Salcef Group — Interim / Quarterly Report 2020

Sep 7, 2020

Informazione Regolamentata n. 20176-67-2020		Data/Ora Ricezione 07 Settembre 2020 15:37:22	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	SALCEF GROUP S.P.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	136656
Nome utilizzatore	:	SALCEFGROUPNSS01 - Valeriano Salciccia
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	07 Settembre 2020 15:37:22
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	07 Settembre 2020 15:37:23
Oggetto	:	Group approva i risultati del primo semestre 2020	Il Consiglio di Amministrazione di Salcef
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI SALCEF GROUP APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2020

Un business resiliente e un'organizzazione efficiente generano risultati POSITIVI nel primo semestre NONOSTANTE L'EMERGENZA SANITARIA

Il Consiglio di Amministrazione di Salcef Group S.p.A. ha approvato i dati economico finanziari consolidati al 30 giugno 2020 redatti secondo i principi contabili IFRS:

• Ricavi a € 150,2 milioni (+ 7,5% rispetto ad € 139,7 al 30 giugno 2019).
• Ebitda a € 36,5 milioni (+22,1% rispetto ad € 29,9 al 30 giugno 2019).
• Ebit a € 25,9 milioni (+14,6% rispetto ad € 22,6 al 30 giugno 2019).
• Posizione Finanziaria Netta IFRS Adj positiva per € 36,0 milioni (€ 46,0 milioni a dicembre 2019) dopo la distribuzione del dividendo per € 16,9 milioni e con impatto negativo dell'IFRS16 e 9 per € 13,0 milioni.
• Backlog del Gruppo al 30 giugno 2020 pari ad € 506 milioni.

Roma, 7 settembre 2020 – Il Consiglio di Amministrazione di Salcef Group S.p.A., leader internazionale nella manutenzione e costruzione di infrastrutture ferroviarie, ha approvato la relazione finanziaria semestrale di Gruppo al 30 giugno 2020, assoggettata a revisione contabile da parte della Società di revisione.

Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2020

Nel primo semestre dell'anno è proseguita la crescita del Gruppo nonostante l'emergenza Coronavirus. Infatti, gli effetti economici della pandemia per la Società sono stati circoscritti ai soli mesi di marzo e aprile, con la ripresa a pieno regime della produzione già dal mese di maggio. I ricavi consolidati dei primi sei mesi del 2020 raggiungono € 150,2 milioni, con una crescita di oltre il 7% rispetto al dato comparabile dell'anno precedente (€ 139,7 milioni) e un incremento di oltre il 17% del valore dei ricavi del secondo trimestre 2020 rispetto allo stesso dato comparabile del primo trimestre 2020.

Il primo semestre 2020 è stato caratterizzato per l'incremento della redditività del core business del Gruppo, l'Ebitda consolidato ha infatti raggiunto € 36,5 milioni con un incremento del 22,1% rispetto al primo semestre dell'esercizio precedente (€ 29,9 milioni) dato che si riflette anche nell'Ebitda margin che raggiunge il 24,3% dei ricavi, con un incremento di circa il 3% rispetto allo stesso periodo del 2019.

L'Ebit consolidato ha raggiunto € 25,9 milioni, in miglioramento del 14,6% rispetto al primo semestre 2019 (€ 22,6 milioni). Anche l'Ebit margin registra una variazione positiva, passando dal 16,2% al 17,2%.

La Posizione Finanziaria Netta Adj al 30 giugno 2020 è positiva per € 36,0 milioni (€ 46,0 milioni al 31 dicembre 2019) e tiene conto del pagamento del dividendo avvenuto il 20 maggio 2020 per € 16,9 milioni nonché degli acquisti di azioni proprie nell'ambito del piano approvato dal Gruppo. Tale voce non include invece la passività finanziaria relativa all'iscrizione dei Warrants al fair value, che vengono contabilizzati secondo quanto previsto dai principi contabili IFRS, ma non daranno luogo a nessuna uscita di cassa in considerazione del fatto che la loro estinzione avviene attraverso l'emissione di azioni della Società. L'impatto dei principi contabili IFRS 16 e 9 è negativo per € 13 milioni, pertanto, la disponibilità netta di cassa equivale ad € 49,0 milioni, rispetto a € 55,9 milioni al 31 dicembre 2019.

Il Backlog del Gruppo Salcef al 30 giugno 2020 è pari a € 506 milioni ed è prevalentemente relativo a lavori di rinnovamento e manutenzione di armamento ferroviario, che rappresenta l'attività core del Gruppo. Tale portafoglio ordini, garantisce una visibility pari a 1,63 volte il fatturato che il Gruppo ha raggiunto nel 2019, e resta particolarmente significativo considerando anche che, secondo il ciclo triennale, il 2021 è l'anno in cui si prevede il rinnovo dei contratti più importanti per il Gruppo Salcef.

