Salmon Evolution ASA — AGM Information 2022

Apr 7, 2022

Styrets forslag til beslutninger

til

ekstraordinær generalforsamling

Styrets leder Tore Tønseth eller en person utpekt av han vil åpne den ekstraordinære generalforsamlingen.

2. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen

Styret foreslår at styrets leder Tore Tønseth velges til å lede generalforsamlingen. En person blant de deltakende på generalforsamlingen vil bli foreslått til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

Den 5. april 2022 annonserte selskapet at det hadde gjennomført en rettet emisjon (den "Rettede Emisjonen") av 33 333 333 nye ordinære aksjer i Selskapet ("Nye Aksjer") til en tegningskurs på NOK 9,00 per aksjer, som samlet gir selskapet et bruttoproveny på ca. NOK 300 millioner.

Den Rettede Emisjonen består av en transje med 22 574 374 aksjer ("Transje 1") og en annen transje med 10 758 959 aksjer ("Transje 2"). Aksjene allokert i Transje 1 forventes utstedt i henhold til styrefullmakt gitt av Selskapets ordinære generalforsamling 19. mai 2021. Utstedelse av aksjene i Transje 2 er betinget av generalforsamlingens godkjennelse.

Eksisterende aksjonærer i Selskapet som har fått tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen har forpliktet seg til å stemme for Transje 2 på Selskapets ekstraordinære generalforsamling.

Den Rettede Emisjonen innebærer et avvik fra eksisterende aksjonærers fortrinnsrett. Styret har vurdert strukturen i den Rettede Emisjonen av nye aksjer i lys av

The board of directors' proposed resolutions

for

extraordinary general meeting

1. Åpning av møtet 1. Opening of the meeting

The chair of the board Tore Tønseth, or someone appointed by him, will open the extraordinary general meeting.

2. Election of chairman and a person to co-sign the minutes

The board proposes that chair of the board Mr. Tore Tønseth, is elected to chair the meeting. One person participating at the general meeting will be proposed to co-sign the minutes together with the meeting chair.

3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden 3. Approval of the notice and the agenda

The board proposes that the general meeting adopts the following resolution:

"Innkalling og dagsorden godkjennes." "The notice and the agenda are approved."

4. Rettet Emisjon – Transje 2 4. Private Placement – Tranche 2

On 5 April 2022, the Company announced that it had successfully completed a private placement (the "Private Placement") of 33,333,333 new ordinary shares in the Company (the "New Shares"), each at a subscription price of NOK 9.00, raising gross proceeds of approximately NOK 300 million.

The Private Placement consists of one tranche of 22,574,374 shares ("Tranche 1") and a second tranche of 10,758,959 shares ("Tranche 2"). The shares allocated in Tranche 1 are expected to be issued under an authorisation given to the board of directors from the Annual General Meeting held on 19 May 2021. Issuance of the shares allocated in Tranche 2 is conditional on the general meeting's approval.

Existing shareholders in the Company who have applied for New Shares in the Private Placement have undertaken to vote in favour of the share capital increase pertaining to Tranche 2 at this extraordinary general meeting.

The Private Placement entails a deviation of the existing shareholders preferential rights. The board has considered the structure of the private placement of

likebehandlingsforpliktelsene etter allmennaksjeloven, verdipapirhandelloven og reglene om likebehandling etter Oslo Børs regelbok II for selskaper notert på Oslo Børs og Oslo Børs' retningslinjer for likebehandling og mener at den rettede emisjonen er i samsvar med disse kravene. Styret mener det er i selskapets og dets aksjonærers felles interesse å hente egenkapital gjennom en rettet emisjon, i lys av dagens markedsforhold og vekstmulighetene som i dag er tilgjengelige for Selskapet. En rettet emisjon gjør det mulig for selskapet å skaffe kapital på en effektiv måte, og den rettede emisjonen er strukturert for å sikre at en markedsbasert tegningspris oppnås.

Basert på det overnevnte, foreslås det at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

• 1) Aksjekapitalen forhøyes med NOK 537 947.95 ved utstedelse av 10 758 959 aksjer, hver pålydende NOK 0.05.
• 2) Aksjeeiernes fortrinnsrett fravikes. De nye aksjene skal tegnes av investorer basert på og i tråd med en tildelingsliste godkjent av styret. I henhold til fullmakt skal DNB Markets, en del av DNB Bank ASA og Pareto Securities AS tegne aksjene på vegne av nevnte investorer i henhold til tildelingslisten på et særskilt tegningsformular innen 6. mai 2022.
• 3) Det skal betales NOK 9,00 per aksje, slik at samlet aksjeinnskudd for aksjene blir NOK 96 830 631.
• 4) Aksjeinnskuddet skal gjøres opp ved kontant betaling til Selskapets særskilte emisjonskonto innen 6. mai 2022.
• 5) De nye aksjene gir aksjonærrettigheter fra det tidspunktet kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret, herunder rett til utbytte som vedtas deretter
• 6) De anslåtte utgiftene til kapitalforhøyelsen er NOK 1 000 000.

«Selskapets aksjekapital er NOK 17 287 741,10 fordelt på 345 754 822 aksjer, hver pålydende NOK 0,05. Selskapets aksjer skal være registrert i Verdipapirsentralen (VPS), Euronext Securities Oslo.»

new shares in light of the equal treatment obligations under the Norwegian Public Limited Companies Act, the Norwegian Securities Trading Act and the rules on equal treatment under Oslo Rule Book II for companies listed on the Oslo Stock Exchange and the Oslo Stock Exchange's Guidelines on the rule of equal treatment and is of the opinion that the Private Placement is in compliance with these requirements. The board is of the view that it is in the common interest of the Company and its shareholders to raise equity through a private placement, in view of the current market conditions and the growth opportunities currently available to the Company. A private placement enables the Company to raise capital in an efficient manner, and the Private Placement is structured to ensure that a market based subscription price is achieved.

Based on the above, it is proposed that general meeting adopts the following resolution:

• 1) The share capital is increased by NOK 537,947.95 by the issuance of 10,758,959 shares, each of the nominal value of NOK 0.05
• 2) The shareholders' pre-emption rights are set aside. The new shares shall be subscribed for by investors based on an allocation list approved by the board. Based on authorisation from the investors, DNB Markets, a part of DNB Bank ASA and Pareto Securities AS shall subscribe for the shares on behalf of the aforementioned investors, pursuant to the allocation list and on a separate subscription formula by 6 May 2022
• 3) The subscribers shall pay NOK 9.00 per share, so that the total of the consideration for the shares is NOK 96,830,631.
• 4) The consideration for the shares shall be settled by cash payment to the Company's separate account within 6 May 2022.
• 5) The new shares give shareholders rights in the Company (including right to dividends) from the time the capital increase is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises.
• 6) The estimated cost of the capital increase is NOK 1,000,000.
• 7) Vedtektene § 3 endres til å lyde: 7) The articles of association § 3 shall be amended to the following:

"The company's share capital is NOK 17,287,741.10 divided into 345,754,822 shares, each with nominal value NOK 0.05. The Company's shares shall be registered with the Norwegian Central Securities Depository (Nw: Verdipapirsentralen), Euronext Securities Oslo."

Når det gjelder hendelser etter siste balansedag, vises det til Selskapets årsrapport for 2020, delårsrapport for Q4 2021, og annen offentliggjort informasjon på Selskapets hjemmesider www.salmonevolution.no og Selskapets profil på www.newsweb.no (ticker «SALME»).

Avskrift av seneste årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning er utlagt på Selskapets kontor.

In respect of events that have occurred after

the last balance sheet date, reference is made to the Company's annual report for 2020, the interim financial statement for Q4 2021 and otherinformation announced on the Company's webpage www.salmonevolution.no and the Company's profile on www.newsweb.no (ticker "SALME"").

Copies of the latest annual accounts, annual report and auditor's statement are available at the Company's office.

* * *