SAMPO GROUP

OSAVUOSIRAPORTTI

tammi-syyskuu 2021

3.11.2021

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Sisältö

Yhteenveto 3
Vuoden 2021 kolmas neljännes lyhyesti 5
Konsernijohtajan kommentti 6
Tulevaisuudennäkymät 8
Näkymät vuodelle 2021 8
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä 8
Liiketoiminta-alueet 9
If 9
Topdanmark 13
Hastings 14
Mandatum 16
Omistusyhteisö 17
Muut tapahtumat 18
Nordea-osakkeiden myynti syyskuussa 2021 18
Vakavaraisuus 18
Velka-asema 18
Käteisostotarjous Sampo Oyj:n senioriehtoisista lainoista 19
Koronaviruspandemian vaikutukset Sampo-konserniin 19
Palkitseminen 19
Luottoluokitukset 20
Osakkeet ja osakkeenomistajat 20
Muutokset konsernirakenteessa 21
Henkilöstö 21
Raportointikauden jälkeiset tapahtumat 22
Nordea-osakkeiden myynti lokakuussa 2021 22
Omien osakkeiden osto-ohjelma 22
Taulukot 24
Konsernin taloudellinen kehitys 24
Tunnuslukujen laskentakaavat 26
Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain 28
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS 29
Konsernitase, IFRS 30
Konsernin laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS 31
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS 32
Liitetiedot 33
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 33
Laaja tuloslaskelma segmenteittain 1.1.-30.9.2021 34
Laaja tuloslaskelma segmenteittain 1.1.-30.9.2020 35
Tase segmenteittain 30.9.2021 36
Tase segmenteittain 31.12.2020 37
Muut liitetiedot 38
1 Sijoitustoiminnan nettotuotot 38
2 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 40
3 Rahoitusvarat 40
4 Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS) 41
5 Raportointikauden jälkeiset tapahtumat 42

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

3.11.2021

Sampo-konsernin tulos tammi-syyskuulta 2021

Sampo-konserni jatkoi vahvaa tuloskehitystään tammi-syyskuussa 2021. Tulos ennen veroja nousi 1 974 miljoonaan euroon (1 054). Ilman Nordean osakkeiden myyntiin liittyviä kirjanpitovaikutuksia tulos ennen veroja kasvoi 1 737 miljoonaan euroon. Osakekohtainen tulos kasvoi 2,74 euroon (1,51).

Sampo-konsernin ydinliiketoiminta vahinkovakuutus teki 985 miljoonan (719) suuruisen underwriting-tuloksen tammi-syyskuussa 2021. Kasvu oli vuositasolla 37 prosenttia. Hastings-kauppa huomioiden, mutta koronaviruspandemian vaikutukset Ifin ja Topdanmarkiin pois lukien konsernin underwriting-tulos kasvoi 19 prosenttia vuodentakaisesta. Konsernitason yhdistetty kulusuhde parani vuodentakaisesta 2,3 prosenttiyksikköä ja oli 80,8 prosenttia (83,1). Koronaviruspandemian vaikutukset pois lukien mutta Hastingsin hankinta huomioiden yhdistetty kulusuhde parani 2,1 prosenttiyksikköä 82,6 prosenttiin (84,7). Vahva tulos ylittää selkeästi Sampo-konsernin vuosille 2021–2023 asettamat vuosittaiset taloudelliset tavoitteet vahinkovakuutustoiminnan toiminnallisen tuloksen kasvattamisesta keskimäärin noin 4–6 prosenttia ja alle 86 prosentin yhdistetystä kulusuhteesta.
If raportoi vuoden 2021 tammi-syyskuulta 681 miljoonan euron (588) underwriting-tuloksen ja ennätyksellisen alhaisen yhdistetyn kulusuhteen 80,8 prosenttia (82,4). Tuloskehitystä tuki vakaa 4,1 prosentin suuruinen maksutulon kasvu kiintein valuuttakurssein ja vahva operatiivinen kehitys. Ifin riskisuhde parani 1,2 prosenttiyksikköä, kun suurvahingot ja vakaviin sääilmiöihin liittyvät vahingot, aiempien vuosien kehitys ja koronaviruspandemian vaikutukset eliminoidaan laskelmista. Tulos ennen veroja kasvoi 818 miljoonaan euroon (616). Vahvan tämänvuotisen kehityksen seurauksena arviota Ifin koko vuoden yhdistetystä kulusuhteesta on kavennettu 81,5–82,5 prosenttiin.
Topdanmarkin tammi-syyskuun 2021 tulos ennen veroja oli 256 miljoonaa euroa (85) Sammon tuloslaskelmassa. Yhdistetty kulusuhde parani 82,9 prosenttiin (85,7).
Hastings raportoi vahvan tuloksen kilpaillulla moottoriajoneuvovakuutusmarkkinalla jatkettuaan kurinalaista hinnoitteluaan. Hastingsin voimassa olevien vakuutussopimusten määrä säilyi vakaana 3,1 miljoonassa ja yhtiöllä oli yksityishenkilöiden ajoneuvovakuutuksista syyskuun 2021 lopulla 8,3 prosentin markkinaosuus. Hastingsin operatiivinen kulusuhde oli 78,1 prosenttia tammi-syyskuussa 2021, mikä on merkittävästi 88 prosentin suuruista vuositason tavoitetta parempi. Tulos ennen veroja oli 115 miljoonaa euroa, kun huomioidaan 30 miljoonan euron suuruiset ei-operatiiviset poistot.
Mandatumin tammi-syyskuun 2021 tulos ennen veroja oli 201 miljoonaa euroa (100), kun huomioidaan vakuutusvelan diskonttokorkojen muutokseen liittynyt 46 miljoonan euron suuruinen täydennys. Sijoitusmarkkinoilla jatkunut vahva myötätuuli tuki tuloskehitystä. Mandatumin Solvenssi II -vakavaraisuussuhde oli ennätyksellisen korkea, 214 prosenttia (188). Sijoitussidonnainen ja muu yhtiön hallinnoitavana oleva asiakasvarallisuus kasvoi 16 prosenttia 10 618 miljoonaan euroon vuoden lopun 9 192 miljoonasta eurosta.
Sammolle kirjattiin Nordean tuloksesta 381 miljoonan euron (299) tulososuus tammi-syyskuussa 2021. Sampo myi 10.9.2021 institutionaalisille sijoittajille 73 miljoonaa Nordean osaketta. Myynnistä syntynyt bruttomyyntitulo oli 745 miljoonaa euroa ja siitä syntyi 165 miljoonan euron suuruinen positiivinen kirjanpitovaikutus, joka lasketaan satunnaiseksi eräksi laskettaessa Sammon osingonjakosuhdetta vuodelta 2021. Osakemyynnin yhteydessä Sampo julkisti suunnitelman 750 miljoonan euron suuruisen omien osakkeiden osto-ohjelman käynnistämisestä. Ohjelma käynnistyi 1.10.2021 ja ensimmäiset takaisinostot tehtiin 4.10.2021.
Sampo käynnisti 25.10.2021 tarjousmenettelyn 162 miljoonan Nordean osakkeen myymiseksi ja sai bruttomyyntituloina noin 1 725 miljoonaa euroa. Sammon johto on ehdottanut, että myynnistä saatavat varat käytetään vähintään 2,00 euron osakekohtaisen lisäosingon jakamiseen ja 1.10.2021 käynnistetyn

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

omien osakkeiden osto-ohjelman laajentamiseen 18.5.2022 järjestettäväksi suunnitellun yhtiökokouksen jälkeen, jotta omia osakkeita hankkimalla voidaan palauttaa enemmän ylimääräistä pääomaa. Sampo on syyskuun 2020 jälkeen vähentänyt Nordea-omistustaan 19,9 prosentista 6,1 prosenttiin raportointipäivään 3.11.2021 mennessä.

Sampo-konsernin Solvenssi II -vakavaraisuussuhde kasvoi 211 prosenttiin vuoden lopun 176 prosentista ja toisen vuosineljänneksen lopun 209 prosentista. Lukuun sisältyvät Nordean osakkeiden myynnit 10.9.2021 ja 26.5.2021, 1.10.2021 julkistettu 750 miljoonan euron suuruinen omien osakkeiden takaisinmaksuohjelma ja joulukuussa 2021 lunastettavat Ifin hydridilainat. Kun huomioidaan osinkokertymä vuodelta 2020 maksetun 1,70 euron suuruisen osakekohtaisen osingon mukaisena, vakavaraisuussuhde oli 199 prosenttia. Sampo-konserni tavoittelee 170–190 prosentin suuruista Solvenssi II -vakavaraisuussuhdetta.
Sampo-konsernin velkaisuusaste aleni 25,0 prosenttiin toisen vuosineljänneksen lopun 28,4 prosentista, osin siksi, että bruttovelka aleni 631 miljoonaa euroa velkojen erääntymisen ja velkakirjoista tehdyn takaisinostotarjouksen myötä. Sampo-konserni tavoittelee alle 30 prosentin velkaisuusastetta.

Avainluvut

Milj. e	1-9/2021	1-9/2020	Muutos, %	7-9/2021	7-9/2020	Muutos, %
Tulos ennen veroja	1 974	1 054	87	632	485	30
If	818	616	33	252	233	8
Topdanmark	256	85	202	48	46	3
Hastings	115	-	-	31	-	-
Osakkuusyhtiöt	632	308	105	263	170	55
Mandatum	201	100	101	59	60	-2
Omistusyhteisö (pl. osakkuusyhtiöt)	-48	-53	-11	-21	-25	-14
Tilikauden tulos	1 662	881	89	550	412	33
Underwriting-tulos	985	719	37	327	230	42
			Muutos			Muutos
Tulos/osake, euroa	2,74	1,51	1,23	0,93	0,70	0,23
Tulos/osake markkina-arvoin, euroa	3,67	1,12	2,55	1,01	1,10	-0,09
Oman pääoman tuotto, %	22,7	7,0	15,7	-	-	-

Raportin tiedot eivät ole tilintarkastettuja.

Sampo-konsernin taloudelliset tavoitteet vuosille 2021–2023

Tavoite		1-9/2021
Konserni	Underwriting-tuloksen kasvu keskimäärin 4–6 (mid-single-digit) prosenttia vuositasolla (ilman koronaviruksen vaikutuksia)	37 % (19 % Hastings-kauppa huomioiden, ilman koronan vaikutuksia Ifin ja Topdanmarkiin)
	Konsernin yhdistetty kulusuhde: alle 86 %	80,8 %
	Solvenssi II -vakavaraisuussuhde: 170–190 %	211 % (199 % ml. osingot)
	Velkaisuusaste: alle 30 %	25,0 %
If	Yhdistetty kulusuhde: alle 85 %	80,8 % (83,1 % ilman koronan vaikutusta)
Hastings	Operatiivinen kulusuhde: alle 88 %	78,1 %
	Riskisuhde: alle 76 %	63,5 %

Taloudelliset tavoitteet vuosille 2021–2023 esiteltiin pääomamarkkinapäivässä 24.2.2021.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

VUODEN 2021 KOLMAS NELJÄNNES LYHYESTI

Vuoden 2021 kolmas neljännes lyhyesti

Sampo-konsernin heinä–syyskuun 2021 tulos ennen veroja oli 632 miljoonaa euroa (485). Ilman Nordean osakkeiden myyntiin liittyvää 144 miljoonan euron suuruista positiivista kirjanpitovaikutusta tulos oli 488 miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos kasvoi 0,93 euroon (0,70). Underwriting-tulos kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä vuodentakaiseen verrattuna 42 prosenttia ja oli 327 miljoonaa euroa (230).

Hastings-kauppa ja koronapandemian vaikutukset Ifin huomioiden underwriting-tulos kasvoi 34 prosenttia. Vertailuajankohdan lukuun sisältyi kuitenkin Suomen diskonttokoron alentamisesta tullut 51 miljoonan euron negatiivinen tulosvaikutus, joka huomioiden kasvu oli 10 prosenttia.

Ifin tulos ennen veroja oli 252 miljoonaa euroa (233) ja underwriting-tulos 238 miljoonaa euroa (195). Yhdistetty kulusuhde parani 80,2 prosenttiin (82,9). Bruttomaksutulo kasvoi 3,3 prosenttia kiintein valuuttakurssein. Koronaviruspandemiaan liittyvä positiivinen vaikutus Ifin riskisuhteeseen aleni 1 prosenttiyksikköön vuodentakaisesta 3 prosenttiyksiköstä. Ilman suurvahinkoja, sääilmiöihin liittyviä vahinkoja, vastuuvelan purkua ja koronan vaikutusta raportoitu riskisuhde parani noin 1,0 prosenttiyksikköä vuodentakaisesta.

Topdanmarkin tulos säilyi vakaana Sammolle kirjattavan tulososuuden ollessa 48 miljoonaa (46) euroa. Yhtiön yhdistetty kulusuhde parani 84,4 prosenttiin (88,7).

Hastingsin voimassa olevien vakuutussopimusten määrä kasvoi vuosineljänneksellä prosentin ja oli hieman yli 3,1 miljoonaa kappaletta. Hastingsin tulos ennen veroja oli 31 miljoonaa euroa.

Mandatumin kolmannen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 59 miljoonaa euroa (60). Vastuuvelan diskonttaukseen vuodelle 2024 käytetyn diskonttokoron alentaminen 0,5 prosenttiin pienensi tulosta 8 miljoonaa euroa.

Sammolle kirjattiin Nordean kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta 115 miljoonan euron (166) osuus. Syyskuussa toteutettu 73 miljoonan Nordea-osakkeen myynti toi Omistusyhteisösegmenttiin 144 miljoonan euron suuruisen positiivisen kirjanpitovaikutuksen.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

KONSERNIJOHTAJAN KOMMENTTI

Konsernijohtajan kommentti

Vahvan alkuvuoden luomalla perustalla Sampo jatkoi strategiansa täytäntöönpanoa ja ylitti kolmannella vuosineljänneksellä jälleen taloudelliset tavoitteensa. Tulos oli vahvaa joka osa-alueella, mutta haluaisin nostaa esille erityisesti underwriting-toimintamme erinomaisen kannattavuuden, Nordea-omistuksemme alenemisen 6,1 prosenttiin ja sen seurauksena jo käynnistetyt laajamittaiset pääoman palautukset.

Vahinkovakuutustoimintamme yhdistetty kulusuhde parani 2,3 prosenttiyksikköä 80,8 prosenttiin vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana. Tämä edesauttoi underwriting-tuloksen 985 miljoonaan euroon eli 37 prosentin kasvuun vuositasolla. Kehitys oli vahvaa muutoinkin: underwriting-tulos kasvoi 19 prosenttia, kun koronapandemiaan liittyvät vaikutukset jätetään huomioittautua mutta Hastings-kauppa huomioidaan. Suurin liiketoimintamme If raportoi kolmannelta vuosineljännekseltä ennätyksellisen hyvän yhdistetyn kulusuhteen, 80,2 prosenttia, tarkasteluajanjakson suurista tulvavahingoista huolimatta. Tuloskehitystä tukivat hinnoittelun muutokset ja muut toimenpiteet. Isossa-Britanniassa Hastings jatkoi puolestaan kurinalaista underwriting-linjaansa moottoriajoneuvomarkkinoiden kovasta kilpailutilanteesta huolimatta ja silti ylitti omat taloudelliset tavoitteensa kasvattaen samalla hieman asiakasmääräänsä. Hastings-integraatio sekä yhtiön ja Ifin välinen yhteistyö sujuu suunnitelmien mukaisesti.

Digitaalinen osaaminen on entistä tärkeämpi menestykseemme vahinkovakuutuskonsernina vaikuttanut tekijä sekä Isossa-Britanniassa että Pohjoismaissa. Ifin tekemät mittavat digi-investoinnit ovat tuoneet yhtiölle alueellisesti johtavan roolin digitaalisessa vakuutusliiketoiminnassa, ja tällä on myös selkeä liiketoiminnallinen merkitys. Esimerkiksi Henkilöasiakasliiketoiminnan onlinemyynti on kasvanut viimeisen viiden vuoden aikana keskimäärin 12 prosenttia vuodessa, mikä on samalla kasvattanut vakuutettujen kotitalouksien määrää Pohjoismaissa. Myös digitaalisen palvelutarjontamme käyttö kasvaa, sillä asiakkaidemme kirjautumiset Omille sivuille kasvoivat 20 prosenttia vuodentakaisesta kolmannella vuosineljänneksellä ja verkon kautta tapahtuvan korvauskäsittelyn osuus on kasvanut 50 prosenttiin. Digitaalisen kanavamme kasvu hyödyttää myös osakkeenomistajiamme, sillä korkea asiakastyytyväisyys ja saavutettu kustannustehokkuus tekevät digitaalisesta kanavastamme kannattavan.

Sijoittajia ja analyytikoita on kiinnostanut viime aikoina huomattavasti vahinkovakuutuksen korvausinflaatio ja vakaviin säällmiöihin liittyvät vahingot. Olemme vuonna 2021 kokeneet suuria tulvia ja suurvahinkoja sekä nopeita muutoksia moottoriajoneuvojen vahinkofrekvensseissä. Korvausinflaatio on säilynyt kokonaisuudessaan odotuksien mukaisena, joskin eri liiketoimintasegmenteissä on jonkin verran tavanomaista volatiliteettia. Seuraamme vahinkokehitystä tarkasti kuten ennenkin, ja tarkkailemme samalla esimerkiksi rakennusmateriaalien kohoavien hintojen mahdollista vaikutusta, mutta emme katso, että millään alueella olisi tällä hetkellä merkittävää syytä huoleen. Muuttuvat korvauskulutrendit kuuluvat vahinkovakuutustoimintaan ja meidän tehtävämme on varautua niihin hinnoittelun, riskien arvioinnin, korvauskäsittelyn ja toiminnan hajautuksen kautta. Pitkä historiamme vahvaa tulosta tekevänä konsernina osoittaa, että osaamme tämän.

Nordea on jatkanut hyvää kehitystään ja antanut meille siten strategisen tahtotilamme mukaisen mahdollisuuden vähentää omistustamme syys- ja lokakuun osakemyynneillä 6,1 prosenttiin yhtiön osakekannasta. Osakemyyntien myötä konsernistamme tulee yksinkertaisempi ja altistumisemme markkinariskille vähenee, ja samalla pääomaa vapautuu uuteen käyttöön. Kun ensin olimme vahvistaneet tasettamme aiemmista osakemyynneistä saaduilla varoilla, saatoimme käynnistää 750 miljoonan euron suuruisen omien osakkeiden osto-ohjelman syyskuussa toteutetusta osakemyynnistä saatujen varojen käyttämiseksi. Johto on edelleen ehdottanut, että lokakuussa toteutetusta osakemyynnistä saadut varat käytettäisiin vähintään 2,00 euron suuruisen lisäosingon maksamiseksi osakkeelta ja että samalla laajennettaisiin voimassa olevaa omien osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa. Nämä toimet noudattavat täysin pääomamarkkinapäivässämme tehtyjä

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

KONSERNIJOHTAJAN KOMMENTTI

linjauksia, joiden mukaisesti allokoimme pääomiamme kurinalaisesti ja suhtaudumme mahdollisiin yritysostoiihin valikoivasti rajaten ne vahinkovakuutustoimintaamme täydentäviin yrityskauppoihin.

Olemme saavuttaneet viime aikoina merkittäviä edistysaskelia myös vastuullisuuskysymyksissä. If on sitoutunut asettamaan tieteseen perustuvat ilmastotavoitteet Pariisin ilmastosopimuksen mukaisesti ja ottanut YK:n Global Compact -periaatteisiin perustuvat vastuullisuuskriteerit osaksi yritysasiakkaiden valintaa ja riskin arviointia. Merkittävänä pohjoismaisena riskien vakuuttajana ja sijoittajana Sampo haluaa edesauttaa positiivista kehitystä aina kun mahdollista.

Sampo-konsernin strategisena tavoitteena on tarjota sijoittajille aiempaa suorempi pääsy ainutlaatuisiin vahinkovakuutusliiketoimintoihimme sekä niiden korkeisiin ja vakaisiin tuottoihin. Olemme vuoden 2021 edenneet vahvasti kohti tätä tavoitetta samalla, kun olemme yltäneet erinomaiseen taloudelliseen tulokseen. Luotan siihen, että hyvä kehityksemme jatkuu myös loppuvuoden.

Torbjörn Magnusson
konsernijohtaja

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

TULEVAISUUDENNAKYMAT

Tulevaisuudennäkymät

Näkymät vuodelle 2021

Sampo-konsernin vakuutusliiketoimintojen odotetaan raportoivan hyvän toiminnallisen tuloksen vuonna 2021, mutta niiden markkinaehtoiset tulokset varsinkin henkivakuutustoiminnassa ovat vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen.

Ifin odotetaan saavuttavan 81,5–82,5 prosentin yhdistetyn kulusuhteen vuonna 2021.

Topdanmark julkaisee oman tulosennustemallinsa vuosineljänneksittäin.

Hastings etenee suunnitelman mukaisesti kohti taloudellisia tavoitteitaan, mutta koronavirus ja lainsäädäntöuudistukset aiheuttavat edelleen epävarmuutta.

Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä

Sampo-konserni altistuu päivittäisessä liiketoiminnassaan erilaisille riskeille ja epävarmuustekijöille ensisijaisesti erillisinä johdettujen keskeisten liiketoimintayksiköidensä välityksellä.

Sampo-konsernin kannattavuuteen ja sen vaihteluihin vaikuttavat eniten markkina-, luotto- ja vakuutusriskit sekä operatiiviset riskit. Konsernitasolla riskien lähteet ovat samoja, mutta hajautusvaikutusten takia ne eivät ole suoraan yhteenlaskettavissa.

Ennalta arvaamattomat, merkittävät tapahtumat voivat vaikuttaa Sampo-konsernin kannattavuuteen välittömästi. Epävarmuustekijöiden identifiointi on helpompaa kuin epävarmuustekijöiden todennäköisyyksien, ajoituksen ja mahdollisten taloudellisten vaikutusten laajuuden arviointi. Koronaviruspandemia ja viruksen tukahduttamiseen liittyvät toimet tuovat talouden ja pääomamarkkinoiden kehitykseen tällä hetkellä merkittävää epävarmuutta. Nämä ovat viime aikoina näkyneet lisäksi tuotantokapeikkoina sekä mm. energian ja öljyn hintojen nousuna. On olemassa myös lukuisia yleisesti tunnistettuja makrotaloudellisia ja poliittisia tekijöitä sekä muita epävarmuuden lähteitä, jotka voivat vaikuttaa finanssialaan monella tavoin negatiivisesti.

Muita epävarmuuden lähteitä ovat toimintaympäristön ennalta arvaamattomat rakenteelliset muutokset sekä jo tunnistetut toimintaympäristöön vaikuttavat trendit ja mahdolliset vaikutuksiltaan suuret tapahtumat. Näillä ulkoisilla tekijöillä voi olla vaikutuksia Sampo-konsernin liiketoiminnan harjoittamiseen myös pitkällä aikavälillä. Esimerkkejä tunnistetuista trendeistä ovat demografiset muutokset, kestävän kehityksen teemat ja teknologinen kehitys esimerkiksi keinoälyn ja digitalisaation saralla mukaan lukien kyberturvallisuuteen liittyvät uhat.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LIIKETOIMINTA-ALUEET

Liiketoiminta-alueet

If

If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutuskonserni. Vahinkovakuutuskonsernin emoyhtiö If Skade-försäkring Holding AB (publ):in pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä ja sivukonttoriensa välityksellä If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa ja Baltiassa. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat ja Baltia.

Tulos

Milj. e	1-9/2021	1-9/2020	Muutos, %	7-9/2021	7-9/2020	Muutos, %
Vakuutusmaksutulo, brutto	4 076	3 840	6	1 031	994	4
Vakuutusmaksutuotot, netto	3 543	3 342	6	1 202	1 141	5
Korvauskulut, netto	-2 118	-2 062	3	-716	-712	1
Liikekulut	-744	-691	8	-248	-234	6
Underwriting-tulos	681	588	16	238	195	22
Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut	-3	-7	-	-1	-3	-
Vakuutustoimintaan kohdistettu sijoitustoiminnan nettotuotto	11	13	-	3	4	-
Vakuutustekninen kate	689	594	16	240	197	22
Sijoitustoiminnan nettotuotto	162	54	-	24	47	-
Sijoitustoiminnan nettotuotto-osuuden siirto	-27	-30	-	-9	-10	-
Muut tuotot ja kulut	-7	-3	-	-4	-2	-
Tulos ennen veroja	818	616	33	252	233	8
Avainluvut			Muutos			Muutos
Yhdistetty kulusuhde, %	80,8	82,4	-1,6	80,2	82,9	-2,7
Riskisuhde, %	59,8	61,7	-1,9	59,6	62,4	-2,8
Toimintakulusuhde, %	21,0	20,7	0,3	20,6	20,5	0,1
Liikekulusuhde, %	15,3	15,2	0,1	15,2	15,2	0,0
Suurvahingot vs. budjetoidut*, %	0,1	2,5	-2,4	-2,4	3,2	-5,7
Aiempien tilikausien kehitys**, %	3,8	4,1	-0,3	3,3	2,9	0,3

Suurvahinkojen positiivinen poikkeama normaaliin nähden tarkoittaa normaalitasaa suurempia suurvahinkoja
** Positiivinen luku kertoo vastuuvelan myönteisestä kehityksestä

Underwriting-tulos

If raportoi vuoden 2021 tammi-syyskuussa 681 miljoonan euron (588) suuruisen underwriting-tuloksen. Kasvu oli vuositasolla 16 prosenttia. Kasvua vauhditti yhdistetyn kulusuhteen koheneminen 1,6 prosenttiyksiköllä 80,8 prosenttiin (82,4) ja maksutulon 4,1 prosentin suuruinen kasvu kiintein valuuttakurssein. Koronaviruspandemian vaikutukset pois lukien underwriting-tulos kasvoi vuositasolla 17 prosenttia ja yhdistetty kulusuhde parani 1,6 prosenttiyksikköä 83,1 prosenttiin. Ifin tulos on näin ollen merkittävästi vahvempi kuin sen vuosittaiset tavoitteet vahinkovakuutustoiminnan toiminnallisen tuloksen kasvattamisesta keskimäärin mid single digit -kokoluokassa (noin 4–6 prosenttia) ja alle 85 prosentin yhdistetystä kulusuhteesta.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LIIKETOIMINTA-ALUEET

Yhtiön kolmannen vuosineljänneksen underwriting-tulos oli 238 miljoonaa euroa (195) – tarkoittaen 22 prosentin kasvua vuodentakaiseen verrattuna. Maksutulo kasvoi kiintein valuuttakurssein 3,3 prosenttia ja yhdistetty kulu-suhde parani 2,7 prosenttiyksikköä 80,2 prosenttiin (82,9). Koronaviruspandemian vaikutukset pois lukien kolmannen vuosineljänneksen toiminnallinen tulos kasvoi vuositasolla 40 prosenttia tai 7 prosenttia, kun huomioidaan vertailuajankohtaan sisältynyt Suomen diskonttokoron alenemiseen liittynyt negatiivinen tulosvaikutus.

Maksutulon kehitys

Ifin raportoima bruttomaksutulo oli 4 076 miljoonaa euroa (3 840) tammi-syyskuussa 2021. Maksutulo kasvoi kiintein valuuttakurssein 4,1 prosenttia erityisesti Baltia-liiketoiminnan ja Norjan vahvan kehityksen ansiosta. Maksutulo kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 3,3 prosenttia.

Ifin Henkilöasiakasliiketoiminnan bruttomaksutulo kasvoi tammi-syyskuussa 4,2 prosenttia. Kolmannella vuosineljänneksellä kasvu oli 2,7 prosenttia. Maantieteellisesti tarkastellen Henkilöasiakasliiketoiminnan kasvu on ollut kuluneena vuonna suurinta Ruotsissa ja Norjassa. Henkilöasiakasliiketoiminnan bruttomyyntituloon heijastui kolmannella vuosineljänneksellä Pohjoismaissa tapahtunut uusien autojen kaupan supistuminen: uusien autojen myynti hiljeni 11 prosenttia myynnin laskettua kaikissa muissa maissa paitsi Norjassa, ja tällä oli erityisen merkittävä vaikutus vapaaehtoisen ajoneuvovakuutuksen (Car Damage Warranty) myyntivolyymeihin. Ruotsissa toteutetut veromuutokset vaikuttivat uusien autojen kauppaan negatiivisesti vauhditettua autokauppaa ensin alkuvuonna. Tästä huolimatta Ifin Henkilöasiakasliiketoiminnan asiakasmäärä jatkoi vakaata kasvuaan kaikissa maissa ja yltää nyt 3,2 miljoonaan kotitalouteen, joista monilla on useita Ifin vakuutuksia. Vahvaa kehitystä tukivat asiakasuskollisuuden hienoinen kasvu 90 prosenttiin sekä digitaalisen palvelukokonaisuuden ja ylipäätään sähköisen asioinnin hyvä kehitys Omille sivuille sisäänkirjautumisten, verkkolaskutuksen ja verkkopalvelun kautta tehtyjen vahinkoilmoituksen määrän lisääntyessä.

Yritysasiakasliiketoiminnan bruttomaksutulon kasvu kiintein valuuttakurssein oli 2,9 prosenttia tammi-syyskuussa ensisijaisesti Ruotsin tukeessa kasvua. Kolmannella vuosineljänneksellä kasvua tuli 3,7 prosenttia. Suomessa koronaviruspandemiaan liittyvät hinnantarkistukset vaikuttivat työtapaturmavakuutusten volyymi-kehitykseen huomattavan negatiivisesti alkuvuodesta, mutta kolmannella vuosineljänneksellä niiden vaikutus oli vähäinen. Yritysasiakkaiden määrä kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä ja asiakasuskollisuus parani entisestäänkin hyvistä lukemista kaikissa maissa. Digitaalisten kanavien kautta tapahtuvan myynnin vahva kehitys sekä yhtiön digitaalisen palvelutarjonnan jatkuva lisääntyminen tukivat kasvua.

Suurasiakasliiketoiminnan bruttomaksutulo kasvoi kiintein valuuttakurssein tammi – syyskuussa 5,0 prosenttia ja kolmannella vuosineljänneksellä 3,2 prosenttia. Kuluneena yhdeksänä kuukautena asiakasuskollisuus säilyi vankkana samalla, kun toteutettiin merkittäviä hinnankorotuksia. Suurasiakasliiketoiminnan maksutulo kasvoi pääasiassa Norjassa ja Ruotsissa samaan aikaan kun kutistunut työtapaturmavakuutusmarkkina heijastui alkuvuonna negatiivisesti Suomen maksutuloon. Maksutulon vuosittaista kasvua alensi se, että vuonna 2020 oli otettu suuri määrä monivuotisiin projekteihin liittyviä vakuutuksia. Liiketoiminnan trendeissä ei tapahtunut merkittäviä muutoksia, mutta kolmannella vuosineljänneksellä sopimusten uusimisvolyymi on yleensä suhteellisen pieni.

Baltian liiketoiminnan kasvu oli keskimääräistä markkinakasvua vahvempaa ja bruttomaksutulo kasvoi 9,7 prosenttiyksikköä tammi-syyskuussa ja 13,7 prosenttia kolmannella vuosineljänneksellä. Kasvua edesauttoi kohentunut hinnoittelumekanismi, asiakasmäärän kasvu ja vankka asiakasuskollisuus.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LIIKETOIMINTA-ALUEET

Yhdistetyn kulusuhteen kehitys

Tammi-syyskuun 2021 yhdistetty kulusuhde oli 80,8 prosenttia eli 1,6 prosenttiyksikköä parempi kuin vuotta aiemmin (82,4). Kolmannella vuosineljänneksellä yhdistetty kulusuhde parani 2,7 prosenttiyksikköä vuodentakaisesta (82,9).

Suurvahingot olivat tammi-syyskuussa 2021 nettovakuutusmaksutuotoista prosenttiosuutena ilmaistuina 0,1 prosenttiyksikköä odotuksia suuremmat ja 2,4 prosenttiyksikköä alle vuodentakaisen tason. Suurvahinkoja oli kolmannella vuosineljänneksellä 2,4 prosenttiyksikköä odotettua vähemmän ja samalla 5,7 prosenttiyksikköä vähemmän kuin vertailuajankohtana.

Vakaviin sääilmiöihin liittyvät vahingot olivat noin 1,1 prosenttiyksikköä eli noin 1,4 prosenttiyksikköä suuremmat kuin vuotta aiemmin. Kolmannella vuosineljänneksellä sähän liittyvien vahinkojen vaikutus oli 2,2 prosenttiyksikköä, kun vertailuajankohtana vuoden 2020 kolmannella neljänneksellä vakaviin sääilmiöihin liittyviä vahinkoja oli erittäin vähän. Kolmannen vuosineljänneksen säävahingot liittyvät pääasiassa Saksan tulvista heinä-elokuussa syntyneisiin vahinkoihin, sillä näistä syntyi Suurasiakasliiketoiminnassa kiinteistövahinkoja. Suurasiakasliiketoiminnan asiakkaina on joukko pohjoismaisia yhtiöitä, joilla on tehtaita, varastoja ja muita toimitiloja ulkomailla. Ruotsin Gävlen elokuinen tulva näkyi myös osaltaan vakaviin sääilmiöihin liittyvissä vahingoissa.

Koronaviruspandemiaan liittyvät vaikutukset pienenivät vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä, kun pandemian hillitsemiseen liittyneitä rajoituksia purettiin Pohjoismaissa. Moottoriajoneuvovahinkojen frekvenssi jatkoi normalisoitumistaan liikennemäärien palautuessa normaalitasoilleen. Koronapandemialla oli yhdistettyyn kulusuhteeseen kolmannella vuosineljänneksellä noin 1 prosenttiyksikön positiivinen vaikutus (3) ja yhdeksän kuukauden aikana noin 2 prosenttiyksikön suuruinen vaikutus.

Aiempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varatun korvausvastuun purulla oli 3,8 prosenttiyksikön vaikutus yhdistettyyn kulusuhteeseen vuoden 2021 tammi-syyskuussa, kun vuoden 2020 tammi-syyskuussa vaikutus oli ollut hieman suurempi, 4,1 prosenttiyksikköä. Vaikutus kasvoi vuoden 2021 kolmannella vuosineljänneksellä hieman vuodentakaisesta vertailuajankohdasta ja oli 3,2 prosenttiyksikköä (2,9). Suurin osa korvausvastuun purusta kohdistui Ruotsin liikennevakuutuskantaan.

Riskisuhde koheni 1,9 prosenttiyksikköä 59,8 prosenttiin (61,7) tammi-syyskuussa 2021 ja 2,8 prosenttiyksikköä 59,6 prosenttiin (62,4) kolmannella vuosineljänneksellä. Riskisuhde parani vuositasolla noin 1,2 prosenttiyksikköä, kun laskelmasta eliminoidaan suurvahingot, sääilmiöihin liittyvät vahingot, aiempien vuosien kehitys ja koronaviruspandemian vaikutukset. Kolmannella vuosineljänneksellä vastaava luku parani 1,0 prosenttiyksikköä. Riskisuhteen positiiviseen kehitykseen ovat vaikuttaneet ensisijaisesti hinnankorotukset ja hinnoittelun kehitys sekä jatkuva riskien valintaan liittyvä kehitystyö erityisesti Yritysasiakkaat- ja Suurasiakkaat-liiketoiminnoissa.

Toimintakulusuhde kasvoi vuoden 2021 tammi-syyskuussa 0,3 prosenttiyksikköä 21,0 prosenttiin (20,7). Kolmannella vuosineljänneksellä toimintakulusuhde kasvoi 0,1 prosenttiyksikköä 20,5 prosentista 20,6 prosenttiin.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LIIKETOIMINTA-ALUEET

	Yhdistetty kulusuhde, %			Riskisuhde,%
	1-9/2021	1-9/2020	Muutos	1-9/2021	1-9/2020	Muutos
Henkilöasiakkaat	78,0	76,0	2,0	56,9	55,1	1,8
Yritysasiakkaat	82,4	84,4	-2,0	61,0	63,3	-2,3
Suurasiakkaat	94,8	115,6	-20,8	75,7	98,1	-22,4
Baltia	87,4	86,9	0,5	59,5	59,1	0,5
Ruotsi	76,3	72,7	3,5	57,3	53,8	3,5
Norja	82,5	85,2	-2,7	61,8	64,9	-3,1
Suomi	81,3	91,0	-9,7	59,4	69,8	-10,4
Tanska	92,7	90,8	1,9	65,5	64,7	0,8
	Yhdistetty kulusuhde, %			Riskisuhde,%
---	---	---	---	---	---	---
	7-9/2021	7-9/2020	Muutos	7-9/2021	7-9/2020	Muutos
Henkilöasiakkaat	79,2	75,4	3,8	59,0	54,3	4,7
Yritysasiakkaat	76,6	83,0	-6,4	55,7	63,4	-7,7
Suurasiakkaat	93,2	124,2	-31,0	74,6	107,8	-33,2
Baltia	89,8	88,4	1,4	62,1	61,0	1,1
Ruotsi	78,3	76,3	2,0	59,3	56,3	3,0
Norja	79,5	75,2	4,3	60,1	56,6	3,5
Suomi	82,7	102,7	-20,0	61,1	82,2	-21,1
Tanska	81,7	87,0	-5,3	57,3	62,2	-4,9

Sijoitustoiminnan tulos

Ifin tammi-syyskuun 2021 sijoitustoiminnan tulos oli vahva, 162 miljoonaa euroa (54), osake- ja korkomarkkinoiden suotuisan kehityksen ansiosta. Sijoitetun pääoman tuotto markkina-arvoin oli samalla ajanjaksolla 2,2 prosenttia (0,7) ja -0,2 prosenttia kolmannella vuosineljänneksellä (2,2). Kolmannen neljänneksen sijoitustulos laski 24 miljoonaan euroon (47) volatiliteetin kasvattaa kolmannella vuosineljänneksellä.

