Sanlux Co.,Ltd. — Audit Report / Information 2012

Oct 25, 2012

浙江三力士橡胶股份有限公司独立董事

关于公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见

一、2012年1-9月公司衍生品投资情况

报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）

公司开展橡胶套期保值业务的风险主要包括：期货价格波动风险、操作不当风险。期货价格波动风险指公司购入橡胶套期保值仓位后，由于突发不利因素造成期货价格在短期内出现大幅下跌，造成公司被迫平仓产生较大损失或公司无法通过交割现货实现盈利。操作不当风险是指公司内部控制制度不严密或操作未严格按内部控制制度执行，造成橡胶套期保值业务出现亏损。 对于上述风险，公司主要采取如下措施：（1）期货价格波动风险应对措施 公司根据橡胶实际用量规定了套期保值持仓总手数不超过400手；同时，公司也将在购入橡胶期货的价格上严格控制，确保买入的橡胶期货价格低于公司产品对应的橡胶合理采购价格。 （2）操作不当风险应对措施 公司于2008年10月14日二届董事会二十二次会议和2009年3月20日三届董事会二次会议，对公司《境内期货套期保值内部控制制度》进行了修订，包括对公司期货套期保值业务的组织机构、授权制度、业务流程、风险管理制度、报告制度、档案管理制度、保密制度、合规检查制度等内容进行了详细的规定。同时董事会授权总经理建立了公司期货领导小组，并设置了套期保值业务组织架构，包括交易员、结算员、风险管理员、资金调拨员、交易确认员、会计核算员、档案管理员等，对公司期货业务流程亦做出了详细的规定。在风险控制方面，公司设置了风险管理员岗位，制定

	了风险管理员主要职责；在已经确认对实物合同进行套期保值的情况下，期货头寸的建立、平仓要与所保值的实物合同在数量上及时间上相匹配；同时公司建立了风险测算系统，对资金风险和保值头寸价格变动风险也作出了严格要求；公司为应对当市场价格波动较大或发生异常波动的情况，还建立了内部风险报告制度和风险处理程序，以及时采取应对措施。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定	2012年1-9月公司衍生金融工具公允价值变动损益为240,000.00元，投资收益7,612,900.00元。公司衍生品公允价值根据外部金融机构的市场报价确定。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明	否

二、报告期末衍生品投资的持仓情况

期末无持仓。

• 三、独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见

公司在衍生品投资及风险控制均符合证监会及交易所的相关规定,不存在损 害股东、债权人及其他利益相关者合法权益的情形。

独立董事： 陈显明 周应苗 二〇一二年十月二十四日

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