AI assistant
Sampo Oyj — Interim / Quarterly Report 2018
Nov 7, 2018
3237_rns_2018-11-07_db32d342-9c00-4a78-9572-005a30be58b8.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
SAMPO GROUP
Q3
Osavuosiraportti
TAMMI-SYYSKUU 2018
7.11.2018
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Sisältö
Yhteenveto ... 3
Vuoden 2018 kolmas vuosineljännes lyhyesti ... 5
Liiketoiminta-alueet ... 6
If ... 6
Topdanmark ... 8
Osakkuusyhtiö Nordea Bank Oyj ... 10
Mandatum Life ... 12
Omistusyhteisö ... 14
Muut tapahtumat ... 15
Muutos konsernijohdossa ... 15
Henkilöstö ... 15
Palkitseminen ... 15
Osakkeet ja osakepääoma ... 15
Sisäiset osingot ... 16
Luottoluokitukset ... 16
Vakavaraisuus ... 16
Velkarahoitus ... 18
Tulevaisuuden näkymät ... 19
Näkymät loppuvuodelle 2018 ... 19
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä ... 19
Taulukot ... 21
Konsernin taloudellinen kehitys ... 21
Tunnuslukujen laskentakaavat ... 23
Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain ... 25
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS ... 26
Konsernitase, IFRS ... 27
Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS ... 28
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS ... 29
Liitetiedot ... 30
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ... 30
Laaja tuloslaskelma segmenteittain 1.1.-30.9.2018 ... 31
Laaja tuloslaskelma segmenteittain 1.1.-30.9.2017 ... 32
Tase segmenteittain 30.9.2018 ... 33
Tase segmenteittain 31.12.2017 ... 34
Muut liitetiedot ... 35
1 Sijoitustoiminnan nettotuotot ... 35
2 Rahoitusvarat ... 37
3 Ifin tulosanalyysi ... 38
4 Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS) ... 39
5 Osakkuusyhtiöhankinnat ... 40
6 Myytävänä olleet omaisuuserät ja niihin liittyvät velkaerät ... 40
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
7.11.2018
Sampo-konsernin tulos tammi-syyskuulta 2018
Sampo-konsernin vakuutusyhtiöiden vahva tuloskehitys kompensoi pankkitoiminnan vaisua tulosta. Konsernin tulos ennen veroja tammi-syyskuulta 2018 vahvistui 1 643 miljoonaan euroon vuodentakaisesta 1 340 miljoonasta, kun vertailukauden luvussa ei huomioida 706 miljoonan euron kertaluonteista voittoerää. Se aiheutui kirjanpitokäytännön muutoksesta Topdanmarkin muuttuessa osakkuusyhtiöstä tytäryhtiöksi.
- Osakekohtainen tulos oli 2,38 euroa (3,35) ja markkina-arvoin laskettu osakekohtainen tulos 1,92 euroa (3,51). Oman pääoman tuotto oli tammi-syyskuussa 11,2 prosenttia (21,4). Osakekohtainen substanssi oli syyskuun 2018 lopussa 24,13 euroa (25,37).
- If-segmentin tulos ennen veroja oli 626 miljoonaa euroa (603). Yhdistetty kulusuhde oli tammi-syyskuussa 85,8 prosenttia (85,9). Oman pääoman tuotto oli 16,4 prosenttia (24,6).
- Topdanmark-segmentin tulos ennen veroja nousi 90 miljoonasta eurosta 170 miljoonaan euroon Sampo-konsernin konsolidoidussa tuloslaskelmassa, kun vertailukauden kertaluonteinen voittoerä 706 miljoonaa euroa jätetään huomioittamatta. Luvut eroavat Topdanmarkin 22.10.2018 raportoimasta tuloksesta johtuen yhdenmukaisten kirjanpitokäytäntöjen soveltamisesta kaikissa konserniin kuuluvissa yhtiöissä. Yhdistetty kulusuhde oli 82,7 prosenttia.
- Sammon osuus Nordean tammi-syyskuun 2018 nettotuloksesta oli 527 miljoonaa euroa (491). Nordean oman pääoman tuotto oli 10,9 prosenttia (10,1). Ydinvakavaraisuussuhde (CET1) ilman siirtymäsäännöksiä vahvistui 20,3 prosenttiin (19,5). Segmenttiraportoinnissa Nordean tulososuus on sisällytetty Omistusyhteisö-segmenttiin.
- Mandatum-segmentin tulos ennen veroja kasvoi 385 miljoonaan euroon (180). Tulos sisältää Danske Bankin kanssa vuoden 2018 toisella neljänneksellä solmitun yhteistyösopimuksen yhteydessä saadun 197 miljoonan euron korvauksen. Oman pääoman tuotto oli 22,5 prosenttia (15,6).
Avainluvut
| Milj.e. | 1-9/2018 | 1-9/2017 | Muutos, % | 7-9/2018 | 7-9/2017 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tulos ennen veroja **) | 1 643 | 2 046 | -20 | 490 | 1 181 | -59 |
| If | 626 | 603 | 4 | 211 | 202 | 5 |
| Topdanmark **) | 170 | 90 | 89 | 65 | 37 | 74 |
| - Topdanmarkin liittyvän kirjanpitokäytännön muutoksen vaikutus | - | 706 | - | - | 706 | - |
| Nordea | 527 | 491 | 7 | 139 | 169 | -18 |
| Mandatum | 385 | 180 | 113 | 72 | 64 | 13 |
| Omistusyhteisö (pl. Nordea) | -45 | -27 | 66 | 4 | 0 | - |
| Tilikauden tulos | 1 397 | 1 875 | -25 | 414 | 1 122 | -63 |
| Muutos | Muutos | |||||
| Tulos/osake, euroa **) | 2,38 | 3,35 | -0,97 | 0,69 | 2,01 | -1,32 |
| Tulos/osake markkina-arvoin, euroa | 1,92 | 3,51 | -1,59 | 0,78 | 2,04 | -1,26 |
| Substanssi/osake, euroa*) | 24,13 | 25,37 | -1,24 | - | - | - |
| Keskimääräinen henkilöstömäärä (FTE) | 9 504 | 9 418 | 86 | - | - | - |
| Konsernin vakavaraisuussuhde, % *) | 148 | 156 | -8 | - | - | - |
| Oman pääoman tuotto, % **) | 11,2 | 21,4 | -10,2 | - | - | - |
) Vertailuajankohta on 31.12.2017.
*) Vertailukauden luvut sisältävät kirjanpitokäytännön muutoksesta aiheutuneen 706 miljoonan euron kertaluonteisen voittoerän. Muutoksen aiheutti se, että Topdanmarkia alettiin käsitellä osakkuusyhtiön sijaan tytäryhtiönä. Ilman voittoerää Topdanmarkin tulos ennen veroja olisi ollut vuoden 2017 tammi-syyskuussa 90 miljoonaa euroa ja vuoden 2017 kolmannella neljänneksellä 37 miljoonaa euroa.
Osavuosiraportin tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2017 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu.
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Osavuosiraportissa käytetyt vaihtokurssit
| 1-9/2018 | 1-6/2018 | 1-3/2018 | 1-12/2017 | 1-9/2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| EURSEK | |||||
| Tuloslaskelma (keskikurssi) | 10,2374 | 10,1508 | 9,9712 | 9,6351 | 9,5833 |
| Tase (raportointikauden päätöspäivänä) | 10,3090 | 10,4530 | 10,2843 | 9,8438 | 9,6490 |
| DKKSEK | |||||
| Tuloslaskelma (keskikurssi) | 1,3741 | 1,3630 | 1,3390 | 1,2953 | 1,2885 |
| Tase (raportointikauden päätöspäivänä) | 1,3826 | 1,4026 | 1,3799 | 1,3222 | 1,2965 |
| NOKSEK | |||||
| Tuloslaskelma (keskikurssi) | 1,0678 | 1,0582 | 1,0350 | 1,0330 | 1,0376 |
| Tase (raportointikauden päätöspäivänä) | 1,0890 | 1,0990 | 1,0628 | 1,0004 | 1,0251 |
| EURDKK | |||||
| Tuloslaskelma (keskikurssi) | 7,4503 | 7,4477 | 7,4468 | 7,4387 | 7,4373 |
| Tase (raportointikauden päätöspäivänä) | 7,4564 | 7,4525 | 7,4530 | 7,4449 | 7,4423 |
4
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Vuoden 2018 kolmas vuosineljännes lyhyesti
Vuoden 2018 kolmas vuosineljännes lyhyesti
Sampo-konsernin vuoden 2018 kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 490 miljoonaa euroa (1 181) ja osakekohtainen tulos 0,69 euroa (2,01). Osakekohtainen tulos markkina-arvoin oli 0,78 euroa (2,04). Osakekohtainen substanssi nousi kolmannella neljänneksellä 2,56 euroa ja oli 24,13 euroa.
Ifin yhdistetty kulusuhde oli vuoden 2018 kolmannella neljänneksellä 85,8 prosenttia (84,8). Tulos ennen veroja oli 211 miljoonaa euroa (202).
Topdanmarkin heinä-syyskuun yhdistetty kulusuhde oli 79,9 prosenttia ja tulos ennen veroja 65 miljoonaa euroa.
Sammon osuus Nordean vuoden 2018 kolmannen neljänneksen nettotuloksesta oli 139 miljoonaa euroa (169).
Mandatum Lifen tulos ennen veroja oli 72 miljoonaa euroa (64). Maksutulo laski 152 miljoonaan euroon vuodentakaisesta 207 miljoonasta eurosta.
5
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liiketoiminta-alueet
Liiketoiminta-alueet
If
If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutuskonserni, joka toimii myös kaikissa Baltian maissa. Vahinkovakuutuskonsernin emoyhtiö If Skadeförsäkring Holding AB (publ):in pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä ja sivukonttoriensa välityksellä If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa ja Baltiassa. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat ja Baltia.
Tulos
| Milj.e. | 1-9/2018 | 1-9/2017 | Muutos, % | 7-9/2018 | 7-9/2017 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vakuutusmaksutulo, netto | 3 429 | 3 463 | -1 | 865 | 881 | -2 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 182 | 173 | 5 | 63 | 46 | 36 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 22 | 20 | 9 | 8 | 7 | 14 |
| Korvauskulut | -2 059 | -2 068 | 0 | -702 | -689 | 2 |
| Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos | -221 | -242 | -8 | 223 | 205 | 9 |
| Henkilöstökulut | -401 | -406 | -1 | -137 | -135 | 2 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -317 | -323 | -2 | -103 | -105 | -2 |
| Rahoituskulut | -11 | -16 | -29 | -5 | -8 | -39 |
| Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista | 3 | 0 | - | 0 | 0 | - |
| Tulos ennen veroja | 626 | 603 | 4 | 211 | 202 | 5 |
| Avainluvut | Muutos | Muutos | ||||
| Yhdistetty kulusuhde, % | 85,8 | 85,9 | -0,1 | 85,8 | 84,8 | 1,0 |
| Riskisuhde, % | 64,2 | 64,2 | 0,0 | 64,5 | 63,5 | 1,0 |
| Toimintakulusuhde, % | 21,6 | 21,8 | -0,2 | 21,3 | 21,3 | 0,0 |
| Liikekulusuhde, % | 16,1 | 16,2 | -0,1 | 15,8 | 15,9 | -0,1 |
| Oman pääoman tuotto, % | 16,4 | 24,6 | -8,2 | - | - | - |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) | 6 568 | 6,342 | 226 | - | - | - |
If-konsernin tammi-syyskuun 2018 tulos ennen veroja oli 626 miljoonaa euroa (603). Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos laski 358 miljoonaan euroon (556). Yhdistetty kulusuhde oli 85,8 prosenttia (85,9) ja riskisuhde 64,2 prosenttia (64,2).
Aiempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua korvausvastuuta purettiin vuoden 2018 tammi-syyskuussa 129 miljoonalla eurolla (68). Oman pääoman tuotto oli 16,4 prosenttia (24,6) ja käyvän arvon rahasto 461 miljoonaa euroa (519) syyskuun 2018 lopussa.
Vakuutustekninen tulos oli 463 miljoonaa euroa (463). Annuiteettien diskonttaamiseen Ruotsissa käytetty korko laski ennätyksellisen alas, -0,40 prosenttiin, minkä negatiivinen vaikutus kolmannen neljänneksen tulokseen oli 5 miljoonaa euroa. Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin) pysyi 14,5 prosentissa (14,5).
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liiketoiminta-alueet
Yhdistetty kulusuhde, %
Riskisuhde, %
| 1-9/2018 | 1-9/2017 | Muutos | 1-9/2018 | 1-9/2017 | Muutos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Henkilöasiakkaat | 83,9 | 84,1 | -0,2 | 62,4 | 62,5 | -0,1 |
| Yritysasiakkaat | 88,1 | 88,9 | -0,8 | 65,9 | 66,4 | -0,5 |
| Suurasiakkaat | 92,8 | 90,6 | 2,2 | 72,0 | 69,5 | 2,5 |
| Baltia | 88,3 | 89,3 | -1,0 | 60,1 | 61,0 | -0,9 |
| Ruotsi | 79,0 | 85,4 | -6,4 | 60,3 | 65,6 | -5,3 |
| Norja | 87,2 | 78,5 | 8,8 | 64,8 | 56,1 | 8,8 |
| Suomi | 88,8 | 93,0 | -4,2 | 66,4 | 71,2 | -4,8 |
| Tanska | 100,7 | 97,4 | 3,2 | 72,4 | 69,9 | 2,4 |
Yhdistetty kulusuhde, %
Riskisuhde, %
| 7-9/2018 | 7-9/2017 | Muutos | 7-9/2018 | 7-9/2017 | Muutos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Henkilöasiakkaat | 82,5 | 84,6 | -2,1 | 61,3 | 63,9 | -2,6 |
| Yritysasiakkaat | 87,3 | 79,2 | 8,1 | 65,7 | 56,8 | 8,9 |
| Suurasiakkaat | 103,0 | 101,5 | 2,5 | 82,9 | 81,5 | 1,4 |
| Baltia | 88,6 | 88,5 | 0,1 | 61,4 | 60,0 | 1,4 |
| Ruotsi | 78,4 | 83,1 | -4,7 | 58,9 | 63,7 | -4,8 |
| Norja | 86,6 | 82,1 | 4,5 | 65,2 | 60,4 | 4,8 |
| Suomi | 85,1 | 83,5 | 1,5 | 63,9 | 61,9 | 2,0 |
| Tanska | 112,7 | 102,4 | 10,2 | 85,0 | 77,9 | 7,0 |
Suurvahingoista maksettiin korvauskuluja 19 miljoonaa euroa (48) odotettua enemmän tammi-syyskuussa 2018 ja 18 miljoonaa euroa odotettua enemmän vuoden 2018 kolmannella neljänneksellä. Yritysasiakkaiden suurvahinkokehitys oli 22 miljoonaa euroa normaalia huonompi ja suurasiakkaiden 3 miljoonaa normaalia parempi. Heikointa kehitys oli Ruotsissa ja Suomessa. Ruotsissa kolmannen vuosineljänneksen alussa riehuneilla metsäpaloilla oli vain marginaalinen vaikutus tulokseen – noin 4 miljoonaa euroa.
Bruttovakuutusmaksutulo oli 3 595 miljoonaa euroa (3 621) tammi-syyskuussa 2018. Valuuttakurssit huomioon ottaen maksutulo kasvoi 3,1 prosenttia. Maksutulo kasvoi kaikilla liiketoiminta-alueilla ja kaikilla markkinoilla paitsi Suomessa.
Toimintakulusuhde parani 21,6 prosenttiin (21,8) ja liikekulusuhde 16,1 prosenttiin (16,2).
Ifin sijoitusomaisuuden arvo oli syyskuun 2018 lopussa 11,9 miljardia euroa (12,2). Tästä 82 prosenttia (84) oli sijoitettuna korkoinstrumentteihin, 6 prosenttia (3) rahamarkkinainstrumentteihin ja 12 prosenttia (13) osakkeisiin. Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 182 miljoonaa euroa (173). Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli vuoden 2018 tammi-syyskuussa 1,3 prosenttia (2,8). Korkosijoitusten duraatio pysyi ennallaan 1,4 vuodessa (1,4) ja keskimääräinen maturiteetti oli 2,6 vuotta (2,7). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) ilman valuuttasuojauksien kuluja oli syyskuun 2018 lopussa 1,6 prosenttia (1,5).
Ifin vakavaraisuusasemaa on kuvattu Vakavaraisuus-osiossa.
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liiketoiminta-alueet
Topdanmark
Topdanmark on Tanskan toiseksi suurin vahinkovakuutusyhtiö ja neljänneksi suurin henkivakuutusyhtiö. Yhtiö on noteerattu Nasdaq Kööpenhaminassa ja sillä on vahinkovakuuttamisessa 17 prosentin markkinaosuus. Topdanmark keskittyy henkilöasiakkaiden, maatalouden ja pk-yritysten vakuuttamiseen, ja sillä on noin 600 000 asiakasta. Yhtiö käsittelee vuosittain noin 300 000 korvaushakemusta. Henkivakuutuksissa Topdanmarkilla on 9 prosentin markkinaosuus Tanskassa.
Tulos
| Milj.e. | 1-9/2018 | 1-9/2017 | Muutos, % | 7-9/2018 | 7-9/2017 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vakuutusmaksutulo, netto | 1 908 | - | - | 544 | - | - |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 213 | - | - | 169 | - | - |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2 | - | - | 1 | - | - |
| Korvauskulut | -900 | - | - | -291 | - | - |
| Vakuutus- ja sopimusvelkojen muutos | -771 | - | - | -263 | - | - |
| Henkilöstökulut | -201 | - | - | -59 | - | - |
| Liiketoiminnan muut kulut | -81 | - | - | -35 | - | - |
| Rahoituskulut | -8 | - | - | -3 | - | - |
| Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista | 9 | 796 | -99 | 3 | 744 | - |
| Tulos ennen veroja | 170 | 796 | -79 | 65 | 744 | -91 |
| Avainluvut | Muutos | Muutos | ||||
| Yhdistetty kulusuhde, % | 82,7 | - | - | 79,9 | - | - |
| Vahinkosuhde, % | 66,7 | - | - | 65,8 | - | - |
| Liikekulusuhde, % | 15,9 | - | - | 14,1 | - | - |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) | 2 347 | 2 491 | -144 | - | - | - |
Vuoden 2018 syyskuun lopussa Sampo Oyj omisti 41 997 070 Topdanmarkin osaketta, mikä vastaa 46,7 prosenttia Topdanmarkin koko osakekannasta ja 48,7 prosenttia niihin liittyvistä äänioikeuksista. Sammon omistusten markkina-arvo oli 1 650 miljoonaa euroa 30.9.2018.
Sampo on käsitellyt taloudellisessa raportoinnissaan Topdanmarkia 30.9.2017 alkaen tytäryhtiönä. Sampo Oyj:n osuus Topdanmarkin hankintahinnasta asiakassuhteille allokoidusta osuudesta poistetaan 10 vuoden aikana Topdanmark-segmentissä, mikä johtaa vuosineljänneksittäin noin 5 miljoonan euron poistoon verojen jälkeen (sisältyy erään Liiketoiminnan muut kulut).
Topdanmark jatkaa itsenäisenä yhtiönä raportointiaan samoilla kirjanpitoperiaatteilla kuin tähänkin saakka. Sampo soveltaa Topdanmarkiin konsernitilinpäätöksessään periaatteita, jotka ovat yhteneväiset Sammon kirjanpitoperiaatteiden kanssa. Sampo-konsernin kaikkiin yhtiöihin sovelletaan samoja periaatteita. Tämä johtaa eroihin Topdanmarkin pörssiyhtiönä julkistamien ja Sammon Topdanmark-segmentin lukujen välillä.
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liiketoiminta-alueet
Seuraava teksti perustuu Topdanmarkin 22.10.2018 julkaisemaan osavuosikatsaukseen tammi-syyskuulta 2018.
Topdanmarkin tulos ennen veroja tammi-syyskuulta 2018 oli 170 miljoonaa euroa (796).
Topdanmarkin maksutulo kasvoi 1 908 miljoonaan euroon. Vahinkovakuutusliiketoiminnassa maksutulo kasvoi 2,2 prosenttia ja henkivakuutusliiketoiminnassa 14,1 prosenttia. Vahinkovakuutusliiketoiminnassa vakuutusmaksutuotot kasvoivat yksityisasiakkaiden puolella 1,9 ja yritysasiakkaiden puolella 2,5 prosenttia. Henkivakuutusliiketoiminnassa sijoitussidonnaisten sopimusten osuus uusmyynnistä oli 95 prosenttia tammi-syyskuussa 2018.
Tammi-syyskuussa 2018 ei ollut sähkön liittyviä vahinkoja ja sähkön liittyvien vahinkojen taso oli 16 miljoonaa euroa alle odotetun. Suurvahingot (5 miljoonaa Tanskan kruunua [671 000 euroa] jälleenvakuutuksen jälkeen ylittävät vahingot) kasvoivat noin 14 miljoonaan euroon tammi-syyskuussa 2018, mikä vastaa 1,3 prosenttiyksikön nousua vahinkotrendillä.
Yhdistetty kulusuhde oli 82,7 prosenttia vuoden 2018 tammi-syyskuussa. Liikekulusuhde oli 15,9 prosenttia.
