SalMar ASA

AGM Information • Jun 2, 2015

PROTOKOLL FOR ORDINÆR GENERALFORSAMLING I SALMAR ASA 2015

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i SalMar ASA tirsdag 2. juni 2015 kl. 14.00 ved selskapets hovedkontor på Frøya.

Fra selskapet møtte styrets leder Bjørn Flatgård, Konsernsjef Leif Inge Nordhammer, Finansdirektør Trond Tuvstein og Helge Moen, formann i valgkomiteen. Statsautorisert revisor Amund Amundsen fra Ernst & Young AS var også tilstede.

Generalforsamlingen ble åpnet ved styrets leder Bjørn Flatgård som fremla en fortegnelse over møtende aksjonærer og fullmektiger.

I henhold til fortegnelsen var 79 873 224 aksjer representert gjennom oppmøte, forhåndsstemmer eller fullmakt. Dette representerer 71,32 % av totalt antall stemmeberettigede aksjer i selskapet. En oversikt er vedlagt som en del av denne protokoll.

Til behandling forelå følgende saker:

Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen sammen med $\mathbf{1}$ . møteleder

Styrets leder, Bjørn Flatgård, ble valgt til å lede møtet. Rolf Werner Andresen ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

2. Godkjenning av innkalling og forslag til dagsorden

Det var ingen bemerkninger verken til innkalling eller dagsorden.

Generalforsamlingen ble erklært lovlig satt. Dagsorden i henhold til innkallingen ble godkjent.

$3.$ Orientering om virksomheten

Konsernsjef Leif Inge Nordhammer redegjorde for situasjonen i konsernet. Finansdirektør Trond Tuvstein gikk gjennom hovedtallene i årsregnskapet for 2014.

Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2014 for SalMar ASA og SalMar-4. konsernet

Møteleder redegjorde for styrets forslag. Statsautorisert revisor Amund Amundsen presenterte revisjonsberetningen.

Generalforsamlingen vedtok enstemmig årsregnskapet for 2014 for SalMar ASA og for konsernet, samt årsberetningen. Det ble videre vedtatt å utbetale et utbytte på NOK 10 pr aksje, totalt NOK 1 120 millioner. Aksjen handles ex. utbytte 3. juni. Utbetaling av utbytte vil finne sted innen 8 virkedager.

Godtgjørelse til styrets, valgkomiteens og revisjonsutvalgets medlemmer 5.

Valgkomiteens leder redegjorde for valgkomiteens innstilling til godtgjørelse for regnskapsåret 2014 samt for virkeåret 2015. Innstillingen var vedlagt innkallingen.

Generalforsamlingen hadde ingen innvendinger mot forslaget som ble enstemmig vedtatt.

б. Godkjennelse av revisors honorarer

Møteleder redegjorde for forslag til revisors godtgjørelse knyttet til revisjon av årsregnskapet for 2014. Honorar for utført revisjon av årsregnskapet for konsernet var på NOK 1 249 500, hvorav NOK 175 000 gjelder revisjon av morselskapet SalMar ASA.

Generalforsamlingen hadde ingen innvendinger til revisors honorar og det ble enstemmig vedtatt.

$\overline{z}$ Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse

Møteleder viste til at oversikt over styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse var inntatt i årsrapporten for 2014. Styreleder opplyste videre at av allmennaksjeloven § 5-6,4.ledd fremgår at generalforsamlingen skal behandle styrets erklæring for eierstyring og selskapsledelse i henhold til regnskapsloven § 3-3 b.

Generalforsamlingen godkjente styrets erklæring for eierstyring og selskapsledelse fastsatt av styret i SalMar ASA 16. april 2015, jf. Allmennaksjeloven § 5-6 (4) og regnskapsloven § 3-3b

8. Aksjeincentivprogram for ansatte

Møteleder og Finansdirektør presenterte forslaget til aksjeincentivordning for ledende ansatte i SalMar ASA med konsernselskaper.

Generalforsamlingen godkjente at det etableres et aksjeincentivprogram for ledende ansatte i SalMar. Programmet kan omfatte personer i ledende stillinger og nøkkelpersoner i konsernet. Programmet gir de ansatte rett til å motta aksier vederlagsfritt. Rettighetene opptjenes årlig over en treårsperiode. Den enkelte ansatte kan maksimalt tildeles rettigheter til aksjer for en verdi tilsvarende en halv årslønn årlig, hvorav opptjening av 2/3 av rettighetene er avhengig av at gitte prestasjonskriterier oppnås. Det settes en begrensning på den maksimale verdien den enkelte ansatte kan opptjene det enkelte år tilsvarende én .
årslønn. Det maksimale antall aksjer tildelt under 2015-programmet kan ikke overstige 600 000. Aksjeincentivprogrammet er tenkt å være et årlig program, hvor tildeling og prestasjonskriterier bestemmes årlig. Styret gis fullmakt til å utarbeide de nærmere retningslinjer for ordningene innenfor de rammer som er gitt.

$\mathbf{Q}_n$ Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

Møteleder refererte til styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.

Generalforsamlingen vedtok å gi sin tilslutning til de retningslinjer som er gjengitt i erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte for regnskapsåret 2015 fastsatt av styret 16. april 2015, herunder godkjenner generalforsamlingen retningslinjene som vedrører ytelser som nevnt i allmennaksjeloven § 6-16 a første ledd, tredje punktum nr.

10. Valg av styremedlemmer

Valgkomiteens leder redegjorde for komiteens arbeid. I arbeidet har komiteen vurdert behovet for både kontinuitet og fornyelse. Bjørn Flatgård (styreleder), Gustav Witzøe og Merethe Holte er på valg. Med basis i det overstående innstilte valgkomiteen på gjenvalg av Bjørn Flatgård og Gustav Witzøe. I tillegg har komiteen etter grundige vurderinger kommet frem til en innstilling hvor Bente Rathe erstatter Merethe Holte. Innstillingen var vedlagt innkallingen.

Generalforsamlingen vedtok å velge Bjørn Flatgård, Gustav Witzøe og Bente Rathe som styremedlemmer for en periode på to år.

Valg av medlemmer til valgkomiteen 11.

Valgkomiteens leder redegjorde for at Bente Rathe er på valg. Valgkomiteen innstiller på at Anne Kathrine Slungård erstatter Bente Rathe som nytt medlem av valgkomiteen for en periode på to år.

Generalforsamlingen vedtok å velge Anne Kathrine Slungård som medlem av valgkomiteen for en periode på to år.

12. Fullmakt til styret til å forhøye selskapets aksjekapital

På den ordinære generalforsamlingen 4. juni 2014 fikk styret fullmakt til å øke selskapets aksjekapital for å finansiere investeringer og kjøp av virksomhet gjennom kontantemisjoner og tingsinnskudd. Denne fullmakten løper frem til den ordinære generalforsamlingen i 2015 og styret foreslår at fullmakten fornyes.

Det følger av formålet med fullmakten at styret vil kunne ha behov for å sette eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til side, noe fullmakten åpner for.

Møteleder redegjorde for forslaget til vedtak:

• Styret gis under henvisning til allmennaksjeloven § 10-14 fullmakt til å forhøye I. selskapets aksjekapital med inntil NOK 2 829 667,5 ved utstedelse av inntil 11 318 670 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,25.
• $II.$ Styret kan beslutte at aksjeeiernes fortrinnsrett til de nye aksjene kan fravikes.
• Fullmakten omfatter også kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn III. penger mv. og rett til å pådra selskapet særlige plikter, jfr. allmennaksjeloven § 10-2 og kapitalforhøyelse ved fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
• Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2016, dog ikke utover 30. juni IV. 2016.
• Styret gis fullmakt til å gjennomføre de vedtektsendringer som forhøyelsen av ν. aksjekapitalen nødvendiggjør

Generalforsamlingen hadde ingen innvendinger mot forslaget som ble enstemmig vedtatt.

Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer 13.

På den ordinære generalforsamlingen 4. juni 2014 fikk styret fullmakt til erverv av selskapets egne aksjer begrenset oppad slik at den til en hver tid total beholdning av egne aksjer ikke utgjør mer enn 10 % av gjeldende aksjekapital. Fullmakten skal kunne benyttes for å kjøpe seiskapets aksjer i forbindelse med forpliktelser knyttet til aksjeincentivprogram for ledende ansatte og som et virkemiddel for å føre verdier tilbake til selskapets aksjonærer. Styret foreslår at fullmakten fornyes som følger;

Møteleder redegjorde for forslaget til vedtak:

• Styret gis iht. allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til å erverve inntil 10 029 999 $\overline{L}$ egne aksjer med en pålydende verdi på til sammen NOK 2 507 499,75.
• Det beløp som kan betales per aksje skal være minst 1 krone og maksimalt 200 П. kroner.
• Ш. Styret står fritt med hensyn til hvilke måter erverv og avhendelse av aksjer kan skje
• Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2016, dog ikke utover 30. juni VI. 2016.

Generalforsamlingen vedtok fullmakten til styret til erverv av egne aksjer.

*****

Møteleder takket aksjeeierne for fremmøte.

Møte ble hevet kl. 15.00

Frøya, 2. juni 2015

Biørn Flatgård-møteleder $(sign.)$

ROLF WERKER ANDRESON

Rolf Werner Andresen $(sign.)$

Totalt representert

ISIN:	NO0010310956 SALMAR ASA
Generalforsamlingsdato: 02.06.2015 14.00
Dagens dato:	02.06.2015

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 10

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	113 299 999
- selskapets egne aksjer	1 300 000
Totalt stemmeberettiget aksjer	111 999 999
Representert ved egne aksjer	62 512 248	55,82 %
Representert ved forhåndsstemme	721 973	0,65%
Sum Egne aksjer	63 234 221	56,46 %
Representert ved fullmakt	26 213	0.02%
Representert ved stemmeinstruks	16 612 790	14,83 %
Sum fullmakter	16 639 003	14,86 %
Totalt representert stemmeberettiget	79 873 224	71,32 %
Totalt representert av AK	79 873 224	70,50 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

SALMAR ASA

NORDEA BANK NORGE ASA

incl

ce ce
ć

Refnr	Fornavn	Firma- Ættemavn	Repr. ved	Akter	Aksje	Egne	Fullmakt	Totalt	% kapital	% repr.	% párneld!
					Ordinær	721973	$\circ$	721973	0,64 %
18										0,90 %	0.90%
		KVERVA AS	Heige Moen	Aksjonær	Ordinær	60 500 000	۰	60 500 000	53,40%	75,75%	75,74 %
42		LIN AS	Leif Inge Nordhammer	Aksjonær	Ordinaar	2005200	$\bullet$	2005200	1,77%	2,51%	2.51%
7823	LEIF INGE	NORDHAMMER		Aksjonær	Ordinay
9936						2400	$\bullet$	2400	0,00 %	0,00 %	0,00 %
	ROLF WERNER	ANDRESEN		Aksjonær	Ordinas	2000	$\Rightarrow$	2000	0,00 %	0,00 %	0,00 %
15420	ARNE TORBJØRN	JEKTVIK		Alcsjonær	Ordinaer	88	$\circ$	600	0,00 %
										0,00 %	0,00 %
18416	BJØRN	NILSEN		Aksjonas	Ordinas	$\frac{5}{4}$	$\bullet$	\$	0,00 %	0,00 %	0,00 %
19885	JOHN ANDREAS	MESSELL		Aksjonær
					Ordinax	$rac{6}{4}$	۰	400	0,00 %	0,00 %	0,00 %
24018	KRISTIAN MANGSET	LORENTSEN		Aksjonær	Ordinaer	248	$\circ$	248
									0,00%	0,00 %	$0.00\%$
25353	ATLE INGAR	KJELSTAD		Aksjonær	Ordinaar	1000	$\bullet$	1000	0,00 %	0,00 %	0,00 %
44628	Bjørn Flatgård	Styrats Leder		Futmektig	Ordinær	$\circ$
							26 213	16 639 003	14,69%	20,83 %	20,83%

Protokoil for generalforsamling SALMAR ASA

ISIN: NO0010310956 SALMAR ASA Generalforsamlingsdato; 02.06.2015 14.00 Dagens dato: 02.06.2015

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede
				Sak 1 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen		representarte aksjer
Ordinaer	77 992 581	o	1880 643	79 873 224	o	79 873 224
% avgilte stemmer	97.65 %	0,00%	2.36 %
% representert AK	97.65%	0,00 %	2,36%	100,00 %	0.00 %
% total AK	68 84 %	0,00 %	1,66 %	70,50 %	0,00 %
Totalt	77 992 581	a	1880 643	79873224	۰
Sak 2 Godkjenning av innkalling og forslag til dagsorden						79873224
Ordinaer	79 872 924	$\mathbf 0$		300 79 873 224	o
% avgitte stemmer	100,00%	0.00%	0,00 %			79 873 224
% representert AK	100,00 %	0.00 %	0,00 %	100,00 %	0.00%
% total AK	70,50 %	0,00 %	0,00 %	70,50 %	0,00 %
Totalt	79872924	ø	300	79873224
Sak 4 Godkjennelse av årsregnskep og årsberetning for 2014 for SalMar ASA og SalMar-konsernet					o	79873224
Ordinær	79 872 924	$\mathbf 0$	300	79 873 224
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00%		D	79 873 224
% representent AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %
% total AK	70,50 %	0,00 %	0.00 %	70.50 %	0,00 %
Totalt	79872924	o	300	79873224	0.00%
Sak 5 Godtgjorelse til styrats, valgkomiteens og revisjonsutvalgets medlemmer					o	79873224
Ordinær	79 872 724	0	500
% avgitte stemmer	100.00 %	0,00 %	0,00 %	79 873 224	$\Omega$	79 873 224
% representert AK	100,00 %	0,00 %
% total AK	70,50 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0.00 %
Totalt	79 872 724	o	0,00 % 500	70,50 %	0.00 %
Sak 6 Godkjennelse av revisors honorarer				79 873 224	o	79873224
Ordinær	79 872 924	o
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	300	79 873 224	$\mathbf{0}$	79 873 224
% representert AK	100,00 %		0.00%
% total AK	70,50 %	0.00%	0,00 %	100,00 %	0,00 %
Totalt	79 872 924	0.00%	0,00%	70,50 %	0.00%
Sak 7 Styrets redegjørelse for elerstyring og selskapsladelse		o	300	79873224	o	79 873 224
Ordinær	79 871 924
% avgitte stemmer		o	1 300	79 873 224	O	79 873 224
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0.00%
% total AK	100,00 %	0.00%	0.00 %	100,00 %	0,00 %
Totalt	70,50 %	0.00%	0,00 %	70.50 %	0,00 %
Sak 8 Aksjeincentivprogram for ansatte	79871924	٥	1300	79 873 224	a	79 873 224
Ordinaer
% avgitte stemmer	73 185 228	6 686 496	1500	79 873 224	0	79 873 224
% representent AK	91.63 %	8.37%	0.00 %
	91,63 %	8.37 %	0,00 %	100.00 %	0.00%
% total AK Totalt	64,59 %	5,90 %	0,00 %	70,50%	0.00 %
	73 185 228 6 686 496		1500	79 873 224	۰	79 873 224
Sak 9 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Ordinær
% avgitte stemmer	78 103 846	1767878	1500	79 873 224	O	79 873 224
% representert AK	97,79 %	2,21%	0,00 %
% total AK	97,79 %	2,21%	0,00 %	100,00 %	0,00 %
Totalt	68,94 %	1,56 %	0,00 %	70,50 %	0,00 %
	78 103 846 1 767 878		1500	79 873 224	۰	79 873 224
Sak 10 Vaig av styremedlemmer: Ordinær
	72 542 441	7 330 483	300	79 873 224	0	79 873 224
% avgitte stemmer	90.82 %	9.16%	0,00 %
% representent AK	90,82%	9,18%	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	64,03%	6,47 %	0,00 %	70,50 %	0,00 %
Totalt	72 542 441 7 330 483		300	79 873 224	o	79 873 224
Sak 10a Gjenvalg av Bjørn Flatgård
Ordinaer	78 450 081	1422843	300	79 873 224	o	79 873 224
% avgitte stemmer	98,22 %	1,78 %	0,00 %
% representert AK	98,22 %	1,78 %	0,00 %	100,00 %	0,00%
% total AK	69,24 %	1,26%	0,00 %	70,50 %	0,00 %

