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SAMSE — Interim / Quarterly Report 2010
Aug 31, 2010
1642_ir_2010-08-31_cf300046-d342-4620-9479-410e7cf7c266.pdf
Interim / Quarterly Report
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Siège social : 2, rue raymond Pitet 38030 Grenoble cedex 2 056 502 248 R.C.S GRENOBLE EXERCICE SOCIAL : du 1er janvier au 31 décembre Société Anonyme au capital de 3 458 084 euros
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
I- Attestation du responsable du Rapport financier semestriel
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés présentés dans le rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice, et des principales transactions entre parties liées.
Fait à Grenoble, le 31 août 2010
Le président du directoire Olivier Malfait
II- Comptes consolidés au 30 juin 2010 ( en milliers d'euros )
| A. | Etat de situation financière | AU 30/06 | AU 30/06 | AU 31/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ACTIF | 2010 | 2009 | 2009 | ||
| Notes | VALEUR NETTE |
VALEUR NETTE |
VALEUR NETTE |
||
| ACTIF NON COURANT | 307 813 | 277 757 | 295 062 | ||
| Ecarts d'acquisition | 4 | 48 179 | 37 743 | 42 098 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 5 | 2 049 | 2 003 | 2 178 | |
| Immobilisations corporelles | 6 | 210 192 | 197 318 | 209 037 | |
| Titres mis en équivalence | 7 | 31 371 | 29 125 | 29 162 | |
| Titres de sociétés non consolidées | 8 | 7 064 | 6 482 | 6 668 | |
| Autres actifs immobilisés | 9 | 5 429 | 3 034 | 2 994 | |
| Impôts différés | 3 529 | 2 052 | 2 925 | ||
| ACTIF COURANT | 419 790 | 391 926 | 438 472 | ||
| Stocks de marchandises | 176 809 | 167 442 | 157 150 | ||
| Clients et comptes rattachés | 172 526 | 163 834 | 151 369 | ||
| Autres créances | 39 130 | 35 139 | 56 240 | ||
| Disponibilités et équivalents de trésorerie | 10 | 31 325 | 25 511 | 73 713 | |
| Actifs classés comme détenus en vue de la vente | 6 | 245 | 3 830 | 2 967 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 727 848 | 673 513 | 736 501 |
| AU 30/06 | AU 30/06 | AU 31/12 | ||
|---|---|---|---|---|
| PASSIF | 2010 | 2009 | 2009 | |
| Notes | ||||
| CAPITAUX PROPRES | 274 540 | 249 569 | 271 241 | |
| Capitaux propres - part attribuable aux actionnaires de SAMSE - | 11 | 241 452 | 219 708 | 239 093 |
| Capitaux propres - part attribuable aux intérêts non contrôlants - | 11 | 33 088 | 29 861 | 32 148 |
| DETTES NON COURANTES | 139 002 | 128 534 | 142 276 | |
| Provisions | 12 | 7 858 | 7 228 | 7 605 |
| Impôts différés | 8 963 | 8 969 | 9 596 | |
| Dettes financières à long terme | 14 | 122 181 | 112 337 | 125 075 |
| DETTES COURANTES | 314 306 | 295 410 | 322 984 | |
| Provisions | 12 | 2 535 | 1 727 | 2 043 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 183 408 | 195 110 | 195 610 | |
| Dettes financières à court terme | 69 625 | 43 016 | 68 531 | |
| Autres dettes | 58 738 | 55 557 | 56 800 | |
| TOTAL DU PASSIF | 727 848 | 673 513 | 736 501 |
| Au 30/06 | AU 31/12 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | variation | 2009 | ||
| en % | |||||
| Notes | |||||
| Chiffre d'affaires | 15 | 467 389 | 427 152 | 9,42 | 910 764 |
| Autres produits de l'activité | 19 | 13 | 29 | ||
| Achats et variation de stock | 333 556 | 303 213 | 10,01 | 639 611 | |
| Charges de personnel | 72 742 | 67 351 | 8,00 | 133 519 | |
| Charges externes | 33 620 | 27 386 | 22,76 | 60 432 | |
| Impôts et taxes | 7 720 | 7 388 | 4,49 | 14 560 | |
| Dotations aux amortissements | 11 823 | 11 319 | 4,45 | 23 557 | |
| Dotations et reprises de provisions et dépréciations | -1 102 | 1 190 | -192,61 | 3 706 | |
| Autres produits et charges de l'exploitation | 1 657 | 2 174 | -23,78 | 2 743 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 10 706 | 11 492 | -6,84 | 38 151 | |
| Taux de marge opérationnel courant | 2,29 | 2,69 | 4,19 | ||
| Autres produits et charges opérationnels | 3 165 | 1 220 | 4 052 | ||
| RESULTAT OPERATIONNEL | 13 871 | 12 712 | 9,12 | 42 203 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie |
16 | 53 | 116 | -54,31 | 189 |
| Coût de l'endettement financier brut | 16 | 2 256 | 2 891 | -21,96 | 5 048 |
| Coût de l'endettement financier net | 2 203 | 2 775 | -20,61 | 4 859 | |
| Autres produits et charges financiers | 16 | 1 011 | 1 695 | -40,35 | 1 848 |
| RESULTAT FINANCIER | -1 192 | -1 080 | 10,37 | -3 011 | |
| Charges d'impôt | 4 524 | 3 814 | 18,62 | 12 599 | |
| Quote part du résultat net des sociétés | |||||
| mises en équivalence | 17 | 1 804 | 232 | 677,59 | 1 798 |
| RESULTAT NET DU PREMIER SEMESTRE | 9 959 | 8 050 | 23,71 | 28 391 | |
| AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL | |||||
| Actifs financiers disponibles à la vente | 396 | 334 | 554 | ||
| Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global |
-7 | -6 | -9 | ||
| Autres éléments du résultat global nets d'impôts | 389 | 328 | 545 | ||
| RESULTAT GLOBAL TOTAL DU PREMIER SEMESTRE | 10 348 | 8 378 | 23,51 | 28 936 | |
| Résultat du premier semestre attribuable | |||||
| Part attribuable aux actionnaires de SAMSE | 8 410 | 6 914 | 24 767 | ||
| Part attribuable aux intérêts non contrôlants Résultat de l'exercice |
1 549 9 959 |
1 136 8 050 |
3 624 28 391 |
||
| Résultat global total attribuable | |||||
| Part attribuable aux actionnaires de SAMSE | 8 799 | 7 242 | 25 311 | ||
| Part attribuable aux intérêts non contrôlants | 1 549 | 1 136 | 3 625 | ||
| Résultat de l'exercice | 10 348 | 8 378 | 28 936 | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 3 375 427 | 3 328 580 | 3 326 236 | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions après dilution | 3 382 744 | 3 354 830 | 3 331 527 | ||
| Résultat par action | 18 | 2,49 | 2,08 | 7,45 | |
| Résultat dilué par action | 18 | 2,48 | 2,06 | 7,43 |
C.
Tableau de variation des capitaux propres
| CAPITAL | PRIMES | ECARTS DE REEVALUATION |
RESERVES CONSOLIDEES |
ELEMENTS CONSTATES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES |
RESULTAT DE L'EXERCICE |
PART ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE SAMSE |
INTERETS NON CONTROLANTS |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation à la clôture 30.06.2008 Changement de méthode |
3 373 | 39 574 | 241 | 150 435 72 |
4 089 | 11 548 -72 |
209 260 | 27 236 | 236 496 |
| Total des profits à enregistrer au titre de la période du 01/07/2008 au 31/12/2008 |
13 173 | 13 173 | 2 550 | 15 723 | |||||
| Augmentation de capital | 15 | 548 | 563 | 563 | |||||
| Distributions effectuées | 14 | 14 | 14 | ||||||
| Retraitement des stocks options | 108 | 108 | 108 | ||||||
| Impact des actions auto-détenues | -2 118 | -2 118 | -2 118 | ||||||
| Ajustement juste valeur des titres | -2 774 | -2 774 | -2 | -2 776 | |||||
| Variation du % d'intérêts | -99 | -99 | |||||||
| Autres mouvements | 2 159 | 65 | -2 228 | -4 | -20 | -24 | |||
| Situation à la clôture 31.12.2008 Inscription en réserves du résultat 2008 |
3 388 | 42 281 | 306 | 146 283 24 649 |
1 315 | 24 649 -24 649 |
218 222 | 29 665 | 247 887 |
| Total des profits à enregistrer au titre de la période du 01/01/2009 au 30/06/2009 |
6 914 | 6 914 | 1 136 | 8 050 | |||||
| Distributions effectuées | -5 317 | -5 317 | -803 | -6 120 | |||||
| Retraitement des stocks options | 23 | 23 | 2 | 25 | |||||
| Impact des actions auto-détenues | -492 | -492 | -492 | ||||||
| Ajustement juste valeur des titres | 334 | 334 | 334 | ||||||
| Variation du % d'intérêts | -139 | -139 | |||||||
| Autres mouvements | 24 | 24 | 24 | ||||||
| Situation à la clôture 30.06.2009 |
3 388 | 42 281 | 306 | 165 170 | 1 649 | 6 914 | 219 708 | 29 861 | 249 569 |
| Total des profits à enregistrer au titre de la période du 01/07/2009 au 31/12/2009 |
17 853 | 17 853 | 2 488 | 20 341 | |||||
| Augmentation de capital | 54 | 1 881 | 1 935 | 1 935 | |||||
| Distributions effectuées | -659 | -659 | -659 | ||||||
| Retraitement des stocks options | 120 | 120 | 3 | 123 | |||||
| Impact des actions auto-détenues | -53 | -53 | -53 | ||||||
| Ajustement juste valeur des titres | 219 | 219 | 1 | 220 | |||||
| Variation du % d'intérêts | -205 | -205 | |||||||
| Autres mouvements | -30 | -30 | -30 | ||||||
| Situation à la clôture 31.12.2009 Inscription en réserves du résultat 2009 |
3 442 | 44 162 | 306 | 164 548 24 767 |
1 868 | 24 767 -24 767 |
239 093 | 32 148 | 271 241 |
| Total des profits à enregistrer au titre de la période du 01/01/2010 au 30/06/2010 |
8 410 | 8 410 | 1 549 | 9 959 | |||||
| Augmentation de capital | |||||||||
| Distributions effectuées | -6 075 | -6 075 | -654 | -6 729 | |||||
| Retraitement des stocks options | 96 | 96 | 96 | ||||||
| Impact des actions auto-détenues | -387 | -387 | -387 | ||||||
| Ajustement juste valeur des titres | 396 | 396 | 396 | ||||||
| Variation du % d'intérêts | -81 | -81 | 45 | -36 | |||||
| Situation à la clôture 30.06.2010 |
3 442 | 44 162 | 306 | 182 868 | 2 264 | 8 410 | 241 452 | 33 088 | 274 540 |
D.
| Au 30 juin | AU 31/12 | |||
|---|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2009 | ||
| Résultat net - Part attribuable aux actionnaires de SAMSE - | 8 410 | 6 914 | 24 767 | |
| Part des intérêts non contrôlants | 1 549 | 1 136 | 3 624 | |
| Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence nette des | ||||
| dividendes reçus | -620 | 838 | -370 | |
| Amortissements et provisions | 12 045 | 11 261 | 23 383 | |
| Variation des impôts différés | -1 023 | 129 | -39 | |
| Résultat sur cessions d'actifs | -3 085 | -1 280 | -3 675 | |
| Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | -29 | 87 | - | |
| Charges liées au stock options | 96 | 26 | 148 | |
| Capacité d'autofinancement | 17 343 | 19 111 | 47 838 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement | -31 739 | 6 901 | 18 213 | |
| Flux de trésorerie généré par l'activité | -14 396 | 26 012 | 66 051 | |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | -14 681 | -12 378 | -29 784 | |
| Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 6 967 | 2 552 | 7 098 | |
| Acquisitions ou cessions de titres de participations | -1 634 | -13 497 | -15 067 | |
| Acquisitions d'immobilisations financières | -5 164 | -1 111 | -644 | |
| Diminution d'immobilisations financières | 2 486 | 648 | 474 | |
| Trésorerie nette apportée ou cédée par les filiales | -97 | - | -12 949 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations | ||||
| d'investissements | -12 123 | -23 786 | -50 872 | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la Société Mère | -6 203 | -5 434 | -6 093 | |
| Dividendes sur actions auto-détenues | 128 | 117 | 117 | |
| Dividendes versés aux intérêts non contrôlants | -654 | -803 | -803 | |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | -1 184 | -1 070 | -1 428 | |
| Augmentation de capital en numéraire | 1 935 | |||
| Emission d'emprunts | 12 598 | 6 494 | 50 494 | |
| Remboursements d'emprunts | -30 863 | -22 934 | -40 441 | |
| Autocontrôle | -387 | -492 | -545 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations | ||||
| de financement | -26 565 | -24 122 | 3 236 | |
| Augmentation ou diminution de la trésorerie | -53 084 | -21 896 | 18 415 | |
| Disponibilités et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 59 447 | 41 032 | 41 032 | |
6 363 19 136 59 447
Disponibilités et équivalents de trésorerie à la clôture
Notes aux états financiers consolidés
Les comptes consolidés du Groupe SAMSE pour le semestre clos le 30 juin 2010 sont présentés et ont été préparés conformément à la norme IAS 34 ( Information financière intermédiaire ). Cette norme prévoit que, s'agissant de comptes résumés, ceux-ci n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour la préparation de comptes consolidés annuels. Ces comptes résumés doivent donc être lus en relation avec les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2009. Ces derniers, sont disponibles au siège social de la société située, 2 rue raymond Pitet 38 100 Grenoble ou sur le site internet www.samse.fr.
Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes semestriels du 30 juin 2010 sont identiques à ceux appliqués pour la préparation des comptes consolidés du 31 décembre 2009, à l'exception des points ci-dessous :
- Les rabais, remises et ristournes sont calculés au prorata des achats du semestre, sur la base du montant estimé pour l'exercice en fonction des volumes d'achats prévisionnels de fin d'année et des pratiques établies avec les fournisseurs.
- Les dépréciations de stock sont estimées selon une méthode statistique reposant sur des données historiques.
- Les intéressements, la participation et les primes de fin d'année sont calculés au prorata des performances du semestre, sur la base des montants estimés pour l'exercice.
- La charge d'impôt est calculée sur la base du taux moyen annuel d'impôt appliqué au résultat avant impôt.
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros.
Lors de la préparation et de la présentation des états financiers, la direction du Groupe SAMSE est amenée à exercer fréquemment son jugement afin d'évaluer ou d'estimer certains postes des états financiers. La probabilité de réalisation d'évènements futurs est aussi appréciée. Ces évaluations ou estimations sont revues à chaque clôture et confrontées aux réalisations afin d'ajuster les hypothèses.
SAMSE est cotée à Euronext Paris - Eurolist - compartiment B
Note 1 Principes comptables et méthodes
Conformément au règlement européen n° 1606 / 2002 du Pa rlement européen du 19 juillet 2002 sur l'application des normes comptables internationales, les états financiers consolidés du Groupe SAMSE sont établis depuis le 1er janvier 2005 conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne. Les normes retenues comme principes comptables de référence sont celles applicables à la date du 30 juin 2010.
NOUVELLES NORMES ET INTERPRETATIONS APPLICABLES EN 2010
Le Groupe applique depuis le 01 janvier 2010 :
-
la norme IFRS 3 révisée
-
la norme IAS 27 révisée
Le Groupe n'est pas affecté par :
- IFRS 2 complétée
- les améliorations annuelles 2009 des IFRS et amendement à IAS 39
Les nouvelles interprétations IFRIC ( 12,15,17,18 et 19 ) ne concernent pas le Groupe.
Note 2 Principaux risques et incertitudes pour le second semestre
Le Groupe est soumis aux risques et aléas propres à ses activités. Concernant les facteurs de risques, le lecteur est invité à se reporter au document de référence déposé auprès de l'AMF le 28 avril 2010.
A ce jour, aucun évènement ne modifie l'analyse de ces risques et incertitudes par rapport au premier semestre.
Conséquences de la crise économique et financière sur les comptes de l'exercice du premier semestre 2010
Une vigilance accrue est portée sur les éventuelles défaillances des clients. Aussi, les retards de paiement font l'objet d'une surveillance de chaque instant.
La baisse du niveau d'activité a été prise en compte dans l'élaboration des différents budgets sans pour autant que les nombreuses incertitudes du marché conduisent à constater des dépréciations d'actif. Cependant, le rythme des investissements a été ralenti.
La situation financière du Groupe fait l'objet d'une attention toute particulière; aussi la gestion de trésorerie est pilotée à court terme avec la mise en place d'un système de veille sur la solvabilité des clients.
E.
Sociétés détenues directement ou indirectement
| - A - INTEGRATION GLOBALE | AU 30 JUIN 2010 % |
AU 31 DECEMBRE 2009 % |
AU 30 JUIN 2009 % |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Modifications significatives du périmètre |
de contrôle | d'intérêts | de contrôle | d'intérêts | de contrôle | d'intérêts | |
| LA BOITE A OUTILS | 92,04 | 92,02 | 92,01 | 91,99 | 92,00 | 91,98 | |
| RENE DE VEYLE | 99,94 | 99,94 | 99,94 | 99,94 | 99,93 | 99,93 | |
| CHRISTAUD | 90,64 | 90,64 | 90,64 | 90,64 | 90,62 | 90,62 | |
| REMAT | 99,85 | 99,85 | 99,38 | 99,38 | 99,38 | 99,38 | |
| TC-HP | 99,94 | 91,97 | 99,94 | 91,94 | 99,93 | 91,92 | |
| BOIS MAURIS ODDOS | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| LOG-EAU CELESTIN MATERIAUX |
100,00 97,11 |
90,64 88,02 |
99,83 97,11 |
90,49 88,02 |
99,80 96,79 |
90,44 87,71 |
|
| BLANC MATERIAUX | 77,50 | 77,50 | 77,50 | 77,50 | 77,50 | 77,50 | |
| LAUDIS | 55,00 | 49,85 | 55,00 | 49,85 | 55,00 | 49,84 | |
| BTP DISTRIBUTION | 54,68 | 54,67 | 54,68 | 54,67 | 54,68 | 54,67 | |
| SC INV ( GROUPE DORAS ) - 1 - | 55,00 | 55,00 | 55,00 | 55,00 | 55,00 | 55,00 | |
| DES IDEES | 98,40 | 90,55 | 98,40 | 90,52 | 98,40 | 90,51 | |
| BRICOLAGE BOIS DU VERNE | 60,00 | 55,21 | 60,00 | 55,19 | 60,00 | 55,19 | |
| E MAT | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| HENRY LES COMPTOIRS DU BOIS ASSOCIES |
74,90 100,00 |
74,90 74,90 |
74,90 100,00 |
74,90 74,90 |
74,90 100,00 |
74,90 74,90 |
|
| SCIERIE ET SECHOIRS DU DAUPHINE | 100,00 | 74,90 | 100,00 | 74,90 | 100,00 | 74,90 | |
| DAUPHINE TRANSPORT ET AFFRETEMENT | 100,00 | 74,90 | 100,00 | 74,90 | 100,00 | 74,90 | |
| SCIERIE JOURDAN | 100,00 | 74,90 | 100,00 | 74,90 | 100,00 | 74,90 | |
| SAONE | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| LE BOURG | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| VALMAR | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| PORTE DE SAVOIE | 100,00 | 97,33 | 100,00 | 97,32 | 100,00 | 97,31 | |
| VIEUX PORT | 100,00 | 99,99 | 100,00 | 99,99 | 100,00 | 99,99 | |
| CHASSIEU CHARPIEU |
100,00 100,00 |
100,00 99,94 |
100,00 100,00 |
100,00 99,94 |
100,00 100,00 |
100,00 99,93 |
|
| DUNOYER DUMONT | 100,00 | 100,00 | |||||
| ROUSSILLON | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| LE MAS | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| BRANLY | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | |
| GET ELECTRIC | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| LA REGLE | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| EXPOTEO | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| TRANSPORTS SCHWARTZ TS HABITAT |
75,00 100,00 |
41,00 92,02 |
75,00 100,00 |
41,00 91,99 |
75,00 100,00 |
41,00 91,98 |
|
| FRANCHEVILLE MATERIAUX | 99,98 | 99,96 | 99,98 | 99,96 | 99,98 | 99,96 | |
| SOVIME FERMETURES | 100,00 | 99,85 | 100,00 | 99,38 | 100,00 | 99,38 | |
| FDE | 80,00 | 80,00 | 80,00 | 80,00 | |||
| M+ MATERIAUX | 100,00 | 80,00 | 100,00 | 80,00 | |||
| LES ARTISANS | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | |||
| MATERIAUX DES ALPES | entrée dans le périmètre | 100,00 | 100,00 | ||||
| SAMSE SOLAIRE - B - INTEGRATION PROPORTIONNELLE |
entrée dans le périmètre | 100,00 | 100,00 | ||||
| BOURG MATERIAUX | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | |
| MAT APPRO | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | |
| ENTREPOT DU BRICOLAGE FROMENT COMPTOIR FROMENT |
50,00 50,00 |
46,01 46,01 |
50,00 50,00 |
46,00 46,00 |
50,00 50,00 |
45,99 45,99 |
|
| LES BAMBOUS | 50,00 | 50,00 | |||||
| - C - MISE EN EQUIVALENCE | |||||||
| MATERIAUX SIMC | 44,99 | 44,99 | 44,99 | 44,99 | 44,99 | 44,99 | |
| DEGUERRY SAMSE | 35,07 | 35,07 | 35,07 | 35,07 | 35,07 | 35,07 | |
| LE CARREAU | 20,00 | 18,40 | 20,00 | 18,40 | 20,00 | 18,40 | |
| ENTREPOT FROMENT | 40,00 | 36,81 | 40,00 | 36,80 | 40,00 | 36,79 | |
| CARREFOUR DE CHESNES | 39,76 | 39,70 | 39,76 | 39,51 | 39,76 | 39,51 | |
| CHABER | 40,00 | 36,81 | 40,00 | 36,80 | 40,00 | 36,78 | |
| RG BRICOLAGE FDE |
39,98 | 36,79 | 39,98 | 36,78 | 39,98 33,99 |
36,77 33,99 |
|
| LEADER CARRELAGES | 30,00 | 30,00 | 30,00 | 30,00 | 30,00 | 30,00 | |
| DIDIER | 25,00 | 25,00 | 25,00 | 25,00 | 25,00 | 25,00 | |
| PLATTARD | 33,99 | 33,99 | 33,99 | 33,99 | 33,99 | 33,99 | |
| AMEO CONSTRUCTION | 20,00 | 18,40 | 20,00 | 18,40 | |||
| TARARE MATERIAUX | entrée dans le périmètre | 50,00 | 50,00 | ||||
| SWEETAIR France | entrée dans le périmètre | 49,99 | 49,99 |
L'acquisition complémentaire par SAMSE de titres des sociétés LA BOITE A OUTILS et REMAT, entraîne automatiquement la variation du pourcentage d'intérêts des sociétés détenues indirectement ou conjointement par LA BOITE A OUTILS et REMAT.
| AU 30 JUIN 2010 % |
AU 31 DECEMBRE 2009 % |
AU 30 JUIN 2009 % |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| de contrôle | d'intérêts | de contrôle | d'intérêts | de contrôle | d'intérêts | ||
| - A - INTEGRATION GLOBALE | |||||||
| DORAS | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| BELPARMAT | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| DES MERAUDES | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| LES MINES | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| LA BOUDEAUDE | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| IMMODOR | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| JURADOR | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| SABATIER | confusion de patrimoine | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | ||
| DES ESSARDS | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| DES ABATTOIRS | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| TETE AU LOUP | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| LA JONCTION | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| MONBOUTOT LA TOUR | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| DES CHENES | confusion de patrimoine | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | ||
| LE PETIT FORT | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| SAINT GEORGES | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| GUILLEMIER | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| LE PETIT BOUREY | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| LE VERNET | confusion de patrimoine | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | ||
| POUSSON COSNE | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| LOUIS PERGAUD | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| OUTIMAT B.T.P. | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| ROGER CLEAU | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | 100,00 | 55,00 | |
| CSI MATERIAUX | entrée dans le périmètre | 100,00 | 55,00 | ||||
| - B - MISE EN EQUIVALENCE | |||||||
| DIJON BETON | 23,29 | 12,81 | 23,29 | 12,81 | 23,29 | 12,81 | |
| BLAMAT | 34,00 | 18,70 | 34,00 | 18,70 | 34,00 | 18,70 | |
| ESPACE + | 20,00 | 11,00 | 20,00 | 11,00 | 20,00 | 11,00 |
EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE L'ANNEE
| Acquisitions | |||
|---|---|---|---|
| Date | Activité | Méthode de consolidation retenue | |
| 1° Acquisitions ou créations par SAMSE ( Société mère ) | |||
| MATERIAUX DES ALPES | 25.02.2010 | négoce | Intégration Globale |
| TARARE MATERIAUX | 18.05.2010 | négoce | Mise en Equivalence |
| SWEETAIR France | 25.05.2010 | négoce | Mise en Equivalence |
| SAMSE SOLAIRE | 17.06.2010 | négoce | Intégration Globale |
| 2° Acquisitions ou créations par DORAS | |||
| CSI MATERIAUX | 02.04.2010 | négoce | Intégration Globale |
| 3° Modifications | |||
| LA BOITE A OUTILS | La quote part de capital détenu passe de 92,01 à 92,04% | ||
| REMAT | La quote part de capital détenu passe de 99,38 à 99,85% | ||
| LOG-EAU | La quote part de capital détenu passe de 99,83 à 100,00% | ||
3° Opérations de restructuration interne
Le 31 mai 2010, les sociétés civiles immobilières SABATIER, DES CHENES, et LE VERNET ont fait l'objet d'une confusion de patrimoine ( TUP ) avec la société DORAS.
ENTREES DANS LE PERIMETRE DE CONSOLIDATION PAR ACQUISITION DE TITRES - Données en milliers d'euros -
| Sociétés | Montant de | Nombre de | Secteur | Zone | Méthode de | Année 2010 | Pourcentage détenu | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| l'acquisition | titres acquis | d'activité | géographique | consolidation | Chiffre d'Affaires | Résultat net | contrôle | intérêts | ||
| retenue | Données consolidées retraitées | |||||||||
| MATERIAUX DES ALPES | 1 | 30000 | négoce | France | I.G | 472 | -107 | 100,00% | 100,00% | |
| SWEETAIR France | 1 349 600 | 3374 | négoce | France | MEQ | 1 424 | 144 | 49,99% | 49,99% | |
| CSI MATERIAUX | 1 | 2750 | négoce | France | I.G | 1 237 | 2 | 100,00% | 100,00% |
A la date du 30 juin 2010, l'analyse de l'acquisition réalisée montre qu'elle n'est pas significative au regard du bilan consolidé. En conséquence, le Groupe SAMSE ne communique pas d'information pro forma au sens du Règlement Européen n° 809/2004.
Une telle information doit être communiquée en cas de changement de périmètre intervenu pendant l'exercice en cours, correspondant à une ou plusieurs transactions ayant un impact sur les comptes supérieur à 25%.
EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE DES COMPTES AU 30 JUIN 2010
Le 1er juillet 2010, augmentation du capital social de la société BOIS MAURIS ODDOS par voie d'apports en numéraire au moyen de l'émission de 66 670 actions nouvelles. Cette augmentation de capital réservée à la société REDWOOD DEVELOPPEMENT fait passer la quote part de capital détenu par SAMSE dans BOIS MAURIS ODDOS de 100,00% à 90,63%.
Note 4 Ecarts d'acquisitions
04.1. EVOLUTION DES ECARTS D'ACQUISITION
| Ecarts | |
|---|---|
| ( en milliers d'euros ) | d'acquisition |
| Valeur brute | |
| à l'ouverture de l'exercice | 51 239 |
| Augmentations/Acquisitions Diminutions/Sorties |
5 418 |
| Mouvements de périmètre | 663 |
| à la clôture de l'exercice | 57 320 |
| Dépréciations à l'ouverture de l'exercice |
9 141 |
| Dépréciation / pertes de valeur Mouvements de périmètre |
|
| à la clôture de l'exercice | 9 141 |
| Valeur nette | |
| à l'ouverture de l'exercice | 42 098 |
| à la clôture de l'exercice | 48 179 |
04.2. DETAIL DE L'EVOLUTION DES ECARTS D'ACQUISITIONS ENTRE L'OUVERTURE ET LA CLOTURE DE L'EXERCICE
| Valeurs nettes | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| AU 01/01/2010 | mouvements | AU 30/06/2010 | ||||
| BOIS MAURIS ODDOS | 149 | 149 | ||||
| SAMSE BMD | Société absorbée par SAMSE en 2004 | 88 | 88 | |||
| REMAT | 147 | 147 | ||||
| ROCH MATERIAUX | Société absorbée par SAMSE en 2002 | 167 | 167 | |||
| SAM | Société absorbée par BENET en 2003 | 86 | 86 | |||
| BENET | Société absorbée par SAMSE en 2004 | 1 599 | 1 599 | |||
| SAMSE LECHENNE | Société absorbée par SAMSE en 2002 | 176 | 176 | |||
| DORAS | 11 786 | 11 786 | ||||
| LE MAS | 19 | 19 | ||||
| BRANLY | 5 | 5 | ||||
| LMC CHRISTAUD | Société absorbée par CHRISTAUD en 2002 | 10 | 10 | |||
| CHRISTAUD | 2 | 2 | ||||
| CELESTIN | 9 | 9 | ||||
| LOG-EAU | 91 | 91 | ||||
| TC-HP | 237 | 237 | ||||
| ENTREPÔT DU BRICOLAGE FROMENT | 176 | 176 | ||||
| EXPOTEO | 269 | 269 | ||||
| LA BOITE A OUTILS | 757 | 757 | ||||
| BLANC MATERIAUX | 340 | 340 | ||||
| BLANC MATERIAUX | 16 | 16 | ||||
| SGAC | Société tupée avec SAMSE en 2009 | 996 | 996 | |||
| TS HABITAT | 1 300 | 1 300 | ||||
| BRICO ALES | Société absorbée par COMPTOIR FROMENT 2008 | 132 | 132 | |||
| BRICOLAGE BOIS DU VERNE | 954 | 954 | ||||
| HENRY | 7 250 | 7 250 | ||||
| HENRY | Goodwill en cours | 6 062 | 5 418 | 11 480 | ||
| QPS | Société tupée avec SAMSE en 2009 | 250 | 250 | |||
| TRANSPORTS SCHWARTZ | 145 | 145 | ||||
| BOURG MATERIAUX | 15 | 15 | ||||
| SAMSE | 2 841 | 2 841 | ||||
| FRANCHEVILLE MATERIAUX | 169 | 169 | ||||
| SOVIME FERMETURES | 761 | 761 | ||||
| FDE ( M+ MATERIAUX ) | 5 094 | 5 094 | ||||
| MATERIAUX DES ALPES | - | 182 | 182 | |||
| CSI MATERIAUX | - | 481 | 481 | |||
| Total | 42 098 | 6 081 | 48 179 |
Les écarts d'acquisition concernant les sociétés consolidées par mise en équivalence sont classés dans le poste du bilan " Titres mis en équivalence ".
04.3. DETERMINATION DES ECARTS D'ACQUISITION LIES AUX MODIFICATIONS DE PERIMETRE
| MATERIAUX | CSI | |
|---|---|---|
| DES ALPES | MATERIAUX | |
| Prix des titres | - | - |
| % acquis | 100,00% | 100,00% |
| Situation nette retraitée consolidée | -182 | -481 |
| Quote part de situation nette retraitée acquise | -182 | -481 |
| ECART D'ACQUISITION | -182 | -481 |
Les sociétés SAMSE et REDWOOD DEVELOPPEMENT ont décidé de proroger leur association en reportant la date de cession de la participation de 25,10% de la société ETS PIERRE HENRY et FILS détenue par REDWOOD DEVELOPPEMENT dans un délai de 5 ans au plus tard. Un complément de dettes de 5 418 milliers d'euros a été comptabilisé en contrepartie du goodwill en cours.
Les écarts d'acquisition sont affectés par unités ou groupe d'unités génératrices de trésorerie.
L'UGT ( Unité Génératrice de Trésorerie ) est définie dans le Groupe SAMSE, comme le plus petit groupe identifiable d'actifs qui génère des flux de trésorerie ( cash flow ) indépendants des flux de trésorerie générés par les autres actifs ou groupe d'actifs. La réflexion sur la détermination des UGT a été alimentée par l'examen des critères suivants :
- . Existence ou non d'un marché actif
- . Importance des relations de dépendance économique entre les différentes unités
- . Découpage opérationnel : manière dont le management organise son reporting
- . Découpage stratégique : manière dont le management prend ses décisions de poursuite ou d'abandons d'activités.
L'implantation des sites répond parfois à plusieurs de ces critères.
Le critère déterminant qui a été retenu est le découpage opérationnel. Ainsi, l'UGT retenue est devenu le site physique (notion d'agence ou de magasins ).Cependant, il a été retenu quelques exceptions pour des sites répondant à un découpage stratégique sur des marchés peu actifs.
Informations requises par le paragraphe 134 de la Norme IAS 36
Les écarts d'acquisitions font l'objet d'une description détaillée par entité juridique.
Sur l'ensemble des écarts, UGT par UGT, c'est l'UGT de la société HENRY sur le site de Saint Hilaire du Rosier qui représente le montant le plus important soit 17 380 milliers d'euros.
Il faut noter également que l'écart d'acquisition concernant DORAS, correspond à un ensemble de 38 UGT.
Les tests de dépréciation réalisés sur les UGT affectées d'un écart d'acquisition et appartenant aux deux secteurs d'activité de Groupe, sont basés sur la juste valeur diminuée des coûts de vente.
Pour déterminer la juste valeur diminuée des coûts de vente, il est fait référence aux transactions comparables, en considérant le résultat des transactions récentes portant sur des actifs similaires dans le même secteur d'activité.
Le Groupe a recours aux méthodes dites analogiques telles que le prix payé dans le cas d'acquisitions récentes, ou bien la valeur des actifs de l'UGT s'appuyant sur des multiples d'agrégats comptables ( Chiffre d'Affaires et résultat d'exploitation ).
Si la juste valeur diminuée des coûts de vente n'est pas corroborée par des transactions comparables, il est alors procédé au calcul de la valeur d'utilité estimée par la valeur actuelle nette des flux de trésorerie futurs.
Les agences ou magasins ayant moins de trois ans d'activité à la date de clôture ne font pas l'objet de dépréciation des écarts d'acquisitions affectés.
Sur la base de cette méthode, la valeur recouvrable de chaque UGT à laquelle est affectée une quote part de la valeur comptable des écarts d'acquisition fait l'objet d'une analyse permettant de détecter si la valeur recouvrable de l'UGT n'est pas inférieure à la valeur nette comptable de ses actifs
Le contexte de la crise actuelle a conduit le Groupe à une revue de l'ensemble des agences ou magasins pour lesquels il peut exister un risque de perte de valeur fondé sur les multiples d'agrégats comptables ( Chiffre d'Affaires et résultat d'exploitation ). Compte tenu du caractère saisonnier de l'activité, les tests de dépréciation ne dégagent pas d'écarts significatifs. A ce titre, aucune dépréciation n'a été constatée au premier semestre 2010.
Note 5 Autres immobilisations incorporelles
| ( en milliers d'euros ) | Marques | Logiciels, progiciels |
Autres | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | |||||
| à l'ouverture de l'exercice | 381 | 10 316 | 649 | 11 346 | |
| Augmentations/Acquisitions | 326 | 326 | |||
| Diminutions/Sorties | 8 | 103 | 111 | ||
| Mouvements de périmètre | entrées | 34 | 34 | ||
| Virements | 5 | 108 | 113 | ||
| à la clôture de l'exercice | 386 | 10 776 | 546 | 11 708 | |
| Amortissements | |||||
| à l'ouverture de l'exercice | - | 8 649 | 519 | 9 168 | |
| Amortissements Dépréciation / perte de valeur |
569 | 569 | |||
| Reprise de dépréciation / perte de valeur | |||||
| Reprise d'amortissements / cession | 5 | 103 | 108 | ||
| Mouvements de périmètre Virements |
entrées | 30 -30 |
30 | 30 - |
|
| à la clôture de l'exercice | - | 9 213 | 446 | 9 659 | |
| Valeur nette | |||||
| à l'ouverture de l'exercice | 381 | 1 667 | 130 | 2 178 | |
| à la clôture de l'exercice | 386 | 1 563 | 100 | 2 049 |
| Terrains | Constructions | Installations | Autres | En cours, | Total | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ( en milliers d'euros ) | techniques | immobilisations | Avances et | ||||
| corporelles | acomptes | ||||||
| Valeur brute | |||||||
| à l'ouverture de l'exercice | 91 879 | 169 913 | 30 499 | 87 105 | 10 745 | 390 141 | |
| Augmentations/Acquisitions | 281 | 2 215 | 1 045 | 3 693 | 5 714 | 12 948 | |
| Diminutions/Sorties | 2 887 | 1 941 | 785 | 1 667 | 7 280 | ||
| Mouvements de périmètre | entrées | 2 | 701 | 31 | 233 | 967 | |
| Virements | 2 677 | 4 217 | 7 | 533 | -7 861 | -427 | |
| à la clôture de l'exercice | 91 952 | 175 105 | 30 797 | 89 897 | 8 598 | 396 349 | |
| Amortissements | |||||||
| à l'ouverture de l'exercice | 18 996 | 78 160 | 19 480 | 61 260 | 241 | 178 137 | |
| Amortissements | 1 203 | 4 760 | 1 403 | 3 888 | 11 254 | ||
| Dépréciation / perte de valeur | |||||||
| Reprise de dépréciation / perte de valeur | 158 | 158 | |||||
| Reprise d'amortissements / cession | 196 | 1 423 | 641 | 1 359 | 3 619 | ||
| Mouvements de périmètre | entrées | 1 | 137 | 10 | 150 | 298 | |
| Virements | |||||||
| à la clôture de l'exercice | 20 004 | 81 476 | 20 252 | 63 939 | 241 | 185 912 | |
| Valeur nette | |||||||
| à l'ouverture de l'exercice | 72 883 | 91 753 | 11 019 | 25 845 | 10 504 | 212 004 | |
| à la clôture de l'exercice | * | 71 948 | 93 629 | 10 545 | 25 958 | 8 357 | 210 437 |
| * | * |
* dont 245 milliers d'euros d'actifs destinés à être cédés
Les actifs immobiliers ont fait l'objet d'une analyse quant à la détermination d'éventuelles pertes de valeur qui auraient pu apparaître au cours du premier semestre 2010.
l'actif à sa valeur actuelle. A titre de règle pratique, le Groupe détermine la valeur vénale; cette valeur retenue est le montant qui pourrait être obtenu à la date de clôture ou à une autre date prédéterminée de la vente d'un actif lors d'une transaction conclue à des conditions normales de marché, net des coûts de sortie. Lorsqu'il existe un indice de perte de valeur sur cette catégorie d'actif, un test de dépréciation est effectué en comparant la valeur nette comptable de
Au 30 juin 2010, aucune provision pour dépréciation des actifs immobilier n'a été constatée.
06.1. ACTIFS DESTINES A ETRE CEDES
Conformément à IFRS 5, le Groupe a présenté les actifs destinés à être cédés sur une ligne de l'état de la situation financière. Il s'agit d'ensemble immobiliers dont la cession devrait se réaliser dans les douze mois.
06.2. CONTRATS DE LOCATION FINANCEMENT ( CREDIT BAIL IMMOBILIER )
| Terrains | Constructions | Total | |
|---|---|---|---|
| Valeur brute à l'ouverture de l'exercice |
1 423 | 15 442 | 16 865 |
| Augmentations/Acquisitions Diminutions/Sorties |
|||
| à la clôture de l'exercice | 1 423 | 15 442 | 16 865 |
| Amortissements à l'ouverture de l'exercice |
5 671 | 5 671 | |
| Amortissements Dépréciation / perte de valeur Reprise de dépréciation / perte de valeur |
371 | ||
| à la clôture de l'exercice | 6 042 | 5 671 | |
| Valeur nette à l'ouverture de l'exercice |
1 423 | 9 771 | 11 194 |
| à la clôture de l'exercice | 1 423 | 9 400 | 10 823 |
06.3. INFORMATION SUR LA DETTE DE CREDIT BAIL IMMOBILIER
| Total | 6 548 |
|---|---|
| De deux à cinq ans | 5 833 |
| Moins d'1 an | 715 |
| Echéancier de la dette résiduelle à la clôture de l'exercice : | |
| Valeur résiduelle de la dette à la clôture de l'exercice |
Note 7 Titres mis en équivalence
07.1. VALEUR DES TITRES MIS EN EQUIVALENCE
| à l'ouverture de l'exercice | 29 162 | |
|---|---|---|
| Augmentations Diminutions |
533 195 |
|
| Mouvements de périmètre | entrées | 1 871 |
| à la clôture de l'exercice | 31 371 |
DETAIL DES TITRES MIS EN EQUIVALENCE
| Total | 31 371 | 29 162 |
|---|---|---|
| TARARE MATERIAUX | 250 | - |
| SWEETAIR France | 1 494 | - |
| AMEO CONSTRUCTION | 20 | 35 |
| PLATTARD | 15 051 | 14 854 |
| LEADER CARRELAGES | 741 | 820 |
| DIDIER | 955 | 958 |
| RG BRICOLAGE | 700 | 774 |
| ESPACE PLUS | 1 | 1 |
| DIJON BETON | 3 616 | 3 556 |
| BLAMAT | 50 | 50 |
| CHABER | 34 | 17 |
| CARREFOUR DE CHESNES | 526 | 545 |
| ENTREPÔT FROMENT | 194 | 177 |
| LE CARREAU | 66 | 71 |
| DEGUERRY SAMSE | 664 | 661 |
| MATERIAUX SIMC | 7 009 | 6 643 |
| AU 30/06/2010 | AU 31/12/2009 |
07.2. DETERMINATION DES ECARTS D'ACQUISITION DES SOCIETES ENTREES DANS LE PERIMETRE
| SWEETAIR France |
|
|---|---|
| Prix des titres | 1 350 |
| % acquis | 49,99% |
| Situation nette retraitée consolidée | 1 427 |
| Quote part de situation nette retraitée acquise | 713 |
| ECART D'ACQUISITION | 637 |
07.3. INFORMATIONS GENERALES SUR LES SOCIETES MISES EN EQUIVALENCE
| % de | Capitaux | Résultat de | Dividendes | Chiffre | Quote | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ( en milliers d'euros ) | détention | propres | l'exercice | reçus ou QP | d'affaires | part de |
| avant | social | de résultat | de l'exercice | résultat | ||
| résultat | social | consolidé | ||||
| MATERIAUX SIMC | 44,99 | 16 880 | 1 068 | 114 | 58 189 | 480 |
| DEGUERRY SAMSE | 35,07 | 2 005 | 148 | 47 | 3 099 | 51 |
| LE CARREAU | 20,00 | 34 | 30 | 11 | 30 | 6 |
| CARREFOUR DE CHESNES | 39,76 | 509 | 47 | 38 | 64 | 19 |
| ENTREPÔT FROMENT | 40,00 | 1 932 | 73 | 20 | 413 | 37 |
| RG BRICOLAGE | 39,98 | 788 | 118 | 120 | 3 662 | 45 |
| CHABER | 40,00 | 42 | 45 | - | 175 | 18 |
| LEADER CARRELAGES | 30,00 | 922 | 33 | 90 | 1 428 | 10 |
| DIDIER | 25,00 | 2 581 | 60 | 18 | 6 230 | 15 |
| BLAMAT | 34,00 | 146 | - | - | - | - |
| DIJON BETON | 23,29 | 13 112 | 548 | 67 | 66 950 | 128 |
| ESPACE PLUS | 20,00 | 3 | - | - | - | - |
| PLATTARD | 33,99 | 36 533 | 1 624 | 659 | 76 213 | 867 |
| AMEO CONSTRUCTION (1) | 20,00 | 175 | -76 | - | - | -15 |
| TARARE MATERIAUX (2) |
50,00 | 500 | - | - | - | - |
| SWEETAIR France ( 3 ) |
49,99 | 1 427 | 113 | - | 4 794 | 144 |
( 1 ) sans activité commerciale au 30 juin 2010
( 2 ) sans activité commerciale au 30 juin 2010
( 3 ) prise en compte de l'activité commerciale sur juin 2010
Note 8 Titres de sociétés non consolidées
08.1. INFORMATIONS GENERALES SUR LES TITRES DE SOCIETES NON CONSOLIDES
| % de | Capitaux | Résultat de | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Juste valeur | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ( en milliers d'euros ) | détention | propres | l'exercice | comptable | des titres | comptable | des titres |
| avant | des titres | des titres | détenus | ||||
| résultat | détenus | détenus | |||||
| DUMONT INVESTISSEMENT | 6,74 | 31 221 | 3 248 | 4 675 | 4 675 | 6 941 | |
| MCD | 16,67 | 54 | - | 8 | 8 | 8 | |
| ORNANS MATERIAUX | 40,00 | 263 | - | 120 | 11 | 109 | 109 |
| DIVERS | - | - | - | 6 | 6 | 6 | |
| Total | 4 809 | 11 | 4 798 | 7 064 |
08.2. JUSTE VALEUR DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE
Au 30 juin 2010, les titres Dumont investissement ont été appréciés à leur juste valeur pour un montant de 6 941 milliers d'euros et le gain de l'année a été comptabilisé dans les capitaux propres pour un montant de 396 milliers d'euros.
| 4 675 | 6 545 | 396 | 6 941 |
|---|---|---|---|
| antérieurement | l'exercice | ||
| des titres | constatée | pour | au 30 juin 2010 |
| d'origine | des titres | des titres | des titres |
| Valeur | juste valeur | juste valeur | Juste valeur |
| Ajustement |
08.3. EVOLUTION DES TITRES DE SOCIETES NON CONSOLIDES
| Valeur brute à l'ouverture de l'exercice |
6 699 |
|---|---|
| Augmentations/Acquisitions Diminutions/Sorties Mouvements de périmètre |
21 |
| Ajustement de juste valeur des titres par capitaux propres |
396 |
| à la clôture de l'exercice | 7 074 |
| Dépréciations à l'ouverture de l'exercice |
31 |
| Dotations Reprises |
21 |
| à la clôture de l'exercice | 10 |
| Valeur nette | |
| à l'ouverture de l'exercice | 6 668 |
| à la clôture de l'exercice | 7 064 |
Note 9 Autres actifs financiers immobilisés
| ( en milliers d'euros ) | Créances sur participation |
Autres actifs financiers |
Total | |
|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | ||||
| à l'ouverture de l'exercice | 2 196 | 959 | 3 155 | |
| Augmentations/Acquisitions | 460 | 460 | ||
| Diminutions/Sorties | 2 193 | 491 | 2 684 | |
| Virements | -2 | 4 585 | 4 583 | |
| Mouvements de périmètre | entrées | 66 | 66 | |
| à la clôture de l'exercice | 1 | 5 579 | 5 580 | |
| Dépréciations | ||||
| à l'ouverture de l'exercice | 161 | 161 | ||
| Dotations | ||||
| Reprises | 14 | 14 | ||
| Mouvements de périmètre | entrées | 5 | 5 | |
| à la clôture de l'exercice | 152 | 152 | ||
| Valeur nette | ||||
| à l'ouverture de l'exercice | 2 196 | 798 | 2 994 | |
| à la clôture de l'exercice | 1 | 5 427 | 5 428 |
Note 10 Disponibilités et équivalents de trésorerie
| Total | 31 325 | 25 511 | 73 713 |
|---|---|---|---|
| Disponibilités bricolage | 2 960 | 2 789 | 788 |
| Disponibilités négoce | 19 267 | 20 235 | 30 242 |
| Valeurs mobilières de placement bricolage | 934 | 2 279 | 15 085 |
| Valeurs mobilières de placement négoce | 8 164 | 208 | 27 598 |
| AU 30/06/2010 | AU 30/06/2009 | AU 31/12/2009 |
10.1. TRESORERIE NETTE A LA CLOTURE
| AU 30/06/2010 | AU 30/06/2009 | AU 31/12/2009 | |
|---|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 9 098 | 2 487 | 42 683 |
| Disponibilités | 22 227 | 23 024 | 31 030 |
| Trésorerie passive et instruments financiers dérivés | -24 962 | -6 375 | -14 266 |
| Total | 6 363 | 19 136 | 59 447 |
Note 11 Capitaux propres
11.1. COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL
Le capital social entièrement libéré est constitué par 3 442 087 actions de 1€ de valeur nominale chacune.
