2011

Tilinpäätöstiedote 9.2.2012

Tulos vuodelta 2011

Yhteenveto _____________________ 3
Vuoden 2011 viimeinen neljännes lyhyesti _______________ 4
Liiketoiminta-alueet vuonna 2011________________ 5
Vahinkovakuutus_______________ 5
Osakkuusyhtiö Nordea Bank ____________ 8
Henkivakuutus ________________10
Omistusyhteisö________________ 12
Muut tapahtumat___________________ 13
Hallinto ___________________ 13
Henkilöstö_________________ 13
Johdon kannustinjärjestelmät______________ 13
Osakkeet ja osakepääoma_______________ 13
Sisäiset osingot _______________ 14
Luottoluokitukset __________________ 14
Vakavaraisuus__________________14
Velkarahoitus___________________ 15
Tulevaisuuden näkymät ______________ 16
Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä ________ 16
Näkymät vuodelle 2012_________________ 16
Voitonjakoehdotus _________________16
Taulukot 31.12.2011 _______________18
Konsernin taloudellinen kehitys___________ 19
Tunnuslukujen laskentakaavat ____________ 20
Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain __________ 22
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS____________ 23
Konsernitase, IFRS _________________ 24
Laskelma oman pääoman muutoksista, IFRS _____________25
Konsernin rahavirtalaskelma _______________ 26
Liitetiedot_________________ 27
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet_______________ 27
Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.–31.12.2011 _________ 28
Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.–31.12.2010 _________ 29
Tase segmenteittäin 31.12.2011 _____________ 30
Tase segmenteittäin 31.12.2010_____________ 31
Muut liitetiedot ________________ 32
1 Vakuutusmaksut _____________ 32
2 Sijoitustoiminnan nettotuotot_______________33
3 Korvauskulut _________________ 36
4 Henkilöstökulut _____________ 37
5 Aineettomat hyödykkeet ______________ 38
6 Rahoitusvarat ________________ 39
7 Johdannaissopimukset ___________ 41
8 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset ________ 42
9 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista ____________ 43
10 Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista______ 44
11 Rahoitusvelat ________________ 45
12 Ehdolliset velat ja sitoumukset __________ 46
13 Vahinkovakuutuksen tulosanalyysi __________ 48
14 Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (FAS) __________ 49

Hallitus ehdottaa osingoksi 1,20 euroa osakkeelta

Sampo-konsernin tulos ennen veroja vuodelta 2011 oli 1 228 miljoonaa euroa (1 320). Markkina-arvojen muutokset huomioiva konsernin laaja tulos laski 686 miljoonaan euroon (1 807).

Osakekohtainen tulos oli 1,85 euroa (1,97). Markkina-arvoin laskettu osakekohtainen tulos oli 1,22 euroa (3,22) ja konsernin oman pääoman tuotto vuonna 2011 laski 7,7 prosenttiin (21,8).
Hallitus ehdottaa 12.4.2012 järjestettävälle yhtiökokoukselle osinkoa jaettavaksi 1,20 euroa osakkeelta (1,15) ja valtuutusta enintään 50 miljoonan Sammon A-osakkeen hankkimiseksi.
Osakekohtainen substanssi oli vuoden lopussa 14,05 euroa (17,79). Konsernin käyvän arvon rahasto aleni 355 miljoonaan euroon (736).
Vahinkovakuutussegmentin tulos ennen veroja oli 636 miljoonaa euroa (707). Yhdistetty kulusuhde vuodelta 2011 parani 92,0 prosenttiin (92,8). Oman pääoman tuotto oli 12,4 prosenttia (39,8) ja käyvän arvon rahasto aleni 139 miljoonaan euroon (315).
Sammon osuus Nordean vuoden 2011 nettotuloksesta nousi 534 miljoonaan euroon (523). Segmenttiraportoinnissa osuus Nordean tuloksesta sisältyy Omistusyhteisö-segmenttiin.
Henkivakuutussegmentin tulos ennen veroja säilyi vakaana ja oli 137 miljoonaa euroa (142). Käyvän arvon rahasto laski vuoden lopussa 214 miljoonaan euroon (436). Oman pääoman tuotto oli -11,7 prosenttia (36,2).

AVAINL UVUT
Milj. e	2011	2010	Muutos, %	Q4/2011	Q4/2010	Muutos, %
Tulos ennen veroja	1 228	1 320	-7	322	361	-11
Vahinkovakuutus	636	707	-10	171	188	-9
Osakkuusyhtiö (Nordea)	534	523	2	161	152	6
Henkivakuutus	137	142	-3	30	42	-27
Omistusyhteisö (pl. Nordea)	-77	-48	60	-40	-21	93
Tilikauden tulos	1 038	1 104	-6	279	302	-8
			Muutos			Muutos
Tulos/osake, euroa	1,85	1,97	-0,12	0,50	0,54	-0,04
Tulos ml. käyvän arvon rahaston muutos/osake, euroa	1,22	3,22	-2,00	0,94	0,82	0,12
Substanssi/osake, euroa	14,05	17,79	-3,74	-	-	-
Keskim. henkilöstömäärä (FTE)	6 874	6 914	-40	-	-	-
Konsernin vakavaraisuussuhde, %	138,6	167,1	-28,5	-	-	-
Oman pääoman tuotto, %	7,7	21,8	-14,1	-	-	-

Tulostiedotteen tiedot eivät ole tilintarkastettuja. Tuloslaskelmaeriä vertaillaan viime vuoden vastaavan ajankohdan lukuihin. Tase-erien vertailuajankohtana on vuoden 2010 lopun tilanne, jollei toisin ole ilmoitettu.

Vuoden 2011 viimeinen neljännes lyhyesti

Sampo-konsernin vuoden 2011 viimeisen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 322 miljoonaa euroa (361). Osakekohtainen tulos oli 0,50 euroa (0,54). Osakekohtainen tulos markkina-arvoin nousi 0,94 euroon (0,82).

Osakekohtainen substanssi kasvoi vuoden 2011 neljännellä vuosineljänneksellä 0,43 euroa ja oli vuoden lopussa 14,05 euroa.

Vahinkovakuutustoiminnan hyvä vakuutustekninen kannattavuus säilyi ja yhdistetty kulusuhde parani 90,2 prosenttiin (92,3) sekä riski- että toimintakulusuhteen alennuttua. Tulos ennen veroja oli 171 miljoonaa euroa (188).

Sammon osuus Nordean vuoden 2011 viimeisen neljänneksen nettotuloksesta nousi 161 miljoonaan euroon (152).

Henkivakuutusliiketoiminnan tulos ennen veroja aleni 30 miljoonaan euroon (42). Maksutulo oli 237 miljoonaa euroa (284).

Vahinkovakuutus

If on Pohjoismaiden johtava vahinkovakuutusyhtiö, joka toimii myös kaikissa Baltian maissa ja Venäjällä. Sampo-konsernin vahinkovakuutuksen emoyhtiö If Skadeförsäkring Holding AB:n pääkonttori on Ruotsissa. Tytäryhtiöidensä kautta If tarjoaa vakuutusratkaisuja ja -palveluja Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Baltiassa ja Venäjällä. Ifin toiminnot jakautuvat neljään liiketoiminta-alueeseen: Henkilöasiakkaat, Yritysasiakkaat, Suurasiakkaat sekä Baltia ja Venäjä.

tu los
Milj. e	2011	2010	Muutos, %	Q4/2011	Q4/2010	Muutos, %
Vakuutusmaksutulo	4 201	3 985	5	881	843	4
Sijoitustoiminnan nettotuotot	298	487	-39	69	146	-53
Muut tuotot	31	25	25	7	7	2
Korvauskulut	-2 801	-2 689	4	-691	-672	3
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	-107	-91	17	165	148	11
Henkilöstökulut	-494	-479	3	-125	-120	3
Muut kulut	-497	-501	-1	-134	-156	-14
Rahoituskulut	-2	-29	-95	-4	-8	-48
Osuus osakkuusyritysten voitoista/ tappioista	7	0	-	4	0	-
Tulos ennen veroja	636	707	-10	171	188	-9
Ava inluvut			Muutos			Muutos
Yhdistetty kulusuhde, %	92,0	92,8	-0,8	90,2	92,3	-2,1
Riskisuhde, %	68,4	69,1	-0,7	66,2	67,7	-1,5
Toimintakulusuhde, %	23,5	23,7	-0,2	24,0	24,6	-0,6
Liikekulusuhde, %	17,3	17,2	0,1	17,6	17,8	-0,2
Oman pääoman tuotto, %	12,4	39,8	-27,4	-	-	-
Keskimääräinen henkilöstömäärä (FTE)	6 299	6 392	-93	-	-	-

Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja laski 636 miljoonaan euroon (707) vuonna 2011. Lasku johtui pääosin rahoitusmarkkinoilla vuonna 2011 vallinneesta epävarmuudesta, joka johti matalampiin sijoitusten tuottoihin. Vuodelle 2011 oli ominaista myös läpi vuoden jatkuneet vaativat sääolosuhteet. Normaalia suuremmista sääoloista johtuvista vahingoista huolimatta riskisuhde parani 68,4 prosenttiin (69,1) ja yhdistetty kulusuhde 92,0 prosenttiin (92,8). Aikaisempina tilikausina sattuneisiin vahinkoihin varattua korvausvastuuta purettiin 135 miljoonalla eurolla (113), josta 85 miljoonaa euroa kohdistui Suurasiakkaat-liiketoiminta-alueeseen.

Ifin omistus tanskalaisessa vakuutusyhtiössä Topdanmarkissa ylitti 20 prosenttia 16.5.2011. Omistuksen ylittäessä 20 prosenttia Topdanmarkista tuli Ifin osakkuusyhtiö. Ifin osuus Topdanmarkin tuloksesta vuonna 2011 oli 7 miljoonaa euroa ja Topdanmarkin kirja-arvo konsernin taseessa oli vuoden 2011 lopussa 329 miljoonaa euroa. If omisti vuoden lopussa kokonaisuudessaan 3 147 692 Topdanmarkin osaketta, mikä vastaa 23,6 prosentin osuutta yhtiön äänimäärästä.