Tulos ennen veroja

Ifin raportoitu tulos ennen veroja kasvoi lähes 33 prosenttia ja oli 818 miljoonaa euroa (616) tammi-syyskuussa 2021. Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos oli samana ajanjaksona 755 miljoonaa euroa (391).

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LIIKETOIMINTA-ALUEET

Topdanmark

Topdanmark on Tanskan toiseksi suurin vahinkovakuutusyhtiö ja yksi maan johtavista henkivakuutusyhtiöistä. Topdanmarkilla on vahinkovakuuttamisessa 16 prosentin markkinaosuus ja henkivakuutuksissa 10 prosentin markkinaosuus Tanskassa. Yhtiö keskittyy henkilöasiakkaiden, maatalouden ja pk-yritysten vakuuttamiseen. Yhtiö on listattu Nasdaq Kööpenhaminassa.

Tulos

Milj. e	1-9/2021	1-9/2020	Muutos, %	7-9/2021	7-9/2020	Muutos, %
Vakuutusmaksutulo, netto	2 089	2 139	-2	566	554	2
Sijoitustoiminnan nettotuotot	877	-9	-	68	341	-80
Liiketoiminnan muut tuotot	1	1	-14	-1	0	-
Korvauskulut	-1 464	-1 178	24	-469	-423	11
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	-979	-557	76	-13	-316	-96
Henkilöstökulut	-220	-218	1	-68	-68	0
Liiketoiminnan muut kulut	-91	-84	8	-45	-39	16
Rahoituskulut	-9	-11	-18	-3	-3	-12
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista	52	2	-	14	1	-
Tulos ennen veroja	256	85	202	48	46	3
Avainluvut			Muutos			Muutos
Yhdistetty kulusuhde, %	82,9	85,7	-2,8	84,4	88,7	-4,3
Vahinkosuhde, %	67,3	69,6	-2,3	69,8	74,0	-4,2
Liikekulusuhde, %	15,7	16,1	-0,4	14,6	14,7	-0,1

Syyskuun 2021 lopussa Sampo Oyj omisti 41 997 070 Topdanmarkin osaketta eli 46,7 prosenttia Topdanmarkin koko osakekannasta ja 47,9 prosenttia niihin liittyvistä äänioikeuksista. Sammon omistuksen markkina-arvo oli 1 492 miljoonaa euroa 30.9.2021.

Topdanmarkin tulos ennen veroja tammi-syyskuulta 2021 oli 256 miljoonaa euroa (85). Sammon konsernitilinpäätöksessä. Yhdistetty kulusuhde koheni samana ajanjaksona 82,9 prosenttiin (85,7). Liikekulusuhde oli 15,7 prosenttia (16,1).

Lisätietoja Topdanmark A/S:stä ja sen tammi-syyskuun 2021 tuloksesta on saatavilla osoitteessa www.topdanmark.com.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LIIKETOIMINTA-ALUEET

Hastings

Hastings on Ison-Britannian johtavia digitaalisella alustalla toimivia vahinkovakuuttajia ja on keskittynyt moottoriajoneuvo- ja kotivakuutuksiin Isossa-Britanniassa. Hastingsilla on yli 3 miljoonaa asiakasta. Yhtiö toimii kahdella päätoiminimellä, jotka ovat Hastings Insurance Services Limited Isossa-Britanniassa ja Advantage Insurance Company Gibraltarilla. Sampo Oyj omistaa Hastingsista 70 prosenttia ja yhtiötä on käsitelty marraskuusta 2020 alkaen raportoinnissa tytäryhtiönä.

Keskeiset taloudelliset tunnusluvut

Hastingsin liiketoiminta kehittyi tammi-syyskuussa 2021 edelleen vahvasti. Hyvää kehitystä tukivat koronapandemiaan liittyvien rajoituksien aiheuttama vahinkofrekvenssin harveneminen sekä strategisen ja operatiivisen tason aloitteiden eteneminen.

Hastingsin tammi-syyskuun kokonaistuotot olivat 642 miljoonaa euroa. Bruttovakuutusmaksutulo oli 871 miljoonaa euroa heijastaen keskimääräisten vakuutusmaksujen alenemista matalamman riskikategorian asiakassegmentteihin siirtymisen vuoksi. Samaan aikaan korvauskulut pienenivät koronapandemian ja tieliikenneonnettomuuksissa syntyneiden pikkuvammojen korvauskuluja koskeneen Isossa-Britanniassa toteutetun lakimuutoksen seurauksena. Vakuutusmaksujen taso nousi kokonaisuudessaan hieman vuodesta 2020.

Vakuutusmaksutaso on alentunut moottoriajoneuvovakuutuksissa Isossa-Britanniassa suurimman osan vuotta 2021. Hastings on jatkanut kurinalaista linjaansa hinnoittelussa ja purkanut koronapandemiaan liittyneitä hinnanalennuksia. Tästä huolimatta yhtiön voimassa olevien asiakassopimusten määrä kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä prosentin sopimusten määrän yltäessä yli 3,1 miljoonaan. Vuositasolla kasvu oli 3 prosenttia. Asiakasuskollisuus on edelleen vankka ja ylittää markkinakeskiarvon.

Tammi-syyskuun 2021 operatiivinen kulusuhde oli 78,1 prosenttia eli selkeästi alle koko vuodelle asetetun 88 prosentin tavoitteen. Suhdelukuun sisältyy 3,6 prosenttiyksikön suuruinen, yritysoston kirjaamiseen liittyvä positiivinen erä. Kyseinen erä kirjataan tilinpäätökseen vuoden 2021 loppuun saakka.

Kalenterivuoden riskisuhde oli 63,5 prosenttia, merkittävästi matalampi kuin koko vuodelle asetettu 76 prosentin tavoite. Riskisuhde on samalla tasolla kuin vuoden 2021 alkupuoliskolla. Hastings jatkaa varausten tekemisessä varovaista käytäntöään.

Kotivakuutuksissa nähtiin 21 prosentin kasvu vuositasolla voimassa olevien kotivakuutussopimusten määrän yltäessä yli 300 000:een. Kasvua tukivat tietojärjestelmiin ja hinnoitteluun tehdyt muutokset sekä kotivahinkojen korvauskäsittelyyn lokakuussa 2021 lanseeratut lisäpanostukset.

Hastings etenee hyvin strategisissa aloitteissaan mukaan lukien uusien hinnoittelumallien sekä korvauspalvelu- ja vakuutustutkintaprosessien kehitys, digitaalinen kasvu (mobiilisovellukseen kirjautumisten määrä kasvoi yli 70 prosenttia), uusien tuotteiden lanseeraus, brändin uudelleenlanseeraus, yhteistyö Sammon ja Ifin tiimien kanssa sekä jälleenvakuutustoimintaan suunnitellut muutokset.

Tammi-syyskuun 2021 tulos ennen veroja oli 115 miljoonaa euroa. Lukuun sisältyy 30 miljoonan euron suuruiset aineettomiin hyödykkeisiin kohdistuvat poistot, joita tehdään kirjanpidossa Hastingsin ostoon liittyen seitsemän vuoden ajan marraskuussa 2020 toteutetusta transaktiosta.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LIIKETOIMINTA-ALUEET

Lainsäädännölliset uudistukset

Vakuutusalan valvontaviranomaisen FCA:n teettämän, vahinkovakuutuksen hinnoittelukäytäntöjä koskevan raportin sisällön täysimittainen soveltaminen tulee alalla pakolliseksi joulukuun 2021 loppuun mennessä. Hastings on toteuttanut toimet, jotka FCA on määrännyt tehtäväksi 1.10.2021 määräaikaan mennessä. Tieliikenneonnettomuuksissa syntyneistä pienistä vammoista koituvien kulujen alentamiseen tähtäävät uudistukset tulivat voimaan Ison-Britannian vakuutusmarkkinoilla toukokuun lopulla. Koska näihin vammoihin liittyvä korvauskäsittely voi kestää pitkään, on vielä liian aikaista arvioida uudistusten tehoa.

Hastings tukee molempia uudistuksia ja on joustavan hinnoittelunsa, riskienvalintansa ja liiketoimintamallinsa ansiosta hyvässä asemassa kilpailijoihinsa nähden sopeutuakseen ja hyötyäkseen muutoksista ajan mittaan.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LIIKETOIMINTA-ALUEET

Mandatum

Mandatum on Suomen johtava säästämisen ja varainhoidon palvelujen, henkivakuutuksien sekä palkitsemisratkaisujen tarjoaja asiakaskuntanaan henkilö- ja yritysasiakkaat sekä institutionaaliset asiakkaat. Mandatum tarjoaa tuotteitaan ja palvelujaan lähinnä Suomessa asiantuntija- ja yhteistyökanaviensa kautta, mutta tuotevalikoimaan kuuluu myös tiettyjä palveluja, kuten varainhoitoa, pohjoismaisille asiakkaille.

Tulos

Milj. e	1-9/2021	1-9/2020	Muutos, %	7-9/2021	7-9/2020	Muutos, %
Vakuutusmaksutulo, netto	960	670	43	257	172	49
Sijoitustoiminnan nettotuotot	1 188	-4	-	203	278	-27
Liiketoiminnan muut tuotot	29	14	102	12	7	86
Korvauskulut	-821	-856	-4	-203	-214	-5
Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos	-1 038	376	-376	-168	-150	12
Henkilöstökulut	-47	-39	18	-16	-13	29
Liiketoiminnan muut kulut	-62	-52	18	-23	-18	29
Rahoituskulut	-10	-9	6	-4	-3	16
Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista	1	0	-	0	0	-
Tulos ennen veroja	201	100	101	59	60	-2
Avainluvut			Muutos			Muutos
Oman pääoman tuotto, %	21,2	-5,0	16,2	-	-	-

Mandatumin tammi-syyskuun 2021 tulos ennen veroja kasvoi 201 miljoonaan euroon (100). Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos verojen jälkeen oli 266 miljoonaa euroa (53).

Sijoitusmarkkinoiden vahva vire tuki Mandatumin IFRS-tulosta ja pääoman tuottoa vuoden ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana. Tuloslaskelmaan kirjattava sijoitustulos vahvistui 157 miljoonaan euroon (66) osakkeiden ja muiden riskipitoisten sijoitusten siivittämänä. Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 7,3 prosenttia käyvän arvon muutokset huomioivan sijoitustoiminnan nettotuottojen yltäessä 287 miljoonaan euroon (29). Yhdessä riskittömien korkojen nousun kanssa tämä kasvatti Solvenssi II:n mukaista omaa varallisuutta 401 miljoonalla eurolla parantaen vakavaraisuussuhdetta 214 prosenttiin vuoden 2020 lopun 188 prosentista.

Positiivinen markkinakehitys näkyi myös Mandatumin asiakasvarojen kehityksessä. Sijoitussidonnaiset ja muut hallinnoivat asiakasvarat kasvoivat syyskuun lopussa 16 prosenttia 10,6 miljardiin euroon (9,2). Sijoitustuotot toivat hallinnoitavien varojen kasvusta noin kaksi kolmasosaa ja nettorahavirta loput noin 500 miljoonaa euroa. Kasvanut volyymi yhdistettynä kustannustehokkuuteen nosti Mandatumin operatiivisen tuloksen (kustannusliikkeen ja varainhoidon tulos) 29 miljoonaan euroon (19). Myös riskiliikkeen tulos parani ja oli 20 miljoonaa euroa (16).

Mandatumin pääomaa sitovan henkivakuutuskannan run-off eteni hyvin. Korkeakorkoinen, 4,5 ja 3,5 prosentin laskuperustekanta kutistui 160 miljoonalla eurolla 1,7 miljardiin euroon (1,9). Kokonaisuudessaan laskuperustekorkoinen kanta oli syyskuun lopussa 3,2 miljardia euroa (3,5).

Diskonttokorkojen muutoksilla oli vuoden 2021 tammi-syyskuussa 46 miljoonan euron negatiivinen tulosvaikutus, josta 8 miljoonaa euroa ajoittui kolmannelle vuosineljännekselle. Vuosien 2021 - 2023 diskonttokorko on nyt 0,25 prosenttia ja vuoden 2024 diskonttokorko 0,5 prosenttia. Mandatum on vahvistanut alhaisen korkotason vuoksi vastuuvelkaansa kokonaisuudessaan 207 miljoonalla eurolla (218).

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LIIKETOIMINTA-ALUEET

Omistusyhteisö

Sampo Oyj on Sampo-konsernin emoyhtiö, joka vastaa konsernin strategian täytäntöönpanosta ja pääoman allokoinnista. Sampo Oyj hallinnoi konsernin vakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitä. Lisäksi sillä on joukko osakesijoituksia, joista suurin on Nordea. Konsernin omistuksista Nordea ja Nordax konsolidoitiin Sammon konsernitilinpäätökseen osakkuusyhtiöinä tammi–syyskuussa 2021.

Tulos

Milj. e	1-9/2021	1-9/2020	Muutos, %	7-9/2021	7-9/2020	Muutos, %
Sijoitustoiminnan nettotuotot	53	-7	-	22	-2	-
Liiketoiminnan muut tuotot	12	12	-7	3	4	-30
Henkilöstökulut	-20	-12	69	-9	-4	103
Liiketoiminnan muut kulut	-10	-14	-31	-3	-8	-64
Rahoituskulut	-82	-33	148	-34	-15	127
Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista	395	308	28	119	170	-30
- Arvonalentumistappioiden peruutus	237	-	-	144	-	-
Tulos ennen veroja	584	254	130	242	146	66

Omistusyhteisösegmentin tammi–syyskuun 2021 tulos ennen veroja kasvoi 584 miljoonaan euroon (254), kun huomioidaan 237 miljoonan suuruinen, Nordean osakkeiden myyntiin toukokuussa 2021 ja syyskuussa 2021 liittyvä arvonalentumistappioiden peruutus. Ilman kertaeriä Nordean tulososuus oli 381 miljoonaa euroa tammi–syyskuussa 2021. Nordaxin tulososuus oli samalla ajanjaksolla 14 miljoonaa euroa (9).

Sampo omisti 30.9.2021 kaikkiaan 407 924 782 Nordean osaketta, mikä oli 10,1 prosenttia Nordean kaikista osakkeista ja äänioikeuksista. Osakkeiden keskihinta oli 6,46 euroa. Sampo Oyj:n Nordea-omistus oli kirjattu 30.9.2021 konsernitaseeseen 3,3 miljardiin euroon eli 8,21 euroon osakkeelta. Omistusosuuden markkina-arvo oli samana ajankohtana 4,6 miljardia euroa eli 11,24 euroa osakkeelta.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

MUUT TAPAHTUMAT

Muut tapahtumat

Nordea-osakkeiden myynti syyskuussa 2021

Sampo jatkoi Nordea-omistuksen vähentämistä vuoden 2021 syksyllä strategisen tahtotilansa mukaisesti. Sampo käynnisti 9.9.2021 nopeutetun tarjousmenettelyn myydäkseen 73 miljoonaa Nordean osaketta institutionaalisille sijoittajille. Transaktion bruttomyyntituotto oli 745 miljoonaa euroa ja Sammon Nordea-omistus pieneni sen myötä 1,8 prosenttiyksikköä 10,1 prosenttiin Nordean koko osakemäärästä. Transaktion tuloksista tiedottamisen yhteydessä Sammon johto ehdotti myynnistä saatuja varoja käytettäväksi omien osakkeiden osto-ohjelmaan. 1.10.2021 Sammon hallitus päätti 750 miljoonan euron suuruisen omien osakkeiden osto-ohjelman käynnistämisestä. Osto-ohjelma jatkuu suunniteltuun yhtiökokouspäivään 18.5.2022 saakka.

Osakkeiden myynnistä syntyi Sampo-konsernin IFRS-kirjanpitoon 144 miljoonan euron suuruinen positiivinen kirjanpitovaikutus ja lisäksi 21 miljoonan euron suuruinen erä laajan tuloksen muihin eriin kolmannella vuosineljänneksellä kirjattavaksi. Nettotulovaikutus lasketaan satunnaiseksi eräksi Sammon tilikauden 2021 osingonjakosuhdetta määriteltäessä.

Vakavaraisuus

Sampo-konsernin vakavaraisuus lasketaan Solvenssi II -sääntöjen mukaan. Nordeaa käsitellään vakavaraisuus-laskennassa osakesijoituksena. Konserni tavoittelee 170–190 prosentin suuruista Solvenssi II -säännöstön mukaista vakavaraisuussuhdetta, kuten 24.2.2021 kerrottiin.

Sampo-konsernin vakavaraisuussuhde oli syyskuun 2021 lopussa 211 prosenttia (176). Laskelmaan sisältyvät Nordean osakkeiden myynnin 10.9.2021 ja 26.5.2021, 1.10.2021 julkistettu 750 miljoonan euron suuruinen omien osakkeiden osto-ohjelma ja Ifin joulukuussa 2021 lunastettavaksi tulevat hybridilainat.

Velka-asema

Sampo-konserni tavoittelee alle 30 prosentin velkaisuusastetta, kuten se ilmoitti pääomamarkkinapäivässään 24.2.2021. Velkaisuusaste lasketaan jakamalla konsernin rahoitusvelat IFRS:n mukaisen oman pääoman ja rahoitusvelkojen summalla. Sampo-konsernin velkaisuusaste oli syyskuun 2021 lopussa 25,0 prosenttia – laskien 3,4 prosenttiyksikköä ensimmäisen vuosipuoliskon lopun 28,4 prosentista. Konsernin rahoitusvelka pieneni kolmannella vuosineljänneksellä 631 miljoonaa euroa 4 427 miljoonaan euroon pääosin sen ansiosta, että 360 miljoonan euron suuruinen senioriehtoinen velka erääntyi ja että yhtiö lunasti lainojaan takaisin 182 miljoonalla eurolla. Kolmannella vuosineljänneksellä takaisinmaksettujen senioriehtoisten velkojen ohella If suunnittelee lunastavansa joulukuussa 2021 takaisin hybridilainojaan, jonka seurauksena konsernin bruttovelka alenee noin 200 miljoonalla eurolla.

Konsernin oma pääoma (IFRS) oli kolmannen vuosineljänneksen lopulla 13 316 miljoonaa euroa sen oltua vielä ensimmäisen vuosipuoliskon lopulla 12 742 miljoonaa euroa.

Lisätietoja Sampo-konsernin liikkeeseen laskemista lainoista on saatavilla osoitteessa

www.sampo.com/velkarahoitus.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

MUUT TAPAHTUMAT

Käteisostotarjous Sampo Oyj:n senioriehtoisista lainoista

Sampo julkisti 17.6.2021 vapaaehtoiset takaisinostotarjoukset ja ehdotukset koskien 2023 ja 2025 erääntyviä joukkovelkakirjojaan. Sampo ilmoitti 26.7.2021 päättäneensä ostaa kaikki joukkovelkakirjat, jotka oli tarjottu pätevästi takaisinostotarjousten ehtojen mukaisesti. Takaisinostotarjousten ehtojen mukaisesti ostettiin siten yhteenlasketulta nimellisarvoltaan noin 90 miljoonalla eurolla vuonna 2023 erääntyviä joukkovelkakirjoja ja yhteenlasketulta nimellisarvoltaan noin 92 miljoonalla eurolla vuonna 2025 erääntyviä joukkovelkakirjoja. Takaisinostoilla oli noin 10 miljoonan euron negatiivinen tulosvaikutus. 28.7.2021 suoritettujen takaisinostojen jälkeen vuonna 2023 erääntyvien velkakirjojen kokonaismääräksi jäi 431 miljoonaa euroa ja vuonna 2025 erääntyvän velkakirjan kokonaismääräksi 281 miljoonaa euroa.

Koronaviruspandemian vaikutukset Sampo-konserniin

Koronaviruspandemian vaikutukset Sampo-konserniin vähenivät vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä rajoitusten purkautuessa konsernin markkina-alueilla Pohjoismaissa ja Isossa-Britanniassa.

Ifissä moottoriajoneuvovahinkojen frekvenssit jatkoivat paluutaan kohti normaalia liikennemäärien palautuessa pandemiaa edeltäville tasoille. Koronaviruspandemiaan liittyvät vaikutukset vahvistivat Ifin riskisuhdetta kolmannella vuosineljänneksellä prosenttiyksikön (3). Tammi-syyskuussa 2021 koronan positiivinen vaikutus oli noin 2 prosenttiyksikköä.

Hastingsin moottoriajoneuvovahinkojen frekvenssi on kasvanut moottoriajoneuvojen käytön lisäännyttyä rajoitusten poistuttua. Vahinkofrekvenssi on edelleen pienempi kuin ennen koronaviruspandemiaa, mutta Hastingsin arvion mukaan linjassa markkinaodotusten ja hinnoittelun kanssa. Hastings ei tarjoa vakuutuksia sellaisissa vakuutusluokissa, kuten matkavakuutuksissa tai keskeytysvakuutuksissa, joihin koronavirus on vaikuttanut negatiivisesti.

Topdanmark on kuvannut koronaviruspandemian vaikutuksia 21.10.2021 julkaisemassaan tammi-syyskuun katsauksessa.

Koronaviruspandemialla ei ollut merkittäviä taloudellisia vaikutuksia Mandatumiin, joskin rajoitukset vaikuttivat edelleen työskentelytapoihin samoin kuin muissakin Sampo-konsernin yhtiöissä.

Palkitseminen

Lyhytaikaisista kannustinjärjestelmistä suoritettiin tammi-syyskuussa 2021 maksuja sosiaalikulut mukaan lukien 68 miljoonalla eurolla (49). Samalla ajanjaksolla pitkäaikaisista kannustinjärjestelmistä suoritettiin maksuja 16 miljoonalla eurolla (1). Kasvu johtuu osin Hastingsin sisällyttämisestä Sampo-konsernin lukuihin ja osin vertailuajankohdan poikkeuksellisen matalista kannustinpalkkiomaksuista.

Voimassa olevilla pitkäaikaisilla kannustinjärjestelmillä oli 26 miljoonan euron (0) negatiivinen tulosvaikutus. Pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien ehdot ovat saatavilla osoitteessa www.sampo.com/kannustinehdot.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

MUUT TAPAHTUMAT

Luottoluokitukset

Sampo-konsernin yhtiöiden keskeiset luottoluokitukset 30.9.2021 mukaisina on esitetty alla olevassa taulukossa.

Yhtiö	Moody's		Standard & Poor's		Fitch Ratings
	Luokitus	Näkymä	Luokitus	Näkymä	Luokitus	Näkymä
Sampo Oyj - Issuer credit rating	A3	Vakaa	A	Vakaa	-	-
If Skadeförsäkring AB - Insurance - financial strength rating	A1	Vakaa	A+	Positiivinen	-	-
If Skadeförsäkring Holding AB - Issuer credit rating	-	-	A	Vakaa	-	-
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö - Issuer credit rating	-	-	A+	Positiivinen	-	-
Hastings Group (Finance) Plc - Issuer default rating	-	-	-	-	A-	Positiivinen

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Sammon 19.5.2021 kokoontunut yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuudet hankkia Sammon omia A-sarjan osakkeita enintään 50 000 000 kappaletta. Valtuutuksen nojalla osakkeet hankitaan niiden hankintahetken markkinahintaan julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä.

Sampo Oyj ei ostanut tammi-syyskuussa 2021 omia osakkeitaan. Sampo Oyj:llä ja sen tytäryhtiöillä ei myöskään ollut omistuksessa Sammon osakkeita 30.9.2021.

Sammon hallitus päätti raportointikauden päätyttyä 1.10.2021 omien osakkeiden osto-ohjelman käynnistämisestä Sampo Oyj:n yhtiökokoukselta saamansa valtuutuksen mukaisesti. Hallituksen päätöksen mukaisesti osto-ohjelmassa Sammon A-osakkeiden hankintaan käytettävä kokonaissumma on korkeintaan 750 miljoonaa euroa.

Omien osakkeiden takaisinostot alkoivat 4.10.2021 ja päättyvät 18.5.2022 mennessä. Lokakuun 2021 lopussa Sampo Oyj:n hallussa oli 2 311 433 Sammon A-osaketta eli 0,42 prosenttia Sampo Oyj:n kaikista osakkeista.

Sampo Oyj sai tammi-syyskuussa 2021 yhteensä 35 Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaista ilmoitusta. Ilmoitusten mukaan BlackRock, Inc.:n (tax ID 32-0174421) suoraan tai sen rahastojen, välillisesti tai rahoitusvälineiden kautta omistamien Sammon A-osakkeiden ja niihin liittyvien äänioikeuksien osuus oli joko laskenut alle 5 prosentin tai noussut yli 5 prosenttiin Sampo Oyj:n kaikista osakkeista ja niihin liittyvistä äänioikeuksista. Raportointikauden päättymisen jälkeen Sampo Oyj on vastaanottanut viisi (5) liputusilmoitusta BlackRock, Inc.:lta.