Syyskuun 2018 lopussa Topdanmarkin sijoitusomaisuus ilman henkivakuutusliiketoimintaa oli 2,9 miljardia euroa. Sijoitusomaisuudesta 62 prosenttia oli sijoitettuna korkoinstrumentteihin, 11 prosenttia rahamarkkina-instrumentteihin, 5 prosenttia osakkeisiin, 6 prosenttia kiinteistöihin ja 16 prosenttia muihin sijoituksiin. Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli vuoden 2018 tammi-syyskuussa 0,6 prosenttia.
Topdanmarkin vakavaraisuusasemaa on kuvattu Vakavaraisuus-osiossa.
Lisätietoja Topdanmark A/S:stä ja sen tammi-syyskuun 2018 tuloksesta saatavilla osoitteessa www.topdanmark.com.
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liiketoiminta-alueet
Osakkuusyhtiö Nordea Bank Oyj
Nordea on Pohjoismaiden suurin pankki ja markkina-arvolla mitattuna yksi Euroopan 10 suurimmasta finanssipalveluyrityksestä. Yhtiöllä on noin 11 miljoonaa asiakasta. Nordean osake noteerataan Nasdaqin pörseissä Helsingissä, Kööpenhaminassa ja Tukholmassa. Nordeaa on käsitelty Sammon konsernitilinpäätöksessä osakkuusyhtiönä, ja segmenttiraportoinnissa osuus sen tuloksesta sisältyy Omistusyhteisö-segmenttiin.
Tulos
| Milj.e. | 1-9/2018 | 1-9/2017 | Muutos, % | 7-9/2018 | 7-9/2017 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rahoituskate | 3 198 | 3 557 | -10 | 1 072 | 1 185 | -10 |
| Liiketoiminnan tuotot | 6 902 | 7 241 | -5 | 2 046 | 2 373 | -14 |
| Tulos ennen luottotappioita | 3 407 | 3 500 | -3 | 910 | 1 169 | -22 |
| Luottotappiot, netto | -143 | -298 | -52 | -44 | -79 | -44 |
| Liikevoitto | 3 264 | 3 202 | 2 | 866 | 1 090 | -21 |
| Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksen jälkeen, euroa | 0,64 | 0,60 | 7 | 0,17 | 0,21 | - |
| Oman pääoman tuotto, % | 10,9 | 10,1 | - | 8,7 | 10,5 | - |
Sampo Oyj omisti 860 440 497 Nordean osaketta 30.9.2018, mikä vastaa 21,2 prosentin omistusosuutta. Yhdestä osakkeesta maksettu hinta oli keskimäärin 6,46 euroa, ja Sammon konsernitilinpäätöksessä käytettävä kirjanpitoarvo oli 8,65 euroa osakkeelta. Nordean osakkeen päätöskurssi oli syyskuun 2018 lopussa 9,40 euroa.
Seuraava teksti perustuu Nordean 24.10.2018 julkaisemaan tulostiedotteeseen tammi-syyskuulta 2018.
Kuluneen neljänneksen tuotot tuottivat pettymyksen, ja niissä näkyy vuoden kolmannelle neljännekselle tyypillinen kausivaihtelu. Luottovolyymien kasvu paransi rahoituskatetta, mutta marginaalipaineet lähinnä henkilöasiakastoinnassa vaikuttivat päinvastaiseen suuntaan. Vähäinen aktiviteetti vaikutti palkkiotuottoihin ja muihin tuottoihin. Matalat korkoerot (spreads) ja korot sekä vähäinen volatiliteetti vaikuttivat pääomamarkkinatoiminnan tuottoihin. Hoidossa oleva varallisuus kasvoi 4,5 miljardia euroa edellisneljänneksestä ja sitä oli kaikkiaan 311,5 miljardia euroa. Kasvuun vaikutti eniten sijoitusten arvon vahva kehitys.
Tehostamishankkeet etenivät edelleen neljänneksen aikana. Sekä henkilöstömäärä että muut kulut pienentivät. Luottojen laatu on pysynyt erittäin vahvana. Neljänneksen aikana tehtiin pieniä saatavaryhmäkohtaisia varauksia, jotka liittyvät Tanskan maataloussektoriin. Ydinvakavaraisuussuhde koheni 0,4 prosenttiyksikköä 20,3 prosenttiin, kun riskipainotetut erät pienentivät ja ensisijainen pääoma kasvoi.
Euroopan keskuspankki (EKP) ilmoitti Nordea Bank Oyj:lle 9. lokakuuta 2018 pilari 2:n omia varoja koskevat vähimmäisvaatimukset, joita sovelletaan siirtymävaiheen ajan. (Vaatimuksia sovelletaan 1. lokakuuta 2018 alkaen siihen saakka kunnes EKP tekee päätöksen toiminnan vakautta koskevista vaatimuksista. Ne laaditaan Nordea-konsernin pääomaa koskevan vuoden 2019 yhteisen päätöksen [Joint Decision on Capital] mukaisesti arviolta vuoden 2019 viimeisellä neljänneksellä.) Vuoden 2018 viimeisen neljänneksen arvioitu ydinvakavaraisuussuhde on noin 15,4 prosenttia. Ydinvakavaraisuussuhteen vähimmäistason odotetaan laskevan 13,7 prosenttiin, joten pääomapuskurin odotetaan pysyvästi määrällisesti pitkälti muuttumattomana.
10
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liiketoiminta-alueet
Kulut ovat kehittyneet suunnitelman mukaisesti. Nordea odottaa kulujen jäävän vuonna 2018 alle 4,8 miljardin euron ja vähenevän edelleen paikallisissa valuutoissa laskettuna vuonna 2019. Vuonna 2021 kulujen odotetaan jäävän noin 3 prosenttia vuoden 2018 kokonaiskuluja pienemmiksi valuuttakurssivaihteluista puhdistettuna. Tuotot ilman kertaluonteisia tuottoja eivät todennäköisesti yllä tänä vuonna vuoden 2017 tasolle. Tuloksen sen sijaan odotetaan edelleen olevan vuonna 2018 parempi kuin vuonna 2017.
Luottotappioiden Nordea odottaa pysyvän tulevina neljänneksinä pitkän aikavälin keskiarvon alapuolella. Nordean asiakastyytyväisyys on parantunut Ruotsissa kolmen peräkkäisen neljänneksen ajan, ja kahden viime neljänneksen aikana trendi on ollut vahvassa nousussa. Suomessa, Norjassa ja Tanskassa käänne tapahtui vähitellen vuoden 2017 aikana. Tänä vuonna tilanne on vakiintunut, ja eteenpäin on päästy pienin askelin.
Lisätietoja Nordea Bank Oyj:stä ja sen vuoden 2018 tammi-syyskuun tuloksesta on saatavilla osoitteessa www.nordea.com.
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liiketoiminta-alueet
Mandatum Life
Mandatum Life -konserni koostuu Sampo Oyj:n sataprosenttisesti omistamasta tytäryhtiöstä Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiöstä, jolla on toimintaa Suomessa, Virossa, Latviassa ja Liettuassa, ja sen kolmesta tytäryhtiöstä. Emoyhtiö Mandatum Life on vastuussa myynnistä ja kaikista vakuutusyhtiölain määräämistä toiminnoista. Tytäryhtiöt ovat Mandatum Life Palvelut Oy, Mandatum Life Sijoituspalvelut Oy ja Mandatum Life Fund Management S.A.
Tulos
| Milj.e. | 1-9/2018 | 1-9/2017 | Muutos, % | 7-9/2018 | 7-9/2017 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vakuutusmaksutulo, netto | 681 | 630 | 8 | 152 | 207 | -26 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 326 | 646 | -49 | 189 | 127 | 49 |
| Muut tuotot | 210 | 8 | - | 4 | 3 | 32 |
| Korvauskulut | -848 | -741 | 14 | -220 | -189 | 17 |
| Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos | 114 | -274 | - | -21 | -56 | -62 |
| Henkilöstökulut | -36 | -36 | -1 | -12 | -11 | 11 |
| Muut kulut | -56 | -45 | 24 | -18 | -16 | 14 |
| Rahoituskulut | -6 | -7 | -13 | -2 | -2 | 0 |
| Tulos ennen veroja | 385 | 180 | 113 | 72 | 64 | 13 |
| Avainluvut | Muutos | Muutos | ||||
| Liikekustannussuhde, % | 99,2 | 98,4 | 0,8 | - | - | - |
| Oman pääoman tuotto, % | 22,5 | 15,6 | 6,9 | - | - | - |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) | 529 | 526 | 3 | - | - | - |
Mandatum Lifen tulos ennen veroja vahvistui vuoden kolmella ensimmäisellä neljänneksellä 385 miljoonaan euroon (180). Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos verojen jälkeen oli 232 miljoonaa euroa (163). Oman pääoman tuotto oli 22,5 prosenttia (15,6). Käyvän arvon rahasto oli syyskuun 2018 lopussa 522 miljoonaa euroa (599). Sijoitusomaisuuden nettotuotot olivat 196 miljoonaa euroa (310) ilman sijoitus-sidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä tuottoja. Sijoitusidonnaisten vakuutusten tuotot olivat 130 miljoonaa euroa (335).
Mandatum Life -konsernin vastuuvelka 30.9.2018 oli 11,5 miljardia euroa (11,6). Laskuperustekorkoisen vastuuvelan määrä aleni vuoden 2018 tammi-syyskuussa 4,3 miljardiin euroon (4,6). Vakuutuskannat, joiden laskuperustekorot ovat korkeita (4,5 ja 3,5 prosenttia), pienenivät vuoden 2018 tammi-syyskuussa 174 miljoonaa euroa 2,5 miljardiin euroon (2,6). Sijoitusidonnainen vastuuvelka kasvoi 7,2 miljardiin euroon (7,1) ja sijoitusidonnaista vastuuvelkaa oli 63 prosenttia (61) koko vastuuvelasta.
Mandatum Life on vahvistanut vastuuvelkaansa alhaisen korkotason vuoksi kokonaisuudessaan 261 miljoonalla eurolla (325). Lukuun ei sisälly eriytettyyn kantaan liittyviä eriä. Diskonttokorko loppuvuodelle 2018 sekä vuosille 2019 ja 2020 on 0,25 prosenttia. Korko vuodelle 2021 on 2,50 prosenttia. Eriytetyn ryhmäeläkevakuutuskannan laskuperustekorko on 0,50 prosenttia. Vuoden 2018 kolmannella neljänneksellä ei tehty korkotäydennyksiä.
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liiketoiminta-alueet
Syyskuun 2018 lopussa Mandatum Life -konsernin sijoitusomaisuus oli markkina-arvoin 6,0 miljardia euroa (6,3), kun jätetään huomioimatta sijoitussidonnaisen vastuuvelan katteena olevat 7,2 miljardin euron (7,1) suuruiset varat.