Vakuutustekninen tulos kasvoi 457 miljoonaan euroon (449). Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan vakuutustekninen tulos kasvoi 256 miljoonaan euroon (236). Yritysasiakkaiden vakuutustekninen tulos oli 124 miljoonaa euroa (127), Suurasiakkaiden 53 miljoonaa euroa (65) ja Baltia ja Venäjä -liiketoiminnan 22 miljoonaa euroa (15).

Oman pääoman tuotto käyvin arvoin laski 12,4 prosenttiin (39,8) johtuen pääasiassa markkina-arvoisen sijoitustoiminnan tuloksen laskusta sekä Topdanmark-omistuksen kirjauskäytännön muutoksesta vuoden toisella vuosineljänneksellä. Vakuutusliikkeen tuotto (vakuutusteknisen tuloksen suhde omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin) oli 11,1 prosenttia (11,5). Käyvän arvon rahasto laski vuoden aikana ja oli joulukuun 2011 lopussa 139 miljoonaa euroa (315).

	Yhdistetty kulusuhde,%		Riskisuhde,%
	2011	2010	Muutos	Q4/2011	Q4/2010	Muutos
Henkilöasiakkaat	91,9	93,0	-1,1	68,5	68,9	-0,4
Yritysasiakkaat	92,8	93,5	-0,7	69,1	69,8	-0,7
Suurasiakkaat	91,8	90,6	1,2	71,5	71,9	-0,4
Baltia ja Venäjä	84,5	93,4	-8,9	48,0	56,4	-8,4
Ruotsi	95,6	93,3	2,3	73,1	70,2	2,9
Norja	88,0	92,1	-4,1	65,9	69,6	-3,7
Suomi	94,0	90,4	3,6	70,7	67,0	3,7
Tanska	93,4	101,4	-8,0	63,9	72,8	-8,9

	Yhdistetty kulusuhde,%		Riskisuhde,%
	2011	2010	Muutos	Q4/2011	Q4/2010	Muutos
Henkilöasiakkaat	92,1	92,4	-0,3	67,1	66,9	0,2
Yritysasiakkaat	90,6	94,2	-3,6	67,4	71,0	-3,6
Suurasiakkaat	87,8	85,2	2,6	67,4	66,1	1,3
Baltia ja Venäjä	70,5	97,5	-27,0	29,0	56,5	-27,5
Ruotsi	86,8	89,4	-2,6	62,6	64,6	-2,0
Norja	86,6	88,6	-2,0	65,0	65,8	-0,8
Suomi	112,8	95,8	17,0	88,5	72,5	16,0
Tanska	75,5	108,4	-32,9	44,2	79,9	-35,7

Suurasiakkaat-liiketoiminta-alueen suurvahingot ylittivät normalisoidun tason 53 miljoonalla eurolla. Tämä johtui useista suurista erityisesti Norjassa ja Ruotsissa vuoden aikana sattuneista omaisuusvahingoista. Tästä huolimatta Suurasiakkaiden riskisuhde parani pääasiassa aiempien vuosien vahinkoihin tehtyjen varausten purkamisen ansiosta. Suomessa riskisuhde heikkeni edellisvuoteen verrattuna johtuen pääasiassa kuolevuusmallin muutoksesta, joka heikensi tulosta 53 miljoonalla eurolla vuoden viimeisellä vuosineljänneksellä. Baltia ja Venäjä -liiketoiminnan riskisuhde parani huomattavasti vuonna 2011 vahinkojen määrän pienenemisen ja suotuisan suurvahinkokehityksen vuoksi.

Bruttovakuutusmaksutulo kasvoi 5 prosenttia 4 414 miljoonaan euroon (4 189). Valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen maksutulo nousi ennätykselliset 4,0 prosenttia. Maksutulo nousi kaikilla liiketoiminta-alueilla kaikissa maissa. Henkilöasiakkaiden maksutulo nousi valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen 4,5 prosenttia, Yritysasiakkaiden 3,4 prosenttia, Suurasiakkaiden 2,6 prosenttia ja Baltia ja Venäjä –liiketoiminnan 1,5 prosenttia.

Toimintakulusuhde parani 23,5 prosenttiin (23,7). Valuuttakurssimuutokset huomioon ottaen kulut nousivat 2,1 prosenttia.

If Vahinkovakuutuksen vastuunkantokyky eli vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuloon oli vuoden 2011 lopussa 72 prosenttia (79). Vakavaraisuuspääoma oli 3 080 miljoonaa euroa (3 373). Korvausvastuu oli maksutuloon suhteutettuna 167 prosenttia (173) ja maksettuihin korvauksiin suhteutettuna 229 prosenttia (237).

Osakkuusyhtiö Nordea Bank AB

Pohjoismaiden suurimmalla pankilla, Nordealla, on noin 11 miljoonaa asiakasta. Markkina-arvolla mitattuna Nordea on yksi suurimmista kattavia finanssipalveluja tarjoavista pankeista Euroopassa. Sampo-konsernin raportoinnissa Nordeaa käsitellään osakkuusyhtiönä ja se kuuluu Omistusyhteisö-segmenttiin.

Sampo Oyj omisti vuoden 2011 lopussa 860 440 497 Nordean osaketta, joka vastaa 21,3 prosentin omistusosuutta. Osakkeista maksettu keskihinta oli 6,46 euroa ja kirja-arvo konsernitaseessa oli 7,27 euroa osakkeelta. Nordean osakkeen markkinahinta 31.12.2011 oli 5,98 euroa.

Alla oleva teksti perustuu Nordean 24.1.2012 julkaistuun vuoden 2011 tilinpäätöstiedotteeseen.

Tuottojen kasvu jatkui vuonna 2011 ja niitä kertyi 2 prosenttia enemmän kuin vuonna 2010. Rahoituskate parani 6 prosenttia edellisvuodesta. Luottovolyymit kasvoivat 7 prosenttia ja talletusvolyymit 8 prosenttia. Luotto- ja talletusmarginaalit paranivat edellisvuodesta.

Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat edelleen vahvasti. Niitä kertyi 11 prosenttia enemmän kuin vuonna 2010. Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä laski 17 prosenttia edellisvuodesta. Asiakaslähtöinen pääomamarkkinatoiminta jatkui vahvana. Tulokset sen sijaan heikkenivät siinä osassa pääomamarkkinatoimintaa, jonka tuloksia ei kohdisteta liiketoiminta-alueille. Osuus osakkuusyritysten tuloksesta oli 42 miljoonaa euroa ja muita tuottoja kertyi 91 miljoonaa euroa.

Kulut yhteensä lisääntyivät edellisvuodesta 8 prosenttia. Henkilöstökulut kasvoivat 12 prosenttia. Paikallisissa valuutoissa laskettuna kulut yhteensä kasvoivat 3 prosenttia ja henkilöstökulut 5 prosenttia, kun uudelleenjärjestelykuluja varten tehtyä varausta ei oteta huomioon.

Nettomääräiset luottotappiot pienenivät edellisvuodesta 16 prosenttia 735 miljoonaan euroon. Luottotappiotaso oli 23 pistettä, kun se edellisvuonna oli 31 pistettä.

Liikevoitto pieneni 3 prosenttia edellisvuodesta. Tulos pieneni edellisvuodesta prosentin 2 634 miljoonaan euroon. Riskisopeutettu tulos kasvoi 2 714 miljoonaan euroon eli 4 prosenttia edellisvuodesta.

Luotonanto kasvoi 337 miljardiin euroon, kun käänteiset takaisinostosopimukset otetaan huomioon. Kasvua oli prosentti edellisneljänneksestä. Luottojen yleinen laatu oli viimeisellä neljänneksellä edelleen hyvä, kun sisäisiä luokituksia nostettiin. Tämän ansiosta riskipainotetut saamiset vähenivät noin 4,7 miljardia euroa eli 2,5 prosenttia. Ongelmaluottojen osuus luotonannosta laski 139 pisteeseen, kun luottojen kokonaisvolyymit kasvoivat. Ongelmaluottojen bruttomäärä kasvoi 5 prosenttia edellisneljänneksestä. Luottotappioiden osuus bruttomääräisistä ongelmaluotoista laski edellisneljänneksestä ja oli 45 prosenttia.

Konsernin ydinvakavaraisuussuhde oli viimeisen neljänneksen lopussa 11,2 prosenttia ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista, kun se edellisneljänneksellä oli 0,2 prosenttiyksikköä alempi. Vakavaraisuussuhteiden paraneminen perustuu vahvoihin tuloksiin ja riskipainotettujen saamisten vähäiseen kasvuun. CRD III -direktiivin muutoksen jälkeen sisäiseen malliin luetaan uusia riskityyppejä. Nordeassa näihin sisältyvät stressattu VaR, erityisriskin lisäpääomavaatimus ja kaikki hintariskit kattava lisäpääomavaatimus. CRD III:n käyttöönotto kasvatti riskipainotettujen saamisten markkinariskiä kaikkiaan 4,0 miljardia euroa. Tätä kompensoi osittain luottojen laadun paraneminen ja riskipainotettujen saamisten laskennan optimointi. Luottojen laadun paraneminen vähensi riskipainotettuja saamisia 2,5 prosenttia.

Riskipainotettuja saamisia oli 185,2 miljardia euroa ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Luku on 2,2 miljardia eli 1,2 prosenttia suurempi kuin edellisneljänneksellä ja samalla tasolla kuin vuoden 2010 lopussa.

Ydinvakavaraisuussuhde oli 11,2 prosenttia ennen Basel II-siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Omien varojen yhteismäärä 24,8 miljardia euroa ylittää pääomavaatimukset 6,9 miljardilla eurolla siirtymäsäännökset huomioon ottaen ja 10,0 miljardilla eurolla ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista. Ensisijaisten omien varojen yhteismäärä 22,6 miljardia euroa ylittää pilari 1:n mukaisen vaatimuksen 7,8 miljardilla eurolla ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista.

