Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

Sign up Log in

Saga Pure AGM Information 2019

May 23, 2019

3730_rns_2019-05-23_5f543f3b-033e-4fb3-82c0-7524dbcf74cd.pdf

AGM Information

Open in viewer

Opens in your device viewer

MINUTES

FROM

ORDINARY GENERAL MEETING

IN

SAGA TANKERS ASA

(reg.no 995 359 774)

(the "Company")

held 23 May 2019 10.00 hours (CET) at the premises of the Company at Sjølyst Plass 2.

In accordance with the board's notice to the ordinary general meeting the following was at the

Agenda

  • 1 Opening of the General Meeting by the Chairman of the Board of Directors or the person he elects
  • 2 Election of a person to chair the general meeting
  • Election of a person to co-sign the ന minutes together with the Chairman of the General Meeting
  • 4 Approval of the summons and agenda
  • Approval of the annual accounts ഗ and the directors' report, including the consolidated accounts for the group
  • 6 Approval of the auditor's fee
  • 7 Determination of remuneration to the Board of Directors for 2019
  • 8 Consideration of the Board of Directors' statement regarding the determination of salaries and other remuneration to the management pursuant to Section 6-16a of the Norwegian Public Limited Companies Act.

PROTOKOLL

FOR

ORDINÆR GENERALFORSAMILING

1

SAGA TANKERS ASA

(org.nr. 995 359 774)

("Selskapet")

avholdt 23. mai 2019 kl. 10.00 i Selskapets forretningslokaler på Sjølyst Plass 2.

I henhold til styrets innkalling til ordinær generalforsamling forelå slik

Dagsorden

  • 1 Åpning av generalforsamlingen av styrets leder eller den han bemyndiger
  • 2 Valg av møteleder
  • 3 Valg av en person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder
  • 4 Godkjennelse av innkalling og agenda
  • 5 Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen, herunder konsernregnskapet
  • 6 Godkjennelse av revisors godtgjørelse
  • 7 Fastsettelse av godtgjørelse til styret for 2019
  • 8 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte etter allmennaksjeloven § 6-16a

* * * * * *

OPENING OF THE GENERAL MEETING BY 1 THE CHAIRMAN OF THE BOARD OF DIRECTORS OR THE PERSON HE ELECTS

The general meeting was opened by Martin Nes on behalf of the board of directors.

It was taken attendance of the shareholders present in person or by proxy. Espen Lundaas was also present.

The list of voting shares present is enclosed to these minutes as Appendix 1.

ELECTION OF PERSON TO CHAIR THE 2 GENERAL MEETING

Martin Nes was elected to chair the General Meeting. The resolution was passed with required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the minutes.

ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE 8 MINUTES TOGETHER WITH THE CHAIRMAN OF THE GENERAL MEETING

Espen Lundaas was elected to co-sign the minutes together with the Chairman of the General Meeting. The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

* * * * *

9

ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN 1 VED STYRETS LEDER ELLER DEN HAN BEMYNDIGER

Generalforsamlingen ble åpnet av Martin Nes på vegne av styret.

Det ble foretatt opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere representert ved deltakelse eller fullmakt. I tillegg møtte Espen Lundaas.

Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1.

2 VALG AV MØTELEDER

Martin Nes ble valgt til møteleder. Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

3 VALG AV EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Espen Lundaas ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder. Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

ব APPROVAL OF THE SUMMONS AND

GODKJENNELSE AV INNKALLING OG 4

AGENDA

The Chairman of the General Meeting raised the question whether there were any objections to the summons or the agenda of the General Meeting.

No such objections were made and the summons and the agenda were approved. The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes. The Chairman of the General Meeting declared the General Meeting as lawfully convened.

5 APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE DIRECTORS' REPORT, INCLUDING THE CONSOLIDATED ACCOUNTS FOR THE GROUP

The annual accounts, the director's report and the auditor's report for the financial year 2018, including the consolidated accounts for the group and the statement on corporate governance made in accordance with section 3-3b of the Norwegian Accounting Act, have been made available on the Company's internet site www.sagatankers.no and through www.newsweb.no.

In connection with the review of the annual accounts and the director's report, the CEO Espen Lundaas gave a brief statement about the Company's business.

In accordance with the Board of Director's proposal, the General Meeting passed the following resolution:

The annual accounts and the directors' report for the financial year 2018 for Saga Tankers ASA, including the consolidated accounts for the group, are approved. The parent company's profit of NOK 28,143,000 shall be allocated to "Accumulated losses". No dividends shall be paid.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

AGENDA

Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller agendaen.

Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble innkallingen og agendaen ansett som godkjent. Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen. Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET OG 5 ÅRSBERETNINGEN, HERUNDER KONSERNREGNSKAPET

Årsregnskapet, årsberetningen og revisor beretning for regnskapsåret 2018, herunder konsernregnskapet og redegjørelsen for foretaksstyring som er avgitt i henhold til regnskapsloven § 3-3b, er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmesider www.sagatankers.no og på www.newsweb.no.

I forbindelse med behandlingen av årsregnskapet og årsberetningen ga CEO Espen Lundaas en kort redegjørelse for Selskapets virksomhet.

l overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning:

Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2018 for Saga Tankers ASA, herunder konsernregnskapet, godkjennes. Morselskapets positive årsresultat på NOK 28 143 000 henføres til "Akkumulerte tap". Utbytte utdeles ikke.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. Avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

APPROVAL OF THE AUDITOR'S FEE 6

The Chairman of the General Meeting informed about the remuneration to the auditor for other services to the Company and the group for 2018.

In accordance with the Board of Director's proposal, the General Meeting passed the following resolution:

The auditor's fee is approved per invoice, as further specified in the annual report.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

DETERMINATION OF REMUNERATION TO 7 THE BOARD OF DIRECTORS FOR 2019

In accordance with the Board of Director's proposal, the General Meeting passed the following resolution regarding remuneration to the members of the Board of Directors for the financial year 2019:

The members of the Board of Directors shall be remunerated as follows for the financial year 2019:

The Chairman of the Board of Directors: NOK 140,000 The other members of the Board of Directors NOK 100,000

The amounts may be paid quarterly in advance.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

GODKJENNELSE AV REVISORS 6 GODTGJØRELSE

Møteleder informerte om honorar til revisor for øvrige tjenester til Selskapet og konsernet for 2018.

l overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning:

Revisors godtgjørelse godkjennes etter regning, som nærmere spesifisert i årsrapporten.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL 7 STYRET FOR 2019

I overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning om godtgjørelse til medlemmene av styret for regnskapsåret 2019.

Godtgjørelsen til styrets medlemmer for regnskapsåret 2019 fastsettes som følger:

NOK 140 000 Styrets leder:

NOK 100 000 Øvrige styremedlemmer

Utbetalingene kan foretas forskuddsvis pr kvartal.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultat inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

CONSIDERATION OF THE BOARD OF 8 DIRECTORS' STATEMENT REGARDING THE DETERMINATION OF SALARIES AND OTHER REMUNERATION TO THE MANAGEMENT PURSUANT TO SECTION 6-16A OF THE NORWEGIAN PUBLIC LIMITED COMPANIES ACT

The statement from the Board of Directors regarding the determination of salaries and other remuneration to the management was considered by the General Meeting. The statement is made available on the Company's internet site www.sagatankers.no under headline "Investor Relations".

The General Meeting approved the statement. The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

8 BEHANDLING AV STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE ETTER ALLMENNAKSJELOVEN § 6-16A

Generalforsamlingen behandlet styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Erklæringen er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside www.sagatankers.no under overskriften "Investor Relations".

Generalforsamlingen ga sin tilslutning til erklæringen. Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

******

No other matters were at the agenda and the meeting was adjourned.

Ingen andre saker var på agendaen og møtet ble hevet.

Martin Nes Møteleder/ chairman of the meeting

Espen Lundaas Medundertegner/ co-signee

VPS GeneralMeeting

Totalt representert

ISIN: NO0010572589 SAGA TANKERS ASA
Generalforsamlingsdato: 23.05.2019 10.00
Dagens dato: 23.05.2019

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 2

Antall aksjer % kapital
Total aksjer 266 149 831
- selskapets egne aksjer O
Totalt stemmeberettiget aksjer 266 149 831
Representert ved forhåndsstemme 115 200 0,04 %
Sum Egne aksjer 115 200 0,04 %
Representert ved fullmakt 175 858 470 66,08 %
Sum fullmakter 175 858 470 66,08 %
Totalt representert stemmeberettiget 175 973 670 66,12 %
Totalt representert av AK 175 973 670 66,12 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

DNB Bank ASA Verdipapirservice

For selskapet:

SAGA TANKERS ASA

Total Represented

ISIN: NO0010572589 SAGA TANKERS ASA
General meeting date: 23/05/2019 10.00
Today: 23.05.2019

Number of persons with voting rights represented/attended : 2

Number of shares 0/0 SC
Total shares 266,149,831
- own shares of the company O
Total shares with voting rights 266,149,831
Represented by advance vote 115,200 0.04 %
Sum own shares 115,200 0.04 %
Represented by proxy 175,858,470 66.08 %
Sum proxy shares 175,858,470 66.08 %
Total represented with voting rights 175,973,670 66.12 %
Total represented by share capital 175,973,670 66.12 %

Registrar for the company: DNB Bank ASA

Signature company:

SAGA TANKERS ASA

APPENDIX 2

Protokoll for generalforsamling SAGA TANKERS ASA

ISIN: NO0010572589 SAGA TANKERS ASA
Generalforsamlingsdato: 23.05.2019 10.00
Dagens dato: 23.05.2019
Aksjeklasse For Mot Avgitte Avstar Ikke avgitt Stemmeberettigede
representerte aksjer
Sak 1 Åpning av generalforsamlingen av styrets leder eller den han bemyndiger
Ordinær 175 973 670 O 175 973 670 0 0 175 973 670
% avgitte stemmer 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK 100,00 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% total AK 66,12 % 0,00 % 66,12 % 0,00 % 0,00 %
Totalt 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670
Sak 2 Valg av møteleder
Ordinær 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670
% avgitte stemmer 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK 100,00 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% total AK 66,12 % 0,00 % 66,12 % 0,00 % 0,00 %
Totalt 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670
Sak 3 Valg av en person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinær 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670
% avgitte stemmer 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK 100,00 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% total AK 66,12 % 0,00 % 66,12 % 0,00 % 0,00 %
Totalt 175 973 670 6 175 973 670 0 0 175 973 670
Sak 4 Godkjennelse av innkalling og agenda
Ordinær 175 973 670 O 175 973 670 0 0 175 973 670
% avgitte stemmer 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK 100,00 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% total AK 66,12 % 0,00 % 66,12 % 0,00 % 0,00 %
Totalt 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670
Sak 5 Godkjennelse av årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2018, herunder
konsernregnskapet
Ordinær 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670
% avgitte stemmer 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK 100,00 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% total AK 66,12 % 0,00 % 66,12 % 0,00 % 0,00 %
Totalt 175 973 670 6 175 973 670 0 0 175 973 670
Sak 6 Godkjennelse av revisors godtgjørelse
Ordinær 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670
% avgitte stemmer 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK 100,00 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% total AK 66,12 % 0,00 % 66,12 % 0,00 % 0,00 %
Totalt 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670
Sak 7 Fastsettelse av godtgjørelse til styret
Ordinær 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670
Aksjeklasse For Mot Avgitte Avstar Ikke avgitt Stemmeberettigede
representerte aksjer
% avgitte stemmer 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK 100,00 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% total AK 66,12 % 0,00 % 66,12 % 0,00 % 0,00 %
Totalt 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 975 670
Sak 8 Behandling av styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
etter allmennaksjeloven § 6-16a
Ordinær 175 973 670 O 175 973 670 0 O 175 973 670
% avgitte stemmer 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK 100,00 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % 0,00 %
% total AK 66,12 % 0,00 % 66,12 % 0,00 % 0,00 %
Totalt 175 973 670 0 175 973 670 0 0 175 973 670

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

ONB Bank ASA Verdipapirservice

For selskapet:

SAGA TANKERS ASA

Aksjeinformasjon

Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
. Ordinær 266 149 831 0,01 2 661 498,31 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

Protocol for general meeting SAGA TANKERS ASA

ISIN: NO0010572589 SAGA TANKERS ASA
General meeting date: 23/05/2019 10.00
Today: 23.05.2019
Shares class FOR Against Poll in Abstain Poll not registered Represented shares
with voting rights
Agenda item 1 Opening of the General Meeting by the Chairman of the Board of Directors or the person he
elects
Ordinær 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
votes cast in % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of sc in % 100.00 % 0.00 % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
total sc in % 66.12 % 0.00 % 66.12 % 0.00 % 0.00 %
Total 175,973,670 0 175,973,670 O 0 175,973,670
Agenda item 2 Election of a person to chair the General Meeting
Ordinær 175,973,670 O 175,973,670 0 0 175,973,670
votes cast in % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of sc in % 100.00 % 0.00 % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
total sc in % 66.12 % 0.00 % 66.12 % 0.00 % 0.00 %
Total 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
Agenda item 3 Election of a person to co-sign the minutes together with the Chairman of the General Meeting
Ordinær 175,973,670 O 175,973,670 0 0 175,973,670
votes cast in % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of sc in % 100.00 % 0.00 % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
total sc in % 66.12 % 0.00 % 66.12 % 0.00 % 0.00 %
Total 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
Agenda item 4 Approval of the summons and the agenda
Ordinær 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
votes cast in % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of sc in % 100.00 % 0.00 % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
total sc in % 66.12 % 0.00 % 66.12 % 0.00 % 0.00 %
Total 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
Agenda item 5 Approval of the annual accounts and the directors' report for the financial year 2018, including
the consolidated accounts for the group
Ordinær 175,973,670 O 175,973,670 0 0 175,973,670
votes cast in % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of sc in % 100.00 % 0.00 % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
total sc in % 66.12 % 0.00 % 66.12 % 0.00 % 0.00 %
Total 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
Agenda item 6 Approval of the auditor's fee
Ordinær 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
votes cast in % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of sc in % 100.00 % 0.00 % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
total sc in % 66.12 % 0.00 % 66.12 % 0.00 % 0.00 %
Total 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
Agenda item 7 Determination of the remuneration to the Board of Directors
Shares class FOR Against Poll in Abstain Poll not registered Represented shares
with voting rights
Ordinær 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
votes cast in % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of sc in % 100.00 % 0.00 % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
total sc in % 66.12 % 0.00 % 66.12 % 0.00 % 0.00 %
Total 175,973,670 a 175,973,670 0 0 175,973,670
Agenda item 8 Consideration of the Board of Directors' statement regarding the determination of salaries and
other remuneration to the management pursuant
Ordinær 175,973,670 0 175,973,670 0 0 175,973,670
votes cast in % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
representation of sc in % 100.00 % 0.00 % 100.00 % 0.00 % 0.00 %
total sc in % 66.12 % 0.00 % 66.12% 0.00 % 0.00 %
Total 175,973,670 9 175,973,670 0 0 175,973,670

Registrar for the company:

DNB Bank ASA

Signature company: SAGA TANKERS ASA

Share information

Name Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær 266,149,831 0.01 2,661,498.31 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement

requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution

Requires two-thirds majority of the given votes like the issued share capital represented/attended on the general meeting

More from Saga Pure

Regulatory Filings 2026
May 28
Declaration of Voting Results & Voting Rights Announcements 2026
May 26
AGM Information 2026
May 26
Proxy Solicitation & Information Statement 2026
May 19
AGM Information 2026
May 19
Earnings Release 2026
May 13
Interim / Quarterly Report 2026
May 13
Earnings Release 2026
May 13
AGM Information 2026
May 5
AGM Information 2026
May 5
View all filings →