Nombre d'actions de la société en circulation
| actions | actions propres | actions en |
|---|---|---|
| émises | détenues | circulation |
| 3 442 087 | 71 242 | 3 370 845 |
EVOLUTION DU CAPITAL SOCIAL AU COURS DES QUATRE DERNIERES ANNEES
| Valeur nominale | nombre d'actions | augmentation de | montant du | ||
|---|---|---|---|---|---|
| de l'action en € | émises | total | capital en € | capital social | |
| Au 31 décembre 2007 | 1 | 3 372 696 | 3 373 | ||
| Au 31 décembre 2008 | 1 | 15 650 | 3 388 346 | 15 650 | 3 388 |
| Au 31 décembre 2009 | 1 | 53 741 | 3 442 087 | 53 741 | 3 442 |
| Au 30 juin 2010 | 1 | 3 442 087 | 3 442 |
11.2. PART DES INTERETS NON CONTROLANTS
| AU 30/06/2010 | AU 31/12/2009 | AU 30/06/2009 | ||
|---|---|---|---|---|
| La part des intérêts non contrôlants dans les réserves représente un montant de : La part des intérêts non contrôlants dans le résultat représente un montant de : |
31 539 1 549 |
28 524 3 624 |
28 726 1 135 |
|
| Total | 33 088 | 32 148 | 29 861 |
11.3. OPTIONS D'ACHAT D'ACTIONS PAR CERTAINS SALARIES
Société Mère : Stock option
La société a octroyé à certains de ses salariés ou mandataires sociaux, des options de souscription d'actions en vertu d'une autorisation reçue de l'assemblée générale des actionnaires le 28 mai 2003.
Le prix d'exercice de ces options a été fixé avec décote de 5% par rapport au cours de bourse de la période. Selon le plan mis en place, les actions ne peuvent être souscrites ou cédées avant le délai fiscal d'indisponibilité de quatre ans et les options ne peuvent être exercées au-delà d'un délai de huit ans à compter de leur attribution.
Le stock option en cours est le suivant :
| Date de l'assemblée ayant autorisé l'option |
date du directoire ayant attribué les options |
nombre d'options attribuées à l'origine |
point de départ d'exercice des options |
prix d'exercice par action en € |
augmentation de capital en € susceptible d'être réalisé au nominal |
|---|---|---|---|---|---|
| 28 mai 2003 | 10 juin 2003 | 110 000 | 10/06/2008 | 36,00 | |
| nombre | |||||
| d'options | |||||
| restantes | |||||
| au 30/06/2010 | |||||
| 19 309 | 19 309 |
En application des normes IFRS applicables aux règles de reconnaissance et d'évaluation des transactions relatives à des rémunérations en actions ou liées aux actions, les plans octroyés après le 7 novembre 2002 ont fait l'objet d'une valorisation au bilan du Groupe à compter du 1er janvier 2004.
Société Mère : Attribution gratuite d'actions
La société a décidé d'attribuer gratuitement, dans le cadre de l'autorisation conférée au Directoire par l'assemblée générale extraordinaire du 14 décembre 2007, un total de 26 420 actions ordinaires. Les actions attribuées gratuitement à l'issue de la période d'acquisition seront des actions nouvelles et résulteront donc d'une augmentation de capital de la société par incorporation de réserves, primes d'émission ou bénéfices .
L'attribution des actions à chaque bénéficiaire ne sera définitive qu'au terme d'une période " d'acquisition " d'une durée de 28 mois à compter de la décision d'attribution, soit le 14 avril 2010.
Objectif de performance :
| 2008 | - A - | l'attribution prévue de 13 210 actions n'a pas eu lieu. L'objectif d'un taux de marge opérationnelle courante pour l'exercice clos le 31 décembre 2008, supérieur ou égal à 5,40%, n'a pas été atteint. |
|---|---|---|
| 2009 | - B - | l'attribution gratuite de 13 210 actions n'a pas eu lieu. L'objectif d'un taux de marge opérationnelle courante pour l'exercice clos le 31 décembre 2009, supérieur ou égal à 5,00% n'a pas été atteint dans le contexte de crise actuel. |
Pendant la période d'acquisition, les bénéficiaires ne seront pas propriétaires des actions attribuées gratuitement. Par conséquent, ils ne pourront pas exercer le droit de vote afférent aux dites actions lors des assemblées générales de la société.
Conseil de surveillance du 30 juin 2009. 2010 La société a décidé de proroger d'un an l'attribution d'actions gratuites correspondant à la tranche 2009 lors de son
L'objectif de performance retenu pour l'exercice 2010 est un taux de marge opérationnelle courante pour l'exercice clos le 31 décembre 2010 supérieur ou égal à 5%.
L'attribution des actions à chaque bénéficiaire ne sera définitive qu'au terme d'une période " d'acquisition " d'une durée de 28 mois à compter de la décision d'attribution en avril 2011.
La provision globale, calculée selon la méthode Black et Scholes sera d'un montant de 772 milliers d'euros selon la répartition ci-dessous calculée prorata temporis :
année 2010 : 193 année 2011 : 193 année 2012 : 193 année 2013 : 97 année 2009 : 96
Filiales :
Christaud - La société a octroyé à certains de ses salariés ou mandataires sociaux, des options de souscription d'actions en vertu d'une autorisation reçue de l'assemblée générale des actionnaires le 08 novembre 2005. Les bénéficiaires disposeront pour l'exercice de ces options d'une période de 5 ans à compter du 08 novembre 2005. Les options offertes pourront être exercées à compter du 4 ème anniversaire du plan, soit à compter du Le prix de souscription, fixé après expertise au 30 juin 2005, ressort à 48,72 €.
08 novembre 2009 jusqu'au 08 novembre 2010.
| nombre | point de départ | prix d'exercice | augmentation | ||
|---|---|---|---|---|---|
| d'options | d'exercice des | par action | de capital en € susceptible | ||
| attribuées | options | en € | d'être réalisé au nominal | ||
| à l'origine | |||||
| 6 600 | 08/11/2009 | 48,72 | |||
| nombre | |||||
| d'options | |||||
| restantes | |||||
| au 30/06/2010 | |||||
| 6 600 | 6 600 | ||||
| Célestin - | La société a octroyé à certains de ses salariés ou mandataires sociaux, des options de souscription d'actions en vertu d'une autorisation reçue de l'assemblée générale des actionnaires le 08 novembre 2005. |
||||
| Le prix de souscription, fixé après expertise au 30 juin 2005, ressort à 42,68 €. | |||||
| Les bénéficiaires disposeront pour l'exercice de ces options d'une période de 5 ans à compter du 08 novembre 2005. Les options offertes pourront être exercées à compter du 4 ème anniversaire du plan, soit à compter du |
|||||
| 08 novembre 2009 jusqu'au 08 novembre 2010. |
| nombre d'options attribuées à l'origine |
point de départ d'exercice des options |
prix d'exercice par action en € |
augmentation de capital en € susceptible d'être réalisé au nominal |
|---|---|---|---|
| 3 000 | 08/11/2009 | 42,68 | |
| nombre d'options restantes au 30/06/2010 |
|||
| 3 000 | 3 000 |
11.4. TITRES D'AUTOCONTRÔLE
| Valeur d'inventaire : | 4 146 |
|---|---|
| Montant : | 3 879 |
| Nombre : | 71 242 |
Ces titres figurent pour leur coût d'acquisition en diminution des capitaux propres.
Ils sont affectés à l'attribution d'actions aux salariés dans le cadre de la participation des salariés.
11.5. RESERVES ET RESULTATS NETS CONSOLIDES - PART ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE SAMSE -
| Total | 241 452 | 239 093 | 219 708 |
|---|---|---|---|
| Résultat | 8 410 | 24 767 | 6 914 |
| Réserves | 233 042 | 214 326 | 212 794 |
| AU 30/06/2010 | AU 31/12/2009 | AU 30/06/2009 |
Note 12 Provisions
12.1. DETAIL DES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
| Provisions pour litiges Autres provisions pour risques et charges |
1 186 2 324 |
1 037 1 788 |
1 070 685 |
|---|---|---|---|
| Provisions pour retraites et autres obligations | 6 879 | 6 816 | 7 180 |
| Provisions pour impôts | 4 | 7 | 21 |
| Total | 10 393 | 9 648 | 8 956 |
AU 30/06/2010 AU 31/12/2009 AU 30/06/2009
Les provisions pour litiges ont fait l'objet d'une appréciation cas par cas en fonction des risques encourus. Ces provisions
concernent essentiellement des litiges matériaux nés dans l'année.
Les autres provisions pour risques et charges ont été constituées en fonction des risques connus à la date d'arrêté des comptes ou des charges futures estimées. Elles sont de nature diverses ; on retrouve notamment des provisions liées à des affaires prud'homales, des frais et honoraires sur opérations immobilières en cours.
12.2. EVOLUTIONS DES PROVISIONS
| à l'ouverture de l'exercice | 9 648 | |
|---|---|---|
| Dotations Reprises : utilisations |
1 642 1 025 |
|
| Reprises : non utilisées Mouvements de périmètre |
entrées | - 128 |
| à la clôture de l'exercice | 10 393 |
12.3. ENGAGEMENTS DE RETRAITE ET MEDAILLES DU TRAVAIL
A - ENGAGEMENTS DE RETRAITE
Il n'existe pas, pour la société, de régime de retraite à prestations définies autre que les indemnités légales de départ à la retraite en France. Les régimes à prestations définies sont comptabilisées dans l'état de la situation financière ( Bilan ), sur la base d'une évaluation actuarielle des engagements à la date de clôture.
l'exercice. Les cotisations versées au titre des régimes qui sont analysés comme des régimes à cotisations définies sont comptabilisées en charges de
La société n'a pas couvert l'engagement de retraite par des versements à un fonds au 30 juin 2010.
La provision est calculée selon les paramètres suivants :
. Paramètres économiques : augmentation annuelle des salaires.
- . Paramètres sociaux : départ à l'initiative du salarié, sauf dérogation individuelle à 65 ans, le taux de charges sociales retenu est de 42%, et il est tenu compte d'un taux de turnover établi par tranche d'âge.
- . Paramètres techniques : la table de survie retenue est la table réglementaire : INSEE F 2003-2005, la méthode de calcul retenue est la méthode des unités de crédits projetés.
B - MEDAILLES DU TRAVAIL
Cette provision est constituée d'une part, par la médaille de la Fédération des Négociants en Matériaux et d'autre part, par la médaille du travail proprement dîte.
Le calcul de cette provision s'effectue selon les divers paramètres suivants :
Durée de travail
| pour l'attribution de la médaille du travail : | 20,30,35 et 40 ans. |
|---|---|
| pour l'attribution de la médaille de la Fédération : | 15 et 20 ans. |
Paramètres
détermination d'un coefficient de mortalité selon la table réglementaire INSEE F 2003 - 2005 détermination d'un coefficient de probabilité d'être encore présent dans l'entreprise :
| 15 ans : | 0,70 |
|---|---|
| 20 ans : | 0,70 |
| 30 ans : | 0,50 |
| 35 ans : | 0,20 |
| 40 ans : | 0,10 |
12.4. PROVISIONS CARTES DE FIDELITE
La carte fidélité est un outil de fidélisation de la clientèle mis en place dans les magasins de bricolage. Au fur et à mesure de leurs achats, les clients obtiennent des points qu'ils peuvent par la suite convertir en bon d'achat. Règle d'obtention des points : 1 point par tranche de sept euros d'achat Validité : date d'émission jusqu'au 31.12 N+2 Règle de conversion des points en bon d'achat : La valeur des points évolue selon les niveaux suivants :
Niveau 0 : de 0 à 199 points, le point n'a pas de valeur Niveau 1 : de 200 à 499 points, la valeur du point est de 0,15€ Niveau 2 : de 500 à 999 points, la valeur du point est de 0,20€ Niveau 3 : + de 1000 points, la valeur du point est de 0,30€ La conversion s'effectue en un seul bon d'achat.
Note 13 Preuve de l'impôt
| AU 30/06/2010 | |
|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées | 8 155 |
| Impôt exigible | 5 547 |
| Impôt différé | -1 023 |
| RESULTAT AVANT IMPOT | 12 679 |
| Stock options | 96 |
| Swaps | -32 |
| Juste valeur des titres | 20 |
| Déficits non activés | 916 |
| Impact des différences permanentes | -105 |
| BASE FISCALE | 13 574 |
Taux de l'impôt
| IMPOT THEORIQUE | 4 524 |
|---|---|
| CHARGE REELLE D'IMPOT | 4 524 |
33,33
Note 14 Dettes financières
| Valeur bilan au 30/06/2010 Valeur bilan au 31/12/2009 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| non courants | courants | total | non courants | courants | total | |
| Autres emprunts obligataires | 905 | 905 | 905 | 905 | ||
| Locations financement | 6 124 | 838 | 6 962 | 6 125 | 1 681 | 7 806 |
| Emprunts | 107 014 | 37 177 | 144 191 | 110 752 | 43 380 | 154 132 |
| Autres financement | 7 730 | 7 056 | 14 786 | 6 687 | 9 810 | 16 497 |
| Total des passifs financiers - hors concours bancaires courants - | 121 773 | 45 071 | 166 844 | 124 469 | 54 871 | 179 340 |
| Concours bancaires courants | 24 554 | 24 554 | 13 660 | 13 660 | ||
| Instruments financiers dérivés | 408 | 408 | 606 | 606 | ||
| Total des passifs financiers - avec concours bancaires courants - | 122 181 | 69 625 | 191 806 | 125 075 | 68 531 | 193 606 |
La valorisation des SWAPS à la valeur de marché au 30 juin 2010 a conduit le Groupe à comptabiliser un produit financier de 32 milliers d'euros.
14.1. ENDETTEMENT FINANCIER NET
| AU 30/06/2010 | AU 30/06/2009 | AU 31/12/2009 | |
|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières | 166 844 | 148 978 | 179 340 |
| Trésorerie nette | 6 363 | 19 136 | 59 447 |
| Endettement financier net | 160 481 | 129 842 | 119 893 |
| Capitaux propres | 274 540 | 249 569 | 271 241 |
| Endettement financier net | 160 481 | 129 842 | 119 893 |
| Ratio d'endettement ( en % ) | 58,45% | 52,03% | 44,20% |
| Total | 467 389 | 427 152 | 9,42 | -0,60 | 910 764 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bricolage | 78 103 | 82 545 | -5,38 | -5,38 | 171 923 |
| Négoce | 389 286 | 344 607 | 12,97 | 0,43 | 738 841 |
| à périmètre réel |
à périmètre comparable |
||||
| AU 30/06/2010 | AU 30/06/2009 | EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES AU 31/12/2009 |
Note 16 Résultat financier
16.1. PRODUITS DE TRESORERIE ET D'EQUIVALENTS DE TRESORERIE
| Produits de valeurs mobilières de placement | 53 | |
|---|---|---|
| Total | 53 | |
| 16.2. COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER BRUT | ||
| Intérêts et charges assimilées auprès des établissements de crédit | 2 256 |
16.3. AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS
| Produits | Charges | |||
|---|---|---|---|---|
| Reprises de provisions financières | 26 | |||
| Produits divers | 391 | |||
| Produits des participations | 843 | |||
| Charges diverses | 249 | |||
| Total | 1 260 | 249 | 1 011 |
Note 17 Quote part de résultat des sociétés mises en équivalence
| AU 30/06/2010 | AU 30/06/2009 | AU 31/12/2009 | ||
|---|---|---|---|---|
| SIMC MATERIAUX | 480 | 236 | 510 | |
| DEGUERRY SAMSE | 51 | 68 | 108 | |
| RG BRICOLAGE | 45 | 53 | 154 | |
| DIJON BETON | 128 | 396 | 694 | |
| BLAMAT | - | 3 | 3 | |
| ESPACE PLUS | - | 8 | 8 | |
| ENTREPOT FROMENT | 37 | 31 | 69 | |
| CARREFOUR DE CHESNES | 19 | 19 | 39 | |
| CHABER | 18 | 14 | 31 | |
| LE CARREAU | 6 | 6 | 11 | |
| FDE ( M+ ) | -947 | -947 | ||
| LEADER CARRELAGES | 10 | 13 | 82 | |
| DIDIER | 15 | 9 | 31 | |
| PLATTARD | 866 | 323 | 1 005 | |
| AMEO CONSTRUCTION | -15 | |||
| SWEETAIR | 144 | |||
| Total | 1 804 | 232 | 1 798 |
Note 18 Résultat par action
| actions | actions | actions en | |
|---|---|---|---|
| émises | propres | circulation | |
| Nombre d'actions à l'ouverture de l'exercice | 3 442 087 | 64 730 | 3 377 357 |
| Achats / Ventes d'actions propres en cours d'exercice | 6 512 | ||
| Nombre d'actions à la clôture de l'exercice | 3 442 087 | 71 242 | 3 370 845 |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation en fin d'exercice | 3 375 427 | ||
| Résultat net - part attribuable aux actionnaires de SAMSE - en € |
8 410 855 |
| Résultat par action | 2,49 | ||
|---|---|---|---|
| actions en circulation |
dilution (1) |
Nombre de titres |
|
| Nombre moyen pondéré et dilué de titres | 3 375 427 | 7 317 | 3 382 744 |
| Résultat dilué par action | 2,48 |
(1) Souscription potentielle d'actions
Note 19 Dividende par action
| Nombre d'actions composant le capital social au 30 juin 2010 Montant du dividende versé ( en € ) |
||||
|---|---|---|---|---|
| Dividende par action en € |
1,80 | |||
| Note 20 Engagements financiers | Actifs | Passifs | ||
| Cautions bancaires | 3 590 | |||
| Autres cautions | 72 | |||
| Divers engagements | 290 | |||
| Achat de titres | 460 | |||
| Ventes immobilières | 1 200 | |||
| Achats immobiliers | 810 | |||
| Prêt d'investissement à moyen terme stand-by |
4 000 | |||
| 5 200 | 5 222 |
Note 21 Information sectorielle
Au 30 juin 2010, le Groupe est structuré en deux secteurs d'activité :
-
Le négoce de matériaux de construction
-
Le bricolage
Les résultats par secteurs, au 30 juin 2010 sont les suivants :
| 30-juin-10 Activité |
Total | 30-juin-09 Activité |
Total | 31-déc-09 Activité |
Total | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Négoce | Bricolage | Négoce | Bricolage | Négoce | Bricolage | ||||
| Chiffre d'Affaires | 389 286 | 78 103 | 467 389 | 344 607 | 82 545 | 427 152 | 738 841 | 171 923 | 910 764 |
| Résultat opérationnel courant | 11 561 | -855 | 10 706 | 10 563 | 929 | 11 492 | 30 547 | 7 604 | 38 151 |
| Résultat opérationnel | 14 726 | -855 | 13 871 | 11 132 | 1 580 | 12 712 | 32 559 | 9 644 | 42 203 |
| Résultat financier | -1 141 | -51 | -1 192 | -1 342 | 262 | -1 080 | -3 244 | 233 | -3 011 |
| Quote part des sociétés mises en équivalences |
1 697 | 107 | 1 804 | 128 | 104 | 232 | 1 533 | 265 | 1 798 |
| Impôt | 4 524 | 3 814 | 12 599 | ||||||
| Résultat net | 9 959 | 8 050 | 28 391 |
Le Groupe dispose de deux secteurs d'activité qui correspondent aux unités opérationnelles stratégiques . Ces unités offrent des produits et des services distincts et sont dirigées séparément dans la mesure où elles exigent des stratégies d'achat et commerciales différentes. Les opérations réalisées dans chacun des secteurs présentés du Groupe sont résumées ainsi :
. Négoce de matériaux, qui comprend la distribution de matériaux de construction pour le bâtiment et les travaux publics. . Bricolage, qui comprend la distribution d'articles de bricolage, de jardinage et de décoration.
Toutes les activités du Groupe ont été regroupées au sein de ces deux secteurs et n'opèrent que sur un seul secteur géographique, la France.
Concernant le niveau d'intégration, chaque secteur correspond à un regroupement d'entités juridiques qui sont chacune dédiées à un et un seul secteur d'activité.
Les méthodes comptables des secteurs présentés sont identiques et les résultats communiqués dans le reporting interne sont arrêtés selon les mêmes méthodes retenues en fin d'exercice, conformément aux Normes IFRS appliquées dans le Groupe.
Par conséquent, aucun tableau de rapprochement des données consolidées avec le total des secteurs réconciliés n'est présenté.
La performance est évaluée sur la base du résultat avant impôt du secteur. La Direction Générale utilise le résultat du secteur parce qu'elle juge que cette information est la plus pertinente pour comprendre la performance par rapport à celle d'autres entités intervenants dans ces activités.
Les prix de transferts entre les secteurs sont déterminés dans des conditions de concurrence normale.
Aucun client ne représente plus de 10% du Chiffre d'Affaires consolidé dans les deux secteurs concernés.
Note 22 Information sur les transactions avec les parties liées
L'ensemble des opérations commerciales effectuées avec les filiales intégrées globalement ou proportionnellement sont éliminées. Seules subsistent dans les comptes consolidés les opérations effectuées avec les sociétés mises en équivalence et les sociétés dont le Groupe a un lien de participation. Ces opérations sont considérées comme des opérations effectuées avec des tiers.
Les parties liées sont :
- . Les sociétés mères,
- . Les entités qui exercent un contrôle conjoint ou une influence notable,
- . Les entreprises associées,
- . Les filiales,
- . Les co-entreprises,
- . Les membres du comité de direction.
Filiales Filiales Autres intégrées mises en parties liées équivalence ( 1 ) 52 095 4 187 - INFORMATION ( en milliers d'euros ) TRANSACTIONS VENTES ET PRESTATIONS
( 1 ) La contrepartie des ventes et prestations est éliminée pour les mêmes montants en achats et charges externes.
CHARGES
1 050 représentant la rémunération des dirigeants dans la société Holding Dumont investissement.
III- Rapport d'activité du premier semestre 2010
1° ACTIVITE ET RESULTAT AU 30 JUIN 2010
A- ( comptes sociaux en normes françaises ) SOCIETE MERE
| en milliers d'euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1er semestre 1er semestre |
variation | année | |||
| 2010 | 2009 | en % | 2009 | ||
| Ventes | 191 860 | 190 178 | 0,88 | 388 174 | |
| Chiffre d'Affaires | 200 546 | 198 733 | 0,91 | 405 837 | |
| (1) Excédent brut d'exploitation | 7 203 | 7 290 | -1,19 | 22 643 | |
| Résultat d'exploitation | 3 256 | 3 019 | 7,85 | 11 750 | |
| Résultat financier | 8 332 | 6 574 | 26,74 | 5 207 | |
| Résultat courant | 11 588 | 9 593 | 20,80 | 16 957 | |
| % sur ventes | 6,04 | 5,04 | 4,37 |
(1) L'excédent brut d'exploitation est constitué par la différence entre d'une part, la valeur ajoutée produite et d'autre part les frais de personnel et les impôts et taxes à la charge de l'entreprise ( non compris les impôts sur bénéfices ).
Le Chiffre d'Affaires progresse de 0,91% par rapport au premier semestre 2009.
L'excédent brut d'exploitation est en recul de 1,19% par rapport à l'an dernier à pareille date.
d'euros, en augmentation de 20,80% par rapport à l'an dernier à pareille date. Le résultat d'exploitation progresse de 7,85% par rapport au premier semestre 2009, et le résultat courant s'établit à 11 588 milliers
Cette augmentation est liée à la progression du résultat financier ( + 26,74% ) qui enregistre au 30 juin un acompte sur dividendes au titre de l'exercice en cours versé par la société BOIS MAURIS ODDOS de 2 587 milliers d'euros.
B-GROUPE
| en millions d'euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1er semestre | Variation | Rappel | ||
| 2010 | 2009 | en % | 2009 | |
| Chiffre d'Affaires consolidé | 467,4 | 427,2 | 9,42 | 910,8 |
| Résultat opérationnel courant | 10,7 | 11,5 | -6,84 | 38,2 |
| Résultat opérationnel | 13,9 | 12,7 | 9,12 | 42,2 |
| Résultat net | 10,0 | 8,0 | 23,71 | 28,4 |
| Résultat net - part attribuable aux | ||||
| actionnaires de SAMSE | 8,4 | 6,9 | 21,64 | 24,8 |
| Endettement / Fonds propres | 58,4% | 52,0% | - | 44,2% |
Le Chiffre d'Affaires progresse de 9,42% ( progression de 12,97% pour le négoce et recul de 5,38% pour le bricolage ) A périmètre comparable, le Chiffre d'Affaires est en recul de 0,60% ( progression de 0,43% pour le négoce )
Le résultat opérationnel courant s'établit à 10,7 millions d'euros, contre 11,5 millions d'euros au premier semestre 2009. Le taux de marge opérationnel se situe à 2,29% du Chiffre d'Affaires, contre 2,69% en juin 2009.
Le résultat opérationnel atteint 13,9 millions d'euros. Il prend en compte 3,2 millions d'euros de plus values dégagées sur des cessions de biens immobiliers.
Après un résultat financier représentant une charge de 1,2 millions d'euros en augmentation de 10,4% par rapport à la même période de l'année précédente, le résultat net s'élève à 10 millions d'euros ( + 23,71% ).
Le résultat net - part attribuable aux actionnaires de SAMSE - progresse de 21,64%.
Compte tenu du caractère saisonnier de l'activité et de la constatation de plus values immobilières réalisées au cours du premier semestre, ce résultat ne permet pas de faire une extrapolation du résultat annuel.
2° PERSPECTIVES POUR LE DEUXIEME SEMESTRE 2010 ET PO UR LE RESULTAT DE FIN D'ANNEE
A- SOCIETE MERE
L'activité de SAMSE s'est améliorée, et cette tendance devrait se poursuivre au deuxième semestre 2010. Dans ce contexte, le résultat d'exploitation devrait enregistrer une progression satisfaisante.
B- GROUPE
Après un premier trimestre affecté par des conditions hivernales rigoureuses, le deuxième trimestre a affiché un net rebondissement dans l'activité négoce. En revanche, l'activité bricolage est en recul ( -5,38% ) sur le premier semestre.
Le Groupe anticipe pour le second semestre une amélioration de l'activité négoce et l'activité bricolage devrait enregistrer une faible reprise sur les derniers mois de l'année.
Le résultat opérationnel courant de fin d'année bénéficiera de ces conditions d'amélioration d'autant, que le Groupe continuera à mettre en œuvre une politique rigoureuse de maîtrise de ses coûts d'exploitation.
Le Groupe entend rester vigilant dans une conjoncture économique encore fragile et saura profiter de la reprise attendue dans le secteur du bâtiment et de la rénovation.
BBM & ASSOCIES ODICEO
4, Rue Paul Valérien Perrin - B.P. 28 115, Boulevard Stalingrad – B.P. 52038
38171 SEYSSINET PARISET CEDEX 69616 VILLEURBANNE CEDEX
Commissaires aux Comptes
2, Rue Raymond Pitet 38100 GRENOBLE
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION SEMESTRIELLE RELATIVE A LA PERIODE DU 1 ER JANVIER 2010 AU 30 JUIN 2010
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code Monétaire et Financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société SAMSE S.A., relatifs à la période du 1er janvier 2010 au 30 juin 2010, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. CONCLUSION SUR LES COMPTES
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1 de l'annexe des comptes consolidés semestriels résumés qui décrit les nouvelles normes et interprétations applicables du 1er janvier 2010.
2. VERIFICATION SPECIFIQUE
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Villeurbanne et Seyssinet, le 31 août 2010,
Les Commissaires aux Comptes
BBM & Associés, représenté par ODICEO, représenté par Eric BACCI Pierre GRAFMEYER