Saes Getters

M&A Activity • Jul 7, 2021

COMUNICATO STAMPA

Milano, 7 luglio 2021

Il Gruppo SAES annuncia il closing dell'acquisizione di Strumenti Scientifici Cinel S.r.l., player d'avanguardia nel settore dei componenti per il vuoto

SAES Group, che già collaborava con Strumenti Scientifici Cinel S.r.l., acquisisce il 100% della società ad un prezzo pari a 19 milioni di euro

Obiettivo dell'acquisizione è consolidare la leadership di SAES nel mercato della ricerca scientifica avanzata, ampliando l'offerta di sistemi per il vuoto utilizzati negli acceleratori di particelle e nei sincrotroni

SAES Getters S.p.A. (SAES) annuncia in data odierna la finalizzazione dell'acquisizione del 100% di Strumenti Scientifici Cinel S.r.l. (CINEL), fino ad oggi interamente detenuto dalla famiglia Bongiovanni. CINEL, con sede in provincia di Padova, dai primi anni '70 è un player internazionale consolidato nel settore dei componenti e della strumentazione scientifica per sincrotroni e acceleratori di particelle.

L'obiettivo dell'acquisizione, per SAES, è rafforzare la propria posizione competitiva nel settore del vuoto, attraverso un ampliamento dell'offerta, interamente italiana e all'avanguardia su scala globale.

Il prezzo è pari a 19 milioni di euro, corrisposto ai soci CINEL, proporzionalmente alle quote da ciascuno detenute, in un'unica tranche e per cassa già precedentemente nelle disponibilità di SAES.

Tale corrispettivo è stato definito calcolando l'equity value, determinato sommando algebricamente all'enterprise value (pari a 8 volte l'EBITDA ottenuto come media aritmetica degli EBITDA risultanti dai bilanci approvati relativi agli esercizi 2019 e 2020) la posizione finanziaria netta (PFN) stimata alla data del closing, oltre alla differenza tra il capitale circolante netto (CCN) stimato alla data del closing e il CCN della Società per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020. Eventuali scostamenti tra i valori stimati di PFN e CCN e i valori effettivi al closing costituiranno elemento di aggiustamento del prezzo.

Gli spazi fino ad oggi utilizzati da CINEL, già ceduti ad altra società, saranno oggetto di locazione tramite sottoscrizione di uno specifico contratto della durata di sei anni.

Sono previsti accordi con gli attuali proprietari che continueranno a collaborare con SAES come consulenti, al fine di garantire la continuità aziendale nella fase di transizione.

Strumenti Scientifici Cinel S.r.l. ha conseguito nell'esercizio 2020 ricavi netti¹ pari a circa 8,4 milioni di euro, con un EBITDA margin pari a 29,3%. Nell'esercizio 2019 i ricavi erano stati pari a 5,7 milioni di euro, con un EBITDA margin pari a 27,5%. Al 31 dicembre 2020 il patrimonio netto della società è pari a 2,9 milioni di euro, mentre la posizione finanziaria netta è positiva per circa 2,9 milioni di euro. La società occupa circa 35 dipendenti.

L'atto notarile è stato stipulato dallo Studio ZNR NOTAI di Milano.

SAES Group

Pioniere nello sviluppo della tecnologia getter, la Società SAES Getters S.p.A., insieme alle sue controllate (di seguito "Gruppo SAES®"), è leader mondiale in una molteplicità di applicazioni scientifiche e industriali che richiedono condizioni di alto vuoto. In 80 anni di attività, le soluzioni getter del Gruppo hanno sostenuto l'innovazione tecnologica nelle industrie dell'information display e

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1 Si precisa che il valore dei ricavi netti è stato determinato applicando i principi contabili nazionali.

dell'illuminazione, nei complessi sistemi ad alto vuoto e nell'isolamento termico basato sul vuoto, in tecnologie che spaziano dai tubi di potenza sotto-vuoto di grandi dimensioni sino ai dispositivi miniaturizzati come i sistemi microelettronici e micromeccanici (MEMS) realizzati su silicio.

Dal 2004, sfruttando le competenze acquisite nel campo della metallurgia speciale e della scienza dei materiali, il Gruppo SAES ha ampliato il proprio campo di attività rivolgendosi al mercato dei materiali avanzati, in particolare delle leghe a memoria di forma, una famiglia di materiali caratterizzati da super-elasticità e dalla proprietà di assumere forme predefinite quando riscaldati. Queste speciali leghe, che oggi trovano principale applicazione nel comparto biomedicale, si adattano perfettamente anche alla realizzazione di dispositivi di attuazione per il settore industriale (domotica, industria del bianco, elettronica di consumo, healthcare, comparto automotive e del lusso).

Più recentemente, SAES ha ampliato la propria offerta, sviluppando una piattaforma tecnologica che integra materiali getter in matrici polimeriche. Tali prodotti, inizialmente sviluppati per i display OLED, sono ora utilizzati in nuovi settori applicativi, tra cui l'optoelettronica, la fotonica e soprattutto la telefonia. Tra le nuove applicazioni, particolarmente strategico è il settore dell'imballaggio evoluto, in cui SAES è presente con un'offerta di nuovi prodotti per il packaging alimentare sostenibile e intende competere con soluzioni totalmente riciclabili e compostabili.

Una capacità produttiva totale distribuita in dieci stabilimenti, una rete commerciale e di assistenza tecnica operativa a livello mondiale, oltre 1.000 dipendenti consentono al Gruppo di combinare competenze ed esperienze multi-culturali e di essere una realtà aziendale a tutti gli effetti globale.

Gli uffici direzionali del Gruppo SAES sono ubicati a Milano.

SAES Getters S.p.A. è quotata sul Mercato Telematico Azionario della Borsa Italiana dal 1986, segmento STAR.

Maggiori notizie sul Gruppo SAES sono reperibili sul sito internet: www.saesgroup.com.

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