Saga Pure — AGM Information 2018

Jan 17, 2018

FROM

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

IN

SAGA TANKERS ASA

(reg.no 995 359 774)

(the "Company")

held 17 January 2018 at 10.00 hours (CET) at the premises of the Company at Sjølyst Plass 2.

In accordance with the board's notice to the extraordinary general meeting the following was at the

Agenda

• 1 Opening of the General Meeting by the Chairman of the Board of Directors or the person he elects
• 2 Election of a person to chair the General Meeting
• 3 Election of a person to co-sign the minutes together with the Chairman of the General Meeting
• 4 Approval of the summons and agenda
• 5 Proposal to elect a new auditor

* * * * *

PROTOKOLL

FOR

EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

$\mathbf{I}$

SAGA TANKERS ASA

(org.nr 995 359 774)

("Selskapet")

avholdt 17. januar 2018 kl. 10.00 i Selskapets forretningslokaler på Sjølyst Plass 2.

I henhold til styrets innkalling til ekstraordinær generalforsamling forelå slik

Dagsorden

• Åpning av generalforsamlingen av $\mathbf{1}$ styrets leder eller den han bemyndiger
• $\overline{2}$ Valg av møteleder
• Valg av en person til å 3 medundertegne protokollen sammen med møteleder
• $\overline{4}$ Godkjennelse av innkalling og agenda
• Forslag om valg av ny revisor 5

* * * * *

$\mathbf{1}$ OPENING OF THE GENERAL MEETING BY THE CHAIRMAN OF THE BOARD OF DIRECTORS OR THE PERSON HE ELECTS

The general meeting was opened by Espen Lundaas on behalf of the board of directors.

It was taken attendance of the shareholders present in person or by proxy.

The list of voting shares present is enclosed to these minutes as Appendix 1.

$\overline{2}$ ELECTION OF PERSON TO CHAIR THE GENERAL MEETING

Espen Lundaas was elected to chair the General Meeting.

The resolution was passed with required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the minutes.

$\overline{\mathbf{3}}$ ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES TOGETHER WITH THE CHAIRMAN OF THE GENERAL MEETING

Tore Jakob Berg was elected to co-sign the minutes together with the Chairman of the General Meeting.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

$\overline{a}$ APPROVAL OF THE SUMMONS AND AGENDA

The Chairman of the General Meeting raised the question whether there were any objections to the summons or the agenda of the General Meeting.

No such objections were made and the summons and the agenda were approved. The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the

$\mathbf{1}$ ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN VED STYRETS LEDER ELLER DEN HAN BEMYNDIGER

Generalforsamlingen ble åpnet av Espen Lundaas på vegne av styret.

Det ble foretatt opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere representert ved deltakelse eller fullmakt.

Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1.

$\overline{2}$ VALG AV MØTELEDER

Espen Lundaas ble valgt til møteleder.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

$3'$ VALG AV EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Tore Jakob Berg ble valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.

4 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG AGENDA

Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller agendaen.

Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble innkallingen og agendaen ansett som godkjent. Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 minutes.

The Chairman of the General Meeting declared the General Meeting as lawfully convened.

PROPOSAL TO ELECT A NEW AUDITOR 5

The Board of Directors have proposed to elect a new auditor for the Company.

In accordance with the Board of Director's proposal, the General Meeting passed the following resolution:

Ernst & Young AS is elected as new auditor for Saga Tankers ASA, from the audit of financial year 2017 and going forward.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

til denne protokollen.

Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

5 FORSLAG OM VALG AV NY REVISOR

Styret har foreslått at det skal velges en ny revisor for Selskapet.

I overensstemmelse med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende beslutning:

Ernst & Young AS velges som ny revisor for Saga Tankers ASA, fra og med revisjon av regnskapsåret 2017.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

* * * * *

No other matters were at the agenda and the meeting was adjourned.

Ingen andre saker var på agendaen og møtet ble hevet.

* * * * *

Espen Lundaas Møteleder/ chairman of the meeting

Tore Jakob Berg Medundertegner/co-signee

VPS GeneralMeeting

Appendix 1

Totalt representert

ISIN:	NO0010572589 SAGA TANKERS ASA
Generalforsamlingsdato: 17.01.2018 10.00
Dagens dato:	17.01.2018

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 2

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	266 149 831
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	266 149 831
Representert ved egne aksjer	10 000	0,00%
Sum Egne aksjer	10 000	$0,00\%$
Representert ved fullmakt	100	0,00 %
Representert ved stemmeinstruks	222 333 051	83,54 %
Sum fullmakter	222 333 151	83,54 %
Totalt representert stemmeberettiget	222 343 151	83,54 %
Totalt representert av AK	222 343 151	83,54 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

DNB Bank ASA Verdipapirservice

For selskapet:

SAGA TANKERS ASA

annicus

Appendix 2

$ $ ISIN:	NO0010572589 SAGA TANKERS ASA
Generalforsamlingsdato: 17.01.2018 10.00
Dagens dato:	17.01.2018

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede
						representerte aksjer
Sak 2 Valg av møteleder
Ordinær	222 343 151	0	222 343 151	$\Omega$	$\bf{0}$	222 343 151
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0.00%	0,00%
% total AK	83,54 %	0,00%	83,54 %	0,00%	0,00%
Totalt	222 343 151	0	222 343 151	$\bf{0}$	0	222 343 151
Sak 3 Valg av en person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinær	222 343 151	$\mathbf 0$	222 343 151	$\Omega$	$\Omega$	222 343 151
% avgitte stemmer	100,00 %	$0,00 \%$		0,00%
% representert AK	100,00 %	0.00%	100,00 %	0.00%	0.00%
% total AK	83,54 % 0,00 %		83,54 %	0.00%	0,00%
Totalt	222 343 151	$\bf{0}$	222 343 151	$\bf{0}$	$\bf{0}$	222 343 151
Sak 4 Godkjennelse av innkalling og agenda
Ordinær	222 343 151	$\mathbf{0}$	222 343 151	$\mathbf 0$	$\bf{0}$	222 343 151
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	83,54 %	0.00%	83,54 %	0.00%	0.00%
Totalt	222 343 151	$\mathbf 0$	222 343 151	0	0	222 343 151
Sak 5 Forslag om valg av ny revisor
Ordinær	222 343 151	$\mathbf 0$	222 343 151	$\Omega$	$\mathbf 0$	222 343 151
% avgitte stemmer	100,00 %	$0.00 \%$		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	83,54 %	0.00%	83,54 % 0,00 %		0.00%
Totalt	222 343 151	0	222 343 151	0	0	222 343 151

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank-ASA

Verdipapirservice
Aksjeinformasjon

SAGA TANKERS ASA

PINICHOLLS

DNB Bank ASA

Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett Ordinær 266 149 831 0,01 2 661 498,31 Ja Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen