Sampo Oyj — Interim / Quarterly Report 2012

Nov 9, 2012

OSAVUOSIKATSAUS 9.11.2012

tammi–syyskuu 2012

Sisältö

	Q3
Sisältö
yhteenveto	3
Vuoden 2012 kolmas neljännes lyhyesti	4
Liiketoiminta-alueet	5
Vahinkovakuutus	5
O sakkuusyhtiö Nordea	8
Henkivakuutus	10
O mistusyhteisö	12
Muut tapahtumat	13
Henkilöstö	13
P alkitseminen	13
O sakkeet ja osakepääoma	13
Luottoluokitukset	14
Konsernin vakavaraisuus	14
Velkarahoitus	15
tulevaisuuden Näkymät	16
Näkymät loppuvuodelle 2012	16
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä	16
taulukot 30.9.2012	18
Konsernin taloudellinen kehitys	18
Tunnuslukujen laskentakaavat	19
Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain	21
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS	22
Konsernitase, IFRS	23
Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS	24
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS	25
Liitetiedot	26
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet	26
Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.–30.9.2012	27
Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.–30.9.2011	28
Tase segmenteittäin 30.9.2012	29
Tase segmenteittäin 31.12.2011	30
Muut liitetiedot	31
1 Vakuutusmaksut	31
2 Sijoitustoiminnan nettotuotot	32
3 Korvauskulut	35
4 Henkilöstökulut	36
5 Aineettomat hyödykkeet	37
6 Rahoitusvarat	38
7 Johdannaissopimukset	40
8 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset	41
9 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista	42
10 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista	43
11 Rahoitusvelat	44
12 Ehdolliset velat ja sitoumukset	45
13 Vahinkovakuutuksen tulosanalyysi	47
14 Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS)	48

SAMPO OYJ OSAVUOSIKATSAUS 9.11.2012

Sampo-konsernin osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2012

Kerrassaan hyvä neljännes

Sampo-konsernin tammi-syyskuun 2012 tulos ennen veroja oli 1 172 miljoonaa euroa (906). Markkina-arvojen muutokset huomioiva konsernin laaja tulos kohosi 1 447 miljoonaan euroon (162).

• • Osakekohtainen tulos nousi 1,79 euroon (1,35) ja osakekohtainen tulos markkina-arvoin kasvoi 2,58 euroon (0,29). Konsernin oman pääoman tuotto oli 20,7 prosenttia (2,5).
• • Osakekohtainen substanssi kasvoi 17,75 euroon (14,05). Konsernin käyvän arvon rahasto oli verojen jälkeen 681 miljoonaa (355).
• • Vahinkovakuutustoiminnan tekninen kannattavuus oli edelleen erinomainen ja yhdistetty kulusuhde oli tammi-syyskuussa 89,4 prosenttia (92,6). Tulos ennen veroja nousi 648 miljoonaan euroon (465). Annuiteettien diskonttokorkoja alennettiin Suomessa 3,0 prosenttiin ja Ruotsissa 0,07 prosenttiin, mikä alensi kolmannen neljänneksen tulosta ennen veroja 37 miljoonalla eurolla. Tulos markkina-arvoin oli 785 miljoonaa euroa (46). Oman pääoman tuotto nousi 37,4 prosenttiin (2,4).
• • Sammon osuus osakkuusyhtiö Nordean tammi-syyskuun 2012 tuloksesta oli 466 miljoonaa euroa (373). Nordea jatkoi toimintansa tehostamista ja raportoi kaikkien aikojen korkeimmat tuotot ja liikevoiton vuoden ensimmäiseltä yhdeksältä kuukaudelta. Kulut pysyivät muuttumattomina ja ydinvakavaraisuussuhde nousi 12,2 prosenttiin.
• • Henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli 98 miljoonaa euroa (107). Tulos markkina-arvoin parani 218 miljoonaan euroon (-204). Oman pääoman tuotto oli 29,9 prosenttia (-29,3). Laskuperustekorkoisen vastuuvelan diskonttokoron alentamista jatkettiin ja koko laskuperustekorkoisen vastuuvelan diskonttokorko on nyt 2,5 prosenttia vuoden 2013 loppuun asti. Diskonttokoron lasku alensi kolmannen vuosineljänneksen tulosta ennen veroja 18 miljoonalla eurolla.

Milj. e	1–9/2012	1–9/2011	Muutos, %	7–9/2012	7–9/2011	Muutos, %
Tulos ennen veroja	1 172	906	29	368	150	146
Vahinkovakuutus	648	465	39	206	43	374
Osakkuusyhtiö Nordea	466	373	25	140	80	75
Henkivakuutus	98	107	-8	33	23	46
Omistusyhteisö (pl. Nordea)	-40	-37	7	-11	5	-
Tilikauden tulos	1 003	759	32	314	125	151
			Muutos			Muutos
Tulos/osake, euroa	1,79	1,35	0,44	0,56	0,22	0,34
Tulos/osake markkina-arvoin, euroa	2,58	0,29	2,29	1,04	-0,38	1.42
Substanssi/osake, euroa*)	17,75	14,05	3,70	-	-	-
Keskim. henkilöstömäärä (FTE)	6 828	6 888	-60	-	-	-
Konsernin vakavaraisuussuhde, % *)	161,7	138,6	23,1	-	-	-

Avainluvut

*) Vertailuajankohta 31.12.2011

Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2011 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu.

Vuoden 2012 kolmas neljännes lyhyesti

Sampo-konsernin heinä-syyskuun 2012 tulos ennen veroja oli 368 miljoonaa euroa (150). Osakekohtainen tulos oli 0,56 euroa (0,22). Markkina-arvoin laskettu osakekohtainen tulos oli 1,04 euroa (-0,38). Osakekohtainen substanssi kasvoi vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä 2,26 euroa 17,75 euroon.

Vahinkovakuutustoiminnan yhdistetty kulusuhde säilyi kolmannella vuosineljänneksellä erinomaisena ja oli 89,3 prosenttia (92,3). Tulos ennen veroja nousi 206 miljoonaan euroon (43) diskonttokorkojen laskun aiheuttamasta negatiivisesta vaikutuksesta huolimatta. Osakkuusyhtiö Topdanmarkin tuloksesta kirjattiin osuutena 8 miljoonaa euroa (0).

Sammon osuus Nordean heinä-syyskuun 2012 tuloksesta oli 140 miljoonaa euroa (80). Nordeakonsernin ydinvakavaraisuussuhde oli kolmannen vuosineljänneksen lopussa 12,2 prosenttia ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista eli 0,4 prosenttiyksikköä parempi kuin edellisneljänneksen lopussa.

Henkivakuutusliiketoiminnan tulos ennen veroja oli 33 miljoonaa euroa (23). Maksutulo kasvoi 185 miljoonaan euroon vuoden 2011 kolmannen neljänneksen 168 miljoonasta eurosta.

Liiketoiminta-alueet Vahinkovakuutus

If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutuskonserni, joka toimii myös kaikissa Baltian maissa ja Venäjällä. Sampo-konsernin vahinkovakuutuksen emoyhtiö If Skadeförsäkring Holding AB:n pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä ja sivukonttoriensa kautta If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Baltiassa ja Venäjällä. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat ja Baltia. Tanskalainen vakuutusyhtiö Topdanmark on Ifin osakkuusyhtiö.

Tulos
Milj. e	1–9/2012	1–9/2011	Muutos, %	7–9/2012	7–9/2011	Muutos, %
Vakuutusmaksutulo, netto	3 500	3 321	5	907	817	11
Sijoitustoiminnan nettotuotot	283	229	24	83	-51	-
Liiketoiminnan muut tuotot	23	24	0	7	8	-10
Korvauskulut	-2 141	-2 109	2	-742	-709	5
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	-258	-272	-5	214	211	1
Henkilöstökulut	-416	-369	13	-148	-124	19
Liiketoiminnan muut kulut	-362	-363	0	-120	-124	-3
Rahoituskulut	-14	2	-	-5	14	-
Osuus osakkuusyritysten voitoista/ tappioista	33	3	1 000	9	0	-
Tulos ennen veroja	648	465	39	206	43	374
Avainluvut			Muutos			Muutos
Yhdistetty kulusuhde, %	89,4	92,6	-3,2	89,3	92,3	-3,0
Riskisuhde,%	66,1	69,2	-3,1	66,2	68,9	-2,7
Toimintakulusuhde, %	23,3	23,4	-0,1	23,2	23,4	-0,2
Liikekulusuhde, %	17,0	17,1	-0,1	17,1	17,3	-0,2
Oman pääoman tuotto, %	37,4	2,4	35,0	-	-	-
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE)	6 234	6 317	-83	-	-	-

Vahinkovakuutustoiminnan tammi-syyskuun 2012 tulos ennen veroja kohosi 648 miljoonaan euroon (465) koko vuoden jatkuneen liiketoiminnan vahvan operatiivisen kannattavuuden ansiosta. Sijoitustoiminnan nettotuotot paranivat myös huomattavasti edellisvuoteen verrattuna. Vertailuajanjaksoa rasitti osakesijoituksiin liittyvät 152 miljoonan euron arvonalentumistappiokirjaukset.

Sekä riskisuhde että yhdistetty kulusuhde paranivat merkittävästi tammi-syyskuussa 2012. Riskisuhde parani 66,1 prosenttiin (69,2) ja yhdistetty kulusuhde 89,4 prosenttiin (92,6). Aikaisempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua korvausvastuuta purettiin 100 miljoonalla eurolla (98).

Vakuutustekninen tulos kasvoi 421 miljoonaan euroon (334). Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan vakuutustekninen tulos kasvoi 264 miljoonaan euroon (196), Yritysasiakkaiden 119 miljoonaan euroon (90) ja Baltian 14 miljoonaan euroon (13). Suurasiakkaat-liiketoiminnan vakuutustekninen tulos aleni 19 miljoonaan euroon (37), sillä toisella vuosineljänneksellä Ruotsissa ja Tanskassa sattuneista suurvahingoista johtuen liiketoiminta-alueen suurvahingot ylittivät normalisoidun tason 64 miljoonalla eurolla. Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksu-tuottoihin) parani 12,9 prosenttiin (10,8).

Oman pääoman tuotto käyvin arvoin kasvoi huomattavasti ja oli 37,4 prosenttia (2,4). Käyvän arvon rahasto kasvoi vuoden vaihteesta syyskuun 2012 loppuun mennessä 334 miljoonaan euroon (139).

Ifin osuus Topdanmarkin tammi-syyskuun 2012 tuloksesta oli 36 miljoonaa euroa. If omisti syyskuun 2012 lopussa 3 147 692 Topdanmarkin osaketta, joka on viimeisimmän Topdanmarkin julkistaman tiedon mukaan 24,6 prosenttia kaikista osakkeista pois lukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet ja 22,9 prosenttia kaikista osakkeista.

	Yhdistetty kulusuhde,%				Riskisuhde,%
	1-9/2012	1-9/2011	Muutos	1-9/2012	1-9/2011	Muutos
Henkilöasiakkaat	88,1	91,9	-3,8	65,1	68,9	-3,8
Yritysasiakkaat	89,9	93,5	-3,6	66,3	69,8	-3,5
Suurasiakkaat	96,9	93,2	3,7	74,7	72,9	1,8
Baltia	85,5	89,2	-3,7	53,3	54,4	-1,1
Ruotsi	96,2	98,6	-2,4	72,6	76,7	-4,1
Norja	81,7	88,5	-6,8	59,6	66,2	-6,6
Suomi	87,7	87,6	0,1	65,2	64,7	0,5
Tanska	104,5	100,0	4,5	76,9	71,2	5,7

	Yhdistetty kulusuhde,%				Riskisuhde,%
	7-9/2012	7-9/2011	Muutos	7-9/2012	7-9/2011	Muutos
Henkilöasiakkaat	89,0	90,3	-1,3	66,6	68,2	-1,6
Yritysasiakkaat	87,0	91,9	-4,9	63,4	68,5	-5,1
Suurasiakkaat	95,0	97,3	-2,3	74,1	77,2	-3,1
Baltia	89,5	88,6	0,9	57,4	55,0	2,4
Ruotsi	98,1	105,1	-7,0	74,7	83,1	-8,4
Norja	82,9	79,6	3,3	61,6	58,4	3,2
Suomi	85,1	83,7	1,4	63,6	62,1	1,5
Tanska	92,2	113,9	-21,7	64,3	84,4	-20,1

Yhdistetty kulusuhde ja riskisuhde paranivat tammi-syyskuussa merkittävästi muilla liiketoimintaalueilla kuin Suurasiakkaissa.

Annuiteettien diskonttaamiseen käytettyjä korkoja alennettiin 3 prosenttiin (nimelliskorko) Suomessa ja 0,07 prosenttiin (reaalikorko) Ruotsissa. Tämä kasvatti vakuutusteknistä vastuuvelkaa 23 miljoonalla eurolla Suomessa ja 15 miljoonalla eurolla Ruotsissa ja heikensi tulosta ennen veroja vastaavilla määrillä.

Bruttovakuutusmaksutulo kasvoi 6,4 prosenttia ja oli 3 739 miljoonaa euroa (3 513). Valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen maksutulo kasvoi 3,9 prosenttia. Henkilöasiakkaiden ja Yritysasiakkaiden bruttovakuutusmaksutulo kasvoi valuuttakurssimuutokset huomioiden 3,5 prosenttia ja Suurasiakkaiden 4,5 prosenttia. Baltiassa maksutulo laski 0,7 prosenttia.

Sijoitusomaisuuden jakauma If Vahinkovakuutus, yhteensä 12,2 mrd.€

Toimintakulusuhde parani edellisvuodesta ja oli 23,3 prosenttia (23,4). Valuuttakurssimuutokset huomioiden nimelliskustannukset kohosivat 5,1 prosenttia.

Ifin sijoitusomaisuuden arvo oli 30.9.2012 yhteensä 12,2 miljardia euroa (11,2).

Sijoitustoiminnan nettotuotot nousivat 283 miljoonaan euroon (229).

Sijoitusten tuotto käyvin arvoin tammi-syyskuussa 2012 oli 5,0 prosenttia (0,2).

Korkosijoitusten duraatio oli 1,0 vuotta (1,2) ja keskimääräinen maturiteetti 2,0 vuotta (2,5). Korkosalkun keskimääräinen tuotto oli 30.9.2012 eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) 3,6 prosenttia (4,1).

Ifin vastuunkantokyky (vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuloon) oli syyskuun 2012 lopussa 85 prosenttia (72). Vakavaraisuuspääomaa oli 3 885 miljoonaa euroa (3 080). Vastuuvelka oli maksutuloon suhteutettuna 162 prosenttia (167) ja maksettuihin korvauksiin suhteutettuna 214 prosenttia (229).

If Vahinkovakuutusyhtiö Oy (Suomi) allekirjoitti 5.11.2012 sopimuksen Tryg A/S:n Suomen sivuliikkeen vahinkovakuutusliiketoiminnan hankkimisesta 15 miljoonalla eurolla. Trygin sivuliikkeen maksutulo oli 84 miljoonaa euroa vuonna 2011 ja asiakkaita sillä on noin 155 000. Yhtiön markkinaosuus on noin kaksi prosenttia. Kaupalla odotetaan keskipitkällä aikavälillä olevan pieni positiivinen vaikutus Ifin tulokseen. Kauppa vaatii toteutuakseen viranomaisluvat ja se saadaan päätökseen arviolta kevään 2013 aikana.

If ja Nordea allekirjoittivat samana päivänä yhteistyösopimuksen, jonka mukaan Nordea alkaa myydä Ifin vakuutuksia Suomessa, Ruotsissa, Virossa, Latviassa ja Liettuassa. Yhteistyösopimus astuu voimaan viimeistään 1.7.2013.

If on Pohjoismaissa myös autoteollisuuden johtava yhteistyökumppani. Osoituksena tästä se on jatkanut merkittävää yhteistyösopimustaan Volkswagenin kanssa Ruotsissa vuoden 2015 loppuun.

Osakkuusyhtiö Nordea

Sampo Oyj omisti syyskuun 2012 lopussa 860 440 497 Nordean osaketta, joka vastaa 21,25 prosentin omistusosuutta. Osakkeista maksettu keskihinta oli 6,46 euroa ja kirja-arvo konsernitaseessa oli 7,57 euroa osakkeelta. Nordean päätöskurssi 30.9.2012 oli 7,69 euroa.

Sammon omistusosuus ylittää 20 prosenttia ja Nordeaa on käsitelty Sammon konsernitilinpäätöksessä osakkuusyhtiönä 31.12.2009 alkaen. Sammon osuus Nordean nettotuloksesta on esitetty tuloslaskelmassa kohdassa Osuus osakkuusyritysten voitoista.

Nordean tehostamistoimet näkyvät tammi-syyskuun 2012 tuloksessa. Kulut pysyivät muuttumattomina ja ydinvakavaraisuussuhde nousi 12,2 prosenttiin. Nordea täyttää edelleen maksuvalmiusvaatimukset ja saa rahoitusta kansainvälisiltä varainhankinnan markkinoilta ongelmitta.

Alla oleva teksti perustuu Nordean 24.10.2012 julkaistuun osavuosikatsaukseen tammi-syyskuulta 2012:

Milj. e	1–9/2012	1–9/2011	Muutos, %	7–9/2012	7–9/2011	Muutos, %
Rahoituskate	4 323	4 029	7	1 441	1 379	4
Liiketoiminnan tuotot	7 606	6 943	10	2 469	2 091	18
Tulos ennen luottotappioita	3 747	2 990	25	1 176	678	73
Luottotappiot, netto	-689	-472	46	-254	-112	127
Luottotappiotaso (vuositasolla), pistettä	27	20		30	14
Liikevoitto	3 058	2 518	21	922	566	63
Riskisopeutettu tulos	2 399	1 899	26	749	485	54
Osakekohtainen tulos laimennus vaikutuksen jälkeen, euroa	0,57	0,46		0,17	0,10
Oman pääoman tuotto, %	11,4	10,0		10,1	6,5

Keskeiset tunnusluvut

Tuotot olivat edelleen hyvällä tasolla vuoden 2012 tammi-syyskuussa. Niitä kertyi 10 prosenttia enemmän kuin vuoden 2011 tammi-syyskuussa. Liikevoitto kasvoi 21 prosenttia tuottokasvun ja vakaina pysyneiden kulujen ansiosta. Riskisopeutettu tulos kasvoi 26 prosenttia edellisvuoden tammi-syyskuusta. Valuuttakurssimuutosten vaikutus sekä tuottojen että kulujen kasvuun oli 1 prosenttiyksikkö, kun verrataan tämän vuoden tammi-syyskuun lukuja vastaavaan ajanjaksoon viime vuonna.

Rahoituskate kasvoi 7 prosenttia edellisvuoden tammi-syyskuusta. Luotonannon volyymit kasvoivat 6 prosenttia ja yritysluottojen marginaalit kohenivat, kun taas talletusmarginaalit kaventuivat viime vuodesta. Nettomääräiset palkkiotuotot olivat vuoden 2011 tammi-syyskuun tasolla. Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä nousi 33 prosenttia samaan ajanjaksoon verrattuna. Asiakaslähtöinen pääomamarkkinatoiminta jatkui vahvana ja volyymit kasvoivat. Osuus osakkuusyritysten tuloksesta oli 60 miljoonaa euroa ja muita tuottoja kertyi 71 miljoonaa euroa.

Kulut yhteensä lisääntyivät viime vuoden tammi-syyskuusta 2 prosenttia, kun viime vuonna kirjattuja uudelleenjärjestelykuluja ei oteta huomioon. Henkilöstökulut kasvoivat prosentin. Tehostamistoimilla pyritään varmistamaan, että kulut pysyvät suurin piirtein muuttumattomina paikallisissa valuutoissa laskettuna ja kun ei oteta huomioon viime vuonna kirjattuja uudelleenjärjestelykuluja eikä

tulosperusteisia palkkioita. Kulut yhteensä kehittyivät tämän tavoitteen mukaisesti ja pienenivät 0,5 prosenttia vuoden 2011 tammi-syyskuusta. Henkilöstökulut pysyivät aiemmalla tasollaan paikallisissa valuutoissa laskettuna, kun ei oteta huomioon viime vuonna kirjattuja uudelleenjärjestelykuluja.

Luottotappioiden nettomäärä kasvoi 689 miljoonaan euroon. Luottotappiotaso oli 27 pistettä (viime vuoden tammi-syyskuussa 20 pistettä, kun Tanskan talletussuojajärjestelmään liittyviä varauksia ei oteta huomioon). Saatavakohtaisia varauksia oli 80 miljoonaa euroa vähemmän kuin edellisneljänneksellä, kun taas saatavaryhmäkohtaisten varausten muutos oli 117 miljoonaa euroa suurempi kuin edellisneljänneksellä (uusia saatavaryhmäkohtaisia varauksia kolmannella neljänneksellä 11 miljoonaa euroa; edellisneljänneksellä saatavaryhmäkohtaisten varausten määrä väheni 106 miljoonaa euroa). Saatavaryhmäkohtaisten varausten määrä kasvoi lähinnä Tanskassa ja shipping-toiminnassa.

Konsernin ydinvakavaraisuussuhde oli kolmannen neljänneksen lopussa 12,2 prosenttia ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista eli 0,4 prosenttiyksikköä parempi kuin edellisneljänneksen lopussa. Vakavaraisuussuhde parani 1,0 prosenttiyksikköä ja oli 15,3 prosenttia ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Vakavaraisuussuhteiden paraneminen perustuu vahvoihin tuloksiin ja riskipainotettujen saamisten vähenemiseen. Riskipainotettuja saamisia oli 179,0 miljardia euroa ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Luku on 2,2 miljardia eli 1,2 prosenttia pienempi kuin edellisneljänneksellä. Ydinvakavaraisuussuhde oli 9,8 prosenttia, kun Basel II -siirtymäsäännökset otetaan huomioon. Omien varojen yhteismäärä oli 27,3 miljardia euroa ja ensisijaisten omien varojen yhteismäärä 23,8 miljardia euroa. Rajoituksettomia ensisijaisia omia varoja oli 21,8 miljardia euroa.

Henkivakuutus

Mandatum Life -konserniin kuuluvat Suomessa toimiva, Sampo Oyj:n täysin omistama Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja sen tytäryhtiö, eurooppayhtiö Mandatum Life Insurance Baltic SE. Mandatum Life Insurance Baltic SE:n kotipaikka on Viro. Muissa Baltian maissa yhtiö toimii sivukonttorien kautta.

Tulos

Milj. e	1-9/2012	1-9/2011	Muutos, %	7-9/2012	7-9/2011	Muutos, %
Maksutulo	678	612	11	185	168	10
Sijoitustoiminnan nettotuotot	455	-173	-	211	-276	-
Liiketoiminnan muut tuotot	2	1	242	1	1	7
Korvauskulut	-532	-630	-16	-160	-189	-15
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	-425	371	-	-179	342	-
Henkilöstökulut	-32	-28	14	-11	-8	33
Liiketoiminnan muut kulut	-43	-40	8	-12	-13	-10
Rahoituskulut	-6	-7	-11	-1	-2	-35
Tulos ennen veroja	98	107	-8	33	23	46
Avainluvut			Muutos			Muutos
Liikekustannussuhde, %	115,5	112,1	3,4	-	-	-
Oman pääoman tuotto, %	29,9	-29,3	59,2	-	-	-
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE)	541	517	24	-	-	-

Henkivakuutustoiminnan tammi-syyskuun 2012 tulos ennen veroja oli 98 miljoonaa euroa (107). Tulosta rasitti laskuperustekorkoisen vastuuvelan diskonttauksessa käytettyjen korkojen alentaminen. Koko laskuperustekorkoisen vastuuvelan diskonttokorko on 2,5 prosenttia vuosina 2012 ja 2013. Diskonttokoron lasku alensi heinä-syyskuun 2012 tulosta ennen veroja 18 miljoonalla eurolla. Markkina-arvojen muutokset huomioiva laaja tulos nousi 218 miljoonaan euroon (-204). Oman pääoman tuotto (RoE) kohosi 29,9 prosenttiin (-29,3).

Kun jätetään huomioimatta 3,6 miljardin euron (3,1) suuruiset sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan katteena olevat sijoitukset, Mandatum Life -konsernilla oli 30.9.2012 sijoitusomaisuutta 5,5 miljardin euron (5,4) arvosta.

Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat sijoitussidonnaisista sopimuksista tulleet tuotot pois lukien 237 miljoonaa euroa (202). Sijoitussidonnaisten sopimusten nettotuotot olivat 218 miljoonaa euroa (-375). Syyskuun lopulla korkosijoitusten duraatio oli 1,9 vuotta (1,8) ja keskimääräinen maturiteetti 2,2 vuotta (2,3). Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) 30.9.2012 oli 5,2 prosenttia (5,5).

Sijoitusomaisuuden jakauma Mandatum Life, yhteensä 5,5 mrd.€

Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin oli vuoden 2012 tammi-syyskuussa 7,5 prosenttia (-3,8). Käyvän arvon rahasto kasvoi 351 miljoonaan euroon, kun se vuoden 2011 lopulla oli 214 miljoonaa euroa.

Mandatum Life -konsernin Solvenssi I -säännöstön mukainen vakavaraisuusasema vahvistui edelleen ja vakavaraisuussuhde oli syyskuun 2012 lopulla 26,0 prosenttia (20,9). Konsernin vastuuvelka oli 7,7 miljardia euroa (7,3), josta sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus oli 3,6 miljardia euroa (3,1). Mandatum Lifen laskuperustekorkoista vastuuvelkaa on viime vuosien aikana kasvatettu 126 miljoonalla eurolla alhaisen korkotason takia. Koko laskuperustekorkoisen vastuuvelan diskonttokorko on alennettu 2,50 prosenttiin vuosiksi 2012 ja 2013. Vuoden 2014 alusta alkaen käytettävä diskonttokorko on korkeimmillaan 3,50 prosenttia. Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus koko vastuuvelasta ylsi ennätystasolle ja oli 46 prosenttiin (42).

Konsernin kustannusliikkeen tulos tammi-syyskuulta 2012 oli 4 miljoonaa euroa (7). Kustannusliikkeen tuloksen odotetaan edelleen kohoavan, mutta sen ei odoteta kasvaneiden myyntivolyymien vuoksi yltävän yhtä suureksi kuin edellisenä vuonna. Myyntipalkkiot kuormittavat hankintavuoden tulosta, sillä Mandatum Life ei aktivoi hankintakustannuksiaan. Kustannusliikkeen tulosta heikensivät myös henkilöstömäärän kasvu ja johdon palkitsemisjärjestelmiin liittyvät maksut.

Mandatum Life -konsernin omalla vastuulla oleva maksutulo kasvoi 11 prosenttia ja oli 678 miljoonaa euroa (612). Sampo Pankki -jakelukanavan myyntimenestys oli erityisen hyvä ja myynnin odotetaankin yltävän vuonna 2012 uuteen ennätykseen. Maksutulo Baltian maista oli 21 miljoonaa euroa (34). Mandatum Lifen ensivakuutuksen kokonaismarkkinaosuus kasvoi Suomessa 25,4 prosenttiin (23,7). Sijoitussidonnaisten vakuutusten markkinaosuus oli 27,3 prosenttia (26,3).

Omistusyhteisö

Sampo Oyj omistaa ja hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitään. Lisäksi yhtiö omisti 30.9.2012 noin 21,25 prosenttia Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean osakepääomasta. Nordea on Sampo Oyj:n osakkuusyhtiö.

Tulos

Milj. e	1-9/2012	1-9/2011	Muutos, %	7-9/2012	7-9/2011	Muutos, %
Sijoitustoiminnan nettotuotot	35	17	105	17	7	150
Liiketoiminnan muut tuotot	11	11	-3	4	4	-4
Henkilöstökulut	-15	-9	73	-7	-1	814
Liiketoiminnan muut kulut	-9	-10	-3	-2	-3	-35
Rahoituskulut	-61	-47	30	-23	-2	855
Osuus osakkuusyritysten voitoista	466	373	25	140	80	75
Tulos ennen veroja	426	336	27	129	85	52
			Muutos			Muutos
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE)	53	54	-1	-	-	-

Omistusyhteisön tulos ennen veroja kohosi 426 miljoonaan euroon (336), josta 466 miljoonaa euroa (373) tuli Nordean tammi-syyskuun 2012 tuloksesta kirjattavasta Sammon osuudesta. Ilman osuutta Nordean tuloksesta omistusyhteisö teki 40 miljoonan euron tappion (-37). Henkilöstökulut kasvoivat pääasiassa heinä-syyskuussa 2012 maksettujen pitkäaikaisten kannustinpalkkioiden vuoksi.

Sampo Oyj:n osuus Nordea Bankista on kirjattu konsernitaseeseen 6,5 miljardiin euroon. Omistuksen markkina-arvo oli 30.9.2012 noin 6,6 miljardia euroa. Sampo Oyj:n taseeseen sisältyi myös 2,4 miljardin euron (2,4) arvosta tytäryhtiöiden osakkeita.

Sampo Oyj:n tytäryhtiöt eivät ole maksaneet emoyhtiölleen osinkoa tammi-syyskuussa 2012. Osakkuusyhtiö Nordea maksoi 3.4.2012 Sampo Oyj:lle osinkoa 224 miljoonaa euroa.

Muut tapahtumat

Henkilöstö

Sampo-konsernin henkilöstömäärä oli 30.9.2012 osa-aikaiset kokoaikaisiksi työntekijöiksi muuntaen 6 835 henkeä (6 810). Vahinkovakuutustoiminnan henkilömäärä ei olennaisesti muuttunut vuoden 2011 lopusta. Henkivakuutuksen henkilöstömäärä kasvoi hieman Suomessa.

Katsauskaudella henkilöstöstä noin 91 prosenttia työskenteli vahinkovakuutuksessa, 8 prosenttia henkivakuutuksessa ja prosentti emoyhteisö Sampo Oyj:ssä. Maantieteellisesti henkilömäärä jakautui seuraavasti: henkilöstöstä 32 prosenttia työskenteli Suomessa, 27 prosenttia Ruotsissa, 22 prosenttia Norjassa sekä 19 prosenttia Baltian maissa, Venäjällä, Tanskassa ja muissa maissa. Henkilöstöä oli tammi-syyskuussa keskimäärin 6 828 henkeä, kun vuotta aiemmin vastaavana ajankohtana henkilöstömäärä oli 6 888.

Palkitseminen

Sampo-konsernin muuttuva palkitseminen jakautuu lyhytaikaiseen ja pitkäaikaiseen palkitsemiseen. Lyhytaikainen palkitseminen perustuu vuotuiseen suoritukseen, kun taas pitkäaikainen palkitseminen tapahtuu johdon pitkäaikaisilla kannustinjärjestelmillä.

Pitkäaikaisista kannustinjärjestelmistä maksettiin tammi-syyskuussa 2012 palkkioita sosiaalikuluineen 17 miljoonalla eurolla (7). Lyhytaikaisia kannustimia maksettiin sosiaalikulut mukaan lukien samalla ajanjaksolla 28 miljoonalla eurolla (25).

Sampo-konsernin johdon pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien ehdot ja palkitsemisperiaatteet ovat luettavissa Sammon kotisivuilla osoitteessa.

Osakkeet ja osakepääoma

Sampo Oyj:n osakkeiden lukumäärä 30.9.2012 oli 560 000 000 osaketta, jotka jakaantuivat 558 800 000 A-sarjan sekä 1 200 000 B-sarjan osakkeeseen. Osakkeisiin liittyviä äänioikeuksia on 564 800 000 kappaletta. Kullakin A-osakkeella on yhtiökokouksessa yksi ääni ja B-osakkeella viisi ääntä. Sampo Oyj ei omistanut syyskuun lopussa omia A-sarjan osakkeitaan. Myöskään muut konserniyhtiöt eivät omistaneet emoyhtiön osakkeita.

Yhtiökokous myönsi 12.4.2012 hallitukselle valtuudet hankkia Sammon omia A-sarjan osakkeita yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 50 000 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Valtuutusta ei käytetty vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä.

Sampo Oyj sai 5.9.2012 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Capital Group Companies, Inc:n omistamien Sammon A-osakkeiden kokonaismäärä ylitti 3.9.2012 yhden kahdeskymmenesosan (1/20) Sampo Oyj:n kaikista osakkeista ja niiden tuottamien äänten yhteismäärästä. Capital Groupin omistusosuus oli ilmoituksen mukaan 6,48 prosenttia Sampo Oyj:n osakemäärästä.

Luottoluokitukset

Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden tärkeimmissä luottoluokituksissa ei vuoden 2012 kolmannen neljänneksen aikana tapahtunut muutoksia.

Yhtiö	Moody's			Standard and Poor's
	Luokitus	Näkymä	Luokitus	Näkymä
Sampo Oyj	Baa2	Vakaa	Ei luokitusta	-
If Skadeförsäkring Ab (Ruotsi)	A2	Vakaa	A	Vakaa
If Vahinkovakuutusyhtiö Oy (Suomi)	A2	Vakaa	A	Vakaa

Konsernin vakavaraisuus

Nordea Bank AB (publ):n ollessa Sampo Oyj:n osakkuusyhtiö on Sampo-konserni luokiteltu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain mukaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymäksi.

Konsernin vakavaraisuus lasketaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain kolmannen luvun mukaan. Laki perustuu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin 2002/87/EY finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta.

Sampo-konsernin vakavaraisuus

Milj. e	30.9.2012	31.12.2011
Konsernitaseen oma pääoma	9 701	8 920
Toimialakohtaiset erät	1 364	1 091
Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset	-3 103	-3 217
Ryhmittymän omat varat, yhteensä	7 963	6 794
Omien varojen minimivaatimukset, yhteensä	4 923	4 902
Ryhmittymän vakavaraisuus	3 039	1 892
Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (Omat varat suhteessa minimivaatimuksiin, %)	161,7	138,6

Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa minimivaatimukseen) 30.9.2012 oli 161,7 prosenttia (138,6). Nordeaa käsitellään osakkuusyhtiönä vakavaraisuuslaskennassa ja Sampo-konsernin vakavaraisuusvaatimuksessa huomioidaan sen omistusosuutta vastaava osuus Nordean vakavaraisuusvaatimuksesta.

Sampo-konsernissa pääomitusta arvioidaan sisäisesti vertaamalla riskeihin vaadittavaa pääomaa käytettävissä oleviin pääomiin. Riskeihin vaadittavan pääoman arviointi perustuu taloudelliseen pääomaan, jonka konserniyhtiöt määrittävät mitattavissa oleville riskeille 99,5 prosentin luottamustasolla ja yhden vuoden horisontilla. Tämän lisäksi yhtiöt arvioivat pääomatarpeensa sellaisien riskien varalta, jotka eivät ole mitattavissa. Näitä ovat esimerkiksi toimintaympäristöön liittyvät riskit.

Käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) sisältää vakavaraisuuspääoman ja lisäksi muita tappioiden kattamiseen käytettävissä olevia eriä kuten vastuuvelan diskonttausvaikutuksen ja muita vakavaraisuuspääomaan kuulumattomia eriä.

Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle 30.9.2012 oli 4 678 miljoonaa euroa (4 374) ja käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) oli 8 075 miljoonaa euroa (7 262).

Velkarahoitus

Sampo Oyj:llä oli 30.9.2012 velkarahoitusta 2 306 miljoonaa euroa (2 329) ja korkoa kerryttäviä omaisuuseriä pankkitalletukset mukaan lukien 588 miljoonaa euroa (1 121). Nettovelka 30.9.2012 oli 1 718 miljoonaa euroa (1 208). Sampo Oyj:n bruttovelka oli 37,0 prosenttia (34,6) yhtiön omasta pääomasta.

Syyskuun 2012 lopussa Sampo Oyj:n taseessa olleet rahoitusvelat koostuivat 1 713 miljoonan euron (1 677) senior-ehtoisista joukkovelkakirjalainoista ja 593 miljoonan euron (652) arvoisista liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista. Sampo Oyj:n velan keskikorko 30.9.2012 oli 2,42 prosenttia (3,73). Lisätietoja Sampo-konsernin liikkeelle laskemista joukkolainoista on luettavissa osoitteessa www.sampo.com/velkarahoitus.

Tasapainottaakseen konsernitason riskejä Sampo Oyj sitoo velkarahoituksensa pääosin lyhyisiin korkoihin ja laskee liikkeelle velkansa euromääräisenä tai Ruotsin kruunumääräisenä. Velka-asemaa hallitaan koronvaihtosopimuksilla. Nämä johdannaiset arvostetaan tuloslaskelmassa käypään arvoon, vaikka ne taloudellisesti vastaavat velkojen maturiteetteja. Tämän seurauksena Sampo Oyj säilyttää joustavuuden tarpeen vaatiessa säätää johdannaispositiotaan, mutta hintana on Omistusyhteisö-segmentin rahoituskulujen lisääntynyt volatiliteetti.

Tulevaisuuden näkymät

Näkymät loppuvuodelle 2012

Sampo-konsernin liiketoiminta-alueiden odotetaan raportoivan hyvän toiminnallisen tuloksen vuonna 2012. Markkina-arvoiset tulokset ovat kuitenkin varsinkin henkivakuutustoiminnassa vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen.

Vahinkovakuutustoiminnan odotetaan vuonna 2012 saavuttavan 89–91 prosentin yhdistetyn kulusuhteen ja siten yltävän pitkän aikavälin tavoitteensa mukaiseen alle 95 prosentin yhdistettyyn kulusuhteeseen. Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan olevan huomattava.

Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä

Sampo-konserni altistuu päivittäisessä liiketoiminnassaan useille riskeille. Finanssialalla toimiessaan Sammon kannattavuuteen ja sen vaihteluihin vaikuttavat merkittävimmin markkina-, luotto- ja vakuutusriskit. Niiden osuudet konsernin taloudellisen pääoman vaateesta ovat normaalitasollaan. Markkinariskin osuus on 38 prosenttia, luottoriskin 36 prosenttia ja vakuutusriskin 14 prosenttia. Sampo-konsernin riskeistä ja riskienhallinnasta on lisätietoa nähtävillä yhtiön kotisivulla www.sampo.com/riskienhallinta ja vuoden 2011 vuosikertomuksen riskienhallintaosiossa osoitteessa www.sampo.com/vuosikertomus.

Liiketoimintaympäristön äkilliset muutokset tai merkittävät ennalta arvaamattomat tapahtumat voivat vaikuttaa yhtiön kannattavuuteen. Makrotalouden epäsuotuisa kehittyminen, kuten nykyinen eurokriisi, ja Euroopan hidas talouskasvu voivat kärjistyessään vaikuttaa konsernin toimintaan epäsuotuisasti. Mahdollisia vaikutuksia lieventää kuitenkin se, että Sampo-konsernin yhtiöt eivät omista vaikeuksissa olevien valtioiden velkakirjoja ja konsernin sijoitukset Pohjoismaiden ulkopuolisiin pankkeihin ovat pieniä.

SAMPO OYJ Hallitus

Lisätiedot

Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010 Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030 IR-päällikkö Essi Nikitin, puh. 010 516 0066 Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031

Puhelinkonferenssi

Englanninkielinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille järjestetään klo 16.00.

Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon

0800 914 672 (Suomi),

• +44 (0)808 109 0700 (Britannia),
• +1 866 966 5335 (Yhdysvallat) tai
• +44 (0)20 3003 2666 (kansainvälinen numero).

Osallistujia pyydetään ilmoittamaan puhelinkonferenssin nimi "Sampo plc Q3 2012 Release" ja tunnus "Sampo".

Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa . Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa.

Tämän lisäksi tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto on nähtävissä osoitteessa .

Sampo julkaisee vuoden 2012 tilinpäätöstiedotteen 13.2.2013.

JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet Finanssivalvonta www.sampo.com

Konsernin taloudellinen kehitys

Tunnusluvut

Konserni		1–9/2012	1–9/2011
Voitto ennen veroja	Milj.e	1 172	906
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE)	%	20,7	2,5
Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin)	%	9,6	1,5
Omavaraisuusaste	%	30,1	28,4
Konsernin vakavaraisuus ¹)	Milj.e	3 039	1 882
Konsernin vakavaraisuussuhde	%	161,7	139,0
Henkilöstön keskim. lukumäärä		6 828	6 888
Vahinkovakuutus
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Milj.e	3 739	3 513
Vakuutusmaksutuotot	Milj.e	3 242	3 049
Voitto ennen veroja	Milj.e	648	465
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE)	%	37,4	2,4
Riskisuhde ²)	%	66,1	69,2
Toimintakulusuhde ²)	%	23,3	23,4
Vahinkosuhde, ilman perustekorkokulua ²)	%	72,4	75,4
Liikekulusuhde ²)	%	17,0	17,1
Yhdistetty kulusuhde, ilman perustekorkokulua	%	89,4	92,6
Henkilöstön keskim. lukumäärä		6 234	6 317
Henkivakuutus
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Milj.e	683	618
Voitto ennen veroja	Milj.e	98	107
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE)	%	29,9	-29,3
Liikekustannussuhde	%	115,5	112,1
Henkilöstön keskim. lukumäärä		541	517
Omistusyhteisö
Voitto ennen veroja	Milj.e	426	336
Henkilöstön keskim. lukumäärä		53	54
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos	euro	1,79	1,35
Osakekohtainen tulos, ml. muut laajan tuloksen erät	euro	2,58	0,29
Osakekohtainen oma pääoma	euro	17,32	14,99
Osakekohtainen substanssi	euro	17,75	13,62
Antioikaistu ylin kurssi	euro	24,52	23,90
Antioikaistu alin kurssi	euro	17,91	16,85
Osakekannan markkina-arvo	Milj.e	13 558	10 601

¹) Konsernin vakavaraisuus on laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain (2004/699) kolmannen luvun mukaisesti konsolidointimenetelmällä.

²) Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Vahinkovakuutustoiminnan tulosanalyysi on esitetty liitteessä 13.

Keskimääräisenä ja välitilinpäätöspäivän osakemääränä on käytetty 560 000 000 kappaletta.

Kiinteistöjen arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero sekä laskennallinen verovelka kiinteistöjen arvostuseroista.

Kokonaispääoman sekä oman pääoman tuoton laskennassa on käytetty konsernin laajaa tulosta.

Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Finanssivalvonnan ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti.

Tunnuslukujen laskentakaavat

Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), %

+ kauden laaja tulos
sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen	x 100 %
+ oma pääoma yhteensä sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
(vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)
Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), %
+ liikevoitto
muut laajan tuloksen erät ennen veroja
+ korkokulut ja muut rahoituskulut
+ vastuuvelan perustekorko sijoitusten arvostuserojen muutos
+ taseen loppusumma	x 100 %
– sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka
sijoitusten arvostuserot
(vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), %
+ oma pääoma yhteensä
sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen	x 100 %
+ taseen loppusumma
sijoitusten arvostuserot
Vahinkovakuutuksen riskisuhde, %
+ korvauskulut – korvausten käsittelykulut
vakuutusmaksutuotot	x 100 %
Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, %
+ liikekulut
+ korvausten käsittelykulut	x 100 %
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, %
korvauskulut
vakuutusmaksutuotot	x 100 %
Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, %
liikekulut	x 100 %
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, %
vahinkosuhde + liikekulusuhde
Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, %
+ liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta
+ korvausten selvittelykulut	x 100 %
kuormitustulo

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos

emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto

osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä

Osakekohtainen oma pääoma

oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)

osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä

Osakekohtainen substanssi

• oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)

• noteeratun osakkuusyhtiön arvostusero konsernissa

• sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen

osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä

Osakekannan markkina-arvo

osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi

Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain

Milj. e	7–9/2012	4–6/2012	1–3/2012	10–12/2011	7–9/2011
Vakuutusmaksutulo	1 092	1 236	1 845	1 117	985
Sijoitustoiminnan nettotuotot	308	74	380	199	-324
Liiketoiminnan muut tuotot	8	7	10	8	8
Korvauskulut	-898	-831	-939	-984	-897
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	31	71	-785	141	554
Henkilöstökulut	-166	-144	-153	-136	-133
Liiketoiminnan muut kulut	-130	-138	-135	-147	-135
Rahoituskulut	-26	-16	-29	-41	13
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista	148	181	169	164	80
Kauden voitto ennen veroja	368	440	363	322	150
Verot	-54	-68	-47	-43	-25
Kauden voitto	314	372	317	279	125
Kauden muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot	67	11	15	58	-16
Myytävissä olevat rahoitusvarat	257	-227	407	177	-413
Rahavirtasuojaukset	0	0	0	0	0
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä	11	-3	18	52	-19
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	-65	56	-103	-42	108
Kauden muut laajan tuloksen erät	270	-163	337	245	-341
yhteensä nettona verojen jälkeen
KAUDEN LAAJA TULOS	584	209	654	524	-216
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus	314	372	317	279	125
Määräysvallattomien osuus	0	0	0	0	0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus	584	209	654	524	-216
Määräysvallattomien osuus	0	0	0	0	0

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

Milj. e	Liite	1–9/2012	1–9/2011
Vakuutusmaksutulo	1	4 173	3 933
Sijoitustoiminnan nettotuotot	2	763	60
Liiketoiminnan muut tuotot		25	24
Korvauskulut	3	-2 669	-2 739
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos		-683	99
Henkilöstökulut	4	-463	-406
Liiketoiminnan muut kulut		-402	-401
Rahoituskulut		-71	-41
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista		499	376
Kauden voitto ennen veroja		1 172	906
Verot		-169	-146
Kauden voitto		1 003	759
Kauden muut laajan tuloksen erät Muuntoerot		93	-52
Myytävissä olevat rahoitusvarat		438	-697
Rahavirtasuojaukset		-1	-2
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä		26	-29
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot		-111	183
Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen		444	-597
KAUDEN LAAJA TULOS		1 447	162
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus		1 003	759
Määräysvallattomien osuus		0	0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus		1 447	162
Määräysvallattomien osuus		0	0
Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur)		1,79	1,35

Konsernitase, IFRS

Milj. e	Liite	9/2012	12/2011
Varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet		30	26
Sijoituskiinteistöt		120	118
Aineettomat hyödykkeet	5	779	745
Sijoitukset osakkuusyrityksissä		6 876	6 593
Rahoitusvarat	6, 7	17 219	16 745
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset	8	3 607	3 053
Laskennalliset verosaamiset		52	64
Saamiset jälleenvakuutussopimuksista		673	532
Muut varat		1 806	1 659
Käteiset varat		1 070	572
Varat yhteensä		32 232	30 107
Velat
Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista	9	14 323	13 796
Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista	10	3 584	3 054
Rahoitusvelat	11	2 635	2 768
Laskennalliset verovelat		564	474
Varaukset		29	37
Eläkevelvoitteet		105	98
Muut velat		1 290	960
Velat yhteensä		22 530	21 187
Oma pääoma
Osakepääoma		98	98
Rahastot		1 531	1 531
Kertyneet voittovarat		7 134	6 844
Muut oman pääoman erät		939	447
Emoyhtiön omistajien osuus		9 701	8 920
Määräysvallattomien osuus		0	0
Oma pääoma yhteensä		9 701	8 920
Oma pääoma ja velat yhteensä		32 232	30 107

Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS

Milj. e	Osake pääoma	Yli kurssi rahasto	Vara rahasto	Sij. vapaan pääoman rahasto	Voitto varat	Muunto erot *)	Myytä vissä olevat rahoitus varat **)	Raha virta suojaus ***)	Yht.
Oma pääoma 1.1.2011	98	0	4	1 527	6 459	62	734	3	8 886
Muutokset omassa pääomassa
Nostamatta jätettyjen osinko jen palautus					13				13
Osingonjako					-645				-645
Omien osakkeiden hankinta					-24				-24
Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista					3				3
Kauden laaja tulos					759	-81	-515	-1	162
Oma pääoma 30.9.2011	98	0	4	1 527	6 565	-18	219	1	8 395
Oma pääoma 1.1.2012	98	0	4	1 527	6 844	91	354	1	8 920
Muutokset omassa pääomassa
Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus					6				6
Osingonjako					-672				-672
Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista					-8				-8
Muut oman pääoman muutokset					9				9
Kauden laaja tulos					1 003	108	337	-1	1 447
Oma pääoma 30.9.2012	98	0	4	1 527	7 182	199	691	0	9 701

*) Kauden laaja tulos sisältää myös konsernin omistusosuuden mukaisen osuuden osakkuusyhtiö Nordean muista laajan tuloksen eristä. Nordean muut laajan tuloksen erät koostuvat olennaisilta osin nettosijoitusten suojauksista sekä muuntoeroista, joten konsernin oman pääoman muutoslaskelmalla muuntoerot sisältävät myös 15 (-28) milj. euron osuuden Nordean muuntoeroista. Lisäksi myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät 11 (-) milj. euroa Nordean myytävissä olevien rahoitusvarojen käypien arvojen muutoksesta.

**) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden arvostusta 343 (-490) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty -16 (-25) milj. euroa.

***) Rahavirtasuojauksista omaan pääomaan on kirjattu kauden arvostusta -1 (-1) milj. euroa.

Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin sekä rahavirtasuojaukseen sisältyvät määrät ovat laajaan tulokseen kirjattuja verovaikutuksella huomioituja eriä.

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

Milj. e	1–9/2012	1–9/2011
Kauden alun rahavarat	572	527
Liiketoiminnan rahavirta	899	314
Investointien rahavirta	223	-13
Rahoituksen rahavirta	-651	88
Maksetut osingot	-664	-637
Omien osakkeiden hankinta	-	-24
Vieraan pääoman lisäys	632	2 165
Vieraan pääoman vähennys	-620	-1 416
Kauden lopun rahavarat	1 043	915

Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Laskelma on laadittu epäsuoralla esittämistavalla. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa. Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset.

Liitetiedot

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset –standardia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2011.

Sampo otti vuoden 2012 alusta käyttöön uusia tai muutettuja standardeja tai tulkintoja. Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2011 tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa Sammon internet-sivuilla osoitteessa .

Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.–30.9.2012

Milj. e	Vahinko vakuutus	Henki vakuutus	Omistus yhteisö	Elim.	Konserni
Vakuutusmaksutulo	3 500	678	-	-5	4 173
Sijoitustoiminnan nettotuotot	283	455	35	-12	763
Liiketoiminnan muut tuotot	23	2	11	-12	25
Korvauskulut	-2 141	-532	-	4	-2 669
Vakuutus- ja sijoitussopimus velkojen muutos	-258	-425	-	1	-683
Henkilöstökulut	-416	-32	-15	-	-463
Liiketoiminnan muut kulut	-362	-43	-9	12	-402
Rahoituskulut	-14	-6	-61	11	-71
Osuus osakkuusyritysten voitoista/ tappioista	33	0	466	-	499
Voitto ennen veroja	648	98	426	-1	1 172
Verot	-151	-18	0	0	-169
Kauden voitto	497	81	426	-1	1 003
Kauden muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot	93	0	-	-	93
Myytävissä olevat rahoitusvarat	262	183	-5	-3	438
Rahavirtojen suojaus	-	-1	-	-	-1
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä	-	-	26	-	26
Muihin laajan tuloksen eriin	-67	-45	1	0	-111
liittyvät verot Kauden muut laajan tuloksen erät
yhteensä nettona verojen jälkeen	288	137	22	-3	444
KAUDEN LAAJA TULOS	785	218	448	-4	1 447
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus					1 003
Määräysvallattomien osuus					0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus					1 447
Määräysvallattomien osuus					0

Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.–30.9.2011

Milj. e	Vahinko vakuutus	Henki vakuutus	Omistus yhteisö	Elim.	Konserni
Vakuutusmaksutulo	3 321	612	-	-	3 933
Sijoitustoiminnan nettotuotot	229	-173	17	-13	60
Liiketoiminnan muut tuotot	24	1	11	-11	24
Korvauskulut	-2 109	-630	-	-	-2 739
Vakuutus- ja sijoitussopimus velkojen muutos	-272	371	-	-	99
Henkilöstökulut	-369	-28	-9	-	-406
Liiketoiminnan muut kulut	-363	-40	-10	11	-401
Rahoituskulut	2	-7	-47	10	-41
Osuus osakkuusyritysten voitoista/ tappioista	3	0	373	-	376
Voitto ennen veroja	465	107	336	-3	906
Verot	-122	-25	0	0	-146
Kauden voitto	343	82	336	-2	759
Kauden muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot	-52	0	-	-	-52
Myytävissä olevat rahoitusvarat	-333	-385	1	20	-697
Rahavirtojen suojaus Osuus osakkuusyhtöiden laajan	-	-2	-	-	-2
tuloksen eristä	-	-	-29	-	-29
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	87	101	0	-5	183
Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen	-297	-286	-28	15	-597
KAUDEN LAAJA TULOS	46	-204	308	12	162
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus					759
Määräysvallattomien osuus					0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus					162
Määräysvallattomien osuus					0

Tase segmenteittäin 30.9.2012

Milj. e	Vahinko vakuutus	Henki vakuutus	Omistus yhteisö	Elim.	Konserni
Varat
Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet	17	5	8	-	30
Sijoituskiinteistöt	25	94	4	-4	120
Aineettomat hyödykkeet	615	164	0	-	779
Sijoitukset osakkuusyrityksissä	363	0	6 513	-	6 876
Rahoitusvarat	11 619	5 274	2 957	-2 631	17 219
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset	-	3 608	-	-1	3 607
Laskennalliset verosaamiset	39	-	18	-5	52
Saamiset jälleenvakuutus sopimuksista	670	3	-	-	673
Muut varat	1 647	126	47	-15	1 806
Käteiset varat	847	132	91	-	1 070
Varat yhteensä	15 841	9 407	9 639	-2 655	32 232
Velat
Velat vakuutus- ja sijoitus sopimuksista	10 164	4 159	-	-	14 323
Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista	-	3 585	-	-1	3 584
Rahoitusvelat	467	107	2 325	-265	2 635
Laskennalliset verovelat	421	142	-	1	564
Varaukset	29	-	-	-	29
Eläkevelvoitteet	105	-	-	-	105
Muut velat	999	186	120	-15	1 290
Velat yhteensä	12 185	8 179	2 445	-279	22 530
Oma pääoma
Osakepääoma					98
Rahastot					1 531
Kertyneet voittovarat					7 134
Muut oman pääoman erät					939
Emoyhtiön omistajien osuus					9 701
Määräysvallattomien osuus					0
Oma pääoma yhteensä					9 701
Oma pääoma ja velat yhteensä					32 232

Tase segmenteittäin 31.12.2011

Milj. e	Vahinko vakuutus	Henki vakuutus	Omistus yhteisö	Elim.	Konserni
Varat
Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet	16	6	4	-	26
Sijoituskiinteistöt	26	92	4	-4	118
Aineettomat hyödykkeet	580	165	0	-	745
Sijoitukset osakkuusyrityksissä	340	0	6 253	-	6 593
Rahoitusvarat	10 754	5 168	3 465	-2 642	16 745
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset	-	3 053	-	-	3 053
Laskennalliset verosaamiset	52	-	17	-5	64
Saamiset jälleenvakuutus sopimuksista	528	3	-	-	532
Muut varat	1 479	133	59	-12	1 659
Käteiset varat	390	93	89	-	572
Varat yhteensä	14 165	8 713	9 891	-2 662	30 107
Velat
Velat vakuutus- ja sijoitus sopimuksista	9 547	4 249	-	-	13 796
Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista	-	3 054	-	-	3 054
Rahoitusvelat	528	164	2 346	-269	2 768
Laskennalliset verovelat	388	85	-	-	474
Varaukset	37	-	-	-	37
Eläkevelvoitteet	98	-	-	-	98
Muut velat	695	151	126	-12	960
Velat yhteensä	11 294	7 703	2 472	-281	21 187
Oma pääoma
Osakepääoma					98
Rahastot					1 531
Kertyneet voittovarat					6 844
Muut oman pääoman erät					447
Emoyhtiön omistajien osuus					8 920
Määräysvallattomien osuus					0
Oma pääoma yhteensä					8 920
Oma pääoma ja velat yhteensä					30 107

Muut liitetiedot, Milj. e

1 Vakuutusmaksut

Vahinkovakuutustoiminta	1–9/2012	1–9/2011
Vakuutussopimuksista
Vakuutusmaksutulo, ensivakuutus	3 642	3 431
Vakuutusmaksutulo, jälleenvakuutus	98	82
Vakuutusmaksutulo yhteensä, brutto	3 739	3 513
Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksutulosta	-239	-192
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	3 500	3 321
Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuvastuun muutos	-300	-304
Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksuvastuun muutoksesta	42	32
Vahinkovakuutustoiminnan vakuutusmaksutuotot yhteensä	3 242	3 049

Henkivakuutustoiminta	1–9/2012	1–9/2011
Vakuutussopimuksista
Vakuutusmaksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä	135	123
Vakuutusmaksutulo sijoitussidonnaisista vakuutussopimuksista	270	238
Vakuutusmaksutulo muista sopimuksista	1	1
Yhteensä	406	362
Jälleenvakuutussopimukset	1	2
Sijoitussopimuksista
Maksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä	0	1
Maksutulo sijoitussidonnaisista sopimuksista	276	253
Yhteensä	276	254
Jälleenvakuuttajien osuus	-5	-5
Henkivakuutustoiminta yhteensä	678	612
Kerta- ja jatkuvat vakuutusmaksut ensivakuutuksesta
Jatkuvat vakuutusmaksut, vakuutussopimukset	303	262
Kertamaksut, vakuutussopimukset	103	100
Kertamaksut, sijoitussopimukset	276	254
Yhteensä	682	616
Segmenttien väliset eliminoinnit	-5	-
Konserni yhteensä	4 173	3 933

2 Sijoitustoiminnan nettotuotot >

Vahinkovakuutustoiminta	1–9/2012	1–9/2011
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	-6	-19
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista
Saamistodistukset	6	2
Osakkeet	1	2
Yhteensä	7	3
Lainoista ja muista saamisista	13	16
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	294	322
Osakkeet ja osuudet	30	-38
Yhteensä	324	284
Yhteensä rahoitusvaroista	337	284
Tuotot muista varoista	0	0
Palkkiokulut	-8	-6
Kulut muista kuin rahoitusveloista	-2	-6
Diskonttauksen purkuvaikutus	-43	-43
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	283	229

> 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot >

Henkivakuutustoiminta	1–9/2012	1–9/2011
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	29	-2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoitusvaroista
Saamistodistukset	0	1
Osakkeet ja osuudet	0	0
Yhteensä	1	0
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista
Saamistodistukset	57	-13
Osakkeet ja osuudet	192	-348
Lainat ja muut saamiset	1	2
Muut	-32	-16
Yhteensä	218	-375
Lainoista ja muista saamisista	1	0
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	126	110
Osakkeet ja osuudet	70	82
Yhteensä	196	192
Yhteensä rahoitusvaroista	445	-184
Muista varoista	4	4
Palkkiotuotot, netto	6	7
Henkivakuutustoiminta yhteensä	455	-173

> 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot

Omistusyhteisö	1–9/2012	1–9/2011
Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	11	4
Lainoista ja muista saamisista	-1	0
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	20	8
Osakkeet ja osuudet	5	5
Yhteensä	25	13
Muista varoista	0	0
Palkkiot, netto	1	0
Omistusyhteisö yhteensä	35	17
Segmenttien väliset eliminoinnit	-12	-13
Konserni yhteensä	763	60

3 Korvauskulut

Vahinkovakuutustoiminta	1–9/2012	1–9/2011
Maksetut korvaukset	-2 296	-2 114
Jälleenvakuuttajien osuus	76	103
Maksetut korvaukset, netto	-2 220	-2 010
Korvausvastuun muutos	-2	-98
Jälleenvakuuttajien osuus	80	-2
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	-2 141	-2 109
Henkivakuutustoiminta	1–9/2012	1–9/2011
Maksetut korvaukset	-520	-596
Jälleenvakuuttajien osuus	4	3
Maksetut korvaukset, netto	-516	-592
Korvausvastuun muutos	-16	-37
Jälleenvakuuttajien osuus	0	0
Henkivakuutustoiminta yhteensä	-532	-630
Segmenttien väliset eliminoinnit	4	-
Konserni yhteensä	-2 669	-2 739

4 Henkilöstökulut

Konserni yhteensä	-463	-406
Omistusyhteisö yhteensä	-15	-9
Muut henkilösivukulut	-1	0
Eläkekulut	-2	-1
Käteisvaroina toteutetut osakeperusteiset maksut	-6	-2
Palkat ja palkkiot	-6	-6
Omistusyhteisö	1–9/2012	1–9/2011
Henkivakuutustoiminta yhteensä	-32	-28
Muut henkilösivukulut	-2	-2
Eläkekulut	-4	-4
Käteisvaroina toteutetut osakeperusteiset maksut	-3	-1
Palkat ja palkkiot	-23	-22
Henkivakuutustoiminta	1–9/2012	1–9/2011
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	-416	-369
Muut henkilösivukulut	-59	-51
Eläkekulut	-60	-50
Käteisvaroina toteutetut osakeperusteiset maksut	-13	-3
Palkat ja palkkiot	-284	-265
Vahinkovakuutustoiminta	1–9/2012	1–9/2011

5 Aineettomat hyödykkeet

Vahinkovakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Liikearvo	594	564
Muut aineettomat hyödykkeet	20	17
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	615	580
Henkivakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Liikearvo	153	153
Muut aineettomat hyödykkeet	11	12
Henkivakuutustoiminta yhteensä	164	165
Omistusyhteisö	9/2012	12/2011
Muut aineettomat hyödykkeet	0	0
Konserni yhteensä	779	745

6 Rahoitusvarat >

Vahinkovakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Johdannaissopimukset (liite nro 7)	124	114
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat
Saamistodistukset	30	155
Osakkeet ja osuudet	2	2
Yhteensä	32	157
Lainat ja muut saamiset
Lainat	85	82
Jälleenvakuutustalletesaamiset	1	1
Yhteensä	86	83
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset	9 995	9 113
Osakkeet ja osuudet	1 382	1 287
Yhteensä	11 378	10 400
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	11 619	10 754
Henkivakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Johdannaissopimukset (liite nro 7)	45	36
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat
Saamistodistukset	46	50
Osakkeet ja osuudet	1	1
Yhteensä	47	51
Lainat ja muut saamiset
Lainat	21	22
Jälleenvakuutustalletesaamiset	1	1
Yhteensä	22	23
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset	2 873	2 832
Osakkeet ja osuudet *)	2 286	2 226
Yhteensä	5 160	5 058

*) josta korkorahastosijoituksia 251 233

> 6 Rahoitusvarat

Omistusyhteisö	9/2012	12/2011
Johdannaissopimukset (liite nro 7)	65	29
Lainat ja muut saamiset
Talletukset	1	1
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset	497	1 032
Osakkeet ja osuudet	25	34
Yhteensä	522	1 066
Sijoitukset tytäryhtiöissä	2 370	2 370
Omistusyhteisö yhteensä	2 957	3 465
Segmenttien väliset eliminoinnit	-2 631	-2 642
Konserni yhteensä	17 219	16 745

7 Johdannaissopimukset

Vahinkovakuutus toiminta		9/2012			12/2011
		Käypä arvo	Käypä arvo		Käypä arvo	Käypä arvo
	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat
Kaupankäyntijohdannaiset
Korkojohdannaiset	295	1	2	555	19	16
Valuuttajohdannaiset	2 674	122	140	11 961	95	186
Osakejohdannaiset	0	0	-	0	0	-
Yhteensä	2 969	123	142	12 516	114	202
Suojaavat johdannaiset
Käypää arvoa suojaavat	349	0	1	277	0	0
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	3 318	124	143	12 793	114	202

Henkivakuutus toiminta		9/2012			12/2011
		Käypä arvo	Käypä arvo		Käypä arvo	Käypä arvo
	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat
Kaupankäyntijohdannaiset
Korkojohdannaiset	778	23	2	1 750	21	0
Luottoriskijohdannaiset	541	-	1	558	10	-
Valuuttajohdannaiset	1 131	7	5	912	3	25
Osakejohdannaiset	-	-	-	29	0	0
Yhteensä	2 451	30	7	3 248	35	25
Suojaavat johdannaiset
Rahavirtaa suojaavat	37	0	-	47	2	-
Käypää arvoa suojaavat	540	15	-	463	-	38
Yhteensä	577	15	-	510	2	38
Henkivakuutustoiminta yhteensä	3 028	45	7	3 758	36	64

Omistusyhteisö	9/2012			12/2011
		Käypä arvo	Käypä arvo		Käypä arvo	Käypä arvo
	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat
Kaupankäyntijohdannaiset
Korkojohdannaiset	800	39	-	1 050	16	-
Luottoriskijohdannaiset	20	1	-	20	0	-
Valuuttajohdannaiset	540	9	0	-	-	-
Osakejohdannaiset	115	16	19	80	13	17
Yhteensä	1 475	65	20	1 150	29	17

8 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset

Henkivakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	767	570
Osakkeet ja osuudet	2 549	2 190
Lainat ja saamiset	282	293
Johdannaissopimukset	9	1
Henkivakuutustoiminta yhteensä	3 608	3 053
Segmenttien väliset eliminoinnit	-1	-
Konserni yhteensä	3 607	3 053

9 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista >

Vahinkovakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Vakuutussopimukset
Vakuutusmaksuvastuu	2 342	1 972
Korvausvastuu	7 821	7 576
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	10 164	9 547
Jälleenvakuuttajien osuus
Vakuutusmaksuvastuu	96	53
Korvausvastuu	574	476
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	670	528

Henkivakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Vakuutussopimukset
Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon
Vakuutusmaksuvastuu	2 119	2 219
Korvausvastuu	2 031	2 020
Yhteensä	4 150	4 239
Velka muista vakuutussopimuksista
Vakuutusmaksuvastuu	0	0
Korvausvastuu	1	0
Yhteensä	1	1
Yhteensä	4 151	4 240
Jälleenvakuutussopimukset
Vakuutusmaksuvastuu	1	1
Korvausvastuu	1	1
Yhteensä	2	2
Vakuutussopimukset yhteensä
Vakuutusmaksuvastuu	2 120	2 220
Korvausvastuu	2 033	2 022
Yhteensä	4 153	4 242
Sijoitussopimukset
Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon
Vakuutusmaksuvastuu	6	7

> 9 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista

Velka vakuutus- ja sijoitussopimuksista yhteensä
Vakuutusmaksuvastuu	2 127	2 227
Korvausvastuu	2 033	2 022
Henkivakuutustoiminta yhteensä	4 159	4 249
Jälleenvakuuttajien osuus
Vakuutusmaksuvastuu	0	0
Korvausvastuu	3	3
Henkivakuutustoiminta yhteensä	3	3
Sijoitussopimuksissa ei ole korvausvastuuta. Vastuuvelan riittävyyslaskelmasta ei aiheudu lisävaateita. Sijoitussopimuksiin, jotka oikeuttavat harkinnan varaiseen voitonjakoon tai joihin sisältyy oikeus vaihtaa sopimukseen, johon sisältyy yllä mainittu piirre, on sovellettu IFRS 4 Vakuutussopimukset -standardin sallimaa helpotusta. Tällaiset sijoitus sopimukset on arvostettu vakuutussopimusten tavoin.
Konserni yhteensä	14 323	13 796

10 Velat sijoitussidonnaisista vakuutusja sijoitussopimuksista

Henkivakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Sijoitussidonnaiset vakuutussopimukset	2 514	2 216
Sijoitussidonnaiset sijoitussopimukset	1 070	838
Henkivakuutustoiminta yhteensä	3 585	3 054
Segmenttien väliset eliminoinnit	-1	-
Konserni yhteensä	3 584	3 054

11 Rahoitusvelat

Vahinkovakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Johdannaissopimukset (liite nro 7)	143	202
Velat, joilla on huonompi etuoikeus
Pääomalainat	325	326
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	467	528
Henkivakuutustoiminta	9/2012	12/2011
Johdannaissopimukset (liite nro 7)	7	64
Velat, joilla on huonompi etuoikeus
Pääomalainat	100	100
Henkivakuutustoiminta yhteensä	107	164
Omistusyhteisö	9/2012	12/2011
Johdannaissopimukset (liite nro 7)	20	17
Liikkeeseen lasketut velkakirjat
Yritystodistukset	593	652
Joukkovelkakirjalainat	1 713	1 677
Yhteensä	2 306	2 329
Omistusyhteisö yhteensä	2 325	2 346
Segmenttien väliset eliminoinnit	-265	-269
Konserni yhteensä	2 635	2 768

12 Ehdolliset velat ja sitoumukset >

Vahinkovakuutustoiminta P&C		9/2012		12/2011
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Takaukset		39		43
Muut peruuttamattomat sitoumukset		7		11
Yhteensä		47		54
Vakuudeksi annettu omaisuus ja vakuudelliset velat ja sitoumukset
	9/2012	9/2012	12/2011	12/2011
Vakuudeksi annettu omaisuus	Annettu vakuus	Velat / sitoumukset	Annettu vakuus	Velat/ sitoumukset
Käteiset varat	10	8	10	8
Sijoitukset
- Sijoitusarvopaperit	206	114	142	114
Yhteensä	216	122	152	122
Ei-purettavissa olevat vuokrasopimukset		9/2012		12/2011
Maksettavat vähimmäisvuokrat
- yhden vuoden kuluessa		37		41
- yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	111			105
- yli viiden vuoden kuluttua		107		120
Yhteensä		255		266

> 12 Ehdolliset velat ja sitoumukset

Henkivakuutustoiminta P&C insurance	9/2012	12/2011
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Rahastositoumukset	327	309
Muut sitoumukset
IT-hankinnat	1	1
Ei-purettavissa olevat vuokrasopimukset
Maksettavat vähimmäisvuokrat
- yhden vuoden kuluessa	2	2
- yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	3	5
Yhteensä	5	7
Omistusyhteisö P&C insurance	9/2012	12/2011
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Rahastositoumukset	1	1
Ei-purettavissa olevat vuokrasopimukset
Maksettavat vähimmäisvuokrat
- yhden vuoden kuluessa	1	1

• yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 3 3 - yli viiden vuoden kuluttua - 0 Yhteensä 4 5

13 Vahinkovakuutuksen tulosanalyysi

P&C insurance	1-9/2012	1-9/2011
Vakuutusmaksutuotot	3 242	3 049
Korvauskulut	-2 346	-2 300
Liikekulut	-552	-523
Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut	2	4
Vakuutustoimintaan kohdistettu sijoitustoiminnan nettotuotto	75	103
Vakuutustekninen kate	421	334
Sijoitustoiminnan nettotuotto	313	275
Sijoitustoiminnan nettotuotto-osuuden siirto	-118	-146
Muut tuotot ja kulut	33	3
Liikevoitto	648	465

14 Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS)

Tuloslaskelma rance	1-9/2012	1-9/2011
Liiketoiminnan muut tuotot	11	12
Henkilöstökulut	-15	-9
Poistot ja arvonalentumiset	0	0
Liiketoiminnan muut kulut	-10	-10
Liikevoitto	-14	-7
Rahoitustuotot ja kulut	198	320
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	184	312
Tuloverot	-	-
Tilikauden voitto	184	312
Tase	9/2012	12/2011
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet	0	1
Aineelliset hyödykkeet	4	4
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä	2 370	2 370
Saamiset saman konsernin yrityksiltä	216	223
Osuudet omistusyhteysyrityksissä	5 557	5 557
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä	131	325
Muut osakkeet ja osuudet	29	38
Muut saamiset	150	484
Saamiset	134	104
Rahat ja pankkisaamiset	91	89
VASTAAVAA YHTEENSÄ	8 683	9 195
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma	98	98
Käyvän arvon rahasto	-2	2
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	1 527	1 527
Muut rahastot	273	273
Edellisten tilikausien voitto / tappio	4 158	4 142
Tilikauden voitto	184	682
Oma pääoma yhteensä	6 238	6 724
Vieras pääoma
Pitkäaikainen	1 713	1 677
Lyhytaikainen	733	795
Vieras pääoma yhteensä	2 445	2 472
VASTATTAVAA YHTEENSÄ	8 683	9 195

Sampo Oyj Fabianinkatu 27 00100 Helsinki Puhelin 010 516 0100 Fax 09 228 90 434 tai 010 516 0016

www.sampo.com