Sacyr S.A.

Informes Financieros 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 1 de 116 SACYR, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión a 31 de diciembre de 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 2 de 116 Contenido 1. Actividad de la empresa ............................................................................................................ 9 2. Bases de presentación de las cuentas anuales ..................................................................... 11 3. Aplicación del resultado ............................................................................................................ 15 4. Normas de registro y valoración ............................................................................................... 17 5. Inmovilizado intangible .............................................................................................................. 36 6. Inmovilizado material ................................................................................................................. 37 7. Instrumentos financieros ............................................................................................................. 40 8. Inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas ............................................... 54 9. Efectivo y equivalentes al efectivo .......................................................................................... 59 10. Patrimonio neto y fondos propios ........................................................................................... 59 11. Provisiones, activos contingentes, pasivos contingentes, avales y garantías .................. 64 12. Subvenciones, donaciones y legados ................................................................................... 68 13. Política de Gestión de Riesgos ................................................................................................ 69 14. Administraciones públicas y situación fiscal .......................................................................... 72 15. Ingresos y gastos ....................................................................................................................... 78 16. Operaciones y saldos con partes vinculadas ....................................................................... 79 17. Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración y a la alta dirección 90 18. Información sobre medio ambiente ...................................................................................... 95 19. Otra información ....................................................................................................................... 95 20. Hechos posteriores .................................................................................................................... 97 21. INFORME DE GESTIÓN ............................................................................................................... 98 DILIGENCIA DE FIRMAS: ................................................................................................................ 113 SACYR, S.A. BALANCE A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 (Expresado en Miles de euros) Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 3 de 116 Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2022. A) ACTIVO NO CORRIENTE 2.596.512 2.518.175 I. Inmovilizado intangible Nota 5 6.284 6.005 1. Aplicaciones informáticas 6.284 6.005 II. Inmovilizado material Nota 6 4.215 4.738 1. Terrenos y construcciones 153 153 2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 18 20 3. Otras instalaciones,utillaje y mobiliario 2.576 3.042 4. Otro inmovilizado 1.468 1.523 III. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo Notas 8 y 16 2.437.463 2.363.014 1. Instrumentos de patrimonio 2.256.861 2.021.529 2. Créditos a empresas 180.602 341.485 IV. Inversiones financieras a largo plazo Nota 7 7.313 1.616 1. Instrumentos de patrimonio 38 38 2. Créditos a terceros 25 25 3. Derivados 6.944 1.201 4. Otros activos financieros 306 352 V. Activos por impuesto diferido Nota 14 141.237 142.802 B) ACTIVO CORRIENTE 603.982 554.180 I. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 124.330 420.823 1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios Nota 7 731 647 2. Clientes, empresas del grupo y asociadas Notas 7 y 16 89.139 378.668 3. Deudores varios Nota 7 31.954 35.538 4. Personal Nota 7 67 141 5. Otros créditos con las Administraciones Públicas Nota 14 2.439 5.829 II. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo Notas 8 y 16 209.510 93.446 1. Créditos a empresas 209.510 93.446 III. Inversiones financieras a corto plazo Nota 7 33.182 25.001 1. Créditos a empresas - 140 2. Derivados 7.570 1.200 3. Otros activos financieros 25.612 23.661 IV. Periodificaciones a corto plazo 5.436 742 V. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Nota 9 231.524 14.168 1. Tesorería 231.524 14.168 3.200.494 3.072.355 TOTAL ACTIVO ACTIVO Notas de la memoria 2021 2022 SACYR, S.A. BALANCE A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 (Expresado en Miles de euros) Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 4 de 116 Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2022. A) PATRIMONIO NETO 662.255 684.800 A-1) FONDOS PROPIOS 656.538 684.800 I. Capital Nota 10 653.468 629.056 1. Capital escriturado 653.468 629.056 II. Prima de emisión Nota 10 46.314 46.314 III. Reservas Nota 10 848.866 883.858 1. Legal y estatutarias 105.672 105.672 2. Otras reservas 743.194 778.186 IV. Acciones y participaciones en patrimonio propias Nota 10 (57.173) (48.146) V. Resultados de ejercicios anteriores (826.282) (718.172) 1. Resultados negativos de ejercicios anteriores (826.282) (718.172) VI. Resultado del ejercicio Nota 3 (8.655) (108.110) A-2) AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR 5.717 - I. Operaciones de cobertura Nota 7 5.717 - B) PASIVO NO CORRIENTE 1.039.662 1.064.955 I. Deudas a largo plazo Nota 7 960.119 603.288 1. Obligaciones y otros valores negociables 532.150 374.256 2. Deudas con entidades de crédito 399.689 210.763 3. Derivados 28.251 18.157 4. Otros pasivos financieros 29 112 II. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo Nota 16 77.198 461.667 III. Pasivos por impuesto diferido Nota 14 2.345 - C) PASIVO CORRIENTE 1.498.577 1.322.600 I. Provisiones a corto plazo Nota 11 100.358 80.658 II. Deudas a corto plazo Nota 7 525.336 798.012 1. Obligaciones y otros valores negociables 346.595 505.185 2. Deudas con entidades de crédito 109.594 262.652 3. Derivados 1.316 324 4. Otros pasivos financieros 67.831 29.851 III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Nota 16 654.103 220.429 IV. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 218.780 223.501 1. Proveedores Nota 7 3.698 3.302 2. Proveedores, empresas del grupo y asociadas Notas 7 y 16 183.362 181.944 3. Acreedores varios Nota 7 14.666 17.238 4. Personal (remuneraciones pendientes de pago) Nota 7 7.285 5.109 5. Otras deudas con las Administraciones Públicas Nota 14 9.769 15.908 3.200.494 3.072.355 PATRIMONIO NETO Y PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2022 Notas de la memoria 2021 SACYR, S.A. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 (Expresada en Miles de euros) Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 5 de 116 Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2022. A) OPERACIONES CONTINUADAS 1. Importe neto de la cifra de negocios Nota 15 105.296 79.599 a) Prestación de servicios 105.296 79.599 2. Gastos de personal Nota 15 (41.700) (35.891) a) Sueldos, salarios y asimilados (35.712) (28.281) b) Cargas sociales (5.988) (7.610) 3. Otros gastos de explotación (76.790) (84.918) a) Servicios exteriores Nota 15 (71.703) (70.040) b) Tributos (333) (330) c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales Nota 7 (4.682) (13.483) d) Otros gastos de gestión corriente (72) (1.065) 4. Amortización del inmovilizado Notas 5 y 6 (2.849) (3.068) 5. Excesos de provisiones Nota 11 (19.700) (14.197) 6. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado (2) 2 a) Resultados por enajenaciones y otros (2) 2 A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (35.745) (58.473) 7. Ingresos financieros 38.541 169.283 a) De participaciones en instrumentos de patrimonio 20.000 164.000 - En empresas del grupo y asociadas Nota 16 20.000 164.000 b) De valores negociables y otros instrumentos financieros 18.541 5.283 - En empresas del grupo y asociadas Nota 16 16.348 5.257 - En terceros Nota 7 2.193 26 8. Gastos financieros (77.140) (62.860) a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas Nota 16 (23.101) (16.235) b) Por deudas con terceros Nota 7 (54.039) (46.625) 9. Variación del valor razonable en instrumentos financieros Nota 7 (7.924) (12.103) a) Valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (7.924) (12.103) 10. Diferencias de cambio Nota 7 29.625 49.901 11. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros Notas 7 y 8 49.545 (160.529) a) Deterioros y pérdidas 49.545 (160.529) A.2) RESULTADO FINANCIERO 32.647 (16.308) A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (3.098) (74.781) 12. Impuestos sobre beneficios Nota 14 (5.557) (33.329) A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (8.655) (108.110) B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS 13. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos - - A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (8.655) (108.110) Notas de la Memoria 2021 2022 SACYR, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 (Expresado en Miles de euros) Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 6 de 116 A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2022. 2022 2021 A) (8.655) (108.110) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto I. Por cobertura de flujos de efectivo 7.623 - II. Efecto impositivo (1.906) - B) 5.717 - Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias C) - - (2.938) (108.110) RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B + C) SACYR, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 (Expresado en Miles de euros) Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 7 de 116 B) ESTADO TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2022. Escriturado No exigido A) SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2020 604.572 - 46.314 1.096.851 (54.320) (642.430) (75.742) - 975.245 I. Ajustes por cambios de criterio - - - (173.750) - - - - (173.750) B) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2021 604.572 - 46.314 923.101 (54.320) (642.430) (75.742) - 801.495 I. Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - - (108.110) - (108.110) II. Operaciones con socios o propietarios 24.484 - - (32.928) 6.174 - - - (2.270) 1. Distribución de dividendos 24.484 - - (32.489) - - - - (8.005) 2. Operaciones con acciones propias (netas) - - - (439) 6.174 - - - 5.735 III. Otras variaciones del patrimonio neto - - - (6.315) - (75.742) 75.742 - (6.315) C) SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2021 629.056 - 46.314 883.858 (48.146) (718.172) (108.110) - 684.800 D) SALDO AJUSTADO, INICIO DEL EJERCICIO 2022 629.056 - 46.314 883.858 (48.146) (718.172) (108.110) - 684.800 I. Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - - (8.655) 5.717 (2.938) II. Operaciones con socios o propietarios 24.412 - - (39.187) (9.027) - - - (23.802) 1. Distribución de dividendos 24.412 - - (39.070) - - - - (14.658) - 2. Operaciones con acciones propias (netas) - - - (117) (9.027) - - - (9.144) III. Otras variaciones del patrimonio neto - - - 4.195 - (108.110) 108.110 - 4.195 E) SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2022 653.468 - 46.314 848.866 (57.173) (826.282) (8.655) 5.717 662.255 Resultados de ejercicios anteriores Acciones Propias Reservas Prima de emisión Capital Resultado del ejercicio TOTAL Ajustes por cambios de valor SACYR, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 (Expresado en Miles de euros) Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 8 de 116 Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2022. 2022 2021 A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos (3.098) (74.781) 2. Ajustes al resultado: (5.414) 47.054 a) Amortización del inmovilizado 2.849 3.068 b) Correcciones valorativas por deterioro (49.545) 160.529 c) Variación de provisiones 24.382 27.680 d) Resultados por bajas y enajenaciones de inmovilizado 2 (2) e) Ingresos financieros (38.541) (169.283) f) Gastos financieros 77.140 62.860 g) Diferencias de cambio (29.625) (49.901) h) Variación de valor razonable en instrumentos financieros 7.924 12.103 3. Cambios en el capital corriente 118.529 (237.315) a) Deudores y otras cuentas a cobrar 125.497 (207.265) b) Otros activos corrientes (4.694) 97 c) Acreedores y otras cuentas a pagar (7.576) (39.620) d) Otros pasivos corrientes - (13.483) e) Otros activos y pasivos no corrientes 5.302 22.956 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (34.548) 114.734 a) Pagos de intereses (54.039) (46.625) b) Cobros de dividendos 20.000 164.000 c) Cobros de intereses 2.193 26 d) Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (2.702) (2.667) 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4) 75.469 (150.308) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 6. Pagos por inversiones (33.764) (657.396) a) Empresas del grupo y asociadas (29.208) (651.153) b) Inmovilizado intangible (2.240) (3.233) c) Inmovilizado material (365) (92) d) Otros activos financieros (1.951) (2.918) 7. Cobros por desinversiones 70.434 304.385 a) Empresas del grupo y asociadas 70.250 304.383 b) Inmovilizado material (2) 2 c) Otros activos financieros 186 - 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6) 36.670 (353.011) C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio (8.923) 6.174 a) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio (9.027) - b) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio 104 6.174 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 99.173 442.410 a) Emisión 1.053.365 442.451 1. Obligaciones y otros valores negociables 575.465 197.938 2. Deudas con entidades de crédito 413.816 33.739 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas 26.104 205.214 4. Otras deudas 37.980 5.560 b) Devolución y amortización de (954.192) (41) 1. Obligaciones y otros valores negociables (576.161) - 2. Deudas con entidades de crédito (377.948) - 3. Otras deudas (83) (41) 11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio (14.658) (8.005) a) Dividendos (14.658) (8.005) 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+/-9+/-10-11) 75.592 440.579 D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO 29.625 49.901 E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/-D) 217.356 (12.839) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 14.168 27.007 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 231.524 14.168 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 9 de 116 1. Actividad de la empresa Sacyr, S.A. (en adelante la Sociedad o Sacyr) surge como efecto de la fusión por absorción de Grupo Sacyr, S.A. (Sociedad absorbida) por Vallehermoso, S.A. (Sociedad absorbente) en el ejercicio 2003 con carácter indefinido. Su domicilio social actual está fijado en la calle Condesa de Venadito, 7, en Madrid. Se inscribió en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 1884, folio 165, hoja M-33841, inscripción 677, con CIF A-28013811. Constituye su objeto social: a. La adquisición y construcción de fincas urbanas para su explotación en forma de arriendo o para su enajenación. b. La compraventa de terrenos, derechos de edificación y unidades de aprovechamiento urbanístico, así como su ordenación, transformación, urbanización, parcelación, reparcelación, compensación, etc., y posterior edificación, en su caso, interviniendo en todo el proceso urbanístico hasta su culminación por la edificación. c. La administración, la conservación, el mantenimiento y, en general, todo lo relacionado con las instalaciones y los servicios de fincas urbanas, así como los terrenos, infraestructuras, obras, instalaciones de urbanización que correspondan a los mismos en virtud del planeamiento urbanístico, ya sea por cuenta propia o ajena, y la prestación de servicios de arquitectura, ingeniería y urbanismo relacionados con dichas fincas urbanas, o con su propiedad. d. La prestación y comercialización de toda clase de servicios y suministros relativos a las comunicaciones, a la informática y a las redes de distribución energéticas, así como la colaboración en la comercialización y mediación en seguros, servicios de seguridad y transporte, bien por cuenta propia o ajena. e. La gestión y administración de espacios comerciales, de residencias y centros de la tercera edad, de hoteles y residencias turísticas, y de estudiantes. f. La contratación, gestión y ejecución de toda clase de obras y construcciones en su más amplio sentido, tanto públicas como privadas, como carreteras, obras hidráulicas, ferrocarriles, obras marítimas, edificación, obras del medio ambiente, y en general todas las relacionadas con el ramo de la construcción. g. La adquisición, administración, gestión, promoción, explotación en arrendamiento o en cualquier otra forma, construcción, compra y venta de toda clase de bienes inmuebles, así como el asesoramiento respecto a las operaciones anteriores. h. La elaboración de todo tipo de proyectos de ingeniería y arquitectura, así como la dirección, supervisión y asesoramiento en la ejecución de todo tipo de obras y construcciones. i. La adquisición, tenencia, disfrute, administración y enajenación de toda clase de valores mobiliarios por cuenta propia, quedando excluidas las actividades SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 10 de 116 que la legislación especial y básicamente la Ley del Mercado de Valores, atribuye con carácter exclusivo a otras entidades. j. Gestionar servicios públicos de abastecimiento de agua, alcantarillado y depuración. k. La gestión de toda clase de concesiones, subvenciones y autorizaciones administrativas de obras, servicios y mixtas del Estado, Comunidades Autónomas, Provincia y Municipio de las que sea titular y la participación accionarial en sociedades de aquellas. l. La explotación de minas y canteras y la comercialización de sus productos. m. La fabricación, compra, venta, importación, exportación y distribución de equipos, instalación de elementos y materiales de construcción o destinados a la misma. n. Adquisición, explotación en cualquier forma, comercialización, cesión y enajenación de todo tipo de propiedad intelectual y patentes y demás modalidades de propiedad industrial. o. Fabricación y comercialización de productos prefabricados y demás relacionados con la construcción. p. La prestación de servicios de asistencia o apoyo a sociedades filiales o sociedades participadas, españolas o extranjeras. q. La explotación, importación, exportación, transporte, distribución, venta y comercialización de materias primas de cualquier tipo, tanto vegetales como minerales. Las actividades integrantes del objeto social descrito en los apartados anteriores podrán ser también desarrolladas indirectamente, a través de la participación en otras entidades o en sociedades con objetos idénticos o análogos. La Sociedad, realiza como actividad ordinaria, fundamentalmente las actividades propias de un centro de servicios compartidos que consiste en la dirección, gestión y administración, principalmente de las sociedades del Grupo, así como las labores comerciales y de contratación. Para ello, cuenta con los medios técnicos y humanos necesarios, así como las infraestructuras propias de este tipo de actividad; actividades éstas muy distintas de la mera tenencia de participaciones en el capital de empresas del Grupo. Accesoriamente a lo anterior y exclusivamente para optimizar los recursos financieros, la Sociedad canaliza los excedentes / déficits de tesorería de algunas sociedades del Grupo, sin que por ello se pueda considerar en absoluto que se realizan actividades financieras, ya que las actividades del Grupo se financian en cada una de las sociedades donde se realizan y no desde la Sociedad cabecera del Grupo. Por todo lo anterior, y para una mejor comprensión de las Cuentas Anuales la Sociedad no aplica lo establecido en la no aplica lo establecido en la consulta 2, publicada en el BOICAC 126/2021 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) “Sobre los componentes de la cifra de negocios”. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 11 de 116 Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Sacyr y el informe de gestión consolidado del ejercicio 2021 fueron formuladas por los Administradores de la Sociedad en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el 24 de febrero de 2022, y aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2022 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid, junto con el correspondiente informe de auditoría. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Sacyr y el informe de gestión consolidado del ejercicio 2022 serán formuladas en tiempo y forma y serán depositadas, junto con el correspondiente informe de auditoría, en el Registro Mercantil de Madrid en los plazos establecidos legalmente. En la página web www.sacyr.com se encuentran disponibles las cuentas anuales individuales y consolidadas de la Sociedad así como otra información adicional del Grupo. 2. Bases de presentación de las cuentas anuales a) Marco normativo El marco normativo relacionado con la información financiera que resulta de aplicación a la Sociedad es: 1. Código de Comercio y la restante legislación mercantil. 2. Plan General de Contabilidad y sus adaptaciones sectoriales. 3. Las Normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias. 4. El resto de la normativa contable española que resulte aplicable. a.1) Criterios de primera aplicación A partir de 1 de enero de 2021 la Sociedad aplica el Real Decreto 1/2021 a través del cual se modifican algunos aspectos del Plan General Contable regulado en el Real Decreto 1514/2007. A su vez, la Sociedad a partir de esta misma fecha comienza a aplicar la normativa contemplada en la Resolución de 10 de febrero de 2021, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas por la que se modifica la norma de registro y valoración 14ª “Ingresos por ventas y prestación de servicios”. Con carácter general los criterios de primera aplicación a partir de 1 de enero de 2021 se aplicaron de forma retroactiva, sin reexpresar las cifras del ejercicio anterior. En el caso particular de las coberturas, se realiza de forma prospectiva. b) Imagen fiel Las presentes cuentas anuales han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 12 de 116 resultados de la Sociedad, así como de los cambios en su patrimonio neto y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales y el informe de gestión, que han sido formulados por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobados sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales y el informe de gestión del ejercicio 2021 fueron aprobados por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2022. Las cifras incluidas en las cuentas anuales están expresadas en miles de euros, redondeados al millar más próximo, salvo que se indique lo contrario. c) Empresa en funcionamiento Debido a la actividad de la Sociedad, a 31 de diciembre de 2022 presenta un fondo de maniobra negativo por importe de 894.595 miles de euros (768.420 en 2021) como consecuencia principalmente de la financiación a corto plazo de sociedades filiales y de la emisión de deuda a corto plazo que la Sociedad estima será renovada durante el ejercicio 2023. No obstante, los Administradores de la Sociedad han preparado las cuentas anuales bajo el principio de empresa en funcionamiento, dado que esta situación no afectará al desarrollo futuro de la Sociedad al existir diversos factores que hacen posible hacer frente a los pasivos corrientes: • Obtención de nuevas líneas de financiación basadas en los planes de negocio a largo plazo y calidad de los activos del Grupo. • Generación de caja de las actividades recurrentes del Grupo. • Con fecha 22 de julio de 2022 la Sociedad ha firmado un préstamo sindicado en dos tramos por importe total 355.000 miles de euros, tramo A, préstamo a 5 años, por 280.000 miles de euros amortizable semestralmente, a tipo de interés variable y tramo B, crédito revolving de 75.000 miles de euros, plazo de tres años con posibilidad de extenderlo hasta 2 años más, a tipo de interés variable y amortización a vencimiento. • La deuda con Empresas del Grupo y Asociadas a corto plazo es de 645.103 miles de euros, la Sociedad estima se refinanciará en función de las necesidades del Grupo. • La Sociedad mantiene al cierre del ejercicio 2022, pólizas próximas a su vencimiento en negociación y que estima serán renovadas. • La Sociedad considera que las entradas de tesorería previstas para el ejercicio 2023 serán suficientes para atender sus compromisos. d) Principios contables no obligatorios aplicados No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 13 de 116 efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. e) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre En la preparación de las cuentas anuales de la Sociedad, los Administradores han realizado estimaciones que están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias actuales y que constituyen la base para establecer el valor contable de los activos y pasivos cuyo valor no es fácilmente determinable mediante otras fuentes. La Sociedad tomó en consideración el posible impacto de la situación producida por la pandemia de COVID-19 en sus estimaciones y juicios, si bien, esta situación no tuvo un impacto significativo sobre la actividad de la Sociedad en 2021 ni en 2022. Las principales estimaciones realizadas se refieren a: • La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos. • La vida útil de los activos materiales e intangibles. • Recuperabilidad de impuestos diferidos de activo. • Cálculo de las provisiones. • Cálculo de los valores razonables, valores en uso y valores actuales. La Sociedad revisa sus estimaciones de forma continua. Sin embargo, dada la incertidumbre inherente a las mismas, existe un riesgo importante de que pudieran surgir ajustes significativos en el futuro sobre los valores de los activos y pasivos afectados, de producirse un cambio significativo en las hipótesis, hechos y circunstancias en las que se basan, los activos y pasivos afectados se ajustarán en los próximos ejercicios de forma prospectiva. Los supuestos clave acerca del futuro, así como otros datos relevantes sobre la estimación de la incertidumbre en la fecha de cierre del ejercicio, que llevan asociados un riesgo importante de suponer cambios significativos en el valor de los activos o pasivos en el próximo ejercicio son los siguientes: Deterioro del valor de los activos no corrientes La valoración de los activos no corrientes, distintos de los financieros, requiere la realización de estimaciones con el fin de determinar su valor recuperable, a los efectos de evaluar un posible deterioro y los activos intangibles. Para determinar este valor recuperable los Administradores de la Sociedad estiman los flujos de efectivo futuros esperados de los activos o de las unidades generadoras de efectivo de las que forman parte y utilizan una tasa de descuento apropiada para calcular el valor actual de esos flujos de efectivo (nota 4.c). Revisión de las vidas útiles SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 14 de 116 En cada cierre de ejercicio, la Sociedad revisa los valores residuales, las vidas útiles y los métodos de amortización de todos sus elementos y, si procede, los ajusta de forma prospectiva. Activos por impuesto diferido Los activos por impuesto diferido se registran para todas aquellas diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas pendientes de compensar, gastos financieros no deducibles y deducciones pendientes de aplicar para las que es probable que el Grupo Fiscal del que la Sociedad es cabecera, disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos. Para determinar el importe de los activos por impuesto diferido que se pueden registrar, los Administradores estiman los importes y las fechas en las que se obtendrán las ganancias fiscales futuras y el periodo de reversión de las diferencias temporarias imponibles (nota 14). Provisiones La Sociedad reconoce provisiones sobre riesgos, de acuerdo con la política contable indicada en el apartado 4.i de esta memoria. La Sociedad ha realizado juicios y estimaciones en relación con la probabilidad de ocurrencia de dichos riesgos, así como la cuantía de los mismos, y ha registrado una provisión cuando el riesgo ha sido considerado como probable, estimando el coste que le originaría dicha obligación. Cálculo de los valores razonables, de los valores en uso y de los valores actuales El cálculo de valores razonables, valores en uso y valores actuales implica el cálculo de flujos de efectivo futuros y la asunción de hipótesis relativas a los valores futuros de los flujos, así como las tasas de descuento aplicables a los mismos. Las estimaciones y las asunciones relacionadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias. f) Comparación de la información La Sociedad presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio anterior, que han sido obtenidas mediante la aplicación del Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, el cual fue modificado en 2016 por el Real Decreto 602/2016 de 2 de diciembre y posteriormente por el Real Decreto 1/2021 de 12 de enero, complementado con la Resolución de 10 de febrero de 2021, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, así como con el resto de la legislación mercantil vigente. g) Agrupación de partidas La Sociedad no ha realizado agrupación de partidas en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en los estados de cambios en el patrimonio neto ni en el estado de flujos de efectivo. h) Elementos recogidos en varias partidas SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 15 de 116 La Sociedad no mantiene ningún elemento patrimonial recogido en varias partidas. i) Cambios en criterios contables Durante el ejercicio 2022 no se han producido cambios de criterios contables respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2021. j) Corrección de errores En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2021. 3. Aplicación del resultado La propuesta de aplicación del resultado en euros del ejercicio 2022 formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente (en euros): La aplicación del resultado correspondiente al ejercicio 2021 se muestra en el estado de cambios en el patrimonio neto. En cumplimiento con el Art. 348 bis del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (TRLSC) se informa sobre el derecho de separación del accionista en caso de falta de distribución de dividendos, en los siguientes términos: 1. A partir del quinto ejercicio a contar desde la inscripción en el Registro Mercantil de la Sociedad, el accionista que hubiera votado a favor de la distribución de los beneficios sociales tendrá derecho de separación en el caso de que la junta general no acordara la distribución como dividendo de, al menos, un tercio de los beneficios propios de la explotación del objeto social obtenidos durante el ejercicio anterior, que sean legalmente repartibles. 2022 Base de reparto (8.655.487) Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias (8.655.487) Aplicación (8.655.487) A resultados negativos de ejercicios anteriores (8.655.487) SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 16 de 116 2. El plazo para el ejercicio del derecho de separación será de un mes a contar desde la fecha en que se hubiera celebrado la Junta General Ordinaria de Accionistas. 3. Lo dispuesto en este artículo no será de aplicación a las sociedades cotizadas. Se informa que ninguno de los accionistas de la Sociedad ha ejercido su derecho de separación en caso de falta de distribución de dividendos. Limitaciones para la distribución de dividendos La Sociedad está obligada a destinar el 10% de los beneficios del ejercicio a la constitución de la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, mientras no supere el límite del 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas (nota 10.b). Una vez cubiertas las atenciones previstas por la Ley o los estatutos, sólo podrán repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social. A estos efectos, los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no podrán ser objeto de distribución, directa ni indirecta. Si existieran pérdidas de ejercicios anteriores que hicieran que ese valor del patrimonio neto de la Sociedad fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinará a la compensación de estas pérdidas. En el mes de enero de 2022, Sacyr puso en marcha el programa de Dividendo Flexible (“Scrip Dividend”) aprobado en la Junta General de Accionistas de 2021. Los accionistas pudieron optar: entre recibir una acción nueva, por cada 45 en circulación, o vender a Sacyr sus derechos de suscripción preferente a un precio fijo garantizado de 0,049 euros brutos por derecho. Más del 84% del accionariado de Sacyr, eligió cobrar el Dividendo Flexible en acciones, para lo cual se emitieron un total de 11.845.228 nuevas acciones. Estos títulos comenzaron a cotizar con fecha 9 de febrero de 2022. En la Junta General de Accionistas de 2022, celebrada con fecha de 28 de abril, se aprobaron también dos nuevos Dividendos Flexibles, de características similares al llevado a cabo a comienzos del ejercicio. A comienzos del mes de junio, se implementó el primero de ellos. Los accionistas pudieron optar entre: recibir una acción nueva, por cada 39 acciones existentes, o vender a Sacyr sus derechos de asignación gratuita a un precio fijo garantizado de 0,066 euros brutos por derecho. Más del 76%, del accionariado de Sacyr eligió cobrar el Dividendo Flexible en acciones, para lo cual se emitieron un total de 12.566.568 nuevos títulos. Las nuevas acciones comenzaron a cotizar el 29 de junio de 2022 en las Bolsas españolas. Con el pago de ambos dividendos, la rentabilidad obtenida por el accionista en 2022 se ha situado en el 4,8%, frente al 4,6% de 2021, obteniendo un efectivo bruto de 0,096 euros, un 5% superior al ejercicio anterior. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 17 de 116 4. Normas de registro y valoración Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de las cuentas anuales del ejercicio 2022, han sido las siguientes: a) Inmovilizado intangible El inmovilizado intangible se valora inicialmente por su coste, ya sea éste su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Los activos intangibles se amortizan sistemáticamente en función de la vida útil estimada de los bienes y de su valor residual. Los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados en cada cierre de ejercicio y, si procede, ajustados de forma prospectiva. Al menos al cierre del ejercicio, se evalúa la existencia de indicios de deterioro, en cuyo caso se estiman los importes recuperables, efectuándose las correcciones valorativas que procedan. Los activos intangibles cuya vida útil no se puede determinar con fiabilidad, se amortizan con la presunción, salvo prueba en contrario, que la vida útil es de diez años y que su recuperación es lineal. • Aplicaciones informáticas La partida de aplicaciones informáticas incluye los costes incurridos en relación con las aplicaciones informáticas adquiridas a terceros o desarrolladas por la propia Sociedad que cumplen las condiciones indicadas anteriormente para la activación. Su amortización se realiza de forma lineal a largo de su vida útil estimada de 4 años. Las reparaciones que no representan una ampliación de la vida útil y los costes de mantenimiento son cargados en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se producen. • Investigación y desarrollo La Sociedad registra los gastos de investigación como gastos del ejercicio en que se realizan. b) Inmovilizado material El inmovilizado material se valora inicialmente por su coste, ya sea éste el precio de adquisición o coste de producción, y posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera, conforme al criterio mencionado en la nota 4.c. El coste de producción incluye los costes de materiales directos y, en su caso, los costes de mano de obra directa y la parte que razonablemente corresponda de los costes indirectamente imputables a los bienes por el período de construcción o fabricación, incluida la amortización de los gastos de investigación cuando hayan sido objeto de capitalización, los gastos específicos de administración o dirección relacionados, las SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 18 de 116 mermas derivadas y las obligaciones por desmantelamiento surgidas de la producción de existencias. Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos. Para aquellos inmovilizados que necesitan un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso, los costes capitalizados incluyen los gastos financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del bien y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a la adquisición o fabricación del mismo. Los trabajos que la Sociedad realiza para su propio inmovilizado se registran al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos los costes internos, determinados en función de los consumos propios de materiales, la mano de obra directa incurrida y los gastos generales de fabricación calculados según tasas de absorción similares a las aplicadas a efectos de la valoración de existencias. La Sociedad amortiza el inmovilizado material desde el momento en el que los elementos están disponibles para su puesta en funcionamiento siguiendo el método lineal, aplicando porcentajes de amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes, según el siguiente detalle: Las reparaciones que no representan una ampliación de la vida útil y los costes de mantenimiento son cargados en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se producen. En cada cierre de ejercicio, la Sociedad revisa los valores residuales, las vidas útiles y los métodos de amortización del inmovilizado material y, si procede, se ajustan de forma prospectiva. c) Deterioro del valor de los activos no financieros Porcentaje de amortización Construcciones 2% Instalaciones técnicas 10% Maquinaria 20% Mobiliario 10% Elementos de transporte 20% Equipos para proceso de datos 25% SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 19 de 116 Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad evalúa si existen indicios de que algún activo no corriente o, en su caso, alguna unidad generadora de efectivo pueda estar deteriorado. Si existen indicios se estiman sus importes recuperables. El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. Cuando el valor contable es mayor que el importe recuperable se produce una pérdida por deterioro. El valor en uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, utilizando tipos de interés de mercado sin riesgo, ajustados por los riesgos específicos asociados al activo. Para aquellos activos que no generan flujos de efectivo, en buena medida, independientes de los derivados de otros activos o grupos de activos, el importe recuperable se determina para las unidades generadoras de efectivo a las que pertenecen dichos activos. Las correcciones valorativas por deterioro y su reversión se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las correcciones valorativas por deterioro se revierten cuando las circunstancias que las motivaron dejan de existir. La reversión del deterioro tiene como límite el valor contable del activo que figuraría si no se hubiera reconocido previamente el correspondiente deterioro del valor. d) Instrumentos financieros d.1) Activos financieros d.1.1) Clasificación y valoración Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías: • Activos financieros a coste amortizado: Un activo financiero se incluirá en esta categoría, incluso cuando esté admitido a negociación en un mercado organizado, si la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Los flujos de efectivo contractuales que son únicamente cobros de principal e interés sobre el importe del principal pendiente son inherentes a un acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo ordinario o común, sin perjuicio de que la operación se acuerde a un tipo de interés cero o por debajo de mercado. Con carácter general, se incluyen también en esta categoría los activos financieros originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la Sociedad con cobro aplazado, y los que, no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable que proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la Sociedad. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 20 de 116 Se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que le sean directamente atribuibles. - Instrumentos de deuda Para los “Instrumentos de deuda valorados a coste amortizado”, existe una evidencia objetiva de deterioro cuando después de su reconocimiento inicial ocurre uno o más eventos que suponen una reducción o retraso en sus flujos de efectivo estimados futuros. Para los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, la Sociedad considera como activos deteriorados (activos dudosos) aquellos instrumentos de deuda para los que existen datos objetivos de deterioro (impagos, incumplimientos, refinanciaciones, concurso de acreedores) que evidencien la posibilidad de no recuperar la totalidad de los flujos futuros pactados. La Sociedad considera para los instrumentos cotizados el valor de mercado de los mismos como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuro, siempre que sea suficientemente fiable. La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, incluidos, en su caso, los procedentes de la ejecución de las garantías reales y personales, que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos financieros a tipo de interés variable, se empleará el tipo de interés efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales. Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión, se reconocerán como un gasto o ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor. No obstante, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo futuros se puede utilizar el valor de mercado del instrumento, siempre que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la Sociedad. El reconocimiento de intereses en los activos financieros con deterioro crediticio seguirá las reglas generales, sin perjuicio de que de manera simultánea la Sociedad deba evaluar si dicho importe será objeto de recuperación y, en su caso, contabilice la correspondiente pérdida por deterioro. • Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: Son aquellos adquiridos con el objetivo de enajenarlos en el corto plazo o aquellos que forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existen evidencias de actuaciones recientes con dicho objetivo. Esta categoría incluye también los instrumentos financieros derivados que no sean contratos de garantías financieras (por ejemplo, avales) ni han sido designados como instrumentos de cobertura. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 21 de 116 Para los instrumentos de patrimonio que no se mantengan para negociar, ni deban valorarse al coste, la Sociedad puede realizar la elección irrevocable en el momento de su reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el valor razonable directamente en el patrimonio neto. En todo caso, la Sociedad puede, en el momento del reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, y que en caso contrario se hubiera incluido en otra categoría, si haciéndolo elimina o reduce significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en otro caso de la valoración de los activos o pasivos sobre bases diferentes. Se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de la transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Con posterioridad se valorarán a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. • Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: Un activo financiero se incluirá en esta categoría cuando las condiciones contractuales del activo financiero den lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que sean únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, y no se mantenga para negociar ni proceda clasificarlo en la categoría de activos financieros a coste amortizado. También se incluyen en esta categoría las inversiones en instrumentos de patrimonio para las que se haya ejercitado la opción irrevocable de designación en este grupo. Se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que le sean directamente atribuibles, así como el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido. Con posterioridad, se valoran por su valor razonable sin deducir los costes de transacción en los que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe, así reconocido, se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, en la valoración posterior, las correcciones valorativas por deterioro del valor, las pérdidas y ganancias que resulten por diferencias de cambio en activos monetarios en moneda extranjera, el importe de los intereses calculados según el método del tipo de interés efectivo, así como los dividendos devengados, se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias. El valor en libros de los activos financieros se corrige por la Sociedad con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 22 de 116 Para determinar las pérdidas por deterioro de los activos financieros, la Sociedad evalúa las posibles pérdidas tanto de los activos individuales, como de los grupos de activos con características de riesgo similares. - Instrumentos de patrimonio Al menos al cierre del ejercicio deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable. En el caso de “Inversiones en instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto”, existe una evidencia objetiva de deterioro cuando, después de su reconocimiento inicial, ocurren uno o más eventos que suponen la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. En todo caso, se presumirá que el instrumento se ha deteriorado ante una caída de un año y medio o de un cuarenta por ciento en su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor, sin perjuicio de que pudiera ser necesario reconocer una pérdida por deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotización. La corrección valorativa por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier corrección valorativa por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efectúe la valoración. Las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminución del valor razonable, siempre que exista una evidencia objetiva de deterioro en el valor del activo, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias. Si en ejercicios posteriores se incrementase el valor razonable, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores no revertirá con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias y se registrará, el incremento de valor razonable, directamente contra el patrimonio neto. Las minusvalías latentes reconocidas como “Ajustes por cambios de valor” en el patrimonio neto se registran inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se determina que el descenso del valor razonable se debe a su deterioro. Si con posterioridad se recuperan todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce en “Ajustes por cambios de valor” en el patrimonio neto. • Activos financieros a coste Se incluyen en esta categoría, las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse por referencia a un precio cotizado en un mercado activo para un instrumento idéntico, o no pueda estimarse con fiabilidad, los activos financieros híbridos cuyo valor razonable no pueda estimarse de manera fiable, las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas de participación, los préstamos participativos cuyos intereses tengan carácter contingente y los activos financieros que no puedan valorarse de manera fiable a valor razonable. Se consideran empresas del grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 23 de 116 significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las que, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios. Se valoran inicialmente a coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que le sean directamente atribuibles, excepto en las aportaciones no dinerarias a una empresa del grupo en los que el objeto es un negocio, para las que la conversión se valora por el valor contable de los elementos que integra el negocio. Formará parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido. No obstante, si existiera una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considerará como coste de dicha inversión el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificación. - Instrumentos de patrimonio Al menos al cierre del ejercicio deberán efectuarse las correcciones valorativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable. En el caso de “Instrumentos de patrimonio valorados a coste”, la pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, que es el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, la estimación de la pérdida por deterioro de esta clase de activos se calcula en función del patrimonio neto de la entidad participada y de las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración netas de efecto impositivo. El reconocimiento de las correcciones valorativas por deterioro de valor y, en su caso, su reversión, se registrarán como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor. d.1.2) Reclasificación de activos financieros Cuando la Sociedad cambie la forma en que gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo, reclasificará todos los activos afectados de acuerdo a los criterios establecidos para los activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, activos financieros a coste amortizado, activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto y activos financieros a coste. La reclasificación de categoría no es un supuesto de baja de balance sino un cambio en el criterio de valoración. d.1.3) Baja de activos financieros La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 24 de 116 transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring” en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés, las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo. Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el “factoring con recurso”, las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas. d.2) Pasivos financieros d.2.1) Clasificación y valoración Los pasivos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías: • Pasivos financieros a coste amortizado: Se trata de aquellos débitos a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la Sociedad con pago aplazado, o aquellos que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial, sino que proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la Sociedad. También se incluyen en esta categoría los préstamos participativos que tengan las características de un préstamo ordinario o común sin perjuicio de que la operación se acuerde a un tipo de interés cero o por debajo del mercado. Se valoran inicialmente al valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Posteriormente se valoran a coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. Posteriormente, continuarán valorándose por dicho importe. • Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 25 de 116 Se incluyen, los pasivos financieros que se mantienen para negociar ya sea porque son emitidos con la intención de readquirirlos en el corto plazo, porque se considere como una obligación que un vendedor en corto tiene de entregar activos financieros que le han sido prestados, porque formen parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de la obtención de ganancias en el corto plazo, o porque se traten de instrumentos financieros derivados que no hayan sido designados como instrumentos de cobertura. También se incluyen en esta categoría aquellos pasivos financieros que, desde el momento del reconocimiento inicial, han sido designados por la Sociedad para contabilizarlos al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Esta designación será irrevocable. Asimismo, opcionalmente y de forma irrevocable, se podrán incluir en esta categoría otros pasivos financieros como instrumentos financieros híbridos, instrumentos financieros compuestos, contratos que se mantengan con el propósito de recibir o entregar un activo no financiero, contratos de garantía financiera o fianzas entregadas y recibidas. Estos pasivos financieros se reconocen y valoran con los mismos criterios que los activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. d.2.2) Cancelación o baja de pasivos financieros La Sociedad da de baja un pasivo financiero cuando la obligación se ha extinguido. Cuando se produce un intercambio de instrumentos de deuda, siempre que éstos tengan condiciones sustancialmente diferentes, se registra la baja del pasivo financiero original y se reconoce el nuevo pasivo financiero que surja. De la misma forma se registra una modificación sustancial de las condiciones actuales de un pasivo financiero. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero, o de la parte del mismo que se haya dado de baja, y la contraprestación pagada, incluidos los costes de transacción atribuibles, y en la que se recoge asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar. Cuando se produce un intercambio de instrumentos de deuda que no tengan condiciones sustancialmente diferentes, el pasivo financiero original no se da de baja del balance, registrando el importe de las comisiones pagadas como un ajuste de su valor contable. El nuevo coste amortizado del pasivo financiero se determina aplicando el tipo de interés efectivo, que es aquel que iguala el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de modificación con los flujos de efectivo a pagar según las nuevas condiciones. A estos efectos, se considera que las condiciones de los contratos son sustancialmente diferentes cuando el prestamista es el mismo que otorgó el préstamo inicial y el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo financiero, incluyendo las comisiones netas, difiere al menos en un 10% del valor actual de los flujos de efectivo pendientes de pago del pasivo financiero original, actualizados ambos al tipo de interés efectivo del pasivo original. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 26 de 116 e) Patrimonio neto Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión. Las acciones propias que adquiere la Sociedad durante el ejercicio se registran, por el valor de la contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del patrimonio neto. Los resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio se reconocen directamente en el patrimonio neto como menos reservas, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias. f) Coberturas La Sociedad utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestos sus flujos de efectivo futuros. Fundamentalmente, estos riesgos son de variaciones de los tipos de cambio, los tipos de interés o del valor razonable, las cuales pueden tener impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el marco de dichas operaciones la Sociedad contrata instrumentos financieros de cobertura. Para que estos instrumentos financieros puedan calificarse como de cobertura, son designados inicialmente como tales documentándose la relación de cobertura. Asimismo, la Sociedad verifica inicialmente y de forma periódica a lo largo de su vida (como mínimo en cada cierre contable) que la relación de cobertura es eficaz, es decir, que es esperable prospectivamente que los cambios en los flujos de efectivo de la partida cubierta (atribuibles al riesgo cubierto) se compensen casi completamente por los del instrumento de cobertura, que el riesgo de crédito no domina y que existe una relación económica entre instrumento de cobertura y elemento cubierto. Para contabilizar las coberturas, éstas son clasificadas como: • Coberturas de valor razonable Los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas del valor razonable se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que sea atribuible al riesgo cubierto. Cuando la partida cubierta es un compromiso en firme no reconocido o un componente de este, el cambio acumulado en el valor razonable de la partida cubierta con posterioridad a su designación se reconoce como un activo o un pasivo, y la ganancia o pérdida correspondiente se refleja en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las modificaciones en el importe en libros de las partidas cubiertas que se valoran a coste amortizado implican la corrección, bien desde el momento de la modificación, o posteriormente desde que cesa la contabilidad de coberturas, del tipo de interés efectivo del instrumento. • Coberturas de flujos de efectivo SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 27 de 116 Este tipo de coberturas cubren la exposición a la variación de los flujos de efectivo que es atribuible bien a un riesgo concreto asociado con un activo o pasivo, o bien a una transacción prevista. La pérdida o ganancia del instrumento de cobertura, en la parte que constituya una cobertura eficaz, se reconoce directamente en el patrimonio neto. Así, el componente de patrimonio neto que surge como consecuencia de la cobertura se ajusta para que sea igual, en términos absolutos, al menor de los dos valores siguientes: La pérdida o ganancia acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio de la cobertura. El cambio acumulado en el valor razonable de la partida cubierta (es decir, el valor actual del cambio acumulado en los flujos de efectivo futuros esperados cubiertos) desde el inicio de la cobertura. Cualquier pérdida o ganancia restante del instrumento de cobertura o cualquier pérdida o ganancia requerida para compensar el cambio en el ajuste por cobertura de flujos de efectivo calculada de acuerdo con el párrafo anterior, representa una ineficacia de la cobertura que se reconoce en el resultado del ejercicio. Si una transacción prevista altamente probable cubierta da lugar posteriormente al reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no financiero, o una transacción prevista cubierta relativa a un activo no financiero o un pasivo no financiero pasa a ser un compromiso en firme al cual se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable, se elimina ese importe del ajuste por cobertura de flujos de efectivo y se incluye directamente en el coste inicial u otro importe en libros del activo o del pasivo. Se aplica este mismo criterio en las coberturas del riesgo de tipo de cambio de la adquisición de una inversión en una empresa del grupo, multigrupo o asociada. En el resto de los casos, el ajuste reconocido en patrimonio neto se transfiere a la cuenta de pérdidas y ganancias en la medida en que los flujos de efectivo futuros esperados cubiertos afectan al resultado del ejercicio. No obstante, si el ajuste reconocido en patrimonio neto es una pérdida y se espera que todo o parte de ésta no se recupere en uno o más ejercicios futuros, ese importe que no se espera recuperar se reclasifica inmediatamente en el resultado del ejercicio. g) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Este epígrafe incluye el efectivo en caja, las cuentas corrientes bancarias y los depósitos y adquisiciones temporales de activos que cumplen con todos los siguientes requisitos: • Son convertibles en efectivo. • En el momento de su adquisición su vencimiento no era superior a tres meses. • No están sujetos a un riesgo significativo de cambio de valor. • Forman parte de la política de gestión normal de tesorería de la Sociedad. A efectos del estado de flujos de efectivo se incluyen como menos efectivo y otros activos líquidos equivalentes los descubiertos ocasionales que forman parte de la gestión de SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 28 de 116 efectivo de la Sociedad. h) Transacciones en moneda extranjera La moneda funcional utilizada por la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones. Durante el ejercicio, las diferencias de cambio que se producen entre el tipo de cambio de la fecha de la operación y el que se encuentra en vigor a la fecha de cobro/pago, se registran como resultado financiero en la cuenta de pérdidas y ganancias. Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del balance. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se producen. Las partidas no monetarias valoradas a coste histórico se valoran aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacción. Las partidas no monetarias valoradas a valor razonable se valoran aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinación del valor razonable. Las diferencias de cambio se registran directamente en el patrimonio neto si la partida no monetaria se valora contra patrimonio neto y en la cuenta de pérdidas y ganancias si se valora contra el resultado del ejercicio. i) Impuestos sobre beneficios El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponden con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Éstos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación, los gastos financieros no deducibles y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 29 de 116 resultado contable y no es una combinación de negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes, asociadas y negocios conjuntos en las que la Sociedad puede controlar el momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro previsible. Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que el Grupo Fiscal vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en el balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran a los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa vigente aprobada, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se espera recuperar o pagar el activo o pasivo por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuesto diferido no se descuentan y se clasifican como activos y pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. Sacyr y sus sociedades participadas que cumplen lo establecido en el R.D.L. 4/2004 de 5 de marzo por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades han optado, mediante acuerdo de los respectivos Órganos de Administración de cada Sociedad, acogerse al Régimen de Consolidación Fiscal, realizando la preceptiva comunicación a la Agencia Tributaria, integrando el grupo fiscal consolidado 20/02 cuya Sociedad dominante es Sacyr, S.A. con C.I.F. A-28013811. La Sociedad, por cumplir lo establecido en la ley 43/1995 del Impuesto sobre Sociedades, ha optado por acogerse al Régimen de Consolidación Fiscal, mediante acuerdo de los Órganos de Administración, junto con el resto de empresas que componen el grupo fiscal consolidado. j) Ingresos y gastos A partir del 1 de enero de 2021 la Sociedad aplica el Real Decreto 1/2021 a través del cual se modifican algunos aspectos del Plan General Contable regulado en el Real Decreto 1514/2007. A su vez, la Sociedad a partir de esta misma fecha comienza a aplicar la normativa contemplada en la Resolución de 10 de febrero de 2021, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas por la que se modifica la norma de registro y valoración 14ª “Ingresos por ventas y prestación de servicios”. i. Criterio general de reconocimiento de ingresos SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 30 de 116 Para cada contrato con un cliente hay que identificar las distintas obligaciones de ejecución o desempeño separadas que contiene el contrato y determinar y asignar el precio de la transacción del contrato entre cada una de dichas obligaciones de desempeño identificadas. La Sociedad reconocerá los ingresos ordinarios de un contrato en la medida que satisfaga sus obligaciones contractuales de ejecución mediante la transferencia del control de un bien o la prestación de un servicio comprometido al cliente y según el precio asignado a la obligación indicado anteriormente. A la hora de establecer el momento exacto en el que se produce la transferencia del bien o la prestación de un servicio a su cliente la Sociedad deberá determinar si las obligaciones del contrato se satisfacen a lo largo del tiempo o en un momento determinado. Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el importe monetario o, en su caso, por el valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, derivada de la misma, que, salvo evidencia en contrario, será el precio acordado para los activos a trasferir al cliente, deduciendo los descuentos, rebajas en el precio y otras partidas similares que la Sociedad pueda conceder, así como, en su caso, los intereses incorporados al nominal de los créditos. No obstante, podrán incluirse los intereses incorporados a los créditos comerciales con vencimiento no superior a un año que no tengan un tipo de interés contractual, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. Los impuestos indirectos que gravan las operaciones de entrega de bienes o prestación de servicios y que son repercutibles a terceros, así como las cantidades recibidas por cuentas de terceros, no forman parte de los ingresos. Para el reconocimiento de ingresos derivados de las obligaciones que se cumplen a lo largo del tiempo la Sociedad debe determinar un método adecuado para medir la progresión en el cumplimiento de las mismas. • Método del tiempo transcurrido Para los contratos de prestación de servicios recurrentes (mantenimiento, limpieza, recogida de residuos…) con un patrón de transferencia homogéneo a lo largo del tiempo y con unos pagos periódicos fijos a lo largo de la vida del contrato (mensualidades, anualidades…), la Sociedad ha considerado que el método de medición de la progresión en el cumplimiento de las obligaciones más adecuado es el método del tiempo transcurrido mediante el cual los ingresos se reconocen linealmente durante el tiempo que dura el contrato, y sus costes según el criterio del devengo. ii. Reconocimiento de ingresos procedentes de modificaciones Una modificación de un contrato es un cambio en el alcance o precio del mismo (o ambos). El criterio general de la Sociedad es reconocer los ingresos derivados de una modificación del contrato cuando exista una conformidad por parte del cliente. El criterio seguido por la Sociedad es no reconocer los ingresos por estos trabajos adicionales hasta que exista la aprobación de los mismos por parte del cliente, que en general se considera cuando hay, una aprobación técnica y económica por parte del cliente. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 31 de 116 En el caso de que los trabajos estén aprobados pero la valoración esté pendiente, el reconocimiento de ingresos se realizará en las condiciones indicadas para supuestos de “contraprestación variable”. El reconocimiento de ingresos en supuestos de “contraprestación variable” implica que únicamente se reconocerán ingresos derivados de contraprestaciones variables cuando sea altamente probable que no ocurra en el futuro una reversión significativa del importe de los ingresos ordinarios reconocidos cuando, posteriormente, se resuelva la incertidumbre asociada a dichas reclamaciones o precios variables, tomando en consideración tanto la probabilidad como la magnitud de dicha reversión. El efecto que la modificación del contrato tiene sobre el precio de la transacción, y sobre la medición que la empresa hace del grado de avance del contrato se reconoce como un ajuste de los ingresos (como un incremento o una reducción de éstos) en la fecha de la modificación del contrato. Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho de los accionistas a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Con carácter general, los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. La Sociedad, siguiendo el principio de prudencia, únicamente contabiliza los beneficios realizados a la fecha de cierre del ejercicio, en tanto que los riesgos previsibles y las pérdidas, aún eventuales, se contabilizan tan pronto son conocidas. k) Provisiones y contingencias Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre: • Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación. • Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. • Activos contingentes: activos de naturaleza posible, surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia o, en su caso, por la no ocurrencia de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control de la empresa. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 32 de 116 Las provisiones se reconocen en el balance cuando la Sociedad tiene una obligación actual (ya sea por una disposición legal, contractual o por una obligación implícita o tácita), surgida como consecuencia de sucesos pasados, que se estima probable que suponga una salida de recursos para su liquidación y que es cuantificable. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos. Los activos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales. No obstante, la Sociedad debe informar sobre la existencia de los mismos, siempre y cuando sea probable la entrada de beneficios económicos por su causa. Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. Cuando se trate de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el efecto financiero no sea significativo, no será necesario llevar a cabo ningún tipo de descuento. Las provisiones se revisan a la fecha de cierre de cada balance y son ajustadas con el objetivo de reflejar la mejor estimación actual del pasivo correspondiente en cada momento. La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso será percibido, se registra como activo, excepto en el caso de que exista un vínculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder; en esta situación, la compensación se tendrá en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurará la correspondiente provisión. La política seguida respecto a la contabilización de provisiones para riesgos y gastos consiste en registrar el importe estimado para hacer frente a responsabilidades probables o ciertas, nacidas de litigios en curso y por indemnizaciones u obligaciones pendientes, avales y otras garantías similares. Su dotación se efectúa al nacimiento de la responsabilidad o de la obligación que determina la indemnización o pago. l) Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad de la Sociedad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura. La actividad de la Sociedad, por su naturaleza, no tiene un impacto medioambiental significativo. m) Subvenciones, donaciones y legados Para la contabilización de las subvenciones, donaciones y legados recibidos la Sociedad sigue los criterios siguientes: SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 33 de 116 • Subvenciones, donaciones y legados de capital no reintegrables: Se valoran por el valor razonable del importe o el bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no. Se contabilizan como ingresos directamente registrados a patrimonio neto, y se imputan a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el periodo para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro, con excepción de las recibidas de socios o propietarios que se registran directamente en los fondos propios y no constituyen ingreso alguno. • Subvenciones de carácter reintegrables: Mientras tienen el carácter de reintegrables se contabilizan como pasivos. • Subvenciones de explotación: Se abonan a resultados en el momento en que se conceden, excepto si se destinan a financiar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso se imputarán en dichos ejercicios. Si se conceden para financiar gastos específicos, la imputación se realizará a medida que se devenguen los gastos financiados. n) Transacciones con partes vinculadas Las transacciones con partes vinculadas se realizan y registran por su valor razonable de acuerdo con los criterios y métodos establecidos en el apartado 6 del Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad vigente y de las normas de valoración detalladas anteriormente, excepto para las siguientes transacciones: • Las aportaciones no dinerarias de un negocio a una empresa del grupo se valoran por el valor contable de los elementos patrimoniales que integran el negocio aportado. • En las operaciones de fusión, escisión y aportación no dineraria de un negocio correspondiente a una Sociedad dependiente, directa o indirecta, los elementos adquiridos se valoran por el importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas. Si la operación es con otra empresa del grupo, que no es una Sociedad dependiente, directa o indirecta, los elementos adquiridos se valoran según los valores contables existentes antes de la operación en las cuentas anuales individuales. Las diferencias que se originan se registran en reservas. Los precios de las operaciones realizadas con partes vinculadas se encuentran adecuadamente soportados, por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos que pudieran originar pasivos fiscales significativos. o) Clasificación de los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes Los activos y pasivos se presentan en el balance clasificados entre corrientes y no corrientes. A estos efectos, los activos y pasivos se clasifican como corrientes cuando están vinculados al ciclo normal de explotación de la Sociedad y se esperan vender, consumir, realizar o liquidar en el transcurso del mismo; aquellos otros cuyo vencimiento, SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 34 de 116 enajenación o realización se espera que se produzca en el plazo de un año; los clasificados como mantenidos para negociar, excepto los derivados a largo plazo; y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. El resto se clasificarán como no corrientes. p) Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal La Sociedad clasifica sus compromisos por pensiones dependiendo de su naturaleza en planes de aportación definida y planes de prestación definida. Son de aportación definida aquellos planes en los que la Sociedad se compromete a realizar contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada (como puede ser una entidad aseguradora o un plan de pensiones), y siempre que no tenga la obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender los compromisos asumidos. Los planes que no tengan el carácter de aportación definida se consideran de prestación definida. Plan de aportación definida Las aportaciones realizadas al plan de aportación definida se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias conforme al principio de devengo. Al cierre del ejercicio, las contribuciones devengadas no satisfechas se registran en el pasivo, en el epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar – Personal (remuneraciones pendientes de pago)”. Plan de prestación definida La Sociedad reconoce en el balance la diferencia entre el valor actual de las retribuciones comprometidas y el valor razonable de los activos afectos al plan y el importe procedente de costes por servicios pasados todavía no reconocidos. Si de esta diferencia se pone de manifiesto un activo, su valoración no puede superar el valor actual de las prestaciones económicas que pueden retornar a la Sociedad en forma de reembolsos directos o en forma de menores contribuciones futuras, más, en su caso, la parte pendiente de imputar a resultados de los costes por servicios pasados no reconocidos. Todas las variaciones de estos importes se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto: • Las pérdidas y ganancias actuariales, que se registran directamente en patrimonio neto, recociéndose como reservas. • El importe que no puede ser registrado como activo por exceder del valor actual de las prestaciones económicas que pueden retornar a la Sociedad en forma de reembolsos o menores contribuciones futuras, más la parte pendiente de imputar a resultados de costes por servicios pasados, que se registra directamente en reservas. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 35 de 116 Los costes por servicios pasados surgidos por el establecimiento de un nuevo plan de prestación definida o por una mejora en las condiciones del plan existente, se reconocen como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias de la siguiente forma: • Los derechos irrevocables se registran de forma inmediata. • Los derechos revocables se registran de forma lineal en el periodo medio que resta hasta que sean irrevocables, salvo que surja un activo, en cuyo caso se registran de forma inmediata. q) Indemnizaciones por despido De acuerdo con la legislación laboral vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, en determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto del ejercicio en el que existe una expectativa válida, creada por la Sociedad frente a los terceros afectados. La Sociedad reconoce un pasivo y un gasto para bonus en base a fórmulas que tienen en cuenta diferentes indicadores económicos y financieros después de ciertos ajustes, reconociéndose una provisión cuando está contractualmente obligado. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 36 de 116 5. Inmovilizado intangible El detalle y movimientos de este capítulo de los balances para los ejercicios 2022 y 2021 se muestran a continuación: El incremento en el epígrafe de “Aplicaciones Informáticas” corresponde fundamentalmente con la implantación de mejoras en las herramientas de proceso de información en ambos ejercicios. Las bajas corresponden a inmovilizado totalmente amortizado que ya no se encuentra operativo. Las bajas corresponden fundamentalmente a inmovilizado totalmente amortizado que se encuentra en desuso. Todo el inmovilizado intangible de la Sociedad se encuentra afecto a actividades empresariales propias de su actividad y está situado dentro del territorio nacional. A 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad no tiene elementos de inmovilizado intangible que hayan sido adquiridos a empresas del grupo ni asociadas. Saldo final a 31/12/2021 Entradas Aumentos o disminuciones por traspasos Salidas, bajas o reducciones Saldo final a 31/12/2022 Coste: Aplicaciones informáticas 30.014 2.240 - (10.603) 21.651 Total coste 30.014 2.240 - (10.603) 21.651 Amortización: Aplicaciones informáticas (24.009) (1.961) - 10.603 (15.367) Total amortización (24.009) (1.961) - 10.603 (15.367) Total deterioro - - - - - Total 6.005 279 - - 6.284 Saldo inicial a 31/12/2020 Entradas Aumentos o disminuciones por traspasos Salidas, bajas o reducciones Saldo final a 31/12/2021 Coste: Aplicaciones informáticas 26.781 3.276 - (43) 30.014 Total coste 26.781 3.276 - (43) 30.014 Amortización: Aplicaciones informáticas (22.042) (1.969) - 2 (24.009) Total amortización (22.042) (1.969) - 2 (24.009) Total deterioro - - - - - Total 4.739 1.307 - (41) 6.005 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 37 de 116 Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad tiene elementos del inmovilizado intangible totalmente amortizados que seguían en uso, conforme al siguiente detalle: A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen elementos del inmovilizado intangible afecto a garantías, así como tampoco sujetos a restricciones en cuanto a su titularidad. 6. Inmovilizado material El detalle y movimientos de este capítulo del balance para los ejercicios 2022 y 2021 se muestran a continuación: Descripción 2022 2021 Aplicaciones informáticas 11.916 19.823 Total 11.916 19.823 Valor contable (bruto) Saldo final a 31/12/2021 Entradas Aumentos o disminuciones por traspasos Salidas, bajas o reducciones Saldo final a 31/12/2022 Coste: Terrenos y Construcciones 183 - - - 183 Instalaciones técnicas 9.798 - - (5.595) 4.203 Maquinaria 852 - - (819) 33 Mobiliario 1.978 28 - (1.048) 958 Elementos de transporte 2 - - (2) - Equipos para proceso información 9.995 337 - (3.117) 7.215 Otro inmovilizado material 5 - - - 5 Total coste 22.813 365 - (10.581) 12.597 Amortización: Terrenos y Construcciones (30) - - - (30) Instalaciones técnicas (7.443) (445) - 5.595 (2.293) Maquinaria (832) (2) - 819 (15) Mobiliario (1.291) (49) - 1.048 (292) Elementos de transporte (2) - - 2 - Equipos para proceso información (8.472) (392) - 3.117 (5.747) Otro inmovilizado material (5) - - - (5) Total amortización (18.075) (888) - 10.581 (8.382) Total deterioro - - - - - Total 4.738 (523) - - 4.215 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 38 de 116 Las bajas corresponden a inmovilizado totalmente amortizado que ya no se encuentra operativo. Todo el inmovilizado material de la Sociedad se encuentra afecto a actividades empresariales propias de su actividad y está situado dentro del territorio nacional. La Sociedad posee inmuebles cuyo valor contable neto de amortización por separado de la construcción y del terreno, al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, es el siguiente: A 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad no tiene elementos de inmovilizado material que hayan sido adquiridos a empresas del grupo ni asociadas. Saldo inicial a 31/12/2020 Entradas Aumentos o disminuciones por traspasos Salidas, bajas o reducciones Saldo final a 31/12/2021 Coste: Terrenos y Construcciones 183 - - - 183 Instalaciones técnicas 9.798 - - - 9.798 Maquinaria 852 - - - 852 Mobiliario 1.958 20 - - 1.978 Elementos de transporte 2 - - - 2 Equipos para proceso información 9.923 72 - - 9.995 Otro inmovilizado material 5 - - - 5 Total coste 22.721 92 - - 22.813 Amortización: Terrenos y Construcciones (30) - - - (30) Instalaciones técnicas (6.985) (458) - - (7.443) Maquinaria (831) (1) - - (832) Mobiliario (1.243) (48) - - (1.291) Elementos de transporte (2) - - - (2) Equipos para proceso información (7.881) (591) - - (8.472) Otro inmovilizado material (5) - - - (5) Total amortización (16.977) (1.098) - - (18.075) Total deterioro - - - - - Total 5.744 (1.006) - - 4.738 Inmuebles 2022 2021 Terrenos 136 136 Construcciones 17 17 Total 153 153 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 39 de 116 Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad tiene elementos del inmovilizado material totalmente amortizados que seguían en uso, conforme al siguiente detalle: Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no tiene bienes afectos a garantías ni a compromisos de compra. Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad tiene contratadas pólizas de seguros para cubrir de forma razonable el inmovilizado material de la misma cuya salvaguarda es responsabilidad de los Administradores. La Sociedad no tiene previsto, por la naturaleza de sus activos, realizar ninguna gran reparación y no ha dotado ninguna provisión por desmantelamiento debido a que no tiene ningún compromiso de desmantelamiento. Descripción 2022 2021 Instalaciones técnicas 321 5.749 Maquinaria 10 829 Mobiliario 96 1.144 Elementos de transporte - 2 Equipos para proceso información 5.000 6.988 Otro inmovilizado material 5 5 Total 5.432 14.717 Valor contable (bruto) SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 40 de 116 7. Instrumentos financieros a) Activos Financieros a.1) Categorías de activos financieros La composición de los activos financieros, excepto las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, detalladas en las notas 8 y 16.b, a 31 de diciembre de 2022 es la siguiente: Estos importes se desglosan en el balance a 31 de diciembre de 2022 de la siguiente forma: () Excluyendo “Otros créditos con las Administraciones Públicas”. Activos financieros a largo plazo: - - - - Activos financieros a coste amortizado 38 - 331 369 Derivados - - 6.944 6.944 Total activos financieros a largo plazo 38 - 7.275 7.313 Activos financieros a corto plazo: Activos financieros a coste amortizado - 25.612 121.891 147.503 Derivados - - 7.570 7.570 Total activos financieros a corto plazo - 25.612 129.461 155.073 Total 38 25.612 136.736 162.386 Clases Categorías Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Créditos, derivados y otros Total 2022 Activos financieros no corrientes: Inversiones financieras a largo plazo 38 - 7.275 7.313 - Instrumentos de patrimonio 38 - - 38 - Créditos a terceros - - 25 25 - Derivados - - 6.944 6.944 - Otros activos financieros - - 306 306 Total activos financieros no corrientes 38 - 7.275 7.313 Activos financieros corrientes: Inversiones financieras a corto plazo - 25.612 7.570 33.182 - Derivados - - 7.570 7.570 - Otros activos financieros - 25.612 - 25.612 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar () - - 121.891 121.891 Total activos financieros corrientes - 25.612 129.461 155.073 Total 38 25.612 136.736 162.386 2022 Clases Partidas de balance Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Créditos, derivados y otros Total SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 41 de 116 La composición de los activos financieros, excepto las inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas, detalladas en las notas 8 y 16.b, a 31 de diciembre de 2021 fue la siguiente: Estos importes se desglosaban en el balance a 31 de diciembre de 2021 de la siguiente forma: () Excluyendo “Otros créditos con las Administraciones Públicas”. • Activos financieros a coste amortizado Activos financieros a largo plazo: Activos financieros a coste amortizado 38 - 377 415 Derivados - - 1.201 1.201 Total activos financieros a largo plazo 38 - 1.578 1.616 Activos financieros a corto plazo: - - - - Activos financieros a coste amortizado - 23.661 415.134 438.795 Derivados - - 1.200 1.200 Total activos financieros a corto plazo - 23.661 416.334 439.995 Total 38 23.661 417.912 441.611 2021 Clases Categorías Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Créditos, derivados y otros Total Activos financieros no corrientes: Inversiones financieras a largo plazo: 38 - 1.578 1.616 - Instrumentos de patrimonio 38 - - 38 - Créditos a terceros - - 25 25 - Derivados - - 1.201 1.201 - Otros activos financieros - - 352 352 Total activos financieros no corrientes 38 - 1.578 1.616 Activos financieros corrientes: Inversiones financieras a corto plazo: - 23.661 1.340 25.001 - Créditos a terceros - - 140 140 - Derivados - - 1.200 1.200 - Otros activos financieros - 23.661 - 23.661 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar () - - 414.994 414.994 Total activos financieros corrientes - 23.661 416.334 439.995 Total 38 23.661 417.912 441.611 2021 Clases Partidas de balance Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Créditos, derivados y otros Total SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 42 de 116 El detalle de los activos financieros incluidos en esta categoría a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar a corto plazo corresponden fundamentalmente a saldos comerciales con empresas del grupo (nota 16.b) y a créditos comerciales con terceros. El importe de “Otros activos financieros” a corto plazo corresponde principalmente con la recompra de un bono convertible (Nota 7b). a.2) Clasificación por vencimientos El detalle por vencimientos de las partidas que formaban parte de los activos financieros a largo y corto plazo a 31 de diciembre de 2022 es el siguiente: 2022 2021 A largo plazo: Créditos a terceros 369 415 Total activos financieros a coste amortizado a largo plazo 369 415 A corto plazo: Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 147.503 438.795 - Clientes por ventas y prestaciones de servicios 731 647 - Clientes empresas del grupo y asociadas 89.139 378.668 - Deudores varios 31.954 35.538 - Personal 67 141 - Otros activos financieros 25.612 23.661 Créditos a terceros - 140 Total activos financieros a coste amortizado a corto plazo 147.503 438.795 Total activos financieros a coste amortizado 147.872 439.210 2023 2024 2025 2026 2027 2028 y siguientes Total Activos financieros a coste amortizado 147.503 63 - - - 306 147.872 Derivados 7.570 3.850 1.690 981 423 - 14.514 Total 155.073 3.913 1.690 981 423 306 162.386 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 43 de 116 El detalle por vencimientos de las partidas que forman parte de los activos financieros a largo y corto plazo a 31 de diciembre de 2021 fue el siguiente: a.3) Correcciones por deterioro del valor originados por riesgo de crédito El criterio seguido por la Sociedad para determinar el deterioro de deudores comerciales es el siguiente: • Deudores Privados: Se provisionan los importes que superen en 180 días la fecha de vencimiento y aquellos que, aun no superando ese plazo, la Sociedad considera probable su pérdida. • Deudores Públicos: Se provisionan aquellos importes que están en discusión con la Administración, estimando la Sociedad probable su pérdida. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha deteriorado créditos comerciales por importe de 4.682 miles de euros (13.483 miles de euros en 2021). a.4) Transferencias de activos financieros Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han realizado transferencias de activos financieros. a.5) Activos cedidos y aceptados en garantía Durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no ha entregado en garantía ningún activo financiero. a.6) Instrumentos financieros compuestos con múltiples derivados implícitos La Sociedad utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestos sus flujos de efectivo futuros. En el marco de dichas operaciones la Sociedad ha contratado determinados instrumentos financieros de cobertura. La Sociedad evalúa la efectividad de las técnicas de valoración que utiliza de manera periódica, empleando como referencia los precios observables de transacciones recientes en el mismo activo que se valore o utilizando los precios basados en datos o índices observables de mercado que estén disponibles y resulten aplicables. De esta forma, se deduce una jerarquía en las variables utilizadas en la determinación del valor razonable y se establece una jerarquía de valor razonable que permite clasificar las estimaciones en tres niveles: 2022 2023 2024 2025 2026 2027 y siguientes Total Activos financieros a coste amortizado 438.795 63 - - - 352 439.210 Derivados 1.200 1.201 - - - - 2.401 Total 439.995 1.264 - - - 352 441.611 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 44 de 116 - Nivel 1: estimaciones que utilizan precios cotizados sin ajustar en mercados activos para activos o pasivos idénticos, a los que la empresa pueda acceder en la fecha de valoración. - Nivel 2: estimaciones que utilizan precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares u otras metodologías de valoración en las que todas las variables significativas están basadas en datos de mercado observables directa o indirectamente. - Nivel 3: estimaciones en las que alguna variable significativa no está basada en datos de mercado observables. Una estimación del valor razonable se clasifica en el mismo nivel de jerarquía de valor razonable que la variable de menor nivel que sea significativa para el resultado de la valoración. A estos efectos, una variable significativa es aquella que tiene una influencia decisiva sobre el resultado de la estimación. En la evaluación de la importancia de una variable concreta para la estimación se tienen en cuenta las condiciones específicas del activo o pasivo que se valora. En el ejercicio 2022, la Sociedad ha contratado un instrumento financiero de cobertura de tipo de interés (IRS) con el objetivo de cubrir una deuda financiera referenciada a tipo variable. La Sociedad ha designado este instrumento financiero derivado como cobertura contable al considerar que se cumplen los requisitos necesarios para la aplicación de la contabilidad de coberturas, es decir: (i) Existe una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura. (ii) El riesgo de crédito no ejerce un efecto dominante sobre los cambios de valor resultantes de esa relación económica. (iii) La ratio de cobertura de la relación de cobertura es la misma que la resultante de la cantidad de la partida cubierta que la entidad realmente cubre y la cantidad del instrumento de cobertura que la entidad realmente utiliza para cubrir dicha cantidad de la partida cubierta. La valoración del derivado de tipo de interés se ha realizado conforme al método de descuento de flujos de efectivo de todas las liquidaciones previstas según el calendario de nocionales contratado con la curva cupón cero de mercado de tipos de interés. Los datos de mercado utilizados se han obtenido de Bloomberg. Adicionalmente, la sociedad ha incluido el ajuste por riesgo de crédito de la contraparte (“Credit Value Adjustment”) y su propio riesgo de crédito (“Debit Value Adjustment”) en el cálculo del valor razonable de sus derivados. El cálculo del ajuste por riesgo de crédito ha sido llevado a cabo a través de la fórmula equivalente a la exposición esperada multiplicada por la probabilidad de quiebra y por la pérdida esperada en caso de impago. Para el cálculo de dichas variables la Sociedad ha utilizado las referencias de mercado. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 45 de 116 Al cierre del ejercicio 2022, el valor de este instrumento supone un activo de 6.840 miles de euros. Las variaciones de valor se reflejan en el Patrimonio Neto, esta variación ha supuesto un importe de 5.717 miles de euros. Al cierre del ejercicio, la Sociedad posee instrumentos financieros derivados especulativos con variación de valor reflejado en la cuenta de pérdidas y ganancias, asociados a sus acciones en autocartera que suponen un activo de 6.364 miles de euros (1.602 miles de euros negativos en 2021). A continuación, se desglosa al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, el valor razonable del derivado de tipo de interés mantenidos por la Sociedad y el calendario esperado de vencimientos de los nocionales. La imputación prevista en la cuenta de pérdidas y ganancias en los próximos ejercicios del importe de los derivados de cobertura de flujos de efectivo es como sigue: Información a 31 de diciembre de 2021: Derivados Tipo Valoración a 31/12/2022 Nocional 2023 2024 2025 2026 2027 2028 y siguientes Cobertura de tipo de interés Variable a Fijo 6.840 183.333 (20.370) (40.741) (40.741) (40.741) (40.740) - Cobertura de tipo de interés Variable a Fijo - - - - - - - - Cobertura de tipo de interés Variable a Fijo - - - - - - - - Vencimiento Años Importes 2023 1.324 2024 2.422 2025 1.690 2026 981 2027 423 2028 y siguientes - Total 6.840 Derivados Tipo Valoración a 31/12/2021 Nocional 2022 2023 2024 2025 2026 2027 y siguientes Cobertura de tipo de interés Variable a Fijo (56) 64.600 (64.600) - - - - - Cobertura de tipo de interés Variable a Fijo - - - - - - - - Cobertura de tipo de interés Variable a Fijo - - - - - - - - Vencimiento SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 46 de 116 La imputación prevista en la cuenta de pérdidas y ganancias en los próximos ejercicios del importe de los derivados de cobertura de flujos de efectivo era como sigue: b) Pasivos Financieros b.1) Categorías de pasivos financieros La composición de los pasivos financieros a 31 de diciembre de 2022, excluidas las deudas con empresas del grupo detalladas en la nota 16.b, es el siguiente: Años Importes 2022 (56) 2023 - 2024 - 2025 - 2026 - 2027 y siguientes - Total (56) Pasivos financieros a largo plazo: Pasivos financieros a coste amortizado 399.689 532.150 29 931.868 Derivados - - 28.251 28.251 Total pasivos financieros a largo plazo 399.689 532.150 28.280 960.119 Pasivos financieros a corto plazo: Pasivos financieros a coste amortizado 109.594 346.595 276.842 733.031 Derivados - - 1.316 1.316 Total pasivos financieros a corto plazo 109.594 346.595 278.158 734.347 Total 509.283 878.745 306.438 1.694.466 2022 Total Obligaciones y otros valores negociables Créditos, derivados y otros Clases Categorías Deudas con entidades de crédito SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 47 de 116 Estos importes se desglosan en el balance de la siguiente forma a 31 de diciembre de 2022: () Excluyendo “Otras deudas con las Administraciones Públicas”. La composición de los pasivos financieros a 31 de diciembre de 2021, excluidas las deudas con empresas del grupo detalladas en la nota 16.b, fue la siguiente: Pasivos financieros no corrientes: Deudas a largo plazo: 399.689 532.150 28.280 960.119 - Obligaciones y otros valores negociables - 532.150 - 532.150 - Deudas con entidades de crédito 399.689 - - 399.689 - Derivados - - 28.251 28.251 - Otros pasivos financieros - - 29 29 Total pasivos financieros no corrientes 399.689 532.150 28.280 960.119 Pasivos financieros corrientes: Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar () - - 209.011 209.011 Deudas a corto plazo: 109.594 346.595 69.147 525.336 - Obligaciones y otros valores negociables - 346.595 - 346.595 - Deudas con entidades de crédito 109.594 - - 109.594 - Derivados - - 1.316 1.316 - Otros pasivos financieros - - 67.831 67.831 Total pasivos financieros corrientes 109.594 346.595 278.158 734.347 Total 509.283 878.745 306.438 1.694.466 Obligaciones y otros valores negociables Créditos, derivados y otros 2022 Total Clases Partidas de balance Deudas con entidades de crédito Pasivos financieros a largo plazo: Pasivos financieros a coste amortizado 210.763 374.256 112 585.131 Derivados - - 18.157 18.157 Total pasivos financieros a largo plazo 210.763 374.256 18.269 603.288 Pasivos financieros a corto plazo: Pasivos financieros a coste amortizado 262.652 505.185 237.444 1.005.281 Derivados - - 324 324 Total pasivos financieros a corto plazo 262.652 505.185 237.768 1.005.605 Total 473.415 879.441 256.037 1.608.893 Clases Categorías 2021 Deudas con entidades de crédito Obligaciones y otros valores negociables Créditos, derivados y otros Total SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 48 de 116 Estos importes se desglosaban en el balance de la siguiente forma a 31 de diciembre de 2021: () Excluyendo “Otras deudas con las Administraciones Públicas”. • Pasivos financieros a coste amortizado El detalle de este epígrafe a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Pasivos financieros no corrientes: Deudas a largo plazo: 210.763 374.256 18.269 603.288 - Obligaciones y otros valores negociables - 374.256 - 374.256 - Deudas con entidades de crédito 210.763 - - 210.763 - Derivados - - 18.157 18.157 - Otros pasivos financieros - - 112 112 Total pasivos financieros no corrientes 210.763 374.256 18.269 603.288 Pasivos financieros corrientes: Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar () - - 207.593 207.593 Deudas a corto plazo: 262.652 505.185 30.175 798.012 - Obligaciones y otros valores negociables - 505.185 - 505.185 - Deudas con entidades de crédito 262.652 - - 262.652 - Derivados - - 324 324 - Otros pasivos financieros - - 29.851 29.851 Total pasivos financieros corrientes 262.652 505.185 237.768 1.005.605 Total 473.415 879.441 256.037 1.608.893 Total 2021 Clases Partidas de balance Deudas con entidades de crédito Obligaciones y otros valores negociables Créditos, derivados y otros 2022 2021 A largo plazo: Deudas con entidades de crédito 399.689 210.763 Otras deudas a largo plazo 532.150 374.256 Otros pasivos financieros 29 112 Total pasivos financieros a coste amortizado a largo plazo 931.868 585.131 A corto plazo: Deudas con entidades de crédito 109.594 262.652 Otras deudas a corto plazo 346.595 505.185 Acreedores comerciales 209.011 207.593 - Proveedores 3.698 3.302 - Proveedores empresas del grupo y asociadas 183.362 181.944 - Acreedores varios 14.666 17.238 - Personal (remuneraciones pendientes de pago) 7.285 5.109 Otros pasivos financieros 67.831 29.851 Total pasivos financieros a coste amortizado a corto plazo 733.031 1.005.281 Total pasivos financieros a coste amortizado 1.664.899 1.590.412 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 49 de 116 Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio, complementada con la Ley 18/2022 de 28 de septiembre En relación con la Ley 15/2010, de 5 de julio, la información relativa al periodo medio de pago a proveedores correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021 de acuerdo con lo establecido en la disposición adicional tercera de la Resolución de 29 de enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales, es la siguiente: En estos importes no se incluyen los pagos realizados a proveedores empresas del grupo y asociadas, proveedores de inmovilizado ni acreedores por arrendamiento financiero. Para ver las transacciones y saldos pendientes con empresas del grupo y asociadas al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 ver la nota 16. Durante los ejercicios 2022 y 2021, la Sociedad ha cumplido con el periodo medio de pago máximo a proveedores comerciales establecido legalmente en 60 días. 2022 2021 Días Días Período medio de pago a proveedores 53 59 Ratio de operaciones pagadas 56 57 Ratio de las operaciones pendientes de pago 25 98 Importe (euros) Importe (euros) Total pagos realizados 65.174.200 132.202.737 Total pagos pendientes 7.129.028 6.868.177 2022 Importe pagado en un periodo inferior al máximo establecido 41.481.249,20 Nº de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido 1.031,00 Porcentaje sobre el nº total de facturas pagadas 10% Porcentaje sobre el total monetario de los pagos a proveedores 64% SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 50 de 116 En cuanto a los nuevos requisitos de información en la memoria establecidos por la Ley 18/2022 de 28 de septiembre, la metodología de cálculo no ha sido modificada. La deuda por Obligaciones y otros valores negociables de la Sociedad asciende a 878.745 miles de euros, distribuidos en bonos convertibles, bonos simples y programas de pagarés. - Con fecha 25 de abril de 2019 la Sociedad emitió 1.750 bonos convertibles y/o canjeables en acciones de la propia Compañía, por importe de 175.000 miles de euros, con un cupón fijo anual del 3,75%, intereses pagaderos por trimestres vencidos los días 25 de enero, abril, julio y octubre de cada año y vencimiento final el 25 de abril de 2024. Precio de conversión a 31 de diciembre de 2022: 2,4567 euros por acción. Los bonos cotizan en la Bolsa de Frankfurt. - Los días 27 de mayo, 3 de junio y de 21 de junio, de 2022, Sacyr emitió 48.300, 10.000 y 34.000 miles de euros respectivamente y el 10 de junio de 2022 amortizó 64.600 miles de euros, bajo el programa de valores de renta fija (Euro Medium Term Note Programme) de hasta un máximo de 500.000 miles de euros. El programa ha sido renovado por un año hasta el 19 de mayo de 2023. El folleto fue aprobado el 4 de mayo de 2018 por el Banco Central de Irlanda, sujeto a ley inglesa. Las principales características de esta emisión son un cupón del 3,25% anual, liquidable anualmente y vencimiento final el 2 de abril de 2024. Bajo este programa el importe dispuesto a 31 de diciembre de 2022 es de 299.679 miles de euros. - A 31 de diciembre de 2022 continúan vivas dos emisiones de bonos simples, una de 35 bonos cuyo saldo vivo asciende a 3.458 miles de euros, con vencimiento 23 de noviembre de 2023 y otra, de 408 bonos, con un saldo vivo de 40.155 miles de euros y vencimiento 16 de noviembre de 2024. - El 3 de octubre de 2017 Sacyr emitió un programa de Pagarés de Empresa por un año, a tipo de interés variable, por importe máximo hasta 350.000 miles de euros. El 5 de abril de 2022 se ha ampliado en 200.000 miles de euros su importe máximo hasta los 550.000 miles de euros, y se ha renovado su vencimiento hasta el 27 de septiembre de 2023. El importe dispuesto a 31 de diciembre de 2022 por ambos programas es de 360.200 miles de euros. - Durante 2022 no se ha renovado el programa de Pagarés multidivisa ECP, lanzado en abril de 2016, a tipo de interés variable; ni se ha extendido el “Programa de Avales Pagarés MARF ICO COVID”. - En el ejercicio 2023 vencen 346.595 miles de euros de Obligaciones y otros valores negociables, distribuidos estos en amortización de bonos por importe de 3.458 miles de euros, vencimientos de pagarés de empresa (ECP) por importe de 337.492 miles de euros, y 5.645 miles de euros de intereses devengados. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 51 de 116 El valor nominal de las principales deudas con entidades de crédito al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Este epígrafe contiene un préstamo sindicado que financia la devolución de los anticipos del Canal de Panamá, firmado el 29 de noviembre de 2018, a tipo de interés variable, referenciado a Euribor 6 meses más 2,25%, por un plazo de 5 años, cuyo saldo vivo a 31 de diciembre de 2022 y 2021 asciende a 72.051 miles de euros y 145.562 miles de euros respectivamente. Este préstamo tiene vencimiento en 2023. Con fecha 22 de julio de 2022 la Sociedad ha firmado un préstamo sindicado en dos tramos por importe total 355.000 miles de euros, tramo A, préstamo a 5 años, por un nominal de 280.000 miles de euros amortizable semestralmente, a tipo de interés variable y tramo B, crédito revolving de un nominal de 75.000 miles de euros, plazo de tres años con posibilidad de extenderlo hasta 2 años más, a tipo de interés variable y amortización a vencimiento. El saldo vivo a 31 de diciembre de 2022 asciende a 350.933 miles de euros. La Sociedad mantiene al cierre del ejercicio 2022, pólizas próximas a su vencimiento en negociación y que estima serán renovadas. Los intereses devengados y no pagados incluidos en la partida de “Deudas con entidades de crédito a corto plazo” al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 ascienden a 5.179 miles de euros y a 964 miles de euros respectivamente. Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no tiene deudas con garantía real de prendas sobre activos en cartera. Los saldos de las deudas con entidades de crédito reflejan solo la parte dispuesta. La Sociedad al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 tiene pólizas de crédito, y préstamos disponibles cuya parte no dispuesta asciende a 15.672 miles de euros y a 10.207 miles de euros respectivamente. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha aumentado su endeudamiento bruto bancario en 35.868 miles de euros. La deuda con entidades de crédito por importe de 509.283 miles de euros está financiada el 58% a tipo de interés variable y el 42% a tipo fijo; son créditos de circulante y préstamos corporativos utilizados por la Sociedad en su labor de coordinación y gestión financiera como Sociedad Dominante del Grupo, un 22% de la deuda bancaria vence durante el ejercicio 2023. Descripción Fecha de firma Fecha de vencimiento Saldo a 31/12/2022 2023 2024 2025 2026 2027 Posterior PTMO SINDICADO VTO 22/07/2027 22/07/2022 22/07/2027 276.817 30.800 61.600 61.600 61.600 61.217 - PTMO SINDICADO VTO 22/07/2025 22/07/2022 22/07/2025 74.116 - - 74.116 - - - PTMO SINDICADO VTO 30/11/2023 29/11/2018 30/11/2023 72.051 72.051 - - - - - PTMO SINDICADO VTO 07/11/2024 07/11/2019 07/11/2024 31.332 - 31.332 - - - - RESTO VARIOS VARIOS 54.967 6.743 6.414 9.993 9.040 5.756 17.021 Total 509.283 109.594 99.346 145.709 70.640 66.973 17.021 IMPORTES SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 52 de 116 En el ejercicio 2023 vencen 109.594 miles de euros de “Deudas con entidades de crédito”, de los cuales 104.414 miles de euros son amortizaciones de préstamos y créditos, y 5.180 miles de euros de intereses devengados. También vencen en el ejercicio 2023 346.803 miles de euros de “Obligaciones y Otros Valores Negociables”, distribuidos estos en amortización de bonos por importe de 3.458 miles de euros, vencimientos de pagarés de empresa (ECP) por importe de 337.700 miles de euros, y 5.645 miles de euros de intereses devengados. Los pasivos financieros a largo plazo corresponden a los préstamos subvencionados para actividades de I+D+i. Los pasivos financieros a corto plazo corresponden fundamentalmente a préstamos de terceros y a los saldos de los depósitos de empleados. b.2) Clasificación por vencimientos El detalle por vencimientos nominales de las partidas que forman parte de los pasivos financieros a largo y corto plazo a 31 de diciembre de 2022 es el siguiente: El detalle por vencimientos nominales de las partidas que forman parte de los pasivos financieros a largo y corto plazo a 31 de diciembre de 2021 fue el siguiente: c) Otra Información c.1) Información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias y el Estado de cambios del Patrimonio Neto En el ejercicio 2022 los ingresos financieros han sido 2.193 miles de euros, mientras que los gastos financieros han sido 54.039 miles de euros. Los ingresos y gastos financieros imputados a la cuenta de pérdidas y ganancias calculados por aplicación del método de interés efectivo fueron 26 miles de euros y 46.625 miles de euros en el ejercicio 2021. El importe de las correcciones valorativas por deterioro de instrumentos financieros imputadas en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio 2022 ha sido de 49.545 miles de euros positivos y en el ejercicio 2021 fueron de 160.529 miles de euros negativos. La Sociedad valora periódicamente la recuperabilidad de sus inversiones, generando deterioros cuando corresponde y reversiones de estos si procede. Concretamente, estos deterioros corresponden con las variaciones en la valoración de las sociedades 2023 2024 2025 2026 2027 2028 y siguientes Total Pasivos financieros a coste amortizado 733.031 631.518 145.716 70.640 66.973 17.021 1.664.899 Derivados 1.316 28.251 - - - - 29.567 Total 734.347 659.769 145.716 70.640 66.973 17.021 1.694.466 2022 2023 2024 2025 2026 2027 y siguientes Total Pasivos financieros a coste amortizado 1.005.281 249.617 292.474 11.146 9.743 22.151 1.590.412 Derivados 324 1.528 16.629 - - - 18.481 Total 1.005.605 251.145 309.103 11.146 9.743 22.151 1.608.893 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 53 de 116 participadas por la Sociedad, así como del análisis de la recuperabilidad de los préstamos otorgados a éstas. Estos deterioros se detallan en la Nota 8 de estas cuentas anuales. Durante el ejercicio 2022 la Sociedad ha registrado diferencias de cambio positivas por importe de 29.625 miles de euros (49.901 miles de euros en 2021). c.2) Otra información - La Sociedad al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 no tiene ningún compromiso firme de compra o venta de activos o pasivos financieros. - Información sobre el valor razonable: Los créditos y débitos a largo plazo y los valores representativos de deuda no cotizados se registran por su coste amortizado, que salvo mejor evidencia sería equivalente al valor razonable del mismo. El valor en libros de los créditos y débitos por operaciones comerciales a corto plazo constituye una aproximación aceptable del valor razonable de los mismos. d) Instrumentos financieros derivados de pasivo De acuerdo a los requerimientos de la actual normativa contable española y tras su modificación por el Real Decreto 1/2021, la Sociedad ha realizado test de eficacia prospectivos a todos los instrumentos derivados de cobertura, como consecuencia de los cuales, los derivados se han registrado en las siguientes dos categorías: • De cobertura eficaz: siempre que hayan sido formalmente designados como instrumentos de cobertura y que, tras efectuar el test “lower of”, resulte en la variación que más se ajuste a la experimentada por el elemento cubierto. En este caso, todo el importe se registrará contra patrimonio neto. • De cobertura ineficaz: cuándo, una vez designados, la variación de valor razonable del instrumento de cobertura sea superior a la variación del derivado hipotético, en cuyo caso, la diferencia, se llevará contra la cuenta de pérdidas y ganancias. Al cierre del ejercicio, la Sociedad posee un derivado de negociación asociado al bono convertible emitido en abril de 2019 por importe de 175 millones de euros, a un tipo de interés del 3,75% anual y vencimiento a 5 años que supone un pasivo de 28.251 miles de euros (15.291 miles de euros en 2021). El importe de las variaciones de valor razonable de los instrumentos financieros derivados en el ejercicio 2022 ha sido de 7.924 miles de euros negativos y se presenta en la rúbrica de “Variación del valor razonable en instrumentos financieros”, dentro de la cuenta de pérdidas y ganancias. El importe de las variaciones de valor razonable de los instrumentos financieros derivados en el ejercicio 2021 fue de 12.103 miles de euros negativos. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 54 de 116 8. Inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componían este epígrafe a 31 de diciembre de 2022 son los siguientes: El detalle de los deterioros de valor de créditos a empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas a 31 de diciembre de 2022 es el siguiente: SOMAGUE- S.G.P.S., S.A. 427.935 - (427.935) - - SACYR SERVICIOS, S.A.U. 165.537 - - - 165.537 INCHISACYR, S.A. 4.543 - - - 4.543 SACYR VALLEHERMOSO PARTIC. MOBILIARIAS, S.L.U. 1.622.133 - - 263.050 1.885.183 SACYR CONCESIONES, S.L.U. 986.068 - - - 986.068 SACYR CONSTRUCCION, S.A.U. 381.789 57.751 - 439.540 SACYR GESTION DE ACTIVOS, S.L. 59.190 - - 1.000 60.190 SACYR FINANCE, S.A. 60 50 - - 110 SACYR SECURITIES, S.A. 100.230 - - - 100.230 SACYR INVESTMENTS, S.A. 150.316 - (86.263) - 64.053 SACYR INVESTMENTS II, S.A. 444.035 - - - 444.035 SACYR SECURITIES II, S.A. 445 - - - 445 SACYR ACTIVOS I, S.A. 60 - - 2.600 2.660 SACYR ACTIVOS II, S.A. 60 - (60) - - SACYR CHILE SERVICIOS CORPORATIVOS, S.A. 119 - - - 119 SACYR COLOMBIA SERVICIOS CORPORATIVOS, S.A.S. 1 - - - 1 SACYR COLOMBIA, S.A.S. 1 - (1) - - SACYR PERÚ SERVICIOS CORPORATIVOS SAC 5 - - - 5 Participaciones empresas del grupo y multigrupo 4.342.527 57.801 (514.259) 266.650 4.152.719 FINSA S.R.L. 63 661 - - 724 GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. 361.647 - - 12.802 374.449 Participaciones empresas asociadas 361.710 661 - 12.802 375.173 SACYR GESTION DE ACTIVOS, S.L. (48.105) (2.255) 1.302 - (49.058) SOMAGUE- S.G.P.S., S.A. (400.836) (4.523) 405.359 - - SACYR VALLEHERMOSO PARTIC. MOBILIARIAS, S.L.U. (1.622.132) - - (72.983) (1.695.115) INCHISACYR, S.A. (1.570) - 108 - (1.462) SACYR SECURITIES, S.A. (49.722) - 32.726 - (16.996) SACYR INVESTMENTS, S.A. (44.634) - 1.638 - (42.996) SACYR INVESTMENTS II, S.A. (153.853) - 63.959 - (89.894) SACYR SECURITIES II, S.A. (208) (181) - (389) SACYR ACTIVOS II, S.A. (1) - 1 - - GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. (361.647) - - (12.802) (374.449) SACYR FINANCE, S.A. - (24) - - (24) FINSA S.R.L. - (648) - - (648) Deterioro de valor de inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas (2.682.708) (7.631) 505.093 (85.785) (2.271.031) Desembolsos pendientes en empresas del grupo, multigrupo y asociadas - - - - - Valor neto participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas 2.021.529 50.831 (9.166) 193.667 2.256.861 SACYR CONCESIONES, S.L.U. 126.639 198.431 (194.693) - 130.377 SACYR VALLEHERMOSO PARTIC. MOBILIARIAS, S.L.U. 265.127 - (2.077) (263.050) - GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. 520.749 43.023 - (12.802) 550.970 SACYR GESTION DE ACTIVOS, S.L. 23.196 2.271 (3.997) (1.000) 20.470 CIRCUITUS, LTD 250 - (250) - - SACYR CONSTRUCCION, S.A.U. 70.000 425.278 (306.238) - 189.040 SACYR ACTIVOS I, S.A. - 122.236 (87.403) (2.600) 32.233 Créditos a empresas del grupo, multigrupo y asociadas 1.005.961 791.239 (594.658) (279.452) 923.090 Saldo final a 31/12/2021 Altas Bajas Traspasos Saldo final a 31/12/2022 Deterioro de valor de créditos a empresas del grupo, multigrupo y asociadas (571.030) (47.733) 85.785 (532.978) Saldo final a 31/12/2021 (Dotación) /Reversión Traspasos Saldo final a 31/12/2022 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 55 de 116 El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen este epígrafe a 31 de diciembre de 2021 eran los siguientes: El detalle de los deterioros de valor de créditos a empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas a 31 de diciembre de 2021 era el siguiente: Los créditos con empresas del grupo y asociadas se clasifican en la categoría de Activos financieros a coste amortizado, están valorados a coste amortizado y el tipo de interés aplicado en 2022 y 2021 es el Euribor a un mes más el 4%. SOMAGUE- S.G.P.S., S.A. 380.176 - - 47.759 427.935 SACYR SERVICIOS, S.A.U. 165.537 - - - 165.537 INCHISACYR, S.A. 4.543 - - - 4.543 SACYR VALLEHERMOSO PARTIC. MOBILIARIAS, S.L.U. 1.622.133 - - - 1.622.133 SACYR CONCESIONES, S.L.U. 986.068 - - - 986.068 SACYR CONSTRUCCION, S.A.U. 381.789 - - - 381.789 SACYR GESTION DE ACTIVOS, S.L. 59.190 - - - 59.190 SACYR FINANCE, S.A. 60 - - - 60 SACYR SECURITIES, S.A. 100.230 - - - 100.230 SACYR INVESTMENTS, S.A. 150.316 - - - 150.316 SACYR INVESTMENTS II, S.A. 444.035 - - - 444.035 SACYR SECURITIES II, S.A. 60 385 - - 445 SACYR ACTIVOS I, S.A. 60 - - - 60 SACYR ACTIVOS II, S.A. 60 - - - 60 SACYR CHILE SERVICIOS CORPORATIVOS, S.A. 119 - - - 119 SACYR COLOMBIA SERVICIOS CORPORATIVOS, S.A.S. 1 - - - 1 SACYR COLOMBIA, S.A.S. - 1 - - 1 SACYR PERÚ SERVICIOS CORPORATIVOS SAC - 5 - - 5 Participaciones empresas del grupo y multigrupo 4.294.377 391 - 47.759 4.342.527 FINSA S.R.L. 63 - - - 63 GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. 236.789 - - 124.858 361.647 Participaciones empresas asociadas 236.852 - - 124.858 361.710 SACYR GESTION DE ACTIVOS, S.L. (33.023) (19.878) 4.796 - (48.105) SOMAGUE- S.G.P.S., S.A. (368.629) (28.969) - (3.238) (400.836) SACYR VALLEHERMOSO PARTIC. MOBILIARIAS, S.L.U. (1.622.132) - - - (1.622.132) INCHISACYR, S.A. (1.570) - - - (1.570) SACYR SECURITIES, S.A. (34.263) (16.804) 1.345 - (49.722) SACYR INVESTMENTS, S.A. (22.576) (24.392) 2.334 - (44.634) SACYR INVESTMENTS II, S.A. (151.169) (9.904) 7.220 - (153.853) SACYR SECURITIES II, S.A. (60) (148) - - (208) SACYR ACTIVOS II, S.A. (1) - - - (1) GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. (236.789) - - (124.858) (361.647) Deterioro de valor de inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas (2.470.212) (100.095) 15.695 (128.096) (2.682.708) Desembolsos pendientes en empresas del grupo, multigrupo y asociadas - - - - - Valor neto participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas 2.061.017 (99.704) 15.695 44.521 2.021.529 SACYR CONCESIONES, S.L.U. 1.360 219.818 (94.539) - 126.639 SACYR SERVICIOS, S.A.U. 26.717 595 (27.312) - - SACYR VALLEHERMOSO PARTIC. MOBILIARIAS, S.L.U. 265.127 - - - 265.127 GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. 498.949 151.717 (5.059) (124.858) 520.749 SACYR GESTION DE ACTIVOS, S.L. 20.944 7.232 (4.980) - 23.196 SOMAGUE- S.G.P.S., S.A. 939 46.828 (8) (47.759) - CIRCUITUS, LTD 250 - - - 250 SACYR CONSTRUCCION, S.A.U. 12.656 229.829 (172.485) - 70.000 Créditos a empresas del grupo, multigrupo y asociadas 826.942 656.019 (304.383) (172.617) 1.005.961 Saldo inicial a 31/12/2020 Saldo final a 31/12/2021 Altas Bajas Traspasos Deterioro de valor de créditos a empresas del grupo, multigrupo y asociadas (449.291) (173.750) (76.085) 128.096 (571.030) Saldo final a 31/12/2020 Ajustes primera aplicación (Dotación)/ Reversión Traspasos Saldo final a 31/12/2021 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 56 de 116 Al analizar la necesidad de registrar un deterioro sobre las sociedades participadas se toma en consideración el patrimonio neto, individual o consolidado según corresponda, de la entidad participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. Adicionalmente, cuando se considera necesario, se realiza un test de deterioro estimando el valor actual de los flujos de efectivo. • Sacyr Activos II, S.A. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha enajenado su participación consistente en el 100% del Capital Social en Sacyr Activos II, S.A. por importe de 60 miles de euros a su participada Sacyr Servicios, S.A.U. • Sacyr Construcción, S.A.U. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha realizado una aportación a su participada Sacyr Construcción, S.A.U. por importe de 27.751 miles de euros, consistente en la entrega de 6.100.000 acciones de 5,00 euros de valor nominal cada una de ellas que representan la totalidad de las acciones y del capital social de la entidad Somague S.G.P.S. Asimismo, durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha decidido aportar 30.000 miles de euros al Patrimonio Neto de Sacyr Construcción, S.A.U. mediante la capitalización de 30.000 miles de euros con cargo al préstamo que ostenta frente a su participada. • Sacyr Vallehermoso Participaciones Mobiliarias, S.L.U. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha decido aportar 263.051 miles de euros al Patrimonio Neto de su participada Sacyr Vallehermoso Participaciones Mobiliarias, S.L.U., esta aportación se materializa mediante la capitalización del préstamo de la Sociedad ostenta contra su participada quedando éste liquidado en su totalidad. • Sacyr Gestión de Activos, S.L. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha decido aportar 1.000 miles de euros a su participada Sacyr Gestión de Activos, S.L. mediante de la capitalización de 1.000 miles de euros del préstamo concedido a Sacyr Gestión de Activos, S.L. • Sacyr Investments, S.A. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha recibido de su participada Sacyr Investments, S.A. un dividendo con cargo a Reservas por importe de 86.263 miles de euros mediante la liquidación del préstamo que la participada ostenta frente a la Sociedad que ha reducido la participación en el mismo importe tal y como establece la normativa contable. • Sacyr Activos I, S.A. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha realizado una aportación al Patrimonio Neto de su participada Sacyr Activos I mediante la concesión de un crédito de 2.600 miles de euros. • Grupo Unidos Por el Canal, S.A. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 57 de 116 Sacyr formalizó en el ejercicio 2010 su participación en la Sociedad Grupo Unidos por el Canal, S.A., compañía titular del contrato de Proyecto y Construcción del Tercer Juego de Esclusas del Canal de Panamá. El porcentaje de participación del Grupo Sacyr en el consorcio adjudicatario de la construcción del tercer juego de esclusas del Canal de Panamá frente al cliente es del 48%. Adicionalmente, existen acuerdos internos de redistribución de porcentajes en los resultados entre los miembros del consorcio que atribuyen a Sacyr un porcentaje de participación en resultados del 41,6%. Con fecha 31 de mayo de 2016, GUPC concluyó la ampliación del tercer juego de esclusas del Canal de Panamá, efectuándose el 24 de junio de 2016 la recepción por parte de la Autoridad del Canal de Panamá (ACP). A partir de la entrega de las obras, el proyecto tenía un contrato de mantenimiento durante un periodo de tres años, que ha concluido. No obstante, aunque todos los servicios se han prestado de acuerdo con contrato, la sociedad Grupo Unidos por el Canal (GUPC) ha presentado diversas reclamaciones, agrupadas por procesos, objetivas y cuantificadas, que ascienden a la fecha a un total de 3.427 millones de USD. Estas reclamaciones, derivadas de diversos costes imprevistos surgidos en el proyecto, se encuentran actualmente en proceso de arbitraje internacional a través del ICC (Tribunal de arbitraje con sede en Miami, sujeto a la Ley panameña, que se rige bajo las normas de la Cámara de Comercio Internacional). El experto independiente DFL Associate, Ltd. ha actualizado a 18 de noviembre de 2022 el informe donde hace un análisis de cada una de las reclamaciones, describiendo la fase en que se encontraban hasta la fecha del informe y estableciendo una estimación sobre la cantidad que razonablemente se podría esperar recuperar en cada una de ellas. Estas estimaciones las realizan sobre la base de su propia investigación, experiencia y en base a la documentación proporcionada por GUPC y la conclusión a la que llega es que es razonable esperar que se recuperen 1.824 millones de USD, incluidas las cobradas. Durante el ejercicio 2022 no se ha producido resolución alguna en relación a los laudos pendientes. A la fecha se han recuperado 121 millones de USD en concepto de reclamaciones. La estimación del grupo Sacyr del valor recuperable de las reclamaciones presentadas por GUPC al cierre de 2022, asciende a 446 millones de USD (463 millones USD en 2021), lo cual representa un 15% de las reclamaciones presentadas pendientes de resolución definitiva. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha realizado una aportación para compensación de pérdidas por importe de 12.802 miles de euros mediante la capitalización de 12.802 miles de euros del préstamo concedido a la sociedad (124.858 miles de euros en 2021). SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 58 de 116 El detalle de las participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas al cierre del ejercicio 2022, obtenido de sus respectivas cuentas anuales, es el siguiente: El detalle de las participaciones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas al cierre del ejercicio 2021, obtenido de sus respectivas cuentas anuales, era el siguiente: Porcentaje Titular de la Inversión Actividad participación participación (Mill. euros) realizada Sacyr Vallehermoso Participaciones Mobiliarias, S.L. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Gestión de Activos, S.L. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento FINSA, S.R.L. Adquisición, gestión de títulos y Via Invorio 24A, Turín servicios de asesoramiento Sacyr Securities, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Investments, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Finance, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Investments II, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Securities II, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Activos I, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Circuitus Real Asset I, SCSp Adquisición, gestión de títulos y 10 Queen Street Place, London, EC4R IBE - UK. servicios de asesoramiento Sacyr Chile Servicios Corporativos, SpA Prestación de servicios C/ Isidorea Goyenechea, nº 2800. Dpto 24, Las Condes - Santiago de Chile. back-office corporativo Sacyr Colombia Servicios Corporativos, S.A.S. Prestación de servicios Cl 99, 14-49, To Ear P4, Bogotá - colombia back-office corporativo Sacyr Perú Servicios Corporativos, S.A.C. Prestación de servicios C/ Dean Valdivia 148 Oficina 1301. Distrito de San Isidro. Lima - Perú back-office corporativo Sacyr Construcción, S.A.U Holding de C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid construcción Inchisacyr, S.A. 90,25% Sacyr, S.A. 4,54 Tenencia de participaciones C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid 9,75% Sacyr Construcción, S.A.U. 0,27 en Sacyr Chile Grupo Unidos por el Canal, S.A. Construcción Ciudad de Panamá, República de Panamá en Panamá Sacyr Concesiones, S.L. Holding de C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid concesiones Empresa Mixta de Aguas de Santa Cruz de Tenerife, S.A. (EMMASA) Calle Comodoro Rolín, 4 Santa Cruz de Tenerife Sacyr Servicios, S.A.U. Holding de C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid. servicios - - Sacyr, S.A. 0,0001 - 165,54 Abastecimiento de agua 100,00% Sacyr, S.A. 100,00% (17.965) - - - 49,00% Sacyr Activos I, S.A. 27 Sacyr, S.A. 0,445 0,1180 Sacyr, S.A. 522.440 325.267 240 - - - 358 (181) 45.334 986,10 (109) 407.667 Sacyr, S.A. 3.338.712 (3.428) 122.133 41,60% Sacyr, S.A. 100,00% 374,45 - - 974 - - - - - (46.041) - (1) - - - 1.638 - - Capital Social Reservas Resultado Dividendo a cuenta - 12 49 733.876 353 3 287.291 190.074 1.346 Sacyr, S.A. 100,00% Sacyr, S.A. 100,00% Sacyr, S.A. 0,0050 64,052 60 60 2,660 60 (55) - 60 (97) 2.771 90 14 - 2.400 52.320 6.907 4 - (34) 60 60 (53.647) 27.547 19.539 50.628 32.726 - (1.943) - 100,00% Sacyr, S.A. 60,190 Sacyr, S.A. Sacyr, S.A. 100,00% 100,00% 439,53 1,880 0,660 444,035 100,00% Sacyr, S.A. 0,110 Sacyr, S.A. 32,849 100,00% 100,00% 100,00% Sacyr, S.A. Sacyr, S.A. 49,00% 100,00% 100,00% Sacyr, S.A. 100,230 Sociedad 100,00% 87.391 60,27 Porcentaje Titular de la Inversión Actividad participación participación (Mill. euros) realizada Sacyr Vallehermoso Participaciones Mobiliarias, S.L. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Gestión de Activos, S.L. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento FINSA, S.R.L. Adquisición, gestión de títulos y Via Invorio 24A, Turín. servicios de asesoramiento Sacyr Securities, S.A. Tenencia de la participación C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid en Repsol, S.A. Sacyr Investments, S.A. Tenencia de la participación C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid en Repsol, S.A. Sacyr Finance, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Investments II, S.A. Tenencia de la participación C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid en Repsol, S.A. Sacyr Securities II, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Activos I, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Activos II, S.A. Adquisición, gestión de títulos y C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid servicios de asesoramiento Sacyr Chile Servicios Corporativos, SpA Prestación de servicios C/ Isidorea Goyenechea, nº 2800. Dpto 24, Las Condes - Santiago de Chile. back-office corporativo Sacyr Colombia Servicios Corporativos, S.A.S. Prestación de servicios back-office corporativo Sacyr Perú Servicios Corporativos, S.A.C. Prestación de servicios back-office corporativo Sacyr Construcción, S.A.U Holding de C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid construcción Inchisacyr, S.A. 90,25% Sacyr, S.A. 4,54 Tenencia de participaciones C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid 9,75% Sacyr Construcción, S.A.U. 0,27 en Sacyr Chile Somague, S.G.P.S. Holding del Rua da Tapada da Quinta de Cima, Linhó Sintra -Portugal. Somague Engenharia Grupo Unidos por el Canal, S.A. Construcción Ciudad de Panamá, República de Panamá en Panamá Sacyr Concesiones, S.L. Holding de C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid concesiones Sacyr Concesiones México, S.A. de C.V. 99,999% Sacyr, S.A. 16,27 Construcción de obras Paseo de la Reforma, 350 México D.F. - México 0,001% Sacyr Conc. Participadas I, S.L. 0,00 en los Estados Unidos Mexicanos Empresa Mixta de Aguas de Santa Cruz de Tenerife, S.A. (EMMASA) Calle Comodoro Rolín, 4 Santa Cruz de Tenerife Sacyr Servicios, S.A.U. Holding de C/ Condesa de Venadito, 7, 28027 Madrid. servicios 100,00% Sacyr, S.A. 165,54 122.133 (15.263) 85.283 1.346 28.028 162 100,00% Sacyr, S.A. 25,38 Abastecimiento de agua 11.209 (3.929) (460) 287.953 4.880 100,00% Sacyr, S.A. 986,10 407.667 305.440 7 41,60% Sacyr, S.A. 361,64 880 34.685 (38.087) 100,00% Sacyr, S.A. 427,93 30.500 2.400 (339) 46 - - 100,00% Sacyr, S.A. 381,82 52.320 140.300 (35.318) 100,00% Sacyr, S.A. 0,0050 - (14) - 100,00% Sacyr, S.A. 0,0001 - - - 100,00% Sacyr, S.A. 0,1180 14 - - 100,00% Sacyr, S.A. 0,060 - (3) 181 100,00% Sacyr, S.A. 0,060 60 (3.434) 3.425 100,00% Sacyr, S.A. 0,445 60 10 (1) 100,00% Sacyr, S.A. 444,035 60 294.009 (5.334) 100,00% Sacyr, S.A. 0,060 60 65.908 (15.460) 100,00% Sacyr, S.A. 150,316 60 127.680 (22.059) 100,00% Sacyr, S.A. 100,230 60 733.876 (5.596) 49,00% Sacyr, S.A. 0,062 90 46 (413) 100,00% Sacyr, S.A. 59,190 4 100,00% Sacyr, S.A. 1,622 3 (102.361) 29.375 Sociedad Capital Social Reservas Resultado SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 59 de 116 De acuerdo con las exigencias del artículo 155 de la Ley de Sociedades de Capital, la Sociedad ha cumplido con el requisito de notificar a las sociedades sobre las que había tomado una participación superior al 10%, y si ya poseía esta participación, ha comunicado las adquisiciones adicionales o ventas superiores al 10%. Las cuentas anuales de las sociedades más significativas del Grupo están auditadas por los siguientes auditores externos: 9. Efectivo y equivalentes al efectivo El detalle de este epígrafe del balance a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Las cuentas corrientes devengan el tipo de interés de mercado para este tipo de cuentas. Al cierre del ejercicio 2022 el importe de este epígrafe es indisponible por importe de 7.444 miles de euros (6.442 miles de euros en 2021) y disponible por el resto. 10. Patrimonio neto y fondos propios El detalle y movimiento de los fondos propios durante los ejercicios 2022 y 2021 se muestra en el estado de cambios en el patrimonio neto, el cual forma parte integrante de las cuentas anuales. Sociedad Auditor Vallehermoso División Promocion, S.A.U. PWC Sacyr Construcción, S.A.U. PWC Sacyr Servicios, S.A.U. PWC Somague-S.G.P.S, S.A. PWC Sacyr Securities, S.A. PWC Sacyr Investments, S.A. PWC Sacyr Investments II, S.A. PWC Sacyr Concesiones, S.L.U. PWC Grupo Unidos Por el Canal, S.A. Nexia Auditores 2022 2021 Efectivo 231.524 14.168 Total 231.524 14.168 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 60 de 116 a) Capital suscrito: Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 el capital social de la Sociedad asciende a 653.468 miles de euros y a 629.056 miles de euros respectivamente, representado por 653.467.691 y 629.055.895 acciones respectivamente de 1 euro de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase, totalmente suscritas y desembolsadas. No existen derechos de fundador. Todas las acciones están admitidas a cotización en el Mercado Continuo Español y forman parte del índice IBEX-35. Durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha realizado dos ampliaciones de capital liberadas con cargo a reservas por un importe total de 24.411.796 euros mediante la emisión de 24.411.796 acciones de 1 euro de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase (nota 3). Durante el ejercicio 2021, la Sociedad realizó dos ampliaciones de capital liberadas con cargo a reservas por un importe total de 24.483.856 euros mediante la emisión de 24.483.856 acciones de 1 euro de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase. Durante el ejercicio 2016 la Sociedad amortizó obligaciones convertibles por importe de 200 millones de euros. El componente de patrimonio neto no ejecutado generó una prima de emisión de 17.163 miles de euros. Durante el ejercicio 2019, la Sociedad amortizó obligaciones convertibles por importe de 250 millones de euros. El componente de patrimonio neto no ejecutado generó una prima de emisión de 29.152 miles de euros. Estos importes de prima de emisión son los que figuran en el balance de la Sociedad al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 por importe de 46.314 miles de euros. Tienen las mismas restricciones y pueden destinarse a los mismos fines que las reservas voluntarias, incluyendo su conversión en capital social. La composición del accionariado de la Sociedad a 31 de diciembre de 2022 y 2021, según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), es la siguiente: En 2022 la Sociedad ha cambiado el criterio para reflejar las participaciones significativas en su accionariado ya que en 2021 los datos reflejaban las participaciones contenidas en 2022 2021 Disa Corporación Petrolífera, S.A. 14,60% 12,73% Grupo Corporativo Fuertes, S.L. 6,42% 6,36% Beta Asociados, S.L. 5,00% 3,90% Prilomi, S.L. 4,69% 4,61% Prilou, S.L. 3,57% 3,60% Manuel Lao Hernandez (Nerifan, S.L.) 3,05% 3,05% Rubric Capital Management LP 3,01% 3,01% Otros 59,66% 62,74% Total 100% 100% Porcentaje de participación SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 61 de 116 el registro de la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. “Iberclear”. b) Reservas de la Sociedad: El detalle de las reservas de la Sociedad a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Las sociedades están obligadas a destinar un mínimo del 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que este alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser utilizada para cubrir, en el caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, la reserva legal asciende al 16,2% y al 16,8% del capital social respectivamente. Las reservas voluntarias de la Sociedad son de libre disposición. c) Acciones propias: A 31 de diciembre de 2022, la Sociedad posee 20.581.605 acciones propias, representativas del 3,15% de su capital social. El precio de adquisición de estas acciones, a cambio medio, es de 2,787 euros por acción. A 31 de diciembre de 2021, la Sociedad poseía 15.749.405 acciones propias, representativas del 2,504% de su capital social. El precio de adquisición de estas acciones, a cambio medio, fue de 3,06 euros por acción. El movimiento de la autocartera durante los ejercicios 2022 y 2021 ha sido el siguiente: Tipos de reservas 2022 2021 Reserva legal 105.672 105.672 Reserva voluntaria 743.194 778.186 Total 848.866 883.858 Saldo 31/12/20 17.030.774 Acciones adquiridas 37.135.783 Acciones transmitidas (37.364.729) Accs. asignadas ampliación liberada 747.919 Accs. entregadas ILP Comité Dirección (1.800.342) Saldo 31/12/21 15.749.405 Acciones adquiridas 43.423.302 Acciones transmitidas (38.693.206) Accs. asignadas ampliación liberada 746.223 Accs. entregadas ILP Comité Dirección (644.119) Saldo 31/12/22 20.581.605 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 62 de 116 Durante el ejercicio de 2022 Sacyr ha continuado con el contrato de liquidez, suscrito el 10 de julio de 2017 con Banco de Sabadell, S.A. y de conformidad con lo previsto en la circular 1, del 26 de abril de 2017, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Desde el 1 de enero de 2022, y hasta el 31 de diciembre, se han adquirido, y transmitido, un total de 43.423.302 y 38.693.206 acciones de Sacyr respectivamente. Dentro de las acciones adquiridas, se incluye la liquidación parcial de un instrumento financiero derivado (forward), por un montante de 5.009.275 títulos, formalizado con una entidad de crédito el 8 de octubre de 2021, al haber elegido Sacyr la liquidación, mediante entrega física de acciones, con fecha 19 de septiembre de 2022. Dichas acciones se destinarán a dar cumplimiento a las obligaciones derivadas de los planes de retribución variable mediante la entrega de acciones, aprobados por Sacyr, para el Consejero Ejecutivo y demás directivos y empleados de la compañía. Además, durante este año a Sacyr le han sido asignadas un total de 746.223 acciones como consecuencia de los dos dividendos flexibles que la compañía ha llevado a cabo: 350.881 acciones en febrero (1 acción nueva por cada 45 en circulación) y 395.342 acciones en el mes de julio (1 acción nueva por cada 39 en circulación). Por otro lado, y como consecuencia de la liquidación parcial del “Sistema de Incentivos a Largo Plazo 2021-2025”, correspondiente al ciclo 2020-2021, del Comité de dirección de la Sociedad, se han entregado un total de 644.119 acciones de Sacyr durante el ejercicio. A 31 de diciembre de 2022, Sacyr mantiene en custodia un total de 52.120 acciones de Sacyr, correspondientes a las acciones no suscritas en los dividendos flexibles realizadas en los ejercicios de 2020, 2021 y 2022. Sacyr será custodio legal de dichos títulos durante los tres años establecidos por la legislación, al final de los cuales, y de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 59 de la Ley de Sociedades de Capital, procederá a su venta y a ingresar, el montante resultante, junto con los derechos económicos recibidos durante todo ese periodo de tiempo, en la Caja General de Depósitos, donde quedará a disposición de sus titulares. En este ejercicio se han enajenado un total de 18.935 acciones correspondientes a las acciones no suscritas en la ampliación de capital liberada de 2019. En el mes de abril de 2022, Sacyr firmó dos operaciones de derivados con dos entidades de crédito, sobre un total de 10.000.000 de acciones de Sacyr, divididas en cuatro tramos: • Un primer tramo de 2.500.000 de acciones, consistente en un forward con un precio de referencia inicial de 2,19 euros, ajustable en función del precio final de ejecución, y con fecha de vencimiento 8 de mayo de 2023. • Un segundo tramo de 2.500.000 de acciones, consistente también en un forward con un precio de referencia inicial también de 2,19 euros ajustable en función del precio final de ejecución, y con fecha de vencimiento 6 de mayo de 2024. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 63 de 116 • Un tercer tramo de 2.500.000 acciones ordinarias de Sacyr consistente en un forward con un precio de referencia inicial de 2,52 euros, ajustable en función del precio final de ejecución y con fecha de vencimiento 17 de abril de 2023. • Y un tramo final de 2.500.000 acciones ordinarias de Sacyr consistente en otro forward, con un precio de referencia inicial también de 2,52 euros, ajustable también en función del precio final de ejecución y con fecha de vencimiento final 15 de abril de 2024. Todos los forwards firmados son liquidables de manera física o por diferencias a elección de Sacyr. A comienzos de septiembre, Sacyr formalizó la novación de un contrato de derivados, sobre 5.000.000 de acciones de Sacyr, firmado con una entidad de crédito el 8 de octubre de 2021. El derivado consiste en un forward, con precio de referencia inicial de 2,20 euros, ajustable en función del precio final de ejecución, con un vencimiento medio a un año desde la fecha de ejecución. La novación, además, otorga a Sacyr la posibilidad de elegir el método de liquidación para el mismo (física o por diferencias). Al cierre del ejercicio de 2022, la cotización de Sacyr fue de 2,60 euros por acción, lo que supone una revalorización del 13,7% respecto al cierre del ejercicio anterior (2,286 euros por acción). Al cierre del ejercicio 2022, la capitalización bursátil de Sacyr ascendía a 1.699 millones de euros. La evolución de la cotización de sus acciones se puede resumir en el siguiente cuadro: La acción de Sacyr ha cerrado este ejercicio en 2,60 euros por acción frente a los 2,286 euros del periodo anterior, lo que ha supuesto una revalorización del 13,7%. El máximo intradía se situó en 2,718 euros por acción el 13 de diciembre, mientras que, el cierre máximo diario, fue de 2,69 euros, marcado el 27 de mayo de 2022. Por el contrario, el mínimo intradía fue de 1,801 euros, alcanzado el 7 de marzo, mientras que, en cierre diario, el mínimo anual fue de 1,883 euros, cotizado también el 7 de marzo. Número de acciones admitidas a cotización 653.467.691 Volumen negociado (Miles Euros) 1.380.128 Días de negociación 257 Precio de cierre 2021 (Euros) 2,286 Precio de cierre 2022 (Euros) 2,600 Máximo (día 13/12/22) (Euros) 2,718 Mínimo (día 07/03/2022) (Euros) 1,801 Precio medio ponderado (Euros) 2,350 Volumen medio diario (nº. de acciones) 2.284.805 Liquidez (Acc. negociadas/capital) 0,90 EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN DURANTE EL AÑO 2022 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 64 de 116 Sacyr tuvo un comportamiento desigual frente al IBEX-35, el IBEX Medium Cap, el Índice General y el Índice de Construcción Nacional. Con mayor volatilidad que los anteriores, marcó un cambio medio ponderado de 2,3504 euros por acción, con un volumen medio diario de más de 2,28 millones de títulos de contratación, por un importe anual de 1.380 millones de euros. A 31 de diciembre de 2022, la Sociedad posee 20.581.605 acciones propias, representativas del 3,15% de su capital social. El precio de adquisición de estas acciones, a cambio medio, es de 2,787 euros por acción. Durante el ejercicio de 2022 Sacyr ha continuado con el contrato de liquidez, suscrito el 10 de julio de 2017 con Banco de Sabadell, S.A. y de conformidad con lo previsto en la circular 1, del 26 de abril de 2017, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Desde el 1 de enero de 2022, y hasta el 31 de diciembre, se han adquirido, y transmitido, un total de 43.423.302 y 38.693.206 acciones de Sacyr respectivamente. 11. Provisiones, activos contingentes, pasivos contingentes, avales y garantías a) Provisiones a corto plazo El detalle de las provisiones a corto plazo del balance al cierre del ejercicio 2022, así como los principales movimientos registrados durante el ejercicio, son los siguientes: Al cierre del ejercicio 2022 la Sociedad tiene registradas provisiones que se corresponden fundamentalmente a los litigios relativos a las autopistas R-3 y R-5 y a obligaciones derivadas de la propia actividad de la Sociedad sobre las que existe incertidumbre sobre la cuantía o vencimiento. 2022 2021 Precio de la acción (Euros) Máximo 2,718 2,522 Mínimo 1,801 1,752 Medio 2,350 2,155 Cierre del ejercicio 2,600 2,286 Volumen medio diario (nº de acciones) 2.284.805 2.396.937 Volumen anual (Miles de euros) 1.380.128 1.322.680 Nº Acciones a final de año (admitidas a cotización) 653.467.691 629.055.895 Capitalización Bursátil (Miles de euros) 1.699.016 1.438.022 INFORMACIÓN BURSÁTIL Saldo final a 31/12/2021 Dotaciones Aplicaciones Saldo fnal a 31/12/2022 Provisión para operaciones de tráfico 80.658 19.700 - 100.358 Total a corto plazo 80.658 19.700 - 100.358 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 65 de 116 Alazor Inversiones, S.A., sobre la que el Grupo ostenta una participación del 25,16%, es propietaria, a su vez, del 100% de la sociedad concesionaria Accesos de Madrid, C.E.S.A., que se corresponde con el activo concesional de las autopistas R-3 y R-5. En relación a los concursos de acreedores en que se encuentran inmersas ambas sociedades, mediante Auto de 2 de noviembre de 2017 se acuerda (i) la apertura, de oficio, de la fase de liquidación; (ii) la suspensión, durante la fase de liquidación, de los administradores sociales en las facultades de administración y disposición, que serán íntegramente asumidas por los administradores concursales, (iii) el cese de los administradores y/o liquidadores sociales, en su caso, que serán sustituidos en sus cargos, facultades, funciones y deberes por la administración concursal; (iv) la disolución de la sociedad; (v) el vencimiento anticipado de los créditos concursales aplazados y la conversión en dinero de aquellos consistentes en otras prestaciones; (vi) la publicación por edictos de la apertura de la fase de liquidación, en el tablón de anuncios del Juzgado y publicación en el Registro Público Concursal; (vii) la inscripción de la apertura de la fase de liquidación en el Registro Mercantil; (viii) la inscripción de la apertura de la fase de liquidación en el Registro de la Propiedad y en los demás Registros en los que aparezcan bienes a nombre de la concursada; (ix) la entrega de los diferentes oficios y mandamientos al Procurador de la concursada para que cuide de su diligenciado; (x) requerir a la administración concursal para que en el plazo de quince días presente el plan de liquidación; y para Accesos de Madrid, (xi) declarar resuelto e ineficaz, por ministerio de la Ley y desde dicha Resolución, el contrato concesional formalizado entre la Administración del Estado y la concursada. Por Auto de 14 de marzo de 2018 se aprobó el plan de liquidación de Accesos de Madrid, C.E.S.A., fijándose la fecha de traspaso a la entidad pública SEITTSA el 10 de mayo de 2018 a las 06:00 horas. El Delegado del Gobierno en las Sociedades Concesionarias de Autopistas Nacionales de Peaje notificó la intención de que SEITTSA pasara a responsabilizarse de la gestión de la R- 3 y R-5 el 10 de mayo de 2018, habiéndose realizado el traspaso sin incidencias. Con fecha 14 de julio de 2018 se publicó en el BOE la Resolución de 13 de julio de 2018, de la Delegación del Gobierno en las Sociedades Concesionarias de Autopistas Nacionales de Peaje, por la que se dispone la publicación del Acuerdo del Consejo de Ministros de 13 de julio de 2018, por el que se resuelve el contrato de concesión administrativa para la construcción, conservación y explotación de las autopistas. En dicha resolución se acuerda resolver el contrato de concesión, ordenar al Ministerio de Fomento que incaute las fianzas de construcción y explotación, ordenar al Ministerio de Fomento que tramite el expediente de liquidación del contrato, con la debida cuantificación del valor de la responsabilidad patrimonial de la Administración, autorizar al Ministerio de Fomento para que adopte las medidas provisionales que procedan para garantizar la correcta prestación del servicio y ordenar al Ministerio de Fomento que proceda a ingresar en el Tesoro Público, con cargo a la fianza de construcción incautada, la inversión correspondiente al 1% cultural que no ha sido ejecutada. Por sendos Autos del 4 de julio de 2018 y del 17 de octubre de 2018 del Juzgado de lo Mercantil nº 6 de Madrid se acuerda el archivo de la sección 6ª de calificación de los SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 66 de 116 concursos de Accesos de Madrid, C.E.S.A. y Alazor Inversiones, S.A., respectivamente, al haber calificado la Administración Concursal y el Ministerio Fiscal como fortuitos los concursos de ambas sociedades. Con fecha 6 de noviembre de 2020, el Ministerio de Transportes, Movilidad y Agenda Urbana (Mitma) inició el trámite de audiencia para la liquidación provisional de la Responsabilidad Patrimonial de la Administración (RPA) en las autopistas R-3 y R-5 (Accesos de Madrid). El Ministerio de Transportes, Movilidad y Agenda Urbana (Mitma), en diciembre de 2021 ha obtenido la aprobación por parte del Consejo de Ministros al acuerdo por el que se aprueba la Primera Resolución del cálculo de la Responsabilidad Patrimonial de la Administración (RPA) de las autopistas R-3 y R-5 (Accesos de Madrid). El Ministerio de Transportes, Movilidad y Agenda Urbana (Mitma) ha calculado la RPA reconocida determinando que asciende a 423.154.743,62 euros. Sobre el importe de la RPA reconocida el Ministerio de Transportes, Movilidad y Agenda Urbana (Mitma) ha determinado que el importe para hacer frente a la liquidación de situaciones aún pendientes que ha de retenerse provisionalmente asciende en esta fase a 304.004.675,09 euros. Por tanto, el Ministerio de Transportes, Movilidad y Agenda Urbana (Mitma) ha determinado que el importe a abonar por RPA en los tres meses siguientes a la fecha de la resolución es de 119.150.068,53 euros. A esta cantidad debe agregarse el interés correspondiente. No obstante, la sentencia 84/2022, de la sala de lo Contencioso Administrativo del Tribunal Supremo, de fecha 28 de enero de 2022, en respuesta al recurso contencioso administrativo, presentado por los accionistas de Alazor Inversiones, S.A. ha estimado parcialmente dicho recurso y ha alterado el método de cálculo de la liquidación inicial estimada por el Ministerio. Los servicios técnicos y jurídicos del Grupo han estimado y valorado los efectos de esta sentencia y en conclusión han determinado que el importe que tendrían que percibir en concepto de RPA cubriría parcialmente el importe de las demandas de los fondos que se describe más adelante. El Grupo se encuentra en los procesos judiciales que se describen a continuación: 1. En cuanto a la demanda declarativa, interpuesta por las entidades financieras y notificada a los accionistas en octubre de 2013, cabe apuntar que, tras desistir en septiembre de 2018 del recurso de casación que habían interpuesto contra la desestimación de la misma, los fondos adquirentes de los créditos formularon una nueva demanda declarativa contra los accionistas de Alazor Inversiones S.A. (Sacyr, S.A.) y contra sus garantes (Sacyr Concesiones, S.L.U. y Sacyr Construcción, S.A.), que dio lugar al Procedimiento Ordinario 1049/2018, que fue notificada en enero de 2019, reclamando la realización de determinadas aportaciones de fondos a la citada sociedad Alazor Inversiones, S.A., todo ello en virtud del Contrato de Apoyo suscrito en relación con la financiación de las obras de la concesión administrativa de construcción, conservación y explotación de las autopistas R-3 y R-5. La demanda reclama a Sacyr, S.A. y sus garantes el pago de la cantidad de 180.123.711 euros. Con fecha 18 de febrero de 2019 se presentó escrito de contestación a la demanda. En fecha 8 de marzo de 2021 se celebró la audiencia previa. El procedimiento se SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 67 de 116 encuentra en la actualidad pendiente de celebración del juicio, señalado para el 4 de julio de 2022. Los asesores legales internos y externos, encargados de la asistencia letrada en este procedimiento, consideran que la posición del Grupo se encuentra fundada y documentada sólida y razonablemente. Los Administradores de Sacyr S.A., con base en los informes de los asesores jurídicos internos y externos y debido a la imprevisibilidad que suponen este tipo de procedimientos y las consecuencias que de ellos se puedan derivar, han calificado este riesgo como posible. 2. Por otro lado, en mayo de 2019 fue admitida a trámite la demanda presentada por Haitong Bank, S.A., Sucursal en España, en su calidad de entidad agente del sindicato bancario que concedió la financiación necesaria para la ejecución de las obras de la concesión, contra los accionistas de Alazor Inversiones, S.A. (Sacyr, S.A.) y contra sus garantes (Sacyr Concesiones, S.L.U. y Sacyr Construcción, S.A.), que dio lugar al Procedimiento Ordinario 136/2019, reclamado la realización de determinados pagos en virtud de lo dispuesto en el contrato de apoyo suscrito en relación con la indicada financiación. La demanda reclama a Sacyr, S.A. y sus garantes el pago de la cantidad de 141.543.779 euros. Con fecha 20 de junio de 2019 se presentó el escrito de contestación a la demanda, la audiencia previa se celebró el 16 de diciembre de 2020 y el juicio tuvo lugar el 2 de junio de 2021. En fecha 2 de noviembre de 2021, el Juzgado de Primera Instancia ha dictado Sentencia estimando íntegramente la demanda de Haitong Bank, S.A., Sucursal en España, condenando a los accionistas de Alazor Inversiones, S.A. y a sus garantes. En concreto, a Sacyr, S.A. le ha condenado a pagar la cantidad de 141.543.779 € más el interés legal devengado desde el 21 de diciembre de 2018 y el interés de la mora procesal desde la sentencia; condenando además a Sacyr Construcción, S.A. y a Sacyr Concesiones, S.L., en su condición de garantes de la primera. El 20 de diciembre de 2021 Sacyr, S.A., Sacyr Construcción, S.A. y Sacyr Concesiones, S.L. han presentado recurso de apelación contra dicha sentencia de primera instancia ante la Audiencia Provincial. Los asesores legales internos y externos, encargados de la asistencia letrada en este procedimiento, consideran que la posición del Grupo se encuentra fundada y documentada sólida y razonablemente. Los Administradores de Sacyr S.A., con base en los informes de los asesores jurídicos internos y externos y debido a la imprevisibilidad que suponen este tipo de procedimientos y las consecuencias que de ellos se puedan derivar, calificaron este riesgo como probable. Aunque bajo ambos procedimientos los demandantes reclaman un importe total que es considerablemente superior al importe de los créditos de los que son titulares frente a Alazor Inversiones, S.A. y Accesos de Madrid, C.E.S.A., los servicios jurídicos consideran que la exposición del Grupo no superaría el total de dichos créditos. El Grupo deterioró en su totalidad la inversión y los créditos subordinados con ambas sociedades en el ejercicio 2021. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 68 de 116 El detalle de las provisiones a corto plazo del balance al cierre del ejercicio 2021, así como los principales movimientos registrados durante el ejercicio, fueron los siguientes: Durante el ejercicio 2021, la Sociedad dotó “Provisiones para operaciones de tráfico” por importe de 59.420 miles de euros, de los cuales 57.720 miles de euros correspondían con los litigios relativos a las autopistas R-3 y R-5 y revertido “Provisiones para operaciones de tráfico” por importe de 45.223 miles de euros. Asimismo, la Sociedad viene provisionando otros riesgos que se encuentran recogidos dentro del saldo de provisiones de tráfico de 80.658 miles de euros. b) Contingencias, avales y garantías En la Sociedad a 31de diciembre de 2022 y 2021, existen los siguientes tipos de garantías: Existen garantías otorgadas a filiales participadas íntegramente de cuantía variable. No obstante, no se espera que surjan pasivos diferentes a los anteriormente mencionados en los distintos apartados de esta nota, que puedan suponer una salida de recursos para la Sociedad. No se espera que surjan pasivos diferentes a los anteriormente mencionados en los distintos apartados de esta nota, que puedan suponer una salida de recursos para la Sociedad. 12. Subvenciones, donaciones y legados Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, la Sociedad mantiene préstamos con tipo de interés subvencionado otorgados por distintos organismos oficiales por importe de 72 miles de euros. Los intereses de estos préstamos, si éste es distinto de cero se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias dentro del epígrafe Gastos Financieros por deudas con terceros. Saldo inicial a 31/12/2020 Dotaciones Aplicaciones Saldo final a 31/12/2021 Provisión para operaciones de tráfico 66.461 59.420 (45.223) 80.658 Total a corto plazo 66.461 59.420 (45.223) 80.658 Avales y garantías Nacionales Extranjeros Total Nacionales Extranjeros Total Garantías otorgadas a filiales 160.536 2.493.116 2.653.652 158.125 2.265.329 2.423.454 Garantías técnicas 20 - 20 2.431 19.257 21.688 Garantías económicas 64.409 102.396 166.805 119.880 237.792 357.672 Total avales y garantías 224.965 2.595.512 2.820.477 280.436 2.522.378 2.802.814 2021 2022 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 69 de 116 13. Política de Gestión de Riesgos La Sociedad está expuesta a diversos riesgos, que se analizan dependiendo de la naturaleza de cada uno de ellos. Las políticas de gestión del riesgo financiero y consecuentemente, los instrumentos para su consecución vienen determinadas en gran medida por la legislación y normativa específicas de los sectores de actividad en los que puede operar la Sociedad y de la situación prevaleciente, en cada momento, en los mercados financieros. Riesgo de crédito: En la nota 7 de esta memoria se detalla la composición de la deuda de la Sociedad, así como el tipo de interés aplicable y los vencimientos. Los saldos a cobrar de la Sociedad provienen principalmente de cuentas a recuperar por impuestos de la Hacienda Pública y de operaciones con empresas el Grupo. Gran parte de los ingresos de las compañías del Grupo, provienen directamente de las Administraciones Estatales, Autonómicas y Locales de nuestro país, por lo que el riesgo de crédito es prácticamente inexistente, y en las ocasiones que incurren en moras o retrasos, se ve compensado con los correspondientes intereses de demora, de acuerdo con la Ley de Contratos con las Administraciones Públicas. Cada unidad de negocio realiza una evaluación previa a la contratación que incluye un estudio de solvencia. Durante la fase de ejecución de los contratos se realiza un seguimiento permanente de la evolución de la deuda y una revisión de los importes recuperables, realizándose las correcciones necesarias. El riesgo de crédito de los saldos con bancos e instituciones financieras se gestiona por el departamento de tesorería del holding. Las inversiones del excedente de caja se realizan en instrumentos líquidos, de mínimo riesgo y en entidades de elevada solvencia. Riesgo de liquidez: La Sociedad, para gestionar el riesgo de liquidez y atender a las diversas necesidades de fondos, utiliza un presupuesto anual de tesorería y una previsión mensual de tesorería, ésta última con detalle y actualización diaria. Los factores causantes del riesgo de liquidez son los compromisos de inversión para el ejercicio 2022, basados en los planes de negocio, que requieren financiación adicional, así como la refinanciación de la deuda con vencimiento a corto plazo. No obstante, todos estos factores de riesgo tienen su correspondiente factor mitigante, a destacar: (i) La generación de caja recurrente de los negocios en los que el grupo basa su actividad. (ii) La obtención de nuevas líneas de financiación ajena, ya sea bancaria o mediante la emisión de valores negociables, basada en los planes de negocio a largo plazo de la empresa continúan siendo el vehículo natural de consecución de liquidez, pero tanto el acceso como las condiciones financieras han sufrido un fuerte endurecimiento como consecuencia de la crisis. (iii) Renovación de deuda con vencimiento a corto plazo o amortización de la misma con el excedente de caja generado. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 70 de 116 (iv) Para el resto de vencimientos del 2023 y siguientes, en base a las negociaciones mantenidas con las entidades financieras, los Administradores de la Sociedad han alcanzado la convicción que los préstamos y créditos se renovarán a más largo plazo. (v) Venta de activos no estratégicos. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, la Sociedad estima que cubrirá todas las necesidades de fondos para atender íntegramente los compromisos con proveedores, empleados y administraciones, de acuerdo con el presupuesto anual de tesorería previsto para el ejercicio 2023, teniendo en cuenta lo indicado anteriormente. Riesgo de tipo de interés: Al cierre del ejercicio 2022, la Sociedad no prevé, en base a las proyecciones de la curva de tipos variaciones significativas en los tipos de interés que puedan afectar a sus compromisos financieros. Riesgo de tipo de cambio: Dentro de este tipo de riesgo, destaca la fluctuación del tipo de cambio en la conversión de transacciones con sociedades extranjeras cuya moneda funcional es distinta del euro, en este sentido hay que destacar que la política corporativa contemplará la mejor solución para minimizar este riesgo mediante la contratación de instrumentos de cobertura, siempre dentro del cauce de prudencia establecido por los criterios corporativos. Riesgos fiscales: La sociedad monitoriza el fiel cumplimiento de la Política Fiscal Corporativa aprobada por el Consejo de Administración, con especial atención a: i) Cumplimiento de las normas tributarias en los distintos países y territorios en los que opera. ii) La adopción de decisiones empresariales y estratégicas en base a una interpretación razonable de la normativa tributaria aplicable. iii) La mitigación de riesgos fiscales significativos, velando por que la tributación guarde una relación adecuada con la actividad empresarial desarrollada. v) La información al Consejo de Administración sobre las principales implicaciones fiscales de las operaciones o asuntos que se sometan a su aprobación, cuando constituyan un factor relevante o un riesgo previsible. Asimismo, se realiza un análisis periódico de la recuperabilidad de los créditos fiscales registrados contablemente en el balance, monitorizando y reportando los impactos que se deriven de los riesgos de recuperabilidad futura bien sea por variaciones en los planes de negocio futuros bien por cambios en la normativa tributaria aplicable. Riesgos de cambio climático y daños medioambientales: Sacyr está comprometida a luchar contra el cambio climático, con el objetivo de ser neutra en carbono antes de 2050. Para cumplir con sus metas, dispone de un plan definido en la Estrategia de Cambio Climático. Bajo este marco, se desarrollan varias líneas de acción e iniciativas específicas junto con KPIs asociados para medir el rendimiento. En 2021, el Grupo superó los objetivos fijados para 2025, reduciendo en un 32% las emisiones de alcance 1 y 2 respecto al año 2016. Por este motivo, Sacyr actualizó sus objetivos, validándolos con Science Based Targets initiative (SBTi), la iniciativa referente para fijar objetivos de reducción de emisiones en consonancia con lo que la ciencia climática considera necesario para cumplir con el Acuerdo de París. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 71 de 116 Anualmente Sacyr implementa diferentes acciones, encuadradas todas ellas en las líneas de actuación identificadas en la Estrategia de Cambio Climático y coordinadas por diferentes grupos de trabajo, integrados por especialistas representantes de las diferentes empresas que forman el Grupo. Estas actuaciones están relacionadas con la eficiencia energética, la energía renovable, la movilidad sostenible e iniciativas en el resto de la cadena de valor, desde en la adquisición de bienes y servicios hasta los residuos generados en los contratos. Para hacer frente a la crisis climática, Sacyr complementa su estrategia y objetivos de mitigación con los de adaptación, mediante la gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. De acuerdo con un procedimiento específico en consonancia con los procedimientos globales de la compañía, cada año se revisa el estudio y análisis completo del entorno y conocimientos de Sacyr, que identifica los riesgos como amenazas y oportunidades asociados al cambio climático. Este análisis considera cuestiones internas relacionadas con el modelo empresarial, recursos humanos y recursos materiales, cadena de suministro, etc. y cuestiones externas como el entorno legal, situación de mercado, características de la cadena de suministro, factores ambientales, evolución tecnológica y el entorno social y político. La valoración de los riesgos dentro de este análisis se realiza teniendo en cuenta los diferentes escenarios climáticos para riesgos físicos (crónicos y agudos) y transicionales (regulatorios, reputacionales, tecnológicos y de mercado), divulgando la información conforme con las recomendaciones del Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) en cuanto a la gobernanza, estrategia, gestión de riesgos y métricas y objetivos para evaluarlos. El Grupo ha tenido en cuenta el impacto del cambio climático en su análisis de riesgos y oportunidades considerando diferentes aspectos financieros en términos de costes directos, costes indirectos, ingresos y gasto/inversión, y si estos pueden afectar a los productos y servicios, cadena de valor, adaptación y mitigación, inversión en innovación y operaciones de sus activos. Adicionalmente, según la Taxonomía de la Unión Europea y en lo relativo específicamente a los riesgos físicos relacionados con el clima (RCF), Sacyr dispone de un Plan de Adaptación al cambio climático conforme con los criterios de aplicación tanto para el cumplimiento de contribución sustancial para la adaptación al cambio climático, como para el cumplimiento acerca de no causar un perjuicio significativo (DNSH, por sus siglas en inglés) a la adaptación al cambio climático. En la evaluación de las vulnerabilidades y los riesgos climáticos que determina la importancia o materialidad de los riesgos climáticos físicos que pueden afectar a las actividades del Grupo, se determina que un riesgo es importante o material cuando la vulnerabilidad de un activo resulta importante o crítica, teniendo en consideración su exposición, su nivel de riesgo y su capacidad de adaptación. La capacidad de adaptación es evaluada a través de la identificación de diferentes actuaciones ejecutadas en los activos, que permiten reforzar sus niveles de adaptación reduciendo a su vez sus vulnerabilidades. Como resultado de la presente evaluación de las vulnerabilidades y los riesgos climáticos, no se ha identificado ningún activo con una vulnerabilidad importante o crítica, por lo que el impacto financiero de dichos riesgos no resulta importante o material en las actividades de Sacyr y su estrategia, así como en su planificación financiera. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 72 de 116 Para mayor detalle de los posibles impactos, así como de las actuaciones que aumentan la capacidad de adaptación frente a los riesgos climáticos, ver el apartado 6.2.4 del Informe Integrado de Sostenibilidad, donde se describe la estrategia de Sacyr frente a los riesgos y oportunidades relacionados con el clima. 14. Administraciones públicas y situación fiscal a) Saldos El detalle de los saldos relativos a activos y pasivos fiscales, excluidos los activos y pasivos por impuestos diferidos detallados en el apartado b) de esta nota, a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: • Saldos deudores: • Saldos acreedores: b) Activos y pasivos por impuestos diferidos 2022 2021 Hacienda Pública deudora por Actas de Inspección 1.956 2.132 Hacienda Pública deudora por IVA 265 261 Hacienda Pública deudora por dev. de Retenciones 95 75 Hacienda Pública deudora por Impuestos de Sociedades 123 3.361 Total 2.439 5.829 2022 2021 Hacienda Pública acreedora por IVA 6.688 11.105 Hacienda Pública acreedora por Impuesto s/ Sociedades 567 1.126 Organismos de la Seguridad Social acreedores 362 364 Hacienda Pública Acreedora por IGIC 78 66 Hacienda Pública acreedora por Retenciones 1.803 2.977 Hacienda Pública acreedora por Actas de Inspección 271 270 Total 9.769 15.908 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 73 de 116 El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen los activos y pasivos por impuestos diferidos a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Los activos por impuestos diferidos indicados anteriormente han sido registrados en el balance por considerar los Administradores de la Sociedad que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros de la Sociedad, incluyendo determinadas actuaciones de planificación fiscal, es probable que dichos activos sean recuperados antes de que transcurran 10 años. La Sociedad ha evaluado la recuperabilidad de las deducciones pendientes de aplicar, de las bases imponibles negativas y de los gastos financieros no deducibles, en base a una evaluación de las proyecciones económicas del Grupo Fiscal, según sus planes de negocio y el plan estratégico. La Sociedad tiene acreditadas bases imponibles negativas que pueden compensarse individualmente en los ejercicios siguientes a aquél en el que se generaron. La Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades eliminó el límite temporal de la compensación de las bases imponibles negativas que antes estaba establecido en 18 años. Ello supone que los créditos fiscales no caduquen. La Sociedad espera poder compensar estas bases imponibles negativas indicadas con beneficios futuros y la materialización de plusvalías tácitas. Saldo final a 31/12/2021 Traspasos Cuenta de pérdidas y ganancias Patrimonio Neto Saldo final a 31/12/2022 Activos por impuesto diferido Deducciones pendientes 1 - (1) - - Otras diferencias temporarias 59.890 - 172 440 60.502 Bases imponibles negativas y gastos financieros no deducibles 73.877 (90) (10) - 73.777 Gastos financieros deducibles pendientes 9.034 - (2.076) - 6.958 Total Activos por impuesto diferido 142.802 (90) (1.915) 440 141.237 Pasivos por impuesto diferido Cobertura de flujos de efectivo - - - (2.345) (2.345) Total Pasivos por impuesto diferido - - - (2.345) (2.345) Variaciones reflejadas en Saldo final a 31/12/2020 Traspasos Cuenta de pérdidas y ganancias Patrimonio Neto Saldo final a 31/12/2021 Activos por impuesto diferido Deducciones pendientes primas de seguro 205 - (205) - - Deducciones pendientes 40.567 - (40.566) - 1 Otras diferencias temporarias 53.060 - 6.830 - 59.890 Bases imponibles negativas y gastos financieros no deducibles 83.033 - (9.156) - 73.877 Gastos financieros deducibles pendientes - - 9.034 - 9.034 Total Activos por impuesto diferido 176.865 - (34.063) - 142.802 Total Pasivos por impuesto diferido - - - - - Variaciones reflejadas en SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 74 de 116 El epígrafe “Otras diferencias temporarias” incluye diferencias temporales debidas a la distinta valoración entre criterios fiscales y contables. Al cierre del ejercicio 2022 el Grupo Fiscal tiene activados gastos financieros no deducibles, deducciones y bases imponibles negativas pendientes de aplicar por importe total de 399.626 miles de euros (432.720 miles de euros en 2021), el desglose por año de generación es el siguiente: Al cierre del ejercicio 2022, el Grupo Fiscal tiene reconocidos sus activos fiscales en función de su fecha estimada de recuperación y el tipo impositivo aplicable en ese periodo. Las principales deducciones pendientes de aplicación corresponden a deducciones por doble imposición. Los plazos máximos para aplicar estas deducciones no aplicadas son ilimitados. c) Activos y pasivos por impuesto diferido no registrados La Sociedad no ha registrado en el balance adjunto determinados activos por impuesto diferido, al considerar que no es probable que se generen en el futuro bases imponibles positivas que permitan su recuperación o por exceder su recuperabilidad de un plazo de 10 años. d) Conciliación entre resultado contable y base imponible fiscal La conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible de Impuesto sobre Sociedades de 2022 es la siguiente: Año de generación Deducciones pendientes y otros Bases imponibles negativas Gastos financieros no deducibles Total Deducciones pendientes y otros Bases imponibles negativas Gastos financieros no deducibles Total 2008 y anteriores 68 83 - 151 140 83 - 223 2009 1 9 - 10 1 - - 1 2010 30.632 175 - 30.807 32.552 175 - 32.727 2011 50.752 1.028 - 51.780 50.984 1.444 - 52.428 2012 31.719 854 - 32.573 33.443 9.860 - 43.303 2013 31.600 8.991 27.383 67.974 32.552 9.761 29.687 72.000 2014 26.333 104 - 26.437 26.419 104 - 26.523 2015 - 16.803 - 16.803 150 19.103 - 19.253 2016 6 - 10.386 10.392 143 78 10.386 10.607 2017 486 20.635 5.616 26.737 665 22.621 6.138 29.424 2018 1.486 - 28.196 29.682 1.581 - 28.929 30.510 2019 749 31.548 22.523 54.820 829 36.590 22.802 60.221 2020 297 6.760 24.823 31.880 498 10.244 24.913 35.655 2021 6 - 19.574 19.580 2 - 19.843 19.845 Total 174.135 86.990 138.501 399.626 179.959 110.063 142.698 432.720 2021 2022 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 75 de 116 En el ejercicio 2022, las diferencias permanentes corresponden fundamentalmente con el deterioro de algunas participaciones en empresas del Grupo, valoraciones de derivados y gastos financieros no deducibles. La conciliación entre el importe neto de los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible de Impuesto sobre Sociedades de 2021 fue la siguiente: En el ejercicio 2021, las diferencias permanentes correspondían fundamentalmente con el deterioro de algunas participaciones en empresas del Grupo, provisiones asociadas a créditos comerciales y dividendos de Empresas del Grupo. Saldo de ingresos y gastos del ejercicio - (8.655) Aumentos Disminuciones Impuesto sobre Sociedades 5.557 - Diferencias permanentes 82.307 (68.544) Diferencias temporarias 688 - - con origen en el ejercicio 688 - - con origen en ejercicios anteriores - - Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores - Base imponible (resultado fiscal) 11.353 Cuenta de pérdidas y ganancias Saldo de ingresos y gastos del ejercicio - (108.110) Aumentos Disminuciones Impuesto sobre Sociedades 33.329 - Diferencias permanentes 474.241 (431.775) Diferencias temporarias 27.321 (835) - con origen en el ejercicio 27.321 (835) - con origen en ejercicios anteriores - - Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores - Base imponible (resultado fiscal) (5.829) Cuenta de pérdidas y ganancias SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 76 de 116 e) Conciliación entre resultado contable y gasto por Impuesto sobre Sociedades La conciliación entre el gasto por impuesto sobre beneficios de las actividades continuadas y el resultado de multiplicar por los tipos de gravámenes aplicables al total de ingresos y gastos reconocidos que componen el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente: f) Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. El plazo general de prescripción se ha visto afectado por el RDL11/2020 y este se ha visto ampliado en 78 días, los impuestos más importantes cuya prescripción se ha visto alterada son: • IS del 2015, 2016, 2017 y 2018. • IVA del 2019 al primer trimestre de 2020. Asimismo, las autoridades fiscales disponen de un plazo de diez años para comprobar e investigar las bases imponibles negativas y determinadas deducciones pendientes de compensar. Al cierre del ejercicio 2022 en el Grupo permanecen abiertos a inspección fiscal los últimos cuatro ejercicios para todos los impuestos que le son de aplicación. Los Administradores 2022 2021 Saldo cuenta PyG antes de impuestos (3.098) (74.781) Impacto diferencias permanentes 13.763 42.466 Cuota al 25% 2.666 (8.079) Deducciones: (163) (108) - Otros ajustes (163) (108) Ajustes IS ejercicios anteriores 3.054 41.516 Total gasto por impuesto reconocido en la cuenta de pérdidas y ganacias 5.557 33.329 Total impuesto corriente 3.992 (734) Total impuesto diferido 1.565 34.063 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 77 de 116 de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas. En julio de 2019 se firmó acta en disconformidad por Sacyr como entidad dominante del Grupo Fiscal 20/02 por el Impuesto sobre Sociedades para los periodos 2012 a 2014, por un importe total acumulado de 10.536.897 euros. Dicha acta no supondrá, en ningún caso, ingreso en Hacienda, dado que sólo supondrá menores bases imponibles negativas declaradas, y se corresponden en su totalidad a sociedades dependientes del Grupo Fiscal de esos periodos. Esta liquidación está recurrida ante el Tribunal Económico Administrativo Asimismo, en la citada fecha también se firmó acta en disconformidad de IVA correspondiente al ejercicio 2015, por importe de 1.747.630 euros. Dicha liquidación está recurrida ante la Audiencia Nacional. En relación con el acta firmada en disconformidad por Sacyr como entidad dominante del Grupo Fiscal 20/02, por el Impuesto sobre Sociedades para los periodos 2004 a 2007, por un importe total acumulado de 75.824.684 euros, se informa que, en febrero de 2019, la Audiencia Nacional estimó parcialmente el recurso presentado y dicha sentencia es firme. Está pendiente de resolución el recurso contencioso administrativo interpuesto ante la Audiencia Nacional por la ejecución. En ningún caso supondrá ingreso en Hacienda. El posible impacto contable que pudiera suponer la resolución de dicho incidente está ya provisionado en las sociedades afectadas. Y en relación con las actas firmadas en disconformidad por Sacyr, S.A. como entidad dominante del Grupo Fiscal 20/02 se levantaron actas por el Impuesto sobre Sociedades para los periodos 2007 a 2010, por un importe total acumulado de 128.796.080,93 euros. Se informa que actualmente están impugnadas ante la Audiencia Nacional. Dichas actas fueron incoadas a Sacyr, S.A., y no supondrán, en ningún caso, ingreso en Hacienda, dado que sólo supondrán menores bases imponibles negativas declaradas, y corresponden en su totalidad a sociedades dependientes del Grupo Fiscal de esos periodos. Asimismo, se ha recurrido ante la Audiencia Nacional el expediente sancionador derivado de la anterior acta. En relación con el acta en disconformidad del IVA firmada por Sacyr como entidad dominante del Grupo IVA 410/08 se levantó acta para los periodos mayo 2009 a diciembre 2010, por un importe total acumulado de 14.336.876 euros. Se informa que actualmente están impugnadas ante la Audiencia Nacional. También se ha recurrido ante la Audiencia el expediente sancionador derivado de la anterior acta. En relación con el acta en disconformidad por la comprobación parcial de IVA de los periodos del 11/2011 al 12/2012, firmada por Sacyr como entidad dominante del Grupo IVA 410/08, finalizó con la firma de un acta en disconformidad por importe de 8.929.577 euros, la cual está siendo recurrida ante la Audiencia Nacional. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 78 de 116 En opinión de los administradores de la Sociedad no se estima que el resultado final de los recursos presentados tenga un impacto significativo en los estados financieros al cierre del ejercicio 2022. g) Otras informaciones de carácter fiscal La Sociedad se encuentra acogida al REGE (Régimen Especial de Grupo de Entidades) para la liquidación del IVA. La Sociedad es la cabecera del Grupo de IVA. El número de identificación del grupo de entidades es IVA 0410/08. La Sociedad se encuentra acogida al Régimen de Consolidación Fiscal para el Impuesto de Sociedades, en el cual la Sociedad es la cabecera del Grupo. Durante el ejercicio 2022 la Sociedad ha pagado a cuenta del Impuesto sobre Sociedades 2.702 miles de euros. En el ejercicio 2021, la Sociedad pagó a cuenta el Impuesto sobre Sociedades 2.667 miles de euros. 15. Ingresos y gastos a) Importe neto de la cifra de negocios por segmentos La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021, distribuida por categorías de actividades y por mercados geográficos es la siguiente: El importe de prestación de servicios corresponde fundamentalmente a servicios de apoyo a la gestión y refacturación de servicios gestionados por la Sociedad. Actividades 2022 2021 Prestación de servicios 105.296 79.599 Total 105.296 79.599 Mercados geográficos 2022 2021 España 105.069 79.518 Resto de países de la U.E. 87 33 América 140 48 Total 105.296 79.599 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 79 de 116 b) Gastos de personal El detalle de la partida gastos de personal de la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre del 2022 y 2021 es el siguiente: Las cargas sociales se corresponden fundamentalmente con la Seguridad Social a cargo de la empresa, los seguros médicos y la formación. c) Servicios exteriores El detalle de la partida servicios exteriores de la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: 16. Operaciones y saldos con partes vinculadas a) Operaciones con vinculadas El detalle de operaciones realizadas con partes vinculadas durante el ejercicio 2022 es el siguiente: 2022 2021 Sueldos, salarios y asimilados 35.712 28.281 Cargas sociales 5.988 7.610 Total 41.700 35.891 2022 2021 Gastos en investigación y desarrollo - 45 Arrendamientos y cánones 9.561 8.437 Reparaciones y conservación 9.794 9.077 Servicios de profesionales independientes 20.735 18.513 Primas de seguros 15.245 15.250 Servicios bancarios y similares 2.144 2.058 Publicidad, propagandas y RRPP 2.100 2.138 Suministros 1.624 1.603 Otros servicios 10.500 12.919 Total 71.703 70.040 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 80 de 116 El detalle de operaciones realizadas con partes vinculadas durante el ejercicio 2021 fue el siguiente: Los gastos financieros se corresponden con los intereses devengados de los préstamos que las sociedades del Grupo tienen concedidos a Sacyr. Estos gastos se capitalizan aumentando el saldo a favor del prestamista. DICIEMBRE 2022 Miles de euros GASTOS E INGRESOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, soc. o entidades del grupo Otras partes vinculadas Total 1) Gastos financieros 0 0 23.101 0 23.101 2) Arrendamientos 0 342 0 0 342 3) Recepción de servicios 0 3.199 6.359 0 9.558 TOTAL GASTOS 0 3.541 29.460 0 33.001 1) Ingresos financieros 0 0 16.348 0 16.348 2) Dividendos recibidos 0 0 20.000 0 20.000 3) Prestación de servicios 164 0 103.524 162 103.850 4) Otros ingresos 4.832 0 0 91 4.923 TOTAL INGRESOS 4.996 0 139.872 253 145.121 DICIEMBRE 2022 Miles de euros OTRAS TRANSACCIONES DE ACTIVIDADES CONTINUADAS Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, soc. o entidades del grupo Otras partes vinculadas Total 1.a. Acuerdos de financiación: Créditos y aportaciones de capital 0 0 791.239 0 791.239 1.b. Amortización o cancelación de créditos y contratos de arrendamiento (arrendador) 0 0 874.110 0 874.110 2.a. Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario) 0 0 735.986 0 735.986 2.b. Amortización o cancelación de préstamos y contratos de arrandamiento (arrendatario) 0 0 685.769 0 685.769 3. Otras operaciones 6.194 4.242 290.948 162 301.546 DICIEMBRE 2022 Miles de euros OTROS SALDOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, soc. o entidades del grupo Otras partes vinculadas Total 1.a. Acuerdos de financiación: Créditos y aportaciones de capital 0 0 390.112 0 390.112 2.a. Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario) 0 0 731.182 0 731.182 3. Otras operaciones 762 250 272.501 82 273.595 TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS SALDOS CON PARTES VINCULADAS DICIEMBRE 2021 Miles de euros GASTOS E INGRESOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, soc. o entidades del grupo Otras partes vinculadas Total 1) Gastos financieros 0 0 16.235 0 16.235 2) Arrendamientos 0 334 0 0 334 3) Recepción de servicios 0 2.255 7.772 0 10.027 4) Compra de bienes 0 0 5.425 0 5.425 5) Otros gastos 29 0 56 0 85 TOTAL GASTOS 29 2.589 29.488 0 32.106 1) Ingresos financieros 0 0 5.257 0 5.257 2) Dividendos recibidos 0 0 164.000 0 164.000 3) Prestación de servicios 0 0 78.439 0 78.439 4) Otros ingresos 8.248 0 0 0 8.248 TOTAL INGRESOS 8.248 0 247.696 0 255.944 DICIEMBRE 2021 Miles de euros OTRAS TRANSACCIONES DE ACTIVIDADES CONTINUADAS Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, soc. o entidades del grupo Otras partes vinculadas Total 1.a. Acuerdos de financiación: Créditos y aportaciones de capital 0 0 720.977 0 720.977 1.b. Amortización o cancelación de créditos y contratos de arrendamiento (arrendador) 0 0 541.958 0 541.958 2.a. Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario) 0 0 615.953 0 615.953 3. Amortización o cancelación de préstamos y contratos de arrandamiento (arrendatario) 0 0 395.445 0 395.445 4. Otras operaciones 433 0 3.132 0 249.452 0 0 253.017 DICIEMBRE 2021 Miles de euros OTROS SALDOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS Accionistas Significativos Administradores y Directivos Personas, soc. o entidades del grupo Otras partes vinculadas Total 1.a. Acuerdos de financiación: Créditos y aportaciones de capital 0 0 434.931 0 434.931 2.a. Acuerdos de financiación préstamos y aportaciones de capital (prestatario) 0 0 680.965 0 680.965 3. Otras operaciones 2.537 236 560.765 0 563.538 TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS SALDOS CON PARTES VINCULADAS SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 81 de 116 Los ingresos financieros se corresponden con los intereses devengados de los préstamos que Sacyr tiene concedidos a las sociedades del Grupo. Estos ingresos se capitalizan aumentando el saldo a favor del prestamista. Los ingresos por prestación de servicios recogen los servicios de apoyo a la gestión que la Sociedad repercute a las cabeceras del Grupo y los servicios que refactura cuyo gasto ha sido soportado por Sacyr. El epígrafe “Otros ingresos” recoge los ingresos por venta de bienes que corresponden con enajenaciones y trabajos realizados para sociedades vinculadas. Los acuerdos de financiación, créditos y aportaciones de capital corresponden con los préstamos otorgados por la Sociedad a las empresas del Grupo. Los acuerdos de financiación como prestatario recogen los préstamos recibidos por la Sociedad de las empresas del Grupo. Los principales contratos con partes vinculadas son los siguientes: • Sacyr, tiene firmados contratos de asesoramiento con Tescor Abogados, S.L.P., vinculada de Don Luis Javier Cortés (Consejero de Sacyr), por importe variable y que durante 2022 han ascendido a un total de 3.199 miles de euros (2.255 miles de euros en 2021). • Sacyr Construcción, S.A.U., ha llevado a cabo durante el ejercicio 2022 la prestación de servicios y ejecución de obras en naves de El Pozo Alimentación vinculados de Grupo Corporativo Fuertes, S.L. (Consejero de Sacyr) por importe de 4.832 miles de euros (7.225 miles de euros en 2021 realizadas por Sacyr Construcción, S.A.U.). Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han registrado correcciones valorativas por deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos pendientes y en el gasto reconocido durante ambos ejercicios relativo a las deudas de partes vinculadas. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 82 de 116 El importe de gastos e ingresos con empresas del grupo o asociadas a 31 de diciembre de 2022 que figura en pérdidas y ganancias es el siguiente: 2022 Entidad dominante Otras empresas del grupo Empresas asociadas TOTAL INGRESOS Prestación de servicios - 103.523 1 103.524 AGUAS DEL VALLE DEL GUADIARO, S.L.U. - 41 - 41 AUT. DEL BARBANZA CONC. XUNTA DE GALICIA, S.A. - 39 - 39 AUT. DEL ERESMA. CONS. JUNTA CASTILLA Y LEON, S.A. - 8 - 8 AUTOV. DEL TURIA, CONC. GENERALITAT VALENCIANA, S.A. - 73 - 73 AUTOVÍA DEL ARLANZÓN, S.A. - 63 - 63 AUTOVÍA DEL NOROESTE CONCESIONARIA DE CARM, S.A. - 55 - 55 B.F. CONSTRUCTIONS LIMITED - 1 - 1 BIORRECICLAJE DE CÁDIZ, S.A. - 39 - 39 BURGUERSTORE, S.L. - 1 - 1 CAFESTORE, S.A.U. - 156 - 156 CAVOSA OBRAS Y PROYECTOS, S.A. - 104 - 104 EMP. MIXTA AGUAS S. CRUZ DE TENERIFE, S.A. - 3.273 - 3.273 GESTIÓN DE ENERGÍA Y MERCADOS, S.L. - 1 - 1 GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. - 77 - 77 HOSPITAL DE PARLA, S.A. - 16 - 16 HOSPITAL DEL NORESTE, S.A. - 14 - 14 INFRATEXTURA, S.L. - 1 - 1 INTERC. DE TRANSPORTE DE PLAZA ELÍPTICA, S.A. - 47 - 47 INTERCAMBIADOR DE TRANSPORTES DE MONCLOA, S.A. - 95 - 95 NEOPUL S.DE EST.Y CONST. S.A. (SUCURSAL EN ESPAÑA) - 1 - 1 PROSACYR OCIO, S.L. - 3 - 3 S.C. DE PALMA DE MANACOR, S.A. - 33 - 33 SACYR CHILE SERVICIOS CORPORATIVOS SPA - 30 - 30 SACYR CHILE, S.A. - 4 - 4 SACYR CIRCULAR, S.L. - 19 - 19 SACYR CONCESIONES CHILE, S.A. - 2 - 2 SACYR CONCESIONES COLOMBIA, S.A.S. - 2 - 2 SACYR CONCESIONES DE ACTIVOS ESPECIALES, S.L. - 3 - 3 SACYR CONCESIONES RENOVABLES, S.L. - 2 - 2 SACYR CONCESIONES S.L. - 24.264 - 24.264 SACYR CONSERVACIÓN, S.A. - 1.402 - 1.402 SACYR CONSTRUCCIÓN APARCAMIENTO DAOIZ Y VELARDE, S.L. - 2 - 2 SACYR CONSTRUCCIÓN APARCAMIENTO PLAZA DEL MILENIO, S.L. - 2 - 2 SACYR CONSTRUCCIÓN APARCAMIENTO VIRGEN DEL ROMERO, S.L. - 2 - 2 SACYR CONSTRUCCIÓN APARCAMIENTOS JUAN ESPLANDIÚ, S.L. - 2 - 2 SACYR CONSTRUCCIÓN COLOMBIA, S.A. - 2 - 2 SACYR CONSTRUCCIÓN PLAZA DE LA ENCARNACIÓN, S.L. - 37 - 37 SACYR CONSTRUCCIÓN URUGUAY, S.A. - 1 - 1 SACYR CONSTRUCCIÓN USA, LLC - 21 - 21 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A. STABILE ORGANIZZAZIONE IN ITALIA - 5 - 5 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. - 48.601 - 48.601 SACYR FACILITIES, S.A. - 1.614 - 1.614 SACYR FLUOR, S.A. - 105 - 105 SACYR GREEN S.L.U - 4 - 4 SACYR INDUSTRIAL OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO, S.L. - 41 - 41 SACYR INDUSTRIAL, S.L.U. - 103 - 103 SACYR INFRAESTRUCTURAS, S.A.. - 8 - 8 SACYR SERVICIOS, S.A. - 16.803 - 16.803 SACYR SOCIAL, S.L. - 830 - 830 SACYR SOMAGUE S.A. - 31 - 31 SACYR UK LIMITED - 50 - 50 SANTACRUCERA DE AGUAS, S.L. - 4 - 4 SCRINSER, S.A. - 5 - 5 SOCIEDAD ECONOMÍA MIXTA DE AGUAS DE SORIA, S.L. - - 1 1 SOMAGUE SGPS, S.A. - 156 - 156 SURGE AMBIENTAL, S.L.U. - 19 - 19 TRATAMIENTOS DE RESIDUOS LA RIOJA, S.L. - 24 - 24 VALLEHERMOSO DIVISIÓN DE PROMOCIÓN, S.A.U. - 7 - 7 VALORIZA AGUA, S.L. - 2.152 - 2.152 VALORIZA CENTRO ESPECIAL DE EMPLEO, S.L. - 6 - 6 VALORIZA MINERIA , S.L. - 1 - 1 VALORIZA SERVICIOS MEDIOAMBIENTALES, S.A. - 3.013 - 3.013 VIASTUR CONC. DEL PRINCIPADO DE ASTURIAS, S.A. - 3 - 3 Intereses - 16.338 10 16.348 CIRCUITUS CAPITAL LLP - - 10 10 SACYR ACTIVOS I, S.A. - 2.580 - 2.580 SACYR CONCESIONES, S.L. - 7.553 - 7.553 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. - 5.227 - 5.227 SACYR GESTIÓN DE ACTIVOS, S.L. - 978 - 978 Dividendos - 20.000 - 20.000 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. - 20.000 - 20.000 TOTAL INGRESOS - 139.861 11 139.872 GASTOS Recepción de servicios - 6.227 132 6.359 CAFESTORE, S.A.U. - 86 - 86 PROSACYR OCIO, S.L. - 6 - 6 REPSOL, S.A.U. - - 132 132 SACYR CHILE SERVICIOS CORPORATIVOS SPA - 61 - 61 SACYR CHILE, S.A - 550 - 550 SACYR CONCESIONES, S.L. - 172 - 172 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. - 106 - 106 SACYR FACILITIES, S.A. - 789 - 789 SACYR SERVICIOS, S.A. - (2) - (2) SANTACRUCERA DE AGUAS, S.L. - 1.187 - 1.187 VALORIZA AGUA, S.L. - 3.272 - 3.272 Intereses - 23.101 - 23.101 INCHISACYR, S.A. - 28 - 28 SACYR CONCESIONES, S.L. - 2.767 - 2.767 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. - 799 - 799 SACYR INVESTMENTS II, S.A. - 9.982 - 9.982 SACYR INVESTMENTS, S.A. - 2.525 - 2.525 SACYR SECURITIES, S.A. - 1.005 - 1.005 SACYR SERVICIOS, S.A. - 5.995 - 5.995 TOTAL GASTOS - 29.328 132 29.460 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 83 de 116 El importe de gastos e ingresos con empresas del grupo o asociadas a 31 de diciembre de 2021 que figura en pérdidas y ganancias fue el siguiente: 2021 Otras empresas del grupo Empresas asociadas TOTAL INGRESOS Prestación de servicios 78.437 2 78.439 ADAKING SOFTWARE PARA LA GESTIÓN DE CIUDADES 2050, S.L 1 - 1 AGUAS DEL VALLE DEL GUADIARO, S.L.U. 47 - 47 ALCOREC, S.L. - 1 1 AUT. DEL BARBANZA CONC. XUNTA DE GALICIA, S.A. 39 - 39 AUT. DEL ERESMA. CONS. JUNTA CASTILLA Y LEON, S.A. 7 - 7 AUTOV. DEL TURIA, CONC. GENERALITAT VALENCIANA S.A 85 - 85 AUTOVÍA DEL ARLANZÓN, S.A. 75 - 75 AUTOVÍA DEL NOROESTE CONCESIONARIA DE CARM, S.A. 54 - 54 BIORRECICLAJE DE CÁDIZ, S.A. 31 - 31 BURGUERSTORE, S.L. 1 - 1 CAFESTORE, S.A.U. 191 - 191 CAVOSA OBRAS Y PROYECTOS, S.A. 49 - 49 EMP. MIXTA AGUAS S. CRUZ DE TENERIFE, S.A. 3.245 - 3.245 FUNDACIÓN SACYR VALLEHERMOSO 15 - 15 GESTIÓN DE ENERGÍA Y MERCADOS, S.L. 1 - 1 GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. 29 - 29 HOSPITAL DE PARLA, S.A. 14 - 14 HOSPITAL DEL NORESTE, S.A. 13 - 13 IDEYCO, S.A.U. (1) - (1) INFRATEXTURA, S.L. 1 - 1 INTERC. DE TRANSPORTE DE PLAZA ELÍPTICA, S.A. 44 - 44 INTERCAMBIADOR DE TRANSPORTES DE MONCLOA, S.A. 88 - 88 PROSACYR OCIO, S.L. 4 - 4 RIO NARCEA NICKEL, S.A.U. 3 - 3 RIO NARCEA RECURSOS, S.A.U. (7) - (7) S.C. DE PALMA DE MANACOR, S.A. 35 - 35 SACYR CHILE, S.A 5 - 5 SACYR CONCESIONES COLOMBIA, S.A.S. 1 - 1 SACYR CONCESIONES DE ACTIVOS ESPECIALES, S.L. 2 - 2 SACYR CONCESIONES PERÚ, S.A.C. 1 - 1 SACYR CONCESIONES RENOVABLES, S.L. 1 - 1 SACYR CONCESIONES, S.L. 15.891 - 15.891 SACYR CONSERVACIÓN, S.A. 1.348 - 1.348 SACYR CONSTRUCCIÓN COLOMBIA, S.A.S. 2 - 2 SACYR CONSTRUCCIÓN PERÚ, S.A.C 1 - 1 SACYR CONSTRUCCIÓN PLAZA DE LA ENCARNACIÓN, S.L. 32 - 32 SACYR CONSTRUCCIÓN URUGUAY, S.A. 1 - 1 SACYR CONSTRUCCIÓN USA, LLC 6 - 6 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. 36.564 - 36.564 SACYR FACILITIES, S.A. 1.498 - 1.498 SACYR FACILITIES, S.A. AGENCIA EN CHILE 1 - 1 SACYR FLUOR, S.A. 88 - 88 SACYR INDUSTRIAL OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO, S.L. 70 - 70 SACYR INDUSTRIAL PERÚ, S.A.C. 1 - 1 SACYR INDUSTRIAL, S.L.U. 175 - 175 SACYR INFRAESTRUCTURAS, S.A.. 20 - 20 SACYR NEOPUL, S.A. SUCURSAL EN ESPAÑA 1 - 1 SACYR NERVION, S.L.R. 15 - 15 SACYR SERVICIOS, S.A. 13.038 - 13.038 SACYR SOCIAL, S.L. 1.105 - 1.105 SANTACRUCERA DE AGUAS, S.L. 8 - 8 SCRINSER, S.A. 5 - 5 SOCIEDAD ANÓNIMA DE DEPURACIÓN Y TRATAMIENTOS, S.A 1 - 1 SOCIEDAD ECONOMÍA MIXTA DE AGUAS DE SORIA, S.L. - 1 1 SOMAGUE ENGENHARIA, S.A. 33 - 33 SOMAGUE SGPS, S.A. 106 - 106 SURGE AMBIENTAL, S.L.U. 8 - 8 TRATAMIENTOS DE RESIDUOS LA RIOJA, S.L. 25 - 25 TUNGSTEN SAN FINX, S.L. 6 - 6 VALLEHERMOSO DIVISIÓN DE PROMOCIÓN, S.A.U. 604 - 604 SACYR AGUA, S.L. 996 - 996 VALORIZA CENTRO ESPECIAL DE EMPLEO, S.L. 7 - 7 VALORIZA MINERIA ,S.L. 16 - 16 VALORIZA SERVICIOS MEDIOAMBIENTALES, S.A. 2.688 - 2.688 VIASTUR CONC. DEL PRINCIPADO DE ASTURIAS, S.A. 3 - 3 Intereses 5.257 - 5.257 SACYR CONCESIONES, S.L. 3.210 - 3.210 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. 774 - 774 SACYR GESTIÓN DE ACTIVOS, S.L. 798 - 798 SACYR SERVICIOS, S.A. 349 - 349 SOMAGUE SGPS, S.A. 126 - 126 Dividendos 164.000 - 164.000 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. 70.000 - 70.000 SACYR SERVICIOS, S.A. 94.000 - 94.000 TOTAL INGRESOS 247.694 2 247.696 GASTOS Recepción de servicios 7.721 51 7.772 CAFESTORE, S.A.U. 32 - 32 FUNDACIÓN SACYR VALLEHERMOSO 16 - 16 REPSOL, S.A. - 51 51 SACYR CONCESIONES, S.L. 24 - 24 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. 3.174 - 3.174 SACYR FACILITIES, S.A. 938 - 938 SACYR FLUOR, S.A. 15 - 15 SACYR INDUSTRIAL, S.L.U. 12 - 12 SANTACRUCERA DE AGUAS, S.L. 253 - 253 VALORIZA AGUA, S.L. 3.244 - 3.244 VALORIZA SERVICIOS MEDIOAMBIENTALES, S.A. 12 - 12 Intereses 16.235 - 16.235 INCHISACYR, S.A. 25 - 25 SACYR CONCESIONES, S.L. 358 - 358 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. 285 - 285 SACYR INDUSTRIAL, S.L.U. (50) - (50) SACYR INVESTMENTS II, S.A. 7.101 - 7.101 SACYR INVESTMENTS, S.A. 2.589 - 2.589 SACYR SECURITIES, S.A. 952 - 952 SACYR SERVICIOS, S.A. 4.975 - 4.975 TOTAL GASTOS 23.956 51 24.007 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 84 de 116 Las transacciones mantenidas con partes vinculadas están relacionadas con el tráfico normal de la Sociedad y son realizadas a precios de mercado. b) Saldos con vinculadas El importe de los saldos en el balance con partes vinculadas a 31 de diciembre de 2022 es el siguiente: El saldo deudores comerciales empresas del grupo a corto plazo corresponde a los servicios prestados por la Sociedad a las distintas empresas del Grupo, saldos por Impuesto de Sociedades, Actas de Inspección Fiscal e IVA. Su desglose es el siguiente: 2022 Entidad dominante Otras empresas del grupo Empresas asociadas TOTAL SALDOS DEUDORES A LARGO PLAZO Instrumentos de patrimonio (Nota 8) - 2.256.861 - 2.256.861 Créditos a empresas (Nota 8) - 180.602 - 180.602 TOTAL SALDOS DEUDORES A LARGO PLAZO - 2.437.463 - 2.437.463 SALDOS DEUDORES A CORTO PLAZO Deudores comerciales - 89.141 (2) 89.139 Créditos a empresas (Nota 8) - 209.510 - 209.510 TOTAL SALDOS DEUDORES A CORTO PLAZO - 298.651 (2) 298.649 SALDOS ACREEDORES A LARGO PLAZO Deudas a largo plazo: - 77.198 - 77.198 TOTAL SALDOS ACREEDORES A LARGO PLAZO - 77.198 - 77.198 SALDOS ACREEDORES A CORTO PLAZO Deudas a corto plazo - 654.087 16 654.103 TOTAL SALDOS ACREEDORES A CORTO PLAZO - 837.446 19 837.465 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 85 de 116 2022 Entidad dominante Otras empresas del grupo Empresas asociadas TOTAL SALDOS DEUDORES A LARGO PLAZO Instrumentos de patrimonio (Nota 8) - 2.256.861 - 2.256.861 Créditos a empresas (Nota 8) - 180.602 - 180.602 TOTAL SALDOS DEUDORES A LARGO PLAZO - 2.437.463 - 2.437.463 SALDOS DEUDORES A CORTO PLAZO Deudores comerciales - 89.141 (2) 89.139 ADAKING SOFT GESTIÓN CIUDADES 2050, S.L. - 1 - 1 AGUAS DEL VALLE DEL GUADIARO, S.L.U. - 75 - 75 AUTOPISTA DE PEAJES COLOMBIANAS 1 S.A. - (136) - (136) AUTOVIA DEL ERESMA, C.J.C.L., S.A. - 1.227 - 1.227 AUTOV.TURIA CONCES.DE LA GENER VALENCIANA, S.A. - 5 - 5 AUTOVIA DE BARBANZA,SA(CONC.XTA.GALICIA), S.A. - 33 - 33 AUTOVIA DEL ARLANZON, S.A. - 2.306 - 2.306 AUNOR CONCE.CDAD.AUTO.REG.MURCIA, S.A. - 8 - 8 BIOELECTRICA DE VALLADOLID, S.L. - (1) - (1) BIORRECICLAJE DE CÁDIZ, S.A. - 29 - 29 BIPUGE II, S.L. - 69 - 69 BURGUERSTORE, S.L. - (2) - (2) CAFESTORE, S.A.U. - 322 - 322 CAPACE, S.L. - 3 - 3 CAVOSA OBRAS Y PROYECTOS, S.A. - 1.547 - 1.547 CTRA. PALMA-MANACOR, C.C.I.M., S.A. - 9 - 9 EMP.MIXTA AGUAS STA.CRUZ DE TENERIF - (80) - (80) FINANCIERA MONTES DE MARÍA, S.L. - 2 - 2 FUNDACIÓN SACYR - (39) - (39) GESTIÓN DE ENERGÍA Y MERCADOS. S.L. - (469) - (469) GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. - 39.168 - 39.168 HIDROANDALUZA, S.A. - 12 - 12 HOSPITAL DE PARLA, S.A. - 126 - 126 HOSPITAL DEL NORESTE, S.A. - 466 - 466 IDEYCO, S.A. - (19) - (19) INCHISACYR, S.A. - 1 - 1 INFRA TEC GLOBAL ESPAÑA, S.L. - (24) - (24) INFRATEXTURA, S.L. - (3) - (3) INTERCAMBIADOR DE TRANSPORTES DE MONCLOA, S.A. - 2 - 2 MYAH GULF OMAN DESALINATION COMPANY SAOC - 2 - 2 OBR.Y SERV. DE GALICIA Y ASTURIAS, S.A. - 1 - 1 PANTALA MADRID, S.L. - 2 - 2 PROSACYR OCIO, S.L. - (25) - (25) SACOREN OLIVAR, S.L. - (6) - (6) SACYR ACTIVOS I, S.A. - (65) - (65) SACYR ACTIVOS II, S.A. - (37) - (37) SACYR AGUA PARTICIPADAS I, S.L. - (1) - (1) SACYR AGUA, S.L. - 278 - 278 SACYR ALVARGA HOSPITAL ACUÑA SAPI DE CV - 11 - 11 SACYR CHILE, S.A. - (36) - (36) SACYR CHILE SERVICIOS CORPORATIVOS, SPA - 18 - 18 SACYR CIRCULAR SL - 777 - 777 SACYR CONCESIONES ACTIVOS ESPECIALES, S.L. - 14 - 14 SACYR CONCESIONES CHILE, SPA - 109 - 109 SACYR CONCESIONES COLOMBIA, S.A.S. - 4 - 4 SACYR CONCESIONES MEXICO, S.A. - 1 - 1 SACYR CONCESIONES PARAGUAY, S.A. - 4 - 4 SACYR CONCESIONES PARTICIPADAS I, S.L. - (915) - (915) SACYR CONCESIONES PARTICIPADAS IV, S.L. - (1) - (1) SACYR CONCESIONES PARTICIPADAS V, S.L. - (1) - (1) SACYR CONCESIONES RENOVABLES, S.L. - (439) - (439) SACYR CONCESIONES SECURITIES UNO, S.L. - 24 - 24 SACYR CONCESIONES, S.L. - 765 - 765 SACYR CONCESIONES URUGUAY, S.A. - 2 - 2 SACYR CONSERVACIÓN, S.A. - 1.138 - 1.138 SACYR CONST. AP. VIRGEN DEL ROMERO, S.L. - 5 - 5 SACYR CONST. AP. JUAN ESPLANDIU, S.L. - (4) - (4) SACYR CONST. AP. PLAZA DEL MILENIO, S.L. - 7 - 7 SACYR CONST. AP. DAOIZ Y VELARDE, S.L. - 7 - 7 SACYR CONSTRUCCION PLAZA DE LA ENCARNACIÓN, S.L. - 17 - 17 SACYR CONSTRUCCION COLOMBIA S.A.S. - 2 - 2 SACYR CONSTRUCCIÓN GIBRALTAR, LTD - 1 - 1 SACYR CONSTRUCCION MEXICO, S.A. - 28 - 28 SACYR CONSTRUCCIÓN PERÚ, SAC - 18 - 18 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A. STABILE ORGANIZZAZIONE IN ITALIA - 24 - 24 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A. SUC. DO BRASI - 2 - 2 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A. SUCURSAL PERÚ - 79 - 79 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A. SUCURSAL QATAR - 1 - 1 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. - 21.152 - 21.152 SACYR CONSTRUCTION USA LLC - 71 - 71 SACYR ENVIRONMENT AUSTRALIA PTY - 9 - 9 SACYR FACILITIES, S.A. - 6.015 - 6.015 SACYR FINANCE, S.A. - (50) - (50) SACYR FLUOR, S.A. - 964 - 964 SACYR GESTION DE ACTIVOS, S.L. - 4 - 4 SACYR GREEN, S.L. - 279 - 279 SACYR GUADALAGUA, S.L.U. - 29 - 29 SACYR INDUSTRIAL OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO, S.L. - 436 - 436 SACYR INDUSTRIAL MEXICO, S.A. - 13 - 13 SACYR INDUSTRIAL PERU, SAC - 51 - 51 SACYR INDUSTRIAL, S.L.U. - (1.915) - (1.915) SACYR INVESTMENTS II, S.A. - 1.219 - 1.219 SACYR INVESTMENTS, S.A. - 163 - 163 SACYR NEOPUL, S.A. - 85 - 85 SACYR NEOPUL, S.A. SUCURSAL EN ESPAÑA - 324 - 324 SACYR OPERACION Y SERVICIOS, S.A. - 1 - 1 SACYR SECURITIES II, S.A. - 76 - 76 SACYR SECURITIES, S.A. - 3.709 - 3.709 SACYR SERVICIOS MEXICO, S.A. - 22 - 22 SACYR SERVICIOS, S.A. - 3.682 - 3.682 SACYR SOCIAL, S.L. - 1.352 - 1.352 SACYR SOMAGUE ANGOLA, S.A. - 1 - 1 SACYR SOMAGUE, S.A. - 137 - 137 SACYR UK LIMITED - 50 - 50 SACYR VALLEHERMOSO PARTICIP. MOBILIA, S.L. - (804) - (804) SANTACRUCERA DE AGUAS, S.L. - 13 - 13 SARESUN RUFA, S.L. - (29) - (29) SCRINSER, S.A. - 625 - 625 SIS S.C.P.A. - 2 - 2 SOC. DE ECON. MIXTA AGUAS DE SORIA, S.L. - - (2) (2) SOCIEDAD CONCESIONARIA VALLES DEL DESIERTO, S.A. - 117 - 117 SOHAR SEA WATER REVERSE OSMOSIS - 4 - 4 SOMAGUE CONSTRUCOES, S.A. - 9 - 9 SOMAGUE IBERESE COGERAÇAO DE SINES - 3 - 3 SOMAGUE INMOBILIARIA, S.A. - 1.866 - 1.866 SOMAGUE TOGO, S.A. - 3 - 3 SURGE AMBIENTAL, S.L. - (19) - (19) TRATAMIENTO DE RESIDUOS LA RIOJA, S.L. - (137) - (137) TUNGSTEN SAN FINX, S.L. - 3 - 3 UTES - (361) - (361) VALLEHERMOSO DIV.PROMOCION, S.A.U. - 2.785 - 2.785 VALORIZA AGUA, S.L. ABU DHABI - 17 - 17 VALORIZA CENTRO ESPECIAL DE EMPLEO, S.L. - 3 - 3 VALORIZA INICIATIVAS Y PROYECTOS, S.L. - (11) - (11) VALORIZA MINERIA, S.L. - (37) - (37) VALORIZA OPERACIONES DEL SUR, S.L. - (10) - (10) VALORIZA SERV. MEDIOAMB, SRL BOLIVIA - 9 - 9 VALORIZA SERVICIOS MEDIOAMBIENTALES, S.A. - 787 - 787 VIASTUR, CONC. PRINCIPADO DE ASTURIAS, S.A. - (33) - (33) VSM COLOMBIA, S.A. - 8 - 8 Créditos a empresas (Nota 8) - 209.510 - 209.510 TOTAL SALDOS DEUDORES A CORTO PLAZO - 298.651 (2) 298.649 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 86 de 116 El importe correspondiente a deudas a corto plazo corresponde a los saldos con empresas del grupo por Impuesto de Sociedades, Actas de Inspección Fiscal, préstamos a corto plazo y transacciones intragrupo. El epígrafe correspondiente a acreedores comerciales a corto plazo corresponde con las facturas emitidas a Sacyr por las sociedades del grupo. El desglose de ambos epígrafes es el siguiente: 2022 Entidad dominante Otras empresas del grupo Empresas asociadas TOTAL SALDOS ACREEDORES A LARGO PLAZO Deudas a largo plazo: - 77.198 - 77.198 SACYR CONCESIONES, S.L. - 77.198 - 77.198 TOTAL SALDOS ACREEDORES A LARGO PLAZO - 77.198 - 77.198 SALDOS ACREEDORES A CORTO PLAZO Deudas a corto plazo - 654.087 16 654.103 CAVOSA OBRAS Y PROYECTOS, S.A. - 11 - 11 INCHISACYR, S.A. - 857 - 857 INT. DE TRANSPORTES DE PLAZA. ELIPTICA, S.A. - 6 - 6 INTERCAMBIADOR DE TTES DE MONCLOA, S.A. - 5 - 5 ITINERE INFRAESTRUCTURAS, S.A. - - 16 16 SACYR AGUA, S.L. - (8) - (8) SACYR CONCESIONES S.L.U. - 118 - 118 SACYR INVESTMENTS II, S.A. - 324.942 - 324.942 SACYR SECURITIES, S.A. - 43.396 - 43.396 SACYR SERVICIOS, S.A.U. - 284.671 - 284.671 SCRINSER, S.A. - 89 - 89 Acreedores / Proveedores comerciales: - 183.359 3 183.362 ACCESOS DE MADRID, C.E.S.A. - - 3 3 CAFESTORE, S.A.U. - 22 - 22 FUNDACION SACYR - 17 - 17 PROSACYR OCIO, S.L. - 6 - 6 SACYR CHILE, S.A. - 550 - 550 SACYR CHILE SERVICIOS CORPORATIVOS, SPA - 61 - 61 SACYR CHILE, S.A. - 149.249 - 149.249 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A.U. - 29.960 - 29.960 SACYR FACILITIES, S.A. - 1.452 - 1.452 SACYR INDUSTRIAL, S.L.U. - 13 - 13 SACYR SERVICIOS, S.A. - 1.924 - 1.924 SANTACRUCERA DE AGUAS, S.L. - 46 - 46 SOLRED, S.A. - 14 - 14 SOMAGUE TI TECNOLOGIAS DE INFORMAÇÃO, S.A. - 29 - 29 VALORIZA SERVICIOS MEDIOAMBIENTALES, S.A. - 16 - 16 TOTAL SALDOS ACREEDORES A CORTO PLAZO - 837.446 19 837.465 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 87 de 116 El importe de los saldos en el balance con partes vinculadas a 31 de diciembre de 2021 fue el siguiente: El saldo del epígrafe instrumentos de patrimonio en los ejercicios 2022 y 2021, se corresponde con las participaciones de la Sociedad en las empresas del Grupo. El detalle se encuentra en la nota 8 de esta memoria. El importe correspondiente a créditos a empresas a corto y largo plazo en los ejercicios 2022 y 2021, está formado por la concesión de estos a empresas del Grupo según se detalla en la nota 8. Estos créditos devengan intereses a un tipo variable referenciado al EURIBOR + 4%. El importe correspondiente a deudas a largo plazo en los ejercicios 2022 y 2021, comprende los préstamos de empresas del Grupo recibidos por la Sociedad. El saldo deudores comerciales empresas del grupo a corto plazo corresponde a las facturas emitidas por la Sociedad a las distintas empresas del grupo, saldos por Impuesto de Sociedades, Actas de Inspección Fiscal e IVA, su desglose fue el siguiente: 2021 Otras empresas del grupo Empresas asociadas TOTAL SALDOS DEUDORES A LARGO PLAZO Instrumentos de patrimonio (Nota 8) 2.021.529 - 2.021.529 Créditos a empresas (Nota 8) 341.485 - 341.485 TOTAL SALDOS DEUDORES A LARGO PLAZO 2.363.014 - 2.363.014 SALDOS DEUDORES A CORTO PLAZO Deudores comerciales 378.669 (1) 378.668 Créditos a empresas (Nota 8) 93.446 - 93.446 TOTAL SALDOS DEUDORES A CORTO PLAZO 472.115 (1) 472.114 SALDOS ACREEDORES A LARGO PLAZO Deudas a largo plazo: 461.667 - 461.667 TOTAL SALDOS ACREEDORES A LARGO PLAZO 461.667 - 461.667 SALDOS ACREEDORES A CORTO PLAZO Deudas a corto plazo 220.413 16 220.429 Acreedores / Proveedores comerciales: 181.892 52 181.944 TOTAL SALDOS ACREEDORES A CORTO PLAZO 402.305 68 402.373 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 88 de 116 2021 Otras empresas del grupo Empresas asociadas TOTAL SALDOS DEUDORES A LARGO PLAZO Instrumentos de patrimonio (Nota 8) 2.021.529 - 2.021.529 Créditos a empresas (Nota 8) 341.485 - 341.485 TOTAL SALDOS DEUDORES A LARGO PLAZO 2.363.014 - 2.363.014 SALDOS DEUDORES A CORTO PLAZO Deudores comerciales 378.669 (1) 378.668 ADAKING SOFT GESTIÓN CIUDADES 2050, S.L. 27 - 27 AGUAS DEL VALLE DEL GUADIARO, S.L.U. 130 - 130 AUNOR CONCE.CDAD.AUTO.REG.MURCIA, S.A. (1) - (1) AUTOV.TURIA CONCES.DE LA GENER VALENCIANA, S.A. 5 - 5 AUTOVIA DE BARBANZA,SA(CONC.XTA.GALICIA), S.A. 122 - 122 AUTOVIA DEL ARLANZON, S.A. 1.300 - 1.300 AUTOVIA DEL ERESMA, C.J.C.L., S.A. (95) - (95) BIORRECICLAJE DE CÁDIZ, S.A. 23 - 23 BURGUERSTORE, S.L.U. 11 - 11 CAFESTORE, S.A.U. 341 - 341 CAVOSA OBRAS Y PROYECTOS, S.A. 74 - 74 CTRA. PALMA-MANACOR, C.C.I.M., S.A. 5 - 5 FUNDACION SACYR VALLEHERMOSO (2) - (2) GESTIÓN DE ENERGÍA Y MERCADOS, S.L. 22 - 22 GRUPO UNIDOS POR EL CANAL, S.A. 39.091 - 39.091 HOSPITAL DE PARLA, S.A. 408 - 408 HOSPITAL DEL NORESTE, S.A. 417 - 417 IDEYCO, S.A. (5) - (5) INCHISACYR, S.A. 1 - 1 MYAH GULF OMAN DESALINATION COMPANY SAOC 2 - 2 PLAINWATER SERVIÇIOS SGPS, S.A. 80 - 80 PROSACYR OCIO, S.L.U. 6 - 6 RIO NARCEA NICKEL, S.L.U. 7 - 7 S.C. AEROPUERTO DE MURCIA, S.A. 70 - 70 SACYR ACTIVOS I, S.A. 108.135 - 108.135 SACYR ACTIVOS II, S.A. (55) - (55) SACYR AGUA, S.L. 1.011 - 1.011 SACYR CHILE, S.A. (40) - (40) SACYR COLOMBIA, S.A.S. 11 - 11 SACYR CONCESIONES CHILE, SPA. 107 - 107 SACYR CONCESIONES COLOMBIA, S.A.S 2 - 2 SACYR CONCESIONES DE ACTIVOS ESPECIALES, S.L. 15 - 15 SACYR CONCESIONES MEXICO, S.A. 1 - 1 SACYR CONCESIONES PARAGUAY, S.A. 4 - 4 SACYR CONCESIONES PERU S.A. 26 - 26 SACYR CONCESIONES RENOVABLES, S.L. (106) - (106) SACYR CONCESIONES S.L. 2.143 - 2.143 SACYR CONCESIONES URUGUAY, S.A. 2 - 2 SACYR CONSERVACION S.A. 982 - 982 SACYR CONST. AP. DAOIZ Y VELARDE, S.L. 34 - 34 SACYR CONST. AP. JUAN ESPLANDIU, S.L. (2) - (2) SACYR CONST. AP. PLAZA DEL MILENIO, S.L. 9 - 9 SACYR CONST. AP. VIRGEN DEL ROMERO, S.L. 2 - 2 SACYR CONSTRUCCION COLOMBIA, S.A. 65 - 65 SACYR CONSTRUCCION MEXICO S.A 28 - 28 SACYR CONSTRUCCIÓN PERÚ, S.A. 18 - 18 SACYR CONSTRUCCION PLAZA DE LA ENCARNACIÓN, S.L. 11 - 11 SACYR CONSTRUCCION, S.A. 19 - 19 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A. DO BRASIL 1 - 1 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A. QATAR BRANCH 1 - 1 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A. SUCURSAL COLOMBIA 5 - 5 SACYR CONSTRUCCIÓN, S.A. SUCURSAL PERÚ 79 - 79 SACYR CONSTRUCCIÓN URUGUAY, S.A. 8 - 8 SACYR CONSTRUCCION, S.A 11.905 - 11.905 SACYR CONSTRUCTION USA LLC 50 - 50 SACYR ENVIRONMENT AUSTRALIA PTY 9 - 9 SACYR ENVIRONMENT USA LLC 8 - 8 SACYR FACILITIES, S.A. 3.829 - 3.829 SACYR FINANCE, S.A.U. 189.339 - 189.339 SACYR FLUOR, S.A. 638 - 638 SACYR GESTION DE ACTIVOS. S.L. (15) - (15) SACYR INDUST. OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO, S.L. 191 - 191 SACYR INDUSTRIAL, S.L.U. (270) - (270) SACYR INDUSTRIAL MEXICO, S.A. DE CV 13 - 13 SACYR INDUSTRIAL PERU, S.A.C. 51 - 51 SACYR NEOPUL, S.A. SUCURSAL EN ESPAÑA 171 - 171 SACYR NEOPUL, S.A. 84 - 84 SACYR OPERACION Y SERVICIOS, S.A. 1 - 1 SACYR RESIDUOS, S.L. (4) - (4) SACYR SECURITIES, S.A. (37) - (37) SACYR SERVICIOS MEXICO, S.A. DE CV 22 - 22 SACYR SERVICIOS, S.A. 4.337 - 4.337 SACYR SOCIAL, S.L. 918 - 918 SACYR SOMAGUE ANGOLA, S.A. 1 - 1 SACYR SOMAGUE CONCESSOES, S.A 495 - 495 SACYR SOMAGUE, S.A. 106 - 106 SACYR VALLEHERMOSO PART. MOB, S.L. (721) - (721) SANTACRUCERA DE AGUAS, S.L.U. 6 - 6 SCRINSER, S.A. 6 - 6 SIS, S.C.P.A. 2 - 2 SOC. DE ECON. MIXTA AGUAS DE SORIA, S.L. - (1) (1) SOCIEDAD CONCESIONARIA VALLES DEL DESIERTO, S.A. 117 - 117 SOHAR SEA WATER REVERSE OSMOSIS 4 - 4 SOMAGUE CONSTRUCOES, S.A. 8 - 8 SOMAGUE IBERESE COGERAÇAO DE SINES AC 3 - 3 SOMAGUE INMOBILIARIA, S.A. 1.866 - 1.866 SOMAGUE TOGO, S.A. 3 - 3 SURGE AMBIENTAL, S.L. 14 - 14 TRATAMIENTO DE RESIDUOS LA RIOJA, S.L. (31) - (31) TUNGSTEN S. FINX, S.L. 3 - 3 VALLEHERMOSO DIV.PROMOCION, S.A.U. 2.718 - 2.718 VALORIZA AGUA, S.L. ABU DHABI 17 - 17 VALORIZA CENTRO ESPECIAL DE EMPLEO, S.L. 2 - 2 VALORIZA MINERIA, S.L.U. 5 - 5 VALORIZA SERV. MEDIOAMBIENTALES BOLVIA 9 - 9 VALORIZA SERVICIOS MEDIOAMBIENTALES, S.A. 8.321 - 8.321 VIASTUR, CONC. PRINCIPADO DE ASTURIAS, S.A. (19) - (19) VSM COLOMBIA, S.A.S. 8 - 8 UTES (69) - (69) Créditos a empresas (Nota 8) 93.446 - 93.446 TOTAL SALDOS DEUDORES A CORTO PLAZO 472.115 (1) 472.114 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 89 de 116 El importe correspondiente a deudas a corto plazo corresponde con los saldos con empresas del grupo por Impuesto de Sociedades, Actas de Inspección Fiscal, préstamos a corto plazo y transacciones intragrupo. El epígrafe correspondiente a acreedores comerciales a corto plazo corresponde con las facturas emitidas a Sacyr por las sociedades del grupo, su desglose fue el siguiente: 2021 Otras empresas del grupo Empresas asociadas TOTAL SALDOS ACREEDORES A LARGO PLAZO Deudas a largo plazo: 461.667 - 461.667 SACYR INVESTMENTS, S.A. 84.489 - 84.489 SACYR INVESTMENTS II, S.A 267.786 - 267.786 INCHISACYR, S.A. 839 - 839 SACYR SECURITIES, S.A. 28.444 - 28.444 SACYR CONCESIONES S.L. 80.109 - 80.109 TOTAL SALDOS ACREEDORES A LARGO PLAZO 461.667 - 461.667 SALDOS ACREEDORES A CORTO PLAZO Deudas a corto plazo 220.413 16 220.429 ADAKING SOFT GESTIÓN CIUDADES 2050, S.L. (19) - (19) AGUAS DEL VALLE DEL GUADIARO, S.L.U (40) - (40) AUTOVIA DE BARBANZA, S.A. (CONC.XTA.GALICIA) 209 - 209 AUTOVIA DEL ERESMA, C.J.C.L., S.A. (33) - (33) BURGUERSTORE, S.L.U. 6 - 6 CAFESTORE, S.A.U. 81 - 81 CAPACE, S.L. (2) - (2) CAVOSA OBRAS Y PROYECTOS, S.A. 124 - 124 CIA. ENERGETICA DE LA RODA, S.L. 5 - 5 EMP.MIXTA AGUAS STA.CRUZ DE TENERIFE, S.A. 48 - 48 EUROCOMERCIAL, S.A. 2 - 2 FINANCIERA MONTES DE MARÍA, S.L. 25 - 25 GESTIÓN DE ENERGÍA Y MERCADOS, S.L. (4) - (4) HIDROANDALUZA, S.A. (6) - (6) IDEYCO, S.A. 17 - 17 INCHISACYR, S.A. (1) - (1) INFRATEC GLOBAL ESPAÑA, S.L. (81) - (81) INFRATEXTURA, S.L. 3 - 3 INT. DE TRANSPORTES DE PZ. ELIPTICA, S.A. 6 - 6 INTERCAMBIADOR DE TTES DE MONCLOA, S.A. 5 - 5 ITINERE INFRAESTRUCTURAS, S.A. - 16 16 OBR.Y SERV. DE GALICIA Y ASTURIAS, S.A. 1 - 1 PROSACYR OCIO, S.L.U. 1 - 1 RIO NARCEA NICKEL, S.L.U. (113) - (113) SACYR ACTIVOS I, S.A. 1 - 1 SACYR AGUA, S.L. 467 - 467 SACYR CONCESIONES DE ACTIVOS ESPECIALES, S.L. 2 - 2 SACYR CONCESIONES PARTICIPADAS I, S.L. 453 - 453 SACYR CONCESIONES PARTICIPADAS II, S.L. (1) - (1) SACYR CONCESIONES PARTICIPADAS III, S.L. (1) - (1) SACYR CONCESIONES PARTICIPADAS IV, S.L. 1 - 1 SACYR CONCESIONES PARTICIPADAS V, S.L. 1 - 1 SACYR CONCESIONES RENOVABLES, S.L. 104 - 104 SACYR CONCESIONES S.L. (1.718) - (1.718) SACYR CONCESIONES SECURITIES UNO, S.L. (44) - (44) SACYR CONSERVACION, S.A. (23) - (23) SACYR CONST. AP. DAOIZ Y VELARDE, S.L. 1 - 1 SACYR CONST. AP. JUAN ESPLANDIU, S.L. 2 - 2 SACYR CONST. AP. PLAZA DEL MILENIO, S.L. (5) - (5) SACYR CONST. AP. VIRGEN DEL ROMERO, S.L. (5) - (5) SACYR CONST. MERCADO DEL VAL, S.L. (2) - (2) SACYR CONST. PROYECT. INTERNACIONALES, S.A. 1 - 1 SACYR CONSTRUCCION PLAZA DE LA ENCARNACIÓN, S.L. (15) - (15) SACYR CONSTRUCCION, S.A 57.893 - 57.893 SACYR FACILITIES, S.A. (153) - (153) SACYR FLUOR, S.A. (72) - (72) SACYR GESTION DE ACTIVOS, S.L. 1.005 - 1.005 SACYR INDUST. OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO, S.L. (106) - (106) SACYR INDUSTRIAL, S.L.U. 766 - 766 SACYR INVESTMENTS II, S.A. 1.215 - 1.215 SACYR INVESTMENTS, S.A. (42) - (42) SACYR RESIDUOS, S.L. 5 - 5 SACYR SECURITIES II, S.A. (77) - (77) SACYR SECURITIES, S.A. 6 - 6 SACYR SERVICIOS, S.A. 159.991 - 159.991 SACYR SOCIAL, S.L. 138 - 138 SACYR VALLEHERMOSO PART. MOB, S.L. (261) - (261) SANTACRUCERA DE AGUAS, S.L.U. 4 - 4 SCRINSER, S.A. 160 - 160 SECADEROS DE BIOMASA, S.L. 96 - 96 SURGE AMBIENTAL, S.L. 5 - 5 TRATAMIENTO DE RESIDUOS LA RIOJA, S.L. 722 - 722 TUNGSTEN S. FINX, S.L. (39) - (39) VALLEHERMOSO DIV.PROMOCION, S.A.U. 194 - 194 VALORIZA CENTRO ESPECIAL DE EMPLEO, S.L. (60) - (60) VALORIZA INICIATIVAS Y PROYECTOS, S.L.U. 1 - 1 VALORIZA MINERIA, S.L.U. (11) - (11) VALORIZA OPERACIONES DEL SUR, S.L. 7 - 7 VALORIZA SERVICIOS MEDIOAMBIENTALES, S.A. (427) - (427) Acreedores / Proveedores comerciales: 181.892 52 181.944 ACCESOS DE MADRID, C.E.S.A. 3 - 3 CAFESTORE, S.A.U. 2 - 2 FUNDACION SACYR VALLEHERMOSO 1 - 1 REPSOL , S.A. - (1) (1) SACYR CHILE, S.A. 147.639 - 147.639 SACYR CONSERVACION S.A. 10 - 10 SACYR CONSTRUCCION, S.A 33.475 - 33.475 SACYR FACILITIES, S.A. 691 - 691 SACYR SERVICIOS S.A. 26 - 26 SOLRED, S.A. - 53 53 SOMAGUE TI TECNOLOGIAS DE INFORMAÇÃO, S.A. 29 - 29 VALORIZA SERVICIOS MEDIOAMBIENTALES, S.A. 16 - 16 TOTAL SALDOS ACREEDORES A CORTO PLAZO 402.305 68 402.373 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 90 de 116 17. Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración y a la alta dirección Ejercicio 2022 Durante el ejercicio 2022 se produjeron los siguientes movimientos en el Consejo de Administración. • Con fecha 24 de febrero de 2022 se nombró miembro de la Comisión Ejecutiva a D. Luis Javier Cortés Dominguez en sustitución de D. Juan María Aguirre Gonzalo. • Con fecha 28 de abril de 2022 se reeligió a Dª. María Jesus de Jaén Beltrá como consejera independiente. • Con fecha 28 de abril de 2022 se reeligió a D. Demetrio Carceller Arce como consejero dominical. • Con fecha 28 de abril de 2022 se reeligió a D. José Joaquín Güell Ampuero como consejero independiente. • Con fecha 28 de abril de 2022 se reeligió a D. Juan María Aguirre Gonzalo como consejero independiente. • Con fecha 28 de abril de 2022 se reeligió a D. Augusto Delkader Teig como consejero independiente. Para el ejercicio 2022, las atenciones estatutarias brutas anuales, acordadas por formar parte del Consejo de Administración o cualquier de sus Comisiones son: • Consejero de Administración: Presidente: 111.600 euros, Vicepresidente: 100.900 euros, resto de miembros: 90.000 euros. • Comisión Ejecutiva: Presidente: 58.500 euros, resto de miembros: 45.000 euros. • Comisión de Auditoría: Presidente: 28.600 euros, resto de miembros 22.000 euros. • Comisión de Nombramientos y Retribuciones: Presidente: 26.000 euros, resto de miembros 20.000 euros. • Comisión de Sostenibilidad y Gobierno Corporativo: Presidente: 23.000 euros, resto de miembros 18.000 euros. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 91 de 116 A continuación, se hace constar el desglose individualizado de las atenciones estatutarias devengadas al cierre del ejercicio 2022: La distribución por sexos al término de los ejercicios 2022 y 2021, de los miembros del Consejo de Administración o sus representantes que no son plantilla de la Sociedad, es la siguiente: Las retribuciones devengadas, excluidas las atenciones estatutarias detalladas anteriormente, durante el ejercicio 2022 por los miembros del Consejo de Administración y la Alta Dirección de la Sociedad clasificadas por conceptos, fueron las siguientes: Durante el ejercicio 2022 no se ha producido ningún movimiento de personas dentro del Comité de Dirección extendido, formado por 12 miembros. El Comité de Dirección extendido está formado por el Presidente y Consejero Delegado del grupo Sacyr, así como por los directivos con dependencia directa, entre los que se incluye a los Consejeros Delegados de las filiales directas de la matriz, los Directores Generales del Grupo, y otros directivos, incluido el auditor interno. En 2022, la aportación al seguro de ahorro-jubilación para el Presidente y Consejero Delegado ascendió a 2.413 miles de euros, siendo el importe de los derechos acumulados no consolidados en materia de pensiones de 11.874 miles de euros. La aportación correspondiente al Comité de Dirección extendido ascendió a 295 miles de euros. Euros REMUNERACIONES 2022 Atenciones Estatutarias a Consejeros Consejo Comisión Ejecutiva Comisión Auditoría Com. Nomb. Y Retrib Com. Sostenib. Y G. Corpora. Total Dietas 2022 Manuel Manrique Cecilia 111.600,00 58.500,00 170.100,00 Demetrio Carceller Arce 100.900,00 45.000,00 20.000,00 165.900,00 Francisco Javier Adroher Biosca 90.000,00 90.000,00 Juan Mª Aguirre Gonzalo 90.000,00 7.500,00 28.600,00 126.100,00 Augusto Delkader Teig 90.000,00 45.000,00 26.000,00 18.000,00 179.000,00 Isabel Martín Castella 90.000,00 22.000,00 112.000,00 Elena Jiménez de Andrade Astorqui 90.000,00 20.000,00 18.000,00 128.000,00 Mª Jesús de Jaen Beltrá 90.000,00 20.000,00 23.000,00 133.000,00 José Joaquin Güell Ampuero 90.000,00 22.000,00 112.000,00 Luis Javier Cortes Dominguez 90.000,00 37.500,00 18.000,00 145.500,00 Raimundo Baroja Rieu 90.000,00 90.000,00 Prilou, S.L. (J.M .Loureda Mantiñán) 90.000,00 45.000,00 20.000,00 155.000,00 Grupo Corporativo Fuertes, S.L. ( Tomás Fuertes Fernández) 90.000,00 18.000,00 108.000,00 TOTAL 1.202.500,00 238.500,00 72.600,00 106.000,00 95.000,00 1.714.600,00 Categorías Hombres Mujeres Hombres Mujeres Consejeros 9 3 9 3 Total 9 3 9 3 2022 2021 Manuel Manrique Cecilia 1.676.084,00 2.178.910,00 73.410,00 12.031,00 1.354.966,00 5.295.401,00 Comité de Dirección extendido 2.290.691,00 971.549,00 34.785,00 16.885,00 517.655,00 3.831.565,00 TOTAL 3.966.775,00 3.150.459,00 108.195,00 28.916,00 1.872.621,00 9.126.966,00 Euros Fijo Variable Seguro de Vida Seguro médico Programa ILP Total SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 92 de 116 La retribución relativa al plan ILP 2020-2022 (Plan de Incentivos a Largo Plazo), se liquidará en el primer semestre del año 2023. El importe de ILP a percibir por el Presidente y Consejero Delegado, asciende a 1.355 miles de euros y 667.965 acciones de la Sociedad Dominante. Por otro lado, el importe teórico total del ILP del Comité de Dirección extendido asciende a 518 miles de euros y 85.058 acciones procediéndose a liquidar en el mismo período del año que el Presidente. El tercer ciclo 2021-2023 y el cuarto ciclo 2022- 2024 ya aprobados en la Comisión de Nombramientos y Retribuciones se instrumenta una parte en metálico y otra en acciones, el número de acciones asignadas a nivel teórico asciende a 546.795 y 514.698 para los ciclos anteriores respectivamente. El Presidente del Consejo de Administración tiene derecho a percibir una indemnización para el caso de cese no debido a incumplimiento imputable al consejero o dimisión por causas sobrevenidas ajenas al Consejero. Asimismo, se establece una obligación de no concurrencia durante el plazo de dos años siguientes a la fecha de terminación del contrato por causa diferente a jubilación, fallecimiento o incapacidad o dimisión o cese por causa imputable. En compensación a este compromiso, al Consejero le corresponde una compensación. Por otro lado, participa en el plan de Retribución Variable Complementario vinculado a la revalorización bursátil de la Sociedad. Este Plan otorga, un porcentaje sobre el incremento de la capitalización bursátil de la Sociedad que se liquidará en acciones. El Plan cubre el periodo 2021-2025. Para la liquidación del Plan se exige el cumplimiento de los objetivos de sostenibilidad establecidos dentro del marco del Plan Estratégico de la Sociedad. Por último, forma parte de un programa de dedicación, dirigido tanto a directivos como consejeros que hayan desarrollado funciones ejecutivas, cuyo objetivo es reconocer la vinculación y dedicación de la Sociedad a lo largo de los años de prestación de servicios de aquellos que hayan permanecido más de 30 años en la Sociedad y que hayan ocupado cargos de dirección o ejercido funciones ejecutivas en los últimos 10 años. El Programa se otorgará una sola vez y se liquidará en su totalidad en la fecha en que se cumpla uno de los eventos que dan derecho a su abono. Durante el ejercicio 2022 no se concedieron préstamos al Comité de Dirección extendido. No existieron saldos pendientes ni importes devueltos por los miembros que durante el ejercicio 2022 habían pertenecido al Comité de Dirección extendido de la Sociedad. A continuación se detalla la información relativa al artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, aprobada por Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio, según la redacción dada por la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se modifica la Ley de Sociedades de Capital para la mejora de gobierno corporativo, para quienes han ostentado el cargo de consejero de la Sociedad en el ejercicio 2022 y de las personas vinculadas a ellos durante el mismo periodo, en Sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al de la Sociedad o al de su Grupo. • Los Consejeros D. Manuel Manrique Cecilia, D. Demetrio Carceller Arce, D. Augusto Delkáder Teig, D. Juan María Aguirre Gonzalo, D. Luis Javier Cortés Domínguez, Prilou S.L. (a través de su representante, D. José Manuel Loureda Mantiñán), D. Francisco Javier Adroher Biosca, D. José Joaquín Güell Ampuero, Dña. Isabel Martín Castellá, Dña. Elena Jiménez de Andrade Astorqui, Dña. María Jesús de Jaén Beltrá SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 93 de 116 y Don Raimundo Baroja Rieu han informado que durante el ejercicio 2022 y hasta la fecha de sus respectivas comunicaciones no han incurrido directa o indirectamente, incluidas personas a ellos vinculadas, en ninguna de las situaciones de conflicto de interés señaladas en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital. • El Consejero Grupo Corporativo Fuertes, S.L., a través de su representante, D. Tomás Fuertes Fernández, ha informado que durante el ejercicio 2022 y hasta la fecha de su comunicación, la citada mercantil y su también citado representante persona física: (i) no han incurrido, directa o indirectamente, incluidas personas vinculadas a la mercantil o a él, en ninguna situación de conflicto de interés con los de la Sociedad, (ii) únicamente han realizado transacciones con la sociedad de carácter ordinario, hechas en condiciones de mercado, de conformidad con los términos y preceptos aplicables de la Ley de Sociedades de Capital, (iii) que no han utilizado el nombre de la Sociedad o invocado su condición de miembro del órgano de administración para influir indebidamente en la realización de operaciones privadas, (iv) que no han hecho uso de los activos sociales, incluyendo la información confidencial de la Sociedad, con fines privados, (v) que no se han aprovechado de las oportunidades de negocio de la Sociedad y (vi) que no han obtenido ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo. En relación con el supuesto contemplado en la letra f) del artículo 229.1 de la Ley de Sociedades de Capital, la mercantil Grupo Corporativo Fuertes, S.L., desarrolla actividades por cuenta propia o cuenta ajena que, por su objeto social, se podría entender que, eventualmente, podrían entrañar una competencia efectiva (actual o potencial) con la Sociedad en las siguientes sociedades: Gerocentros del Mediterráneo, S.L. con un 42,50 % (Consejero), Ausur Servicios de la Autopista, S.A., con un 25% (Consejero), Autopista del Sureste CEA, S.A., con un 22,09% (Consejero). En relación al mismo apartado, informa que habría personas vinculadas a Grupo Corporativo Fuertes, S.L. (en los términos del artículo 231 de la Ley de Sociedades de Capital) que eventualmente podrían estar desarrollando actividades por cuenta propia o cuenta ajena que, por su objeto social, podrían ser consideradas una competencia efectiva (actual o potencial), con la Sociedad en las mismas mercantiles anteriormente referidas. Ejercicio 2021 Durante el ejercicio 2021 se produjeron los siguientes movimientos en el Consejo de Administración. • Con fecha 18 de enero de 2021 dimitió de su cargo como consejero dominical el Grupo Satocán Desarrollos S.L.U. • Con fecha 25 de febrero de 2021 se nombró a D. Raimundo Baroja Rieu consejero dominical. Para el ejercicio 2021, las atenciones estatutarias brutas anuales, acordadas por formar parte del Consejo de Administración o cualquier de sus Comisiones fueron: SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 94 de 116 • Consejero de Administración: Presidente: 111.600 euros, Vicepresidente: 100.900 euros, resto de miembros: 90.000 euros. • Comisión Ejecutiva: Presidente: 58.500 euros, resto de miembros: 45.000 euros. • Comisión de Auditoría: Presidente: 28.600 euros, resto de miembros 22.000 euros. • Comisión de Nombramientos y Retribuciones: Presidente: 26.000 euros, resto de miembros 20.000 euros. • Comisión de Sostenibilidad y Gobierno Corporativo: Presidente: 23.000 euros, resto de miembros 18.000 euros. A continuación, se hace constar el desglose individualizado de las atenciones estatutarias devengadas al cierre del ejercicio 2021: Las retribuciones devengadas, excluidas las atenciones estatutarias detalladas anteriormente, durante el ejercicio 2021 por los miembros del Consejo de Administración y la Alta Dirección de la Sociedad clasificadas por conceptos, fueron las siguientes: Durante el ejercicio 2021 se produjeron una baja y cuatro altas dentro del grupo de personas que forman la Alta Dirección, quedando formado por 12 miembros. Euros REMUNERACIONES 2021 Atenciones Estatutarias a Consejeros Consejo Comisión Ejecutiva Comisión Auditoría Com. Nomb. Y Retrib Com. Sostenib. Y G. Corpora. Total Dietas 2021 Manuel Manrique Cecilia 111.600,00 58.500,00 170.100,00 Demetrio Carceller Arce 100.900,00 45.000,00 20.000,00 165.900,00 Francisco Javier Adroher Biosca 90.000,00 90.000,00 Juan Mª Aguirre Gonzalo 90.000,00 45.000,00 25.300,00 160.300,00 Augusto Delkader Teig 90.000,00 45.000,00 26.000,00 18.000,00 179.000,00 Isabel Martín Castella 90.000,00 25.300,00 115.300,00 Elena Jiménez de Andrade Astorqui 90.000,00 20.000,00 18.000,00 128.000,00 Mª Jesús de Jaen Beltrá 90.000,00 20.000,00 23.000,00 133.000,00 José Joaquin Güell Ampuero 90.000,00 22.000,00 112.000,00 Luis Javier Cortes Dominguez 90.000,00 18.000,00 108.000,00 Raimundo Baroja Rieu (Alta 25/2/2021) 75.000,00 75.000,00 Prilou, S.L. (J.M .Loureda Mantiñán) 90.000,00 45.000,00 20.000,00 155.000,00 Grupo Corporativo Fuertes, S.L. ( Tomás Fuertes Fernández) 90.000,00 18.000,00 108.000,00 TOTAL 1.187.500,00 238.500,00 72.600,00 106.000,00 95.000,00 1.699.600,00 Manuel Manrique Cecilia 1.643.220,00 1.593.923,00 69.435,00 10.184,00 1.469.877,00 4.786.639,00 Comité de Dirección extendido 2.031.741,00 885.567,00 30.863,00 15.316,00 647.997,00 3.611.484,00 TOTAL 3.674.961,00 2.479.490,00 100.298,00 25.500,00 2.117.874,00 8.398.123,00 Euros Fijo Variable Seguro de Vida Seguro médico Programa ILP Total SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 95 de 116 En 2021, la aportación al seguro de ahorro-jubilación para el Presidente del Consejo ascendió a 1.511 miles de euros, siendo el importe de los derechos acumulados no consolidados en materia de pensiones de 10.403 miles de euros. La aportación correspondiente a la Alta Dirección ascendió a 273 miles de euros. La retribución relativa al plan ILP 2020-2021 (Plan de Incentivos a Largo Plazo), se liquidó en el primer semestre del año 2022. El importe de ILP percibido por el Presidente y Consejero Delegado, ascendió a 1.470 miles de euros, desglosados entre 735 miles de euros en metálico y 362.306 acciones de la Sociedad Dominante a un precio de 2,0285 (media aritmética de los precios de cierre de la acción de Sacyr en las sesiones bursátiles correspondientes al mes de diciembre de 2020). Por otro lado, el importe teórico total del ILP del Comité de Dirección extendido ascendió a 648 miles de euros procediéndose a liquidar en el mismo período del año que el Presidente, parte en metálico y parte en acciones. Durante el ejercicio 2021 no se concedieron préstamos a la Alta Dirección. No existieron saldos pendientes ni importes devueltos por los miembros que durante el ejercicio 2021 habían pertenecido al Comité de Dirección extendido de la Sociedad. 18. Información sobre medio ambiente Durante los ejercicios 2022 y 2021, no se ha incurrido en gastos cuyo fin sea la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no se han producido gastos o riesgos que hayan sido necesario cubrir con previsiones por actuaciones medioambientales, ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente. 19. Otra información a) Personal El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2022 y 2021, detallado por categorías, es el siguiente: Adicionalmente, dentro del personal de Sacyr hay 3 empleados que son Consejeros en sociedades del grupo. Categorías 2022 2021 Consejeros 1 1 Directores generales y presidentes ejecutivos 8 7 Resto de directores y gerentes 127 117 Técnicos y profesionales científicos e intelectuales y profesionales de apoyo 168 164 Empleados contables, administrativos y otros empleados de oficina 40 38 Ocupaciones elementales 4 4 Total 348 331 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 96 de 116 La distribución por sexos al término de los ejercicios 2022 y 2021, detallado por categorías, es la siguiente: Asimismo, el número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2022 y 2021, detallado por categorías, con discapacidad mayor o igual al 33%, es el siguiente: b) Honorarios de auditoría Durante el ejercicio 2022, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas prestados por el auditor de la Sociedad (PriceWaterhouseCoopers Auditores, S.L.), o por una empresa del mismo grupo o vinculada con el auditor han ascendido a 53.601 euros. Los auditores de la Sociedad han realizado trabajos distintos de los propios de auditoría por importe de 83 miles de euros en el ejercicio 2022. Con respecto a los trabajos distintos de auditoría incluye fundamentalmente servicios de revisión de indicadores del EINF de 2021 y de 2022. Durante el ejercicio 2021, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas que prestó el auditor (Ernst & Young, S.L.), ascendieron a 50.563 euros. Los trabajos distintos de auditoría en el ejercicio 2021 fueron de 179 miles de euros. Categorías Hombres Mujeres Hombres Mujeres Consejeros 1 - 1 - Directores generales y presidentes ejecutivos ( no consejeros) 6 2 6 2 Resto de directores y gerentes 77 50 70 54 Técnicos y profesionales científicos e intelectuales y profesionales de apoyo 80 86 85 84 Empleados contables, administrativos y otros empleados de oficina 5 40 6 34 Ocupaciones elementales 4 1 4 - Total 173 179 172 174 2022 2021 Categorías 2022 2021 Directores generales y presidentes ejecutivos - - Resto de directores y gerentes - - Técnicos y profesionales científicos e intelectuales y profesionales de apoyo - - Empleados contables, administrativos y otros empleados de oficina 3 2 Ocupaciones elementales 1 - Total 4 2 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 97 de 116 20. Hechos posteriores Los hechos más importantes, acontecidos con posterioridad al cierre del ejercicio de 2022, y ordenados cronológicamente, han sido: • Con fecha 9 de enero de 2023, Sacyr decidió llevar a efecto el “Scrip Dividend”, según acuerdo de la Junta de Accionistas de 2022, y en la proporción de una acción nueva por cada 45 en circulación, con la posibilidad de emitir hasta 14.521.504 nuevas acciones, y comprometiéndose a adquirir, los derechos de suscripción preferentes, a un precio fijo de 0,058 euros brutos. El número definitivo de acciones emitidas fue de 13.233.083. El aumento de capital quedó inscrito con fecha 3 de febrero de 2023 y las nuevas acciones comenzaron a cotizar el 8 de febrero en las Bolsas españolas. • A finales del mes de enero de 2023, Sacyr ha entrado por primera vez en el índice de igualdad de género de Bloomberg (GEI), compuesto por 484 empresas de 45 países y 11 sectores de actividad. Este índice mide el desempeño de las compañías en temas de diversidad de género, y asigna una calificación en función de un cuestionario. Nuestro Grupo ha obtenido una puntuación global de 75,5 con una calificación destacada en el capítulo de divulgación. • A comienzos del mes de febrero, la agencia de calificación S&P Global Sustainable ha incluido a Sacyr, por segundo año consecutivo, en “The Sustainability Yearbook 2023”. Panel que elabora cada año destacando las empresas líderes mundiales en sostenibilidad. Sacyr se sitúa entre las 9 mejores empresas internacionales de infraestructuras en la aplicación de buenas prácticas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo. El Yearbook analiza más de 7.800 sociedades, de 61 sectores en todo el mundo. Para poder ser incluido en el mismo, las compañías deben estar dentro del 15% más alto de su sector y deben alcanzar una puntuación de al menos el 30% de la que ha obtenido la mejor empresa de su sector. • Con fecha 16 de febrero de 2023, una vez finalizado el análisis del plan de desinversiones anunciado mediante comunicación de fecha 5 octubre de 2022 y tras las muestras de interés recibidas en relación con la división de servicios, el Grupo comunica que realizará un proceso de venta por separado de Valoriza Facilities y Valoriza Servicios Medioambientales. En el primer caso, se contempla la desinversión de hasta el 100% y en el segundo del 49%, aunque el Grupo se reserva la posibilidad de analizar ofertas por un porcentaje superior. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 98 de 116 Sacyr, S.A. INFORME DE GESTIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 99 de 116 El presente Informe de Gestión está elaborado siguiendo las recomendaciones contenidas en la “Guía para la elaboración del Informe de Gestión de las entidades cotizadas”, publicado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), con el objetivo de armonizar, los contenidos del mismo, a escala nacional e internacional, de forma que se suministren datos que sitúen en su contexto al conjunto de información financiera contenida en los estados financieros, se provea de información adicional y complementaria a éstos, así como se proporcione mayor seguridad a los miembros del Consejo de Administración, responsables finales de la elaboración y publicación del mismo. También se ha incluido la información no financiera, señalada por la ley 11/2018, del 28 de diciembre, de trasposición al ordenamiento jurídico español de la Directiva 2014/95/UE del Parlamento Europeo, referente a cuestiones como: modelo de negocio del Grupo; políticas de la compañía y resultados de las mismas, que permitan el seguimiento y evolución de los progresos y favorezcan la comparabilidad entre la sociedad y el resto del sector; riesgos, explicando los procedimientos utilizados para su detección y evaluación; e indicadores clave de resultados no financieros. También se hace mención a las políticas medioambientales y sociales, así como relativas al personal, respeto a los Derechos Humanos, y a la lucha contra la corrupción y el soborno. 1. CONTEXTO ECONÓMICO 1.1.- CONTEXTO ECONÓMICO INTERNACIONAL. El ejercicio económico de 2022 se ha caracterizado: por la recuperación de la mayor parte de las principales economías mundiales de los efectos de la pandemia causada por el coronavirus, si bien China ha mantenido su política de “covid cero” hasta principios de 2023, penalizando seriamente su crecimiento económico; el estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania durante el mes de febrero, lo que ha supuesto una subida sin precedentes de las materias primas, productos energéticos, alimentos y demás artículos y manufacturas exportados por estos dos países; así como fuertes tensiones inflacionistas que han marcado niveles récord en más de 30 años en todas las economías del planeta, y han ocasionado drásticas subidas de tipos de interés por parte de los bancos centrales. Estados Unidos registró en 2022, según su Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio, un avance en términos de PIB del 2,1%, frente al crecimiento histórico del 5,7% del año anterior y ello pese a la crisis de precios, al endurecimiento monetario y las incertidumbres económicas derivadas del conflicto bélico entre Rusia y Ucrania. Este importante avance es consecuencia, por segundo año consecutivo, del aumento del gasto de los consumidores, por el aumento de la inversión en inventarios privados y la inversión fija no residencial, así como por el incremento del gasto tanto de la Administración federal, como de los gobiernos estatales y locales. Solamente las exportaciones y la inversión fija residencial sufrieron retrocesos. Respecto a la inflación, y según datos facilitados también por el propio gobierno, 2022 ha vuelto a marcar un nivel récord al alcanzar un 6,5%, frente al 7% del año 2021, y ello pese al recorte de los precios de los combustibles y de los vehículos, SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 100 de 116 especialmente de segunda mano, que no han podido contrarrestar el fuerte incremento de los precios de los alimentos. En cuanto a la inflación subyacente, se situó en el 5,7%, frente al 5,5% alcanzado en el ejercicio precedente. Durante el ejercicio, y para intentar frenar esta importante escalada de precios, la Reserva Federal (FED) ha subido siete veces consecutivas los tipos de interés de referencia, para dejarlos en el rango del 4,25%-4,50% a finales de año. En 2023 está previsto que la FED efectúe subidas más moderadas, hasta niveles del 5%-5,25%, que permitan controlar el nivel de precios sin deteriorar el crecimiento económico. En cuanto al empleo, 2022 ha vuelto a ser un año espectacular, al crearse 4,5 millones de puestos de trabajo, lo que ha situado la tasa de desempleo en el 3,5%, frente al 3,9% del ejercicio anterior, un nivel mínimo desde hace 50 años. En cuanto al comportamiento de la economía China, y según los datos proporcionados por el propio gobierno, su PIB, ha experimentado un exiguo crecimiento del 3% en 2022, frente al 8,1% de 2021, como consecuencia de la política de “cero covid” mantenida durante todo el año lo que ha implicado grandes confinamientos y cierre de fronteras. Es el peor dato desde el ejercicio de 2020 (2,2%) y habría que remontarse hasta 1976 para contemplar cifras parecidas. Las ventas de activos inmobiliarios han sufrido el mayor desplome desde 1992 y la inversión en propiedades ha caído un 10%, lo que significa el primer descenso desde 1999, que es cuando comenzaron los registros. Para 2023 se espera que tras el abandono de la política “covid cero”, y de la apertura de ciudades y fronteras, se consiga un efecto rebote, ya que el ahorro de las familias ha sido muy importante durante estos años de pandemia. Los grandes retos serán: volver a conseguir tasas de crecimiento superiores al 5%; prevenir los riesgos financieros ocasionados por un posible “crack” inmobiliario (se cree que este sector representa ya un tercio del PIB chino), y controlar la polución en las grandes ciudades. Por lo que respecta a la Zona Euro, el ejercicio de 2022 ha terminado con un crecimiento conjunto, en términos de PIB, del 3,5% frente al 4,6% del año anterior. La economía de la eurozona se ha comportado de forma bastante desigual al crecer a buen ritmo durante los primeros meses del año, como consecuencia de la recuperación total tras la pandemia por coronavirus, para después frenar en seco su avance, especialmente en el último trimestre del año, debido al conflicto bélico entre Rusia y Ucrania, así como por la drástica subida de tipos llevada a cabo por el Banco Central Europeo (BCE) para intentar controlar las altas tasas de inflación. La institución bancaria ha subido los tipos de interés nada menos que cuatro veces consecutivas desde su reunión de julio de 2022, después de mantenerlos en el 0% durante años, hasta situarlos en el 2,5% al cierre del ejercicio, unos niveles no vistos desde diciembre de 2008. Aunque a la fecha, Eurostat no ha publicado todavía los datos definitivos del PIB, y en muchos casos son cierres provisionales. Por países, y con los datos disponibles hasta la fecha, hay que destacar los avances de Irlanda (12,2%); el de Portugal (6,7%); Malta (6,6%); Croacia (6,3%); Chipre (5,8%), España (5,5%), Grecia (5.5%) y Eslovenia (5,1%). En cuanto a la Unión Europea, ésta ha experimentado en su conjunto un crecimiento del 3,5%, frente al ascenso del 4,8% del ejercicio anterior. En el mes de marzo, tal y como estaba previsto, el BCE ha finalizado su Programa de Emergencia de Compras de Activos Contra la Pandemia (PEPP) bajo el cual este organismo ha efectuado adquisiciones netas de activos por valor de 1,72 billones de euros, lo que supone el 93% del presupuesto previsto de 1,85 billones de euros. La institución monetaria seguirá reinvirtiendo los instrumentos comprados que vayan venciendo hasta finales de 2024 con el objetivo de mantener unas condiciones de liquidez amplias. El fin de dicho programa SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 101 de 116 ha supuesto el inicio de la senda de normalización monetaria tras la pandemia causada por el coronavirus. También en el mes de julio, y debido a las fuertes tensiones inflacionistas, como se indica más adelante, el BCE ha reducido a cero, por segunda vez desde el inicio de este programa de estímulos monetarios en 2014, las compras netas del Programa Estándar de Compras de Activos (APP). En cuanto a las previsiones económicas, para los ejercicios venideros, la Comisión Europea prevé un crecimiento del PIB, del 0,9% en la Zona Euro y del 0,8% en la Unión Europea, en 2023, para subir al 1,5% y 1,6%, respectivamente, en 2024. Este organismo advierte que la economía ya se ha recuperado prácticamente de los efectos económicos causados por el COVID-19, pero se encuentra en una situación débil como consecuencia del efecto de la subida de tipos de interés efectuada por el BCE, para atajar las fuertes tasas inflacionistas de los países europeos producidas por los efectos de la guerra entre Rusia y Ucrania como son, entre otros, la subida de los precios energéticos, materias primas y alimentos. La inflación interanual de la Zona Euro, según datos también proporcionados por Eurostat, se situó en el 9,2%, en 2022, frente al 5% del ejercicio precedente, lo que ha supuesto el mayor encarecimiento experimentado de los precios en la región del euro en toda la serie histórica. Por su parte, la inflación en la Unión Europea se situó en el 10,4%. Por grupos, los que mayores crecimientos han tenido han sido: la Energía, con un alza interanual del +25,5%; los Alimentos, el alcohol y tabaco, con un +13,8%; los Productos Industriales no energéticos, con un +6,4% y los Servicios, con un +4,4% de alza interanual. Queda claro que ha sido el fuerte incremento de precios de la energía, los combustibles y los alimentos, los que han ocasionado esta fuerte escalada inflacionista, quedando reflejado en el precio del barril de petróleo Brent, que ha pasado de los 77,80 dólares, de finales de 2021, hasta los 85,91 dólares de finales de diciembre, un importante ascenso del 10,42%. En cuanto a la inflación subyacente, aquella que excluye de su cálculo el precio de la energía y los alimentos frescos, se situó en el 5,2% en la Zona Euro, frente a una tasa del 2,6% del ejercicio anterior, la mayor tasa también de toda la serie histórica. Por países, los más inflacionistas han sido: Hungría (25%), Letonia (20,7%), Lituania (20%), Estonia (17,5%), República Checa (16,8%) y Polonia (15,3%); mientras que los que menores tasas han experimentado son: España (5,5%), Luxemburgo (6,2%), Francia (6,7%) y Malta (7,3%). 1.2.- CONTEXTO ECONÓMICO NACIONAL. La economía española, durante el ejercicio 2022, se ha caracterizado por la recuperación prácticamente total en la primera parte del año, de los efectos económicos de la pandemia causada por el coronavirus en 2019, así como por una desaceleración paulatina, a partir del tercer trimestre, motivada por los efectos de la guerra entre Rusia y Ucrania: altos niveles de inflación, reflejados especialmente en los alimentos, fuerte escalada de los precios energéticos, e incertidumbre ante la subida de los tipos de interés y la retirada de los estímulos monetarios, llevados a cabo por el BCE. Pese a todo lo descrito anteriormente, nuestra economía creció, en términos de PIB, y según datos proporcionados por el INE, un 5,5%, frente al 5,1% del ejercicio anterior, SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 102 de 116 superando todas las previsiones, tanto del Gobierno, como del FMI, la OCDE y el Banco de España, que pronosticaban un avance en el entorno del 4,5%. Con este fuerte ascenso, y siempre descontando el paréntesis del ejercicio de 2020, nuestra economía se apunta 8 años consecutivos de crecimiento. En 2022, la demanda interna aportó 2,8 puntos al crecimiento del PIB lo que ha supuesto 2,4 puntos menos que en 2021, mientras que la demanda externa lo hizo con 2,6 puntos, frente a los 2,3 puntos del año anterior, gracias al dinamismo de las exportaciones. La demanda nacional ha aguantado bien el impacto de la inflación y de la subida de costes, con un crecimiento del consumo privado y de la inversión por encima del 4%. Por sectores de actividad, el que mayor crecimiento experimentó fue el de los Servicios, con un +6,5%, seguido por la Construcción, con un +4%, Industria, con un +3% y el de Agricultura un +1,2%. Respecto al turismo, uno de los principales motores de nuestra economía, y según los datos suministrados por el Ministerio de Industria, Energía, Turismo y Agenda Digital, España se ha recuperado en 2022 del fuerte impacto que tuvo en este sector la pandemia del COVID-19. En concreto, durante el pasado ejercicio visitaron nuestro país un total de 71,5 millones de turistas, un 130% más que en 2021, aunque todavía un 15% por debajo del ejercicio récord de 2019. Pese a la fuerte recuperación experimentada, todavía se ha notado mucho los confinamientos y las fuertes restricciones impuestas a los viajes como consecuencia del coronavirus, especialmente por parte de los países asiáticos. Respecto a los gastos realizados por los turistas se incrementaron en 52.284 millones de euros, hasta los 87.100 millones, un 150% más que el ejercicio anterior, situándose el gasto medio por turista en 1.218 euros, prácticamente en niveles prepandemia. Las previsiones para 2023 y 2024, realizadas por la Comisión Europea para nuestro país, prevén que España continúe creciendo, pero a un ritmo menor de lo previsto. El organismo europeo espera que España siga creando empleo y continúe bajando la tasa de paro. Para 2023 pronostica un incremento del 1,4%, de nuestro PIB, y un 2% para el 2024. Respecto al mercado de trabajo, y según datos publicados por el INE, la Encuesta de Población Activa (EPA) ha continuado reflejando de forma muy positiva la recuperación económica después de la pandemia del COVID-19, mostrando un fuerte incremento de la ocupación de 278.900 personas en el último año, de los cuales 228.200 personas se han colocado en el sector privado y 50.700 personas en el público. Los sectores de actividad que han experimentado subidas de ocupación son: Servicios (+314.300), Industria (+36.600) y Construcción (+14.900), mientras que Agricultura ha sufrido una bajada de - 86.900 ocupados. La tasa de paro se ha situado en el 12,87% de la población activa, frente al 13,13% del ejercicio anterior. En cuanto a la Seguridad Social, 2022 ha terminado con unos niveles históricos de afiliación, al situarse la afiliación media en 20,1 millones de personas, lo que supone incrementar, en más de 750.000 afiliados medios las cifras del ejercicio anterior (+3,9%), y superar los niveles previos a la pandemia, según los datos proporcionados por la Tesorería General de la Seguridad Social. Por sectores, han crecido fuertemente los de Hostelería (+89.828 afiliados); Actividades Profesionales, Científicas y Técnicas (+59.208 afiliados); Informática y Telecomunicaciones (+55.009 afiliados) y Actividades Sanitarias y Servicios Sociales (+53.739 afiliados), disminuyendo solo en Actividades Financieras y Seguros (-987) y en Agricultura y Pesca (-687). Por Regímenes, el SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 103 de 116 General, experimentó un fuerte avance, con 524.942 afiliados medios más, un 3,43% de variación interanual, mientras que el de los Autónomos, con 3,33 millones de afiliados medios mensuales igualó las cifras de 2021. Por lo que se refiere a la evolución de los precios, y según el INE, la tasa de inflación en 2022 se situó en el 5,7%, frente al 6,5% del año anterior. Los grupos con mayor repercusión positiva, en el índice general, han sido: Alimentos y bebidas no alcohólicas (+15,7%); Menaje (+8,5%); Hoteles, cafés y restaurantes (+7,8%); Bebidas alcohólicas y tabaco (+7,2%); Otros bienes y servicios (+4,5%) y Ocio y cultura (+3,8%), mientras que solo ha habido dos sectores que han experimentado una variación negativa: Vivienda (-4,5%) y Comunicaciones (-1,9%). Por su parte, la inflación subyacente, aquella que no incluye alimentos frescos ni productos energéticos para su cálculo, se situó en el 7%, la mayor desde el mes de marzo de 2013, y un 4,9% por encima de la alcanzada en 2021 (2,1%). El principal índice bursátil español, el IBEX-35, ha cerrado 2022 en negativo. En concreto, la última sesión del año termino en 8.229,10 enteros, lo que ha supuesto un retroceso anual del 5,56% debido, principalmente, a la subida de tipos de interés, los efectos de la guerra de Rusia con Ucrania y los efectos inflacionistas. En 2021 experimentó un avance del 7,93% como consecuencia de la recuperación post pandemia. La licitación pública en nuestro país, y según datos publicados por la Asociación Española de Empresas Constructoras (SEOPAN), cerró 2022 con un total de 30.074 millones de euros de inversiones reales, lo que supone un incremento del 28% respecto a lo licitado durante el ejercicio anterior. Por organismos, la Administración General del Estado licitó un total de 8.376 millones de euros (+7%); las Comunidades Autónomas 10.149 millones de euros (+48%) y la Administración Local un total de 11.549 millones de euros (+30%). Dentro de la Administración General, hay que destacar los 4.131 millones licitados por ADIF (incluyendo Alta Velocidad), los 1.150 millones de euros invertidos por la Dirección General de Carreteras, los 494 millones de euros invertidos por las Autoridades Portuarias y los 362 millones de euros licitados por AENA. Respecto al futuro del sector de la construcción en nuestro país, continúa siendo bastante prometedor, ya que las infraestructuras son clave a la hora de ganar competitividad en un país cuyos pilares económicos son el turismo y las exportaciones. Durante el ejercicio de 2022, España ha solicitado el tercer desembolso, por importe de 6.000 millones de euros, del Mecanismo de Recuperación y Resiliencia, puesto en marcha por la Comisión Europea para contribuir a la recuperación económica, y del empleo, tras el caos económico causado por la pandemia del coronavirus en 2020. Nuestro país ha recibido ya un total de 31.036 millones de euros de los cuales 9.036 millones se recibieron en concepto de prefinanciación y 22.000 millones correspondieron a los dos primeros desembolsos. Somos el país más avanzado en el despliegue de dichos fondos parte de los cuales están siendo destinados a la mejora del transporte y la movilidad, así como a las infraestructuras energéticas. España, con 69.500 millones de euros en subvenciones hasta 2026, es el tercer país de la Unión Europea que más financiación recibe, después de Francia e Italia. Además, tiene derecho a solicitar otros 7.700 millones en transferencias y 86.000 millones de euros en préstamos. Entre otras actuaciones, quedan contemplados los nuevos trazados del plan de transporte ferroviario europeo. Nuestro país, con cinco Corredores que atravesarán SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 104 de 116 todo el territorio, será uno de los estados más beneficiados. La red básica nacional, que tendrá forma de malla, deberá estar construida antes del año 2030, y contemplará una inversión total de 49.800 millones de euros. Habrá un Corredor Central, que unirá Algeciras con Francia, atravesando el interior de la Península; un Corredor Atlántico-Mediterráneo, que unirá Lisboa con Valencia; un ramal del anterior Corredor, que unirá Portugal con Francia, a través de la Meseta Castellana y el País Vasco; un Corredor Mediterráneo, que unirá Algeciras con Murcia, Valencia, Cataluña y la frontera francesa; y otro que unirá el Cantábrico con el Mediterráneo, enlazando Bilbao con Valencia, por Pamplona y Zaragoza. Por otro lado, y con el propósito de liberar parte de los fondos del Mecanismo de Recuperación y Resiliencia, el gobierno ha solicitado durante este año la elaboración de un plan para estudiar la implantación de peajes, o un pago por uso, en autovías de cara a su implantación en el ejercicio de 2024, con el objetivo de dar solución al creciente déficit de conservación y mantenimiento de la extensa red de carreteras del estado y, en particular, de los 12.000 kilómetros de las vías de alta capacidad (autopistas y autovías), estimado en unos 10.000 millones de euros según la Asociación Española de la Carretera (AEC). Esta nueva modalidad, según SEOPAN, permitiría ingresar al erario unos 9.500 millones de euros al año, si se implantase un sistema de peaje por distancia y utilizando tarifas medias europeas. Por una parte, las empresas adjudicatarias abonarían más de 4.800 millones de euros anualmente, por la concesión, mientras que otros 4.700 millones de euros se recaudarían vía impuestos (IVA y sociedades). Adicionalmente, las Administraciones Públicas ahorrarían 850 millones de euros cada año en conservación y, lo más importante de todo, este modelo incrementaría sensiblemente la seguridad y confort de los usuarios al utilizar este tipo de vías, especialmente las denominadas de “primera generación” y que son aquellas autovías libres de peaje que se construyeron a primeros de los 80 aprovechando las carreteras existentes como una de las calzadas de la autovía. Durante el ejercicio de 2022, el Ministerio de Transportes ha continuado con el desarrollo del Plan Especial de Carreteras (PEC), un mecanismo de financiación de infraestructuras viarias que implica una inversión de 5.000 millones de euros, y permite actuar sobre más de 2.000 kilómetros de carreteras. El modelo que plantea el PEC sitúa el plazo de concesión de los proyectos en el entorno de los 25 años, lo que implica un modelo concesional más tradicional que lo aleja del denominado “método alemán”, en el que se basaba el anterior planteamiento, y donde se contemplaban concesiones, para la explotación y conservación, por un periodo de 10 años incluyendo las obras de construcción. Se mantendrá, en todo caso, la fórmula de pago por disponibilidad, por el que el estado paga a las concesionarias por mantener y operar la vía en óptimas condiciones durante la vida del contrato. Un cambio muy significativo, frente al antiguo Plan extraordinario de Inversión en Carreteras (PIC), es que ahora la Administración correrá con los riesgos de expropiación, lo que supone un atractivo para las constructoras, aunque se mantiene la negativa a cambiar la Ley de Desindexación de la economía española, que limita la rentabilidad de las concesiones al bono del Tesoro a 10 años más 200 puntos básicos. Aunque, gracias a las subidas de tipos de interés, llevadas a cabo por el BCE durante este ejercicio, las rentabilidades han empezado a ser interesantes, esto es un obstáculo para la participación en el PEC de fondos de inversión y de pensiones internacionales, que buscan mayores retornos. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 105 de 116 Este plan, que cuenta con garantía de financiación europea, en las mejores condiciones, a través del Banco Europeo de Inversión (BEI), está basado en la colaboración con el sector privado y tiene como objetivos completar los tramos de la Red Transeuropea de Transporte pendientes, resolver los cuellos de botella actualmente existentes en la red actual de carreteras y mejorar, y adaptar las principales autovías a las exigencias de la nueva normativa en materia de siniestralidad, ruido y emisiones de CO2. 2. ACTIVIDAD DE SACYR, S.A. EN 2022 A continuación, se describen algunos de los hechos más significativos, acontecidos durante el año: a) Incorporación al IBEX-35. En la reunión celebrada el 9 de junio de 2022, por parte del Comité Asesor Técnico (CAT) de los Índices IBEX, se acordó incluir a Sacyr en el selectivo índice bursátil español formado por las 35 empresas cotizadas con más liquidez. La incorporación tuvo lugar con efectos 20 de junio y ha supuesto un hito muy relevante del Plan Estratégico 2021-2025. b) Participación en REPSOL. Durante el primer semestre de 2022, Sacyr enajenó la totalidad de las acciones de Repsol que le quedaban en su poder, un 3,094% de la compañía energética. La operación de venta fue posible gracias al incremento de los títulos de la petrolera, que compensaron el coste de la liquidación de los derivados de las opciones de venta (PUT) que actuaban como cobertura de la participación. Con dicha desinversión se amortizó totalmente la deuda asociada a dichas acciones, por un importe de 650 millones de euros, y se obtuvieron unos fondos netos de 58 millones de euros, que fueron destinados a minorar la deuda con recurso de Sacyr. Esta operación también forma parte del Plan Estratégico 2021-2025 que pone el foco en la consolidación de Sacyr como desarrollador y operador líder en el sector concesional. c) Remuneración al accionista. En el mes de enero, Sacyr puso en marcha el programa de Dividendo Flexible (“Scrip Dividend”) aprobado en la Junta General de Accionistas de 2021. Los accionistas pudieron optar entre recibir una acción nueva, por cada 45 en circulación, o vender a Sacyr sus derechos de suscripción preferente a un precio fijo garantizado de 0,049 euros brutos por derecho. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 106 de 116 Más del 84% del accionariado de Sacyr, eligió cobrar el Dividendo Flexible en acciones, para lo cual se emitieron un total de 11.845.228 títulos nuevos. Estas acciones comenzaron a cotizar con fecha 9 de febrero. En la Junta General de Accionistas de 2022, celebrada con fecha de 28 de abril, se aprobaron también dos nuevos Dividendos Flexibles, de características similares al llevado a cabo al inicio de año. A comienzos del mes de junio, se implementó el primero de ellos. Los accionistas pudieron elegir entre: recibir una acción nueva, por cada 39 acciones existentes, o vender a Sacyr sus derechos de asignación gratuita a un precio fijo garantizado de 0,066 euros brutos por derecho. Más del 76%, del accionariado de Sacyr, eligió cobrar el Dividendo Flexible en acciones, para lo cual se emitieron un total de 12.566.568 nuevas acciones, con lo que el capital social de Sacyr pasó a estar constituido por un total de 653.467.691 títulos, de un euro de valor nominal cada uno. Las nuevas acciones comenzaron a cotizar el 29 de junio en las Bolsas españolas. Con el pago de ambos dividendos, la rentabilidad obtenida por el accionista en 2022 se ha situado en el 4,8%, frente al 4,6% de 2021, obteniendo un efectivo bruto de 0,115 euros, un 20% superior al ejercicio anterior Finalmente, con fecha 9 de enero de 2023, el presidente del Consejo de Administración, en el ejercicio de las facultades que le habían sido delegadas, decidió llevar a efecto el segundo de los Dividendos Flexibles aprobados en la Junta General de Accionistas de 2022. Los accionistas optaron por elegir: entre recibir una acción nueva, por cada 45 existentes, o vender a Sacyr sus derechos de suscripción a un precio fijo garantizado de 0,058 euros brutos por derecho. Más del 91% del accionariado eligió cobrar el Dividendo Flexible en acciones, para lo cual se emitieron un total de 13.233.083 nuevos títulos, pasando a estar formado, el nuevo capital social de Sacyr, por un total de 666.700.774 acciones. Los nuevos títulos comenzaron a cotizar, en las Bolsas españolas, el 8 de febrero de 2023. d) Canal de Panamá. En el mes de febrero, el consorcio Grupo Unidos por el Canal (GUPC), adjudicatario del contrato para la Ampliación del Tercer Juego de Esclusas del Canal de Panamá, y del cuál Sacyr es partícipe, recibió de la Autoridad del Canal de Panamá (ACP) el “Performance Certificate”, o certificado de cumplimiento, acreditando el cumplimiento de todas las obligaciones por parte de GUPC. Como consecuencia de la recepción de dicho certificado, el consorcio recuperó 250 millones de dólares en garantías: 200 millones de dólares de forma automática, que tenía depositados para garantizar la buena calidad de la obra entregada, y otros 50 millones de dólares pasados seis meses. El “Performance Certificate” es una muestra más del magnífico proyecto de ingeniería realizado por el SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 107 de 116 consorcio en la ampliación del Canal de Panamá, infraestructura inaugurada en junio de 2016, sin que desde entonces se haya registrado ninguna incidencia relevante como consecuencia de la ejecución de la obra y sus instalaciones. También durante el mes de febrero, y respecto al proceso de arbitraje UNCITRAL, iniciado por Sacyr en 2018 contra la República de Panamá, respecto al trato dispensado a la inversión de Sacyr bajo dicho contrato, el tribunal arbitral ha emitido una decisión por la que entiende que, contrariamente a lo sostenido por la República de Panamá, las actuaciones de la ACP se pueden atribuir al estado panameño, cumpliéndose a sí uno de los requisitos para que tales actuaciones sean objeto de revisión bajo dicho Tratado Internacional de protección de inversiones entre ambos países. e) Impulso al Plan Estratégico 2021-2025 acelerando la reducción de la deuda con recurso. El 5 de octubre de 2022 Sacyr comunicó el inicio de un proceso de exploración activa de un plan de desinversiones con el fin de acelerar los grandes objetivos del “Plan Estratégico 2021-2025”: • Impulsar el perfil concesional del Grupo. • Acelerar la reducción de la deuda neta con recurso. • Potenciar el crecimiento del área de Agua. Para lograr estos fines, se han tomado las siguientes iniciativas: • Desinvertir el 49% de la división de Servicios: destinando los fondos obtenidos a reducir la deuda con recurso. • Incorporar un socio inversor para el 49% de la filial de Agua: con la finalidad de fomentar el crecimiento en este sector repleto de oportunidades de expansión durante los próximos años. • Mantener la política de rotación de activos concesionales no estratégicos además de participaciones minoritarias, con el fin de equilibrar geográficamente la cartera de activos. Se espera que los diferentes procesos puedan concluir durante el ejercicio de 2023 con el objetivo primordial de adelantar dos años el objetivo de reducir drásticamente la deuda con recurso marcado para el año 2025 en el Plan estratégico. Además, se generarán recursos adicionales que permitirán a Sacyr continuar creciendo en activos concesionales de infraestructuras en las regiones más estratégicas del Grupo, de tal manera que se consiga una cartera de negocios equilibrada presente, a partes iguales, en América Latina; Europa y en mercados de habla inglesa. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 108 de 116 f) Refinanciación de la deuda corporativa. En el mes de julio, Sacyr reforzó su estructura de capital mediante la refinanciación de 355 millones de euros de su deuda corporativa, a través de la firma de un préstamo sindicado, dividido en dos tramos: • Tramo “A”, de préstamo, por un importe de 280 millones de euros y con un vencimiento a 5 años. • Tramo “B”, de línea de liquidez, por un importe de 75 millones de euros y con un vencimiento a 3 años, con posibilidad de prórroga por hasta 2 años adicionales. La operación está integrada por 14 entidades financieras, lideradas por el Banco Santander y la Société Générale, como bancos coordinadores, Bookrunners y MLAs y contó con el apoyo de bancos tan destacados como el ICO, Deutsche Bank, BBVA, Caixabank, JP Morgan y Banco Sabadell. Esta operación permite alargar los vencimientos de deuda y reforzar, además de simplificar, la estructura de capital a largo plazo de la compañía, en un momento macroeconómico complejo, que destaca por la volatilidad de los mercados financieros. Entre otros compromisos contemplados por la operación, se encuentran ciertos niveles de sostenibilidad y de seguridad en base a la definición de unos indicadores de reducción de dióxido de carbono y de la tasa de accidentes laborales, cuyo cumplimiento implica pequeños ajustes de precio. g) Financiación sobre “Pedemontana Veneta” (Italia). En el mes de mayo Sacyr, a través de su consorcio italiano SIS, cerró una financiación por valor de 450 millones de euros sobre la autopista “Pedemontana Veneta” (Italia) con el fondo estadounidense GIP (Global Infraestructure Partners). La operación consiste en una financiación a 8 años por un total de 450 millones de euros, a través del fondo “Circuitus Real Asset I”. Con esta operación, SIS obtiene los recursos suficientes para llevar a cabo las inversiones comprometidas en el país transalpino. h) Líderes en sostenibilidad: “Sustainalytics ESG Risk Rating” y “Sustainability Yearbook 2022”. Por segundo año consecutivo, Sacyr es líder en sostenibilidad en España dentro del sector de infraestructuras y construcción, al obtener un total de 18,7 puntos (banda de riesgo mínimo), mejorando la calificación obtenida en el ejercicio de 2021 en 2,1 puntos. Este rating evalúa el desempeño en materia de sostenibilidad de más de 12.000 empresas en todo el mundo. Los criterios ESG analizados tienen en cuenta aspectos medioambientales, SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 109 de 116 sociales y de gobierno corporativo de la empresa. A nivel mundial, Sacyr ocupa el cuarto puesto de las 306 compañías de infraestructuras evaluadas por la agencia en todo el mundo, y ocupa la primera posición entre las compañías internacionales con una capitalización bursátil en el rango comprendido entre los 1.600 y 1.800 millones de dólares. A nivel europeo ocupamos el tercer puesto, por detrás de Arcadis N.V. (Holanda) e Instalco A.B. (Suecia). También en este ejercicio, la agencia de calificación S&P Global Sustainable nos ha incluido, por vez primera, en “The Sustainability Yearbook 2022” que elabora cada año para destacar a las empresas líderes mundiales en sostenibilidad. Sacyr se sitúa entre las 10 mejores empresas internacionales de infraestructuras, según el “Yearbook 2022”, en la aplicación de buenas prácticas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo. El Yearbook analiza más de 7.500 empresas de 61 sectores en todo el mundo. En la edición de este año figuran un total de 716 compañías. Para ser incluido en el Yearbook las empresas deben estar dentro del 15% más alto de su sector, y deben alcanzar una puntuación de al menos el 30% de la puntuación de la mejor empresa de su sector. Otro hito cumplido, del Plan Estratégico 2021-2025, que impulsa el compromiso de Sacyr con la sostenibilidad. i) Derivados sobre acciones propias. En el mes de abril, Sacyr firmó dos operaciones de derivados con dos entidades de crédito, sobre un total de 10.000.000 de acciones de Sacyr, divididas en cuatro tramos: • Un primer tramo de 2.500.000 de acciones, consistente en un forward con un precio de referencia inicial de 2,19 euros, ajustable en función del precio final de ejecución, y con fecha de vencimiento 8 de mayo de 2023. • Un segundo tramo de 2.500.000 de acciones, consistente también en un forward con un precio de referencia inicial también de 2,19 euros ajustable en función del precio final de ejecución, y con fecha de vencimiento 6 de mayo de 2024. • Un tercer tramo de 2.500.000 acciones ordinarias de Sacyr consistente en un forward con un precio de referencia inicial de 2,52 euros, ajustable en función del precio final de ejecución y con fecha de vencimiento 17 de abril de 2023. • Y un tramo final de 2.500.000 acciones ordinarias de Sacyr consistente en otro forward, con un precio de referencia inicial también de 2,52 euros, ajustable también en función del precio final de ejecución y con fecha de vencimiento final 15 de abril de 2024. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 110 de 116 Todos los forwards que se firmaron son liquidables de manera física o por diferencias a elección de Sacyr. A comienzos del mes de septiembre de 2022, Sacyr también formalizó la novación de otro contrato de derivados, sobre 5.000.000 de acciones de Sacyr, que había sido firmado con una entidad de crédito el 8 de octubre de 2021. El derivado consiste en un forward, con un precio de referencia inicial de 2,20 euros, ajustable en función del precio final de ejecución, con un vencimiento medio a un año desde la fecha de ejecución. La novación, además, otorga a Sacyr la posibilidad de elegir el método de liquidación para el mismo (física o por diferencias). Finalmente, y con fecha 19 de septiembre, se produjo la liquidación parcial de un instrumento financiero derivado (forward), por un montante de 5.009.275 títulos, formalizado con una entidad de crédito el 8 de octubre de 2021, al haber elegido Sacyr la liquidación, mediante entrega física de acciones. Dichas acciones serán destinadas a dar cumplimiento a las obligaciones derivadas de los planes de retribución variable mediante la entrega de acciones, aprobados por Sacyr, para el Consejero Ejecutivo y demás directivos y empleados de la compañía. j) Premio Nacional de Innovación y Diseño 2022. Sacyr ha sido galardonada con el Premio Nacional de Innovación y Diseño 2022 en la categoría de Gran Empresa, reconociendo el modelo de negocio basado en la innovación que el Grupo tiene implantado como valor estratégico. El premio fue entregado por el Ministerio de Ciencia e Innovación y pone en valor los retos de digitalización y transición ecológica, por parte de Sacyr, para encontrar nuevas oportunidades basadas en la innovación abierta y colaboración público-privada. 3. RIESGOS E INCERTIDUMBRES La información relativa a los riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta el Grupo, así como la política de control y gestión de riesgos, que se monitoriza a través del Sistema de Gestión Integral de Riesgos (SGIR), se encuentra recogida en la nota de Política de Control y Gestión de Riesgos de las Cuentas Anuales adjuntas y en el Informe de Sostenibilidad, que forma parte de este Informe de Gestión. 4. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DE 2022 Los acontecimientos posteriores al cierre se encuentran detallados en la correspondiente nota de los presentes estados financieros. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 111 de 116 5. ACTIVIDADES DE INNOVACIÓN La innovación en el Grupo Sacyr se define como el motor del cambio e instrumento para adaptarse a los nuevos tiempos, ser más eficientes, tomar mejores decisiones, diferenciarse y construir nuevos modelos de negocio. Sacyr innova para ser más competitiva y se transforma para crear un mundo mejor y más sostenible. En esta nueva era, la innovación y el desarrollo sostenible continuarán definiendo la transformación del planeta. El Grupo Sacyr continúa impulsando un desarrollo más respetuoso con el entorno y trata de mitigar los efectos del cambio climático con soluciones óptimas que aporten un equilibrio económico, social y medioambiental. 6. ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS La información relativa a la adquisición y enajenación de acciones propias, así como la evolución bursátil, se encuentra recogida en la nota de Patrimonio neto de las Cuentas Anuales adjuntas. 7. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO Y DE REMUNERACIONES El Informe Anual de Gobierno Corporativo (IAGC) y el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros (IARC), forman parte del presente Informe de Gestión, presentándose en documentos separados, disponibles íntegramente, en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) así como en la página web de la Sociedad (www.sacyr.com). 8. ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA El Informe de Sostenibilidad, que contiene la información requerida, según la ley 11/2018, del 28 de diciembre, de trasposición al ordenamiento jurídico español de la Directiva 2014/95/UE del Parlamento Europeo, que regula la información a reportar en El Estado de Información no Financiera, forma parte del presente Informe de Gestión, presentándose en documento separado, disponible íntegramente, en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) así como en la página web de la Sociedad (www.sacyr.com). SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 112 de 116 9. PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES La información relativa al periodo medio de pago a proveedores se encuentra recogida en la correspondiente nota de las Cuentas Anuales adjuntas. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 113 de 116 DILIGENCIA DE FIRMAS: Para hacer constar que el Consejo de Administración de Sacyr, S.A., en su sesión del día 23 de febrero de 2023, ha formulado, a efectos de lo determinado en el artículo 253 de la Ley de Sociedades de Capital, las Cuentas Anuales de la Sociedad (Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria), y el Informe de Gestión de la Sociedad, correspondiente al ejercicio 2022, para su sometimiento a la decisión de la Junta General de Accionistas de la Sociedad. Dichos documentos figuran trascritos en los folios precedentes, que están correlativamente numerados del 1 a los 3 siguientes incluidos. En cumplimiento de lo establecido en el artículo 253 de la vigente Ley de Sociedades de Capital, los Administradores que al día de la fecha componen la totalidad del Consejo de Administración de Sacyr, S.A. firman la presente diligencia DECLARACIÓN MEDIO AMBIENTAL: Los Administradores de la Sociedad manifiestan que en la contabilidad correspondiente a las presentes cuentas anuales no existe ninguna partida de naturaleza medioambiental que deba ser incluida, para que éstas, en su conjunto, puedan mostrar la imagen fiel del patrimonio, de los resultados y de la situación financiera de la empresa. En Madrid, a 23 de febrero de 2023. D. Manuel Manrique Cecilia D. Demetrio Carceller Arce Presidente y Consejero Delegado Vicepresidente D. Jose Manuel Loureda Mantiñán Dª. Isabel Martín Castellá Por Prilou, S.L. Consejero Consejero D. Luis Javier Cortés Domínguez Dª. Elena Jiménez de Andrade Astorqui Consejero Consejero Dª. María Jesús de Jaén Beltrá D. Javier Adroher Biosca Consejero Consejero SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 114 de 116 D. Juan María Aguirre Gonzalo D. Tomás Fuertes Fernández Consejero Por Grupo Corporativo Fuertes, S.L. Consejero D. Augusto Delkader Teig D. José Joaquín Güell Ampuero Consejero Consejero D. Raimundo Baroja Rieu Consejero De todo lo cual como Secretaria doy fe, en Madrid, Dª. Ana María Sala Andrés Secretaria del Consejo La Secretaria no consejera de Sacyr, S.A. hace constar que, siguiendo a la formulación por parte de los miembros del Consejo de Administración en su reunión mantenida el 23 de febrero de 2023 de las cuentas anuales de la Sociedad y el informe de gestión de la Sociedad, para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022, la totalidad de los Consejeros ha firmado el presente documento, estampando su firma en esta última página, de lo cual da fe, en Madrid, a 23 de febrero de 2023. De forma similar CERTIFICO que estas cuentas anuales y el informe de gestión de Sacyr, S.A. del ejercicio 2022 son las mismas que aquellas aprobadas durante la reunión del Consejo de Administración de la Sociedad y en consecuencia las firmo e incluyo visé en todas sus páginas. SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 115 de 116 ANA MARÍA SALA ANDRÉS, Secretaria, no Consejera, del Consejo de Administración de SACYR, S.A., del que es su Presidente D. MANUEL MANRIQUE CECILIA, CERTIFICO: PRIMERO.- Que, según consta en el acta nº 693, de la sesión del Consejo de Administración celebrada el día 23 de febrero de 2023, con la asistencia de la totalidad de los Consejeros, es decir, D. Manuel Manrique Cecilia, Dña. Elena Jiménez de Andrade Astorqui, Dña. María Jesús de Jaén Beltrá, D. Juan María Aguirre Gonzalo, D. Luis Javier Cortés Domínguez, D. Augusto Delkáder Teig, Dña. Isabel Martín Castellá, “Prilou, S.L.” (representada por D. José M. Loureda Mantiñán), “Grupo Corporativo Fuertes S.L.” (representada por D. Tomás Fuertes Fernández), D. Raimundo Baroja Rieu, D. Demetrio Carceller Arce, D. Javier Adroher Biosca y D. José Joaquín Güell Ampuero, que ha tenido lugar en el domicilio social, c/ Condesa de Venadito, nº 7, en Madrid. SEGUNDO.- Que en relación al punto 6 del orden del día se adoptaron por unanimidad, entre otros, los siguientes acuerdos: Primero.- Formular, a efectos de lo determinado en el artículo 253 de la Ley de Sociedades de Capital, las Cuentas Anuales de la Sociedad (Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria), y el Informe de Gestión de la Sociedad (que contiene en secciones separadas el Informe Anual de Gobierno Corporativo- arts. 538 y 540 de la Ley de Sociedades de Capital, modificado por la Ley 11/2018) del Grupo Sacyr, correspondiente al ejercicio 2022, para su sometimiento a la decisión de la Junta General de Accionistas de la Sociedad. El Informe Anual de Gobierno Corporativo ofrece una explicación detallada de la estructura del sistema de gobierno de la sociedad y de su funcionamiento en la práctica. El Estado de Información no Financiera incluye la información necesaria para comprender la evolución, los resultados y la situación del Grupo, y el impacto de su actividad respecto, al menos a cuestiones medioambientales y sociales, al respeto de los derechos humanos y a la lucha contra la corrupción y el soborno, así como relativas al personal, incluidas las medidas que, en su caso, se hayan adoptado para favorecer el principio de igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres, la no discriminación e inclusión de las personas con discapacidad y la accesibilidad universal. Segundo.- Declarar que hasta donde alcanza su conocimiento, los citados documentos han sido elaborados con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la Sociedad, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. Tercero.- Aprobar, para su posterior elevación a la Junta General de Accionistas, el resultado negativo de 8.655.487 €. Cuarto.- Manifestar que en la contabilidad de la Sociedad correspondiente a las citadas Cuentas Anuales del ejercicio 2022 no existe ninguna partida de naturaleza medioambiental que deba ser incluida en la Memoria de acuerdo a las indicaciones de la tercera parte del Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre). SACYR, S.A. MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2022 Sacyr, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión. Ejercicio 2022. 116 de 116 TERCERO.- Que en relación al punto 15 del orden del día el Consejo de Administración, previa deliberación y votación, aprueba por unanimidad el acta de la reunión, de forma parcial, en cuanto a la redacción de los acuerdos adoptados. Y para que conste y surta los efectos oportunos, expido la presente certificación en Madrid, a 23 de febrero de 2023. LA SECRETARIA Dña. Ana María Sala Andrés Vº Bº EL PRESIDENTE D. Manuel Manrique Cecilia

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