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SAI Share Issue/Capital Change 2023
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Download source file巧新科技工業股份有限公司
股票代號：1563
簡 式 公 開 說 明 書
一、公司名稱：巧新科技工業股份有限公司
二、本公開說明書編印目的：現金增資發行新股。
(一)來源：現金增資發行新股。
(二)種類：記名式普通股，每股面額新台幣10元整。
(三)股數：37,500,000股。
(四)金額：新台幣375,000,000元。
(五)發行條件：
1.現金增資發行新股37,500,000股，每股面額新台幣10元，計新台幣375,000,000元，每股以新台幣5元折價發行，總募集金額新台幣187,500,000元。
2.本次現金增資除依公司法第267條規定，保留15%，計5,625,000股供員工認購外，其餘85%計31,875,000股，按認股基準日股東名簿所載之股東持有股份比例認購之，不足認購1股之畸零股由股東自行拼湊，放棄認購之股份及拼湊不足1股之畸零股，授權董事長洽特定人按發行價格認購。
3.本次發行新股之權利義務與原有普通股份相同。
(六)公開承銷比例：不適用。
(七)承銷及配售方式：不適用。
(八)其他：無。
三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要：請參閱第30頁。
四、有價證券之生效(核准)，不得藉以作為證實申報(請)事項或保證證券價值之宣傳。
五、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。
六、投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項。請參閱本公開說明書第3頁。
七、查詢本公開說明書之網址
公開資訊觀測站：http://mops.tse.com.tw
八、本公司本次是折價發行新股，有關折價發行新股之必要性與合理性、未採用其他籌資方式之原因及其合理性之說明請詳公開說明書第32頁。另本公司股票未在證券交易所上市或在證券商營業處所買賣(本公司股票已於95年10月登入興櫃櫃檯買賣)。
巧新科技工業股份有限公司編製
中華民國九十七年十二月刊印
一、本次發行前實收資本之來源：
單位：新台幣元
| 實收資本來源 | 金 額 | 佔實收資本額比率 |
| 設立股本(現金) | 28,000,000 | 1.56﹪ |
| 現 金 增 資 | 1,559,300,000 | 86.72﹪ |
| 盈 餘 轉 增 資 | 167,700,000 | 9.33﹪ |
| 資本公積轉增資 | 17,655,000 | 0.98﹪ |
| 員工紅利轉增資 | 24,624,000 | 1.37﹪ |
| 員工認股權轉換 | 830,000 | 0.05﹪ |
| 合 計 | 1,798,109,000 | 100.00﹪ |
二、公開說明書之分送計畫：
(一)陳列處所：除依規定函送有關單位外，另置於本公司以供查詢。
(二)可查閱之網站：公開資訊觀測站。
(三)分送及索取方法：透過網路下載或股東親至本公司索取。
三、證券承銷商：
| 名稱： | 兆豐證券股份有限公司 | 網址： | www.emega.com.tw |
| 地址： | 臺北市忠孝東路二段95號3樓 | 電話： | (02)2327-8988 |
四、公司債保證機構：不適用。
五、公司債受託機構：不適用。
六、股票或公司債簽證機構： 不適用。
七、辦理股票過戶機構：
名 稱：兆豐證券股份有限公司
地 址：臺北市忠孝東路二段95號3樓
網 址：www.emega.com.tw
電 話：(02)2327-8988
八、信用評等機構：無。
九、公司債簽證會計師及律師：不適用。
十、最近年度財務報告簽證會計師：
會計師姓名：張志安、洪淑華會計師
事務所名稱：資誠會計師事務所
地 址：台北市松山區基隆路一段333號27樓
網 址：www.pwcglobal.com.tw
電 話：(02)2729-6666
十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用
十二、本公司發言人： 代理發言人：
姓 名：石呈澤 姓 名：黃聰榮
職 稱：總經理 職 稱：副總經理
電 話：(05)551-2288 電 話：(05)551-2288
電子郵件信箱：[email protected] 電子郵件信箱：[email protected]
十三、公司網址：www.saimtl.com
發行公司：巧新科技工業股份有限公司
董事長 ：石呈澤
董 事 ：黃聰榮
魏隆評
張明峯
賴欣儀
侯東旭
總經理 ：石呈澤
巧新科技工業股份有限公司公開說明書摘要
| 實收資本額：新台幣1,798,109仟元 | 公司地址：雲林縣斗六市虎溪里雲科路三段八十號 | 電話：(05)551-2288 | |||||||
| 設立日期：83年06月24日 | 網址：www.saimtl.com | ||||||||
| 上市日期：不適用 | 上櫃日期：不適用 | 公開發行日期：89年07月04日 | 管理股票日期：不適用 | ||||||
| 負責人：董事長 石呈澤 總經理 石呈澤 | 發言人：石呈澤 代理發言人：黃聰榮 職 稱：總經理 職 稱：副總經理 | ||||||||
| 股票過戶機構：兆豐證券股份有限公司 網址：www.emega.com.tw 地址：臺北市忠孝東路二段95號3樓 電話：(02)2327-8988 | |||||||||
| 股票承銷機構：不適用。 | |||||||||
| 最近年度簽證會計師：資誠會計師事務所 張志安、洪淑華會計師 網址：www.pwcglobal.com.tw 地址：台北市松山區基隆路一段333號27樓 電話：(02)2729-6666 | |||||||||
| 複核律師：不適用。 | |||||||||
| 信用評等機構：不適用 | |||||||||
| 最近一次經信用評等日期：不適用 評等標的：不適用 評等結果：不適用 | |||||||||
| 董事選任日期：96年06月;任期3年 | 監察人選任日期：96年06月;任期3年 | ||||||||
| 全體董事持股比例：25.19 %（97年11月30日） | 全體監察人持股比例：1.08%（97年11月30日） | ||||||||
| 董事、監察人及持股10%以上股東及其持股比例：（97年11月30日） 職 稱 姓 名 持 股 比 例 職 稱 姓 名 持 股 比 例 董事 佑華營造有限公司 獨立董事 吳春森 0 ﹪ 代表人：楊潮鈺 1.69 % 獨立董事 侯東旭 0 ﹪ 董事 永名投資股份有限公司 監察人 吳宗仁 0.05 ﹪ 代表人：劉巧臨 1.33 % 監察人 吳素雲 0.83 ﹪ 董事長 石呈澤 0.26 % 監察人 簡勝輝 0.20 ﹪ 董事 魏隆評 0.81 % 董事 英屬蓋曼群島商台灣特別機會基金有限公司Ⅲ 董事 正億企管顧問有限公司 代表人：張明峯 17.90﹪ 代表人：黃聰榮 0.14 % 董事 宏誠創業投資(股)公司 代表人：賴欣儀 3.06% | |||||||||
| 工廠地址：雲林縣斗六市虎溪里雲科路三段八十二號 電話：(05)551-2288 雲林縣斗六市虎溪里雲科路三段四十一號 | |||||||||
| 主要產品：鍛造鋁合金輪圈、鍛造高爾夫球頭、其他銅鋁鍛件 | 參閱本文之頁次： | ||||||||
| 市場結構：96年度，內銷 4% 外銷 96% | - | ||||||||
| 風險事項 | 詳本公開說明書內文之說明 | 參閱本文之頁次 | |||||||
| 3 - 5頁 | |||||||||
| 96年度： | 營業收入： 3,579,541 仟元 稅前淨利： 19,204 仟元 每股淨利： 0.11元 | 52 頁 | |||||||
| 本次募集發行有價證券種類及金額 | 見公開說明書封面 | ||||||||
| 發 行 條 件 | 見公開說明書封面 | ||||||||
| 募集資金用途及預計產生效益概述 | 增購固定資產、充實營運資金 | ||||||||
| 本次公開說明書刊印日期: 97年12月 | 刊印目的:現金增資發行新股 | ||||||||
| 其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱目錄。 |
巧新科技工業股份有限公司
公開說明書目錄
| 頁次 | |
| 壹、公司概況 | |
| 一、公司簡介…………………………………………………………………………… | 1 |
| (一)設立日期………………………………………….……………………….…… | 1 |
| (二)總公司、分公司及工廠之地址及電話………………………………………… | 1 |
| (三)公司沿革……………………………………………………………..………… | 1 |
| 二、風險事項…………………………………………………………………..……… | 3 |
| (一)風險因素……………………………………………………………………….. | 3 |
| (二)訴訟或非訟事件……………………………………………………………….. | 5 |
| (三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響……………………………………………….. | 5 |
| (四)其他重要事項……………………………………………………………...…... | 5 |
| 三、公司組織…………………………………………………………………………… | 7 |
| (一)關係企業圖…………………………………………………………………….. | 7 |
| (二)董事及監察人資料……………………………………………..……………… | 7 |
| 四、資本及股份………………………………………………………………………… | 11 |
| (一)股本形成經過………………………………………………………………….. | 11 |
| (二)最近股權分散情形…………………………………………………………….. | 12 |
| (三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料…………………….. | 14 |
| (四)員工分紅及董事、監察人酬勞………………………………………………… | 14 |
| (五)公司買回本公司股票情形…………………………………………………… | 15 |
| 五、公司債（含海外公司辦理情形）………………………………………………… | 15 |
| 貳、營運概況……………………………………………………………………………… | 16 |
| 一、公司之經營………………………………………………………………………… | 16 |
| (一)業務內容……………………………………………………………………….. | 16 |
| (二)市場及產銷概況……………………………………………………………….. | 24 |
| 二、轉投資事業………………………………………………………………………… | 29 |
| 三、重要契約…………………………………………………………………………… | 29 |
| 參、發行計畫及執行情形………………………………………………………………. | 30 |
| ㄧ、本次現金增資、發行公司債或員工認股權憑證計畫應記載事項……………… | 30 |
| 二、本次受讓他公司股份發行新股…………………………………………………… | 34 |
| 三、本次併購發行新股………………………………………………………………… | 34 |
| 肆、財務概況………………………………………………………………………………. | 35 |
| 一、最近五年度簡明財務資料………………………………………………………… | 35 |
| (一)財務分析……………………………………………………………………….. | 35 |
| 二、財務報表應記載事項……………………………………………………………… | 37 |
| (一)最近二年度財務報表及會計師查核報告…………………………………….. | 37 |
| (二)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表………………….. | 37 |
| (三)發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，最近期經會計師查核簽證之財務報表……………………………………………………. | 37 |
| 三、財務概況其他重要事項…………………………………………………………… | 37 |
| (一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事者……………………………………………………………………………... | 37 |
| 四、財務概況及經營結果之檢討分析……………………………………………….. | 38 |
| (一)財務狀況……………………………………………………………………….. | 38 |
| (二)經營結果之檢討與分析表…………………………………………………….. | 39 |
| (三)現金流量之檢討與分析……………………………………………………….. | 40 |
| (四)重大資本支出及其資金來源之檢討與分析………………………………….. | 41 |
| (五)轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年計畫及轉投資分析表………………………………………………………………………. | 41 |
| (六)其他重要事項………………………………………………………………….. | 41 |
| 伍、特別記載事項………………………………………………………………………… | 42 |
| 一、內部控制制度執行狀況…………………………………………………………… | 42 |
| 二、信用評等機構所出具之評等報告………………………………………………… | 42 |
| 三、證券承銷商評估總結意見………………………………………………………… | 42 |
| 四、律師法律意見書…………………………………………………………………… | 42 |
| 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見………………………… | 42 |
| 六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期局通知應補充揭露之事項……………………………………………………………………………... | 42 |
| 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容………………………………… | 42 |
| 八、公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務差異、情形及原因………… | 42 |
壹、公司概況
一、公司簡介
(一)設立日期：83年06月24日
(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話：
| 店別 | 地址 | 電話 |
| 公司 | 雲林縣斗六市雲科路三段八十號 | 05-5512288 |
| 工廠 | 雲林縣斗六市雲科路三段八十、八十二號 | 05-5512288 |
| 工廠 | 雲林縣斗六市雲科路三段四十一號 | 05-5512288 |
| 工廠 | 雲林縣虎尾鎮惠來里惠來路1鄰1之2號 | 05-5512288 |
(三)公司沿革：
| 年度 | 月份 | 重 要 記 事 |
| 83 | 06 | 創立公司，資本額為貳仟捌佰萬元 |
| 86 | 04 | 獲得鈦合金高爾夫鐵桿球頭鍛造專利。 |
| 86 | 06 | 完成鈦合金壓縮器可變進氣導片鍛造技術開發。(86年度軍民通用科技計畫) |
| 87 | 01 | 成功開發鋁合金16G航太用飛機座椅鍛胚。 |
| 87 | 05 | 增購固定資產設備，辦理增資新台幣壹億參仟貳佰萬元，增資後資本額為新台幣壹億陸仟萬元。 |
| 88 | 05 | 增購固定資產設備辦理現金增資新台幣參仟萬元及未分配盈餘轉增資捌佰萬元，增資後資本額為新台幣壹億玖仟捌佰萬元。 |
| 89 | 02 | ISO9002評鑑通過(認證公司AOQC)，證書號碼9811954 。 |
| 89 | 05 | 增購固定資產設備及新建一廠廠房設施，辦理增資資本新台幣參億元，盈餘轉增資貳仟玖百柒拾萬元，增資後資本額為新台幣伍億貳仟柒佰柒拾萬元，並正式更名為巧新科技工業股份有限公司。 |
| 89 | 11 | 新建廠房落成啟用(土地面積：18190.85㎡、廠房面積：19176.69㎡)。 |
| 90 | 01 | ISO9002認證合格(認證公司RWTUV)。 |
| 90 | 02 | QS9000認證合格(認證公司RWTUV)。 |
| 90 | 03 | 鍛造輪圈通過 GM 功能測試。 |
| 90 | 09 | 增購固定資產設備，辦理現金增資新台幣壹億元整，增資後資本額為新台幣陸億貳仟柒佰柒拾萬元整。 |
| 90 | 11 | GM/GMT800輪圈開始正式交貨。 |
| 91 | 01 | ISO9002複評通過(認證公司RWTUV)。 |
| 91 | 02 | QS9000複評通過(認證公司RWTUV |
| 91 | 07 | 增購固定資產設備，辦理現金增資壹億柒仟貳佰參拾萬元整，增資後資本為新台幣捌億元整。 |
| 91 | 11 | 通過美國福特汽車測試認證。 |
| 92 | 02 | ISO14001認證合格(認證公司RWTUV)，證書號碼04104 10124。 |
| 92 | 03 | 為擴建新廠向經濟部工業局承租雲林科技工業區科一段71號地面積27681.85平方公尺土地,作為建廠之用,為期15年。 |
| 92 | 05 | 增購固定資產設備及新建二廠，辦理現金增資貳億元,增資後資本額為新台幣壹拾億元。 |
| 92 | 11 | 新建二廠第一期及二期工程開工動土投資額約壹拾參億元,預計94年第三季建廠完成,開始投產。 |
| 年度 | 月份 | 重 要 記 事 |
| 92 | 12 | 經濟部工業局通過五年免稅投資計劃，發文字號09205185560號，預計機器設備總投資金額約13.58億元。 |
| 93 | 02 | ISO14001複評通過(認證公司RWTUV)證書號碼04104 1024。 |
| 93 | 04 | TS 16949評鑑通過(認證公司RWTUV)，證書號碼04111 20040607 。 ISO 9001評鑑通過(認證公司RWTUV)，證書號碼04100 20046030E4。 |
| 93 | 06 | 增購固定資產設備及興建二廠，辦理現金增資捌仟萬元,實收壹億貳仟捌佰萬元整，增資後資本額為新台幣壹拾億捌仟萬元。 |
| 93 | 08 | 新建二廠第一期完工，開始安裝機器並投產。 |
| 93 | 11 | 原承租雲林科技工業區科一段71號地面積27,681.85平方公尺土地，租約由15年延長至20年期。 |
| 93 | 11 | 為擴建新廠向經濟部工業局，承租雲林科技工業區科一段70號地面積33,764.03平方公尺土地，作為建廠之用，為期20年。 |
| 93 | 12 | 擴建廠房及設備增購，現金增資壹億貳仟萬元，實收壹億玖仟貳佰萬元，增資後資本額為新台幣壹拾貳億元。 |
| 94 | 01 | 擴建廠房及設備增購，現金增資貳億貳仟伍佰萬元，實收參億陸仟萬元，增資後資本額為壹拾肆億貳仟伍佰萬元。 |
| 94 | 06 | 承租萬連纖維公司廠房雲林縣虎尾鎮惠來里惠來路1鄰1之2號，做為三廠使用。 |
| 94 | 06 | 新建二廠第三期工程開工動土投資額約壹拾捌億元，預計95年第二季陸續投產。 |
| 94 | 08 | 三廠完成投產。 |
| 94 | 12 | 通過中信銀等13家銀行共新台幣拾柒億元聯貸案 |
| 95 | 03 | 通過克萊斯勒品質認證。 |
| 95 | 06 | 新建二廠第二期完工，並開始投產。 |
| 95 | 10 | 登入興櫃股票櫃檯買賣。 |
| 95 | 10 | 現金增資貳億元，實收玖億元，增資後資本額為壹拾陸億貳仟伍佰萬元。 |
| 96 | 03 | TS16949複評(認證公司TUV NORD)通過，證書號碼44111 067224 001。 ISO14001複評(認證公司TUV NORD)通過，證書號碼04104 2001 0124 |
| 96 | 06 | 取得FORD Q1。 |
| 96 | 07 | 通過華南銀行等十家銀行共新台幣叁拾壹億聯貸案 |
| 96 | 10 | 盈餘轉增資140,500,000元，增資後資本額為1,765,500,000元 |
| 96 | 11 | Toyota-TRD 正式交貨 |
| 97 | 04 | 正式成為Jaguar車廠及Tesla電動車等鍛造鋁輪圈供應商，正式交貨。 |
| 97 | 04 | 辦理員工認股權，行使後資本額為1,766,330,000元 |
| 97 | 10 | 巧新在研發設計上獲得客戶肯定，榮獲TOYOTA TMS金獎。 |
| 97 | 10 | 資本公積轉增資17,655,000元，員工紅利轉增資14,124,000元，增資後資本額為1,798,109,000元 |
二、風險事項
(一)風險因素
1.最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施。
(1)利率變動：市場利率持穩，目前沒有太大變動，故對公司之損益無重大影響。
(2)匯率變動：
A.匯率變動對公司營收及獲利之影響
單位：新台幣仟元
| 項目/年度 | 93年度 | 94年度 | 95年度 | 96年度 | 97年上半年度 |
| 兌換利益(損失)淨額 | 10,383 | (5,269) | (10,348) | （16,916） | （25,286） |
| 營業收入淨額 | 511,084 | 1,510,659 | 2,223,755 | 3,579,541 | 1,715,436 |
| 佔營業收入淨額比率(%) | 2.03 | (0.35) | (0.47) | （0.47） | （1.47） |
| 營業利益(損失) | 33,878 | 224,075 | 381,130 | 387,751 | 145,121 |
| 佔營業利益(損失)淨額比率(%) | 30.65 | (2.35) | (2.72) | （4.36） | （17.42） |
| 稅前淨利(損) | 12,038 | 154,604 | 252,211 | 14,882 | 31,300 |
| 佔稅前淨利(損)比率(%) | 86.25 | (3.41) | (4.10) | （113.67） | （80.79） |
B.公司因應匯率變動之具體因措施
本公司最近三年度匯兌損益金額佔營業收入皆未達3%，故匯率變動所產生之匯兌損益對獲利影響有限。本公司隨時注意匯率波動之情形，以進行避險之規劃，並訂定「取得與處分資產處理程序」從事衍生性商品交易規定作為控管，以規避營運上所產生之匯兌風險。
(3)通貨膨脹
近年來原料採購之單價於九十七年上半年呈現上漲走勢，九十七年下半年呈現下跌走勢，因此本公司進貨成本於年度來看呈現均值狀況，且本公司銷售產品之報價中已考量原料成本價格變化的因素，故通貨膨脹目前對本公司損益尚無重大影響。
2.最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施。
本公司專注本業之經營，並無從事高風險、高槓桿投資之行為，各項投資皆經過謹慎評估後執行；96年度、97年度本公司無資金貸與他人及背書保證之情形。另衍生性商品交易，皆依本公司所訂之「取得與處分資產處理程序」等辦法謹慎執行。
3.最近年度研發計劃、未完成研發計劃之目前進度、須再投入之研發費用、預計完成量時間、未來影響研發成功之主要因素。
(1)最近年度研發計劃，開發成功之技術產品
為因應未來鍛造輪圈產業的發展，本公司近年來持續延攬研發人才加入，未來將針對技術整合之趨勢，持續於鍛造輪圈產業發展，擬定各專案計劃，有系統地進行產品研發工作。
(2)未完成研發計劃之目前進度、須再投入之研發費用、預計完成量產時間
A.本公司未來研究發展著重於鍛造輪圈及高爾夫球頭新產品之研發，未來本公司之研發技術重點與趨勢將參考市場需求及零組件供需情況作適當之調整。
B.97年上半年研發費用超過新台幣3,888萬元，占營業收入淨額之2.27%，未來相關投入之資金將持續成長。
C.未來影響研發成功之重要因素：
產品認證。
專業技術人才的培訓。
對新產品所需相關技術的掌握程度。
4.最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務之影響及因應措施
本公司除日常營運皆依詢國內外相關法令辦理外，並隨時注意國內外政策發展與法令變化情形，因應公司法之修訂，本公司於96年股東常會中修正公司章程、股東會議議事規則、董事及監察人選舉辦法、董事會議事項規則，取得與處分資產處理程序與本公司資金貸與他人作業程序中相關規定，經股東會確認通過。修正後之相關辦法已符合法令規定，對公司財務業務無執行上風險；同時為保障股東權益，強化董事會職能及發揮監察人功能並落實公司治理，本公司於96年6月29日選任二位獨立董事及三位監察人，藉以增加本公司財務業務透明度。
5.最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施
本公司持續關注於最新科技改變與應用，對公司財務業務影響不大，且已導入電子化企業資源規劃系統ERP(Enterprise Resource Planning)在總帳會計、應收與應付帳款票據、固定資產、成本管理、電子銀行等系統，財務業務上節省人工處理、查詢等工作效率提昇，後續將再視新科技與新系統的發展，不斷保持互動再做進一步的改善，達到更高品質的要求，對財務業務的影響風險不大。
6.最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施
本公司一向穩健經營且重視企業形象，截至目前為止，並未發生有關企業形象改變並造成企業危機之情勢，故不適用。
7.進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：
本公司目前尚無併購其他事業體之計劃，故不適用。
8.擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：
本次無廠房擴充之計畫，故不適用。
9.進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：
本公司為世界主要汽車廠之鍛造輪圈產品供應商，近年來隨輪圈產品營收大幅成長產生銷貨集中之情形，本公司除致力於提升產品品質、量產效率及產能擴充，以產品價格競爭優勢及良好的品質表現使本公司與國際大廠保持密切且穩定的供應關係外，本公司亦積極開發新產品與拓展新客戶，以逐漸降低銷貨集中的風險；此外，本公司也積極開發電子相關產品，改變生產型態，以提高整體存貨週轉率。
在進貨方面，本公司鍛造產品所使用的原料以鋁合金為主，由於全球鋁原料產地與供應皆集中於部分供應商，考量原料運費、鋁合金原料品質與集中採購具有議價空間等因素後，本公司僅向1-2家國際性鋁合金原料供應大廠採購，致本公司產生進貨集中的情形，惟鋁合金原料係屬國際性之金屬原料，在原料供應穩定性上應不致產生風險，另本公司在輪圈產品價格議定時已將鋁合金原料價格波動因素納入考量因子，故價格波動風險可轉嫁於下游客戶，整體而言本公司因進貨集中所面對的潛在風險應可獲得相當程度的控制。
10.董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：
目前公司董事、監察人及大股東持股變動並無大量移轉現象，故風險已在控制範圍內。
11.經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：
目前本公司經營團隊持穩健經營，並無經營權改變之情事。
12.其他重要風險及因應措施：無。
(二)訴訟或非訟事件：
1.公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件：無。
2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件：無。
3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響：無。
(四)其他重要事項：無。
三公司組織
(一)關係企業圖：無。
(二)董事及監察人資料：
| 職稱 | 姓 名 | 初 次 選 任 日 期 | 選 任 日 期 | 任期 | 選任時持有股份 | 現在持有股份 | 配偶、未成年子女現在持有股份 | 主要經（學）歷 | 目前兼任其他公司之職務 | 具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人 | |||||
| 股數 | 持股比率 (%) | 股數 | 持股比率 (%) | 股數 | 持股比率 (%) | 職稱 | 姓名 | 關係 | |||||||
| 董事長 | 石呈澤 | 97.12.19 | 96.06.29 | 3年 | 500,000 | 0.31 | 473,366 | 0.26 | 466,983 | 0.26 | 三通航太公司工程師 英國UMIST防蝕中心博士 | 無 | - | - | - |
| 董事 | 魏隆評 | 89.09.07 | 96.06.29 | 3年 | 1,319,507 | 0.81 | 1,450,706 | 0.81 | 876,850 | 0.49 | 巧新科技工業（股）公司董事長 高雄醫學院 | 昆德診所院長 | - | - | - |
| 董事 | 張明峯（註2） | 95.10.02 | 96.06.29 | 3年 | 29,270,125 | 18.01 | 32,180,478 | 17.90 | 0 | 0 | 永威財務顧問（股）公司副總 政治大學企業管理研究所 | 永威財務顧問（股）公司副總 | - | - | - |
| 董事 | 楊潮鈺（註1） | 91.02.01 | 96.06.29 | 3年 | 2,770,133 | 1.94 | 3,045,569 | 1.69 | 0 | 0 | 華榮管理顧問有限公司董事長 陸軍財務經理學校大學部 | 華榮管理顧問有限公司董事長 | - | - | - |
| 董事 | 徐正一（註3） | 89.09.07 | 96.06.29 | 3年 | 2,173,000 | 1.34 | 2,389,063 | 1.33 | 0 | 0 | 永名投資（股）公司會計課長 東海大學會計系 | 山河森實業（股）公司會計課長 | - | - | - |
| 董事 | 黃聰榮（註4） | 89.09.07 | 96.06.29 | 3年 | 226,702 | 0.14 | 249,243 | 0.14 | 219,886 | 0.12 | 山河森實業(股)公司副總經理 逢甲大學國貿系 | 無 | - | - | - |
| 董事 | 賴欣儀（註5） | 95.10.23 | 96.06.29 | 3年 | 5,000,000 | 3.08 | 5,497,154 | 3.06 | 0 | 0 | 宏誠創投經理 中華開發專員 中山企研所碩士 | 宏誠創投經理 | - | - | - |
| 獨立 董事 | 吳春森（註6） | 97.06.26 | 97.06.26 | 2年 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 金屬工業研究發展中心醫療器材與光電設備處處長 中山大學材料所 | 金屬工業研究發展中心醫療器材與光電設備處處長 | - | - | - |
| 獨立 董事 | 侯東旭 | 95.06.28 | 96.06.29 | 3年 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 雲林科技大學 工業管理系教授 美國紐約州州立大學工業工程博士 | 雲林科技大學 工業管理系教授 | - | - | - |
| 監察人 | 簡勝輝 | 95.06.28 | 96.06.29 | 3年 | 325,552 | 0.2 | 357,921 | 0.20 | 0 | 0 | 啟台公司 總經理 逢甲大學國貿系 | 啟台公司 總經理 | - | - | - |
| 監察人 | 吳素雲 | 95.06.28 | 96.06.29 | 3年 | 1,356,000 | 0.83 | 1,490,828 | 0.83 | 351,817 | 0.20 | 祐興投資公司經理 高雄商業職業學校 | 無 | - | - | - |
| 監察人 | 吳宗仁 | 92.06.26 | 96.06.29 | 3年 | 77,220 | 0.05 | 84,897 | 0.05 | 82,457 | 0.05 | 國泰人壽經理 逢甲大學國貿系 | 富康獨立資產管理顧問公司資深副總 | - | - | - |
1.董事及監察人：
註1：楊潮鈺係佑華營造有限公司之法人代表，為原任董事長，於97年12月12日辭任，改由石呈澤董事當選董事長。
註2：張明峯係英屬蓋曼群島商台灣特別機會基金有限公司III之法人代表。
註3：徐正一係永名投資（股）公司之法人代表。
註4：黃聰榮係正億企管有限公司之法人代表。
註5：賴欣儀係宏誠創業投資(股)有限公司之法人代表。
註6：原獨立董事吳智良於97年2月4日辭任，於97年6月26日股東常會補選，由吳春森當選。
2.法人股東之主要股東
97年04月28日
| 法人股東名稱（註1） | 法人股東之主要股東（註2） |
| 佑華營造有限公司 | 李盈蓁、楊潮鈺、李妍慧、吳劉静枝、吳美春、吳玲嬌、徐鳴皋、劉亞萍、吳政達、李思亮 |
| 永名投資（股）公司 | 徐永吉、徐永宗、徐永成、徐永全、徐永昌、吳麗月、劉惠卿、李慧玲 |
| 正億企管顧問有限公司 | 黃聰榮、黃林美花、黃冠昌、黃冠賓、黃欣鈺、黃杏微 |
| 英屬蓋曼群島商台灣特別機會基金有限公司III | Philip M.Bilden、Eric Chan、Harvey H.W. Chang、Raymond F.Henze III、Willian Hsu、T.J.Huang、Jimmy Lin、 Clifford S.Mak、Randall Mullan、Cory S.Pulfrey |
| 宏誠創業投資股份有限公司 | 聯華電子股份有限公司 |
註1：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。
註2：填寫該法人股東之主要股東名稱。若其主要股東為法人者，應再填列下表二。
3.法人股東之主要股東為法人者其主要股東：
97年04月28日
| 法 人 名 稱（註1） | 法 人 之 主 要 股 東（註2） |
| 聯華電子股份有限公司 | 表（1） |
註上表一主要股東屬法人者，應填寫股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。
| 主要股東名稱 | 聯 華 電 子 股 份 有 限 公 司 | |
| 持有股數(股) | 持股比例(%) | |
| 花旗銀行託管聯華電子(股)公司海外存託憑證專戶 | 1,098,412,473 | 8.31 |
| 迅捷投資股份有限公司 | 422,364,594 | 3.20 |
| 矽統科技股份有限公司 | 301,799,449 | 2.28 |
| 德意志銀行投資專戶 | 281,597,587 | 2.13 |
| 中信局保管安聯伯恩斯坦所屬國際價值基金 | 233,745,541 | 1.77 |
| 花旗銀行台北分行受託保管荷蘭銀行投資專戶 | 164,059,398 | 1.24 |
| 國泰人壽保險股份有限公司 | 121,443,015 | 0.92 |
| 耀華玻璃股份有限公司管理委員會 | 104,222,212 | 0.79 |
| 中信局保管史福伯登德拉瓦新興場價值戶 | 101,600,738 | 0.77 |
| 花旗銀行託管加坡政府基金投資專戶 | 97,083,937 | 0.73 |
表(1)
4.董事及監察人是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗：
| 條件 姓名 （註1） | 是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 | 符合獨立性情形（註2） | 兼任其他公開發行公司獨立董事家數 | |||||||||||
| 商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上 | 法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員 | 商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| 佑華營造有限公司代表人：楊潮鈺 | | | | | | | | | | |||||
| 正億企管顧問（股）公司代表人：黃聰榮 | | | | | | | | | ||||||
| 石呈澤 | | | | | | | | | | |||||
| 英屬蓋曼群島商台灣特別機會基金有限公司III代表人：張明峯 | | | | | | | | | | | ||||
| 魏隆評 | | | | | | | | | | | ||||
| 永名投資（股）公司代表人： 徐正一（註3） | | | | | | | | | | |||||
| 宏誠創業投資股份有限公司代表人：賴欣儀 | | | | | | | | | | |||||
| 侯東旭 | | | | | | | | | | | ||||
| 吳春森(註4) | | | | | | | | | | | ||||
| 簡勝輝 | | | | | | | | | | | ||||
| 吳素雲 | | | | | | | | | ||||||
| 吳宗仁 | | | | | | | | | | | |
註1：欄位多寡視實際數調整。
註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。
（1）非為公司或其關係企業之受僱人。
（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。
（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（9）未有公司法第30條各款情事之一。
（10）未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。
註3：永名投資(股)公司原代表人劉巧臨於96/12/01改派徐正一續任。
註4：獨立董事吳智良先生於97/02/04解任。於97/06/26股東會改選由吳春森當選。
四、資本及股份
(一)股本形成經過
| 年 月 | 發行價格 | 核定股本 | 實收股本 | 備註 | ||||
| 股 數(仟股) | 金 額 (仟元) | 股數(仟股) | 金額 (仟元) | 股本來源 | 以現金以外之財產抵充股款者 | 其 他 | ||
| 83.06 | 1000 | 28 | 28,000 | 28 | 28,000 | 現金設立 | - | - |
| 87.07 | 10 | 30,000 | 300,000 | 16,000 | 160,000 | 現金增資132,000仟元(註1) | - | - |
| 88.05 | 12 | 30,000 | 300,000 | 19,800 | 198,000 | 1、現金增資30,000仟元(註1) 2.盈餘轉增資8,000仟元(註1) | - | - |
| 89.08 | 12 | 90,000 | 900,000 | 52,770 | 527,700 | 1.現金增資300,000仟元(註2) 2.盈餘轉增資29,700仟元(註2) | - | - |
| 90.08 | 10 | 90,000 | 900,000 | 62,770 | 627,700 | 現金增資100,000 仟元(註3) | - | - |
| 91.07 | 10 | 90,000 | 900,000 | 80,000 | 800,000 | 現金增資172,300 仟元(註4) | - | - |
| 92.05 | 16 | 120,000 | 1,200,000 | 100,000 | 1,000,000 | 現金增資200,000 仟元(註5) | - | - |
| 93.06 | 16 | 120,000 | 1,200,000 | 108,000 | 1,080,000 | 現金增資80,000仟元(註6) | ||
| 93.12 | 16 | 150,000 | 1,500,000 | 120,000 | 1,200,000 | 現金增資120,000仟元(註7) | ||
| 94.01 | 16 | 150,000 | 1,500,000 | 142,500 | 1,425,000 | 現金增資225,000 仟元(註8) | ||
| 95.9 | 45 | 200,000 | 2,000,000 | 162,500 | 1,625,000 | 現金增資900,000 仟元(註9) | ||
| 96.10 | 0 | 250,000 | 2,500,000 | 14,050 | 1,765,500 | 盈餘轉增資140,500仟元(註10) | ||
| 97.04 | 13 | 250,000 | 2,500,000 | 83 | 1,766,330 | 行使員工認股權(註11) | ||
| 97.10 | 0 | 250,000 | 2,500,000 | 31,779 | 31,779 | 員工紅利轉增資14,124仟元，資本公積轉增資17,655仟元(註11) |
註1、本公司於89年補辦公開發行，故87年、88年現金增資及盈餘轉增資：不適用
註2、核准文號：(89)台財證(一 )第54864號
註3、核准文號：(90)台財證(一)第143426號
註4、核准文號：(91)台財證(一)第117445號
註5、核准文號：(92)台財證(一)第091100168505號
註6、核准文號：(93)台財證(一)第0930123291號
註7、核准文號：金管一字第0930149046號
註8、核准文號：金管一字第0930160043號
註9、核准文號：金管一字第0950139664號
註10、核准文號：金管一字第0960045298號
註11、核准文號：金管一字第0970043207號
(二)最近股權分散情形
1.主要股東名單：股權比例達百分之五以上之股東或股權比例佔前十名之股東名稱、持股數額及比例：
97年11月30日
| 股 份 主要股東名稱 | 持有股數(股) | 持股比例(%) |
| 英屬蓋曼群島商台灣特別機會基金有限公司Ⅲ | 32,180,478 | 17.91 |
| 弘鼎創業投資股份有限公司 | 11,708,938 | 6.52 |
| 何美育 | 6,725,494 | 3.74 |
| 宏誠創業投資股份有限公司 | 5,497,154 | 3.06 |
| 山河森實業股份有限公司 | 5,287,163 | 2.94 |
| 陳莉莉 | 4,417,096 | 2.46 |
| 雷春萬 | 3,379,534 | 1.88 |
| 佑華營造有限公司 | 3,045,569 | 1.69 |
| 永名投資股份有限公司 | 2,389,063 | 1.33 |
| 尚揚創業投資股份有限公司 | 2,163,837 | 1.20 |
2.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例百分之十以上股東放棄現金增資認股之情形：
(1)董事、監察人及大股東放棄現金增資認股情形：
| 年度 職稱/姓名 | 95年度 | 96年度 | 97年截至11月底止(註1) | |||||||
| 可認股數 | 實認股數 | 放棄股數 | 可認股數 | 實認股數 | 放棄股數 | 可認股數 | 實認股數 | 放棄股數 | ||
| 董事長 | 楊潮鈺 | 449,770 | - | 449,770 | - | - | - | - | - | - |
| 董事 | 魏隆評 | 157,415 | - | 157,415 | - | - | - | - | - | - |
| 董事 | 永名投資 | 259,235 | - | 259,235 | - | - | - | - | - | - |
| 董事 | 石呈澤 | 59,649 | - | 59,469 | - | - | - | - | - | - |
| 董事 | 正億企業 | 26,970 | 626 | 26,344 | - | - | - | - | - | - |
| 董事 | 張明峯 | 14,713 | - | 14,713 | - | - | - | - | - | - |
| 獨立董事 | 吳智良(註2) | 52,438 | - | 52,438 | - | - | - | - | - | - |
| 獨立董事 | 吳春森 (註3) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 獨立董事 | 侯東旭 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 獨立監察人 | 吳宗仁 | 9,212 | - | 9,212 | - | - | - | - | - | - |
| 監察人 | 簡勝輝 | 38,838 | - | 38,838 | - | - | - | - | - | - |
| 監察人 | 吳素雲 | 161,768 | - | 161,768 | - | - | - | - | - | - |
| 大股東 | 英屬蓋曼島商台灣特別機會基金有限公司Ⅲ | 4,326,962 | - | 4,326,962 | - | - | - | - | - | - |
註1：本公司於97年度截至6月底止，並無辦理現增。
註2：於95年6月當選，97年2月4日辭任。
註3：於97年6月26日補選當選。
(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
| 年 項 度 目 | 95年 | 96年 | 97年6月30日 | ||
| 每股 市價（註1） | 最 高 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 最 低 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||
| 平 均 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||
| 每股淨值 | 分 配 前（元） | 18.61 | 17.01 | ||
| 分 配 後（元） | 16.61 | 16.51 | |||
| 每股盈餘 (元) | 加權平均股數(仟股) | 152,500 | 176,550 | ||
| 每股盈餘(調整前) | 1.58 | 0.11 | 0.14 | ||
| 每股盈餘(調整後) | 1.29 | 0.11 | |||
| 每股 股利 (元) | 現 金 股 利 | 0.2 | 0.02 | ||
| 無償配股 | 盈餘配股 | 0.8 | 0.08 | ||
| 資本公積配股 | 0 | 0.1 | |||
| 累積未付股利(仟元) | 256,983 | 72,395 | |||
| 投資報酬分析 | 本益比（註1） | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 本利比（註1） | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||
| 現金股利殖利率（註1） | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
註 1：未上市、櫃之股票不適用。
(四)員工分紅及董事、監察人酬勞
1.依公司章程第二十九條所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍如下：
本公司目前產業發展屬成長階段，未來數年皆有擴充生產線之計劃暨資金之需求，故盈餘之分派，考量本公司未來資金需求及財務規劃，本公司每年決算後如有盈餘，除依法繳納營利事業所得稅及彌補以往年度虧損外，應先提撥百分之十法定公積。另依主管機關規定提撥或迴轉特別盈餘公積。如尚有餘額，則依下列方式由董事會擬具盈餘分配案。其中為健全本公司股利政策及考量本公司資金狀況，現金股利以不低於當年度盈餘分配之百分之二十為限，盈餘分配順序如下：
（1）員工紅利百分之三~十（由總經理視當年度實際績效提報董事會核定）。
（2）董監酬勞不超過百分之三。
（3）其餘由董事會擬具分配議案，提請股東會決議分派之。
2.盈餘分配案業經董事會通過，尚未經股東會決議者之資訊：無。
3.盈餘分配案業經股東會決議者：
(1)97年度已配發員工現金股利、股票股利及董事、監察人酬勞金額
| 項目 | 配發金額（元） |
| 員工現金紅利 | 546,030 |
(2)97年度已配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之計算每股盈餘
| 項目 | 每股盈餘（元） | 說明 |
| 配發前 | 0.11 | 本年度未配發員工股票紅利及董監酬勞 |
| 配發後 | 0.11 |
4.本公司97年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：
| 項目 | 配發金額（元） |
| 員工紅利 | 546,030 |
| 董監事酬勞 | 0 |
(五)公司買回本公司股票情形：無。
五、公司債(含海外公司債)辦理情形：無。
貳、營運概況
一﹑公司之經營
1.業務內容
(1)業務範圍：
所營業務之主要內容：
航空零組件設計、製造、加工買賣。
鋁、銅、鋼、鈦合金及五金零件鍛造、設計加工買賣。
模具設計製造加工買賣。
鋼筋續接器製造加工買賣。
前各項產品及原材料之進出口貿易。
代理國內外廠商前各項產品之報價、投標及經銷。
CD01030汽車及其零件製造業。
CD01040機車及其零件製造業。
F114030汽、機車零件配備批發業。
F214030汽、機車零件配備零售業。
CH01010體育用品製造業。
F109030運動器材批發業。
F209020運動器材批零售業。
CA01040鋼鐵鍛造業。
CA01050鋼材二次加工業。
CA01100鋁材二次加工業。
CA02010金屬建築結構及組件製造業。
F106010五金批發業。
F206010五金零售業。
CA03010金屬熱處理業。
CA01130銅材二次加工業。
CA01030文具製造業。
CE01030光學儀器製造業。
CE01040鐘錶製造業。
所營事業除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
(2)營業比重：
單位：新台幣仟元
| 產品 | 95年度 | 百分比(%) | 96年度 | 百分比(%) | 97年上半年度 | 百分比(%) |
| 鍛造輪圈 | 2,020,054 | 90.84 | 3,442,470 | 96.17 | 1,611,392 | 93.93 |
| 高爾夫球頭 | 132,495 | 5.96 | 87,452 | 2.44 | 74,946 | 4.37 |
| 其他 | 75,180 | 3.38 | 52,088 | 1.46 | 37,005 | 2.16 |
| 減銷貨退回及折讓 | (3,974) | (0.18) | (2,469) | (0.07) | (7,907) | (0.46) |
| 合計 | 2,223,755 | 100.00 | 3,579,541 | 100.00 | 1,715,436 | 100.00 |
(3)目前之商品(服務)項目及計畫開發之新商品(服務)：
A. 鍛造鎂合金輪圈開發。
B.EV-LEV輕量化輪圈開發。
C.計劃開發之新商品：輪圈已進入第三代之開發，如成功，可縮短10%製程時間、恆溫鍛造製程。
D.腳踏車中空曲柄。
E.鍛造輪圈窗口冲孔製程開發。
(4)計劃開發之新產品：
A.22*8.25、22.5*8.25卡車/休旅車用鍛造輪圈。
B. CE 產品金屬機殼。
C.新鋁合金材料(鍛造輪圈)開發：5052
2.產業概況：
(1)產業之現況與發展
A.鍛造製品之需求市場分析
鍛造業在製造業之產業體系中屬於位居產業中游之金屬加工業，其將金屬材料以塑性加工鍛造方式生產零組件製品以供應給下游的製造用品市場。鍛造業可分為閉模鍛件、自由鍛件、無縫環鍛件三大類。金屬鍛造製品的應用範圍相當廣泛，其需求市場產業類別如下表所示。鍛造技術的發展趨勢主要是朝向精密化、自動化、省能源與研發高附加價值製品等方向發展。
表一、鍛造業需求市場產業類別
| 鍛 造 業 | 鍛造製品之需求市場 |
| 1.運輸工具業：汽機車零件製造業 2.機械工具業：機械加工工具 / 零組件製造業 3.國防工業：彈頭、火箭、步兵兵器及軍用設備鍛造零件 4.家電、通訊、電子等3C產品之製造業 5.運動休閒用品業：高爾夫球頭、溜冰鞋及自行車零件業 6.航太工業：16G飛機座椅、渦輪風扇葉片及內裝零件製品業 7.機電、石化、半導體設備產業 |
資料來源：金屬中心ITIS計畫 / 中華民國鍛造協會
雖然鍛造製品之需求市場規模廣泛，但以下列具有高附加價值與高技術門檻之鍛造製品在未來較具市場潛力與獲利實力 :
汽機車用鍛造零組件，如鋁合金鍛造輪圈。
運動休閒用品，如鈦合金鍛造之高爾夫球頭。
3C產品金屬機殼，如不銹鋼或鋁合金鍛造機殼等。
國防工業及軍用設備之大型鍛造零件製品，及航太工業用之鈦合金鍛造零組件製品等。
北美、歐洲、台灣鍛造製品主要應用市場分析
北美之閉模鍛件最大應用市場為車輛產業（包括小型汽車及機車），佔34%，其次為航空業（含噴射引擎、飛機結構件及太空航具），佔31%，另外在重型卡車的應用也有一成以上。歐洲鍛造應用市場的結構(如下表二)，車輛零件仍是最大應用市場，佔58%。台灣部分，國內鍛造業者目前主要以自行車零件為最主要的鍛造應用市場，約有47.1%的廠商係生產自行車用鍛件，其次是機車及汽車零件，比例為35.3%，顯見我國鍛件年產值將近八成生產汽機車與自行車的產品(如下表三)，客戶以國內組裝廠與美國市場為主。
表二、歐洲鍛造應用市場的結構
資料來源：第四屆中國國際鍛壓會議
其它
18%
建設機械
11%
農業機械
8%
重鐵道
2%
航太設備
1%
採礦機械
2%
汽車/卡車/一階
供應用商
58%
表三、國內鍛造應用市場結構
| 產品項目 | 鍛件業回答數 | 百分比 |
| 自行車零件 | 8 | 47.1% |
| 機車零件 | 6 | 35.3% |
| 汽車零件 | 6 | 35.3% |
| 其他 | 4 | 23.5% |
| 電腦/電子/通訊器材零件 | 3 | 17.6% |
| 運動休閒器材 | 3 | 17.6% |
| 國防工業/武器 | 3 | 17.6% |
| 各類小五金 | 3 | 17.6% |
| 生產用機械設備零件 | 2 | 11.8% |
資料來源：金屬中心ITIS 出版
B.鍛造製品供給市場分析
我國鍛造業之供給年產值估計在新台幣366億元左右，以本公司九十六年度的營收35億元來估計約僅佔有9.56%，美國市場需求約3400億，未來成長的空間非常大，我國鍛造業各項產品比重請參考2005年國內鍛件年產值統計表：
單位：新台幣億元
| 類 別 | 產 值 | 備 註 | |
| 汽車 | 整車 | 68.7037 | |
| 維修 | 68.7037 | ||
| 零件外銷 | 76.7942 | ||
| 產值小計 | 214.2016 | 相當於汽車產業之比例4.5% | |
| 機車 | 整車 | 20.4374 | |
| 零件外銷 | 17.4403 | ||
| 產值小計 | 37.8777 | 相當於機車產業之比例4.5% | |
| 自行車 | 整車 | 18.6097 | |
| 零件外銷 | 11.2360 | ||
| 產值小計 | 29.8457 | 相當於自行車產業之比例7.3% | |
| 其他 鍛件 | 使用鋁合金、銅合金、鈦合金、不鏽鋼等材料之航太、國防、軌道、管(閥)件、運動及生技等鍛件，預估約30家其代表廠商如江興、漢翔、全特、永恆…等 | 84.5000 | |
| 鍛件總產值 | 366.4250 |
附註：資料來源：車輛公會、自行車公會、中華民國海關進出口統計資料庫、工研院ITIS─「2005汽、機、自行車產業年鑑」。
(2)產業上、中、下游之關聯性
本公司主要產品為鍛造輪圈、高爾夫球頭並將其上、中、下游之關聯性如下圖示：
| 上 游 | → | 中 游 | → | 下 游 | → | 消費者 | |
| 供 應 商 | 中 間 商 | 零 售 商 | |||||
| 輪圈 | Dubai | G.M. | 零 售 商 | 消費者 | |||
| Hydro | FORD | ||||||
| DaimlerChrysler Toyota TRD | |||||||
| 球頭 | N.K.K | 復盛 | Taylor made | 消費者 | |||
| 鉅明 | Callaway | ||||||
| 明安 | DUNLOP | ||||||
| 楠盛 | MIZUNO | ||||||
| BRIDGESTONE | |||||||
(3)產品之各類發展趨勢及競爭情形
A.鋁合金鍛造輪圈之市場分析
產品介紹 :
汽車用<鋁合金鍛造輪圈> 有別於傳統的 <鑄造鋁輪圈>，屬於新開發高檔次輪圈製品，其利用精密的鍛造成形技術，製作出具高強度、高塑性與輕質量等特性，為安全性能佳的高級輪圈製品。由於其精密鍛造技術，外加高標準製程設備需求等限制下，只有少數專業鍛造廠商如本公司，才能提供與製造如此高價值的商品。
需求市場分析 :
由於鍛造輪圈相較於傳統式的鑄造輪圈 , 擁有高強度及輕量化等優越性 ,更符合現代汽車對於安全性與節能環保訴求等市場趨勢。故目前世界各大汽車製造廠 , 包括美國三大汽車廠與歐洲、日本等汽車製造大廠 , 除傳統上在輕卡 (pickup)及貨車/巴士 (truck/bus) 已大量採用鍛造輪圈外，在近年新興的車種如性能跑車、多功能休旅車(SUV)亦因省油、剛性、安全等考慮，皆已陸續採用鋁合金鍛造輪圈作為新一代車廠組裝用配備。甚至尚在概念發展階段的新一代替代能源用車，如發電車、氫燃料車、酒精車等等，當輕量化、高強度所帶來的節能、安全議題漸步發酵，採用鍛造輪圈的比例也勢必節節昇高。
除整體汽車市場總量增加，以及因節能、安全等考量支持鍛造輪圈的採用比例上升以外；北美、歐洲等車商因全球化所加諸的成本驅力，開始對亞洲零組件供應商開放市場，應當是對亞洲零組件供應商的最大利多。以往汽車業因各國管制法規不一、平台並無標準化，以及需要供應商在地即時支援以確保測試順利並壓低庫存等原因，使得汽車業供應鏈全球化的程度相對較低。而今全球汽車廠已日漸整併成九大集團，集團內講究平台資源共享；加上大陸市場迅速崛起，使車廠不得不佈局大中華地區，包括導入與認證大中華地區的零組件供應商等，使此區域的零組件廠商得以發揮其低成本優勢，趁勢切入歐美車廠的供應鏈。這部份市場移轉的效益，將是未來大中華地區汽車零組件供應商主要成長動力來源。
針對能源節省及廢氣排放(二氧化碳)減量等相關環境問題,衍生出車輛工業對所有材料輕量化之需求,特別對於電動車或油電混合車的續航力之延長,使得各式各樣的輕量化車身部件日益受到重視,尤其在輪圈的減重輕量化更顯而易見,因此輪圈產品走向二極化之需求也是應經濟因素及環境保護政策所引導,鋁製輪圈一為更輕量化及更高品質需求,一為低價及可接受之品質需求,在數量上往高端走的會日益擴大,往低端走的也是需求日殷。
但目前鍛造鋁合金輪圈的加工成本一直居高不下,致使卡車輪圈也不敢斷然全面採用,但在車輛產業中的採用比重及佔比卻慢慢逐步提升,從1960年代開始到現在雖成長緩慢,但這個前景是可預期的,在鍛造鋁合金產品的新產出技術及加工相關技術的研發能促使價格更合理化與大眾化,預估每年會有5%~10%的需求提升,因為鍛造技術使材料使用更少結構強度更能倍數於鑄造,也因為大量自動化生產使價值因素轉變為誘因,鍛造鋁圈的接受度會更提高,更可能擴及到大眾化代步車種或代步用電動車的市場,若未來能源價格若持續看漲,勢必會再度帶來一股風潮,讓鍛造鋁合金需求量擴大,且價格更能讓一般消費者接受。
供給市場分析 :
目前全世界ODM鍛造鋁輪圈生產廠商為數不多，主要廠家為美國鋁業(美)、Otto Fuchs (歐)、戴卡(大陸)及巧新等。巧新目前為大中華地區惟一同時取得北美GM、Ford、Chrysler三家原廠鍛造鋁輪圈訂單者，足證巧新的品質、製程、產品設計及價格優勢，已獲世界一級大廠的認可。本公司未來將挾製程及成本之優勢，成為全球的鍛造鋁輪圈供應商邁進。
自2009年起,巧新將在北美地區逐步擴展由現有的OEM佔比擴充到AM卡車輪圈佔比達市場總銷售量10%，且因大陸,印度及台灣等競爭對手也爭相在競逐各大主要市場,在銷售策略及手法上巧新可憑藉既有之優勢基礎,應可在短時間內發揮效益。
B、鍛造鈦合金高爾夫球頭之市場分析
產品介紹 :
鍛造鈦合金球頭擁有出色的強度與反彈特性，其大cc數、薄形化、高反彈係數所帶來的絕佳擊球手感與超長飛行距離，更屬於高爾夫球頭中的極品，並為高爾夫球桿創造差異化與高附加價值。
需求市場分析 :
現今高爾夫球頭採用鈦合金鍛造技術製造之趨勢已然形成。為了提昇高級球頭的品質與口碑，目前高爾夫球具的廠商如MIZUNO、BRIDGESTONE、TAYLOR MADE、DUNLOP、CALLAWAY等世界各大知名品牌廠商皆已採用鈦合金球頭作為較高檔次的球頭產品，而未來鈦合金球頭之使用普遍化亦將提升整體市場之需求能量。
供給市場分析 :
台灣為高爾夫球具之主要出口國家，可謂高爾夫球具之OEM製造王國。就市場供給面而言，國內雖有數十家鍛造廠商但有能力製造鈦合金製品僅數家，若以技術及品質論，現階段領導者非巧新莫屬。而本公司為擁有數項鈦合金球頭鍛胚技術專利之專業製造廠，目前亦為國內知名高爾夫球頭製造廠，如復盛、大田、鉅明、明安的主要球頭鍛胚供應廠，上列廠商即為目前世界各大知名品牌之主要OEM製造廠商。
C.鍛造業 - 國內外競爭市場分析
目前世界各國鍛造技術的發展趨勢主要是朝向精密化、自動化、省能源與研發高附加價值製品等方向發展，諸如恆溫鍛造、溫間鍛造、完全密閉鍛造等，在工業先進國家如日本、德國、美國已有多年的發展經驗。反觀國內，在傳統金屬材料之一般冷、熱鍛造製程技術上，已累積將近三、四十年的技術基礎，產品水準亦獲得國際之肯定，但受限於製造設備與精密技術之能量不足，主力鍛造製品仍集中在低價位或小型鍛件上。由於在設備能量上與國外動輒上萬噸之鍛機相較，仍有一段差距。近年來少數國內鍛造廠商為強化自身競爭力，亦相繼投入大量資金購買大型(1600噸以上)鍛機與自動化製程設備導入生產，並開始重視技術研發與栽培研究人才等投資，以爭取具有高附加價值製品需求市場之青睞。
3.技術及研發概況：
(1)所營業務技術層次：
A.模具設計階段－使用AutoCAD、Pro-E(CAD/CAE)、U-G(CAD/CAM)、IDEAS(CAD/CAE/CAM)、CATIA(CAD/CAE/CAM)軟體設計開發模具等相關零件，並藉由軟體CAD界面轉成CAM程式語言加工模具。
B.鍛胚設計階段－在不影響胚件之機械性質狀態下，設計最佳鍛件，此設計經由Pro-E模擬FEA了解內在/外在材質之物理特性、機械強度、功能測試是否符合所需。
C.開發製程設計能力－針對產品材質、特性、要求不同設計製程，並藉由實際試製的過程中，不斷修正各方面之參數以符合產品的特性要求。
(2)所營業務研究發展：
A.尋求新技術突破開發瓶頸。
B.尋求適用鍛造之模材，增加模具使用壽命。
C.如何透過坊間軟體使用，縮短開發試製的時間。
(3)研究發展人員及其學經歷：
| 姓 名 | 學歷 | 經歷 |
| 石呈澤 | 英國UMIST防蝕中心博士 | 金屬中心 三通航太 |
| 林士晃 | 美國密西根大學安娜堡分校機械博士 | 中華汽車 |
| 陳新 | 中原大學機械系 | 台灣松下 |
| 曾湶炤 | 逢甲大學/材料科學 | 新力鋁壓鑄公司 |
| 郭仕衡 | 台灣大學應用力學流力組碩士 | 巧新科技 |
| 墜俊明 | 嘉義農專 | 巧新科技 |
| 高郁智 | 崑山工專 | 保長興業 |
| 廖學誠 | 雲林科技大學固體力學機械系碩士 | 巧新科技 |
| 張慶瑞 | 台灣科技大學製造科技研究所碩士 | 巧新科技 |
| 蔡文坪 | 雲林科技大學機械系碩士 | 遠東機械 |
(4)最近五年度每年投入研發費用與開發成功之技術或產品：
單位：仟元
| 項目 | 92年度 | 93年度 | 94年度 | 95年度 | 96年度 | 97上半年度 |
| 營收淨額(a) | 417,583 | 511,084 | 1,510,659 | 2,223,755 | 3,579,541 | 1,715,436 |
| 研發費用(b) | 20,984 | 33,931 | 44,626 | 48,450 | 40,328 | 38,876 |
| 研發/營收比(b/a%) | 5.03 | 6.64 | 2.95 | 2.18 | 1.13 | 2.27 |
(5)開發成功之技術或產品：
A.輪圈：自九十年第四季榮獲 GM（美國通用汽車公司）認證合格，鍛造輪圈開始正式出貨，並陸續接獲FORD（美國福特汽車公司）訂單，於九十三年六月開始陸續交貨，九十五年起Chrysler跑車輪圈亦加入量產行列，民國九十六年，開始交貨給Toyota旗下TRD車廠，並獲得品質金獎。除OE市場外，巧新針對輪圈售服市場如 Roush、Hutchinson等，亦擴大出貨中。
B.高爾夫零組件：發展出鈦合金的鍛造製程，並成功的將鈦合金運用在高爾夫球頭上，獲得 SP700 鈦合金三片式、二片式、鐵桿球頭鍛造及鈦合金+銅合金高爾夫鐵桿球頭複合鍛造專利，專利號碼為新型第110135號、發明第135881號、新型第121351號、發明第085845號、發明第122321號。
C.汽車零組件：使用冷鍛機製造冷煤蓋進而使產量提昇。
D.國防零組件：原先MK30、MK45國軍須透過國外採購，後經公司研發能成功符合其要求。
E.電氣組件：客戶要求導電率須達99％ IACS，經公司將其鑄造改成鍛造，提升用電效能。
F.自行車零組件：腳踏車之中空曲柄零件輕量化。
G.航太零組件：飛機座椅通過16G嚴格測試，並榮獲美國16G飛機座椅鍛造專利，證書號碼6061893。
H.CE電子領域：在2008年下半年度起,巧新積極轉型往消費電子領域發展,搭配優勢先天體質輔以反應快速能力,在未來三年內巧新會在新領域中佔有一席之地,不僅目標顯著更能成為顯著標竿。
4.長短期業務發展計畫
(1)短期計畫
現以拓展世界五大主要市場之經銷商為主，利用各大區域點再擴及綿密的經銷網路來使巧新產品在通路上的能見度更提升，逐步建立起消費者信心及品質形象。 目前主要客戶仍為幾大車廠，但在2009年將轉換由AM市場之通路商搭配主要車廠經銷點來佈建完整經銷體系，另外在客製化產品方面也會由OEM再提升到ODM層次,主動積極為客戶創造利潤。
除了以上所提之二大銷售通路外，也配合貿易商來拓展非五大主要市場外之佔比，期使巧新產品能在世界的每一角落都有蹤影。
(2)長期計畫
將依循三大戰略主軸: “跨區經營”、 “一次購足”、 “核心延伸”，排定優先順序進行多角化發展。
一，“跨區經營”:透過發展大中華地區的第二生產基地，複製或延長現有價值鍊，並優化與深化在地服務優勢。相較於六年前巧新仰攻北美OE鍛輪業務，面對今日蒸騰發展的中國汽車市場，巧新已有更多的資源與優勢，確保在此輪圈戰役中不致缺席。
其二，“一次購足”: 鎖定現有輪圈客戶，提供更多非鐵金屬製品的解決方案，期望透過增加產品縱深，成為汽車OE客戶在底盤部份 “一次購足” (one stop shopping) 的供應商。懸吊系統、煞車盤等底盤件開發案，有以致此。
其三，“核心延伸” : 延伸核心能力—“鍛造”至其它新的產品應用，如3C產品金屬機殼等。近年可攜式產品大量風行，從PDA、PDA Phone、Smartphone到 DSC、GPS、MP3甚至手持式電玩等，越來越大的顯示屏、越來越輕薄的造型設計、越來越酷炫的金屬風等，都提供了鍛造機殼潛在的發展空間。原因在於鍛造機殼在表面處理的細緻度、機殼強度等方面，均較現行擠型、沖壓、鑄造等金屬工法遠為優異；而成型性亦並不稍遜。因此延伸鍛造核心能力至3C機殼，開發下一個明星產品，洵為巧新長期發展方向之一。
(二)市場及產銷概況
1.市場分析
(1)主要商品(服務)銷售(提供)地區：
A.輪圈產品：主要銷售地區為北美，進而拓展到歐洲、日本。
B.高爾夫球頭：主要銷售地區為台灣。
C.其他鍛造產品：以台灣為其主要商品市場。
(2)市場未來供需狀況與成長性：
目前世界上大多數為鑄造鋁合金輪圈佔80%，且因製程限制因素讓價格居高不下，但在材料的應用上的靈活與廣泛，目前除了航太機械及汽車零部件外，大多是鋁合金為主，能接受的多半是高級跑車或專業賽車所使用，但鍛造鋁合金輪圈的開發更能讓高級跑車車主滿足並能擴展產品線到低單價代步車或純電動車的使用，這一部份的需求會隨能源的耗竭而越加興盛。所以目前的投入是必要的，也因先期的投入能使後段部分更有揮灑空間，更有效的帶動需求，讓鑄造鋁圈的市場慢慢走入鍛造鋁合金輪圈的市場。
世界各國鍛造技術的發展趨勢主要是朝向精密化、自動化、省能源與研發高附加價值製品等方向發展。目前世界各國鍛造技術的發展趨勢主要是朝向精密化、自動化、省能源與研發高附加價值製品等方向發展。鍛造鋁圈因製程活動較鑄造輪圈要多且長、且在模具與製程管控方面的技術要求也較鑄造輪圈要高，長期以來相較於鑄造輪圈數百家的供應商數量而言，全世界OE的鍛造輪圈供應商數量僅在十家之內，這相當程度說明了鍛造輪圈高技術進入門檻的事實。
A.世界鍛造產業未來成長性
國內外不論是非鐵或鋼鐵鍛造業皆屬分散型產業，基本上在這個產業環境中有許多競爭廠商，而這些廠商大都為家族式獨資的中小企業，極具旺盛的冒險精神，勇於開拓市場。在這種分散型產業環境中，其特質就是這個產業沒有市場領袖，無人有能力去造成影響整個產業的事件，當然產業集中度亦不高。就專業鍛造廠而言，如一般手工具、自行車、機車等鍛件製造商，其登記資本額小於4千萬者占8成以上，僅15 %為擁有大型鍛機與自動化製程設備和高級精密鍛造技術的專業鍛造廠；而鈦合金鍛造廠商，更受限於鈦合金成形技術難度高，有能力製造鈦合金鍛件者，僅 5~7 家，而本公司更是其中技術領導者。國內外鍛造業廠商規模分析詳見下表。
| 產業 別 | 地區 別 | 大企業占產業之比例 | 中小企業占產業之比例 | 重 要 廠 商 |
| 鍛 造 業 | 日本 | 17% | 83% | 東洋精機、平鍛造、近江鍛工、八木工業、日本鍛工、江州鍛壓、大同特殊鋼 |
| 台灣 | 15% | 85% | 華豐、王志、三永裕、南隆、江興鍛壓、元富、亞太、全特、巧新、富山、信榮昌 |
註：公司員工人數在100人以下(含)者為中小企業，101人以上者為大企業。
B.我國鍛造產業未來成長性
我國鍛造主要應用產業包括汽機車、手工具與機械零件等，國內鍛造技術發展已相當成熟，目前鋁合金、鈦合金及超合金等非鐵金屬之鍛造技術層級逐漸往上提升，航太鍛造工業技術也更上層樓，像國內專業鍛造廠商在鍛造工業技術及應用也多有成長，像本公司運用其鍛造科技延伸至其他民生工業用途，如開發成功鈦合金高爾夫球頭即是一例。
汽車零組件輕量化，以節省能源為本世紀之趨勢，鍛造能符合前述條件，且強度較鑄造為佳，故相關零組件之研發深具潛力。
C.鍛造輪圈未來成長性
以鍛造鋁圈相較於鑄造鋁圈而言，由於應用的鋁合金成份不同、製程不同，其機械性質在承重、抗壓及耐衝擊方面來說，鍛造鋁圈都比鑄造鋁圈要強二~三倍以上；重量更有機會降低20%~30%。除了提升車子的安全性外，也因為降低底盤重量而對節省油耗有相當大的影響。因此，具備高強度、高延展性、薄胎壁、表面氣孔細緻等特色的鍛造鋁圈將是未來市場的主要趨勢，也是本公司發展的重心。
目前世界各大汽車製造廠，包括美國三大汽車廠與歐洲、日本等汽車製造大廠，皆已陸續採用鋁合金鍛造輪圈作為新一代高級汽車原廠組裝用輪圈之標準配備。汽車跨界化 (Crossover) 所產生對底盤剛性的嚴苛要求、油價飆漲與全球暖化所激起的低油耗觀、以及鋁輪圈尚未大舉進入為鋼圈所踞的大尺寸 (20”以上) 輪圈市場等現象，均說明了鍛造鋁輪圈之產品生命週期仍介於開發期與成長期階段之間，離產品成熟期與市場飽和階段仍有一大段距離，具有相當的成長空間。
鍛造鋁合金輪圈的加工成本一直居高不下,致使卡車輪圈也不敢斷然全面採用,但在車輛產業中的採用比重及佔比卻慢慢逐步提升,從1960年代開始到現在雖成長緩慢,但這個前景是可預期的,在鍛造鋁合金產品的新產出技術及加工相關技術的研發能促使價格更合理化與大眾化,預估每年會有5%~10%的需求提升,因為鍛造技術使材料使用更少結構強度更能倍數於鑄造,也因為大量自動化生產使價值因素轉變為誘因,鍛造鋁圈的接受度會更提高,更可能擴及到大眾化代步車種或代步用電動車的市場,若未來能源價格若持續看漲,勢必會再度帶來一股風潮,讓鍛造鋁合金需求量擴大,且價格更能讓一般消費者接受。
D.高爾夫球頭未來成長性
現今高爾夫球頭採用鈦合金鍛造技術製造之趨勢已然形成。為了提昇高級球頭的品質與品牌的使用口碑，目前高爾夫球具的廠商如MIZUNO、BRIDGESTONE、TAYLOR MADE、DUNLOP、CALLAWAY、TITLLIEST 等世界各大知名品牌廠商皆已採用鈦合金球頭作為較高檔次的球頭產品，而未來鈦合金球頭之使用普遍化亦將提升整體市場之需求能量。
(3)競爭利基
A.熱鍛專業廠商，擁有全台灣最大之閉合模鍛造線(7000噸鍛機)。
B.鍛造鋁圈因受汽車產業認證期長、認證項目繁瑣艱深的影響，為一高度技術密集與資本密集產業。經過多年耕耘有成，巧新相對於其它後進者擁有先進優勢。
C.高度垂直整合。廠內擁有由模具設計、模具製造、鍛造、機加、拋光、塗裝等全製程能力。
D.有能力鍛造各類非鐵合金與超合金如鋁、鈦、銅、鎳基、鎂基、不銹鋼等等，可供應全方位之鍛造產品。
E.專利技術與智慧財產權之重視與提升。
F.地處雲林，從業人員有較高之向心力與低流動性。
G.專利申請可保護不被盜用
H.品牌建立時程長且資金需求大
I.營運模式採通路或品牌形象銷售
J.大量製造可降低成本
K.既有通路及客戶加速銷售
L.彈性生產,可變換多種造型及尺寸快速反應市場需求
M.台灣生產成本低於歐美日
(4)發展遠景之有利、不利因素與因應對策：
A.有利因素：
本公司在以上十三點說明也是本公司發展遠景有利因素。
B.不利因素：
研究與開發人才將是本公司產品成敗與否之主要關鍵。
因應對策─加強研發部的功能支持企業未來成長之需要。
未來在工人本位主義抬頭及人力成本不斷提高之影響下，人工成本是否能夠降低將直接影響產品在市場上的競爭力。
因應對策─利用國際分工以爭取市場上的競爭。
2.最近二年度主要產品別及部門別毛利率重大變化之說明
(1)毛利率比較說明
| 項目/年度 | 營業收入 | 營業成本 | 營業毛利 | 毛利率 | 毛利率變動率 | |
| 95 | 輪圈 | 2,020,054 | 1,400,303 | 619,751 | 30.68 | 2.42 |
| 球頭 | 128,618 | 110,318 | 18,301 | 14.23 | (10.74) | |
| 其它 | 75,083 | 37,168 | 37,914 | 50.50 | (14.92) | |
| 96 | 輪圈 | 3,442,470 | 2,736,110 | 706,360 | 20.52 | (33.12) |
| 球頭 | 84,985 | 70,308 | 14,677 | 17.27 | 21.36 | |
| 其它 | 52,086 | 21,790 | 30,296 | 58.17 | 15.19 |
(2)營業毛利變動說明
單位：新台幣仟元
| 主要產品 | 分析項目 | 95、96年度 |
| (一)營業收入差異分析： | ||
| P(Q’Q) | 1,006,017 | |
| Q(P’P) | 277,937 | |
| (P’P)(Q’Q) | 138,462 | |
| P’Q’PQ | 1,422,416 | |
| 鍛造輪圈 | (二)營業成本差異分析： | |
| P(Q’Q) | 697,970 | |
| Q(P’P) | 425,742 | |
| (P’P)(Q’Q) | 212,096 | |
| P’Q’PQ | 1,335,807 | |
| (三)毛利變動金額： | 86,609 | |
| (一)營業收入差異分析： | ||
| P(Q’Q) | -48,114 | |
| Q(P’P) | 7,131 | |
| (P’P)(Q’Q) | -2,650 | |
| P’Q’PQ | 43,633 | |
| 高爾夫球頭 | (二)營業成本差異分析： | |
| P(Q’Q) | -41,006 | |
| Q(P’P) | 1,585 | |
| (P’P)(Q’Q) | -589 | |
| P’Q’PQ | -40,010 | |
| (三)毛利變動金額： | -3,624 |
註1：P’、Q’為最近年度單價、數量；P、Q為上一年度單價、數量。
註2：其他營業項目之內容繁雜，包含產品開發收入、銅鋁鍛件、腳踏車零件、零星之原料及半成品出售收入及加工收入等，各項產品之單位不同，不適用價量分析
95-96年度主要產品價量分析
(1)鍛造輪圈
96年度鍛造輪圈之營業收入較95年度增加1,422,416仟元，主係因GM訂單大幅成長且另外接獲另一大廠CAMI量產訂單所致，銷貨數量大增造成有利之數量差異1,006,017仟元，另輪圈平均銷售價格亦微幅上升，故產生有利之銷售價差277,937仟元。另就營業成本分析，其價格及數量之變動趨勢與大致與收入相當，綜合影響下，產生有利毛利變動之金額為86,609仟元。
(2)高爾夫球頭
96年度由於楠盛減少對本公司之鐵頭之採購數量，故使得銷貨收入產生之量差48,114仟元及銷貨成本不利之量差41,006仟元，惟由於該年度鐵頭產品之平均價格不變，致產生銷貨收入價差7,131仟元；在銷貨成本方面，因未達經濟規模，造成球頭生產線之稼動率下滑，造成銷貨成本不利之價差1,585仟元。綜合影響下，產生不利毛利變動之金額為3,624仟元。
三、轉投資事業：
- 轉投資事業概況：無。
- 綜合持股比例：不適用。
- 最近二年度及截至公開說月書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司經營結果及財務狀況之影響：無。
- 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第一百八十五條情事或有以部分營業、研發成果移轉子公司者，應揭露事項：無。
四、重要契約：
| 契約性質 | 當事人 | 契 約 起 訖 日 期 | 主 要 內 容 | 限 制 條 款 |
| 租地合約 | 經濟部工業局 | 92.02.27起至112.02.26共20年 | 向工業局承租雲科路1段71號地 | 無 |
| 租地合約 | 經濟部工業局 | 93.11.30起至113.11.29共20年 | 向工業局承租雲科路1段70號地 | 無 |
| 土地合約 | 楊潮鈺 | 自民國96年5月11日起至土地地目變更日止。 | 由楊潮鈺先生代表本公司向第三人合法承購土地。 | 無 |
| 土地信託契約 | 楊潮鈺、石呈澤、簡勝輝 | 自契約生效日(96年7月19日)起算，至辦妥土地地目變更日止。 | 由楊潮鈺先生代表本公司向第三人合法承購土地，並交付給本公司之總經理及監察人做信託管理。 | 無 |
參、發行計畫及執行情形
ㄧ、本次現金增資、發行公司債或員工認股權憑證計劃應記載事項：
(一)資金來源：現金增資發行普通股37,500仟股，每股面額10元，計375,000仟元，每股以新台幣5元折價發行，總計募集資金187,500仟元，若有不足時，其差額本公司將以銀行借款因應；惟若募集資金增加時，則作為充實營運資金之用。其計劃項目及運用進度：
單位：新台幣仟元
| 計劃 項目 | 實際或預期 資金來源 | 實際或預期 完工日期 | 所需資金 總額 | 實際或預定資金預定情形 |
| 98年 | ||||
| 第四季 | ||||
| 充實營運資金 | 現金增資 | 98.11.30 | 100,000 | 100,000 |
| 增購固定資產 | 現金增資 | 98.12.31 | 87,500 | 87,500 |
(二)本次發行公司債應揭露事項：不適用。
(三)本次發行特別股應揭露事項：不適用。
(四)上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股應揭露事項：不適用。
(五)股票依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則第五條規定核准在證券商營業處所買賣之公司發行新股應揭露事項：不適用
(六)本次發行員工認股權憑證應揭露事項：不適用。
(七)本次計劃之可行性、必要性及合理性，並應分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
1.本次現金增資計畫之可行性：
(1)現金增資法定程序具可行性：
本公司本次辦理現金增資所募集資金之用途為因應業務需要，用以增購固定資產及充實營運資金。現金增資計畫內容業經97年12月30日董事會議決議通過，符合公司法、證劵交易法及發行人募集與發行有價證券處理準則等相關法令，故本公司本次募集資金計劃於法定程序上應屬可行。
(2)資金募集方式具可行性：
本次現金增資計畫係參考本公司未來接單狀況及製程改善計畫所訂定，預計發行普通股37,500,000股，每股面額新台幣10元，以每股新台幣 5 元折價發行，預計募集資金新台幣187,500,000元，除依公司法第267條規定，保留發行新股總額15%計5,625,000股由員工認購外；餘85%計31,875,000股由原股東按認股基準日股東名簿所載之股東及其持股比例認購之，員工或股東認購不足或放棄認購之股份，經董事會授權董事長洽特定人認購之，故應可順利完成資金募集。
(3)資金運用計畫具可行性
本次現金增資計畫係用以增購固定資產，用以生產消費性電子產品，以及充實營運資金，該計畫之可行性評估如下：
A.增購固定資產之可行性
巧新科技原係以鍛造輪圈為主要產品，佔營業收入9成以上，但隨著近日以來，汽車產業蕭條，轉而研發消費電子產品。從近年來掀起消費電子流行風潮中，消費者對電腦尤其是筆記型電腦的品質要求更敏銳到小細節都不放過，不僅要輕薄短小在外型的美觀更是消費者比較的重點，結合了設計元素，未來NB的走向為帶有設計元素的金屬風，因應消費者需求及未來趨勢，巧新自創立以來皆以擁有傲人之鍛造技術為根本，在研發團隊不斷的大膽創新之下，更能暢意的搭配使用目前稀有金屬元素來呈現金屬風的設計質感，從舊有的金屬冷硬觀感讓所有的消費者都能有機會體驗金屬元素的密切貼合手感，讓流行不再僅是口號更能從產品中流露出人文色彩之鍛造技藝。
B.充實營運資金之可行性
本次辦理現金增資所募集資金100,000仟元係供充實營運資金之用，若以公司97年前三季平均借款利率約為3.5%設算，每年約可節省利息支出7,000仟元，此外，本公司將可保留未來資金靈活運用之調度空間，以增加經營之應變能力及降低企業經營之財務風險，對整體營運發展有正面之助益。
2.本次現金增資計畫之必要性：
A.增購固定資產之必要性：
相較於消費者需求之轉變，從厚重的鐵質基材轉化到可快速量產之鑄造鎂鋁合金，相對於減重後之輕薄短小的筆電，整體市場銷售額由2003年的一百億美元到2008年上半年的一百七十億美元，成長了70%,且每年幾乎以近20%的速度成長，對巧新來說，如材質及技術的轉變更能加速帶動消費需求，也因為成本的低減讓電子產品價格更能符合消費能力，為廠商帶來更大的利潤，因此現金增資是有其必要性。
巧新科技本次現金增資係用於增購生產消費性電子產品所需之機器設備，總投資金額約為新台幣8仟7佰5拾萬元，以帶動企業轉型，故本次現金增資應有其必要性。
B.充實營運資金之必要性：
本公司若以短期負債支應營運所需資金，將造成利息費用負擔增加而侵蝕公司之獲利，因此，本次辦理現金增資充實營運資金100,000仟元，未來每年將節省利息支出，可減輕資金流出負擔，避免影響競爭力及降低企業經營風險，更可提升公司資金調度之靈活彈性，故本次募集資金計劃用以充實營運資金應有其必要性。
3.本次現金增資計畫之合理性：
(1)資金運用計畫及預計進度之合理性：
A.增購固定資產之合理性：
隨著CE訂單的增加，原有設備已無法滿足其應有的功用，目前成為整個生產作業的瓶頸，為了因應CE客戶快速、大量提貨需求壓力下，購買新型設備以滿足生產型態，故本次的資金運用計畫及進度尚稱合理。
B.充實營運資金之合理性：
本次現金增資發行新股，於申報生效後，擬辦理資金募集，預計於98年第四季動支用以充實營運資金，故資金運用計畫與預計進度應屬合理。
(2)本次資金募集計畫之預計可能產生效益之合理性：
A.增購固定資產可能產生效益之合理性：
本次的資金運用計劃皆已以接訂單的需求量來看，所以預計產生的效益也是以實際接單狀況所產生的效益，所以應屬合理。
B.充實營運資金可能產生效益之合理性：
本次辦理現金增資所募集資金100,000仟元係供充實營運資金之用，若以公司97年前三季平均借款利率約為3.5%設算，每年約可節省利息支出7,000仟元，可有效提升本公司資金調度能力及維持競爭力，並有效改善及增強財務結構，降低營運及財務風險，對長期之業務發展具有財務穩定之作用，故其所產生之效益應屬合理。
4.各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
本公司本次辦理現金增資預計於98年度6月募集完成，加計本次現金增資發行37,500仟股後，股本將增加20.86%，由於本公司營運轉型趨勢明確的情況下，故未來營運規模提升應屬可期，故本次發行新股對本公司97及98年度之每股盈餘稀釋影響應屬有限。
5.以低於票面金額發行股票者，應說明公司折價發行新股之必要性與合理性、未採用其他籌資方式之原因及其合理性暨所沖減資本公積或保留盈餘之數額：
(1)折價發行新股之必要性與合理性：
本公司長期投入汽車產業研發與生產，以致於近日面臨全球汽車產業危機之際，也難於倖免，為力求企業轉型並分散客戶集中風險，仍需投入新產品設備，以及改善原本之財務結構，本公司在興櫃市場之每股平均市價97年第四季為4.5元，如果以面額發行，原股東認購意願不高，為提高投資人認購意願，擬以每股新台幣5元折價發行方式增資，故本公司折價發行新股確屬必要與合理。
(2)未採用其他籌資方式之原因及其合理性：
一般公司籌資方式主要為舉債及現金增資，本公司今年因第十號公報因素及原料下跌影響，將處於虧損狀況，舉債將增加公司財務及營運風險，如採私募，所接觸之對象均要求大幅折價，為健全公司財務及降低營運風險，故採取現金增資方式籌資應尚屬合理。
(3)發行價格訂定對股東權益之影響：
本公司發行價格為每股新台幣5元，高於興櫃第四季每股平均市價新台幣4.5元，本次現金增資折價發行需沖減保留盈餘新台幣187,500仟元。
(八)本次發行價格、轉換價格、交換價格或認股價格之訂定方式：
本次現金增資現金增資發行價格之訂定，係為提高投資人認購意願，參考興櫃市場第四季平均交易價格4.5元，以及未來產業前景及投資人權益等因素，除扣除員工認購比率15%外，其餘皆由原股東按持股比率認購，故預計以每股新台幣5元發行。
(九)資金運用概算及可能產生之效益：
1.資金運用進度
本次增資目的將部分用於購買機器設備，以因應訂單與產能之需求，預計將於98年第4季完成，部分充實營運資金，將於第4季完成。
單位：新台幣仟元
| 計畫項目 | 預計完成日期 | 所需資金總額 | 預計資金運用進度 |
| 98年度 | |||
| 第 四 季 | |||
| 增購設備 | 98.12.31 | 87,500 | 87,500 |
| 充實營運資金 | 98.11.30 | 100,000 | 100,000 |
可能產生之效益：參詳第2點，本次增資增資計畫完成後，預計可能產生之產銷量、值、成本結構(含總成本及單位成本)、獲利能力之變動情形、產品品質之改變及其他可能產生之效益說明。
2.本次增資增資計畫完成後，預計可能產生之產銷量、值、成本結構(含總成本及單位成本)、獲利能力之變動情形、產品品質之改變及其他可能產生之效益：
(1)如為收購他公司、擴建或新建固定資產者：
增購新設備生產CE產品，可增加之營收如下表：
單位：個/新台幣仟元
| 產品 | 項目 | 99年度 | 100年度 | 合計 |
|---|---|---|---|---|
| CE | 生 產 量 | 2,773,000 | 4,571,700 | 7,344,700 |
| 銷 售 量 | 2,690,000 | 4,526,000 | 7,216,000 | |
| 營業收入 | 878,709 | 1,398,296 | 2,277,005 | |
| 營業毛利 | 53,429 | 166,421 | 219,850 | |
| 營業淨利 | 53,212 | 129,140 | 182,352 |
預計投資計畫完成後，99年至100年可增加之營業收入為2,277,005仟元。
(2)如為轉投資其他公司應列明事項：不適用。
(3)如為充實營運資金、償還債務者，應列明事項：
A.本公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、目前營運資金狀況、所需之資金額度及預計運用情形，並列示所編製之申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：請參閱第35~36頁。
B.公司申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策、資本支出計畫、財務槓桿及負債比率（或自有資產與風險性資產比率），說明償債或充實營運資金之原因：
1.應收帳款收款與應付帳款付款政策：
本公司目前應收帳款收款天數約為45天，應付帳款付款天數約為90天，預計98年度之應收帳款及應付帳款收付款天數，應與97年度相同。惟為節省利息支出及增購新產品設備，而有增資之必要性。
2.資本支出計畫：
本公司資本支出主要係增購生產新產品所需之設備，以接單情形來看，做為現金收支預測表中資本支出編製之基礎，並預估97年第四季及98年度之資本支出計畫。
3.財務槓桿及負債比率：
本公司所屬產業係技術密集行業，對資金之需求尤其殷切。由於本公司今年因第十號公報因素及原料下跌影響，將處於虧損狀況，故資金來源主要係靠現金增資或銀行借款，辦理本次現金增資後，將可提高本公司的自有資金，降低營運風險，除對財務結構具有正面助益外，亦可提高本公司的市場競爭力。增資申報前後的財務槓桿及負債比率如下表：
| 時間點 項目 | 申報前 | 申報後 | |
| 財務比率(%) | 負債占資產比率 | 62% | 59% |
| 長期資金占固定資產比率 | 93% | 100% | |
| 償債能力 (%) | 流動比率 | 84% | 96% |
| 速動比率 | 28% | 35% | |
| 財務槓桿比率 | 147% | 147% |
C.增資計畫如用於償債者，應說明原借款用途及其效益達成情形。若原借款係用以購買營建用地或支付營建工程款者，應就預計自購置該營建用地至營建個案銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，說明原借款原因，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益及其達成情形：不適用。
(4)如為購買營建用地或支付營建工程款者，應詳列預計自購置該營建用地至營建個案銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益：不適用。
(5)如為購買未完工程並承受賣方未履行契約者，應列明買方轉讓理由、受讓價格決定依據及受讓過程對契約相對人權利義務之影響：不適用。
二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。
三、本次併購發行新股應記載事項：不適用。
| 項目/月份 | 97/1月 | 97/2月 | 97/3月 | 97/4月 | 97/5月 | 97/6月 | 97/7月 | 97/8月 | 97/9月 | 97/10月 | 97/11月 | 97/12月 |
| 期初現金餘額 1 | 130,430 | 78,839 | 176,097 | 101,939 | 140,458 | 273,425 | 272,711 | 267,388 | 287,655 | 214,165 | 240,255 | 106,516 |
| 加：非融資性收入2 | ||||||||||||
| 應收帳款及應收票據收現 | 281,743 | 258,937 | 269,196 | 312,430 | 269,511 | 256,331 | 286,039 | 282,987 | 286,055 | 309,093 | 276,450 | 219,108 |
| 預收款 | 56,626 | 52,808 | 96,177 | 110,201 | 132,292 | 86,436 | 30,928 | 44,079 | 38,340 | 65,015 | 31,460 | 25,344 |
| 其他流動資產 | 25,342 | 57,858 | 56,292 | 2,658 | 56,442 | 28,024 | 1,556 | 9,400 | 10,920 | 8,180 | 11,020 | 26,000 |
| 處分短期投資 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 處分長期投資 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 處分固定資產 | 6,195 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 其他(註三) | - | 0 | 0 | 0 | 1,718 | 9,128 | 33,439 | 129 | 273 | 3,789 | 1,570 | |
| 合計 | 344,564 | 369,603 | 421,664 | 425,289 | 459,964 | 379,919 | 351,961 | 336,594 | 335,588 | 386,076 | 320,500 | 270,452 |
| 減：非融資性支出3 | ||||||||||||
| 應付帳款及應付票據付現 | 69397 | 36,841 | 37,198 | 52,147 | 52,919 | 36,343 | 44,434 | 33,654 | 56,224 | 34,932 | 76,357 | 55,291 |
| 應付費用 | 52,763 | 41,242 | 62,968 | 73,006 | 59,490 | 56,977 | 52,301 | 44,277 | 45,362 | 56,938 | 40,497 | 23,853 |
| 薪資付現 | 24,805 | 69,950 | 26,466 | 37,541 | 24,272 | 41,594 | 24,885 | 36,148 | 26,371 | 39,777 | 24,660 | 23,000 |
| 其他流動負債 | - | 2,024 | 32,122 | 25,641 | (5,110) | 20,686 | 2,631 | (3,710) | (769) | 5,747 | 1,162 | |
| 固定資產 | 22,528 | 77,388 | 83,911 | 82,082 | 12,617 | 6,269 | 59,990 | 21,263 | 14,933 | 1,281 | 0 | |
| 短期投資 | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 長期投資 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 其他(註三) | 0 | 9,494 | 10,464 | 11,315 | 20,516 | 12,863 | 10,324 | 12,912 | 13,566 | 16,258 | (22,275) | |
| 合計 | 169,493 | 236,939 | 253,130 | 281,731 | 164,703 | 174,731 | 194,564 | 144,543 | 155,688 | 154,933 | 120,401 | 102,144 |
| 要求最低現金餘額4 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 所需資金總額5=3+4 | 169,493 | 236,939 | 253,130 | 281,731 | 164,703 | 174,731 | 194,564 | 144,543 | 155,688 | 154,933 | 120,401 | 102,144 |
| 融資前可供支用現金餘額(短絀)6=1+2-5 | 330,843 | 132,664 | 168,534 | 143,558 | 295,261 | 205,188 | 157,397 | 192,051 | 467,554 | 231,144 | 200,099 | 248,824 |
| 發行新股 | - | 0 | 0 | 1,079 | ||||||||
| 發行公司債 | - | 0 | 0 | |||||||||
| 借款 | 237,500 | 258,783 | 0 | 149,734 | 164,415 | 112,000 | ||||||
| 償債 | 489,504 | 294,189 | 242,692 | 255,852 | 162,294 | 205,902 | 327,135 | 171,784 | 249,313 | 175,053 | 333,838 | 141,418 |
| 支付股利 | 4,077 | |||||||||||
| 融資合計 | (252,004) | (35,406) | (242,692) | (105,040) | (162,294) | (205,902) | (162,720) | (171,784) | (253,390) | (175,053) | (333,838) | (29,418) |
| 期末現金餘額 | 78,839 | 176,097 | 101,939 | 140,458 | 273,425 | 272,711 | 267,388 | 287,655 | 214,165 | 270,255 | 106,516 | 245,406 |
申報年度各月份之現金收支預測表
未來一年度各月份之現金收支預測表
| 項目\月份 | 98/1月 | 98/2月 | 98/3月 | 98/4月 | 98/5月 | 98/6月 | 98/7月 | 98/8月 | 98/9月 | 98/10月 | 98/11月 | 98/12月 |
| 期初現金餘額1 | 245,406 | 315,728 | 337,383 | 184,106 | 547,513 | 420,432 | 477,723 | 80,661 | 218,797 | 195,068 | 272,276 | 245,353 |
| 加:非融資性收入2 | ||||||||||||
| 應收帳款收現 | 212,263 | 125,076 | 66,065 | 170,983 | 190,182 | 189,143 | 206,653 | 129,777 | 82,093 | 157,881 | 157,761 | 94,489 |
| 應收票據收現 | 12,557 | 12,000 | 14,679 | 15,604 | 14,105 | 17,159 | 107,659 | 184,781 | 185,174 | 185,572 | 185,817 | 183,502 |
| 處分固定資產收入 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 下腳收入 | 0 | 36,376 | 27,300 | 27,300 | 36,376 | 27,300 | 27,300 | 36,376 | 27,300 | 27,300 | 36,376 | 0 |
| 其他 | 1,494 | 945 | 2,072 | 3,505 | 3,440 | 1,895 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 | 2,000 |
| 合計 | 226,314 | 174,397 | 110,116 | 217,391 | 244,103 | 235,497 | 343,612 | 352,935 | 296,567 | 372,753 | 381,955 | 279,991 |
| 減:非融資性支出3 | ||||||||||||
| 應付帳款付現 | 60,221 | 81,682 | 68,759 | 34,160 | 132,029 | 197,612 | 187,272 | 240,553 | 202,696 | 240,248 | 254,987 | 102,349 |
| 應付票據付現 | 31,290 | 13,682 | 33,524 | 60,000 | 53,428 | 25,354 | 30,960 | 20,635 | 22,658 | 20,890 | 23,162 | 20,940 |
| 應付費用付現 | 11,140 | 17,213 | 22,602 | 25,705 | 29,471 | 29,707 | 24,637 | 31,195 | 34,011 | 35,402 | 30,651 | 24,804 |
| 薪資付現 | 30,447 | 26,276 | 26,469 | 27,586 | 33,589 | 39,910 | 39,960 | 40,019 | 40,736 | 41,722 | 40,729 | 35,850 |
| 固定資產付現 | 0 | 10,500 | 109,282 | 11,083 | 199,893 | 9,000 | 0 | 36,279 | 1,065 | 2,595 | 914 | 300 |
| 其他 | 2,042 | 2,042 | 2,042 | 2,042 | 2,042 | 2,042 | 4,645 | 8,690 | 8,467 | 8,506 | 8,642 | 8,930 |
| 合計 | 135,140 | 151,394 | 262,678 | 160,576 | 450,452 | 303,625 | 287,474 | 377,371 | 309,632 | 349,364 | 359,085 | 193,174 |
| 要求最低現金餘額4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 所需資金總額5=3+4 | 135,140 | 151,394 | 262,678 | 160,576 | 450,452 | 303,625 | 287,474 | 377,371 | 309,632 | 349,364 | 359,085 | 193,174 |
| 融資前可供支用現金餘額(短絀)6=1+2-5 | 336,579 | 338,730 | 184,821 | 240,921 | 341,164 | 352,304 | 533,862 | 56,224 | 205,732 | 218,458 | 295,145 | 332,170 |
| 融資淨額7 | ||||||||||||
| 發行新股 | 0 | 0 | 0 | 300,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 發行公司債 | ||||||||||||
| 借款 | 0 | 0 | 0 | 174,804 | 229,979 | 206,749 | 264,945 | 241,706 | 266,095 | 239,991 | 176,152 | 194,411 |
| 償債 | (4,851) | (1,347) | (715) | (193,607) | (141,753) | (67,315) | (716,068) | (60,920) | (277,864) | (179,655) | (231,326) | (207,464) |
| 支付股利 | ||||||||||||
| 其他 | (16,000) | 0 | 0 | 25,395 | (8,957) | (14,015) | (2,078) | (18,213) | 1,105 | (6,519) | 5,383 | 1,234 |
| 合計 | (20,851) | (1,347) | (715) | 306,592 | 79,269 | 125,419 | (453,201) | 162,573 | (10,664) | 53,818 | (49,792) | (11,820) |
| 期末現金餘額8=1+2-3+7 | 315,728 | 337,383 | 184,106 | 547,513 | 420,432 | 477,723 | 80,661 | 218,797 | 195,068 | 272,276 | 245,353 | 320,350 |
肆、財務概況
一、最近五年度簡明財務資料
(一)財務分析
1.最近五年度財務分析
| 年度 項目 | 最近五年度財務資料 | ||||||||
| 92年 | 93年 | 94年 | 95年 | 96年 | 97年上半年 | ||||
| 財務比 | 負債占資產比率 | 30.83 | 50.07 | 57.72 | 59.36 | 60.35 | 60.15 | ||
| 率(%) | 長期資金占固定資產比率 | 141.17 | 119.19 | 92.18 | 115.33 | 109.17 | 109.16 | ||
| 償債 | 流動比率(%) | 271.39 | 151.84 | 83.27 | 123.31 | 111.08 | 109.67 | ||
| 速動比率(%) | 141.68 | 73.86 | 38.47 | 53.73 | 48.53 | 52.38 | |||
| 能力 | 利息保障倍數 | (0.88) | 2.04 | 9.12 | 2.85 | 1.03 | 1.34 | ||
| 應收款項週轉率(次) | 4.45 | 4.15 | 5.16 | 4.69 | 7.26 | 6.78 | |||
| 經營 | 應收款項收現日數 | 82 | 88 | 71 | 78 | 50 | 54 | ||
| 存貨週轉率(次) | 1.26 | 1.07 | 1.81 | 1.31 | 1.89 | 2.03 | |||
| 平均銷貨日數 | 290 | 341 | 202 | 279 | 193 | 180 | |||
| 能力 | 固定資產週轉率(次) | 0.45 | 0.37 | 0.63 | 0.601 | 0.77 | 0.71 | ||
| 總資產週轉率(次) | 0.28 | 0.24 | 0.42 | 0.373 | 0.48 | 0.45 | |||
| 資產報酬率(%) | (0.02) | 0.98 | 5.06 | 4.8 | 1.44 | 1.84 | |||
| 獲利 | 股東權益報酬率(%) | (1.61) | 1.00 | 10.32 | 9.45 | 0.64 | 1.7 | ||
| 占實收資 | 營業利益 | 0.60 | 2.82 | 15.72 | 23.45 | 21.96 | 35.51 | ||
| 本比率% | 稅前純益 | (3.49) | 1.00 | 10.32 | 15.52 | 0.84 | 3.48 | ||
| 純益率(%) | (3.40) | 2.36 | 11.13 | 10.45 | 0.54 | 1.49 | |||
| 能力 | 簡單每股盈餘 | 追溯前 | (0.15) | 0.11 | 1.24 | 1.58 | 0.11 | 0.29 | |
| 追溯後 | (0.15) | 0.11 | 1.24 | 1.29 | 0.11 | 0.29 | |||
| 現金流量 | 現金流量比率 | 註 | 註 | 註 | 註 | 19.94 | 12.11 | ||
| 現金流量允當比率 | 註 | 註 | 註 | 註 | - | 註 | |||
| (%) | 現金再投資比率 | 註 | 註 | 註 | 註 | 6.73 | 4.37 | ||
| 槓桿度 | 營運槓桿度 | 12.01 | 3.45 | 1.61 | 1.67 | 2.15 | 1.41 | ||