Mandatum Lifen alkuperäisen laskuperustekorkoisen vastuuvelan katteena oleva sijoitusomaisuus oli 30.9.2018 markkina-arvoin 4,9 miljardia euroa (5,2). Tästä 47 prosenttia (42) oli sijoitettu korkoinstrumentteihin, 10 prosenttia (16) rahamarkkinoille, 29 prosenttia (28) osakkeisiin ja 14 prosenttia (13) muihin instrumentteihin. Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin tammi-syyskuussa 2018 oli 1,4 prosenttia (5,7). Syyskuun 2018 lopussa korkosijoitusten duraatio oli 2,6 vuotta (2,0) ja keskimääräinen maturiteetti 2,7 vuotta (2,2). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla (running yield) ilman valuuttariskin suojauskustannusta oli syyskuun 2018 lopussa 2,7 prosenttia (2,8).
Eriytetyn kannan katteena olevien sijoitusten arvo oli 1,1 miljardia euroa (1,1), josta 78 prosenttia (77) oli sijoitettu korkoinstrumentteihin, 4 prosenttia (6) rahamarkkinoille, 12 prosenttia (11) osakkeisiin ja 6 prosenttia (6) muihin instrumentteihin. Eriytetyn kannan sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin tammi-syyskuussa 2018 oli 0,0 prosenttia (1,8). Syyskuun 2018 lopussa korkosijoitusten duraatio oli 2,6 vuotta (2,6) ja keskimääräinen maturiteetti 3,2 vuotta (3,3). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla (running yield) ilman valuuttariskin suojauskustannusta oli syyskuun 2018 lopussa 2,4 prosenttia (2,1).
Kustannusliikkeen tulos oli 20 miljoonaa euroa (21) ja riskiliikkeen tulos 15 miljoonaa euroa (21).
Mandatum Life -konsernin omalla vastuulla oleva maksutulo oli vuoden 2018 tammi-syyskuussa 681 miljoonaa euroa (630).
Mandatum Lifen vakavaraisuusasemaa on kuvattu Vakavaraisuus-osiossa.
13
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liiketoiminta-alueet
Omistusyhteisö
Sampo Oyj hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitään. Lisäksi yhtiö omisti 30.9.2018 noin 21,2 prosenttia Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean osakepääomasta. Nordea on Sampo Oyj:n osakkuusyhtiö. Vuoden 2018 maaliskuusta lähtien Sammolla on ollut myös toinen osakkuusyhtiö, NDX Intressenter AB, josta Sampo omistaa 36,25 prosenttia. Yhtiö perustettiin Nordax Group AB:n ostotarjousta varten.
Tulos
| Milj.e. | 1-9/2018 | 1-9/2017 | Muutos, % | 7-9/2018 | 7-9/2017 | Muutos, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | -18 | 12 | - | 21 | 8 | 171 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 13 | 13 | -7 | 4 | 5 | -18 |
| Henkilöstökulut | -11 | -13 | -21 | -5 | -3 | 43 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -10 | -10 | -2 | -2 | -2 | -11 |
| Rahoituskulut | -16 | -29 | -45 | -14 | -7 | 111 |
| Osuus osakkuusyritysten voitoista | 524 | 491 | 7 | 138 | 169 | -18 |
| Tulos ennen veroja | 482 | 464 | 4 | 142 | 169 | -16 |
| Avainluvut | Muutos | Muutos | ||||
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE) | 60 | 59 | 1 | - | - | - |
Omistusyhteisö-segmentin tulos ennen veroja tammi-syyskuussa 2018 oli 482 miljoonaa (464), josta 524 miljoonaa euroa (491) tuli osakkuusyhtiöiden Nordean ja NDX Intressenterin tammi-syyskuun 2018 tuloksesta Sammolle kirjattavasta osuudesta. Nordean osuus on 527 miljoonaa euroa ja NDX Intressenterin -3 miljoonaa euroa. Segmentin tulos ennen veroja ilman osakkuusyhtiöiden tulososuutta oli -42 miljoonaa euroa (-27).
Sampo Oyj:n Nordea-omistus on kirjattu taseeseen 7,4 miljardiin euroon. Omistusosuuden markkina-arvo 30.9.2018 oli 8,1 miljardia euroa eli 9,40 euroa osakkeelta. Lisäksi Sampo Oyj:n taseeseen sisältyi 3,4 miljardin euron (2,4) arvosta tytäryhtiöiden osakkeita.
Sampo tiedotti 2.10.2017 ostavansa 19,9 prosentin osuuden Saxo Bank Groupista 265 miljoonalla eurolla. Samassa yhteydessä Zhejiang Geely Holding Group Co., Ltd:n tytäryhtiö Geely Financials Denmark A/S tiedotti kasvattavansa osuutensa Saxossa 51,5 prosenttiin. Järjestelyn osapuolet ovat nyt vastaanottaneet kaikki tarvittavat viranomaisluvat ja näin ollen järjestely toteutuu sovitusti.
14
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Muut tapahtumat
Muut tapahtumat
Muutos konsernijohdossa
Peter Johansson, 61, jää eläkkeelle Sampo-konsernin talousjohtajan tehtävästä 1.1.2019. Sampo Oyj:n hallitus nimitti 8.8.2018 konsernin uudeksi talousjohtajaksi Knut Arne Alsakerin,45, joka aloittaa tehtävässään 1.1.2019. Hän toimii tällä hetkellä If-konsernin talousjohtajana ja Sampo-konsernin johtoryhmän jäsenenä. Knut Arnen ansioluettelo on saatavilla osoitteessa www.sampo.com/fi/hallinnointi/johtoryhma/knut-arne-alsaker/.
Henkilöstö
Sampo-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-syyskuussa 2018 keskimäärin 9 504 henkeä. Henkilöstön kokonaismäärä osa-aikaiset työntekijät kokoaikaisiksi työntekijöiksi muuntaen oli syyskuun 2018 lopulla 9 531 henkeä (9 439). Lisäys selittyy sillä, että Ifissä korvattiin ulkopuolisia konsultteja omalla henkilökunnalla.
Tammi-syyskuussa 2018 henkilöstöstä noin 68 prosenttia työskenteli Ifissä, 25 prosenttia Topdanmarkissa, 6 prosenttia Mandatum Lifessä ja 1 prosentti emoyhtiö Sampo Oyj:ssä. Henkilöstöstä 31 prosenttia työskenteli Tanskassa, 24 prosenttia Suomessa, 22 prosenttia Ruotsissa ja 14 prosenttia Norjassa. Muissa maissa työskenteli 10 prosenttia henkilöstöstä.
Ifissä työskenteli 30.9.2018 kaikkiaan 6 606 henkeä, Topdanmarkissa 2 338 henkeä ja Mandatum Lifessä 526 henkeä. Konsernin emoyhtiössä Sampo Oyj:ssä työskenteli 61 henkeä.
Palkitseminen
Pitkäaikaisista kannustinjärjestelmistä suoritettiin tammi-syyskuussa 2018 maksuja sosiaalikulut mukaan lukien 23 miljoonalla eurolla (19). Voimassa olevien pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien tulosvaikutus oli vuoden 2018 tammi-syyskuussa 15 miljoonaa euroa (22). Syyskuun 2018 lopussa Sampo-konserni oli varannut pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien tuleviin maksuihin 23 miljoonaa euroa (25). Lyhytaikaisia kannustimia maksettiin tammi-syyskuussa 2018 sosiaalikulut mukaan lukien 36 miljoonaa euroa (37).
Pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien ehdot ovat nähtävillä osoitteessa www.sampo.com/kannustinehdot.
Osakkeet ja osakepääoma
Sampo Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä oli syyskuun 2018 lopussa 555 351 850 osaketta, jotka jakaantuivat 554 151 850 A-sarjan sekä 1 200 000 B-sarjan osakkeeseen. Osakkeisiin liittyviä äänioikeuksia on 560 151 850 kappaletta. Kullakin A-osakkeella on yhtiökokouksessa yksi ääni ja B-osakkeella viisi ääntä.
Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuudet hankkia Sammon omia A-sarjan osakkeita enintään 50 000 000 kappaletta. Sampo Oyj ei ostanut omia osakkeitaan tammi-syyskuussa 2018 eikä sillä tai sen tytäryhtiöillä ollut myöskään hallussaan Sammon A-osakkeita syyskuun 2018 lopussa.
Sampo Oyj ei vastaanottanut vuoden 2018 kolmannella neljänneksellä ilmoituksia suurimpien osakkeen-omistajien omistusmuutoksista. Raportointikauden päätyttyä Sampo Oyj vastaanotti 2 ilmoitusta Capital Income Builderilta. CIB:n omistamien osakkeiden ja niihin liittyvien äänioikeuksien määrä laski alle viiteen prosenttiin. Liputusilmoitusten yksityiskohdat ovat saatavilla osoitteessa www.sampo.com/liputukset.
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Muut tapahtumat
Sisäiset osingot
Sampo Oyj sai 17.4.2018 Topdanmarkilta osinkoa 107 miljoonaa euroa. Mandatum Life maksoi osinkoa 150 ja Nordea 585 miljoonaa euroa maaliskuussa 2018.
Mandatum Life maksoi 25.9.2018 lisäosinkoa 150 miljoonaa euroa Sampo Oyj:lle.
If päätti 5.11.2018 maksaa Sampo Oyj:lle osinkoa 7 miljardia Ruotsin kruunua (noin 675 miljoonaa euroa).
Luottoluokitukset
Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden luottoluokituksissa ei vuoden 2018 kolmannella neljänneksellä tapahtunut muutoksia. Oheinen taulukko esittää Sampo-konsernin luottoluokitukset syyskuun 2018 lopussa.
| Yhtiö | Moody's | Standard & Poor's | ||
|---|---|---|---|---|
| Luokitus | Näkymä | Luokitus | Näkymä | |
| Sampo Oyj | A3 | Vakaa | A- | Vakaa |
| If Skadeförsäkring AB (Ruotsi) | A1 | Vakaa | A+ | Vakaa |
Vakavaraisuus
Konsernin vakavaraisuuspääoman perustana on konsernin konsolidoitu oma pääoma. Toimialakohtaiset erät, joihin kuuluu muun muassa ulkopuolisten sijoittajien omistuksessa olevat huonomman etuoikeuden velat, lisätään konsernin konsolidoituun omana pääomaan. Lisäksi aineeton omaisuus ja ennakoitavissa olevat osingot sekä muut vähennettävät erät poistetaan omista varoista.
Sampo-konsernin vakavaraisuus
| Milj. e | 30.9.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Konsernitaseen oma pääoma | 13 097 | 13 508 |
| Aineettomat hyödykkeet ja muut vähennykset | -4 764 | -5 004 |
| Toimialakohtaiset erät | 2 846 | 2 517 |
| Ryhmittymän omat varat | 11 178 | 11 021 |
| Omien varojen vähimmäismäärä | 7 543 | 7 164 |
| Ryhmittymän vakavaraisuus | 3 636 | 3 858 |
| Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (Oma varallisuus suhteessa omien varojen vähimmäismäärään, %) | 148 | 154 |
Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän oma varallisuus suhteessa omien varojen vähimmäismäärään) oli Solvenssi II -säännöksiä vakuutustytäryhtiöihin sovellettaessa syyskuun 2018 lopussa 148 prosenttia (154).
Nordea vastaanotti 28.9.2018 ns. 2018 yhteisen päätöksen koskien pääomia (JDC). Nordea on vapaaehtoisesti sitoutunut täyttämään JDC:n mukaisen 21,7 miljardin euron ydinpääoman kokonaispääomavaatimuksen siihen asti, että se vastaanottaa vuoden 2019 JDC:n. Riskipainotettuja eriä koskevien vaatimusten (REA) arvioitu kasvu 36 miljardilla eurolla vuoden 2018 neljännellä vuosineljänneksellä johtuu pääosin olemassa olevien erien siirtämisestä pilari II:sta pilari I:een. Aiemmin tiedotetun mukaisesti nämä päätökset eivät muuta Nordean nimellistä pääomistustasa.
16
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Muut tapahtumat
Sampo-konsernin tosiasiallinen riskiasema ei muutu, mutta sen osuus Nordean pääomavaatimuksesta kasvaa vuonna 2019, koska Nordean Pilari I -pääoman vaatimus kasvaa Suomeen muuton seurauksena. Korkeampi REA ja järjestelmäriskipuskurien soveltaminen Suomessa (2 prosentin vaatimus vuoden 2019 ensimmäisellä puoliskolla and 3 prosentin vaatimus 1.7.2019 alkaen) kasvattavat Sammolta vaadittavaa Nordeaan kohdistuvaa pääomavaatimusta vastaavasti.
Vuoden 2018 viimeisellä vuosineljänneksellä Sampo alkaa myös soveltaa konsernin konglomeraattivakavaraisuutta (rava) laskettaessa If Ruotsin ja Topdanmarkin osalta osittaista sisäistä mallia pääomavaatimuksen (SCR) laskennassa. Tämä tulee pienentämään konsernin kokonaispääomavaatimusta todennäköisesti 400 – 500 miljoonalla eurolla. Laskettaessa konsernin Solvenssi II:n mukaista vakavaraisuutta vastaavaa vähennystä ei synny, koska standardikaavan mukaista pääomavaatimusta käytetään jatkossakin.
Näiden muutosten yhteisvaikutusta järjestelmäriskipuskurin tullessa sovelletuksi kokonaisuudessa vuoden 2019 ensimmäisellä puoliskolla on vaikea arvioida, mutta se tulee todennäköisesti heikentämään Sammon vakavaraisuussuhteita.
If, Topdanmark ja Mandatum Life noudattavat vakavaraisuuslaskelmissaan Solvenssi II -säännöstä. If-konserniin kuuluvat yhtiöt soveltavat joko osittaista sisäistä mallia tai standardikaavaa laskiessaan vakavaraisuuttaan erillisinä yhtiöinä. Mandatum Life raportoi Solvenssi II -standardikaavan mukaisesti. Topdanmark käyttää osittaista sisäistä mallia raportoidessaan vakavaraisuutensa. Sampo-konsernin konglomeraattivakavaraisuutta laskettaessa käytetään kuitenkin standardikaavaa kaikkien vakuutusyhtiöiden osalta.
Ifillä on S&P:n A+ -luottoluokitus, joka edellyttää huomattavasti suurempia pääomia kuin Solvenssi II standardikaava. Ifin Solvenssi II:n standardikaavan mukainen pääomavaatimus 30.9.2018 oli 1 952 miljoonaa euroa (1 938) ja omat varat 3 760 miljoonaa euroa (3 818). Vakavaraisuussuhde oli 193 prosenttia (197). S&P:n A+ -luottoluokituksen mukainen tavoitepääoma oli syyskuun 2018 lopussa 3 119 miljoonaa euroa (3 098) ja pääoma 3 940 miljoonaa euroa (3 408).
Topdanmark soveltaa osittaista sisäistä mallia vahinkovakuutusriskien laskennassa. DFSA:n hyväksymä malli toimii perustana vahinkovakuutusriskien huomioimisessa Topdanmarkin vakavaraisuuslaskennassa. Topdanmarkin vakavaraisuussuhde osittaisen sisäisen mallin mukaisesti oli syyskuun 2018 lopussa 235 prosenttia (204). Topdanmarkin Solvenssi II:n mukainen pääomavaade standardikaavalla laskettuna 30.9.2018 oli 528 miljoonaa euroa ja omat varat 1 008 miljoonaa euroa. Vakavaraisuussuhde oli 191 prosenttia.
Mandatum Lifen vakavaraisuussuhde siirtymäsäännösten jälkeen 30.9.2018 oli 187 prosenttia (182) huolimatta Sampo Oyj:lle syyskuussa 2018 maksetusta 150 miljoonan euron osingosta. Omat varat olivat 2 067 miljoonaa euroa (1 977) ylittivät siten 1 103 miljoonan euron (1 087) suuruisen Solvenssi II -pääomavaateen lähes miljardilla eurolla. Ilman siirtymäsäännöksiä omat varat olisivat olleet 1 667 miljoonaa euroa (1 555) ja vakavaraisuusvaade 1 185 miljoonaa euroa (1 220), ja tämän seurauksena vakavaraisuussuhde olisi ollut 141 prosenttia (127).
17
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Muut tapahtumat
Velkarahoitus
Sampo Oyj:llä oli 30.9.2018 velkarahoitusta 4 142 miljoonaa euroa (3 177) ja korkoa kerryttäviä omaisuuseria 1 311 miljoonaa euroa (1 754). Korkoa kerryttäviin omaisuuseriin sisältyvät pankkitilit, korkoinstrumentit ja 496 miljoonan euron (496) arvosta tytäryhtiöiden ja osakkuusyhtiön liikkeelle laskemia pääomalainoja. Käteisiin verrattavat varat pois lukien korkosijoitusten tuotto oli yli 5 prosenttia.
Sampo Oyj:n nettovelka oli syyskuun 2018 lopussa 2 831 miljoonaa euroa (1 423). Nettovelkalaskelmaan sisältyvät vain korkoa kerryttävät varat ja velat. Sampo Oyj:n bruttovelka oli 57 prosenttia (41) yhtiön omasta pääomasta ja velkaisuusaste oli 36 prosenttia (29).
7.9.2018 Sampo Oyj laski EMTN-ohjelmansa alaisuudessa liikkeeseen 1 000 miljoonan Norjan kruunun suuruisen kiinteäkorkoisen senioriehtoisen lainan, jonka eräpäivä on 7.9.2028.
27.9.2018 Sampo Oyj laski EMTN-ohjelmansa alaisuudessa liikkeeseen 500 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen senioriehtoisen lainan, jonka eräpäivä on 27.9.2030.
Sampo Oyj:n taseessa 30.9.2018 olleet rahoitusvelat koostuivat 3 950 miljoonan euron (2 884) seniori-ehtoisista joukkovelkakirjalainoista ja 191 miljoonan euron (293) arvoisista liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista. Sampo Oyj:n velan keskikorko oli koronvaihtosopimusten jälkeen syyskuun 2018 lopussa 0,80 prosenttia (0,91).
Lisätietoja Sampo-konsernin liikkeeseen laskemista lainoista on saatavilla osoitteessa www.sampo.com/velkarahoitus.
18
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Tulevaisuuden näkymät
Tulevaisuuden näkymät
Näkymät loppuvuodelle 2018
Sampo-konsernin liiketoiminta-alueiden odotetaan raportoivan hyvän toiminnallisen tuloksen vuonna 2018.
Markkina-arvoiset tulokset ovat kuitenkin varsinkin henkivakuutustoiminnassa vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen. Matala korkotaso luo lisäksi haastavan ympäristön erääntyvien korkosijoitusten uudelleen sijoittamiseen.
Ifin koko vuoden 2018 yhdistetyksi kulusuhteeksi arvioidaan 85–87 prosenttia.
Topdanmark julkaisee oman tulosennusteensa vuosineljänneksittäin.
Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan olevan huomattava.
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä
Sampo-konserni altistuu päivittäisessä liiketoiminnassaan lukuisille riskeille ja epävarmuustekijöille ensisijaisesti erillisinä johdettujen keskeisten liiketoimintayksiköidensä välityksellä.
Sampo-konsernin kannattavuuteen ja sen vaihteluihin vaikuttavat eniten markkina-, luotto- ja vakuutusriskit sekä operatiiviset riskit, joita keskeiset liiketoimintayksiköt kvantifioivat itsenäisesti. Konsernitasolla riskien lähteet ovat samoja, mutta hajautusvaikutusten takia ne eivät ole suoraan yhteenlaskettavissa.
Ennalta arvaamattomat, merkittävät tapahtumat voivat vaikuttaa Sampo-konsernin kannattavuuteen välittömästi. Epävarmuustekijöiden identifiointi on helpompaa kuin epävarmuustekijöiden todennäköisyyksien, ajoituksen ja mahdollisten taloudellisten vaikutusten laajuuden arviointi. Tällä hetkellä on olemassa lukuisia yleisesti tunnistettuja makrotaloudellisia ja poliittisia tekijöitä sekä muita epävarmuuden lähteitä, jotka voivat vaikuttaa finanssialaan monella tavoin negatiivisesti. Erityisesti poliittiset riskit ovat tällä hetkellä koholla.
Muita epävarmuuden lähteitä ovat toimintaympäristön ennalta arvaamattomat rakenteelliset muutokset sekä jo tunnistetut toimintaympäristöön vaikuttavat trendit. Näillä ulkoisilla tekijöillä voi olla vaikutuksia liiketoiminnan harjoittamiseen myös pitkällä aikavälillä. Esimerkkejä jo tunnistetuista trendeistä ovat yleinen teknologinen kehitys, digitalisaatio ja kestävään kehityksen teemat, millä voi olla perustavanlaatuisia vaikutuksia finanssisektorin yhtiöihin asiakaskäyttäytymisen tai uusien kilpailijoiden ilmaantumisen myötä.
SAMPO OYJ
Hallitus
19
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Lisätiedot
Lisätiedot:
Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010
Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030
Sijoittajasuhde- ja viestintäasiantuntija, mediasuhteet Mirko Hurmerinta, puh. 010 516 0032
Puhelinkonferenssi
Analyytikoille ja sijoittajille järjestetään englanninkielinen puhelinkonferenssi klo 16.00.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon (09) 8171 0310, +1 631 913 1422, +44 (0)333 300 0804 tai +46 (0)8 5664 2651. Puhelinkonferenssin koodi on 42298915#.
Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa.
Tämän lisäksi tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto on nähtävissä osoitteessa www.sampo.com/tulos.
Sampo julkaisee vuoden 2018 tilinpäätöstiedotteensa 7.2.2019.
Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Lontoon pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
Finanssivalvonta
www.sampo.com
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Konsernin taloudellinen kehitys >
Tunnusluvut
| KONSERNI | 1-9/2018 | 1-9/2017 | |
|---|---|---|---|
| Voitto ennen veroja | Milj.e | 1 643 | 2 046 |
| Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) | % | 11,2 | 21,4 |
| Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin) | % | 4,6 | 8,4 |
| Omavaraisuusaste | % | 24,6 | 25,5 |
| Konsernin vakavaraisuus ¹) | Milj.e | 3 636 | 4 021 |
| Konsernin vakavaraisuussuhde ¹) | % | 148 | 156 |
| Henkilöstön keskim. lukumäärä | 9 504 | 9 418 | |
| IF | |||
| Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta | Milj.e | 3 595 | 3 621 |
| Vakuutusmaksutuotot | Milj.e | 3 208 | 3 222 |
| Voitto ennen veroja | Milj.e | 626 | 603 |
| Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) | % | 16,4 | 24,6 |
| Riskisuhde ²) | % | 64,2 | 64,2 |
| Toimintakulusuhde ²) | % | 21,6 | 21,8 |
| Vahinkosuhde ²) | % | 69,7 | 69,7 |
| Liikekulusuhde ²) | % | 16,1 | 16,2 |
| Yhdistetty kulusuhde ²) | % | 85,8 | 85,9 |
| Henkilöstön keskim. lukumäärä | 6 568 | 6 342 | |
| TOPDANMARK | |||
| Henkivakuutuksen vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta | Milj.e | 959 | - |
| Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta | Milj.e | 1 024 | - |
| Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot | Milj.e | 864 | - |
| Voitto ennen veroja | Milj.e | 170 | - |
| Vahinkosuhde ²) | % | 66,7 | - |
| Liikekulusuhde ²) | % | 15,9 | - |
| Yhdistetty kulusuhde | % | 82,7 | - |
| Henkilöstön keskim. lukumäärä | 2 347 | 2 491 | |
| MANDATUM | |||
| Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta | Milj.e | 685 | 635 |
| Voitto ennen veroja | Milj.e | 385 | 180 |
| Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE) | % | 22,5 | 15,6 |
| Liikekustannussuhde | % | 99,2 | 98,4 |
| Henkilöstön keskim. lukumäärä | 529 | 526 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
> Konsernin taloudellinen kehitys
| OMISTUSYHTEISÖ | 1-9/2018 | 1-9/2017 | |
|---|---|---|---|
| Voitto ennen veroja | Milj.e | 482 | 464 |
| Henkilöstön keskim. lukumäärä | 60 | 59 | |
| OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT | |||
| Osakekohtainen tulos | euro | 2,38 | 3,35 |
| Osakekohtainen tulos, ml. muut laajan tuloksen erät | euro | 1,92 | 3,51 |
| Osakekohtainen oma pääoma | euro | 22,47 | 22,60 |
| Osakekohtainen substanssi | euro | 24,13 | 26,84 |
| Antioikaistu ylin kurssi | euro | 48,92 | 47,46 |
| Antioikaistu alin kurssi | euro | 40,80 | 41,53 |
| Osakekannan markkina-arvo | Milj.e | 24 769 | 25 043 |
1) Konsernin vakavaraisuus on laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain (2004/699) kolmannen luvun mukaisesti konsolidointimenetelmällä.
2) Vahinkovakuutuksen tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Ifin tulosanalyysi on esitetty liitteessä 3.
Keskimääräisenä ja välitilinpäätöspäivän osakemääränä on käytetty 555 351 850 kappaletta.
Kiinteistöjen arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero sekä laskennallinen verovelka kiinteistöjen arvostuseroista.
Kokonaispääoman sekä oman pääoman tuoton laskennassa on käytetty konsernin laajaa tulosta.
Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Finanssivalvonnan ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti.
22
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Tunnuslukujen laskentakaavat
Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), %
- kauden laaja tulos
± sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen x 100 % - oma pääoma yhteensä
± sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)
Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), %
- liikevoitto
± muut laajan tuloksen erät ennen veroja - korkokulut ja muut rahoituskulut
- vastuuvelan perustekorko
± sijoitusten arvostuserojen muutos x 100 % - taseen loppusumma
- sijoitusidonnaisten vakuutusten vastuuelka
± sijoitusten arvostuserot (vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), %
- oma pääoma yhteensä
± sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen x 100 % - taseen loppusumma
± sijoitusten arvostuserot
Vahinkovakuutuksen riskisuhde, %
- korvauskulut
- korvausten käsittelykulut x 100 %
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, %
- liikekulut
- korvausten käsittelykulut x 100 %
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, %
korvauskulut x 100 %
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, %
liikekulut x 100 %
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, %
vahinkosuhde + liikekulusuhde
Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, %
- liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta
- korvausten selvittelykulut x 100 %
kuormitustulo
23
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos
- emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto
- osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä
Osakekohtainen oma pääoma
- oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)
- osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä
Osakekohtainen substanssi
-
- oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)
- ± noteeratun osakkuusyhtiön arvostusero konsernissa
- ± sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
- osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo
- osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi
24
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain
| Milj. e | 7-9/2018 | 4-6/2018 | 1-3/2018 | 10-12/2017 | 7-9/2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Vakuutusmaksutulo | 1 561 | 1 858 | 2 598 | 1 722 | 1 088 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 439 | 330 | -95 | 280 | 180 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 13 | 211 | 8 | 7 | 11 |
| Korvauskulut | -1 213 | -1 264 | -1 316 | -1 215 | -878 |
| Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos | -62 | -271 | -560 | -88 | 149 |
| Henkilöstökulut | -213 | -212 | -222 | -221 | -149 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -154 | -166 | -130 | -170 | -119 |
| Rahoituskulut | -21 | -4 | -7 | -11 | -13 |
| Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista | 140 | 226 | 169 | 131 | 207 |
| - Voitto aiemman osakkuusyhtiöosuuden arvostamisesta käypään arvoon | - | - | - | - | 706 |
| Kauden voitto ennen veroja | 490 | 708 | 445 | 436 | 1 181 |
| Verot | -76 | -101 | -70 | -72 | -59 |
| Kauden voitto | 414 | 607 | 375 | 364 | 1 122 |
| Kauden muut laajan tuloksen erät | |||||
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Muuntoerot | 30 | -31 | -81 | -71 | 10 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 23 | 4 | -214 | -108 | 7 |
| Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä | -5 | -2 | -20 | -33 | 17 |
| Verot | -5 | 0 | 46 | 22 | -2 |
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen | 43 | -29 | -269 | -190 | 32 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||||
| Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmateriaalitiset voitot ja tappiot | 7 | -8 | 2 | -1 | -3 |
| Verot | -2 | 2 | 0 | 0 | 1 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen | 5 | -6 | 1 | -1 | -2 |
| KAUDEN LAAJA TULOS | 463 | 571 | 108 | 174 | 1 151 |
| Kauden voitto, josta | |||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 386 | 586 | 348 | 341 | 1 122 |
| Määräysvallattomien osuus | 28 | 21 | 27 | 23 | - |
| Kauden laaja tulos, josta | |||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 434 | 550 | 81 | 150 | 1 151 |
| Määräysvallattomien osuus | 28 | 21 | 27 | 23 | - |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
| Milj. e | Liite | 1-9/2018 | 1-9/2017 |
|---|---|---|---|
| Vakuutusmaksutulo | 6 016 | 4 093 | |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 1 | 675 | 824 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 232 | 28 | |
| Korvauskulut | -3 792 | -2 809 | |
| Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos | -893 | -516 | |
| Henkilöstökulut | -648 | -455 | |
| Liiketoiminnan muut kulut | -450 | -366 | |
| Rahoituskulut | -32 | -41 | |
| Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista | 535 | 581 | |
| - Voitto aiemman osakkuusyritystöosuuden arvostamisesta käypään arvoon | - | 706 | |
| Kauden voitto ennen veroja | 1 643 | 2 046 | |
| Verot | -247 | -171 | |
| Kauden voitto | 1 397 | 1 875 | |
| Kauden muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
| Muuntoerot | -82 | -24 | |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | -187 | 181 | |
| Osuus osakkuusyritysten laajan tuloksen eristä | -26 | -24 | |
| Verot | 41 | -40 | |
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen | -255 | 93 | |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||
| Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmateriaalitiset voitot ja tappiot | 1 | 6 | |
| Verot | 0 | -1 | |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen | 1 | 5 | |
| KAUDEN LAAJA TULOS | 1 142 | 1 972 | |
| Kauden voitto, josta | |||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 1 320 | 1 875 | |
| Määräysvallattomien osuus | 76 | - | |
| Kauden laaja tulos, josta | |||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 1 066 | 1 972 | |
| Määräysvallattomien osuus | 76 | - | |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) | 2,38 | 3,35 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Konsernitase, IFRS
| Milj. e | Liite | 9/2018 | 12/2017 |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 159 | 158 | |
| Sijoituskiinteistöt | 653 | 653 | |
| Aineettomat hyödykkeet | 2 148 | 2 121 | |
| Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 7 926 | 7 765 | |
| Rahoitusvarat | 2 | 23 700 | 22 832 |
| Sijoitusidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset | 11 154 | 7 409 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 16 | 18 | |
| Saamiset jälleenvakuutussopimuksista | 350 | 297 | |
| Muut varat | 2 291 | 1 940 | |
| Käteiset varat | 2 375 | 2 734 | |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | - | 3 374 | |
| Varat yhteensä | 50 772 | 49 300 | |
| Velat | |||
| Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista | 19 098 | 18 900 | |
| Velat sijoitussidonnaista vakuutus- ja sijoitussopimuksista | 11 766 | 7 959 | |
| Rahoitusvelat | 4 775 | 3 649 | |
| Laskennalliset verovelat | 605 | 638 | |
| Varaukset | 10 | 33 | |
| Eläkevelvoitteet | 49 | 57 | |
| Muut velat | 1 371 | 1 258 | |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvä velkaerät | 6 | - | 3 299 |
| Velat yhteensä | 37 675 | 35 792 | |
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 98 | 98 | |
| Rahastot | 1 530 | 1 530 | |
| Kertyneet voittovarat | 10 570 | 10 692 | |
| Muut oman pääoman erät | 280 | 528 | |
| Emoyhtiön omistajien osuus | 12 479 | 12 848 | |
| Määräysvallattomien osuus | 618 | 660 | |
| Oma pääoma yhteensä | 13 097 | 13 508 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 50 772 | 49 300 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS
| Milj. e | Osake-pääoma | Vara-rahasto | SVOP-rahasto | Voitto-varat 1) | Muunto-erot 2) | Myytä-vissä olevat rahoitus-varat 3) | Yht. | Määräys-valtattonien osuudet | Yht. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2017 | 98 | 4 | 1 527 | 9 700 | -518 | 1 124 | 11 934 | - | 11 934 |
| Muutokset omassa pääomassa | |||||||||
| Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus | 10 | 10 | 10 | ||||||
| Osingonjako | -1 288 | -1 288 | -1 288 | ||||||
| Tytäryhtiöhankinnat | 668 | 668 | |||||||
| Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista | 27 | 27 | 27 | ||||||
| Kauden voitto | 1 875 | 1 875 | 1 875 | ||||||
| Muut laajan tuloksen erät | 14 | -66 | 150 | 98 | 98 | ||||
| Oma pääoma 30.9.2017 | 98 | 4 | 1 527 | 10 337 | -585 | 1 273 | 12 655 | 668 | 13 322 |
| Oma pääoma 1.1.2018 | 98 | 4 | 1 527 | 10 692 | -656 | 1 184 | 12 848 | 660 | 13 508 |
| Muutokset omassa pääomassa | |||||||||
| Osingonjako | -1 444 | -1 444 | -112 | -1 556 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 7 | 7 | 8 | 15 | |||||
| Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista | 2 | 2 | 2 | ||||||
| Muut oman pääoman muutokset | 0 | -14 | -14 | ||||||
| Kauden voitto | 1 320 | 1 320 | 76 | 1 397 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät | -7 | -97 | -150 | -255 | -255 | ||||
| Oma pääoma 30.9.2018 | 98 | 4 | 1 527 | 10 570 | -754 | 1 034 | 12 479 | 618 | 13 097 |
1) IAS 19 Eläkevelvoitteet standardin nettovaikutus voittovaroihin oli -9 (14) milj. e.