Afferma Valeriano Salciccia, Amministratore Delegato di Salcef Group "Il Gruppo Salcef si è dimostrato solido e capace di reagire all'emergenza. Dopo le prime settimane in cui abbiamo consapevolmente ridotto la produzione, al fine di mettere in primo piano la tutela della salute dei nostri dipendenti e collaboratori, ha fatto seguito una fase di forte ripresa delle attività, che riteniamo possa continuare nel corso dell'anno. Gli ottimi livelli di produttività raggiunti hanno portato ad un aumento della redditività consolidata che conferma la validità del progetto industriale. Inoltre, la solidità patrimoniale e finanziaria del Gruppo pone le basi per le tappe di sviluppo che auspichiamo possono nel breve termine dare ulteriore slancio alla prospettata crescita del business aziendale.

Fatti di rilievo avvenuti successivamente alla chiusura del periodo ed evoluzione prevedibile della gestione

Il Gruppo nel corso del secondo semestre 2020 continuerà a operare nei settori di interesse in Italia e all'estero. I valori di produzione e redditività attesi per il 2020 si prevedono sostanzialmente in linea con il trend storico degli ultimi esercizi, nonostante la contrazione della produzione registrata nei mesi di marzo e aprile 2020 per effetto della pandemia da virus Covid-19.

A partire dal mese di maggio 2020, tutte le unità produttive afferenti alle Business Unit del Gruppo Salcef sono tornate totalmente operative; pertanto, l'intero impatto in termini di riduzione del Valore della Produzione è circoscritto ai soli mesi di marzo ed aprile 2020.

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I risultati del Gruppo relativi alla semestrale 2020 saranno presentati alla comunità finanziaria il giorno 8 settembre 2020 nel corso di una conference call alle ore 11.30 CET (UTC +01:00).

Per informazioni rivolgersi ai contatti in calce al presente comunicato.

Il presente comunicato è consultabile sul sito di Salcef Group https://www.salcef.com, nella sezione Investor Relations/Comunicati Stampa price sensitive.

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Salcef Group è un gruppo societario italiano che impiega oltre 1.000 persone, presente in 3 continenti, leader internazionale nell'industria ferroviaria, nella manutenzione e costruzione di impianti per infrastrutture ferroviarie e di trasporto urbano, oltre che nella costruzione e vendita di mezzi rotabili e nella produzione di manufatti in calcestruzzo. Nata nel '49 la famiglia Salciccia ne acquisisce il pieno controllo nel 1975, è oggi guidata dai fratelli Gilberto e Valeriano Salciccia, rispettivamente Presidente del Consiglio di Amministrazione e AD. La manutenzione e il rinnovamento delle linee ferroviarie e metropolitane rappresentano l'80% dell'attività e sono il core business di Salcef, che negli ultimi 20 anni ha rinnovato oltre 7.000 km di binario ed ha la leadership del rinnovamento a livello globale. Salcef Group ha ormai un business consolidato che deriva da oltre 70 anni di storia ed è caratterizzato da un personale altamente specializzato e sottoposto ad una formazione continua. Dal bilancio consolidato del 2019 Salcef ha raggiunto 311 milioni di Valore della Produzione, con un utile netto di 38,4 milioni.

Contact: Barabino & Partners Stefania Bassi Email: s.bassi@barabino.it Tel: +39 335 62 82 667 www.barabino.it

Salcef Group S.p.A. Investor Relations Diego Paniccia Email: investor.relations@salcef.com Tel.: +39 06 416281

Nomad

Banca Akros S.p.A. Matteo Sacco Tel.: +39 02 434441

SITUAZIO NE PATRIMO NIALE - FINANZIARIA CO NSO LIDATA

ATTIVITÀ	No te	30.06.2020	31.12.2019
Attività no n co rrenti
Attività im m ate riali a vita utile d e finita	1	5.328.676	4.070.838
Avviam e nto	2	13.806.369	13.806.369
Im m ob ili, im p ianti e m acchinari	3	74.212.446	73.906.826
Attività p e r d iritti d i utilizzo	4	14.908.185	12.253.072
- di cui ve rso p arti corre late		184.024	368.048
Parte cip azioni contab ilizzate con il m e tod o d e l Patrim onio Ne tto	5	40.543	39.788
Altre attività non corre nti	6	13.760.004	13.506.817
Attività p e r im p oste d iffe rite	7	5.471.359	4.668.307
To ta le Attività no n co rre nti		127.527.582	122.252.017
Attività co rrenti
Rim ane nze	8	11.242.503	10.883.119
Attività d e rivanti d a contratti	9	126.247.744	99.372.764
Cre d iti com m e rciali	10	44.595.488	70.856.770
- di cui ve rso p arti corre late		282.145	373.805
Attività p e r im p oste corre nti	11	2.850.171	4.834.708
Attività finanziarie corre nti	12	60.575.508	24.514.755
- di cui ve rso p arti corre late		353.465	678.465
Disp onib ilità liq uid e e m e zzi e q uivale nti	13	52.097.952	82.206.698
Altre attività corre nti	14	18.207.271	24.162.166
- di cui ve rso p arti corre late		50.572	100.000
To ta le Attività co rre nti		315.816.637	316.830.980
TOTALE ATTIVITÀ		443.344.219	439.082.997

SITUAZIO NE PATRIMO NIALE - FINANZIARIA CO NSO LIDATA

PASSIVITÀ	No te	30.06.2020	31.12.2019
Patrimo nio netto d el Grup p o
Cap itale sociale		61.771.490	60.000.000
Altre rise rve		165.176.803	149.817.044
Risultato d e ll'e se rcizio		(1.278.043)	27.660.235
To ta le Pa trim o nio ne tto d e l Grup p o		225.670.250	237.477.279
Cap itale e rise rve d i te rzi		1.744	1.744
Risultato d e ll'e se rcizio d i te rzi		0	0
TOTALE PATRIMONIO NETTO	1 5	225.671.994	237.479.023
Passività non correnti
Passività finanziarie non corre nti	16	23.774.157	17.769.345
Passività p e r le asing	4-16	6.792.629	6.071.828
Be ne fici ai d ip e nd e nti	17	946.301	1.024.492
Fond i rischi e one ri	18	3.228.435	1.301.793
Passività p e r im p oste d iffe rite	7	1.095.078	867.030
To ta le Pa ssività no n co rre nti		35.836.600	27.034.488
Passività correnti
De b iti ve rso b anche	16	0	120
Passività finanziarie corre nti	16	64.529.694	44.894.522
Quota corre nte p assività p e r le asing	4-16	5.112.824	3.522.771
Passività d e rivanti d a contratti	9	6.348.899	6.899.615
De b iti com m e rciali	19	79.004.439	93.616.374
- di cui ve rso p arti corre late		1.676.049	2.862.641
Passività p e r im p oste corre nti	20	7.209.424	1.936.163
Altre p assività corre nti	21	19.630.345	23.699.921
To ta le Pa ssività co rre nti		181.835.625	174.569.486
TOTALE PASSIVITÀ		217.672.225	201.603.974
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ		443.344.219	439.082.997

CO NTO ECO NO MICO CO NSO LIDATO

	No te	06.2020	06.2019
Ricavi d a contratti ve rso clie nti		149.836.499	139.043.240
Altri p rove nti		405.897	707.853
To ta le Rica vi	2 2	150.242.396	139.751.093
Costi p e r acq uisti d i m ate rie p rim e , sussid iarie e m e rci	23	(25.450.109)	(33.823.025)
Costi p e r se rvizi	24	(58.238.494)	(58.240.635)
- di cui ve rso p arti corre late		(235.255)	(85.338)
Costi d e l p e rsonale	25	(32.508.267)	(26.545.492)
Am m ortam e nti e svalutazioni	26	(10.425.740)	(7.255.912)
Pe rd ite p e r rid uzione d i valore	27	(141.427)	(19.185)
Altri costi op e rativi	28	(3.500.984)	(2.715.487)
Costi cap italizzati p e r costruzioni inte rne	29	5.935.645	11.471.077
To ta le Co sti		(1 2 4 .3 2 9 .3 7 6 )	(1 1 7 .1 2 8 .6 5 9 )
Risulta to Op e ra tivo		25.913.020	22.622.434
Prove nti finanziari	30	148.183	457.500
One ri finanziari	30	(20.098.223)	(919.592)
- di cui ve rso p arti corre late		(5.218)	(12.202)
Utile (p e rd ita ) p rim a d e lle im p o ste		5.962.980	22.160.342
Im p oste sul re d d ito	7	(7.241.023)	(7.481.250)
Utile (p e rd ita ) d e ll'e se rcizio		(1 .2 7 8 .0 4 3 )	14.679.092
Utile (p e rdita) ne tto/a attrib uib ile a:
Inte re sse nze d i p e rtine nza d e i te rzi		0	0
Soci d e lla controllante		(1.278.043)	14.679.092
Utile (p e rdita) p e r azione :