Salus — Interim / Quarterly Report 2019

Jun 3, 2019

POROČILO o nerevidiranih računovodskih izkazih delniške družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS za obdobje januar – marec 2019

Ljubljana, maj 2019

I.	UVODNAPOJASNILA3
II.	POSLOVNOPOROČILODELNIŠKE DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA,D.D.IN SKUPINE SALUS4
1	POMEMBNEJŠI POSLOVNI DOGODKI4
2		POMEMBNEJŠE INFORMACIJE O DRUŽBI IN SKUPINI SALUS6
	2.1	UPRAVA IN NADZORNI SVET OBVLADUJOČE DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA,D.D6
	2.2	LASTNIŠKA STRUKTURA OBVLADUJOČE DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA,D.D. 6
	2.3	SESTAVA SKUPINE SALUS8
	2.4	DIVIDENDA8
	2.5	LASTNE DELNICE8
	2.6	POVEČANJE OSNOVNEGA KAPITALA8
	2.7	OBVLADOVANJE TVEGANJ9
	2.8	OCENA TVEGANJ9
3		POMEMBNI DOGODKI PO DATUMU POROČANJA10
III.		RAČUNOVODSKOPOROČILO11
4		NEREVIDIRANIZGOŠČENIRAČUNOVODSKIIZKAZI11
5		POJASNILA K ZGOŠČENIM NEREVIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM19
	5.1	POROČAJOČA DRUŽBA19
	5.2	IZJAVA O SKLADNOSTI19
	5.3	RAČUNOVODSKE USMERITVE19
	5.3.1	MSRP16NAJEMI 19
	5.4	FUNKCIJSKA IN PREDSTAVITVENA VALUTA20
	5.5	SEZONSKI VPLIV MEDLETNEGA DELOVANJA 20
	5.6	PRIMERJALNI PODATKI 20
6		POJASNILAKZGOŠČENIM NEREVIDIRANIM RAČUNOVODSKIMIZKAZOM DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA, D. D. IN SKUPINE
		SALUS21
	6.1	NEOPREDMETENA DOLGOROČNA SREDSTVA21
	6.2	OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA 21
	6.3	NALOŽBENE NEPREMIČNINE22
	6.4	DOLGOROČNE FINANČNE NALOŽBE 22
	6.5	ZALOGE 23
	6.6	KRATKOROČNE POSLOVNE TERJATVE24
	6.7	DENAR IN DENARNI USTREZNIKI24
	6.8	LASTNIŠKI KAPITAL IN KAPITALSKE REZERVE24
	6.9	DOLGOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI25
	6.10	REZERVACIJE IN DOLGOROČNE PASIVNE RAZMEJITVE 25
	6.11	KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI25
	6.12	KRATKOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI26
	6.13	PRIHODKI OD PRODAJE26
	6.14	STROŠKI PO NARAVNIH VRSTAH26
7		POROČANJEPOSEGMENTIH27
	7.1	SEGMENTI POROČANJA27

	7.2	PRIHODKI IN POSLOVNI IZID SEGMENTOV POROČANJA27
	7.3	SREDSTVA IN OBVEZNOSTI SEGMENTOV POROČANJA28
	7.4	OSTALA RAZKRITJA SEGMENTOV POROČANJA28
8		TVEGANJA29
	8.1.1	OBRESTNO TVEGANJE29
	8.1.2	VALUTNO TVEGANJE29
	8.1.3	CENOVNO TVEGANJE29
	8.1.4	KREDITNO TVEGANJE29
	8.1.5	LIKVIDNOSTNO TVEGANJE30
9		MERJENJE POŠTENE VREDNOSTI30
	9.1 POŠTENA VREDNOST FINANČNIH SREDSTEV IN FINANČNIH OBVEZNOSTI, ZA KATERE JE ZAHTEVANO MERJENJE PO POŠTENI
		VREDNOSTI30
	9.2	POŠTENA VREDNOST FINANČNIH SREDSTEV IN OBVEZNOSTI,KI NISO MERJENE PO POŠTENI VREDNOSTI, A JE ZAHTEVANO RAZKRITJE
	LE-TE	31
10		POSLI S POVEZANIMI STRANKAMI32
11		IZJAVAOODGOVORNOSTIUPRAVE 33
IV.		PRILOGE34

Datum 31. 05. 2019 stran 3 od 35

I. UVODNA POJASNILA

Objava poročila o nerevidiranih konsolidiranih računovodskih izkazih obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in nerevidiranih računovodskih izkazih skupine SALUS je v skladu z Zakonom o trgu vrednostnih papirjev v povezavi z 2. odstavkom 587. člena Zakona o trgu finančnih instrumentov in s Priporočili javnim delniškim družbam za obveščanje Ljubljanske borze, d.d. ter drugo veljavno zakonodajo.

Z izčlenitvijo veletrgovske dejavnosti in pripadajočih storitev v tretjem četrtletju 2013 in ustanovitvijo nove družbe je matična družba SALUS, Ljubljana, d. d. postala, v skladu z določili Zakona o gospodarskih družbah, kot obvladujoča družba zavezanka za sestavitev konsolidiranih računovodskih izkazov. Podlago za sestavitev računovodskih izkazov predstavljajo Mednarodni standardi računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP) kot jih je sprejela EU in Zakon o gospodarskih družbah (v nadaljevanju ZGD-1).

V skladu s tretjim odstavkom 10. člena Akta o ustanovitvi družbe SALUS, Veletrgovina, družba za promet s farmacevtskimi, medicinskimi in drugimi proizvodi, d. o. o. (krajše SALUS, Veletrgovina, d.o.o.) in sprejete zaveze družbe SALUS, Ljubljana, d. d. na svoji 28. redni skupščini z dne 26. aprila 2013 uprava v prilogi tega poročila objavlja tudi Bilanco stanja in Izkaz uspeha odvisne družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o..

Datum 31. 05. 2019 stran 4 od 35

II. POSLOVNO POROČILO delniške družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in Skupine SALUS

1 Pomembnejši poslovni dogodki

• Za Skupino SALUS je leto 2019 pomembno leto, saj so v Skupino SALUS z 31. 12. 2018 vstopile družba SANOLABOR, podjetje za prodajo medicinskih, laboratorijskih in farmacevtskih proizvodov, d. d. in njeni odvisni družbi SANOL H d. o. o. in SANOL S d. o. o.. Skupino SALUS sestavljajo naslednje družbe: SALUS, Ljubljana, d. d., SALUS, Veletrgovina, d. o. o., CARSO d. o. o., CARSO Internacional DOOEL – Severna Makedonija, Carso CRO d. o. o. – Hrvaška, SANOLABOR, d. d., SANOL H d. o. o. – Hrvaška in SANOL S d. o. o. - Srbija.
• V prvem kvartalu 2019 je trg zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil, na katerem pretežno posluje družba SALUS, Veletrgovina, d. o. o., dosegel rast, ki je po internih podatkih iz baze IMS znašala 5,19 % glede na enako obdobje 2018. V tem obdobju je bilo v Sloveniji prodanih za 197,6 mio EUR zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil. Glede na prodane količine je trg zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil v prvem kvartalu 2019 rahlo padal v primerjavi z enakim obdobjem 2018, saj je bilo prodanih za 0,25 % manj kosov zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil. Vzrok, da trg raste vrednostno in pada količinsko, je posledica dejstva, da se v strukturi prodanih zdravil na slovenskem trgu povečuje delež relativno dražjih zdravil. Vrednost prodanih zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil lekarnam je v prvem kvartalu 2019 znašala 151,9 mio EUR, kar pomeni 4,49 % več kot v enakem obdobju 2018, pri čemer je bila prodana količina zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil večja za 0,36 % v primerjavi z enakim obdobjem 2018. Vrednost prodanih zdravil bolnicam je v prvem kvartalu 2019 znašala 43,2 mio EUR, kar pomeni 8,51 % več kot v enakem obdobju 2018, pri čemer je bila prodana količina zdravil manjša za 6,05 % v primerjavi z enakim obdobjem 2018. Družba SANOLABOR, podjetje za prodajo medicinskih, laboratorijskih in farmacevtskih proizvodov, d. d., se v pretežni meri ukvarja s trgovino na debelo za potrebe zdravstva, zobozdravstva in laboratorijev, v zadnjih petindvajsetih letih pa tudi s prodajo medicinskih pripomočkov in zdravil brez recepta na drobno v lastni verigi specializiranih prodajaln za prodajo medicinskih pripomočkov in zdravil brez recepta. V prvem kvartalu leta 2019 so skupni čisti prihodki od prodaje blaga veleprodaje (na domačem in tujem trgu) in maloprodaje dosegli rast, ki je znašala 7,4 % več kot v enakem obdobju v letu 2018.
• Rast čistih prihodkov od prodaje skupine SALUS je bila v obdobju januar marec 2019 višja kot rast celotnega trga zdravil. Skupina SALUS je v tem obdobju realizirala čiste prihodke od prodaje v višini 84.288.626 EUR. Skupina SALUS je v obdobju januar - marec 2019 realizirala poslovni izid iz poslovanja v višini 2.211.327 EUR (januar – marec 2018: 1.152.923 EUR) in poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) v višini 3.074.264 EUR (jan – marec 2018: 1.665.977 EUR). Čisti poslovni izid obračunskega obdobja pred davki je znašal 2.231.704 EUR, v enakem obdobju lani pa 1.348.673 EUR. Povečanja v primerjavi z enakim obdobjem lanskega leta so predvsem posledica dejstva, da je v

Datum 31. 05. 2019 stran 5 od 35

podatkih za prvo četrtletje 2019 vključeno tudi poslovanje Skupine Sanolabor, medtem ko primerjalni podatki za enako obdobje lanskega lega tega ne vključujejo. Podatki poslovnega izida Skupine Sanolabor se vključujejo v skupinske računovodske izkaze od 01. 01. 2019 dalje, saj je bil datum nakupa družbe SANOLABOR, d. d. konec decembra 2018.

• Največja družba v skupini, SALUS, Veletrgovina, d. o. o. je v obdobju januar marec 2019 realizirala 67.408.698 EUR čistih prihodkov od prodaje (januar - marec 2018: 61.182.912 EUR), kar v primerjavi z enakim obdobjem lani predstavlja rast v višini 10,18 %. SALUS, Veletrgovina, d. o. o. je v obdobju januar - marec 2019 realizirala poslovni izid iz poslovanja v višini 1.318.481 EUR (januar – marec 2018: 1.146.622 EUR), kar v primerjavi z enakim obdobjem lani predstavlja povišanje v višini 15 %, in poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) v višini 1.749.773 EUR (januar – marec 2018: 1.574.449 EUR), kar v primerjavi z enakim obdobjem lani predstavlja povišanje v višini 11,14 %. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja pred davki je znašal 1.372.586 EUR (januar – marec 2018: 1.368.194 EUR).
• Družba SALUS, Ljubljana, d. d. je v obdobju januar marec 2019 realizirala poslovni izid iz poslovanja v višini – 44.318 EUR (januar marec 2018: -160.536 EUR).
• Družba SANOLABOR, d. d. in njene odvisne družbe so v I. kvartalu leta 2019 ustvarile 16.630.253 EUR prihodkov. Poslovni izid iz poslovanja je znašal 837.951 EUR in poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) 1.184.400 EUR. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja pred davki je znašal 833.296 EUR.
• Javna Agencija za varstvo konkurence je v upravnem postopku dne 14. 10. 2013 izdala odločbo št. 306-45/2010-224, dne 03. 06. 2014 pa uvedla prekrškovni postopek, v katerem še ni bila izdana nobena odločitev. V odločbi, izdani v upravnem postopku, je Agencija navedla ugotovitev, da je družba SALUS, Ljubljana, d. d. skupaj z drugimi strankami postopka kršila 6. člen ZPOmK-1 in 101. člen PDEU. Agencija vsem strankam v postopku očita, da so se pri prodaji zdravil za uporabo v humani medicini na debelo z javnimi lekarniškimi zavodi v Republiki Sloveniji dogovarjale oziroma usklajeno ravnale glede določanja cen zdravil, delitve trga oziroma javnih naročil za dobavo zdravil za uporabo v humani medicini javnim lekarniškim zavodom in oddaje prikrojenih ponudb v postopkih javnega naročanja naročnikov javnih zavodov, katerega cilj je preprečevanje, oviranje ali izkrivljanje konkurence. Družba SALUS, Ljubljana, d. d. je ves čas trajanja upravnega in sodnega postopka odločno zavračala vsa očitana dejanja. Zoper odločitev Agencije je tako najprej vložila tožbo na Upravno sodišče RS, ki jo je zavrnilo, nato revizijo na Vrhovno sodišče RS, ki je prav tako potrdilo odločitev Agencije, in ustavno pritožbo na Ustavno sodišče RS. V letu 2016 je družba SALUS, Ljubljana, d. d. prejela sklep Ustavnega sodišča, s katerim je odločilo, da ustavne pritožbe zoper sodbo Vrhovnega sodišča RS v postopku sodnega varstva zoper odločitev Javne agencije RS za varstvo konkurence ne sprejme v obravnavo, ker niso izpolnjeni pogoji iz 55.b člena Zakona o Ustavnem sodišču. Pojasnilo Ustavnega sodišča, skladno z določbo 55.c člena Zakona o Ustavnem sodišču, je, da Ustavno sodišče ni dolžno obrazložiti svoje odločitve. S tem so v Sloveniji izčrpane vse pravne možnosti v zvezi z omenjenim postopkom, kljub temu pa družba SALUS, Ljubljana, d. d. še vedno zavrača vsa očitana dejanja.

Datum 31. 05. 2019 stran 6 od 35

• Skupina Salus za leto 2019 predvideva čiste prihodke od prodaje v višini cca 325 mio EUR. Navedene prihodke bo poskušala doseči z večanjem obsega poslovanja oz. z novimi storitvami. Predvideva se, da bo poslovni izid iz poslovanja v višini 7,1 mio EUR, EBITDA pa se predvideva, da naj bi bil dosežen v višini 10,5 mio EUR. Čisti dobiček Skupine Salus se predvideva v višini 5,7 mio EUR.
• Z dnem 17. 01. 2019 se je družba MEDIKA Internacional DOOEL, Severna Makedonija, ki je bila prav tako v lasti družbe SALUS, Ljubljana, d. d. pripojila družbi CARSO Internacional DOOEL, Severna Makedonija. Slednja je kot univerzalni pravni naslednik prevzela vse pravice in obveznosti pripojene družbe.

2 Pomembnejše informacije o družbi in Skupini Salus

2.1 Uprava in nadzorni svet obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d.

Uprava družbe ima dva člana, in sicer mag. Žigo Hienga kot predsednika uprave in Gregorja Jenka kot člana uprave. Oba sta imenovana za mandatno obdobje petih let. Nadzorni svet je v I. kvartalu leta 2019 deloval v naslednji sestavi:

• Boris Šefman, predsednik

• Bogomir Kos, namestnik predsednika

• Peter Jenčič, član
• Matjaž Petelin, član
• Damir Darmanović, član

2.2 Lastniška struktura obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d.

SALUS, Ljubljana, d. d. je javna delniška družba, pri čemer noben izmed lastnikov nima prevladujočega vpliva. Kosovne delnice družbe glasijo na prinosnika. Delniško knjigo družbe vodi KDD, vendar družba nima podatkov o lastnikih delnic. Po podatkih s skupščine delničarjev z dne 20. 04. 2018, kjer je bilo od skupnega števila 100.919 kosovnih delnic z glasovalno pravico prisotnih 40.424 delnic, je:

a) 10 oseb predložilo potrdila KDD kot izkazane papirje za glasovanje z delnicami na prinosnika za večje število delnic kot ostale osebe, in sicer skupaj za 35.638 delnic na prinosnika, kar ustreza 35,31 % od skupnega števila kosovnih delnic z glasovalno pravico,

Datum 31. 05. 2019 stran 7 od 35

• b) izmed 10 oseb iz točke a), ki so na skupščini predložile potrdila KDD kot izkazane papirje za glasovanje z delnicami na prinosnika, je 7 fizičnih oseb predložilo potrdila kot izkazane papirje za glasovanje z 32.253 delnicami, kar znaša 31,96 % od skupnega števila kosovnih delnic z glasovalno pravico,
• c) izmed 10 oseb iz točke a), ki so na skupščini predložile potrdila KDD kot izkazane papirje za glasovanje z delnicami na prinosnika, so 3 pravne osebe predložile izkazane papirje za glasovanje z naslednjim številom delnic:

10 oseb	Število delnic	Odstotek
7 fizičnih oseb	32.253 delnic	31,96 %
NLB Skladi d.o.o., Podsklad - Slovenija mešani	1.363 delnic	1,35 %
Matis d.o.o.	1.022 delnic	1.01 %
Envestor d.o.o.	1.000 delnic	0,99 %

d) Prisotni člani uprave in nadzornega sveta so na skupščini predložili potrdila KDD kot izkazane papirje za glasovanje z naslednjim številom delnic:

Člani organov vodenja in nadziranja	Število delnic	Odstotek
Hieng Žiga - predsednik uprave	1.829 delnic	1,81 %
Jenko Gregor - član uprave	14.060 delnic	13,93 %
Šefman Boris - predsednik NS	3.669 delnic	3,64 %
Tehovnik Emil - takratni član NS	295 delnic	0,29 %

Po zadnjih podatkih, ki jih ima družba, je osnovni kapital razdeljen na 104.375 navadnih kosovnih delnic na prinosnika. Družba SALUS, Ljubljana, d. d. je namreč dne 17. 01. 2019 objavila obvestilo o povečanju osnovnega kapitala družbe. Na podlagi sklepa Okrožnega sodišča v Ljubljani o vpisu spremembe pri subjektu z dne 16. 01. 2019, se osnovni kapital družbe SALUS, Ljubljana, d. d. z vplačilom novih vložkov poveča za 14.421,66 EUR. Povečanje osnovnega kapitala se je izvedlo z izdajo 3.456 novih, nematerializiranih navadnih kosovnih delnic na prinosnika, ki tvorijo isti razred z obstoječimi delnicami družbe. Osnovni kapital družbe po spremembi statuta tako znaša 435.549,94 EUR.

Navzkrižne lastniške povezanosti z drugimi družbami v skupini ni.

Datum 31. 05. 2019 stran 8 od 35

2.3 Sestava Skupine Salus

Skupino SALUS so na dan 31. 03. 2019 sestavljale naslednje družbe:

• SALUS, Ljubljana, d. d., Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana kot obvladujoča družba,
• SALUS, Veletrgovina, d. o. o., Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana kot odvisna družba,
• CARSO d. o. o., Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana kot odvisna družba,
• Carso CRO d. o. o., Ulica Grada Vukovara 284, Zagreb, kot odvisna družba,
• CARSO Internacional DOOEL Ilinden, Ulica 34 br. 5 naselba Ilinden, 1041 Ilinden, Skopje kot odvisna družba,
• SANOLABOR, d. d., Leskoškova 4, 1000 Ljubljana kot odvisna družba (od 31.12.2018),
• SANOL H d. o. o., Franje Lučića 32, Zagreb, kot odvisna družba odvisne družbe SANOLABOR, d. d. (od 31.12.2018),
• SANOL S d. o. o., Prizrenska 4A, Beograd, kot odvisna družba odvisne družbe SANOLABOR, d. d. (od 31.12.2018).

Na dan 31. 03. 2019 sta s Skupino SALUS povezani družbi, in sicer pridruženi družbi:

• NENSI d. o. o., Cesta na Brdo 100, 1000 Ljubljana kot pridružena družba odvisne družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o.,
• ASW d. o. o., Leskoškova cesta 4, Ljubljana, kot pridružena družba odvisne družbe SANOLABOR, d. d.

2.4 Dividenda

Družba je v mesecu februarju 2019 izplačala vmesno dividendo za leto 2018 v bruto znesku 15,00 EUR na kosovno delnico.

2.5 Lastne delnice

Družba SALUS, Ljubljana, d. d. na dan 31. 03. 2019 nima navadnih kosovnih delnic, pridobljenih za namene iz prve alineje prve točke 247. člena ZGD-1.

2.6 Povečanje osnovnega kapitala

Upravi je bilo s sklepom izredne skupščine družbe SALUS, Ljubljana, d. d. z dne 19. 07. 2018 podeljeno pooblastilo za povečanje osnovnega kapitala, na podlagi katerega se osnovni kapital družbe lahko poveča za skupno največ 14.421,66 EUR z izdajo največ 3.456 novih nematerializiranih navadnih kosovnih delnic na prinosnika, ki tvorijo isti razred z obstoječimi delnicami SALR, v kolikor bi osebe, ki so bile v trenutku podpisa Prodajne pogodbe in Pogodbe o vpisu, vplačilu in prevzemu delnic Salus delničarji družbe SANOLABOR, d. d., to pravico izkoristile. Osnovni kapital družbe je bil povečan za omenjeni znesek v januarju 2019 in na dan 31. 03. 2019 znaša 435.549,94 EUR. Skupno število delnic na dan 31. 03. 2019 znaša 104.375 navadnih kosovnih delnic, ki se glasijo na prinosnika.

Datum 31. 05. 2019 stran 9 od 35

2.7 Obvladovanje tveganj

Podrobnosti o obvladovanju tveganj skupine in družbe se nahajajo v računovodskem poročilu.

2.8 Ocena tveganj

• Veliko poslovno tveganje za družbo SALUS, Veletrgovina, d. o. o. predstavlja poslovno sodelovanje z družbami, pri katerih po mnenju družbe obstaja problematika vertikalne integracije pri oskrbi z zdravili, ki vodi v neenakopraven položaj na trgu v odnosu do ostalih veletrgovcev. Vertikalno integracijo ZLD-1 iz leta 2016 prepoveduje, rok za ureditev omenjene problematike je bil podaljšan do 31.12.2019. Družba omenjena tveganja obvladuje s konkurenčnim nastopom na trgu in nenehnimi izboljšavami kakovosti storitev, pristopila je tudi k nakupu poslovnih deležev v skupni višini 91,51% deleža v osnovnem kapitalu družbe Farmadent, pri čemer je dne 14. 09. 2018 oddala zavezujočo ponudbo, vendar je konec januarja 2019 prejela sklep županov Občine Duplek, Občine Hoče-Slivnica in Mestne občine Maribor o ustavitvi postopka prodaje poslovnih deležev družbe FARMADENT. Poleg tega je bil dne 26. 04. 2019 v Državni zbor Republike Slovenije podan predlog o spremembi Zakona o lekarniški dejavnosti (ZLD-1B), v katerem se predlaga odprava prepovedi vertikalne integracije.
• Od regulatornih tveganj predstavlja glavno tveganje spreminjanje zakonodaje, vezane na trg zdravil in dejavnost veletrgovcev z zdravili in medicinskimi pripomočki. Zaenkrat še vedno ni sprejetih pravilnikov, vezanih na Zakon o zdravilih (v nadaljevanju: ZZdr-2), ki naj bi podrobno opredelili okvir delovanja veletrgovcev s polnim obsegom opravljanja dejavnosti, kamor sodi SALUS, Veletrgovina, d.o.o., ter veletrgovcev s kontaktno omejenim in produktno omejenim obsegom opravljanja dejavnosti, kamor spada družba SANOLABOR, d.d. Ne pričakujemo, da bi sprejem pravilnikov poslabšal položaj družb, je pa tveganje v zmernem obsegu prisotno.
• Na področju komercialnega dela poslovnih tveganj za obe družbi tako SALUS, Veletrgovina, d. o. o. kot tudi SANOLABOR, d. d. v zadnjem času zaznavamo padanje prodanih količin zdravil na celotnem slovenskem trgu zdravil in spremembo strukture prodanih zdravil v korist dražjih zdravil. Posledica tega je padec razlike v ceni za celoten trg, saj je veletrgovska marža regulirana, na obseg in višino te marže pa v večjem delu vpliva količina prodanih zdravil, v manjšem pa cena prodanih zdravil. Omenjeno tveganje obvladujemo s širitvijo nabora ponujenih storitev, z geografsko diverzifikacijo izvajanja obstoječih storitev in obvladovanja prodanih količin zdravil. Ravno tako se pojavlja tudi tveganje »nezaveza« naročnikov, da razpisane količine blaga po javnem naročanju tudi prevzamejo oz. kupijo. Eno od možnih tveganj bi lahko bilo tudi skupno javno naročilo vseh lekarniških javnih zavodov.
• Med finančnimi tveganji želimo izpostaviti, da družba SALUS, Veletrgovina, d. o. o. in SANOLABOR, d. d. ponovno beležita povečano likvidnostno tveganje zaradi vse večjih

Datum 31. 05. 2019 stran 10 od 35

zamud plačil slovenskih bolnišnic, ki kljub pomoči države z enkratnim plačilom ponovno zamujajo s poravnavami svojih obveznosti. V zaščito interesov družbe se aktivno deluje v smeri izvajanja primernih ukrepov, da kratkoročna in dolgoročna plačilna sposobnost nista ogroženi.

• V zvezi z vplivom izstopa Združenega kraljestva iz Evropske Unije (BREXIT) Skupina SALUS ne pričakuje večjih vplivov na svoje poslovanje, saj poslovni partnerji prenašajo svoja poslovanja iz Združenega Kraljestva v druge države članice Evropske Unije.

3 Pomembni dogodki po datumu poročanja

• Družba SALUS, Ljubljana, d. d. je dne 08. 04. 2019 obvestila zainteresirano javnost, da je na podlagi Pogodbe o odsvojitvi oz. prodaji poslovnih deležev v družbi SMART OPTOMETRY Programske rešitve za optometrijo d.o.o. ("Smart Optometry") z dne 05. 04. 2019 pridobila poslovni delež v tej družbi v skupni višini 12,00 % osnovnega kapitala družbe Smart Optometry. Nadzorni svet družbe SALUS se je seznanil s sklenitvijo te pogodbe.

Smart Optometry je slovensko zagonsko podjetje, ki razvija digitalne rešitve za očesno nego. Vizija podjetja je razvijati rešitve, ki bodo spreminjale življenja z izboljšanjem tako zgodnjega testiranja vida, kakor tudi rezultatov zdravljenja težav z vidom. Z nakupom deleža v Smart Optometry ter naknadnimi vplačili v denarju v dogovorjeni omejeni vrednosti SALUS sledi sprejeti strategiji za Skupino SALUS za obdobje od 2018 - 2022. Nakup predmetnega poslovnega deleža in dogovorjena naknadna vplačila ne bodo imela pomembnega vpliva na poslovanje Skupine SALUS.

• Družba SALUS, Ljubljana, d. d. je zainteresirano javnost dne 26. 03. 2019 obvestila, da je dne 25.03.2019 potekala skupščina odvisne družbe, družbe SALUS, in sicer SANOLABOR, d. d., na kateri so se potrdili vsi predlagani sklepi, med drugim tudi sklep o zmanjšanju osnovnega kapitala z umikom lastnih delnic ter sklep o prenosu delnic z oznako SNLR preostalih delničarjev na glavnega delničarja. Družba SALUS, Ljubljana, d. d. je z vpisom sklepov v register dne 01. 04. 2019 postala 100 % lastnik družbe SANOLABOR, d. d.

zadeva POROČILO o nerevidiranih računovodskih izkazih za obdobje januar – marec 2019

III. RAČUNOVODSKO POROČILO

4 NEREVIDIRANI ZGOŠČENI RAČUNOVODSKI IZKAZI

Nerevidiran zgoščen izkaz finančnega položaja skupine SALUS, Ljubljana, d. d in Skupine SALUS na dan 31. 03. 2019

	Pojasnila	SALUS, Ljubljana, d. d. 31. 3. 2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31. 12. 2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31. 12. 2018
Neopredmetena dolgoročna sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve	6.1	0	0	10.064.429	10.125.944
Opredmetena osnovna sredstva	6.2	476.119	471.940	29.530.046	26.674.026
Naložbene nepremičnine	6.3	3.074.123	3.119.816	3.074.123	3.119.816
Dolgoročne finančne naložbe	6.4	53.455.977	53.448.983	926.155	915.369
Dolgoročne terjatve (odloženi davki,…)		592.436	592.004	690.845	690.415
Skupaj dolgoročna sredstva		57.598.655	57.632.743	44.285.598	41.525.570
Zaloge	6.5	42	42	33.337.757	32.352.079
Kratkoročne finančne naložbe		23.141	29.110	59.308	71.340
Kratkoročne poslovne terjatve	6.6	1.636.333	451.655	46.068.773	39.371.068
Denarna sredstva in denarni ustrezniki	6.7	1.845.128	1.114.764	11.907.082	13.223.539
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve		19.339	14317	1.007.332	663.027
Skupaj kratkoročna sredstva		3.523.983	1.609.888	92.380.252	85.681.053
Skupaj sredstva		61.122.638	59.242.631	136.665.850	127.206.623
Osnovni kapital	6.8	435.550	421.128	435.550	421.128
Rezerve		9.273.155	7.213.977	9.306.224	7.247.046
Lastne delnice		0	0	0	0
Rezerva zaradi merjenja pošt. vred.		0	0	-70.131	-27.600
Dobiček preteklih let		37.746.057	34.282.172	42.789.332	38.472.912
Dobiček tekočega leta		-84.476	3.463.885	2.231.704	4.290.746
Neobvladujoči delež		0	0	215.273	199.768
Skupaj kapital		47.370.286	45.381.162	54.907.952	50.604.000
Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve	6.10	0	0	1.188.876	1.320.137
Dolgoročne finančne obveznosti	6.9	11.847.817	11.825.569	14.257.934	11.831.728
Dolgoročne poslovne obveznosti		0	0	0	484
Skupaj dolgoročne obveznosti		11.847.817	11.825.569	15.446.810	13.152.349
Kratkoročne finančne obveznosti	6.11	1.807.879	1.805.591	2.524.682	1.859.871
Kratkoročne poslovne obveznosti	6.12	38.349	143.504	61.781.051	60.664.147
Pasivne časovne razmejitve		58.307	86.805	2.005.355	926.256
Skupaj kratkoročne obveznosti		1.904.535	2.035.900	66.311.088	63.450.274
Skupaj obveznosti in kapital		61.122.638	59.242.631	136.665.850	127.206.623

Nerevidiran zgoščen izkaz poslovnega izida družbe SALUS, Ljubljana, d. d in Skupine SALUS za obdobje januar – marec 2019

	Pojasnila	SALUS, Ljubljana, d. d. 1 - 3 2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 1 - 3 2018	Skupina SALUS 1-3 2019	Skupina SALUS 1-3 2018
Čisti prihodki od prodaje Nabavna vrednost prodanega blaga	6.13	105.194 0	108.699 0	84.288.626 -75.212.483	61.603.122 -57.345.507
Kosmati poslovni izid od prodaje		105.194	108.699	9.076.143	4.257.615
Stroški prodajanja z amortizacijo	6.14	-65.310	-86.931	-4.884.177	-1.800.846
Stroški splošnih dejavnosti	6.14	-95.552	-249.190	-1.891.261	-1.384.918
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)		11.350	66.886	18.656	81.073
Drugi poslovni odhodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki)		0	0	-108.034	0
Poslovni izid iz poslovanja		-44.318	-160.536	2.211.327	1.152.924
Prihodki iz financiranja		8.697	5.734	102.322	228.070
Odhodki iz financiranja		-47.411	-1.675	-70.128	-4.156
Poslovni izid po financiranju		-83.032	-156.477	2.243.521	1.376.838
Drugi odhodki		-1.444	-29.400	-12.699	-29.549
Drugi prihodki		0	7	882	1.384
Davek iz dobička		0	0	0	0
Odloženi davki		0	0	0	0
Čisti dobiček / (izguba) poslovnega leta		-84.476	-185.870	2.231.704	1.348.673
Čisti dobiček poslovnega leta se nanaša na:
Čisti dobiček lastnikov obvladujočega podjetja		0	0	2.216.199	0
Neobvladujoči delež		0	0	15.505	0

zadeva POROČILO o nerevidiranih računovodskih izkazih za obdobje januar – marec 2019

Nerevidiran zgoščen izkaz drugega vseobsegajočega donosa družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in Skupine SALUS za obdobje januar – marec 2019

	SALUS, Ljubljana, d. d. jan-mar 2019	SALUS, Ljubljana, d. d. jan-mar 2018	Skupina SALUS jan-mar 2019	Skupina SALUS jan-mar 2018
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA	-84.476	-185.870	2.231.704	1.348.673
Spremembe vseobsegajočega donosa, ki gredo lahko skozi poslovni izid	0	0	0	0
Spremembe rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vrednosti	0	0	0	0
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja	-84.476	-185.870	2.231.704	1.348.673

Nerevidiran zgoščen izkaz denarnih tokov družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in Skupine SALUS za obdobje januar – marec 2019

	SALUS, Ljubljana, d. d. 1-3 2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 1-3 2018	Skupina SALUS 1-3 2019	Skupina SALUS 1-3 2018
A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
a. Postavke izkaza poslovnega izida	9.615	-179.220	2.982.387	1.766.510
Poslovni prihodki (razen prevrednotenja) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev	105.194	108.706	84.235.901	61.814.937
Poslovni odhodki brez amortizacije(razen za prevred.) in finančni odhodki iz poslov. obvez.	-95.579	-287.926	-81.116.947	-60.048.427
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih	0	0	-136.567	0
b Spremembe čistih obratnih sredstev(in časovnih razmejitev, rezervacij ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja	-1.324.500	-1.517.670	-5.605.712	-7.539.675
Začetne manj končne poslovne terjatve	-1.185.146	-1.523.168	-8.195.017	-8.760.834
Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve	-5.023	1.399	-350.519	-251.212
Začetne manj končne odložene terjatve za davek	0	0	0	0
Začetna manj končna sredstva (skupine za odtujitve) za prodajo	0	0	0	0
Začetne manj končne zaloge	0	-42	-1.277.547	-1.095.139
Končni manj začetni poslovni dolgovi	-105.155	8.641	3.279.383	1.960.419
Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije	-29.176	-4.500	937.988	607.091
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek	0	0	0	0
c. Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju( a+b)	-1.314.885	-1.696.890	-2.623.325	-5.773.165
B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
a Prejemki pri naložbenju	19.273	81.016	94.311	169.033
Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku drugih, ki se nanašajo na naložbenje	1.741	2.024	2.384	2.480
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstvih	0	0	0	0
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev	11.350	0	11.672	25.096
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin	0	73.004	0	73.004
Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb	0	0	0	0
Denarna sredstva pridobljena pri poslovni združitvi	6.182	0	0
Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb		5.988	80.255	68.453
b. Izdatki pri naložbenju	-213	-38.134	-582.584	-163.284
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev	0	0	-86.357	-6.363
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev	0	-37.834	-311.498	-149.113
Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin	0	0	0	0
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb	0	0	0	0
Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb	-213	-300	-184.729	-7.808
c. Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju(a+b)	19.060	42.882	-488.273	5.749

Datum 31. 05. 2019 stran 15 od 35

C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
a. Prejemki pri financiranju	2.073.600	2.797	2.170.766	40.099
Prejemki od vplačanega kapitala	2.073.600	0	2.073.600	0
Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti	0	0	0	0
Prejemki od povečanja kratkoročnih finančnih obveznosti	0	2.797	97.166	40.099
b. Izdatki pri financiranju	-47.411	-17.134	-375.625	-93.879
Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje	-47.411	-1.674	-77.061	-2.845
Izdatki za vračila kapitala	0	0	0	0
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti	0	0	-298.564	0
Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti	0	-15.460	0	-91.034
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku	0	0	0	0
c. Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a+b)	2.026.189	-14.337	1.795.141	-53.780
Č. KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV	1.845.128	3.598.086	11.907.082	11.188.989
x) Denarni izid v obdobju
(seštevek prebitkov Ac,Bc,Cc)	730.364	-1.668.345	-1.316.457	-5.821.196
y) Začetno stanje denarnih sredstev	1.114.764	5.266.431	13.223.539	17.010.185

zadeva POROČILO o nerevidiranih računovodskih izkazih za obdobje januar – marec 2019

Datum 31. 05. 2019 stran 16 od 35

Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. za obdobje januar – marec 2019

(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Druge rezerve iz dobička	Rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vred.	Preneseni čisti dobiček	Čisti dobiček poslovnega leta	Skupaj kapital
Stanje 31. december 2018	421.128	6.321.023	56.335	836.619	0	34.282.172	3.463.885	45.381.162
Spremembe lastniškega kapitala – transakcije z lastniki	14.422	2.059.178	0	0	0	0	0	2.073.600
Povečanje osnovnega kapitala	14.422	2.059.178	0	0	0	0	0	2.073.600
Izplačilo dividend	0	0	0	0	0	0	0	0
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	-84.476	-84.476
Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	-84.476	-84.476
Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	3.463.885	-3.463.885	0
Razporeditev preostalega dela čistega dobička primerjalnega poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala	0	0	0	0	0	3.463.885	-3.463.885	0
Stanje 31. marec 2019	435.550	8.380.201	56.335	836.619	0	37.746.057	-84.476	47.370.286

Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. za obdobje januar – marec 2018

	(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Druge rezerve iz dobička	Rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vred.	Preneseni čisti dobiček	Čisti dobiček poslovnega leta	Čista izguba poslovnega leta	Skupaj kapital
A.	Stanje 1. januarja 2018 - preračun	421.128	6.321.023	56.335	836.619	0	34.709.685	3.104.653	0	45.449.443
B.2	Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	-185.870	-185.870
	Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	-185.870	-85.870
	Sprememba rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vrednosti	0	0	0	0		0	0	0	0
B.3	Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	3.104.653	(3.104.653 )	0	0
	Razporeditev preostalega dela čistega dobička primerjalnega
	poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala	0	0	0	0	0	3.104.653	(3.104.653)	0	0
C.	Stanje 31. marec 2018	421.128	6.321.023	56.335	836.619	0	37.814.337	0	-185.870	45.263.572

zadeva POROČILO o nerevidiranih računovodskih izkazih za obdobje januar – marec 2019

Datum 31. 05. 2019 stran 17 od 35

Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za Skupino SALUS januar – marec 2019

(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Druge rezerve iz dobička	Rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vred.	Preneseni čisti dobiček	Čisti dobiček poslovnega leta	Skupaj	Kapital manjšinskih lastnikov	Skupaj kapital
Stanje 31. december 2018	421.128	6.321.524	88.903	836.619	-27.600	38.472.912	4.290.746	50.404.232	199.768	50.604.000
Sprememba računovodske ocene in popravki napak iz preteklih let	0	0		0	-21.251	21.251	0	0	0	0
Učinek prehoda na MSRP 9	0	0	0	0			0	0	0	0
Stanje 1. januarja 2019 – preračun	421.128	6.321.524	88.903	836.619	-48.851	38.494.163	4.290.746	50.404.232	199.768	50.604.000
Spremembe lastniškega kapitala-transakcije z lastniki	14.422	2.059.178	0	0	0	4.423	0	2.078.023	15.505	2.093.528
Izplačilo dividend	0	0	0	0	0		0	0	0	0
Kapital manjšinskih lastnikov	0	0	0	0	0	0		0	15.505	15.505
Povečanje osnovnega kapitala	14.422	2.059.178						2.073.600	0	2.073.600
Druge spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	4.423	0	4.423	0	4.423
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	-21.280	0	2.231.704	2.210.424	0	2.210.424
Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	2.231.704	2.231.704	0	2.231.704
Sprememba rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vrednosti	0	0	0	0	-21.280	0		-21.280	0	-21.280
Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	4.290.746	-4.290.746	0	0	0
Razporeditev preostalega dela čistega dobička primerjalnega poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala	0	0	0	0	0	4.290.746	-4.290.746	0	0	0
Stanje 31. marec 2019	435.550	8.380.702	88.903	836.619	-70.131	42.789.332	2.231.704	54.692.679	215.273	54.907.952

Datum 31. 05. 2019 stran 18 od 35

Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za Skupino SALUS januar –marec 2018

	(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za lastne delnice	Lastne delnice	Statut. rezerve	Druge rezerve iz dobička	Rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vred.	Preneseni čisti dobiček	Prenesena čista izguba	Čisti dobiček poslovnega leta	Čista izguba poslovnega leta	Skupaj kapital
A.	Stanje 1. januarja 2018 – preračun		421.128 6.321.524	88.903	0	0	0	836.619	-11.286	38.167.69 9		0 3.837.224		0 49.661.811
B.1	Spremembe lastniškega kapitala-transakcije z lastniki	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	B.2 Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	0		0 1.348.673	0	1.348.673
	Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	0		0 1.348.673	0	1.348.673
	Sprememba rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vrednosti	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	B.3 Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	0	0		0 3.837.224		0 -3.837.224	0	0
	Razporeditev preostalega dela čistega dobička primerjalnega poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0		0 3.837.224		0 -3.837.224	0	0
C.	Stanje 31.marec 2018		421.128 6.321.524	88.903	0	0	0	836.619	-11.286	42.004.92 3		0 1.348.673		0 51.010.484

Datum 31. 05. 2019 stran 19 od 35

5 POJASNILA K ZGOŠČENIM NEREVIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM

5.1 Poročajoča družba

SALUS, Ljubljana, d. d. (v nadaljevanju »družba«) je javna delniška družba s sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega sedeža je Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana.

Zgoščeni nerevidirani konsolidirani računovodski izkazi skupine za obdobje od 01. 01. 2019 do 31. 03. 2019, ki vključujejo obvladujočo družbo in odvisne ter pridružene družbe (v nadaljevanju »skupina«), so dostopni na sedežu obvladujoče družbe.

Skupina in družba sestavljata konsolidirane računovodske izkaze in pripravljata letno poročilo v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU (v nadaljevanju »MSRP, kot jih je sprejela EU«).

Lastniška struktura je navedena v poslovnem poročilu. Nobeden izmed lastnikov nima prevladujočega vpliva.

5.2 Izjava o skladnosti

Zgoščeni konsolidirani medletni računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z Mednarodnim računovodskim standardom 34, kot ga je sprejela EU. Računovodski izkazi ne vsebujejo vseh informacij, kot jih zahtevajo celotni MSRP. Izbrane pojasnjevalne informacije so vključene v računovodsko poročilo z namenom obrazložitve tistih poslovnih dogodkov in transakcij, ki so pomembne za razumevanje sprememb v finančnem položaju in poslovnem izidu od zadnje javne objave računovodskih izkazov.

Medletni računovodski izkazi skupine in družbe niso revidirani.

5.3 Računovodske usmeritve

Računovodske usmeritve, uporabljene za pripravo zgoščenih nerevidiranih, konsolidiranih in ločenih računovodskih izkazov za obdobje januar – marec 2019 so enake, kot so navedene v letnem poročilu za poslovno leto, ki se je končalo na dan 31. 12. 2018, razen tistih, na katere vplivajo zahteve MSRP 16 (Najemi), kot je opisano v nadaljevanju. Skupina je prvič uvedla MSRP 16 na dan 01. 01.2019.

5.3.1 MSRP 16 Najemi

V skladu s tem standardom najemnik v skladu z MSRP 16 pripozna pravico do uporabe sredstva ter obveznosti iz najema. Pravica do uporabe sredstva je obravnavana na podoben način kot ostala nefinančna sredstva in se v skladu s tem tudi amortizira. Obveznost iz najema je na začetku vrednotena po sedanji vrednosti najemnin, plačanih v obdobju najema, diskontirani po implicitni

Datum 31. 05. 2019 stran 20 od 35

obrestni meri, če jo je mogoče takoj določiti. Če te mere ni mogoče takoj določiti, mora najemnik uporabiti predpostavljeno obrestno mero izposojanja.

Kot najemne pogodbe, ki izpolnjujejo pogoje pripoznanja po MSRP 16, smo opredelili predvsem pogodbe o najemu pisarniških prostorov, prostorov za maloprodajne trgovine ter skladišč. Kot mejno vrednost za pripoznanje najetega sredstva po MSRP 16 smo opredelili vrednost 5.000 EUR za posamično sredstvo.

Učinek prehoda na MSRP 16 na dan 01. 01. 2019:

Zaradi prehoda na MSRP 16 so se 01. 01. 2019 v skupinskih računovodskih izkazih povečala osnovna sredstva skupine iz naslova pravice do uporabe za 3.326.365 EUR. Za enak znesek so se povečale obveznosti iz financiranja skupine. Zaradi izbrane metode prehoda ni bilo učinkov na zadržani dobiček.

5.4 Funkcijska in predstavitvena valuta

Računovodski izkazi so sestavljeni v evrih, torej v funkcijski valuti. Vse računovodske informacije so predstavljene v evrih. Zaradi zaokroževanja lahko pri seštevanju nastanejo zaokrožitvene napake.

5.5 Sezonski vpliv medletnega delovanja

Sezonska nihanja bistveno ne vplivajo na poslovanje in prihodke družbe.

5.6 Primerjalni podatki

Zgoščeni izkaz poslovnega izida za prvo četrtletje 2019 vključuje tudi podatke družbe SANOLABOR, d.d. (z njenimi odvisnimi družbami), ki je bila pridobljena 28. 12. 2018. Primerjalni podatki izkaza poslovnega izida za prvo četrtletje 2018 niso preračunani, zato niso neposredno primerljivi.

Datum 31. 05. 2019 stran 21 od 35

6 POJASNILA K ZGOŠČENIM NEREVIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in Skupine SALUS

6.1 Neopredmetena dolgoročna sredstva

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Pravice do ind. lastnine in druge pravice	0	0	3.093.342	3.154.857
Presežek kupnine nad pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev v poslovni združitvi	0	0	6.971.087	6.971.087
Skupaj	0	0	10.064.429	10.125.944

Neopredmetena dolgoročna sredstva skupine predstavljajo blagovno znamko Algea v vrednosti 826.529 EUR, ki je bila pridobljena s prevzemom družbe CARSO d. o. o.. Preostalo vrednost predstavljajo premoženjske pravice za uporabo računalniških programov.

Presežek kupnine nad pošteno vrednostjo pridobljenih neto sredstev je nastal pri obračunu poslovne združitve iz naslova nakupa SANOLABOR, d. d. na dan 31. 12. 2018.

6.2 Opredmetena osnovna sredstva

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Zemljišča		0	3.289.339	3.289.339
Zgradbe	23.953	0	19.790.240	16.837.987
Druge naprave in oprema	452.166	471.940	6.443.500	6.505.558
Osnovna sredstva v izgradnji ali pripravi		0	6.967	41.142
Skupaj	476.119	471.940	29.530.046	26.674.026

zadeva POROČILO o nerevidiranih računovodskih izkazih za obdobje januar – marec 2019

Datum 31. 05. 2019 stran 22 od 35

6.3 Naložbene nepremičnine

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Zemljišča	1.192.326	1.192.326	1.192.326	1.192.326
Zgradba	1.881.797	1.927.490	1.881.797	1.927.490
Skupaj	3.074.123	3.119.816	3.074.123	3.119.816

6.4 Dolgoročne finančne naložbe

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Deleži v odvisnih podjetjih	52.741.315	52.741.315	0	0
Deleži v pridruženih podjetjih	39.500	39.500	57.000	57.000
Druge naložbe	0	13.126	0	13.126
Finančna sredstva po PV preko IPI (MSRP 9)	422.448	402.328	508.938	485.025
Finančna sredstva po odplačni vrednosti (MSRP 9)
Obveznice	222.000	222.000	222.000	222.000
Dolgoročna posojila drugim	30.714	30.714	138.217	138.217
Skupaj	53.455.977	53.448.983	926.155	915.369

Datum 31. 05. 2019 stran 23 od 35

Pregled deležev v odvisnih in pridruženih družbah

	Družba	Relacija do obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d.	Delež v družbi 31.3.2019	Vrednost naložbe 31.3.2019	Osnovni kapital družbe 31.3.2019
SALUS, Veletrgovina, d. o. o.	odvisna	100%	33.845.855	30.000.000
NENSI d. o. o.		Pridružena odvisni družbi SALUS, Veletrgovina, d.o.o. (35% delež SALUS, Veletrgovina, d.o.o.)	35%	17.500	50.000
CARSO d. o. o.		odvisna	100%	1.298.786	1.082.549
CARSO Internacional DOOEL, Ilinden		odvisna	100%	75.000	75.000
Carso CRO d. o. o.		odvisna	100%	10.122	10.111
SANOLABOR, d. d.		odvisna	98,14%	17.511.551	470.833
	- Sanol H d. o. o. Zagreb	odvisna (100% delež SANOLABOR)	98,14%	83.028	83.642
	- Sanol S d. o. o. Beograd	odvisna (100% delež SANOLABOR)	98,14%	29.887	363
	-ASW d.o.o. Ljubljana	Pridružena odvisni družbi SANOLABOR (50% delež SANOLABOR)	49,07%	13.214	24.763

6.5 Zaloge

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Material in surovine	42	42	374.283	370.808
Trgovsko blago	0		32.963.474	31.981.271
Skupaj	42	42	33.337.757	32.352.079

Datum 31. 05. 2019 stran 24 od 35

6.6 Kratkoročne poslovne terjatve

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Kratkoročne terjatve do kupcev na domačem trgu	66.206	413.339	40.525.960	34.762.495
Kratkoročne terjatve do kupcev na tujih trgih	0	0	2.687.807	3.001.353
Druge kratkoročne terjatve	1.574.132	42.321	3.005.080	1.783.142
Popravek vrednosti terjatev	-4.005	-4.005	-150.074	-175.922
Skupaj	1.636.333		451.655 46.068.773 39.371.068

6.7 Denar in denarni ustrezniki

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Gotovina v blagajni	0	0	1.906	46.795
Denarna sredstva na računih	1.845.128	1.114.764	11.905.176	12.476.100
Kratkoročni depoziti na odpoklic	0	0	0	700.644
Skupaj	1.845.128	1.114.764	11.907.082	13.223.539

6.8 Lastniški kapital in kapitalske rezerve

Osnovni kapital SALUS, Ljubljana, d. d. kot obvladujoče družbe znaša 435.550 EUR (31.12.2018: 421.128 EUR). Družba ima 104.375 kosovnih delnic (31.12.2018: 100.919 kosovnih delnic), ki glasijo na prinosnika in zato nima vpogleda v delniško knjigo, ki jo vodi KDD oziroma nima podatkov o lastnikih delnic. Vse delnice so v celoti vplačane. Navadna delnica glasi na ime in daje imetniku pravico do:

• udeležbe na pri upravljanju družbe,

• enega glasu na skupščini,

• sorazmerne dividende iz dobička, namenjenega izplačilu dividend,

• v primeru prenehanja družbe sorazmernega deleža iz preostalega premoženja.

Datum 31. 05. 2019 stran 25 od 35

Čisti dobiček (pred obdavčitvijo) na delnico in knjigovodska vrednost delnice

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Čisti dobiček na delnico	-0,81	34,32	21,38	42,52
Knjigovodska vrednost delnice	453,85	449,68	526,06	501,43

6.9 Dolgoročne finančne obveznosti

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Dolgoročne obveznosti iz najemnih pogodb	22.249	0	2.426.541	0
Dolgoročno prejeto posojilo	11.825.568	11.825.569	11.831.393	11.831.728
Skupaj	11.847.817	11.825.569	14.257.934	11.831.728

6.10 Rezervacije in dolgoročne pasivne razmejitve

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Rezervacije za pokojnine in jubilejne nagrade	0	0	1.026.156	1.043.173
Vnaprej vračunani stroški	0	0	162.720	276.964
Skupaj	0	0	1.188.876	1.320.137

6.11 Kratkoročne finančne obveznosti

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Kratkoročna posojila	1.540.177	1.542.466	1.569.543	1.542.466
Kratkoročne obveznosti iz najemnih pogodb	2.288	0	674.708	54.280
Obveznosti v zvezi z razdelitvijo izida	265.414	263.125	280.431	263.125
Skupaj	1.807.879	1.805.591	2.524.682	1.859.871

Datum 31. 05. 2019 stran 26 od 35

6.12 Kratkoročne poslovne obveznosti

	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.3.2019	SALUS, Ljubljana, d. d. 31.12.2018	Skupina SALUS 31.3.2019	Skupina SALUS 31.12.2018
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev na domačem trgu	15.927	95.997	25.269.527	21.922.093
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev na tujem trgu	0	0	28.132.927	31.492.019
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov, varščin	8.345	8.345	323.931	344.415
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun	0	0	5.059.841	3.736.348
Obveznosti do zaposlencev	7.201	8.850	1.017.512	1.365.914
Obveznosti do države in drugih inštitucij	6.641	30.077	1.947.481	1.704.397
Druge kratkoročne poslovne obveznosti	235	235	29.832	98.961
Skupaj	38.349	143.504	61.781.051	60.664.147

6.13 Prihodki od prodaje

	SALUS, Ljubljana, d. d. jan-mar 2019	SALUS, Ljubljana, d. d. jan-mar 2018	Skupina SALUS jan-mar 2019	Skupina SALUS jan-mar 2018
Prihodki od prodaje blaga in materiala	0 0		78.063.721	56.912.962
na domačem trgu
Prihodki od prodaje blaga in materiala
na tujem trgu	0	0	4.843.481	3.791.037
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev	27.110	15.393	945.087	303.870
na domačem trgu
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev			336.810	476.028
na tujih trgih	0	0
Prihodki od najemnin	78.084	93.306	99.527	119.224
Skupaj	105.194	108.699	84.288.626	61.603.121

6.14 Stroški po naravnih vrstah

	SALUS, Ljubljana, d. d. jan-mar 2019	SALUS, Ljubljana, d. d. jan-mar 2018	Skupina SALUS jan-mar 2019	Skupina SALUS jan-mar 2018
Stroški materiala	-8.798	-8.121	-167.696	-81.745
Stroški storitev	-58.339	-200.148	-1.976.197	-1.055.282
Stroški amortizacije	-66.727	-77.595	-846.947	-513.054
Stroški plač	-23.548	-43.056	-3.768.472	-1.485.165
Drugi stroški	-3.450	-7.201	-16.126	-50.520
Skupaj	-160.862	-336.121	-6.775.438	-3.185.766

Datum 31. 05. 2019 stran 27 od 35

Podatki, ki jih Skupina SALUS poroča upravi, so ločeni v tri segmente, ki sestavljajo ločene računovodske izkaze odvisnih družb. Dejavnosti, s katerimi se ukvarjajo te družbe, so smiselno

zaokrožene dejavnosti, ki jih zagotavlja skupina, in sicer:

7 POROČANJE PO SEGMENTIH

• dejavnost holdinga in naložbenja,

7.1 Segmenti poročanja

• dejavnost veletrgovine in storitev,
• dejavnost trženja.

Ni razlike med poslovnimi segmenti in segmenti poročanja.

7.2 Prihodki in poslovni izid segmentov poročanja

	Prihodki segmenta		Poslovni izid segmenta iz poslovanja	Poslovni izid segmenta iz poslovanja
	jan-mar 2019	jan-mar 2018	jan-mar 2019	jan-mar 2018
Dejavnost holdinga in naložbenja	509.462	449.622	-47.632	-124.419
Dejavnost trgovine in storitve	84.038.951	61.182.912	2.149.515	1.146.622
Dejavnost trženja	474.834	493.212	109.444	130.721
Izločitve med segmenti	-734.621	-522.624
Skupaj	84.288.626	61.603.122	2.211.327	1.152.924
Finančni prihodki iz obresti			970	5.328
Finančni prihodki iz dividend			0	1.394
Drugi finančni prihodki			99.958	221.347
Finančni odhodki iz obresti			-65.194	-1.780
Drugi prihodki/odhodki			-15.357	-30.540

Datum 31. 05. 2019 stran 28 od 35

Prihodki segmenta, kot so navedeni v tabeli, vključujejo tako prihodke od tretjih oseb kot prihodke med segmenti.

Računovodske usmeritve poročajočih poslovnih segmentov so enake kot veljajo za skupino SALUS. Poslovni izid segmenta je ugotovljeni poslovni izid posamezne odvisne družbe pred davki in pred financiranjem.

7.3 Sredstva in obveznosti segmentov poročanja

	Sredstva segmentov
	31.03.2019	31.12.2018
Dejavnost holdinga in naložbenja	62.219.281	60.386.573
Dejavnost veletrgovine in storitev	119.066.264	111.491.749
Dejavnost trženja	1.800.831	1.687.096
Izločitve med segmenti	-46.420.526	-46.353.430
Skupaj	136.665.850	127.211.987

	Obveznosti segmentov
	31.03.2019	31.12.2018
Dejavnost holdinga in naložbenja	14.362.360	13.861.469
Dejavnost trgovine in storitve	67.154.739	62.172.518
Dejavnost trženja	244.161	805.963
Izločitve med segmenti (neto)	-3.362	-237.327
Skupaj obveznosti segmentov	81.757.898	76.602.623

Ker poročajoči poslovni segment predstavlja odvisno družbo, ki sestavlja ločene računovodske izkaze, so sredstva in obveznosti posameznega poročajočega segmenta natančno določljiva in predstavljajo sredstva in obveznosti, ki jih posamezna družba izkazuje v ločenih računovodskih izkazih.

7.4 Ostala razkritja segmentov poročanja

	Strošek amortizacije		Povečanje osnovnih sredstev, naložbenih nepremičnin
	jan-mar 2019	jan-mar 2018	jan-mar 2019	jan-mar 2018
Dejavnost holdinga in naložbenja	-69.246	-80.101	27.389	7.447
Dejavnost trgovine in storitve	-768.213	-427.828	3.698.392	120.153
Dejavnost trženja	-9.488	-5.125	58.494	6.718
Skupaj	-846.947	-513.054	3.784.245	134.318

Datum 31. 05. 2019 stran 29 od 35

Slabitev opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin ni bilo.

8 TVEGANJA

Finančni instrumenti, ki jih družba in skupina uporabljata, so denarna sredstva, prejeta posojila, obveznosti iz najemov, dani depoziti in krediti ter vrednostni papirji. Družba in skupina ne uporablja(ta) izpeljanih finančnih instrumentov.

Glavna tveganja, ki izvirajo iz finančnih instrumentov, so obrestno, valutno, cenovno, kreditno ter likvidnostno tveganje. Uprava ugotovi in vsako leto ponovno ocenjuje izpostavljenost posameznim tveganjem.

8.1.1 Obrestno tveganje

Družba/skupina je obrestnemu tveganju izpostavljena v zanemarljivem deležu. Prejeti kredit je sklenjen s fiksno obrestno mero.

8.1.2 Valutno tveganje

Družba/skupina veliko večino blaga kupuje na evropskem trgu v evro valuti. Kupovanje blaga v drugih valutah (ameriški dolar, švicarski frank) ni pomembno z vidika valutnega tveganja v primerjavi s celoto nabavljenega blaga.

8.1.3 Cenovno tveganje

Družba/skupina ni izpostavljena pomembnemu cenovnemu tveganju pri finančnih instrumentih, saj naložbe v vrednostne papirje ne predstavljajo pomembnega zneska.

8.1.4 Kreditno tveganje

Družba/skupina posluje le s priznanimi in kreditno sposobnimi tretjimi osebami. Družba/skupina pred izvedbo posla preveri kreditno sposobnost vseh kupcev z odloženim plačilom v skladu z internimi predpisi. Nadaljnje terjatve družbe se redno spremljajo z namenom, da izpostavljenost družbe slabim terjatvam ni pomembno velika. Terjatve niso dodatno zavarovane.

Kreditno tveganje, ki izhaja iz drugih finančnih sredstev družbe, izhaja iz nevarnosti neizpolnitve nasprotne stranke, z največjo izpostavljenostjo v višini knjigovodske vrednosti teh finančnih sredstev. Finančne naložbe predstavljajo naložbe v obveznice države, bank ali podjetij, poleg tega pa tudi depoziti v bankah in s tem v visoko kreditno sposobnih in priznanih tretjih osebah. Manjši del finančnih sredstev predstavljajo dana posojila tretjim osebam, ki pa so zavarovana s hipotekami.

Družba/skupina ima vzpostavljeni interni sistem za spremljanje kreditnega tveganja posameznega kupca, in sicer ima družba vzpostavljene limite zapadlih in nezapadlih terjatev za vse kupce, kar omogoča, da v družbi lahko pravočasno pričnemo z aktivnostmi zavarovanja terjatev oziroma k postopnemu vzajemnem reševanju težav s posameznim kupcem.

Vrednost, ki najbolje predstavlja največjo možno izpostavljenost kreditnemu tveganju na dan bilance stanja brez upoštevanja poštene vrednosti kateregakoli poroštva, če druge stranke ne bi bile sposobne izpolniti svojih obveznosti, ki izhajajo iz finančnih instrumentov, je enaka

Datum 31. 05. 2019 stran 30 od 35

knjigovodski vrednosti finančnih sredstev družbe. Družba/skupina finančnih sredstev ne more pobotati s finančnimi obveznostmi, saj ne nastopajo iste osebe. Družba/skupina ima tudi nekaj danih garancij, ki jih je dolžna izstavljati v okviru svoje osnovne dejavnosti.

Družba/skupina nima pomembnega kopičenja kreditnega tveganja.

Skupina ima dva pomembnejša kupca, ki predstavljata pomemben obseg terjatev in poslovanja. Zavarovanja, ki sta jih družba in skupina pridobili z namenom zavarovanja kreditne izpostavljenosti, so opisana pri posamezni vrsti finančnega sredstva.

8.1.5 Likvidnostno tveganje

Likvidnostno tveganje v družbi/skupini spremlja finančna služba, za zagotavljanje likvidnosti družbe, kratkoročne in dolgoročne plačilne sposobnosti pa je odgovorno poslovodstvo. Likvidnost se zagotavlja prek kratko, srednje in dolgoročnih načrtov likvidnosti. Družba/skupina presežke denarnih sredstev plasirata v bančne depozite in netvegane vrednostne papirje, ki so likvidni in jih je mogoče brez večjih stroškov spremeniti v likvidna sredstva.

9 MERJENJE POŠTENE VREDNOSTI

9.1 Poštena vrednost finančnih sredstev in finančnih obveznosti, za katere je zahtevano merjenje po pošteni vrednosti

Za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. na dan 31. 03. 2019

Vrsta finančnega sredstva/obveznosti	Knjigovodska vrednost 31.03.2019	Poštena vrednost 31.03.2019	Nivo vrednotenja	Tehnike vrednotenja in vhodni podatki
Finančne naložbe po PV preko IPI - tržne	267.582	267.582	1	borzni podatki – tečaj na ljubljanski borzi
Finančne naložbe po PV preko IPI - netržne	154.866	154.866	3	Diskontirani pričakovani denarni tokovi
Skupaj	422.448	422.448

zadeva POROČILO o nerevidiranih računovodskih izkazih za obdobje januar – marec 2019

Datum 31. 05. 2019 stran 31 od 35

Za Skupino SALUS na dan 31. 03. 2019

Vrsta finančnega sredstva/obveznosti	Knjigovodska vrednost 31.03.2019	Poštena vrednost 31.03.2019	Nivo vrednotenja	Tehnike vrednotenja in vhodni podatki
Finančne naložbe po PV preko IPI - tržne	354.072	354.072	1	borzni podatki – tečaj na ljubljanski borzi
Finančne naložbe po PV preko IPI - netržne	154.866	154.866	3	Diskontirani pričakovani denarni tokovi
Skupaj	508.938	508.938

9.2 Poštena vrednost finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjene po pošteni vrednosti, a je zahtevano razkritje le-te

	SALUS, Ljubljana d.d. 31.3 2019 knjigovodska vrednost	SALUS, Ljubljana d.d. 31.3 2019 poštena vrednost	Skupina SALUS 31.3.2019 knjigovodska vrednost	Skupina SALUS 31.3.2019 poštena vrednost	Nivo poštene vrednosti
Deleži v odvisnih podjetjih	52.741.315	ni podatka	0	0	-
Deleži v pridruženih podjetjih	39.500	ni podatka	57.000	ni podatka	-
Finančna sredstva po odplačni vrednosti	252.714	252.714	360.217	360.217	3
Obveznice	222.000	222.000	222.000	222.000	3
Dolgoročna posojila drugim	30.714	30.714	138.217	138.217	3
Kratkoročne poslovne terjatve	1.636.333	1.636.333	46.068.773	46.068.773	3
Dolgoročne finančne obveznosti	11.847.817	11.847.817	14.257.934	14.257.934	3
Kratkoročne finančne obveznosti	1.807.879	1.807.879	2.524.682	2.524.682	3
Kratkoročne poslovne obveznosti	38.349	38.349	61.781.051	61.781.051	3

Za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. in Skupino SALUS na dan 31. 03. 2019

Poštena vrednost obveznic, merjenih po odplačni vrednosti, je enaka ocenjeni vrednosti zavarovanj, s katerimi so te obveznice zavarovane. Skupina SALUS ocenjuje, da poštena vrednost dolgoročnih posojil drugim ne odstopa pomembno od njihove knjigovodske vrednosti. Prav tako Skupina SALUS ocenjuje, da je poštena vrednost kratkoročnih terjatev in obveznosti zaradi njihove ročnosti in posledično nediskontiranja enaka njihovi knjigovodski vrednosti. Dolgoročne in kratkoročne finančne obveznost predstavljajo najet kredit na trgu v letu 2018, zato je njegova knjigovodska vrednost najboljši ocena njegove poštene vrednosti na dan 31. 03. 2019.

Datum 31. 05. 2019 stran 32 od 35

10 Posli s povezanimi strankami

Povezane stranke so opredeljene z upoštevanjem določb Mednarodnega računovodskega standarda 24. SALUS, Ljubljana, d. d. kot obvladujoča družba ima nepomemben obseg poslovanja z družbami v skupini, pri čemer so posli opravljeni pod primerljivimi tržnimi pogoji, ki jih družba sklepa s tretjimi, nepovezanimi strankami.

Ne Skupina SALUS, ne družba SALUS, Ljubljana, d. d., nimata poslovnih transakcij z zaposlenimi po individualni in kolektivni pogodbi ali njihovimi ožjimi družinskimi člani razen tistih, ki izhajajo iz narave delovnega razmerja in katerih podlaga je v pogodbi o zaposlitvi oziroma določilu kolektivne pogodbe ali zakonskih predpisov, ki urejajo zaposlitev.

Datum 31. 05. 2019 stran 33 od 35

11 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE

Uprava potrjuje nerevidirane, konsolidirane in ločene zgoščene računovodske izkaze za obdobje januar – marec 2019 in uporabljene računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim izkazom.

Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi računovodskih izkazov dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve, da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja in da Poročilo o nerevidiranih računovodskih izkazih delniške družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in Skupine SALUS za obdobje januar – marec 2019 predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja družbe in izidov njenega poslovanja ter vključujejo pošten prikaz vseh predpisanih informacij v skladu z določbami ZTFI-1.

Uprava je odgovorna tudi za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in drugih sredstev ter potrjuje, da so zgoščeni računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju družbe ter v skladu z veljavno zakonodajo in v skladu s MRS 34.

Uprava je računovodske izkaze odobrila 24. maja 2019.

Datum: 31. maj 2019

predsednik uprave član uprave

mag. Žiga Hieng, CFA, Gregor Jenko, univ. dipl. ekon.,

IV. PRILOGE

Računovodski izkazi družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o.

1. Izkaz poslovnega izida družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o.

	SALUS, Veletrgovina, d. o. o.
(EUR)	jan-mar 2019
Čisti prihodki od prodaje	67.408.698
Nabavna vrednost prodanega blaga	-63.327.890
Kosmati poslovni izid od prodaje	4.080.808
Stroški prodajanja z amortizacijo	-1.503.398
Stroški splošnih dejavnosti	-1.259.097
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)	164
Drugi poslovni odhodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki)	0
Poslovni izid iz poslovanja	1.318.476
Prihodki iz financiranja	63.928
Odhodki iz financiranja	-9.864
Poslovni izid po financiranju	1.372.540
Drugi prihodki/odhodki	43
Davek iz dobička	0
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	1.372.583

Datum 31. 05. 2019 stran 35 od 35

2. Izkaz finančnega položaja družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o.

(EUR)	SALUS, Veletrgovina, d. o. o.
	31.03.2019
Neopredmetena dolgoročna sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve	2.003.172
Opredmetena osnovna sredstva	24.970.230
Naložbene nepremičnine	0
Dolgoročne finančne naložbe	113.194
Dolgoročne terjatve	30.814
Skupaj dolgoročna sredstva	27.117.410
Zaloge	23.126.994
Kratkoročne finančne naložbe	18.150
Kratkoročne poslovne terjatve	33.116.914
Denarna sredstva in denarni ustrezniki	8.457.270
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve	733.563
Skupaj kratkoročna sredstva	65.452.891
Skupaj sredstva	92.570.301
Osnovni kapital	30.000.000
Kapitalske rezerve	3.845.855
Lastne delnice	0
Rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vrednosti	-27.600
Dobiček preteklih let	4.472.379
Dobiček tekočega leta	1.372.583
Skupaj kapital	39.663.219
Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve	512.907
Dolgoročne finančne obveznosti	146.004
Dolgoročne poslovne obveznosti	484
Skupaj dolgoročne obveznosti	659.395
Kratkoročne finančne obveznosti	15.018
Kratkoročne poslovne obveznosti	51.023.504
Pasivne časovne razmejitve	1.209.165
Skupaj kratkoročne obveznosti	52.247.687
Skupaj obveznosti in kapital	92.570.301