Liputusilmoituksien yksityiskohdat ovat saatavilla osoitteessa www.sampo.com/liputukset.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

MUUT TAPAHTUMAT

Muutokset konsernirakenteessa

Mandatum-konserni ilmoitti 12.2.2021 perustavansa henkivakuutusliiketoimintansa oheen Mandatum Asset Management -liiketoiminnon. Tämän seurauksena Mandatum-konsernin yhtiörakenne muuttui vuoden 2021 toisen ja kolmannen vuosineljänneksen aikana. Sampo-konsernin omaisuudenhoitotoiminnot yhdistettiin Mandatum-konserniin kolmannella vuosineljänneksellä ja uusi konsernirakenne oli valmis 1.9.2021.

Uudessa konsernirakenteessa Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Mandatum Omaisuudenhoito Oy ("MAM", entinen Mandatum Life Sijoituspalvelut Oy) ovat Mandatum Holding Oy -emoyhtiön tytäryhtiöitä. Kyseinen emoyhtiö on Sammon kokonaan omistama tytäryhtiö.

Henkilöstö

Sampo-konsernissa työskenteli tammi-syyskuussa 2021 keskimäärin 13 292 työntekijää (10 309).

Sampo-konsernin suurin liiketoiminta-alue If työllisti konsernin henkilöstöstä keskimäärin 54 prosenttia. Topdanmarkissa työskenteli 18 prosenttia, Hastingsissa 23 prosenttia ja Mandatumissa noin 4 prosenttia henkilöstöstä. Emoyhtiö Sampo Oyj:n palveluksessa työskenteli 0,5 prosenttia henkilöstöstä. Konsernin henkilöstöstä 7 214 työskenteli Ifissä, 2 428 Topdanmarkissa, 3 008 Hastingsissa, 575 Mandatumissa ja 68 Sampo Oyj:ssä.

Maantieteellisesti Sampo-konsernin henkilöstö jakautui siten, että Tanskassa työskenteli 23 prosenttia, Isossa-Britanniassa 22 prosenttia, Ruotsissa 18 prosenttia, Suomessa 17 prosenttia ja Norjassa 12 prosenttia henkilöstöstä. Muiden maiden osuus oli 9 prosenttia.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Raportointikauden jälkeiset tapahtumat

Nordea-osakkeiden myynti lokakuussa 2021

Raportointikauden jo päätyttyä 25.10.2021 Sampo ilmoitti käynnistävänsä nopeutetun tarjousmenettelyn myydäkseen 162 miljoonaa Nordean osaketta institutionaalisille sijoittajille. Myynnistä saatiin bruttomyyntituloina noin 1 725 miljoonaa euroa. Sampo omistaa myynnin jälkeen 245 924 782 Nordean osaketta, mikä on 6,1 Nordean kaikista osakkeista ja äänioikeuksista.

Kaupan vahvistuttua Sampo ilmoitti, että sen johto aikoo ehdottaa, että myynnistä saatavat varat käytetään vähintään 2,00 euron osakekohtaisen lisäosingon jakamiseen ja 1.10.2021 käynnistetyn omien osakkeiden osto-ohjelman laajentamiseen, jotta omia osakkeita hankkimalla voidaan palauttaa enemmän ylimääräistä pääomaa. Ehdotukset edellyttävät Sammon hallituksen ja varsinaisen yhtiökokouksen hyväksyntää.

Nordean osakkeiden myynnistä syntyy Sampo-konsernin IFRS-kirjanpitoon 351 miljoonan euron suuruinen positiivinen kirjanpitovaikutus ja lisäksi 45 miljoonan euron suuruinen erä laajan tuloksen muihin eriin kirjattavaksi. Nettotulosvaikutusta käsitellään satunnaisena eränä Sammon tilikauden 2021 osingonjakosuhdetta määriteltäessä.

Tarjousmenettelystä tiedottamisen yhteydessä Sampo sitoutui olemaan myymättä Nordean osakkeita kansainvälisten järjestäjien suostumusta edellyttävin tietyin poikkeuksin ajanjaksolla, joka päättyy 24.1.2022.

Omien osakkeiden osto-ohjelma

Raportointikauden päätyttyä, 1.10.2021, Sampo Oyj:n hallitus päätti 750 miljoonan euron suuruisen omien osakkeiden osto-ohjelman käynnistämisestä Sammon yhtiökokoukselta 19.5.2021 saamansa valtuutuksen mukaisesti.

Kuten pääomamarkkinapäivässä 24.2.2021 ilmoitettiin, Sampo on sitoutunut palauttamaan osakkeenomistajilleen Nordea-omistuksensa ja muiden finanssisijoitustensa myynnistä mahdollisesti kertyvän ylimääräisen pääoman. Takaisinostetut osakkeet mitätöidään, jolloin Sampo Oyj:n osakepääoma alenee. Omien osakkeiden hankinta alentaa yhtiön voitonjakokelpoisia varoja.

Osto-ohjelmassa Sammon A-osakkeiden hankintaan käytettävä kokonaissumma on korkeintaan 750 miljoonaa euroa. Sammon A-osakkeita voidaan ostaa korkeintaan 20 000 000 kappaletta, joka on 3,6 prosenttia kaikista Sammon osakkeista.

Osakkeiden takaisinostot alkoivat 4.10.2021 ja päättyvät 18.5.2022 mennessä. Lokakuun 2021 lopussa Sampo Oyj:n hallussa oli 2 311 433 Sammon A-osaketta eli 0,42 prosenttia Sampo Oyj:n kaikista osakkeista.

Takaisinostot on toteutettu ns. suojasatamamenettelyllä EU:n markkinoiden väärinkäyttöasetuksen 5 artiklan mukaisesti. Osakkeet hankitaan Nasdaq Helsingin, CBOE:n, Turquoisen ja Aquisin julkisessa kaupankäynnissä. Sampo on nimittänyt Exane BNP Paribas’n osakkeiden takaisinosto-ohjelman pääjärjestäjäksi. Pääjärjestäjä tekee kaupankäyntipäätökset itsenäisesti Sammosta riippumatta ilmoitettujen rajojen mukaisesti.

Sampo julkaisi Nordean osakkeiden myynnin yhteydessä 26.10.2021 johdon ehdotuksen 1.10.2021 käynnistetyn omien osakkeiden osto-ohjelman laajentamisesta, jotta omia osakkeita hankkimalla voidaan palauttaa enemmän ylimääräistä pääomaa. Ehdotus edellyttää Sammon hallituksen ja varsinaisen yhtiökokouksen hyväksyntää.

SAMPO OYJ
Hallitus

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

LISÄTIEDOT

Lisätiedot:

Knut Arne Alsaker, talousjohtaja, puh. 010 516 0010

Sami Taipalus, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 010 516 0030

Mirko Hurmerinta, sijoittajasuhde- ja viestintäasiantuntija, puh. 010 516 0032

Maria Silander, viestintäpäällikkö, mediayhteydet, puh. 010 516 0031

Puhelinkonferenssi

Englanninkielinen puhelinkonferenssi analyytikoille, sijoittajille ja medialle järjestetään tänään klo 16.00 Suomen aikaa. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon (09) 8171 0310, +44 333 300 0804, +1 631 913 1422 tai +46 8 5664 2651. Puhelinkonferenssin tunnus: 12353002#.

Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti internetissä osoitteessa www.sampo.com/tulos.

Tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa.

Tulosaineistoa täydentävä englanninkielinen esitysaineisto on julkaistu osoitteessa www.sampo.com/tulos.

Sampo julkaisee vuoden 2021 tilinpäätöstiedotteensa 9.2.2022.

SAMPO OYJ

Hallitus

Jakelu:

Nasdaq Helsinki

Lontoon pörssi

Keskeiset tiedotusvälineet

Finanssivalvonta

www.sampo.com

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Konsernin taloudellinen kehitys >

Tunnusluvut		1-9/2021	1-9/2020
KONSERNI
Voitto ennen veroja	Milj.e	1 974	1 054
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE)	%	22,7	7,0
Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin)	%	8,5	3,0
Omavaraisuusaste	%	20,7	22,2
Konsernin vakavaraisuus^{1)}	Milj.e	7 011	5 932
Konsernin vakavaraisuussuhde^{1)}	%	211	214
Henkilöstön keskim. lukumäärä		13 292	10 309
IF
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Milj.e	4 076	3 840
Vakuutusmaksutuotot	Milj.e	3 543	3 342
Voitto ennen veroja	Milj.e	818	616
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE)	%	32,5	19,4
Riskisuhde^{2)}	%	59,8	61,7
Toimintakulusuhde^{2)}	%	21,0	20,7
Vahinkosuhde^{2)}	%	65,5	67,2
Liikekulusuhde^{2)}	%	15,3	15,2
Yhdistetty kulusuhde^{2)}	%	80,8	82,4
Henkilöstön keskim. lukumäärä		7 214	7 207
TOPDANMARK
Henkivakuutuksen vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Milj.e	1 024	1 127
Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Milj.e	1 140	1 084
Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot	Milj.e	958	913
Voitto ennen veroja	Milj.e	256	85
Vahinkosuhde^{2)}	%	67,3	69,6
Liikekulusuhde^{2)}	%	15,7	16,1
Yhdistetty kulusuhde	%	82,9	85,7
Henkilöstön keskim. lukumäärä		2 428	2 458
HASTINGS
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Milj.e	871	-
Vakuutusmaksutulo jälleenvakuuttajien osuuden jälkeen	Milj.e	382	-
Vakuutusmaksutuotot	Milj.e	372	-
Voitto ennen veroja	Milj.e	115	-
Operatiivinen kulusuhde	%	78,1	-
Henkilöstön keskim. lukumäärä		3 008	-
MANDATUM
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Milj.e	968	677
Voitto ennen veroja	Milj.e	201	100
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE)	%	21,2	5,0
Liikekustannussuhde	%	97,4	92,4
Henkilöstön keskim. lukumäärä		575	579

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

> Konsernin taloudellinen kehitys

OMISTUSYHTEISÖ		1-9/2021	1-9/2020
Voitto ennen veroja	Milj.e	584	254
Henkilöstön keskim. lukumäärä		68	65
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Osakekohtainen tulos	euro	2,74	1,51
Osakekohtainen tulos, ml. muut laajan tuloksen erät	euro	3,67	1,12
Osakekohtainen oma pääoma	euro	22,41	21,07
Osakekohtainen substanssi	euro	25,56	18,63
Antioikaistu ylin kurssi	euro	44,72	42,46
Antioikaistu alin kurssi	euro	33,82	21,34
Osakekannan markkina-arvo	Milj.e	23 830	18 765

1) Konsernin vakavaraisuus on laskettu Solvenssi II -direktiivin (2009/138/EY) mukaisella konsolidointimenetelmällä.
2) Vahinkovakuutuksen tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Ifin tulosanalyysi on esitetty sivulla 9.

Keskimääräisenä ja välitilinpäätöspäivän osakemääränä on käytetty 555 351 850 kappaletta.

Kiinteistöjen arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero sekä laskennallinen verovelka kiinteistöjen arvostuseroista.

Kokonaispääoman sekä oman pääoman tuoton laskennassa on käytetty konsernin laajaa tulosta.

Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Finanssivalvonnan ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Tunnuslukujen laskentakaavat

Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), %

kauden laaja tulos
± sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
oma pääoma yhteensä
± sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
(vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)

Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), %

liikevoitto
± muut laajan tuloksen erät ennen veroja
korkokulut ja muut rahoituskulut
vastuuvelan perustekorko
± sijoitusten arvostuserojen muutos
taseen loppusumma
sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuelka
± sijoitusten arvostuserot
(vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), %

oma pääoma yhteensä
± sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
taseen loppusumma
± sijoitusten arvostuserot

Vahinkovakuutuksen riskisuhde, %

korvauskulut
korvausten käsittelykulut
vakuutusmaksutuotot
× 100 %

Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, %

liikekulut
korvausten käsittelykulut
vakuutusmaksutuotot
× 100 %

Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, %

korvauskulut
vakuutusmaksutuotot
× 100 %

Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, %

liikekulut
vakuutusmaksutuotot
× 100 %

Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, %

vahinkosuhde + liikekulusuhde

Vahinkovakuutuksen operatiivinen kulusuhde, % (Hastings)

korvauskulut, netto
operatiiviset kulut sis. hankintakulut, muut liiketoiminnan kulut sekä poistot
(ei-operatiiviset poistot aineettomista sekä rahoituskulut eivät mukana)
vakuutusmaksutuotot, netto
muut tuotot
× 100 %

Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, %

liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta
korvausten selvittelykulut
kuormitustulo
× 100 %

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos

emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto
osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä

Osakekohtainen oma pääoma

oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)
osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä

Osakekohtainen substanssi

oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)
± noteeratun osakkuusyhtiön arvostusero konsernissa
± sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä

Osakekannan markkina-arvo

osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi

Raportoinnissa käytetyt vaihtokurssit

	1-9/2021	1-6/2021	1-3/2021	1-12/2020	1-9/2020
EURSEK
Tuloslaskelma (keskikurssi)	10,1529	10,1312	10,1173	10,4882	10,5622
Tase (raportointikauden päätöspäivänä)	10,1683	10,1110	10,2383	10,0343	10,5713
DKKSEK
Tuloslaskelma (keskikurssi)	1,3652	1,3622	1,3608	1,4066	1,4157
Tase (raportointikauden päätöspäivänä)	1,3674	1,3522	1,3766	1,3485	1,4197
NOKSEK
Tuloslaskelma (keskikurssi)	0,9926	0,9956	0,9865	0,9778	0,9857
Tase (raportointikauden päätöspäivänä)	1,0003	0,9940	1,0243	0,9584	0,9523
EURDKK
Tuloslaskelma (keskikurssi)	7,4368	7,4369	7,4373	7,4544	7,4581
Tase (raportointikauden päätöspäivänä)	7,4360	7,4362	7,4373	7,4409	7,4462
EURGBP
Tuloslaskelma (keskikurssi)	0,8638	0,8682	0,8748	0,8892
Tase (raportointikauden päätöspäivänä)	0,8605	0,8581	0,8521	0,8990

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain

Milj. e	7-9/2021	4-6/2021	1-3/2021	10-12/2020	7-9/2020
Vakuutusmaksutulo	1 944	2 341	2 955	1 947	1 674
Sijoitustoiminnan nettotuotot	315	932	1 030	1 363	662
Liiketoiminnan muut tuotot	127	125	135	56	41
Korvauskulut	-1 468	-1 581	-1 584	-1 348	-1 348
Vakuutus- ja sijoitusopimusvelkojen muutos	25	-776	-1 545	-1 097	-274
Henkilöstökulut	-299	-288	-295	-260	-231
Liiketoiminnan muut kulut	-242	-256	-187	-262	-185
Rahoituskulut	-44	-32	-35	-54	-23
Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista	129	153	159	143	170
- Arvostusero Nordean osakkeiden luovutuksesta	-	-	-	-262	-
- Arvonalentumistappio Nordean osakkeista	-	-	-	-899	-
- Arvonalentumistappion palautus Nordean osakkeista	144	93	-	-	-
Kauden voitto ennen veroja	632	710	632	-675	485
Verot	-82	-124	-106	-94	-73
Kauden voitto	550	586	526	-769	412
Kauden muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-13	14	64	132	-23
Myytävissä olevat rahoitusvarat	5	118	244	338	331
Osuus osakkuusyhtiöiden laajan tuloksen eristä	32	35	35	109	-3
Verot	-1	-23	-51	-67	-70
Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen	22	144	292	511	234
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmateriaalitiset voitot ja tappiot	28	18	28	35	-19
Verot	-6	-4	-6	-8	4
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen	22	15	23	27	-15
KAUDEN LAAJA TULOS	595	745	840	-231	632
Kauden voitto, josta
Emoyhtiön omistajien osuus	518	547	454	-802	391
Määräysvallattomien osuus	32	39	72	33	21
Kauden laaja tulos, josta
Emoyhtiön omistajien osuus	564	706	770	-264	610
Määräysvallattomien osuus	30	39	70	34	21

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

Milj. e	Liite	1-9/2021	1-9/2020
Vakuutusmaksutulo		7 239	6 428
Sijoitustoiminnan nettotuotot	1	2 276	20
Liiketoiminnan muut tuotot		387	99
Korvauskulut		-4 633	-4 096
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos		-2 295	-457
Henkilöstökulut		-881	-699
Liiketoiminnan muut kulut		-686	-491
Rahoituskulut		-110	-58
Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista		441	308
- Arvonalentumistappioiden palautus	2	237	-
Kauden voitto ennen veroja		1 974	1 054
Verot		-313	-173
Kauden voitto		1 662	881
Kauden muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot		64	-58
Myytävissä olevat rahoitusvarat		367	-79
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä		102	-69
Verot		-75	18
Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen		458	-189
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot		75	-35
Verot		-15	8
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen		59	-27
KAUDEN LAAJA TULOS		2 179	665
Kauden voitto, josta
Emoyhtiön omistajien osuus		1 519	839
Määräysvallattomien osuus		143	42
Kauden laaja tulos, josta
Emoyhtiön omistajien osuus		2 040	623
Määräysvallattomien osuus		140	42
Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur)		2,74	1,51

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Konsernitase, IFRS

Milj. e	Liite	9/2021	12/2020
Varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet		365	371
Sijoitusliinteistöt		653	666
Aineettomat hyödykkeet		3 765	3 761
Sijoitukset osakkuusyrityksissä	2	3 949	5 370
Rahoitusvarat	3	23 883	24 420
Sijoitusidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset		17 960	14 837
Laskennalliset verosaamiset		40	49
Saamiset jälleenvakuutussopimuksista		2 197	1 821
Muut varat		3 076	2 714
Käteiset varat		4 317	2 520
Varat yhteensä		60 205	56 529
Velat
Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista		20 551	19 956
Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista		18 693	16 285
Huonomman etuoikeuden omaavat lainat		2 225	2 158
Rahoitusvelat		2 331	2 935
Laskennalliset verovelat		815	717
Varaukset		16	20
Eläkevelvoitteet		22	98
Muut velat		2 236	2 102
Velat yhteensä		46 889	44 271
Oma pääoma
Osakepääoma		98	98
Rahastot		1 530	1 530
Kertyneet voittovarat		9 885	9 282
Muut oman pääoman erät		935	508
Emoyhtiön omistajien osuus		12 448	11 418
Määräysvallattomien osuus		868	840
Oma pääoma yhteensä		13 316	12 258
Oma pääoma ja velat yhteensä		60 205	56 529

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Konsernin laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS

Milj. e	Osake-pääoma	Vara-rahasto	SVOP-rahasto	Voitto-varat 1)	Muunto-erot 2)	Myytävissä olevat rahoitus-varat 3)	Yht.	Määräys-vallatto-mian osuudet	Yht.
Oma pääoma 1.1.2020	98	4	1 527	10 062	-817	1 034	11 908	635	12 542
Muutokset omassa pääomassa
Osingonjako				-833			-833		-833
Osakeperusteiset maksut				5			5		5
Muut muutokset voittovaroissa				-2			-2		-2
Määräysvallattomille omistajille kuuluvat oman pääoman muutokset							-	-59	-59
Kauden voitto				839			839	42	881
Muut laajan tuloksen erät				-67	-90	-59	-216		-216
Oma pääoma 30.9.2020	98	4	1 527	10 004	-907	975	11 701	617	12 318
Oma pääoma 1.1.2021	98	4	1 527	9 282	-749	1 257	11 418	840	12 258
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Muutokset omassa pääomassa
Osingonjako				-944			-944		-944
Muut muutokset voittovaroissa				-36			-36		-36
Määräysvallattomille omistajille kuuluvat oman pääoman muutokset				-29			-29	-111	-140
Kauden voitto				1 519			1 519	143	1 662
Muut laajan tuloksen erät				93	131	296	520	-3	517
Oma pääoma 30.9.2021	98	4	1 527	9 885	-618	1 553	12 448	868	13 316

1) IAS 19 Eläkevelvoitteet standardin nettovaikutus voittovaroihin oli 93 (-12) milj. e.
2) Muut laajan tuloksen erät sisältävät myös konsernin omistusosuuden mukaisen osuuden osakkuusyhtiö Nordean vastaavista eristä. Voittovarat sisältävät 34 (-40) milj. euron osuuden Nordean eristä, joita ei siirretä enää tulosvaikutteisiksi. Muuntoerot sisältävät 67 (-32) milj. euron osuuden Nordean muuntoeroista. Myytävissä olevat varat puolestaan sisältävät 1 (-2) milj. euron osuuden Nordean käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen käypien arvojen muutoksista. Nordea on ottanut käyttöön IFRS 9 Rahoitusinstrumentit standardin 1.1.2018 alkaen.
3) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden arvostusta 455 (-85) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty -157 (15) milj. euroa. Eriytetylle Suomi-vakuutuskannalle siirretty osuus oli -2 (10) milj. euroa.

Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin, rahavirtasuojaukseen sekä eläkevelvoitteisiin sisältyvät määrät ovat tulokseen kirjattuja verovaikutuksella huomioituja eriä.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

Milj. e	1-9/2021	1-9/2020
Kauden alun rahavarat	2 520	2 677
Liiketoiminnan rahavirta	1 126	-1 118
Investointien rahavirta	2 098	4
Rahoituksen rahavirta	-1 427	-50
Maksetut osingot	-944	-833
Vieraan pääoman lisäys	149	1 191
Vieraan pääoman vähennys	-632	-408
Kauden lopun rahavarat	4 317	1 513

Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa. Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään kolmen kuukauden pituiset talletukset.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Liitetiedot

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa ei ole noudatettu IAS 34 standardia, koska Sampo noudattaa Arvopaperimarkkinalain (1278/2015) mukaisia säädöksiä säännölliseen tiedonantovelvollisuuteen liittyen. Osavuosiraportin laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2020.

Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2020 tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa osoitteessa www.sampo.com/vuosi2020.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.-30.9.2021

Milj. e	If	Top-danmark	Hastings	Mandatum	Omistus-yhteisö	Elim.	Konserni
Vakuutusmaksutulo	3 808	2 089	382	960	-	-	7 239
Sijoitustoiminnan nettotuotot	161	877	8	1 188	53	-10	2 276
Liiketoiminnan muut tuotot	89	1	270*)	29	12	-14	387
Korvauskulut	-2 118	-1 464	-236	-821	-	5	-4 633
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	-265	-979	-10	-1 038	-	-4	-2 295
Henkilöstökulut	-470	-220	-125	-47	-20	-	-881
Liiketoiminnan muut kulut	-368	-91	-169	-62	-10	14	-686
Rahoituskulut	-14	-9	-4	-10	-82	9	-110
Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista	-6	52	0	1	395	-	441
- Arvonalentumistappioiden peruutus	-	-	-	-	237	-	237
Voitto ennen veroja	818	256	115	201	584	0	1 974
Verot	-171	-57	-37	-38	-9	-	-313
Kauden voitto	647	199	78	163	575	0	1 662
Kauden muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-6	6	68	-	-4	-	64
Myytävissä olevat rahoitusvarat	67	-	-11	130	181	-	367
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä	-	-	-	-	102	-	102
Verot	-12	-	-	-26	-36	-	-75
Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen	49	6	57	104	243	-	458
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot	75	-	-	-	-	-	75
Verot	-15	-	-	-	-	-	-15
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen	59	-	-	-	-	-	59
KAUDEN LAAJA TULOS	755	205	135	266	818	0	2 179
Kauden voitto, josta
Emoyhtiön omistajien osuus							1 519
Määräysvallattomien osuus							143
Kauden laaja tulos, josta
Emoyhtiön omistajien osuus							2 040
Määräysvallattomien osuus							140

*) Liiketoiminnan muista tuotoista noin 85 miljoonaa euroa liittyy IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista alaiseen broker-toimintaan.

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.-30.9.2020

Milj. e	If	Top-danmark	Mandatum	Omistus-yhteisö	Elim.	Konserni
Vakuutusmaksutulo	3 619	2 139	670	-	0	6 428
Sijoitustoiminnan nettotuotot	50	-9	-4	-7	-10	20
Liiketoiminnan muut tuotot	77	1	14	12	-6	99
Korvauskulut	-2 062	-1 178	-856	-	-	-4 096
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	-278	-557	376	-	1	-457
Henkilöstökulut	-430	-218	-39	-12	-	-699
Liiketoiminnan muut kulut	-346	-84	-52	-14	6	-491
Rahoituskulut	-14	-11	-9	-33	9	-58
Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista	-1	2	0	308	-	308
Voitto ennen veroja	616	85	100	254	0	1 054
Verot	-134	-20	-19	0	-	-173
Kauden voitto	481	65	81	254	0	881
Kauden muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-60	5	-	-3	-	-58
Myytävissä olevat rahoitusvarat	-4	-	-37	-38	-	-79
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä	-	-	-	-69	-	-69
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	1	-	9	8	-	18
Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen	-63	5	-28	-103	-	-189
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmateriaalitiset voitot ja tappiot	-35	-	-	-	-	-35
Verot	8	-	-	-	-	8
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen	-27	-	-	-	-	-27
KAUDEN LAAJA TULOS	391	70	53	152	-	665
Tilikauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus						839
Määräysvallattomien osuus						42
Tilikauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus						623
Määräysvallattomien osuus						42

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Tase segmenteittäin 30.9.2021

Milj. e	If	Top-danmark	Hastings	Mandatum	Omistus-yhteisö	Elim.	Konserni
Varat
Aineellisetkäyttöomaisuushyödykkeet	189	121	22	28	5	-	365
Sijoituskiinteistöt	4	509	-	140	-	-	653
Aineettomat hyödykkeet	636	1 394	1 563	172	1	-	3 765
Sijoitukset osakkuusyrityksissä	13	285	-	1	3 649	-	3 949
Rahoitusvarat	11 067	6 208	948	4 513	6 562	-5 415	23 883
Sijoitussidonnaisten sopimustenkatteena olevat sijoitukset	-	7 757	-	10 214	-	-11	17 960
Laskennalliset verosaamiset	5	9	30	-	-	-4	40
Saamisetjälleenvakuutussopimuksista	387	103	1 706	1	-	-	2 197
Muut varat	1 992	275	622	158	37	-8	3 076
Käteiset varat	1 271	31	220	834	1 962	-	4 317
Varatyhteensä	15 564	16 692	5 110	16 061	12 217	-5 439	60 205
Velat
Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista	9 335	5 391	2 609	3 216	-	-	20 551
Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista	-	8 520	-	10 184	-	-11	18 693
Huonomman etuoikeuden omaavat lainat	551	121	-	349	1 487	-284	2 225
Muut rahoitusvelat	18	83	309	34	1 897	-10	2 331
Laskennalliset verovelat	304	157	144	157	53	-	815
Varaukset	16	-	-	-	-	-	16
Eläkevelvoitteet	22	-	-	-	-	-	22
Muut velat	1 058	394	470	264	58	-9	2 236
Velatyhteensä	11 305	14 667	3 532	14 204	3 495	-314	46 889
Oma pääoma
Osakepääoma							98
Rahastot							1 530
Kertyneet voittovarat							9 885
Muut oman pääoman erät							935
Emoyhtiön omistajien osuus							12 448
Määräysvallattomien osuus							868
Oma pääoma yhteensä							13 316
Oma pääoma ja velat yhteensä							60 205

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Tase segmenteittäin 31.12.2020

Milj. e	If	Top-danmark	Hastings	Mandatum	Omistus-yhteisö	Elim.	Konserni
Varat
Aineellisetkäyttöomaisuushyödykkeet	183	127	25	30	6	-	371
Sijoituskiinteistöt	2	529	-	135	-	-	666
Aineettomat hyödykkeet	654	1 420	1 526	160	1	-	3 761
Sijoitukset osakkuusyrityksissä	22	234	-	1	5 113	-	5 370
Rahoitusvarat	10 786	7 113	778	4 839	6 290	-5 387	24 420
Sijoitussidonnaisten sopimustenkatteena olevat sijoitukset	-	6 047	-	8 805	-	-16	14 837
Laskennalliset verosaamiset	22	4	27	-	-	-4	49
Saamisetjälteenvakuutussopimuksista	283	73	1 464	1	-	-	1 821
Muut varat	1 833	275	467	107	60	-28	2 714
Käteiset varat	405	114	198	682	1 120	-	2 520
Varatyhteensä	14 189	15 937	4 485	14 760	12 591	-5 434	56 529
Velat
Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista	8 833	5 339	2 263	3 521	-	-	19 956
Velat sijoitussidonnaista vakuutus- ja sijoitussopimuksista	-	7 536	-	8 765	-	-16	16 285
Huonomman etuoikeuden omaavat lainat	408	235	-	349	1 486	-320	2 158
Rahoitusvelat	44	136	299	3	2 452	-	2 935
Laskennalliset verovelat	281	161	118	139	17	-	717
Varaukset	20	-	-	-	-	-	20
Eläkevelvoitteet	98	-	-	-	-	-	98
Muut velat	1 002	465	326	247	90	-28	2 102
Velatyhteensä	10 685	13 872	3 007	13 024	4 045	-364	44 271
Oma pääoma
Osakepääoma							98
Rahastot							1 530
Kertyneet voittovarat							9 282
Muut oman pääoman erät							508
Emoyhtiön omistajien osuus							11 418
Määräysvallattomien osuus							840
Oma pääoma yhteensä							12 258
Oma pääoma ja velatyhteensä							56 529

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

Muut liitetiedot, Milj. e

1 Sijoitustoiminnan nettotuotot >

If	1-9/2021	1-9/2020
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	-12	-13
Lainoista ja muista saamisista	1	8
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	123	48
Osakkeet ja osuudet	78	39
Yhteensä	202	88
Yhteensä rahoitusvaroista	190	83
Palkkiokulut	-14	-12
Muut sijoitustoimintaan liittyvät erät	1	-3
Diskonttauksen purkuvaikutus	-15	-17
If yhteensä	161	50
Topdanmark	1-9/2021	1-9/2020
---	---	---
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	-26	98
Kaupankäyntivaroista
Saamistodistukset	-54	14
Osakkeet ja osuudet	146	-58
Yhteensä	93	-45
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista
Saamistodistukset	117	-61
Osakkeet ja osuudet	509	-76
Johdannaiset	147	92
Muut	49	7
Yhteensä	822	-38
Lainoista ja muista saamisista	9	-3
Yhteensä rahoitusvaroista	897	12
Nettotuotot sijoituskiinteistöistä	48	20
Henkivakuutusasiakkaiden puolesta maksetut verot	-134	1
Diskonttauksen purkuvaikutus, vakuuutusvelat	66	-43
Topdanmark yhteensä	877	-9

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

> 1 Sijoitustoiminnan nettotuotot

Hastings	1-9/2021	1-9/2020
Rahoitusvaroista
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	0	-
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	7	-
Hastings yhteensä	8	-
Mandatum	1-9/2021	1-9/2020
---	---	---
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	-28	20
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista
Saamistodistukset	37	-11
Osakkeet ja osuudet	917	-75
Muut	7	1
Yhteensä	960	-86
Lainoista ja muista saamisista	3	-1
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	67	48
Osakkeet ja osuudet	179	6
Yhteensä	247	53
Yhteensä rahoitusvaroista	1182	-14
Muut sijoitustoimintaan liittyvät erät	1	3
Palkkiotuotot, netto	4	7
Mandatum yhteensä	1188	-4
Omistusyhteisö	1-9/2021	1-9/2020
---	---	---
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	-5	-2
Lainoista ja muista saamisista	1	-3
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	19	10
Osakkeet ja osuudet	36	-12
Yhteensä	55	-2
Yhteensä rahoitusvaroista	52	-6
Muut sijoitustoimintaan liittyvät erät	1	0
Omistusyhteisö yhteensä	53	-7
Segmenttien väliset eliminoinnit	-10	-10
Konsernin sijoitustoiminnan nettotuotot yhteensä	2 276	20

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

2 Sijoitukset osakkuusyrityksissä

Syyskuussa 2021 Sampo myi 73 miljoonaa Nordean osaketta hintaan 10,20 euroa per osake. Bruttomyyntituotto oli 745 miljoonaa euroa. Transaktiosta syntynyt myyntivoitto 144 miljoonaa euroa kirjattiin aiemmin tehtyjen arvonalentumistappioiden peruutukseksi. Myynnin jälkeen Sampo omistaa 407 924 782 Nordean osaketta, mikä oikeuttaa 10,07 prosenttiin osakkeista ja äänivallasta. IAS 28 Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin mukaan yhteisön on pystyttävä selkeästi osoittamaan huomattava vaikutusvalta, mikäli omistus äänivallasta on alle 20 %. Sammon johto on arvioinut asiaankuuluvat olosuhteet ja seikat, mm. että Sampo on edelleen suurin yksittäinen osakkeenomistaja, jolla on Nordean hallituksen puheenjohtajan posito sekä kaksi jäsentä Nordean nimitystoimikunnassa. Sammon johto on näillä perusteilla todennut, että omistusosuuden laskusta huolimatta huomattava vaikutusvalta on edelleen olemassa 30.9.2021.

3 Rahoitusvarat

	9/2021	12/2020
Johdannaissopimukset	47	255
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	5 231	5 667
Osakkeet ja osuudet	642	639
Yhteensä	5 873	6 306
Lainat ja muut saamiset	452	829
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset	13 106	12 905
Osakkeet ja osuudet	4 405	4 125
Yhteensä	17 512	17 030
Konsernin rahoitusvarat yhteensä	23 883	24 420

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

4 Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS)

TULOSLASKELMA	1-9/2021	1-9/2020
Liiketoiminnan muut tuotot	48	12
Henkilöstökulut	-20	-12
Liiketoiminnan muut kulut	-10	-14
Liikevoitto	18	-14
Rahoitustuotot ja kulut	949	8
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	967	-6
Tuloverot	-9	0
Tilikauden voitto	958	-6
TASE	9/2021	12/2020
VASTAAVAA
Aineettomat hyödykkeet	1	1
Aineelliset hyödykkeet	3	4
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä	4 767	4 712
Saamiset saman konsernin yrityksiltä	211	242
Osuudet omistusyhteysyrityksissä	2 876	4 394
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä	-	82
Muut osakkeet ja osuudet	972	786
Muut saamiset	249	86
Saamiset	47	89
Rahat ja pankkisaamiset	1 998	1 120
VASTAAVAA YHTEENSÄ	11 124	11 515
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma	98	98
Käyvän arvon rahasto	269	124
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	1 527	1 527
Muut rahastot	273	273
Edellisten tilikausien voitto / tappio	4 507	4 751
Tilikauden voitto	958	700
Oma pääoma yhteensä	7 631	7 472
Vieras pääoma
Pitkäaikainen	3 380	3 934
Lyhytaikainen	113	109
Vieras pääoma yhteensä	3 493	4 043
VASTATTAVAA YHTEENSÄ	11 124	11 515

SAMPO GROUP

Osavuosiraportti tammi-syyskuulta 2021

5 Raportointikauden jälkeiset tapahtumat

Nordea-osakkeiden myynti lokakuussa 2021

Omien osakkeiden osto-ohjelma

1.10.2021 Sampo Oyj:n hallitus päätti omien osakkeiden osto-ohjelman käynnistämisestä Sammon yhtiökokoukselta 19.5.2021 saamansa valtuutuksen mukaisesti.

SAMPO GROUP

Sampo Oyj
Fabianinkatu 27
00100 Helsinki

Puhelin: 010 516 0100
Y-tunnus: 0142213-3

AI assistant

Sampo Oyj — Interim / Quarterly Report 2021

3237_rns_2021-11-03_4c37544b-ed8f-4b23-a2b9-880ebdb5d3fa.pdf

OSAVUOSIRAPORTTI

Sisältö

Sampo-konsernin tulos tammi-syyskuulta 2021

Avainluvut

Sampo-konsernin taloudelliset tavoitteet vuosille 2021–2023

Vuoden 2021 kolmas neljännes lyhyesti

Konsernijohtajan kommentti

Tulevaisuudennäkymät

Näkymät vuodelle 2021

Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä

Liiketoiminta-alueet

If

Underwriting-tulos

Maksutulon kehitys

Yhdistetyn kulusuhteen kehitys

Sijoitustoiminnan tulos

Tulos ennen veroja

Topdanmark

Hastings

Keskeiset taloudelliset tunnusluvut

Lainsäädännölliset uudistukset

Mandatum

Omistusyhteisö

Muut tapahtumat

Nordea-osakkeiden myynti syyskuussa 2021

Vakavaraisuus

Velka-asema

Käteisostotarjous Sampo Oyj:n senioriehtoisista lainoista

Koronaviruspandemian vaikutukset Sampo-konserniin

Palkitseminen

Luottoluokitukset

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Muutokset konsernirakenteessa

Henkilöstö

Raportointikauden jälkeiset tapahtumat

Nordea-osakkeiden myynti lokakuussa 2021

Omien osakkeiden osto-ohjelma

Lisätiedot:

Puhelinkonferenssi

Jakelu:

Tunnuslukujen laskentakaavat

Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), %

Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), %

Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), %

Vahinkovakuutuksen riskisuhde, %

Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, %

Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, %

Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, %

Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, %

Vahinkovakuutuksen operatiivinen kulusuhde, % (Hastings)

Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, %

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos

Osakekohtainen oma pääoma

Osakekohtainen substanssi

Osakekannan markkina-arvo

Raportoinnissa käytetyt vaihtokurssit

Liitetiedot

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Muut liitetiedot, Milj. e

1 Sijoitustoiminnan nettotuotot >

2 Sijoitukset osakkuusyrityksissä

3 Rahoitusvarat

5 Raportointikauden jälkeiset tapahtumat

Omien osakkeiden osto-ohjelma

More from Sampo Oyj

Sampo Oyj Interim / Quarterly Report 2021