2) Muut laajan tuloksen erät sisältävät myös konsernin omistusosuuden mukaisen osuuden osakkuusyhtiö Nordean vastaavista eristä. Voittovarat sisältävät -8 (10) milj. euron osuuden Nordean eristä, joita ei siirretä enää tulosvaikutteisiksi. Muuntoerot sisältävät -15 (-42) milj. euron osuuden Nordean muuntoeroista. Myytävissä olevat varat puolestaan sisältävät -4 (9) milj. euron osuuden Nordean käypään arvoon arvostettavien rahoitusvarojen käypien arvojen muutoksista. Nordea on ottanut käyttöön IFRS 9 Rahoitusinstrumentit standardin 1.1.2018 alkaen.
3) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden arvostusta 31 (282) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty -187 (-135) milj. euroa. Eriytetylle Suomi-vakuutuskannalle siirretty osuus oli 10 (-6) milj. euroa.
Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin, rahavirtasuojaukseen sekä elävelvoitteisiin sisältyvät määrät ovat laajaan tulokseen kirjattuja verovaikutuksella huomioituja eri.
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
| Milj. e | 1-9/2018 | 1-9/2017 |
|---|---|---|
| Kauden alun rahavarat | 2 734 | 2 585 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -258 | 929 |
| Investointien rahavirta | 398 | 533 |
| Rahoituksen rahavirta | -499 | -1 646 |
| Maksetut osingot | -1 444 | -1 285 |
| Vieraan pääoman lisäys | 1 475 | 914 |
| Vieraan pääoman vähennys | -531 | -1 276 |
| Kauden lopun rahavarat | 2 375 | 2 402 |
Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa. Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset.
29
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Liitetiedot
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet
Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34 standardia. Osavuosiraportin laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2017.
Sampo otti vuoden 2018 alusta käyttöön uusia tai muutettuja standardeja tai tulkintoja. Muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta konsernin raportoimiin lukuihin. Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2017 tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa osoitteessa www.sampo.com/vuosikertomus.
30
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.-30.9.2018
| Milj. e | If | Top-danmark | Mandatum | Omistus-yhteisö | Elim. | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vakuutusmaksutulo | 3 429 | 1 908 | 681 | - | -1 | 6 016 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 182 | 213 | 326 | -18 | -28 | 675 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 22 | 2 | 210 | 13 | -14 | 232 |
| Korvauskulut | -2 059 | -900 | -848 | - | 15 | -3 792 |
| Vakuutus- ja sijoitusopimusvelkojen muutos | -221 | -771 | 114 | - | -15 | -893 |
| Henkilöstökulut | -401 | -201 | -36 | -11 | - | -648 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -317 | -81 | -56 | -10 | 14 | -450 |
| Rahoituskulut | -11 | -8 | -6 | -16 | 9 | -32 |
| Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista | 3 | 9 | 0 | 524 | - | 535 |
| Voitto ennen veroja | 626 | 170 | 385 | 482 | -20 | 1 643 |
| Verot | -137 | -37 | -76 | - | 4 | -247 |
| Kauden voitto | 489 | 133 | 309 | 482 | -16 | 1 397 |
| Kauden muut laajan tuloksen erät | ||||||
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Muuntoerot | -74 | -6 | - | -3 | - | -82 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | -74 | - | -98 | -15 | - | -187 |
| Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä | - | - | - | -26 | - | -26 |
| Verot | 16 | - | 22 | 3 | - | 41 |
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen | -132 | -6 | -76 | -41 | - | -255 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot | 1 | - | - | - | - | 1 |
| Verot | 0 | - | - | - | - | 0 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen | 1 | - | - | - | - | 1 |
| KAUDEN LAAJA TULOS | 358 | 127 | 232 | 441 | - | 1 142 |
| Kauden voitto, josta | ||||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 1 320 | |||||
| Määräysvallattomien osuus | 76 | |||||
| Kauden laaja tulos, josta | ||||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 1 066 | |||||
| Määräysvallattomien osuus | 76 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.-30.9.2017
| Milj. e | If | Top-danmark | Mandatum | Omistus-yhteisö | Elim. | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vakuutusmaksutulo | 3 463 | - | 630 | - | 0 | 4 093 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotot | 173 | - | 646 | 12 | -7 | 824 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 20 | - | 8 | 13 | -13 | 28 |
| Korvauskulut | -2 068 | - | -741 | - | - | -2 809 |
| Vakuutus- ja sijoitus-sopimusvelkojen muutos | -242 | - | -274 | - | -1 | -516 |
| Henkilöstökulut | -406 | - | -36 | -13 | - | -455 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -323 | - | -45 | -10 | 13 | -366 |
| Rahoituskulut | -16 | - | -7 | -29 | 11 | -41 |
| Osuus osakkuusyritysten voitosta/tappioista | 0 | 90 | 0 | 491 | - | 581 |
| - Voitto aiemman osakkuusyritystöosuuden arvostamisesta käypään arvoon | - | 706 | - | - | - | 706 |
| Voitto ennen veroja | 603 | 796 | 180 | 464 | 3 | 2 046 |
| Verot | -133 | - | -38 | 0 | 0 | -171 |
| Kauden voitto | 470 | 796 | 142 | 464 | 3 | 1 875 |
| Kauden muut laajan tuloksen erät | ||||||
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Muuntoerot | -24 | - | - | - | - | -24 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 136 | - | 28 | 17 | - | 181 |
| Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä | - | - | - | -24 | - | -24 |
| Muihin laajan tuloksen erin liittyvät verot | -30 | - | -7 | -3 | - | -40 |
| Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen | 82 | - | 21 | -10 | - | 93 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä syntyvät vakuutusmateriaalitiset voitot ja tappiot | 6 | - | - | - | - | 6 |
| Verot | -1 | - | - | - | - | -1 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi yhteensä nettona verojen jälkeen | 5 | - | - | - | - | 5 |
| KAUDEN LAAJA TULOS | 556 | 796 | 163 | 454 | - | 1 972 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Tase segmenteittain 30.9.2018
| Milj. e | If | Topdanmark | Mandatum | Omistus-yhteisö | Elim. | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Varat | ||||||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 23 | 130 | 3 | 3 | - | 159 |
| Sijoituskiinteistöt | 4 | 499 | 150 | - | - | 653 |
| Aineettomat hyödykkeet | 510 | 1 481 | 157 | 0 | - | 2 148 |
| Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 13 | 179 | 3 | 7 731 | - | 7 926 |
| Rahoitusvarat | 11 393 | 6 071 | 5 198 | 5 095 | -4 057 | 23 700 |
| Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset | - | 3 933 | 7 249 | - | -27 | 11 154 |
| Laskennalliset verosaamiset | 12 | 2 | - | 6 | -4 | 16 |
| Saamiset jälleenvakuutussopimuksista | 248 | 102 | 0 | - | - | 350 |
| Muut varat | 1 822 | 279 | 115 | 88 | -13 | 2 291 |
| Käteiset varat | 752 | 175 | 656 | 792 | - | 2 375 |
| Varat yhteensä | 14 777 | 12 850 | 13 530 | 13 716 | -4 101 | 50 772 |
| Velat | ||||||
| Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista | 9 337 | 5 468 | 4 293 | - | - | 19 098 |
| Velat sijoitussidonnaista vakuutus- ja sijoitussopimuksista | - | 4 589 | 7 204 | - | -27 | 11 766 |
| Rahoitusvelat | 417 | 338 | 117 | 4 173 | -269 | 4 775 |
| Laskennalliset verovelat | 278 | 189 | 142 | - | -4 | 605 |
| Varaukset | 10 | - | - | - | - | 10 |
| Eläkevelvoitteet | 49 | - | - | - | - | 49 |
| Muut velat | 809 | 252 | 289 | 35 | -13 | 1 371 |
| Velat yhteensä | 10 899 | 10 836 | 12 045 | 4 208 | -313 | 37 675 |
| Oma pääoma | ||||||
| Osakepääoma | 98 | |||||
| Rahastot | 1 530 | |||||
| Kertyneet voittovarat | 10 570 | |||||
| Muut oman pääoman erät | 280 | |||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 12 479 | |||||
| Määräysvallattomien osuus | 618 | |||||
| Oma pääoma yhteensä | 13 097 | |||||
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 50 772 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Tase segmenteittäin 31.12.2017
| Milj. e | If | Topdanmark | Mandatum | Omistus-yhteisö | Elim. | Konserni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Varat | ||||||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 22 | 130 | 3 | 3 | - | 158 |
| Sijoituskiinteistöt | 12 | 489 | 151 | 0 | - | 653 |
| Aineettomat hyödykkeet | 528 | 1 509 | 83 | - | - | 2 121 |
| Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 14 | 173 | 0 | 7 578 | - | 7 765 |
| Rahoitusvarat | 11 217 | 6 166 | 4 977 | 4 510 | -4 038 | 22 832 |
| Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset | - | 3 464 | 3 986 | - | -42 | 7 409 |
| Laskennalliset verosaamiset | 17 | 2 | - | 3 | -4 | 18 |
| Saamiset jälleenvakuutussopimuksista | 220 | 77 | 0 | - | - | 297 |
