SalMar ASA

M&A Activity • Mar 17, 2022

SalMar ASA annonserer oppstart av det frivillige tilbudet om erverv av samtlige utestående aksjer i NTS ASA

SalMar ASA annonserer oppstart av det frivillige tilbudet om erverv av samtlige utestående aksjer i NTS ASA

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR THE UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER TO SELL OR PURCHASE ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED HEREIN.

Frøya, 17. mars 2022 - Det vises til børsmelding publisert 14. februar 2022 hvor det ble annonsert at SalMar ASA («SalMar» eller «Tilbyder») vil fremsette et frivillig tilbud om erverv av samtlige aksjer i NTS ASA («Selskapet») («Tilbudet»).

SalMar annonserer herved oppstart av Tilbudet på vilkår som følger av tilbudsdokument datert 17. mars 2022 («Tilbudsdokumentet»).

På de vilkår som følger av Tilbudsdokumentet tilbyr SalMar et vederlag per aksje i Selskapet bestående av en kombinasjon av NOK 24 kontant og 0,143241 aksjer i Salmar, tilsvarende til sammen NOK 120 per aksje basert på sluttkursen på aksjene i SalMar 11. februar 2022 (med forbehold om justering i henhold til vilkårene for Tilbudet).

Akseptperioden i Tilbudet starter kl 09:00 (norsk tid) den 18. mars 2022 og løper til kl 16:30 (norsk tid) den 1. april 2022. Akseptperioden kan forlenges av SalMar, men vil uansett ikke bli forlenget lenger enn til 29. april 2022.

SalMar har mottatt ugjenkallelige forhåndsaksepter fra aksjonærer som eier til sammen 62 985 376 aksjer i NTS tilsvarende ca. 50.1% av aksjene i Selskapet. Dette betyr at SalMar har mottatt forhåndsaksepter for et antall aksjer som overstiger vilkåret om minste akseptgrad i Tilbudet.

De fullstendige vilkårene for Tilbudet, herunder en beskrivelse av fremgangsmåten for å akseptere Tilbudet, følger av Tilbudsdokumentet. Tilbudet kan bare aksepteres på basis av Tilbudsdokumentet.

Tilbudsdokumentet vil bli sendt til alle Selskapets aksjonærer registrert i Selskapets aksjonærregister i Euronext VPS per datoen for Tilbudsdokumentet som er hjemhørende i jurisdiksjoner hvor Tilbudsdokumentet lovlig kan distribueres.

Arctic Securities AS er oppgjørsagent for Tilbudet. Med forbehold om regulatoriske begrensninger i enkelte jurisdiksjoner vil Tilbudsdokumentet også være tilgjengelig på www.arctic.com/offerings og kan hentes uten kostnad i normal åpningstid på kontoret til oppgjørsagenten, Arctic Securities AS, Haakon VIIs gate 5, 0161 Oslo, Norge.

Arctic Securities AS er finansiell rådgiver og Advokatfirmaet BAHR AS er juridisk rådgiver til SalMar i forbindelse med Tilbudet.

Kontaktinformasjon

• Gustav Witzøe, konsernsjef Telefon: +47 911 47 834 E-post: gustav.witzoe@salmar.no

• Trine Sæther Romuld, CFO & COO Telefon: + 47 991 63 632 E-post: trine.romuld@salmar.no

• Håkon Husby, IR-ansvarlig Telefon: +47 936 30 449 E-post: hakon.husby@salmar.no

Denne informasjonen anses å være innsideinformasjon i henhold til EUs markedsmisbruksforordning (MAR), og er underlagt opplysningskravene i henhold til verdipapirhandelloven § 5-12.

Om SalMar

SalMar er en av verdens største og mest effektive produsenter av laks. Konsernet har oppdrettsaktivitet i Midt-Norge, Nord-Norge og på Island, samt en betydelig slakteri- og videreforedlingsaktivitet ved InnovaMar på Frøya, InnovaNor på Senja og Vikenco på Aukra. I tillegg driver selskapet lakseoppdrett til havs gjennom selskapet SalMar Aker Ocean. Videre eier SalMar 50% av Scottish Seafarms Ltd.

Se www.salmar.no for mer informasjon om SalMar.

Important information

This release is not for publication or distribution, in whole or in part directly or indirectly, in or into Australia, Canada, Japan or the United States (including its territories and possessions, any state of the United States and the District of Columbia). This release is an announcement issued pursuant to legal information obligations, and is subject of the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act. It is issued for information purposes only, and does not constitute or form part of any offer to sell or purchase, or solicitation to purchase or subscribe for any securities, in the United States or in any other jurisdiction. The securities mentioned herein have not been, and will not be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "US Securities Act"). The securities may not be offered or sold in the United States except pursuant to an exemption from the registration requirements of the US Securities Act. The Offeror does not intend to register any portion of the offering of the securities in the United States or to conduct a public offering of the securities in the United States. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into Australia, Canada, Japan or the United States.

The Offer is subject to specific legal or regulatory restrictions in certain jurisdictions. Neither the Offeror nor any of its advisers assume any responsibility in the event there is a violation by any person of such restrictions.

The distribution of this release may in certain jurisdictions be restricted by law. Persons into whose possession this release comes should inform themselves about and observe any such restrictions. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the securities laws of any such jurisdiction.

No adviser of the Offeror is acting for anyone else than the Offeror, and will not be responsible to anyone other than such party providing the protections afforded to their respective clients or for providing advice in relation to any other matter referred to in this release.

Forward-looking statements:

This release and any materials distributed in connection with this release may contain certain forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they reflect current expectations and assumptions as to future events and circumstances that may not prove accurate. A number of material factors could cause actual results and developments to differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements.