Sabaf

AGM Information • May 17, 2022

"SABAF S.P.A"

sede in Ospitaletto (BS) Via Dei Carpini n.1 Capitale Euro 11.533.450,00 interamente versato Registro delle Imprese di Brescia e Codice Fiscale n.03244470179 VERBALE DI ASSEMBLEA

Oggi 28 aprile 2022, alle ore dieci e minuti trenta.

In Ospitaletto (BS), nel fabbricato in Via Dei Carpini n.1, si è riunita l'assemblea ordinaria degli azionisti in unica convocazione.

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione, Signor Claudio Bulgarelli, collegato alla presente riunione in video-conferenza, porge a tutti un cordiale saluto e, come consentito dall'art.10 dello statuto sociale, chiede il consenso dell'Assemblea affinché assuma la presidenza il Consigliere di Amministrazione e Consigliere Delegato Pietro lotti e svolga le funzioni di segretario il Notaio Paolo Cherubini del Collegio Notarile di Brescia.

Nessuno opponendosi, prende quindi la parola il Consigliere di Amministrazione e Consigliere Delegato, Pietro lotti, il quale constata e dà atto che:^[2]

• l'assemblea degli azionisti è in unica convocazione e che pertanto ai sensi delle norme di legge vigenti è validamente costituita qualunque sia la parte di capitale sociale rappresentata in assemblea;

• con avviso pubblicato sul sito internet della società e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato sul sito il 29 marzo 2022, nel rispetto delle formalità e dei termini previsti dall'articolo 8 (otto) del vigente statuto sociale, è stata convocata in questo luogo, per questo giorno, alle ore 10.30 l'assemblea della società;

• un estratto dell'avviso di convocazione è stato pubblicato sul quotidiano "MF -Milano Finanza" del 29 marzo 2022;

• ai sensi dell'art. 106 del Decreto Legge n. 18 del 17 marzo 2020, convertito con Legge n. 27 del 24 aprile 2020, nonché dell'art. 3 del Decreto Legge n. 183 del 31 dicembre 2020, come convertito con Legge n. 21 del 26 febbraio 2021, l'intervento in Assemblea da parte di coloro ai quali spetta il diritto di voto è consentito esclusivamente tramite il rappresentante designato. Conseguentemente la Società ha dato incarico a Computershare S.p.A. - con sede in Milano, Via Mascheroni n. 19 - di rappresentare gli azionisti ai sensi dell'art. 135-undecies del D. Lgs. n. 58/98 e della citata normativa;

• l'intervento all'Assemblea dei soggetti legittimati (i componenti degli Organi sociali, il Segretario incaricato e il Rappresentante Designato), in considerazione delle limitazioni collegate all'attuale emergenza sanitaria, può avvenire anche mediante mezzi di telecomunicazione con le modalità che ad essi sono state individualmente comunicate, senza necessità che si trovino nel medesimo luogo, ai sensi del citato art. 106 del Decreto Legge n. 18/2020 e nel rispetto delle disposizioni normative applicabili per tale evenienza;

• del Consiglio di Amministrazione, oltre a esso medesimo Consigliere, è presente il Consigliere signor Beschi Gianluca, mentre i Consiglieri signori Bulgarelli Claudio, Presidente, Picchi Nicla, Vice Presidente, Potestà Alessandro, Toscani Daniela e Scarpa Carlo sono collegati alla presente riunione in video-conferenza nel rispetto della legge e come consentito dal sopracitato art. 106 del Decreto Legge 18 del 17 marzo 2020 (c.d. Decreto "Cura Italia" emesso durante lo stato di emergenza sul territorio nazionale relativo al rischio sanitario connesso all'insorgenza dell'epidemia da COVID 19) convertito con Legge n. 27 del 24 aprile 2020, nonché dell'art. 71 del Decreto Legge n. 104 del 14 agosto 2020 (c.d. Decreto "Agosto"),

$\frac{1}{1}$ Unum

assente il Consigliere signora Saleri Cinzia;

• che dell'organo di controllo tutti i Sindaci Effettivi signori Tronconi Alessandra, Presidente, Vivenzi Mauro Giorgio e Zunino De Pignier Alessandra Maria sono collegati alla presente riunione in video-conferenza nel rispetto della legge e come consentito dal sopracitato art. 106 del Decreto Legge 18 del 17 marzo 2020 (c.d. Decreto "Cura Italia" emesso durante lo stato di emergenza sul territorio nazionale relativo al rischio sanitario connesso all'insorgenza dell'epidemia da COVID 19) convertito con Legge n. 27 del 24 aprile 2020, nonché dell'art. 71 del Decreto Legge n. 104 del 14 agosto 2020 (c.d. Decreto "Agosto");

• l'elenco nominativo dei titolari del diritto di voto che partecipano all'assemblea tramite il rappresentante designato, con l'indicazione del numero dei rispettivi diritti di voto di ognuno, sarà allegato al verbale dell'assemblea, completo di tutti i dati richiesti dalla Consob; l'elenco stesso riporterà, inoltre, gli eventuali soggetti votanti in qualità di creditori pignoratizi, riportatori e usufruttuari nonché l'indicazione di coloro che hanno espresso voto favorevole, contrario, si sono astenuti o si sono dichiarati non votanti per ogni votazione, ed il relativo numero di voti;

• gli azionisti di cui al citato elenco sono iscritti nel libro soci a termini di legge e di statuto;

• le comunicazioni degli intermediari ai fini dell'intervento in assemblea dei soggetti legittimati sono state effettuate ai sensi delle vigenti disposizioni di legge in materia nonché nel rispetto di quanto previsto dallo statuto. Ricorda che il diritto di voto inerente alle azioni per le quali non siano stati adempiuti gli obblighi informativi di cui al quinto comma dell'articolo 120 ed al primo comma dell'articolo 122 del Testo Unico della Finanza non può essere esercitato;

• non risulta sia stata promossa, in relazione all'assemblea odierna, alcuna sollecitazione di deleghe di voto ai sensi degli articoli 136 del Decreto Legislativo 58/1998;

• non risultano pervenute prima dell'assemblea domande sulle materie all'ordine del giorno ai sensi dell'articolo 127-ter del Testo Unico della Finanza;

• lo svolgimento della presente assemblea è disciplinato dal Regolamento Assembleare della società;

• la relazione illustrativa degli amministratori sulle proposte concernenti le materie poste all'ordine del giorno è stata messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale e presso la Borsa Italiana nei termini di legge;

• lo statuto sociale prevede l'istituto del diritto maggiorato e che pertanto alla data odierna, i dati relativi al numero di azioni in circolazione e al numero di diritti di voto esercitabili risultano i seguenti:

Azioni ordinarie composte da n. 7.915.422 (settemilioninovecentoquindicimilaquattrocentoventidue) azioni del valore nominale di Euro 1 (uno) cadauna che compongono il capitale sociale con n. 7.915.422 (settemilioninovecentoquindicimilaquattrocentoventidue) diritti di voto; Azioni ordinarie con voto maggiorato composte da n. 3.618.028 (tremilioniseicentodiciottomilaventotto) azioni del valore nominale di Euro 1 (uno) cadauna che compongono il capitale sociale con n. 7.236.056 (settemilioniduecentotrentaseimilacinquantasei) diritti di voto;

totale di 11.533.450 per un (undicimilionicinquecentotrentatremilaquattrocentocinquanta) azioni ordinarie a fronte di n. 15.151.478

(quindicimilionicentocinquantunomilaquattrocentosettantotto) diritti di voto.

$\int$

Quindi il Presidente dà atto che:

• gli azionisti che possiedono diritto di voto in misura superiore al 5% (cinque per cento), secondo le risultanze del libro soci, integrate dalle comunicazioni ricevute e da altre informazioni a disposizione, sono:

Cinzia Saleri $S.a.p.A.$ 2.415.644 n. (due milioniquattrocento quindicimilase icento quaranta quattro) azioni ordinarie senza voto maggiorato, pari al 20,94% (venti virgola novantaquattro per cento) del capitale sociale e al 15,94% (quindici virgola novantaquattro per cento) dei diritti di voto:

Quaestio Italian Growth 'n. 2.306.690 (duemilionitrecentoseimilaseicentonovanta) azioni ordinarie con voto maggiorato, pari al 20,00% (venti virgola zero zero per cento) del capitale sociale e al 30,45% (trenta virgola quarantacinque per cento) dei diritti di voto;

. FIN TEL s.r.l. n. 850.000 (ottocentocinquantamila) azioni ordinarie con voto maggiorato e n. 48.722 (quarantottomilasettecentoventidue) azioni ordinarie senza voto maggiorato, pari al 7,79% (sette virgola settantanove per cento) del capitale sociale e all' 11,54% (undici virgola cinquantaquattro per cento) dei diritti di voto;

PALOMA RHEEM INVESTMENSTS 461.338 n. (quattrocentosessantunomilatrecentotrentotto) azioni ordinarie con voto maggiorato e n. 109.007 (centonovemilasette) azioni ordinarie senza voto maggiorato, pari al 4,95% (quattro virgola novantacinque per cento) del capitale sociale e al 6,81% (sei virgola ottantuno per cento) dei diritti di voto;

la società possiede, alla data odierna, n. 338.802 (trecentotrentottomilaottocentodue) azioni proprie, pari al 2,937% (due virgola novecentotrentasette per cento) del capitale sociale, senza diritto di voto;

• sono state adempiute tutte le incombenze previste dalla legge;

• la società non è a conoscenza dell'esistenza di patti parasociali stipulati tra i soci;

• la società non è sottoposta ad alcun tipo di procedura concorsuale.

Quindi il Presidente dichiara che:

• è stato effettuato il controllo della rispondenza delle deleghe alle norme di legge e di statuto e è stata accertata l'identità e la legittimazione degli intervenuti;

• ai sensi della vigente normativa in materia di protezione dei dati personali i dati dei partecipanti all'assemblea sono stati raccolti e trattati dalla società esclusivamente ai fini dell'esecuzione degli adempimenti assembleari e societari obbligatori, la riunione è oggetto di registrazione con lo scopo esclusivo di facilitare la verbalizzazione, non potendo detta registrazione essere oggetto di comunicazione e di diffusione. Precisa che tutti i dati ed i supporti audio, unitamente ai documenti prodotti durante l'assemblea saranno conservati presso la sede della società.

Dà atto che il Rappresentante Designato rappresenta n. 58 (cinquantotto) titolari del diritto di voto portatori di:

• n. 7.801.070 (settemilioniottocentounomilasettanta) azioni depositate ai sensi di legge, sul totale delle 11.533.450 n. (undicimilionicinquecentotrentatremilaquattrocentocinquanta) azioni emesse, pari al 67,638651% (sessantasette virgola seicentotrentottomilaseicentocinquantuno per cento) del capitale sociale;

• n. 10.957.760 (diecimilioninovecentocinquantasettemilasettecentosessanta) voti, sul totale dei n. 15.151.478 (quindicimilionicentocinquantunomilaquattrocentosettantotto) voti, pari al

$\frac{1}{10}$

72,321393% (settantadue virgola trecentoventunomilatrecentonovantatrè per cento) dei voti totali.

Dichiara che la presente assemblea è pertanto validamente costituita, ai sensi di legge, di statuto e del vigente regolamento ed atta a deliberare sul seguente

ORDINE DEL GIORNO

1) Presentazione del Rapporto Annuale 2021;

2) Relazione finanziaria al 31 dicembre 2021;

2.1 Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021; Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; Relazione della Società di Revisione e del Collegio Sindacale; Delibere inerenti e conseguenti;

2.2 Delibera in ordine alla proposta di dividendo;

3) Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti delibera in ordine alla seconda sezione ai sensi del comma 6 dell'art. 123-ter del D.Lgs. 58/1998;

4) Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, previa revoca, per la parte non eseguita, della delibera del 6 maggio 2021; Delibere inerenti e conseguenti.

Il Presidente passa quindi alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno. Presentazione del Rapporto Annuale 2021

La pubblicazione del Rapporto Annuale del Gruppo Sabaf, giunto quest'anno alla diciassettesima edizione, conferma l'impegno del Gruppo, intrapreso sin dal 2005, nella rendicontazione integrata delle proprie performance economiche, sociali ed ambientali.

Sabaf, tra le prime società a livello internazionale a cogliere il trend della rendicontazione integrata, intende proseguire nel cammino intrapreso, consapevole che un'informativa integrata, completa e trasparente è in grado di favorire sia le imprese stesse, attraverso una migliore comprensione dell'articolazione della strategia e una maggiore coesione interna, sia la comunità degli investitori, che può così comprendere in modo più chiaro il collegamento tra la strategia, la governance e le performance aziendali.

Il Rapporto Annuale fornisce una panoramica del modello di business del Gruppo e del processo di creazione di valore aziendale. Il business model e i principali risultati raggiunti (indicatori chiave di performance in sintesi) sono infatti presentati in un'ottica di capitali impiegati (finanziario; sociale e relazionale; umano; intellettuale e infrastrutturale e naturale) per creare valore nel tempo, generando risultati per il business, con impatti positivi sulla comunità e gli stakeholder nel loro complesso. Tra gli "indicatori non finanziari" sono esposti i risultati conseguiti nella gestione e valorizzazione del capitale intangibile, il principale driver che consente di monitorare la capacità della strategia aziendale di creare valore in una prospettiva di sostenibilità nel medio-lungo termine.

Il 30 dicembre 2016 è entrato in vigore il Decreto Legislativo n. 254 che, in attuazione della Direttiva 2014/95/UE sulle Non financial and diversity information, prevede che gli Enti di Interesse Pubblico Rilevanti (EIPR) comunichino informazioni di carattere non finanziario e sulla diversità a partire dai bilanci 2017. In qualità di EIPR, Sabaf ha quindi predisposto, per il quinto anno, la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario in cui sono presentate le principali politiche praticate dall'impresa, i modelli di gestione, i rischi, le attività svolte dal Gruppo nel corso dell'anno 2021 e i relativi indicatori di prestazione per quanto attiene ai temi espressamente richiamati dal D.lgs. 254/2016 (ambientali, sociali, attinenti al personale, rispetto dei diritti umani, lotta contro la corruzione)

P. S. Rumber

e nella misura necessaria ad assicurare la comprensione dell'attività di impresa, del suo andamento, dei suoi risultati e degli impatti dalla stessa prodotta.

Su tale punto all'ordine del giorno gli azionisti e i titolari del diritto di voto non sono chiamati ad esprimere alcun voto.

Il Presidente passa quindi alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno.

Relazione finanziaria al 31 dicembre 2021

2.1 Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021; Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; Relazione della Società di Revisione e del Collegio Sindacale; Delibere inerenti e conseguenti;

2.2 Delibera in ordine alla proposta di dividendo

L'illustrazione del bilancio di esercizio è contenuta nella relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione depositata presso la sede della Società, sul sito internet www.sabafgroup.com e con le altre modalità previste dalla normativa regolamentare vigente, insieme al progetto di bilancio d'esercizio e al bilancio consolidato, alla Relazione del Collegio Sindacale e alla Relazione della Società di Revisione, in osservanza delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili.

Ringrazia il personale dipendente, il Collegio Sindacale, la società di revisione e le Autorità di controllo per la fattiva collaborazione, e invita gli azionisti ad approvare il bilancio chiuso al 31 dicembre 2021, con la proposta di destinare l'utile di esercizio di 10.043.877 (diecimilioniquarantatremilaottocentosettantasette) Euro nel modo seguente:

• agli azionisti un dividendo di 0,60 (zero virgola sessanta) euro per ogni azione, in pagamento dal 1º giugno 2022 (stacco cedola il 30 maggio 2022, record date il 31 maggio 2022); per quanto riguarda le azioni proprie, Invita i signori Azionisti a destinare alla Riserva Straordinaria un ammontare corrispondente al dividendo delle azioni sociali in portafoglio alla data di stacco cedola;

• alla Riserva Straordinaria il residuo.

$***$

"Signori Azionisti,

Vi invito pertanto ad approvare le seguenti proposte di deliberazione:

VOTAZIONE N. 1 - PUNTO 2.1

1. "L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti:

2. preso atto della Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione, della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della Società di Revisione;

3. esaminato e discusso il progetto di bilancio al 31 dicembre 2021 che si è chiuso utile con un di esercizio di Euro 10.043.877 (diecimilioniquarantatremilaottocentosettantasette)

delibera

di approvare il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021.

Prende quindi la parola la signora Sanalitro Marta in rappresentanza di "COMPUTERSHARE S.P.A.", quale rappresentante designato per comunicare che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente.

FAVOREVOLI ALL'APPROVAZIONE:

n. 10.957.760 (diecimilioninovecentocinquantasettemilasettecentosessanta) voti; CONTRARI:

n. 0 (zero) voti; ASTENUTI: n. 0 (zero) voti;

P. Unun

NON VOTANTI:

n. 0 (zero).

Il tutto come analiticamente individuato nell'elenco contenente l'indicazione del numero dei rispettivi diritti di voto di ciascun partecipante all'assemblea nonchè l'indicazione sia sintetica che analitica delle singole votazioni nonchè delle rispettive espressioni di voto, allegati al presente verbale sotto la lettera "A" in unico inserto.

Quindi il Presidente dichiara che il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2021 è approvato all'unanimità.

VOTAZIONE N. 2 - PUNTO 2.2

1. "L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti:

delibera

di destinare l'utile di esercizio di 10.043.877 (diecimilioniquarantatremilaottocentosettantasette) Euro nel modo seguente:

• agli azionisti un dividendo di 0,60 (zero virgola sessanta) euro per ogni azione, in pagamento dal 1º giugno 2022 (stacco cedola il 30 maggio 2022, record date il 31 maggio 2022);

• per quanto riguarda le azioni proprie, alla Riserva Straordinaria un ammontare corrispondente al dividendo delle azioni sociali in portafoglio alla data di stacco cedola;

• alla Riserva Straordinaria il residuo.

Prende quindi la parola la signora Sanalitro Marta in rappresentanza di "COMPUTERSHARE S.P.A.", quale rappresentante designato per comunicare che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente.

FAVOREVOLI ALL'APPROVAZIONE:

n. 10.957.760 (diecimilioninovecentocinquantasettemilasettecentosessanta) voti; CONTRARI:

n. 0 (zero) voti;

ASTENUTI:

n. 0 (zero) voti;

NON VOTANTI:

n. 0 (zero).

Il tutto come analiticamente individuato nell'elenco contenente l'indicazione del numero dei rispettivi diritti di voto di ciascun partecipante all'assemblea nonchè l'indicazione sia sintetica che analitica delle singole votazioni nonchè delle rispettive espressioni di voto, allegati al presente verbale sotto la lettera "A" in unico inserto.

Quindi il Presidente dichiara che la proposta di destinazione dell'utile dell'esercizio 2021 è approvata all'unanimità.

Il Presidente passa dunque allo svolgimento del terzo punto all'ordine del giorno. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti delibera in ordine alla seconda sezione ai sensi del comma 6 dell'art. 123-ter del D.Lgs. 58/1998

"Signori Azionisti,

La Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti è stata redatta in conformità al vigente Allegato 3A, schemi 7-bis e 7-ter, del regolamento adottato con delibera Consob 14 maggio 1999, n. 11971, come successivamente modificato e integrato, ed è stata messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge. La Relazione è inoltre consultabile

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$l. \n\overline{\mathcal{L}}$

sul sito internet www.sabafgroup.com.

La presente Assemblea è chiamata, ai sensi dell'art. 123-ter del D.Lgs. n. 58/1998, come modificato dal D.lgs. 49/19, ad esprimere il proprio voto consultivo in merito alla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, contenente - con riguardo agli organi di amministrazione e controllo, ai direttori generali e, in forma aggregata, ai dirigenti con responsabilità strategiche -:

(i) la rappresentazione delle voci che compongono la remunerazione;

(ii) l'illustrazione analitica dei compensi corrisposti nell'esercizio di riferimento a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla società e da società controllate o collegate.

Il Presidente dà atto che, ai sensi dell'art. 123-ter comma 8-bis del D.Lgs. n. 58/1998, come modificato dal D.lgs. 49/19, la società incaricata della revisione contabile del bilancio ha verificato la predisposizione da parte degli amministratori della seconda sezione della Relazione.

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Il Presidente invita quindi i Signori Azionisti, ad approvare le seguenti proposte di deliberazione:

VOTAZIONE N. 3

"L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti:

• preso atto della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ed esaminata la stessa;

• preso atto dell'avvenuta verifica da parte della società di revisione di quanto previsto dall'art. 123 comma 8-bis del D.Lgs. n. 58/1998, in ordine all'avvenuta predisposizione da parte degli amministratori della seconda sezione di detta Relazione

delibera

di approvare la seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, con voto consultivo ai sensi e per gli effetti di cui all'art. 123 comma 6 del D.Lgs. n. 58/1998.

Prende quindi la parola la signora Sanalitro Marta in rappresentanza di "COMPUTERSHARE S.P.A.", quale rappresentante designato per comunicare che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente.

FAVOREVOLI ALL'APPROVAZIONE:

n. 9.471.017 (novemilioniquattrocentosettantunomiladiciassette) voti; CONTRARI:

n. 1.486.743 (unmilionequattrocentoottantaseimilasettecentoquarantatrè) voti; ASTENUTI:

n. 0 (zero) voti;

NON VOTANTI:

n. 0 (zero).

Il tutto come analiticamente individuato nell'elenco contenente l'indicazione del numero dei rispettivi diritti di voto di ciascun partecipante all'assemblea nonchè l'indicazione sia sintetica che analitica delle singole votazioni nonchè delle rispettive espressioni di voto, allegati al presente verbale sotto la lettera "A" in unico inserto.

Quindi il Presidente dichiara che la seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ha ricevuto voto consultivo

P, Uninin

favorevole da parte della maggioranza dei titolari del diritto di voto.

Il Presidente passa quindi allo svolgimento del quarto punto all'ordine del giorno.

Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, previa revoca, per la parte non eseguita, della delibera del 6 maggio 2021; Delibere inerenti e conseguenti.

"Signori Azionisti,

con l'occasione dell'odierna Assemblea ordinaria riteniamo di sottoporre alla Vostra attenzione la proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione, da parte della Società, di azioni proprie nei termini e con le modalità di seguito indicate.

A. Motivazioni per le quali è richiesta l'autorizzazione per l'acquisto e la disposizione di azioni proprie.

Le motivazioni che inducono il Consiglio di Amministrazione a sottoporre all'Assemblea Ordinaria la richiesta di autorizzazione ad effettuare operazioni di acquisto di azioni proprie e di disposizione delle stesse sono qui di seguito illustrate:

I. utilizzare, coerentemente con le linee strategiche della Società, le azioni proprie nell'ambito di operazioni connesse a progetti industriali e di accordi con partner strategici ovvero nell'ambito di operazioni di investimento, anche mediante scambio, permuta, conferimento, cessione o altri atti di disposizione delle azioni proprie per l'acquisizione di partecipazioni o pacchetti azionari o altre operazioni di finanza straordinaria che implichino l'assegnazione o la disposizione di azioni proprie;

II. disporre di azioni proprie da destinare a servizio di piani di incentivazione azionaria, riservati ad amministratori e\o dipendenti della Società o di società controllate e, in particolare, del piano di stock grant approvato dall'Assemblea in data 6 maggio 2021;

III. offrire agli azionisti uno strumento addizionale di monetizzazione del proprio investimento:

IV. effettuare attività di sostegno della liquidità del mercato.

B. Numero massimo, categoria e valore nominale delle azioni alle quali si riferisce l'autorizzazione

Alla data della presente relazione, il capitale sociale della Società è pari ad Euro (undicimilionicinquecentotrentatremilaquattrocentocinquanta 11.533.450.00 virgola zero) ed è rappresentato da n. 11.533.450 zero (undicimilionicinquecentotrentatremilaquattrocentocinquanta) azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,00 (uno virgola zero zero) cadauna.

Il numero massimo di azioni proprie che si propone di acquistare, nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili in base all'ultimo bilancio regolarmente di 1.153.345 approvato, è n. (unmilionecentocinquantatremilatrecentoquarantacinque), ovvero il diverso numero che rappresenterà tempo per tempo il limite massimo del 10% del capitale sociale, in caso di deliberazione ed esecuzione di aumenti e/o riduzioni di capitale durante il periodo di autorizzazione di cui al successivo punto D.

La richiesta di autorizzazione riguarda la facoltà del Consiglio di Amministrazione di compiere ripetute e successive operazioni di acquisto e di vendita o di altri atti di disposizione (ivi inclusa l'assegnazione gratuita a servizio di piano di incentivazione azionaria) di azioni proprie su base rotativa (c.d. revolving), anche per frazioni del quantitativo massimo autorizzato, in misura tale che le azioni proprie detenute

P. J. C. Umma

dalla Società non superino comunque il limite massimo stabilito dalla legge.

C. Ulteriori informazioni utili per la valutazione del rispetto della disposizione prevista dall'art. 2357, comma 3, del codice civile

Ai fini della valutazione del rispetto dei limiti di cui all'art. 2357 comma 3 c.c., si fa presente che il capitale della Società è pari ad Euro 11.533.450,00 (undicimilionicinquecentotrentatremilaquattrocentocinquanta virgola zero zero) ed è rappresentato da 11.533.450 n. (undicimilionicinquecentotrentatremilaquattrocentocinquanta) azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,00 (uno virgola zero zero) cadauna. Si precisa che alla data del 29 marzo 2022, la Società deteneva in portafoglio n. 311.802 (trecentoundicimilaottocentodue) azioni proprie, pari al 2,703% (due virgola settecentotrè per cento) del capitale sociale.

Si ricorda che, ai sensi dell'art. 2357 comma 1 c.c., è consentito l'acquisto di azioni proprie nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio dell'esercizio regolarmente approvato.

Dal bilancio della Società al 31 dicembre 2020, regolarmente approvato dall'Assemblea in data 6 maggio 2021, emerge che la Società ha riserve disponibili per complessivi Euro 88.420.133 (ottantottomilioniquattrocentoventimilacentotrentatrè), come segue:

la riserva sovrapprezzo azioni per Euro 10.001.935 (diecimilionimillenovecentotrentacinque);

riserva la rivalutazione legge 413/91 Euro 42.207 per (quarantaduemiladuecentosette);

la riserva rivalutazione 342/00 1.591.967 legge per Euro (unmilionecinquecentonovantunomilanovecentosessantasette);

la riserva rivalutazione legge 104/2020 per Euro 4.727.313 (quattromilionisettecentoventisettemilatrecentotredici);

riserve di utili disponibili per Euro 72.056.711 (settantaduemilionicinquantaseimilasettecentoundici).

Inoltre, dal progetto di bilancio della Società al 31 dicembre 2021 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 22 marzo 2022 e sottoposto all'Assemblea degli azionisti in data 28 aprile 2022, risulta che la Società dispone delle seguenti riserve disponibili per complessivi Euro 89.421.549 (ottantanovemilioniquattrocentoventunomilacinquecentoquarantanove), come segue:

la riserva sovrapprezzo azioni 10.001.935 per Euro (diecimilionimillenovecentotrentacinque);

la riserva rivalutazione legge 413/91 Euro. 42.207 per (quarantaduemiladuecentosette);

la per riserva rivalutazione legge 342/00 Euro 1.591.967 (unmilionecinquecentonovantunomilanovecentosessantasette);

la riserva rivalutazione legge 104/2020 per Euro 4.727.313 (quattromilionisettecentoventisettemilatrecentotredici);

riserve di utili disponibili Euro 73.058.127 per (settantatremilionicinquantottomilacentoventisette).

Si precisa che il Consiglio è tenuto a verificare il rispetto delle condizioni richieste dall'art. 2357 c.c. per l'acquisto delle azioni proprie all'atto in cui procede al compimento di ogni acquisto autorizzato.

In occasione dell'acquisto di azioni o di loro alienazione, permuta, conferimento o svalutazione, dovranno essere effettuate le opportune appostazioni contabili, in

P, Umitin

osservanza delle disposizioni di legge e dei principi contabili applicabili.

Alle società controllate e ai rispettivi organi di amministrazione saranno impartite idonee disposizioni affinché segnalino con tempestività l'eventuale acquisizione di azioni effettuata ai sensi dell'art. 2359-bis c.c..

Ai sensi dell'art. 44-bis del regolamento adottato con delibera Consob 14 maggio 1999, n. 11971, come successivamente modificato e integrato, si segnala che le azioni proprie detenute dalla società sono escluse dal capitale sociale su cui si calcola la partecipazione rilevante ai fini degli obblighi derivanti dall'art. 106 commi 1 e 3 lettera b) del D.lgs. del 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato ed integrato, tranne nel caso in cui le azioni siano acquistate in esecuzione di una delibera assembleare che, fermo quanto previsto dagli articoli 2368 c.c. e 2369 c.c. sia stata approvata anche con il voto favorevole della maggioranza dei soci, presenti in assemblea, diversi dal socio o dai soci che detengono, anche congiuntamente, la partecipazione di maggioranza, anche relativa, purché superiore al 10%. Inoltre, ai sensi dell'art. 44-bis comma 3 del sopra citato regolamento Consob, si segnala che non sono escluse dal capitale sociale, su cui si calcola la partecipazione rilevante ai fini degli obblighi derivanti dall'art. 106 commi 1 e 3 lettera b) del D.lgs. del 24 febbraio 1998, n. 58, le azioni proprie detenute dalla Società a servizio di piani di incentivazione azionaria, riservati ad amministratori e\o dipendenti della Società stessa o di società controllate.

D. Durata per la quale si richiede l'autorizzazione

L'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie è richiesta per un periodo di 18 (diciotto) mesi a fare tempo dalla data nella quale l'Assemblea Ordinaria adotterà la corrispondente deliberazione.

L'autorizzazione alla disposizione delle azioni proprie che saranno eventualmente acquistate e\o di quelle già in portafoglio viene richiesta senza limiti temporali.

E. Corrispettivo minimo e corrispettivo massimo

Il Consiglio di Amministrazione propone che il corrispettivo unitario per l'acquisto delle azioni proprie, comprensivo degli oneri accessori di acquisto, non sia superiore di oltre il 10% (dieci per cento) rispetto alla media dei prezzi ufficiali registrati sul Mercato Telematico Azionario nelle cinque sedute precedenti l'acquisto, nel rispetto in ogni caso dei termini e delle condizioni stabilite dal Regolamento Delegato (UE) n. 1052 dell'8 marzo 2016 e dalle prassi ammesse e riconosciute da Consob ai sensi dell'art. 13 del Regolamento (UE) n. 596 del 16 aprile 2014 e dell'art. 180, comma 1, lett. c) del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 come successivamente modificato ed integrato con delibera n. 16839 del 19 marzo 2009 (le "Prassi Ammesse"), ove applicabili.

Il Consiglio di Amministrazione propone, inoltre, di essere autorizzato ad alienare, disporre e/o utilizzare, a qualsiasi titolo e in qualsiasi momento, in tutto o in parte, in una o più volte, le azioni proprie acquistate (anche già in portafoglio), per le finalità indicate nella presente relazione, secondo modalità, termini e condizioni determinati di volta in volta dal Consiglio di Amministrazione, nel rispetto dei termini, delle condizioni e dei requisitivi stabiliti dalla normativa applicabile e dalle Prassi Ammesse.

F. Modalità attraverso le quali gli acquisti e gli atti di disposizione saranno effettuati

Le operazioni di acquisto di azioni proprie inizieranno e termineranno nei tempi stabiliti dal Consiglio di Amministrazione successivamente all'eventuale autorizzazione di codesta Assemblea Ordinaria.

Q. L. P University

Le operazioni di acquisto di azioni proprie saranno eseguite, in una o più soluzioni, su base rotativa, mediante acquisto sui mercati regolamentati secondo modalità operative che non consentano l'abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione in vendita, nel rispetto della normativa anche regolamentare tempo per tempo vigente e in particolare ai sensi dell'art. 132 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e dell'art. 144bis, comma primo, lettera b) del Regolamento Emittenti.

L'acquisto di azioni proprie potrà avvenire con modalità diverse da quelle sopra indicate ove consentito dall'art. 132, comma 3, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 o da altre disposizioni di volta in volta applicabili al momento dell'operazione.

Per quanto concerne le operazioni di disposizione delle azioni, il Consiglio di Amministrazione propone che, nel rispetto della normativa applicabile e della prassi di mercato, l'autorizzazione consenta l'adozione di qualunque modalità risulti opportuna per corrispondere alla finalità perseguite - ivi incluso l'utilizzo delle azioni proprie a servizio del piano di incentivazione azionaria -, e in particolare che la disposizione delle azioni possa avvenire, in una o più soluzioni anche prima di aver esaurito gli acquisti. In ragione degli effetti sul flottante che possono derivare dall'esecuzione di operazioni di acquisto e di vendita di azioni proprie, il Consiglio di Amministrazione propone che l'autorizzazione preveda l'obbligo per il Consiglio di Amministrazione di effettuare operazioni di acquisto e di vendita delle azioni della Società secondo modalità e tempi tali da non pregiudicare il mantenimento da parte della Società del flottante minimo richiesto per la qualifica STAR.

G. Informazioni ulteriori, ove l'operazione di acquisto sia strumentale alla riduzione del capitale sociale mediante annullamento delle azioni proprie acquistate

Si precisa che la richiesta di autorizzazione all'acquisto di azioni proprie non è, allo stato, preordinata ad operazioni di riduzione del capitale sociale, tramite annullamento delle azioni proprie acquistate.".

Il Presidente invita quindi i Signori Azionisti, per tutte le ragioni sopra illustrate, ad approvare quanto proposto dal Consiglio di Amministrazione con riferimento all'argomento posto all'ordine del giorno e, conseguentemente, ad assumere la seguente deliberazione:

VOTAZIONE N. 4

"L'Assemblea Ordinaria degli azionisti di Sabaf S.p.A., sulla base della relazione del Consiglio di Amministrazione, visti gli articoli 2357 e seguenti del codice civile, l'art. 132 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e la normativa regolamentare vigente emanata dalla Consob

delibera

1. di revocare, per la parte non ancora eseguita, la delibera di acquisto e vendita di azioni proprie assunta nel corso dell'Assemblea Ordinaria del giorno 6 maggio 2021;

2. di autorizzare, ai sensi e per gli effetti dell'art. 2357 c.c., l'acquisto, in una o più volte, di un numero massimo, su base rotativa (con ciò intendendosi il quantitativo massimo di azioni proprie di volta in volta detenute in portafoglio), di n. 1.153.345 (unmilionecentocinquantatremilatrecentoquarantacinque) azioni ordinarie ovvero il diverso numero massimo che rappresenterà il 10% (dieci per cento) del capitale sociale in caso di deliberazioni ed esecuzione di aumenti e/o riduzioni del capitale sociale durante il periodo di durata dell'autorizzazione, tenendo anche conto delle

Uninitive

azioni che potranno eventualmente essere di volta in volta possedute dalle società controllate dalla Società, e comunque nel rispetto dei limiti di legge, per il perseguimento delle finalità meglio descritte nella Relazione del Consiglio di Amministrazione ed ai seguenti termini e condizioni:

• le azioni potranno essere acquistate fino alla scadenza del diciottesimo mese a decorrere dalla data della presente deliberazione;

• l'acquisto potrà essere effettuato mediante acquisto sui mercati regolamentati secondo modalità operative che non consentano l'abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione in vendita, nel rispetto della normativa anche regolamentare tempo per tempo vigente e in particolare ai sensi dell'art. 132 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e dell'art. 144-bis, comma primo, lettera b) del Regolamento Emittenti ovvero con modalità diverse, ove consentito dall'art. 132, comma 3, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 o da altre disposizioni di volta in volta applicabili al momento dell'operazione;

• il corrispettivo unitario per l'acquisto delle azioni non potrà essere superiore di oltre il 10% rispetto alla media dei prezzi ufficiali registrati sul Mercato Telematico Azionario nelle cinque sedute precedenti ogni singola operazione di acquisto, nel rispetto in ogni caso dei termini e delle condizioni stabilite dal Regolamento Delegato (UE) n. 1052 dell'8 marzo 2016 e dalle Prassi Ammesse, ove applicabili;

• le operazioni di acquisto e di vendita delle azioni della Società dovranno essere effettuate dal Consiglio di Amministrazione con modalità e tempi tali da non pregiudicare il mantenimento da parte della Società del flottante minimo richiesto per la qualifica STAR;

• di autorizzare, ai sensi e per gli effetti dell'art. 2357-ter c.c., il compimento di atti di disposizione, in una o più volte, sulle azioni proprie acquistate, anche se già detenute in portafoglio, nel rispetto delle disposizioni normative e regolamentari di volta in volta vigenti, per il perseguimento delle finalità di cui alla relazione del Consiglio di Amministrazione agli azionisti ed ai seguenti termini:

• le azioni proprie tempo per tempo detenute potranno essere alienate o altrimenti cedute in qualsiasi momento senza limiti temporali;

• le operazioni di disposizione potranno essere effettuate anche prima di avere esaurito gli acquisti e potranno avvenire in una o più volte sul mercato, anche in adempimento di quanto previsto da piani di incentivazione azionaria a favore di amministratori e\o dipendenti della Società o di società controllate, secondo qualsiasi modalità consentita dalla normativa vigente, a discrezione del Consiglio di Amministrazione;

• i criteri, le modalità, i termini e le condizioni di impiego delle azioni proprie in portafoglio, che risultino opportuni per corrispondere alle finalità perseguite, potranno essere stabiliti dal Consiglio di Amministrazione, nel rispetto dei termini, delle condizioni e dei requisitivi stabiliti dalla normativa applicabile e dalle Prassi Ammesse:

• di conferire al Consiglio di Amministrazione, con espressa facoltà di delega ad uno o più dei suoi membri, ogni più ampio potere necessario ed opportuno per dare esecuzione alla presente delibera, anche approvando ogni e qualsiasi disposizione esecutiva relativa al programma di acquisto e di cessione delle azioni proprie".

Prende quindi la parola la signora Sanalitro Marta in rappresentanza di "COMPUTERSHARE S.P.A.", quale rappresentante designato per comunicare che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei

soci, il risultato della votazione è il seguente.

FAVOREVOLI ALL'APPROVAZIONE:

n. 10.273.375 (diecimilioniduecentosettantatremilatrecentosettantacinque) voti; CONTRARI:

n. 684.341 (seicentoottantaquattromilatrecentoquarantuno) voti;

ASTENUTI:

n. 44 (quarantaquattro) voti;

NON VOTANTI:

n. 0 (zero).

Il tutto come analiticamente individuato nell'elenco contenente l'indicazione del numero dei rispettivi diritti di voto di ciascun partecipante all'assemblea nonchè l'indicazione sia sintetica che analitica delle singole votazioni nonchè delle rispettive espressioni di voto, allegati al presente verbale sotto la lettera "A" in unico inserto.

Quindi il Presidente dichiara che la proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie è approvata a maggioranza.

Il Presidente quindi, non essendovi altri argomenti da trattare e nessuno richiedendo la parola, dichiara chiusa la riunione alle ore undici e minuti sette.

IL PRESIDENTE Pietro lotti $\downarrow$

IL SEGRETARIO

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SDIR

Paolo Cherubini
Mole Universion

$5.0.A.$

N°

E-MARKET
SDIR .
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$\triangleright$

Assemblea Ordinaria del 28/04/2022

PER DELEGA DI 2 COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITÀ DI SUBDELEGATO 135-NOVIES THE II INLI PMALL CO FUND BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA AZ FUND I AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 30 AZ FUND I AZ ALLOCATION ITALIAN TREND ANUNDI VALORE ITALIA PIR AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPARMIO ITALIA AMUNDI MULTI-GERANTS PEA PME-ALGEBRIS UCITS FUNDS PLC ALGEBRIS CORE ITALY FUND 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND GOVERNMENT OF NORWAY GMO IMPLEMENTATION FUND ENNISMORE SMALLER COMPANIES PUBLIC LIMITED COMPANY. ENNISMORE EUROPEAN SMALLER COMPANIES MASTER HEDGE FUND (THE) C/O DIDNER & GERGE SMALL AND MICROCAP CC&L Q INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND СС&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND CC&L Q GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND II CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD BNP PARIBAS ACTIONS PME ETI ISR AZ FUND I AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70 AMUNDI DIVIDENDO ITALIA AMUNDI ACCUMULAZIONE ITALIA PIR 2023 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION TUF(ST. TREVISAN) IN PERSONA DI MARTA SANALITRO LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND LGT SELECT FUNDS KIA F509-ACADIAN JHVIT INT'L SMALL CO TRUST GW&K LONG TERM INTERNATIONAL SMALL CAP FUND L.P ETICA BILANCIATO ETICA AZIONARIO ENSIGN PEAK ADVISORS INC ENNISMORE FUND MANAGEMENT LIMIT CC&L MULTI-STRATEGY FUND AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR S.P.A AZ FUND I PARTECIPANTE/AZIONISTA ISHARES VII PLC RAPPRESENTATO STAMPA ELENCO PARTECIPANTI/AZIONIST Rappresentate 2.007.169 AZIONI Ordinarie Dettaglio 191,568 112.000 130.516 696 291 30,185 126.133 142.500 $000'11$ 57.000 15.000 86.000 51.084 23.000 36.426 000 16 29.866 $12,452$ 2.750 2.928 $6.995$ $4.941$ $827$ 338 $017$ 674 584 $501$ 707 $015$ SS. $64$ $8t$ L9 $44$ $\overline{5}$ Rappresentate AZIONI Voto Maggiorato Dettaglio $1234$ EFC F1
F1 벽 Ħ Ħ Ŋ 병 Ŋ Ħ 벅 Þ h. 国 Ħ Ŋ 囡 固 Ħ 뻭 EFF Ŋ ١zJ ht) Ħ $\mathbf{b}$ Ħ Ħ Ħ hq Ħ Ħ Ħ Ħ h, þ Ŋ FFC -
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Paolo Cherubini IL SEGRETARIO AZIONI Ordinarie Dettaglio 2 415 644 Junhon 131,300 394733 192.481 41.545 48.722 25.830 14.000 33.673 1.042 3.059 1,032. 129 743 $404$ 996 $403$ 42 $\overline{\circ}$ 65 Rappresentate AZIONI Voto Maggiorato 3.156.690 Dettaglio 2 306,690 000 058 'n Ħ 呞 ч 퍼 hŋ ٣ т 베 넉 同 뻑 뻭 吋 吋 뻑 同 呞 呞 可 呞 뻭 阿 N 뻭 Ħ 呞 的 吋 벅 넉 뻑 呞 则 뻭 넉 뻭 可 뻭 ષ્ન 吋 щ ч 同 ~
Assemblea Ordinaria ω F 可 甸 C C C hy, ۱rd $\ddot{\phantom{1}}$ O C C G Q റ റ 뻑 റ G 벽 n a

$\ddot{\phantom{0}}$

$\tilde{\omega}$

E-MARKET

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

Pagina		Munder		191.568 142.500 126.133 394.733 000'16 57.000 15.000 000'11 51.084 12.452 2.750 4.941 707 584 474 210 42 $\overline{0}$ SS 64	$\overline{21}$ 20 D $\overline{6}$ $\overline{\infty}$ Ξ $\overline{\circ}$ $\overline{\circ}$ $\overline{a}$ $\overline{4}$ $\omega$ $\overline{C}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\circ$ $\overline{4}$ $\infty$ $\circ$ S ω N $\cup$ $\Box$ $\cup$ $\Box$ $\Box$ $\bigtriangledown$ $\Box$ $\cup$ $\overline{\cup}$ $\cup$ $\cup$ $\Box$ $\Box$ $\cup$ U þ $\cup$ $\Box$ Ò AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR S.P.A AZ FUND I AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 30 AZ FUND I AZ ALLOCATION ITALIAN TREND BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND ETICA AZIONARIO ENSIGN PEAK ADVISORS INC STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND ALGEBRIS UCITS FUNDS PLC ALGEBRIS CORE ITALY FUND CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND II AZ FUND 1 BNP PARIBAS ACTIONS PME ETI ISR QUAERO CAPITAL FUNDS (LUX) - ARGONAUT AMUNDI SGR SPA / AMUNDI RISPARMIO ITALIA ETICA BILANCIATO ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION DIDNER & GERGE SMALL AND MICROCAP CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND AZ FUND I AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70
$\circ$	0		$\circ$	192.481 $\circ$	$\sim$ $\bigcup$ 135-NOVIES TUF(ST. TREVISAN) IN PERSONA DI MARTA SANALITRO COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITÀ DI SUBDELEGATO ODDO BHF ACTIVE SMALL CAP
0			3.156.690 2.306.690 850.000	2.637.211 131.300 48.722 41.545 $\ddot{\phantom{0}}$	di cui 684.000 azioni ORDINARIE in garanzia a ;BANCO BPM SPA; 4D $3\,$ D $\overline{C}$ ς D PETRAE SRL QUAESTIO ITALIAN GROWTH FUND FIN TEL S.R.L. IOTTI PIETRO Totale azioni
$\circ$	$\circ$		$\circ$	2.415.644 $\circ$	di cui 148.000 azioni ORDINARIE in garanzia a :BANCA DEL TERRITORIO LOMBARDO C.C. SOC. COOP. $\overline{U}$ CINZIA SALERI SAPA DELEGATO 135-UNDECIES TUF IN PERSONA DI MARTA SANALITRO COMPUTERSHARE SPA RAPPRESENTANTE DESIGNATO IN QUALITA DI
VOTO MAGGIORATO		ORDINARIE	Ordinaria VOTO MAGGIORATO	ORDINARIE	Badge Titolare Tipo Rap. Deleganti / Rappresentati legalmente

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

ķ

																																			Badge
			53 $\cup$	52 $\cup$	1 D	105	6 † $\cup$	$48\,$ $\biguplus$	47 $\cup$	46 $\bigcup$	45 $\biguplus$	# $\bigcup$	43 $\bigcup$	42 $\cup$	$\overline{1}$ $\overline{C}$	40D	$\frac{6}{5}$ $\Box$	$\frac{8}{8}$ $\Box$	37 $\biguplus$	36 D	35 $\bigcirc$	$\frac{24}{3}$ $\bigtriangledown$	33 $\Box$	32 $\Box$		$\cup$	$\infty$ $\bigcirc$	29 D	$28\,$ $\bigcup$	$\overline{27}$ $\circ$	26 25 $\bigtriangledown$ $\bigtriangledown$	24 $\bigcup$	23 $\cup$	22 $\bigcirc$
		Totale azioni Ω,	MULTILABEL SICAV	GMO IMPLEMENTATION FUND	ISHARES VII PLC	MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE	OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM	LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND	TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO	SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF	NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND	CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	PORTZAMPARC EUROPE PME ISR	AMUNDI ACCUMULAZIONE ITALIA PIR 2023	AMUNDI VALORE ITALIA PIR	ANUNDI DIVIDENDO ITALIA	CC&L Q INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND	CC&L Q GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND	KIA F509-ACADIAN	JHVIT INT'L SMALL CO TRUST	JHF II INT'L SMALL CO FUND	LGT SELECT FUNDS	CC&L MULTI-STRATEGY FUND	THE) C/O ENNISMORE FUND MANAGEMENT LIMIT	ENNISMORE EUROPEAN SMALLER COMPANIES MASTER HEDGE FUND	ENNISMORE SMALLER COMPANIES PUBLIC LIMITED COMPANY	UTAH RETIREMENT SYSTEMS	GW&K LONG TERM INTERNATIONAL SMALL CAP FUND L.P VB SELECT EUROPEAN OPPORTUNITIES FUND LP		GOVERNMENT OF NORWAY 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	LYXOR FTSE ITALIA MID CAP PIR	AMUNDI MULTI-GERANTS PEA PME	MUL-LYX FTSE IT ALL CAP PIR 2	Tipo Rap. Titolare Deleganti / Rappresentati legalmente
		2.007.169	404	827	S66'9	403	743	1.032	510	3.059	129	59	$\overline{z}$	14.000	36.426	86.000	112.000	$\circ$	67	501	338	2.928	48			30.185	696'191	1.042	25.830 29.866		130.516 44	33.673	23.000	996	ORDINARIE Ordinaria
	P. Unimilia																																		VOTO MAGGIORATO
		$\bullet$																																	ORDINARIE
Pagina																																			VOTO MAGGIORATO
$\sim$		$\bullet$

Pagina

ò, ý

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

			Badge
			Titolare Tipo Rap. Deleganti / Rappresentati legalmente
TOTALE PORTATORI DI BADGE	Totale azionisti in proprio Totale azionisti in delega Totale azionisti in rappresentanza legale TOTALE AZIONISTI	Totale azioni in rappresentanza legale Totale azioni in delega Totale azioni in proprio TOTALE AZIONI PER TIPOLOGIA TOTALE AZIONI
	27	$\overline{4}$ 4.644.380 644.380 7.801.070 3.156.690 3.156.690	ORDINA RIE VOTO MAGGIORATO Ordinaria
			ORDINARIE VOTO MAGGIORATO

E PRESIDENTE

IL SEGRETARIO
Paolo Cherubini
Vwa Le Velverve

Pagina

$\omega$

SABAF S.p.A.

ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI TENUTASI IN DATA 28 APRILE 2022

per n. 7.801.070 azioni ordinarie pari al 67,638651% del capitale sociale ordinario Hanno partecipato all'Assemblea complessivamente n. 58 Azionisti per delega e n. 10.957.760 voti pari al 72,321393% dei diritti di voto attribuiti al capitale.

RENDICONTO SINTETICO DELLE VOTAZIONI SUI PUNTI ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA

$\Rightarrow$ Presentazione del Rapporto Annuale 2021; (PUNTO NON SOTTOPOSTO A VOTAZIONE)

$\overline{c}$ Relazione finanziaria al 31 dicembre 2021

2.1 Approvazione bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021

	N. AZIONISTI (IN PROPRIO O PER	N. VOT	% SU VOTI PRESENTI O RAPPRESENTATI	% SU TOTALE DIRITTI DTOVIC
	DELEGA)
Favorevoli		10.957.760	100,00000	72,321393
Contrari			0,00000	0,000000
Astenuti			0,000000	0,00000
Non Votanti			0,000000	0,00000
Totale		10.957.760	100,00000	72,321393
	2.2 Delibera in ordine alla proposta di dividendo
	NI (INDISTI (IN	N. VOTI	% SU VOTI PRESENTI O	% SU TOTALE DIRITTI
	PROPRIO O PER DELEGA)		RAPPRESENTATI	DI VOTO
Favorevoli		10.957.760	100,00000	72,321393
Contrari			0,000000	0000000

f blaunten A

Non Votanti
Totale

$\frac{5}{80}$ $\circ$ $\circ$

10.957.760 $\circ$

$\begin{array}{l} {\bf000000'001} \ 000000' \ 00000' \end{array}$

0,00000
0,000000
72,321393

Astenuti

$\tilde{\epsilon}$ Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti - delibera in ordine alla seconda sezione ai sensi del comma 6 dell'art. 123-ter del
D.Lgs. 58/1998;

Jan - Jan - 24
	N. AZIONISTI (IN	N. VOT	% SU VOTI PRESENTI O	% SU TOTALE DIRITT
	PROPRIO O PER		RAPPRESENTATI	DI VOTO
	DELEGA)
		10.171.01
		1.486.74
Favorevoli Contrari Astenuti Non Votanti Totale			86,432054 13,567946 0,000000 0,000000 100,000000	62,508865 0,812528 0,000000 0,000000 72,321393
		10.957.760

$\overline{4}$ Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, previa revoca, per la parte non eseguita, della delibera del 6 maggio 2021; Delibere inerenti e conseguenti;

		10.957.760
$\begin{array}{l} 67,804441 \ 4,516662 \ 0,000290 \ 0,000000 \ 72,321393 \ \end{array}$	93,754335 6,245264 0,000000 100,000000			Favorevoli Contrari Astenuti Non Votant Totale
		10.273.371 - 10.273.341
			DELEGA)
DIVOTC	RAPPRESENTATI		N. AZIONISTI (IN PROPRIO O PER
% SU TOTALE DIRIT	% SU VOTI PRESENTI	N. VOT

$\epsilon$

ż

l le Later

Sabaf S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2022

Mozione

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Approvazione bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021

Hanno partecipato alla votazione:

Sono presenti 58 azionisti, che rappresentano per delega 7.801.070 azioni ordinarie pari al 67,638651% del capitale sociale ordinario. Le azioni rappresentate in Assemblea danno diritto a 10.957.760 voti, pari al 72,321393% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto.

Hanno votato:

	N. VOTI		%SUI DIRITTI DI VOTO PRESENTI (quorum deliberativo)	%SUI DIRITTI DI VOTO TOTALI
Favorevoli	10.957.760		100,000000	72,321393
Contrari		$\Omega$	0.000000	0,000000
SubTotale	10.957.760		100,000000	72,321393
Astenuti		$\Omega$	0,000000	0,000000
Non Votanti		$\theta$	0,000000	0,000000
SubTotale		$\Omega$	0.000000	0,000000
Totale	10.957.760		100,000000	72,321393

P. X.
P. Kumbur

Azionisti: 58 Azionisti in proprio: $\overline{0}$

Teste: Azionisti in delega: 58 Pag. 1

Sabaf S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2022

Mozione

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Delibera in ordine alla proposta di dividendo

Hanno partecipato alla votazione:

Sono presenti 58 azionisti, che rappresentano per delega 7.801.070 azioni ordinarie pari al 67,638651% del capitale sociale ordinario. Le azioni rappresentate in Assemblea danno diritto a 10.957.760 voti, pari al 72,321393% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto.

Hanno votato:

	N. VOTI	%SUI DIRITTI DI VOTO PRESENTI (quorum deliberativo)	%SUI DIRITTI DI VOTO TOTALI
Favorevoli	10.957.760	100,000000	72,321393
Contrari	0	0,000000	0,000000
SubTotale	10.957.760	100,000000	72,321393
Astenuti	0	0,000000	0,000000
Non Votanti	$\Omega$	0,000000	0,000000
SubTotale	$\mathbf 0$	0,000000	0,000000
Totale	10.957.760	100,000000	72,321393

$1.6$

Azionisti: 58 Azionisti in proprio: $\,0\,$

Teste: $\mathbf{I}$ Azionisti in delega: 58 Pag. 1

Sabaf S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2022

Mozione

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Relazione sulla politica in materia di remunerazione - II Sezione

Hanno partecipato alla votazione:

Sono presenti 58 azionisti, che rappresentano per delega 7.801.070 azioni ordinarie pari al 67,638651% del capitale sociale ordinario. Le azioni rappresentate in Assemblea danno diritto a 10.957.760 voti, pari al 72,321393% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto.

Hanno votato:

	N. VOTI	%SUI DIRITTI DI VOTO PRESENTI (quorum deliberativo)	%SUI DIRITTI DI VOTO TOTALI
Favorevoli	9.471.017	86,432054	62,508865
Contrari	1.486.743	13,567946	9,812528
SubTotale	10.957.760	100,000000	72,321393
Astenuti	$\Omega$	0,000000	0,000000
Non Votanti	$\Omega$	0.000000	0,000000
SubTotale	$\mathbf 0$	0,000000	0,000000
Totale	10.957.760	100,000000	72,321393

P. P.

Azionisti: 58 Azionisti in proprio: $\theta$

Teste: Azionisti in delega: 58 Pag. 1

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2022

Mozione

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie

Hanno partecipato alla votazione:

Sono presenti 58 azionisti, che rappresentano per delega 7.801.070 azioni ordinarie pari al 67,638651% del capitale sociale ordinario. Le azioni rappresentate in Assemblea danno diritto a 10.957.760 voti, pari al 72,321393% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto.

Hanno votato:

	N. VOTI	%SUI DIRITTI DI VOTO PRESENTI (quorum deliberativo)	%SUI DIRITTI DI VOTO TOTALI
Favorevoli	10.273.375	93,754335	67,804441
Contrari	684.341	6,245264	4,516662
SubTotale	10.957.716	99,999598	72,321103
Astenuti	44	0,000402	0,000290
Non Votanti	0	0,000000	0,000000
SubTotale	44	0,000402	0,000290
Totale	10.957.760	100,000000	72,321393

IL PRESIDENTE Pietro Iotti $\mathbb{V} \not \dashv$

IL SEGRETARIO Paolo Cherubini
Weble University

Teste: Azionisti in delega: 58 Pag. 1