| 財務槓桿度 | (0.48) | 1.52 | 1.09 | 1.23 | 1.44 | 1.23 |
註：本公司該年度營業活動淨現金流量為淨流出數。
2.最近二年度財務比率變動原因
分析項目之計算公式如下:
1.財務結構
(1)負債占資產比率=負債總額/資產總額
(2)長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/固定資產淨額
2.償債能力
(1)流動比率=流動資產/流動負債
(2)速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債
(3)利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
(2)平均收現日數=365/應收款項週轉率
(3)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額
(5)平均銷貨日數=365/存貨週轉率
(6)固定資產週轉率=銷貨淨額/固定資產淨額
(7)總資產週轉率=銷貨淨額/資產總額
4.獲利能力
(1)資產報酬率=〔稅後損益+利息費用×(1-稅率)〕/平均資產總額
(2)股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額
(3)純益率=稅後損益/銷貨淨額
(4)每股盈餘=(稅後淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數
5.現金流量
(1)現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債
(2)淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金股利)
(3)現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資金)
6.槓桿度
(1)營運槓桿度=(營業收入淨額-變動成本及費用)/營業利益
(2)財務槓桿度=營業利益/(營業利益-利息費用)
二、財務報表應記載事項
(一)最近兩年度財務報表及會計師查核報告：請參閱第44頁至第61頁。
(二)最近一年度及最近期經會計師查核簽證或核閱之母子公司合併財務報表：不適用。
(三)發行人申報（請）募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，最近期經會計師查核簽證之財務報表：無。
三、財務概況其他重要事項
(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事者應揭露資訊：無。
四、財務概況及經營結果檢討分析
(一)財務狀況
財務狀況分析表
單位：仟元
| 年度 項目 | 96年度 | 95年度 | 差 異 | |
| 金 額 | % | |||
| 流動資產 | 2,516,388 | 2,816,980 | (300,592) | (10.67) |
| 固定資產 | 4,856,664 | 4,465,275 | 391,389 | 8.77 |
| 無形資產 | 3,378 | 1,704 | 1,674 | 98.24 |
| 其他資產 | 201,392 | 160,693 | 40,699 | 25.33 |
| 資產總額 | 7,577,822 | 7,444,652 | 133,170 | 1.79 |
| 流動負債 | 2,265,389 | 2,284,507 | (19,118) | (0.84) |
| 長期負債 | 2,296,981 | 2,124,006 | 172,795 | 8.14 |
| 其他負債 | 10,585 | 10,420 | 165 | 1.58 |
| 負債總額 | 4,572,955 | 4,418,933 | 154,022 | 3.49 |
| 股本 | 1,765,500 | 1,625,000 | 140,500 | 8.65 |
| 資本公積 | 1,141,100 | 1,141,000 | 0 | 0 |
| 累積盈餘 | 98,367 | 259,719 | (161,352) | (62.13) |
| 股東權益總額 | 3,004,867 | 3,025,719 | (20,852) | (0.69) |
| 針對增減變動比例達20%以上且金額達1,000萬元者分析說明： 流動資產本期減少：主要係本期營收較前期成長，致應收帳款增加，及因未來訂單能見度增加並採用計劃性生產致存貨增加所致。 固定資產本期增加：主要係未來訂單能見度增加而擴充生產線所增購之廠房及機器設備所致。 其他資產本期增加：主係遞延費用及遞延所得稅資產-非流動增加所致。 流動負債本期減少：主要係因應未來訂單能見度增加而備料所產生之購料借款及伴隨銷售額成長致物料及產線之相關應付款項增加所致。 長期負債本期增加：主要係未來訂單能見度增加而擴充生產線所增購之廠房及機器設備所致。 累積盈餘本期減少：主係因本期發放股利及員工紅利所致。 |
(二)經營結果
(1)經營結果比較分析：
| 年度 項目 | 96年度 | 95年度 | 增（減） 金額 | 變動 比例％ |
| 營業收入總額 | 3,582,010 | $ 2,227,729 | 1,354,281 | 60.79 |
| 減：銷貨退回 | 2,469 | 3,974 | (1,505) | (37.87) |
| 營業收入淨額 | 3,579,541 | 2,223,755 | 1,355,786 | 60.97 |
| 營業成本 | 2,828,208 | 1,547,789 | 1,280,419 | 82.73 |
| 營業毛利 | 751,333 | 675,966 | 75,367 | 11.15 |
| 營業費用 | 363,582 | 294,836 | 68,746 | 23.32 |
| 營業利益 | 387,751 | 381,130 | 6,621 | 1.74 |
| 營業外收入及利益 | 26,226 | 31,697 | (5,471) | (17.26) |
| 營業外費用及損失 | 399,095 | 160,616 | 238,479 | 148.48 |
| 繼續營業部門稅前淨利 | 14,882 | 252,211 | (237,329) | (94.10) |
| 所得稅（費用）利益 | 4,322 | （19,852） | 24,174 | 121.77 |
| 繼續營業部門稅後淨利 | 19,204 | 232,359 | (213,155) | (91.74) |
| 一、針對近兩年度增減變動比例達20%以上且金額達1000萬者分析說明： 1、營業收入及成本增加：本年度因深耕舊有客戶使得營業收入及營業成本增加。 2、營業毛利增加 3、營業費用增加：主要係因本年度投入更多人力研發新製程之鍛造輪圈而增加人事及測試等費用，加上營收成長致使運費增加所致。 4、營業外費用及損失之增加：主係因本期輪圈產量增加致使報廢損失及因購料借款增加導致利息費用增加所致。 5、所得稅費用減少：主係稅前淨利減少。 二、公司主要營業內容改變之原因：本公司最近二年度營業內容一致，故不適用。 三、預期未來一年度銷售數量及其依據與公司預期銷售數量得以持續成長或衰退之主要影響因素： 主要係因未來銷售訂單本公司已確定得以承接，故預期未來銷售得以成長。 |
(2)營業毛利變動未達20%，免予分析。
(三)現金流量
1.最近二年度流動性分析：
| 年 度 項 目 | 96年 | 95年 | 增(減)% |
| 現金流量比率 | 19.94 | - | - |
| 現金流量比率允當比率 | - | - | - |
| 現金再投資比率 | 6.73 | - | - |
| 1. 現金流量表比率增加：係因營業活動淨現金流量增加。 2. 現金再投資比率增加：係因營業活動淨現金流量增加。 |
2.未來一年現金流動性分析
| 期初現金餘額 | 全年來自營業活動淨現金流量 | 全 年 現金流出量 | 現金剩餘（不足）數額 | 現金不足額 之補救措施 | ||
| 投資計劃 | 理財計劃 | |||||
| 245,406 | 265,893 | 490,949 | 20,350 | - | 300,000 | |
| 1.本年度現金流量變動情形： (1)營業活動：本公司預估未來一年增加CE產品，營收可望成長而產生現金流入。 (2)投資活動：由於本公司將進行購置機器設備，本公司預期未來一年度將大幅增加資本支出，預計產生大額現金流出。 (3)融資活動：針對陸續到期之長短期借款予以償還，本公司預期未來一年將產生現金流出。 2.預計現金不足額之補救措施及流動分析：本公司現金不足額部份，預計以辦理現金增資支應。 |
(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響
1.重大資本支出之運用情形及資金來源：
單位：仟元
| 計畫項目 | 預計完成日期 | 所需資金總額 | 預計資金運用進度 |
| 98年度 | |||
| 第 四 季 | |||
| 增購設備 | 98.12.31 | 87,500 | 87,500 |
| 充實營運資金 | 98.11.30 | 100,000 | 100,000 |
2.預計可能產生之效益：
單位：個/新台幣仟元
| 產品 | 項目 | 99年度 | 100年度 | 合計 |
|---|---|---|---|---|
| CE | 生 產 量 | 2,773,000 | 4,571,700 | 7,344,700 |
| 銷 售 量 | 2,690,000 | 4,526,000 | 7,216,000 | |
| 營業收入 | 878,709 | 1,398,296 | 2,277,005 | |
| 營業毛利 | 53,429 | 166,421 | 219,850 | |
| 營業淨利 | 53,212 | 129,140 | 182,352 |
- 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年計畫：無。
- 其它重要事項：無。
伍、特別記載事項
一、內部控制執行狀況
委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改薹措施及缺失是項改善情形：無。
二、委託經行政院金融暨管理委員會核准或認可之信用評等機構進行評等者應揭露該信用評等機構所出具之評等報告：不適用。
三、證券承銷商評估總結意見：不適用。
四、律師法律意見書：不適用
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：請參閱第62頁。
六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期局通知應補充揭露之事項：無。
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明者，其主要內容：無。
八、公司治理情形及上市上櫃公司就公司治理實務差異、情形及原因：不適用。
巧新科技工業股份有限公司 公鑒：
巧新科技工業股份有限公司民國九十五年十二月三十一日及民國九十四年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十五年一月一日至十二月三十一日及民國九十四年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係公司管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。
本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達巧新科技工業股份有限公司民國九十五年十二月三十一日及民國九十四年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十五年一月一日至十二月三十一日及民國九十四年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。
| 流動資產 | 流動負債 | |||||||||||
| 1100 | 現金(附註四(一)) | $ 244,138 | 3 | $ 13,076 | - | 2100 | 短期借款(附註四(五)) | $ 1,027,021 | 14 | $ 1,117,682 | 25 | |
| 1310 | 公平價值變動列入損益之金融資產–流動 | 40,000 | 1 | - | - | 2110 | 應付短期票券(附註四(七)) | 245,590 | 3 | 99,977 | 2 | |
| 1320 | 備供出售金融資產–流動 | - | - | 40,000 | 1 | 2180 | 公平價值變動列入損益之金融負債–流動 | |||||
| 1120 | 應收票據淨額(附註六) | 114,980 | 2 | 49,132 | 1 | (附註四(六)) | 4,227 | - | - | - | ||
| 1140 | 應收帳款淨額(附註四(二)) | 379,655 | 5 | 384,455 | 9 | 2120 | 應付票據 | 104,033 | 2 | 70,831 | 2 | |
| 1190 | 其他金融資產–流動(附註六) | 342,270 | 5 | 97,892 | 2 | 2140 | 應付帳款 | 92,405 | 1 | 12,497 | - | |
| 120X | 存貨(附註四(三)及六) | 1,578,631 | 21 | 766,274 | 17 | 2160 | 應付所得稅(附註四(十四)) | 13,003 | - | - | - | |
| 1286 | 遞延所得稅資產–流動(附註四(十四)) | 11,664 | - | 67,116 | 2 | 2170 | 應付費用 | 212,273 | 3 | 135,049 | 3 | |
| 1298 | 其他流動資產–其他 | 105,642 | 1 | 45,540 | 1 | 2270 | 一年或一營業週期內到期長期負債 | |||||
| 11XX | 流動資產合計 | 2,816,980 | 38 | 1,463,485 | 33 | (附註四(四)(九)) | 289,162 | 4 | 72,251 | 2 | ||
| 固定資產(附註四(四)、五及六) | 2280 | 其他流動負債(附註四(八)) | 296,793 | 4 | 249,203 | 5 | ||||||
| 成本 | 21XX | 流動負債合計 | 2,284,507 | 31 | 1,757,490 | 39 | ||||||
| 1501 | 土地 | 148,136 | 2 | 148,136 | 3 | 長期負債 | ||||||
| 1521 | 房屋及建築 | 699,480 | 10 | 337,969 | 8 | 2420 | 長期借款(附註四(九)) | 1,530,859 | 20 | 197,471 | 4 | |
| 1531 | 機器設備 | 2,848,340 | 38 | 1,261,324 | 28 | 2446 | 應付租賃款–非流動(附註四(四)) | 593,147 | 8 | 609,364 | 14 | |
| 1537 | 模具設備 | 73,412 | 1 | 80,752 | 2 | 24XX | 長期負債合計 | 2,124,006 | 28 | 806,835 | 18 | |
| 1541 | 水電設備 | 169,969 | 2 | 103,238 | 2 | 其他負債 | ||||||
| 1611 | 租賃資產 | 623,507 | 8 | 623,507 | 14 | 2810 | 應計退休金負債(附註四(十)) | 10,420 | - | 10,507 | 1 | |
| 1681 | 其他設備 | 116,641 | 2 | 91,621 | 2 | 2880 | 其他負債–其他 | - | - | 10,082 | - | |
| 15XY | 成本及重估增值 | 4,679,485 | 63 | 2,646,547 | 59 | 28XX | 其他負債合計 | 10,420 | - | 20,589 | 1 | |
| 15X9 | 減：累計折舊 | ( 603,916) | ( 8) | ( 411,787) | ( 9) | 2XXX | 負債總計 | 4,418,933 | 59 | 2,584,914 | 58 | |
| 1670 | 未完工程及預付設備款 | 389,706 | 5 | 694,473 | 15 | 股東權益 | ||||||
| 15XX | 固定資產淨額 | 4,465,275 | 60 | 2,929,233 | 65 | 股本(附註四(十一)) | ||||||
| 無形資產 | 3110 | 普通股股本 | 1,625,000 | 22 | 1,425,000 | 32 | ||||||
| 1770 | 遞延退休金成本(附註四(十)) | 1,704 | - | 2,552 | - | 資本公積(附註四(十二)) | ||||||
| 其他資產 | 3211 | 普通股折價 | 1,141,000 | 15 | 441,000 | 10 | ||||||
| 1820 | 存出保證金 | 3,568 | - | 8,893 | - | 保留盈餘(附註四(十三)) | ||||||
| 1830 | 遞延費用 | 79,790 | 1 | 45,758 | 1 | 3310 | 法定盈餘公積 | 2,736 | - | - | - | |
| 1860 | 遞延所得稅資產–非流動(附註四(十四)) | 77,335 | 1 | 28,353 | 1 | 3350 | 未分配盈餘 | 256,983 | 4 | 27,360 | - | |
| 18XX | 其他資產合計 | 160,693 | 2 | 83,004 | 2 | 3XXX | 股東權益總計 | 3,025,719 | 41 | 1,893,360 | 42 | |
| 重大承諾事項及或有事項(附註七) | ||||||||||||
| 1XXX | 資產總計 | $ 7,444,652 | 100 | $ 4,478,274 | 100 | 1XXX | 負債及股東權益總計 | $ 7,444,652 | 100 | $ 4,478,274 | 100 |
| 營業收入 | ||||||||
| 4110 | 銷貨收入 | $ 2,227,729 | 100 | $ 1,512,126 | 100 | |||
| 4170 | 銷貨退回 | ( 3,974) | - | ( 1,467) | - | |||
| 4000 | 營業收入合計 | 2,223,755 | 100 | 1,510,659 | 100 | |||
| 5110 | 銷貨成本(附註四(十六)) | ( 1,547,789) | ( 70) | ( 1,071,191) | ( 71) | |||
| 5910 | 營業毛利 | 675,966 | 30 | 439,468 | 29 | |||
| 營業費用(附註四(十六)) | ||||||||
| 6100 | 推銷費用 | ( 141,458) | ( 6) | ( 89,851) | ( 6) | |||
| 6200 | 管理及總務費用 | ( 104,928) | ( 5) | ( 80,916) | ( 5) | |||
| 6300 | 研究發展費用 | ( 48,450) | ( 2) | ( 44,626) | ( 3) | |||
| 6000 | 營業費用合計 | ( 294,836) | ( 13) | ( 215,393) | ( 14) | |||
| 6900 | 營業淨利 | 381,130 | 17 | 224,075 | 15 | |||
| 營業外收入及利益 | ||||||||
| 7110 | 利息收入 | 8,483 | - | 753 | - | |||
| 7250 | 壞帳轉回利益 | 7,467 | - | - | - | |||
| 7480 | 什項收入 | 15,747 | 1 | 12,832 | 1 | |||
| 7100 | 營業外收入及利益合計 | 31,697 | 1 | 13,585 | 1 | |||
| 營業外費用及損失 | ||||||||
| 7510 | 利息費用 | ( 71,762) | ( 3) | ( 19,031) | ( 1) | |||
| 7650 | 金融負債評價損失 | ( 3,864) | - | - | - | |||
| 7570 | 存貨報廢損失 | ( 63,540) | ( 3) | ( 50,858) | ( 4) | |||
| 7880 | 什項支出 | ( 21,450) | ( 1) | ( 13,167) | ( 1) | |||
| 7500 | 營業外費用及損失合計 | ( 160,616) | ( 7) | ( 83,056) | ( 6) | |||
| 7900 | 繼續營業部門稅前淨利 | 252,211 | 11 | 154,604 | 10 | |||
| 8110 | 所得稅(費用)利益(附註四(十四)) | ( 19,852) | ( 1) | 13,538 | 1 | |||
| 9600 | 本期淨利 | $ 232,359 | 10 | $ 168,142 | 11 | |||
| 稅前 | 稅後 | 稅前 | 稅後 | |||||
| 基本每股盈餘(附註四(十五)) | ||||||||
| 9750 | 本期淨利 | $ 1.72 | $ 1.58 | $ 1.14 | $ 1.24 |
| 94 年 度 | ||||||||||||||||||||
| 94年1月1日餘額 | $ 1,200,000 | $ 306,000 | $ - | ( | $ 140,782 | ) | $ 1,365,218 | |||||||||||||
| 現金增資 | 225,000 | 135,000 | - | - | 360,000 | |||||||||||||||
| 94年度淨利 | - | - | - | 168,142 | 168,142 | |||||||||||||||
| 94年12月31日餘額 | $ 1,425,000 | $ 441,000 | $ - | $ 27,360 | $ 1,893,360 | |||||||||||||||
| 95 年 度 | ||||||||||||||||||||
| 95年1月1日餘額 | $ 1,425,000 | $ 441,000 | $ - | $ 27,360 | $ 1,893,360 | |||||||||||||||
| 法定盈餘公積 | - | - | 2,736 | ( | 2,736 | ) | - | |||||||||||||
| 現金增資 | 200,000 | 700,000 | - | - | 900,000 | |||||||||||||||
| 95年度淨利 | - | - | - | 232,359 | 232,359 | |||||||||||||||
| 95年12月31日餘額 | $ 1,625,000 | $ 1,141,000 | $ 2,736 | $ 256,983 | $ 3,025,719 |
| 營業活動之現金流量 | |||
| 本期淨利 | $ 232,359 | $ 168,142 | |
| 調整項目 | |||
| 折舊費用 | 225,509 | 128,705 | |
| 各項攤提 | 29,551 | 17,184 | |
| 金融負債評價損失 | 3,864 | - | |
| 處分金融資產利益 | ( 723) | ( 775) | |
| 備抵呆帳本期提列數 | - | 13,045 | |
| 備抵呆帳本期轉列收入數 | ( 7,467) | - | |
| 存貨報廢損失 | 63,540 | 50,858 | |
| 處分固定資產損失 | 10,086 | 3,010 | |
| 未實現售後租回利益轉列收入數 | - | ( 1,949) | |
| 資產及負債科目之變動 | |||
| 應收票據 | ( 65,848) | ( 35,327) | |
| 應收帳款 | 12,267 | ( 274,058) | |
| 其他金融資產-流動 | 1,388 | ( 18,248) | |
| 存貨 | ( 918,171) | ( 445,025) | |
| 其他流動資產-其他 | ( 60,102) | ( 22,167) | |
| 遞延所得稅資產 | 6,470 | ( 13,538) | |
| 應付票據 | 33,202 | 39,396 | |
| 應付帳款 | 79,908 | 7,310 | |
| 應付所得稅 | 13,003 | - | |
| 應付費用 | 77,224 | 85,363 | |
| 其他流動負債 | 105,358 | ( 793) | |
| 應計退休金負債 | 761 | 1,805 | |
| 營業活動之淨現金流出 | ( 157,821) | ( 297,062) | |
| 投資活動之現金流量 | |||
| 公平價值變動列入損益之金融資產-流動增加 | ( 40,000) | - | |
| 處分備供出售金融資產價款 | 90,723 | 130,775 | |
| 備供出售金融資產-流動增加 | ( 50,000) | ( 15,000) | |
| 受限制資產增加 | ( 245,766) | ( 18,104) | |
| 購置固定資產價款 | ( 1,787,739) | ( 1,051,901) | |
| 處分固定資產價款 | 608 | 3,843 | |
| 存出保證金減少(增加)數 | 5,325 | ( 8,488) | |
| 遞延費用增加數 | ( 63,583) | ( 39,656) | |
| 投資活動之淨現金流出 | ( 2,090,432) | ( 998,531) |
(續 次 頁)
| 融資活動之現金流量 | |||
| 短期借款(減少)增加數 | ($ 90,661) | $ 897,499 | |
| 應付短期票券增加數 | 145,613 | 50,298 | |
| 公平價值變動列入損益之金融負債-流動增加 | 363 | - | |
| 長期借款增加(減少)數 | 1,542,921 | ( 10,546) | |
| 應付租賃款減少數 | ( 8,839) | ( 6,046) | |
| 存入保證金(減少)增加數 | ( 10,082) | 7,500 | |
| 現金增資 | 900,000 | 360,000 | |
| 融資活動之淨現金流入 | 2,479,315 | 1,298,705 | |
| 本期現金及約當現金增加 | 231,062 | 3,112 | |
| 期初現金及約當現金餘額 | 13,076 | 9,964 | |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 244,138 | $ 13,076 | |
| 現金流量資訊之補充揭露 | |||
| 本期支付利息 | $ 67,778 | $ 27,825 | |
| 本期支付所得稅 | $ 379 | $ - | |
| 僅有部分現金支出之投資活動 | |||
| 購置固定資產 | $ 1,729,971 | $ 1,195,339 | |
| 加:期初應付票據及應付設備款 | 245,860 | 102,422 | |
| 減:期末應付設備款 | ( 188,092) | ( 245,860) | |
| 本期支付現金 | $ 1,787,739 | $ 1,051,901 |
巧新科技工業股份有限公司 公鑒：
巧新科技工業股份有限公司民國九十六年十二月三十一日及民國九十五年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十六年一月一日至十二月三十一日及民國九十五年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係公司管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。
本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達巧新科技工業股份有限公司民國九十六年十二月三十一日及民國九十五年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十六年一月一日至十二月三十一日及民國九十五年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。
| 流動資產 | 流動負債 | |||||||||||
| 1100 | 現金(附註四(一)) | $ 130,430 | 2 | $ 244,138 | 3 | 2100 | 短期借款(附註四(七)) | $ 1,248,093 | 17 | $ 1,027,021 | 14 | |
| 1310 | 公平價值變動列入損益之金融資產–流動 | 2110 | 應付短期票券(附註四(八)) | 223,846 | 3 | 245,590 | 3 | |||||
| (附註四(二)) | 1,544 | - | 40,000 | 1 | 2180 | 公平價值變動列入損益之金融負債–流動 | ||||||
| 1120 | 應收票據淨額 | 30,580 | - | 114,980 | 2 | (附註四(二)) | 4,718 | - | 4,227 | - | ||
| 1140 | 應收帳款淨額(附註四(三)) | 445,399 | 6 | 379,655 | 5 | 2120 | 應付票據 | 80,486 | 1 | 104,033 | 2 | |
| 1190 | 其他金融資產–流動(附註六) | 309,116 | 4 | 342,270 | 5 | 2140 | 應付帳款 | 12,329 | - | 92,405 | 1 | |
| 120X | 存貨(附註四(四)及六) | 1,416,941 | 19 | 1,578,631 | 21 | 2160 | 應付所得稅(附註四(十五)) | 19,084 | - | 13,003 | - | |
| 1286 | 遞延所得稅資產–流動(附註四(十五)) | 46,249 | - | 11,664 | - | 2170 | 應付費用 | 182,390 | 3 | 212,273 | 3 | |
| 1298 | 其他流動資產–其他 | 136,129 | 2 | 105,642 | 1 | 2270 | 一年或一營業週期內到期長期負債 | |||||
| 11XX | 流動資產合計 | 2,516,388 | 33 | 2,816,980 | 38 | (附註四(五)(十)) | 236,864 | 3 | 289,162 | 4 | ||
| 固定資產(附註四(五)、五及六) | 2280 | 其他流動負債(附註四(九)) | 257,579 | 3 | 296,793 | 4 | ||||||
| 成本 | 21XX | 流動負債合計 | 2,265,389 | 30 | 2,284,507 | 31 | ||||||
| 1501 | 土地 | 167,423 | 2 | 148,136 | 2 | 長期負債 | ||||||
| 1521 | 房屋及建築 | 1,099,924 | 15 | 699,480 | 10 | 2420 | 長期借款(附註四(十)) | 1,733,249 | 23 | 1,530,859 | 20 | |
| 1531 | 機器設備 | 3,104,852 | 41 | 2,848,340 | 38 | 2446 | 應付租賃款–非流動(附註四(五)) | 563,732 | 7 | 593,147 | 8 | |
| 1537 | 模具設備 | 87,805 | 1 | 73,412 | 1 | 24XX | 長期負債合計 | 2,296,981 | 30 | 2,124,006 | 28 | |
| 1541 | 水電設備 | 265,696 | 3 | 169,969 | 2 | 其他負債 | ||||||
| 1611 | 租賃資產 | 623,507 | 8 | 623,507 | 8 | 2810 | 應計退休金負債(附註四(十一)) | 10,585 | - | 10,420 | - | |
| 1681 | 其他設備 | 136,461 | 2 | 116,641 | 2 | 2XXX | 負債總計 | 4,572,955 | 60 | 4,418,933 | 59 | |
| 15XY | 成本及重估增值 | 5,485,668 | 72 | 4,679,485 | 63 | 股東權益 | ||||||
| 15X9 | 減：累計折舊 | ( 919,723) | ( 12) | ( 603,916) | ( 8) | 股本(附註四(十二)) | ||||||
| 1670 | 未完工程及預付設備款 | 290,719 | 4 | 389,706 | 5 | 3110 | 普通股股本 | 1,765,500 | 23 | 1,625,000 | 22 | |
| 15XX | 固定資產淨額 | 4,856,664 | 64 | 4,465,275 | 60 | 資本公積(附註四(十三)) | ||||||
| 無形資產 | 3211 | 普通股折價 | 1,141,000 | 15 | 1,141,000 | 15 | ||||||
| 1770 | 遞延退休金成本(附註四(十一)) | 3,378 | - | 1,704 | - | 保留盈餘(附註四(十四)) | ||||||
| 其他資產 | 3310 | 法定盈餘公積 | 25,972 | 1 | 2,736 | - | ||||||
| 1820 | 存出保證金 | 3,405 | - | 3,568 | - | 3350 | 未分配盈餘 | 72,395 | 1 | 256,983 | 4 | |
| 1830 | 遞延費用 | 82,173 | 1 | 79,790 | 1 | 3XXX | 股東權益總計 | 3,004,867 | 40 | 3,025,719 | 41 | |
| 1860 | 遞延所得稅資產–非流動(附註四(十五)) | 65,669 | 1 | 77,335 | 1 | 重大承諾事項及或有事項(附註七) | ||||||
| 1880 | 其他資產–其他(附註四(六)) | 50,145 | 1 | - | - | |||||||
| 18XX | 其他資產合計 | 201,392 | 3 | 160,693 | 2 | |||||||
| 1XXX | 資產總計 | $ 7,577,822 | 100 | $ 7,444,652 | 100 | 1XXX | 負債及股東權益總計 | $ 7,577,822 | 100 | $ 7,444,652 | 100 |
| 營業收入 | ||||||||
| 4110 | 銷貨收入 | $ 3,582,010 | 100 | $ 2,227,729 | 100 | |||
| 4170 | 銷貨退回 | ( 2,469) | - | ( 3,974) | - | |||
| 4000 | 營業收入合計 | 3,579,541 | 100 | 2,223,755 | 100 | |||
| 5110 | 銷貨成本(附註四(十七)) | ( 2,828,208) | ( 79) | ( 1,547,789) | ( 70) | |||
| 5910 | 營業毛利 | 751,333 | 21 | 675,966 | 30 | |||
| 營業費用(附註四(十七)) | ||||||||
| 6100 | 推銷費用 | ( 196,276) | ( 5) | ( 141,458) | ( 6) | |||
| 6200 | 管理及總務費用 | ( 126,978) | ( 4) | ( 104,928) | ( 5) | |||
| 6300 | 研究發展費用 | ( 40,328) | ( 1) | ( 48,450) | ( 2) | |||
| 6000 | 營業費用合計 | ( 363,582) | ( 10) | ( 294,836) | ( 13) | |||
| 6900 | 營業淨利 | 387,751 | 11 | 381,130 | 17 | |||
| 營業外收入及利益 | ||||||||
| 7110 | 利息收入 | 18,262 | 1 | 8,483 | - | |||
| 7310 | 金融資產評價利益 | 1,544 | - | - | - | |||
| 7250 | 壞帳轉回利益 | - | - | 7,467 | - | |||
| 7480 | 什項收入 | 6,420 | - | 15,747 | 1 | |||
| 7100 | 營業外收入及利益合計 | 26,226 | 1 | 31,697 | 1 | |||
| 營業外費用及損失 | ||||||||
| 7510 | 利息費用 | ( 118,508) | ( 3) | ( 71,762) | ( 3) | |||
| 7650 | 金融負債評價損失 | - | - | ( 3,864) | - | |||
| 7530 | 處分固定資產損失 | ( 18,029) | ( 1) | ( 10,090) | - | |||
| 7570 | 存貨報廢及呆滯損失 | ( 174,918) | ( 5) | ( 63,540) | ( 3) | |||
| 7880 | 什項支出 | ( 87,640) | ( 2) | ( 11,360) | ( 1) | |||
| 7500 | 營業外費用及損失合計 | ( 399,095) | ( 11) | ( 160,616) | ( 7) | |||
| 7900 | 繼續營業單位稅前淨利 | 14,882 | 1 | 252,211 | 11 | |||
| 8110 | 所得稅利益(費用)(附註四(十五)) | 4,322 | - | ( 19,852) | ( 1) | |||
| 9600 | 本期淨利 | $ 19,204 | 1 | $ 232,359 | 10 | |||
| 稅前 | 稅後 | 稅前 | 稅後 | |||||
| 基本每股盈餘(附註四(十六)) | ||||||||
| 9750 | 本期淨利 | $ 0.08 | $ 0.11 | $ 1.43 | $ 1.32 | |||
| 稀釋每股盈餘(附註四(十六)) | ||||||||
| 9850 | 本期淨利 | $ 0.08 | $ 0.11 | $ 1.40 | $ 1.29 |
| 95 年 度 | ||||||||||||||||||||
| 95年1月1日餘額 | $ 1,425,000 | $ 441,000 | $ - | $ 27,360 | $ 1,893,360 | |||||||||||||||
| 法定盈餘公積 | - | - | 2,736 | ( | 2,736 | ) | - | |||||||||||||
| 現金增資 | 200,000 | 700,000 | - | - | 900,000 | |||||||||||||||
| 95年度淨利 | - | - | - | 232,359 | 232,359 | |||||||||||||||
| 95年12月31日餘額 | $ 1,625,000 | $ 1,141,000 | $ 2,736 | $ 256,983 | $ 3,025,719 | |||||||||||||||
| 96 年 度 | ||||||||||||||||||||
| 96年1月1日餘額 | $ 1,625,000 | $ 1,141,000 | $ 2,736 | $ 256,983 | $ 3,025,719 | |||||||||||||||
| 95年度盈餘指撥及分配 | ||||||||||||||||||||
| 法定盈餘公積 | - | - | 23,236 | ( | 23,236 | ) | - | |||||||||||||
| 股票股利 | 130,000 | - | - | ( | 130,000 | ) | - | |||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | ( | 32,500 | ) | ( | 32,500 | ) | |||||||||||
| 員工紅利轉增資 | 10,500 | - | - | ( | 10,500 | ) | - | |||||||||||||
| 員工紅利 | - | - | - | ( | 2,139 | ) | ( | 2,139 | ) | |||||||||||
| 董監事酬勞 | - | - | - | ( | 5,417 | ) | ( | 5,417 | ) | |||||||||||
| 96年度淨利 | - | - | - | 19,204 | 19,204 | |||||||||||||||
| 96年12月31日餘額 | $ 1,765,500 | $ 1,141,000 | $ 25,972 | $ 72,395 | $ 3,004,867 |
| 營業活動之現金流量 | |||
| 本期淨利 | $ 19,204 | $ 232,359 | |
| 調整項目 | |||
| 折舊費用 | 379,401 | 225,509 | |
| 各項攤提 | 66,334 | 29,551 | |
| 金融資產評價利益 | ( 1,544) | - | |
| 金融負債評價損失 | - | 3,864 | |
| 處分金融資產利益 | - | ( 723) | |
| 備抵呆帳提列數(回升利益) | 2,832 | ( 7,467) | |
| 存貨跌價及呆滯損失 | 174,918 | 63,540 | |
| 處分固定資產損失 | 18,029 | 10,086 | |
| 資產及負債科目之變動 | |||
| 應收票據 | 84,400 | ( 65,848) | |
| 應收帳款 | ( 68,576) | 12,267 | |
| 其他金融資產-流動 | 4,376 | 1,388 | |
| 存貨 | ( 42,153) | ( 918,171) | |
| 遞延所得稅資產 | ( 22,919) | 6,470 | |
| 其他流動資產-其他 | ( 30,487) | ( 60,102) | |
| 應付票據 | ( 23,547) | 33,202 | |
| 應付帳款 | ( 80,076) | 79,908 | |
| 應付所得稅 | 6,081 | 13,003 | |
| 應付費用 | ( 29,883) | 77,224 | |
| 其他流動負債 | ( 3,059) | 105,358 | |
| 應計退休金負債 | ( 1,509) | 761 | |
| 營業活動之淨現金流入(流出) | 451,822 | ( 157,821) | |
| 投資活動之現金流量 | |||
| 公平價值變動列入損益之金融資產-流動減少(增 加)數 | 40,000 | ( 40,000) | |
| 處分備供出售金融資產價款 | - | 90,723 | |
| 備供出售金融資產-流動增加 | - | ( 50,000) | |
| 受限制資產減少(增加) | 28,778 | ( 245,766) | |
| 購置固定資產價款 | ( 807,073) | ( 1,787,739) | |
| 處分固定資產價款 | 11,024 | 608 | |
| 存出保證金減少數 | 163 | 5,325 | |
| 遞延費用增加數 | ( 68,717) | ( 63,583) | |
| 其他資產–其他增加 | ( 50,145) | - | |
| 投資活動之淨現金流出 | ( 845,970) | ( 2,090,432) |
(續 次 頁)
| 融資活動之現金流量 | |||
| 短期借款舉借(償還)數 | $ 221,072 | ($ 90,661) | |
| 應付短期票券(減少)增加數 | ( 21,744) | 145,613 | |
| 公平價值變動列入損益之金融負債-流動增加 | 491 | 363 | |
| 長期借款舉借數 | 142,811 | 1,542,921 | |
| 應付租賃款減少數 | ( 22,134) | ( 8,839) | |
| 存入保證金減少數 | - | ( 10,082) | |
| 現金增資 | - | 900,000 | |
| 現金股利 | ( 32,500) | - | |
| 員工紅利 | ( 2,139) | - | |
| 董監事酬勞 | ( 5,417) | - | |
| 融資活動之淨現金流入 | 280,440 | 2,479,315 | |
| 本期現金及約當現金(減少)增加 | ( 113,708) | 231,062 | |
| 期初現金及約當現金餘額 | 244,138 | 13,076 | |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 130,430 | $ 244,138 | |
| 現金流量資訊之補充揭露 | |||
| 本期支付利息 | $ 120,060 | $ 67,778 | |
| 本期支付所得稅 | $ 12,425 | $ 379 | |
| 僅有部分現金支出之投資活動 | |||
| 購置固定資產 | $ 770,918 | $ 1,729,971 | |
| 加:期初應付票據及應付設備款 | 188,092 | 245,860 | |
| 減:期末應付票據及應付設備款 | ( 151,937) | ( 188,092) | |
| 本期支付現金 | $ 807,073 | $ 1,787,739 |
巧新科技工業股份有限公司 公鑒：
巧新科技工業股份有限公司民國九十七年六月三十日及民國九十六年六月三十日之資產負債表，暨民國九十七年一月一日至六月三十日及民國九十六年一月一日至六月三十日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係公司管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。
本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達巧新科技工業股份有限公司民國九十七年六月三十日及民國九十六年六月三十日之財務狀況，暨民國九十七年一月一日至六月三十日及民國九十六年一月一日至六月三十日之經營成果與現金流量。
如財務報表附註三所述，巧新科技工業股份有限公司自民國九十七年一月一日起，採用新發佈之中華民國會計研究發展基金會（96）基祕字第052號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」之規定，認列相關費用及負債。
| 流動資產 | 流動負債 | |||||||||||
| 1100 | 現金(附註四(一)) | $ 272,711 | 4 | $ 212,309 | 3 | 2100 | 短期借款 | $ 1,087,013 | 14 | $ 1,327,418 | 17 | |
| 1120 | 應收票據淨額 | 30,883 | - | 17,127 | - | 2110 | 應付短期票券 | 254,445 | 4 | 318,567 | 4 | |
| 1140 | 應收帳款淨額(附註四(三)) | 504,822 | 7 | 590,131 | 8 | 2180 | 公平價值變動列入損益之金融負債–流動 | |||||
| 1190 | 其他金融資產–流動(附註四(一)及六) | 236,107 | 3 | 296,265 | 4 | (附註四(二)) | 6,444 | - | 5,965 | - | ||
| 120X | 存貨(附註四(四)) | 1,334,542 | 18 | 1,530,548 | 20 | 2120 | 應付票據 | 160,581 | 2 | 121,403 | 2 | |
| 1286 | 遞延所得稅資產–流動(附註四(十四)) | 22,708 | - | 30,056 | - | 2140 | 應付帳款 | 22,167 | - | 35,985 | 1 | |
| 1298 | 其他流動資產–其他 | 152,940 | 2 | 108,445 | 1 | 2160 | 應付所得稅(附註四(十四)) | - | - | 21,339 | - | |
| 11XX | 流動資產合計 | 2,554,713 | 34 | 2,784,881 | 36 | 2170 | 應付費用 | 168,376 | 2 | 191,865 | 3 | |
| 固定資產(附註四(五)、五及六) | 2210 | 應付股利 | 3,531 | - | 32,500 | - | ||||||
| 成本 | 2270 | 一年或一營業週期內到期長期負債 | ||||||||||
| 1501 | 土地 | 167,423 | 2 | 148,136 | 2 | (附註四(五)(九)) | 505,542 | 7 | 496,577 | 7 | ||
| 1521 | 房屋及建築 | 1,148,521 | 15 | 705,960 | 9 | 2280 | 其他流動負債 | 121,457 | 2 | 33,796 | - | |
| 1531 | 機器設備 | 3,285,940 | 43 | 3,038,461 | 40 | 21XX | 流動負債合計 | 2,329,556 | 31 | 2,585,415 | 34 | |
| 1537 | 模具設備 | 87,805 | 1 | 79,501 | 1 | 長期負債 | ||||||
| 1541 | 水電設備 | 265,826 | 4 | 170,335 | 2 | 2420 | 長期借款(附註四(九)) | 1,683,070 | 22 | 1,387,383 | 18 | |
| 1611 | 租賃資產 | 623,507 | 8 | 623,507 | 8 | 2446 | 應付租賃款–非流動(附註四(五)) | 546,474 | 7 | 575,463 | 7 | |
| 1681 | 其他設備 | 152,669 | 2 | 126,320 | 2 | 24XX | 長期負債合計 | 2,229,544 | 29 | 1,962,846 | 25 | |
| 15XY | 成本及重估增值 | 5,731,691 | 75 | 4,892,220 | 64 | 其他負債 | ||||||
| 15X9 | 減：累計折舊 | ( 1,104,633) | ( 15) | ( 771,847) | ( 10) | 2810 | 應計退休金負債(附註四(十)) | 10,396 | - | 11,014 | - | |
| 1670 | 未完工程及預付設備款 | 188,828 | 3 | 569,527 | 7 | 28XX | 其他負債合計 | 10,396 | - | 11,014 | - | |
| 15XX | 固定資產淨額 | 4,815,886 | 63 | 4,689,900 | 61 | 2XXX | 負債總計 | 4,569,496 | 60 | 4,559,275 | 59 | |
| 無形資產 | 股東權益 | |||||||||||
| 1770 | 遞延退休金成本(附註四(十)) | 3,379 | - | 1,704 | - | 股本(附註四(十一)) | ||||||
| 其他資產 | 3110 | 普通股股本 | 1,766,330 | 23 | 1,625,000 | 21 | ||||||
| 1820 | 存出保證金 | 3,403 | - | 3,578 | - | 3150 | 待分配股票股利 | 31,779 | 1 | 140,500 | 2 | |
| 1830 | 遞延費用 | 86,190 | 1 | 86,696 | 1 | 資本公積(附註四(十二)) | ||||||
| 1860 | 遞延所得稅資產–非流動(附註四(十四)) | 83,233 | 1 | 77,111 | 1 | 3211 | 普通股折價 | 1,123,594 | 15 | 1,141,000 | 15 | |
| 1880 | 其他資產–其他(附註四(六)) | 50,145 | 1 | 50,145 | 1 | 保留盈餘(附註四(十三)) | ||||||
| 18XX | 其他資產合計 | 222,971 | 3 | 217,530 | 3 | 3310 | 法定盈餘公積 | 27,892 | - | 25,972 | - | |
| 3350 | 未分配盈餘 | 77,858 | 1 | 202,268 | 3 | |||||||
| 3XXX | 股東權益總計 | 3,027,453 | 40 | 3,134,740 | 41 | |||||||
| 重大承諾事項及或有事項(附註七) | ||||||||||||
| 1XXX | 資產總計 | $ 7,596,949 | 100 | $ 7,694,015 | 100 | 1XXX | 負債及股東權益總計 | $ 7,596,949 | 100 | $ 7,694,015 | 100 |
| 營業收入 | ||||||||
| 4110 | 銷貨收入 | $ 1,723,343 | 100 | $ 1,801,952 | 100 | |||
| 4170 | 銷貨退回 | ( 7,907) | - | ( 807) | - | |||
| 4000 | 營業收入合計 | 1,715,436 | 100 | 1,801,145 | 100 | |||
| 5110 | 銷貨成本(附註四(十六)) | ( 1,396,167) | ( 82) | ( 1,368,436) | ( 76) | |||
| 5910 | 營業毛利 | 319,269 | 18 | 432,709 | 24 | |||
| 營業費用(附註四(十六)) | ||||||||
| 6100 | 推銷費用 | ( 89,211) | ( 5) | ( 106,506) | ( 6) | |||
| 6200 | 管理及總務費用 | ( 46,061) | ( 3) | ( 59,706) | ( 3) | |||
| 6300 | 研究發展費用 | ( 38,876) | ( 2) | ( 20,042) | ( 1) | |||
| 6000 | 營業費用合計 | ( 174,148) | ( 10) | ( 186,254) | ( 10) | |||
| 6900 | 營業淨利 | 145,121 | 8 | 246,455 | 14 | |||
| 營業外收入及利益 | ||||||||
| 7110 | 利息收入 | 4,846 | - | 10,698 | - | |||
| 7310 | 金融資產評價利益 | - | - | 42 | - | |||
| 7160 | 兌換利益 | - | - | 15,969 | 1 | |||
| 7250 | 壞帳轉回利益 | 4,653 | - | 1,329 | - | |||
| 7260 | 存貨跌價回升利益 | 41,724 | 3 | - | - | |||
| 7480 | 什項收入 | 10,478 | 1 | 1,130 | - | |||
| 7100 | 營業外收入及利益合計 | 61,701 | 4 | 29,168 | 1 | |||
| 營業外費用及損失 | ||||||||
| 7510 | 利息費用 | ( 58,995) | ( 3) | ( 61,154) | ( 4) | |||
| 7650 | 金融負債評價損失 | ( 59,412) | ( 3) | - | - | |||
| 7560 | 兌換損失 | ( 25,286) | ( 2) | - | - | |||
| 7570 | 存貨跌價及呆滯損失 | - | - | ( 58,135) | ( 3) | |||
| 7880 | 什項支出 | ( 31,829) | ( 2) | ( 5,485) | - | |||
| 7500 | 營業外費用及損失合計 | ( 175,522) | ( 10) | ( 124,774) | ( 7) | |||
| 7900 | 繼續營業單位稅前淨利 | 31,300 | 2 | 150,849 | 8 | |||
| 8110 | 所得稅費用(附註四(十四)) | ( 5,716) | ( 1) | ( 1,772) | - | |||
| 9600 | 本期淨利 | $ 25,584 | 1 | $ 149,077 | 8 | |||
| 稅前 | 稅後 | 稅前 | 稅後 | |||||
| 基本每股盈餘(附註四(十五)) | ||||||||
| 9750 | 本期淨利 | $ 0.18 | $ 0.14 | $ 0.85 | $ 0.84 |
| 96 年 上 半 年 度 | ||||||||||||||||||||||||
| 96年1月1日餘額 | $ 1,625,000 | $ - | $ 1,141,000 | $ 2,736 | $ 256,983 | $ 3,025,719 | ||||||||||||||||||
| 95年度盈餘指撥及分配 | ||||||||||||||||||||||||
| 法定盈餘公積 | - | - | - | 23,236 | ( | 23,236 | ) | - | ||||||||||||||||
| 股票股利 | - | 130,000 | - | - | ( | 130,000 | ) | - | ||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | - | ( | 32,500 | ) | ( | 32,500 | ) | ||||||||||||||
| 員工紅利轉增資 | - | 10,500 | - | - | ( | 10,500 | ) | - | ||||||||||||||||
| 員工紅利 | - | - | - | - | ( | 2,139 | ) | ( | 2,139 | ) | ||||||||||||||
| 董監事酬勞 | - | - | - | - | ( | 5,417 | ) | ( | 5,417 | ) | ||||||||||||||
| 96年上半年度淨利 | - | - | - | - | 149,077 | 149,077 | ||||||||||||||||||
| 96年6月30日餘額 | $ 1,625,000 | $ 140,500 | $ 1,141,000 | $ 25,972 | $ 202,268 | $ 3,134,740 | ||||||||||||||||||
| 97 年 上 半 年 度 | ||||||||||||||||||||||||
| 97年1月1日餘額 | $ 1,765,500 | $ - | $ 1,141,000 | $ 25,972 | $ 72,395 | $ 3,004,867 | ||||||||||||||||||
| 96年度盈餘指撥及分配 | ||||||||||||||||||||||||
| 法定盈餘公積 | - | - | - | 1,920 | ( | 1,920 | ) | - | ||||||||||||||||
| 股票股利 | - | 14,124 | - | - | ( | 14,124 | ) | - | ||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | - | ( | 3,531 | ) | ( | 3,531 | ) | ||||||||||||||
| 資本公積轉增資 | - | 17,655 | ( | 17,655 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||
| 員工紅利 | - | - | - | - | ( | 546 | ) | ( | 546 | ) | ||||||||||||||
| 97年上半年度淨利 | - | - | - | - | 25,584 | 25,584 | ||||||||||||||||||
| 員工認股權行使 | 830 | - | 249 | - | - | 1,079 | ||||||||||||||||||
| 97年6月30日餘額 | $ 1,766,330 | $ 31,779 | $ 1,123,594 | $ 27,892 | $ 77,858 | $ 3,027,453 |
| 營業活動之現金流量 | |||
| 本期淨利 | $ 25,584 | $ 149,077 | |
| 調整項目 | |||
| 折舊費用 | 199,210 | 183,299 | |
| 各項攤提 | 21,430 | 23,094 | |
| 金融商品評價損失(利益) | 59,412 | ( 42) | |
| 壞帳回轉利益 | ( 4,653) | ( 1,329) | |
| 存貨備抵跌價及呆滯(回升利益)損失 | ( 41,724) | 58,135 | |
| 處分固定資產損失 | 1,050 | 4,212 | |
| 資產及負債科目之變動 | |||
| 應收票據 | ( 303) | 97,853 | |
| 應收帳款 | ( 54,771) | ( 209,147) | |
| 其他金融資產-流動 | 10,807 | 5,789 | |
| 存貨 | 117,272 | ( 10,052) | |
| 遞延所得稅資產 | 5,977 | ( 18,168) | |
| 其他流動資產 | ( 16,810) | ( 2,806) | |
| 應付票據 | ( 5,660) | 17,370 | |
| 應付帳款 | 9,839 | ( 56,420) | |
| 應付所得稅 | ( 19,084) | 8,336 | |
| 應付費用 | ( 14,014) | ( 20,408) | |
| 其他流動負債 | ( 11,264) | ( 94,794) | |
| 應計退休金負債 | ( 188) | 594 | |
| 營業活動之淨現金流入 | 282,110 | 134,593 |
(續 次 頁)
| 投資活動之現金流量 | |||
| 公平價值列入損益之金融商品淨變動數 | ($ 56,142) | $ 41,780 | |
| 受限制資產減少數 | 62,201 | 40,219 | |
| 購置固定資產價款 | ( 205,261) | ( 588,510) | |
| 處分固定資產價款 | 6,131 | 615 | |
| 存出保證金增加數 | ( 2) | ( 10) | |
| 遞延費用增加數 | ( 18,595) | ( 30,000) | |
| 其他資產-其他 | - | ( 50,145) | |
| 投資活動之淨現金流出 | ( 211,668) | ( 586,051) | |
| 融資活動之現金流量 | |||
| 短期借款本期(償還)舉借數 | ( 161,080) | 300,397 | |
| 應付短期票券增加數 | 30,598 | 72,977 | |
| 長期借款增加數 | 218,500 | 56,972 | |
| 長期應付租賃款減少數 | ( 17,258) | ( 10,717) | |
| 員工認股權行使 | 1,079 | - | |
| 融資活動之淨現金流入 | 71,839 | 419,629 | |
| 本期現金增加(減少) | 142,281 | ( 31,829) | |
| 期初現金餘額 | 130,430 | 244,138 | |
| 期末現金餘額 | $ 272,711 | $ 212,309 | |
| 現金流量資訊之補充揭露 | |||
| 本期支付利息(不含利息資本化) | $ 55,893 | $ 64,342 | |
| 本期支付所得稅 | $ 19,577 | $ 11,605 | |
| 僅有部分現金支出之投資活動 | |||
| 購置固定資產 | $ 165,613 | $ 412,751 | |
| 加:期初應付票據及應付設備款 | 151,937 | 188,092 | |
| 減:期末應付票據及應付設備款 | ( 112,289) | ( 12,333) | |
| 本期支付現金 | $ 205,261 | $ 588,510 |
巧新科技工業股份有限公司申報案件檢查表
會計師複核彙總意見
巧新科技工業股份有限公司本次為募集與發行普通股37,500,000股，每股面額10元，以8元折價發行，共募集新台幣300,000,000元，向行政院金融監督管理委員會提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本複核意見。
依本會計師意見，巧新科技工業股份有限公司本次向行政院金融監督管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。
此致
巧新科技工業股份有限公司
資 誠 會 計 師 事 務 所
會計師 張 志 安
中華民國 97 年 12 月 31 日