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte		Ikke avgitt Stemmeberettigede representarte aksjer
Totalt	78 450 081 1 422 843			300 79 873 224	$\bullet$	79 873 224
Sak 10b Gjenvalg av Gustav Witzge
Ordinaer	72 683 685	7 189 239	300	79 873 224	o	7987322
% avgitte stemmer	91.00 %	9.00 %	0.00%
% representent AK	$91.00$ %	9,00 %	0.00 %	100,00 %	0.00%
% total AK	64.15 %	6.35%	0.00 %	70,50 %	$0.00 \%$
Totalt	72 683 685	7 189 239	300	79873224	o	79 873 224
Sak 10c Valg av Bente Rathe
Ordinaer	79 717 538	14 142	141 544	79 873 224	0	79 873 224
% avgilte stemmer	99,81 %	0.02 %	0.18%
% representent AK	99.81%	0,02%	0.18%	100.00 %	0,00 %
% total AK	70,36 %	0.01%	0.13%	70,50%	0,00,96
Totalt	79 717 538	14 142	141544	79873224	o	79 873 224
Sak 11 Valg av medlemmer til valgkomiteen
Ordinær	78 340 885	188 348	1343991	79 873 224	o	798 3 22
% avgitte stemmer	98.06 %	0.24%	1.68 %
% representert AK	98.08%	0.24%	1.68 %	100,00 %	0.00%
% total AK	69.15%	0.17%	1.19 %	70,50 %	0.00%
Totalt	78 340 885	188 348	1343991	79873224	o	79 873 224
Sak 11a Vaig av Anne Kathrine Slungård
Ordinaer	78 340 895	188 338	1343991	79 873 224	o	79 873 224
% avgitte stemmer	98.08%	0.24%	1 68 %
% representent AK	98.08%	0.24%	1,68 %	100,00 %	$0.00 \%$
% total AK	69.15%	0.17%	1.19%	70.50%	0.00%
Totalt	78 340 895	188 338	1343991	79873224	o	79873224
Sak 12 Fullmakt til styret til å forhøye selskapets aksjekapitat
Ordinaer	79 872 724	a	500	79 873 224	o	79 873 224
% avgitte stemmer	100.00 %	0.00%	0.00 %
% representent AK	100.00 %	0.00%	0.00 %	100.00 %	$0.00 \%$
% total AK	70.50 %	0.00 2	0.00%	70.50%	0.00%
Totalt	79 872 724	0	500	79873224	o	79 873 224
Sak 13 Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer
Ordinate	79 508 404	364 320	500	79 873 224	o	79 873 224
% avgitte stemmer	99.54 %	0.16%	0,00 %
% representert AK	99.54 %	0, 46 %	0,00 %	100.00 %	0.00 %
% total AK	70,18%	0.32%	0,00 %	70.50 %	0,00 %
Totalt	79 508 404	364 320	500	79 873 224	o	79 873 224

Kontofører for selskapet: For seiskapet: NORDEA BANK NORGE AS SALMAR ASA Gidgid A

Aksjelnformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinaer	113 299 999	0.25 28 324 999 75 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flortaliskrav
krever flertali av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen