SAB Finance A.S.

SAB Finance a.s. - 31570010000000059556 - 2025 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 31570010000000059556 2022-12-31 31570010000000059556 2023-12-31 31570010000000059556 2024-12-31 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2022-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2023-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 31570010000000059556 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 31570010000000059556 2024-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 31570010000000059556 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 31570010000000059556 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 31570010000000059556 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2024-12-31 sabfg:ProfitLossForReportingPeriodMember 31570010000000059556 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 31570010000000059556 2024-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberiso4217:CZK iso4217:CZKxbrli:shares Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 1 VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA SAB FINANCE a.s. 31. 12. 2024 2 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Tento dokument je přepisem oficiální verze Výroční zprávy SAB Finance, a.s. za rok 2024, která byla vyhotovena ve formátu XHTML dle požadavků nařízení o evropském jednotném elektronickém formátu (ESEF). Oproti oficiální verzi tento dokument neobsahuje strojově čitelné značky. V případě jakýchkoliv rozdílů v obsažených informacích má oficiální verze výroční zprávy přednost před touto verzí. Oficiální verze Výroční zprávy SAB Finance, a.s., za rok 2024 připravená dle nařízení o ESEF je k dispozici na stránkách https://www.sab.cz/ke-stazeni Obsah Úvodní slovo představenstva 3 Návrh představenstva na vypořádání výsledku hospodaření za uplynulé účetní období 4 Zpráva dozorčí rady 5 Zpráva o vztazích 6 Ostatní informace zveřejňované ve výroční zprávě 15 Výkaz o řízení a správě společnosti 16 Čestné prohlášení 17 Konsolidovaná účetní závěrka 18 Zpráva nezávislého auditora ke konsolidované účetní závěrce 95 Individuální účetní závěrka 104 Zpráva nezávislého auditora k individuální účetní závěrce 167 3 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Úvodní slovo představenstva Vážení akcionáři, klienti, kolegové a obchodní partneři, velice si vážíme Vaší důvěry a dlouhodobé spolupráce. Je nám ctí Vám předložit výroční zprávu SAB Finance a.s. (dále také „SABF“ nebo „společnost“) za rok 2024. Máme radost, že i v roce 2024 můžeme potvrdit, že společnost SAB Finance a.s. i nadále pokračuje ve svém úspěšném směru a ziskovém hospodaření, které našim akcionářům přináší výjimečné zhodnocení. Naše společnost SAB Finance a.s. již více než 20 let poskytuje svým klientům ty nejvýhodnější devizové kurzy a zajištění na trhu. I proto jsme roce 2024 opět dosáhli vynikajících finančních výsledků. Auditovaný individuální účetní zisk před zdaněním činil úctyhodných 323,4 milionů Kč, což ve srovnání s rokem 2023 představuje nárůst o 6,2 %. Výnosy SAB Finance dosáhly výše 422,7 milionů Kč a potvrdily naši přední pozici v oblasti devizových obchodů. K rekordním výsledkům přispěly také společnosti, v nichž společnost SAB Finance a.s. drží podíly, a to formou přijatých dividend. Výnosy z přijatých dividend dosáhly výše 102,5 milionů Kč. Společným klíčovým faktorem úspěchů byla rostoucí poptávka po zajištění proti nepříznivým pohybům směnných kurzů, zejména prostřednictvím forwardového produktu SAB TARF, který jsme na konci roku 2023 úspěšně uvedli na trh. Tento inovativní nástroj si rychle získal důvěru našich klientů a významně přispěl k našim vynikajícím výsledkům. I v roce 2024 bylo naším hlavním cílem poskytovat služby nejvyšší kvality našim klientům, kterým pomáháme řešit jejich devizové potřeby, zajišťujeme ty nejvýhodnější měnové kurzy na českém trhu a pomáháme podnikatelům překonávat nepředvídatelné události. Při pohledu do budoucna jsme přesvědčeni, že globální ekonomika bude pokračovat v pomalém oživení, které bude přinášet zvyšující se poptávku po našich službách. Rok 2025 bude určitě znovu plný výzev, nečekaných událostí a přetřesů na celosvětových trzích. Díky nepředvídatelnému působení amerického prezidenta vzniká nevídaná volatilita globálních finančních trhů, a s tím související obtížně predikovatelný vývoj české koruny. Proto lze doporučit se maximálně zajišťovat proti výkyvům kurzu. Naše odhodlání poskytovat výjimečné služby a uspokojovat potřeby našich klientů zůstává neochvějné. Závěrem bychom rádi poděkovali všem našim akcionářům, zaměstnancům a klientům za jejich trvalou podporu a věrnost. Jsme přesvědčeni, že se společnosti SAB Finance a.s. bude i nadále dařit a že bude všem svým akcionářům přinášet výjimečné zhodnocení. V Praze, dne 24. dubna 2025 Představenstvo společnosti 4 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Návrh představenstva na vypořádání výsledku hospodaření za uplynulé účetní období Představenstvo SAB Finance a.s. navrhuje rozdělit zisk po zdanění za rok 202 4 ve výši 274 935 606 Kč následujícím způsobem (jedná se o zisk na základě individuální účetní závěrky společnosti SAB Finance a.s.: 1) Částka ve výši 194 131 040 Kč ve prospěch akcionářů. 2) Částka ve výši 80 804 566 ve prospěch účtu nerozděleného zisku. Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti SAB Finance a.s. (dále jen „společnost“) pracovala v průběhu účetního období od 1. 1. 2024 do 31.12. 2024 (dále jen „účetní období“) ve složení Ing. Radomír Lapčík, LL.M., a Jana Ježková, a to do 4. 3. 2024, kdy Ing. Radomíru Lapčíkovi, LL.M., skončilo funkční období. Od 8. 3. 2024 byl jmenován náhradním členem a předsedou dozorčí rady do doby konání valné hromady Ing. Tomáš Kudela, následně zvolený dne 22. dubna 2024 jako člen dozorčí rady valnou hromadou. Dozorčí rada v účetním období vykonávala svou činnost v souladu s příslušnými právními předpisy, stanovami a jednacím řádem. Dozorčí rada v účetním období jednala celkem desetkrát. Dozorčí rada vykonávala kontrolní činnost, v rámci které byla pravidelně seznamována s hospodařením společnosti, s očekávaným finančním vývojem a všemi podstatnými záležitostmi společnosti. Dozorčí rada pravidelně projednávala závěry zpráv vnitřního auditu včetně monitoringu nápravných opatření ke zjištěním z vnitřních auditů, zprávu o stížnostech a reklamacích a zabývala se navrhovanými a realizovanými opatřeními a jejich účinností v řídicím a kontrolním systému společnosti. Dozorčí rada byla v průběhu účetního období informována o záměru společnosti uzavřít smlouvy s osobou ovládající a osobou ovládanou týž ovládající osobou. Dozorčí rada se seznámila s podmínkami daných smluv včetně jejich návrhů a neměla k uzavření daných smluv námitek. Dozorčí rada byla též informována o průběhu obchodování s akciemi společnosti. K finálnímu návrhu pololetní zprávy společnosti s mezitímní individuální účetní závěrkou k 30. 6. 2024 neměla dozorčí rada výhrady. Na základě předložených informací, které měla k dispozici, konstatovala, že v průběhu účetního období pokračovala společnost v procesu zvyšování efektivity a kvality jejího řídicího a kontrolního systému. Dále dozorčí rada konstatovala, že spolupráce s představenstvem, managementem společnosti, odborem Vnitřní audit a Výborem pro audit probíhala na dobré úrovni a dále, že pro plnění svých úkolů měla potřebné podmínky stanovené zákonem. Dozorčí rada přezkoumala individuální účetní závěrku a návrh představenstva na rozdělení zisku včetně zprávy o auditu individuální účetní závěrky za rok 2024. K výsledku auditu nemá dozorčí rada výhrad. Dozorčí rada doporučuje valné hromadě výroční finanční zprávu včetně konsolidované a individuální účetní závěrky a návrhu na rozdělení zisku tak, jak navrhuje představenstvo, schválit. Dozorčí rada konstatuje, že v rámci své dohledové činnosti neshledala v kontrolovaných oblastech činnosti představenstva žádné závažné nedostatky, které by měly za následek nefunkčnost řídicího a kontrolního systému jako celku nebo jeho jednotlivé části, nebo které by vyžadovaly přijetí mimořádných nápravných opatření. Ve Zlíně, dne 24. dubna 2025 Ing. Tomáš Kudela předseda dozorčí rady 6 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDAJÍCÍ A OVLÁDANOU OSOBOU A MEZI OVLÁDANOU OSOBOU A OSOBAMI OVLÁDANÝMI STEJNOU OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU, pro účetní období od 1. 1. 2024 do 31. 12. 2024 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami je sestavena představenstvem společnosti SAB Finance a.s. (dále jen „SABF“) v souladu s § 82 zákona č. 90/2012 Sb., zákona o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), v platném a účinném znění. Propojené osoby Popis ovládané osoby SABF vykonává činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 370/2017 Sb., o platebním styku. K 31.12.2024 činil základní kapitál SABF 1 183 019 372 Kč. Popis ovládajících osob Představenstvu SABF je známo, že k 31. 12. 2024 byla SABF přímo ovládána společností TRINITY Banking Group a.s. (do 6. 11. 2024 jako SAB Financial Group a.s.), která vlastní 1 674 618 kusů kmenových akcií na majitele v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 388,- Kč, což představuje podíl na hlasovacích právech ve společnosti SAB Finance a.s. v celkové výši 54,92 %. Ovládající osobou mateřské společnosti je Ing. Radomír Lapčík, LL.M. (dále jen „ovládající osoba“). Vliv ovládající osoby je uplatňován prostřednictvím rozhodnutí valné hromady mateřské společnosti ve věcech určených platnými stanovami a zákonem, vlastní obchodní činnost společnosti SABF je nezávislá na mateřské společnosti a ovládající osobě. Osoby ovládané stejnou ovládající osobou: Obchodní firma Adresa sídla Adresa sídla (země) Identifikační číslo CREDO CZ – nadační fond třída Tomáše Bati 2132, 760 01 Zlín CZ 02950154 FCM Bank Limited Suite 3, Tower Business Centre, Tower Street, Swatar, Birkirkara BKR 4013 MT C 50343 mediaport solutions s.r.o. třída Tomáše Bati 2132, 760 01 Zlín CZ 29192790 7 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Nadace Trinity Credo Senovážné náměstí 1588/4, Nové Město (Praha 1), 110 00 Praha CZ 8605530 newstream agency a.s. Sokolovská 85/104, Karlín, 18600 Praha 8 CZ 10716491 ProStream FX Ltd. 30 St Mary Axe, Level 28/29, London EC3A 8BF, UK 10574930 Prostream Global Limited Ground Floor, 71 Lower Baggot Street, Dublin 2, D002P593 IR 713242 Recollect a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 08313423 REZIDENCE VINOHRADY s.r.o. Chorvatská 2268/14, Vinohrady, 10100 Praha 10 CZ 17203333 SAB Bohemia s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 05132363 SAB Europe Holding Ltd Suite 3, Tower Business Centre, Tower Street, Swatar, Birkirkara BKR 4013 MT C 70457 SAB Finance, a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 24717444 SAB Financial Investments a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 01957201 SAB Holding a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 03668118 SAB Malta Limited Suite 3, Tower Business Centre, Tower Street, Swatar, Birkirkara BKR 4013 MT C 91163 SAB NY LLC 122 EAST 42ND STREET, 18TH FLOOR, NEW YORK, NY, 10168 US 5519149 SAB o.c.p., a.s. Gajova 2513/4, Bratislava – Staré Mesto 811 09 SK 35960990 Solution holding s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 21910723 TB Centre Limited Tower Business Centre, Tower Street, Swatar Suite 3, Birkirkara 4013 MT C45465 TB NP 33 s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 05703468 TB OC s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 22241701 TB OL 1 s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 22379819 TB RE 1 s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 21853070 TB RE management s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 22233318 TB TTB s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 222 41 795 TBGF SICAV a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 09394257 TBGBH a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 09299726 TRINITY BANK a.s. Celetná 969/40, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 25307835 8 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 TRINITY B.G. a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 10699091 TRINITY Banking Group a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 03671518 TRINITY Investorská a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 06362028 Společnosti přímo ovládané společností SABF: Obchodní firma Adresa sídla Adresa sídla (země) Identifikační číslo SAB Financial Investments a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 01957201 SAB Bohemia s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 CZ 05132363 Nad rámec výše uvedených informací nejsou představenstvu známy další informace o kapitálovém či jiném propojení mezi propojenými osobami. Struktura vztahů mezi SABF a propojenými osobami (§ 82 odst. 2 písm. a) ZOK) SABF působí jako osoba ovládaná i osoba ovládající. SABF je součástí skupiny finanční holdingové osoby TRINITY Banking Group a.s. (dále jen „skupina TRINITY Banking Group“) ve smyslu příslušných ustanovení obezřetnostních předpisů a pravidel, zejména nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013. Určité subjekty skupiny TRINITY Banking Group včetně SABF tvoří obezřetnostní konsolidační celek, který podléhá dohledu České národní banky na konsolidovaném základě. Nejvýše postavenou právnickou osobou v rámci skupiny TRINITY Banking Group je společnost TRINITY Banking Group a.s., která je 100% přímo vlastněna panem Ing. Radomírem Lapčíkem, LL.M. Subjekty, v nichž SABF drží 100% majetkové podíly, dle stavu k 31. prosinci 2024, jsou uvedeny výše, přičemž SABF je ve vztahu k těmto subjektům také osobou ovládající a všechny tyto subjekty jsou také osobami ovládanými v rámci skupiny TRINITY Banking Group. Struktura skupiny TRINITY Banking Group je graficky znázorněna v příloze č. 1 k této zprávě. 9 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Úloha SABF jako ovládané osoby (§ 82 odst. 2 písm. b) ZOK) Úlohou SABF v rámci skupiny TRINITY Banking Group je poskytování platebních služeb dle platné licence platební instituce. Způsob a prostředky ovládání (§ 82 odst. 2 písm. c) ZOK) SABF je ze strany ovládající osoby ovládána zejména výkonem hlasovacích práv mateřské společnosti plynoucích prostřednictvím nejvyššího orgánu SABF, kterým je valná hromada. TRINITY Banking Group a.s. prosazuje svůj vliv na činnost SABF stanovením jednotné koncernové politiky, implementací interních předpisů a zásad corporate governance. SABF vykonává vliv na společnosti ovládané SABF prostřednictvím výkonu svých hlasovacích práv a v případě společnosti SAB Financial Investments a.s. taktéž prostřednictvím svých zástupců v orgánech této ovládané osoby. Přehled smluv mezi propojenými osobami (§ 82 odst. 2 písm. e) ZOK) TRINITY Banking Group a.s. Mezi TRINITY Banking Group a.s. a SABF existují vzájemné vztahy vzniklé na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 6. 1. 2017, • Smlouvy o zápůjčce ze dne 14. 11. 2023, • Smluv o postoupení smlouvy ze dne 3. 7. 2023, • Smluv o spotovém obchodu a vzájemných úvěrech ze dne 2. 4. 2024, 6. 5. 2024, 30. 5. 2024, • Smlouvy o poskytnutí příplatku a konverzi úvěru 26. 1. 2024, • Smlouvy o spolupráci (Cooperation Agreement) ze dne 29. 3. 2018, • Dohod o přímé vykonatelnosti k úvěru uzavřeném mezi SABF a FCM Bank Limited, ze dne 26.11.2021 a 31. 7. 2023. SAB Holding a.s. Mezi společnostmi SAB Holding a.s. a SABF existují za sledované období vzájemné smluvní vztahy vzniklé na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 30. 6. 2016. 10 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 SAB Financial Investments a.s. Mezi společnostmi SAB Financial Investments a.s. a SABF existují za sledované období vzájemné smluvní vztahy vzniklé na základě: • Smlouvy o úpisu akcií ze dne 19. 3. 2024, • Smlouvy o zápůjčce ze dne 12. 8. 2024. SAB Europe Holding Ltd. Mezi společnostmi SAB Europe Holding Ltd. a SABF existují za sledované období vzájemné smluvní vztahy vzniklé na základě: • Cooperation Agreement ze dne 29. 3. 2018, • Smluv o poskytnutí příplatku a konverzi úvěru ze dne 11. 9. 2023 a 26. 1. 2024. SAB Bohemia s.r.o. Mezi společnostmi SAB Bohemia s.r.o. a SABF existují za sledované období vzájemné smluvní vztahy vzniklé na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 28. 6. 2016 včetně jejích dodatků, • Rámcové smlouvy o nájmu dopravních prostředků ze dne 10.10.2017 a 17. 4. 2018. FCM Bank Limited Mezi společnostmi FCM Bank Limited a SABF existují za sledované období vzájemné smluvní vztahy vzniklé na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 29. 5. 2018 ve znění jejích dodatků, • Rámcové dohody o spolupráci ze dne 17. 12. 2020, • Dohody o odměňovacím systému ze dne 17. 12. 2020, • Cooperation Agreement ze dne 29. 3. 2018 a 7.4.2022 • Smlouvy o úvěru ze dne 18. 5. 2022 (ve znění jejích dodatků ze dne 30. 5. 2023 a 30.5.2024) a související dohody o vyplňovacím právu směnečném a smlouvy o zřízení zástavního práva k pohledávce z vkladu ze dne 18. 5. 2022, • Dohody o přímé vykonatelnosti ze dne 31. 7. 2023, • Smlouva o úvěru ze dne 26.11.2021 mediaport solutions s.r.o. Mezi společnostmi mediaport solutions s.r.o. a SABF existují vzájemné vztahy vzniklé na základě: 11 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 • Smlouvy o platebních službách ze dne 21. 12. 2011 včetně jejích dodatků, • Agreement on the Provision of Software and IT Services ze dne 14. 12. 2018 ve znění jejích dodatků, • Cooperation Agreement ze dne 29.3.2018, SAB o.c.p., a.s., se sídlem Gajova 2513/4, Bratislava – Staré Mesto 811 09, IČO: 35 960 990. Mezi společnostmi SAB o.c.p., a.s. a SABF existují vzájemné vztahy vzniklé na základě: • Smlouvy o umisťování investičních nástrojů nově vydávaných akcií SAB Finance a.s. bez závazku jejich upsání ze dne 1. 9. 2023, • Smlouvy o zápůjčce ze dne 27. 3. 2024. PROSTREAM FX LTD Mezi společnostmi PROSTREAM FX LTD a SABF existuje za sledované období vzájemný smluvní vztah vzniklý na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 25. 4. 2018 včetně jejích dodatků. TBGBH SICAV a.s. Mezi společnostmi TBGBH SICAV a.s. a SABF existuje za sledované období vzájemný smluvní vztah vzniklý na základě: • Smlouvy o úvěru ze dne 28.11.2024 TRINITY BANK a.s. Mezi společnostmi TRINITY BANK a.s. a SABF existuje za sledované období vzájemný smluvní vztah vzniklý na základě: • Smlouvy o platebních službách ze dne 13.08.2004 • Smlouva o nájmu nebytových prostor – oznámení o převodu budovy OC Zlín na TB OC s.r.o. ze dne 15.11.2024 • Cooperation Agreement ze dne 29.3.2018 • Smlouvy o běžném účtu ze dne 23.12.2014 • Smlouvy o vkladovém účtu ze dne 5.6.2016 • Smlouvy o podnájmu ze dne 25.5.2022 • Smlouva o nájmu parkovacích míst ze dne 1.10.2019 • Smlouva o podnájmu nebytových prostor ze dne 21.2.2020 • Smlouva o úvěru ze dne 11. 5. 2006 ve znění pozdějších dodatků, včetně souvisejících dohod o zřízení zajišťovacích instrumentů 12 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Ing. Radomír Lapčík, LL.M. Mezi Ing. Radomírem Lapčíkem, LL.M., a SABF existuje za sledované období vzájemný smluvní vztah vzniklý na základě • Smlouvy o platebních službách ze dne 11. 8. 2006, • Smlouvy o převodu akcií ze dne 12. 8. 2024. Všechny výše uvedené smlouvy byly uzavřeny za podmínek běžného obchodního styku a žádná ze smluvních stran není žádnou ze smluv tržně zvýhodněna. Ostatní skutečnosti (§ 82 odst. 2 písm. d) ZOK) V účetním období roku 2024 nebyla ze strany společnosti SABF učiněna žádná právní jednání, ani přijata žádná opatření v zájmu nebo na popud ovládající osoby nebo jí ovládaných osob ve smyslu ustanovení § 82 odst. 2) písm. d) zákona o obchodních korporacích. Posouzení toho, zda vznikla ovládané osobě újma, a posouzení jejího vyrovnání podle § 71 a § 72 ZOK Společnosti SABF nevznikla v souvislosti s existencí ovládající osoby v účetním období roku 2024 žádná újma, z tohoto důvodu nebylo provedeno zajištění úhrad příjmů a ani nebyly uzavřeny smlouvy ohledně této úhrady. Hranici 10 % vlastního kapitálu SABF, jehož výše podle účetní závěrky ke konci roku 2023 představovala 1 771 mil. Kč, přesáhly v průběhu roku 2024 následující transakce: - Navýšení základního kapitálu dceřiné společnosti SAB Financial Investments a.s. o 500 milionů Kč. Transakce byla provedena za obvyklých podmínek. - Smlouva o převodu akcií mezi SAB Finance a.s. a Ing. Radomírem Lapčíkem, LL.M. Předmětem uvedené smlouvy byl převod 7.800.476 kusů kmenových akcií vydaných společností SAB EUROPE HOLDING LTD, se sídlem Suite 3, Tower Business Centre, Tower Street, Swatar, Birkirkara BKR 4013, Malta, za kupní cenu ve výši 345 milionů Kč. Transakce byla provedena za obvyklých podmínek. Veškeré smlouvy byly sjednány za podmínek obvyklých na trhu tak, jako by byly uzavírány mezi nezávislými subjekty sledujícími svůj nejlepší zájem. Zhodnocení výhod a nevýhod plynoucích ze vztahů mezi osobami podle § 82 odst. 1 ZOK Začlenění SABF do skupiny TRINITY Banking Group přináší mimořádné konkurenční výhody a upevňuje její postavení na trhu. Sdílení odborného know-how, které se opírá o dlouholeté zkušenosti ostatních společností ve skupině TRINITY Banking Group, přirozeně rozšiřuje možnosti inovací a modernizace nabízených produktů. SABF se tak otevírá přístup k širšímu spektru finančních i dalších řešení. Díky jednotné strategii a společné politice řízení rizik má SABF k dispozici stabilní zázemí a získává si důvěru obchodních partnerů i klientů, což se ve výsledku promítá do vyššího tržního podílu i její reputace. 13 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Veškeré transakce uvnitř skupiny se řídí obezřetným přístupem a tržními podmínkami, což je pro SABF dostatečnou zárukou, že nedochází ke střetům zájmů ani ke vzniku případné újmy podle § 71 a 72 ZOK. V konečném důsledku tak veškeré vazby a koordinace mezi propojenými subjekty napomáhají dlouhodobé prosperitě SABF a zvyšují její konkurenceschopnost nejen na domácím, ale i na širším finančním trhu. V Praze, dne 24. dubna 2025 Za představenstvo SAB Finance a.s. Ing. Ondřej Korecký, FCCA Předseda představenstva Mgr. Petra Bilerová Člen představenstva Ing. Dana Hübnerová Člen představenstva Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 14 Příloha č. 1 Organizační schéma skupiny TBG k 31.12.2024 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 15 Ostatní informace zveřejňované v konsolidované výroční zprávě Informace o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí Jelikož skupina podniká v oblasti poskytování finančních služeb, její konání přímo neovlivňuje životní prostředí. Aktivity v pracovně právních vztazích V pracovně právních vztazích postupuje skupina v souladu se všemi platnými zákony a předpisy. Svým zaměstnancům umožňuje průběžně zvyšovat odbornou kvalifikaci a jazykovou vybavenost. Informace o aktivitách v oblasti výzkumu a vývoje Skupina nevykázala v účetním období žádnou činnost v oblasti výzkumu a vývoje. Informace o tom, zda účetní jednotka má pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí Skupina nemá k 31. 12. 2024 pobočku nebo jinou část obchodního závodu v zahraničí. Informace o tom, zda účetní jednotka nabyla vlastní akcie Žádná společnost ze skupiny v roce 2024 nenabyla žádné vlastní akcie. Informace o přepokládaném vývoji činnost společnosti Skupina v následujícím roce nepředpokládá změnu její činnosti a nadále bude pokračovat v poskytování finančních služeb. Události k datu sestavení konsolidované výroční zprávy K datu sestavení konsolidované výroční zprávy nejsou vedení společnosti známy, kromě událostí uvedených v příloze konsolidované a individuální účetní závěrky, žádné další významné následné události, které by ovlivnily konsolidovanou výroční zprávu k 31. prosinci 2024. Neauditorské služby poskytnuté auditorem nebo společnostmi s auditorem v síti Společnost v síti, společnost Grant Thornton Appraisal services a.s., poskytla služby spočívající v posouzení parametrů instrumentu Tier 2 FCM Bank. Jednalo se o vyhodnocení, zda výše úrokové sazby u tohoto produktu odpovídá tržním standardům (sazba není nad nebo pod tržním standardem). Instrument T2 je v knihách FCM Bank v naběhlé hodnotě, tzn. potenciální výše sazby nemá vliv na hodnotu instrumentu v účetnictví. 16 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Výkaz o řízení a správě společnosti Informace o kodexech řízení a správy společnosti Viz bod A.6. v příloze konsolidované účetní závěry. Informace o postupech řízení a správy společnosti Viz bod A.2. v příloze konsolidované účetní závěrky. Popis hlavních parametrů systémů vnitřní kontroly a řízení rizik ve vztahu k procesu účetního výkaznictví Společnost a její skupina využívá k zajištění pravdivého a věrného zobrazení skutečnosti v účetnictví řadu nástrojů vedoucí ke správnému zachycení jednotlivých transakcí a jejich propsání do finančních výkazů Společnosti i Skupiny. Účetní zachycení hlavních činností Společnosti a Skupiny je v maximální míře automatizována. Jednotlivé analytické účty hlavní knihy jsou na pravidelné bázi rekonciliovány a pro každý účet je určená osoba, která je zodpovědná za jeho kontrolu a správnost. Za soulad účetnictví s mezinárodními účetními standardy a nastavení kontrol v rámci účetnictví a účetního controllingu je zodpovědný ekonomický odbor Společnosti a ekonomické oddělení jednotlivých společností v rámci skupiny. Informace o použitých účetních metodách a způsobech oceňování jsou popsány v sekci B individuální a konsolidované účetní závěrky. Správnost údajů v individuální a konsolidované účetní závěrce Společnosti a Skupiny potvrzuje auditor svým výrokem. Výroky auditora k individuální i konsolidované účetní závěrce jsou součástí této výroční zprávy. Popis práv spojených s akciemi Viz bod A.5. v příloze konsolidované účetní závěrky. Popis složení a postupů rozhodování vedoucího orgánu Viz bod A.3. v příloze konsolidované účetní závěrky. Popis postupů rozhodování a základního rozsahu působnosti valné hromady Viz bod A.12. v příloze konsolidované účetní závěrky. Struktura vlastního kapitálu emitenta a další náležitosti dle odstavce 5 §118 zákona o podnikáním na kapitálovém trhu Viz bod D.13. v příloze k individuální účetní závěrky a bod C.16. a konsolidované účetní závěrky. 17 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Čestné prohlášení Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato Konsolidovaná výroční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční pozici, podnikatelské činnosti spolu s popisem hlavních rizik a výsledcích hospodaření společnosti SAB Finance a.s. a skupiny SAB Finance k 31. prosinci 2024 a za rok 2023. V Praze dne 24. dubna 2025 Ing. Ondřej Korecký Předseda představenstva Mgr. Petra Bilerová Člen představenstva Ing. Dana Hübnerová Člen představenstva 18 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SKUPINY SAB FINANCE 31.12.2024 19 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNÍ POZICI AKTIVA (v tis. Kč) Bod 31.12.2024 31.12.2023 Peníze a jiné peněžní ekvivalenty C.1. 228 905 2 005 242 Pohledávky za bankami C.2. 444 515 425 943 Pohledávky za nebankovními subjekty C.3. 872 268 8 658 667 Dluhové cenné papíry C.4. 0 2 317 224 Kladná reálná hodnota derivátů C.5. 225 193 373 387 Akcie, podílové listy a ostatní podíly C.6. 304 719 32 701 Podíly – podstatný vliv C.7. 1 162 736 442 869 Daňové pohledávky, z toho C.14. 0 51 660 - odložená daň 0 51 660 Dlouhodobý nehmotný majetek C.8. 28 625 57 631 Dlouhodobý hmotný majetek C.8. 143 067 185 443 Ostatní aktiva C.9. 482 403 428 836 Aktiva celkem 3 892 431 14 979 603 PASIVA (v tis. Kč) Bod 31.12.2024 31.12.2023 Závazky Závazky vůči bankám C.10. 299 606 628 114 Závazky vůči nebankovním subjektům C.11. 1 350 004 10 758 918 Záporná reálná hodnota derivátů C.5. 173 884 226 572 Daňové závazky, z toho C.14. 10 21 - splatná daň 0 0 - odložená daň 10 21 Podřízené závazky C.12. 0 120 005 Ostatní pasiva C.13. 173 744 370 262 Rezervy C.15. 2 919 2 050 Závazky celkem 2 000 168 12 105 942 Vlastní kapitál Základní kapitál C.16. 1 183 019 1 183 019 Emisní ážio 323 337 323 337 Kapitálové fondy 0 436 395 Oceňovací rozdíly 0 27 839 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období -28 889 -20 794 Zisk nebo ztráta za účetní období 414 796 225 260 Translation reserves 0 -110 364 Vlastní kapitál 1 892 263 2 064 692 Nekontrolní podíly 0 808 969 Pasiva celkem 3 892 431 14 979 603 Příloha tvoří součást této konsolidované účetní závěrky. 20 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU ZA OBDOBÍ OD 1. LEDNA 2024 DO 31. PROSINCE 2024 (v tis. Kč) Bod 2024 2023 Čistý zisk z obchodních operací C.21. 425 616 396 407 Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry C.19. 466 087 573 715 Náklady na úroky a podobné náklady C.19. 289 673 322 087 Čistý úrokový výnos 176 414 251 628 Výnosy z poplatků a provizí C.20. 27 258 22 267 Náklady na poplatky a provize C.20. 28 240 44 764 Čistý náklad z poplatků -982 -22 497 Výnosy z akcií a podílů 0 0 Ostatní provozní výnosy C.22. 390 501 209 217 Ostatní provozní náklady C.22. 372 026 188 779 Správní náklady C.23. 282 917 329 481 v tom: a) náklady na zaměstnance 170 737 195 652 b) ostatní správní náklady 112 180 133 829 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 23 358 33 159 Čisté znehodnocení finančních aktiv 0 343 Dekonsolidace dceřiných společností 110 441 0 Výnosy z investic účtovaných ekvivalenční metodou 68 694 67 400 Zisk před zdaněním 492 383 351 079 Daň z příjmů 77 587 83 808 Zisk po zdanění 414 796 267 271 Z toho controlling interest 386 169 225 260 Z toho menšinové podíly 28 627 42 011 Ostatní úplný výsledek – který nebude v následujících obdobích převeden do zisku a ztráty (ostatní) 0 -1 473 Ostatní úplný výsledek – který nebude v následujících obdobích převeden do zisku a ztráty (bondy FCM) 0 -757 Ostatní úplný výsledek – přecenění finanční investice ve společnosti TRINITY BANK a.s. na reálnou hodnotu 0 0 Ostatní úplný výsledek – přecenění finanční investice ve společnosti TRINITY BANK a.s. ekvivalenční metodou -10 195 57 150 Celkový úplný výsledek za účetní období 404 601 322 191 Příloha tvoří součást této konsolidované účetní závěrky. 21 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2023 tis. Kč 2024 2023 PENĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI Hospodářský výsledek před zdaněním 492 383 351 079 Úprava: Odpisy a změna stavu opravných položek dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 23 358 33 159 Změna stavu rezerv 869 0 Rozpuštění a tvorba opravných položek 0 -343 Čistý úrokový výnos a čistý náklad z poplatků -176 414 -229 131 Zisk/ztráta z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku -702 -45 815 Výnosy z investic účtovaných ekvivalenční metodou -68 694 -67 400 Čistá změna finančních nástrojů vykázaných do zisku a ztráty 92 616 189 922 Kurzové rozdíly 17 965 8 439 Změna stavu opravných položek k dluhovým CP 17 972 13 723 399 352 253 633 Změny v: Pohledávky za nebankovními subjekty - 989 915 -3 239 206 Pohledávky za bankami - 324 813 -204 502 Ostatní aktiva -137 738 -241 780 Závazky vůči bankám -310 491 -33 437 Závazky vůči nebankovním subjektům 5 799 531 3 039 544 Ostatní pasiva 23 299 202 828 4 459 225 -222 920 Přijaté úroky, poplatky a ostatní příjmy 458 844 595 982 Přijaté podíly na zisku 56 021 38 359 Vyplacené úroky, poplatky a ostatní výdaje -282 430 -366 851 Zaplacená daň z příjmů -58 319 -78 878 Čistý peněžní tok vztahující se k provozní činnosti 4 633 341 -34 308 PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI Nabytí majetkových účastí -707 194 -502 906 Dekonsolidace prodaných podílu -5 648 941 0 Příjmy z prodeje cenných papírů realizovatelných 0 462 902 Výdaje spojené s nabytím dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku -129 589 -135 298 Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 150 847 181 113 Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti -6 334 877 5 811 22 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI Příjmy z emise kmenových akcií 1 762 574 Příjmy z emise investičních kapitálových vkladů 0 98 725 Vyplacené dividendy -264 258 -216 903 Výplata výnosu z investičních kapitálových vkladů 0 -26 318 Ostatní příjmy od mateřské společnosti 0 25 101 Splátky závazku z leasingu -3 103 -2 102 Emise podřízených závazků 0 120 005 Příplatky mimo základní kapitál do dceřiných společností 0 143 550 Přijaté zápůjčky 145 000 0 Čerpání bankovních úvěrů 232 109 0 Splátka bankovních úvěrů -232 208 0 Čerpání kontokorentu 47 658 0 Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti -74 801 904 632 Čisté zvýšení nebo snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů - 1 776 337 876 135 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 1. lednu 2 005 242 1 129 107 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci 228 905 2 005 242 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují: Pokladní hotovost 80 631 Běžné účty 228 825 2 004 611 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci 228 905 2 005 242 Příloha tvoří součást této konsolidované účetní závěrky. 23 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31.12.2024 kapitál Základní Emisní ážio Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Translation reserves Nerozdělený zisk Zisk Menšinové podíly Celkem hospodaření výsledek Ostatní Zůstatek k 1.1.2023 1 000 000 6 356 373 783 34 894 -86 502 -42 624 269 726 1 555 633 6 707 27 666 Převod do nerozděleného zisku 0 0 0 0 0 127 973 -127 973 0 0 0 Čistý zisk/ztráta za účetní období 0 0 0 0 0 0 225 260 225 260 42 011 0 Ostatní výsledek hospodaření 0 0 0 -7 055 0 0 0 -7 055 0 -7 055 Oceňovací měnové rozdíly 0 0 13 337 0 -23 862 -3 612 0 -14 136 0 0 Změny nekontrolních podílů 0 0 0 0 0 -1 318 0 -1 318 760 506 0 Výplata dividend 0 0 0 0 0 -74 895 -141 753 -216 648 -255 0 Emise akcií 183 019 316 981 0 0 0 0 0 500 000 0 0 Výplata zhodnocení investičních kapitálových vkladů 0 0 0 0 0 -26 318 0 -26 318 0 0 Emise investičních kapitálových vkladů 0 0 98 725 0 0 0 0 98 725 0 0 Prodej investičních kapitálových vkladů 0 0 -49 450 0 0 0 0 -49 450 0 0 Zůstatek k 31.12.2023 1 183 019 323 337 436 395 27 839 -110 364 -20 794 225 260 2 064 692 808 969 20 611 Oprava chyb minulých období Zůstatek k 1.1.2024 1 183 019 323 337 436 395 27 839 -110 364 -20 794 225 260 2 064 692 808 969 20 611 Převod do nerozděleného zisku 0 0 0 0 0 41 740 -41 740 0 0 0 Čistý zisk/ztráta za účetní období 0 0 0 0 0 0 304 356 304 356 28 627 0 Ostatní výsledek hospodaření 0 0 0 -61 292 0 86 191 0 24 899 0 0 Oceňovací měnové rozdíly 0 0 -5 515 0 -5 183 -3 298 0 -13 996 0 0 Změny nekontrolních podílů 0 0 0 0 0 -7 930 0 -7 930 0 0 Výplata dividend 0 0 0 0 0 -112 758 -183 520 -296 278 - 32 020 0 Výplata zhodnocení investičních kapitálových vkladů 0 0 0 0 0 -12 041 0 -12 041 0 0 Dekonsolidace SABEH 0 0 -430 880 33 453 115 546 0 110 441 -171 440 -805 576 -20 611 Zůstatek k 31.12.2024 1 183 019 323 337 0 0 0 -28 889 414 796 1 892 263 0 0 Příloha tvoří součást této konsolidované účetní závěrky. 24 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY za období 1. 1. 2024 – 31. 12. 2024 25 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Obsah A.1. POPIS MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI ..................................................................................................................................... 27 A.2. POPIS SKUPINY........................................................................................................................................................... 28 A.3. ČLENOVÉ PŘEDSTAVENSTVA A DOZORČÍ RADY KE DNI 31. 12. 2024 ..................................................................................... 29 A.4. ZMĚNY V OBCHODNÍM REJSTŘÍKU .................................................................................................................................. 34 A.5. ÚDAJE O CENNÝCH PAPÍRECH SPOLEČNOSTI...................................................................................................................... 34 A.6. INFORMACE O KODEXECH ŘÍZENÍ A SPRÁVY SKUPINY .......................................................................................................... 35 A.7. ORGANIZAČNÍ STRUKTURA K 31. 12. 2024 ..................................................................................................................... 35 A.8. OSOBY S PODSTATNÝM NEBO ROZHODUJÍCÍM VLIVEM ........................................................................................................ 36 A.9. PRŮMĚRNÝ POČET ZAMĚSTNANCŮ SKUPINY ..................................................................................................................... 36 A.10. PLNĚNÍ VE PROSPĚCH BLÍZKÝCH OSOB SPOLEČNOSTI ......................................................................................................... 36 A.11. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ......................................................................................... 36 A.12. ROZHODOVÁNÍ A PŮSOBNOST VALNÉ HROMADY ............................................................................................................. 37 A.13. NOVÉ A NOVELIZOVANÉ STANDARDY A INTERPRETACE SCHVÁLENÉ EU K 20. LEDNU 2025, KTERÉ JSOU ÚČINNÉ PRO ROČNÍ OBDOBÍ ZAČÍNAJÍCÍ PO 1. LEDNU 2024 ............................................................................................................................................. 38 A.14. NOVÉ A NOVELIZOVANÉ STANDARDY A INTERPRETACE ÚČINNÉ PRO ROČNÍ OBDOBÍ ZAČÍNAJÍCÍ PO 1. LEDNU 2025, AVŠAK K 20. LEDNU 2025 ZATÍM NESCHVÁLENÉ EU ............................................................................................................................................ 38 B.1. DEN USKUTEČNĚNÍ ÚČETNÍHO PŘÍPADU........................................................................................................................... 43 B.2. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK ............................................................................................................... 43 B.3. FINANČNÍ AKTIVA A FINANČNÍ ZÁVAZKY (FINANČNÍ NÁSTROJE) ............................................................................................. 46 B.4. ÚČASTI S PODSTATNÝM VLIVEM ..................................................................................................................................... 53 B.5. REZERVY ................................................................................................................................................................... 53 B.6. PŘEPOČET CIZÍ MĚNY ................................................................................................................................................... 54 B.7. ZDANĚNÍ ................................................................................................................................................................... 54 B.8. POUŽITÍ ODHADŮ ....................................................................................................................................................... 54 B.9. DERIVÁTY.................................................................................................................................................................. 55 B.10. ZÁKLADNÍ KAPITÁL .................................................................................................................................................... 55 B.11. INVESTIČNÍ KAPITÁLOVÉ VKLADY .................................................................................................................................. 55 B.12. OPRAVY CHYB MINULÝCH ÚČETNÍCH OBDOBÍ A ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD............................................................................. 55 C.1. PENÍZE A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY ..................................................................................................................................... 56 C.2. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI............................................................................................................................................ 56 C.3. POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY ...................................................................................................................... 57 C.4. DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY .............................................................................................................................................. 59 C.5. DERIVÁTY.................................................................................................................................................................. 60 C.6. AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY ........................................................................................................................ 61 C.7. ÚČASTI S PODSTATNÝM VLIVEM ..................................................................................................................................... 61 C.8. DLOUHODOBÝ MAJETEK ............................................................................................................................................... 62 C.9. OSTATNÍ AKTIVA......................................................................................................................................................... 65 C.10. ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM ............................................................................................................................................. 66 C.11. ZÁVAZKY VŮČI NEBANKOVNÍM SUBJEKTŮM .................................................................................................................... 67 C.12. PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY ................................................................................................................................................. 67 C.13. OSTATNÍ PASIVA ....................................................................................................................................................... 68 C.14. DAŇ Z PŘÍJMŮ ......................................................................................................................................................... 68 C.15. REZERVY ................................................................................................................................................................. 69 C.16. VLASTNÍ KAPITÁL ...................................................................................................................................................... 70 C.17. INFORMACE ZVEŘEJŇOVANÉ V SOULADU S IFRS 3 ........................................................................................................... 72 C.18. PŘIJATÉ PŘÍSLIBY A ZÁRUKY ......................................................................................................................................... 73 C.19. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS/NÁKLAD .................................................................................................................................. 73 C.20. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE ................................................................................................................. 74 C.21. ČISTÝ ZISK Z OBCHODNÍCH OPERACÍ .............................................................................................................................. 74 C.22. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY A VÝNOSY ........................................................................................................................ 75 C.23. SPRÁVNÍ NÁKLADY .................................................................................................................................................... 75 C.24. VÝNOSY A NÁKLADY PODLE PROVOZNÍCH SEGMENTŮ........................................................................................................ 77 26 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.25. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI ......................................................................................................................... 77 C.27. FINANČNÍ NÁSTROJE – ŘÍZENÍ RIZIK ............................................................................................................................... 80 C.28. REÁLNÁ HODNOTA.................................................................................................................................................... 89 C.29. ZISK/ZTRÁTA NA AKCII ............................................................................................................................................... 92 C.30. UKONČOVANÁ ČINNOST............................................................................................................................................. 92 C.31. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ..................................................................................... 93 C.32. PROHLÁŠENÍ OSOB S ŘÍDÍCÍ PRAVOMOCÍ ........................................................................................................................ 94 27 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 A. OBECNÉ ÚDAJE A.1. Popis mateřské společnosti název: SAB Finance a.s. sídlo: Praha 1 - Nové Město, Na příkopě 969/33, PSČ 110 00 Česká republika právní forma: akciová společnost rozhodující předmět činnosti: výkon činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 370/2017 Sb., o platebním styku datum vzniku obchod. společnosti: 30. července 2010 IČ: 247 17 444 (dále jen jako „SABF“ nebo „společnost“ nebo „účetní jednotka“) Společnost prováděla výkon činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 284/2009 Sb., o platebním styku. Toto bylo toto bylo vymazáno z obchodního rejstříku dne 10. července 2023 Společnost provádí výkon činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 370/2017 Sb., o platebním styku. Do obchodního rejstříku bylo zapsáno 10. července 2023. Od 2. dubna 2014 je dalším předmětem činnosti společnosti pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor. Od 2. dubna 2014 se obchodní korporace podřídila zákonu jako celku postupem podle § 777 odst. 5 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech. Ode dne 28. ledna 2021 jsou akcie společnosti obchodovány na trhu Standard Burzy cenných papírů Praha, a.s. A.2. Popis skupiny Ing. Radomír Lapčík, LL.M. 100 % TRINITY Banking Group a.s. 54,92 % SAB Finance a.s. 19,73 % 100 % 100 % SAB Europe Holding Ltd. SAB Financial Investments a.s. SAB Bohemia s.r.o. 100 % 94,7 % 21,48% na ZK SAB Malta Limited FCM BANK LIMITED TRINITY BANK a.s. Investice, SAB Finance nedrží kontrolní podíl, tyto společnosti nejsou konsolidovány. Seznam obchodních společností tvořících vedle společnosti SAB Finance a.s. konsolidační celek skupiny SAB Finance (dále jen „skupina“): Jméno a příjmení společníka Majetkový podíl na základním kapitálu k 31. 12. 2024 Majetkový podíl na základním kapitálu k 31. 12. 2023 SAB Bohemia s.r.o. 100 % 100 % SAB Financial Investments a.s. 100 % 100 % SAB Europe Holding Ltd. 19,73% 50,34 % SAB Bohemia s.r.o, se sídlem Na příkopě 969/33, Staré Město,110 00 Praha 1, IČO: 051 32 363. SAB Financial Investments a.s., se sídlem Na příkopě 969/33, Staré Město,110 00 Praha 1, IČO: 019 57 201. SAB Europe Holding Ltd., se sídlem SUITE 3, TOWER BUSINESS CENTRE, TOWER STREET, SWATAR, BIRKIRKARA 4013, Malta, registrační číslo C70457. Žádná společnost z konsolidačního SAB Finance a.s. nebyla vyřazena pro nevýznamnost. 28 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 29 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 A.3. Členové představenstva a dozorčí rady ke dni 31. 12. 2024 Stav k 31.12.2023 Jméno a příjmení Funkce Statutární orgán – představenstvo Ing. Ondřej Korecký předseda představenstva Statutární orgán – představenstvo Mgr. Petra Bilerová člen představenstva Statutární orgán – představenstvo Ing. Dana Hübnerová člen představenstva Dozorčí rada Ing. Tomáš Kudela předseda dozorčí rady Dozorčí rada Jana Ježková člen dozorčí rady Výbor pro audit MVDr. Jan Černý předseda výboru pro audit Výbor pro audit Prof. Dr. Ing. Drahomíra Pavelková člen výboru pro audit Výbor pro audit Ing. Blanka Kameníková, Ph.D. člen výboru pro audit Společnost zastupuje předseda představenstva samostatně nebo společně dva členové představenstva. Představenstvo má tři členy, které volí a odvolává dozorčí rada. Členové představenstva volí ze svého středu předsedu. Délka funkčního období je pět let. Každý člen představenstva má na zasedání představenstva 1 hlas s tím, že v případě rovnosti hlasů rozhoduje hlas předsedy. Dozorčí rada má dva členy, které volí a odvolává valná hromada. Členové dozorčí rady volí ze svého středu předsedu. Délka funkčního období je pět let. Dozorčí rada zasedá nejméně jednou ročně. Každý člen dozorčí rady má na zasedání 1 hlas s tím, že v případě rovnosti hlasů rozhoduje hlas předsedy. Výbor pro audit má tři členy, které volí a odvolává valná hromada z členů dozorčí rady nebo ze třetích osob. Výbor pro audit si volí svého předsedu a místopředsedu, přičemž předseda musí být nezávislý ve smyslu příslušných ustanovení zákona o auditorech. Funkční období jednotlivého člena výboru pro audit je pět let. Výbor pro audit je způsobilý se usnášet za účasti nadpoloviční většiny všech členů. Při rozhodování má každý z členů výboru pro audit jeden hlas. Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů všech svých členů. V případě rovnosti hlasů nerozhoduje hlas předsedy výboru pro audit. Změny v představenstvu a dozorčí radě v průběhu běžného účetního období V roce 2024 byly provedeny následující změny v představenstvu účetní jednotky: ▪ S účinností od 11. října 2024 byl Ing. Ondřej Korecký, FCCA, zvolen jako člen představenstva. ▪ Dne 11. října 2024 odstoupila Mg. Petra Bilerová z pozice předsedkyně představenstva; zůstává členem představenstva. ▪ Dne 11. října 2024 byl Ing. Ondřej Korecký, FCCA, zvolen s účinností od 12. října 2024 předsedou představenstva. ▪ Dne 4.března 2024 skončilo funkční období předsedovi dozorčí rady Ing. Radomíru Lapčíkovi, LL.M. ▪ Dne 8. března 2024 byl Ing. Tomáš Kudela jmenován náhradním členem dozorčí rady do doby konání valné hromady a následně byl dne 22. dubna 2024 zvolen jako člen dozorčí rady valnou hromadou. 30 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Představenstvo k 31. 12. 2024 Ing. Ondřej Korecký Kromě rozhodování o všech záležitostech společnosti, které nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady a jednání za společnost navenek, zastává Ing. Ondřej Korecký, FCCA ve společnosti pozici vedoucího ekonomického odboru na základě uzavřené pracovní smlouvy. Narozen: 20. 05. 1986 Den vzniku členství / funkce: 11. 10. 2024 Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze se specializací na komerční právo, peněžní ekonomii a bankovnictví. V letech 2009 až 2014 pracoval v auditorské společnosti Ernst & Young Audit v oddělení auditu, kde měl na starosti mimo jiné audity účetních závěrek společností ve finančním sektoru. V letech 2014 až 2016 získával mezinárodní zkušenost ve společnosti Ernst & Young Wellington na Novém Zélandu, kde byl zodpovědný za audity a jiné ověřovací zakázky u společností z různých sektorů. V letech 2016 až 2018 zastával pozici vedoucí Compliance ve společnostech Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo (dnes Trinity Bank a.s.) a SAB Finance a.s. V roce 2018 byl jmenován do pozice člena představenstva maltské banky FCM Bank Limited a v průběhu roku 2018 zde zastával i pozici finančního ředitele. V této souvislosti byl schválen Evropskou centrální bankou i maltským regulátorem Malta Financial Services Authority jako odborně způsobilý a vhodný pro výkon člena představenstva banky. Od roku 2019 zastává pozic i ředitel ekonomického úseku v TRINITY BANK a.s. a vedoucí ekonomického odboru u společnosti. V letech 2009-2013 absolvoval kvalifikaci Association of Chartered Certified Accountants a je držitelem titulu FCCA. Současné členství v orgánech jiných společností: Člen představenstva FCM Bank Limited (Malta) Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech: Místopředseda dozorčí rady SAB o.c.p., a.s. (Slovensko) Člen dozorčí rady Berani Zlín s.r.o. Mgr. Petra Bilerová Kromě rozhodování o všech záležitostech společnosti, které nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady a jednání za Emitenta navenek, nemá Mgr. Petra Bilerová v gesci u společnosti jinou činnost. Narozen: 20. 02. 1985 Den vzniku členství / funkce: 16.06.2023 / 02.10.2023 31 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Právnické fakulty Univerzity Karlovy v Praze. Po absolvování právnické fakulty pracovala jako koncipient v advokátních kancelářích, kdy v roce 2014 úspěšně složila advokátní zkoušky. Od roku 2013 pracovala jako právník v Moravském Peněžním Ústavu – spořitelním družstvu – nyní TRINITY BANK a.s., kde se podílela na transformaci spořitelního družstva na banku. V letech 2019 až 2020 zastávala v TRINITY BANK a.s. pozici vedoucí Právního odboru (před odchodem na rodičovskou dovolenou). V současnost i je v TRINITY BANK a.s. členem výkonného výboru. V letech 2019 až 2020 zastávala pozici vedoucí Compliance a od července 2023 do února 2024 byla členem představenstva ve společnosti SAB o.c.p., a.s. V letech 2013 až 2020 působila v poradenské činnosti v oblasti právní a compliance ve společnosti SAB Finance a.s. a v roce 2022 v maltské bance FCM Bank Limited. Od roku 2023 je společníkem a jednatelem společnosti Excelia, advokátní kancelář, s.r.o. Od roku 2023 je členem představenstva společnosti SAB Financial Investments a.s. a prokuristou společnosti mediaport solutions s.r.o. Současné členství v orgánech jiných společností: Člen představenstva SAB Financial Investments a.s. Jednatel Excelia, advokátní kancelář, s.r.o. Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech: Člen dozorčí rady Asociace pro devizový trh Člen představenstva SAB o.c.p., a.s. Ing. Dana Hübnerová Kromě rozhodování o všech záležitostech společnosti, které nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady a jednání za společnost navenek, zastává Ing. Dana Hübnerová ve společnosti pozici na pracovník compliance na základě uzavřené pracovní smlouvy. Narozena: 01. 02. 1955 Den vzniku funkce: 28. 09. 2023 Dosavadní zkušenosti: Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze. Po absolvování VŠE (1978) do roku 1989 pracovala v tehdejší Státní bance československé na různých pracovních pozicích v úvěrové oblasti. Mezi lety 1990 až 2004 pracovala v bankovnictví, mimo jiné v ČSOB a.s., kde zastávala i pozici vedoucího manažera ekonomicko-účetního odboru, později i ekonomického náměstka oblastní pobočky. Od roku 2005 působila jako manažer vnitřního auditu a později jako manažer compliance v Moravském Peněžním Ústavu – spořitelním družstvu (nyní TRINITY BANK a.s.), kde v současnosti vykonává činnost poradenství v oblasti compliance. Od roku 2016 působila v poradenské činnosti v oblasti compliance též ve společnosti SAB Finance a.s. Od roku 2014 byla členem představenstva společnosti Správa Aktiv a Bankovní Poradenství a.s. (ukončeno zánikem společnosti 06 2023) a společnosti TRINITY Banking Group a.s. (do 11 2024) a dále též jako člen dozorčí rady ve společnosti SAB Holding a.s. Od roku 2017 působí jako člen dozorčí rady společnosti 32 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 SAB o.c.p. a v následujícím roce jako člen dozorčí rady SAB Financial Investments a.s. V roce 2019 byla zvolena členem správní rady Nadace Trinity Credo a v roce 2022 jako jednatel společnosti REZIDENCE VINOHRADY s.r.o. Současné členství v orgánech jiných společností: Předseda dozorčí rady SAB o.c.p., a.s. (Slovensko) Člen dozorčí rady SAB Holding a.s. Člen dozorčí rady SAB Financial Investments a.s. Člen správní rady Nadace Trinity Credo Jednatel REZIDENCE VINOHRADY s.r.o. Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech: Člen představenstva TRINITY Banking Group a.s. Člen představenstva společnosti Správa Aktiv a Bankovní Poradenství a.s. Členové představenstva prohlašují, že: - žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; - proti žádnému členu představenstva nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění, ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; - žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů; - žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, nebo člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; - nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům představenstva společnosti, jakož ani ke členům dozorčí rady společnosti; - si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů představenstva. - Dozorčí rada k 31. 12. 2024 Ing. Tomáš Kudela Předseda dozorčí rady Vedle funkce předsedy dozorčí rady zastává Ing. Tomáš Kudela ve společnosti pozici pracovníka odboru řízení rizik na základě uzavřené pracovní smlouvy. Narozen: 09. 08. 1987 Den vzniku funkce: 08. 03. 2024 33 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Dosavadní zkušenosti: Je absolventem oboru Finance na Univerzitě Tomáše Bati ve Zlíně. V průběhu celé své kariéry zůstává spjat se SAB Finance a.s., zejména v oblasti řízení rizik společnosti s důrazem zejména na likviditní, měnové, operační a kreditní riziko. V těchto oblastech dosahuje velké synergie díky dlouhodobému sledování FX trhů. Přispívá do odborných periodik a na sociální sítě články, zaměřené na FOREX a na téma aktuálního politického vývoje v ČR a světě, opět s pohledem na vývoj na FX trhu. Současné členství v orgánech jiných společností: n/a Jana Ježková Člen dozorčí rady Narozena: 04. 01. 1959 Den vzniku funkce: 11. 11. 2020 Dosavadní zkušenosti: Vystudovala střední ekonomickou školu zakončenou maturitou, po absolvování SEŠ (1978) do roku 1991 pracovala na různých pozicích až po funkci samostatného odborného referenta na Federálním ministerstvu zahraničního obchodu, v letech 1992 až 1994 pracovala ve společnosti SETRA Service Trading s.r.o. jako vedoucí prodeje telekomunikační techniky, od roku 1995 do roku 2013 pak vykonávala funkci ředitele obchodního a nákupního centra ve společnosti OVUS a.s., od roku 2014 dosud pracuje na manažerské pozici ve společnosti Správa Aktiv a Bankovní Poradenství a.s., u které se v roce 2021 díky fúzi stala nástupnickou společností společnost SAB CZ s.r.o. Současné členství v orgánech jiných společností: Člen výboru Společenství vlastníků pro dům Makovského 1140–1145, Praha 6 Předseda správní rady newstream agency a.s. Bývalé členství v orgánech jiných společností v posledních 5 letech: Člen dozorčí rady TRINITY Banking Group a.s. Členové dozorčí rady prohlašují, že: - žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; - proti žádnému členu dozorčí rady nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; 34 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 - žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů; - žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti, účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; - nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům dozorčí rady společnosti, jakož ani ke členům představenstva společnosti. - si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů dozorčí rady. Pracovní adresy členů představenstva a dozorčí rady společnosti jsou shodné se sídlem společnosti. A.4. Změny v obchodním rejstříku V roce 2024 byly provedeny změny v obchodním rejstříku, a to zejména změny v představenstvu a dozorčí radě společnosti viz bod A.3. část Změny v představenstvu a dozorčí radě v průběhu běžného účetního období, která je součástí přílohy této konsolidované výroční zprávy. Dne 1. března 2024 došlo ke změně sídla Společnosti. Původní sídlo na adrese Praha 1 - Nové Město, Senovážné náměstí 1375/19, PSČ 11000 nahradilo sídlo na adrese Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1. A.5. Údaje o cenných papírech společnosti Kmenové akcie společnosti, ISIN: CZ0009009940; jsou vydány podle zákona o obchodních korporacích a zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku jako zaknihované cenné papíry na majitele. Akcie mají jmenovitou hodnotu 388 Kč (před štěpením akcií v říjnu 2021: 3 880 Kč). Akcie jsou evidovány v centrální evidenci zaknihovaných cenných papírů vedené Centrálním depozitářem cenných papírů, a.s., IČO 250 81 489, sídlem Rybná 682/14, 110 00 Praha 1. Akcie jsou volně převoditelné. V roce 2023 proběhl úpis akcií Společnosti. 20. září 2023 skončilo 1. kolo I. tranše úpisu akcií SAB Finance a.s., kterým byl přednostní úpis pro stávající akcionáře. Tohoto přednostního práva využilo 178 akcionářů, kteří upsali 20 459 ks akcií. 30. října 2023 skončilo 2. kolo I. tranše úpisu akcií SAB Finance a.s., kdy bylo upsáno 471 698 ks akcií. S akciemi nejsou spojena žádná zvláštní práva. Akcionář má zejména právo na podíl na zisku společnosti (dividendu), právo účastnit se valné hromady, hlasovat na ní, požadovat a dostat vysvětlení záležitostí týkajících se společnosti, uplatňovat návrhy a protinávrhy, prodávat protesty, případně uplatňovat další práva akcionáře dle stanov a příslušných právních předpisů. Po zrušení společnosti má akcionář právo na podíl na likvidačním zůstatku. Podrobný popis práv a povinností spojených s akciemi je obsažen ve stanovách společnosti dostupných na stránkách www.justice.cz a v příslušných právních předpisech, zejména zákoně o obchodních korporacích. 35 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 A.6. Informace o kodexech řízení a správy Skupiny Společnosti ve skupině v roce 2024 neměly implementovaný Kodex správy a řízení společnosti ani žádný jiný obdobný kodex. Důvodem je skutečnost, že společnosti ve skupině se při své činnosti řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a vnitřními směrnicemi, které jsou pravidelně ověřovány a v návaznosti na to aktualizovány. Tento rámec skupina považuje za postačující pro své odpovědné a transparentní fungování včetně oblasti řízení a správy. A.7. Organizační struktura k 31. 12. 2024 VÝKONNÝ ŘEDITEL odbor Klíčoví zákazníci odbor Dealing Ekonomický Personální odbor odbor úsek Provozní Obchod úsek správa majetku odbor Business Development odbor Call centrum odbor Obchod Business Intelligence odbor odbor Compliance Vypořádávání obchodů a MO odbor Podpora obchodu odbor Informatika odbor Informační bezpečnost odbor Marketing odbor Řízení rizik PŘEDSTAVENSTVO Dozorčí Rada Výbor Pro audit Kancelář odbor SABF Vnitřní audit 36 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 A.8. Osoby s podstatným nebo rozhodujícím vlivem Seznam akcionářů, kteří mají ve skupině větší než dvacetiprocentní podíl na základním kapitálu. Jméno a příjmení společníka Majetkový podíl na základním kapitálu k 31. 12. 2024 Majetkový podíl na základním kapitálu k 31. 12. 2023 SAB Financial Group a.s. 54,92 % 54,92 % A.9. Průměrný počet zaměstnanců skupiny Ukazatel 2024 2023 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců skupiny 66 123 Z toho: členové představenstev 4 9 členové dozorčích rad 3 3 členové výboru pro audit 3 3 Osobní náklady na zaměstnance včetně osobních nákladů na řídící pracovníky jsou uvedeny v sekci C.23. Správní náklady. A.10. Plnění ve prospěch blízkých osob společnosti Skupina neposkytuje půjčky, úvěry ani jiná zajištění v peněžní a nepeněžní formě osobám, které jsou blízkými osobami členů statutárního orgánu, ani členům statutárních nebo jiných řídicích a dozorčích orgánů. A.11. Východiska pro přípravu konsolidované účetní závěrky Konsolidovaná účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií na základě Nařízení (ES) č. 1606/2002, o uplatňování mezinárodních účetních standardů. Tato konsolidovaná účetní závěrka je konsolidovaná účetní závěrka účetní jednotky. Součástí této konsolidované účetní závěrky je konsolidovaný výkaz o finanční pozici podle IFRS, který obsahuje data k rozvahovému dni (31.12.2024) a ke konci minulého účetního období (31.12.2023). Konsolidovaná účetní závěrka vychází z předpokladu, že společnost bude nepřetržitě pokračovat ve své činnosti, a že u ní nenastává žádná skutečnost, která by ji omezovala nebo jí zabraňovala v této činnosti pokračovat i v dohledné budoucnosti. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena na bázi historických cen s výjimkou položek oceňovaných reálnou hodnotou, kterými jsou finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty. Rozvahový den konsolidované účetní závěrky je 31. prosinec 2024. Běžné účetní období je od 1.1.2024 do 31.12.2024. Minulé účetní období je od 1.1.2023 do 31.12.2023. 37 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance je sestavena ve prezentační měně, kterou je česká koruna (Kč). Všechny uvedené údaje jsou v tisících Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Účetní závěrky konsolidovaných společností se sídlem v zahraničí byly přepočteny kurzem platným ke dni uzavírání účetních knih konsolidující společnosti. Všechny účetní závěrky vstupující do konsolidace byly zpracovány k 31.12.2024. Tato účetní závěrka je konsolidovaná. Společnost připravuje i individuální účetní závěrku. A.12. Rozhodování a působnost valné hromady Valná hromada jakožto nejvyšší orgán společnosti je schopná usnášení, jsou-li přítomni akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 30 % základního kapitálu. Na valné hromadě se hlasuje zvednutím ruky. Pro evidenci hlasů může být použito elektronické hlasovací zařízení nebo jiný obdobný způsob evidence hlasů. Pokud s tím budou souhlasit všichni akcionáři, může se valná hromada konat i bez splnění požadavků stanovených zákonem pro svolání valné hromady. Rozhodování per rollam podle § 418 až 420 zákona o obchodních korporacích se nepřipouští. Do působnosti valné hromady náleží zejména rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřeným představenstvem nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností, udělování pokynů představenstvu a schvalování zásad činnosti představenstva, nejsou- li v rozporu s právními předpisy. Valná hromada může zejména zakázat členovi představenstva určité právní jednání, je-li to v zájmu společnosti. Dále do působnosti valné hromady patří rozhodování o pachtu závodu společnosti nebo jeho části tvořící samostatnou organizační složku, jmenování a odvolávání likvidátora, schvalování smlouvy o výkonu funkce a plnění podle § 61 zákona o obchodních korporacích, volba a odvolání členů dozorčí rady, volba a odvolání členů výboru pro audit a schválení smluv o výkonu funkce členů výboru pro audit, schválení politiky odměňování a zprávy o odměňování podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu, schválení významné transakce podle § 121s a násl. zákona o podnikání na kapitálovém trhu a případně rozhodnutí o dalších otázkách, které jí svěřují stanovy nebo příslušné právní předpisy, zejména zákon o obchodních korporacích 38 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 A.13. Nové a novelizované standardy a interpretace schválené EU k 20. lednu 2025, které jsou účinné pro roční období začínající po 1. lednu 2024 Standard/výklad [IAS 8.31 a), 8.31 c)] Podstata nadcházející změny účetních pravidel [IAS 8.31 (b)] Příklad formulace týkající se možného dopadu na účetní závěrku [IAS 8.30 b); 31 d), e)]. Změny IAS 21 Dopady změn měnových kurzů: Nesměnitelnost (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2025 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) Podle IAS 21 Dopady změn měnových kurzů používá společnost při přepočtu transakce v cizí měně spotový měnový kurz. V některých jurisdikcích není spotový kurz k dispozici, protože měnu nelze směnit za jinou měnu. IAS 21 byl novelizován za účelem vyjasnění: • kdy je měna směnitelná za jinou měnu; a • jak společnost odhaduje spotový kurz, když měna není směnitelná. Změny rovněž zahrnují dodatečné požadavky na zveřejňované informace, které mají uživatelům pomoci posoudit dopad použití odhadovaného měnového kurzu na účetní závěrku. Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2025. Společnost očekává, že při prvotní aplikaci bude mít tato novelizace nevýznamný dopad na účetní závěrku účetní jednotky. A.14. Nové a novelizované standardy a interpretace účinné pro roční období začínající po 1. lednu 2025, avšak k 20. lednu 2025 zatím neschválené EU Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních zásad Možný dopad na finanční výkazy Změny IFRS 9 a IFRS 7 Změny klasifikace a oceňování finančních nástrojů (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2026 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) Vypořádání závazků prostřednictvím elektronických platebních systémů V praxi se objevily rozdíly v načasování zaúčtování a odúčtování finančních aktiv a finančních závazků, zejména pokud jsou vypořádány pomocí elektronického platebního systému. Změny IFRS 9 objasňují, kdy se finanční aktivum nebo finanční závazek zaúčtují a odúčtují. Podle těchto změn společnost obecně odúčtuje svůj obchodní závazek k datu vypořádání. Obvykle se jedná o datum, kdy je dokončena platba. Změny rovněž stanoví nepovinnou výjimku, která společnosti umožňuje odúčtovat obchodní závazky dříve než k datu vypořádání, a to případně k datu, kdy je platba zahájena a nemůže být zrušena. Výjimka je k dispozici, pokud společnost používá elektronický platební systém, který splňuje všechna následující kritéria: • neexistuje faktická možnost stáhnout, zastavit nebo zrušit platební příkaz, • neexistuje faktická možnost získat přístup k hotovosti, která má být použita k vypořádání v důsledku platebního příkazu, a Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2026. Společnost očekává, že při prvotní aplikaci bude mít tato novelizace nevýznamný dopad na účetní závěrku. 39 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních zásad Možný dopad na finanční výkazy • riziko vypořádání spojené s elektronickým platebním systémem je zanedbatelné. Společnosti se mohou rozhodnout uplatnit výjimku pro elektronické platby v závislosti na konkrétním systému. Klasifikace finančních aktiv s vlastnostmi vázanými na ESG Podle IFRS 9 nebylo jasné, zda smluvní peněžní toky některých finančních aktiv s vlastnostmi vázanými na ESG představují výhradně splátky jistiny a úroků (tzv. SPPI), což je podmínkou pro ocenění v naběhlé hodnotě. To mohlo vést k tomu, že finanční aktiva s vlastnostmi vázanými na ESG byla oceněna reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty. Změny zavádějí dodatečný test SPPI pro finanční aktiva s podmíněnými vlastnostmi, které nejsou přímo spojeny se změnou základních úvěrových rizik nebo nákladů – např. pokud se peněžní toky mění v závislosti na tom, zda dlužník splní cíl ESG uvedený v úvěrové smlouvě. Podle změn by nyní mohla určitá finanční aktiva, včetně těch s vlastnostmi vázanými na ESG, splňovat kritérium SPPI za předpokladu, že se jejich peněžní toky významně neliší od identického finančního aktiva bez podobných vlastností. Změny rovněž zahrnují dodatečné zveřejnění informací o všech finančních aktivech a finančních závazcích, které mají určité podmíněné vlastnosti, které: • nesouvisí přímo se změnou základních úvěrových rizik nebo nákladů a • nejsou oceňovány reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Smluvně propojené nástroje a bezregresní vlastnosti Změny objasňují klíčové charakteristiky smluvně propojených nástrojů a to, jak se liší od finančních aktiv s bezregresními vlastnostmi. Změny také zahrnují faktory, které musí společnost zvážit při posuzování peněžních toků, které jsou podkladem finančního aktiva s bezregresními vlastnostmi (tzv. „look through“ test). Zveřejňované informace o investicích do kapitálových nástrojů Změny vyžadují dodatečné zveřejnění informací o investicích do kapitálových nástrojů, které jsou oceňovány reálnou hodnotou, pokud se zisky nebo ztráty vykazují v ostatním úplném výsledku (FVOCI). Změny IFRS 9 a IFRS 7 Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích Změny umožňují lépe zobrazit v účetní závěrce smlouvy o dodávkách elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích, které se někdy označují Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2026. 40 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních zásad Možný dopad na finanční výkazy (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2026 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) jako smlouvy o nákupu elektřiny z obnovitelných zdrojů (PPA). Změny: • Objasňují použití výjimky pro vlastní použití v rámci těchto smluv. • Upravují požadavky na zajišťovací účetnictví tak, aby smlouvy na elektřinu z obnovitelných zdrojů energie mohly být použity jako zajišťovací nástroj, pokud jsou splněny určité podmínky; Zavádějí dodatečné požadavky na zveřejnění, které by investorům umožnily pochopit dopad těchto smluv na finanční výkonnost společnosti a budoucí peněžní toky. Společnost očekává, že změny nebudou mít při prvotní aplikaci významný dopad na její účetní závěrku. IFRS 18 Prezentace a zveřejňování v účetní závěrce (Platí pro roční účetní období začínající 1. Ledna 2027 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) IFRS 18 nahrazuje IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky. Hlavní změny v požadavcích jsou shrnuty níže. Strukturovanější výkaz zisku a ztráty IFRS 18 zavádí nově definované mezisoučty „provozní zisk“ a „zisk či ztráta před finanční činností a zdaněním“ a požadavek, aby všechny výnosy a náklady byly rozděleny do tří nových samostatných kategorií na základě hlavních předmětů činnosti společnosti: provozní, investiční a finanční. Podle IFRS 18 již společnosti nesmějí zveřejňovat provozní náklady pouze v příloze. Společnost prezentuje provozní náklady způsobem, který poskytuje „nejužitečnější strukturovaný přehled“ o jejích nákladech, a to buď: • podle druhu, • podle účelu, nebo • pomocí smíšené prezentace. Pokud jsou provozní náklady prezentovány podle účelu, použije se nová struktura zveřejňovaných informací. Ukazatele výkonnosti definované vedením (MPM) – zveřejňované a podléhající auditu IFRS 18 rovněž vyžaduje, aby se v účetní závěrce uváděly některé jiné ukazatele než podle všeobecně uznávaných účetních principů (GAAP). Zavádí úzkou definici ukazatelů výkonnosti definovaných vedením (MPM), které musí být: • mezisoučtem výnosů a nákladů, • používané ve veřejné komunikaci mimo účetní závěrku a Společnost plánuje nový standard používat od 1. ledna 2027. Společnost očekává, že nový standard nebude mít při prvotní aplikaci významný dopad na její účetní závěrku. Společnost v současné době posuzuje potenciální dopady na svou účetní závěrku vyplývající z aplikace IFRS 18. 41 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních zásad Možný dopad na finanční výkazy • odrazem pohledu vedení na finanční výkonnost. Pro každé prezentované MPM musí společnost v samostatném bodě přílohy k účetní závěrce vysvětlit, proč daný ukazatel poskytuje užitečné informace, jak je vypočítán a sesouhlasit ho na částku stanovenou podle standardů IFRS. Větší členění informací Nový standard obsahuje rozšířený návod, jak má společnost strukturovat informace v účetní závěrce. To zahrnuje návod, zda jsou informace zahrnuty ve finančních výkazech, nebo jsou dále popsány v příloze. Společnostem se nedoporučuje označovat položky jako „ostatní“, a pokud tak nadále činí, jsou povinny zveřejňovat k nim další informace. Ostatní změny vztahující se k finančním výkazům IFRS 18 stanovuje provozní zisk jako výchozí bod pro nepřímou metodu prezentace peněžních toků z provozní činnosti a ruší možnost klasifikovat ve výkazu peněžních toků peněžní toky z úroků a dividend jako provozní činnost (to se může lišit u jednotlivých společností dle hlavní podnikatelské činnosti). Rovněž vyžaduje, aby byl goodwill prezentován jako nová pozice v rozvaze. Přechod V roční účetní závěrce sestavené za období, ve kterém se nový standard poprvé použije, musí účetní jednotka zveřejnit za srovnatelné období bezprostředně předcházející tomuto období, sesouhlasení každé pozice výkazu zisku a ztráty mezi: • částkami upravenými a prezentovanými podle IFRS 18 a částkami dříve prezentovaných podle IAS 1. IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2027 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) IFRS 19 umožňuje vybraným dceřiným společnostem používat účetní standardy IFRS se sníženými požadavky na zveřejňování dle IFRS 19. Dceřiná společnost se může rozhodnout, že nový standard použije ve své konsolidované, samostatné nebo individuální účetní závěrce za předpokladu, že k datu účetní závěrky: • není veřejně odpovědná; • její mateřská společnost sestavuje konsolidovanou účetní závěrku podle účetních standardů IFRS. Společnost očekává, že při prvotní aplikaci bude mít tato novelizace nevýznamný dopad na účetní závěrku. 42 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Standard/výklad Podstata nadcházející změny účetních zásad Možný dopad na finanční výkazy Dceřiná společnost, která používá IFRS 19, musí ve svém výslovném a bezvýhradném prohlášení o souladu s účetními standardy IFRS jasně uvést, že IFRS 19 přijala. Roční zdokonalení standardů IFRS - 11. díl (Účinné pro roční účetní období od 1. ledna 2026. Dřívější použití je povoleno. Změna týkající se odúčtování leasingových závazků se vztahuje pouze na leasingové závazky zaniklé na začátku nebo po začátku ročního účetního období, ve kterém je změna poprvé použita). V tomto díle zdokonalení IASB provádí drobné změny IFRS 9 Finanční nástroje a dalších čtyř účetních standardů¹. Změny IFRS 9 se týkají: • rozporu mezi IFRS 9 a IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky v rámci prvotního ocenění pohledávek z obchodního styku a • způsobu, jakým nájemce účtuje o odúčtování leasingového závazku podle odstavce 23 IFRS 9. Změny IFRS 9 vyžadují, aby společnosti prvotně ocenily pohledávku z obchodního styku bez významné finanční složky částkou určenou dle IFRS 15. Rovněž objasňují, že při odúčtování leasingových závazků podle IFRS 9 se rozdíl mezi účetní hodnotou a zaplacenou úhradou vykáže ve výsledku hospodaření. ¹IFRS 1 První přijetí Mezinárodních standardů účetního výkaznictví; IFRS 7 Finanční nástroje: Zveřejňování; IFRS 10 Konsolidovaná účetní závěrka a IAS 7 Výkaz peněžních toků. Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2026. Společnost očekává, že změny by při prvotní aplikaci neměly mít významný dopad na její účetní závěrku. Změny IFRS 10 a IAS 28 Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem (Datum účinnosti odloženo na neurčito. K dispozici pro volitelné přijetí v plné účetní závěrce podle IFRS. Evropská komise se rozhodla odložit schválení na neurčito, je nepravděpodobné, že bude v dohledné době schválen EU). Změny objasňují, že v případě transakce zahrnující přidružený nebo společný podnik závisí rozsah vykázání zisku nebo ztráty na tom, zda prodaná nebo vložená aktiva představují podnik, a to tak, že: • plný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje převod aktiva nebo aktiv, která tvoří podnik (bez ohledu na to, zda se nachází v dceřiné společnosti, či nikoli), zatímco • částečný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje aktiva, která nepředstavují podnik, i když jsou tato aktiva umístěna v dceřiné společnosti. Společnost očekává, že změny nebudou mít při prvotní aplikaci významný dopad na její účetní závěrku. Kapitoly v sekci A představují ostatní informace konsolidované výroční zprávy. 43 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 B. INFORMACE O POUŽITÝCH ÚČETNÍCH METODÁCH A ZPŮSOBECH OCEŇOVÁNÍ B.1. Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu především den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, den nákupu nebo prodeje deviz, den provedení platby (inkasa z účtu klienta), den příkazu na korespondenta k provedení platby, den připsání prostředků podle zprávy došlé od banky korespondenta, den sjednání a den vypořádání obchodu s devizami. Pro účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) byla zvolena metoda dne obchodu (trade day accounting). Koupě či prodej finančního aktiva je zachycena v rozvaze již v den obchodu a současně je zachycen závazek nebo pohledávka související s úhradou finančního aktiva. Finanční aktivum nebo jeho část skupina odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Skupina tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. B.2. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (dále jen „DHM“ a „DNM“) je evidován v pořizovacích cenách. Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. DHM a DNM v pořizovací ceně do 2 tis. Kč není vykazován v rozvaze a je účtován do nákladů v roce jeho pořízení. Metody a doby odpisování dle skupin majetku Majetek Metoda Počet let Budovy lineární 60 Inventář, přístroje, zařízení lineární 4-10 Software lineární 3-5 Vozidla lineární 2 Pozemky, nedokončený dlouhodobý majetek, umělecká díla a sbírky se neodepisují. Technická zhodnocení na najatém majetku jsou odepisována lineární metodou po dobu trvání nájemní smlouvy nebo po dobu odhadované životnosti, a to vždy po tu, která je kratší. Předpokládané doby životnosti jsou každoročně posuzovány a případně revidovány. Případná změna doby odepisování je vykázána jako změna odhadu ve výsledku běžného roku. Náklady vynaložené po uvedení majetku do užívání, jako např. náklady na opravy a údržbu, se účtují do nákladů období, v němž byly vynaloženy. 44 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 a) Dlouhodobý hmotný majetek Hmotný majetek se oceňuje pořizovací cenou sníženou o oprávky a ztráty ze znehodnocení po dobu odhadované životnosti majetku. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení aktiva, veškeré náklady přímo související s dopravou aktiva na místo určení a se zajištěním stavu potřebného k používání aktiva v míře zamýšlené vedením účetní jednotky, a prvotní odhad nákladů na demontáž a odstranění aktiva. Skupina následně po prvotním uznání za aktivum vykazuje dlouhodobý hmotný majetek v pořizovacích nákladech snížených o oprávky a veškeré kumulované ztráty ze snížení hodnoty. Automobily jsou odepisovány rovnoměrnou metodou obvykle po dobu dvou let, přičemž roční odpis činí obvykle 12 % pořizovací ceny. Po uplynutí této doby jsou vozidla prodána za předpokládanou částku, která je vyšší než reziduální hodnota, přičemž tato skutečnost je zohledněna při výpočtu odpisového základu. Použitá metoda a předpoklady jsou pravidelně přezkoumávány v případě významných změn. b) Dlouhodobý nehmotný majetek Software pořízený skupinou je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a případné ztráty ze znehodnocení. Náklady na software vytvořený vlastní činností jsou vykázány jako aktivum v případě, že Skupina je schopna prokázat svůj záměr a schopnost dokončit vývoj softwaru a používat jej ke generování budoucího ekonomického prospěchu a je možné spolehlivě určit náklady na dokončení vývoje. Software vytvořený vlastní činností je zachycen v pořizovací ceně snížené o oprávky a znehodnocení. Software je odepisován po dobu jeho životnosti, která obvykle nepřesáhne 3 - 5 let. Následné výdaje na software jsou aktivovány pouze v případě, že zvyšují budoucí ekonomický prospěch plynoucí ze souvisejícího aktiva. Všechny ostatní výdaje jsou účtovány do nákladů v okamžiku vzniku. c) Snížení hodnoty nefinančních aktiv Ke každému rozvahovému dni Skupina prověřuje účetní hodnoty svých nefinančních aktiv a posuzuje, zda existují náznaky toho, že došlo k jejich znehodnocení. Pokud takové náznaky existují, je odhadnuta zpětně získatelná částka. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z reálné hodnoty aktiva snížené o náklady na prodej a hodnoty z užívání. Ztráta ze znehodnocení je zaúčtována v případě, že účetní hodnota aktiva překročí jeho zpětně získatelnou částku. Ztráty ze znehodnocení jsou účtovány do zisku nebo ztráty. Ztrátu ze znehodnocení lze odúčtovat v rozsahu, aby nové ocenění nepřevýšilo účetní hodnotu, která by byla stanovena v případě, že by nebyla vykázána žádná ztráta ze znehodnocení. 45 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Leasing z pohledu nájemce Skupina aplikuje mezinárodní účetní standard IFRS 16 Leasingy. Smlouva je považována za leasing, jestliže převádí právo kontrolovat užívání identifikovaného aktiva po určité časové období za úplatu. IFRS 16 přináší zejména změny v účtování a vykazování u nájemce. Účetní jednotka v roli nájemce vykáže aktivum z práva k užívání najatého aktiva a související závazek z leasingu v rozvaze s výjimkou, kdy: - doba nájmu není větší než 12 měsíců - nebo podkladové aktivum má nízkou pořizovací hodnotu. Aktivum z práva k užívání Aktivum z práva k užívání je na počátku oceněno v pořizovací ceně, která zahrnuje: - prvotní ocenění závazku z leasingu, - leasingové platby provedené k počátku nebo před tímto dnem po odečtení veškerých obdržených leasingových pobídek, - počáteční přímé náklady, - odhadované náklady, které nájemce vynaloží na demontáž a odstranění najatého aktiva. Aktivum z práva k užívání je vykazováno v rozvaze v položce „Dlouhodobý hmotný majetek“ a je rovnoměrně odepisováno po dobu do konce ekonomické životnosti podkladového aktiva nebo do konce nájmu a to podle toho, které z těchto období skončí dříve. Příslušné odpisy jsou vykázány v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku“. Závazek z leasingu Závazek z leasingu je prvotně oceněn ve výši současné hodnoty leasingových plateb, které nejsou k datu prvotního vykázání uhrazeny. Leasingové platby jsou diskontovány úrokovou sazbou, kterou by nájemce musel hradit, pokud by si vypůjčil peněžní prostředky k nákupu podkladového aktiva při zohlednění podmínek, které souvisejí s leasingem (tj. doba trvání leasingu/úvěru, výše úvěru, apod.). Následně závazek z leasingu je přeceněn, pokud dojde ke změně budoucích leasingových plateb (např. z důvodu změny ve vyhodnocení, zda a kdy dojde k prodloužení nebo předčasnému ukončení leasingu, apod.). Pokud závazek z leasingu je takto přeceněn, pak dojde i k úpravě ocenění aktiva z práva k užívání. Pokud je aktivum z práva k užívání nulové, pak dané přecenění závazku z leasingu je zaúčtováno přes konsolidovaný výkaz zisku a ztráty. Závazek z leasingu je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“. Náklady na úroky vyplývající ze závazku z leasingu jsou vykázány v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“ a rozlišovány za pomoci efektivní úrokové míry. 46 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 B.3. Finanční aktiva a finanční závazky (finanční nástroje) 1. Zaúčtování a prvotní zaúčtování SABF prvotně zaúčtuje vybraná finanční aktiva a finanční závazky (např. pohledávku za klienty, závazky vůči klientům, dluhové cenné papíry, akcie) v okamžiku, ke kterému vzniknou. Všechny ostatní finanční nástroje (včetně spotových nákupů a prodejů finančních aktiv) jsou zaúčtovány k datu sjednání obchodu, což je datum, kdy se účetní jednotka stane dle smluvních ustanovení vlastníkem příslušného finančního instrumentu. 2. Klasifikace Při prvotním zaúčtování je finanční aktivum klasifikováno jako oceňované: • naběhlou hodnotou (AC), • reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI), • reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Finanční aktivum je oceněno v naběhlé hodnotě (AC), pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL): • aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za účelem získání smluvních peněžních toků, • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datum peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“). Finanční aktivum je oceněno reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI), pouze pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL): • aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních peněžních toků, tak prodejem finančních aktiv, • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datum peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“). Všechny ostatní finanční aktiva jsou oceňována reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Posouzení obchodního modelu (dluhové cenné papíry) Klíčoví vedoucí pracovníci určují obchodní model, ve kterém je finanční aktivum drženo, na základě posouzení způsobu, jakým jsou finanční nástroje spravovány za účelem generování peněžních toků, tj. zda je cílem pouze inkasovat smluvní peněžní toky z aktiv, nebo inkasovat jak smluvní peněžní toky, tak peněžní toky plynoucí z prodeje aktiv. Pokud neplatí ani jedno z toho (např. finanční aktiva jsou držena za účelem obchodování), pak jsou finanční aktiva klasifikována a oceněna v FVPL. Takové 47 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 posouzení se provádí na "úrovni portfolia", protože nejlépe odráží způsob řízení podniku, a informace jsou poskytovány vedení. Reklasifikace Následně po prvotním zaúčtování finanční aktiva nejsou reklasifikována s výjimkou, pokud účetní jednotka v běžném účetním období změní obchodní model pro řízení finančních aktiv. Finanční závazky Účetní jednotka klasifikuje své finanční závazky, jiné než finanční záruky a poskytnuté přísliby, jako oceňované: • naběhlou hodnotou, nebo • reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). 3. Odúčtování Finanční aktiva Účetní jednotka odúčtuje finanční aktivum, pokud • smluvní práva na peněžní toky z finančního aktiva zaniknou, nebo • převede práva získat peněžní toky v transakci, ve které jsou převedena v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva nebo ve které účetní jednotka ani nepřevede ani si neponechá v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva a kdy si nezachová kontrolu nad finančním aktivem. Při odúčtování finančního aktiva je rozdíl mezi • účetní hodnotou aktiva (nebo části účetní hodnoty alokované na část odúčtovaného aktiva) a • součtem (i) přijaté úhrady (včetně jakéhokoli nabytého aktiva sníženého o hodnotu jakéhokoli nově přijatého závazku) a nakumulovaného zisku nebo ztráty, které byly zaúčtovány ve vlastním kapitálu vykázán v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. Finanční závazky Účetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud její smluvní závazky jsou splněny, zrušeny nebo zaniknou. 4. Modifikace finančních aktiv a finančních závazků Finanční aktiva Pokud podmínky finančního aktiva jsou modifikovány, pak účetní jednotka zhodnotí, zda peněžní toky modifikovaného finančního aktiva jsou významně odlišné. 48 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Pokud peněžní toky jsou významně odlišné, pak smluvní právo na peněžní toky z původního finančního aktiva je považováno za zaniklé. V takovém případě původní finanční aktivum je odúčtováno a nové finanční aktivum je zaúčtováno a vykázáno v reálné hodnotě. Pokud peněžní toky nejsou z modifikovaného aktiva oceněného v naběhlé hodnotě významně odlišné, pak modifikace nevede k odúčtování finančního aktiva. V takovém případě účetní jednotka přepočítá hrubou účetní hodnotu finančního aktiva a zaúčtuje částku vznikající z úpravy hrubé účetní hodnoty jako zisk nebo ztráta z modifikace do konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. Pokud taková modifikace je provedena z důvodu finančních potíží dlužníka, pak daný zisk nebo ztráta je vykázána společně s tvorbou, rozpuštění, resp. použitím opravných položek v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. V ostatních případech, je daný zisk nebo ztráta vykázána společně s výnosy z úroků v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. Finanční závazky Účetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud podmínky finančního závazku jsou modifikovány a peněžní toky modifikovaného závazku jsou významně odlišné. V takovém případě, nový finanční závazek na základě modifikovaných podmínek je zaúčtován v reálné hodnotě. Rozdíl mezi účetní hodnotou zaniklého finančního závazku a nového finančního závazku s modifikovanými podmínkami je zaúčtován do konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. 5. Ocenění v reálné hodnotě „Reálná hodnota“ je cena, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění na hlavním (nebo nejvýhodnějším) trhu, ke kterému má účetní jednotka k danému dni přístup. Reálná hodnota závazku odráží riziko nesplnění. Riziko nesplnění zahrnuje, avšak nemusí být omezeno na, vlastní úvěrové riziko účetní jednotky. Účetní jednotka měří reálnou hodnotu instrumentu za použití kotované ceny na aktivním trhu pro daný instrument, pokud je k dispozici. Aktivní trh je trh, na kterém se transakce pro aktiva či závazky uskutečňují dostatečně často a v dostatečném objemu, aby byl zajištěn pravidelný přísun cenových informací. Pokud kotovaná cena na aktivním trhu není k dispozici, pak účetní jednotka použije oceňovací techniky, které maximalizují využití relevantních pozorovatelných vstupů a minimalizují využití nepozorovatelných vstupů. Vybraná oceňovací technika zahrnuje všechny z faktorů, které by účastníci trhu zahrnuli do ocenění dané transakce. Nejlepším důkazem reálné hodnoty finančního nástroje při prvotním zaúčtování je obvykle transakční cena (tj. reálná hodnota poskytnutého nebo přijatého protiplnění). Pokud účetní jednotka určí, že reálná hodnota při počátečním zaúčtování se liší od transakční ceny a reálná hodnota není podložena ani kotovanou cenou na aktivním trhu pro identické aktivum nebo závazek ani není na základě valuační techniky, pro kterou nepozorovatelné vstupy jsou považovány za nevýznamné ve vztahu k ocenění, pak finanční nástroj je na počátku oceněn v reálné hodnotě 49 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 a následně rozdíl mezi reálnou hodnotou na počátku a transakční cenou je postupně systematicky časově rozlišován do konsolidovaného výkazu zisku a ztráty po dobu životnosti instrumentu. Toto časové rozlišení je maximálně však po dobu, po kterou je dané ocenění plně podpořeno pozorovatelnými tržními údaji nebo transakce je ukončena. Pokud aktivum nebo závazek, které je oceněno reálnou hodnotou, má nabídkovou cenu (bid) a poptávkovou cenu (ask), potom účetní jednotka oceňuje• aktiva a dlouhé pozice nabídkovou cenou (bid) • a závazky a krátké pozice poptávkovou cenou (ask). Reálná hodnota finančního závazku, který obsahuje prvek splacení na požádání (např. vklad splatný na požádání), není nižší než částka splatná na požádání diskontovaná od prvního dne, kdy může být požadováno její splacení. 6. Hierarchie reálné hodnoty Účetní jednotka stanovuje reálné hodnoty za použití následující hierarchie reálné hodnoty, které odráží významnost vstupů použitých k ocenění. Úroveň 1: Vstupy na úrovni 1 jsou (neupravené) kótované ceny na aktivních trzích pro identická aktiva či závazky, k nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění. Úroveň 2: Vstupy na úrovni 2 jsou vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které jsou přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. jako odvozené od cen) pozorovatelné pro aktivum či závazek. Tato úroveň zahrnuje nástroje oceňované za použití: • kótovaných cen pro podobné nástroje na aktivních trzích; • kótované ceny pro identické nebo podobné nástroje na trzích, které jsou považovány za méně než aktivní; • nebo jiné oceňovací metody, ve kterých všechny významné vstupy jsou přímo nebo nepřímo pozorovatelné z tržních údajů. Úroveň 3: Vstupy na úrovni 3 jsou nepozorovatelné vstupní veličiny. Tato úroveň zahrnuje všechny nástroje, pro které oceňovací metody zahrnují vstupy, které nejsou pozorovatelné a nepozorovatelné vstupy mají významný dopad na ocenění nástroje. Tato úroveň zahrnuje nástroje, které jsou oceněny na základě kotovaných cen pro podobné nástroje, pro které významné nepozorovatelné úpravy nebo předpoklady jsou vyžadovány, aby odrážely rozdíly mezi nástroji. Účetní jednotka považuje transfery mezi jednotlivými úrovněmi hierarchie reálné hodnoty provedené ke konci účetního období, v kterém daná změna nastala. Viz blíže bod C. 28 Reálná hodnota. 7. Znehodnocení Stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) ECL představují pravděpodobnostmi vážený odhad úvěrových ztrát a jsou stanoveny následovně: 50 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 • finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocena: jako současná hodnota všech hotovostních schodků (tj. rozdíl mezi smluvními peněžními toky ve prospěch účetní jednotky a peněžními toky, které účetní jednotka očekává; • finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocena: jako rozdíl mezi hrubou účetní hodnotou daného finančního aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků; • nevyčerpané úvěrové přísliby: jako současná hodnota rozdílu mezi smluvními peněžními toky ve prospěch účetní jednotky, pokud úvěrový příslib je načerpán, a peněžními toky, které účetní jednotka očekává získat; • finanční záruky: jako rozdíl mezi očekávanými platbami nutnými k uspokojení držitele finanční záruky a platbami, které účetní jednotka očekává, že přijme. Účetní jednotka vykazuje opravné položky pro očekávané úvěrové ztráty (ECL) u následujících finančních nástrojů, které nejsou oceňovány v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL): • Peníze a peněžní ekvivalenty; • Pohledávky za bankami; • Pohledávky za nebankovními subjekty; • Ostatní pohledávky. Úvěrově znehodnocená finanční aktiva Ke každému rozvahovému dni účetní jednotka vyhodnotí, zda finanční aktiva oceněná v naběhlé hodnotě a dluhová finanční aktiva oceněná v reálné hodnotě proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) nejsou úvěrově znehodnocená. Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastaly jedna či více událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky z finančního aktiva. Mezi důkazy o tom, že došlo k úvěrovému znehodnocení finančního aktiva, patří následující pozorovatelné skutečnosti; • významné finanční problémy dlužníka nebo emitenta; • porušení smlouvy, např. selhání dlužníka nebo nedodržení splatnosti; • pokud se stane pravděpodobné, že dlužník vstoupí do konkurzu, úpadku nebo jiné finanční reorganizace nebo; • zánik aktivního trhu pro cenný papír z důvodu finančních obtíží. 8. Efektivní úroková míra Úrokové výnosy a náklady jsou vykázány v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ za použití metody efektivní úrokové míry. Efektivní úroková míra je úroková sazba, která diskontuje očekávané budoucí přijaté nebo odeslané peněžní toky po dobu očekávané životnosti finančního nástroje na: 51 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 • hrubou účetní hodnotu finančního aktiva; • naběhlou hodnotu finančního závazku. Při výpočtu efektivní úrokové míry pro finanční nástroje (jiné než úvěrově znehodnocená finanční aktiva) účetní jednotka odhaduje budoucí peněžní toky, kdy bere do úvahy smluvní podmínky finančního instrumentu, nikoliv však očekávané úvěrové ztráty. Pro úvěrově znehodnocená finanční aktiva efektivní úroková míra upravená o úvěrové riziko je vypočtena na základě odhadnutých budoucích peněžních toků včetně očekávaných úvěrových ztrát. Výpočet efektivní úrokové míry zahrnuje transakční náklady, poplatky a úroky, které jsou placeny nebo přijaty mezi smluvními stranami a které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry. Transakční náklady zahrnují přírůstkové náklady, které přímo souvisejí s nabytím nebo vydáním finančního aktiva nebo finančního závazku. 9. Naběhlá hodnota a hrubá účetní hodnota „Naběhlá hodnota“ finančního aktiva nebo finančního závazku je částka, jíž jsou finanční aktiva nebo finanční závazky oceněny při prvotním zaúčtování snížená o splátky jistiny a zvýšená nebo snížená o kumulativní amortizaci prémie či diskontu za použití efektivní úrokové míry (tj. rozdílu mezi počáteční hodnotou a hodnotou při splatnosti), a u finančních aktiv upravená o případnou opravnou položku. „Hrubá účetní hodnota“ finančního aktiva představuje naběhlou hodnotu finančního aktiva před úpravou o případnou opravnou položku. Výpočet úrokového výnosu a úrokového nákladu Při výpočtu úrokového výnosu a úrokového nákladu efektivní úroková míra je aplikována na: • hrubou účetní hodnotu aktiva (pokud aktivum není úvěrově znehodnocené) nebo • naběhlou hodnotu závazku. U finančních aktiv, která se stala úvěrově znehodnocenými až následně po okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry aplikované na naběhlou hodnotu finančního aktiva. Pokud takové aktivum již není dále úvěrově znehodnocené, pak je zpět aplikována efektivní úroková míra na hrubou účetní hodnotu. U finančních aktiv, která byla úvěrově znehodnocená již při okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry upravené o úvěrové riziko aplikované na naběhlou hodnotu finančního aktiva. U těchto finančních aktiv se výpočet úrokového výnosu již nemění na aplikaci efektivní úrokové míry na hrubou účetní hodnotu, i kdyby následně došlo ke zlepšení úvěrového rizika daného aktiva. Prezentace Úrokové výnosy, resp. úrokové náklady, vykázané v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ zahrnují následující: 52 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 • úroky z finančních aktiv a finančních závazků oceněných naběhlou hodnotou vypočtené pomocí efektivní úrokové míry; Úrokové výnosy a úrokové náklady z aktiv a závazků určených k obchodování a z ostatních finančních aktiv a finančních závazků oceněných ve FVTPL jsou vykázány společně se změnami v reálné hodnotě daných finančních aktiv a finančních závazků v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“ v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty. Prezentace opravných položek na ECL v rozvaze Opravné položky na ECL jsou prezentovány následujícím způsobem: • Finanční aktiva oceněná naběhlou hodnotou: opravná položka je odečtena od hrubé účetní hodnoty aktiv. Opravné položky na ECL vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv“. V této položce se vykazuje i případné následné použití opravných položek. Rozpuštění opravných položek na ECL pro jejich nepotřebnost se vykazuje v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv“. Odpisy Úvěry a dluhové cenné papíry jsou odepsány (buď částečně nebo plně), pokud neexistuje reálná a dosažitelná možnost výtěžku z vymáhání. Toto obecně nastává v případě, když účetní jednotka zjistí, že dlužník nemá majetek nebo zdroje příjmu, které by mohly vygenerovat dostatečné peněžní toky ke splacení dlužné částky, která je předmětem odpisu. Nicméně, odepsaná finanční aktiva mohou být stále předmětem vymáhání, aby byly dodrženy postupy účetní jednotky pro vymáhání dlužných částek. Odpisy pohledávek jsou zahrnuty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv” konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. V případě odpisu pohledávky, ke které byla vytvořena opravná položka v plné výši, se o stejnou částku snižují opravné položky ve stejné položce konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv”. Poplatky a provize Výnosy a náklady z poplatků, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry finančního aktiva nebo závazku, jsou zahrnuty do ocenění efektivní úrokové míry a jsou považovány za součást úrokových výnosů a nákladů. Ostatní výnosy z poplatků se vykazují v okamžiku, kdy jsou provedeny související služby. Náklady na poplatky se týkají zejména transakčních a servisních poplatků, které se účtují do nákladů v okamžiku přijetí služby. 53 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 B.4. Účasti s podstatným vlivem Přidružený podnik (účast s podstatným vlivem) je účetní jednotka, v níž má investor podstatný vliv. Podstatný vliv je moc účastnit se rozhodování o finančních a provozních zásadách a rozhodnutích jednotky, do níž bylo investováno, ale není to ovládání ani spoluovládání takových zásad. Jestliže účetní jednotka drží přímo či nepřímo (např. prostřednictvím dceřiných podniků) 20 nebo více procent hlasovacích práv jednotky, do níž investovala, má se za to, že má podstatný vliv, pokud nemůže být jasně prokázán opak. Naopak, drží-li účetní jednotka přímo nebo nepřímo (např. prostřednictvím dceřiných podniků) méně než 20 procent hlasovacích práv jednotky, do níž investovala, má se za to, že nemá podstatný vliv, pokud takový vliv nemůže být jasně prokázán. Podstatné nebo většinové vlastnictví jiného investora nemusí účetní jednotce nutně bránit v tom, aby měla podstatný vliv. Existence podstatného vlivu účetní jednotky se obvykle dokazuje splněním jedné nebo více následujících okolností: • zastoupením v představenstvu nebo obdobném vedoucím orgánu jednotky, do níž bylo investováno; • účastí na tvorbě zásad, včetně účasti na rozhodování o dividendách nebo jiných přídělech ze zisku; • významné transakce mezi účetní jednotkou a jednotkou, do níž bylo investováno; • vzájemná výměna manažerského personálu nebo; • poskytování stěžejních technických informací. B.5. Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: • existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, • je pravděpodobné nebo jisté, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, • je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Daňový závazek Jelikož k datu sestavení konsolidované účetní závěrky ještě nedošlo k podání daňového přiznání k dani z příjmů právnické osoby, tak daňový závazek představuje kladný rozdíl mezi vypočtenou splatnou daňovou povinností a zaplacenými zálohami. 54 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 B.6. Přepočet cizí měny Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v českých korunách, které jsou prezentační měnou Skupiny. Funkční měna je měna primárního ekonomického prostředí, ve kterém Skupina působí. Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem vyhlášeným Českou národní bankou v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v konsolidovaném výkazu zisku a ztráty jako “Zisk nebo ztráta z finančních operací”. Kurzové rozdíly vzniklé z titulu konsolidace jsou vykázány v konsolidovaném výkazu o finanční pozici v řádku Translation reserves. B.7. Zdanění Splatná daň Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. B.8. Použití odhadů Pro sestavení konsolidované účetní závěrky v souladu s mezinárodními účetními předpisy je nezbytné, aby vedení společnosti provádělo odhady a předpoklady, které ovlivňují částky aktiv a závazků vykazovaných k rozvahovému dni, informace zveřejňované o podmíněných aktivech a závazcích, jakož i náklady a výnosy vykazované za dané období. Vedení společnosti stanovilo tyto odhady a předpoklady na základě všech jemu dostupných relevantních informací. Tyto odhady a účetní úsudky jsou založeny na informacích dostupných ke dni konsolidované účetní závěrky a týkají se zejména stanovení: • reálných hodnot v konsolidovaném výkazu o finanční pozici finančních nástrojů nekótovaných na aktivních trzích, které jsou klasifikovány jako finanční aktiva nebo finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty; • částky snížení hodnoty finančních aktiv. 55 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 B.9. Deriváty Derivát je finanční nástroj, který splňuje následující podmínky: - jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové sazby, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení (ratingu) nebo indexu, resp. v závislosti na jiné proměnné (tzv. podkladovém aktivu), - ve srovnání s ostatními typy kontraktů, v nichž je založena podobná reakce na změny tržních podmínek, vyžaduje malou nebo nevyžaduje žádnou počáteční investici, - bude vypořádán v budoucnosti, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky, atd. Skupina uzavírá i forwardové obchody, jejichž vypořádání je možné po částech v čase. Reálná hodnota těchto derivátu je stanovena jako součet opční a forwardové složky. Ocenění forwardové složky vychází z klasického ocenění forwardového kontraktu. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu. Součet reálné hodnoty obou složek tvoří celkovou reálnou hodnotu derivátu. B.10. Základní kapitál Kmenové akcie jsou klasifikovány jako vlastní kapitál. Přírůstkové náklady přímo přiřaditelné k emisi nových akcií se vykazují ve vlastním kapitálu jako odpočet výnosů po odečtení daně. B.11. Investiční kapitálové vklady Investiční kapitálové vklady se kvalifikují jako nástroje vedlejšího kapitálu Tier 1, jsou nedatované a podřízené závazky. Výplaty kupónů z trvalých kapitálových dluhopisů mohou být zrušeny podle uvážení Banky a ve výkazu o finanční pozici se účtují prostřednictvím vlastního kapitálu. B.12. Opravy chyb minulých účetních období a změny účetních metod V účetním období končícím 31.12.2024 nebyly provedeny žádné opravy chyb minulých období. Opravy chyb minulých období jsou popsány v sekci Konsolidovaný výkaz o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31.12.2023. Žádné jiné opravy a změny nebyly provedeny. 56 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K VÝKAZU O FINANČNÍ POZICI A VÝKAZU O ÚPLNÉM VÝSLEDKU C.1. Peníze a peněžní ekvivalenty V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Pokladní hotovost 80 631 Běžné účty 228 994 746 861 Zůstatky u centrálních bank 0 1 257 750 Opravné položky -170 0 Celkem 228 905 2 005 242 Běžné účty k 31.12.2024 zahrnují složené peněžní prostředky klientů za účelem uzavírání spotových obchodů ve výši 82 827 tis. Kč (2023: 57 291 tis. Kč), s nimiž má společnost omezenou možnost nakládání. C.2. Pohledávky za bankami V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Ostatní pohledávky 444 515 425 943 Celkem 444 515 425 943 Ostatní pohledávky představují složené peněžní prostředky na účtech bank ve výši 444 515 tis. Kč (2023: 425 943 tis. Kč) tyto peněžní prostředky představují složený kolaterál za účelem zajištění rizika nevypořádání forwardových obchodů s bankovními protistranami. Všechny peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami k 31.12.2024 a k 31.12.2023 jsou oceněné v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. Pohledávky za bankami představují výhradně pohledávky za stabilními finančními institucemi. Z pohledu kreditního rizika považuje společnost všechny své pohledávky za bankami k 31.12.2024 a 31.12.2023 za vysoce kvalitní. V rámci výpočtu ECL byly všechny pohledávky za bankami kategorizovány k 31.12.2024 a 31.12.2023 v rámci Stupně 1. K 31.12.2024 a 31.12.2023 byly opravné položky vypočteny na základě 12měsíční očekávané úvěrové ztráty. 57 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 31.12.2024: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami oceněné naběhlou hodnotou Úvěrový rating min. Baa1 673 510 0 0 673 510 Opravná položka -170 0 0 -170 Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami v čisté výši 673 340 0 0 673 340 31.12.2023: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami oceněné naběhlou hodnotou Úvěrový rating min. Baa1 2 431 546 0 0 2 431 546 Opravná položka -361 0 0 -361 Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami v čisté výši 2 431 185 0 0 2 431 185 C.3. Pohledávky za nebankovními subjekty V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 a) Splatné na požádání 821 705 450 707 Z toho: Pohledávky z nevypořádaných devizových obchodů 821 705 373 325 Z toho: Poskytnuté úvěry (FCM Bank) 0 77 382 b) Ostatní pohledávky 50 563 8 223 856 Z toho: Poskytnuté úvěry (FCM Bank) 0 8 139 397 Z toho: Ostatní pohledávky 50 563 84 459 Opravné položky k úvěrům (dle IFRS9) 0 -15 896 Celkem 872 268 8 658 667 58 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání představují pohledávky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů. Ostatní pohledávky představují pohledávky z titulu zápůjčky mateřské společnosti. Rozdělení pohledávek za nebankovními subjekty dle stupňů úvěrové kvality: 31.12.2024 V tis. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem 12-měsíční ECL ECL za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená ECL za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Pohledávky za klienty brutto 50 563 821 705 0 872 268 Opravné položky 0 0 0 0 Pohledávky za klienty netto 50 563 821 705 0 872 268 31.12.2023 Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem 12 měsíční ECL ECL za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená ECL za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Pohledávky za klienty brutto 8 353 298 243 883 77 382 8 674 563 Opravné položky -10 591 -1 503 -3 802 -15 896 Pohledávky za klienty netto 8 342 707 242 380 73 580 8 658 667 K pohledávkám splatným na požádání, které představují pohledávky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů, společnost nevytváří opravné položky, protože k vypořádání obchodů s cizími měnami dochází vždy až po připsání peněžních prostředků od klienta na účty vedené společností, společnost ted y nepodstupuje úvěrové riziko. 59 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.4. Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry společnosti se skládají výhradně z kótovaných cenných papírů. Jejich členění dle oceňovacích kategorií a druhů je následující: a) Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Dluhopisy vydané vládním sektorem 0 105 384 Dluhopisy vydané ostatními institucemi 0 1 692 168 Opravné položky 0 -10 226 Celkem 0 1 787 326 b) Dluhové cenné papíry oceněné reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Dluhopisy vydané vládním sektorem 0 224 394 Dluhopisy vydané ostatními institucemi 0 305 504 Celkem 0 529 898 c) Změna účetní hodnoty finančních investic Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě tis. Kč 2024 2023 K 1.1. 1 787 326 1 995 574 Přírůstky 0 74 175 Úbytky (z titulu splatnosti) -271 359 -298 749 Úbytky (z titulu dekonsolidace FCM Bank) -1 482 216 0 Amortizace prémie/diskontu -5 570 -12 792 Kurzové přecenění -10 210 42 841 Změna opravných položek -17 972 -13 723 K 31.12. 0 1 787 326 60 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Dluhové cenné papíry oceněné reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) tis. Kč 2024 2023 K 1.1. 529 898 250 245 Přírůstky 146 309 428 731 Úbytky (z titulu splatnosti) -83 763 -156 906 Úbytky (z titulu dekonsolidace FCM Bank) -598 782 0 Amortizace prémie/diskontu -910 484 Kurzové přecenění 7 248 8 624 Změny v reálné hodnotě 0 -1 280 K 31.12. 0 529 898 Dluhové cenné papíry jsou vykazovány s nulovou hodnotou, jelikož byly účtovány pouze v společnosti FCM Bank a nebyly zahrnuty do účetní evidence v důsledku dekonsolidace. C.5. Deriváty K 31.12.2024 Nominální hodnota Reálná hodnota v tis. Kč Aktiva Závazky Aktiva Závazky Kladná hodnota měnových forwardů 28 234 230 0 225 193 0 Z toho: produkt Forward+ 7 708 037 0 106 764 0 Z toho: produkt TARF 9 881 061 0 89 157 0 Záporná hodnota měnových forwardů 0 28 164 652 0 173 884 Z toho: produkt Forward+ 0 7 647 702 0 12 369 Z toho: produkt TARF 0 9 881 123 0 88 160 Deriváty k obchodování celkem 28 234 230 28 164 652 225 193 173 884 K 31.12.2023 Nominální hodnota Reálná hodnota v tis. Kč Aktiva Závazky Aktiva Závazky Kladná hodnota měnových forwardů 18 428 722 0 373 387 0 Z toho: produkt Forward+ 7 128 233 0 102 578 0 Záporná hodnota měnových forwardů 0 18 263 788 0 226 572 Z toho: produkt Forward+ 0 7 198 998 0 119 416 Deriváty k obchodování celkem 18 428 722 18 263 788 373 387 226 572 61 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Akcie vydané finančními institucemi 304 719 32 701 Celkem 304 719 32 701 Ke dni 31.12.2024 bylo vyhodnoceno, že na základě mezinárodního účetního standardu IAS 28 došlo u společnosti SAB Europe Holding Ltd. ke ztrátě podstatného vlivu, a proto je investice držena v rámci Akcie vydané finančními institucemi. C.7. Účasti s podstatným vlivem tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Účasti s podstatným vlivem 1 162 736 442 869 Celkem 1 162 736 442 869 Skupina k 31. 12. 2024 drží přes společnosti SAB Finance a SAB Financial Investments kvalifikovanou účast na TRINITY BANK a.s. společně s následujícími subjekty: Ing. Radomír Lapčík, LL.M. a společnost Trinity Banking Group a.s. Na skupinu SAB Finance pak připadá k 31. 12. 2024 podíl na základním kapitálu ve výši 21,48% (2023: 10,15%) a podíl na hlasovacích právech ve výši 23,55% (2023: 14,12%). Hodnota účasti v Trinity Bank je stanovena v pořizovací ceně, která je upravena o vyplacené dividendy a podíly na zisku za příslušné období. K nabytí kvalifikované účasti na bance došlo po udělení souhlasu k nabytí kvalifikované účasti Českou národní bankou v listopadu 2022. Ke dni 31.12.2023 bylo Společností vyhodnoceno, že Společnost na základě mezinárodního účetního standardu IAS 28 má na Trinity Bank a.s. podstatný vliv, a proto je investice držena v rámci Účasti s podstatným vlivem a od roku 2023 konsolidována metodou ekvivalence. Vzhledem k tomu, že akcie není veřejně obchodována, hodnota účasti byla určena jako násobek počtu akcií a hodnoty akcie zveřejňované bankou k datu účetních závěrek. Hodnotu akcie stanovuje banka dle poměru vlastního kapitálu k poč tu emitovaných kusových akcií; vlastní kapitál tvoří vklady zakladatelů (vlastníků, společníků) do základního kapitálu společnosti a složky, které vznikly během hospodaření společnosti. Vlastní kapitál tak zahrnuje peněžité a nepeněžité vklady majetku do společnosti, kapitálové fondy, hospodářské výsledky z minulých účetních období i ztrátu z období současného a fondy tvořené ze zisku (rezervní fond), případně další slož ky vlastního kapitálu splňující definici kmenového kapitálu Tier 1 dle nařízení EU 575/2013 (CRR). Pro účely výpočtu hodnoty akcie je započítáván neauditovaný zisk, resp. ztrátu za tu část účetního období, ke kterému je hodnota stanovována. Hodnota akcie je zveřejňována v internetovém bankovnictví banky, případně je sdělena na vyžádání na pobočkách banky. 62 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Konsolidované hodnoty Subkonsolidace Trinty Bank použité pro výpočet hodnoty účasti jsou uvedeny níže. Tyto hodnoty zahrnují finanční údaje podskupiny po zohlednění všech vnitropodnikových transakcí a eliminací v rámci podskupiny a slouží jako základ pro stanovení reálné hodnoty účasti v souladu s platnými účetními standardy. Pokladní hotovost 4 746 Základní kapitál, Emisní ážio, Kapitálové fondy 5 945 Pohledávky 87 298 Nerozdělený zisk z předchozích období 484 Dlouhodobý majetek 3 477 Zisk nebo ztráta za účetní období 388 Dluhové cenné papíry 19 737 Závazky 109 843 Ostatní aktiva 2 171 Ostatní pasiva 769 AKTIVA CELKEM 117 429 PASIVA CELKEM 117 429 C.8. Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek V tis. Kč Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Goodwill Celkem Pořizovací cena K 1.1.2023 110 836 419 20 085 131 340 Přírůstky 8 836 0 0 8 836 Úbytky -36 906 -419 0 -37 325 Měnové přecenění goodwill 0 0 1 774 1 774 K 31.12.2023 82 766 0 21 859 104 625 K 1.1.2024 82 766 0 21 859 104 625 Přírůstky 2 166 0 0 2 166 Úbytky -22 761 0 -21 859 -44 620 K 31.12.2024 62 171 0 0 62 171 Oprávky a opravné položky v tis. Kč Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Goodwill Celkem K 1.1.2023 38 348 0 0 38 348 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 10 865 0 0 10 865 Úbytky -2 219 0 0 -2 219 K 31.12.2023 46 994 0 0 46 994 K 1.1.2024 46 994 0 0 46 994 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 6 933 0 0 6 933 Úbytky -20 381 0 0 -20 381 63 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 K 31.12.2024 33 546 0 0 33 546 Zůstatková cena v tis. Kč Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Goodwill Celkem K 31.12.2023 35 772 0 21 859 57 631 K 31.12.2024 28 625 0 0 28 625 Při akvizici FCM Bank skupinou v roce 2017 vznikl goodwill ve výši 833 tis. EUR představující rozdíl mezi pořizovací cenou akvizice a reálnou hodnotou nabývaných identifikovatelných aktiv a závazků k datu akvizice. Goodwill je aktivem, které představuje budoucí ekonomický prospěch vznikající z ostatních aktiv získaných při podnikové kombinaci, která však nejsou jednotlivě identifikována a samostatně uznána. Jedná se zejména o bankovní licenci od maltského regulátora bankovního sektoru, která však není převoditelná, a tudíž nesplňuje požadavky na nehmotná aktiva dle IAS 38. Goodwill nevytváří peněžní toky nezávisle na jiných aktivech nebo skupinách aktiv a často přispívá k peněžním tokům více penězotvorných jednotek. Goodwill se v roce 2024 nevykazuje, jelikož entita, ke které náležel, byla dekonsolidována. Dlouhodobý hmotný majetek V tis. Kč Vozidla Budovy a pozemky Přístroje a zařízení Jiný hmotný majetek Nedokončený majetek Celkem Pořizovací cena K 1.1.2023 127 661 12 112 19 453 7 143 23 512 189 881 Přírůstky 202 733 577 1 421 0 6 036 210 767 Úbytky -145 010 0 -5 489 0 -29 508 -180 007 K 31.12.2023 185 384 12 689 15 385 7 143 40 220 641 K 1.1.2024 185 384 12 689 15 385 7 143 40 220 641 Přírůstky 127 085 1 299 1 179 129 564 Úbytky -169 078 -12 689 -8 574 -7 141 -1 220 -198 702 K 31.12.2024 143 391 0 8 110 2 0 151 503 64 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Oprávky a opravné položky v tis. Kč Vozidla Budovy a pozemky Přístroje a zařízení Jiný hmotný majetek Nedokončený majetek Celkem K 1.1.2023 5 888 6 880 9 806 3 450 0 26 025 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 26 494 0 1 540 0 0 28 034 Úbytky -11 879 -387 -1 752 0 0 -14 017 K 31.12.2023 20 503 6 493 9 594 3 450 0 40 040 K 1.1.2024 20 503 6 493 9 594 3 450 0 40 040 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 159 056 0 1 291 0 0 160 347 Úbytky -172 989 -6 493 -4 615 -3 450 0 -187 548 K 31.12.2024 6 570 0 6 270 0 0 12 840 Zůstatková cena dlouhodobého hmotného majetku v tis. Kč Vozidla Budovy a pozemky Přístroje a zařízení Jiný hmotný majetek Nedokončený majetek Celkem K 31.12.2023 164 881 6 195 5 791 3 693 40 180 600 K 31.12.2024 136 821 0 1 840 2 0 138 663 Dlouhodobý hmotný majetek pořízený v rámci leasingu V tis. Kč Budovy a pozemky Celkem Pořizovací cena K 31.1.2023 12 112 12 112 Přírůstky 1 711 1 711 Úbytky 0 0 K 31.12.2023 13 823 13 823 K 31.1.2024 13 823 13 823 Přírůstky 2 254 2 254 Úbytky -773 -773 K 31.12.2024 15 304 15 304 65 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Oprávky a opravné položky v tis. Kč K 1.1.2023 6 880 6 880 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 2 100 2 100 Úbytky 0 0 K 31.12.2023 8 980 8 980 K 1.1.2024 8 980 8 980 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 2 244 2 244 Úbytky -323 -323 K 31.12.2024 10 900 10 900 Zůstatková cena dlouhodobého hmotného majetku pořízeného v rámci leasingu v tis. Kč K 31. 12.2023 4 843 4 843 K 31. 12.2024 4 403 4 403 Společnost si pronajímá pozemky a budovy pro účely svého sídla a centrály. Tyto pronájmy jsou obvykle uzavřeny na dobu neurčitou s výpovědní lhůtou jeden rok, s tím, že odhadovaná doba leasingu je stanovena dle úsudku vrcholného vedení Společnosti a vychází se střednědobého horizontu, na který společnost připravuje finanční plán. K renegociaci leasingových plateb dochází v případě změny velikosti pronajímané plochy. C.9. Ostatní aktiva V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Pohledávky za různými dlužníky 453 822 170 781 Poskytnuté zálohy 16 749 112 079 Ostatní aktiva 11 746 114 490 Náklady a příjmy příštích období 2 154 32 129 Opravné položky -2 068 -643 Celkem 482 403 428 836 Na řádku Pohledávky za různými dlužníky představuje nejvyšší položku pohledávka z titulu prodeje akcií SAB Europe Holding výši 353 231 tis. Kč. Všechna ostatní aktiva k 31.12.2024 jsou oceněná v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. V rámci výpočtu ECL byla všechna ostatní aktiva kategorizována k 31.12.2024 a 31.12.2023 v rámci Stupně 1. K 31.12.2024 a 31.12.2023 byly opravné položky vypočteny na základě 12měsíční očekávané úvěrové ztráty. 66 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 31.12.2024: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Ostatní aktiva 484 471 0 0 484 471 Opravná položka -2 068 0 0 -2 068 Ostatní aktiva v čisté výši 482 403 0 0 482 403 31.12.2023: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Ostatní aktiva 429 480 0 0 429 480 Opravná položka -643 0 0 -643 Ostatní aktiva v čisté výši 428 837 0 0 428 837 C.10. Závazky vůči bankám Zůstatek Zůstatek Splatnost Měna 31. 12. 2024 v tis. CZK 31. 12. 2023 v tis. CZK Splatné na požádání CZK/EUR 47 756 99 Přijaté půjčky n/a EUR 251 850 207 690 REPO operace n/a CZK/EUR 0 420 325 Celkem 299 606 628 114 Přijaté půjčky v roce 2023 představuje půjčka od ECB v rámci programu PELTRO 67 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.11. Závazky vůči nebankovním subjektům V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Splatné na požádání 898 591 3 010 422 Z toho: Závazky z nevypořádaných devizových obchodů 848 920 385 856 Z toho: Depozita klientů 0 2 579 985 Z toho: Ostatní 49 671 44 581 Ostatní závazky 451 413 7 748 496 Z toho: Depozita klientů 0 7 415 105 Z toho: Ostatní 451 431 333 391 Celkem 1 350 004 10 758 918 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání představují závazky z titulu nevypořádaných devizových obchodů. Všechny tyto závazky jsou do data splatnosti. Největší položku ostatních závazků k 31. 12. 2024 tvoří především úvěr poskytnutý v rámci skupiny od společnosti SAB Holding, která není součástí užšího konsolidační celku a této konsolidované účetní závěrky ve výši 200 351 tis. Kč (2023: 0 tis. Kč). C.12. Podřízené závazky tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Podřízené závazky 0 120 005 Celkem 0 120 005 Podřízené závazky představovaly investiční nástroj vydaný FCM Bank. FCM Bank dne 27. dubna 2023 nabídla 240 000 tis. Kč nezajištěných podřízených dluhopisů se splatností 30. června 2033 a variabilní úrokovou sazbou navázanou na 2T repo sazbu vyhlášenou Českou národní bankou. Nulová hodnota je způsobena dekonsolidací SAB Europe Holding Ltd z titulu pozbytí kontroly nad společností. 68 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.13. Ostatní pasiva V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Závazky za zaměstnanci 9 596 5 915 Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 3 983 2 956 Dohadné účty pasivní 12 102 60 408 Příjmy a výdaje příštích období 0 78 991 Ostatní 148 064 221 992 Celkem 173 744 370 262 V účetním období 2024 a 2023 nepřekračoval žádný závazek dobu splatnosti delší než 5 let. Největší položkou v rámci řádku ostatní tvoří k 31. 12. 2024 přijaté kauce na vozidla ve výši 126 701 tis. C.14. Daň z příjmů Hlavní složky daně z příjmu zahrnují V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Daň splatná – běžný rok, vykázaná v hospodářském výsledku 77 048 52 836 Daň z příjmů z předchozích zdaňovacích období 549 -296 Daň odložená -11 31 268 Celkem 77 587 83 808 Položky vysvětlující rozdíl mezi teoretickou a efektivní sazbou daně Skupiny jsou následující: tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním 492 383 351 079 Daň vypočtena na základě sazby DPPO české entity (21 %) 86 183 46 536 Daň vypočtena na základě sazby DPPO maltské entity (35 %) 29 044 21 721 Daňový efekt: Nedaňových nákladů 1 828 2 099 Nedaňových výnosů -22 323 -7 288 Dekonsolidace -23 323 0 Efekt daňové ztráty předchozích let a ztrátové entity 0 -7 409 Ostatní 5 509 -2 823 Daň z příjmů za běžné období 77 048 52 836 Oprava daně minulých let 549 -296 Pohyby odložené daně -11 31 268 Celkový náklad daně z příjmů 77 587 83 808 Efektivní sazba daně 14,03 % 23,87 % 69 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Odložená daň Položky, ze kterých vyplývají dočasné rozdíly (v tis. Kč) 31.12.2024 31.12.2023 Změna Dlouhodobý majetek (odl. daňový závazek) 10 21 -11 Odložený daňový závazek (SAB Finance) 10 21 -11 Ztráta z předchozích období (odl. Daňová pohledávka) 0 36 026 -36 026 Zisk/Ztráta z dluhových cenných papírů oceněných přes účty vlastního kapitálu (odl. Daňový závazek) 0 15 634 -15 634 Odložená daňová pohledávka (FCM Bank) 0 51 660 -51 660 Odložená daň z příjmu je počítána ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 21 %, respektive 35 % v případě FCM Bank Limited. Odložená daňová pohledávka a závazek byly vykazovány zvlášť, neboť každá položka vznikala v jiné jurisdikci. V roce 2024 není odložená daňová pohledávka vykázána z důvodu dekonsolidace FCM Bank Limited. C.15. Rezervy Rezervy představují především rezervu na nevyčerpanou dovolenou ve výši 1 600 tis. Kč (2023: 2 050 Kč). 70 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.16. Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti tvoří 3 049 019 ks (2023: 3 049 019 ks) kmenových akcií na majitele v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 388 Kč (2023: 388 Kč). V roce 2023 došlo k emisi 471 699 kusů akcií SAB Finance a.s. znějících na jméno v zaknihované podobě v nominální hodnotě 388 Kč na jednu akcii. Následně v roce 2023 proběhlo tzv. SPO (Secondary Public Offering), které proběhla ve dvou tranších, přičemž každá z tranší měla dvě kola, ve kterých bylo možné akcie upsat. V rámci první tranše bylo upsáno 471 698 kusů akcií, v rámci druhé tranše, která proběhla v termínu 4.1.2024 – 19.2.2024 a v rámci této tranše byla nabízena k úpisu 1 akcie. Celkový objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci veřejné nabídky k 31. 12. 2024 je 1 198 543 ks akcií. K 19. 2. 2024 došlo k ukončení druhé veřejné nabídky akcií společnosti. Celkový objem emitovaných akcií upsaných v rámci druhé veřejné nabídky k 31.12.2024 je 471 699 ks akcií. Údaje o cenný papírech Druh Akcie kmenová Forma Na majitele Podoba Zaknihovaná Počet kusů k 31.12.2024 3 049 019 Počet kusů ve vlastnictví osob s řídící pravomocí 160 Objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci veřejné nabídky k 31.12.2022 726 844 Objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci druhé veřejné nabídky k 31.12.2023 471 698 Objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci druhé veřejné nabídky k 31.12.2024 1 ISIN CZ0009009940 Jmenovitá hodnota 388 Zdanění akcií Výnosy z cenných papírů jsou zdaňovány v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů Plátce daně sražené z výnosu cenného papíru Emitent Způsoby převodu cenného papíru Prostřednictvím CDCP Omezení převoditelnosti Převoditelnost akcií není nijak omezena Omezení hlasovacích práv Společnosti nejsou známá žádná omezení hlasovacích práv u akcií emitovaných Společností. Dividendová strategie 8,2 % p.a. z tržní ceny akcií při přijetí k obchodování Výplata dividendy Pololetně Významné přímé nebo nepřímé podíly na hlasovacích právech společnosti Viz bod A.8. 71 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Informace o smlouvách mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představujících podíl na společnosti, které mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na společnosti, pokud jsou společnosti známy Společnosti nejsou známy žádné smlouvy mezi akcionáři, jež by měly za následek ztížení převoditelnosti akcií emitovaných společnosti. Informace o zvláštních pravidlech určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu společnosti Společnost nepřijala žádná zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu společnosti. Informace o zvláštních působnostech statutárního orgánu nebo správní rady podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev Statutární orgán společnosti nemá zvláštní působnost podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev. Informace o významných smlouvách, ve kterých je společnost smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání společnosti v důsledku nabídky převzetí, a o účincích z nich vyplývajících Společnosti nejsou takové smlouvy známé. Informace o smlouvách mezi společností a členy jeho statutárního orgánu nebo zaměstnanci, kterými je společnost zavázána k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí Společnost neuzavřela žádné smlouvy s členy statutárního orgánu či zaměstnanci, které by obsahovaly ujednání o plnění ze strany společnosti v případě skončení funkce nebo zaměstnaní v souvislosti s nabídkou převzetí. Informace o případných programech, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu společnosti umožněno nabývat účastnické cenné papíry společnosti, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek, a o tom, jakým způsobem jsou práva z těchto cenných papírů vykonávána Společnost nemá žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu umožněno nabývat účastnické cenné papíry, opce na tyto papíry či jiná práva za zvýhodněných podmínek. 72 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Rozdělení zisku Představenstvo SAB Finance a.s. navrhuje rozdělit zisk po zdanění za rok 202 4 ve výši 274 935 606 Kč dle individuální účetní závěrky následujícím způsobem: 1) Částka ve výši 194 131 040 Kč ve prospěch akcionářů. 2) Částka ve výši 80 804 566 Kč ve prospěch účtu nerozděleného zisku. Dne 8.8.2024 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o rozdělení vlastních zdrojů společnosti v celkové výši 80 738 tis. Kč ve prospěch akcionářů. Mezitímní dividenda v přepočtu na jednu akcii činila 26,48 Kč před zdaněním. Dne 22.4.2024 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o návrhu rozdělení zisku za rok 2023. Ve prospěch akcionářů bylo rozhodnuto o rozdělení 183 520 tis. Kč, ve prospěch účtu nerozděleného zisku bylo převedeno 80 744 tis. Kč. Dividenda v přepočtu na jednu akcii činila částku 60,19 Kč před zdaněním. Dne 13.11.2023 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o rozdělení vlastních zdrojů společnosti v celkové výši 74 896 tis. Kč ve prospěch akcionářů. Mezitímní dividenda v přepočtu na jednu akcii (po úpisu první tranše nové emise v roce 2023) činila částku 24,56 Kč před zdaněním. Dne 26.4. 2023 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o návrhu rozdělení zisku za rok 2022. Ve prospěch akcionářů bylo rozhodnuto o rozdělení 141 752 tis. Kč, ve prospěch účtu nerozděleného zisku bylo převedeno 74 896 tis. Kč. Dlouhodobě uplatňovaná a realizovaná dividendová politika společnosti byla vyplácet akcionářům všechen zisk po odvodech do zákonných fondů. Plánovaná dividendová strategie je vyplácet dividendu dvakrát ročně, a to odpovídající nejméně 8,2 % p.a. z ceny Akcie při veřejné nabídce, tedy z ceny 1 060 Kč za akcii. C.17. Informace zveřejňované v souladu s IFRS 3 Datum akvizice či založení jednotlivých dceřiných podniků ve skupině: Jméno a příjmení společníka Datum akvizice/ založení dceřiného podniku Způsob získání kontroly Důvody SAB Bohemia s.r.o. 2. 6. 2016 Založení Správa majetku SAB Financial Investments a.s. 4. 4. 2018 Založení Správa finanční investice Všechny dceřiné podniky jsou konsolidovány plnou metodou. 73 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.18. Přijaté přísliby a záruky K 31. prosinci 2024 eviduje společnost přijaté přísliby a záruky ve výši 800 000 tis. Kč (k 31. prosinci 2023 ve výši 500 000 tis. Kč). Jedná se o nevyčerpaný úvěrový rámec na základě uzavřené úvěrové smlouvy se společností TRINITY BANK a.s. C.19. Čistý úrokový výnos/náklad v tis. Kč 2024 Ukončovaná 2024 Pokračující 2024 Celkem 2023 Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry 438 896 27 191 466 087 573 715 Celkem 438 896 27 191 466 087 573 715 v tis. Kč 2024 Ukončovaná 2024 Pokračující 2024 Celkem 2023 Úroky z kontokorentních bankovních účtů 0 1 494 1 494 13 439 Úroky z úvěrů 0 12 339 12 339 17 121 Úroky z přijatých depozit 270 519 4 758 275 278 281 951 Z leasingu 562 0 562 384 Úroky z přijatých zajištění 0 0 0 9 192 Celkem 271 081 18 592 289 673 322 087 Výnosové úroky představují zejména úroky z poskytnutých úvěrů klientům. Úroky z půjček představují zejména úrokové náklady z úvěrů přijatých od společností FCM Bank Limited a TRINITY Banking Group a.s. Úroky z přijatých depozit představují úroky generované z titulu přijatých depozit od klientů. Veškeré úroky byly vypočteny metodou efektivní úrokové míry. 74 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.20. Výnosy a náklady na poplatky a provize v tis. Kč 2024 Ukončovaná 2024 Pokračující 2024 Celkem 2023 Výnosové poplatky z uzavřených obchodů 0 1 411 1 411 288 Poplatky z úvěrů 25 847 0 25 847 21 979 Celkem 25 847 1 411 27 258 22 267 Položka poplatky z úvěrů obsahuje výnosy z poplatků za poskytnutí úvěru, posouzení žádosti o úvěr, poplatky za nečerpaný příslib k datu, kdy stanoví úvěrová smlouva apod. v tis. Kč 2024 Ukončovaná 2024 Pokračující 2024 Celkem 2023 Náklady na bankovní poplatky 1 496 26 744 28 240 34 852 Provize 0 0 0 2 223 Ostatní 0 0 0 7 689 Celkem 1 496 26 744 28 240 44 764 Položka náklady na poplatky a provize obsahuje náklady na bankovní poplatky za kontokorentní úvěry u společnosti TRINITY BANK a.s. Dále položka náklady na poplatky a provize zahrnuje poplatky za běžné účty u jiných bank. Položka provize obsahuje náklady související s provizemi třetím stranám za doporučení/zprostředkování nového úvěrového klienta. C.21. Čistý zisk z obchodních operací v tis. Kč 2024 Ukončovaná 2024 Pokračující 2024 Celkem 2023 Kurzový zisk / ztráta 0 19 800 19 800 -8 439 Zisk / ztráta z obchodování 3 167 495 264 498 431 485 235 Přecenění finančních derivátů 0 -92 616 -92 616 -80 389 Celkem 3 167 422 449 425 615 396 407 Zisky z finančních operací byly rozděleny na část představující kurzový rozdíl z přecenění zůstatků rozvahových účtů a zisk z obchodování, který představuje kurzové rozdíly mezi kurzem smluveným při vypořádání obchodu a kurzem ČNB a zisky z prodeje cenných papírů, a přecenění derivátových obchodů. 75 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.22. Ostatní provozní náklady a výnosy Ostatní provozní výnosy v tis. Kč 2024 Ukončovaná 2024 Pokračující 2024 Celkem 2023 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 0 367 107 367 107 181 113 Ostatní výnosy 0 23 394 23 394 28 104 Celkem 0 390 501 390 501 209 217 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku představují zejména tržby z prodeje automobilů a vyřazeného majetku (především IT technika). Ostatní výnosy představují zejména výnosy z pronájmu automobilů. Ostatní provozní náklady v tis. Kč 2024 Ukončovaná 2024 Pokračující 2024 Celkem 2023 Dary 0 6 6 571 Pojištění 0 4 494 4 494 6 630 Ostatní náklady 3 358 1 743 5 101 46 281 Zůstatková cena prodaného majetku 0 362 425 362 425 135 298 Celkem 3 358 368 668 372 026 188 779 C.23. Správní náklady v tis. Kč 2024 Ukončovaná 2024 Pokračující 2024 Celkem 2023 Mzdy a odměny 48 962 92 559 141 522 158 828 Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 0 27 818 27 818 35 494 Ostatní náklady na zaměstnance 0 1 399 1 399 1 330 Ostatní správní náklady 58 853 53 327 112 180 133 829 z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství 497 9 662 10 159 23 139 z toho: povinný audit účetní závěrky 2 765 2 015 4 779 6 105 ostatní 549 70 619 70 daňové poradenství 206 206 2 736 regulatorní poradenství 226 226 750 Celkem 107 815 175 103 282 917 329 481 K 31. prosinci 2024 a k 31. prosinci 2023 společnost neposkytla členům řídících a kontrolních orgánů žádný úvěr, zálohu, závdavek nebo zápůjčku. 76 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Osoby s řídící pravomocí Principy odměňování Při odměňování zaměstnanců a pracovníků s řídící pravomocí se společnost řídí obecně závaznou právní úpravou, a to především zákonem č. 262/2006 Sb., Zákoníkem práce a zákonem č. č. 90/2012 Sb., Zákon o obchodních korporacích. Mimo zmíněné je odměňování upraveno interními předpisy. Zásady odměňování mají za cíl zajistit zejména transparentnost, předvídatelnost, soulad se zákonnými požadavky a spravedlivý přístup ke všem zaměstnancům. Základní odměna za výkon funkce náleží členům statutárního orgánu na základě se společností uzavřené Smlouvy o výkonu funkce. Členové představenstva společnosti jsou za výkon své funkce odměňováni v souladu s platnými ustanoveními Zákona o obchodních korporacích a Zákoníku práce. Výše uvedená odměna má charakter pevné měsíční odměny. Smlouva o výkonu funkce současně ukládá společnosti hradit členovi orgánu všechny účelné výdaje skutečně vynaložené při plnění povinností vyplývajících z plnění výkonu své funkce. Rozsah náhrady nákladů a další podmínky se řídí interními předpisy a příslušnými právními předpisy upravujícími náhrady zaměstnanců. Mezi zmíněné náhrady se řadí např. cestovní náklady, cestovní pojištění apod. Za účelem výkonu funkce poskytuje společnost na své náklady členovi představenstva, který není současně zaměstnancem společnosti a nemá tyto prostředky k dispozici již z titulu své pracovní pozice, takové pracovní vybavení, které bude považovat nezbytným pro výkon jeho úkolů. Mezi zmíněné prostředky pro výkon funkce se řadí např. služební automobil, notebook, mobilní telefon, SIM karta, datové tarify apod. V poslední řadě se společnost zavazuje členovi představenstva uhradit náklady na vzdělávací a jiné aktivity, související s výkonem funkce člena představenstva a obchodním vedením společnosti. Tyto vynaložené náklady si kladou za cíl prohloubení profesní znalostí a dovedností uvedených řídících pracovníků. Po ukončení výkonu funkce nepřísluší členovi statutárního orgánu žádné peněžité ani nepeněžité plnění. Jedinou výjimku tvoří případ, kdy je člen představenstva zároveň zaměstnancem společnosti a vzniká mu tedy nárok na odměnu z titulu tohoto pracovněprávního vztahu. Společnost nemá další osoby s řídící pravomocí mimo členy představenstva. Dozorčí rada společnosti nemá sjednanou odměnu plynoucí z výkonu své funkce. V průběhu účetního roku 2024 a 2023 nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy kromě smluv uzavřených v rámci běžného podnikání, ve kterých je smluvní stranou společnost. 77 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.24. Výnosy a náklady podle provozních segmentů Česká republika Evropská unie kromě ČR Ostatní tis. Kč 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Výnosy z úroků a podobné výnosy 14 819 143 343 451 268 430 372 0 0 Náklady na úroky a podobné náklady -3 750 -78 143 -285 923 -243 944 0 0 Výnosy z poplatků a revizí 1 411 2 513 25 847 19 754 0 0 Náklady na poplatky a revize -26 744 -39 937 -1 496 -4 827 0 0 Čistý zisk z obchodních operací 422 449 384 125 3 167 12 275 0 7 Ostatní provozní výnosy 390 501 202 801 0 6 417 0 0 Ostatní provozní náklady -367 108 -188 779 -4 918 0 0 0 Net impairment of financial assets 0 -301 0 644 0 0 Odpisy a amortizace -18 818 -22 358 -4 540 -10 801 0 0 Daňový náklad nebo výnos -48 543 -40 352 -29 044 -43 456 0 0 Dekonsolidace dceřinných společností 110 441 0 0 0 0 0 Výnosy z investic účtovaných ekvivalenční metodou 68 694 0 0 0 0 0 Společnost působí v jednom segmentu. Žádné další segmenty nejsou Společností samostatně sledovány. Výše uvedené členění je založené geografickém působení klientů Společnosti. C.25. Transakce se spřízněnými osobami tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Pohledávky za bankami 25 190 595 652 Pohledávky za nebankovními subjekty 50 563 282 859 Ostatní aktiva 394 292 202 643 Závazky vůči bankám 292 336 207 690 Závazky za nebankovními subjekty 200 351 185 973 Ostatní pasiva 1 583 1 048 Podřízené závazky 0 120 005 Pohledávky za bankami představují pohledávky z titulu reverzních REPO operací uzavíraných s jinou bankou. Závazky vůči bankám představují depozita jiné banky, uložená na běžném účtu Trinity Bank a.s. Pohledávky za nebankovními subjekty představují pohledávku vůči mateřské společnosti z titulu poskytnuté půjčky a souvisejících naběhlých úroků. Ostatní aktiva představují poskytnuté zálohy, nesplacené dividendy a postoupené pohledávky a pohledávku 78 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 z titulu prodeje akcií společnosti SAB EUROPE HOLDING LTD. V položce ostatní pasiva jsou obsaženy především závazky vůči společnosti poskytující IT outsourcing. tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Čistý zisk z obchodních operací 0 5 113 Výnosy z úroků a podobné výnosy 5 244 8 206 Náklady na úroky a podobné náklady 7 565 16 759 Výnosy z akcií a podílů 0 0 Náklady na poplatky a provize 21 080 35 073 Ostatní provozní výnosy 1 131 0 Ostatní provozní náklady 695 0 Správní náklady 16 042 14 275 Uvedené náklady se vztahují zejména k IT službám a k úrokům k přijatým půjčkám a bankovním poplatkům. Přehled zůstatků mezi skupinou a její mateřskou společností TRINITY Banking Group a.s.: tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Pohledávky za nebankovními subjekty 50 563 55 445 Závazky za nebankovními subjekty 0 185 973 Zůstatky představují zápůjčky v rámci skupiny. Mezi skupinou a její mateřskou společností TRINITY Banking Group a.s. byly v roce 2024 a 2023 učiněny následující transakce: tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Výnosy z úroků a podobné výnosy 3 196 566 Náklady na úroky a podobné náklady 0 16 759 Správní náklady 33 0 Náklady mezi skupinou a TRINITY Banking Group a.s. představují úrokové náklady, které byly generovány krátkodobými půjčkami, které TRINITY Banking Group a.s. poskytla skupině v průběhu roku 2024 a 2023 a dlouhodobými zápůjčkami poskytnutými v roce 2024 a 2023. Výnosy představují úrokové výnosy z krátkodobých půjček poskytnutých Skupinou společnosti TRINITY Banking Group a.s. Skupina využívala tyto krátkodobé půjčky pro pokrytí svých krátkodobých likviditních potřeb. 79 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.26. Klasifikace finančních aktiv a finančních závazků Následující tabulka poskytuje sesouhlasení mezi položkami rozvahy a oceňovacími kategoriemi finančních nástrojů. 31.12.2024 31. prosince 2024 v tis. Kč Bod FVTPL FVOCI Naběhlá hodnota Celkem Peníze a peněžní ekvivalenty C.1. 0 0 228 905 228 905 Pohledávky za bankami C.2. 0 0 444 515 444 515 Kladná reálná hodnota měnových forwardů C.5. 225 193 0 0 225 193 Pohledávky za nebankovními subjekty C.3. 0 0 872 268 872 268 Dluhové cenné papíry C.4. 0 0 0 0 Akcie, podílové listy a ostatní podíly C.6 304 719 0 0 304 719 Ostatní aktiva C.9. 0 0 482 402 482 402 Finanční aktiva celkem 529 912 0 2 028 090 2 558 002 31. prosince 2024 v tis. Kč Bod FVTPL FVOCI Naběhlá hodnota Celkem Závazky vůči bankám C.10. 0 0 299 606 299 606 Závazky vůči nebankovním subjektům C.11. 0 0 1 350 004 1 350 004 Záporná reálná hodnota měnových forwardů C.5. 173 884 0 0 173 884 Podřízené závazky C.12. 0 0 0 Ostatní pasiva C.13. 0 0 173 744 173 744 Finanční aktiva celkem 173 884 0 1 823 354 1 997 238 31.12.2023 31. prosince 2023 v tis. Kč Bod FVTPL FVOCI Naběhlá hodnota Celkem Peníze a peněžní ekvivalenty C.1. 0 0 2 005 242 2 005 242 Pohledávky za bankami C.2. 0 0 425 943 425 943 Kladná reálná hodnota měnových forwardů C.5. 373 002 0 0 373 002 Pohledávky za nebankovními subjekty C.3. 0 0 8 658 667 8 658 667 Dluhové cenné papíry C.4. 0 529 897 1 787 326 2 317 223 Akcie, podílové listy a ostatní podíly C.6. 32 701 0 0 32 701 Ostatní aktiva C.9. 0 0 428 837 428 837 Finanční aktiva celkem 405 703 529 897 13 306 015 14 241 615 31. prosince 2023 v tis. Kč Bod FVTPL FVOCI Naběhlá hodnota Celkem Závazky vůči bankám C.10. 0 0 628 114 628 114 Závazky vůči nebankovním subjektům C.11. 0 0 10 758 918 10 758 918 Záporná reálná hodnota měnových forwardů C.5. 226 187 0 0 226 187 Podřízené závazky C.12. 0 0 120 005 120 005 Ostatní pasiva C.13. 0 0 370 262 370 262 Finanční aktiva celkem 226 187 0 11 877 299 12 103 486 80 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.27. Finanční nástroje – řízení rizik Přehled hlavních rizik, které mohou provázet podnikatelskou činnost a výsledky hospodaření skupiny a způsob jejich řízení: a) Úvěrové riziko Úvěrové riziko skupiny z titulu poskytování platebních služeb je definováno jako nesplacení poskytnutých prostředků klientům v dohodnutém objemu a čase. Skupina v rámci své činnosti poskytování platebních služeb nepodstupuje úvěrové riziko, protože k vypořádání obchodů s cizími měnami dochází vždy až po připsání peněžních prostředků od klienta na účty vedené společností. Úvěrové (kreditní) riziko z titulu úvěrové instituce je riziko ztráty vzniklé skupině vyplývající ze selhání smluvní strany tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy, na základě které se skupina stala věřitelem smluvní strany. Úvěrové riziko, kterému je skupina vystavena, vyplývá zejména z poskytnutých úvěrů a půjček, investic do cenných papírů a z poskytnutých úvěrových příslibů. Z hlediska povahy své činnosti jej skupina považuje za nejvýznamnější. Cílem procesu řízení úvěrového rizika je efektivním způsobem zajistit identifikaci úvěrových rizik, které skupina při své činnosti podstupuje, určení jejich výše, analyzování jejich stavu a vývoje, přijímání opatření k dlouhodobé optimalizaci finančních rizik a výnosů z činnosti skupiny. Společnost je vystavena úvěrovému riziku z titulu pohledávek za bankami, pohledávek za nebankovními subjekty a ostatními aktivy. Stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) Pro účely stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) skupina rozdělila položky Pohledávky za bankami, Pohledávky za nebankovními subjekty a Ostatní aktiva na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií na pohledávky: • bez selhání a bez významného zvýšení úvěrového rizika (tzv. „stage 1“), • s významným zvýšením úvěrového rizika od počátečního zaúčtování (tzv. „stage 2“), • v selhání (tzv. „stage 3“). Výpočet očekávaných úvěrových ztrát (ECL): Očekávané úvěrové ztráty (ECL) Skupina stanovuje dle následujícího vzorce: ECL = PD * EAD * LGD Klíčovými vstupy a předpoklady pro výpočet ECL jsou následující parametry: i) pravděpodobnost selhání (probability of default (PD)) 81 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Peníze a peněžní ekvivalenty, pohledávky za bankami: PD pro každou expozici bylo stanoveno v závislosti na externím úvěrovém ratingu protistrany na základě dat společnosti Moody’s. V případě, že protistrana nemá přiřazený externí úvěrový rating, je externí rating dopočítán na základě ratingu mateřského podniku snížený o jeden ratingový stupeň. V případě, že ani mateřský podnik nemá přiřazený externí úvěrový rating, byl použit průměrný rating zbývajících bank snížený o dva ratingové stupně. Pohledávky za nebankovními subjekty a Ostatní aktiva: Každé expozici z pohledávek za nebankovními subjekty a ostatními aktivy byl na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií přiřazen externí úvěrový rating na základě dat společnosti Moody’s. Použité hodnoty PD Rating ekvivalent PD Aaa-Aa 0-0,04 % A 0,04-0,06 % Baa 0,10-0,21 % Ba 0,39-1,19 % B 1,78-4,24 % Caa 3,93-17,33 % Ca-C 30,04 % ii) Hodnota expozice v čase selhání (exposure at default (EAD)) Jako EAD byla uvažována hrubá účetní hodnota expozice k datu výpočtu ECL. Ztrátovost ze selhání (loss given default (LGD)) Ztrátovost ze selhání byla stanovena na základě regulatorních hodnot LGD a statistiky České národní banky publikované v rámci Zprávy o finanční stabilitě. Rozdělení pohledávek do jednotlivých stupňů znehodnocení Výpočet ECL pro pohledávky dle jednotlivých stupňů znehodnocení je následující: • stupeň znehodnocení 1 – ve výši 12měsíční úvěrové ztráty • stupeň znehodnocení 2 a 3 – ve výši celoživotní úvěrové ztráty Aktiva ve stupni znehodnocení 1: • Finanční aktiva méně než 30 dnů po splatnosti; • Finanční aktiva, u nichž neexistují žádné jiné kvalitativní a kvantitativní faktory, které by indikovaly, že se nejedná o aktiva s nízkým kreditním rizikem protistrany; 82 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Aktiva ve stupni znehodnocení 2: • Finanční aktiva 30 a více dní po splatnost i, nejvýše však 90 dnů po splatnosti; • Finanční aktiva, u nichž došlo poklesu úvěrového ratingu protistrany na škále Moody‘s o dva a více stupňů od počátečního zaúčtování (významné zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování); Aktiva ve stupni znehodnocení 3: • Finanční aktiva 90 a více dní po splatnosti; • Finanční aktiva označená jako nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená finanční aktiva (POCI); • Finanční aktiva, jejichž protistrana má úvěrový rating na škále Moody‘s Caa1 a horší. b) Operační riziko Operační riziko je definováno jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty skupiny vlivem vnějších událostí. Základ pro řízení operačního rizika ve skupině byl vytvořen především koncepčním pojetím organizační struktury. Riziko lidského faktoru je řízeno striktním vymezením povinností jednotlivých orgánů a pracovníků skupiny a organizačním řádem. Riziko informačních systémů je zabezpečeno vytvořením přístupových profilů do informačních systémů a vytvořením kontrolních mechanismů. Riziko nevhodných nebo chybných vnitřních procesů je omezeno zavedenými kontrolními mechanismy. Cílem procesu řízení operačního rizika je zajistit na základě pozorování a vyhodnocení událostí z minulosti taková opatření, která jednotlivé prvky operačního rizika eliminují nebo odstraňují. Skupina sleduje operační riziko ve všech oblastech činností, při kterých může dojít ke ztrátám z titulu tohoto rizika. Součástí řízení operačního rizika je předcházení legalizace výnosů z trestné činnosti a zajištění bezpečnosti informačních technologií skupiny. c) Tržní riziko Tržní riziko je riziko ztráty vyplývající ze změn tržních cen, úrokových měr a měnových kurzů. Jedná se o souhrnný pojem pro obecné úrokové a akciové riziko, měnové riziko, komoditní riziko a jiná rizika spojená s pohybem tržních cen. Tržní riziko je řízeno obezřetnou a efektivní správou otevřených devizových a úrokových pozic a stanovením vnitřních limitů pro maximální výše celkové otevřené devizové a úrokové pozice. 83 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 d) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici skupiny vůči měnovým rizikům. Řízení a sledování měnového rizika je dále na denní bázi realizováno pomocí metody VaR, která je prováděna na základě odhadu maximální změny kurzu za dané časové období s jistou pravděpodobností. Aktiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) CZK EUR Ostatní Celkem Peníze a peněžní ekvivalenty 53 044 42 269 133 593 228 905 Pohledávky za bankami 0 444 515 0 444 515 Pohledávky za nebankovními subjekty 166 058 611 551 94 659 872 268 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 304 719 0 304 719 Účasti s podstatným vlivem 1 162 736 0 0 1 162 736 Kladná reálná hodnota derivátů 225 193 0 0 225 193 Ostatní 449 566 32 837 0 482 402 Celkem rozvaha 2 056 597 1 435 890 228 251 3 720 738 Pasiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) CZK EUR Ostatní Celkem Závazky vůči bankám 46 168 253 329 109 299 606 Závazky vůči nebankovním subjektům 1 113 301 122 933 113 770 1 350 004 Záporná reálná hodnota derivátů 173 884 0 0 173 884 Podřízené závazky 0 0 0 0 Ostatní 173 719 18 7 173 744 Celkem rozvaha 1 507 072 376 280 113 886 1 997 238 Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 14 026 310 12 638 287 1 569 633 28 234 230 Krátké pozice podrozvahových nástrojů 13 890 184 13 389 351 1 685 116 28 964 652 Čistá devizová pozice 685 651 308 546 -1 118 993 078 84 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) CZK EUR Ostatní Celkem Peníze a peněžní ekvivalenty 888 597 1 004 632 112 014 2 005 242 Pohledávky za bankami 160 992 259 702 5 249 425 943 Pohledávky za nebankovními subjekty 358 677 8 199 800 100 190 8 658 667 Dluhové cenné papíry 599 103 1 581 350 136 770 2 317 223 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 3 627 29 074 32 701 Kladná reálná hodnota derivátů 370 497 2 890 0 373 387 Ostatní 180 080 243 364 5 392 428 837 Celkem rozvaha 2 557 947 11 295 365 388 688 14 242 000 Pasiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) CZK EUR Ostatní Celkem Závazky vůči bankám 0 628 114 0 628 114 Závazky vůči nebankovním subjektům 1 337 358 9 342 784 78 776 10 758 918 Záporná reálná hodnota derivátů 226 572 0 0 226 572 Podřízené závazky 120 005 0 0 120 005 Ostatní 225 667 144 580 15 370 262 Celkem rozvaha 1 909 602 10 115 478 78 791 12 103 871 Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 9 288 159 7 419 515 1 721 047 18 428 721 Krátké pozice podrozvahových nástrojů 9 375 944 7 563 937 2 008 154 18 763 787 Čistá devizová pozice 560 559 1 035 465 22 790 1 618 815 Následující tabulka obsahuje citlivostní analýzu EUR aktiv a závazků, jejichž hodnota se odvíjí od výše měnového kurzu: 31.12.2024 tis. Kč Růst měnového kurzu o 10 % Pokles měnového kurzu o 10 % Dopad na výkaz zisku a ztráty 30 855 -30 855 Dopad na vlastní kapitál 0 0 Celkem rozvaha 30 855 -30 855 31.12.2023 tis. Kč Růst měnového kurzu o 10 % Pokles měnového kurzu o 10 % Dopad na výkaz zisku a ztráty 10 355 -10 355 Dopad na vlastní kapitál 0 0 Celkem rozvaha 10 355 -10 355 85 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Úrokové riziko Skupina je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Aktiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem brutto Opravné položky Celkem netto Peníze a peněžní ekvivalenty 229 075 0 0 0 229 075 170 228 905 Pohledávky za bankami 0 444 515 0 0 444 515 0 444 515 Pohledávky za nebankovními subjekty 821 705 50 563 0 0 872 268 0 872 268 Ostatní aktiva 0 24 956 188 305 139 970 353 231 0 353 231 Celkem 1 050 780 520 034 188 305 139 970 1 899 089 0 1 898 919 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota 45 162 86 190 68 972 24 869 225 193 0 225 193 měnových derivátů Pasiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Opravné položky Celkem Závazky vůči bankám 47 756 251 850 0 0 299 606 n/a 299 606 Závazky vůči nebankovním subjektům 898 591 451 414 0 0 1 350 004 n/a 1 350 004 Ostatní pasiva 30 694 138 647 0 4 404 173 744 n/a 173 744 Celkem 977 041 841 910 0 4 404 1 823 355 1 823 355 Derivátová pasiva Záporná reálná hodnota měnových derivátů 36 791 55 445 59 586 22 062 173 884 n/a 173 884 Gap 81 940 -316 086 9 386 -1 597 -226 357 Kumulativní gap 81 940 -234 147 -224 760 -226 357 -226 357 Aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem brutto Opravné položky Celkem netto Peníze a peněžní ekvivalenty 2 005 242 0 0 0 2 005 242 0 2 005 242 Pohledávky za bankami 252 868 173 075 0 0 425 943 0 425 943 Pohledávky za nebankovními subjekty 7 451 611 293 565 741 855 187 531 8 674 563 15 896 8 658 667 Dluhové cenné papíry 760 608 0 1 140 358 426 483 2 327 449 10 225 2 317 224 Celkem 10 470 329 466 640 1 882 213 614 014 13 433 197 26 121 13 407 075 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 121 086 194 678 57 238 0 373 002 0 0 86 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Pasiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Opravné položky Celkem Závazky vůči bankám 628 114 0 0 0 628 114 n/a 628 114 Závazky vůči nebankovním subjektům 9 033 104 1 693 330 32 485 0 10 758 919 n/a 10 758 919 Ostatní pasiva 171 221 194 198 0 4 843 370 262 n/a 370 262 Celkem 9 832 439 1 887 528 32 485 4 843 11 757 295 11 757 295 Derivátová pasiva Záporná reálná hodnota měnových derivátů 73 791 114 877 37 519 0 226 187 n/a 226 187 Gap 685 185 -1 341 087 1 869 447 609 171 1 822 716 Kumulativní gap 685 185 -655 902 1 213 545 1 822 716 1 822 716 Výše uvedený přehled zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a závazky, a není proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze společnosti. d) Riziko likvidity Riziko likvidity je riziko, že skupina ztratí schopnost dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo nebude schopen financovat svá aktiva. Platební služby: Likvidita je v případě skupiny definována jako schopnost skupiny řádně a včas splnit závazky klientů z titulu realizace měnových konverzí a s nimi spojených platebních transakcí. Skupina má stanoveny mechanismy, které oddělují finanční prostředky klientů od provozních prostředků skupiny v případě poskytování platebních služeb. Uzavřené devizové obchody jsou skupinou vypořádány až poté, co skupina obdrží finanční krytí obchodu ze strany klienta. Tento mechanismus zabraňuje vzniku rizika likvidity. Bankovní služby: S cílem předejít riziku likvidity skupina optimalizuje své finanční toky, a to v krátkodobém i středně a dlouhodobém výhledu, s cílem být v každém okamžiku schopen pokrýt potřeby vyplývající z platebních příkazů svých klientů i vypořádání obchodních transakcí na svůj účet. Při řízení rizika likvidity používá skupina dva typy scénářů pro banku, a to scénář základní, založený na očekávaném vývoji banky, a scénáře alternativní. Alternativní scénáře zahrnují stanovený scénář rizikový, doplněný o soubor scénářů stresových, zohledňujících vývoj při potencionálních extrémně nepříznivých podmínkách. Za účelem udržování optimálního objemu likvidních aktiv a dostatečných likvidních rezerv stanovuje banka soustavu ukazatelů a limitů k zabezpečení odpovídající úrovně likvidity. 87 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva a závazky rozdělené dle zbytkové splatnosti. Zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti aktiva nebo závazku. Nederivátová aktiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Peníze a peněžní ekvivalenty 228 905 233 208 233 208 0 0 0 Pohledávky za bankami 444 515 450 972 0 450 972 0 0 Pohledávky za nebankovními subjekty 872 268 872 268 821 705 50 563 0 0 Dluhové cenné papíry 0 0 0 0 0 0 Ostatní aktiva 482 402 619 316 131 173 17 119 188 305 282 718 Celkem 2 028 090 2 175 764 1 186 087 518 654 188 305 282 718 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 225 193 243 593 49 532 92 552 74 607 26 901 Celkem 2 253 284 2 419 356 1 235 619 611 206 262 912 309 619 Nederivátové závazky k 31.12.2024 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Závazky vůči bankám 299 606 307 460 48 193 259 267 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 1 350 004 1 355 135 898 591 456 545 0 0 Ostatní pasiva 173 744 176 869 32 394 138 647 0 5 829 Celkem 1 823 354 1 839 464 979 177 854 458 0 5 829 Derivátové závazky Záporná reálná hodnota měnových derivátů 173 884 173 884 38 387 53 849 59 586 22 062 Celkem 1 997 238 2 013 348 1 017 565 908 307 59 586 27 891 Čisté riziko likvidity 256 045 406 009 218 054 -314 219 15 021 487 152 88 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 31.12.2023 Nederivátová aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Peníze a peněžní ekvivalenty 2 005 242 2 070 873 2 070 873 0 0 0 Pohledávky za bankami 425 943 431 101 177 274 253 827 0 0 Pohledávky za nebankovními subjekty 8 674 563 8 916 804 596 307 651 778 3 944 895 3 723 824 Dluhové cenné papíry 2 327 449 2 327 449 32 041 167 079 1 462 798 665 531 Ostatní aktiva 428 837 438 349 61 361 145 048 20 000 0 Celkem 13 862 034 14 184 576 2 937 856 1 217 732 5 427 693 4 389 355 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 373 002 399 592 144 452 197 104 60 926 0 Celkem 14 235 036 14 584 168 3 082 308 1 414 836 5 488 619 4 389 355 Nederivátové závazky k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Závazky vůči bankám 628 114 99 628 015 99 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 10 758 918 571 260 9 195 322 1 536 719 32 485 0 Podřízené závazky 120 005 120 005 120 005 120 005 120 005 120 005 Ostatní pasiva 370 262 227 808 170 257 0 0 0 Celkem 11 877 299 919 172 10 113 599 1 656 823 152 490 120 005 Derivátové závazky Záporná reálná hodnota měnových derivátů 226 572 228 528 72 963 115 718 39 847 0 Celkem 12 103 871 1 147 700 10 186 562 1 772 541 192 337 120 005 Čisté riziko likvidity 985 265 1 013 628 763 082 216 207 41 079 -6 740 Výše uvedený přehled zahrnuje pouze aktiva a závazky které mají smluvní splatnost, a není proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze skupiny. 89 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.28. Reálná hodnota Oceňovací metody Oceňovací metody zahrnují: ▪ čistou současnou hodnotu a modely na bázi diskontovaných peněžních toků, ▪ porovnání s podobnými nástroji, pro které existují pozorovatelné ceny, ▪ a jiné oceňovací modely. Předpoklady a vstupy Předpoklady a vstupy použité v oceňovacích metodách zahrnují: ▪ bezrizikové úrokové míry, ▪ měnové kurzy, ▪ referenční úrokové míry, ▪ swapové sazby, ▪ kreditní riziko protistrany. Cíl oceňovací metody Cíl oceňovací metody je stanovit reálnou hodnotu, která odráží cenu, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění. Procesy a kontroly Účetní jednotka nastavila soustavu kontrol pro ocenění reálnou hodnotou. Dané kontroly zahrnují následující: ▪ ověření pozorovatelných vstupů a cen; ▪ znovuprovedení výpočtů na základě modelů; ▪ kontrola a schválení procesů pro nové oceňovací modely a jejich změny; Finanční nástroje, které nejsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě V následující tabulce jsou uvedeny účetní hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a finančních závazků, kterou nejsou v rozvaze skupiny vykázány v reálné hodnotě: Aktiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Peníze a peněžní ekvivalenty 228 905 228 905 Pohledávky za bankami 444 515 444 515 Pohledávky za nebankovními subjekty 872 268 872 268 Dluhové cenné papíry 0 0 Ostatní aktiva 482 402 482 402 Celkem 2 028 090 2 028 090 90 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Pasiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Závazky vůči bankám 299 606 299 606 Závazky vůči nebankovním subjektům 1 350 004 1 350 004 Ostatní pasiva 173 744 173 744 Celkem 1 823 354 1 823 354 Aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Peníze a peněžní ekvivalenty 2 005 242 2 005 242 Pohledávky za bankami 425 943 425 943 Pohledávky za nebankovními subjekty 8 658 667 8 658 667 Dluhové cenné papíry 2 317 224 2 317 224 Ostatní aktiva 428 837 428 837 Celkem 13 835 913 13 835 913 Pasiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Závazky vůči bankám 628 114 628 114 Závazky vůči nebankovním subjektům 10 758 918 10 758 918 Podřízené závazky 120 005 120 005 Ostatní pasiva 370 262 370 262 Celkem 11 877 299 11 877 299 Finanční nástroje, které jsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě 31.12.2024: V tis. Kč. k 31.12.2024 Úroveň RH 1 Úroveň RH 2 Úroveň RH 3 Reálná hodnota celkem Účetní hodnota celkem Kladná reálná hodnota derivátů 0 28 591 196 602 225 193 225 193 Záporná reálná hodnota derivátů 0 71 759 102 125 173 884 173 884 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 304 719 304 719 304 719 31.12.2023: V tis. Kč. k 31.12.2023 Úroveň RH 1 Úroveň RH 2 Úroveň RH 3 Reálná hodnota celkem Účetní hodnota celkem Kladná reálná hodnota derivátů 3 275 267 534 102 578 373 387 373 387 Záporná reálná hodnota derivátů 0 107 156 119 416 226 572 226 572 Dluhové cenné papíry 529 898 0 0 529 898 529 898 Převody mezi úrovní 1 a úrovní 2 V průběhu roku 2024 a 2023 nedošlo k žádným přesunům mezi úrovní 1 a úrovní 2 91 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Sesouhlasení počátečních a konečných zůstatků v úrovni 3: V tis. Kč. k 31.12.2024 Kladná reálná hodnota derivátů Záporná reálná hodnota derivátů Celkem Zůstatek k 1.1.2024 102 578 -119 416 -16 838 Nové obchody 154 062 -97 783 56 279 Přecenění nevypořádaných derivátů vykázané ve výkazu zisku a ztráty 50 240 -2 745 47 494 Vypořádání obchodů -110 278 117 820 7 542 Zůstatek k 31.12.2024 196 602 -102 125 94 477 V tis. Kč. k 31.12.2023 Kladná reálná hodnota derivátů Záporná reálná hodnota derivátů Celkem Zůstatek k 1.1.2023 47 306 -317 217 -269 911 Nové obchody 251 582 -122 387 129 195 Přecenění nevypořádaných derivátů vykázané ve výkazu zisku a ztráty 2 473 -9 073 -6 600 Vypořádání obchodů -198 782 329 261 130 479 Zůstatek k 31.12.2023 102 578 -119 416 -16 837 Skupina používá k určení odhadu reálné hodnoty pro hlavní položky následující vstupy a techniky: Peníze a peněžní ekvivalenty Účetní hodnota se rovná jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 1. Pohledávky za bankami Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Pohledávky za nebankovními subjekty Odhady reálné hodnoty úvěrů vycházejí z diskontovaných budoucích očekávaných peněžních toků s využitím úrokové sazby platné pro úvěry spojené s podobným úvěrovým rizikem, úrokovým rizikem a s podobnou splatností. Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Závazky vůči bankám Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti daných závazků blíží jejich reálné hodnotě. Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Závazky vůči nebankovním subjektům 92 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Závazky za nebankovními subjekty splatné na požádání představují především závazky za klienty z nevypořádaných spotových obchodů. Vzhledem ke krátké splatnosti těchto závazků jejich účetní hodnota odpovídá jejich reálné hodnotě. Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazeny do úrovně 2. Kladná reálná hodnota derivátů/záporná reálná hodnota derivátů Skupina oceňuje v reálné hodnotě finanční deriváty. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky atd. Skupina uzavírá i derivátové obchody, jejichž vypořádání je možné po částech v čase. Reálná hodnota těchto derivátů je stanovena jako součet opční a forwardové složky. Ocenění forwardové složky vychází z klasického ocenění forwardového kontraktu. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu. Součet reálné hodnoty obou složek tvoří celkovou reálnou hodnotu derivátu a tato hodnota je zobrazena v rozvaze. Kladné reálné hodnoty v položce „Kladná reálná hodnota derivátů“. Záporné reálné hodnoty v položce „Záporná reálná hodnota derivátů“. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2 a 3. Akcie, podílové listy a ostatní podíly Reálná hodnota je odvozena z čistých aktiv (vlastního kapitálu) dané účasti a majetkového podílu v dané účasti, zároveň v případě realizovaných prodejů účasti je zohledněna prodejní cena jako reálná hodnota. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 3. U ostatních aktiv a pasiv se účetní hodnota rovná jejich reálné hodnotě, v případě úročených aktiv a pasiv se smluvní úroková sazba rovná tržní úrokové sazbě. C.29. Zisk/ztráta na akcii Ukazatel 2024 2023 Zisk po zdanění připadající na controlling interest 386 169 225 260 Mínus Čistý zisk(ztráta) z ukončované činnosti -52 945 0 Mínus Čistý zisk z dekonsolidace ukončované činnosti -110 441 0 Čistý zisk pro výpočet zisku na akcii z provozní činnosti 222 783 225 260 Vážený průměr počtu kmenových akcií (základní i zředěný) 3 049 019 ks 3 049 018 ks Základní celkový ukazatel zisku na akcii 73,07 Kč/akcie 73,88 Kč/akcie Zředěný celkový ukazatel zisku na akcii 73,07 Kč/akcie 73,88 Kč/akcie C.30. Ukončovaná činnost Dne 12. srpna 2024 společnost prodala společnost SAB Finance 30,35% podíl ve společnosti SAB Europe Holding Ltd, která byla samostatnou hlavní činností. Tato transakce vedla ke ztrátě kontroly nad dceřinou 93 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 společností SAB Europe Holding Ltd. Divize byla klasifikována jako ukončovaná činnost v souladu s IFRS 5. Skupina nyní vlastní 19,73 %. Toto snížení bylo důsledkem ztráty kontroly nad společností SAB Europe Holding Ltd a jejimi dceřinými společnostmi a nyní vykazuje zbývající podíl v rámci kapitoly C.6. přílohy. Společnost prodala svůj podíl ve FCM dne 12. srpna 2024. Z důvodu zjednodušení byla dekon solidace společnosti FCM provedena ke stavu k 30. červnu 2024, přičemž veškeré související účetní a konsolidační úpravy byly realizovány k tomuto datu. Společnost zvážila dopad rozdílu mezi datem dekonsolidace a datem prodeje podílu a dospěla k závěru, že tento rozdíl nemá významný vliv na správnost a věrnost zobrazení finanční situace společnosti. a) Výsledky ukončované činnosti za období končící 30. června 2024 jsou následující: V tis. Kč Výnosy 475 153 Náklady -393 164 Provozní zisk před zdaněním 81 989 Daňový efekt -29 044 Čistý zisk(ztráta) z ukončované činnosti 52 945 Čistý zisk z dekonsolidace ukončované činnosti 110 441 Vážený průměr počtu kmenových akcií (základní i zředěný) 3 049 019 Základní ukazatel zisku na akcii – ukončované činnosti 53,59 Kč /akcie Zředěný ukazatel zisku na akcii – ukončované činnosti 53,59 Kč /akcie b) Aktiva a závazky z ukončované činnosti V tis. Kč Majetek 18 949 355 Závazky 15 807 663 Čistá aktiva k prodeji 3 141 692 c) Peněžní toky z ukončované činnosti V tis. Kč Čisté peněžní toky z provozní činnosti 4 251 637 Čisté peněžní toky z investiční činnosti -15 379 Čisté peněžní toky z finanční činnosti 154 370 C.31. Významné události po datu konsolidované účetní závěrky Vedení společnosti nejsou známé žádné významné následné události, které by ovlivnily účetní závěrku k 31.12.2024. 94 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.32. Prohlášení osob s řídící pravomocí Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato konsolidovaná účetní závěrka a věrný a poctivý obraz o finanční pozici, podnikatelské činnosti spolu s popisem hlavním rizik a výsledcích hospodaření skupiny SAB Finance a.s. k 31. prosinci 2024 a za rok 2024. V Praze dne 24. dubna 2025 Ing. Ondřej Korecký, FCCA Předseda představenstva Mgr. Petra Bilerová Člen představenstva Ing. Dana Hübnerová Člen představenstva ^ GrantThornton SAB Finance a.s. ZPRÁVA O AUDITU KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K 31. PROSINCI 2024 OBSAH Výroční finanční zpráva Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny Individuální účetní závěrka Společnosti Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA Tato zpráva je určena pro akcionáře společnosti SAB Finance a.s. Sídlo společnosti: Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 IČ: 24717 444 Výrok auditora Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky společnosti SAB Finance a.s. („Společnost“) a jejích dceřiných společností (dále „Skupina“) sestavené na základě mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií s bilanční sumou 3 892 431 tis. Kč a konsolidovaným ziskem po zdanění ve výši 414 796 tis. Kč. Tato konsolidovaná účetní závěrka se skládá z konsolidovaného výkazu o finanční pozici k 31.12.2024, konsolidovaného výkazu o úplném výsledku, konsolidovaného výkazu změn vlastního kapitálu a konsolidovaného výkazu o peněžních tocích za rok končící 31.12.2024 a přílohy této konsolidované účetní závěrky, včetně významných (materiálních) informací o použitých účetních metodách. Údaje o Společnosti a Skupině jsou uvedeny v bodě A.1. a A.2. přílohy této konsolidované účetní závěrky. Podle našeho názoru konsolidovaná účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz konsolidované finanční pozice Skupiny k 31.12.2024 a konsolidované finanční výkonnosti a konsolidovaných peněžních toků za rok končící 31.12.2024 v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Základ pro výrok Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a standardy Komory auditorů České republiky (KAČR) pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA) případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit konsolidované účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Hlavní záležitosti auditu Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu konsolidované účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu konsolidované účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samotný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML a. Prověření práce a komunikace s auditorem složky V souladu s mezinárodním auditorským standardem ISA 600 (revidované znění) - Specifické aspekty auditů účetních závěrek skupiny (včetně prací provedených auditory složek) jsme provedli níže uvedené vybrané postupy. Hlavní záležitost auditu Cílem auditora Skupiny je dle ISA 600 (revidované znění) být během celého auditu skupiny dostatečně a vhodně zapojen do práce auditorů složek, mimo jiné jim předávat jasné informace o rozsahu a načasování jejich prací a posoudit výsledky jejich práce. a) A dále posoudit, zda byly díky provedeným auditorským postupům, včetně prací provedených auditory složek, získány dostatečné a vhodné důkazní informace, na jejichž základě si bude možné vytvořit názor na účetní závěrku skupiny. Jak byla daná záležitost auditu řešena Jako auditor Skupiny jsme se zaměřili zejména na následující oblasti prověření práce auditorů složek: a) identifikace finančních informací, u kterých byl auditor složky požádán o provedení auditorských postupů, b) zda auditor složky provedl práce námi požadované, c) zda auditor složky splnil příslušné etické požadavky, včetně požadavků na nezávislost, které se vztahují na audit Skupiny, d) informace o případech nesouladu s právními předpisy, e) opravené a neopravené nesprávnosti ve finančních informacích složky, které byly identifikovány auditorem složky a překračují námi stanovenou hranici, f) skutečnosti naznačující možnou předpojatost vedení, g) popis případných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému identifikovaných prostřednictvím provedených auditorských postupů, h) podvod nebo podezření na podvod, na němž se podílí vedení složky, její zaměstnanci zastávající významnou funkci v oblasti vnitřního kontrolního systému Skupiny nebo jiné osoby, pokud podvod vede k materiální nesprávnosti ve finančních informacích složky, i) jiné významné záležitosti, o nichž auditor složky informoval nebo hodlá informovat vedení složky nebo osoby pověřené její správou a řízením, j) veškeré další záležitosti, které by mohly být relevantní pro audit Skupiny nebo na které chce auditor složky upozornit auditora Skupiny, včetně výjimek uvedených v písemném prohlášení, které si auditor složky vyžádal od jejího vedení, k) celková zjištění nebo závěry auditora složky. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiálni výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML Při plánování auditu byly připraveny Instrukce skupinového auditora (Group Audit Instruction), které byly rozeslány na auditory složek. Instrukce Skupinového auditora obsahovaly zejména následující dokumenty: a) základní informace o skupině, jejích změnách a struktuře, b) informace k matérialité, auditorským rizikům na úrovni složky a požadované procedury ze strany auditora složky, c) potvrzení nezávislosti, etického kodexu a přijetí auditorských instrukcí, termínů a pokynů, d) informace k plánování auditu, e) formulář ke sdílení důležitých informací, které by měl auditor Skupiny vědět, co nejdříve, f) závěrečné memorandum shrnující postupy, zjištění auditora a informace k případným nesprávnostem, g) formulář k následným událostem, h) specifické požadavky týkajíce se právních předpisů, nedostatků ve vnitřním kontrolním systému, podvodu případně předpojatosti vedení složky. Na základě výše uvedených informací probíhalo jejich vyhodnocení a schůzky s auditory složek k plánování, průběhu zakázky a revizi provedených procedur. b. Podíly - podstatný vliv na Trinity Bank a.s. K 31. prosince 2024 činil podíl Skupiny na základním kapitálu Trinity Bank a.s. 21,48% a podíl na hlasovacích právech 23,55% (K 31. prosince 2023: podíl na základním kapitálu 10,15%, podíl na hlasovacích právech 14,12%). Další podrobné údaje jsou uvedeny v následujících bodech přílohy konsolidované účetní závěrky: bod C.7. (Podíly - podstatný vliv). Hlavní záležitost auditu Podíl na společnosti Trinity Bank a.s. byl v roce 2023 z důvodu držení podstatného vlivu konsolidován metodou ekvivalence. V roce 2024 došlo k přikoupení dalších akcií a zároveň přidružená společnost Trinity Bank Jak byla daná záležitost auditu řešena Prvním krokem ověření hodnoty podílu oceněného metodou ekvivalence byla kontrola výše vlastnického podílu a pořizovací ceny nově pořízených akcií. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML a.s. pořídila vlastní dceřiné společnosti, tudíž došlo ke vzniku sub-konsolidačního celku na úrovni Trinity Bank a.s. (dále také „sub- konsolidace" nebo „sub-skupina“). Skupina ocenila hodnotu podílu na sub- skupině Trinity Bank v pořizovací ceně (včetně goodwillu). Dále zvýšila pořizovací cenu o hodnotu poměrné části dosaženého výsledku hospodaření zjištěného na základě sub-konsolidace v roce 2024. Poměrná část výsledku hospodaření v ekvivalenci byla stanovena dle vlastnických podílů na základním kapitálu společnosti Trinity Bank a.s. Dále bylo pro účely ověření hodnoty podílu v ekvivalenci nutné prokázat výši hospodářského výsledku dosaženého v rámci sub-konsolidace. Uvedené bylo provedeno zejména prověřením výkazu o úplném výsledku Trinity Bank a.s. a dále také revizemi výsledku hospodaření u neauditovaných entit vstupujících do sub- konsolidace. V neposlední řadě bylo v rámci kontroly podílu oceněného metodou ekvivalence ověřeno jeho vykázání v konsolidovaném výkazu o finanční pozici a podílu na výsledku hospodaření v ekvivalenci v konsolidovaném výkazu o úplném výsledku. Součástí prověření byla také kontrola úprav minulých období v návaznosti na nerozdělené zisky a kontrola vyloučení dividendy vyplacené z Trinity Bank a.s. v roce 2024. Provedené procedury týkající se účasti na Trinity Bank a.s. považujeme za dostatečné. c. Dekonsolidace SAB Europe Holding Ltd. a FCM Bank Ltd. V roce 2024 došlo z důvodu prodeje části podílu ve společnosti SAB Europe Holding Ltd. k významným změnám ve struktuře skupiny a nekontrolních podílů. Další údaje jsou uvedeny v následujících bodech přílohy konsolidované účetní závěrky: bod C.30. (Ukončovaná činnost). Hlavní záležitost auditu SAB Finance a.s. k 31.12.2023 vlastnila podíl na společnosti SAB Europe Holding Ltd. ve výši 50,34 % a nekontrolní podíl činil 49,óó %. FCM bank Ltd. byla k 31.12.2023 vlastněna společností SAB Europe Holding Ltd. podílem ve výši 94,14 % a nekontrolní podíl činil 5,86 %. K 12.8.2024 došlo k převodu 30,60 % podílu na společnosti SAB Europe Holding Ltd. na konečného vlastníka celé skupiny Ing. Radomíra Lapčíka. SAB Finance a.s. po této transakci vlastnila v SAB Europe Holding Ltd. podíl ve výši 19,7'i %. Tento podíl Společnost vykazuje i k 31.12.2024. Pro účely dekonsolidace byly uvažovány údaje Jak byla daná záležitost auditu řešena Prvním krokem ověření dopadů dekonsolidace z důvodu ztráty kontroly bylo prověření, zda byla korektně sestavena mezitímní účetní závěrka. K mezitímní účetní závěrce k 30.6.2024 byla provedena prověrka zejména s ohledem na výkaz o úplném výsledku hospodaření k 30.6.2024, který vstupuje do konsolidace. V následujícím kroku bylo prověřeno promítnutí údajů k 30.6.2024 do konsolidované účetní závěrky Skupiny a následné vyčíslení a zobrazení dekonsolidace. Kontrola byla zároveň potvrzena přes ověření pohybů ve vlastním kapitálu. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML. k 30.6.2024 - případná odchylka není považována za významnou. V posledním kroku jsme prověřili, že veškeré dopady dekonsolidace byly zveřejněny v souladu spožadavky na ukončované činnosti dle IFRS 5 - Dlouhodobý majetek držený k prodeji a ukončované činnosti. Ostatní informace uvedené ve výroční finanční zprávě Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční finanční zprávě mimo účetní závěrku, konsolidovanou účetní závěrku a zprávy auditorů. Za ostatní informace odpovídá představenstvo Společnosti. Náš výrok ke konsolidované účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s ověřením konsolidované účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s konsolidovanou účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní jednotce a Skupině získanými během provádění auditu nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace by ly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací. Na základě provedených postupů, do míry, jež dokážeme posoudit, uvádíme, že • ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce a v konsolidované účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a s konsolidovanou účetní závěrkou a • ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Společnosti a Skupině, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili. Odpovědnost představenstva (dále jen „statutární orgán Společnosti“) a dozorčí rady Společnosti za konsolidovanou účetní závěrku Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení konsolidované účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení konsolidované účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování konsolidované účetní závěrky je statutární orgán Společnosti povinen posoudit, zda je Skupina schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestaveni konsolidované účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy statutární orgán Společnosti plánuje zrušení Skupiny nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost, než tak učinit. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá dozorčí rada. Výbor pro audit odpovídá za sledování procesu sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky. Odpovědnost auditora za audit konsolidované účetní závěrky Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v konsolidované účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé konsolidované účetní závěrky na jejím základě přijmou. Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností: • Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti konsolidované účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody, falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol. • Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti a Skupiny relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost vnitřního kontrolního systému. • Posoudit vhodnost použitých účetních metod, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti statutární orgán Společnosti uvedl v příloze konsolidované účetní závěrky. • Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení konsolidované účetní závěrky statutárním orgánem Společnosti a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Skupiny trvat nepřetržitě. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze konsolidované účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Skupiny trvat nepřetržitě vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Skupina ztratí schopnost trvat nepřetržitě. • Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah konsolidované účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda konsolidovaná účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. • Získat dostatečné a vhodné důkazní informace o finančních údajích účetních jednotek zahrnutých do Skupiny a o její podnikatelské činnosti, aby bylo možné vyjádřit výrok ke konsolidované účetní závěrce. Zodpovídáme za řízení auditu Skupiny, dohled nad Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML ním a za jeho provedení. Výrok auditora ke konsolidované účetní závěrce je naší výhradní odpovědností. Naší povinností je informovat statutární orgán Společnosti, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat je o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních. Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali statutární orgán Společnosti, dozorčí radu a výbor pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu konsolidované účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu. Zprávy o jiných požadavcích stanovených právními předpisy Informace vyžadované nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/201^ V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit: Určení auditora a délka provádění auditu Auditorem Skupiny nás dne 8.8.2024 určila valná hromada Společnosti. Auditorem Skupiny jsme nepřetržitě tři roky. Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Potvrzujeme, že náš výrok ke konsolidované účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 24. dubna 2025 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Poskytování neauditorských služeb Prohlašujeme, že nebyly poskytnuty žádné zakázané služby uvedené včl. 5 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Společnosti a podnikům, které ovládá, jsme kromě povinného auditu neposkytli žádné jiné služby, které by nebyly uvedeny ve výroční finanční zprávě Společnosti. Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML Zpráva o souladu s nařízením o ESEF Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetních závěrek obsažených ve výroční finanční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podání zpráv („nařízení o ESEF“), které se vztahují k účetní závěrce. Odpovědnost představenstva (dále jen „statutární orgán Společnosti“) Za vypracování účetních závěrek v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědný statutární orgán Společnosti. Statutární orgán Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za: • návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF, • sestavení veškerých účetních závěrek obsažených ve výroční finanční zprávě v platném formátu XHTML a • výběr a použití značek XBRL podle požadavků nařízení o ESEF. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zda účetní závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) - „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“). Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavkem nařízení o ESEF. V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti: • seznámili jsme se požadavky nařízení o ESEF, • seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF, • identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a • na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru. Cílem našich postupů bylo posoudit, zda • účetní závěrky, které jsou obsaženy ve výroční finanční zprávě, byly sestaveny v platném formátu XHTML, • údaje obsažné v konsolidované účetní závěrce, u nichž to vyžaduje nařízení o ESEF, byly značkovány a veškeré značkování splňují tyto požadavky: o byl použit značkovací jazyk XBRL, o byly použity prvky základní taxonomie uvedené v nařízení o ESEF s nejbližším účetním významem, pokud nebyl vytvořen prvek rozšiřující taxonomie v souladu s přílohou IV nařízení o ESEF, Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML o značkování je v souladu se společnými pravidly pro značkování dle nařízení o ESEF. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho závěru. Závěr Podle našeho názoru účetní závěrky Společnosti za rok končící 31. prosince 202^ obsažené ve výroční finanční zprávě jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. V Praze dne 24. dubna 2025 Grant Thornton Audit s.r.o. Pujmanové 1753/10a, 140 00 Praha H- - Nusle Evidenční číslo oprávnění 603 Mg Auditor, evidenční číslo oprávnění 2106 Tato zpráva představuje zprávu auditora, která se vztahuje pouze a výhradně k oficiální výroční finanční zprávě sestavené ve formátu XHTML Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SAB Finance a.s. k 31.12.2024 2 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O FINANČNÍ POZICI AKTIVA (v tis. Kč) Bod 31.12.2024 31.12.2023 Peníze a jiné peněžní ekvivalenty D.1. 222 515 747 124 Pohledávky za bankami D.2. 444 515 173 075 Pohledávky za nebankovními subjekty D.3. 872 268 420 739 Kladná reálná hodnota derivátů D.5. 225 193 370 112 Daňové pohledávky, z toho D.11. 0 4 602 - splatná daň 0 4 602 Ostatní aktiva D.7. 525 104 121 714 Akcie, podílové listy a ostatní podíly D.4 304 719 0 Majetkové účasti D.4. 815 000 965 114 Dlouhodobý nehmotný majetek D.6. 28 625 33 392 Dlouhodobý hmotný majetek D.6. 6 209 6 680 Aktiva celkem 3 444 148 2 842 552 PASIVA (v tis. Kč) Bod 31.12.2024 31.12.2023 Závazky Závazky vůči bankám D.8. 299 606 247 349 Závazky vůči nebankovním subjektům D.9. 1 149 653 566 622 Záporná reálná hodnota derivátů D.5. 173 884 226 187 Daňové závazky, z toho D.11. 1 319 21 - splatná daň 1 309 0 - odložená daň 10 21 Ostatní pasiva D.10. 36 787 29 703 Rezervy D.12. 1 600 2 050 Závazky celkem 1 662 849 1 072 317 Vlastní kapitál Základní kapitál D.13. 1 183 019 1 183 019 Emisní ážio D.13. 323 338 323 337 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 6 0 Zisk nebo ztráta za účetní období 274 936 264 264 Vlastní kapitál celkem 1 781 299 1 770 620 Pasiva celkem 3 444 148 2 842 552 Příloha tvoří součást této individuální účetní závěrky. 3 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O ÚPLNÉM VÝSLEDKU ZA OBDOBÍ OD 1. LEDNA 2024 DO 31. PROSINCE 2024 (v tis. Kč) Bod 2024 2023 Čistý zisk z obchodních operací D.18. 422 712 401 364 Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry D.16. 28 831 18 323 Náklady na úroky a podobné náklady D.16. -23 084 -21 818 Čistý úrokový výnos/náklad 5 747 -3 495 Výnosy z poplatků a provizí D.17. 1 411 1 429 Náklady na poplatky a provize D.17. -26 744 -40 226 Čistý náklad z poplatků -25 333 -38 797 Výnosy z akcií a podílů D.4. 102 458 104 041 Ostatní provozní výnosy D.19. 2 007 1 012 Ostatní provozní náklady D.19. -527 -1 209 Správní náklady D.20. -172 338 -147 501 v tom: a) náklady na zaměstnance -121 400 -101 262 b) ostatní správní náklady -50 938 -46 239 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku D.6. -10 468 -10 574 Čisté znehodnocení finančních aktiv -884 -300 Zisk před zdaněním 323 374 304 541 Daň z příjmů D.11. -48 438 -40 277 Zisk po zdanění 274 936 264 264 Ostatní úplný výsledek 0 0 Celkový úplný výsledek za účetní období 274 936 264 264 Zisk na akcii/zředěný zisk na akcii (v Kč) D.14. 90,17 86,67 Příloha tvoří součást této individuální účetní závěrky. 4 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. 12. 2024 tis. Kč Bod 2024 2023 PENĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI Hospodářský výsledek před zdaněním 323 374 304 541 Úprava: Odpisy a změna stavu opravných položek dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku D.6. 10 468 10 574 Změna stavu rezerv -450 0 Rozpuštění a tvorba opravných položek D.1./D.7. 884 301 Čistá změna finančních nástrojů vykázaných do zisku a ztráty D.18. 92 616 80 390 Čistý úrokový výnos/náklad D.16. -5 747 3 495 Zisk/ztráta z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku D.19. -41 -52 Ostatní úpravy 3 016 4 254 424 120 403 503 Změny v: Pohledávky za nebankovními subjekty D.3. -451 529 207 773 Pohledávky za bankami D.2. -271 249 -4 465 Ostatní aktiva D.7. -115 091 -101 967 Závazky vůči nebankovním subjektům D.9. 438 031 -259 865 Ostatní pasiva D.10. 10 187 5 986 34 469 250 965 Přijaté úroky D.16. 28 831 18 323 Přijaté dividendy 56 021 48 020 Vyplacené úroky D.16. -23 084 -21 434 Zaplacená daň z příjmů D.11. -42 538 -64 611 Čistý peněžní tok vztahující se k provozní činnosti 53 699 231 263 PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI Výdaje spojené s nabytím dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku D.6. -3 465 -9 172 Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku D.6. -41 52 Nabytí majetkových účastí D.4. -500 000 0 Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti -503 506 -9 120 PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI Vyplacené dividendy D.13. -264 258 -216 648 Splátky závazku z leasingu -3 103 -2 101 Poskytnutí úvěrů D.3. 0 -47 000 Přijaté zápůjčky D.9. 145 000 0 Čerpání bankovních úvěrů D.8. 232 109 236 800 Splátka bankovních úvěrů D.8. -232 208 -235 496 Čerpání kontokorentu D.8. 47 658 0 Emise akcií D.13. 1 500 000 5 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti -74 802 235 555 Čisté zvýšení nebo snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů -524 609 457 698 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 1. lednu 747 124 289 426 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci 222 515 747 124 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují: Pokladní hotovost D.1. 44 44 Běžné účty D.1. 222 471 747 080 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů k 31. prosinci 222 515 747 124 Příloha tvoří součást této individuální účetní závěrky. 6 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31.12.2024 Základní kapitál Emisní ážio Kapitálo vé fondy Nerozděl ený zisk Fondy ze zisku Zisk Celkem Zůstatek k 1.1.2023 1 000 000 6 356 0 0 0 216 648 1 223 004 Převody do fondů 0 0 0 0 0 0 0 Převod do nerozděleného zisku 0 0 0 74 896 0 -74 896 0 Výplata dividend 0 0 0 -74 896 0 -141 752 -216 648 Zisk za účetní období 0 0 0 0 0 264 264 264 264 Ostatní výsledek hospodaření 0 0 0 0 0 0 0 Emise akcií 183 019 316 981 0 0 0 0 500 000 Zůstatek k 31.12.2023 1 183 019 323 337 0 0 0 264 264 1 770 620 Zůstatek k 1.1.2024 1 183 019 323 337 0 0 0 264 264 1 770 620 Převody do fondů 0 0 0 0 0 0 0 Převod do nerozděleného zisku 0 0 0 80 744 0 -80 744 0 Výplata dividend 0 0 0 -80 738 0 -183 520 -264 258 Zisk za účetní období 0 0 0 0 0 274 936 274 936 Úplný výsledek hospodaření 0 0 0 0 0 0 0 Emise akcií 0 1 0 0 0 0 1 Zůstatek k 31.12.2024 1 183 019 323 338 0 6 0 274 936 1 781 299 Příloha tvoří součást této individuální účetní závěrky. 7 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 PŘÍLOHA INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY za období 1. 1. 2024 – 31. 12. 2024 8 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Obsah A.1. POPIS ÚČETNÍ JEDNOTKY ....................................................................................................................................... 9 A.1.1. OSOBY S PODSTATNÝM NEBO ROZHODUJÍCÍM VLIVEM....................................................................................... 9 A.2. IDENTIFIKACE SKUPINY......................................................................................................................................... 10 B.1. NOVÉ A NOVELIZOVANÉ STANDARDY A INTERPRETACE....................................................................................... 12 B.2. NOVÉ NEBO NOVELIZOVANÉ STANDARDY A INTERPRETACE................................................................................ 12 B.3. ROZHODOVÁNÍ A PŮSOBNOST VALNÉ HROMADY ................................................................................................. 17 C.1. DEN USKUTEČNĚNÍ ÚČETNÍHO PŘÍPADU .............................................................................................................. 18 C.2. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK .................................................................................................. 18 C.3. ÚČASTI S ROZHODUJÍCÍM VLIVEM......................................................................................................................... 22 C.4. FINANČNÍ AKTIVA A FINANČNÍ ZÁVAZKY (FINANČNÍ NÁSTROJE) ........................................................................... 22 C.5. REZERVY .............................................................................................................................................................. 30 C.6. PŘEPOČET CIZÍ MĚNY........................................................................................................................................... 30 C.7. ZDANĚNÍ ............................................................................................................................................................... 31 C.8. POUŽITÍ ODHADŮ.................................................................................................................................................. 31 C.9. DERIVÁTY ............................................................................................................................................................. 31 C.10. OPRAVY CHYB MINULÝCH ÚČETNÍCH OBDOBÍ A ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD ....................................................... 32 D.1. PENÍZE A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY ......................................................................................................................... 33 D.2. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI ................................................................................................................................... 33 D.3. POHLEDÁVKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY ........................................................................................................ 35 D.4. MAJETKOVÉ ÚČASTI, AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY ....................................................................... 35 D.5. DERIVÁTY ............................................................................................................................................................. 36 D.6. DLOUHODOBÝ MAJETEK....................................................................................................................................... 37 D.6.1. Struktura dlouhodobého majetku ............................................................................................................ 37 D.6.2. Dlouhodobý hmotný majetek pořízený v rámci leasingu ..................................................................... 39 D.7. OSTATNÍ AKTIVA ................................................................................................................................................... 40 D.8. ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM........................................................................................................................................ 41 D.9. ZÁVAZKY VŮČI NEBANKOVNÍM SUBJEKTŮM.......................................................................................................... 41 D.10. OSTATNÍ PASIVA................................................................................................................................................. 42 D.11. DAŇ Z PŘÍJMŮ .................................................................................................................................................... 42 D.12. REZERVY............................................................................................................................................................ 43 D.13. VLASTNÍ KAPITÁL................................................................................................................................................ 44 D.14. ZISK NA AKCII ..................................................................................................................................................... 45 D.15. PŘIJATÉ PŘÍSLIBY A ZÁRUKY.............................................................................................................................. 46 D.16. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS/NÁKLAD....................................................................................................................... 46 D.17. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE .................................................................................................. 46 D.18. ČISTÝ ZISK Z OBCHODNÍCH OPERACÍ ................................................................................................................. 47 D.19. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY A VÝNOSY........................................................................................................... 47 D.20. SPRÁVNÍ NÁKLADY ............................................................................................................................................. 48 D.21. VÝNOSY A NÁKLADY PODLE PROVOZNÍCH SEGMENTŮ ...................................................................................... 50 D.22. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI ............................................................................................................ 50 D.23. KLASIFIKACE FINANČNÍCH AKTIV A FINANČNÍCH ZÁVAZKŮ................................................................................. 51 D.24. FINANČNÍ NÁSTROJE – ŘÍZENÍ RIZIK................................................................................................................... 52 D.25. REÁLNÁ HODNOTA ............................................................................................................................................. 62 D.26. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU INDIVIDUÁLNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ....................................................................... 66 D.27. PROHLÁŠENÍ OSOB S ŘÍDÍCÍ PRAVOMOCÍ .......................................................................................................... 66 9 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 A. OBECNÉ ÚDAJE A.1. Popis účetní jednotky název: SAB Finance a.s. sídlo: Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 právní forma: akciová společnost rozhodující předmět činnosti: výkon činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 284/2009 Sb., o platebním styku datum vzniku obchod. společnosti: 30. července 2010 IČ: 247 17 444 (dále jen jako „SABF“ nebo „společnost“ nebo „účetní jednotka“) Od 27. dubna 2011 společnost provádí výkon činnosti platební instituce v rozsahu povolení uděleného Českou národní bankou dle zákona č. 284/2009 Sb., o platebním styku. Do obchodního rejstříku bylo zapsáno 15. února 2013. Od 2. dubna 2014 je dalším předmětem činnosti společnosti pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor. Od 2. dubna 2014 se obchodní korporace podřídila zákonu jako celku postupem podle § 777 odst. 5 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech. Ode dne 28. ledna 2021 jsou akcie společnosti obchodovány na trhu Standard Burzy cenných papírů Praha, a.s. A.1.1. Osoby s podstatným nebo rozhodujícím vlivem Seznam akcionářů, kteří mají v účetní jednotce větší než dvacetiprocentní podíl na základním kapitálu Jméno a příjmení společníka Majetkový podíl na základním kapitálu k 31. 12. 2024 Majetkový podíl na základním kapitálu k 31. 12. 2023 TRINITY Banking Group a.s. (do 6.11. 2024 SAB Financial Group a.s.) 54,92 % 54,92 % 10 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 A.2. Identifikace skupiny Sídlem mateřské společnosti TRINITY Banking Group a.s. je Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1. Investice, SAB Finance nedrží kontrolní podíl, tyto společnosti nejsou konsolidovány. 11 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 B. Východiska pro přípravu individuální účetní závěrky Individuální účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií na základě Nařízení (ES) č. 1606/2002, o uplatňování mezinárodních účetních standardů. Individuální účetní závěrka vychází z předpokladu, že společnost bude nepřetržitě pokračovat ve své činnosti, a že u ní nenastává žádná skutečnost, která by ji omezovala nebo jí zabraňovala v této činnosti pokračovat i v dohledné budoucnosti. Individuální účetní závěrka je sestavena na bázi historických nákladů s výjimkou položek oceňovaných reálnou hodnotou, kterými jsou finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty. Rozvahový den individuální účetní závěrky je 31. prosinec 2024. Běžné účetní období je od 1.1.2024 do 31.12.2024. Minulé účetní období je od 1.1.2023 do 31.12.2023. Individuální účetní závěrka Společnosti je sestavena ve funkční měně, kterou je česká koruna (Kč). Všechny uvedené údaje jsou v tisících Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Tato individuální účetní závěrka je nekonsolidovaná. 12 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 B.1. Nové a novelizované standardy a interpretace schválené Evropskou unií k 20. lednu 2025, které jsou účinné pro roční období začínající po 1. lednu 2024 Standard/interpretace [IAS 8.31 a), 8.31 c)] Podstata nadcházející změny účetních pravidel [IAS 8.31 (b)] Možný dopad na účetní závěrku Změny IAS 21 Dopady změn měnových kurzů: Nesměnitelnost (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2025 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) Podle IAS 21 Dopady změn měnových kurzů používá společnost při přepočtu transakce v cizí měně spotový měnový kurz. V některých jurisdikcích není spotový kurz k dispozici, protože měnu nelze směnit za jinou měnu. IAS 21 byl novelizován za účelem vyjasnění: • kdy je měna směnitelná za jinou měnu; a • jak společnost odhaduje spotový kurz, když měna není směnitelná. Změny rovněž zahrnují dodatečné požadavky na zveřejňované informace, které mají uživatelům pomoci posoudit dopad použití odhadovaného měnového kurzu na účetní závěrku. Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2025. Společnost očekává, že změny by při prvotní aplikaci neměly mít významný dopad na její účetní závěrku. B.2. Nové nebo novelizované standardy a interpretace, které jsou účinné pro roční období začínající po 1. lednu 2024 a které Evropská unie k 20. lednu 2025 ještě neschválila Standard/interpretace Podstata nadcházející změny účetních pravidel Možný dopad na účetní závěrku Změny IFRS 9 a IFRS 7 Změny klasifikace a oceňování finančních nástrojů (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2026 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) Vypořádání závazků prostřednictvím elektronických platebních systémů V praxi se objevily rozdíly v načasování zaúčtování a odúčtování finančních aktiv a finančních závazků, zejména pokud jsou vypořádány pomocí elektronického platebního systému. Změny IFRS 9 objasňují, kdy se finanční aktivum nebo finanční závazek zaúčtují a odúčtují. Podle těchto změn společnost obecně odúčtuje svůj obchodní závazek k datu vypořádání. Obvykle se jedná o datum, kdy je dokončena platba. Změny rovněž stanoví nepovinnou výjimku, která společnosti umožňuje odúčtovat obchodní závazky dříve než k datu vypořádání, a to případně k datu, kdy je platba zahájena a nemůže být zrušena. Výjimka je k dispozici, pokud společnost používá elektronický platební systém, který splňuje všechna následující kritéria: Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2026. Společnost očekává, že změny by při prvotní aplikaci neměly mít významný dopad na její účetní závěrku. 13 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 • neexistuje faktická možnost stáhnout, zastavit nebo zrušit platební příkaz, • neexistuje faktická možnost získat přístup k hotovosti, která má být použita k vypořádání v důsledku platebního příkazu, a • riziko vypořádání spojené s elektronickým platebním systémem je zanedbatelné. Společnosti se mohou rozhodnout uplatnit výjimku pro elektronické platby v závislosti na konkrétním systému. Klasifikace finančních aktiv s vlastnostmi vázanými na ESG Podle IFRS 9 nebylo jasné, zda smluvní peněžní toky některých finančních aktiv s vlastnostmi vázanými na ESG představují výhradně splátky jistiny a úroků (tzv. SPPI), což je podmínkou pro ocenění v naběhlé hodnotě. To mohlo vést k tomu, že finanční aktiva s vlastnostmi vázanými na ESG byla oceněna reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty. Změny zavádějí dodatečný test SPPI pro finanční aktiva s podmíněnými vlastnostmi, které nejsou přímo spojeny se změnou základních úvěrových rizik nebo nákladů – např. pokud se peněžní toky mění v závislosti na tom, zda dlužník splní cíl ESG uvedený v úvěrové smlouvě. Podle změn by nyní mohla určitá finanční aktiva, včetně těch s vlastnostmi vázanými na ESG, splňovat kritérium SPPI za předpokladu, že se jejich peněžní toky významně neliší od identického finančního aktiva bez podobných vlastností. Změny rovněž zahrnují dodatečné zveřejnění informací o všech finančních aktivech a finančních závazcích, které mají určité podmíněné vlastnosti, které: • nesouvisí přímo se změnou základních úvěrových rizik nebo nákladů a • nejsou oceňovány reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Smluvně propojené nástroje a bezregresní vlastnosti Změny objasňují klíčové charakteristiky smluvně propojených nástrojů a to, jak se liší od finančních aktiv s bezregresními vlastnostmi. Změny také zahrnují faktory, které musí společnost zvážit při posuzování peněžních toků, které jsou podkladem finančního aktiva s bezregresními vlastnostmi (tzv. „look through“ test). Zveřejňované informace o investicích do kapitálových nástrojů Změny vyžadují dodatečné zveřejnění informací o investicích do kapitálových 14 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 nástrojů, které jsou oceňovány reálnou hodnotou, pokud se zisky nebo ztráty vykazují v ostatním úplném výsledku (FVOCI). Změny IFRS 9 a IFRS 7 Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2026 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) Změny umožňují lépe zobrazit v účetní závěrce smlouvy o dodávkách elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích, které se někdy označují jako smlouvy o nákupu elektřiny z obnovitelných zdrojů (PPA). Změny: • Objasňují použití výjimky pro vlastní použití v rámci těchto smluv. • Upravují požadavky na zajišťovací účetnictví tak, aby smlouvy na elektřinu z obnovitelných zdrojů energie mohly být použity jako zajišťovací nástroj, pokud jsou splněny určité podmínky; • Zavádějí dodatečné požadavky na zveřejnění, které by investorům umožnily pochopit dopad těchto smluv na finanční výkonnost společnosti a budoucí peněžní toky. Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2026. Společnost očekává, že změny nebudou mít při prvotní aplikaci významný dopad na její účetní závěrku. IFRS 18 Prezentace a zveřejňování v účetní závěrce (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2027 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) IFRS 18 nahrazuje IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky. Hlavní změny v požadavcích jsou shrnuty níže. Strukturovanější výkaz zisku a ztráty IFRS 18 zavádí nově definované mezisoučty „provozní zisk“ a „zisk či ztráta před finanční činností a zdaněním“ a požadavek, aby všechny výnosy a náklady byly rozděleny do tří nových samostatných kategorií na základě hlavních předmětů činnosti společnosti: provozní, investiční a finanční. Podle IFRS 18 již společnosti nesmějí zveřejňovat provozní náklady pouze v příloze. Společnost prezentuje provozní náklady způsobem, který poskytuje „nejužitečnější strukturovaný přehled“ o jejích nákladech, a to buď: • podle druhu, • podle účelu, nebo • pomocí smíšené prezentace. Pokud jsou provozní náklady prezentovány podle účelu, použije se nová struktura zveřejňovaných informací. Ukazatele výkonnosti definované vedením (MPM) – zveřejňované a podléhající auditu IFRS 18 rovněž vyžaduje, aby se v účetní závěrce uváděly některé jiné ukazatele než podle všeobecně uznávaných účetních Společnost plánuje nový standard používat od 1. ledna 2027. Společnost očekává, že nový standard nebude mít při prvotní aplikaci významný dopad na její účetní závěrku. Společnost v současné době posuzuje potenciální dopady na svou účetní závěrku vyplývající z aplikace IFRS 18. 15 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 principů (GAAP). Zavádí úzkou definici ukazatelů výkonnosti definovaných vedením (MPM), které musí být: • mezisoučtem výnosů a nákladů, • používané ve veřejné komunikaci mimo účetní závěrku a • odrazem pohledu vedení na finanční výkonnost. Pro každé prezentované MPM musí společnost v samostatném bodě přílohy k účetní závěrce vysvětlit, proč daný ukazatel poskytuje užitečné informace, jak je vypočítán a sesouhlasit ho na částku stanovenou podle standardů IFRS. Větší členění informací Nový standard obsahuje rozšířený návod, jak má společnost strukturovat informace v účetní závěrce. To zahrnuje návod, zda jsou informace zahrnuty ve finančních výkazech, nebo jsou dále popsány v příloze. Společnostem se nedoporučuje označovat položky jako „ostatní“, a pokud tak nadále činí, jsou povinny zveřejňovat k nim další informace. Ostatní změny vztahující se k finančním výkazům IFRS 18 stanovuje provozní zisk jako výchozí bod pro nepřímou metodu prezentace peněžních toků z provozní činnosti a ruší možnost klasifikovat ve výkazu peněžních toků peněžní toky z úroků a dividend jako provozní činnost (to se může lišit u jednotlivých společností dle hlavní podnikatelské činnosti). Rovněž vyžaduje, aby byl goodwill prezentován jako nová pozice v rozvaze. Přechod V roční účetní závěrce sestavené za období, ve kterém se nový standard poprvé použije, musí účetní jednotka zveřejnit za srovnatelné období bezprostředně předcházející tomuto období, sesouhlasení každé pozice výkazu zisku a ztráty mezi: • částkami upravenými a prezentovanými podle IFRS 18 a • částkami dříve prezentovaných podle IAS 1. 16 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (Platí pro roční účetní období začínající 1. ledna 2027 nebo později. Dřívější použití je povoleno.) IFRS 19 umožňuje vybraným dceřiným společnostem používat účetní standardy IFRS se sníženými požadavky na zveřejňování dle IFRS 19. Dceřiná společnost se může rozhodnout, že nový standard použije ve své konsolidované, samostatné nebo individuální účetní závěrce za předpokladu, že k datu účetní závěrky: • není veřejně odpovědná; • její mateřská společnost sestavuje konsolidovanou účetní závěrku podle účetních standardů IFRS. Dceřiná společnost, která používá IFRS 19, musí ve svém výslovném a bezvýhradném prohlášení o souladu s účetními standardy IFRS jasně uvést, že IFRS 19 přijala. Společnost očekává, že při prvotní aplikaci bude mít tato novelizace nevýznamný dopad na účetní závěrku.. Roční zdokonalení standardů IFRS - 11. díl (Účinné pro roční účetní období od 1. ledna 2026. Dřívější použití je povoleno. Změna týkající se odúčtování leasingových závazků se vztahuje pouze na leasingové závazky zaniklé na začátku nebo po začátku ročního účetního období, ve kterém je změna poprvé použita). V tomto díle zdokonalení IASB provádí drobné změny IFRS 9 Finanční nástroje a dalších čtyř účetních standardů¹. Změny IFRS 9 se týkají: • rozporu mezi IFRS 9 a IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky v rámci prvotního ocenění pohledávek z obchodního styku a • způsobu, jakým nájemce účtuje o odúčtování leasingového závazku podle odstavce 23 IFRS 9. Změny IFRS 9 vyžadují, aby společnosti prvotně ocenily pohledávku z obchodního styku bez významné finanční složky částkou určenou dle IFRS 15. Rovněž objasňují, že při odúčtování leasingových závazků podle IFRS 9 se rozdíl mezi účetní hodnotou a zaplacenou úhradou vykáže ve výsledku hospodaření. ¹IFRS 1 První přijetí Mezinárodních standardů účetního výkaznictví; IFRS 7 Finanční nástroje: Zveřejňování; IFRS 10 Konsolidovaná účetní závěrka a IAS 7 Výkaz peněžních toků. Společnost plánuje aplikovat změny od 1. ledna 2026. Společnost očekává, že změny by při prvotní aplikaci neměly mít významný dopad na její účetní závěrku. Změny IFRS 10 a IAS 28 Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem (Datum účinnosti odloženo na neurčito. K dispozici pro volitelné přijetí v plné účetní závěrce podle IFRS. Evropská komise se rozhodla odložit schválení na neurčito, je nepravděpodobné, že bude v dohledné době schválen EU). Změny objasňují, že v případě transakce zahrnující přidružený nebo společný podnik závisí rozsah vykázání zisku nebo ztráty na tom, zda prodaná nebo vložená aktiva představují podnik, a to tak, že: • plný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje převod aktiva nebo aktiv, která tvoří podnik (bez ohledu na to, zda se nachází v dceřiné společnosti, či nikoli), zatímco • částečný zisk nebo ztráta se vykáže, pokud transakce mezi investorem a jeho přidruženým nebo společným podnikem zahrnuje aktiva, která nepředstavují podnik, Společnost očekává, že změny nebudou mít při prvotní aplikaci významný dopad na její účetní závěrku. 17 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 i když jsou tato aktiva umístěna v dceřiné společnosti. B.3. Rozhodování a působnost valné hromady Valná hromada jakožto nejvyšší orgán společnosti je schopná usnášení, jsou-li přítomni akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 30 % základního kapitálu. Na valné hromadě se hlasuje zvednutím ruky. Pro evidenci hlasů může být použito elektronické hlasovací zařízení nebo jiný obdobný způsob evidence hlasů. Pokud s tím budou souhlasit všichni akcionáři, může se valná hromada konat i bez splnění požadavků stanovených zákonem pro svolání valné hromady. Rozhodování per rollam podle § 418 až 420 zákona o obchodních korporacích se nepřipouští. Do působnosti valné hromady náleží zejména rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřeným představenstvem nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností, udělování pokynů představenstvu a schvalování zásad činnosti představenstva, nejsou- li v rozporu s právními předpisy. Valná hromada může zejména zakázat členovi představenstva určité právní jednání, je-li to v zájmu společnosti. Dále do působnosti valné hromady patří rozhodování o pachtu závodu společnosti nebo jeho části tvořící samostatnou organizační složku, jmenování a odvolávání likvidátora, schvalování smlouvy o výkonu funkce a plnění podle § 61 zákona o obchodních korporacích, volba a odvolání členů dozorčí rady, volba a odvolání členů výboru pro audit a schválení smluv o výkonu funkce členů výboru pro audit, schválení politiky odměňování a zprávy o odměňování podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu, schválení významné transakce podle § 121s a násl. zákona o podnikání na kapitálovém trhu a případně rozhodnutí o dalších otázkách, které jí svěřují stanovy nebo příslušné právní předpisy, zejména zákon o obchodních korporacích 18 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C. INFORMACE O POUŽITÝCH ÚČETNÍCH METODÁCH A ZPŮSOBECH OCEŇOVÁNÍ C.1. Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu především den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, den nákupu nebo prodeje deviz, den provedení platby (inkasa z účtu klienta), den příkazu na korespondenta k provedení platby, den připsání prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky, den sjednání a den vypořádání obchodu s devizami. Pro účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) byla zvolena metoda dne obchodu (trade day accounting). Koupě či prodej finančního aktiva je zachycena v rozvaze již v den obchodu a současně je zachycen závazek nebo pohledávka související s úhradou finančního aktiva. Finanční aktivum nebo jeho část společnost odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. C.2. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (dále jen „DHM“ a „DNM“) je evidován v pořizovacích cenách. Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. DHM a DNM v pořizovací ceně do 2 tis. Kč není vykazován v rozvaze a je účtován do nákladů v roce jeho pořízení. Metody a doby odpisování dle skupin majetku Majetek Metoda Počet let Budovy lineární 60 Inventář, přístroje, zařízení lineární 4-10 Software lineární 3-5 Pozemky, nedokončený dlouhodobý majetek, umělecká díla a sbírky se neodepisují. Technická zhodnocení na najatém majetku jsou odepisována lineární metodou po dobu trvání nájemní smlouvy nebo po dobu odhadované životnosti, a to vždy po tu, která je kratší. Předpokládané doby životnosti jsou každoročně posuzovány a případně revidovány. Případná změna doby odepisování je vykázána jako změna odhadu ve výsledku běžného roku. Náklady vynaložené po uvedení majetku do užívání, jako např. náklady na opravy a údržbu, se účtují do nákladů období, v němž byly vynaloženy. 19 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 20 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 a) Dlouhodobý hmotný majetek Hmotný majetek se oceňuje pořizovací cenou sníženou o oprávky a ztráty ze znehodnocení po dobu odhadované životnosti majetku. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení aktiva, veškeré náklady přímo související s dopravou aktiva na místo určení a se zajištěním stavu potřebného k používání aktiva v míře zamýšlené vedením účetní jednotky, a prvotní odhad nákladů na demontáž a odstranění aktiva. Společnost následně po prvotním uznání za aktivum vykazuje dlouhodobý hmotný majetek v pořizovacích nákladech snížených o oprávky a veškeré kumulované ztráty ze snížení hodnoty. b) Dlouhodobý nehmotný majetek Software pořízený Společností je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a případné ztráty ze znehodnocení. Náklady na software vytvořený vlastní činností jsou vykázány jako aktivum v případě, že Společnost je schopna prokázat svůj záměr a schopnost dokončit vývoj softwaru a používat jej ke generování budoucího ekonomického prospěchu a je možné spolehlivě určit náklady na dokončení vývoje. Software vytvořený vlastní činností je zachycen v pořizovací ceně snížené o oprávky a znehodnocení. Software je odepisován po dobu jeho životnosti, která obvykle nepřesáhne 3 - 5 let. Následné výdaje na software jsou aktivovány pouze v případě, že zvyšují budoucí ekonomický prospěch plynoucí ze souvisejícího aktiva. Všechny ostatní výdaje jsou účtovány do nákladů v okamžiku vzniku. c) Snížení hodnoty nefinančních aktiv Ke každému rozvahovému dni Společnost prověřuje účetní hodnoty svých nefinančních aktiv a posuzuje, zda existují náznaky toho, že došlo k jejich znehodnocení. Pokud takové náznaky existují, je odhadnuta zpětně získatelná částka. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z reálné hodnoty aktiva snížené o náklady na prodej a hodnoty z užívání. Ztráta ze znehodnocení je zaúčtována v případě, že účetní hodnota aktiva překročí jeho zpětně získatelnou částku. Ztráty ze znehodnocení jsou účtovány do zisku nebo ztráty. Ztrátu ze znehodnocení lze odúčtovat v rozsahu, aby nové ocenění nepřevýšilo účetní hodnotu, která by byla stanovena v případě, že by nebyla vykázána žádná ztráta ze znehodnocení. 21 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Leasing z pohledu nájemce Společnost aplikuje mezinárodní účetní standard IFRS 16 Leasingy. Smlouva je považována za leasing, jestliže převádí právo kontrolovat užívání identifikovaného aktiva po určité časové období za úplatu. IFRS 16 přináší zejména změny v účtování a vykazování u nájemce. Účetní jednotka v roli nájemce vykáže aktivum z práva k užívání najatého aktiva a související závazek z leasingu v rozvaze s výjimkou, kdy: - doba nájmu není větší než 12 měsíců - nebo podkladové aktivum má nízkou pořizovací hodnotu. Aktivum z práva k užívání Aktivum z práva k užívání je na počátku oceněno v pořizovací ceně, která zahrnuje: - prvotní ocenění závazku z leasingu, - leasingové platby provedené k počátku nebo před tímto dnem po odečtení veškerých obdržených leasingových pobídek, - počáteční přímé náklady, - odhadované náklady, které nájemce vynaloží na demontáž a odstranění najatého aktiva. Aktivum z práva k užívání je vykazováno v rozvaze v položce „Dlouhodobý hmotný majetek“ a je rovnoměrně odepisováno po dobu do konce ekonomické životnosti podkladového aktiva nebo do konce nájmu, a to podle toho, které z těchto období skončí dříve. Příslušné odpisy jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku“. Závazek z leasingu Závazek z leasingu je prvotně oceněn ve výši současné hodnoty leasingových plateb, které nejsou k datu prvotního vykázání uhrazeny. Leasingové platby jsou diskontovány úrokovou sazbou, kterou by nájemce musel hradit, pokud by si vypůjčil peněžní prostředky k nákupu podkladového aktiva při zohlednění podmínek, které souvisejí s leasingem (tj. doba trvání leasingu/úvěru, výše úvěru, apod.). Následně závazek z leasingu je přeceněn, pokud dojde ke změně budoucích leasingových plateb (např. z důvodu změny ve vyhodnocení, zda a kdy dojde k prodloužení nebo předčasnému ukončení leasingu, apod.). Pokud závazek z leasingu je takto přeceněn, pak dojde i k úpravě ocenění aktiva z práva k užívání. Pokud je aktivum z práva k užívání nulové, pak dané přecenění závazku z leasingu je zaúčtováno přes individuální výkaz zisku a ztráty. Závazek z leasingu je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“. 22 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Náklady na úroky vyplývající ze závazku z leasingu jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“ a rozlišovány za pomoci efektivní úrokové míry. C.3. Účasti s rozhodujícím vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Dceřiný podnik (účast s rozhodujícím vlivem) je účetní jednotka ovládaná jinou účetní jednotkou. Ovládání jednotky, do níž bylo investováno znamená, že investor ovládá jednotku, do níž investoval, pokud je vystaven variabilním výnosům nebo na ně má nárok na základě své angažovanosti v této jednotce a může tyto výnosy prostřednictvím své moci nad touto jednotkou ovlivňovat. Investor tudíž ovládá jednotku, do níž investoval pouze tehdy, pokud platí všechny následující body: • má moc nad jednotkou, do níž investoval, • na základě své angažovanosti v jednotce, do níž investoval, je vystaven variabilním výnosům nebo má na takové výnosy právo, • je schopen využívat moci nad jednotkou, do níž investoval, k ovlivnění výše svých výnosů. Ocenění Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceněny pořizovací cenou, která je snížena o opravné položky z titulu přechodného snížení hodnoty těchto účastí, a to individuálně za každou účast. Tvorba, rozpuštění a použití souvisejících opravných položek jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položkách „Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem“ a „Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem“. C.4. Finanční aktiva a finanční závazky (finanční nástroje) 1. Zaúčtování a prvotní zaúčtování SABF prvotně zaúčtuje vybraná finanční aktiva a finanční závazky (např. pohledávku za klienty, závazky vůči klientům) v okamžiku, ke kterému vzniknou. Všechny ostatní finanční nástroje (včetně spotových nákupů a prodejů finančních aktiv) jsou zaúčtovány k datu sjednání obchodu, což je datum, kdy se účetní jednotka stane stranou smluvních ustanovení příslušného finančního instrumentu. 2. Klasifikace Při prvotním zaúčtování je finanční aktivum klasifikováno jako oceňované: • naběhlou hodnotou (AC), • reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI), 23 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 • reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Finanční aktivum je oceněno v naběhlé hodnotě (AC), pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL): • aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za účelem získání smluvních peněžních toků, • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datum peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“). Finanční aktivum je oceněno reálnou hodnotou proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI), pouze pokud splní obě z následujících podmínek a zároveň není určené jako oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL): • aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních peněžních toků, tak prodejem finančních aktiv, • smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní datum peněžních toků tvořených výlučně splátkami jistiny a úroků z nesplacené částky jistiny (tzv. „SPPI test“). Všechny ostatní finanční aktiva jsou oceňována reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). Reklasifikace Následně po prvotním zaúčtování finanční aktiva nejsou reklasifikována s výjimkou, pokud účetní jednotka v běžném účetním období změní obchodní model pro řízení finančních aktiv. Finanční závazky Účetní jednotka klasifikuje své finanční závazky, jiné než finanční záruky a poskytnuté přísliby, jako oceňované: • naběhlou hodnotou, nebo • reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL). 24 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 3. Odúčtování Finanční aktiva Účetní jednotka odúčtuje finanční aktivum, pokud • smluvní práva na peněžní toky z finančního aktiva zaniknou, nebo • převede práva získat peněžní toky v transakci, ve které jsou převedena v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva nebo ve které účetní jednotka ani nepřevede ani si neponechá v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva a kdy si nezachová kontrolu nad finančním aktivem. Při odúčtování finančního aktiva je rozdíl mezi • účetní hodnotou aktiva (nebo části účetní hodnoty alokované na část odúčtovaného aktiva) a • součtem (i) přijaté úhrady (včetně jakéhokoli nabytého aktiva sníženého o hodnotu jakéhokoli nově přijatého závazku) a nakumulovaného zisku nebo ztráty, které byly zaúčtovány ve vlastním kapitálu vykázán v individuálním výkazu zisku a ztráty. Finanční závazky Účetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud její smluvní závazky jsou splněny, zrušeny nebo zaniknou. 4. Modifikace finančních aktiv a finančních závazků Finanční aktiva Pokud podmínky finančního aktiva jsou modifikovány, pak účetní jednotka zhodnotí, zda peněžní toky modifikovaného finančního aktiva jsou významně odlišné. Pokud peněžní toky jsou významně odlišné, pak smluvní právo na peněžní toky z původního finančního aktiva je považováno za zaniklé. V takovém případě původní finanční aktivum je odúčtováno a nové finanční aktivum je zaúčtováno a vykázáno v reálné hodnotě. Pokud peněžní toky nejsou z modifikovaného aktiva oceněného v naběhlé hodnotě významně odlišné, pak modifikace nevede k odúčtování finančního aktiva. V takovém případě účetní jednotka přepočítá hrubou účetní hodnotu finančního aktiva a zaúčtuje částku vznikající z úpravy hrubé účetní hodnoty jako zisk nebo ztráta z modifikace do individuálního výkazu zisku a ztráty. Pokud taková modifikace je provedena z důvodu finančních potíží dlužníka, pak daný zisk nebo ztráta je vykázána společně s tvorbou, rozpuštění, resp. použitím opravných položek v individuálním výkazu zisku a ztráty. V ostatních případech, je daný zisk nebo ztráta vykázána společně s výnosy z úroků v individuálním výkazu zisku a ztráty. 25 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Finanční závazky Účetní jednotka odúčtuje finanční závazek, pokud podmínky finančního závazku jsou modifikovány a peněžní toky modifikovaného závazku jsou významně odlišné. V takovém případě, nový finanční závazek na základě modifikovaných podmínek je zaúčtován v reálné hodnotě. Rozdíl mezi účetní hodnotou zaniklého finančního závazku a nového finančního závazku s modifikovanými podmínkami je zaúčtován do individuálního výkazu zisku a ztráty. 5. Ocenění v reálné hodnotě „Reálná hodnota“ je cena, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění na hlavním (nebo nejvýhodnějším) trhu, ke kterému má účetní jednotka k danému dni přístup. Reálná hodnota závazku odráží riziko nesplnění. Riziko nesplnění zahrnuje, avšak nemusí být omezeno na, vlastní úvěrové riziko účetní jednotky. Účetní jednotka měří reálnou hodnotu instrumentu za použití kotované ceny na aktivním trhu pro daný instrument, pokud je k dispozici. Aktivní trh je trh, na kterém se transakce pro aktiva či závazky uskutečňují dostatečně často a v dostatečném objemu, aby byl zajištěn pravidelný přísun cenových informací. Pokud kotovaná cena na aktivním trhu není k dispozici, pak účetní jednotka použije oceňovací techniky, které maximalizují využití relevantních pozorovatelných vstupů a minimalizují využití nepozorovatelných vstupů. Vybraná oceňovací technika zahrnuje všechny z faktorů, které by účastníci trhu zahrnuli do ocenění dané transakce. Nejlepším důkazem reálné hodnoty finančního nástroje při prvotním zaúčtování je obvykle transakční cena (tj. reálná hodnota poskytnutého nebo přijatého protiplnění). Pokud účetní jednotka určí, že reálná hodnota při počátečním zaúčtování se liší od transakční ceny a reálná hodnota není podložena ani kotovanou cenou na aktivním trhu pro identické aktivum nebo závazek ani není na základě valuační techniky, pro kterou nepozorovatelné vstupy jsou považovány za nevýznamné ve vztahu k ocenění, pak finanční nástroj je na počátku oceněn v reálné hodnotě a následně rozdíl mezi reálnou hodnotou na počátku a transakční cenou je postupně systematicky časově rozlišován do individuálního výkazu zisku a ztráty po dobu životnosti instrumentu. Toto časové rozlišení je maximálně však po dobu, po kterou je dané ocenění plně podpořeno pozorovatelnými tržními údaji nebo transakce je ukončena. Pokud aktivum nebo závazek, které je oceněno reálnou hodnotou, má nabídkovou cenu (bid) a poptávkovou cenu (ask), potom účetní jednotka oceňuje • aktiva a dlouhé pozice nabídkovou cenou (bid) • a závazky a krátké pozice poptávkovou cenou (ask). 26 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Reálná hodnota finančního závazku, který obsahuje prvek splacení na požádání (např. vklad splatný na požádání), není nižší než částka splatná na požádání diskontovaná od prvního dne, kdy může být požadováno její splacení. 6. Hierarchie reálné hodnoty Účetní jednotka stanovuje reálné hodnoty za použití následující hierarchie reálné hodnoty, které odráží významnost vstupů použitých k ocenění. Úroveň 1: Vstupy na úrovni 1 jsou (neupravené) kótované ceny na aktivních trzích pro identická aktiva či závazky, k nimž má účetní jednotka přístup ke dni ocenění. Úroveň 2: Vstupy na úrovni 2 jsou vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté do úrovně 1, které jsou přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. jako odvozené od cen) pozorovatelné pro aktivum či závazek. Tato úroveň zahrnuje nástroje oceňované za použití: • kotovaných cen pro podobné nástroje na aktivních trzích; • kotované ceny pro identické nebo podobné nástroje na trzích, které jsou považovány za méně než aktivní; • nebo jiné oceňovací metody, ve kterých všechny významné vstupy jsou přímo nebo nepřímo pozorovatelné z tržních údajů. Úroveň 3: Vstupy na úrovni 3 jsou nepozorovatelné vstupní veličiny. Tato úroveň zahrnuje všechny nástroje, pro které oceňovací metody zahrnují vstupy, které nejsou pozorovatelné a nepozorovatelné vstupy mají významný dopad na ocenění nástroje. Tato úroveň zahrnuje nástroje, které jsou oceněny na základě kotovaných cen pro podobné nástroje, pro které významné nepozorovatelné úpravy nebo předpoklady jsou vyžadovány, aby odrážely rozdíly mezi nástroji. Účetní jednotka považuje transfery mezi jednotlivými úrovněmi hierarchie reálné hodnoty provedené ke konci účetního období, v kterém daná změna nastala. Viz blíže bod D.25 Reálná hodnota. 27 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 7. Znehodnocení Stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) ECL představují pravděpodobnostmi vážený odhad úvěrových ztrát a jsou stanoveny následovně: • finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocena: jako současná hodnota všech hotovostních schodků (tj. rozdíl mezi smluvními peněžními toky ve prospěch účetní jednotky a peněžními toky, které účetní jednotka očekává; • finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocena: jako rozdíl mezi hrubou účetní hodnotou daného finančního aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků; • nevyčerpané úvěrové přísliby: jako současná hodnota rozdílu mezi smluvními peněžními toky ve prospěch účetní jednotky, pokud úvěrový příslib je načerpán, a peněžními toky, které účetní jednotka očekává získat; • finanční záruky: jako rozdíl mezi očekávanými platbami nutnými k uspokojení držitele finanční záruky a platbami, které účetní jednotka očekává, že přijme. Účetní jednotka vykazuje opravné položky pro očekávané úvěrové ztráty (ECL) u následujících finančních nástrojů, které nejsou oceňovány v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL): • Peníze a peněžní ekvivalenty; • Pohledávky za bankami; • Pohledávky za nebankovními subjekty; • Ostatní pohledávky. Úvěrově znehodnocená finanční aktiva Ke každému rozvahovému dni účetní jednotka vyhodnotí, zda finanční aktiva oceněná v naběhlé hodnotě a dluhová finanční aktiva oceněná v reálné hodnotě proti účtům vlastního kapitálu (FVOCI) nejsou úvěrově znehodnocená. Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastaly jedna či více událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky z finančního aktiva. Mezi důkazy o tom, že došlo k úvěrovému znehodnocení finančního aktiva, patří následující pozorovatelné skutečnosti; • významné finanční problémy dlužníka nebo emitenta; • porušení smlouvy, např. selhání dlužníka nebo nedodržení splatnosti; • pokud se stane pravděpodobné, že dlužník vstoupí do konkurzu, úpadku nebo jiné finanční reorganizace nebo; • zánik aktivního trhu pro cenný papír z důvodu finančních obtíží. 28 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 8. Efektivní úroková míra Úrokové výnosy a náklady jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ za použití metody efektivní úrokové míry. Efektivní úroková míra je úroková sazba, která diskontuje očekávané budoucí přijaté nebo odeslané peněžní toky po dobu očekávané životnosti finančního nástroje na: • hrubou účetní hodnotu finančního aktiva; • naběhlou hodnotu finančního závazku. Při výpočtu efektivní úrokové míry pro finanční nástroje (jiné než úvěrově znehodnocená finanční aktiva) účetní jednotka odhaduje budoucí peněžní toky, kdy bere do úvahy smluvní podmínky finančního instrumentu, nikoliv však očekávané úvěrové ztráty. Pro úvěrově znehodnocená finanční aktiva efektivní úroková míra upravená o úvěrové riziko je vypočtena na základě odhadnutých budoucích peněžních toků včetně očekávaných úvěrových ztrát. Výpočet efektivní úrokové míry zahrnuje transakční náklady, poplatky a úroky, které jsou placeny nebo přijaty mezi smluvními stranami a které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry. Transakční náklady zahrnují přírůstkové náklady, které přímo souvisejí s nabytím nebo vydáním finančního aktiva nebo finančního závazku. 9. Naběhlá hodnota a hrubá účetní hodnota „Naběhlá hodnota“ finančního aktiva nebo finančního závazku je částka, jíž jsou finanční aktiva nebo finanční závazky oceněny při prvotním zaúčtování snížená o splátky jistiny a zvýšená nebo snížená o kumulativní amortizaci prémie či diskontu za použití efektivní úrokové míry (tj. rozdílu mezi počáteční hodnotou a hodnotou při splatnosti), a u finančních aktiv upravená o případnou opravnou položku. „Hrubá účetní hodnota“ finančního aktiva představuje naběhlou hodnotu finančního aktiva před úpravou o případnou opravnou položku. Výpočet úrokového výnosu a úrokového nákladu Při výpočtu úrokového výnosu a úrokového nákladu efektivní úroková míra je aplikována na: • hrubou účetní hodnotu aktiva (pokud aktivum není úvěrově znehodnocené) nebo • naběhlou hodnotu závazku. U finančních aktiv, která se stala úvěrově znehodnocenými až následně po okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry aplikované na naběhlou 29 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 hodnotu finančního aktiva. Pokud takové aktivum již není dále úvěrově znehodnocené, pak je zpět aplikována efektivní úroková míra na hrubou účetní hodnotu. U finančních aktiv, která byla úvěrově znehodnocená již při okamžiku prvotního zaúčtování, tak úrokový výnos je vypočten za použití efektivní úrokové míry upravené o úvěrové riziko aplikované na naběhlou hodnotu finančního aktiva. U těchto finančních aktiv se výpočet úrokového výnosu již nemění na aplikaci efektivní úrokové míry na hrubou účetní hodnotu, i kdyby následně došlo ke zlepšení úvěrového rizika daného aktiva. Prezentace Úrokové výnosy, resp. úrokové náklady, vykázané v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků vypočtené metodou efektní úrokové míry“, resp. „Náklady na úroky a podobné náklady“ zahrnují následující: • úroky z finančních aktiv a finančních závazků oceněných naběhlou hodnotou vypočtené pomocí efektivní úrokové míry; Úrokové výnosy a úrokové náklady z aktiv a závazků určených k obchodování a z ostatních finančních aktiv a finančních závazků oceněných ve FVTPL jsou vykázány společně se změnami v reálné daných finančních aktiv a finančních závazků v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“ v individuálním výkazu zisku a ztráty. Prezentace opravných položek na ECL v rozvaze Opravné položky na ECL jsou prezentovány následujícím způsobem: • Finanční aktiva oceněná naběhlou hodnotou: opravná položka je odečtena od hrubé účetní hodnoty aktiv. Opravné položky na ECL vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv“. V této položce se vykazuje i případné následné použití opravných položek. Rozpuštění opravných položek na ECL pro jejich nepotřebnost se vykazuje v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv“. 30 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Odpisy Úvěry a dluhové cenné papíry jsou odepsány (buď částečně nebo plně), pokud neexistuje reálná a dosažitelná možnost výtěžku z vymáhání. Toto obecně nastává v případě, když účetní jednotka zjistí, že dlužník nemá majetek nebo zdroje příjmu, které by mohly vygenerovat dostatečné peněžní toky ke splacení dlužné částky, která je předmětem odpisu. Nicméně, odepsaná finanční aktiva mohou být stále předmětem vymáhání, aby byly dodrženy postupy účetní jednotky pro vymáhání dlužných částek. Odpisy pohledávek jsou zahrnuty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv” individuálního výkazu zisku a ztráty. V případě odpisu pohledávky, ke které byla vytvořena opravná položka v plné výši, se o stejnou částku snižují opravné položky ve stejné položce individuálního výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny v individuálním výkazu zisku a ztráty v položce „Čisté znehodnocení finančních aktiv”. C.5. Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: • existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, • je pravděpodobné nebo jisté, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, • je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Daňový závazek Jelikož k datu sestavení individuální účetní závěrky ještě nedošlo k podání daňovému přiznání k dani z příjmů právnické osoby, tak daňový závazek představuje kladný rozdíl mezi vypočtenou splatnou daňovou povinností a zaplacenými zálohami. C.6. Přepočet cizí měny Individuální účetní závěrka je sestavena v českých korunách, které jsou funkční měnou Společnosti. Funkční měna je měna primárního ekonomického prostředí, ve kterém Společnost působí. Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem vyhlášeným Českou národní bankou v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán v individuálním výkazu zisku a ztráty jako “Zisk nebo ztráta z finančních operací”. 31 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 C.7. Zdanění Splatná daň Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. C.8. Použití odhadů Pro sestavení individuální účetní závěrky v souladu s mezinárodními účetními předpisy je nezbytné, aby vedení společnosti provádělo odhady a předpoklady, které ovlivňují částky aktiv a závazků vykazovaných k rozvahovému dni, informace zveřejňované o podmíněných aktivech a závazcích, jakož i náklady a výnosy vykazované za dané období. Vedení společnosti stanovilo tyto odhady a předpoklady na základě všech jemu dostupných relevantních informací. Tyto odhady a účetní úsudky jsou založeny na informacích dostupných ke dni individuální účetní závěrky a týkají se zejména stanovení: • reálných hodnot v individuálním výkazu o finanční situaci finančních nástrojů nekotovaných na aktivních trzích, které jsou klasifikovány jako finanční aktiva nebo finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty; • částky snížení hodnoty finančních aktiv. C.9. Deriváty Derivát je finanční nástroj, který splňuje následující podmínky: - jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové sazby, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení (ratingu) nebo indexu, resp. v závislosti na jiné proměnné (tzv. podkladovém aktivu), - ve srovnání s ostatními typy kontraktů, v nichž je založena podobná reakce na změny tržních podmínek, vyžaduje malou nebo nevyžaduje žádnou počáteční investici, - bude vypořádán v budoucnosti, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace. 32 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky atd. Společnost uzavírá i forwardové obchody, jejichž vypořádání je možné po částech v čase. Reálná hodnota těchto derivátu je stanovena jako součet opční a forwardové složky. Ocenění forwardové složky vychází z klasického ocenění forwardového kontraktu. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu. Součet reálné hodnoty obou složek tvoří celkovou reálnou hodnotu derivátu. C.10. Opravy chyb minulých účetních období a změny účetních metod V účetním období končícím 31.12.2024 a 31.12.2023 nebyly provedeny žádné opravy chyb minulých období. 33 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K ROZVAZE A INDIVIDUÁLNÍMU VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY D.1. Peníze a peněžní ekvivalenty V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Pokladní hotovost 44 44 Běžné účty 222 641 747 441 Opravné položky -170 -361 Celkem 222 515 747 124 Peníze a peněžní ekvivalenty k 31.12.2024 zahrnují složené peněžní prostředky klientů za účelem uzavírání spotových obchodů ve výši 82 827 tis. Kč (2023: 57 291 tis. Kč), s nimiž má společnost omezenou možnost nakládání. V rámci výpočtu ECL byly všechny peníze a peněžní ekvivalenty kategorizovány k 31.12.2024 a 31.12.2023 v rámci Stupně 1. K 31.12.2024 a 31.12.2023 byly opravné položky vypočteny na základě 12měsíční očekávané úvěrové ztráty. D.2. Pohledávky za bankami V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Složený kolaterál 444 515 173 075 Celkem 444 515 173 075 Pohledávky za bankami představují složené peněžní prostředky na účtech bank ve výši 444 515 tis. Kč (2023: 173 075 tis. Kč), které slouží jako kolaterál k zajištění rizika nevypořádání forwardových obchodů. Všechny peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami k 31.12.2024 a k 31.12.2023 jsou oceněné v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. Pohledávky za bankami představují výhradně pohledávky za stabilními finančními institucemi. Z pohledu kreditního rizika považuje společnost všechny své pohledávky za bankami k 31.12.2024 a 31.12.2023 za vysoce kvalitní. V rámci výpočtu ECL byly všechny pohledávky za bankami kategorizovány k 31.12.2024 a 31.12.2023 v rámci Stupně 1. K 31.12.2024 a 31.12.2023 byly opravné položky vypočteny na základě 12měsíční očekávané úvěrové ztráty. Výše ECL k penězům a peněžním ekvivalentům a pohledávkám za bankami je k 31.12.2024 ve výši 170 tis. Kč (31.12.2023: 361 tis. Kč). 34 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 31.12.2024: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami oceněné naběhlou hodnotou Úvěrový rating min. Baa1 667 156 - - 667 156 Opravná položka -170 - - -170 Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami v čisté výši 666 986 - - 666 986 Součástí této sumy není pokladní hotovost ve výši 44 tis. Kč. 31.12.2023: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami oceněné naběhlou hodnotou Úvěrový rating min. Baa1 920 516 - - 920 516 Opravná položka -361 - - -361 Peníze a peněžní ekvivalenty a pohledávky za bankami v čisté výši 920 155 - - 920 155 Součástí této sumy není pokladní hotovost ve výši 44 tis. Kč. 35 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.3. Pohledávky za nebankovními subjekty V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Pohledávky za nebankovními subjekty 821 705 373 325 Z toho: Pohledávky z nevypořádaných devizových obchodů 821 705 373 325 Ostatní pohledávky 50 563 47 414 Celkem 872 268 420 739 Pohledávky za nebankovními subjekty představují pohledávky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů. Ostatní pohledávky představují pohledávky z titulu zápůjčky mateřské společnosti. Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání představují zejména závazky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů. Všechny tyto závazky jsou do data splatnosti. K pohledávkám splatným na požádání, které představují pohledávky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů, společnost nevytváří opravné položky, protože k vypořádání obchodů s cizími měnami dochází vždy až po připsání peněžních prostředků od klienta na účty vedené společností, společnost tedy nepodstupuje úvěrové riziko. D.4. Majetkové účasti, akcie, podílové listy a ostatní podíly a) Účasti s rozhodujícím vlivem K 31. prosinci 2024 Jméno, sídlo a hlavní předmět podnikání Základní kapitál Vlastní kapitál Podíl na ZK (%) Počet akcií ve vlastnictví Společnost i (ks) Podíl na hlasovacích právech (%) Pořizovací cena Účetní hodnota SAB Bohemia s.r.o. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 1 000 17 384 100 n/a 100 1 000 1 000 SAB Financial Investments a.s. Na příkopě 969/33, Staré Město, 110 00 Praha 1 666 000 814 000 100 72 100 814 000 814 000 Celkem 667 000 831 384 815 000 815 000 Neauditované zůstatky, nezohledňuje zisk běžného období, v případě cizí měny přeceněno kurzem k 31.12. SAB EUROPE HOLDING Ltd. v roce 2024 rozhodl o distribuci dividendy ve výši 32 458 tis. Kč (2023: 48 020 tis. Kč) ve prospěch SAB Finance a.s. SAB Financial Investments a.s. v roce 2024 rozhodl o distribuci dividendy ve výši 70 000 tis. Kč (2023: 56 021 tis. Kč) ve prospěch SAB Finance a.s. 36 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 K 31. prosinci 2023 Jméno, sídlo a hlavní předmět podnikání Základní kapitál Vlastní kapitál Podíl na ZK (%) Počet akcií (ks) Podíl na hlasovacích právech (%) Pořizovací cena Účetní hodnota SAB Europe Holding Ltd. Suite 183, The Fort, Hard Rocks Business Park, Naxxar, Malta 360 582 1 170 317 50,34 14 682 330 50,34 650 114 650 114 SAB Bohemia s.r.o. Senovážné nám. 1375/19 Praha 1, 110 00 1 000 11 095 100 n/a 100 1 000 1 000 SAB Financial Investments a.s. Senovážné náměstí 1375/19, Nové Město, 110 00 Praha 1 166 000 331 423 100 22 100 314 000 314 000 Celkem 527 582 1 512 835 965 114 965 114 Neauditované zůstatky, nezohledňuje zisk běžného období, v případě cizí měny přeceněno kurzem k 31.12. b) Akcie, podílové listy a ostatní podíly V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Akcie SAB Europe Holding Ltd. 304 719 0 Zůstatek představuje držené akcie společnosti SAB Europe Holding Ltd. V průběhu roku 2024 došlo k prodeji části držených akcií ve společnosti a poklesu drženého počtu akcií pod 20 % (v roce 2023 vykazováno na řádku Účasti s rozhodujícím vlivem), čímž společnost ztratila kontrolu nad společností SAB Europe Holding Ltd. Společnost nerealizovala zisk ani ztrátu z prodeje držených akcií. D.5. Deriváty K 31.12.2024 v tis. Kč Nominální hodnota Reálná hodnota Aktiva Závazky Aktiva Závazky Kladná hodnota měnových forwardů 28 234 230 - 225 193 - Z toho: produkt Forward+ 7 708 037 - 106 764 - Z toho: produkt TARF 9 881 061 - 89 157 - Záporná hodnota měnových forwardů - 28 164 652 - 173 884 Z toho: produkt Forward+ - 7 647 702 - 12 369 Z toho produkt TARF - 9 881 123 - 88 160 Deriváty k obchodování celkem 28 234 230 28 164 652 225 193 173 884 37 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 K 31.12.2023 v tis. Kč Nominální hodnota Reálná hodnota Aktiva Závazky Aktiva Závazky Kladná hodnota měnových forwardů 18 428 722 - 370 112 - Z toho: produkt Forward+ 7 128 233 - 102 578 - Záporná hodnota měnových forwardů - 18 263 788 - 226 187 Z toho: produkt Forward+ - 7 198 998 - 119 416 Deriváty k obchodování celkem 18 428 722 18 263 788 370 112 226 187 D.6. Dlouhodobý majetek D.6.1. Struktura dlouhodobého majetku A) Dlouhodobý nehmotný majetek V tis. Kč Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem Pořizovací cena K 1.1.2023 53 170 419 53 589 Přírůstky 6 834 0 6 834 Úbytky 0 419 419 K 31.12.2023 60 004 0 60 004 K 1.1.2024 60 004 0 60 004 Přírůstky 2 166 0 2 166 Úbytky 0 0 0 K 31.12.2024 62 170 0 62 170 Oprávky a opravné položky v tis. Kč Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem K 1.1.2023 19 654 0 19 654 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 6 958 0 6 958 Úbytky 0 0 0 K 31.12.2023 26 612 0 26 612 K 1.1.2024 26 612 0 26 612 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 6 933 0 6 933 Úbytky 0 0 0 K 31.12.2024 33 545 0 33 545 38 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Zůstatková cena v tis. Kč Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem K 31.12.2023 33 392 0 33 392 K 31.12.2024 28 625 0 28 625 V průběhu roku 2024 a 2023 společnost částečně vytvářela vlastní činností a ve spolupráci se společností mediaport solutions s.r.o. software napomáhající zefektivňování a automatizaci činnosti společnosti. Úbytky v položce Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek představují zařazení majetku do užívání. B) Dlouhodobý hmotný majetek V tis. Kč Přístroje a zařízení Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem Pořizovací cena K 1.1.2023 7 600 0 7 600 Přírůstky 588 39 627 Úbytky 642 0 -642 K 31.12.2023 7 546 39 7 585 K 1.1.2024 7 546 39 7 585 Přírůstky 1 299 0 1 299 Úbytky 772 39 811 K 31.12.2024 8 073 0 8 073 Oprávky a opravné položky v tis. Kč Přístroje a zařízení Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem K 1.1.2023 4 848 0 4 848 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 1 540 0 1 540 Úbytky 640 0 640 K 31.12.2023 5 748 0 5 748 K 1.1.2024 5 748 0 5 748 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 1 291 0 1 291 Úbytky 772 0 772 K 31.12.2024 6 267 0 6 267 Zůstatková cena dlouhodobého hmotného majetku v tis. Kč Přístroje a zařízení Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem K 31.12.2023 1 798 39 1 837 K 31.12.2024 1 806 0 1 806 39 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.6.2. Dlouhodobý hmotný majetek pořízený v rámci leasingu V tis. Kč Budovy a pozemky Celkem Pořizovací cena K 1.1.2023 12 112 12 112 Přírůstky 1 711 1 711 Úbytky 0 0 K 31.12.2023 13 823 13 823 K 1.1.2024 13 823 13 823 Přírůstky 2 254 2 254 Úbytky 773 773 K 31.12.2024 15 304 15 304 Oprávky a opravné položky v tis. Kč K 1.1.2023 6 880 6 880 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 2 100 2 100 Úbytky 0 0 K 31.12.2023 8 980 8 980 K 1.1.2024 8 980 8 980 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 2 244 2 244 Úbytky 323 323 K 31.12.2024 10 901 10 901 Zůstatková cena dlouhodobého hmotného majetku pořízeného v rámci leasingu v tis. Kč K 31. 12.2023 4 843 4 843 K 31. 12.2024 4 403 4 403 Účetní jednotka si pronajímá pozemky a budovy pro účely svého sídla a centrály. Tyto pronájmy jsou obvykle uzavřeny na dobu neurčitou s výpovědní lhůtou jeden rok, s tím, že odhadovaná doba leasingu je stanovena dle úsudku vrcholného vedení Společnosti a vychází ze střednědobého horizontu, na který společnost připravuje finanční plán. K renegociaci leasingových plateb dochází v případě změny velikosti pronajímané plochy. Zůstatková cena dlouhodobého hmotného majetku celkem v tis. Kč K 31. 12.2023 6 680 K 31. 12.2024 6 209 40 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.7. Ostatní aktiva V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Pohledávky za různými dlužníky 480 363 79 240 Poskytnuté zálohy 44 135 41 565 Ostatní aktiva 521 531 Náklady a příjmy příštích období 2 154 1 021 Opravné položky -2 068 -643 Celkem 525 104 121 714 Pohledávky za různými dlužníky představují zejména pohledávku za spřízněnou stranou z titulu smlouvy o převodu akcií SAB EUROPE HOLDING Ltd. Tato pohledávka je splatná dle splátkového kalendáře postupně do 31.12.2031. Dále z titulu distribuce dividend od dceřiné společnosti ve výši 70 000 tis. Kč (k 31.12.2023: 56 021 Kč), dividendy z titulu držených akcií ve výši 32 458 tis. Kč a postoupené pohledávky mateřské společnosti ve výši 20 000 tis. Kč (k 31.12.2023: 20 000 Kč). Nejvýznamnějšími položkami řádku poskytnuté zálohy jsou kauce na nákup vozidel v částce 28 599 tis. Kč (2023: 28 599 tis. Kč), zálohy na IT služby ve výši 12 890 tis. Kč (2023: 12 890 tis. Kč). Všechna ostatní aktiva k 31.12.2024 jsou oceněná v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. V rámci výpočtu ECL byla všechna ostatní aktiva kategorizována k 31.12.2024 a 31.12.2023 v rámci Stupně 1. K 31.12.2024 a 31.12.2023 byly opravné položky vypočteny na základě 12měsíční očekávané úvěrové ztráty. 31.12.2024: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Ostatní aktiva 422 182 0 0 422 182 Opravná položka -2 068 0 0 -2 068 Ostatní aktiva v čisté výši 420 114 0 0 420 114 Opravná položka k ostatním aktivům je tvořena zejména z titulu smlouvy o převodu akcií, poskytnutých kaucí na nákup vozidel, postoupených pohledávek a poskytnutých záloh na IT služby. Položky ostatních aktiv, ke kterým Společnost nekalkuluje opravnou položku, jsou představovány zejména pohledávkou z titulu distribuce dividend od dceřiné společnosti. 41 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 31.12.2023: Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Ostatní aktiva 64 682 - - 64 682 Opravná položka -643 - - -643 Ostatní aktiva v čisté výši 64 039 0 0 64 039 Opravná položka k ostatním aktivům je tvořena zejména z titulu poskytnutých kaucí na nákup vozidel, postoupených pohledávek a poskytnutých záloh na IT služby. D.8. Závazky vůči bankám Splatnost Měna Zůstatek 31. 12. 2024 v tis. CZK Zůstatek 31. 12. 2023 v tis. CZK Splatné na požádání (kontokorent) EUR/CZK 47 756 99 Přijaté úvěry 31.5.2025 EUR 251 850 247 250 Celkem 299 606 247 349 Přijaté úvěry představují úvěr od banky poskytnutý 18. května 2022 o jistině ve výši 10 mil. EUR (2023: 10 mil. EUR) s pohyblivou úrokovou sazbou. Sesouhlasení počátečních a konečných zůstatků závazků vůči bankám V tis. Kč 2024 2023 Zůstatek k 1. lednu 247 349 242 236 Naběhlý úrok 14 842 10 938 Čerpání 232 109 236 800 Splacení -247 050 -247 738 Kurzový rozdíl 4 600 5 113 Zůstatek k 31. prosinci 251 850 247 349 D.9. Závazky vůči nebankovním subjektům V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Splatné na požádání 898 591 430 437 Z toho: Závazky z nevypořádaných devizových obchodů 848 919 385 856 Ostatní závazky 251 062 136 185 Celkem 1 149 653 566 622 42 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání představují zejména závazky za klienty z nevypořádaných devizových obchodů. Všechny tyto závazky jsou do data splatnosti. Ostatní závazky k 31. 12. 2024 tvoří především kolaterál přijatý v rámci forwardových obchodů ve výši 106 063 tis. Kč (31.12. 2023: 136 185 tis. Kč) a přijatá zápůjčka ve výši 145 000 tis. Kč (31.12.2023: 0 tis. Kč). D.10. Ostatní pasiva V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Závazky za zaměstnanci 9 557 5 896 Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 3 974 2 947 Dohadné účty pasivní 12 082 10 422 Závazky z titulu leasingu 4 404 4 843 Ostatní 6 770 5 595 Celkem 36 787 29 703 V účetním období 2024 a 2023 nepřekračoval žádný závazek dobu splatnosti delší než 5 let. Dohadné účty pasivní k 31.12.2024 představují zejména dohadné položky na roční odměny a poradenství (2023: dohadné položky na roční odměny a poradenství). Závazky z leasingu k 31. prosinci 2024 ve výši 4 404 tis. Kč (2023: 4 843 tis. Kč) představují závazky z leasingu dle IFRS 16. Nediskontovaná hodnota těchto závazků leasingu k 31. 12. 2024 byla ve výši 5 829 tis. Kč (2023: 7 080 tis. Kč). D.11. Daň z příjmů Hlavní složky daně z příjmu zahrnují V tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Daň splatná – běžný rok, vykázaná v hospodářském výsledku 47 900 40 600 Daň z příjmů z předchozích zdaňovacích období 549 -296 Daň odložená -11 -27 Celkem 48 438 40 277 Položky vysvětlující rozdíl mezi teoretickou a efektivní sazbou daně Společnosti jsou následující: tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním 323 374 304 541 Daň vypočtena na základě sazby DPPO (21 %) 67 908 57 863 Daňový efekt: Nedaňových nákladů 1 828 2 100 Nedaňových výnosů -22 323 -19 768 Ostatní 487 405 43 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Daň z příjmů za běžné období 47 900 40 600 Oprava daně minulých let 548 -296 Pohyby odložené daně -11 -27 Celkový náklad daně z příjmů 48 438 40 277 Efektivní sazba daně 14,98 % 13,2 % Rezerva na daň z příjmů Společnost vytvořila k 31.12.2024 daňovou rezervu ve výši 47 900 tis. Kč (k 31.12.2023 ve výši 40 600 tis. Kč), a rozpustila celkovou daňovou rezervu ve výši 40 600 tis. Kč (v roce 2023 ve výši 52 015 tis. Kč). Rezerva na daň z příjmů je v individuálních finančních výkazech vykazována v netto hodnotě. Jelikož zaplacené zálohy na daň ve výši 46 581 tis. Kč (2023: 45 193 tis. Kč) byly nižší než samotná rezerva, vykazuje Společnost z tohoto titulu závazek ve výši 1 319 tis. Kč (2023: pohledávka 4 602 tis. Kč). V roce 2024 Společnost obdržela přeplatek daně z příjmů ve výši 4 044 tis. Kč (2023: nedoplatek 19 420 tis. Kč). Společnost očekává, že se v souladu se zákonem č. 416/2023 Sb., o dorovnávacích daních pro velké nadnárodní skupiny a velké vnitrostátní skupiny nestane v následujícím účetním období poplatníkem dorovnávací daně. V tis. Kč Rezerva na daň z příjmu Zůstatek k 1. 1. 2023 52 300 Tvorba v průběhu roku 40 315 Rozpuštění -52 015 Zůstatek k 31. 12. 2023 40 600 Tvorba v průběhu roku 47 900 Rozpuštění -40 600 Zůstatek k 31. 12. 2024 47 900 Odložená daň Položky, ze kterých vyplývají dočasné rozdíly (v tis. Kč) 31.12.2024 31.12.2023 1.1.2023 Změna Dlouhodobý majetek (odl. daňový závazek) 10 21 48 -11 Celkem odložená daňová pohledávka/závazek 10 21 48 -11 Odložená daň z příjmu je počítána ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 21 % (k 31.12.2023: 19 %). D.12. Rezervy Rezervy představují rezervu na nevyčerpanou dovolenou ve výši 1 600 tis. Kč (2023: 2 050 tis. Kč). 44 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.13. Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti tvoří 3 049 019 ks (2023: 3 049 019 ks) kmenových akcií na majitele v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 388 Kč (2023: 388 Kč). V roce 2023 došlo k emisi 471 699 kusů akcií SAB Finance a.s. znějících na jméno v zaknihované podobě v nominální hodnotě 388 Kč na jednu akcii. Následně v roce 2023 proběhlo tzv. SPO (Secondary Public Offering), které proběhla ve dvou tranších, přičemž každá z tranší měla dvě kola, ve kterých bylo možné akcie upsat. V rámci první tranše bylo upsáno 471 698 kusů akcií, v rámci druhé tranše, která proběhla v termínu 4.1.2024 – 19.2.2024 a v rámci této tranše byla nabízena k úpisu 1 akcie. Celkový objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci veřejné nabídky k 31. 12. 2024 je 1 198 543 ks akcií. K 19. 2. 2024 došlo k ukončení druhé veřejné nabídky akcií společnosti. Celkový objem emitovaných akcií upsaných v rámci druhé veřejné nabídky k 31.12.2024 je 471 699 ks akcií. Údaje o cenných papírech Druh Akcie kmenová Forma Na majitele Podoba Zaknihovaná Počet kusů k 31.12.2024 3 049 019 Počet kusů ve vlastnictví osob s řídící pravomocí 160 Objem nabízených akcií SAB Finance a.s. umístěných a prodaných v rámci veřejné nabídky k 31.12.2022 726 844 Objem nabízených akcií SAB Finance a.s. emitovaných a prodaných v rámci druhé veřejné nabídky k 31.12.2023 471 698 Objem nabízených akcií SAB Finance a.s. emitovaných a prodaných v rámci druhé veřejné nabídky k 31.12.2024 1 ISIN CZ0009009940 Jmenovitá hodnota 388 Zdanění akcií Výnosy z cenných papírů jsou zdaňovány v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů Plátce daně sražené z výnosu cenného papíru Emitent Způsoby převodu cenného papíru Prostřednictvím CDCP Omezení převoditelnosti Převoditelnost akcií není nijak omezena Omezení hlasovacích práv Společnosti nejsou známá žádná omezení hlasovacích práv u akcií emitovaných Společností. Dividendová strategie 8,2 % p.a. z tržní ceny akcií při přijetí k obchodování Výplata dividendy Pololetně Nejedná se o emisi nových akcií, ale veřejnou nabídku stávajících. V rámci veřejné nabídky k 31.12.2022 tedy nedošlo ke zvýšení hodnoty základního kapitálu Společnosti. 45 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Rozdělení zisku Představenstvo SAB Finance a.s. navrhuje rozdělit zisk po zdanění za rok 2024 ve výši 274 935 606 Kč následujícím způsobem: 1) Částka ve výši 194 131 040 Kč ve prospěch akcionářů. 2) Částka ve výši 80 804 566 Kč ve prospěch účtu nerozděleného zisku. Dne 8.8.2024 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o rozdělení vlastních zdrojů společnosti v celkové výši 80 738 tis. Kč ve prospěch akcionářů. Mezitímní dividenda v přepočtu na jednu akcii činila 26,48 Kč před zdaněním. Dne 22.4.2024 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o návrhu rozdělení zisku za rok 2023. Ve prospěch akcionářů bylo rozhodnuto o rozdělení 183 520 tis. Kč, ve prospěch účtu nerozděleného zisku bylo převedeno 80 744 tis. Kč. Dividenda v přepočtu na jednu akcii činila částku 60,19 Kč před zdaněním. Dne 13.11.2023 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o rozdělení vlastních zdrojů společnosti v celkové výši 74 896 tis. Kč ve prospěch akcionářů. Mezitímní dividenda v přepočtu na jednu akcii (po úpisu první tranše nové emise v roce 2023) činila částku 24,56 Kč před zdaněním. Dne 26.4. 2023 rozhodla valná hromada společnosti SAB Finance a.s. o návrhu rozdělení zisku za rok 2022. Ve prospěch akcionářů bylo rozhodnuto o rozdělení 141 752 tis. Kč, ve prospěch účtu nerozděleného zisku bylo převedeno 74 896 tis. Kč. Dlouhodobě uplatňovaná a realizovaná dividendová politika společnosti byla vyplácet akcionářům všechen zisk po odvodech do zákonných fondů. Plánovaná dividendová strategie je vyplácet dividendu dvakrát ročně, a to odpovídající nejméně 8,2 % p.a. z ceny Akcie při veřejné nabídce, tedy z ceny 1 060 Kč za akcii. D.14. Zisk na akcii Základní zisk na akcii Zisk na akcii byl vypočítán tak, že zisk přiřaditelný držitelům vlastního kapitálu byl vydělen váženým počtem emitovaných akcií. tis. Kč 2024 2023 Zisk nebo ztráta po zdanění 274 936 264 264 Počet emitovaných akcií 3 049 019 3 049 018 Zisk na akcii 90,17 86,67 46 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.15. Přijaté přísliby a záruky K 31. prosinci 2024 eviduje společnost přijaté přísliby a záruky ve výši 800 000 tis. Kč (k 31. prosinci 2023 ve výši 500 000 tis. Kč). Jedná se o nevyčerpaný úvěrový rámec na základě uzavřené úvěrové smlouvy se společností TRINITY BANK a.s. Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry. D.16. Čistý úrokový výnos/náklad v tis. Kč 2024 2023 Výnosy z úroků vypočtené metodou efektivní úrokové míry 28 831 18 323 Celkem 28 831 18 323 v tis. Kč 2024 2023 Úroky z kontokorentních bankovních účtů 1 494 12 Úroky z úvěrů 16 422 12 230 Z leasingu 409 384 Úroky z kolaterálu 4 759 9 192 Celkem 23 084 21 818 Úroky z úvěrů představují zejména úrokové náklady z úvěrů přijatých od společností FCM Bank Limited, TRINITY Banking Group a.s. a zápůjčky od TBGF SICAV a.s. Veškeré úroky byly vypočteny metodou efektivní úrokové míry, v případě nákladů na úroky z finančního leasingu implicitní sazbou leasingu. D.17. Výnosy a náklady na poplatky a provize v tis. Kč 2024 2023 Výnosové poplatky z uzavřených obchodů 1 411 1 429 Celkem 1 411 1 429 v tis. Kč 2024 2023 Náklady na bankovní poplatky 26 744 32 537 Ostatní 0 7 689 Celkem 26 744 40 226 Položka náklady na poplatky a provize obsahuje náklady na bankovní poplatky za kontokorentní úvěry u společnosti TRINITY BANK a.s. Kontokorentní rámec byl k 31.12.2024 ve výši 800 mil. Kč a byl čerpán ve výši 40 486 tis. Kč (2023: 500 mil. Kč; KTK rámec nečerpán). Společnost může tento rámec čerpat ve třech měnách – CZK, EUR a USD v závislosti na aktuální potřebě likvidity v dané měně. Kontokorentní úvěr je uzavřený na dobu neurčitou s tříměsíční výpovědní lhůtou. Dále položka náklady na poplatky a provize zahrnuje poplatky za běžné účty u jiných bank. Položka Ostatní představuje provizi za zprostředkování emise akcií společnosti. 47 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.18. Čistý zisk z obchodních operací v tis. Kč 2024 2023 Kurzový zisk / ztráta 20 058 -8 506 Zisk z obchodování 495 270 490 260 Přecenění finančních derivátů -92 616 -80 390 Celkem 422 712 401 364 Zisky z finančních operací byly rozděleny na část představující kurzový rozdíl z přecenění zůstatků rozvahových účtů a zisk z obchodování, který představuje kurzové rozdíly mezi kurzem smluveným při vypořádání obchodu a kurzem ČNB, a přecenění derivátových obchodů. D.19. Ostatní provozní náklady a výnosy Ostatní provozní výnosy v tis. Kč 2024 2023 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 41 52 Ostatní výnosy 1 966 960 Celkem 2 007 1 012 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku představují zejména tržby z prodeje vyřazeného majetku (především IT technika). Ostatní provozní náklady v tis. Kč 2024 2023 Dary 6 571 Pojištění 520 566 Ostatní náklady 1 72 Celkem 527 1 209 48 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.20. Správní náklady v tis. Kč 2024 2023 Mzdy a odměny 92 318 75 612 Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 27 736 24 320 Ostatní náklady na zaměstnance 1 346 1 330 Ostatní správní náklady 50 938 46 239 z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství 9 662 9 582 z toho: povinný audit individuální účetní závěrky 1 640 1 536 jiné ověřovací zakázky 70 70 daňové poradenství 206 206 regulatorní poradenství 226 750 Celkem 172 338 147 501 * Služby poskytnuté společnosti společnostmi KPMG Česká republika Audit, s.r.o. a KPMG Česká republika, s.r.o. jsou včetně DPH. K 31. prosinci 2024 a k 31. prosinci 2023 společnost neposkytla členům řídících a kontrolních orgánů žádný úvěr, zálohu, závdavek nebo zápůjčku. Průměrný přepočtený počet zaměstnanců během účetního období Ukazatel 2024 2023 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců 66 64 Z toho: členové představenstva 3 3 členové dozorčí rady 2 2 členové výboru pro audit 3 3 Odměny osobám, které jsou statutárním orgánem, členům statutárních a dozorčích orgánů Účetní jednotka vyplatila členům statutárního orgánu v roce 2024 odměnu za jejich činnost v těchto orgánech na základě Smlouvy o výkonu funkce v částce 345 tis. Kč (2023: 511 tis. Kč). Členům dozorčí rady společnost v roce 2024 ani v roce 2023 nevyplatila žádnou odměnu. Jako vedoucí pracovníci jsou definováni pracovníci na úrovni vyššího managementu (úrovně B-1 a B-2). Mzdy a odměny 92 318 75 612 z toho: vedoucí pracovníci 23 970 17 571 členové představenstva 240 511 členové dozorčí rady 50 0 49 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Osoby s řídící pravomocí (vedoucí pracovníci) Principy odměňování Při odměňování zaměstnanců a pracovníků s řídící pravomocí se společnost řídí obecně závaznou právní úpravou, a to především zákonem č. 262/2006 Sb., Zákoníkem práce a zákonem č. č. 90/2012 Sb., Zákon o obchodních korporacích. Mimo zmíněné je odměňování upraveno interními předpisy. Zásady odměňování mají za cíl zajistit zejména transparentnost, předvídatelnost, soulad se zákonnými požadavky a spravedlivý přístup ke všem zaměstnancům. Základní odměna za výkon funkce náleží členům statutárního orgánu na základě se společností uzavřené Smlouvy o výkonu funkce. Členové představenstva společnosti jsou za výkon své funkce odměňováni v souladu s platnými ustanoveními Zákona o obchodních korporacích a Zákoníku práce. Výše uvedená odměna má charakter pevné měsíční odměny. Smlouva o výkonu funkce současně ukládá společnosti hradit členovi orgánu všechny účelné výdaje skutečně vynaložené při plnění povinností vyplývajících z plnění výkonu své funkce. Rozsah náhrady nákladů a další podmínky se řídí interními předpisy a příslušnými právními předpisy upravujícími náhrady zaměstnanců. Mezi zmíněné náhrady se řadí např. cestovní náklady, cestovní pojištění apod. Za účelem výkonu funkce poskytuje společnost na své náklady členovi představenstva, který není současně zaměstnancem společnosti a nemá tyto prostředky k dispozici již z titulu své pracovní pozice, takové pracovní vybavení, které bude považovat nezbytným pro výkon jeho úkolů. Mezi zmíněné prostředky pro výkon funkce se řadí např. služební automobil, notebook, mobilní telefon, SIM karta, datové tarify apod. V poslední řadě se společnost zavazuje členovi představenstva uhradit náklady na vzdělávací a jiné aktivity, související s výkonem funkce člena představenstva a obchodním vedením společnosti. Tyto vynaložené náklady si kladou za cíl prohloubení profesní znalostí a dovedností uvedených řídících pracovníků. Po ukončení výkonu funkce nepřísluší členovi statutárního orgánu žádné peněžité ani nepeněžité plnění. Jedinou výjimku tvoří případ, kdy je člen představenstva zároveň zaměstnancem společnosti a vzniká mu tedy nárok na odměnu z titulu tohoto pracovněprávního vztahu. Společnost nemá další osoby s řídící pravomocí mimo členy představenstva. Dozorčí rada společnosti nemá sjednanou odměnu plynoucí z výkonu své funkce. V průběhu účetního roku 2024 a 2023 nebyly uzavřeny žádné významné smlouvy kromě smluv uzavřených v rámci běžného podnikání, ve kterých je smluvní stranou společnost. 50 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.21. Výnosy a náklady podle provozních segmentů Česká republika Evropská unie kromě ČR Ostatní tis. Kč 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Výnosy z úroků a podobné výnosy 16 459 18 323 12 372 0 0 0 Náklady na úroky a podobné náklady 8 242 11 289 14 842 10 529 0 0 Čistý zisk z obchodních operací 402 565 384 060 19 440 17 298 706 7 Odpisy a amortizace 10 468 10 574 0 0 0 0 Daňový náklad nebo výnos 48 438 40 277 0 0 0 0 Společnost působí v jednom segmentu. Žádné další segmenty nejsou Společností samostatně sledovány. Výše uvedené členění je založené na geografickém působení klientů Společnosti. D.22. Transakce se spřízněnými osobami tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Peníze a jiné peněžní ekvivalenty 24 904 575 497 Pohledávky za nebankovními subjekty 50 563 47 414 Ostatní aktiva 520 358 119 708 Závazky vůči bankám 292 336 247 250 Závazky vůči nebankovním subjektům 145 637 0 Ostatní pasiva 2 017 1 348 Peníze a jiné peněžní ekvivalenty představují především zůstatky na běžných účtech. Pohledávky za nebankovními subjekty představují pohledávku vůči mateřské společnosti z titulu poskytnuté půjčky a souvisejících naběhlých úroků. Ostatní aktiva představují poskytnuté zálohy, nesplacené dividendy a postoupené pohledávky a pohledávku z titulu prodeje akcií společnosti SAB EUROPE HOLDING LTD. Závazky představují především závazky z přijatých půjček a bankovních úvěrů a čerpaných kontokorentů. tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Čistý zisk z obchodních operací 0 4 286 Výnosy z úroků a podobné výnosy 10 980 7 803 Náklady na úroky a podobné náklady 16 336 11 109 Výnosy z akcií a podílů 102 458 104 041 51 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Výnosy z poplatků a provizí 1 911 288 Náklady na poplatky a provize 21 086 35 073 Ostatní provozní náklady 0 0 Správní náklady 19 480 17 959 Uvedené náklady se vztahují zejména k nájmům osobních automobilů, IT službám a k úrokům k přijatým půjčkám a bankovním poplatkům. Mezi Společností a její mateřskou společností TRINITY Banking Group a.s. byly v roce 2024 a 2023 učiněny následující transakce: tis. Kč 31.12.2024 31.12.2023 Výnosy z úroků a podobné výnosy 3 196 566 Náklady na úroky a podobné náklady 0 579 Správní náklady 33 0 Náklady mezi Společností a TRINITY Banking Group a.s. představují úrokové náklady, které byly generovány krátkodobými půjčkami, které TRINITY Banking Group a.s. poskytla Společnosti v průběhu roku 2024 a 2023. Výnosy představují úrokové výnosy z krátkodobých půjček poskytnutých Společností společnosti TRINITY Banking Group a.s. Společnost využívala tyto krátkodobé půjčky pro pokrytí svých krátkodobých likviditních potřeb. Plnění ve prospěch blízkých osob společnosti Společnost neposkytuje půjčky, úvěry ani jiná zajištění v peněžní a nepeněžní formě osobám, které jsou statutárním orgánem, ani členům statutárních nebo jiných řídících a dozorčích orgánů. D.23. Klasifikace finančních aktiv a finančních závazků Následující tabulka poskytuje sesouhlasení mezi položkami rozvahy a oceňovacími kategoriemi finančních nástrojů. 31.12.2024 31. prosince 2024 Bod FVTPL Naběhlá hodnota Celkem v tis. Kč Peníze a peněžní ekvivalenty D.1. 222 515 222 515 Pohledávky za bankami D.2. 444 515 444 515 Kladná reálná hodnota měnových forwardů D.5. 225 193 225 193 Pohledávky za nebankovními subjekty D.3. 872 268 872 268 Akcie, podílové listy a ostatní podíly D.4. 304 719 304 719 Ostatní aktiva D.7. 525 104 525 104 52 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Finanční aktiva celkem 529 912 2 064 402 2 594 314 31. prosince 2024 Bod FVTPL Naběhlá hodnota Celkem v tis. Kč Závazky vůči bankám D.8. 299 606 299 606 Závazky vůči nebankovním subjektům D.9. 1 149 653 1 149 653 Záporná reálná hodnota měnových forwardů D.5. 173 884 173 884 Ostatní pasiva D.10. 36 787 36 787 Finanční aktiva celkem 173 884 1 486 046 1 659 930 31.12.2023 31. prosince 2023 Bod FVTPL Naběhlá hodnota Celkem v tis. Kč Peníze a peněžní ekvivalenty D.1. 0 747 124 747 124 Pohledávky za bankami D.2. 0 173 075 173 075 Kladná reálná hodnota měnových forwardů D.5. 370 112 0 370 112 Pohledávky za nebankovními subjekty D.3. 0 420 739 420 739 Ostatní aktiva D.7. 0 121 714 121 714 Finanční aktiva celkem 370 112 1 462 652 1 832 764 31. prosince 2023 Bod FVTPL Naběhlá hodnota Celkem v tis. Kč Závazky vůči bankám D.9. 0 247 349 247 349 Závazky vůči nebankovním subjektům D.9. 0 566 622 566 622 Záporná reálná hodnota měnových forwardů D.5. 226 187 0 226 187 Ostatní pasiva D.11. 0 29 703 29 702 Finanční aktiva celkem 226 187 843 674 1 069 860 D.24. Finanční nástroje – řízení rizik Přehled hlavních rizik, které mohou provázet podnikatelskou činnost a výsledky hospodaření společnosti a způsob jejich řízení: a) Úvěrové riziko Úvěrové riziko společnosti je definováno jako nesplacení poskytnutých prostředků klientům v dohodnutém objemu a čase. Společnost v rámci své hlavní činnosti nepodstupuje úvěrové riziko, protože k vypořádání obchodů s cizími měnami dochází vždy až po připsání peněžních prostředků od klienta na účty vedené společností. Společnost je vystavena úvěrovému riziku z titulu pohledávek za bankami, pohledávek za nebankovními subjekty a ostatními aktivy. Stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) 53 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Pro účely stanovení očekávaných úvěrových ztrát (ECL) Společnost rozdělila položky Pohledávky za bankami, Pohledávky za nebankovními subjekty a Ostatní aktiva na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií na pohledávky: • bez selhání a bez významného zvýšení úvěrového rizika (tzv. „stage 1“), • s významným zvýšením úvěrového rizika od počátečního zaúčtování (tzv. „stage 2“), • v selhání (tzv. „stage 3“). Výpočet očekávaných úvěrových ztrát (ECL): Očekávané úvěrové ztráty (ECL) Společnost stanovuje dle následujícího vzorce: ECL = PD * EAD * LGD Klíčovými vstupy a předpoklady pro výpočet ECL jsou následující parametry: i) pravděpodobnost selhání (probability of default (PD)) Peníze a peněžní ekvivalenty, pohledávky za bankami: PD pro každou expozici bylo stanoveno v závislosti na externím úvěrovém ratingu protistrany na základě dat společnosti Moody’s. V případě, že protistrana nemá přiřazený externí úvěrový rating, je externí rating dopočítán na základě ratingu mateřského podniku snížený o jeden ratingový stupeň. V případě, že ani mateřský podnik nemá přiřazený externí úvěrový rating, byl použit průměrný rating zbývajících bank snížený o dva ratingové stupně. Pohledávky za nebankovními subjekty a Ostatní aktiva: Každé expozici z pohledávek za nebankovními subjekty a ostatními aktivy byl na základě kvantitativních a kvalitativních kritérií přiřazen externí úvěrový rating na základě dat společnosti Moody’s. Použité hodnoty PD Rating ekvivalent PD Aaa-Aa 0-0,04 % A 0,04-0,06 % Baa 0,10-0,21 % Ba 0,39-1,19 % B 1,78-4,24 % Caa 3,93-17,33 % Ca-C 30,04 % ii) Hodnota expozice v čase selhání (exposure at default (EAD)) Jako EAD byla uvažována hrubá účetní hodnota expozice k datu výpočtu ECL. 54 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Ztrátovost ze selhání (loss given default (LGD)) Ztrátovost ze selhání byla stanovena na základě regulatorních hodnot LGD a statistiky České národní banky publikované v rámci Zprávy o finanční stabilitě. Rozdělení pohledávek do jednotlivých stupňů znehodnocení Výpočet ECL pro pohledávky dle jednotlivých stupňů znehodnocení je následující: • stupeň znehodnocení 1 – ve výši 12měsíční úvěrové ztráty • stupeň znehodnocení 2 a 3 – ve výši celoživotní úvěrové ztráty Aktiva ve stupni znehodnocení 1: • Finanční aktiva méně než 30 dnů po splatnosti; • Finanční aktiva, u nichž neexistují žádné jiné kvalitativní a kvantitativní faktory, které by indikovaly, že se nejedná o aktiva s nízkým kreditním rizikem protistrany; Aktiva ve stupni znehodnocení 2: • Finanční aktiva 30 a více dní po splatnost, nejvýše však 90 dnů po splatnosti; • Finanční aktiva, u nichž došlo poklesu úvěrového ratingu protistrany na škále Moody‘s o dva a více stupňů od počátečního zaúčtování (významné zvýšení úvěrového rizika od počátečního zaúčtování); Aktiva ve stupni znehodnocení 3: • Finanční aktiva 90 a více dní po splatnosti; • Finanční aktiva označená jako nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená finanční aktiva (POCI); • Finanční aktiva, jejichž protistrana má úvěrový rating na škále Moody‘s Caa1 a horší. 55 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Peníze a peněžní prostředky, pohledávky za bankami k 31.12.2024 jsou oceněny v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem V tis. Kč. 12měsíční očekáváné úvěrové ztráty Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která nejsou úvěrově znehodnocená Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání pro finanční aktiva, která jsou úvěrově znehodnocená Zůstatek k 1.1.2023 166 - - 166 Přecenění a změny v modelech a rizikových parametrech 195 - - 195 Zůstatek k 31.12.2023 361 - - 361 Přecenění a změny v modelech a rizikových parametrech -191 -191 Zůstatek k 31.12.2024 170 170 Pohledávky za nebankovními subjekty a ostatní aktiva k 31.12.2024 jsou oceněny v naběhlé hodnotě dle IFRS 9. b) Tržní riziko Tržní riziko je definováno jako potenciální zisk či ztráta z pohybu cen aktiv na světových trzích. Tržní riziko je řízeno obezřetnou a efektivní správou otevřených devizových a úrokových pozic a stanovením vnitřních limitů pro maximální výše celkové otevřené devizové a úrokové pozice. c) Operační riziko Operační riziko je definováno jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty společnosti vlivem vnějších událostí. Základ pro řízení operačního rizika ve společnosti byl vytvořen především koncepčním pojetím organizační struktury. Riziko lidského faktoru je řízeno striktním vymezením povinností jednotlivých orgánů a pracovníků společnosti a organizačním řádem. Riziko informačních systémů je zabezpečeno vytvořením přístupových profilů do informačních systémů a vytvořením kontrolních mechanismů. Riziko nevhodných nebo chybných vnitřních procesů je omezeno zavedenými kontrolními mechanismy. Cílem procesu řízení operačního rizika je zajistit na základě pozorování a vyhodnocení událostí z minulosti taková opatření, která jednotlivé prvky operačního rizika eliminují nebo odstraňují. Společnost sleduje operační riziko ve všech oblastech činností, při kterých může dojít ke ztrátám z titulu tohoto rizika. Součástí řízení operačního rizika je předcházení legalizace výnosů z trestné činnosti a zajištění bezpečnosti informačních technologií společnosti. 56 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 d) Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti vůči měnovým rizikům. Řízení a sledování měnového rizika je dále na denní bázi realizováno pomocí metody VaR, která je prováděna na základě odhadu maximální změny kurzu za dané časové období s jistou pravděpodobností. Aktiva k 31.12.2024 EUR USD PLN GBP CZK Ostatní Celkem (v tis. Kč) Peníze a peněžní ekvivalenty 42 268 17 068 65 317 7 449 46 654 43 759 222 515 Pohledávky za bankami 444 515 0 0 0 0 0 444 515 Pohledávky za nebankovními subjekty 611 551 80 302 13 567 0 166 058 790 872 268 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 304 719 0 0 0 0 0 304 719 Majetkové účasti 0 0 0 0 815 000 0 815 000 Ostatní 32 837 0 0 0 752 295 0 785 132 Celkem rozvaha 1 435 890 97 370 78 884 7 449 1 780 007 44 549 3 444 149 Pasiva k 31.12.2024 EUR USD PLN GBP CZK Ostatní Celkem (v tis. Kč) Závazky vůči bankám 253 329 109 0 0 46 168 0 299 606 Závazky vůči nebankovním subjektům 122 932 45 206 14 950 6 138 912 950 47 477 1 149 653 Ostatní 18 0 0 0 1 719 935 0 1 719 953 Celkem rozvaha 376 279 45 315 14 950 6 138 2 679 053 47 477 3 169 212 Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 12 638 287 712 068 393 302 0 14 026 310 464 263 28 234 230 Krátké pozice podrozvahových nástrojů 13 389 351 765 048 458 290 0 13 890 184 461 778 28 964 652 Čistá devizová pozice 308 547 -925 -1 054 1 311 -762 921 -443 Aktiva k 31.12.2023 EUR USD PLN GBP CZK Ostatní Celkem (v tis. Kč) Peníze a peněžní ekvivalenty 73 677 58 588 30 121 14 976 561 434 8 329 747 125 Pohledávky za bankami 173 075 0 0 0 0 0 173 075 Pohledávky za nebankovními subjekty 210 488 88 819 9 823 5 110 061 1 545 420 741 Majetkové účasti 650 114 0 0 0 315 000 0 965 114 Ostatní 0 0 0 0 536 885 0 536 885 Celkem rozvaha 1 107 354 147 407 39 944 14 981 1 523 380 9 874 2 842 940 57 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Pasiva k 31.12.2023 EUR USD PLN GBP CZK Ostatní Celkem (v tis. Kč) Závazky vůči bankám 247 349 0 0 0 0 0 247 349 Závazky vůči nebankovním subjektům 82 603 51 642 20 983 560 406 132 4 702 566 622 Ostatní 23 0 0 0 1 764 679 0 1 764 702 Celkem rozvaha 329 975 51 642 20 983 560 2 170 811 4 702 2 578 673 Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů 7 419 515 467 092 698 121 5 689 9 288 159 550 145 18 428 722 Krátké pozice podrozvahových nástrojů 7 563 937 562 836 716 811 19 344 9 346 249 554 610 18 763 788 Čistá devizová pozice 632 957 21 271 766 -705 521 707 Čistá devizová pozice v rámci EUR/CZK plyne primárně z investic do dceřiných společností, která je do CZK přeceňována ke dni pořízení investice. Společnost aktuálně neprovádí ekonomické zajištění této otevřené pozice. Následující tabulka obsahuje citlivostní analýzu EUR aktiv a závazků, jejichž hodnota se odvíjí od výše měnového kurzu: 31.12.2024 tis. Kč Růst měnového kurzu o 10 % Pokles měnového kurzu o 10 % Dopad na individuální výkaz zisku a ztráty 30 881 -30 881 Dopad na vlastní kapitál 0 0 Celkem rozvaha 30 881 -30 881 31.12.2023 tis. Kč Růst měnového kurzu o 10 % Pokles měnového kurzu o 10 % Dopad na individuální výkaz zisku a ztráty 62 634 -62 634 Dopad na vlastní kapitál 0 0 Celkem rozvaha 62 634 -62 634 58 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 d) Úrokové riziko Společnost je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Aktiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Peníze a peněžní ekvivalenty 222 515 0 0 0 222 515 Pohledávky za bankami 0 444 515 0 0 444 515 Pohledávky za nebankovními subjekty 821 705 50 563 0 0 872 268 Ostatní aktiva 0 24 956 188 305 139 970 353 231 Celkem 1 044 220 520 034 188 305 139 970 1 892 529 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 45 162 86 190 68 972 24 869 225 193 Pasiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Závazky vůči bankám 47 756 251 850 0 0 299 606 Závazky vůči nebankovním subjektům 898 591 251 062 0 0 1 149 653 Ostatní pasiva 32 393 1 309 0 4 404 38 106 Celkem 978 740 504 221 0 4 404 1 487 365 Derivátová pasiva Záporná reálná hodnota měnových derivátů 36 791 55 445 59 586 22 062 173 884 Gap 73 851 46 558 197 691 138 373 456 473 Kumulativní gap 73 851 120 409 318 100 456 473 912 946 Aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Peníze a peněžní ekvivalenty 747 124 0 0 0 747 124 Pohledávky za bankami 0 173 075 0 0 173 075 Pohledávky za nebankovními subjekty 373 325 47 414 0 0 420 739 Celkem 1 120 449 220 489 0 0 1 340 938 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 118 196 195 062 57 238 0 370 112 59 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Pasiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Závazky vůči bankám 99 247 250 0 0 247 349 Závazky vůči nebankovním subjektům 430 437 136 185 0 0 566 622 Ostatní pasiva 24 860 0 0 4 843 29 703 Celkem 455 396 383 435 0 4 843 843 674 Derivátová pasiva Záporná reálná hodnota měnových derivátů 73 791 115 262 37 519 0 226 572 Gap 709 458 -83 145 19 719 -4 843 641 189 Kumulativní gap 709 458 626 313 646 032 641 189 641 189 Výše uvedený přehled zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a závazky, a nemusí být proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze společnosti. Úrokovému riziku je společnost vystavena na více úrovních: Náklady na cizí kapitál Společnost pro financování krátkodobé likvidity využívá úvěry od bank. Náklady na tyto úvěry jsou přímo odvozeny od aktuálně platných úrokových sazeb pro měny, v nichž jsou poskytnuty, a jejich nárůst znamená negativní dopad do HV společnosti. Úrokový diferenciál Společnost je v omezené míře vystavena úrokovému riziku plynoucímu z produktu Forward+. Tento produkt, odvozený od standardního produktu FWD, umožňuje klientům flexibilní vypořádání těchto obchodů v předem dohodnutém období. Tento druh FWD však není nabízen všem klientům a tvoří méně než polovinu všech FWD obchodů. Pravděpodobnost ztráty je však nízká i vzhledem k tomu, že tento produkt je využíván převážně exportéry pro zajištění prodejů cizích měn. Tato skutečnost vytváří společnosti úrokovou pozici, kterou pozitivně ovlivňuje rozdíl mezi úrokovými sazbami v ČR a eurozóně (tzv. úrokový diferenciál). Produkt Forward+ je v rámci hierarchie reálné hodnoty zařazen v rámci úrovně 3. Reálná hodnota těchto derivátu je stanovena jako součet opční a forwardové složky. Forwardová složka derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky atd. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu. 60 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 e) Riziko likvidity Likvidita je v případě společnosti definována jako schopnost společnosti řádně a včas splnit závazky klientů z titulu realizace měnových konverzí a s nimi spojených platebních transakcí. Společnost má stanoveny mechanismy, které oddělují finanční prostředky klientů od provozních prostředků společnosti. Uzavřené devizové obchody jsou společností vypořádány až poté, co společnost obdrží finanční krytí obchodu ze strany klienta. Tento mechanismus zabraňuje vzniku rizika likvidity. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva a závazky rozdělené dle zbytkové splatnosti. Zbytková splatnost představuje dobu od data individuální účetní závěrky do data smluvní splatnosti aktiva nebo závazku. Nederivátová aktiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Peníze a peněžní ekvivalenty 222 515 226 818 226 818 0 0 0 Pohledávky za bankami 444 515 450 972 0 450 972 0 0 Pohledávky za nebankovními subjekty 872 268 872 268 821 705 50 563 0 0 Ostatní aktiva 525 105 662 083 173 941 17 119 188 305 282 718 Celkem 2 064 403 2 212 141 1 222 464 518 654 188 305 282 718 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 225 193 243 593 49 532 92 552 74 607 26 901 Celkem 2 289 596 2 455 734 1 271 996 611 206 262 912 309 619 Nederivátové závazky k 31.12.2024 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Závazky vůči bankám 299 606 307 460 48 193 259 267 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 1 149 653 1 154 784 898 591 256 194 0 0 Ostatní pasiva 38 106 39 531 32 394 1 309 0 5 829 Celkem 1 487 365 1 501 775 979 178 516 770 0 5 829 Derivátové závazky Záporná reálná hodnota měnových derivátů 173 884 173 884 38 387 53 849 59 586 22 062 Celkem 1 661 249 1 675 659 1 017 565 570 619 59 586 27 891 Čisté riziko likvidity 628 347 780 075 254 431 40 587 203 326 281 728 61 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 31.12.2023 Nederivátová aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Peníze a peněžní ekvivalenty 747 124 747 124 747 124 0 0 0 Pohledávky za bankami 173 075 177 274 0 177 274 0 0 Pohledávky za nebankovními subjekty 420 739 423 655 373 325 50 330 0 0 Ostatní aktiva 126 317 126 960 58 821 48 139 20 000 0 Celkem 1 467 255 1 475 013 1 179 270 275 743 20 000 0 Derivátová aktiva Kladná reálná hodnota měnových derivátů 370 497 399 592 141 562 197 104 60 926 0 Celkem 1 837 752 1 874 605 1 320 832 472 847 80 926 0 Nederivátové závazky k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Nedisk. peněžní toky Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Závazky vůči bankám 247 349 252 285 0 252 285 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům 566 622 571 260 430 437 140 823 0 0 Ostatní pasiva 29 702 31 599 24 859 0 0 6 740 Celkem 843 673 855 144 455 296 393 108 0 6 740 Derivátové závazky Záporná reálná hodnota měnových derivátů 226 572 228 528 72 963 115 718 39 847 0 Celkem 1 070 245 1 083 672 528 259 508 826 39 847 6 740 Čisté riziko likvidity 767 507 790 933 792 573 -35 981 41 079 -6 740 Výše uvedený přehled zahrnuje pouze aktiva a závazky které mají smluvní splatnost, a není proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze společnosti. f) Riziko selhání protistrany Riziko selhání protistrany je definováno jako možnost ztráty nebo zisku z nesplnění závazků klientů, s nimiž byl uzavřen smluvní vztah. Společnost je ve svém podnikání vystavena riziku selhání protistrany zejména u FWD obchodů. Toto riziko je vyšší u obchodů sjednaných bez zajištění. Uzavření takového FWD obchodu je podmíněno provedením interního vyhodnocení bonity nového klienta, které je postaveno na analýze finančních a nefinančních ukazatelů a pravidelném vyhodnocování bonity u stávajících klientů. U klientů, kteří nejsou vyhodnoceni jako způsobilí pro obchodování bez zajištění, je stanoven požadavek na složení zajištění v podobě peněžních prostředků převedených na účet společnosti. Dostatečnost tohoto zajištění je průběžně sledována vzhledem k potenciální ztrátě z otevřených pozic a v případě nutnosti je od klienta požadováno navýšení zajištění na dostatečnou úroveň. 62 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.25. Reálná hodnota Oceňovací metody Oceňovací metody zahrnují:  čistou současnou hodnotu a modely na bázi diskontovaných peněžních toků,  porovnání s podobnými nástroji, pro které existují pozorovatelné ceny,  a jiné oceňovací modely. Předpoklady a vstupy Předpoklady a vstupy použité v oceňovacích metodách zahrnují:  bezrizikové úrokové míry,  měnové kurzy,  referenční úrokové míry,  swapové sazby,  kreditní riziko protistrany. Cíl oceňovací metody Cíl oceňovací metody je stanovit reálnou hodnotu, která odráží cenu, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění. Procesy a kontroly Účetní jednotka nastavila soustavu kontrol pro ocenění reálnou hodnotou. Dané kontroly zahrnují následující:  ověření pozorovatelných vstupů a cen;  znovuprovedení výpočtů na základě modelů;  kontrola a schválení procesů pro nové oceňovací modely a jejich změny; Finanční nástroje, které nejsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě V následující tabulce jsou uvedeny účetní hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a finančních závazků, kterou nejsou v rozvaze účetní jednotky vykázány v reálné hodnotě: Aktiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Peníze a peněžní ekvivalenty 222 515 222 515 Pohledávky za bankami 444 515 444 515 Pohledávky za nebankovními subjekty 872 268 872 268 Ostatní aktiva 525 104 525 104 Celkem 2 064 402 2 064 402 63 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Pasiva k 31.12.2024 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Závazky vůči bankám 299 606 299 606 Závazky vůči nebankovním subjektům 1 149 653 1 149 653 Ostatní pasiva 36 787 36 787 Celkem 1 486 046 1 486 046 Aktiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Peníze a peněžní ekvivalenty 747 124 747 124 Pohledávky za bankami 173 075 173 075 Pohledávky za nebankovními subjekty 420 739 420 739 Ostatní aktiva 126 316 126 316 Celkem 1 467 254 1 467 254 Pasiva k 31.12.2023 (v tis. Kč) Účetní hodnota Reálná hodnota Závazky vůči bankám 247 349 247 349 Závazky vůči nebankovním subjektům 566 622 566 622 Ostatní pasiva 29 702 29 702 Celkem 843 673 843 673 Finanční nástroje, které jsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě 31.12.2024: V tis. Kč. k 31.12.2024 Úroveň RH 1 Úroveň RH 2 Úroveň RH 3 Reálná hodnota celkem Účetní hodnota celkem Kladná reálná hodnota derivátů 0 28 591 196 602 225 193 225 193 Záporná reálná hodnota derivátů 0 71 759 102 125 173 884 173 884 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 304 719 304 719 304 719 Hodnoty jsou uvedeny bez úpravy o Credit Value Adjustment (CVA) 31.12.2023: V tis. Kč. k 31.12.2023 Úroveň RH 1 Úroveň RH 2 Úroveň RH 3 Reálná hodnota celkem Účetní hodnota celkem Kladná reálná hodnota derivátů 0 267 534 102 578 370 112 370 112 Záporná reálná hodnota derivátů 0 106 771 119 416 226 187 226 187 Hodnoty jsou uvedeny bez úpravy o Credit Value Adjustment (CVA) Převody mezi úrovní 1 a úrovní 2 V průběhu roku 2024 a 2023 nedošlo k žádným přesunům mezi úrovní 1 a úrovní 2 64 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Sesouhlasení počátečních a konečných zůstatků v úrovni 3: V tis. Kč. k 31.12.2024 Kladná reálná hodnota derivátů Záporná reálná hodnota derivátů Celkem Zůstatek k 1.1.2024 102 578 -119 416 -16 838 Nově uzavřené obchody 154 062 -97 783 56 279 Přecenění nevypořádaných derivátů vykázané v individuálním výkazu zisku a ztráty 50 240 -2 745 47 494 Vypořádání obchodů -110 278 117 820 7 542 Zůstatek k 31.12.2024 196 602 -102 124 94 477 V tis. Kč. k 31.12.2023 Kladná reálná hodnota derivátů Záporná reálná hodnota derivátů Celkem Zůstatek k 1.1.2023 47 306 -317 217 -269 911 Nově uzavřené obchody 251 582 -122 387 129 195 Přecenění nevypořádaných derivátů vykázané v individuálním výkazu zisku a ztráty 2 473 -9 073 -6 601 Vypořádání obchodů -198 782 329 261 130 479 Zůstatek k 31.12.2023 102 578 -119 416 -16 838 Účetní jednotka používá k určení odhadu reálné hodnoty pro hlavní položky následující vstupy a techniky: Peníze a peněžní ekvivalenty Účetní hodnota se rovná jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 1. Pohledávky za bankami Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Pohledávky za nebankovními subjekty Odhady reálné hodnoty úvěrů vycházejí z diskontovaných budoucích očekávaných peněžních toků s využitím úrokové sazby platné pro úvěry spojené s podobným úvěrovým rizikem, úrokovým rizikem a s podobnou splatností. Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. 65 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 Závazky vůči bankám Účetní hodnota se vzhledem ke krátké splatnosti daných závazků blíží jejich reálné hodnotě. Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2. Závazky vůči nebankovním subjektům Závazky za nebankovními subjekty splatné na požádání představují především závazky za klienty z nevypořádaných spotových obchodů. Vzhledem ke krátké splatnosti těchto závazků jejich účetní hodnota odpovídá jejich reálné hodnotě. Tyto finanční závazky jsou v hierarchii reálných hodnot zařazeny do úrovně 2. Kladná reálná hodnota derivátů/záporná reálná hodnota derivátů Společnost oceňuje v reálné hodnotě finanční deriváty. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty jsou použity parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kurzy, úrokové sazby pro dané splatnosti na základě výnosové křivky atd. Společnost uzavírá i derivátové obchody, jejichž vypořádání je možné po částech v čase. Reálná hodnota těchto derivátu je stanovena jako součet opční a forwardové složky. Ocenění forwardové složky vychází z klasického ocenění forwardového kontraktu. Pro výpočet opční složky se provádí simulace náhodné cesty FX kurzu pro jednotlivé dny od data ocenění až do data maturity derivátu. Součet reálné hodnoty obou složek tvoří celkovou reálnou hodnotu derivátu a tato hodnota je zobrazena v rozvaze. Kladné reálné hodnoty v položce „Kladná reálná hodnota derivátů“. Záporné reálné hodnoty v položce „Záporná reálná hodnota derivátů“. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 2 a 3. Akcie, podílové listy a ostatní podíly Reálná hodnota je odvozena z čistých aktiv (vlastního kapitálu) dané účasti a majetkového podílu v dané účasti, zároveň v případě realizovaných prodejů účasti je zohledněna prodejní cena jako reálná hodnota. Tato finanční aktiva jsou v hierarchii reálných hodnot zařazena do úrovně 3. U ostatních aktiv a pasiv se účetní hodnota rovná jejich reálné hodnotě, v případě úročených aktiv a pasiv se smluvní úroková sazba rovná tržní úrokové sazbě. 65 Individuální účetní závěrka SAB Finance a.s. k 31.12.2024 D.26. Významné události po datu individuální účetní závěrky Vedení společnosti nejsou známé žádné významné následné události, které by ovlivnily účetní závěrku k 31.12.2024. D.27. Prohlášení osob s řídící pravomocí Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato individuální účetní závěrka věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření společnosti SAB Finance a.s. k 31. prosinci 2024 a za rok 2024. Ve Zlíně dne 7. března 2025 Ing. Ondřej Korecký, FCCA Předseda představenstva Mgr. Petra Bilerová Člen představenstva Ing. Dana Hübnerová Člen představenstva

AI Terminal

More from SAB Finance A.S.

Talk to a Data Expert