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SAMSE — Interim / Quarterly Report 2024
Sep 5, 2024
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Interim / Quarterly Report
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Groupe
SAMSE
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
30 juin 2024
Siège social : 2, rue Raymond Pitet 38100 Grenoble
056 502 248 R.C.S de GRENOBLE
EXERCICE SOCIAL : du 1er janvier au 31 décembre
I. Attestation du responsable du rapport financier semestriel
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Grenoble,
Le 5 septembre 2024
Le Directeur Général
Laurent Chameroy
II. Comptes consolidés résumés au 30 juin 2024 (en milliers d'euros)
A. État de la situation financière consolidée
| ACTIF | | 30 juin 2024
Valeur nette | 31 décembre 2023
Valeur nette |
| --- | --- | --- | --- |
| | notes | | |
| ACTIFS NON COURANTS | | 780 103 | 606 201 |
| Écarts d'acquisition | 4 | 74 569 | 51 496 |
| Autres immobilisations incorporelles | 5 | 5 393 | 2 291 |
| Immobilisations corporelles | 6 | 350 848 | 270 786 |
| Droits d'utilisation liés aux contrats de location | 6 | 262 609 | 193 887 |
| Titres mis en équivalence | 7 | 63 983 | 66 824 |
| Titres de sociétés non consolidées | 8 | 8 960 | 9 636 |
| Autres actifs immobilisés | 9 | 8 799 | 7 564 |
| Impôts différés actifs | | 4 942 | 3 717 |
| ACTIFS COURANTS | | 924 481 | 869 224 |
| Stocks de marchandises | | 388 097 | 338 123 |
| Clients et comptes rattachés | | 301 798 | 208 656 |
| Autres créances | | 107 127 | 130 201 |
| Disponibilités et équivalents de trésorerie | 10 | 127 459 | 192 244 |
| Actifs classés comme détenus en vue de la vente | 6 | — | — |
| TOTAL DE L'ACTIF | | 1 704 584 | 1 475 425 |
| PASSIF | | 30 juin 2024
Valeur nette | 31 décembre 2023
Valeur nette |
| --- | --- | --- | --- |
| | notes | | |
| CAPITAUX PROPRES | | 612 781 | 641 720 |
| Capital émis | 11 | 3 458 | 3 458 |
| Réserves attribuables aux actionnaires de SAMSE | 11 | 601 466 | 629 425 |
| Capitaux propres - part attribuable aux actionnaires de SAMSE | 11 | 604 924 | 632 883 |
| Capitaux propres - part attribuable aux intérêts non contrôlants | 11 | 7 857 | 8 837 |
| DETTES NON COURANTES | | 482 841 | 342 809 |
| Provisions | 12 | 21 604 | 15 142 |
| Impôts différés passifs | | 7 539 | 5 569 |
| Dettes financières à long terme | 14 | 216 019 | 145 123 |
| Dettes financières locatives à long terme | 14 | 237 679 | 176 975 |
| DETTES COURANTES | | 608 962 | 490 896 |
| Provisions | 12 | 5 354 | 6 694 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | | 324 146 | 234 675 |
| Dettes financières à court terme | 14 | 103 514 | 58 015 |
| Dettes financières locatives à court terme | 14 | 34 064 | 24 831 |
| Autres dettes | | 141 884 | 166 681 |
| TOTAL DU PASSIF | | 1 704 584 | 1 475 425 |
B. État du résultat global consolidé
| notes | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | |
|---|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 15 | 960 618 | 1 013 233 |
| Autres produits de l'activité | 64 | 2 | |
| Achats et variation de stocks | -673 882 | -699 101 | |
| Charges de personnel | 16 | -161 137 | -157 147 |
| Charges externes | -55 641 | -56 363 | |
| Impôts et taxes | -17 991 | -17 234 | |
| Dotations nettes aux amortissements | 5 et 6 | -33 200 | -27 169 |
| Dotations nettes aux provisions et dépréciations | -2 132 | -1 504 | |
| Autres produits et charges de l'exploitation courante | -832 | 1 669 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 15 867 | 56 386 | |
| Taux de marge opérationnelle courante | 1,65% | 5,56% | |
| Autres produits et charges opérationnels | 23 | -1 406 | -2 029 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 14 461 | 54 357 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 17 | 1 483 | 535 |
| Cout de l'endettement financier brut | 17 | -4 367 | -2 306 |
| Cout de l'endettement financier net | -2 884 | -1 771 | |
| Autres produits et charges financiers | 17 | 74 | 345 |
| RESULTAT FINANCIER | -2 810 | -1 426 | |
| Charge d'impôt | -3 515 | -13 993 | |
| Quote part de résultat net des sociétés mises en équivalence | 18 | 771 | 4 186 |
| RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES | 8 907 | 43 124 | |
| Résultat net - Part attribuable aux actionnaires de SAMSE | 8 185 | 41 608 | |
| Résultat net - Part attribuable aux intérêts non contrôlants | 722 | 1 516 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 19 | 3 428 075 | 3 426 201 |
| Nombre moyen pondéré d'actions après dilution | 19 | 3 428 075 | 3 426 201 |
| RESULTAT NET PAR ACTION (en €) | 19 | 2,39 | 12,14 |
| RESULTAT NET DILUE PAR ACTION (en €) | 19 | 2,39 | 12,14 |
| RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES | 8 907 | 43 124 | |
| --- | --- | --- | |
| Actifs financiers en juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global | 282 | 1 649 | |
| Écarts actuariels sur régimes de retraite a prestations définies | -167 | 235 | |
| Impôts différés sur les éléments ci-dessus | 34 | -108 | |
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net | 149 | 1 776 | |
| AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL NET D'IMPOTS | 149 | 1 776 | |
| RESULTAT GLOBAL TOTAL ANNUEL | 9 056 | 44 900 | |
| Résultat global total annuel - Part attribuable aux actionnaires de SAMSE | 8 334 | 43 384 | |
| Résultat global total annuel - Part attribuable aux intérêts non contrôlants | 722 | 1 516 |
Présentation de la performance dans le compte de résultat
Le Groupe SAMSE fait état d'un agrégat intermédiaire intitulé "Résultat Opérationnel Courant" (ROC), et prend en compte la recommandation ANC n° 2013-R-03 du 7 novembre 2013 qui propose l'utilisation d'un indicateur du niveau de performance opérationnelle pouvant servir à une approche prévisionnelle de la performance récurrente.
Conformément à cette recommandation, ont été exclus du Résultat Opérationnel Courant, les plus ou moins-values dégagées lors de la cession d'éléments de l'actif immobilier, les charges de restructuration ou de fermetures d'agences, ainsi que tout autre élément significatif et non récurrent qui fausserait la lecture de la performance du Groupe.
Les éléments exclus sont détaillés dans la note 22 - Autres produits et charges opérationnels.
Il est fait usage en interne de cet indicateur intermédiaire (ROC), au-dessus du résultat opérationnel, au titre de l'information sectorielle (note 21).
C. Tableau consolidé des flux de trésorerie
| 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé - part attribuable aux actionnaires de SAMSE | 8 185 | 41 608 |
| Part des intérêts non contrôlants | 722 | 1 516 |
| Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence nette des dividendes reçus | 2 956 | -985 |
| Amortissements et provisions | 32 450 | 29 490 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 3 515 | 13 993 |
| Impôts versés | -6 391 | -15 306 |
| Résultat sur cessions d'actifs | -335 | -140 |
| Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | 7 | -73 |
| Gains et pertes liés à des variations de parts d'intérêts avec prise/perte de contrôle | ||
| Autres produits et charges calculés | 203 | 58 |
| Capacité d'autofinancement | 41 312 | 70 161 |
| Coût de l'endettement financier net | 2 883 | 1 771 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 10 027 | -57 310 |
| Flux de trésorerie générés par l'activité | 54 222 | 14 622 |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | -35 599 | -25 430 |
| Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 1 057 | 645 |
| Subvention d'investissement | -6 | -3 |
| Incidence des variations de périmètre (acquisitions) | -94 729 | |
| Incidence des variations de périmètre (cessions) | ||
| Acquisitions d'immobilisations financières | -1 779 | -5 804 |
| Diminution d'immobilisations financières | 2 723 | 3 482 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | -128 333 | -27 110 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la Société Mère | -34 582 | -55 311 |
| Dividendes sur actions auto-détenues | 304 | 466 |
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | -1 917 | -2 307 |
| Augmentation de capital en numéraire | ||
| Acquisition ou cession d'intérêts minoritaires | -40 | -1 110 |
| Intérêts financiers nets versés | -2 883 | -1 771 |
| Émissions d'emprunts | 70 500 | 28 249 |
| Remboursements d'emprunts | -35 467 | -27 499 |
| Remboursements de la dette financière locative | -14 974 | -11 892 |
| Autocontrôle | -144 | 518 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | -19 203 | -70 657 |
| Reclassements de trésorerie | ||
| AUGMENTATION OU DIMINUTION DE LA TRESORERIE | -93 314 | -83 145 |
| Disponibilités et équivalents de trésorerie Nets à l'ouverture | 186 106 | 178 324 |
| Disponibilités et équivalents de trésorerie Nets à la clôture | 92 792 | 95 179 |
Détail de la variation du besoin en fonds de roulement
| Variation des stocks | 22 537 | -14 524 |
|---|---|---|
| Variation des créances clients et autres débiteurs | -41 | -17 476 |
| Variation des fournisseurs et autres créditeurs | -12 902 | -25 378 |
| Intérêts courus non échus | 433 | 68 |
| TOTAL | 10 027 | -57 310 |
D. Tableau de variation des capitaux propres consolidés
| Capital | Primes | Écarts de réévaluation | Réserves consolidées | Éléments constatés directement en capitaux propres | Résultat de l'exercice | Part attribuable aux actionnaires de SAMSE | Intérêts non contrôlants | Total des capitaux propres | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde au 31 décembre 2022 | 3 458 | 44 722 | 306 | 450 514 | 17 463 | 94 872 | 611 335 | 10 333 | 621 668 |
| Inscription en réserves du résultat 2022 | 94 872 | -94 872 | |||||||
| Résultat consolidé de l'exercice 2023 | 41 608 | 41 608 | 1 516 | 43 124 | |||||
| Distributions effectuées | -54 845 | -54 845 | -2 307 | -57 152 | |||||
| Impact de la variation des actions auto-détenues | 554 | 554 | 554 | ||||||
| Ajustement de juste valeur des titres | 1 599 | 1 599 | 1 599 | ||||||
| Gains / Pertes actuariels | 177 | 177 | 177 | ||||||
| Paiements en actions | -1 773 | -1 773 | -26 | -1 799 | |||||
| Variation du % d'intérêts | -319 | -319 | -791 | -1 110 | |||||
| Engagements de rachat de minoritaires | — | — | |||||||
| Autres mouvements | -120 | -120 | -120 | ||||||
| Solde au 30 juin 2023 | 3 458 | 44 722 | 306 | 488 883 | 19 239 | 41 608 | 598 216 | 8 725 | 606 941 |
| Capital | Primes | Écarts de réévaluation | Réserves consolidées | Éléments constatés directement en capitaux propres | Résultat de l'exercice | Part attribuable aux actionnaires de SAMSE | Intérêts non contrôlants | Total des capitaux propres | |
| Solde au 31 décembre 2023 | 3 458 | 44 722 | 306 | 489 188 | 18 777 | 76 432 | 632 883 | 8 837 | 641 720 |
| Inscription en réserves du résultat 2023 | 76 432 | -76 432 | |||||||
| Résultat consolidé de l'exercice 2024 | 8 185 | 8 185 | 722 | 8 907 | |||||
| Distributions effectuées | -34 278 | -34 278 | -1 917 | -36 195 | |||||
| Impact de la variation des actions auto-détenues | -139 | -139 | -139 | ||||||
| Ajustement de juste valeur des titres | 273 | 273 | 273 | ||||||
| Gains / Pertes actuariels | -125 | -125 | -125 | ||||||
| Paiements en actions | -2 090 | -2 090 | -14 | -2 104 | |||||
| Variation du % d'intérêts | -16 | -16 | -23 | -39 | |||||
| Engagements de rachat de minoritaires | 91 | 91 | 252 | 343 | |||||
| Autres mouvements | 140 | 140 | 140 | ||||||
| Solde au 30 juin 2024 | 3 458 | 44 722 | 306 | 529 328 | 18 925 | 8 185 | 604 924 | 7 857 | 612 781 |
E. Notes aux états financiers consolidés résumés
Les comptes consolidés résumés du Groupe SAMSE pour le semestre du 1er janvier au 30 juin 2024 sont présentés et ont été préparés conformément à la norme IAS 34 (Information financière intermédiaire).
Cette norme prévoit que, s'agissant de comptes consolidés résumés, ceux-ci n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour la préparation de comptes consolidés annuels. Ils comprennent toutefois une sélection de notes expliquant les événements et opérations significatifs du premier semestre 2024. Ces comptes consolidés résumés doivent donc être lus en relation avec les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2023. Ces derniers, sont disponibles au siège social de la société située, 2 rue Raymond Pitet 38100 Grenoble ou sur le site internet www.groupe-samse.fr.
Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes semestriels du 30 juin 2024 sont identiques à ceux appliqués pour la préparation des comptes consolidés du 31 décembre 2023, à l'exception des points ci-dessous :
- Les rabais, remises et ristournes sont calculés au prorata des achats du semestre, sur la base du montant estimé pour l'exercice en fonction des volumes d'achats prévisionnels de fin d'année et des pratiques établies avec les fournisseurs.
- Les dépréciations de stock sont estimées selon une méthode statistique reposant sur des données historiques.
- Les intéressements et les primes de fin d'année sont enregistrés à hauteur de 50% de leurs projections estimées de fin d'année.
- La charge d'impôt est calculée sur la base du taux moyen annuel d'impôt appliqué au résultat avant impôt.
- L'application des nouvelles normes présentées ci-dessous au paragraphe "Normes et interprétations applicables en 2024".
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros.
Lors de la préparation et la présentation des états financiers, la direction du Groupe SAMSE est amenée à exercer fréquemment son jugement afin d'évaluer ou d'estimer certains postes des états financiers. La probabilité de réalisation d'événements futurs est aussi appréciée. Ces évaluations ou estimations sont revues à chaque clôture et confrontées aux réalisations afin d'ajuster les hypothèses. Ces dernières n'ont pas évolué de manière significative depuis le 31 décembre 2023.
La société SAMSE est cotée sur NYSE Euronext Paris - compartiment B.
Les états financiers consolidés résumés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 5 septembre 2024.
Événements significatifs de la période
Le 30 avril 2024, le Groupe SAMSE a concrétisé l'acquisition des activités de négoce de matériaux du Groupe HERIGE avec principalement les sociétés VM DISTRIBUTION et COMINEX. Cette expansion sur la façade ouest de la France s'inscrit dans la stratégie de développement du Groupe SAMSE. Ce rapprochement permet au Groupe SAMSE de compléter son maillage géographique. Présentes sur le Grand Ouest de la France et fortes de 1 155 collaborateurs, les trois enseignes de négoce du Groupe HERIGE (VM matériaux, LNTP et COMINEX) distribuent des matériaux de construction et de rénovation aux professionnels du bâtiment et aux particuliers pour un chiffre d'affaires annuel de 397 M€ au 31 décembre 2023 au travers d'un réseau de 79 points de vente.
Note 1 Principes et méthodes comptables
Conformément au règlement européen n° 1606 / 2002 du Parlement européen du 19 juillet 2002 sur l'application des normes comptables internationales, les états financiers consolidés du Groupe SAMSE sont établis depuis le 1er janvier 2005 conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne. Les normes retenues comme principes comptables de référence sont celles applicables à la date du 30 juin 2024.
NORMES ET INTERPRÉTATIONS APPLICABLES EN 2024
Les normes, amendements et interprétations mentionnés ci-dessous sont appliqués pour la première fois sur la période :
- Amendement à IAS 1 – classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants, et information à fournir sur les principes et méthodes comptables.
- Amendement à IFRS 16 – Dette de loyers dans une opération de cession-bail.
- Amendement à IAS 7 et IFRS 7 – Accords de financement des fournisseurs.
Les textes mentionnés ci-dessus n'ont pas engendré de conséquence particulière sur les comptes consolidés résumés du Groupe au 30 juin 2024.
NORMES ET INTERPRÉTATIONS D'APPLICATION ULTÉRIEURE AU SEIN DE L'UNION EUROPÉENNE
(Textes applicables par anticipation)
- Amendement à IAS 12 – Impôts différés relatifs à des actifs et passifs résultant d'une même transaction.
- Amendement à IFRS 17 – Première application d'IFRS 17 et IFRS 9 – Information comparative.
Le Groupe n'a appliqué aucun de ces nouveaux amendements ou nouvelles normes/interprétations par anticipation.
Note 2 Principaux risques et incertitudes pour le second semestre
Le Groupe est soumis aux risques et aléas propres à ses activités. Concernant les facteurs de risques, le lecteur est invité à se reporter au document d'enregistrement universel déposé auprès de l'AMF le 19 avril 2024.
A ce jour, l'analyse de ces risques et incertitudes reste valable.
Note 3 Évolution du périmètre de consolidation
Les principales évolutions de périmètre au cours du 1er semestre 2024 sont :
| Date | Activité | Méthode de consolidation retenue et Observations | |
|---|---|---|---|
| Prises de contrôle | |||
| FINANCIÈRE VM DISTRIBUTION | 30/04/2024 | Négoce | IG |
| VM DISTRIBUTION | 30/04/2024 | Négoce | IG |
| VM TRANSPORT | 30/04/2024 | Négoce | IG |
| COMINEX | 30/04/2024 | Négoce | IG |
| OXYGEN FERMETURES | 11/01/2024 | Négoce | IG |
| Opérations de réorganisations internes | |||
| Fusion absorption de la société CELESTIN MATÉRIAUX dans la société CHRISTAUD | 01/01/2024 | Négoce | Effet au 1er janvier 2024 |
| Prises de participation | |||
| Société MATÉRIAUX DE CONSTRUCTION DISTRIBUTION | 30/04/2024 | Négoce | MEQ (détention à 50%) |
Légende : IG - Intégration Globale - MEQ - Mise en Equivalence
Note 4 Écarts d'acquisition
04.1. EVOLUTION DES ECARTS D'ACQUISITION
| (en milliers d'euros) | Écarts d'acquisition |
|---|---|
| Valeur brute | |
| à l'ouverture de l'exercice | 81 008 |
| Augmentations / Acquisitions | 23 073 |
| Diminutions / Sorties | |
| à la clôture de l'exercice | 104 081 |
| Dépréciations | |
| à l'ouverture de l'exercice | 29 512 |
| Dépréciations / pertes de valeur | |
| à la clôture de l'exercice | 29 512 |
| Valeur nette | |
| à l'ouverture de l'exercice | 51 496 |
| à la clôture de l'exercice | 74 569 |
04.2. DETAIL DE L'EVOLUTION DES ECARTS D'ACQUISITION ENTRE L'OUVERTURE ET LA CLOTURE
| A l'ouverture | Mouvements | A la clôture | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Augmentations acquisitions | Diminutions sorties | Dépréciations | Virements | ||||
| GROUPE VM DISTRIBUTION | 19 797 | 19 797 | |||||
| SAS GEMOISE PARIS | 11 040 | 11 040 | |||||
| SAS ETS PIERRE HENRY ET FILS | 10 730 | 10 730 | |||||
| SAS DORAS | 5 976 | 5 976 | |||||
| SAS M+ MATERIAUX | 4 286 | 4 286 | |||||
| SAS ZANON TRANSPORTS | 2 286 | 2 286 | |||||
| SAS GEMOISE PLAST | 1 747 | 1 747 | |||||
| SAS DEDB | Société absorbée par LA BOITE A OUTILS en 2014 | 1 722 | 1 722 | ||||
| SAS OXYGEN FERMETURES | 1 615 | 1 615 | |||||
| SA SAM | Société absorbée par SAMSE en 2004 | 1 433 | 1 433 | ||||
| SAS GAMAG | Société absorbée par SAMSE en 2014 | 1 320 | 1 320 | ||||
| SAS TS HABITAT | Société tupee avec LA BOITE A OUTILS en 2012 | 1 300 | 1 300 | ||||
| SAS LA BOITE A OUTILS | 706 | 706 | |||||
| SA BENET | Société absorbée par SAMSE en 2004 | 669 | 669 | ||||
| SAS CO DI PLAST | Société absorbée par CELESTIN MATERIAUX en 2015 | 619 | 619 | ||||
| RUDIGOZ | Société absorbée par SAMSE | 577 | 577 | ||||
| SAS BILLMAT | Société absorbée par CHRISTAUD en 2022 | 564 | 564 | ||||
| CHAIX MATERIAUX CASTELLANE | 555 | 555 | |||||
| PLOTON | Société absorbée par DORAS en 2012 | 523 | 523 | ||||
| SOVAPRO & SOVAPRO MHD | Société absorbée par BTP DISTRIBUTION en 2020 | 494 | 494 | ||||
| SAS DEGUERRY | Société absorbée par SAMSE en 2021 | 442 | 442 | ||||
| SAS LEADER CARRELAGES | Société absorbée par SAMSE en 2021 | 433 | 433 | ||||
| SA ROCH MATERIAUX | Société absorbée par SAMSE en 2002 | 385 | 385 | ||||
| CLAIRE CARRELAGE MONTROND | 366 | 366 | |||||
| JUSSEY MATERIAUX | 350 | 350 | |||||
| CGB REIMS | 350 | 350 | |||||
| SAS BLANC MATERIAUX | 340 | 340 | |||||
| SAS SOCOBOIS | 286 | 286 | |||||
| CSI MATERIAUX | Société absorbée par DORAS en 2010 | 282 | 282 | ||||
| SAS TC-HP | Société absorbée par LA BOITE A OUTILS en 2017 | 237 | 237 | ||||
| SAS EXPOTEO | Société absorbée par SAMSE en 2012 | 204 | 204 | ||||
| BTP WOIPPY | 204 | 204 | |||||
| LASSERE | 189 | 189 | |||||
| SAS MATERIAUX DES ALPES | Société tupee avec SAMSE en 2011 | 182 | 182 | ||||
| SARL LECHENNE | Société absorbée par SAMSE en 2002 | 176 | 176 | ||||
| SAS ENTREPÔT DU BRICOLAGE | 176 | 176 | |||||
| SA FRANCHEVILLE MATERIAUX | Société tupee avec SAMSE en 2012 | 169 | 169 | ||||
| SARL ISO-NEG | Société tupee avec M+ MATERIAUX en 2016 | 167 | 167 | ||||
| SAS FOREZ MAT | Société absorbée par SAMSE en 2019 | 161 | 161 | ||||
| SAS MAURIS BOIS | 149 | 149 | |||||
| SARL TRANSPORTS SCHWARTZ | 145 | 145 | |||||
| SA BRICO ALES | Société absorbée par COMPTOIR FROMENT en 2008 | 132 | 132 | ||||
| MOTTY | Société absorbée par SAMSE | 110 | 110 | ||||
| ORNANS | Société absorbée par DORAS en 2012 | 104 | 104 | ||||
| AUTRES, INDIVIDUELLEMENT NON SIGNIFICATIFS | 831 | 40 | 871 | ||||
| Total | 51 496 | 23 073 | — | — | — | 74 569 |
Les écarts d'acquisition concernant les sociétés consolidées par mise en équivalence sont classés dans le poste du bilan "Titres mis en équivalence".
04.3. DEPRECIATION DES ECARTS D'ACQUISITION
Le Groupe a procédé à une revue au 30 juin 2024 des indices de perte de valeur, tels que définis dans l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2023, relatifs aux écarts d'acquisition ainsi qu'aux autres actifs non courants.
Le Groupe considère que les hypothèses financières retenues dans le cadre des tests de dépréciation effectués au 31 décembre 2023 demeurent valables au 30 juin 2024.
Il est rappelé que le Groupe procède à un test de dépréciation des écarts d'acquisition chaque année au 31 décembre, après l'approbation par la Direction des plans à moyen terme.
04.4. DETERMINATION DES ECARTS D'ACQUISITION DES SOCIETES ENTREES DANS LE PERIMETRE
La principale prise de contrôle du Groupe sur le premier semestre 2024 concerne le rachat de la société Financière VM Distribution qui détient 100% des titres de VM Distribution et VM Transport. La société COMINEX a également été acquise dans le cadre de cette opération.
Les autres acquisitions du semestre n'engendre pas d'impact significatif au niveau du Groupe.
| Groupe VM Distribution | |
|---|---|
| Prix d'acquisition des 100% (A) | 73 550 |
| Actifs et passifs identifiables acquis à 100%, nets (B) | 53 753 |
| Frais d'acquisition (enregistrés en charges de la période) | 291 |
| Écart d'acquisition (A-B) | 19 797 |
Dans le cadre de l'acquisition du groupe VMD, les ajustements à la juste valeur significatif constaté sur les actifs et passifs acquis ont été les suivants:
- réévaluations des sites immobiliers en propriété: 20,5 M€ (dont -6,8 M€ d'impôts différés passifs)
- ajustement des engagements de fin de carrière: -2,1 M€ (dont +0,7 M€ d'impôts différés actifs)
- activation de déficits reportables: 1,2 M€
Le Groupe dispose d'un délai de douze mois à compter de la date d'acquisition pour finaliser la comptabilisation de cet écart d'acquisition.
La trésorerie nette reprise du groupe VMD au moment de l'acquisition s'élevait à -11,5 M€.
Les états financiers consolidés du Groupe SAMSE au 30 juin 2024 tiennent compte de l'activité du groupe VMD depuis début mai 2024 (date de prise de contrôle). Les montants de chiffre d'affaires et de résultats de cette acquisition inclus dans le résultat du premier semestre sont les suivants:
| en milliers d'euros | du 01/05/2024 au 30/06/2024 |
|---|---|
| Chiffre d'affaires | 57 442 |
| Résultat opérationnel courant | -3 107 |
| Résultat financier | -610 |
| Résultat net | -2 779 |
Si cette acquisition était intervenue au 1er janvier 2024, les effets sur le chiffre d'affaires et le résultat du Groupe auraient été les suivants:
| en milliers d'euros | du 01/01/2024 au 30/06/2024 |
|---|---|
| Chiffre d'affaires | 183 482 |
| Résultat opérationnel courant | -7 515 |
| Résultat financier | -1 551 |
| Résultat net | -6 999 |
Dans le cadre de sa politique de financement, le groupe VMD dispose d'un contrat d'affacturage. Il lui permet d'augmenter ses liquidités à court terme.
Ce contrat d'affacturage se traduit par une cession sans recours pour les créances cédées et assurées. Le Factor s'est engagé à mettre à la disposition du groupe VMD une ligne de financement global d'un montant maximum de 105 M€.
Au 30 juin 2024, les créances cédées dans le cadre du contrat d'affacturage et exclues du poste clients s'élevent à 25 179 milliers d'euros.
Les autres postes sont impactés de la manière suivante:
| 30/06/2024 | |
|---|---|
| Dépôt de garantie court terme affacturage (en autres créances) | 3 879 |
| Commissions et rémunérations d'affacturage (en charges financières) | 408 |
Le Groupe SAMSE ne dispose pas d'autre contrat d'affacturage au 30 juin 2024.
Note 5 Autres immobilisations incorporelles
| (en milliers d'euros) | Marques | Logiciels propiciels | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | ||||
| à l'ouverture de l'exercice | 392 | 27 742 | 732 | 28 866 |
| Augmentations / Acquisitions | 240 | 110 | 350 | |
| Diminutions / Sorties | — | |||
| Mouvements de périmètre | Entrées | 51 | 9 930 | 456 |
| Mouvements de périmètre | Sorties | 10 437 | ||
| Virements | 979 | -370 | 609 | |
| à la clôture de l'exercice | 683 | 38 761 | 818 | 40 262 |
| Amortissements / Dépréciations | ||||
| à l'ouverture de l'exercice | — | 26 005 | 570 | 26 575 |
| Dotations aux amortissements | 794 | 1 | 795 | |
| Dépréciations / pertes de valeur | 2 457 | 2 457 | ||
| Reprises de dépréciations / pertes de valeur | 2 457 | 2 457 | ||
| Diminutions / cessions | — | |||
| Mouvements de périmètre | Entrées | 7 420 | 80 | 7 500 |
| Mouvements de périmètre | Sorties | |||
| Virements | -1 | -1 | ||
| à la clôture de l'exercice | — | 34 219 | 650 | 34 869 |
| Valeur nette | ||||
| à l'ouverture de l'exercice | 392 | 1 737 | 162 | 2 291 |
| à la clôture de l'exercice | 683 | 4 542 | 168 | 5 393 |
Note 6 Immobilisations corporelles
| (en milliers d'euros) | Ensembles immobiliers | Droits d'utilisation locations immobilières | Installations techniques | Autres immobilisations corporelles | Droits d'utilisation autres immobilisations | En cours, avances et acomptes | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | ||||||||
| à l'ouverture de l'exercice | 423 491 | 266 714 | 63 430 | 198 882 | 19 356 | 22 391 | 994 264 | |
| Augmentations / Acquisitions | 8 370 | 22 868 | 6 891 | 4 686 | 4 916 | 11 702 | 59 433 | |
| Diminutions / Sorties | 148 | 4 570 | 2 746 | 5 278 | 2 066 | 117 | 14 925 | |
| Mouvements de périmètre | Entrées | 86 107 | 75 632 | 22 085 | 29 236 | 7 229 | 832 | 221 121 |
| Mouvements de périmètre | Sorties | |||||||
| Virements | 5 197 | 1 721 | 222 | 4 823 | 40 | -11 890 | 113 | |
| à la clôture de l'exercice | 523 017 | 362 365 | 89 882 | 232 349 | 29 475 | 22 918 | 1 260 006 | |
| Amortissements / Dépréciations | ||||||||
| à l'ouverture de l'exercice | 242 575 | 80 358 | 42 646 | 152 187 | 11 826 | — | 529 592 | |
| Dotations aux amortissements | 7 178 | 11 774 | 2 739 | 7 547 | 3 272 | 32 510 | ||
| Dépréciations / pertes de valeur | ||||||||
| Reprises de dépréciations / pertes de valeur | 23 | 16 | 39 | |||||
| Diminutions / cessions | 141 | 1 890 | 2 497 | 5 054 | 2 012 | 11 594 | ||
| Mouvements de périmètre | Entrées | 36 397 | 23 491 | 16 283 | 17 537 | 2 177 | 95 885 | |
| Mouvements de périmètre | Sorties | |||||||
| Virements | 250 | -40 | -15 | 195 | ||||
| à la clôture de l'exercice | 285 986 | 113 983 | 59 171 | 172 161 | 15 248 | — | 646 549 | |
| Valeur nette | ||||||||
| à l'ouverture de l'exercice | 180 916 | 186 356 | 20 784 | 46 695 | 7 530 | 22 391 | 464 672 | |
| à la clôture de l'exercice | (1) | 237 031 | 248 382 | 30 711 | 60 188 | 14 227 | 22 918 | 613 457 |
(1) Pas d'actif immobilier destiné à la vente au 30 juin 2024. Ces actifs figurent sur l'état de la situation financière consolidée au niveau de la ligne «Actifs classés comme détenus en vue de la vente».
Les droits d'utilisation relatifs aux locations des « autres immobilisations » concernent principalement des camions et véhicules de société.
Les actifs immobiliers ont fait l'objet d'une analyse quant à la détermination d'éventuelles pertes de valeur qui auraient pu apparaître au cours du premier semestre 2024.
Lorsqu'il existe un indice de perte de valeur sur cette catégorie d'actif, un test de dépréciation est effectué en comparant la valeur nette comptable de l'actif à sa valeur actuelle. A titre de règle pratique, le Groupe détermine la valeur vénale ; cette valeur représente le montant qui pourrait être obtenu à la date de clôture ou à une autre date prédéterminée de la vente d'un actif lors d'une transaction conclue à des conditions normales de marché, net des coûts de sortie.
Au 30 juin 2024, aucune dépréciation pour perte de valeur n'a été constatée.
6.1. ACTIFS ET PASSIFS DESTINES A ETRE CEDES
Conformément à IFRS 5, le Groupe présente les actifs destinés à être cédés sur une ligne distincte de l'état de la situation financière.
Au 30 juin 2024, le Groupe ne dispose pas d'actif destiné à la vente.
Note 7 Titres mis en équivalence
7.1. VALEUR DES TITRES MIS EN EQUIVALENCE
| à l'ouverture de l'exercice | 66 824 | |
|---|---|---|
| Augmentations | 771 | |
| Diminutions | 3 647 | |
| Mouvements de périmètre | Entrée | 35 |
| Mouvements de périmètre | Sortie | |
| à la clôture de l'exercice | 63 983 |
7.2. DETAIL DES TITRES MIS EN EQUIVALENCE
| Au 30/06/2024 | Au 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| PLATTARD (Groupe) | 32 911 | 33 114 |
| MATERIAUX SIMC (Groupe) | 19 122 | 19 382 |
| SAS BOURG MATERIAUX | 2 663 | 3 024 |
| SA DIJON BETON | 2 629 | 2 728 |
| SAS RG BRICOLAGE | 1 611 | 2 032 |
| SCI ENTREPOT FROMENT | 1 399 | 1 498 |
| SAS DIDIER | 1 120 | 1 180 |
| SAS PROVVEDI | 895 | 2 142 |
| SCI CHABER | 889 | 941 |
| SCI ENTREPOT NIMES | 402 | 342 |
| SAS TARARE MATERIAUX | 320 | 345 |
| SCI LE CARREAU | 75 | 83 |
| SCI ESPACE PLUS | 17 | 13 |
| MCD | -70 | |
| Total | 63 983 | 66 824 |
7.3. INFORMATIONS GENERALES SUR LES SOCIETES MISES EN EQUIVALENCE
| (en milliers d'euros) | % de détention | Capitaux propres avant résultat | Résultat de l'exercice | Quote part de résultat | Dividendes ou quote part de résultat reçus | Chiffre d'affaires |
|---|---|---|---|---|---|---|
| données consolidées | ||||||
| PLATTARD (Groupe) | 33,99 | 94 022 | 2 804 | 953 | 1 156 | 91 698 |
| MATERIAUX SIMC (Groupe) | 44,68 | 41 889 | 862 | 385 | 639 | 91 032 |
| SA DIJON BETON | 23,30 | 10 701 | -424 | -99 | 0 | 13 975 |
| SAS BOURG MATERIAUX | 50,00 | 5 231 | 95 | 48 | 400 | 10 474 |
| SAS PROVVEDI | 45,00 | 1 839 | -2 772 | -1 247 | 0 | 4 162 |
| SAS RG BRICOLAGE | 39,98 | 2 250 | 980 | 392 | 799 | 9 872 |
| SAS DIDIER | 25,00 | 3 411 | -99 | -25 | 35 | 6 111 |
| SCI ENTREPOT FROMENT | 40,00 | 3 042 | 452 | 181 | 280 | 866 |
| SCI CHABER | 40,00 | 2 078 | 145 | 58 | 110 | 227 |
| SCI LE CARREAU | 20,00 | 329 | 44 | 9 | 17 | 44 |
| SCI ENTREPOT NIMES | 40,00 | 855 | 150 | 60 | 0 | 591 |
| SCI ESPACE PLUS | 20,00 | 64 | 22 | 4 | 0 | 31 |
| SAS MCD | 50,00 | 78 | 155 | 78 | 291 | 6 191 |
| SAS TARARE MATERIAUX | 50,00 | 690 | -50 | -25 | 0 | 2 456 |
Note 8 Titres de sociétés non consolidées
8.1. INFORMATIONS GENERALES SUR LES TITRES DE SOCIETES NON CONSOLIDÉES
| (en milliers d'euros) | % de détention | Valeur comptable brute des titres détenus | Dépréciation des titres | Valeur nette comptable des titres détenus | Juste Valeur des titres détenus |
|---|---|---|---|---|---|
| SA DUMONT INVESTISSEMENT | 2,03 | 8 448 | 0 | 8 448 | 8 956 |
| DIVERS | - | 5 | 0 | 5 | 5 |
| Total | 8 453 | 0 | 8 453 | 8 961 |
8.2. Actifs financiers en juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global
Au 30 juin 2024, les titres Dumont Investissement ont été appréciés à leur juste valeur pour un montant de 8 956 milliers d'euros et la variation nette de juste valeur de la période a été comptabilisée dans les capitaux propres pour un montant de 282 milliers d'euros.
| Juste valeur des titres constatée antérieurement | Mouvements de titres au 30 juin 2024 | Ajustement de juste valeur des titres pour la période | Juste valeur des titres au 30 juin 2024 |
|---|---|---|---|
| 9 613 | -939 | 282 | 8 956 |
8.3. ÉVOLUTION DES TITRES DE SOCIETES NON CONSOLIDÉES
| Valeur brute | |
|---|---|
| à l'ouverture de l'exercice | 9 636 |
| Augmentations / Acquisitions | 1 501 |
| Diminutions / Sorties | 2 458 |
| Variation de juste valeur des titres acquis au 30 juin 2024 (par capitaux propres) | 282 |
| à la clôture de l'exercice | 8 961 |
| Dépréciations | |
| à l'ouverture de l'exercice | 0 |
| Dotations | |
| Reprises | |
| à la clôture de l'exercice | 0 |
| Valeur nette | |
| à l'ouverture de l'exercice | 9 636 |
| à la clôture de l'exercice | 8 961 |
Note 9 Autres actifs financiers immobilisés
| (en milliers d'euros) | Créances sur participation | Autres actifs financiers | Total |
|---|---|---|---|
| Valeur brute | |||
| à l'ouverture de l'exercice | 4 086 | 3 498 | 7 584 |
| Augmentations / Acquisitions | 1 451 | 254 | 1 705 |
| Diminutions / Sorties | 1 580 | 101 | 1 681 |
| Mouvements de périmètre | 1 342 | 1 342 | |
| Virements | |||
| à la clôture de l'exercice | 3 957 | 4 993 | 8 950 |
| Dépréciations | |||
| à l'ouverture de l'exercice | 21 | 21 | |
| Dotations | |||
| Reprises | |||
| Mouvements de périmètre | 130 | 130 | |
| Virements | |||
| à la clôture de l'exercice | 151 | 151 | |
| Valeur nette | |||
| à l'ouverture de l'exercice | 4 086 | 3 477 | 7 563 |
| à la clôture de l'exercice | 3 957 | 4 842 | 8 799 |
Note 10 Disponibilités et équivalents de trésorerie
| au 30/06/2024 | au 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement négoce | 59 925 | 57 600 |
| Valeurs mobilières de placement bricolage | 0 | 0 |
| Disponibilités négoce | 62 985 | 125 981 |
| Disponibilités bricolage | 4 549 | 8 663 |
| Total | 127 459 | 192 244 |
10.1. TRESORERIE NETTE A LA CLOTURE
| au 30/06/2024 | au 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 59 925 | 57 600 |
| Disponibilités | 67 534 | 134 644 |
| Trésorerie passive | -34 667 | -6 138 |
| Total | 92 792 | 186 106 |
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les comptes bancaires et les soldes de caisse, ainsi que les valeurs mobilières de placement constituées de comptes de dépôt à terme et de sicav monétaires en euros.
Ces valeurs mobilières répondent aux différents critères pour pouvoir être reconnues en équivalents de trésorerie : il s'agit de placements à court terme qui à l'origine ont une échéance inférieure ou égale à trois mois (la durée de placement peut aller jusqu'à 6 mois si tous les autres critères sont respectés), très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie, et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeurs.
Les critères d'IAS 7 des placements à court terme sont respectés.
Note 11 Capitaux propres
11.1. COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL
Le capital social entièrement libéré est constitué de 3 458 084 actions de 1€ de valeur nominale chacune.
| Nombre d'actions de la société en circulation | ||
|---|---|---|
| Actions émises | Actions propres détenues | |
| 3 458 084 | 30 606 |
EVOLUTION DU CAPITAL SOCIAL AU COURS DES QUATRE DERNIERES ANNEES
| Valeur nominale de l'action en € | Nombre d'actions émises | total | Augmentation de capital | Montant du capital social en € | |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2021 | 1 | 0 | 3 458 084 | 0 | 3 458 084 |
| Au 31 décembre 2022 | 1 | 0 | 3 458 084 | 0 | 3 458 084 |
| Au 31 décembre 2023 | 1 | 0 | 3 458 084 | 0 | 3 458 084 |
| Au 30 juin 2024 | 1 | 0 | 3 458 084 | 0 | 3 458 084 |
11.2. PART DES INTERETS NON CONTROLANTS
| au 30/06/2024 | au 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| La part hors Groupe dans les réserves représente un montant de : | 7 135 | 5 928 |
| La part hors Groupe dans le résultat représente un montant de : | 722 | 2 908 |
| Total | 7 857 | 8 836 |
11.3. TITRES D'AUTOCONTRÔLE
| au 30/06/2024 | au 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Nombre d'actions | 30 606 | 30 121 |
| Montant en K€ | 4 935 | 4 791 |
| Valeur d'inventaire : | 5 280 | 5 818 |
Ces titres figurent pour leur coût d'acquisition en diminution des capitaux propres.
Ils sont affectés soit à l'attribution d'actions aux salariés dans le cadre de la participation des salariés, soit à l'animation du marché.
11.4. RESERVES ET RESULTAT NET CONSOLIDE - PART ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE SAMSE -
| au 30/06/2024 | au 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Réserves | 596 739 | 556 451 |
| Résultat | 8 185 | 76 432 |
| Total | 604 924 | 632 883 |
Note 12 Provisions
12.1. DETAIL DES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
| au 30/06/2024 | au 31/12/2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Courant | Non Courant | Total | Courant | Non Courant | Total | |
| Provisions pour litiges | 1 595 | 1 241 | 2 836 | 1 422 | 949 | 2 371 |
| Autres provisions pour risques et charges | 3 734 | 1 605 | 5 339 | 5 248 | 273 | 5 521 |
| Provisions pour retraites et autres obligations | 18 741 | 18 741 | 13 920 | 13 920 | ||
| Provisions pour restructurations | 25 | 17 | 42 | 24 | 24 | |
| Total | 5 354 | 21 604 | 26 958 | 6 694 | 15 142 | 21 836 |
Les provisions pour litiges ont fait l'objet d'une appréciation cas par cas en fonction des risques encourus.
Les autres provisions pour risques et charges ont été constituées en fonction des risques connus à la date d'arrêté des comptes et des charges futures estimées. Elles sont de nature diverse ; on retrouve notamment des provisions liées à des affaires prud'homales et à des risques et charges de l'exploitation courante.
12.2. EVOLUTION DES PROVISIONS
| à l'ouverture de l'exercice | 21 836 |
|---|---|
| Dotations | 4 514 |
| Reprises utilisées | 5 053 |
| Reprises non utilisées | 14 |
| Variations de périmètre | Entrées 5 675 |
| Variations de périmètre | Sorties |
| à la clôture de l'exercice | 26 958 |
12.3. ENGAGEMENTS DE RETRAITE ET MEDAILLES DU TRAVAIL
A - PROVISION POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE
Il n'existe pas dans le Groupe de régime de retraite à prestations définies autre que les indemnités légales de départ à la retraite en France. La provision pour indemnités de fin de carrière est comptabilisée au bilan, sur la base d'une évaluation actuarielle des engagements à la date de clôture.
La provision pour indemnités de fin de carrière s'élève à 16 633 milliers d'euros au 30 juin 2024.
La provision a été calculée selon les paramètres suivants :
- Paramètres économiques
taux
Augmentation annuelle des salaires :
Cadres 2,00%
Non cadres 2,00%
- Paramètres sociaux
Départ à l'initiative du salarié, sauf dérogation individuelle entre 65 et 67 ans pour les cadres et non cadres.
Le taux de charges sociales retenu est de 41% pour l'ensemble des catégories.
Le taux de turnover a été établi par tranche d'âge.
- Paramètres techniques
La table de survie retenue : INSEE 2022.
La méthode de calcul retenue est la méthode des unités de crédits projetés.
Le taux d'actualisation utilisé est le taux IBOXX € corporate AA 10+. Le taux retenu s'élève à 3,65% au 30 juin 2024 (contre 3,70% au 31 décembre 2023).
La société n'a pas couvert l'engagement de retraite par des versements significatifs à un fonds au 30 juin 2024.
B - MEDAILLES DU TRAVAIL
Au 30 juin 2024, cette provision représente un montant de 2 108 milliers d'euros.
Le calcul de cette provision s'effectue selon les divers paramètres suivants :
Durée de travail
Pour l'attribution de la médaille du travail : 20, 30, 35 et 40 ans.
Paramètres
Détermination d'un coefficient de mortalité selon la table INSEE 2022.
Le taux de turnover a été établi par tranche d'âge.
12.4. PROVISIONS CARTES DE FIDELITE (PROGRAMME DE FIDELISATION CLIENTS)
La carte fidélité est un outil de fidélisation de la clientèle mis en place dans les magasins de bricolage. Au fur et à mesure de leurs achats, les clients obtiennent des avantages valorisés en euros qu'ils peuvent par la suite utiliser en déduction de leurs futurs passages en caisse.
Règle d'obtention des avantages :
- Pour un montant d'achats compris entre 0,01 € et 19,99 € : 0,10 € cumulés sur la carte.
- Puis 0,10 € seront cumulés par tranche de 10 € d'achats supplémentaires.
Les avantages accumulés n'ont pas de date de fin de validité à condition d'au minimum un passage en caisse par année civile, et ne sont pas convertibles en espèces.
Ces avantages sont comptabilisés en réduction des ventes, et éventuellement repris en cas d'annulation.
L'impact de ce programme de fidélisation minore le chiffre d'affaires de l'activité Bricolage de 599 milliers d'euros au 30 juin 2024.
Note 13 Preuve d'impôt
| Au 30/06/2024 | Au 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées (hors quote-part de résultat -sociétés MEQ-) | 8 136 | 38 938 |
| Impôt exigible | 6 391 | 15 306 |
| Impôts différés | -2 876 | -1 313 |
| RESULTAT AVANT IMPOT | 11 651 | 52 931 |
| Dépréciation des écarts d'acquisition | ||
| Retraitement des paiements en actions | 16 | -331 |
| Swaps | — | — |
| Consommation des déficits fiscaux antérieurs non reconnus | — | — |
| Reports déficitaires non reconnus sur la période | 20 | 562 |
| Impact des dividendes | 1 265 | 1 347 |
| Impact des réévaluations (IFRS 3R) | ||
| Impact des différences permanentes | 332 | 608 |
| BASE FISCALE | 13 284 | 55 117 |
| Taux de l'impôt (1) | 25,00 | 25,00 |
| IMPOT THEORIQUE | 3 321 | 13 779 |
| Contribution sociale (3,3%) | 214 | |
| Impôts liés à des redressements | 194 | |
| Crédits d'impôts | ||
| CHARGE REELLE D'IMPOT | 3 515 | 13 993 |
Note 14 Dettes financières
| Valeur bilan au 30/06/2024 | Valeur bilan au 31/12/2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non courants | Courants | Total | Non courants | Courants | Total | |
| Locations financement | 1 845 | 304 | 2 149 | 395 | 291 | 686 |
| Locations simples - IFRS 16 | 237 679 | 34 064 | 271 743 | 176 975 | 24 831 | 201 806 |
| Emprunts | 206 715 | 60 749 | 267 464 | 134 331 | 47 815 | 182 146 |
| Engagements de rachat de minoritaires | 3 067 | 3 067 | 861 | 2 549 | 3 410 | |
| Autres financements (1) | 4 392 | 7 794 | 12 186 | 9 535 | 1 222 | 10 757 |
| Instruments financiers dérivés | — | — | — | |||
| Total des passifs financiers | ||||||
| (hors concours bancaires) | 453 698 | 102 911 | 556 609 | 322 097 | 76 708 | 398 805 |
| Concours bancaires courants | 34 667 | 34 667 | 6 138 | 6 138 | ||
| Total des passifs financiers | ||||||
| (avec concours bancaires) | 453 698 | 137 578 | 591 276 | 322 097 | 82 846 | 404 943 |
(1): Dont 6,1 M€ de dettes financières courantes relatives aux cessions de créances de factoring non déconsolidantes (cf. note 4.4).
Au 30 juin 2024, l'impact du groupe VMD s'élève à 84,9 millions d'euros au titre des dettes financières non courantes (dont 50,0 millions d'euros pour IFRS 16) et à 23,2 millions d'euros au titre des dettes financières courantes (dont 7,8 millions d'euros pour IFRS 16 et 3,4 millions d'euros pour les concours bancaires courants).
14.1. ENDETTEMENT FINANCIER NET
| Au 30/06/2024 | Au 31/12/2023 | |
|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières | 556 609 | 398 806 |
| Trésorerie nette | 92 792 | 186 106 |
| Endettement financier net | 463 817 | 212 700 |
| Capitaux propres | 612 781 | 641 720 |
| Endettement financier net | 463 817 | 212 700 |
| Ratio d'endettement ( en % ) | 75,69% | 33,15 % |
Des nouveaux emprunts ont été souscrits sur le premier semestre 2024 pour un montant total de 70,5 millions d'euros. Au titre d'IFRS 16, les mouvements d'augmentations de dette de la période s'élevent à 27,8 millions d'euros (ces mouvements, liés à IFRS 16, n'impactent pas le tableau des flux de trésorerie), et les remboursements à 15,0 millions d'euros.
Au 30 juin 2024, la dette à "taux fixé" (à taux fixe ou à taux variable couverte par un SWAP) représente 73% du capital restant dû total. La maturité moyenne des emprunts est d'environ 5 ans.
Au 30 juin 2024, l'impact du groupe VMD s'élève à 102,7 millions d'euros au titre de l'endettement financier net (dont 2,1 millions d'euros de trésorerie nette positive).
Certains emprunts souscrits par le Groupe sont soumis à un « covenant » susceptible d'entraîner un remboursement anticipé en cas de non-respect. Le ratio financier doit être respecté sur une base annuelle uniquement, au 31 décembre.
Le Groupe s'est engagé à respecter le ratio suivant : Endettement global net élargi au crédit-bail / Fonds propres.
Ce ratio doit être inférieur à 1.
La dette financière concernée représente 3 693 milliers d'euros à fin juin 2024 (contre 4 414 milliers d'euros au 31 décembre 2023).
Dans le cadre du rachat du groupe VMD, la société SAMSE a contracté des emprunts pour une valeur de 60 millions d'euros soumis au ratio suivant : Endettement global net élargi au crédit-bail / EBITDA consolidé. Ce ratio doit être inférieur à 3. Ce ratio financier doit être respecté sur une base annuelle uniquement, au 31 décembre.
Note 15 Chiffre d'affaires
15.1. Évolution du chiffre d'affaires par activité
| Au 30/06/2024 | Au 30/06/2023 | % d'évolution 2024/2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| à périmètre "non comparable" | à périmètre "comparable | |||
| Négoce | 758 061 | 808 576 | -6,25 | -15,26 |
| Bricolage | 202 557 | 204 657 | -1,03 | -1,03 |
| Total | 960 618 | 1 013 233 | -5,19 | -12,39 |
Le chiffre d'affaires à périmètre «non comparable» est le chiffre d'affaires réel du Groupe publié.
Pour mesurer sa croissance organique, le Groupe utilise la notion de «comparable» qui consiste à retraiter le chiffre d'affaires des effets de variations de périmètre significatives intervenues au cours des années 2023 et 2024.
Le principal impact de périmètre sur l'activité Négoce concerne le groupe VMD depuis début mai 2024.
15.2. Détail du chiffre d'affaires
| Au 30/06/2024 | Au 30/06/2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Négoce | Bricolage | Total | Négoce | Bricolage | Total | |
| Ventes nettes de marchandises | 733 840 | 189 459 | 923 299 | 781 550 | 192 874 | 974 424 |
| Camionnages et prestations de services | 23 164 | 13 098 | 36 262 | 26 135 | 11 783 | 37 918 |
| Frais fixes de facturation | 1 057 | 1 057 | 891 | 891 | ||
| Total | 758 061 | 202 557 | 960 618 | 808 576 | 204 657 | 1 013 233 |
Note 16 Charges de personnel
| 2024 | 2023 | % d'évolution 2024/2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| à périmètre "non comparable" | à périmètre "comparable | |||
| Négoce | 114 214 | 110 405 | 3,45 | -6,19 |
| Bricolage | 46 923 | 46 742 | 0,39 | 0,39 |
| Total | 161 137 | 157 147 | 2,54 | -4,24 |
Le principal effet de périmètre sur l'activité Négoce concerne le groupe VMD depuis début mai 2024 avec 8,7 millions d'euros d'impacts.
Note 17 Résultat financier
17.1. PRODUITS DE TRESORERIE ET D'EQUIVALENTS DE TRESORERIE
| Au 30/06/2024 | Au 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| Produits de valeurs mobilières de placement et autres créances | 1 483 | 535 |
| Total | 1 483 | 535 |
17.2. COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER BRUT
| Au 30/06/2024 | Au 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| Intérêts et charges assimilées sur emprunts auprès des établissements de crédit | 2 689 | 1 241 |
| Charge financière "IFRS 16" | 1 678 | 1 065 |
| Total | 4 367 | 2 306 |
En impact de périmètre, le groupe VMD contribue à hauteur de 0,3 millions d'euros au 30 juin 2024.
17.3. AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS
| Au 30/06/2024 | Au 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| Produits des participations | 103 | 371 |
| VNC des immobilisations financières cédées | -2 440 | -2 776 |
| Produits de cession des immobilisations financières | 2 440 | 2 776 |
| Constatation des SWAPS | ||
| Résultat de change | -3 | -181 |
| Produits et charges divers | -26 | 155 |
| Total | 74 | 345 |
Note 18 Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence
| Au 30/06/2024 | Au 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| GROUPE PLATTARD | 953 | 1 977 |
| RG BRICOLAGE | 392 | 409 |
| GROUPE SIMC MATERIAUX | 385 | 1 263 |
| ENTREPOT FROMENT | 181 | 159 |
| MCD | 78 | |
| ENTREPOT NIMES | 60 | 44 |
| CHABER | 58 | 57 |
| BOURG MATERIAUX | 48 | 307 |
| LE CARREAU | 9 | 8 |
| ESPACE PLUS | 4 | 3 |
| DIDIER | -25 | 59 |
| TARARE MATERIAUX | -25 | 53 |
| DIJON BETON | -99 | -22 |
| PROVVEDI | -1 247 | -133 |
| 771 | 4 184 |
Note 19 Résultat par action
| Actions émises | Actions propres | Actions en circulation | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions à l'ouverture de l'exercice | 3 458 084 | 30 121 | 3 427 963 |
| Achats d'actions propres en cours d'exercice | 485 | -485 | |
| Nombre d'actions au 30 juin 2024 | 3 458 084 | 30 606 | 3 427 478 |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation au 30 juin 2024 | 3 428 075 | ||
| Résultat net - part attribuable aux actionnaires de la société SAMSE - ( en € ) | 8 184 841 | ||
| Résultat par action | 2,39 | ||
| Actions en circulation | Dilution | Nombre de titres | |
| Nombre moyen pondéré et dilué de titres | 3 428 075 | 0 | 3 428 075 |
| Résultat dilué par action | 2,39 |
Note 20 Dividende par action
| Nombre d'actions composant le capital social au 30 juin 2024 | 3 458 084 |
|---|---|
| Montant du dividende versé au titre de l'exercice 2023 ( en € ) | 34 580 840 |
| Dividende par action ( en € ) | 10,00 |
Note 21 Engagements hors bilan
Au 31 décembre 2023, les engagements d'achat relatifs aux biens immobiliers s'élevaient à 2,9 millions d'euros, et sur le premier semestre 2024, aucun engagement complémentaire n'a été signé.
Note 22 Information sectorielle
Le Groupe est structuré en deux secteurs d'activité :
- Le négoce de matériaux de construction.
- Le bricolage.
Les résultats par secteur, au 30 juin 2024 sont les suivants :
| Au 30/06/2024 | Au 30/06/2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activité | Activité | |||||
| Négoce | Bricolage | Total Groupe | Négoce | Bricolage | Total Groupe | |
| Chiffre d'affaires | 758 061 | 202 557 | 960 618 | 808 576 | 204 657 | 1 013 233 |
| Résultat Opérationnel Courant | 10 094 | 5 773 | 15 867 | 47 976 | 8 410 | 56 386 |
| Résultat Opérationnel | 8 688 | 5 773 | 14 461 | 46 047 | 8 310 | 54 357 |
| Résultat financier | -3 504 | 694 | -2 810 | -1 248 | -178 | -1 426 |
| Quote part des résultats des entreprises associées | 71 | 700 | 771 | 3 508 | 678 | 4 186 |
| Impôt | -3 515 | -13 993 | ||||
| Résultat net | 8 907 | 43 124 |
Le Groupe dispose de deux secteurs d'activité qui correspondent aux unités opérationnelles stratégiques. Ces unités offrent des produits et des services distincts et sont dirigées séparément dans la mesure où elles exigent des stratégies d'achat et commerciales différentes.
Les opérations réalisées dans chacun des secteurs présentés du Groupe sont résumées ainsi :
- Négoce de matériaux, qui comprend la distribution de matériaux de construction pour le bâtiment et les travaux publics.
- Bricolage, qui comprend la distribution d'articles de bricolage, de jardinage et de décoration.
Toutes les activités du Groupe ont été regroupées au sein de ces deux secteurs et n'opèrent que sur un seul secteur géographique, la France.
Concernant le niveau d'intégration, chaque secteur correspond à un regroupement d'entités juridiques qui sont chacune dédiées à un et un seul secteur d'activité. Les méthodes comptables des secteurs présentés sont identiques et les résultats communiqués dans le reporting interne sont arrêtés selon les mêmes méthodes retenues en fin d'exercice, conformément aux normes IFRS appliquées dans le Groupe.
Par conséquent, aucun tableau de rapprochement des données consolidées avec le total des secteurs réconciliés n'est présenté. La performance est évaluée sur la base du résultat avant impôt du secteur. La Direction Générale utilise le résultat du secteur parce qu'elle juge que cette information est la plus pertinente pour comprendre la performance par rapport à celle d'autres entités intervenant dans ces activités.
Les prix de transferts entre les secteurs sont déterminés dans des conditions de concurrence normale.
Aucun client ne représente plus de 10% du chiffre d'affaires consolidé dans les deux secteurs concernés.
Note 23 Passage du Résultat Opérationnel Courant au Résultat Opérationnel
| Au 30/06/2024 | Au 30/06/2023 | |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel courant | 15 867 | 56 386 |
| Détail des autres produits et charges opérationnels : | ||
| VNC d'éléments d'actifs immobiliers cédés | -100 | |
| Produits de cession d'éléments d'actifs immobiliers | 60 | |
| Charges de restructuration / remises en état de sites | -63 | -100 |
| Dépréciations immobilières Négoce | ||
| Dépréciations immobilières Bricolage | ||
| Charges liées à des contrôles | -1 323 | -1 943 |
| Autres produits et charges sur opérations immobilières | -20 | 54 |
| Résultat opérationnel | 14 461 | 54 357 |
Note 24 Information sur les transactions avec les parties liées
Il n'y a pas eu de modification affectant les transactions entre les parties liées décrites dans le dernier rapport annuel (note 33 de l'annexe aux comptes consolidés du 31 décembre 2023) qui pourrait influer significativement sur la situation financière ou les résultats du Groupe durant les six premiers mois de l'exercice en cours.
Note 25 Événements postérieurs à la clôture
Il n'y a pas d'événement postérieur à la clôture qui nécessiterait de modifier les comptes ou de donner une information complémentaire en annexe.
III. Rapport d'activité du premier semestre 2024
ACTIVITE ET RESULTAT AU 30 JUIN 2024
A. SOCIETE MERE (comptes sociaux en normes françaises)
| en milliers d'euros | |||
|---|---|---|---|
| 1er semestre 2024 | 1er semestre 2023 | Variation en % | |
| Ventes | 315 239 | 372 016 | -15,26 % |
| Chiffre d'affaires | 336 919 | 391 154 | -13,87 % |
| Excédent brut d'exploitation (1) | 8 193 | 21 714 | -62,27 % |
| Résultat d'exploitation | 2 831 | 15 364 | -81,57 % |
| Résultat financier | 25 620 | 30 520 | -16,06 % |
| Résultat courant | 28 451 | 45 884 | -37,99 % |
| % sur ventes | 9,03 % | 12,33 % |
(1) L'excédent brut d'exploitation est constitué par la différence entre d'une part, la valeur ajoutée produite et d'autre part les frais de personnel et les impôts et taxes à la charge de l'entreprise (hors impôts sur les bénéfices).
Le chiffre d'affaires est en baisse de -13,9% par rapport au premier semestre 2023.
L'excédent brut d'exploitation est en retrait de 13,5 millions d'euros et s'élève à 8 193 milliers d'euros au 30 juin 2024.
Le résultat d'exploitation s'établit à 2 831 milliers d'euros, et affiche un recul de 12,5 millions d'euros par rapport au premier semestre 2023.
La diminution du résultat financier (-16,1%) provient essentiellement de la baisse des produits financiers de participations.
Le résultat courant atteint un montant de 28 451 milliers d'euros contre 45 884 milliers d'euros en 2023.
B. GROUPE
| en millions d'euros | |||
|---|---|---|---|
| 1er semestre 2024 | 1er semestre 2023 | Variation en % | |
| Chiffre d'affaires consolidé | 960,6 | 1 013,2 | -5,19 % |
| Résultat opérationnel courant | 15,9 | 56,4 | -71,86 % |
| Résultat opérationnel | 14,5 | 54,4 | -73,40 % |
| Résultat net | 8,9 | 43,1 | -79,35 % |
| Résultat net - part attribuable aux actionnaires de SAMSE | 8,2 | 41,6 | -80,33 % |
| Endettement net / Fonds propres | 75,69 % | 44,99 % |
Le chiffre d'affaires consolidé enregistre un recul à périmètre courant de -5,2% (-6,2% pour l'activité Négoce et -1,0% pour l'activité Bricolage).
A périmètre comparable, le chiffre d'affaires consolidé est également en baisse de -12,4% (-15,3% pour l'activité Négoce et -1,0% pour l'activité Bricolage).
Le résultat opérationnel courant s'établit à 15,9 millions d'euros, contre 56,4 millions d'euros au premier semestre 2023.
Après un résultat financier représentant une charge de 2,8 million d'euros, le résultat net s'élève à 8,9 millions d'euros en diminution de 34,2 millions d'euros par rapport au premier semestre 2023.
PERSPECTIVES DU GROUPE POUR LE DEUXIEME SEMESTRE 2024 ET POUR LE RESULTAT DE FIN D'ANNEE
Le Groupe SAMSE, toujours convaincu du fort potentiel de développement de sa filière TP/EAU, a fait l'acquisition début juillet 2024, de la société Plasti+. Toutefois, compte-tenu de l'incertitude sur l'évolution de ses marchés, le Groupe SAMSE a décidé de se concentrer sur la rationalisation des moyens de production tout en conservant la motivation et la professionnalisation de ses équipes. Il entend également poursuivre, dans les mois à venir, le dynamisme de son réseau actuel en favorisant les synergies de ses différentes enseignes.
forvs mazars
Agili3F
109, rue Tête d'Or
CS 10363
69451 Lyon Cedex 06
69, boulevard des Canuts
69004 Lyon
Samse
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024
Mazars
Société par actions simplifiée d'expertise comptable et de commissariat aux comptes
Capital de 5 986 008 euros - RCS Lyon B 351 497 649
Agili(3f)
Société par actions simplifiée d'expertise comptable et de commissariat aux comptes
Capital de 324 300 euros - RCS Lyon B 840 062 442
Samse
Société anonyme
RCS : Grenoble 056 502 248
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Samse, relatifs à la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Samse
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024
Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Les Commissaires aux comptes
Mazars
Agili(3F)
Lyon, le 5 septembre 2024
Lyon, le 5 septembre 2024
Paul-Armel Junne
Alexandra Bertucat Louwagie
Sylvain Boccon-Gibod
Associé
Associée
Associé
Samse
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024