Saga Pure — Capital/Financing Update 2021

Jan 12, 2021

SAGA PURE ASA: NÆRMERE INFORMASJON OM REPARASJONSEMISJONER - TEGNINGSPERIODE STARTER 13. JANUAR 2021

SAGA PURE ASA: NÆRMERE INFORMASJON OM REPARASJONSEMISJONER - TEGNINGSPERIODE STARTER 13. JANUAR 2021

IKKE MENT FOR OFFENTLIGGJØRING, PUBLISERING ELLER DISTRIBUSJON, HELT ELLER

DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, AUSTRALIA, CANADA, HONG KONG,

JAPAN, ELLER ENHVER ANNEN JURISDIKSJON DER OFFENTLIGGJØRINGEN, PUBLISERINGEN

ELLER DISTRIBUSJONEN VIL VÆRE ULOVLIG.

Oslo, 12. januar 2021

Det vises til børsmeldinger fra Saga Pure ASA ("Selskapet"); (i) den 14.

desember 2020 vedrørende en gjennomført rettet emisjon av 35 000 000 nye aksjer

("Rettet Emisjon I"), (ii) den 21. desember 2020 vedrørende en gjennomført

rettet emisjon av 30 000 000 nye aksjer ("Rettet Emisjon II"), og (iii) den 29.

desember 2020 vedrørende en gjennomført rettet emisjon av 30 000 000 nye aksjer

("Rettet Emisjon III, og sammen med Rettet Emisjon I og Rettet Emisjon II, de

"Rettede Emisjonene"). Det vises også til børsmelding fra 10. januar 2021

vedrørende beslutninger fra Selskapets styre om å gjennomføre

reparasjonsemisjoner i etterkant av de Rettede Emisjonene, og til børsmeldingen

fra 12. januar 2021 om offentliggjøring av Selskapets prospekt datert 11. januar

2021 ("Prospektet").

Selskapet vil gjennomføre tre ulike reparasjonsemisjoner, som vil gjennomføres

med samtidige tegningsperioder. Tegningsperioden for reparasjonsemisjonene vil

begynne i morgen, 13. januar 2021 kl. 09.00 og vil ende 27. januar 2021 kl.

16.30. Ytterligere informasjon om hver reparasjonsemisjon følger nedenfor.

Den første reparasjonsemisjonen ("Reparasjonsemisjon I") vil innebære et tilbud

om tegning av inntil 4 millioner nye aksjer i Selskapet ("Tilbudsaksjer I") til

Selskapets aksjonærer per 14. desember 2020 (slik registrert i VPS den 16.

desember 2020 ("Registerdato I")) som; (i) ikke ble invitert til å tegne nye

aksjer i Rettet Emisjon I, og (ii) aksjonærer som er bosatt i en jurisdiksjon

der slikt tilbud vil være ulovlig, eller vil kreve innlevering av prospekt,

registrering eller lignende handling (de "Kvalifiserte Aksjonærene I").

Tegningskursen per Tilbudsaksje I er NOK 2,10, dvs. samme tegningskurs som i

Rettet Emisjon I.

Hver Kvalifisert Aksjonær I vil motta ikke-omsettelige tegningsretter

("Tegningsretter I") for tegning av Tilbudsaksjer I. Hver Kvalifiserte Aksjonær

I vil bli tildelt 0,05 Tegningsretter I per aksje i Selskapet registrert som

eiet på Registerdato I. Således vil hver Kvalifiserte Aksjonær I motta 1

Tegningsrett I per 20ende aksje registrert som eiet på Registerdato I, og

Kvalifiserte Aksjonærer I som eier mindre enn 20 aksjer på Registerdato I vil

ikke motta Tegningsretter I.

Den andre reparasjonsemisjonen ("Reparasjonsemisjon II") vil innebære et tilbud

om tegning av inntil 4,9 millioner nye aksjer i Selskapet ("Tilbudsaksjer II")

til Selskapets aksjonærer per 21. desember 2020 (slik registrert i VPS den 23.

desember 2020 ("Registerdato II")) som; (i) ikke ble invitert til å tegne nye

aksjer i Rettet Emisjon II, og (ii) aksjonærer som er bosatt i en jurisdiksjon

der slikt tilbud vil være ulovlig, eller vil kreve innlevering av prospekt,

registrering eller lignende handling (de "Kvalifiserte Aksjonærene II").

Tegningskursen per Tilbudsaksje II er NOK 2,90, dvs. samme tegningskurs som i

Rettet Emisjon II.

Hver Kvalifisert Aksjonær II vil motta ikke-omsettelige tegningsretter

("Tegningsretter II") for tegning av Tilbudsaksjer II. Hver Kvalifiserte

Aksjonær II vil bli tildelt 0,049 Tegningsretter II per aksje i Selskapet

registrert som eiet på Registerdato II. Således vil hver Kvalifiserte Aksjonær

II motta 1 Tegningsrett II per ca. 20,4 aksjer registrert som eiet på

Registerdato II, og Kvalifiserte Aksjonærer II som eier mindre enn 21 aksjer på

Registerdato II vil ikke motta Tegningsretter II.

Den tredje reparasjonsemisjonen ("Reparasjonsemisjon III", og sammen med

Reparasjonsemisjon I og Reparasjonsemisjon II, "Reparasjonsemisjonene")) vil

innebære et tilbud om tegning av inntil 4,8 millioner nye aksjer i Selskapet

("Tilbudsaksjer III", og sammen med Tilbudsaksjer I og Tilbudsaksjer II,

"Tilbudsaksjene") til Selskapets aksjonærer per 29. desember 2020 (slik

registrert i VPS den 4. januar 2021 ("Registerdato III") som; (i) ikke ble

invitert til å tegne nye aksjer i Rettet Emisjon III, og (ii) aksjonærer som er

bosatt i en jurisdiksjon der slikt tilbud vil være ulovlig, eller vil kreve

innlevering av prospekt, registrering eller lignende handling (de "Kvalifiserte

Aksjonærene III"). Tegningskursen per Tilbudsaksje III er NOK 4,10, dvs. samme

tegningskurs som i Rettet Emisjon III.

Hver Kvalifisert Aksjonær III vil motta ikke-omsettelige tegningsretter

("Tegningsretter III", og sammen med Tegningsretter I og Tegningsretter II,

"Tegningsrettene") for tegning av Tilbudsaksjer III. Hver Kvalifiserte Aksjonær

III vil bli tildelt 0,049 Tegningsretter III per aksje i Selskapet registrert

som eiet på Registerdato III. Således vil hver Kvalifiserte Aksjonær III motta

1 Tegningsrett III per ca. 27,03 aksjer registrert som eiet på Registerdato III,

og Kvalifiserte Aksjonærer III som eier mindre enn 28 aksjer vil ikke motta

Tegningsretter III.

Hver hele Tegningsrett tildelt i en av Reparasjonsemisjonene gir, i henhold til

gjeldende rett, en fortrinnsrett til å tegne og få tildelt en Tilbudsaksje til

den relevante tegningskursen. Overtegning vil være tillatt. Tegning uten

Tegningsretter vil ikke være tillatt, dvs. at aksjonærer/ investorer som ikke

eide noen aksjer i Selskapet på hver av Registerdato I, Registerdato II og

Registerdato III vil ikke motta noen Tegningsretter.

Tegningsrettene må benyttes for å tegne Tilbudsaksjer innen utløpet av

tegningsperioden, den 27. januar 2021 kl. 16.30. Tegningsretter som ikke er

benyttet til å tegne Tilbudsaksjer innen 27. januar 2021 kl. 16.30 vil ikke ha

verdi og vil bortfalle uten kompensasjon.

Allokeringsnotiser i Reparasjonsemisjonene forventes å bli distribuert ca. 28.

januar 2021. Forfallsdato for betaling av tildelte Tilbudsaksjer i

Reparasjonsemisjonene er 2. februar 2021. Levering av Tilbudsaksjer er forventet

å skje gjennom VPS ca. 5. februar 2021. Handel i Tilbudsaksjene er forventet å

begynne ca. 5. februar 2021.

Nærmere informasjon om Reparasjonsemisjonene og tegningsprosedyrer er inkludert

i Prospektet. Prospektet, samt tegningsblanketter, er tilgjengelig på

https://transaksjoner.fearnleysecurities.com/.

Aksjonærer som ønsker å tegne Tilbudsaksjer oppfordres sterkt til å gjøre dette

gjennom VPS' system for online-tegning, og linker til dette for hver

Reparasjonsemisjon vil være tilgjengelig på

https://transaksjoner.fearnleysecurities.com/ ved starten av tegningsperioden.

Aksjonærer som ikke har anledning til å tegne aksjer gjennom VPS' system for

online-tegning, må tegne Tilbudsaksjer ved utfylling og innsending av

tegningsblanketter i henhold til instrukser i Prospektet.

Kvalifiserte Aksjonærer vil også motta et aksjonærbrev med nærmere informasjon

om bruk av Tegningsretter og prosedyrer for tegning av Tilbudsaksjer.

Aksjonærer som har spørsmål om Reparasjonsemisjonene, Tegningsrettene og

Tilbudsaksjene kan kontakte Fearnley Securities AS eller DNB Verdipapirservice

på følgende telefonnummer:

Fearnley Securities: +47 22 93 60 00

DNB Verdipapirservice: +47 23 26 80 20

Fearnley Securities er tilrettelegger for Reparasjonsemisjonene. Advokatfirmaet

CLP DA er Selskapets juridiske rådgiver i forbindelse med Reparasjonsemisjonene.

For andre spørsmål, vennligst kontakt:

Bjørn Simonsen, CEO, +47 97 17 98 21

Espen Lundaas, CFO, +47 92 43 14 17

Denne informasjonen er offentliggjort i henhold til kravene i

verdipapirhandelloven § 5-12.