Nordea valmistautuu uusiin säännöksiin, jotka kiristävät pääomavaatimuksia. Näiden muutosten vaikutus on maltillinen, ja niihin perehdytään huolellisesti, jotta asiakkaita ja osakkeenomistajia voidaan tukea parhaalla mahdollisella tavalla. Nordea on valmistautunut hyvin uusien Basel-säännösten pääomavaatimuksiin.

Pitkäaikaisen rahoituksen keskimääräiset kustannukset olivat pääosin edellisneljänneksen tasolla. Nordea laski viimeisen neljänneksen aikana liikkeeseen noin 4,0 miljardia euroa pitkäaikaisia lainoja, joista noin 2,7 miljardia euroa oli kotimaisilla ja kansainvälisillä markkinoilla liikkeeseen laskettuja ruotsalaisia, norjalaisia ja suomalaisia vakuudellisia joukkolainoja. Pitkäaikaisen rahoituksen osuus kokonaisrahoituksesta oli viimeisen neljänneksen lopussa noin 64 prosenttia (edellisneljänneksen lopussa 64 prosenttia).

Nordean hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,26 euroa osakkeelta (0,29). Osinkoehdotus on 40 prosenttia tilikauden tuloksesta, mikä vastaa Nordean osingonmaksua koskevia periaatteita. Ehdotuksen mukaan osinkoa maksetaan kaikkiaan 1 048 miljoonaa euroa.

Lisätietoja Nordea Bank Ab:stä ja yhtiön neljännen vuosineljänneksen sekä vuoden 2011 tuloksesta on saatavilla osoitteessa www.nordea.com.

Henkivakuutus

Mandatum Life -konserniin kuuluvat Suomessa toimiva, Sampo Oyj:n täysin omistama Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja sen tytäryhtiö, eurooppayhtiö Mandatum Life Insurance Baltic SE. Mandatum Life Insurance Baltic SE:n kotipaikka on Viro. Muissa Baltian maissa yhtiö toimii sivukonttorien kautta.

tu los
Milj. e	2011	2010	Muutos, %	Q4/2011	Q4/2010	Muutos, %
Vakuutusmaksutulo	849	1 111	-24	237	284	-17
Sijoitustoiminnan nettotuotot	-41	645	-	132	205	-35
Muut tuotot	2	0	-	1	0	-
Korvauskulut	-922	-844	9	-292	-214	37
Vakuutus- ja sijoitussopimusten velkojen muutos	348	-678	-	-23	-210	-89
Henkilöstökulut	-38	-35	7	-9	-10	-12
Muut kulut	-53	-49	8	-14	-12	12
Rahoituskulut	-8	-8	4	-1	-2	-13
Tulos ennen veroja	137	142	-3	30	42	-27
Ava inluvut			Muutos			Muutos
Liikekustannussuhde, %	111,6	112,1	-0,5	-	-	-
Oman pääoman tuotto, %	-11,7	36,2	-47,9	-	-	-
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE)	521	470	51	-	-	-

Sampo-konsernin henkivakuutustoiminnan tulos ennen veroja säilyi edellisen vuoden tasolla huolimatta haastavista sijoitusmarkkinoista vuonna 2011. Tulos ennen veroja oli 137 miljoonaa euroa (142). Vuoden 2010 ennätyksellisen korkeaa maksutuloa ei saavutettu, mutta 849 miljoonan euron maksutulo on konsernin historian toiseksi korkein.

Sijoitustoiminnan nettotuotot sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä tuottoja lukuun ottamatta olivat 255 miljoonaa euroa (312). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvät sijoitustuotot olivat -296 miljoonaa euroa (333). Käyvän arvon rahasto aleni vuoden 2011 aikana 222 miljoonaa euroa ja oli 214 miljoonaa euroa. Henkivakuutustoiminnan oman pääoman tuotto (RoE) oli -11,7 prosenttia (36,2).

Mandatum Life -konsernilla oli 31.12.2011 sijoitusomaisuutta markkina-arvoin mitaten 5,4 miljardin euron (6,0) arvosta, kun summaan ei lasketa mukaan 3,1 miljardin euron (3,1) suuruisia sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan katteena olevia sijoituksia.

Sijoitusomaisuuden tuotto käyvin arvoin vuodelta 2011 oli -1,4 prosenttia (11,1). Joulukuun 2011 lopussa korkosijoitusten duraatio oli 1,8 vuotta (2,7) ja keskimääräinen maturiteetti 2,3 vuotta. Korkosalkun keskimääräinen tuotto eräpäivään instrumenttien hankintahinnoilla laskettuna (running yield) oli 5,4 prosenttia (5,2).

Mandatum Life -konsernin vakavaraisuuspääoma oli 1 049 miljoonaa euroa (1 339) vuoden 2011 lopussa. Mandatum Lifen vakavaraisuussuhde oli 20,9 prosenttia (25,8). Mandatum Life -konsernin vastuuvelka oli 7,3 miljardia euroa (7.5). Sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyvän vastuuvelan osuus koko vastuuvelasta oli 42 prosenttia (41) eli 3,1 miljardia euroa (3,1).

Suomen toiminnassa vakuutuksenottajien vuonna 2011 saama kokonaistuotto oli vakuutuslajista riippuen 2,5–4,5 prosenttia laskuperusteisen vakuutuksen vastuuvelalle. Laskuperustekoron lisäksi maksettiin asiakashyvityksiä 0–2,5 prosenttia laskuperustekoron suuruudesta riippuen. Emoyhtiö Mandatum Lifen vastuuvelkaan sisältyy 6,3 miljoonaa euroa (1,4) asiakashyvityksiä vuodelle 2011.

Valtaosassa Mandatum Lifen perinteisiä vakuutuksia laskuperustekorko on 3,5 prosenttia. Suomessa ennen vuotta 1999 myytyjen vakuutusten laskuperustekorko on 4,5 prosenttia. Jälkimmäisten vakuutusten diskonttokorko on alennettu 3,5 prosenttiin täydentämällä vastuuvelkaa 79 miljoonalla eurolla (86). Tämän lisäksi kaikkien laskuperustekorkoisten vakuutusten diskonttokorko on alennettu 2,75 prosenttiin vuodeksi 2012 täydentämällä vastuuvelkaa 29 miljoonalla eurolla. Täydennys laskee sijoitustoiminnan tuottovaatimuksen 2,75 prosenttiin vuodelle 2012. Kaiken kaikkiaan Mandatum Life on kasvattanut vastuuvelkaansa 108 (147) miljoonalla eurolla alhaisen korkotason takia.

Riskiliikkeen tulos muodostui poikkeuksellisen korkeaksi ja oli 25 miljoonaa euroa (23). Konsernin henkivakuutussegmentin kustannusliikkeen tulos vuodelta 2011 kehittyi suotuisasti ja nousi 10 miljoonaan euroon (8). Sijoitussidonnaisen vakuutusliikkeen tulos 6,2 miljoonaa euroa (2,0) sisältyy kustannusliikkeen tulokseen.

Mandatum Life -konsernin omalla vastuulla oleva maksutulo oli 849 miljoonaa euroa (1 111). Keskeisimmällä painopistealueella sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa maksutulo laski 649 miljoonaan euroon (843). Sijoitussidonnaisten tuotteiden osuus kokonaismaksutulosta säilyi 76 prosentissa (76). Baltian maiden henkivakuutustoimintojen vakuutusmaksutulo oli 41 miljoonaa euroa (60).

Mandatum Lifen ensivakuutuksen kokonaismarkkinaosuus Suomessa nousi 24,9 prosenttiin (22,1). Markkinaosuus painopistealueella sijoitussidonnaisissa vakuutuksissa säilyi korkeana ja oli 26,8 prosenttia (28,2). Markkinaosuus Baltian maissa oli 15 prosenttia (20).

Omistusyhteisö

Sampo Oyj omistaa ja hallinnoi vahinko- ja henkivakuutustoimintaa harjoittavia tytäryhtiöitään. Lisäksi yhtiö omisti 31.12.2011 noin 21,3 prosenttia Pohjoismaiden suurimman pankin Nordean osakepääomasta. Nordea on Sampo Oyj:n osakkuusyhtiö.

tu los
Milj. e	2011	2010	Muutos, %	Q4/2011	Q4/2010	Muutos, %
Sijoitustoiminnan nettotuotot	18	25	-27	1	-1	-
Liiketoiminnan muut tuotot	15	16	-9	4	5	-24
Henkilöstökulut	-11	-13	-11	-3	-3	5
Liiketoiminnan muut kulut	-13	-11	14	-3	-3	4
Rahoituskulut	-86	-66	31	-39	-19	110
Osuus osakkuusyritysten voitosta	534	523	2	161	152	6
Tulos ennen veroja	457	474	-4	121	131	-8
			Muutos
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä (FTE)	54	52	2	-	-	-

Segmentin tulos ennen veroja oli 457 miljoonaa euroa (474), josta 534 miljoonaa euroa (523) tuli Sammon osuudesta Nordean vuoden 2011 tuloksesta. Segmentin tulos ennen veroja ilman Nordean osuutta oli -77 miljoonaa euroa (-48).

Tasapainottaakseen konsernitason riskejä Sampo Oyj sitoo velkarahoituksensa pääosin lyhyisiin korkoihin ja laskee liikkeelle velkansa euro- tai Ruotsin kruunumääräisenä. Velka-asemaa hallitaan koronvaihtosopimuksilla ja valuutanvaihtosopimuksilla. Nämä johdannaiset arvostetaan tuloslaskelmassa käypään arvoon, vaikka ne taloudellisesti vastaavat velkojen maturiteetteja. Tämän seurauksena Sampo Oyj säilyttää joustavuuden tarpeen vaatiessa säätää johdannaispositiotaan, mutta hintana on Omistusyhteisö –segmentin rahoituskulujen lisääntynyt volatiliteetti.

Sampo Oyj:n omistus Nordea Bankista on kirjattu konsernitaseeseen 6,3 miljardiin euroon. Omistuksen markkinaarvo oli vuoden 2011 lopussa 5,1 miljardia euroa. Sampo Oyj:n taseeseen sisältyi myös 2,4 miljardin euron arvosta (2,4) tytäryhtiöiden osakkeita.

Muut tapahtumat

Hallinto

Ilona Ervasti-Vaintola, Sampo-konsernin lakiasiainjohtaja ja johtoryhmän jäsen, siirtyi eläkkeelle 30.10.2011 täyttäessään työsopimuksessaan eläkeiäksi määritellyt 60 vuotta. Ervasti-Vaintola toimi Sampo Oyj:n hallituksen sihteerinä.

Henkilöstö

Sampo-konsernissa työskentelevien ns. kokoaikaisten työntekijöiden määrä väheni 31.12.2011 mennessä 6 810 henkeen (6 844). Vahinkovakuutustoiminnan henkilöstömäärä väheni lähinnä Ruotsissa sekä Baltiassa ja Venäjällä. Henkivakuutustoiminnan henkilöstömäärä kasvoi Suomessa.

Vahinkovakuutustoiminnassa työskenteli vuonna 2011 noin 92 prosenttia ja henkivakuutustoiminnassa 8 prosenttia konsernin henkilöstöstä. Emoyhtiö Sampo Oyj:n palveluksessa työskenteli vajaa prosentti henkilöstöstä. Maantieteellisesti henkilöstö jakautui siten, että Suomessa työskenteli 32 prosenttia, Ruotsissa 27 prosenttia ja Norjassa 22 prosenttia henkilöstöstä. Baltian maiden, Venäjän, Tanskan ja muiden maiden osuus henkilöstöstä oli yhteensä 20 prosenttia. Sampo-konsernin henkilöstömäärä oli vuonna 2011 keskimäärin 6 874 henkeä. Vuonna 2010 vastaava luku oli keskimäärin 6 914 henkeä.

Johdon kannustinjärjestelmät

Johdon pitkäaikaisesta kannustinjärjestelmästä 2009:1 maksettiin vuonna 2011 palkkioita 7 miljoonaa euroa (10). Johdon pitkäaikaisen kannustinjärjestelmän perusteella maksettavat maksut perustuvat Sammon osakekurssin kehitykseen noin kolmen vuoden aikajaksolla kunkin kannustinjärjestelmän liikkeelle laskemisesta alkaen. Kannustinjärjestelmässä on asetettu minimivaatimukset osakekurssikehitykselle ja yhtiön kannattavuudelle sekä yläraja maksettaville kannustimille. Lisäksi osa kannustimina saaduista suorituksista on käytettävä Sammon osakkeiden hankkimiseen ja osakkeet on pidettävä tietty aika.

Johdon pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien ehdot ovat luettavissa Sammon internetsivustolla osoitteessa www.sampo.com/palkitseminen.

Osakkeet ja osakepääoma

Sampo Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2011 oli 560 000 000 osaketta, jotka jakaantuivat 558 800 000 A-sarjan sekä 1 200 000 B-sarjan osakkeeseen. Osakkeisiin liittyviä äänioikeuksia on 564 800 000 kappaletta. Kullakin A-osakkeella on yhtiökokouksessa yksi ääni ja B-osakkeella viisi ääntä.

Sammon hallitus päätti 10.8.2011 hankkia Sammon A-osakkeita enintään 10 000 000 kappaletta, joka vastaa noin 1,8 prosenttia Sammon koko osakemäärästä. Sampo osti vuoden 2011 kolmannen neljänneksen aikana 1 282 390 yhtiön A-sarjan osaketta, mikä vastaa 0,2 prosenttia koko osakemäärästä ja osakkeiden äänivallasta. Osakkeista maksettiin keskimäärin 18,94 euroa osakkeelta. Osakkeiden takaisinostoon käytettiin 24,3 miljoonaa euroa.

Yhtiökokoukselta saamallaan valtuutuksella Sammon hallitus mitätöi 13.12.2011 A-sarjan osakkeet, jotka oli hankittu vuoden 2011 kolmannella vuosineljänneksellä. Mitätöinti pienensi A-sarjan osakkeiden lukumäärää vastaavalla määrällä.

Tilikauden päättyessä Sampo Oyj ei omistanut omia A-sarjan osakkeitaan. Myöskään muut konserniyhtiöt eivät omistaneet emoyhtiön osakkeita.

Sisäiset osingot

Vuonna 2011 Sampo Oyj vastaanotti tytäryhtiöiltään osinkoina yhteensä 506 miljoonaa euroa – If maksoi osinkoa neljännellä vuosineljänneksellä 406 miljoonaa euroa (3 700 miljoonaa Ruotsin kruunua) ja Mandatum Life vuoden 2011 toisella neljänneksellä 100 miljoonaa euroa.

Lisäksi osakkuusyhtiö Nordea Bank AB maksoi Sampo Oyj:lle 250 miljoonan euron suuruisen osingon 5.4.2011.

Luottoluokitukset

Sampo-konserniin kuuluvien yhtiöiden tärkeimmissä luottoluokituksissa ei vuoden 2011 kuluessa tapahtunut muutoksia.

Yhtiö	Moody's			Standard and Poor's
	Luokitus	Näkymä	Luokitus	Näkymä
Sampo Oyj	Baa2	Vakaa	Ei luokitusta	-
If Skadeförsäkring Ab (Ruotsi)	A2	Vakaa	A	Vakaa
If Vahinkovakuutusyhtiö Oy (Suomi)	A2	Vakaa	A	Vakaa

Vakavaraisuus

Sampo-konserni on Nordea Bank AB (publ) -osakkuusyhtiöksi kirjaamisesta 31.12.2009 alkaen luokiteltu Rahoitusja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain mukaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymäksi.

Konsernin vakavaraisuus on vuonna 2011 laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta (2004/699) annetun lain kolmannen luvun mukaan. Laki perustuu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin 2002/87/EY finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta.

Sampo-konsernin vakavaraisuus

Milj. e	31.12.2011	31.12.2010
Konsernitaseen oma pääoma	8 920	8 886
Toimialakohtaiset erät	1 091	1 711
Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset	-2 545	-2 388
Osingot	-672	-646
Ryhmittymän omat varat, yhteensä	6 794	7 564
Omien varojen vaatimukset, yhteensä	4 902	4 526
Ryhmittymän vakavaraisuus	1 892	3 038
Ryhmittymän vakavaraisuussuhde
(Omat varat suhteessa minimivaatimukseen, %)	138,6	167,1

Konsernin vakavaraisuussuhde (ryhmittymän omat varat suhteessa minimivaatimukseen) pysyi vakaana vuoden 2011 viimeisellä neljänneksellä ja oli 138,6 prosenttia (167,1) vuoden lopussa. Vakavaraisuussuhteen lasku vuoden 2011 aikana aiheutui Topdanmark -omistuksen kirjauskäytännön muutoksesta, Nordean Tier2 -lainojen määrän supistumisesta ja Ifin maaliskuussa 2011 erääntyneestä pääomalainasta. Vähimmäispääomavaatimus kasvoi Nordealle asetetun vähimmäispääomavaatimuksen noustua. Sampo-konsernin vakavaraisuusvaatimuksessa huomioidaan sen omistusosuutta vastaava osuus Nordean vakavaraisuusvaatimuksesta.

Sampo-konsernissa pääomitusta arvioidaan sisäisesti vertaamalla riskeihin vaadittavaa pääomaa käytettävissä oleviin pääomiin. Riskeihin vaadittavan pääoman arviointi perustuu taloudelliseen pääomaan, jonka konserniyhtiöt määrittävät mitattavissa oleville riskeille 99,5 prosentin luottamustasolla ja yhden vuoden aikajänteellä. Tämän lisäksi yhtiöt arvioivat pääomatarpeensa sellaisien riskien varalta, jotka eivät ole mitattavissa. Näitä ovat esimerkiksi toimintaympäristöön liittyvät riskit. Käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) sisältää vakavaraisuuspääoman ja lisäksi muita vahinkojen kattamiseen käytettävissä olevia eriä kuten vastuuvelan diskonttausvaikutuksen ja muita vakavaraisuuspääomaan kuulumattomia eriä.

Taloudellisen pääoman vaatimus Sampo-konsernin toiminnalle 31.12.2011 oli 4 374 miljoonaa euroa (4 281) ja käytettävissä oleva pääoma (Adjusted Solvency Capital) oli 7 262 miljoonaa euroa (8 521).

Velkarahoitus

Sampo Oyj:llä oli 31.12.2011 velkarahoitusta 2 329 miljoonaa euroa ja 1 121 miljoonaa euroa korkoa kerryttäviä omaisuuseriä mukaan lukien pankkitalletukset. Vuoden aikana nettovelka kasvoi 1 208 miljoonaan euroon (1 016). Sampo Oyj:n bruttovelka oli 35 prosenttia (26) yhtiön omasta pääomasta.

Vuoden 2011 lopussa Sampo Oyj:n taseessa olleet rahoitusvelat koostuivat 1 677 miljoonan euron senior-ehtoisista joukkovelkakirjalainoista ja 652 miljoonan euron arvoisista liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista. Vuonna 2011 Sampo Oyj keskittyi hajauttamaan julkisen velan maturiteettirakennetta laskemalla liikkeelle kolme pienempää velkainstrumenttia, jotka erääntyvät vuosina 2013, 2014 ja 2016. Sampo Oyj:n velan keskikorko 31.12.2011 oli 3,73 prosenttia.

Tulevaisuuden näkymät

Konsernin suurimmat riskit ja epävarmuustekijät lyhyellä aikavälillä

Merkittävimmät Sampo-konsernin päivittäistä liiketoimintaa uhkaavat riskit ovat luotto-, markkina- ja vakuutusriskit. Niiden osuudet konsernin taloudellisen pääoman vaateesta ovat normaalitasollaan. Luottoriskin osuus on 38 prosenttia, markkinariskin 36 prosenttia ja vakuutusriskin 14 prosenttia.

Valtioiden velkakriisi, poliittisen järjestelmän kriisi, mahdollinen pankkikriisi ja hidas talouskasvu voivat kärjistyessään vaikuttaa konsernin toimintaan epäsuotuisasti, vaikka Sampo-konsernin yhtiöt eivät omista vaikeuksissa olevien valtioiden velkakirjoja ja konsernin sijoitukset Pohjoismaiden ulkopuolisiin pankkeihin ovat pieniä.

Näkymät vuodelle 2012

Sampo-konsernin liiketoiminta-alueiden odotetaan raportoivan hyvän toiminnallisen tuloksen vuonna 2012. Markkina-arvoiset tulokset ovat kuitenkin varsinkin henkivakuutustoiminnassa vahvasti sidoksissa pääomamarkkinoiden kehitykseen.

Vahinkovakuutustoiminnan odotetaan vuonna 2012 saavuttavan pitkän aikavälin tavoitteensa mukaisen alle 95 prosentin yhdistetyn kulusuhteen. Nordean vaikutuksen konsernin tulokseen odotetaan olevan huomattava.

Voitonjakoehdotus

Sampo-konsernin voitonjakopolitiikan mukaisesti maksettujen osinkojen kokonaismäärä on kunakin vuonna vähintään 50 prosenttia konsernin nettotuloksesta (pl. poikkeuserät). Osingonjaon lisäksi yhtiö voi ostaa omia osakkeitaan.

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 6 623 776 460,88 euroa, josta tilikauden voitto on 682 234 763,79 euroa.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle osinkoa maksettavaksi 1,20 euroa yhtiön 560 000 000 osakkeelle. Maksettavien osinkojen yhteismäärä on 672 000 000,00 euroa. Loput varoista jätetään omaan pääomaan.

Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä 17.4.2012 rekisteröitynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 24.4.2012.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.

SAMPO OYJ Hallitus

Lisätiedot:

Talousjohtaja Peter Johansson, puh. 010 516 0010
Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Jarmo Salonen, puh. 010 516 0030
IR-päällikkö Essi Nikitin puh. 010 516 0066
Viestintäpäällikkö Maria Silander, puh. 010 516 0031

Sampo järjestää tiedotusvälineiden edustajille suomenkielisen tiedotustilaisuuden tänään klo 14.00 alkaen ravintola Savoy'ssa (Eteläesplanadi 14, 7. krs, Helsinki). Englanninkielinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille järjestetään klo 16.00. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon +44 207 162 0025 (Eurooppa) tai +1 334 323 6201 (Pohjois-Amerikka). Osallistujia pyydetään ilmoittamaan puhelinkonferenssin ID-numero 910679 ja nimi "Sampo plc 2011 Q4 release".

Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti myös internetissä osoitteessa www.sampo.com/tulos. Puhelinkonferenssin tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa.

Tämän lisäksi konsernijohtaja Kari Stadighin video sekä tulostiedotetta täydentävä englanninkielinen esitysaineisto ovat nähtävissä osoitteessa www.sampo.com/tulos.

Sampo-konsernin vuosikertomus vuodelta 2011 julkaistaan viikolla 10. Samaan aikaan julkaistaan myös selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys.

Sampo julkaisee vuoden 2012 tammi-maaliskuun osavuosikatsauksensa 8.5.2012.

Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet Finanssivalvonta www.sampo.com

Taulukot 31.12.2011

Konsernin taloudellinen kehitys

TUNN USLUVUT		1–12/2011	1–12/2010
Konserni
Voitto ennen veroja	Milj.e	1 228	1 320
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE)	%	7,7	21,8
Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin)	%	3,7	10,0
Omavaraisuusaste	%	29,7	29,8
Konsernin vakavaraisuus ¹)	Milj.e	1 892	3 038
Konsernin vakavaraisuussuhde	%	138,6	167,1
Henkilöstön keskim. lukumäärä		6 874	6 914
Vahinkovakuutus
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Milj.e	4 414	4 189
Vakuutusmaksutuotot	Milj.e	4 094	3 894
Voitto ennen veroja	Milj.e	636	707
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE)	%	12,4	39,8
Riskisuhde ²)	%	68,4	69,1
Toimintakulusuhde ²)	%	23,5	23,7
Vahinkosuhde, ilman perustekorkokulua ²)	%	74,7	75,6
Liikekulusuhde ²)	%	17,3	17,2
Yhdistetty kulusuhde, ilman perustekorkokulua	%	92,0	92,8
Henkilöstön keskim. lukumäärä		6 299	6 392
Henkivakuutus
Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta	Milj.e	854	1 117
Voitto ennen veroja	Milj.e	137	142
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin (RoE)	%	-11,7	36,2
Liikekustannussuhde	%	111,6	112,1
Henkilöstön keskim. lukumäärä		521	470
Omistusyhteisö
Voitto ennen veroja	Milj.e	456	474
Henkilöstön keskim. lukumäärä		54	52
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos	euro	1,85	1,97
Osakekohtainen tulos, ml. muut laajan tuloksen erät	euro	1,22	3,22
Osakekohtainen oma pääoma	euro	15,93	15,83
Osakekohtainen substanssi	euro	14,05	17,79
Antioikaistu ylin kurssi	euro	23,90	20,71
Antioikaistu alin kurssi	euro	16,85	16,13
Osakekannan markkina-arvo	Milj.e	10 735	11 254

¹) Konsernin vakavaraisuus on laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain (2004/699) kolmannen luvun mukaisesti konsolidointimenetelmällä.

²) Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu toimintokohtaisten kulujen pohjalta eikä niitä siksi voida johtaa suoraan konsernin tuloslaskelmasta. Vahinkovakuutustoiminnan tulosanalyysi on esitetty liitteessä 13.

Osakekohtaisten tunnuslukujen laskennassa on huomioitu Sammon tilikauden aikana omistamat omat osakkeet, yht. 1 282 390 kpl. Tilinpäätöspäivän osakemääränä on käytetty 560 000 000 kpl:tta ja keskimääräisenä osakemääränä 560 862 572 kpl:tta.

Kiinteistöjen arvostuserot on otettu huomioon laskettaessa kokonaispääoman tuottoa, oman pääoman tuottoa, omavaraisuusastetta sekä osakekohtaista substanssia. Veroina on otettu huomioon tilikauden tulosta vastaava vero sekä laskennallinen verovelka kiinteistöjen arvostuseroista.

Kokonaispääoman sekä oman pääoman tuoton laskennassa on käytetty konsernin laajaa tulosta.

Vakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu valtiovarainministeriön asetuksen ja sitä tarkentavan Finanssivalvonnan (ent. Vakuutusvalvontavirasto) ohje- ja määräyskokoelman mukaisesti.

Tunnuslukujen laskentakaavat

Oman pääoman tuotto (käyvin arvoin), %
+ kauden laaja tulos sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
+ oma pääoma yhteensä	x 100 %
sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
(vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)
Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), %
+ liikevoitto muut laajan tuloksen erät ennen veroja
+ korkokulut ja muut rahoituskulut
+ vastuuvelan perustekorko
sijoitusten arvostuserojen muutos	x 100 %
+ taseen loppusumma – sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka
sijoitusten arvostuserot
(vuoden alun ja raportointikauden lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste (käyvin arvoin), %
+ oma pääoma yhteensä sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen
+ taseen loppusumma	x 100 %
sijoitusten arvostuserot
Vahinkovakuutuksen riskisuhde, %
+ korvauskulut
– korvausten käsittelykulut	x 100 %
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen toimintakulusuhde, %
+ liikekulut
+ korvausten käsittelykulut vakuutusmaksutuotot	x 100 %

Vahinkovakuutuksen vahinkosuhde, %
korvauskulut	x 100 %
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen liikekulusuhde, %
liikekulut	x 100 %
vakuutusmaksutuotot
Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde, %
vahinkosuhde + liikekulusuhde

Henkivakuutuksen liikekustannussuhde, %
+ liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta
+ korvausten selvittelykulut	x 100 %

kuormitustulo

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos

emoyhtiön osakkeiden omistajille kuuluva tilikauden voitto

osakkeiden antioikaistu keskimääräinen lukumäärä

Osakekohtainen oma pääoma

oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)
osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä

Osakekohtainen substanssi

- oma pääoma (emoyhtiön omistajien osuus)
noteeratun osakkuusyhtiön arvostusero konsernissa
sijoitusten arvostuserot laskennallisen verovelan vähentämisen jälkeen osakkeiden antioikaistu lukumäärä raportointikauden päätöspäivänä

Osakekannan markkina-arvo

osakkeiden lukumäärä tilikauden viimeisenä päivänä x raportointikauden viimeinen kaupantekokurssi

Konsernin laaja tuloslaskelma kvartaaleittain

Milj. e	10–12/2011	7–9/2011	4–6/2011	1–3/2011	10–12/2010

Vakuutusmaksutulo	1 117	985	1 211	1 736	1 127
Sijoitustoiminnan nettotuotot	199	-324	119	266	342
Liiketoiminnan muut tuotot	8	8	7	8	11
Korvauskulut	-984	-897	-908	-934	-886
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	141	554	82	-537	-62
Henkilöstökulut	-136	-133	-132	-141	-133
Liiketoiminnan muut kulut	-147	-135	-137	-129	-162
Rahoituskulut	-41	13	-18	-35	-29
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista	164	80	145	152	152
Kauden voitto ennen veroja	322	150	369	387	361
Verot	-43	-25	-60	-62	-59
Kauden voitto	279	125	310	325	302
Kauden muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot	58	-16	-38	2	43
Myytävissä olevat rahoitusvarat	177	-413	-158	-125	146
Rahavirtasuojaukset	0	0	0	-1	-1
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä	52	-19	-8	-1	10
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	-42	108	41	33	-38
Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen	245	-341	-163	-93	161

KAUDEN LAAJA TULOS	524	-216	146	232	463
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus	279	125	310	325	302
Määräysvallattomien osuus	0	0	0	0	0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus	524	-216	146	232	463
Määräysvallattomien osuus	0	0	0	0	0

Konsernin laaja tuloslaskelma, ifrs

Milj. e	Liite	1–12/2011	1–12/2010
Vakuutusmaksutulo	1	5 050	5 096
Sijoitustoiminnan nettotuotot	2	260	1 148
Liiketoiminnan muut tuotot		32	26

Korvauskulut	3	-3 723	-3 533
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos		241	-769
Henkilöstökulut	4	-543	-527
Liiketoiminnan muut kulut		-548	-547
Rahoituskulut		-82	-96
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista		541	523
Kauden voitto ennen veroja		1 228	1 320
Verot		-189	-217
Kauden voitto		1 038	1 104
Kauden muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot		6	214
Myytävissä olevat rahoitusvarat		-520	605
Rahavirtasuojaukset		-2	-9
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä		23	48
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot		141	-156
Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen		-352	703
KAUDEN LAAJA TULOS		686	1 807
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus		1 038	1 104
Määräysvallattomien osuus		0	0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus		686	1 807
Määräysvallattomien osuus		0	0
Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur)		1,85	1,97

Konsernitase, ifrs

Milj. e	Liite	12/2011	12/2010
Varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet		26	29
Sijoituskiinteistöt		118	122
Aineettomat hyödykkeet	5	745	742
Sijoitukset osakkuusyrityksissä		6 593	5 699
Rahoitusvarat	6, 7	16 745	17 508
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset	8	3 053	3 127
Laskennalliset verosaamiset		64	68
Saamiset jälleenvakuutussopimuksista		532	514
Muut varat		1 659	1 515
Käteiset varat		572	527
Varat yhteensä		30 107	29 851
Velat
Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista	9	13 796	13 749
Velat sijoitussidonnaisista vakuutus- ja sijoitussopimuksista	10	3 054	3 124
Rahoitusvelat	11	2 768	2 187
Laskennalliset verovelat		474	640
Varaukset		37	36
Eläkevelvoitteet		98	105
Muut velat		960	1 124
Velat yhteensä		21 187	20 965
Oma pääoma
Osakepääoma		98	98
Rahastot		1 531	1 530
Kertyneet voittovarat		6 844	6 459
Muut oman pääoman erät		447	799
Emoyhtiön omistajien osuus		8 920	8 886
Määräysvallattomien osuus		0	0
Oma pääoma yhteensä		8 920	8 886
Oma pääoma ja velat yhteensä		30 107	29 851

Laskelma oman pääoman muutoksista, ifrs

Milj. e	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Vara rahasto	Sij. vapaan pääoman rahasto	Voitto varat	Muunto erot *)	Myytä vissä olevat rahoitus varat **)	Raha virta suojaus ***)	Yht.

Oma pääoma 1.1.2010	98	0	4	1 527	5 889	-200	287	9	7 613
Muutokset omassa pääomassa
Osakeperusteiset maksut					-1				-1
Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus					10				10
Osingonjako					-561				-561
Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista					19				19
Kauden laaja tulos					1 104	262	447	-6	1 807
Oma pääoma 31.12.2010	98	0	4	1 527	6 459	62	734	3	8 886
Muutokset omassa pääomassa
Nostamatta jätettyjen osinkojen palautus					13				13
Osingonjako					-645				-645
Omien osakkeiden hankinta					-24				-24
Osuus osakkuusyhtiön muista oman pääoman muutoksista					4				4
Kauden laaja tulos					1 038	29	-379	-2	686
Oma pääoma 31.12.2011	98	0	4	1 527	6 844	91	354	1	8 920

*) Kauden laaja tulos sisältää myös konsernin omistusosuuden mukaisen osuuden osakkuusyhtiö Nordean muista laajan tuloksen eristä. Nordean muut laajan tuloksen erät koostuvat olennaisilta osin nettosijoitusten suojauksista sekä muuntoeroista, joten konsernin oman pääoman muutoslaskelmalla muuntoerot sisältävät myös 23 (48) milj. euron osuuden Nordean muista laajan tuloksen eristä.

**) Myytävissä olevista rahoitusvaroista on kirjattu omaan pääomaan kauden arvostusta -409 (615) milj. euroa. Kauden tulokseen on siirretty 30 (-168) milj. euroa.

***) Rahavirtasuojauksista omaan pääomaan on kirjattu kauden arvostusta -2 (-6) milj. euroa.

Muuntoeroihin, myytävissä oleviin rahoitusvaroihin sekä rahavirtasuojaukseen sisältyvät määrät ovat laajaan tulokseen kirjattuja verovaikutuksella huomioituja eriä.

Konsernin rahavirtalaskelma

Milj. e	1–12/2011	1–12/2010

Kauden alun rahavarat	527	761
Liiketoiminnan rahavirta	106	147
Investointien rahavirta	-136	67
Rahoituksen rahavirta	75	-448
Maksetut osingot	-637	-554
Omien osakkeiden hankinta	-24	-
Vieraan pääoman lisäys	2 440	1 954
Vieraan pääoman vähennys	-1 703	-1 848
Kauden lopun rahavarat	572	527

Rahavirtalaskelmassa esitetään kauden rahavirrat jaoteltuina liiketoiminnan, investointien sekä rahoituksen rahavirtoihin. Laskelma on laadittu epäsuoralla esittämistavalla. Liiketoiminnan rahavirta sisältää varsinaisen liiketoiminnan rahavirrat. Rahavirrat sijoituksista tytär- ja osakkuusyhtiöihin sekä aineellisiin ja aineettomiin sijoituksiin esitetään investointien rahavirrassa.

Rahoituksen rahavirrassa esitetään rahavirrat, jotka johtuvat toiminnan rahoittamisesta oman tai vieraan pääoman ehdoin. Rahavarat sisältävät käteiset varat sekä muut enintään 3 kuukauden pituiset talletukset.

LIITETIEDOT

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Sammon konsernitilinpäätös laaditaan EU:n hyväksymien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ja laskentamenetelmät ovat olennaisilta osiltaan samat kuin konsernitilinpäätöksessä vuodelta 2010.

Sampo otti vuoden 2011 alusta käyttöön uusia tai muutettuja standardeja tai tulkintoja. Standardit ja tulkinnat löytyvät Sammon vuoden 2010 tilinpäätöksen laatimisperiaatteista. Tilinpäätös on luettavissa Sammon internet-sivuilla osoitteessa www.sampo.com/vuosikertomus.

Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.–31.12.2011

Milj. e	Vahinko vakuutus	Henki vakuutus	Omistus yhteisö	Elim.	Konserni

Vakuutusmaksutulo	4 201	849	-	-	5 050
Sijoitustoiminnan nettotuotot	298	-41	18	-16	260
Liiketoiminnan muut tuotot	31	2	15	-15	32

Korvauskulut	-2 801	-922	-	-	-3 723
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	-107	348	-	-	241
Henkilöstökulut	-494	-38	-11	-	-543
Liiketoiminnan muut kulut	-497	-53	-13	15	-548

Rahoituskulut	-2	-8	-86	14	-82
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista	7	0	534	-	541

Voitto ennen veroja	636	137	457	-3	1 228

Verot	-159	-30	-1	0	-189
Kauden voitto	478	107	456	-3	1 038

Kauden muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot	6	0	-	-	6
Myytävissä olevat rahoitusvarat	-239	-304	3	20	-520
Rahavirtojen suojaus	-	-2	-	-	-2
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä	-	-	23	-	23
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	63	84	-1	-5	141
Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen	-170	-222	25	15	-352

KAUDEN LAAJA TULOS	308	-115	481	12	686

Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus					1 038
Määräysvallattomien osuus					0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus					686
Määräysvallattomien osuus					0

Laaja tuloslaskelma segmenteittäin 1.1.–31.12.2010

	Vahinko	Henki	Omistus
Milj. e	vakuutus	vakuutus	yhteisö	Elim.	Konserni
Vakuutusmaksutulo	3 985	1 111	-	-	5 096
Sijoitustoiminnan nettotuotot	487	645	25	-9	1 148
Liiketoiminnan muut tuotot	25	0	16	-15	26
Korvauskulut	-2 689	-844	-	-	-3 533
Vakuutus- ja sijoitussopimusvelkojen muutos	-91	-678	-	-	-769
Henkilöstökulut	-479	-35	-13	-	-527
Liiketoiminnan muut kulut	-501	-49	-11	15	-547
Rahoituskulut	-29	-8	-66	6	-96
Osuus osakkuusyritysten voitoista/tappioista	0	0	523	-	523

Voitto ennen veroja	707	142	474	-3	1 320
Verot	-189	-37	9	0	-217
Kauden voitto	518	105	483	-3	1 104
Kauden muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot	214	0	-	-	214
Myytävissä olevat rahoitusvarat	286	315	4	1	605
Rahavirtojen suojaus	-	-9	-	-	-9
Osuus osakkuusyhtöiden laajan tuloksen eristä	-	-	48	-	48
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	-75	-80	-1	0	-156
Kauden muut laajan tuloksen erät yhteensä nettona verojen jälkeen	425	226	51	1	703

KAUDEN LAAJA TULOS	943	332	534	-2	1 807
Kauden voitosta
Emoyhtiön omistajien osuus					1 104
Määräysvallattomien osuus					0
Kauden laajasta tuloksesta
Emoyhtiön omistajien osuus					1 807
Määräysvallattomien osuus					0

Tase segmenteittäin 31.12.2011

Milj. e	Vahinko vakuutus	Henki vakuutus	Omistus yhteisö	Elim.	Konserni

Varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	16	6	4	-	26
Sijoituskiinteistöt	26	92	4	-4	118
Aineettomat hyödykkeet	580	165	0	-	745
Sijoitukset osakkuusyrityksissä	340	0	6 253	-	6 593
Rahoitusvarat	10 754	5 168	3 465	-2 642	16 745
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset	-	3 053	-	-	3 053
Laskennalliset verosaamiset	52	-	17	-5	64
Saamiset jälleenvakuutussopimuksista	528	3	-	-	532
Muut varat	1 479	133	59	-12	1 659
Käteiset varat	390	93	89	-	572
Varat yhteensä	14 165	8 713	9 891	-2 662	30 107

Velat Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista	9 547	4 249	-	-	13 796
Velat sijoitussidonnaisista vakuutus ja sijoitussopimuksista	-	3 054	-	-	3 054
Rahoitusvelat	528	164	2 346	-269	2 768
Laskennalliset verovelat	388	85	-	-	474
Varaukset	37	-	-	-	37
Eläkevelvoitteet	98	-	-	-	98
Muut velat	695	151	126	-12	960
Velat yhteensä	11 294	7 703	2 472	-281	21 187
Oma pääoma
Osakepääoma					98
Rahastot					1 531
Kertyneet voittovarat					6 844
Muut oman pääoman erät					447
Emoyhtiön omistajien osuus					8 920
Määräysvallattomien osuus					0
Oma pääoma yhteensä					8 920
Oma pääoma ja velat yhteensä					30 107

Tase segmenteittäin 31.12.2010

Milj. e	Vahinko vakuutus	Henki vakuutus	Omistus yhteisö	Elim.	Konserni
Varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	19	5	5	-	29
Sijoituskiinteistöt	26	96	4	-4	122
Aineettomat hyödykkeet	577	165	0	-	742
Sijoitukset osakkuusyrityksissä	11	0	5 688	-	5 699
Rahoitusvarat	11 226	5 745	3 101	-2 563	17 508
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset	-	3 127	-	-	3 127
Laskennalliset verosaamiset	50	-	18	0	68
Saamiset jälleenvakuutussopimuksista	510	4	-	-	514
Muut varat	1 363	106	66	-20	1 515
Käteiset varat	319	152	56	-	527
Varat yhteensä	14 101	9 400	8 938	-2 587	29 851
Velat
Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista	9 340	4 410	-	-	13 749
Velat sijoitussidonnaisista vakuutus ja sijoitussopimuksista	-	3 124	-	-	3 124
Rahoitusvelat	512	126	1 741	-191	2 187
Laskennalliset verovelat	464	176	-	-	640
Varaukset	36	-	-	-	36
Eläkevelvoitteet	105	-	-	-	105
Muut velat	690	339	117	-22	1 124
Velat yhteensä	11 146	8 174	1 857	-213	20 965
Oma pääoma
Osakepääoma					98
Rahastot					1 530
Kertyneet voittovarat					6 459
Muut oman pääoman erät					799
Emoyhtiön omistajien osuus					8 886
Määräysvallattomien osuus					0
Oma pääoma yhteensä					8 886
Oma pääoma ja velat yhteensä					29 851

MUUT LIITETIEDOT, Milj.e

1 Vakuutusmaksut

Vahinkovakuutustoiminta	1–12/2011	1–12/2010

Vakuutussopimuksista
Vakuutusmaksutulo, ensivakuutus	4 324	4 105
Vakuutusmaksutulo, jälleenvakuutus	90	84
Vakuutusmaksutulo yhteensä, brutto	4 414	4 189
Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksutulosta	-213	-204
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	4 201	3 985

Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksuvastuun muutos	-106	-94
Jälleenvakuuttajien osuus vakuutusmaksuvastuun muutoksesta	-1	2
Vahinkovakuutustoiminnan vakuutusmaksutuotot yhteensä	4 094	3 894

Henkivakuutustoiminta	1–12/2011	1–12/2010

Vakuutussopimuksista
Vakuutusmaksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä	201	271
Vakuutusmaksutulo sijoitussidonnaisista vakuutussopimuksista	339	376
Vakuutusmaksutulo muista sopimuksista	1	1
Yhteensä	541	648
Jälleenvakuutussopimukset	2	2
Sijoitussopimuksista
Maksutulo sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen osuuteen ylijäämästä	1	1
Maksutulo sijoitussidonnaisista sopimuksista	310	467
Yhteensä	311	468
Jälleenvakuuttajien osuus	-5	-6
Henkivakuutustoiminta yhteensä	849	1 111
Kerta- ja jatkuvat vakuutusmaksut ensivakuutuksesta
Jatkuvat vakuutusmaksut, vakuutussopimukset	360	392
Kertamaksut, vakuutussopimukset	186	256
Kertamaksut, sijoitussopimukset	307	468
Yhteensä	852	1 115

2 Sijoitustoiminnan nettotuotot >

Vahinkovakuutustoiminta	1–12/2011	1–12/2010

Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	-18	28
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyistä rahoi tusvaroista
Saamistodistukset	2	7
Osakkeet	2	3
Yhteensä	4	9
Lainoista ja muista saamisista	21	13
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	416	446
Osakkeet ja osuudet	-53	73
Yhteensä	363	519
Yhteensä rahoitusvaroista	370	569
Tuotot muista varoista	0	-2
Palkkiokulut	-9	-8
Kulut muista kuin rahoitusveloista	-7	-16

Diskonttauksen purkuvaikutus	-56	-58
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	298	487

> 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot >

Henkivakuutustoiminta	1–12/2011	1–12/2010

Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	-14	-7
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi
määritetyistä rahoitusvaroista
Saamistodistukset	8	5
Osakkeet ja osuudet	0	0
Yhteensä	8	6
Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevista sijoituksista
Saamistodistukset	9	48
Osakkeet ja osuudet	-288	284
Lainat ja muut saamiset	3	-1
Muut	-21	2
Yhteensä	-296	333
Lainoista ja muista saamisista	4	4
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	159	190
Osakkeet ja osuudet	83	107
Yhteensä	242	297
Yhteensä rahoitusvaroista	-56	631

Muista varoista	6	5
Palkkiotuotot, netto	10	8
Henkivakuutustoiminta yhteensä	-41	645

> 2 Sijoitustoiminnan nettotuotot

Omistusyhteisö	1–12/2011	1–12/2010

Rahoitusvaroista
Johdannaissopimuksista	2	-9
Lainoista ja muista saamisista	-2	21
Myytävissä olevista rahoitusvaroista
Saamistodistukset	13	10
Osakkeet ja osuudet	5	2
Yhteensä	18	11
Muista varoista	0	2
Palkkiot, netto	0	1
Omistusyhteisö yhteensä	18	25
Segmenttien väliset eliminoinnit	-16	-9
Konserni yhteensä	260	1 148

3 Korvauskulut

Vahinkovakuutustoiminta	1–12/2011	1–12/2010

Maksetut korvaukset	-2 891	-2 690
Jälleenvakuuttajien osuus	124	116
Maksetut korvaukset, netto	-2 767	-2 574
Korvausvastuun muutos	-48	-106
Jälleenvakuuttajien osuus	14	-9
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	-2 801	-2 689

Henkivakuutustoiminta	1–12/2011	1–12/2010

Maksetut korvaukset	-808	-782
Jälleenvakuuttajien osuus	3	4
Maksetut korvaukset, netto	-805	-778
Korvausvastuun muutos	-117	-66
Jälleenvakuuttajien osuus	0	0
Henkivakuutustoiminta yhteensä	-922	-844

Konserni yhteensä	-3 723	-3 533

4 Henkilöstökulut

Vahinkovakuutustoiminta	1–12/2011	1–12/2010

Palkat ja palkkiot	-356	-340
Käteisvaroina toteutetut osakeperusteiset maksut	-5	-9
Eläkekulut	-65	-63
Muut henkilösivukulut	-68	-68
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	-494	-479

Henkivakuutustoiminta	1–12/2011	1–12/2010

Palkat ja palkkiot	-30	-27
Käteisvaroina toteutetut osakeperusteiset maksut	-1	-2
Eläkekulut	-5	-4
Muut henkilösivukulut	-2	-3
Henkivakuutustoiminta yhteensä	-38	-35

Omistusyhteisö	1–12/2011	1–12/2010

Palkat ja palkkiot	-8	-7
Käteisvaroina toteutetut osakeperusteiset maksut	-2	-4
Eläkekulut	-1	-1
Muut henkilösivukulut	-1	-1
Omistusyhteisö yhteensä	-11	-13

Konserni yhteensä	-543	-527
-------------------	------	------

5 Aineettomat hyödykkeet

Vahinkovakuutustoiminta	12/2011	12/2010

Liikearvo	564	564
Muut aineettomat hyödykkeet	17	13
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	580	577


Henkivakuutustoiminta	12/2011	12/2010

Liikearvo	153	153
Muut aineettomat hyödykkeet	12	12
Henkivakuutustoiminta yhteensä	165	165


Omistusyhteisö	12/2011	12/2010

Muut aineettomat hyödykkeet	0	0


Konserni yhteensä	745	742

6 Rahoitusvarat >

Vahinkovakuutustoiminta	12/2011	12/2010

Johdannaissopimukset (liite nro 7)	114	63
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat
Saamistodistukset	155	90
Osakkeet ja osuudet	2	2
Yhteensä	157	92
Lainat ja muut saamiset
Lainat	82	72
Jälleenvakuutustalletesaamiset	1	1
Yhteensä	83	73
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset	9 113	9 226
Osakkeet ja osuudet	1 287	1 772
Yhteensä	10 400	10 997
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	10 754	11 226

Henkivakuutustoiminta	12/2011	12/2010

Johdannaissopimukset (liite nro 7)	36	58
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi määritetyt rahoitusvarat
Saamistodistukset	50	61
Osakkeet ja osuudet	1	0
Yhteensä	51	61
Lainat ja muut saamiset
Lainat	22	25
Jälleenvakuutustalletesaamiset	1	1
Yhteensä	23	26
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset	2 832	3 242
Osakkeet ja osuudet *)	2 226	2 357
Yhteensä	5 058	5 598
Henkivakuutustoiminta yhteensä	5 168	5 745