| Muut varat | 1 601 | 211 | 103 | 33 | -8 | 1 940 |
| Käteiset varat | 437 | 72 | 1 025 | 1 200 | - | 2 734 |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | - | - | 3 374 | - | - | 3 374 |
| Varatyhteensä | 14 069 | 12 293 | 13 703 | 13 326 | -4 092 | 49 300 |
| Velat | ||||||
| Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista | 9 120 | 5 405 | 4 375 | - | - | 18 900 |
| Velat sijoitussidonnaista vakuutus- ja sijoitussopimuksista | - | 4 036 | 3 965 | - | -42 | 7 959 |
| Rahoitusvelat | 322 | 303 | 106 | 3 187 | -269 | 3 649 |
| Laskennalliset verovelat | 278 | 196 | 164 | - | - | 638 |
| Varaukset | 33 | - | - | - | - | 33 |
| Eläkevelvoitteet | 57 | - | - | - | - | 57 |
| Muut velat | 739 | 249 | 241 | 38 | -9 | 1 258 |
| Myytävinä oleviin omaisuuseriin liittyvät velkaerat | - | - | 3 299 | - | - | 3 299 |
| Velatyhteensä | 10 549 | 10 189 | 12 150 | 3 224 | -321 | 35 792 |
| Oma pääoma | ||||||
| Osakepääoma | 98 | |||||
| Rahastot | 1 530 | |||||
| Kertyneet voittovarat | 10 692 | |||||
| Muut oman pääoman erät | 528 | |||||
| Emoyhtiön omistajien osuus | 12 848 | |||||
| Määräysvallattomien osuus | 660 | |||||
| Oma pääoma yhteensä | 13 508 | |||||
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 49 300 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
Muut liitetiedot, Milj. e
1 Sijoitustoiminnan nettotuotot >
| If | 1-9/2018 | 1-9/2017 |
|---|---|---|
| Rahoitusvaroista | ||
| Johdannaissopimuksista | -23 | -28 |
| Lainoista ja muista saamisista | 7 | 7 |
| Myytävissä olevista rahoitusvaroista | ||
| Saamistodistukset | 145 | 101 |
| Osakkeet ja osuudet | 95 | 139 |
| Yhteensä | 240 | 240 |
| Yhteensä rahoitusvaroista | 224 | 219 |
| Palkkiokulut | -16 | -16 |
| Kulut muista kuin rahoitusveloista | -4 | -5 |
| Diskonttauksen purkuvaikutus | -23 | -25 |
| If yhteensä | 182 | 173 |
| Topdanmark | 1-9/2018 | 1-9/2017 |
| --- | --- | --- |
| Rahoitusvaroista | ||
| Johdannaissopimuksista | -26 | - |
| Kaupankäyntivaroista | ||
| Saamistodistukset | 36 | - |
| Osakkeet ja osuudet | 64 | - |
| Yhteensä | 100 | - |
| Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista | ||
| Saamistodistukset | 33 | - |
| Osakkeet ja osuudet | 184 | - |
| Johdannaiset | 3 | - |
| Muut | -57 | - |
| Yhteensä | 163 | - |
| Yhteensä rahoitusvaroista | 237 | - |
| Nettotuotot sijoituskiinteistöistä | 11 | - |
| Henkivakuutusasiakkaiden puolesta maksetut verot | -28 | - |
| Diskonttauksen purkuvaikutus, vakuuutusvelat | -7 | - |
| Topdanmark yhteensä | 213 | - |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
> 1 Sijoitustoiminnan nettotuotot
| Mandatum | 1-9/2018 | 1-9/2017 |
|---|---|---|
| Rahoitusvaroista | ||
| Johdannaissopimuksista | -91 | 161 |
| Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista | ||
| Saamistodistukset | 24 | 24 |
| Osakkeet ja osuudet | 111 | 276 |
| Lainat ja muut saamiset | 6 | -2 |
| Muut | -12 | 37 |
| Yhteensä | 130 | 335 |
| Lainoista ja muista saamisista | 1 | -10 |
| Myytävissä olevista rahoitusvaroista | ||
| Saamistodistukset | 98 | -104 |
| Osakkeet ja osuudet | 176 | 232 |
| Yhteensä | 275 | 128 |
| Yhteensä rahoitusvaroista | 315 | 615 |
| Muista varoista | 2 | 8 |
| Palkkiotuotot, netto | 9 | 23 |
| Mandatum yhteensä | 326 | 646 |
| Omistusyhteisö | 1-9/2018 | 1-9/2017 |
| --- | --- | --- |
| Rahoitusvaroista | ||
| Johdannaissopimuksista | -33 | 12 |
| Lainoista ja muista saamisista | -28 | -6 |
| Myytävissä olevista rahoitusvaroista | ||
| Saamistodistukset | 30 | -1 |
| Osakkeet ja osuudet | 12 | 7 |
| Yhteensä | 43 | 6 |
| Omistusyhteisö yhteensä | -18 | 12 |
| Segmenttien väliset eliminoinnit | -28 | -7 |
| Konsernin sijoitustoiminnan nettotuotot yhteensä | 675 | 824 |
36
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
2 Rahoitusvarat >
| 9/2018 | 12/2017 | |
|---|---|---|
| Johdannaissopimukset | 67 | 85 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat | ||
| Saamistodistukset | 4 284 | 4 628 |
| Osakkeet ja osuudet | 814 | 793 |
| Yhteensä | 5 098 | 5 421 |
| Lainat ja muut saamiset | 782 | 542 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | ||
| Saamistodistukset | 13 335 | 13 081 |
| Osakkeet ja osuudet | 4 418 | 3 902 |
| Yhteensä | 17 752 | 16 983 |
| Rahoitusvarat yhteensä | 23 700 | 23 031 |
| Mandatumin myytävänä olevat omaisuuserät | - | -198 |
| Konsernin rahoitusvarat yhteensä | 23 700 | 22 832 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
3 Ifin tulosanalyysi
| 1-9/2018 | 1-9/2017 | |
|---|---|---|
| Vakuutusmaksutuotot | 3 208 | 3 222 |
| Korvauskulut | -2 235 | -2 246 |
| Liikekulut | -517 | -523 |
| Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut | -2 | -6 |
| Vakuutustoimintaan kohdistettu sijoitustoiminnan nettotuotto | 9 | 16 |
| Vakuutustekninen kate | 463 | 463 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotto | 194 | 182 |
| Sijoitustoiminnan nettotuotto-osuuden siirto | -33 | -41 |
| Muut tuotot ja kulut | 2 | -1 |
| Liikevoitto | 626 | 603 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
4 Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS)
| TULOSLASKELMA | 1-9/2018 | 1-9/2017 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan muut tuotot | 13 | 13 |
| Henkilöstökulut | -11 | -13 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -10 | -11 |
| Liikevoitto | -8 | -11 |
| Rahoitustuotot ja kulut | 959 | 818 |
| Tilikauden voitto | 951 | 808 |
| TASE | 9/2018 | 12/2017 |
| VASTAAVAA | ||
| Aineelliset hyödykkeet | 3 | 3 |
| Sijoitukset | ||
| Osuudet saman konsernin yrityksissä | 3 401 | 3 401 |
| Saamiset saman konsernin yrityksiltä | 265 | 266 |
| Osuudet omistusyhteysyrityksissä | 5 799 | 5 557 |
| Saamiset omistusyhteysyrityksiltä | 231 | 230 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 787 | 175 |
| Muut saamiset | 23 | 58 |
| Saamiset | 116 | 49 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 792 | 1 199 |
| VASTAAVAA YHTEENSÄ | 11 417 | 10 939 |
| VASTATTAVAA | ||
| Oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 98 | 98 |
| Käyvän arvon rahasto | 33 | 45 |
| Sijoitetun vapaan pääoman rahasto | 1 527 | 1 527 |
| Muut rahastot | 273 | 273 |
| Edellisten tilikausien voitto / tappio | 4 328 | 4 376 |
| Tilikauden voitto | 951 | 1 396 |
| Oma pääoma yhteensä | 7 209 | 7 714 |
| Vieras pääoma | ||
| Pitkäaikainen | 3 950 | 2 884 |
| Lyhytaikainen | 257 | 340 |
| Vieras pääoma yhteensä | 4 208 | 3 224 |
| VASTATTAVAA YHTEENSÄ | 11 417 | 10 939 |
SAMPO GROUP
OSAVUOSIRAPORTTI TAMMI-SYYSKUULTA 2018
5 Osakkuusyhtiöhankinnat
Ruotsalaisesta NDX Intressenter AB:sta tuli konsernin osakkuusyhtiö maaliskuussa 2018 36,25 %:n omistusosuudella. Yhtiön tulos ja tase esitetään Holding-segmentissä.
Alla on esitelty alustava hankintamenolaskelma:
| Osakkeiden hankintameno | 241 |
|---|---|
| Hankintaa vastaavat nettovarat pl. hankintaa edeltävä liikearvo | 84 |
| Nettovarojen määrän ylittävä osuus hankintamenosta | 157 |
| Kohdistettu muihin aineettomiin hyödykkeisiin | |
| Asiakassuhteet | 54 |
| Muut aineettomat hyöydykkeet | 1 |
| Laskennallinen verovelka edellisistä | -12 |
| Liikearvo | 114 |
| Yhteensä | 157 |
Allokaatiot asiakassuhteisiin ja ydintalletuksiin poistetaan 8 vuodessa. Niiden kokonaisvaikutus on noin 43 milj. euroa nettona. Vuosipoiston vaikutus on noin 5 milj. euroa nettona.
6 Myytävänä olleet omaisuuserät ja niihin liittyvät velkaerät
Lokakuussa 2016 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ilmoitti, ettei se jatka vakuutusten jakelusopimusta Danske Bank Oyj:n kanssa 31.12.2016 jälkeen ja että se käyttää oikeuttaan myydä Danske Bankin kautta hankittu vakuutuskanta Danske Bank A/S:lle. Vakuutuskanta on ollut luokiteltuna IFRS 5 standardin mukaisesti.
Mandatum Life ja Danske Bank sopivat 24.4.2018 yhteistyön jatkamisesta ja siitä, että aiemmin sovittu vakuutuskannan myynti ei toteudu. Uuden yhteistyösopimuksen mukaiset palkkiorakenteet poikkeavat aiemmin yhteistyössä sovelletuista ja Mandatum Life maksaa jatkossa korkeampia palkkioita sekä uusmyynnistä että olemassa olevasta kannasta. Sovittu järjestely oli ehdollinen verokohtelun vahvistamiselle. Vaikka Mandatum Life vastaanotti 29.5.2018 verokohtelua koskevan negatiivisen ennakkoratkaisun, ovat osapuolet kuitenkin päättäneet yhteistyön jatkamisesta sovitun mukaisesti. Osapuolet valittavat ennakkoratkaisusta ja Danske Bank on maksanut sopimuksen mukaan 197 miljoonaa euroa kesäkuussa 2018. Mandatum Lifen taloudellinen riski negatiivisen verokohtelun jäädessä voimaan on 13 miljoonaa euroa.
Vakuutuskantaan liittyvä luokittelu myytävänä oleviksi omaisuuseriksi ja niihin liittyviksi velkaeriksi on tehdyn sopimuksen myötä päättynyt.
SAMPO GROUP
Sampo Oyj
Fabianinkatu 27
00100 Helsinki
Puhelin: 010 516 0100
Y-tunnus: 0142213-3
www.sampo.com
@Sampo_plc
in sampo-plc