*) josta korkorahastosijoituksia 39 61

> 6 Rahoitusvarat

Omistusyhteisö	12/2011	12/2010

Johdannaissopimukset (liite nro 7)	29	36
Lainat ja muut saamiset
Talletukset	1	1
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Saamistodistukset	1 032	659
Osakkeet ja osuudet	34	36
Yhteensä	1 066	695
Sijoitukset tytäryhtiöissä	2 370	2 370
Omistusyhteisö yhteensä	3 465	3 101
Segmenttien väliset eliminoinnit	-2 642	-2 563

Konserni yhteensä	16 745	17 508

7 Johdannaissopimukset

Vahinkovakuutustoiminta		12/2011			12/2010
		Käypä arvo	Käypä arvo		Käypä arvo	Käypä arvo
	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat

Kaupankäyntijohdannaiset
Korkojohdannaiset	555	19	16	970	8	0
Valuuttajohdannaiset	11 961	95	186	3 963	54	75
Osakejohdannaiset	0	0	-	2	1	-
Yhteensä	12 516	114	202	4 935	63	75
Suojaavat johdannaiset
Käypää arvoa suojaavat	277	0	0	189	0	0
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	12 793	114	202	5 124	63	75

Henkivakuutustoiminta		12/2011			12/2010
		Käypä arvo	Käypä arvo		Käypä arvo	Käypä arvo
	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat
Kaupankäyntijohdannaiset
Korkojohdannaiset	2 308	31	0	1 277	30	3
Valuuttajohdannaiset	912	3	25	1 874	25	9
Osakejohdannaiset	29	0	0	-	-	-
Yhteensä	3 248	35	25	3 151	54	12
Suojaavat johdannaiset
Rahavirtaa suojaavat	47	2	-	88	3	-
Käypää arvoa suojaavat	463	0	38	494	1	14
Yhteensä	510	2	38	582	4	14
Henkivakuutustoiminta yhteensä	3 758	36	64	3 733	58	26

Omistusyhteisö	12/2011			12/2010
		Käypä arvo	Käypä arvo		Käypä arvo	Käypä arvo
	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat	Kohde-et. nimell.arvo	Varat	Velat

Kaupankäyntijohdannaiset
Korkojohdannaiset	1 050	16	-	1 075	29	-
Luottoriskijohdannaiset	20	0		-	-	-
Osakejohdannaiset	80	13	17	95	7	10
Yhteensä	1 150	29	17	1 170	36	10

8 Sijoitussidonnaisten sopimusten katteena olevat sijoitukset

Henkivakuutustoiminta	12/2011	12/2010
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Saamistodistukset	570	551
Osakkeet ja osuudet	2 190	2 430
Lainat ja saamiset	293	131
Johdannaissopimukset	1	15
Henkivakuutustoiminta yhteensä	3 053	3 127

9 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista >

Vahinkovakuutustoiminta	12/2011	12/2010

Vakuutussopimukset
Vakuutusmaksuvastuu	1 972	1 845
Korvausvastuu	7 576	7 494
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	9 547	9 340
Jälleenvakuuttajien osuus
Vakuutusmaksuvastuu	53	53
Korvausvastuu	476	457
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	528	510

Henkivakuutustoiminta	12/2011	12/2010

Vakuutussopimukset
Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon
Vakuutusmaksuvastuu	2 219	2 465
Korvausvastuu	2 020	1 907
Yhteensä	4 239	4 372
Velka muista vakuutussopimuksista
Vakuutusmaksuvastuu	0	14
Korvausvastuu	0	0
Yhteensä	1	14
Yhteensä	4 240	4 386
Jälleenvakuutussopimukset
Vakuutusmaksuvastuu	1	1
Korvausvastuu	1	2
Yhteensä	2	3
Vakuutussopimukset yhteensä
Vakuutusmaksuvastuu	2 220	2 479
Korvausvastuu	2 022	1 909
Yhteensä	4 242	4 388

> 9 Velat vakuutus- ja sijoitussopimuksista

Sijoitussopimukset
Velka sopimuksista, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voitonjakoon
Vakuutusmaksuvastuu	7	22
Velka vakuutus- ja sijoitussopimuksista yhteensä
Vakuutusmaksuvastuu	2 227	2 501
Korvausvastuu	2 022	1 909
Henkivakuutustoiminta yhteensä	4 249	4 410
Jälleenvakuuttajien osuus
Vakuutusmaksuvastuu	0	0
Korvausvastuu	3	4
Henkivakuutustoiminta yhteensä	3	4
Sijoitussopimuksissa ei ole korvausvastuuta.
Vastuuvelan riittävyyslaskelmasta ei aiheudu lisävaateita.
Sijoitussopimuksiin, jotka oikeuttavat harkinnanvaraiseen voiton jakoon tai joihin sisältyy oikeus vaihtaa sopimukseen, johon sisältyy yllä mainittu piirre, on sovellettu IFRS 4 Vakuutussopimukset -standardin sallimaa helpotusta. Tällaiset sijoitussopimukset on arvostettu vakuutussopimusten tavoin.
Konserni yhteensä	13 796	13 749

10 Velat sijoitussidonnaisista vakuutusja sijoitussopimuksista

Henkivakuutustoiminta	12/2011	12/2010

Sijoitussidonnaiset vakuutussopimukset	2 216	2 381
Sijoitussidonnaiset sijoitussopimukset	838	743
Henkivakuutustoiminta yhteensä	3 054	3 124

11 Rahoitusvelat

Vahinkovakuutustoiminta	12/2011	12/2010
Johdannaissopimukset (liite nro 7)	202	75

Velat, joilla on huonompi etuoikeus
Pääomalainat	326	437
Vahinkovakuutustoiminta yhteensä	528	512

Henkivakuutustoiminta	12/2011	12/2010
Johdannaissopimukset (liite nro 7)	64	26
Velat, joilla on huonompi etuoikeus
Pääomalainat	100	100
Henkivakuutustoiminta yhteensä	164	126

Omistusyhteisö	12/2011	12/2010

Johdannaissopimukset (liite nro 7)	17	10

Liikkeeseen lasketut velkakirjat
Yritystodistukset	652	575
Joukkovelkakirjalainat	1 677	1 026
Yhteensä	2 329	1 601
Muut
Eläkelainat	-	130
Omistusyhteisö yhteensä	2 346	1 741
Segmenttien väliset eliminoinnit	-269	-191
Konserni yhteensä	2 768	2 187

12 Ehdolliset velat ja sitoumukset >

Vahinkovakuutustoiminta		12/2011		12/2010

Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Takaukset		43		57
Muut peruuttamattomat sitoumukset		11		27
Yhteensä		54		84
Vakuudeksi annettu omaisuus ja vakuudelliset velat ja sitoumukset
	12/2011	12/2011	12/2010	12/2010
Vakuudeksi annettu omaisuus	Annettu vakuus	Velat / sitoumukset	Annettu vakuus	Velat/ sitoumukset
Käteiset varat	10	8	10	8
Sijoitukset
- Sijoitusarvopaperit	142	114	133	111
Yhteensä	152	122	142	118
Ei-purettavissa olevat vuokrasopimukset		12/2011		12/2010
Maksettavat vähimmäisvuokrat
- yhden vuoden kuluessa		41		32
- yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua		105		78
- yli viiden vuoden kuluttua		120		101
Yhteensä		266		212

> 12 Ehdolliset velat ja sitoumukset

Henkivakuutustoiminta	12/2011	12/2010
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Rahastositoumukset	309	348

Muut sitoumukset
IT-hankinnat	1	2

Ei-purettavissa olevat vuokrasopimukset
Maksettavat vähimmäisvuokrat
- yhden vuoden kuluessa	2	2
- yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	5	6
Yhteensä	7	8

Omistusyhteisö	12/2011	12/2010

Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Rahastositoumukset	1	1

Ei-purettavissa olevat vuokrasopimukset
Maksettavat vähimmäisvuokrat
- yhden vuoden kuluessa	1	1
- yli yhden vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	3	3
- yli viiden vuoden kuluttua	0	1
Yhteensä	5	5

13 Vahinkovakuutuksen tulosanalyysi

	1–12/2011	1–12/2010


Vakuutusmaksutuotot	4 094	3 894
Korvauskulut	-3 058	-2 943
Liikekulut	-707	-671
Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut	4	0
Vakuutustoimintaan kohdistettu sijoitustoiminnan nettotuotto	124	168
Vakuutustekninen kate	457	449
Sijoitustoiminnan nettotuotto	353	516
Sijoitustoiminnan nettotuotto-osuuden siirto	-181	-226
Muut tuotot ja kulut	7	-32
Liikevoitto	636	707

¹⁴ Sampo Oyj:n tuloslaskelma ja tase (fas)

TULOSLASKELMA	1–12/2011	1–12/2010
Liiketoiminnan muut tuotot	15	17
Henkilöstökulut	-11	-13
Poistot ja arvonalentumiset	0	0
Liiketoiminnan muut kulut	-13	-12
Liikevoitto	-10	-8
Rahoitustuotot ja kulut	693	710
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	683	702
Tuloverot	-1	9
Tilikauden voitto	682	710

TASE	12/2011	12/2010
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet	1	1
Aineelliset hyödykkeet	4	4
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä	2 370	2 370
Saamiset saman konsernin yrityksiltä	223	145
Osuudet omistusyhteysyrityksissä	5 557	5 304
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä	325	150
Muut osakkeet ja osuudet	38	40
Muut saamiset	484	365
Saamiset	104	120
Rahat ja pankkisaamiset	89	56
VASTAAVAA YHTEENSÄ	9 195	8 553
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma	98	98
Käyvän arvon rahasto	2	0
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	1 527	1 527
Muut rahastot	273	273
Edellisten tilikausien voitto / tappio	4 142	4 088
Tilikauden voitto	682	710
Oma pääoma yhteensä	6 724	6 696
Vieras pääoma
Pitkäaikainen	1 677	1 155
Lyhytaikainen	795	702
Vieras pääoma yhteensä	2 472	1 857
VASTATTAVAA YHTEENSÄ	9 195	8 553

Sampo Oyj Fabianinkatu 27 00100 Helsinki Puhelin 010 516 0100 Fax 09 228 90 434 tai 010 516 0016