Prospectus • Nov 4, 2024
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투자설명서 2.1 에쓰-오일 투 자 설 명 서 2024년 11월 04일 에쓰-오일 주식회사 에쓰-오일(주) 제62-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채에쓰-오일(주) 제62-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채에쓰-오일(주) 제62-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 제62-1회 금 일천오백억원 (￦150,000,000,000)제62-2회 금 팔백억원 (￦80,000,000,000)제62-3회 금 칠백억원 (￦70,000,000,000) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2024년 11월 02일 2. 모집가액 : 제62-1회 금 일천오백억원 (￦150,000,000,000)제62-2회 금 팔백억원 (￦80,000,000,000)제62-3회 금 칠백억원 (￦70,000,000,000) 3. 청약기간 : 2024년 11월 04일 4. 납입기일 : 2024년 11월 04일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 에쓰-오일(주) - 서울시 마포구 백범로 192 NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 108 KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 96 삼성증권(주) - 서울시 서초구 서초대로74길 11 하나증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 82 미래에셋증권(주) - 서울시 중구 을지로5길 26 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없습니다. 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. NH투자증권 주식회사KB증권 주식회사신한투자증권 주식회사삼성증권 주식회사 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사확인서(투자설명서).jpg 대표이사확인서(투자설명서) 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [장치산업의 특성, 산업내 경쟁 및 규제 관련 위험] 가. 당사가 영위하는 정유, 석유화학, 윤활사업은 자본집약적인 장치산업으로 초기투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업 입니다. 국내 정유산업 은 당사, SK에너지(주), GS칼텍스(주), HD현대오일뱅크(주)의 4개 정유사가 과점적인 경쟁구조를 형성 하고 있습니다. 국내 정유업계는 수익성 개선을 위해 중질유를 고부가가치의 경질유로 분해하는 고도화설비 투자를 경쟁적으로 진행 해 왔습니다. 각 사의 고도화 설비 투자성과에 따라 회사간 수익창출력이 차별화될 수 있습니다. 또한 정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로 정부의 정책 및 규제의 변화에 따라 정유사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 사업위험 가. 나. 다 [국제유가, 환율, 정제마진 변동에 관한 위험] 나. 정유사업은 제조원가에서 원유가 절대적인 비중을 차지하고 있고, 전량 해외에서 수입하고 있어 정유사업의 수익성은 국제유가, 환율, 정제마진의 변동에 따른 영향 을 받습니다. 유가가 하락하는 기간에는 재고자산의 평가손실을 발생시키고, 원유 구매와 제품 판매 시차에 따른 마진하락으로 정유사업의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근 글로벌 금융시장의 변동성이 확대되면서 그에 따라 환율 변동성도 확대 되고 있습니다. 국제 석유시장의 수급요인에 따라 정제마진은 변동하고 있으며 정제마진 하락시 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 사업위험 라. 마. 바. [중동의 지정학적 요인과 관련한 위험] 다. 국내 정유사는 원유를 전량 수입에 의존 하고 있고, 특히 중동지역에 수입물량이 편중되어 있어 전쟁, 경제제재로 인한 금수조치, 종파분쟁 등 중동지역의 지정학적 리스크에 노출되어 정유사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 사업위험 사. [국내외 석유시장의 성장성 둔화와 관련한 위험] 라. 2014년 이후 저유가 기조하에서 국내석유제품의 소비 성장률은 2015, 2016년 크게 증가하였으나 2017년 이후 둔화되고 있습니다. 2020년에는 코로나19 영향으로 석유 수요가 크게 감소하였으나 이후 글로벌 경기 회복에 따른 석유제품 수요 개선으로 2022년 말 기준 석유제품 국내소비량은 2020년 대비 7.99% 증가 하였습니다. 2022년 높은 실적에 대한 역기저효과 및 경제성장 둔화 등의 영향으로 2023년 말 기준 국내 석유제품 소비량은 9억 2,600만 배럴로 전년 대비 2.25% 감소하였습니다. 2024년은 8월말 기준 6억 3,592만 배럴의 국내 석유제품 소비량을 기록하며, 연 환산 시 2023년과 비슷한 수치를 기록하였습니다. 현재 코로나19 이후 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁, 미중갈등 등 글로벌 경기의 불확실성 요소가 산재하고 있으며, 국내외 경기가 위축될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 사업위험 아. 회사위험 [주요사업 매출 의존도 및 당사 수익성에 관한 위험] 가. 당사의 전체적인 수익성은 유가 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다. 당사의 대부분의 매출은 정유부문에 집중되어 있어 정유부문의 시장 여건에 따라 전체 매출실적이 크게 영향을 받습니다.반면 영업이익에서는 비정유부문인 석유화학 및 윤활부문의 실적이 정유부문 실적 변동시 완충역할을 하고 있습니다 . 이와 같이 정유사업부문의 비중이 높아 정유제품의 시장가격 등이 단기간에 급등락할 경우 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있으며 원유는 전량 수입하기 때문에 당사의 실적은 환율변동 위험에도 노출되어 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 회사위험 가. 나. 마. [재무안정성 및 신규투자 관련 위험]나. 2024년 반기말 연결 기준 당사의 자산총계는 21조 9,359억원, 부채총계는 12조 9,274억원, 자본총계는 9조 85억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 143.50%, 28.93% 수준입니다. 당사의 경우 재무안정성과 조달여건이 양호하여 급격한 재무적 위험에 노출될 가능성은 크지 않으나, 대내외 경영환경이급변하거나 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 재무 안정성과 조달 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성 도 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 2015년부터 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 진행하여 2018년 하반기부터 상업가동을 시작 하였으며,상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학 원료로 전환하는 기술) 도입을 포함한 제2단계 석유화학시설 투자프로젝트 (명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)를 결정하고 진행중 에 있습니다. 현재 회사가 진행하고 있는 Shaheen프로젝트를 위해 당사는 2026년까지 총 9조원 이상의 투자가 집행될예정 입니다. 다만, 당사 보유 현금성자산 및 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려시 외부차입은 제한적일 것으로 예상되나 향후 대규모 설비투자가 진행될 경우 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 회사위험 다. 라. [당사의 최대주주, 특수관계자간 거래 및 출자법인에 관한 사항] 다. 당사와 특수관계자(지배기업, 관계기업 및 공동기업, 기타) 간에는 매입 및 매출, 채권 및 채무내역이 존재하며 이로 인하여 중대한 변동이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주는 사우디 아람코의 자회사 Aramco Overseas Company B.V.(AOC) 이며,2015년부터 매년 Saudi Aramco Products Trading Company 또는 Aramco Trading Singapore 등 최대주주의 특수관계인과 공급계약을 체결하여 연계 영업 활동을 강화 하고 있습니다. 최대주주의 지분율, 사업연계성 등을 고려할 때 급격한 경영권의 변동 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 최대주주의 변동이 발생할 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 회사위험 바. 사. [우발채무와 관련된 위험] 라. 증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송건수는 총 40건(소송가액 약 328억원)이며, 그중 당사가 피고인 사건은 29건(소송가액 약 314억원), 원고인사건은 10건이며, 형사에서의 피고인인 사건은 1건입니다. 현재로서 소송결과는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또 한 당사는 2024년 반기말 기준 금융기관과의 당좌및 일반대출 등이 존재하며, 7건의 지급보증, 2건의 대출약정, 1건의 법적소송우발부채, 1건의 기타우발부채가 존재합니다.이와 관련한 우발채무의현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에재무적으로 부정적인영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 회사위험 아. [온실가스 배출량, 환경규제 등과 관련한 위험] 마. 2015년 1월부터 정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였으며, 당사는 배출권 거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받은 바 있습니다. 배출권 비용 및 과징금 납부의 가능성이 존재 하며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.한편, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'을 제정 및 개정하였으며, 2015년 1월부터 시행하였습니다. 향후 의도하지 않은 환경사고 발생으로 사고수습 및 화평법과 화관법에 대응하는 과정에서 관리비 및 투자비 증가, 과징금 부담 등이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 회사위험 자. 기타 투자위험 [공모일정 변경 등 기타 참고사항]가. 본 사채의 신고서상 공모일정은 2024년 10월 25일 수요예측, 11월 04일 청약 및 납입 예정이며, 본 증권신고서의 효력발생 예정일은 2024년 11월 04일입니다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 기타위험 마. [환금성 제약에 관한 사항]나. 금번 발행되는 제62-1회, 제62-2회 및 제62-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. ☞ 투자위험요소, 기타위험 가. [사채관리계약 관련 사항]다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지, 담보권 설정 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. ☞ 투자위험요소, 기타위험 나. [원리금 상환에 관한 위험]라. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임집니다. ☞ 투자위험요소, 기타위험 다. [신용등급과 관련된 사항]마. 본 사채는 한국기업평가로부터 AA+(안정적), 한국신용평가, NICE신용평가로부터 모두 AA0(긍정적) 등급을 부여받습니다. 향후 정유업황 부진 및 영업실적 변동성의확대가 지속될 경우, 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인하여 신용등급이 조정될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. ☞ 투자위험요소, 기타위험 라. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 62-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 150,000,000,000 모집(매출)총액 150,000,000,000 발행가액 150,000,000,000 이자율 3.305% 발행수익률 3.305% 상환기일 2027년 11월 04일 원리금지급대행기관 (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터 (사채)관리회사 한국증권금융(주) 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2024년 10월 17일 한국기업평가 회사채 (AA+) 2024년 10월 21일 한국신용평가 회사채 (AA0) 2024년 10월 18일 나이스신용평가 회사채 (AA0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 NH투자증권 4,000,000 40,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 케이비증권 4,000,000 40,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 신한투자증권 4,000,000 40,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 삼성증권 3,000,000 30,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 11월 04일 2024년 11월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 150,000,000,000 발행제비용 362,320,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 11월 04일이며, 상장예정일은 2024년 11월 05일임. 회차 : 62-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 80,000,000,000 모집(매출)총액 80,000,000,000 발행가액 80,000,000,000 이자율 3.342% 발행수익률 3.342% 상환기일 2029년 11월 04일 원리금지급대행기관 (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터 (사채)관리회사 한국증권금융(주) 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2024년 10월 17일 한국기업평가 회사채 (AA+) 2024년 10월 21일 한국신용평가 회사채 (AA0) 2024년 10월 18일 나이스신용평가 회사채 (AA0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 삼성증권 3,000,000 30,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 미래에셋증권 3,000,000 30,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 11월 04일 2024년 11월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 80,000,000,000 발행제비용 196,420,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 11월 04일이며, 상장예정일은 2024년 11월 05일임. 회차 : 62-3 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 70,000,000,000 모집(매출)총액 70,000,000,000 발행가액 70,000,000,000 이자율 3.473% 발행수익률 3.473% 상환기일 2034년 11월 04일 원리금지급대행기관 (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터 (사채)관리회사 한국증권금융(주) 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2024년 10월 17일 한국기업평가 회사채 (AA+) 2024년 10월 21일 한국신용평가 회사채 (AA0) 2024년 10월 18일 나이스신용평가 회사채 (AA0) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 NH투자증권 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 신한투자증권 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 하나증권 3,000,000 30,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 11월 04일 2024년 11월 04일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 70,000,000,000 발행제비용 172,420,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 11월 04일이며, 상장예정일은 2024년 11월 05일임. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차 : 62-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 권 면(전자등록) 총 액 150,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) 3.305 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 150,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 3.305 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.) 이자지급 기한 2025년 02월 04일, 2025년 05월 04일, 2025년 08월 04일, 2025년 11월 04일, 2026년 02월 04일, 2026년 05월 04일, 2026년 08월 04일, 2026년 11월 04일, 2027년 02월 04일, 2027년 05월 04일, 2027년 08월 04일, 2027년 11월 04일. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 10월 17일 / 2024년 10월 21일 / 2024년 10월 18일 평가결과등급 AA+ / AA0 / AA0 주관회사의분석 주관회사명 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 삼성증권(주) 분석일자 2024년 10월 23일 상환방법및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 2027년 11월 04일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.) 상 환 기 한 2027년 11월 04일 납 입 기 일 2024년 11월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터 회사고유번호 00137571 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 11월 04일이며, 상장예정일은 2024년 11월 05일임. [회 차 : 62-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 권 면(전자등록) 총 액 80,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) 3.342 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 80,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 3.342 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.) 이자지급 기한 2025년 02월 04일, 2025년 05월 04일, 2025년 08월 04일, 2025년 11월 04일, 2026년 02월 04일, 2026년 05월 04일, 2026년 08월 04일, 2026년 11월 04일, 2027년 02월 04일, 2027년 05월 04일, 2027년 08월 04일, 2027년 11월 04일,2028년 02월 04일, 2028년 05월 04일, 2028년 08월 04일, 2028년 11월 04일, 2029년 02월 04일, 2029년 05월 04일, 2029년 08월 04일, 2029년 11월 04일. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 10월 17일 / 2024년 10월 21일 / 2024년 10월 18일 평가결과등급 AA+ / AA0 / AA0 주관회사의분석 주관회사명 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 삼성증권(주) 분석일자 2024년 10월 23일 상환방법및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 2029년 11월 04일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.) 상 환 기 한 2029년 11월 04일 납 입 기 일 2024년 11월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터 회사고유번호 00137571 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 11월 04일이며, 상장예정일은 2024년 11월 05일임. [회 차 : 62-3 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 권 면(전자등록) 총 액 70,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) 3.473 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 70,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 3.473 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.) 이자지급 기한 2025년 02월 04일, 2025년 05월 04일, 2025년 08월 04일, 2025년 11월 04일, 2026년 02월 04일, 2026년 05월 04일, 2026년 08월 04일, 2026년 11월 04일, 2027년 02월 04일, 2027년 05월 04일, 2027년 08월 04일, 2027년 11월 04일,2028년 02월 04일, 2028년 05월 04일, 2028년 08월 04일, 2028년 11월 04일, 2029년 02월 04일, 2029년 05월 04일, 2029년 08월 04일, 2029년 11월 04일,2030년 02월 04일, 2030년 05월 04일, 2030년 08월 04일, 2030년 11월 04일, 2031년 02월 04일, 2031년 05월 04일, 2031년 08월 04일, 2031년 11월 04일, 2032년 02월 04일, 2032년 05월 04일, 2032년 08월 04일, 2032년 11월 04일,2033년 02월 04일, 2033년 05월 04일, 2033년 08월 04일, 2033년 11월 04일, 2034년 02월 04일, 2034년 05월 04일, 2034년 08월 04일, 2034년 11월 04일. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2024년 10월 17일 / 2024년 10월 21일 / 2024년 10월 18일 평가결과등급 AA+ / AA0 / AA0 주관회사의분석 주관회사명 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 삼성증권(주) 분석일자 2024년 10월 23일 상환방법및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 2034년 11월 04일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.) 상 환 기 한 2034년 11월 04일 납 입 기 일 2024년 11월 04일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터 회사고유번호 00137571 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 08일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함. ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2024년 11월 04일이며, 상장예정일은 2024년 11월 05일임. 2. 공모방법 해당사항 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사[에쓰-오일(주)]: 대표이사, CFO, 금융팀장 등- 공동대표주관회사 : 각사 대표이사, 담당 임원, 부장 및 팀장 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다. 나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리산정방식 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)은 제62-1회, 제62-2회 및 제62-3회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 제공하는 동일 신용등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균 및 에쓰-오일(주) 회사채 민평 수익률의 산술평균, 최근 한국금융투자협회에서 고시하는 특정 잔존기간 수익률의 국고채권의 최종호가수익률, 최근 동일등급 원화 무보증사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제62-1회 : 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제62-2회 : 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제62-3회 : 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.본 사채의 공모희망금리 밴드는 에쓰-오일(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다. 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2024년 10월 25일 09시부터 16시까지 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 100억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제62-1회 1,100억원, 제62-2회 700억원, 제62-3회 600억원)③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p. 배정대상 및 기준 본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다. ※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. '무보증사채 수요예측 모범규준' 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항- 라.」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정』을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 수요예측 결과에 따라 2024년 10월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. (주1) 공모희망금리 산정근거 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주) 및 삼성증권(주)는 아래와 같은 사항을 종합적으로 고려하여 에쓰-오일(주)의 제62-1회, 제62-2회 및 제62-3회 무보증사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 AA0 무보증회사채, 발행회사인 에쓰-오일(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 본 사채의 발행만기인 3년, 5년 및 10년 만기를 기준으로 검토하였습니다.ㄱ) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년, 5년 및 10년 만기 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.) [에쓰-오일(주) 민간채권평가회사 4사 개별민평금리] (기준일 : 2024년 10월 22일) (단위: %) 구 분 한국자산평가(주) KIS자산평가(주) NICE피앤아이(주) (주)FN자산평가 산술평균 에쓰-오일(주) 3년 만기 3.356 3.378 3.356 3.368 3.364 에쓰-오일(주) 5년 만기 3.413 3.420 3.424 3.417 3.418 에쓰-오일(주) 10년 만기 3.810 3.688 3.722 3.749 3.742 출처: 본드웹(Bondweb) ㄴ) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA0등급" 3년, 5년 및 10년 만기 무보증회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.) [ AA0 등급 무보증회사채 민간채권평가회사 4사 등급민평금리] (기준일 : 2024년 10월 22일) (단위: %) 구 분 한국자산평가(주) KIS자산평가(주) NICE피앤아이(주) (주)FN자산평가 산술평균 AA0 등급민평 3년 만기 3.456 3.478 3.466 3.468 3.467 AA0 등급민평 5년 만기 3.558 3.580 3.554 3.567 3.564 AA0 등급민평 10년 만기 4.320 4.369 4.322 4.359 4.342 출처: 본드웹(Bondweb) ㄷ) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 3년, 5년 및 10년 만기 국고채 수익률(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ㄱ), ㄴ) 산술평균 금리간의 스프레드 [국고채권 수익률] (기준일 : 2024년 10월 22일) (단위: %, %p.) 구 분 국고금리 국고금리 대비등급민평금리 스프레드 국고금리 대비개별민평금리 스프레드 3년 만기 2.942 0.525 0.422 5년 만기 3.012 0.552 0.406 10년 만기 3.127 1.215 0.615 출처: 본드웹(Bondweb) ㄹ) 최근 3개월 간(2024.07~2024.10) 에쓰-오일(주) 개별민평금리, AA0 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이 [ 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이] ◆ 3년 만기 금리 및 스프레드 현황 (단위: %, %p.) 일 자 평가금리 Credit Spread 국고금리(3년) AA0 등급등급민평금리 (3년) 에쓰-오일(주)개별민평금리 (3년) 등급민평금리- 국고금리 개별민평금리- 국고금리 3개월 전(2024.07.22) 3.068 3.480 3.378 0.412 0.310 2개월 전(2024.08.22) 2.905 3.377 3.277 0.472 0.372 1개월 전(2024.09.20) 2.837 3.373 3.270 0.536 0.433 1주일 전(2024.10.15) 2.905 3.431 3.328 0.526 0.423 현재(2024.10.22) 2.942 3.467 3.364 0.525 0.422 출처: 본드웹(Bondweb) ◆ 최근 3개월간 3년 만기 금리 및 스프레드 추이 3년.jpg 3년 [ 5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이] ◆ 5년 만기 금리 및 스프레드 현황 (단위: %, %p.) 일 자 평가금리 Credit Spread 국고금리(5년) AA0 등급등급민평금리 (5년) 에쓰-오일(주)개별민평금리 (5년) 등급민평금리- 국고금리 개별민평금리- 국고금리 3개월 전(2024.07.22) 3.085 3.548 3.405 0.463 0.320 2개월 전(2024.08.22) 2.935 3.442 3.299 0.507 0.364 1개월 전(2024.09.20) 2.870 3.434 3.287 0.564 0.417 1주일 전(2024.10.15) 2.959 3.512 3.365 0.553 0.406 현재(2024.10.22) 3.012 3.564 3.418 0.552 0.406 출처: 본드웹(Bondweb) ◆ 최근 3개월간 5년 만기 금리 및 스프레드 추이 5년.jpg 5년 [ 10년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이] ◆ 10년 만기 금리 및 스프레드 현황 (단위: %, %p.) 일 자 평가금리 Credit Spread 국고금리(10년) AA0 등급등급민평금리 (10년) 에쓰-오일(주)개별민평금리 (10년) 등급민평금리- 국고금리 개별민평금리- 국고금리 3개월 전(2024.07.22) 3.142 4.410 3.840 1.268 0.698 2개월 전(2024.08.22) 2.982 4.249 3.679 1.267 0.697 1개월 전(2024.09.20) 2.992 4.233 3.636 1.241 0.644 1주일 전(2024.10.15) 3.047 4.265 3.666 1.218 0.619 현재(2024.10.22) 3.127 4.342 3.742 1.215 0.615 출처: 본드웹(Bondweb) ◆ 최근 3개월간 10년 만기 금리 및 스프레드 추이 10년.jpg 10년 ② 최근 6개월 간(2024.04.23~2024.10.22) 동일등급 회사채 발행사례 [최근 6개월 내 동일등급(AA0) 3년 만기 회사채 발행 사례] (단위: 억원) 발행사 등급 만기 발행일 발행금액 공모희망금리 결정금리 발행금리 메리츠금융지주 AA0 3 2024-05-29 300 개별 -50bp ~ +10bp -35bp 3.935% 연합자산관리 AA0 3 2024-06-03 3,500 개별 -30bp ~ +30bp -3bp 3.817% LG유플러스 AA0 3 2024-06-12 3,200 개별 -30bp ~ +30bp -4bp 3.582% 신한투자증권 AA0 3 2024-07-24 1,900 개별 -30bp ~ +30bp -8bp 3.472% SBS AA0 3 2024-08-29 700 개별 -30bp ~ +30bp 12bp 3.537% GS EPS AA0 3 2024-09-12 1,000 개별 -30bp ~ +30bp -5bp 3.233% 현대제철 AA0 3 2024-09-12 2,000 개별 -30bp ~ +30bp -4bp 3.227% 메리츠금융지주 AA0 3 2024-09-24 1,000 개별 -50bp ~ +10bp -28bp 3.482% 롯데칠성음료 AA0 3 2024-10-02 700 개별 -30bp ~ +30bp -10bp 3.212% GS에너지 AA0 3 2024-10-04 1,300 개별 -30bp ~ +30bp -6bp 3.134% 신세계 AA0 3 2024-10-07 1,900 개별 -30bp ~ +30bp -4bp 3.235% 출처: 금융감독원 전자공시시스템 [최근 6개월 내 동일등급(AA0) 5년 만기 회사채 발행 사례] (단위: 억원) 발행사 등급 만기 발행일 발행금액 공모희망금리 결정금리 발행금리 연합자산관리 AA0 5 2024-06-03 1,500 개별 -30bp ~ +30bp -5bp 3.920% LG유플러스 AA0 5 2024-06-12 1,800 개별 -30bp ~ +30bp -8bp 3.608% S-Oil AA+/AA0(P) 5 2024-09-03 1,500 개별 -30bp ~ +30bp -3bp 3.395% GS EPS AA0 5 2024-09-12 500 개별 -30bp ~ +30bp -6bp 3.242% 현대제철 AA0 5 2024-09-12 700 개별 -30bp ~ +30bp -5bp 3.238% GS에너지 AA0 5 2024-10-04 700 개별 -30bp ~ +30bp -3bp 3.167% 출처: 금융감독원 전자공시시스템 [최근 6개월 내 동일등급(AA0) 10년 만기 회사채 발행 사례] (단위: 억원) 발행사 등급 만기 발행일 발행금액 공모희망금리 결정금리 발행금리 S-Oil AA+/AA0(P) 10 2024-09-03 1,100 개별 -30bp ~ +30bp -16bp 3.655% 출처: 금융감독원 전자공시시스템 최근 6개월간 수요예측을 통해 발행된 3년, 5년 및 10년 만기 AA0등급 회사채 발행내역은 각각 11건, 6건, 1건이며 해당 건들의 공모희망금리는 개별민평을 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단은 개별민평 대비 +10bp~+30bp 수준으로 설정되었으며, 개별민평 대비 -35bp~+12bp 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.③ 최근 3개월 간(2024.07.23~2024.10.22) 에쓰-오일(주) 유통물 거래 현황 거래일 종목명 종목민평 유통금리 (%) 평균-민평(bp) 유통(억원) 잔존기간 만기일 평균 최고 최저 2024-10-22 S-Oil61-1 3.369 3.395 3.395 3.394 2.5 200 5년 2029-09-03 2024-09-25 S-Oil61-1 3.319 3.305 3.309 3.299 -1.4 500 5년 2029-09-03 2024-09-23 S-Oil61-1 3.288 3.309 3.31 3.308 2.1 300 5년 2029-09-03 2024-09-20 S-Oil54-3 3.269 3.304 3.304 3.304 3.5 200 5년 2029-06-07 2024-09-12 S-Oil61-1 3.262 3.322 3.322 3.322 6 300 5년 2029-09-03 2024-09-06 S-Oil54-3 3.344 3.344 3.345 3.344 0 300 5년 2029-06-07 2024-09-05 S-Oil61-1 3.348 3.37 3.37 3.37 2.2 100 5년 2029-09-03 2024-09-04 S-Oil61-1 3.395 3.39 3.39 3.39 -0.5 100 5년 2029-09-03 2024-09-03 S-Oil61-1 - 3.395 3.395 3.395 - 200 5년 2029-09-03 2024-08-30 S-Oil55-1 3.406 3.55 3.755 3.5 14.4 100 3월 2024-11-04 2024-08-29 S-Oil55-1 3.398 3.466 3.5 3.38 6.8 70 3월 2024-11-04 2024-08-20 S-Oil56-1 3.337 3.267 3.322 3.187 -7 54 1년 2025-03-10 2024-08-01 S-Oil56-1 3.375 3.368 3.373 3.357 -0.7 1,200 1년 2025-03-10 출처: 본드웹(Bondweb) 최근 에쓰-오일(주) 회사채 유통물 거래 현황을 보면 종목별 개별민평금리 대비 -1.4bp~+14.4bp 수준으로 거래가 이루어져 왔습니다. 이 중 잔존기간 5년 유통물은 개별민평금리 대비 -1.4bp~ +6bp 수준에서 거래되었습니다.④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월"채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 07월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.동일 신용등급의 민평금리 및 에쓰-오일(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 에쓰-오일(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.⑤ 채권시장 동향2020년 코로나19 바이러스의 창궐로 인하여 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고, 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하된 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 16일 정례회의를 통해 채 2주도 지나지 않은 시점에서 0.00~0.25%로 1%p 금리 인하를 다시금 단행하였으며, 이로 인하여 글로벌 시장금리의 하방 압력은 거세졌습니다. 이에 한국은행 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 이는 사상 처음 0%대로 진입한 사례였습니다. 이후 한국은행은 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p를 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 미 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수있다는 전망이 부각되기도 하였으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행·유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 시사하였고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국들이 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편, 2021년 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.2021년 11월 한국은행 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타내었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간에 오랜 시간이 걸리지 않을 것이라는 언급을 통해 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장에서 선회하는 모습을 보였고, 더불어 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속될 것으로 예상되어 왔지만, 새로운 변이 바이러스인 오미크론의 등장에 따른 확진자 수의 급증으로 국내 방역조치 및 사회적 거리두기 조치가 다시금 강화되었고, 이러한 영향 속에서 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 그리고 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 0.25%p 추가 인상하는 결정을 내렸고, 2022년 1월 FOMC에서는 기준금리 인상, 양적축소 등 긴축 통화정책의 시행을 예고하며 매파적인 태도를 보였으며, 이에 시장금리는 크게 상승하였습니다. 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 7월, 9월, 11월에 열린 FOMC에서 모두 기준금리를 0.75%p 인상하였고, 2022년 12월 0.50%p를 추가로 인상하며 2022년 말 미국 중앙은행 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하였습니다. 한편, 국내에서는 2022년 7월 금통위에서 미국 기준금리의 추가적인 인상 예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 미국을 비롯한 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 대한 대응으로 2022년 8월 금통위에서 0.25%p, 2022년 10월 금통위에서 0.50%p, 11월 금통위에서 0.25%p의 기준금리를 인상하여 2022년 말 한국 중앙은행 기준금리는 3.25%를 기록하였습니다. 2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정하였으며, 이후 2023년 3월, 5월, 7월에 각각 0.25%p 추가인상을 단행하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였고, 이후 11월 1일 FOMC에서도 기준금리를 동결하였습니다. 12월 FOMC에서는 11월과 마찬가지로 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p 인상되었습니다. 다만 이후 2023년 2월부터 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결한 이후 11월 금통위까지 기준금리를 동결하게 되었습니다. 11월 30일 시행된 11월 금통위에서 한은은 물가상승률이 당초 예상보다 높아졌지만, 기조적인 둔화 흐름이 이어질 것으로 전망되고 가계부채 증가 추이와 대외여건의 불확실성도 높은 만큼, 현재의 긴축 기조를 유지하는 방향으로 기준금리 동결을 유지하였습니다. 2024년에 진행한 1월, 3월, 5월, 6월 및 7월 연준 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가 논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급함에 따라 연내 기준금리 인하에 대한 시장의 기대가 높아진 바 있습니다. 9월 FOMC에서 연준은 성명문에서 고용 증가세를 "완화"에서 "둔화"로 고용에 대한 평가를 다소 부정적으로 수정하였으며, 인플레이션에 대하여 긍정적으로 평가하며 기준금리를 0.50%p 인하하는 빅컷을 결정하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출 전일 현재 미국 기준금리는 4.75 ~ 5.00%를 기록하고 있으며, 향후 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한편, 2024년 1월 한국은행 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 10월 시행된 금통위에서는 최근 가계대출 상승세가 주춤하고 물가가 안정세를 보이는 가운데 내수 경기 부양 필요성에 따라 기준금리 0.25%p 인하를 결정하였으며, 그 결과 증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는 3.25%를 기록하고 있습니다.대외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따른 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다. ⑥ 결론: 당사와 공동대표주관회사는 에쓰-오일(주)의 제62-1회, 제62-2회 및 제62-3회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월간 동일등급 회사채 발행사례', '③ 최근 3개월간 에쓰-오일(주) 유통물 거래 현황', '④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '⑤ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하였으며, 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. [최종 공모희망금리밴드] 구 분 내 용 제62-1회 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 제62-2회 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 제62-3회 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 당사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2024년 10월 29일에 공시할 예정입니다. 다. 수요예측결과 (1) 수요예측 참여 내역 [회 차 : 제62-1회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행 보험 기타 거래실적유 거래실적무 건수 13 11 17 - - - 41 수량 1,900 2,000 2,500 - - - 6,400 경쟁률 1.73:1 1.82:1 2.27:1 - - - 5.82:1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제62-2회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행 보험 기타 거래실적유 거래실적무 건수 12 2 12 - - - 26 수량 1,600 200 1,600 - - - 3,400 경쟁률 2.29:1 0.29:1 2.29:1 - - - 4.86:1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제62-3회] (단위: 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행 보험 기타 거래실적유 거래실적무 건수 9 2 7 - - - 18 수량 1,000 200 800 - - - 2,000 경쟁률 1.67:1 0.33:1 1.33:1 - - - 3.33:1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회 차 : 제62-1회] (단위: bp, 건, 억원) 구분 국내기관투자자 외국기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -32 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.6% 100 1.6% 포함 -15 1 100 1 100 1 200 - - - - - - 3 400 6.3% 500 7.8% 포함 -12 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 1.6% 600 9.4% 포함 -10 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 1.6% 700 10.9% 포함 -7 - - 1 100 2 200 - - - - - - 3 300 4.7% 1,000 15.6% 포함 -6 - - - - 2 500 - - - - - - 2 500 7.8% 1,500 23.4% 포함 -5 1 100 - - 1 100 - - - - - - 2 200 3.1% 1,700 26.6% 포함 -4 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 1.6% 1,800 28.1% 포함 -3 1 200 1 100 2 200 - - - - - - 4 500 7.8% 2,300 35.9% 포함 -2 3 400 - - - - - - - - - - 3 400 6.3% 2,700 42.2% 포함 -1 1 100 - - 1 100 - - - - - - 2 200 3.1% 2,900 45.3% 포함 0 1 100 1 200 1 100 - - - - - - 3 400 6.3% 3,300 51.6% 포함 2 - - - - 2 200 - - - - - - 2 200 3.1% 3,500 54.7% 포함 5 3 500 - - - - - - - - - - 3 500 7.8% 4,000 62.5% 포함 9 2 400 - - 1 100 - - - - - - 3 500 7.8% 4,500 70.3% 포함 10 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.6% 4,600 71.9% 포함 15 - - 2 200 - - - - - - - - 2 200 3.1% 4,800 75.0% 포함 20 - - 1 500 1 500 - - - - - - 2 1,000 15.6% 5,800 90.6% 포함 24 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.6% 5,900 92.2% 포함 30 - - 1 500 - - - - - - - - 1 500 7.8% 6,400 100.0% 포함 합계 13 1,900 11 2,000 17 2,500 - - - - - - 41 6,400 100.0% - - - (주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 () 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제62-2회] (단위: bp, 건, 억원) 구분 국내기관투자자 외국기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -11 - - 1 100 2 200 - - - - - - 3 300 8.8% 300 8.8% 포함 -10 1 200 - - - - - - - - - - 1 200 5.9% 500 14.7% 포함 -9 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.9% 600 17.6% 포함 -7 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.9% 700 20.6% 포함 -6 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.9% 800 23.5% 포함 -5 2 300 - - 1 100 - - - - - - 3 400 11.8% 1,200 35.3% 포함 -4 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 5.9% 1,400 41.2% 포함 -2 1 200 - - - - - - - - - - 1 200 5.9% 1,600 47.1% 포함 0 3 300 - - 1 100 - - - - - - 4 400 11.8% 2,000 58.8% 포함 2 - - - - 2 200 - - - - - - 2 200 5.9% 2,200 64.7% 포함 3 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.9% 2,300 67.6% 포함 5 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.9% 2,400 70.6% 포함 8 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.9% 2,500 73.5% 포함 9 2 300 - - - - - - - - - - 2 300 8.8% 2,800 82.4% 포함 20 - - - - 1 500 - - - - - - 1 500 14.7% 3,300 97.1% 포함 24 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 2.9% 3,400 100.0% 포함 합계 12 1,600 2 200 12 1,600 - - - - - - 26 3,400 100.0% - - - (주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 () 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제62-3회] (단위: bp, 건, 억원) 구분 국내기관투자자 외국기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매 중개업자 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -30 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 10.0% 200 10.0% 포함 -29 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 5.0% 300 15.0% 포함 -25 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 5.0% 400 20.0% 포함 -24 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 5.0% 500 25.0% 포함 -23 1 200 - - - - - - - - - - 1 200 10.0% 700 35.0% 포함 -21 1 100 - - 1 100 - - - - - - 2 200 10.0% 900 45.0% 포함 -20 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 5.0% 1,000 50.0% 포함 -18 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 5.0% 1,100 55.0% 포함 -16 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 5.0% 1,200 60.0% 포함 -14 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 5.0% 1,300 65.0% 포함 -13 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 5.0% 1,400 70.0% 포함 -12 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 5.0% 1,500 75.0% 포함 -10 1 100 1 100 - - - - - - - - 2 200 10.0% 1,700 85.0% 포함 -1 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 5.0% 1,800 90.0% 포함 2 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 10.0% 2,000 100.0% 포함 합계 9 1,000 2 200 7 800 - - - - - - 18 2,000 100.0% - - - (주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 () 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세 분포현황 [회 차 : 제62-1회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 S-Oil㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -32 -15 -12 -10 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 2 5 9 10 15 20 24 30 기관투자자 1 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 2 - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 3 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 4 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 5 - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 6 - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 7 - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 8 - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 9 - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 10 - - - - - 300 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 11 - - - - - 200 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 12 - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 13 - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 14 - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자 15 - - - - - - - - 200 - - - - - - - - - - - 기관투자자 16 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 17 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 18 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 19 - - - - - - - - - 200 - - - - - - - - - - 기관투자자 20 - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자 21 - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자 22 - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 23 - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 24 - - - - - - - - - - - 200 - - - - - - - - 기관투자자 25 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자 26 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자 27 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 28 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 29 - - - - - - - - - - - - - 200 - - - - - - 기관투자자 30 - - - - - - - - - - - - - 200 - - - - - - 기관투자자 31 - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 32 - - - - - - - - - - - - - - 200 - - - - - 기관투자자 33 - - - - - - - - - - - - - - 200 - - - - - 기관투자자 34 - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - 기관투자자 35 - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - 기관투자자 36 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자 37 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자 38 - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 - - 기관투자자 39 - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 - - 기관투자자 40 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - 기관투자자 41 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 합계 100 400 100 100 300 500 200 100 500 400 200 400 200 500 500 100 200 1,000 100 500 누적합계 100 500 600 700 1,000 1,500 1,700 1,800 2,300 2,700 2,900 3,300 3,500 4,000 4,500 4,600 4,800 5,800 5,900 6,400 [회 차 : 제62-2회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 S-Oil㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -11 -10 -9 -7 -6 -5 -4 -2 0 2 3 5 8 9 20 24 기관투자자 1 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 2 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 3 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 4 - 200 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 5 - - 100 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 6 - - - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자 7 - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 8 - - - - - 200 - - - - - - - - - - 기관투자자 9 - - - - - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자 10 - - - - - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자 11 - - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 12 - - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 13 - - - - - - - 200 - - - - - - - - 기관투자자 14 - - - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 15 - - - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 16 - - - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 17 - - - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 18 - - - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 19 - - - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 20 - - - - - - - - - - 100 - - - - - 기관투자자 21 - - - - - - - - - - - 100 - - - - 기관투자자 22 - - - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자 23 - - - - - - - - - - - - - 200 - - 기관투자자 24 - - - - - - - - - - - - - 100 - - 기관투자자 25 - - - - - - - - - - - - - - 500 - 기관투자자 26 - - - - - - - - - - - - - - - 100 합계 300 200 100 100 100 400 200 200 400 200 100 100 100 300 500 100 누적합계 300 500 600 700 800 1,200 1,400 1,600 2,000 2,200 2,300 2,400 2,500 2,800 3,300 3,400 [회 차 : 제62-3회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 S-Oil㈜ 10년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드 -30 -29 -25 -24 -23 -21 -20 -18 -16 -14 -13 -12 -10 -1 2 기관투자자 1 100 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 2 100 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 3 - 100 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자 4 - - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자 5 - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자 6 - - - - 200 - - - - - - - - - - 기관투자자 7 - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 8 - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자 9 - - - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자 10 - - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자 11 - - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자 12 - - - - - - - - - 100 - - - - - 기관투자자 13 - - - - - - - - - - 100 - - - - 기관투자자 14 - - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자 15 - - - - - - - - - - - - 100 - - 기관투자자 16 - - - - - - - - - - - - 100 - - 기관투자자 17 - - - - - - - - - - - - - 100 - 기관투자자 18 - - - - - - - - - - - - - - 200 합계 200 100 100 100 200 200 100 100 100 100 100 100 200 100 200 누적합계 200 300 400 500 700 900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500 1,700 1,800 2,000 라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 판단기준 및판단 근거 본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 에쓰-오일(주)와 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주) 및 삼성증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.수요예측 신청현황 제62-1회- 총 참여신청금액: 6,400억원- 총 참여신청범위: -0.32%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 41건본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 25일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 582%에 해당하는 6,400억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 1,100억원에서 1,500억원으로 증액하기로 결정하였습니다.(2) 제62-2회 - 총 참여신청금액: 3,400억원- 총 참여신청범위: -0.11%p. ~ +0.24%p.- 총 참여신청건수: 26건 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 25일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 486%에 해당하는 3,400억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.11%p. ~ +0.24%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 700억원에서 800억원으로 증액하기로 결정하였습니다.(3) 제62-3회- 총 참여신청금액: 2,000억원- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.02%p.- 총 참여신청건수: 18건본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 25일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 333%에 해당하는 2,000억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.02%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 600억원에서 700억원으로 증액하기로 결정하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다. 최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제62-1회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제62-2회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제62-3회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.23%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.23%p.를 가산한 이자율로 합니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 수요예측 (1) "공동대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. (2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond"프로그램 및 FAX 접수방법을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다. (3) 수요예측 기간: 2024년 10월 25일 09시부터 16시까지로 한다. (4) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다. (5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다. (6) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다. (7) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다. (8) 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다. (9) "공동대표주관회사" 는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다. (10) "공동대표주관회사" 는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다. (11) "공동대표주관회사" 는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 금융감독원의 정정요구명령 등에 따라 “본 사채”의 발행일정 변경 등으로 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 수요예측을 재실시 하지 않는다. (12) "공동대표주관회사”는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다. (13) 대표주관회사는 “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제2조 제8호의 기관투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시한다. (14) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”(2020.7.1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다. 나. 청약 (1) 일정 가. 청약일 : 2024년 11월 04일 나. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 다. 청약서 제출기한: 2024년 11월 04일 09시부터 12시까지 라. 청약금 납입 : 2024년 11월 04일 16시까지 (2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말함. 이하 같음)도 청약에 참여할 수 있다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다. 가. 교부장소 : "인수단" 본점 나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 다. 교부일시 : 2024년 11월 04일 라. 기타사항 : ① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다. ② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. ※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령> 제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016. 6. 28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는자 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.> 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. (4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (5) 청약의 방법 가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2024년 11월 04일 12시까지 청약취급처에 청약한다. 나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다. 다. 각 "인수단"은 고객에게 청약받은 청약금 중 배정받은 "본 사채"의 사채전자등록총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입하고, 미배정된 고객의 청약금은 청약 당일 17시까지 고객에게 반환한다. (6) 청약단위: 최저 청약금액은 100억원으로 하되, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 “본 사채”에 청약하는 청약총액은 “본 사채”의 전자등록총액을 초과하지 못한다. (7) 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수회사"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다. (8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. (9) 사채금 납입일 : 2024년 11월 04일 (10) "본 사채"의 발행일 : 2024년 11월 04일 (11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터 (12) 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 “한국예탁결제원”으로 한다. (13) 전자등록신청: 가. “발행회사”는 각 “인수단”이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 나. 각 “인수단”은 “발행회사”로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 “발행회사”에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 2항에 따라 “공동대표주관회사”중 신한투자증권(주)에게 위임한다. 다. 배정 (1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 함. 이하 같음)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 “본 사채”의 배정은 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, 「무보증사채 수요예측 모범규준」 제6조에 따라, “본 사채” 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. (3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 목의 방법으로 배정한다. ① 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정함을 원칙으로 하되, 인수단간 협의하여 조정할 수 있다. ② 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다. ㉠ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(100억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. ㉡ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. ③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다. (4) 상기 (1)~(3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 사채전자등록총액에 미달하는 경우, 각 "인수단"의 인수비율에 따라 자기 책임 하에 처리하기로 한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다. (5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 에쓰-오일(주) 제62-1회, 제62-2회 및 제62-3회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의 의무로 이를 수행한다. 라. 일정(1) 납입기일: 2024년 11월 04일(2) 발행일: 2024년 11월 04일 마. 납입장소(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터 바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2024년 11월 04일(2) 상장예정일: 2024년 11월 05일 사. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다. 아. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다. 자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단,동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [회 차 : 62-1] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 NH투자증권 00120182 서울시 영등포구 여의대로 108 40,000,000,000 0.15 총액인수 대표 KB증권 00164876 서울시 영등포구 여의나루로 50 40,000,000,000 0.15 총액인수 대표 신한투자증권 00138321 서울시 영등포구 의사당대로 96 40,000,000,000 0.15 총액인수 대표 삼성증권 00104856 서울시 서초구 서초대로74길 11 30,000,000,000 0.15 총액인수 [회 차 : 62-2] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 KB증권 00164876 서울시 영등포구 여의나루로 50 20,000,000,000 0.15 총액인수 대표 삼성증권 00104856 서울시 서초구 서초대로74길 11 30,000,000,000 0.15 총액인수 인수 미래에셋증권 00111722 서울시 중구 을지로5길 26 30,000,000,000 0.15 총액인수 [회 차 : 62-3] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 NH투자증권 00120182 서울시 영등포구 여의대로 108 20,000,000,000 0.15 총액인수 대표 신한투자증권 00138321 서울시 영등포구 의사당대로 96 20,000,000,000 0.15 총액인수 인수 하나증권 00113465 서울시 영등포구 의사당대로 82 30,000,000,000 0.15 총액인수 나. 사채의 관리 [회 차 : 62-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 150,000,000,000 3,000,000 - [회 차 : 62-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 80,000,000,000 2,000,000 - [회 차 : 62-3] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 70,000,000,000 2,000,000 - 다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다. 제 17조 (특약사항) "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때 2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지 3. 영업목적의 변경 4. 화재 등으로 인하여 "발행회사"에 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"를 분할하고자 할 때 6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때 7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때 8. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 9. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때 10. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때 11. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 II. 증권의 주요 권리내용 1. 일반적인 사항가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항 (단위 : 억원) 회차 발행금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제62-1회 무보증사채 1,500 3.305% 2027.11.04 - 제62-2회 무보증사채 800 3.342% 2029.11.04 - 제62-3회 무보증사채 700 3.473% 2034.11.04 - 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 제1-2조(사채의 발행조건)14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며 , 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다 . (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다 . (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나 . ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다 . 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다 . (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것 라 . 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가 . (2) 에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다 . (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 당사가 발행하는 제62-1회, 제62-2회, 및 제62-3회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.마. 발행회사의 의무 및 책임 관련 본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다. 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급 채무상환자금 부채비율 400% 이하 유지 (연결 재무상태표 기준) 직전회계연도 자기자본의 300% 미만(연결 재무상태표 기준) 구분 자산의 처분 제한 지배구조 변경 제한 사채관리계약 이행상황보고서 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계 (연결 재무상태표 기준)70% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 공정거래법 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 함 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출 사업보고서(연결 기준), 분/반기보고서(연결 기준), 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") "갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜신한은행 여의도중앙대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용)① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지)“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 143.5%, 부채규모는 12,927,445백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 631,222백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 7%다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 9. 본 사채관리계약서 체결 전에 이미 존재하는 담보권 및 지급보증 또는 이들의 갱신에 의해 발생하는 담보권 및 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우 ③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 21,935,920백만원이다. ② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한)"갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 ‘에쓰-오일’이다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)① “갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다. ② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ④ “갑”은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임)“갑”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 바. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 않습니다. 2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 10월 23일 한국증권금융 주식회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 62-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 150,000,000,000 3,000,000 - [회 차 : 62-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 80,000,000,000 2,000,000 - [회 차 : 62-3] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 70,000,000,000 2,000,000 - 나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과 거래관계 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 다. 사채관리회사의 사채관리 실적 구분 실적 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 계 계약체결 건수 125건 131건 117건 119건 102건 111건 101건 806건 계약체결 위탁 금액 24조 2,580억원 30조 440억원 29조 4,840억원 28조 1,360억원 24조 5,310억원 27조 8,570억원 25조 9,490억원 190조 2,590억원 라. 사채관리 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국증권금융㈜ 사채관리팀 02-3770-8556, 8605, 8646 마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조 및 제4-2조")"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을”이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조 및 제4-4조")"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 아. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에쓰-오일(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 [장치산업의 특성에 따른 위험] 가. 당사가 영위하는 정유, 석유화학, 윤활사업은 자본집약적인 장치산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업 입니다. 시장환경 급변 시 높은 초기 투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 사업위험 가. 당사의 사업에서 가장 큰 비중을 차지하는 정유사업은 원유를 가공처리하여 각종 석유 제품을 생산하는 사업으로, 정제시설 건설에 막대한 자금과 장기간의 공사기간이 소요되는 대표적인 자본집약적 장치산업입니다. 거액의 투자비 소요로 인해 산업의 진입장벽이 높아 안정적인 사업 영위가 가능하나 제품의 동질성이 높고, 판매가격이나 판매정책 등에서 차별성을 보유하기가 어렵습니다. 대규모 시설투자는 매년 거액의 감가상각비를 발생시켜 고정비 증가로 작용합니다. 고정비는 매출 규모와 상관없이 일정하게 발생하여 매출이 감소해도 비용은 감소하지 않아 제조단가를 상승시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 대규모 시설투자는 투자금액의 상당부분을 차입으로 조달하는 경우 차입금의 증가로 금융비용이 증가할 수 있습니다. 금융비용 증가는 감가상각비 증가와 함께 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 석유화학사업 또한 납사를 원료로 하여 석유화학산업의 기초유분 및 기타 산업에 원료를 공급하는 기초소재 산업으로서 초기 투자비용이 높고 규모의 경제가 작용하는 등 자본, 기술 집약적 산업이며, 윤활사업 또한 기술력 및 장기간의 생산 노하우를 필요로 하는 동시에 막대한 초기 설비투자가 요구되는 장치산업입니다.이와 같이 당사가 영위하는 사업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높아 시장경쟁자의 출현이 쉽지 않아 안정적인 사업영위가 가능하나, 높은 투자비용으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요되며, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 탄력적 대응이 어려울 수 있다는 점을 투자자께서는유의하시기 바랍니다. [각사 유형자산 보유 비중] (단위 : 백만원) 구 분 당사 SK에너지 GS칼텍스 HD현대오일뱅크 유형자산 장부가(A) 11,722,509 4,526,975 10,987,741 11,074,273 자산총계(B) 21,935,920 18,055,175 23,711,425 20,083,271 (A) / (B) 53.44% 25.07% 46.34% 55.14% 출처: 각사 반기보고서 (K-IFRS 연결기준) 주) 2024년 반기말 기준 [산업내 경쟁구도와 관련한 위험] 나. 국내 정유산업은 당사, SK에너지(주), GS칼텍스(주), HD현대오일뱅크(주)의 4개 정유사가 과점적인 경쟁구조를 형성하고 있습니다. 국내 정유업계는 수익성 개선을 위해 중질유를 고부가가치의 경질유로 분해하는 고도화설비 투자를 경쟁적으로 진행해 왔습니다. 각 사의 고도화 설비 투자성과에 따라 회사간 수익창출력이 차별화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 사업위험 가 국내 정유사업은 4개 정유사(당사, SK에너지(주), GS칼텍스(주), HD현대오일뱅크(주))가 과점체제를 형성하고 있습니다. 국내 정유사업은 제품의 동질성이 높고 마케팅전략 등에서 차별성을 갖기 어려워 국내 경질유 시장 점유율도 4개 정유사가 각각 20~30%의 점유율을 보유하여 시장 전체에서 98% 이상을 차지하고 있습니다. [국내 내수시장 점유율] 연도 당사 SK에너지 GS칼텍스 HD현대오일뱅크 가스사 및 수입사 2023년 24.9% 29.1% 22.6% 21.7% 1.7% 출처: 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계(PEDSIS), 가스/석유수입사 포함 기준 [전국 주유소 현황] (단위: 업체 수) 구분 당사 SK에너지 GS칼텍스 HD현대오일뱅크 기타 합계 주유소 수 2,250 2,817 2,047 2,370 1,408 10,892 점유율 20.66% 25.86% 18.79% 21.76% 12.93% 100.00% 출처: 한국석유관리원 (2024년 9월 영업소수 기준) 국내 정유사들은 정제시설 증설을 통한 공급량 확대보다 정유부문의 수익성 개선을 위하여 원유 정제과정에서 나오는 저가의 중유를 재처리해 휘발유, 등유, 경유 등 고부가가치 석유제품을 생산하는 고도화 설비를 경쟁적으로 증설하여 왔습니다. 국내 정유업계는 2004년부터 양호한 실적을 바탕으로 투자여력이 생겼으며, 고도화 설비 투자에 대한 정부의 세액공제 등에 힘입어 정유사별로 수익성 제고를 위해 대규모 중질유분해시설 투자 내지 석유화학시설 설비 확대 투자를 진행하였습니다. 중질유분해시설의 경우 2010년 GS칼텍스 제3기 중질유분해시설, 2011년 현대오일뱅크 제2기 중질유분해시설이 투자 완료되었고, 2013년 3월 GS칼텍스의 제4기 중질유분해시설이 100% 상업 가동을 시작하면서 대다수 정유사의 고도화 시설 투자가 마무리 되었습니다.하지만 2015년부터 시작한 중국정부의 정유산업고도화 작업으로 인한 자원투자 등으로 발생한 경쟁을 대비하기 위하여, 국내 정유업체들도 다시 고도화 설비를 확충 하였습니다. 현대오일뱅크의 경우 잔사유에서 DAO(De-Asphalted Oil)를 추출하는 SDA (Solvent De-Asphalting) 공정을 2018년에 완공하였고, 당사도 벙커-C유로 에틸렌, 프로필렌을 생산하고, 이 원료들을 활용하여 폴리프로필렌(Polypropylene), 프로필렌 옥사이드(Propylene Oxide)를 생산하는 복합석유화학시설(RUC/ODC: 잔사유 고도화시설(RUC; Residue Upgrading Complex)과 올레핀 하류시설(ODC; OlefinDownstream Complex))에 대한 대규모 투자를 단행하여 2018년 완료하였습니다. 이에 따라 당사의 경우 고도화비율이 업계 평균 대비 높은 수준입니다. [국내 정유사별 시설고도화 현황] (단위 : 천배럴/일) 연도 당사 SK에너지 SK인천석유화학 GS칼텍스 HD현대오일뱅크 상압증류시설 580(669) 840 275(375) 800 520(690) 중질유분해시설 227 208 - 275 217 고도화비율 39% 25% - 34% 42% 출처: 한국신용평가 당사 신용평가보고서 주1) ()는 CFU(콘덴세이트 정제 설비) 포함 주2) 고도화비율 = 중질유분해시설(생산능력) / 상압증류시설(생산능력) 당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응해 석유화학 2단계 프로젝트 인 Shaheen 프로젝트에 대한 사업타당성 검토를 거쳐, 2022년 11월 16일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 당사는 동 프로젝트를 통하여 석유화학 제품생산 효율을 극대화하고, 에너지 효율 향상 및 탄소배출 저감을 기대할 수 있는 미래 지향 기술인 TC2C (Thermal Crude to Chemicals) 기술 도입을 포함하여, 단일 설비기준 세계 최대 규모의 스팀 크래커와 고부가가치 석유화학 제품을 생산하는 폴리머 설비를 신규 건설할 계획입니다. 동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의석유화학제품을 추가로 생산하게 되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다. 이러한 고도화설비 투자성과에 따라서 정유사간 수익창출력이 차별화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [정부 정책 및 규제와 관련한 위험] 다. 정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로 정부정책과 규제에 큰 영향을 받습니다. 석유정제업 진입 자유화, 석유 수입자유화, 알뜰주유소 도입 등 일련의 정부정책 및 규제로 인하여 산업 내 경쟁이 심화된 바 있으며, 정유사업의 수익성에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 파리기후변화협약, 국제해사기구의 선박연료유 황함량 규제 등 국제적인 규제환경의 변화에 따라서도 정유회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 유념하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 사업위험 가 산업 및 민간부문에서 석유는 대체하기 힘든 자원이며 석유의 안정적 공급은 국가 경제 및 안보차원에서도 매우 중요하여 정유사업은 정부정책 및 규제에 큰 영향을 받습니다. 정부는 석유산업의 과점화에 따른 폐해를 방지하고 소비자를 보호하기 위하여 1997년 석유 정제업에 대한 허가제를 등록제로 변경하고 석유수출입 승인제도 폐지 등 본격적인 자유화를 추진하였습니다. 1998년에는 석유유통업과 석유정제업에 대한 외국인 직접투자를 허용함으로써 국내 석유시장을 대외적으로 개방하였습니다. 2008년 '석유제품 유통구조 개선 방안'으로 정유사와 주유소 간의 배타적 공급계약이 금지되었으며, 이후에도 알뜰주유소, 혼합 판매, 전자상거래 도입 등으로 유통구조를 개선시켜 석유제품 가격 안정화를 위한 다양한 조치를 시행하였습니다. 정부의 고유가 대책으로 시행중인 알뜰주유소 사업은 정유사업의 내수시장 점유율 및 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 한국석유공사가 정유사로부터 대량으로 구매한 휘발유와 경유를 알뜰주유소에 공급함으로써, 주유소의 판매가격을 인하시켜 정유사들로 하여금 주유소 판매시 공급단가의 동반하락으로 가격경쟁을 유도하고 있습니다. 알뜰주유소는 2011년 12월 1호점 개소를 시작으로 2024년 9월말 기준 총 1,282개 사업자가 전국에서 운영 중입니다. [알뜰주유소 현황] 구 분 석유공사 도로공사 농 협 계 수량(개) 389 193 700 1,282 비중(%) 30.34% 15.05% 54.60% 100.00% 출처: 한국석유관리원주) 2024년 9월 말 기준 2019년 7월 한국석유공사의 알뜰주유소 6차년도 유류공급사 선정 입찰결과 중부권은 SK에너지, 남부권은 당사가 각각 선정되었으며 당사와 SK에너지는 2019년 9월부터 2021년 8월까지 약 50억ℓ상당의 휘발유, 경유, 등유 등 석유제품을 알뜰주유소에 공급하였고, 이후 2023년 8월까지 약 50억ℓ를 추가 공급하였습니다. 또한 2023년 8월 당사는 농협경제지주와 공급계약을 통해 2023년 10월부터 2025년 9월까지 중부권 및 남부권에 약 30억ℓ상당의 보통휘발유, 등유, 자동차용경유를 공급할 예정입니다.알뜰주유소 공급물량이 전체 시장의 10%에 육박하는 만큼 알뜰주유소의 공급권 확보 및 입찰 결과는 국내 정유 과점 업체간의 점유율 경쟁에 상당한 영향을 미치며, 당사의 내수시장 경쟁력을 증대시킬 것으로 판단됩니다. 또한, 현 정부는 10여년 만에 휘발유 도매가격 공개를 재추진하고 있습니다. 2023년 2월 24일 국무총리실 산하 규제개혁위원회는 산업통상자원부가 추진 중인 '석유 및 석유대체연료사업법(석대법) 시행령 개정안'을 심의하였습니다. 금번 개정안은 일반 대리점과 주유소에 공급하는 휘발유 등 석유제품의 도매가격을 공개하는 것을 골자로 하며, 특히 도매가를 유통단계별로, 광역시·도 단위로 세분화해 공시하는 것이 핵심입니다. 현재 정유사들은 한국석유공사 유가정보서비스 오피넷을 통해 매주 국내 전체 판매량의 평균 판매가격만 공개하고 있습니다. 이러한 석유 가격보고 및 공개 범위를 확대해 시장 모니터링을 강화하고, 정유사 간 경쟁을 유도해 가격을 낮추겠다는 게 정부 의도인 것으로 사료됩니다. 정유업계는 원유 구매 원가 등 각종 제반비용이 포함된 도매가를 공개하면 생산 능력 등 핵심 영업기밀이 노출될 수 있다며 정부 결정에 반발을 하였습니다. 이처럼 해당 정책에 대해 정유업계의 반발이 상당한만큼 정부도 심도있는 자료검토 등 고심을 거듭하며 2차 심의 일정은 미뤄지고 있는 상황입니다. 2024년 1월 9일 '석유 및 석유대체연료사업법' 개정안이 국회 본회의를 통과하였으며, 2024년 8월 7일 시행되었습니다. 금번 개정된 석유사업법 개정안에는1. 석유정제공정에 “친환경 정제원료”의 투입 허용, 2. 친환경 연료를 바이오연료, 재생합성연료 등으로 명시적으로 규정, 3. 친환경 연료의 개발·이용·보급 확대 및 원료 확보 등에 대한 정부의 지원 등이 주요내용으로 포함되어 있으며, 정유업계가 우려를 제기했던 휘발유 도매가격 공개에 대한 법·제도적 내용이 포함되어 있지 않아 관련 불확실성이 해소되었습니다. 한편, 국내뿐만 아니라 파리기후변화협약 등 국제적인 환경 규제 협약, IMO의 황함량 규제등 국제적인 각종규제정책 또한 정유사업에 큰 영향을 미치고 있습니다. 2015년 12월 채택된 파리기후변화협약(Paris Climate Change Accord)은 2020년부터 적용된 새로운 기후협약으로 여기에 참여하는 당사국 모두가 의무적으로 온실가스 감축 목표를 부과받게 되며, 우리나라는 2030년까지 2018년 대비 온실가스 40%를 감축하는 방안을 2021년 12월 유엔에 제출한 상황으로 당사를 포함한 국내 정유업계는 국내외적인 기후변화 대응체제의 영향을 받을 것으로 전망됩니다.미국은 2019년 11월 유엔에 파리기후변화협약 탈퇴를 선언하였다가 2021년 2월 재가입하면서 온실가스 감축을 위한 청정 에너지원을 통한 전력 생산, 에너지 효율 증대 등의 정책을 실시하고 있으며, 유럽 국가들은 파리기후변화협약을 적극적으로 지키겠다는 의사를 보이며 신재생에너지 분야 투자를 확대하고 LNG 등 친환경 제품 생산에 자원을 지속적으로 투입하고 있습니다. 기후정책에 대한 각국의 대응이 상이한 가운데 기후정책에 따라 정유사업의 불확실성도 내재되어 있는 상황입니다.이 외에도, 2020년부터 국제해사기구 IMO(International Maritime Organization)의 선박 연료유 황 함유량 규제가 시행되고 있습니다. 해운사들은 선박유를 기존의 황함유량 3.5%인 고유황중유 HSFO(High Sulfur Fuel Oil)에서 0.5% 미만인 저유황중유 VLSFO(Very Low Sulfur Fuel Oil)로 대체하거나 배출가스 처리장치인 스크러버를 장착하거나 LNG선으로 대체하는 등의 대응이 필요합니다. IMO 규제 실행 이후 스크러버를 장착한 선박들의 숫자가 예상치보다 낮은 반면 저유황유(LSFO)의 가격은 지속적인 상승 추세를 보이고 있습니다. IMO 규제는 당사와 같은 고도화 비율이 높은 정유사에게 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다. 이러한 정부의 경쟁촉진 강화 정책이나 국제기구의 정책 및 규제 등으로 인해 변동성및 시장 불확실성이 상존하며, 이러한 영향으로 정유사업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [국제유가 변동 관련 위험] 라. 정유사업은 제조원가에서 원유가 절대적인 비중을 차지 하고 있고, 전량 해외에서 수입 하고 있어 그 수익성은 국제유가, 수급상황, 환율 변동 등에 따라 영향 을 받습니다. 유가가 하락하는 기간에는 재고자산의 평가손실을 발생시키는 한편, 원유 구매와 제품 판매 시차에 따른 마진하락으로 정유사업의 수익성에 부정적 영향 을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 사업위험 나. 정유사업은 제조원가에서 원유가 절대적인 비중을 차지하고 있어 국제정세나 수급변동 등으로 인한 유가 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 뿐만 아니라 전량을 해외에서 수입하기 때문에 환율의 변동에 따라 정유사의수익성은 영향을 받습니다. 또한 산유국이 중동 지역에 편재되어 있어 원유를 수송, 저장하는데 따른 물류비용이 상당히 소요되고 있습니다.국제유가 추이를 살펴보면 2019년 4월 이후 심화된 미중 무역분쟁 및 세계 경제 둔화에 따른 수요감소 우려로 글로벌 경기 변동성이 확대되면서 배럴당 50~60달러 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 9월 사우디 아람코사의 석유시설에 대한 드론 공습, 상장에 대비한 사우디 아람코사의 고유가 정책유지 등으로 유가는 지속적으로 상승하는 추세를 보였으나, 2019년 12월 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표되면서 글로벌 경기 회복 기대감으로 국제유가는 60달러 수준의 안정적인 모습을 보였습니다.2020년 초 코로나19 감염증이 전 세계로 퍼지며 석유 수요가 둔화될 것이라는 전망과 함께 유가는 급격한 하락세로 돌아서게 되었습니다. 코로나19가 전세계로 확산되는 가운데 2020년 3월 OPEC+ 추가 감산 협의가 결렬되면서 주요 산유국들이 원유 증산 경쟁을 하자 유가는 급격하게 하락했고 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되면서 국제유가는 배럴당 20~30달러 수준으로 하락하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였고 배럴당 40달러 수준에서 안정화되었습니다.2021년 1월 코로나19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는 상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 전년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 코로나19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 급락하였으나 오미크론 변이에 대한 경계심 완화, 산유국의 제한적인 증산 등으로 국제유가는 배럴당 100달러 이상까지 상승하였습니다.2022년 상반기 유가는 Covid-19 재확산에도 불구하고 수요 회복 기대감 등으로 전반적으로 상승세를 보였습니다. 2월 중 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 서방의 러시아 경제 제재와 원유 공급 축소 우려 확산 등으로 더 상승하여 2021년 12월 평균배럴당 73달러 수준이었던 두바이유 가격은 6월 평균 배럴당 113달러로 상승하였습니다.2022년 하반기 유가는 인플레이션 완화를 위한 미 연방준비제도의 기준금리 3연속 인상(+0.75%)으로 인한 글로벌 경기침체 우려 등으로 하락세를 보였습니다. 이로 인해 두바이유 가격은 9월 평균 배럴당 91달러 까지 하락하였습니다. OPEC+의 대규모 감산 시행으로 인한 공급 물량 감소 등에도 불구하고 글로벌 경제침체 우려 확산, 주요국 중앙은행의 긴축 기조로 인한 위험자산 선호도 감소, 중국 경기 둔화 등으로 하락세를 보였습니다. 이로 인해 2022년 9월 평균 배럴당 91달러 수준이었던 두바이유 가격은 12월 평균 배럴 당 77달러 까지 하락하였습니다. 2023년 초 국제유가는 대체적으로 배럴당 75달러와 85달러 사이에서 횡보하는 모습을 보였으나, 국제경기 위축에 따른 원유수요 하방압력과 인플레이션 지속에 따른 달러화 가치 강세가 부각되며 2분기 말에는 70달러 초중반까지 하락하였습니다. 3분기들어서는사우디와 러시아의 감산 연장 발표로 배럴당 90달러 중반까지 상승하였으나, 여타 산유국 증산과 세계 원유수요 둔화 가능성에 오름세가 점차 진정되어 12월 평균 배럴당 77달러 수준으로 복귀하였습니다.2024년 1분기에는 이란과 이스라엘의 중동 지정학적 리스크 발생에 따라 유가가 상승하기 시작하였고 미국 연준의 기준금리 인하 기대감, OPEC+의 감산 정책 유지 등의 영향이 가세하여 2024년 4월 두바이유는 배럴당 평균 90달러까지 상승하였습니다. 다만 미국의 기준금리 인하 시점이 지연되고, 이란과 이스라엘의 갈등이 확전으로 치닫지 않고 장기화되면서 두바이유는 다시 70달러 후반과 80달러 중반 사이를 횡보하는 모습을 보이다가 9월 글로벌 경기침체 우려로 70달러 초반까지 하락하기도하였습니다. 이후 2024년 10월초 이란과 이스라엘 갈등이 재점화되며 유가는 70달러 후반까지 상승하였으나 이내 확전 관련 우려가 진정된 결과 증권신고서 제출일 전일 기준 두바이유는 배럴당 73.55달러대를 기록하였습니다. [국제유가 추이] 유가추이.jpg 유가추이 출처: 한국석유공사 Petronet, 국내석유정보, 국제석유가격 미국에너지정보청(EIA)은 10월 발표한 국제유가 전망에서 글로벌 경기침체에 따른 원유 소비 증가 둔화 등의 이유로 2025년 4분기말 WTI 가격 전망치는 71.22달러로 지난달 09월 전망치(78.50 달러) 대비 -9.3% 하향 조정했습니다. [미국에너지정보청 국제유가(WTI 현물) 전망] (단위: $/bbl) 구분 2024.4Q 2025.1Q 2025.2Q 2025.3Q 2025.4Q 2024년 10월 전망치 71.97 73.67 74.5 73.17 71.22 2024년 09월 전망치 77.64 79.02 80.50 80.50 78.50 출처: 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook( Oct. 2024) 정유사업 실적은 원유가격과 정제 후 제품가격의 차이인 정제마진에 따라 좌우되나 유가 하락은 정유사가 보유하고 있는 재고자산의 평가손실을 발생시키며, 원재료 투입 및 판매시차에 따른 마진하락으로 정유사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.이와 같은 유가 변동에 따라 당사는 주요 원재료인 원유의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이해 발생하는 가격변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품을 대부분 당월에 판매하고 있으며 당월에 판매되지 않은 제품은 Commodity Swap 계약 등을 체결하여 가격변동 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 원유가격이 급등락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [환율 변동 관련 위험] 마. 정유산업의 원재료인 원유는 전량 해외에서 수입되고, 제품판매가격 또한 국제유가 및 환율에 따라 결정 되고 있으므로 국내 정유업체들의 원재료 가격 및 제품 판매가격은 원유 가격과 함께 환율의 변동에 노출되어 있습니다. 글로벌 금융시장의 변동성이 확대되면서 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 실적에도 부정적 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 사업위험 나. 국내 정유사는 달러화를 결제통화로 사용하여 원유를 100% 수입함에 따라 원/달러 환율이 상승할수록 원유 매입가격 역시 동반 상승하는 비용구조를 가지고 있습니다.원/달러 환율 추이를 살펴보면 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미중무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년 초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화약세 요소가 혼재하며 원/달러환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다. 2021년은 미국 경제의 회복 기대감에 따라 원/달러 환율 또한 지속적인 상승세를 보였으며 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 10월 13일 최고 1,199원/달러 까지 상승하였습니다.2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝으로 금리 인상 속도가 가속화되어 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원/달러 대를 돌파했습니다. 2022년 10월 이후부터는 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원/달러를 기록하였습니다.2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며 2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 미국 경제지표가 타 국가 대비 견고한 수치를 기록한 가운데 향후 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 안전자산 선호 심리가 강화된 결과 원달러 환율은재차 상승세를 기록하여 증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러는 1,370원 후반 수준에서 등락을 반복하고 있습니다. [원/달러 환율 추이] 원달러 환율 추이.jpg 원달러 환율 추이 출처: 서울외국환중개, 환율조회, 기간별 매매기준율주) 기간 : 2012년 1월 ~ 2024년 10월 22일 환율이 상승하면 원재료인 원유의 매입가격도 상승하나 판매가격 또한 올라가서 영업이익은 증가하는 경향이 있습니다. 반면 순외화부채 보유에 따른 환차손 발생으로 영업외손실이 증가합니다. 반대로 환율이 하락하면 원유의 매입가격이 하락하나 판매가격 역시 내려가서 영업이익은 감소하는 반면, 순외화부채 보유에 따른 환차익 발생으로 영업외이익은 증가합니다.당사는 환율의 급등락에 따른 위험을 회피하기 위하여 영업손익에 미치는 환율 영향과 순외화부채보유에 따른 영업외손익에 미치는 환율영향이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채로 관리하고 있어 환율변동 위험 대부분을 헷지하고 있으나, 일부 헷지되지 않은 부분은 환율변동 위험에 노출되어 있습니다.이와 같이 당사는 환율변동에 따른 위험을 최소화하기 위한 노력에도 불구하고 최근 인플레이션으로 인한 미국의 통화긴축으로 인한 달러화 강세 등 금융시장의 변동성이 확대된 바 있으며, 환율의 급등락시에 수익성에도 부정적 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [정제마진 변동에 따른 위험] 바. 정유사업의 수익성은 국제유가보다 정제마진에 큰 영향을 받습니다. 정제마진은 원유가격과 석유제품가격의 차이를 뜻하며, 원유와 석유제품의 수급 상황 등에 의해서 결정되고 원유 및 석유제품 시장의 투기적 거래에도 영향을 받고 있습니다. 석유시장의 상황에 따라서 정제마진은 변동하고 있으며 정제마진 하락시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 사업위험 나. 당사의 정유사업은 전형적인 수급산업으로 수급 변동 및 이에 따른 정제마진 등락에 수익성이 연동됩니다. 정제마진은 통상 원유가격과 석유제품가격의 차이를 뜻하며, 원유와 석유제품 시장의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 원유 및 석유제품 시장의 투기적 거래에도 영향을 받고 있습니다.유가의 변동은 정유회사의 매출규모에 영향을 미치고, 원유 구입과 석유 제품 판매시점의 가격차이와 회계적 재고평가손익에 따라 수익성에 일회성 영향을 미치나, 근본적으로 정유회사의 수익성은 국제유가보다는 정제마진에 의해 결정됩니다.정제마진(스팟) 추이를 살펴보면 2019년 1월부터 미국 정유설비의 정기보수로 인한 가동률 하향으로 공급과잉이 점차 해소되며 정제마진은 꾸준히 상승하였습니다. 특히, 6월 미국 정유공장 Philadelphia Energy Solutions 화재 및 설비 중단으로 인해 정제마진은 7월 $7.5/Bbl 수준까지 상승하였습니다. 8월 이후 비성수기에 접어들면서 정제마진은 감소하였으나, 사우디 아람코사 석유시설 드론공격으로 인한 공급 쇼크 및 동남아지역 정제시설의 정기보수 영향으로 정제마진은 일시적으로 급등하였습니다. 하지만 이후 미중 무역분쟁 장기화로 석유제품 수요가 위축된 상황에서 글로벌정유사들의 공급량 확대, IMO 2020의 시행을 앞두고 기존에 생산되고 있던 Bunker-C의 수요 감소까지 겹치면서 급격하게 정제마진이 하락하였습니다. 2020년 들어 정제마진은 코로나19 바이러스 사태로 인한 국내외 이동의 급격한 감소와 석유제품 수요 위축 등으로 급감하였고, 2020년 3월 들어 사우디의 증산에 대한 강한 의지 및 OPEC+ 합의 불발로 인한 공급과잉 우려와 세계 각국의 락다운(이동제한) 명령에 따른 석유 제품에 대한 수요 부진으로 마이너스(-) 상태로 전환되었습니다. 이후 렘데시비르를 비롯한 기존 약물들이 일부 효과가 있다는 미국 식품의약품안전청의 발표와 유럽과 아시아 일부 국가들의 락다운 해제 등으로 6월 들어 세계 경제가 일부 회복 조짐을 보이면서 다시 플러스(+)로 돌아섰으나 코로나19로 인한 세계 경기 침체가 이어지며 낮은 수준의 정제마진이 지속되었습니다.2021년 초부터 시작된 백신접종에 따른 코로나19 종식 및 경기개선 기대감으로 국제유가가 상승하기 시작하였고, 정제마진은 점차 상승하는 모습을 보였습니다. 9월 들어서 전세계 경제가 정상화되고, 공급망 대란, 중국의 석탄부족에 따른 전력난, 산유국의 제한적인 증산과 같은 요인들이 겹치면서 급등하는 모습을 보였습니다. 이는 2022년까지 지속되었는데, 1) 지역봉쇄 해제에 따른 정유 수요 정상화, 2) 우크라이나-러시아 전쟁에 따른 러시아산 석유 수입 금지 조치로 인한 공급 부족, 3) 코로나19 종식 이후 정유사들의 제한적인 투자로 정제설비 순증설량이 원유 수요 증가량보다 적다는 점 등의 원인으로 정제마진은 급등하였습니다.2023년 정제마진은 정제설비 증설을 상회하는 수요 증가로 상승세를 이어 갔습니다.또한 1) 유럽 정제설비의 낮은 가동률, 2) 러시아의 수출 감소 등도 높은 정제마진에 기여하였습니다. 다만, 2023년 하반기부터 미국, 유럽을 중심으로 지속되고 있는 이상 기온으로 석유 수요 부진이 심화되며 하락세를 기록하였습니다. 2024년 1분기 정제마진은 휘발유 및 항공유 등 이동연료의 수요가 증가하며 상승세를 보였으나 글로벌 시장에 중국산 정유 제품의 공급이 증가하고, 계절적 요인으로 인해 난방유 수요가 감소하며 정제마진은 하락세를 보이기 시작하였습니다. 이후 2024년 2분기 아시아 정제마진은 미국 중심의 휘발유 수요 부진 및 해상 운임의 상승으로 유럽향 경유 수출이 제한되며 하락세를 기록하였으며, 3분기에도 글로벌 경기침체와 중국의 공급과잉 영향으로 약세 흐름을 지속하였습니다. 이와 같이 정제마진은 등락을 거듭하고 있으나 정제마진의 하락이 지속될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [유가 및 복합정제마진 추이] 유가 및 복합정제마진 추이.jpg 유가 및 복합정제마진 추이 출처: Petronet, KB증권 리서치센터 (2024.10) 한편, 이러한 정제마진에 가장 큰 영향을 미치는 변수 가운데 하나가 산유국에서 책정하는 OSP(Official Selling Price : 판매가격 조정계수)입니다. 사우디아라비아 등 중동 산유국들은 2014년 이후 미국 셰일오일 생산에 따른 공급과잉 상황에서 시장점유율 유지를 위하여 아시아 지역 OSP를 지속적으로 낮은 수준으로 유지하여 왔습니다. 그러나 2017년 하반기부터 사우디아라비아 등 중동 산유국들이 일제히 아시아지역 원유 판매가격(OSP)을 인상함에 따라 정제마진이 약화되는 상황이 지속되었습니다. 사우디 아람코사의 경우 2018년 1월 아시아지역 OSP를 2017년 12월 대비 배럴당 0.25달러 ~ 1.20달러를 인상하기로 결정하여, 예상보다 높은 OSP 인상폭을 보였습니다. 사우디 아람코는 2018년 1월 아시아 판매물량부터는 두바이유와 오만유 평균가격보다 배럴당 1.65달러 비싼 가격으로 판매하였으며 이는 2014년 9월 이후 최고 수준이었습니다. 아시아 OSP 인상은 중동 산유국 전체로 확산되었으며, 2018년과 2019년에도 OPEC의 원유 감산과 맞물리며 OSP 인상 추세는 계속 이어졌습니다.2020년 들어 코로나19 감염 확산에 따른 석유제품 수요 감소와 주요 산유국들의 감산합의 불투명 등으로 OSP는 급감하였습니다. 사우디 아람코는 4월 아시아지역 OSP를 Arab Light 기준 배럴당 -3.1달러, Arab Medium 기준 배럴당 -4.1달러로 전격 인하했으며 이는 2000년 이후 최대 인하폭입니다. 2021년 이후 선진국을 중심으로코로나19 백신이 보급되고 경제가 정상화되면서 원유 수요가 증가하여 OSP는 다시 상승하였으며, 글로벌 경기 회복에 따른 원유 수요 확대에 따라 증가하던 OSP는 2022년 5월 사상 최고 수준을 달성 후 등락을 거듭하였습니다. 한편, 사우디 아람코는 2022년 9월 이후 우크라이나-러시아 전쟁 및 미중갈등 등 외교적 마찰, 인플레이션 장기화, SVB은행 사태 등 크레딧 리스크 우려 등에 따른 글로벌 경기 둔화로 인해 지속적으로 OSP를 인하하였습니다. 그러나 2023년에는 추가감산 발표와 함께 아시아향 OSP를 지속적으로 인상하였습니다. 다만 12월에는 기존의 정책과 다르게 수요 감소에 대응하기 위해 OSP 50센트 인하를 발표하였으며 이에 12월 기준 배럴당 3.5달러 수준에서 등락하였습니다.2024년에도 아시아향 OSP는 등락을 거듭하고 있습니다. 사우디 아람코는 8월 아시아지역 OSP를 Arab Light 기준 전월대비 60센트 인하하여 배럴당 1.80달러, Arab Medium 기준 배럴당 1.25달러로 전월대비 70센트 인하하였으며 아시아 수요에 대한 우려 등의 이유로 2024년 7월 이후 하락세가 이어졌습니다. 9월 중국을 중심으로 아시아의 수요가 증가할 것이라는 기대감이 확산되며 아시아향 OSP를 소폭 인상한 바 있으나 10월 아시아 정유사들이 원유 수입처를 보다 저렴한 국가(미국, 브라질,러시아 등)로 선회한 영향 등으로 Arab Light 기준 전월대비 70센트, Arab Medium 기준 80센트를 인하하여 시장 예상치인 (50~70센트 인하)를 상회하는 인하폭을 기록하였습니다. [사우디아라비아 지역별 OSP 추이] 지역별 osp 추이.jpg 지역별 osp 추이 출처: Arab Light, 미래에셋증권 리서치센터 (2024.09) 이와 같이 국제 석유시장의 수급요인에 따라 정제마진은 변동하고 있으며 정제마진 하락시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [중동의 지정학적 요인과 관련한 위험] 사. 국내 정유사는 원유를 전량 수입에 의존 하고 있고, 특히 중동지역에 수입물량이 편중되어 있어 전쟁, 경제제재로 인한 금수조치, 종파분쟁 등 중동지역의 지정학적 리스크에 노출되어 있습니다. 중동의 지정학적 정세 변화는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 사업위험 다. 우리나라의 2024년 8월 기준 지역별 원유도입량을 살펴보면 전체 원유 도입량의 70.75%가 중동지역에 집중되어 있어 중동지역의 지정학적 요인에 따라 국내 정유사들의 원유수급과 수익성이 영향을 받고 있습니다. 이에 일부 국내 정유사들은 원유 수입선을 다변화하고 있지만 여전히 중동 의존 비중은 높은 편이며 전쟁, 경제제재로인한 금수조치, 종파분쟁 등과 같은 중동의 지정학적 리스크에 영향을 받을 가능성이 상존하고 있습니다. 2019년 9월 예멘 후티 시아파 반군이 자신들의 소행이라고 밝힌드론공격으로 사우디아라비아 아람코의 유전 및 탈황·정제 시설이 파괴되어 사우디아라비아의 원유 생산량이 절반 가량 감소하였던 바 있으며, 최근까지도 사우디아라비아, UAE 등지에서 예멘 후티 반군의 소규모 테러가 몇 차례 발생하기도 했습니다.또한 2023년 10월 하마스가 이스라엘을 상대로 대규모 침공을 감행하였으며, 2024년 4월초 이스라엘과 이란의 무력 충돌에 이어 7월에는 이란의 수도 테헤란에서 하마스 최고 정치지도자가 이스라엘에 의해 암살되며 이란-이스라엘 양국간 전면전 위기가 고조된 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재까지 이란과 같은 시아파 집단인 헤즈볼라와 후티 반군에 대한 이스라엘의 공격이 진행되고 있어 중동지역의 지정학적 리스크가 지속되고 있습니다. [지역별 원유도입 비중] (단위: 천 배럴, %) 지역 2024년 8월 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 도입량 비중 도입량 비중 도입량 비중 도입량 비중 도입량 비중 도입량 비중 중 동 493,115 70.75% 723,134 71.90% 695,122 67.40% 574,430 59.83% 676,409 69.00% 752,564 70.21% 아메리카 156,331 22.43% 192,408 19.13% 204,604 19.84% 204,188 21.27% 173,044 17.65% 187,735 17.51% 아 시 아 31,374 4.50% 69,224 6.88% 91,418 8.86% 113,932 11.87% 88,493 9.03% 107,943 10.07% 유 럽 5010 0.72% 4,956 0.49% 12,436 1.21% 35,597 3.71% 17,765 1.81% 3,753 0.35% 아프리카 11,155 1.60% 16,048 1.60% 27,703 2.69% 32,000 3.33% 24,549 2.50% 19,928 1.86% 합 계 696,985 100.00% 1,005,770 100.00% 1,031,283 100% 960,147 100% 980,260 100% 1,071,923 100% 출처: 한국석유공사 Petronet, 국내석유정보, 수출입정보 당사는 세계 최대 원유공급사이자 당사의 최대주주인 AOC의 모회사인 사우디 아람코사와의 장기계약(2012년 2월 체결, 계약기간 20년)에 의거하여 원유의 대부분을 구매하고 있습니다. 당사는 계약기간 동안 사우디 아람코사로부터 우선적으로 원유를 공급받을 수 있으며, 원유 도입단가는 오만/두바이유 평균 유가를 선적월 30%, 익월 70% 비중으로 평균하여 사우디아람코사가 정하는 공식판매프리미엄(OSP, Official Selling Price, 아시아 구매자에게 동일한 OSP 적용)을 가산한 가격을 적용하고있습니다. 2024년 상반기 및 과거 3개년 평균 도입가격은 다음과 같습니다. [당사 평균 도입 원유 가격] (단위: $/Bbl) 품목 2024년 상반기 2023년 2022년 2021년 원유 85.76 85.02 100.91 71.99 출처: 당사 반기보고서 주) 산출기준 : FOB 선적기준 원유 도입액을 도입물량으로 나눈 단순 평균 당사는 필요한 원유물량 대부분을 사우디 아람코사로부터 안정적으로 구매할 수 있어 원유 도입과 관련된 리스크는 제한적일 것으로 판단되나 중동지역의 지정학적 위험으로 인해 당사의 원료공급에 차질을 빚을 수 있는 위험이 존재하며, 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [국내외 석유시장의 성장성 둔화와 관련한 위험] 아. 2014년 이후 저유가 기조하에서 국내석유제품의 소비 성장률은 2015, 2016년 크게 증가하였으나 2017년 이후 둔화되고 있습니다. 2020년에는 코로나19 영향으로 석유 수요가 크게 감소하였으나 이후 글로벌 경기 회복에 따른 석유제품 수요 개선으로 2022년 말 기준 석유제품 국내소비량은 2020년 대비 7.99% 증가하였습니다. 2022년 높은 실적에 대한 역기저효과 및 경제성장 둔화 등의 영향으로 2023년 말 기준 국내 석유제품 소비량은 9억 2,600만 배럴로 전년 대비 2.25% 감소하였습니다. 2024년은 8월말 기준 6억 3,592만 배럴의 국내 석유제품 소비량을 기록하며, 연 환산 시 2023년과 비슷한 수치를기록하였습니다. 현재 코로나19 이후 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁, 미중갈등 등 글로벌 경기의 불확실성 요소가 산재하고 있으며, 국내외 경기가 위축될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 사업위험 라. 석유제품은 차량용, 수송용, 산업용, 석유화학 연료용 등으로 수요의 증가세를 지속 할 것으로 전망되나, 향후 석유 제품 수요가 감소세로 전환될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 국내 석유제품 소비는 2017년을 기점으로 감소추세를 보였으며 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향으로 감소폭이 급증하여 2020년 국내 석유제품 소비량은 전년 대비5.88% 감소하였습니다. 특히 코로나19로 인해 해외 여객 수요가 급감하면서 항공유의 국내 소비량은 2019년 3,883만배럴에서 2020년 2,173만 배럴로 44.05% 감소하였으며 2021년에는 2,117만 배럴로 전년 대비 2.55% 감소하였습니다. 이후 글로벌 경기 회복으로 2022년 말 기준 국내 석유제품 소비량은 2020년 대비 7.99% 증가하였습니다. 2022년 높은 실적에 대한 역기저효과 및 경제성장 둔화 등의 영향으로 2023년 말 기준 국내 석유제품 소비량은 9억 2,600만 배럴로 전년 대비 2.25% 감소하였습니다. 2024년은 8월말 기준 6억 3,592만 배럴의 국내 석유제품 소비량을 기록하며, 연 환산 시 2023년과 비슷한 수치를 기록하였습니다. [석유 제품별 국내 소비 추이] (단위: 천 배럴) 구분 2024년 8월 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 휘발유 62,427 90,361 88,368 84,874 80,965 82,750 등유 7,910 14,138 16,008 16,813 16,964 17,127 경유 102,246 160,492 163,658 166,124 163,730 171,795 벙커C유 11,285 18,356 21,656 20,933 22,111 21,949 납사 295,660 429,749 446,832 451,807 405,266 438,614 항공유 25,831 34,672 25,273 21,174 21,729 38,833 LPG 94,557 125,185 132,789 123,227 121,294 122,138 기타 36,007 53,045 52,690 53,218 45,120 38,740 합 계 635,924 925,998 947,274 938,170 877,179 931,946 출처: 한국석유공사 Petronet, 국내석유통계, 국내소비 주) 기타: 아스팔트, 윤활유, 용제, 부생연료유, 경질중유, 중유, 기타제품 국내 정유업계는 국내 소비성장 하락 기조에 대응하여 수출판매에도 힘쓰고 있습니다. 2019년 국내 정유업계가 수출한 석유제품은 전년 대비 약 1.8% 감소한 5억 2,194만 배럴을 기록하였으며, 2020년 이후에는 코로나19 팬데믹 영향으로 글로벌 석유제품 수요가 크게 감소하여 수출물량이 감소하였습니다. 2020년 석유제품 수출량은 전년 대비 10.26% 감소한 4억 6,841만 배럴을, 2021년 석유제품 수출량은 전년 대비 4.70% 감소한 4억 4,641만 배럴을 기록했습니다. 2022년부터는 글로벌 경기 회복에 따른 석유제품 수요 개선으로 2021년 대비 11.30% 증가한 4억 9,686만 배럴을기록했습니다. 2023년은 전년 대비 0.53% 감소한 4억 9,423만 배럴의 수출량을 기록하였으나, 아프리카를 제외한 대부분 지역에서 2022년과 비슷한 수준의 수출량을 기록하였습니다. 2024년은 8월 말 기준 3억 4,787만 배럴의 수출량을 기록하며, 연 환산 시 2023년과 비슷한 수치를 기록하였습니다.국내 정유사 수출물량은 아시아 지역이 약 80% 수준을 차지하고 있고, 그 중 중국, 싱가포르, 일본, 대만 등의 국가가 절반 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 석유제품을 수입하던 중국과 인도 등도 수출 경쟁국으로 바뀌면서 경쟁이 치열해지고, 일본과 인도네시아, 호주 등 주요 수출지역에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. [지역별 제품수출 현황] (단위: 천 배럴, %) 지역 2024년 8월 2023년 2022년 2021년 2020년 2019년 물량 비중 물량 비중 물량 비중 물량 비중 물량 비중 물량 비중 아시아 291,792 83.88% 402,130 81.36% 400,336 80.57% 363,962 81.53% 392,163 83.72% 421,193 80.70% 아메리카 40,913 11.76% 55,801 11.29% 50,107 10.08% 62,825 14.07% 47,835 10.21% 56,088 10.75% 아프리카 5,887 1.69% 14,872 3.01% 22,796 4.59% 11,973 2.68% 19,458 4.15% 21,333 4.09% 유럽 5,718 1.64% 18,622 3.77% 20,793 4.18% 4,717 1.06% 8,126 1.73% 18,869 3.62% 중동 3,556 1.02% 2,809 0.57% 2,831 0.57% 2,932 0.66% 826 0.18% 4,452 0.85% 합계 347,866 100.00% 494,234 100.00% 496,863 100.00% 446,409 100.00% 468,408 100.00% 521,935 100.00% 출처: 한국석유공사 Petronet, 국내석유통계, 수출입정보 한편, 2024년 07월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제는 2023년 3.3% 성장하였으며, 2024년은 2024년 04월 전망치(+3.2%)와 동일한 3.2%를 기록할 것으로 전망됩니다. IMF는 2024년 세계 성장률에 대해 상·하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였습니다. 생산성 증가 및 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였고, 지정학적 갈등에 따른 물가 상승 및 그에 따른 고금리 상황 지속, 선거 결과에 따른 정책 급변 및 재정적자·부채 확대 등을 하방 요인으로 제시하였습니다. 국가별 전망을 살펴보면, 선진국의 2024년 경제성장률 전망은 2024년 4월 예상한 전망치와 같은 1.7%, 신흥국의 2024년 경제성장률 전망은 2024년 4월 예상한 전망치(+4.2%) 대비 0.1%p 상승한 4.3%로 예상되었습니다. 한국의 2024년 경제성장률 전망은 2024년 4월 전망치(+2.3%) 대비 0.2%p 상승한 2.5%로 예상되었습니다. [세계 경제 성장률 전망치] (단위: %, %p) 경제성장률 2023년 2024년 2025년 24.04월 24.07월 조정폭 24.04월 24.07월 조정폭 세계 3.3 3.2 3.2 0.0 3.2 3.3 0.1 선진국 1.7 1.7 1.7 0.0 1.8 1.8 0.0 미국 2.5 2.7 2.6 -0.1 1.9 1.9 0.0 유로존 0.5 0.8 0.9 0.1 1.5 1.5 0.0 일본 1.9 0.9 0.7 -0.2 1.0 1.0 0.0 영국 0.1 0.5 0.7 0.2 1.5 1.5 0.0 신흥개도국 4.4 4.2 4.3 0.1 4.2 4.3 0.1 중국 5.2 4.6 5.0 0.4 4.1 4.5 0.4 인도 8.2 6.8 7.0 0.2 6.5 6.5 0.0 브라질 2.9 2.2 2.1 -0.1 2.1 2.4 0.3 한국 1.4 2.3 2.5 0.2 2.3 2.2 -0.1 출처: IMF WEO(World Economic Outlook) (2024.07) 주) 전년동기 대비 그 외에도, 최근 진행되고 있는 전 세계적인 저탄소·친환경 정책기조 강화 등이 석유 시장의 글로벌 수요를 둔화시키고 있으며 신재생에너지로의 대체 등이 진행될 전망입니다. 국제에너지기구는 2030년대 이후 원유수요가 정체될 것으로 예측하고 있으며, 글로벌 석유 메이저인 BP(영국) 역시 2020년대 후반 원유수요의 정점 도래 및 2030년대 이후 감소세를 전망하고 있습니다. 2024년 현재, 코로나19 이후 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁, 미중갈등 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등과 고금리 장기화 등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있다고 예상됩니다. 향후, 세계 경제성장률 둔화 시 혹은 탈석유 및 에너지 전환이 가속화 될 경우에도 석유 수요는 감소할 수 있으며 당사가 영위하는 정유, 석유화학, 윤활사업의 매출과 수익성에도 부정적인영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 [수익성 악화와 관련된 위험] 가. 당사의 전체적인 수익성은 유가 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다. 유가와 정제마진 모두 전년 동기 대비 개선됨에 따라 2024년 반기 누적 연결기준 매출액은 18조 8,793억원으로 전년 동기 16조 8,972억원 대비 11.73% 증가 하였고 영업이익은 6,148억원으로 전년 동기 5,521억원 대비 11.35%% 증가하며 수익성이 개선되었습니다. 다만, 3분기 들어 유가 및 정제마진이 하락세를 보이고 있으며 향후 미국의 원유 생산량 증가, 중국 지역의 수요 개선세 부진, 신규설비 투자로 인한 원유 제품 공급 확대 등으로 유가 및 정제 마진이 하락하는 경우 당사의 수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 가. 당사의 전체적인 수익성은 유가 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다. 2020년에는 코로나19 확산으로 국내외 석유수요가 급격히 위축된 가운데 산유국간 감산 협상 결렬에 따라 국제유가가 폭락하고 정제마진이 급격히 위축되었고 침체된 시장상황이 지속되면서 연결기준 매출액은 16조 8,297억원으로 전년 대비 31.0% 감소하였으며, 영업손실이 1조 991억원 규모로 영업이익률은 -6.53%를 기록했습니다. 2021년부터 백신 접종이 이루어지고 글로벌 경기가 회복되면서 석유제품 수요가 증가하고 국제유가 및 정제마진이 상승했습니다. 2021년 연결기준 매출액은 27조 4,639억원으로 전년 16조 8,297억원 대비 63.19% 증가하였습니다. 영업이익은 2조 1,409억원, 영업이익률은 7.80%로 높은 수익성을 나타냈습니다. 2022년에도 이러한 추세가 지속되어 2022년 말 연결기준 매출액은 42조 4,460억원으로 전년 27조 4,639억원 대비 54.55% 증가하였고, 영업이익 3조 4,052억원, 영업이익률 8.02%로 평년 대비 매우 높은 수익성을 시현하였습니다.2023년은 글로벌 경기침체 우려가 강화되며 석유 제품에 대한 수요가 감소하고 러시아산 원유가 중국과 인도 등으로 우회 유입되며 저가의 석유제품이 생산되면서 정제마진이 하락세를 보이며 2023년 연결기준 매출액은 35조 7,267억원으로 전년 42조 4,460억원 대비 15.83% 감소하였고 영업이익은 1조 3,546억원, 영업이익률은 3.79%로 전년 8.02% 대비 수익성이 저하되었습니다. 2024년은 1분기 기준으로 휘발유 및 항공유 등 이동연료 중심으로 견조한 정제마진이 유지되었으나, 2분기 미국 중심의 휘발유 수요 부진 및 해상운임 상승으로 유럽향경유 수출이 제한되며 정제마진이 약세를 보였습니다. 그 결과, 2024년 반기 연결기준 매출액은 18조 8,793억원으로 전년대비 11.73% 증가하였으나, 영업이익률은 3.26%를 기록하며 전년 동기 대비 유사한 수준을 보였습니다. [당사 매출액 및 영업이익 추이] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 18,879,327 16,897,226 35,726,694 42,446,028 27,463,918 매출총이익 1,015,275 897,466 2,105,745 4,154,588 2,768,726 영업이익 614,753 552,106 1,354,582 3,405,166 2,140,942 세전이익 186,329 321,071 1,131,705 2,898,542 1,878,020 당기순이익 144,866 242,891 948,848 2,104,387 1,378,541 영업이익률 3.26% 3.27% 3.79% 8.02% 7.80% 당기순이익률 0.77% 1.44% 2.66% 4.96% 5.02% 출처: 당사 각 연도 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 다만, 3분기 들어 중국의 경기침체 및 주요국의 석유 수요 둔화에 따라 국제 유가, 석유 정제 마진 및 석유화학 마진이 하락세를 보여 회사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이처럼 당사의 영업실적은 국제유가와 정제마진에 크게 영향을 받습니다. 향후 미국의 원유 생산량 증가, 중국 지역의 수요 개선세 부진, 신규설비 투자로 인한 원유제품공급 확대 등으로 유가 및 정제 마진이 하락하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 2024년 07월 28일 울산 울주군 당사 온산공장 내 제2 파라자일렌(PX) 공정 시설에서 화재가 발생하여 약 5시간 만에 진화되었으며, 인명피해는 발생하지 않았습니다. 당사는 화재 발생으로 가동을 일시 중단하였으나 온산공장 내 제2 파라자일렌(PX) 공정의 가동을 07월 31일 일부 재개하였습니다. 생산 재개 분야의 2023년 연간 매출액은 2조5천71억원으로, 2023년 당사 전체 매출액의 7% 규모를 차지하고 있습니다. 제2 PX 공정 중 화재가 발생한 부속 공정인 PX 수율 향상 설비(Xymax)를제외하고 잔여 주요 공정에 대해 생산이 재개되었으며, Xymax 공정 미가동에 따라 PX 수율이 감소하나 혼합자일렌(MX) 생산이 증가하므로 매출 영향은 제한적으로 판단됩니다. 다만, 추후 이와 같은 예기치 못한 사고가 발생하여 당사 생산시설의 가동이 중단될 가능성이 존재하며, 이는 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. [당사 생산중단 공시] 1. 생산중단분야 온산공장 #2 PX 공정 2. 생산중단내역 생산중단 분야의 매출액(원) 2,521,134,000,000 최근매출액(원) 35,726,694,000,000 매출액대비(%) 7.1 대규모법인여부 해당 3. 생산중단내용 온산공장 #2 PX 공정 일시적 가동중단 4. 생산중단사유 화재로 인한 가동중단 5. 향후대책 자세한 피해상황을 조사중이며, 조사 결과에 따라 공장의 재가동을 신속히 진행하여 생산 및 공급차질을 최소화할 계획임 6. 생산중단영향 - 화재가 발생한 #2 PX 공정의 일시적 가동 중단- 석유화학 제품인 PX 등 생산 감소 7. 생산중단일자 2024.07.28 8. 생산재개예정일자 - 9. 이사회결의일(결정일) 2024-07-29 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 생산중단 분야의 매출액은 #2 PX 공정의 2023년도 연간 내/외부 매출액 기준입니다.2. 상기 표기된 #2 PX 공정의 연간 매출액과는 달리, 실제 매출액 손실 규모는 가동 정지 기간에 비례하여 추후 결정될 예정입니다. 당사는 조속히 가동을 재개하는 한편, 가동 정지기간 중에도 중간 원재료의 외부 판매 등을 통해 매출 손실을 최소화할 계획입니다.3. 추후 생산재개 예정일자 결정 시 재공시 예정입니다.4. 상기의 최근 매출액은 최근사업연도인 2023년 연결 매출액을 기준으로 작성하였습니다.5. 상기 이사회 결의일(결정일)은 생산중단이 확인된 날짜입니다. ※ 관련공시 - 출처: 생산중단 공시 (2024.07.29) [당사 생산재개 공시] 1. 생산재개분야 온산공장 #2 PX 공정 일부 2. 생산재개내역 생산재개 분야의 매출액(원) 2,507,134,000,000 최근매출액(원) 35,726,694,000,000 매출액대비(%) 7.0 대규모법인여부 해당 3. 생산재개내용 온산공장 #2 PX 공정 일부 가동재개 4. 생산재개사유 화재 영향 없는 주공정 가동재개 5. 생산재개영향 - 화재발생 Xymax 공정 제외 잔여 주요 공정의 생산재개- 석유화학 제품인 MX 생산 증가 및 PX 생산 일부 회복 등 6. 생산재개일자 2024-07-31 7. 이사회결의일(결정일) 2024-07-31 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 7/29일 공시된 온산공장 #2 PX 공정 일시적 가동중단과 관련된 건입니다.2. 당사는 #2 PX 공정 중 화재가 발생한 부속 공정인 Xymax(PX 수율 향상 설비)를 제외하고, 잔여 주요 공정에 대해 생산을 재개하였습니다. 또한, Xymax 공정 미가동에 따라 PX(Para-Xylene) 수율이 감소하나 MX(Mixed Xylene) 생산이 증가하므로 매출 영향은 제한적입니다.3. 상기 생산재개 분야의 매출액은 #2 PX 공정의 2023년도 연간 내/외부 매출액에서 PX 수율 감소에 따른 영향을 추정하여 차감한 금액이며, Xymax 공정 재가동 시점에 따라 변동될 수 있습니다.4. 상기 생산재개일자는 Xymax를 제외한 잔여 공정의 생산재개일입니다.5. 상기 이사회결의일(결정일)은 해당 잔여 공정의 생산재개일입니다. ※ 관련공시 2024-07-29 생산중단 출처: 생산재개 공시 (2024.07.31) [주요사업 매출 의존도와 관련된 위험] 나. 당사의 사업부문은 크게 석유제품을 생산 및 판매하는 정유부문, 파라자일렌(PX) 및올레핀제품을 생산 및 판매하는 석유화학부문, 윤활기유제품을 생산 및 판매하는 윤활부문으로 구분됩니다. 2024년 반기 연결 기준 정유부문 매출액은 14조 8,962억원(부문간 내부매출액을 제외한 외부 매출액 기준)으로, 전체 매출액 18조8,793억원의 79%의 비중을 차지하고 있으며 윤활부문과 석유화학부문의 매출액은 각각 1조 5,778억원, 2조 4,053억원으로 전체 매출액의 8%, 13%를 차지하고 있어 대부분의 매출이 정유부문에 집중되어 있습니다. 반면, 영업이익에서는 비정유부문인 석유화학 및 윤활부문의 실적이 정유부문의 실적 변동시 완충역할을 하고 있습니다. 당사는 정유부문의 시장 여건에 따라 전체 영업실적이 크게 영향을 받게 되는 점 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 가. 당사의 사업부문은 원유를 정제/가공하여 석유제품을 생산, 판매하는 정유부문, 파라자일렌(PX) 및 올레핀제품 등 석유화학제품을 생산, 판매하는 석유화학부문과 윤활유의 원재료인 윤활기유를 생산, 판매하는 윤활부문으로 구분됩니다.2024년 반기 연결 기준 정유부문 매출액은 14조 8,962억원(부문간 내부매출액을 제외한 외부 매출액 기준)으로, 전체 매출액 18조 8,793억원의 79%의 비중을 차지하고있으며 윤활부문과 석유화학부문의 매출액은 각각 1조 5,778억원, 2조 4,053억원으로 전체 매출액의 8%, 13%를 차지하고 있어 대부분의 매출이 정유부문에 집중되어 있습니다.한편, 수익성과 관련해서 2024년 반기 연결 기준 정유부문의 영업이익은 1,554억원,윤활부문의 영업이익은 3,014억원, 석유화학부문의 영업이익은 1,579억원으로 윤활부문의 수익성이 매출 규모에 비해 높은 수준을 보이고 있으며 석유화학부문은 업황에 따라 다소 부진한 수익성을 보여 주요 사업 부문간 업종, 업황에 따라 수익성이 차별화 되고 있습니다. 2023년 연결 기준 영업부문별 손익현황을 살펴보면 정유부문은3,535억원의 영업이익을 나타냈으며 윤활부문은 8,105억원, 석유화학부문은 1,906억원의 영업이익을 시현하였습니다. [2024년 반기 영업부문별 매출 및 손익현황] (단위 : 백만원, %) 구 분 정유부문 윤활부문 석유화학부문 합 계 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 매출액 외부매출액 14,896,219 78.9% 1,577,831 8.4% 2,405,277 12.7% 18,879,327 부문간 내부매출액 4,168,852 75.7% 154,955 2.8% 1,182,171 21.5% 5,505,978 합 계 19,065,071 78.2% 1,732,786 7.1% 3,587,448 14.7% 24,385,305 영업손익 155,391 25.3% 301,430 49.0% 157,932 25.7% 614,753 출처: 당사 2024년 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) [2023년 영업부문별 매출 및 손익현황] (단위 : 백만원, %) 구 분 정유부문 윤활부문 석유화학부문 합 계 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 매출액 외부매출액 28,257,054 79.1% 3,084,877 8.6% 4,384,763 12.3% 35,726,694 부문간 내부매출액 7,308,838 74.8% 327,927 3.4% 2,136,005 21.9% 9,772,770 합 계 35,565,892 78.2% 3,412,804 7.5% 6,520,768 14.3% 45,499,464 영업손익 353,485 26.1% 810,463 59.8% 190,634 14.1% 1,354,582 출처: 당사 2023년 사업보고서 (K-IFRS 연결 기준) 2020년 연결기준 정유부문의 매출액은 12조 6,350억원으로 전년 대비 33.5% 감소하였으며, 영업손실은 1조 7,041억원을 기록하였습니다. 이는 코로나19 확산으로 항공유를 중심으로 한 전세계 석유수요가 감소한 가운데 산유국간 원유 생산량 감산 협상 결렬에 따른 유가 폭락으로 정제마진이 급락하고 델타 변이 등 코로나19 재확산으로 정제마진 회복이 지연된 데 따른 것입니다. 2021년에는 글로벌 경기가 코로나19 충격에서 회복하기 시작하고 국가 간 이동 및 경제활동이 증가하면서 국제유가 및 정제마진이 반등하였고 정유부문의 실적도 개선되었습니다. 2021년 연결 기준 정유부문의 매출액은 20조 1,908억원으로 전년 대비 59.8% 증가하였으며 영업이익은 9,082억원, 영업이익률은 4.50%로 흑자 전환하였습니다. 2022년 연결기준 정유부문의 매출액은 34조 49억원으로 전년 20조 1,908억원 대비 68.4% 증가하였고, 정제마진 확대에 따라 영업이익 또한 2022년 연결기준 2조 3,443억원으로 전년 9,082억 대비 158.1% 증가하였습니다. 이는 2022년 러시아산 석유 수입 제제 및 중국의 원유 수출 감소로 인해 공급이 극도로 타이트한 수준으로 유지되면서 정제마진이 전례없는 수준으로 상승한데 기인합니다. 한편, 2023년 연결기준 정유부문의 매출액은 28조 2,571억원으로 전년 대비 16.9% 감소하였고 영업이익은 3,535억원을 기록하며 전년 대비 84.9% 감소하였습니다. 이는 OPEC+의 감산 연장에도 불구하고, 비OPEC(미국 등) 국가의 생산량 증가와 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 석유제품 공급 차질에 대한 우려의 해소, 글로벌 경기 둔화 가능성 부각 등의 영향으로 정제마진이 둔화한 영향입니다.2024년 상반기에는 가자지구 전쟁, 이란-이스라엘 갈등 등 중동 지역의 지정학적 불안이 고조되며 국제유가가 상승하고, 전년 동기간 진행되었던 대규모 정기보수로 인한 기저효과가 발생하는 등의 영향으로 연결기준 정유부문의 매출액은 전년 동기 대비 12,2% 증가한 14조 8,962억원, 영업이익은 전년 동기 대비 흑자 전환하며 1,554억원을 기록하였습니다. [정유부문 실적 추이] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 14,896,219 13,276,602 28,257,054 34,004,929 20,190,770 영업이익 155,391 -1,412 353,485 2,344,309 908,222 영업이익률(%) 1.04% -0.01% 1.25% 6.89% 4.50% 출처: 당사 각 연도 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 2020년 연결기준 윤활부문의 매출액은 1조 3,325억원으로 전년 대비 12.1% 하락 하였으나, 영업이익은 4,253억원으로 전년 대비 96.1% 증가하였습니다. 코로나19로 인한 제품 수요로 매출이 감소하였으나 국제유가의 급락에 따른 윤활기유의 기초유분인 HSFO 가격의 하락이 제품가격의 하락보다 커지면서 윤활기유 제품의 스프레드가 상승하여 수익성은 제고되었습니다. 2021년 연결 기준 윤활부문의 매출액은 2조 6,158억원으로 전년 대비 96.3% 증가하였으며, 영업이익은 9,890억원으로 전년 대비 132.5% 증가하였고 영업이익률은 37.8%로 나타났습니다. 이는 글로벌 윤활기유수요 회복 하에서 설비들의 정기보수와 글로벌 정제설비의 낮은 가동률로 인한 공급 부족 상황이 이어지면서 윤활기유 제품의 스프레드가 상승한 데 기인합니다. 2022년에도 전년과 비슷하 기조하에서 높은 실적을 유지하였습니다. 2022년 연결 기준 윤활부문의 매출액은 3조 4,156억원으로 전년 대비 30.6% 상승하였으며 영업이익은 1조 1,107억원으로 전년 대비 12.3% 상승하였습니다.2023년 연결기준 윤활부문의 매출액은 3조 849억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였으며 영업이익은 8,105억원으로 전년 대비 27.0% 감소하였습니다. 이는 윤활기유 제품 스프레드는 과거 평년 수준은 상회하였으나, 수요 둔화와 주요 공급사들의 정기보수 종료로 전년 동기 대비 하락 추세를 보였기 때문입니다.2024년 반기 연결기준 윤활부문의 매출액은 1조 5,778억원으로 전년 동기 대비 0.3% 증가하였으며 영업이익은 3,014억원으로 전년 동기 대비 31.8% 감소하였습니다.이는 윤활기유 스프레드가 원재료 가격 상승으로 인한 래깅효과로 전년 대비 하락한 것에 기인합니다. 다만, 2024년 4월 이후 스프레드는 반등추세를 보이고 있으며 제한된 설비 증설로 윤활기유 펀더멘탈은 건전한 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. [윤활부문 실적 추이] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 1,577,831 1,572,993 3,084,877 3,415,563 2,615,788 영업이익 301,430 442,244 810,463 1,110,689 988,965 영업이익률(%) 19.10% 28.11% 26.27% 32.52% 37.81% 출처: 당사 각 연도 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 석유화학부문은 각종 석유화학제품의 기초 유분인 벤젠, 톨루엔, 자일렌(BTX)와 그 유도품인 파라자일렌(PX)을 생산하고 있습니다. 2018년 11월 신규 설비인 RUC/ODC 시설이 완공되어 상업가동하면서, 폴리프로필렌(PP) 40.5만톤, 프로필렌 옥사이드(PO) 30만톤 규모의 올레핀 계열 석유화학제품 생산설비를 갖추었습니다. 2020년 연결기준 석유화학부문의 매출액은 2조 8,622억원으로 전년 대비 26.1% 감소하였으며, 영업이익은 1,796억원으로 전년 대비 29.7% 감소하였습니다. 폴리머 계열의 PP와 PO 스프레드는 원재료 가격 하락, 견조한 수요, 역내 설비 정기보수로 인한 가동률 하락으로 양호한 수준을 유지하였으나, 아로마틱 계열의 파라자일렌과 벤젠 스프레드는 부진한 수요의 영향을 크게 받으면서 축소되었습니다.2021년에는 석유화학제품의 수요가 회복되면서 석유화학제품 스프레드가 상승했고 당사 석유화학부문의 실적도 개선되었습니다. 2021년 연결 기준 석유화학부문의 매출액은 4조 6,574억원으로 전년 대비 62.7% 증가하였으며, 영업이익은 2,438억원으로 전년 대비 35.7% 증가하였습니다. 2022년 연결기준 석유화학부문의 매출액은 5조 255억원으로 전년 대비 7.9% 증가하였으나, 498억원의 영업손실을 기록하며 전년대비 적자전환 하였습니다. 2022년은 코로나19로 인한 중국의 봉쇄조치가 올레핀 계열의 수요 회복을 제한하며 과거에비해 스프레드가 축소된것과 중국 내 신규 설비 가동으로 인해 역내 공급이 증가한데기인하였습니다. 2023년 연결기준 석유화학부문 매출액은 4조 3,848억원으로 전년 동기 대비 12.8% 감소하였으나, 영업이익은 1,906억원으로 전년대비 흑자전환 하였습니다. 이는 PP와 PO 시장이 정기보수로 인해 개선된 가운데 휘발유 혼합 생산을 위한 원료 아로마틱 제품에 대한 견조한 수요로 납사 대비 아로마틱 제품 스프레드가 양호한 수준을 유지하였기 때문입니다. 2024년 반기 연결기준 석유화학부문 매출액은 2조 4,053억원으로 전년 동기 대비 17.5% 증가하였으며, 영업이익은 1,579억원으로 전년 동기 대비 41.9% 증가하였습니다. 상반기 PX와 BZ 시장은 다운스트림으로부터의 견조한 수요 및 역내 생산 설비의 정기보수 집중으로 개선되었으며, PP 시장도 설비 정기보수 및 중국 포장재 수요 개선으로 시황이 지지되었습니다. 다만, PO 스프레드는 신규 설비 가동 및 부진한 다운스트림 수요로 조정받는 모습을 보였습니다. [석유화학부문 실적 추이] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 2,405,277 2,047,631 4,384,763 5,025,536 4,657,360 영업이익 157,932 111,274 190,634 -49,832 243,755 영업이익률(%) 6.57% 5.43% 4.35% -0.99% 5.23% 출처: 당사 각 연도 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 당사의 경우 높은 고도화설비와 다각화된 사업 Portfolio를 보유하여 비정유부문인 석유화학 및 윤활부문이 정유부문의 손익변동시 완충역할을 하고 있으나, 여전히 정유부문의 매출 및 손익에 대한 기여도가 매우 높은 편이며, 향후 국제유가 또는 정제마진의 변동으로 정유사업부문이 악화될 경우 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [재무안정성과 관련된 위험] 다. 2024년 반기말 연결 기준 당사의 자산총계는 21조 9,359억원, 부채총계는 12조 9,274억원, 자본총계는 9조 85억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 143.50%, 28.93% 수준입니다. 당사는 2024년 반기말 연결 기준 총차입금 6조 3,460억원 중 유동성차입금이 3조 5,497억원이며 이 중 유산스차입금이 약 2조 5,376억원인데, 유산스차입금은 원유수입대금 결제를 위한 무역금융으로써 만기 6개월 이내에서 회전대출형 식으로 연중 차입 및 상환이 이루어지는 방식입니다. 당사의 경우 재무안정성과 조달여건이 양호하여 급격한 재무적 위험에 노출될 가능성은 크지 않으나, 대내외 경영환경이 급변하거나 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 재무안정성과 자금조달 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성 도 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.☞ 핵심투자위험, 회사위험 나. 2024년 반기말 연결 기준 당사의 자산총계는 21조 9,359억원, 부채총계는 12조 9,274억원, 자본총계는 9조 85억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 143.50%, 28.93% 수준입니다. 당사의 부채비율은 2020년 코로나19 충격으로 인한 손실로 인해 176.12%를 기록한 후 2022년 131.19%까지 점차 감소하였고 차입금 상환 및 현금성자산 증가로 순차입금도 점차 감소하였으며 차입금 의존도 또한 감소 추세를 보인 바 있습니다. 다만, 2023년말 및 2024년 반기말은 차입금 증가로 부채비율이 138.74% 및 143.50%로 소폭 증가하였습니다.2024년 반기말 연결기준 현금성 자산은 1조 3,185억원으로 2023년 기말 배당금 지급, 샤힌 프로젝트를 위한 투자비 지출 등의 사유로 전년 대비 소폭 하락하였으며, 순차입금 의존도도 22.92%로 다소 상승하였습니다. [당사 재무안정성 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 자산총계 21,935,920 21,576,123 19,613,135 18,693,235 부채총계 12,927,445 12,538,558 11,129,666 11,705,193 자본총계 9,008,475 9,037,565 8,483,469 6,988,042 총차입금 6,346,001 5,618,996 4,955,647 5,554,912 유동성차입금 3,549,685 2,782,305 2,528,886 2,818,825 비유동성차입금 2,796,316 2,836,691 2,426,761 2,736,087 현금 및 현금성자산 1,318,523 1,963,279 1,310,326 1,945,526 순차입금 5,027,477 3,655,717 3,645,321 3,609,386 부채비율 143.50% 138.74% 131.19% 167.50% 차입금의존도 28.93% 26.04% 25.27% 29.72% 순차입금의존도 22.92% 16.94% 18.59% 19.31% 출처: 당사 각 연도 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 주1) 부채비율 = 부채 / 자본차입금의존도 = 총차입금 / 자산순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 주2) 차입금은 리스부채를 제외한 수치입니다. 당사는 2024년 반기말 연결 기준 총차입금 6조 3,460억원 중 유동성차입금이 3조 5,497억원이며 이 중 유산스차입금이 약 2조 5,376억원인데, 유산스차입금은 원유수입대금 결제를 위한 무역금융으로써 만기 6개월 이내에서 회전대출형 식으로 연중 차입 및 상환이 이루어지는 방식입니다. 당사는 2024년 반기말 기준 KDB산업은행 외 15개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,480백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다. 한편, 2024년 7월 중 대주주인 Aramco OverseasCompany와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도 대출 차입 약정을 완료하였고, 신한은행과는 250억원의 청정대기전환시설 자금대출 약정을 체결하였습니다. 당사는 2024년 반기말 연결 기준 현금성 자산 1조 3,185억원, 석유제품인 환금성 높은 재고자산 4조 7,784억원을 보유하고 있어 유사시 충분한 재무적 융통성을 확보하고 있고 당사의 영업현금흐름창출력 및 대외신인도를 고려할 때 차입금의 연장 및 상환에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.또한 당사는 시장 불확실성에 대비하여 현금 유동성을 확보하고자 KDB산업은행 외1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있으며, 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다. [당사 차입금 내역] (단위: 백만원) 구 분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 유동 차입금 외화단기차입금 222,272 - - - 유산스차입금 2,537,611 2,142,469 1,939,122 2,358,921 유동성사채 789,802 639,836 589,764 459,904 소 계 3,549,685 2,782,305 2,528,886 2,818,825 비유동 차입금 장기차입금 699,725 699,707 - - 비유동성사채 2,096,591 2,136,984 2,426,761 2,736,087 소 계 2,796,316 2,836,691 2,426,761 2,736,087 합 계 6,346,001 5,618,996 4,955,647 5,554,912 출처: 당사 각 연도 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 당사의 2024년 반기말 연결기준 유동성사채 잔액은 7,898억원, 비유동성사채 잔액은 2조 966억원이며, 전액 원화 공모 회사채 형태로 조달하였습니다. [회사채 상세내역] (단위: 백만원) 내 역 발행일 만기상환일 이자율(%) 금 액 2024.6.30 2023.12.31 제46-3회 공모 2014.6.26 2024.6.26 3.468 0 70,000 제47-3회 공모 2014.11.27 2024.11.27 2.990 130,000 130,000 제48-3회 공모 2015.10.29 2025.10.29 2.657 100,000 100,000 제49-3회 공모 2016.4.18 2026.4.18 2.225 60,000 60,000 제50-3회 공모 2016.9.2 2026.9.2 1.932 60,000 60,000 제51-2회 공모 2017.2.22 2024.2.22 2.438 0 110,000 제51-3회 공모 2017.2.22 2027.2.22 2.559 60,000 60,000 제52-3회 공모 2017.9.19 2024.9.19 2.531 60,000 60,000 제53-3회 공모 2018.7.3 2025.7.3 2.708 80,000 80,000 제54-1회 공모 2019.6.7 2024.6.7 1.762 0 110,000 제54-2회 공모 2019.6.7 2026.6.7 1.769 100,000 100,000 제54-3회 공모 2019.6.7 2029.6.7 1.860 190,000 190,000 제55-1회 공모 2019.11.4 2024.11.4 1.904 160,000 160,000 제55-2회 공모 2019.11.4 2026.11.4 1.926 40,000 40,000 제55-3회 공모 2019.11.4 2029.11.4 2.102 60,000 60,000 제56-1회 공모 2020.3.10 2025.3.10 1.492 440,000 440,000 제56-2회 공모 2020.3.10 2027.3.10 1.549 70,000 70,000 제56-3회 공모 2020.3.10 2030.3.10 1.648 170,000 170,000 제57-2회 공모 2020.8.28 2025.8.28 1.639 40,000 40,000 제57-3회 공모 2020.8.28 2030.8.28 1.817 40,000 40,000 제58-1회 공모 2022.2.17 2027.2.17 2.951 160,000 160,000 제58-2회 공모 2022.2.17 2029.2.17 2.970 60,000 60,000 제58-3회 공모 2022.2.17 2032.2.17 3.179 60,000 60,000 제59-1회 공모 2023.6.19 2028.6.19 4.346 200,000 200,000 제59-2회 공모 2023.6.19 2030.6.19 4.484 40,000 40,000 제59-3회 공모 2023.6.19 2033.6.19 4.763 110,000 110,000 제60-1회 공모 2024.1.26 2029.1.26 3.883 190,000 - 제60-2회 공모 2024.1.26 2031.1.26 4.069 100,000 - 제60-3회 공모 2024.1.26 2034.1.26 4.145 110,000 - 사채할인발행차금 (3,607) (3,180) 소 계 2,886,393 2,776,820 차감 : 유동성사채 (789,802) (639,836) 합 계 2,096,591 2,136,984 출처: 당사 2024년 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 2024년 반기말 기준 차입 잔액 및 연도별 상환 계획은 아래와 같습니다. [만기별 상환금액 도래현황] (단위: 백만원) 구 분 2024년 반기말 연도별 상환 금액 2024년 3~4분기 2025년 2026년~ 금융기관 차입금 3,459,608 2,759,883 - 699,725 - 외화단기차입금 222,272 222,272 - 유산스차입금 2,537,611 2,537,611 - - - 장기차입금 699,725 - - 699,725 회사채 2,886,393 349,951 659,753 1,876,689 - 일반공모 2,886,393 349,951 659,753 1,876,689 총 계 6,346,001 3,109,834 659,753 2,576,414 출처: 당사 제시 한편, 당사의 매출액과 이익 규모, 재고자산 조정을 기반으로 한 현금창출능력을 감안할 때 유동성 문제가 발생할 가능성은 낮은 것으로 예상됩니다. 1조원이 넘는 대규모 영업손실을 기록한 2020년 당사의 연결 기준 영업활동 현금흐름은 1조 6,310억원을 기록하였는데 재고자산이 약 1조 300억원 감소한 영향이 크게 작용하였으며 차입금 순상환이 이루어지면서 재무활동 현금흐름은 -5,487억원으로 나타났습니다. 이후에도 당사는 매년 1조원 이상의 견조한 영업활동 현금흐름 및 우수한 신용도를 바탕으로한 차입활동을 통해 우수한 재무안정성을 보유하고 있습니다. 2023년은 Shaheen 프로젝트 투자, 공정개선 및 유지보수에 따른 CAPEX 증가로 투자활동현금흐름이 -2조 661억원을 기록하였으나, 영업활동 현금흐름은 2조 5,257억원을 기록하였으며, 차입금 증가 영향으로 재무활동 현금흐름은 1,932억원으로 나타났습니다. 2024년 반기 기준으로 영업활동 현금흐름은 재고자산의 증가 등의 영향으로 -397억원을 기록하였습니다. 유형자산의 취득 등으로 투자활동 현금흐름은 -9,382억원으로 나타났으며, 사채의 증가 등으로 재무활동 현금흐름은 3,317억원을 기록하였습니다. [요약 연결 현금흐름표] (단위: 백만원) 구 분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 영업활동 현금흐름 (39,740) 1,092,323 2,525,709 1,278,921 1,477,165 투자활동 현금흐름 (938,181) (622,609) (2,066,131) (773,199) 196,582 재무활동 현금흐름 331,726 134,757 193,184 (1,141,575) (466,134) 출처: 당사 각 연도 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 한편, 당사는 2022년 11월 16일 이사회결의를 통해 Shaheen프로젝트 투자를 결정하였으며 2023년부터 2026년까지 지속적인 자금 소요가 발생할 것으로 예상됩니다. 총 투자규모는 9.3조원이나 투자규모의 71%에 해당하는 투자금을 자체적인 영업현금 창출을 통해 충당할 수 있다는 점과 최대주주인 아람코의 직/간접적인 지원 가능성 및 투자기간이 4년에 걸쳐 분산되어 있는 점 등을 고려할 시 재무부담은 통제가능한 수준으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 금리 상승, 글로벌 금융 시장 유동성 축소 등 대내외 변수로 인한 재무부담이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.상기 기술한 내용과 같이 당사의 경우 대규모 투자에도 불구하고 재무안정성과 조달여건이 양호하여 급격한 재무적 위험에 노출될 가능성은 크지 않으나, 대내외 경영환경이 급변하거나 향후 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 자금조달 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성도 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [신규투자와 관련된 위험] 라. 당사는 2015년부터 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 진행하여 2018년 하반 기부터 상업가동을 시작하였으며, 상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학 원료로 전환하는 기술) 도입을 포함한 제2단계 석유화학시설 투자프로젝트 (명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)를 결정하고 진행중 에 있습니다. 현재 회사가 진행하고 있는 Shaheen프로젝트를 위해 당사는 2026년까지 총 9조원 이상의 투자가 집행될 예정입니다. 다만, 당사 보유 현금성자산 및 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려시 외부 차입은 제한적일 것으로 예상되며, 이에 따라 투자기간 중 건전한 재무구조의 유지가 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 추가적인 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수있으며, 외부 금리환경 변화로 차입부담 및 유동성 부담이 가중될 수 있으니투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 나. 당사는 정유사업의 수익성 개선 및 올레핀 다운스트림 사업 진출을 통한 석유화학사업과의 통합을 강화하기 위하여 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 2015년부터 진행하여 2018년 하반기부터 상업가동을 시작하였습니다.잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설은 원유 정제시 나오는 중질유를 고부가가치 제품으로 전환하여 수익성을 개선하고, 우수한 원가 경쟁력을 기초로 하여 올레핀 다운스트림 시장에 진출함으로써 사업 포트폴리오를 다각화하기 위한 투자 프로젝트였습니다. 한편 당사는 상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학 원료로 전환하는 기술) 도입을 포함한 제2단계 석유화학시설 투자프로젝트 (명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)를 결정하고 진행중에 있습니다. 글로벌 석유화학 제품 수요는 GDP 및 인구성장, 세계화/도시화/산업화에 따라 2040년까지 지속적으로 안정적인 성장이 전망됩니다. 특히 글로벌 에틸렌 수요는 2022년연간 190백만톤에서 2040년 286백만톤으로, 글로벌 프로필렌 수요는 2022년 연간 126백만톤에서 2040년 194백만톤으로 확대될 것으로 예상되는데, 이에 따라 나프타대비 스프레드 또한 2040년까지 2022년 대비 3배 이상 성장할 것으로 전망됩니다. Shaheen프로젝트는 당사가 보유한 기존 정유시설과 통합하여 설계된 세계 최대 규모의 Steam Cracker를 신설하는 프로젝트이며, 특히 TC2C 공정의 경우 기존 상압증류공정(CDU)과 비교하여 원유에서부터 화학 원료로 전환하는 과정을 단순화/효율화하여 화학 제품 수율이 70% 이상일 것으로 예상되며, CAPEX 및 OPEX 규모는 기존 공정 대비 30~40% 감소하게 됩니다. [Shaheen프로젝트 공정 개략도] 샤힌프로젝트_공정개략도.jpg 샤힌프로젝트_공정개략도 출처: 당사 IR자료 당사는 Shaheen프로젝트를 위해 총 9조 2,580억원의 투자를 집행할 것으로 계획하고 있으나, EBITDA 창출 등 영업현금흐름을 통한 내부조달 71%, 최대주주 대여금/외부차입금 등 외부조달 29%로 프로젝트 기간동안 건전한 재무 구조의 유지를 목표로 하고 있습니다. 구체적으로 외부조달의 경우 최대주주 대여금 600백만 달러, 은행차입 1조원, 회사채 8,700억원 수준으로 다각화된 자금 조달 옵션을 통해 미래 금융시장 불확실성에 대응하여 최적의 자금 조달 실행 및 비용 최소화를 추진할 예정입니다. 이와 관련 당사는 동 프로젝트를 기존 시설 대비 탄소배출이 낮은 시설 투자로 인정받아 경쟁력 있는 금리로 1조원의 산업시설자금대출 차입약정을 완료했으며, 2024년 7월 중 대주주인 Aramco Overseas Company와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도 대출 차입 약정을 완료하였고 신한은행과는 250억원의 청정대기전환시설 자금대출 약정을 체결하였습니다. 이와 같이 다각화된 자금 조달 옵션을 확보함으로써, 프로젝트 기간 동안 보수적인 업황을 가정하더라도 건전한 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 프로젝트 소요기간은 2023년 본격적인 EPC 작업 착수 이후 2026년 상반기 기계적 완공을 목표로 진행하고 있어 2026년까지는 지속적인 CAPEX 투자가 집행될 예정입니다. 한편 당사는 현대건설, 현대엔지니어링, 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC(설계, 구매, 건설)계약을 체결하여 EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 당 사는 2026년 상반기 중 기계적 완공 및 2026년 하반기 중 시운전 후 상업가동을 목표로 진행중이며 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영환경변화에 따라 변동될 수 있습니다. [Shaheen프로젝트 EPC 실행 계획] project timeline.jpg project timeline 출처: 당사 IR자료 아울러, 당사는 석유 관련 사업 이외 에너지 전환, 4차 산업혁명 및 순환경제라는 시대적 흐름에 효과적으로 대응하기 위한 노력의 일환으로, 저탄소 에너지 도입 및 활용, 바이오 매스 및 플라스틱 폐기물 기반 정유/석유화학 제품 생산과 같은 신에너지 사업을 적극 추진하고 있습니다. 또한 기존 사업들과 시너지를 창출할 수 있는 분야, 회사의 제조 경쟁력을 더욱 강화할 수 있는 분야, 혹은 회사의 신성장 동력이 될 잠재력이 큰 분야들을 대상으로 벤처투자 등도 진행하고 있습니다.한편 현재 회사가 진행하고 있는 Shaheen 프로젝트를 위해 당사는 2026년까지 총 9조원 이상의 투자가 집행될 예정입니다. 다만, 당사 보유 현금성자산 및 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려시 외부 차입은 제한적일 것으로 예상되며, 이에 따라 투자기간 중건전한 재무구조의 유지가 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 추가적인 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수 있으며, 외부 금리환경 변화로 차입부담 및 유동성 부담이 가중될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [환율 및 석유제품 가격변동 위험] 마. 당사는 정유사업의 특성상 원유구매에 따른 환율변동 위험과 석유제품의 시장가격 변동위험에 노출되어 있으며 일부 변동금리 차입으로 인한 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 리스크관리규정에 의거 적정수준의 순외화부채관리 및 파생상품계약을 통하여 위험을 안정적으로 관리하고 있으나, 향후 석유제품의 시장가격, 환율 등이 단기간에 급등락할 경우 손익에 부정적 영향을 줄 수있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 가. 당사는 정유사업의 특성상 원재료인 원유를 수입에 의존하고 있어 세계적인 경기 변동에 따른 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 원재료인 원유를 구입하는 과정에서 발생한 외화기준 외상매입금 및 Banker's usance 금융 등의 외화부채와 제품수출에 따른 외상매출금과 관련된 외화 자산이 있어 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 당사는 원가의 대부분을 차지하는 원유구매를 달러로 결제하고 있고 매출 또한 수출비중이 높고 수출가격 및 환율에 연동하여 내수판매가 되고 있어 영업이익 또한 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 외화자산 및 부채에 노출된 환율변동 위험과 영업이익에 노출된 환율변동 위험이 서로 상쇄하는 방법으로 환율변동 위험을 관리하고 있으며, 필요한 경우 통화선도 계약을 체결하여 이를 관리하고 있습니다. 당사는 주요 원재료인 원유의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이함에 따라 발생하는 가격변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품은 대부분 당월에 판매하고 있으나, 계절적 수요변동 및 정기 보수 기간 중 제품수급을 위하여 재고를 비축하는 경우에는 미래의 가격변동 위험에 노출되어 있다고 볼 수 있습니다. [사업부문별 재고자산 현황] (단위 : 백만원) 구분 계정과목 2024년 상반기 2023년 2022년 2021년 정유부문 상품 36,067 33,171 54,324 30,772 제품 769,471 819,846 551,266 479,676 반제품 544,092 495,466 609,624 417,378 원재료 2,959,657 2,894,444 3,064,263 2,155,244 저장품 44,279 48,370 43,537 38,143 소계 4,353,566 4,291,297 4,323,014 3,121,213 윤활부문 상품 17,591 12,353 19,497 5,729 제품 163,439 151,253 164,735 133,714 반제품 16,815 12,307 13,071 13,598 원재료 1,091 859 828 31 저장품 1,484 1,669 1,754 1,567 소계 200,420 178,441 199,885 154,639 석유화학부문 상품 - - - - 제품 150,812 94,387 133,311 190,961 반제품 59,566 59,258 60,253 62,455 원재료 8,797 9,268 10,730 10,584 저장품 5,242 6,523 5,967 5,488 소계 224,417 169,436 210,261 269,488 합계 상품 53,658 45,524 73,821 36,501 제품 1,083,722 1,065,486 849,312 804,351 반제품 620,473 567,031 682,948 493,431 원재료 2,969,545 2,904,571 3,075,821 2,165,859 저장품 51,005 56,562 51,258 45,198 합계 4,778,403 4,639,174 4,733,160 3,545,340 총자산대비 재고자산 비율[재고가액/기말자산] 22% 22% 24% 19% 재고자산회전율[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}] 7.6회 7.2회 9.3회 8.6회 출처: 당사 각 연도 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 당사는 환율변동위험 및 재고비축으로 발생하는 제품가격변동위험을 관리하기 위하여 필요한 경우 통화선도계약과 Commodity swap을 체결해서 미래의 리스크를 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법을 취하고 있습니다. [통화선도계약 내역] (기준일 : 2024년 06월 30일) (단위 : 백만원) 은행명 계약금액 계약환율 계약일 만기일 Sell/Buy 평가(손)익 비고 신한 ￥531,829,060 8.7975 2024/06/11 2024/07/22 Buy (115) - 하나 $18,940,000.00 1,374.85 2024/06/11 2024/07/15 Sell (13) - 신한 $13,692,000.00 1,375.50 2024/06/14 2024/07/15 Sell (1) - 합계 평가이익 계 - - 평가손실 계 (129) - 출처: 당사 2024년 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) [Commodity Swap 계약 내역] (기준일 : 2024년 06월 30일) (단위 : 백만원) 거래처 거래구분 계약일 만기일 평가(손)익 BNP Paribas Dubai 2024-06-11 2024-08-31 1,122 BNP Paribas Dubai 2024-06-11 2024-08-31 (67) Citi Bank Gas Oil 2024-06-10 2024-07-31 (1,118) Citi Bank Gas Oil 2024-06-13 2024-07-31 (579) 합계 평가이익 계 1,122 평가손실 계 (1,764) 출처: 당사 2024년 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 당사는 환율변동위험과 관련된 조직으로 CMC(Cash Management Committee)를, 제품 가격 변동 위험과 관련된 조직으로 CTRMC(Commodity Trading Risk Management Committee)를 CFO를 의장으로 하여 위험관리에 대한 제반 의사결정을 심의하고 있습니다. 또한 당사는 전사적 위험관리 체계로 ERM(Enterprise Risk Management) 시스템을 운영하고 있으며 CEO를 의장으로 하는 ERM Committee에서 회사의 전반적인 위험관리 상황을 심의하고 있습니다. 당사는 상기와 같이 환율변동 위험, 이자율 변동 위험 및 석유제품의 시장가격 변동위험에 노출되어 있으며 이를 효과적으로 위험관리하고 있으나 향후 석유제품의 시장가격, 환율 등이 단기간에 급등락할 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [특수관계자간 거래 및 출자법인에 관련된 위험] 바. 당사와 특수관계자(지배기업, 종속기업, 관계기업 및 공동기업, 기타) 간에는 매입 및 매출, 채권 및 채무내역이 존재 하며 이로 인하여 중대한 변동이 발생할 경우 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 다. 당사의 지배기업과 최상위 지배기업은 Aramco Overseas Co., B.V.(AOC)와 Saudi Arabian Oil Company(사우디 아람코) 입니다. Saudi Arabian Oil Company는 사우디아라비아 정부가 대부분의 지분을 보유하고 있으며, 세계 최대수준의 원유 매장량을 바탕으로 원유 및 석유시장에서 가장 영향력있는 세계적인 국영 석유ㆍ 에너지 회사입니다.당사의 별도 기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. [특수관계자 현황] (단위 : 백만원) 관 계 2024.06.30 2023.12.31 2022.12.31 비 고 최상위지배기업 Saudi Arabian Oil Company Saudi Arabian Oil Company Saudi Arabian Oil Company Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. Aramco Overseas Co., B.V. Aramco Overseas Co., B.V. - 종속기업 S-International Ltd. S-International Ltd. S-International Ltd. - S-OIL Singapore PTE. LTD. S-OIL Singapore PTE. LTD. S-OIL Singapore PTE. LTD. - 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) - 관계기업 (주)에프씨아이 (주)에프씨아이 (주)에프씨아이 - 거래 또는 채권, 채무잔액이 있는기타 특수관계자 - Aramco Trading Company Aramco Trading Company Saudi Arabian Oil Company의 종속기업 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. Aramco Trading Singapore PTE. LTD. Aramco Trading Singapore PTE. LTD. Aramco Asia Singapore PTE Limited - - Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia Saudi Basic Industries Corporation Saudi Basic Industries Corporation Saudi Basic Industries Corporation Aramco Trading Fujairah FZE Aramco Trading Fujairah FZE Aramco Trading Fujairah FZE Motiva Enterprises LLC Motiva Enterprises LLC Motiva Enterprises LLC - - Motiva Trading LLC - Aramco Chemicals Company - Valvoline Cummins Private Limited Valvoline Cummins Private Limited - Ellis Enterprises B.V Ellis Enterprises B.V - Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants - Valvoline (Thailand) LTD. Valvoline (Thailand) LTD. - Valvoline PTE. LTD - - The National Shipping Company of Saudi Arabia The National Shipping Company of Saudi Arabia The National Shipping Company of Saudi Arabia Saudi Arabian Oil Company의 관계기업 에이치디현대오일뱅크(주) 에이치디현대오일뱅크(주) 현대오일뱅크(주) - HD Hyundai Oil Singapore Pte Ltd - 에쓰-오일과학문화재단 - - 기타() 사회복지법인 에쓰오일울산복지재단 - - 출처: 당사 각 연도 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)() 기타 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단소속으로 특수관계자 범위에 포함하였습니다. 2024년 반기말 별도 기준 당사가 타법인에 출자한 현황은 다음과 같습니다. 당사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수있습니다. [타법인출자 현황] (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 S-International Ltd. 비상장 1987.10.30 원유거래 중개 (경영참여) 8 10 100 1,264 - - - 10 100 1,264 1,578 57 에쓰-오일토탈에너지스윤활유 비상장 2008.05.08 윤활유 제조/판매 관련토탈사와 전략적 제휴(경영참여) 20,134 3,500,001 50 31,872 - - -1,227 3,500,001 50 30,645 141,090 8,205 S-OIL Singapore Pte. Ltd. * 비상장 2019.12.02 윤활기유 트레이딩 및 마케팅 지원 서비스(경영참여) 1,032 1,200,000 100 1,032 - - - 1,200,000 100 1,032 73,246 3,714 에프씨아이 비상장 2021.03.05 수소 연료전지 투자(일반투자) 8,200 937,591 21 9,063 - - -704 937,591 21 8,359 16,575 -8,268 도시에너지 비상장 1982.05.17 투자(단순투자) 92 5,080 13 92 - - - 5,080 13 92 2,499 78 인본건설 비상장 1983.03.11 투자(단순투자) 302 12,000 1 302 - - - 12,000 1 302 35,568 3,441 대한송유관공사 비상장 1990.03.31 안정적 수송기반 확보 (일반투자) 21,727 1,756,383 9 56,687 - - - 1,756,383 9 56,687 1,067,979 42,367 코하이젠 비상장 2021.03.05 수소충전네트워크 확대 (일반투자) 950 437,000 9 2,185 - - - 437,000 9 2,185 29,332 -3,647 뮤렉스퍼플1호 비상장 2018.09.12 벤처 투자조합 출자(단순투자) 450 1,965 8 4,544 262 262 - 2,227 9 4,806 26,631 -4,221 스마일게이트패스파인더투자조합 * 비상장 2019.01.31 벤처 투자조합 출자(단순투자) 1,000 3,650 4 4,883 - - - 3,650 4 4,883 104,793 2,722 아이피아이테크 * 비상장 2019.01.31 벤처 투자 (일반투자) 1,000 290,909 7 2,545 -290,909 -2,562 17 - - - 13,354 -2,987 원프레딕트 비상장 2019.01.31 벤처 투자(일반투자) 1,000 120,884 5 6,672 - - - 120,884 5 6,672 25,413 -2,567 리베스트 비상장 2019.12.20 벤처 투자(일반투자) 1,000 3,259 6 17,870 - - - 3,259 6 17,870 16,319 -5,514 글로리엔텍 비상장 2020.09.18 벤처 투자(일반투자) 700 96,760 32 1,000 - - - 96,760 32 1,000 256 -661 범준이엔씨 비상장 2020.12.10 벤처 투자(일반투자) 1000 20,000 18 1,000 - - - 20,000 18 1,000 4,317 185 올수 비상장 2022.11.22 벤처 투자(일반투자) 700 1,375 20 700 - - - 1,375 20 700 527 -336 이유씨엔씨 비상장 2023.03.13 벤처 투자 (일반투자) 900 1,921 17 900 - - - 1,921 17 900 7,219 695 합 계 8,388,788 - 142,611 -290,647 -2,300 -1,914 8,098,141 - 138,397 - - 출처: 당사 2024년 반기보고서 (K-IFRS 별도 기준) S-International Ltd.와 S-OIL Singapore Pte. Ltd.는 외국법인(비상장)이고, 사업환경의 변화로 직전 사업년도 말 보유하던 아이피아이테크에 대한 보유 지분을 2024년 3월 29일에 전량 매각하였으며, 뮤렉스퍼플1호에 대하여 추가 투자하였습니다. 2024년 반기말 기준 당사의 종속기업으로는 S-International Ltd.과 S-OIL Singapore Pte. Ltd.가 있으며, 공동기업으로 에쓰-오일토탈윤활유(주), 관계기업으로 (주)에프씨아이가 있습니다. [종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자내역] (단위: 백만원) 구 분 기 업 명 설립국가 결산월 주식수 소유지분율 장부가액 2024.6.30 2023.12.31 종속기업 S-International Ltd. 사모아 12월 10주 100% 1,264 1,264 종속기업 S-OIL Singapore Pte. Ltd. 싱가포르 12월 1,200,000주 100% 1,032 1,032 공동기업(1) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 한국 12월 3,500,001주 50%+1주 24,226 24,226 관계기업(2) (주)에프씨아이 한국 12월 937,591주 21.15% 11,450 11,450 합 계 37,972 37,972 출처: 당사 2024년 반기보고서 (K-IFRS 별도 기준) (1) 2024년 반기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. 에쓰-오일토탈윤활유(주)는 당사에서 공급하는 윤활기유를 주원료로 윤활유 완제품을 생산하여 국내외에 판매하고 있는 윤활유 전문회사로 2008년 5월 8일 프랑스 Total Marketing Services S.A.와의 Joint Venture 계약에 따라 당사가 에쓰-오일토탈윤활유(주)의 주식 50%+1주를 보유하고 있습니다. 2024년 반기말과 2023년 반기말 기준 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다. [특수관계자와의 거래, 채권 및 채무내역] (단위: 백만원) 특수관계자 매출액 등 매입액 등 매출채권 등 매입채무 등 2024년 반기말 2023년 반기말 2024년 반기말 2023년 반기말 2024년 반기말 2023년 반기말 2024년 반기말 2023년 반기말 (최상위 지배기업) Saudi Arabian Oil Company (1) - - 11,658,451 10,122,772 - - 3,718,295 3,076,447 (지배기업) Aramco Overseas Co., B.V. - - - 114 - - - - (종속기업) S-International Ltd. 294 - - - - - - - S-OIL Singapore PTE. LTD. 76 97 1,624 1,671 76 97 195 220 (공동기업) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 53,703 67,652 52,262 21,323 4,652 5,747 21,872 4,021 (관계기업) (주)에프씨아이 3 - 510 240 263 - - 264 (기타 특수관계자) Aramco Trading Company - 70 - - - - - - Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 4,479,807 3,845,329 2,701,408 2,180,072 443,998 330,336 218,911 122,548 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (구, 현대오일뱅크 주식회사) (2) 576,893 292,664 544,817 282,118 20,031 5,356 16,169 9,588 기타 300,448 316,954 139,212 347,743 31,704 98,094 18,516 46,802 합 계 5,411,224 4,522,766 15,098,284 12,956,053 500,724 439,630 3,993,958 3,259,890 출처: 당사 2024년 반기보고서 (K-IFRS 별도 기준) (1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (구, 현대오일뱅크 주식회사)와의 교환거래 등의 관련 내역입니다. 당사가 출자하고 있는 법인 및 특수관계자와의 거래상에 급격한 변동사항이 발생할 경우 당사에 재무적으로 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [당사의 최대주주에 관한 사항] 사. 당사의 최대주주는 사우디 아람코의 자회사 Aramco Overseas Company B.V.(AOC)이며, 2015년부터 매년 Saudi Aramco Products Trading Company 또는 Aramco Trading Singapore 등 최대주주의 특수관계인과 공급계약을 체결하여 연계 영업 활동을 강화하고 있습니다. 최대주주의 지분율, 당사와의 사업연계성 등을 고려할 때 급격한 경영권의 변동 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 최대주주의 변동이 발생할 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 다. 당사의 최대주주는 사우디아라비아의 국영 석유회사인 Saudi Arabian Oil Company(사우디 아람코)의 자회사인 Aramco Overseas Company B.V.(AOC)이며 증권신고서 작성기준일 기준 보통주 기준 71,387,560주(지분율 63.41%)를 보유하고 있습니다. [최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 주식수 지분율 Aramco Overseas Company B.V. 최대주주 본인 보통주 71,387,560 63.41 - Aramco Overseas Company B.V. 최대주주 본인 우선주 351,502 8.74 - 안종범 계열회사 등기임원 보통주 9,140 0.01 - 방주완 계열회사 등기임원 보통주 10,000 0.01 - 방주완 계열회사 등기임원 우선주 100 0.00 - 강민수 계열회사 등기임원 보통주 3,888 0.00 - 박영오 계열회사 등기임원 보통주 1,670 0.00 - 강경돈 계열회사 등기임원 보통주 300 0.00 - 계 보통주 71,412,558 63.43 - 우선주 351,602 8.74 - 출처: 당사 제시 당사의 최대주주인 AOC의 본점은 네덜란드에 위치하고 있으며, 유럽과 아시아, 호주, 아프리카 등지에서 사우디 아람코사의 계열회사에 대해 재무지원, 공급망 관리, 기술지원 및 각종 행정지원 등의 서비스를 제공하고 있습니다. AOC는 경영상의 중요 사안이 발생할 경우 투자자들에게 신속하고 정확하게 관련 내용을 전달하기 위해 한국에 소재한 김앤장법률사무소를 상장공시 대리인으로 선임하여 공시 및 IR 업무를 전담하도록 하였습니다. 당사와 최대주주 회사 간의 물리적인 거리 및 시차, 네덜란드, 사우디아라비아 등의 현지 사정으로 인해 국내 공시대리인과의 원활한 정보 전달 등이 이루어지지 않을 경우, 국내에 소재한 기업에 비해 경영상 중요한 기업 정보를 투자자들께서 적시에 전달하는데 어려움이 있을 수 있으니, 투자자께서는 투자시 유의하시기 바랍니다. 당사는 2015년부터 매년 Saudi Aramco Products Trading Company 또는 Aramco Trading Singapore와 공급계약을 체결하여 왔습니다. 당사는 2021년 04월 05일, 2022년 09월 28일 Aramco Trading Singapore와 각각 6조 1,064억원, 34조 9,867억원의 정유제품 공급계약을 체결하였으며, 2022년 09월 28일 계약을 통해 기존 연간 단위로 갱신되던 계약을 장기 계약으로 변경함으로써 변동성 심한 시장에서 판매 계약의 안정성을 확보하였습니다. 한편, 2023년 들어서는, 2023년 01월 31일 Aramco Trading Singapore와 약 1조 158억원 규모의 호주향 휘발유, 경유, 항공유 제품 공급계약을 체결하였으며, 2023년 05월 04일 Saudi Basic Industries Corporation에 폴리프로필렌 제품을 5년간 공급하는 9,870억원 규모의 신규계약을 체결하였습니다. 2024년에는 05월 08일 Aramco Trading Singapore와 약 9,135억원 규모의 호주향 휘발유, 경유 제품 공급 계약을 체결하였습니다.또한, 2021년 06월 01일 윤활기유 제품의 북미시장 판매를 위해 사우디 아람코사의 종속기업인 MOTIVA ENTERPRISES LLC.에 제품을 4년간 공급하는 1조 5,404억원 규모의 신규계약을 체결하는 등 연계 영업활동을 지속적으로 강화하고 있습니다. 이와 같은 거래는 당사의 영업에 있어서 안정성과 수익성을 제고하고 사우디 아람코사의 글로벌 석유시장의 위상과 marketing channel 을 적극 활용함으로써 당사의 해외 시장 확대에 기여할 것으로 예상됩니다 . [특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황] 1. 판매ㆍ공급계약 구분 상품공급 - 체결계약명 호주향 정유제품 공급계약 2. 계약내역 계약금액(원) 913,497,000,000 최근매출액(원) 35,726,694,000,000 매출액대비(%) 2.6 대규모법인여부 해당 3. 계약상대 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. - 회사와의 관계 최대주주의 특수관계인 4. 판매ㆍ공급지역 해외수출 판매처 5. 계약기간 시작일 2024-04-01 종료일 2025-03-31 6. 주요 계약조건 - 계약 제품: 휘발유, 경유- 예상 판매 물량: 휘발유 약 476만 배럴, 경유 약 158만 배럴- 기준 가격: 국제 석유시장 가격 7. 계약(수주)일자 2024-05-08 8. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 2.의 계약 금액은 계약 기간 동안 해당 제품의 예상 판매 물량, 예상 국제 가격 및 2024년 3월 평균 환율을 기초로 산정하였으며, 실제 판매 물량, 판매 가격 및 환율 변동으로 인하여 계약 금액이 변동될 수 있음.- 동 계약은 Aramco Trading Singapore PTE. LTD.와의 당사 주요 제품 판매를 위한 계약 건으로, 양사가 보유한 마케팅 및 트레이딩 역량 측면 시너지 효과를 활용하여, 호주 시장으로의 공급을 확대하기 위한 목적임.- 상기 2.의 매출액은 2023년 연결 재무제표 기준임. ※ 관련공시 - 출처: 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2024.05.08) [특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황] 1. 판매ㆍ공급계약 구분 상품공급 - 세부내용 폴리프로필렌(PP) 공급계약(Marketing Agreement for the sale and purchase of Polypropylene) 2. 계약내역 계약금액(원) 987,000,000,000 최근매출액(원) 42,446,028,000,000 매출액대비(%) 2.3 대규모법인여부 해당 3. 계약상대 Saudi Basic Industries Corporation - 회사와의 관계 최대주주의 특수관계인 4. 판매ㆍ공급지역 해외수출 판매처 5. 계약기간 시작일 2023-01-01 종료일 2027-12-31 6. 주요 계약조건 - 계약 제품: 폴리프로필렌(PP)- 예상 판매 물량: 667천톤- 기준 가격: 국제 폴리프로필렌 가격 7. 계약(수주)일 2023-05-04 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 동 계약은 Saudi Basic Industries Corporation(SABIC)과의 당사 폴리프로필렌 제품 판매를 위한 5년 계약 건으로, 변동성 심한 시장에서 장기계약을 통한 판매 안정성을 확보하게 됨. 추가적으로, 계약 종료 시점에 양사 합의 시 계약 기간 연장이 가능함.- 동 계약건의 1년 평균 예상 판매 물량은 약 133천톤으로, 당사 폴리프로필렌 연간 생산능력 405천톤 대비 32.9%임.- 상기 2.의 계약금액 및 6.의 예상 판매 물량은 계약기간 동안 해당제품의 예상 국제 가격 및 예상 판매 물량을 기초로 산정하였으며, 실제 판매물량, 판매 가격 및 환율변동으로 인하여 계약금액이 변동될 수 있음.- 상기 2.의 매출액은 2022년 연결재무제표 기준임. ※ 관련공시 - 출처: 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2023.05.04) [특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황] 1. 판매ㆍ공급계약 구분 상품공급 - 체결계약명 호주향 정유제품 공급계약 2. 계약내역 계약금액(원) 1,015,772,000,000 최근매출액(원) 27,463,918,000,000 매출액대비(%) 3.7 대규모법인여부 해당 3. 계약상대 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. - 회사와의 관계 최대주주의 특수관계인 4. 판매ㆍ공급지역 해외수출 판매처 5. 계약기간 시작일 2023-02-01 종료일 2024-01-31 6. 주요 계약조건 - 계약 제품: 휘발유, 경유, 항공유- 예상 판매 물량: 휘발유 약 390만 배럴, 경유 약 300만 배럴, 항공유 약 30만 배럴- 기준 가격: 국제 석유시장 가격 7. 계약(수주)일자 2023-01-31 8. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 2.의 계약금액은 계약기간 동안 해당제품의 예상 판매 물량, 예상 국제 가격 및 2022년 12월 평균환율을 기초로 산정하였으며, 실제 판매물량, 판매가격 및 환율변동으로 인하여 계약금액이 변동될 수 있음.- 동 계약은 Aramco Trading Singapore PTE. LTD.와의 당사 주요 제품 판매를 위한 계약 건으로, 양사가 보유한 마케팅 및 트레이딩 역량 측면 시너지 효과를 활용하여, 호주 시장으로의 공급을 확대하기 위한 목적임. - 상기 2.의 매출액은 2021년 연결재무제표 기준임. ※ 관련공시 - 출처: 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2023.01.31) [특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황] 1. 판매ㆍ공급계약 구분 상품공급 - 체결계약명 윤활기유 제품 공급계약 2. 계약내역 계약금액(원) 1,540,351,481,571 최근매출액(원) 16,829,680,770,391 매출액대비(%) 9.2 대규모법인여부 해당 3. 계약상대 MOTIVA ENTERPRISES LLC. - 회사와의 관계 최대주주의 특수관계인 4. 판매ㆍ공급지역 북미지역 5. 계약기간 시작일 2022-01-01 종료일 2025-12-31 6. 주요 계약조건 - 7. 계약(수주)일자 2021-06-01 8. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 계약은 당사 윤활기유 제품의 북미시장 판매를 위해 당사 최상위 지배기업(Saudi Arabian Oil Company)의 종속기업인 MOTIVA ENTERPRISES LLC.에 제품을 4년간 공급하는 계약임. 이와 관련하여 매년 계약당사자 간 이견이 없을 경우, 동일한 조건으로 1년 단위로 계약이 자동 갱신 연장됨.- 상기 2. 계약금액은 계약기간 동안의 추정 공급물량과 2021년 3월 평균 원/달러 환율 및 2021년 3월 해당제품의 국제가격을 기초로 산정하였으며, 별도의 부가가치세는 없음. 실제 판매가격, 판매물량, 환율변동 등에 의하여 계약금액이 변동될 수 있음.- 상기 2. 최근매출액은 2020년 연결재무제표 기준임.- 상기 7. 계약일자와 관련, 상기 계약은 당사 이사회 승인으로 효력이 발생하며, 2021년 6월 1일 개최된 당사 이사회에서 상기 계약을 승인함에 따라 이사회 승인일을 계약일자로 기재함. ※ 관련공시 출처: [정정] 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2023.01.18) [특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황] 1. 판매ㆍ공급계약 구분 상품공급 - 체결계약명 정유제품 공급계약(Refined Products Offtake Agreement) 2. 계약내역 계약금액(원) 34,986,684,200,000 최근매출액(원) 27,463,918,000,000 매출액대비(%) 127.4 대규모법인여부 해당 3. 계약상대 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. - 회사와의 관계 최대주주의 특수관계인 4. 판매ㆍ공급지역 해외수출 판매처 5. 계약기간 시작일 2022-09-28 종료일 2026-12-31 6. 주요 계약조건 - 계약 제품: 경유, 납사, 항공유, 휘발유, MTBE- 예상 물량: 계약기간 51개월간 경유 약 61 천 B/D, 납사 약 24 천 B/D, 항공유 약 40 천 B/D, 휘발유 약 41 천 B/D, MTBE 약 2천 B/D (B/D 는 Barrel per day의 약자임)- 기준 가격: 국제 석유시장 가격 7. 계약(수주)일자 2022-09-28 8. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 사항은 '22.4.4일에 투자판단 관련 주요경영사항 공시 (가계약 체결)한 건에 대한 본계약 체결 공시임.- 상기 2.의 계약금액 및 6.의 예상물량은 해당제품의 2022년 9월 28일~ 2026년 12월 31일 (51개월) 예상 판매 금액 및 예상 판매 물량을 기초로 산정하였으며, 실제 판매물량, 판매가격 및 환율변동으로 인하여 계약금액이 변동될 수 있음.- 동 계약은 Aramco Trading Singapore PTE. LTD.와의 당사 주요 제품 판매를 위한 계약 건으로, 기존 연간 단위로 갱신되던 계약을 장기 계약으로 변경함으로써, 변동성 심한 시장에서 안정적인 판매를 장기 확보하게 됨.- 동 계약건의 1년 예상 판매 물량은 약 168 천 B/D로 21년 연결기준 매출물량 (733 천 B/D) 대비 22.9% 임. - 상기 2.의 매출액은 2021년 연결재무제표 기준임. ※ 관련공시 2022-04-04 투자판단 관련 주요경영사항 출처: 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2022.09.29) [특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황] 1. 판매ㆍ공급계약 구분 상품공급 - 체결계약명 정유제품 공급계약 2. 계약내역 계약금액(원) 6,106,385,137,451 최근매출액(원) 16,829,680,770,391 매출액대비(%) 36.3 대규모법인여부 해당 3. 계약상대 Aramco Trading Singapore PTE LTD. - 회사와의 관계 최대주주의 특수관계인 4. 판매ㆍ공급지역 해외수출 판매처 5. 계약기간 시작일 2021-01-01 종료일 2022-03-31 6. 주요 계약조건 - 계약 제품: 경유,납사,항공유,휘발유,MTBE- 예상 물량: 경유(8~21백만 배럴),납사(7~15백만 배럴),항공유(11~17백만 배럴),휘발유(7~18백만 배럴), MTBE(약 85만 배럴)- 기준 가격: 국제 석유시장 가격 7. 계약(수주)일자 2021-04-05 8. 공시유보 관련내용 유보사유 - 유보기한 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 상기 2.의 계약금액은 해당제품의 2021년 1월 ~ 2022년 2월 실제 공급실적과 2022년 3월 예상 판매 금액을 기초로 산정하였으며, 2022년 3월 실제 판매물량,판매가격 및 환율변동으로 인하여 계약금액이 변동될 수 있음.추후 2022년 3월 공급금액 확정 후, 상기 2. 계약금액 대비 5% 이상 변동이 있을 경우, 정정공시 할 예정임.- 상기 2.의 매출액은 2020년 연결재무제표 기준임- 상기 6. 주요계약조건의 계약제품 중 납사,휘발유,MTBE의 계약 기간은 2021.1월~2022.3월이고, 항공유 및 경유의 계약 기간은 2021.3월~2022.3월 임 ※ 관련공시 2022-01-03 단일판매ㆍ공급계약체결 출처: [정정] 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2022.03.17) [대주주와의 영업거래] (단위 : 백만원) 특수관계자 수익 비용 매출 기타 매입 기타 (최상위 지배기업) Saudi Arabian Oil Company (1) - - 11,658,451 - (지배기업) Aramco Overseas Co., B.V. - - - - (종속기업) S-International Ltd. - 294 - - S-OIL Singapore PTE. LTD. - 76 - 1,624 (공동기업) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) (2) 49,462 4,241 51,822 440 (관계기업) (주)에프씨아이 - 3 - 510 (기타 특수관계자) Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 4,479,677 130 2,690,284 11,124 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (3) 10,269 566,624 - 544,817 기타 (4) 299,063 1,385 27,423 111,789 합 계 4,838,471 572,753 14,427,980 670,304 출처: 당사 2024년 반기보고서 (1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(2) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)로부터의 배당금수익이 포함되어 있습니다.(3) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다.(4) Saudi Aramco Base Oil Company-Luberef, Aramco Trading Fujairah FZE., Motiva Enterprises Limited, Saudi Basic Industries Corporation, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V., Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd., Valvoline PTE. LTD., The National Shipping Company of Saudi Arabia, 재단법인 에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인에쓰오일울산복지재단과의 거래 내역입니다. 최대주주의 지분율, 당사와의 사업연계성 등을 고려할 때 당사의 경영권에 있어 급격한 변동 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 최대주주의 변동이 발생할 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [우발채무와 관련된 위험] 아. 증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송건수는 총 40건(소송가액 약 328억원)이며, 그중 당사가 피고인 사건은 29건(소송가액 약 314억원), 원고인사건은 10건이며, 형사에서의 피고인인 사건은 1건입니다. 현재로서 소송결과는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한 당사는 2024년 반기말 기준 금융기관과의 당좌 및 일반대출 등이 존재하며, 7건의 지급보증 , 2건의대출약정, 1건 의 법적소송우발부채, 1건의 기타우발부채가 존재합니다. 이와 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 라. 증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송건수는 총 40건(소송가액 약 328억원)이며, 그중 당사가 피고인 사건은 29건(소송가액 약 314억원), 원고인사건은 10건이며, 형사에서의 피고인인 사건은 1건입니다. 현재로서 소송결과는 합리적으로 예측할 수 없습니다. - 우발상황과 약정사항 (2024년 반기말 기준)가. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 15개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,480백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다.나. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 신한은행과 보너스포인트잔액 상환책임 이행에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 다. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.라. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다.마. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있습니다.바. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다. 사. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 15,709백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.아. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 신한은행외 3개 은행과 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있습니다 자. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 신한은행 외 1개 금융기관과 1,000,000백만원의 시설자금 대출약정을 맺고 있습니다. 차. 2024년 6월 30일 현재 연결회사는 소송 결과가 합리적으로 예측되는 소송에 대하여 충당부채를 설정하고 있습니다. 그 외 연결회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,295백만원입니다.카. 2024년 6월 30일 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 252백만 USD(전기말: 221백만 USD)입니다. 당반기말 현재 연결회사는 HSBC에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다. 2024년 반기 말 기준 당사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) KDB산업은행 한국산업단지공단 거래상대방 합계 담보제공자산 유형자산(토지, 건물 등) 단기금융상품(정기예금)() 담보설정금액 \19,350/ USD 143,653,600/ FRF 154,786,800/ JPY 11,781,000,000 \4,627 \360,455 담보내역 단기차입금(유산스차입금)/ 장기차입금(시설자금) 계약이행보증 담보실행금액 USD 310,410,298/ \200,000 0 \631,222 출처: 당사 2024년 반기보고서 상기 약정사항 및 지급보증과 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [온실가스 배출량, 환경규제 등과 관련한 위험] 자. 2015년 1월부터 정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였으며, 당사는 배출권 거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당받아야 하며 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 합니다. 당사는 2023년 말 기준 9,698천톤의 온실가스 배출량을 기록하였으며, 향후 배출허용총량이 감소하는 등의 이유로 배출권 비용 및 과징금이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'을 제정 및 개정하였으며, 2015년 1월부터 시행하였습니다. 향후 환경사고 발생으로 사고수습 및 화평법과 화관법에 대응하는 과정에서 관리비 및 투자비 증가, 과징금 부담 등이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 회사위험 마. 2015년 1월부터 정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 온실가스 배출권 거래제는 기업들이 정부로부터 온실가스 배출허용량을 부여받고, 그 범위 내에서 생산활동 및 온실가스 감축을 하되, 각 기업의 감축노력으로 감축허용량이 남을 경우는 다른 기업에 남은 허용량을 판매할 수 있고, 반대로 허용량이 부족할 경우 다른 기업으로부터 부족한 양을 구입할 수 있도록 하는 제도입니다. 온실가스 배출권 거래제 시행 대상 기업은 연간 탄소배출량이 12만 5,000KAU(Korean Allowance Unit: 탄소배출량 1t에 해당)이상인 업체 또는 25,000KAU을 넘는 사업장을 하나 이상 보유한 업체, 자발적으로 할당대상업체로 지정 신청을 한 업체이며 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았습니다. 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제33조에 따라 과징금은 이산화탄소 1톤당 10만원의범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다. [배출권거래제 계획기간별 운영 현황] 구분 제1기('15～'17년) 제2기('18～'20년) 제3기('21～'25년) 주요목표 경험축적 및 거래제 안착 상당수준의 온실가스 감축 적극적인 온실가스 감축 제도운영 상쇄인정범위 등 제도의 유연성 제고정확한 MRV 집행을 위한 인프라 구축 거래제 범위확대 및 목표 상향 조정배출량 보고·검증 등 각종 기준 고도화 신기후체제 대비 자발적 감축유도제3자 거래제 참여 등 유동성 공급 확대 할당 전량 무상할당목표관리제 경험 활용 유상할당 개시 무상 : 97%, 유상 : 3%벤치마크 할당 등 할당방식 선진화 유상할당 비율 확대 무상 : 90%, 유상 : 10%선진적 할당방식 정착 출처: 한국환경공단 [온실가스 배출권 거래제 개요] 탄소배출 거래제.jpg 탄소배출 거래제 출처: 환경부 2020년 09월 29일 정부는 국무회의를 개최하여 제3차 계획기간(2021년-2025년) 국가 배출권 할당계획을 최종 확정하였으며, 해당 기간 배출허용총량을 연평균 6억 970만톤으로 설정하였습니다. 제2차 할당계획에서 처음으로 도입된 유상할당 비중을 기존 3%에서 10%로 상향했는데, 전체 69개 업종 중 발전사 등 41개 업종에 대해 90%는 무상으로 할당하고, 나머지 10% 물량은 경매 등을 통해 유상으로 할당하였습니다. 2020년 12월 24일 향후 5년간 온실가스 배출권 26억 8백만톤을 배출권거래제 적용 684개 업체에 할당하였고 금번 3차 계획기간부터 배출허용총량을 최초로 감축하도록 설정하였습니다. 향후 정부의 온실가스 감축 로드맵에서 연차별 목표수준인 감축 후 배출량이 강화되면, 할당계획도 변경되어 배출권거래제의 배출허용총량도 연동하게 되며 배출허용총량은 더 감소할 수 있습니다. [3차 계획기간 부문별 할당량] 부 문 3차 계획기간('21 ~ '25) 업체 수 (개) 연평균 할당량(천톤/년) 1단계 ('21-'23) 2단계 ('24-'25) 전 환 58 234,984 70,495 146,485 산 업 449 328,488 325,412 건 물 39 4,785 4,651 수 송 61 7,991 7,991 폐 기 물 75 11,970 11,273 공공·기타 2 765 742 합 계 684 588,983 567,049 출처: 환경부 보도자료 (2020.12.24)* 전환부문의 '24~'25년간의 연평균 배출권 할당량은 '21~'23년간 연평균 배출권 할당량의 30%만 업체별로 할당 이번 사전할당 시에는 할당하지 않고, 2단계 전환 부문 배출효율기준이 정해지는 '23년에 업체별 2단계 할당량을 확정하고 할당할 예정 주) 전환부문: 탄소중립 목표를 위한 최종지향점이 아니므로 진정한 녹색경제활동으로 볼 수는 없지만, 현재단계에서 탄소중립으로 전환하기 위한 중간과정으로서 과도기적으로 필요한 경제활동으로 중소기업 사업장 온실가스 감축 활동, 액화천연가스(LNG) 및 혼합가스 기반 에너지 생산, 블루수소 제조, 친환경 선박 건조, 친환경 선박 운송 5개 부문 당사의 2023년 온실가스 배출량은 2022년 대비 0.1% 감소한 9,698천톤이며 당사는2023년 배출권 할당대상업체 상위 15개사에 포함되어 있습니다. 2020년 12월 당사는 에너지 전환과 탄소중립 등 급변하는 글로벌 트렌드에 대응하기 위한 장기 성장전략 체계인 비전 2030을 발표하였고 이에 따라 2030년까지 탄소 배출을 2030 BAU(Business-As-Usual) 배출량 대비 35% 절감하는 로드맵을 수립하였으며 지속적으로 온실가스 배출량을 감축해 나갈 계획입니다. [당사 온실가스 배출량 현황] (단위 : 천 톤 CO2) 구분 단위 2020년 2021년 2022년 2023년 전년대비 증감율 온실가스 총 배출량 천 톤 CO2 9,579 10,036 9,710 9,698 0.1% 감소 출처: 당사 2024년 반기보고서 온실가스 배출권 거래제로 인해 배출권 비용 및 과징금이 발생할 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 정유산업의 특성상 정부가설정해 놓은 환경, 보건, 안전 관련 규제를 준수하지 못하거나 현행 온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침이 향후 새롭게 개정되어 당사에 불리하게 적용되는 경우, 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 한편, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'을 제정 및 전부 개정하였으며, 2015년 1월부터 시행하였습니다. 두가지 법은 모두 유해화학물질을 취급하는 업체의 인허가 관리, 사고 대응 계획 수립, 전담인력 배치 등 여러가지 환경문제와 해결방안 들을 통제하고 관리하기 위한 법안이며 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. ['화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법' 주요 내용] 법령 주요 내용 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(시행일:2015.01.01) ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고 화학물질관리법(시행일:2015.01.01) ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고 환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률(시행일:2016.01.01) ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화 위험물안전관리법 ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌 출처: 법제처 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」의 개정 법률이 2018년 3월 20일에 공포되어 2019년 1월 1일부터 실시되었습니다. 개정안에서는 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 기존화학물질은 30년까지 유해성과 유통량에 따라 단계적으로 모두 등록토록 하고, 미등록시 과징금을 부과하는 등의 내용이 담겨 있습니다. 또한 「화학물질관리법」또한 2018년 11월 및 2019년 6월 개정된 바 있으며, 화학물질 확인 신고제 도입, 화학물질유통관리시스템 구축·운영 등의 내용이 포함되어 있습니다. 해당 법률은 지속적으로 개정되고 있으며 향후 개정 방향에 따라 당사 영업환경에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있기 때문에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 향후 의도하지 않은 환경사고가 발생할 경우 당사의 이미지에 타격을 입을 수 있으며화평법과 화관법에 대응하는 과정에서 관리비 및 투자비 증가, 과징금 부담 등이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 [환금성 제약에 관한 사항] 가. 금번 발행되는 제62-1회, 제62-2회 및 제62-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. ☞ 핵심투자위험, 기타위험 나. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다. [채무증권 신규상장요건] 구 분 요건 요건충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 충족 출처: 한국거래소 본 사채의 상장신청은 2024년 11월 04일 진행할 예정이며, 상장예정일은 2024년 11월 05일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다. [사채관리계약 관련 사항] 나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. ☞ 핵심투자위험, 기타위험 다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. [원리금 상환에 관한 위험] 다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임집니다. ☞ 핵심투자위험, 기타위험 라. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임집니다. [신용등급과 관련된 사항] 라. 본 사채는 한국기업평가로부터 AA+(안정적), 한국신용평가, NICE신용평가로부터 모두 AA0(긍정적) 등급을 부여받습니다. 향후 정유업황 부진 및 영업실적 변동성의 확대가 지속될 경우, 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인하여 신용등급이 조정될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 기타위험 마. 당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제62-1회, 제62-2회, 제62-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA+(안정적) 및 AA0(긍정적) 등급을 부여받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다. [당사 회사채 국내 신용등급 현황] 신용평가사 평정일 신용등급 등급 정의 평가구분 한국기업평가 2024년 10월 17일 AA+(안정적) 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 회사채 본평가 한국신용평가 2024년 10월 21일 AA0(긍정적) 원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다. 회사채 본평가 NICE신용평가 2024년 10월 18일 AA0(긍정적) 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. 회사채 본평가 국내 3대 신용평가사는 2020년 상반기 유가급락 및 마진하락 영향으로 당사를 포함한 일부 정유사들의 신용등급을 조정하였습니다. 당사의 경우 AA+(안정적)에서 AA+(부정적)으로 조정하였으며, 추가로 2020년 12월 대규모 영업적자와 재무부담 확대등의 사유로 당사의 신용등급을 AA+(부정적)에서 AA0(안정적)으로 하향 조정하였습니다. 이후 2022년 6월 한국기업평가는 영업현금흐름창출력 개선에 힘입은 재무대응력 제고, 정제 마진 강세로 견조한 영업현금창출 가능 전망, 재무안정성 개선 추세 지속 전망 등 이유로 기존 AA0(안정적)에서 AA0(긍정적)으로 등급 전망을 변경하였으며, 2023년 6월 한국신용평가, NICE신용평가도 비슷한 이유로 기존 AA0(안정적)에서 AA0(긍정적)으로 등급 전망을 변경한 바 있고 이후 AA0(긍정적) 등급을 유지하였습니다. 2024년 8월 한국신용평가와 NICE신용평가는 당사의 등급 전망을 AA0(긍정적)로 유지한 반면, 한국기업평가는 당사가 꾸준한 영업현금창출에 힘입어 우수한 재무안정성을 유지하는 것을 근거로 등급 전망을 AA+(안정적)로 상향 조정하였습니다. 다만, 현재 전망하는 업황과 더불어 정유업황 변동 및 영업실적 변동성의 확대가 지속될 경우, 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 실적 및 재무구조결과에 따라서 신용등급은 변동될 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [공모일정 변경 등 기타 참고사항] 마. 본 사채의 신고서상 공모일정은 2024년 10월 25일 수요예측, 11월 04일 청약 및 납입 예정이며, 본 증권신고서의 효력발생 예정일은 2024년 11월 04일입니다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. ☞ 핵심투자위험, 기타위험 가. 본 사채의 신고서상 공모일정은 2024년 10월 25일 수요예측, 11월 04일 청약 및 납입 예정이며, 본 증권신고서의 효력발생 예정일은 2024년 11월 04일입니다. 상기 공모일정은 최종 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 , 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회사명 고유번호 공동대표주관회사 삼성증권(주) 00104856 공동대표주관회사 케이비증권(주) 00164876 공동대표주관회사 엔에이치투자증권(주) 00120182 공동대표주관회사 신한투자증권(주) 00138321 2. 평가의 개요공동대표주관회사인 삼성증권(주), 케이비증권(주), 엔에이치투자증권(주) 및 신한투자증권(주)은 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제71조 7호 및 동법시행령 제68조 5항 4호에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 주관회사로서, 발행회사가 제출하는 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 등(이하 "증권신고서 등")에 허위기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 삼성증권(주), 케이비증권(주), 엔에이치투자증권(주) 및 신한투자증권(주)은 금융감독원의 "금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준"에 의거하여 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 케이비증권(주), 엔에이치투자증권(주) 및 신한투자증권(주)이 기업실사 과정을 통해 발행회사인 에쓰-오일(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단이므로, 이로 인해 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 케이비증권(주), 엔에이치투자증권(주) 및 신한투자증권(주)이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사를 참고하시기 바랍니다. 3. 기업실사 이행상황 (1) 기업실사 참여자[발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 에쓰-오일(주) 금융팀 김태균 팀장 자금담당업무 에쓰-오일(주) 금융팀 김흥우 책임 자금담당업무 에쓰-오일(주) 금융팀 김경태 책임 자금담당업무 에쓰-오일(주) 금융팀 양해나 책임 자금담당업무 [공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 삼성증권(주) Corporate Finance1팀 김동환 이사 기업실사 총괄 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 등 26년 삼성증권(주) Corporate Finance1팀 김종원 이사 기업실사 책임 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 등 21년 삼성증권(주) Corporate Finance1팀 이교현 대리 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 3년 삼성증권(주) Corporate Finance1팀 황수진 대리 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 2년 삼성증권(주) Corporate Finance1팀 김성주 대리 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 1년 케이비증권(주) 기업금융4부 배영한 이사 기업실사 총괄 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 등 15년 케이비증권(주) 기업금융4부 서이삭 차장 기업실사 책임 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 등 15년 케이비증권(주) 기업금융4부 윤건영 주임 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 2년 케이비증권(주) 기업금융4부 박이상 주임 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 1년 엔에이치투자증권(주) Heavy Industry부 김민규 이사 기업실사 총괄 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 16년 엔에이치투자증권(주) Heavy Industry부 박승수 팀장 기업실사 책임 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 회계감사 5년기업금융업무 12년 엔에이치투자증권(주) Heavy Industry부 조주형 과장 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 4년 엔에이치투자증권(주) Heavy Industry부 조성진 주임 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 2년 신한투자증권(주) 커버리지2부 노건엽 디렉팅매니저 기업실사 총괄 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 등 17년 신한투자증권(주) 커버리지2부 권상호 수석매니저 기업실사 책임 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 등 15년 신한투자증권(주) 커버리지2부 이법록 선임매니저 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 4년 신한투자증권(주) 커버리지2부 안희범 선임매니저 기업실사 및 서류작성 2024년 10월 08일 ~ 2024년 10월 22일 기업금융업무 1년 (2) 기업실사 일정 및 실사내용 일시 기업실사내용 및 확인자료 2024년 10월 08일~ 2024년 10월 15일 가) 발행회사와 미팅- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청나) 진행사항 확인- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰- 향후 인터뷰 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인 2024년 10월 16일 - 실사 진행- 인터뷰 및 Q&A- 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청 2024년 10월 17일~ 2024년 10월 21일 가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작- 회사일반 자료 검토- 조직 자료 검토- 주주현황 및 지배구조 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토나) 종속회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작- 종속회사 자료 검토- 회계 자료 검토- 종속회사 현황 자료 검토다) 재무제표 내용 실사 시작- 재무제표 자료 검토라) 인터뷰 및 Q&A- 회사 일반, 조직 분야- 주주 현황 및 지배구조- 자회사별 현황- 기타 내용- 회계원칙- 재무제표마) 실사 정리 및 브리핑 가) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청나) 소송사건, 보증, 담보, 관리종목 내용 실사 시작- 소송사건 자료 검토- 보증 자료 검토- 관리 종목 자료 검토다) 자산 및 부채 상세내역 실사 시작- 차입금 자료 검토- 유형자산 자료 검토- 대여금 자료 검토- 자금 운용 상황 검토라) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작- 타법인 주식 자료 검토- 주요계약 자료 검토- 자금사용목적 자료 검토- IFRS 자료검토 2024년 10월 22일 - 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토 (3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조4. 평가 의견(1) 동사는 석유제품, 윤활기유, 석유화학제품의 제조 및 판매를 목적으로 하여 1976년 1월에 설립되었으며, 1987년 유가증권 시장에 상장된 이후 꾸준한 영업활동을 통하여 국내 내수시장 점유율 2위의 시장지위를 유지하고 있습니다. 동사의 최대주주는 사우디아라비아 국영 석유회사인 사우디 아람코의 자회사 Aramco Overseas Co. B.V.(AOC)입니다. 사우디 아람코는 세계최대 석유매장량을 확보하고 있는 사우디아라비아의 국영 석유회사로 동사는 모회사와의 장기공급계약을 통해 안정적으로 원유를 조달하고 있으며, 2024년 반기 연결기준 매출액 18조 8,793억원, 자산총계 21조 9,359억원의 양호한 재무구조를 확보하고 있습니다.(2) 동사의 전체적인 수익성은 유가추이 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다. 2024년은 1분기 기준으로 휘발유 및 항공유 등 이동연료 중심으로 견조한 정제마진이 유지되었으나, 2분기 미국 중심의 휘발유 수요 부진 및 해상운임 상승으로 유럽향경유 수출이 제한되며 정제마진이 약세를 보였습니다. 그 결과, 2024년 반기 연결기준 매출액은 18조 8,793억원으로 전년 동기 대비 11.73% 증가하였으나, 영업이익률은 3.26%를 기록하며 전년 동기 대비 유사한 수준을 보였습니다. 동사의 매출액 및 영업이익 등의 추이는 다음과 같습니다. [동사 매출액 및 영업이익 추이] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 18,879,327 16,897,226 35,726,694 42,446,028 27,463,918 매출총이익 1,015,275 897,466 2,105,745 4,154,588 2,768,726 영업이익 614,753 552,106 1,354,582 3,405,166 2,140,942 세전이익 186,329 321,071 1,131,705 2,898,542 1,878,020 당기순이익 144,866 242,891 948,848 2,104,387 1,378,541 영업이익률 3.26% 3.27% 3.79% 8.02% 7.80% 당기순이익률 0.77% 1.44% 2.66% 4.96% 5.02% 출처: 동사 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) [부문별 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 정유부문 윤활부문 석유화학부문 계 2024년 상반기 2023년 상반기 2024년 상반기 2023년 상반기 2024년 상반기 2023년 상반기 2024년 상반기 2023년 상반기 1. 매출액 외부매출액 14,896,219 13,276,602 1,577,831 1,572,993 2,405,277 2,047,631 18,879,327 16,897,226 (비중) 79% 79% 8% 9% 13% 12% 100% 100% 부문간 내부매출액 4,168,852 3,403,957 154,955 144,366 1,182,171 1,019,511 5,505,978 4,567,834 (비중) 76% 75% 3% 3% 21% 22% 100% 100% 계 19,065,071 16,680,559 1,732,786 1,717,359 3,587,448 3,067,142 24,385,305 21,465,060 (비중) 78% 78% 7% 8% 15% 14% 100% 100% 2. 영업손익 155,391 -1,412 301,430 442,244 157,932 111,274 614,753 552,106 3. 고정자산 유형 및 무형자산 8,490,490 7,149,474 164,030 185,905 3,226,199 2,768,915 11,880,719 10,104,294 (비중) 71% 71% 2% 2% 27% 27% 100% 100% 감가상각비 등 247,710 209,862 5,473 5,689 85,085 93,935 338,268 309,486 (비중) 73% 68% 2% 2% 25% 30% 100% 100% 출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)※ 작성기준○ 자산 배부기준 - 부문직접자산 : 해당부문에 직접 배부 - 부문공통자산 : 자산 성격에 따라 부문별 매출액 비율 등으로 배부○ 감가상각비 배부기준 : 공정별로 배부 - 직접부문 감가상각비 : 해당부문에 직접 배부 - 공통, 보조부문 감가상각비 : 원가계산시 적용되는 공통비 배부기준 적용 (3) 2024년 반기말 연결 기준 동사의 자산총계는 21조 9,359억원, 부채총계는 12조 9,274억원, 자본총계는 9조 85억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 143.50%, 28.93% 수준입니다. 2024년 반기말 연결 기준 1조 3,185억원의 현금성 자산을 보유하고있는 가운데 이를 고려한 순차입금의존도는 22.92%입니다. [동사 재무안정성 현황] (단위: 백만원, %) 구분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 자산총계 21,935,920 21,576,123 19,613,135 18,693,235 부채총계 12,927,445 12,538,558 11,129,666 11,705,193 자본총계 9,008,475 9,037,565 8,483,469 6,988,042 총차입금 6,346,001 5,618,996 4,955,647 5,554,912 유동성차입금 3,549,685 2,782,305 2,528,886 2,818,825 비유동성차입금 2,796,316 2,836,691 2,426,761 2,736,087 현금 및 현금성자산 1,318,523 1,963,279 1,310,326 1,945,526 순차입금 5,027,477 3,655,717 3,645,321 3,609,386 부채비율 143.50% 138.74% 131.19% 167.50% 차입금의존도 28.93% 26.04% 25.27% 29.72% 순차입금의존도 22.92% 16.94% 18.59% 19.31% 출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 주1) 부채비율 = 부채 / 자본차입금의존도 = 총차입금 / 자산순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 주2) 차입금은 리스부채를 제외한 수치입니다. 동사는 2024년 반기말 연결 기준 총차입금 6조 3,460억원 중 유동성차입금이 3조 5,497억원이며 이 중 유산스차입금이 약 2조 5,376억원인데, 유산스차입금은 원유수입대금 결제를 위한 무역금융으로써 만기 6개월 이내에서 회전대출형 식으로 연중 차입 및 상환이 이루어지는 방식입니다. 동사는 2024년 반기말 기준 KDB산업은행 외 15개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,480백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다. 한편, 2024년 7월 중 대주주인 Aramco OverseasCompany와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도 대출 차입 약정을 완료하였고, 신한은행과는 250억원의 청정대기전환시설 자금대출 약정을 체결하였습니다. 동사는 2024년 반기말 연결 기준 현금성 자산 1조 3,185억원, 석유제품인 환금성 높은 재고자산 4조 7,784억원을 보유하고 있어 유사시 충분한 재무적 융통성을 확보하고 있고 동사의 영업현금흐름창출력 및 대외신인도를 고려할 때 차입금의 연장 및 상환에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.또한 동사는 시장 불확실성에 대비하여 현금 유동성을 확보하고자 KDB산업은행 외1개 금융기관과 3,500억원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있으며, 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다. [동사 차입금 내역] (단위: 백만원) 구 분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 유동 차입금 외화단기차입금 222,272 - - - 유산스차입금 2,537,611 2,142,469 1,939,122 2,358,921 유동성사채 789,802 639,836 589,764 459,904 소 계 3,549,685 2,782,305 2,528,886 2,818,825 비유동 차입금 장기차입금 699,725 699,707 - - 비유동성사채 2,096,591 2,136,984 2,426,761 2,736,087 소 계 2,796,316 2,836,691 2,426,761 2,736,087 합 계 6,346,001 5,618,996 4,955,647 5,554,912 출처: 동사 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) [안정성 지표] 구분 2024년 상반기 2023년 2022년 2021년 S-Oil 부채비율 143.50% 138.74% 131.19% 167.50% 차입금의존도 28.93% 26.04% 25.27% 29.72% 유동비율 97.12% 104.25% 112.09% 98.50% SK에너지 부채비율 281.54% 312.00% 231.57% 271.49% 차입금의존도 14.82% 15.67% 21.69% 23.02% 유동비율 114.13% 109.27%% 121.36% 106.49% GS칼텍스 부채비율 77.12% 80.18% 92.59% 111.83% 차입금의존도 20.15% 23.96% 26.67% 28.26% 유동비율 179.02% 173.83% 163.33% 134.34% HD현대오일뱅크 부채비율 229.53% 205.42% 184.91% 216.38% 차입금의존도 47.64% 45.87% 43.38% 46.26% 유동비율 101.19% 111.89% 119.11% 102.78% 자료 : 각사 사업보고서 및 반기보고서, 연결기준 (4) 동사는 정유사업의 수익성 개선 및 올레핀 다운스트림 사업 진출을 통한 석유화학사업과의 통합을 강화하기 위하여 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 2015년부터 진행하여 2018년 하반기부터 상업가동을 시작하였습니다.잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설은 원유 정제시 나오는 중질유를 고부가가치 제품으로 전환하여 수익성을 개선하고, 우수한 원가 경쟁력을 기초로 하여 올레핀 다운스트림 시장에 진출함으로써 사업 포트폴리오를 다각화하기 위한 투자 프로젝트였습니다. 한편 동사는 상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학 원료로 전환하는 기술) 도입을 포함한 제2단계 석유화학시설 투자프로젝트 (명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)를 결정하고 진행중에 있습니다. 글로벌 석유화학 제품 수요는 GDP 및 인구성장, 세계화/도시화/산업화에 따라 2040년까지 지속적으로 안정적인 성장이 전망됩니다. 특히 글로벌 에틸렌 수요는 2022년연간 190백만톤에서 2040년 286백만톤으로, 글로벌 프로필렌 수요는 2022년 연간 126백만톤에서 2040년 194백만톤으로 확대될 것으로 예상되는데, 이에 따라 나프타대비 스프레드 또한 2040년까지 2022년 대비 3배 이상 성장할 것으로 전망됩니다. Shaheen프로젝트는 동사가 보유한 기존 정유시설과 통합하여 설계된 세계 최대 규모의 Steam Cracker를 신설하는 프로젝트이며, 특히 TC2C 공정의 경우 기존 상압증류공정(CDU)과 비교하여 원유에서부터 화학 원료로 전환하는 과정을 단순화/효율화하여 화학 제품 수율이 70% 이상일 것으로 예상되며, CAPEX 및 OPEX 규모는 기존 공정 대비 30~40% 감소하게 됩니다. 동사는 Shaheen프로젝트를 위해 총 9조 2,580억원의 투자를 집행할 것으로 계획하고 있으나, EBITDA 창출 등 영업현금흐름을 통한 내부조달 71%, 최대주주 대여금/외부차입금 등 외부조달 29%로 프로젝트 기간동안 건전한 재무 구조의 유지를 목표로 하고 있습니다. 구체적으로 외부조달의 경우 최대주주 대여금 600백만 달러, 은행차입 1조원, 회사채 8,700억원 수준으로 다각화된 자금 조달 옵션을 통해 미래 금융시장 불확실성에 대응하여 최적의 자금 조달 실행 및 비용 최소화를 추진할 예정입니다. 이와 관련 동사는 동 프로젝트를 기존 시설 대비 탄소배출이 낮은 시설 투자로 인정받아 경쟁력 있는 금리로 1조원의 산업시설자금대출 차입약정을 완료했으며, 2024년 7월 중 대주주인 Aramco Overseas Company와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도 대출 차입 약정을 완료하였고 신한은행과는 250억원의 청정대기전환시설 자금대출 약정을 체결하였습니다. 이와 같이 다각화된 자금 조달 옵션을 확보함으로써, 프로젝트 기간 동안 보수적인 업황을 가정하더라도 건전한 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 프로젝트 소요기간은 2023년 본격적인 EPC 작업 착수 이후 2026년 상반기 기계적 완공을 목표로 진행하고 있어 2026년까지는 지속적인 CAPEX 투자가 집행될 예정입니다. 한편 동사는 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC(설계, 구매, 건설)계약을 체결하여 EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 동사 는 2026년 상반기 중 기계적 완공 및 2026년 하반기 중 시운전 후 상업가동을 목표로 진행중이며 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영환경변화에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 동사는 신규 성장 동력을 발굴하기 위해 배터리, 소재, AI 등 첨단 분야의 기업에 투자해왔으며 2021년 9월 삼성물산과 수소경제 및 에너지 신사업 협약을 맺고 2022년 1월 사우디 아람코와 블루수소 분야 협력 MOU를 체결하는 등 신규 사업을 위한 투자를 지속적으로 진행하고 있습니다.현재 회사가 계획하고 있는 Shaheen프로젝트를 위해 동사는 2026년까지 총 9조원 이상의 투자가 집행될 예정입니다. 다만, 동사 보유 현금성자산 및 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려시 외부 차입은 제한적일 것으로 예상되며, 이에 따라 투자기간 중건전한 재무구조의 유지가 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 추가적인 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수 있으며, 외부 금리환경 변화로 차입부담 및 유동성 부담이 가중될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (5) 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제62-1회, 제62-2회 및 제62-3회 무보증사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업보고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. 2024. 10. 23. 공동대표주관회사 삼성증권 주식회사 대표이사 박 종 문 공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운 공동대표주관회사 케이비증권 주식회사 대표이사 김 성 현 공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사 대표이사 김 상 태 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 [제62-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 150,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 362,320,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 149,637,680,000 주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. [제62-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 80,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 196,420,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 79,803,580,000 주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. [제62-3회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 70,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 172,420,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 69,827,580,000 주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 나. 발행제비용의 내역 [제62-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 105,000,000 발행금액 x 0.07% 대표주관수수료 15,000,000 발행금액 x 0.01% 인수수수료 225,000,000 발행금액 x 0.15% 사채관리수수료 3,000,000 정액 신용평가수수료 12,000,000 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함) 기타 비용 상장수수료 1,500,000 금 1,000억원 이상 2,000억원 미만 상장연부과금 300,000 1년당 100,000원(최대 50만원) 발행등록수수료 500,000 발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원) 표준코드부여수수료 20,000 채무증권 1건당 2만원 합 계 362,320,000 - 주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. [제62-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 56,000,000 발행금액 x 0.07% 대표주관수수료 8,000,000 발행금액 x 0.01% 인수수수료 120,000,000 발행금액 x 0.15% 사채관리수수료 2,000,000 정액 신용평가수수료 8,000,000 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함) 기타 비용 상장수수료 1,400,000 금 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 500,000 1년당 100,000원(최대 50만원) 발행등록수수료 500,000 발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원) 표준코드부여수수료 20,000 채무증권 1건당 2만원 합 계 196,420,000 - 주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. [제62-3회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 49,000,000 발행금액 x 0.07% 대표주관수수료 7,000,000 발행금액 x 0.01% 인수수수료 105,000,000 발행금액 x 0.15% 사채관리수수료 2,000,000 정액 신용평가수수료 7,000,000 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함) 기타 비용 상장수수료 1,400,000 금 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 500,000 1년당 100,000원(최대 50만원) 발행등록수수료 500,000 발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원) 표준코드부여수수료 20,000 채무증권 1건당 2만원 합 계 172,420,000 - 주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 2. 자금의 사용목적 62-12024년 10월 28일(단위 : 백만원) 회차 : (기준일 : ) ---150,000--150,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 62-22024년 10월 28일(단위 : 백만원) 회차 : (기준일 : ) ---80,000--80,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 62-32024년 10월 28일(단위 : 백만원) 회차 : (기준일 : ) ---70,000--70,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 3. 자금의 세부 사용 내역 금번 당사가 발행하는 제62-1회, 제62-2회 및 제62-3회 무보증사채 발행자금 총 3,000억원(\300,000,000,000)은 만기 도래 회사채 상환 및 은행 차입금 상환에 사용될 예정입니다. [만기도래 회사채 상환] 채권명 발행일 전자등록총액 (백만원) 발행방법 이자율 만기일 제47-3회 2014-11-27 130,000 공모 2.99% 2024-11-27 제55-1회 2019-11-04 160,000 공모 1.90% 2024-11-04 합계 290,000 주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금사용 예정시기까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다. [은행차입금 상환] 구분 차입처 금액 상환 (예정일) 원유도입자금 KDB 외 2개 은행 USD140백만(193,322백만원) 2024년 11월 합 계 193,322백만원 주1) 원/달러 환율은 2024년 10월 22일 종가 1380.10원/$를 적용하였으며, 결제금액은 결제일의 환율에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 부족자금은 당사 보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 이자보상비율 (단위 : 백만원, 배) 항 목 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 영업이익(A) 614,753 552,106 1,354,582 3,405,166 2,140,942 이자비용(B) 140,687 111,445 236,876 151,149 109,813 이자보상비율(A/B) 4.4 5.0 5.7 22.5 19.5 출처: 당사 연결감사보고서 및 연결검토보고서 주) K-IFRS 연결기준 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 연결 기준 영업이익은 2020년 적자를 기록한 이후, 2021년 부터 업황 호조로수익성이 제고된 바 있으며, 2024년 반기 연결 기준 이자보상비율은 4.4배로 나타났습니다. 2. 미상환 채무증권 현황 가. 미상환 사채 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 내역 발행일 만기상환일 이자율 발행액 제47-3회 공모 2014.11.27 2024.11.27 2.990% 130,000 제48-3회 공모 2015.10.29 2025.10.29 2.657% 100,000 제49-3회 공모 2016.04.18 2026.04.18 2.225% 60,000 제50-3회 공모 2016.09.02 2026.09.02 1.932% 60,000 제51-3회 공모 2017.02.22 2027.02.22 2.559% 60,000 제53-3회 공모 2018.07.03 2025.07.03 2.708% 80,000 제54-2회 공모 2019.06.07 2026.06.07 1.769% 100,000 제54-3회 공모 2019.06.07 2029.06.07 1.860% 190,000 제55-1회 공모 2019.11.04 2024.11.04 1.904% 160,000 제55-2회 공모 2019.11.04 2026.11.04 1.926% 40,000 제55-3회 공모 2019.11.04 2029.11.04 2.102% 60,000 제56-1회 공모 2020.03.10 2025.03.10 1.492% 440,000 제56-2회 공모 2020.03.10 2027.03.10 1.549% 70,000 제56-3회 공모 2020.03.10 2030.03.10 1.648% 170,000 제57-2회 공모 2020.08.28 2025.08.28 1.639% 40,000 제57-3회 공모 2020.08.28 2030.08.28 1.817% 40,000 제58-1회 공모 2022.02.17 2027.02.17 2.951% 160,000 제58-2회 공모 2022.02.17 2029.02.17 2.970% 60,000 제58-3회 공모 2022.02.17 2032.02.17 3.179% 60,000 제59-1회 공모 2023.06.19 2028.06.19 4.346% 200,000 제59-2회 공모 2023.06.19 2030.06.19 4.484% 40,000 제59-3회 공모 2023.06.19 2033.06.19 4.763% 110,000 제60-1회 공모 2024.01.26 2029.01.26 3.883% 190,000 제60-2회 공모 2024.01.26 2031.01.26 4.069% 100,000 제60-3회 공모 2024.01.26 2034.01.26 4.145% 110,000 제61-1회 공모 2024.09.03 2029.09.03 3.395% 150,000 제61-2회 공모 2024.09.03 2031.09.03 3.456% 40,000 제61-3회 공모 2024.09.03 2034.09.03 3.655% 110,000 합계 3,130,000 나. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 다. 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 라. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 850,000 320,000 330,000 200,000 590,000 840,000 - 3,130,000 사모 - - - - - - - - 합계 850,000 320,000 330,000 200,000 590,000 840,000 - 3,130,000 마. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 바. 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사 신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급 한국기업평가(주) 00156956 2024년 10월 17일 제62-1회제62-2회제62-3회 AA+ 한국신용평가(주) 00299631 2024년 10월 21일 AA0 NICE신용평가(주) 00648466 2024년 10월 18일 AA0 나. 평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제62-1회, 제62-2회 및 제62-3회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 3개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다. 다. 평가의 결과 신용평가사 신용등급 등급의 정의 Outlook 한국기업평가 AA+ 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 안정적 한국신용평가 AA0 원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다. 긍정적 NICE신용평가 AA0 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. 긍정적 라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기 당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.(2) 공시방법 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다.- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com 4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 에쓰-오일㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업 등을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있으며 공장은 울산광역시 온산공단 내에 위치하고 있습니다. 가. 연결대상 종속회사 개황에쓰-오일 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배회사")는 본 증권신고서의 연결재무제표 상 지배기업에 해당하며, 연결대상 종속회사는 S-International Ltd., S-OIL Singapore PTE. LTD. 등 2개사입니다. 종속기업의 개황은 아래와 같습니다.(1) 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 2 - - 2 - 합계 2 - - 2 - ※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조 (2) 연결대상 종속회사 현황 (단위: 주, 백만원) 구 분 투자주식수 지분율(%) 2024.06.30 당반기 자산 부채 자본 매출액 당기순이익 총포괄손익 S-International Ltd. 10 100 1,424 - 1,424 - 29 140 S-OIL Singapore PTE. LTD 1,200,000 100 53,837 42,075 11,762 197,076 1,743 2,227 (3) 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 해당사항 없음 - 해당사항 없음 - 연결제외 해당사항 없음 - 해당사항 없음 - 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 국문으로 "에쓰-오일 주식회사", 영문으로 "S-Oil Corporation"입니다. 약식으로는 국문 명칭 "에쓰-오일(주)", 영문 명칭 "S-Oil Corp."을 사용합니다. 다. 설립일자 및 존속기간당사는 1976년 1월 6일 설립하여 1987년 5월 8일 유가증권시장에 상장하고, 현재까지 유지하고 있습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 (1) 주소 : 서울특별시 마포구 백범로 192(2) 전화번호 : (02) 3772-5151(3) 홈페이지 주소 : http://www.s-oil.com 마. 중소기업 등 해당 여부 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다. 미해당미해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 바. 주요 사업의 내용(1) 지배회사인 에쓰-오일 주식회사의 정관에 기재된 사업목적은 다음과 같으며, 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업 등을 영위하고 있습니다. 회사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분하며, 전체 매출의 70% 이상을 정유제품이 차지하고 있습니다. ① 석유제품, 가스, 윤활기유, 윤활유, 그리스, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 수송, 저장 및 매매 ② 원유 및 전호 각 제품의 수출입 ③ 원유, 가스, 기타 에너지 자원의 탐사, 채취, 처분 ④ 본 회사가 수시로 건설하거나 취득하는 상기 사업목적 달성에 필요한 부동산 및 제반 시설, 장비의 소유, 매매, 임대, 운영 ⑤ 부동산의 매매 및 임대차 ⑥ 벤처 투자 등 신기술사업 관련 투자, 관리 및 기타 관련업 ⑦ 전기차 충전사업을 포함 전기업 및 기타 전기관련 사업 ⑧ 브랜드, 캐릭터 상표권 등 지식재산권을 활용한 라이선스업 ⑨ 유류제품 외 상품, 서비스에 대한 도,소매 및 중개업 ⑩ 수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 ⑪ 탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업 ⑫ 바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 ⑬ 전 각호의 목적달성상 직접 또는 간접으로 수반 또는 관련되거나, 본 회사에 직접ㆍ간접으로 유익한 기타 사업일체 (2) 종속회사 중 S-International Ltd.의 정관 (Memorandum & Articles of Association) 에 기재된 사업목적은 다음과 같습니다. 에쓰-오일 주식회사의 원유수입 자금조달을 원활하게 하기 위하여 원유거래 중개 역할수행 (To perform an intermediary role in the crude oil transactions of S-Oil Corporation, in order tofacilitate S-Oil Corporation's financing for crude oil import) (3) 종속회사 중 S-Oil Singapore Pte. Ltd.의 사업목적은 다음과 같습니다. ① 윤활기유 구매 및 판매업 ② 마케팅 지원 서비스 제공 (정유제품 및 윤활기유 제품) 기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 사. 신용평가에 관한 사항(1) 국내 신용등급당사는 한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가로부터 신용 평가를 받고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 한국기업평가의 당사 평가등급은 AA+(안정적)이고 , NICE신용평가 및 한국신용평가의 당사 평가등급은 AA (긍정적) 입니다. 평정일 평가대상 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 2021.06.17 회사채 AA(안정적) 한국기업평가 (AAA ~D) 정기평가 2021.06.18 회사채 AA(안정적) NICE신용평가 (AAA ~D) 정기평가 2021.06.28 회사채 AA(안정적) 한국신용평가 (AAA ~D) 정기평가 2022.02.04 회사채 AA(안정적) 한국기업평가 (AAA ~D) 본평가 2022.02.04 회사채 AA(안정적) 한국신용평가 (AAA ~D) 본평가 2022.02.04 회사채 ESG채권(녹색채권) Green 1 NICE신용평가 (Green1~5) 본평가 2022.02.07 회사채 AA(안정적) NICE신용평가 (AAA ~D) 본평가 2022.06.10 회사채 AA(긍정적) 한국기업평가 (AAA ~D) 정기평가 2022.06.17 회사채 AA(안정적) 한국신용평가 (AAA ~D) 정기평가 2022.06.23 회사채 AA(안정적) NICE신용평가 (AAA ~D) 정기평가 2023.06.01 회사채 AA(긍정적) 한국기업평가 (AAA ~D) 본평가 2023.06.02 회사채 AA(긍정적) 한국신용평가 (AAA ~D) 본평가 2023.06.02 회사채 AA(긍정적) NICE신용평가 (AAA ~D) 본평가 2024.01.12 회사채 AA(긍정적) 한국기업평가 (AAA ~D) 본평가 2024.01.12 회사채 AA(긍정적) 한국신용평가 (AAA ~D) 본평가 2024.01.12 회사채 AA(긍정적) NICE신용평가 (AAA ~D) 본평가 2024.06.27 회사채 AA(긍정적) 한국기업평가 (AAA ~D) 정기평가 2024.06.28 회사채 AA(긍정적) 한국신용평가 (AAA ~D) 정기평가 2024.06.28 회사채 AA(긍정적) NICE신용평가 (AAA ~D) 정기평가 2024.08.20 회사채 AA(긍정적) NICE신용평가 (AAA ~D) 본평가 2024.08.21 회사채 AA+(안정적) 한국기업평가 (AAA ~D) 본평가 2024.08.21 회사채 AA(긍정적) 한국신용평가 (AAA ~D) 본평가 2024.10.17 회사채 AA+(안정적) 한국기업평가 (AAA ~D) 본평가 2024.10.18 회사채 AA(긍정적) NICE신용평가 (AAA ~D) 본평가 2024.10.21 회사채 AA(긍정적) 한국신용평가 (AAA ~D) 본평가 ※ 녹색채권(그린본드) 인증평가등급의 체계 및 정의 (NICE신용평가 기준) 등급 정의 Green1 녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 매우 높고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [매우 우량]한 체계를 구축하고 있음 Green2 녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 높고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [우량]한 체계를 구축하고 있음. Green3 녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 보통이고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [다소 우량]한 체계를 구축하고 있음 Green4 녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 낮고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [적정]한 체계를 구축하고 있음 Green5 녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 매우 낮고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [미흡]한 체계를 구축하고 있음 (2) 국제 신용등급당사는 무디스(Moody's) 및 스탠더드앤드푸어스(S&P)로부터 신용 평가를 받고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 무디스의 당사 평가등급은 Baa2(안정적), 스탠더드앤드푸어스의 당사 평가등급은 BBB(안정적) 입니다. 평정일 평가대상 신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2021.08.17 회사 BBB (안정적) S&P (AAA ~ D) - 2021.08.26 회사 Baa2 (안정적) 무디스 (Aaa ~ C) - 2022.03.28 회사 Baa2 (안정적) 무디스 (Aaa ~ C) - 2022.05.17 회사 BBB (긍정적) S&P (AAA ~ D) - 2022.08.17 회사 Baa2 (안정적) 무디스 (Aaa ~ C) - 2022.11.25 회사 Baa2 (안정적) 무디스 (Aaa ~ C) - 2022.12.15 회사 BBB (안정적) S&P (AAA ~ D) - 2023.04.03 회사 Baa2 (안정적) 무디스 (Aaa ~ C) - 2023.05.02 회사 BBB (안정적) S&P (AAA ~ D) - 2024.03.26 회사 BBB (안정적) S&P (AAA ~ D) - 2024.05.14 회사 Baa2 (안정적) 무디스 (Aaa ~ C) - ※ 신용등급의 체계 및 등급의 의미 국내 국제 등급 내용 무디스 스탠더드앤드푸어스 AAA Aaa AAA 원리금 지급 확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현상태에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떤 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임 AA+ AA AA- Aa1 Aa2 Aa3 AA+ AA AA- 원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA 등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음 A+ A A- A1 A2 A3 A+ A A- 원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음 BBB+ BBB BBB- Baa1 Baa2 Baa3 BBB+ BBB BBB- 원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음 BB+ BB BB- Ba1 Ba2 Ba3 BB+ BB BB- 원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 유가증권시장 상장 1987년 05월 08일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 (1) 지배회사최근 5년간 당사의 본점소재지는 아래와 같습니다. 기간 본점소재지 2011.06.27 ~ 현재 서울특별시 마포구 백범로 192 (2) 종속회사최근 5년간 종속회사의 소재지는 아래와 같습니다. 회사명 기간 본점소재지 S-International Ltd. 2017.03.17 ~ 현재 Vistra Corporate Services Centre,Ground Floor, NPF Building,Beach Road, Apia, Samoa 동북화학(주) 2001.02.13 ~ 2020.09.16 울산광역시 울주군 온산읍 당목길 78 S-Oil Singapore Pte. Ltd. 2019.12.02 ~ 현재 50 Collyer Quay #13-03 Oue Bayfront Singapore * 동북화학(주)은 당사 합병 직전까지의 소재지를 표시하였습니다. 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동당사 이사회는 2023년말 기준 사내이사(대표이사) 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명, 총 11명으로 구성되었습니다. 2024년 3월 28일 개최된 제49기 정기주주총회에서 Mohammed Y. Al-Qahtani 기타비상무이사, S. M. Al-Hereagi 기타비상무이사, Motaz A. Al-Mashouk 기타비상무이사, 이재훈 사외이사, Jungsoon Janice Lee 사외이사, 이전환 사외이사가 재선임되고, 황인태 사외이사와 신미남 사외이사가 퇴임하고 고승범 사외이사와 이은형 사외이사가 신규 선임됨에 따라, 증권신고서 작성기준일인 2024년 10월 22일 현재 이사회는 사내이사(대표이사) 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명, 총 11명으로 구성되어 있습니다.이를 포함한 최근 5년간 발생한 경영진의 중요한 변동은 아래와 같습니다. 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2019.06.11 임시주총 사내이사(대표이사) Hussain A. Al-Qahtani기타비상무이사 Ziad T. Al-Murshed - 사내이사(대표이사) Othman Al-Ghamdi기타비상무이사 I. Q. Al-Buainain 2020.03.26 정기주총 - 사내이사(대표이사) Hussain A. Al-Qahtani기타비상무이사 A. M. Al-Judaimi기타비상무이사 S. A. Al-Hadrami기타비상무이사 S. M. Al-Hereagi기타비상무이사 Ziad T. Al-Murshed사외이사 김철수사외이사 이승원사외이사 홍석우사외이사 황인태사외이사 신미남사외이사 Jungsoon Janice Lee - 2021.03.30 정기주총 기타비상무이사 Mohammed Y. Al-Qahtani기타비상무이사 Yahya A. Abushal사외이사 한덕수사외이사 이재훈사외이사 이전환 사내이사(대표이사) Hussain A. Al-Qahtani 기타비상무이사 Ziad T. Al-Murshed기타비상무이사 S. M. Al-Hereagi사외이사 황인태사외이사 신미남사외이사 Jungsoon Janice Lee 기타비상무이사 A. M. Al-Judaimi기타비상무이사 S. A. Al-Hadrami사외이사 김철수사외이사 이승원사외이사 홍석우 2022.03.22 정기주총 기타비상무이사 Motaz A. Al-Mashouk - 기타비상무이사 Ziad T. Al-Murshed 2022.03.31 - - - 사외이사 한덕수 2022.11.24 - - - 기타비상무이사 Yahya A. Abushal 2023.03.28 정기주총 기타비상무이사 Ibrahim M. Al-Nitaifi사외이사 권오규 - - 2023.05.09 임시주총 사내이사(대표이사) Anwar A. Al-Hejazi - 사내이사(대표이사) Hussain A. Al-Qahtani 2024.03.28 정기주총 사외이사 고승범사외이사 이은형 기타비상무이사 Mohammed Y. Al-Qahtani기타비상무이사 S. M. Al-Hereagi기타비상무이사 Motaz A. Al-Mashouk 사외이사 이재훈사외이사 Jungsoon Janice Lee사외이사 이전환 사외이사 황인태사외이사 신미남 다. 최대주주의 변동 2015년 1월 19일, 당사의 대주주였던 한진에너지(주)가 보유주식을 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V.(이하 AOC)에 전량 매각하여 AOC의 당사에 대한 보통주 지분율이 63.41%로 증가하였으며, 보고서 제출일 현재까지 동 지분을 유지하고 있습니다. 라. 상호의 변경당사는 설립 당시 "한ㆍ이석유주식회사"를 상호로 하였다가 이란국영 석유회사의 합작지분 철수에 따라 1980년 6월 28일 "쌍용정유 주식회사"로 상호를 변경하였습니다. 이후 IMF 외환위기 당시 구 쌍용그룹의 구조조정에 따라 쌍용양회공업(주)가 보유한 당사 지분을 자사주로 인수하여 당사가 구 쌍용그룹에서 분리, 독자경영을 시작한 2000년 3월 24일부터 현재의 "에쓰-오일주식회사(S-Oil Corporation)"로 상호를 변경하였습니다. 마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 - 해당사항 없음 바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 일자 내용 2012년 02월 07일 Saudi Aramco와 장기 원유구매계약 체결 2015년 01월 19일 Aramco Overseas Company B.V. 의 당사 지분 추가 취득 완료 (한진에너지 보유 지분 전량 28.4%) 2017년 12월 29일 동북화학(주)의 지분 100% 신규 취득 2018년 02월 01일 동북화학(주)가 "에쓰-오일 대규모기업집단"에 계열편입- "에쓰-오일 대규모기업집단" 소속회사 : 에쓰-오일, 에쓰-오일토탈윤활유(현 에쓰-오일토탈에너지스윤활유), 동북화학 2019년 12월 02일 S-OIL Singapore Pte. Ltd. 설립 2020년 06월 22일 합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화를 위한 동북화학(주) 흡수합병 계약 2020년 09월 17일 동북화학(주) 흡수합병 3. 자본금 변동사항 회사는 공시 대상 기간 중 자본금 변동사항이 없습니다. (단위 : 백만원, 주) 종류 구분 50기(2024년 상반기) 49기(2023년말) 48기(2022년말) 보통주 발행주식총수 112,582,792 112,582,792 112,582,792 액면금액 2,500 2,500 2,500 자본금 281,457 281,457 281,457 우선주 발행주식총수 4,021,927 4,021,927 4,021,927 액면금액 2,500 2,500 2,500 자본금 10,055 10,055 10,055 기타 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 합계 자본금 291,512 291,512 291,512 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수당사의 정관상 발행 가능 주식은 240,000,000주(보통주: 180,000,000주, 우선주: 60,000,000주)이며, 이 중 116,604,719주 (보통주: 112,582,792주, 우선주 4,021,927주)를 발행하였습니다. 발행주 중 우선주 184,080주를 자사주로 취득한 바 있으며, 이에 따라 당사의 유통주식수는 116,420,639주(보통주: 112,582,792주, 우선주: 3,837,847주)입니다. (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 180,000,000 60,000,000 240,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 112,582,792 4,021,927 116,604,719 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 112,582,792 4,021,927 116,604,719 - Ⅴ. 자기주식수 - 184,080 184,080 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 112,582,792 3,837,847 116,420,639 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황최근 3년간 자기주식 취득 및 처분과 신탁계약 체결 및 해지에 관한 사항이 없습니다. (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 184,080 - - - 184,080 - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 우선주 184,080 - - - 184,080 - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 - - - - - - 우선주 184,080 - - - 184,080 - 다. 다양한 종류의 주식보통주 외 보통주 배당률에 비누적적 방법으로 액면가의 연 1%를 추가 배당하는 우선주가 있으며 발행주식수는 4,021,927주입니다. (단위 : 원) 발행일자 1992년 05월 01일 주당 발행가액(액면가액) - 2,500 발행총액(발행주식수) 10,054,817,500 4,021,927 현재 잔액(현재 주식수) 10,054,817,500 4,021,927 주식의내용 존속기간(우선주권리의 유효기간) - 이익배당에 관한 사항 액면금액을 기준으로 하여 비누적적인 방법으로 보통주식에 대해 지급된 배당금보다 연 1%를 더 배당함 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에관한 사항 상환권자 없음 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환권자 없음 전환조건(전환비율 변동여부 포함) - 발행이후 전환권행사내역 N 전환청구기간 - 전환으로 발행할주식의 종류 - 전환으로발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 의결권이 없는 우선주임(단, 무배당 결의 시 또는 보통주식에 대해 지급된배당금보다 연 1%를 더 배당하지 아니하였을 경우에는 다음 주총부터 우선적 배당 결의시까지 의결권이 부활함) 기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) - 상기 표의 발행총액 및 현재 잔액은 액면가액 기준입니다. 상기 표의 발행일자는 최초발행일 기준이며, 주당 발행가액 등 상세 내역은 아래와 같습니다. 일자 사유 발행주식수(주) 주당 액면가액(원) 액면가기준 발행금액(원) 주당 발행가액(원) 발행가액 합계(원) 1992.05.01 무상증자 912,998 2,500 2,282,495,000 2,500 2,282,495,000 1993.08.31 무상증자 91,300 2,500 228,250,000 2,500 228,250,000 1994.12.09 해외CB주식전환 8,588 2,500 21,470,000 9,362 80,400,856 1994.12.30 해외CB주식전환 8,588 2,500 21,470,000 9,362 80,400,856 1995.01.28 해외CB주식전환 4,294 2,500 10,735,000 9,362 40,200,428 1995.03.07 해외CB주식전환 21,472 2,500 53,680,000 9,362 201,020,864 1995.05.13 해외CB주식전환 8,588 2,500 21,470,000 9,362 80,400,856 1995.07.25 해외CB주식전환 27,482 2,500 68,705,000 9,362 257,286,484 1995.09.01 해외CB주식전환 21,898 2,500 54,745,000 9,362 205,009,076 2003.10.27 해외CB주식전환 153,352 2,500 383,380,000 13,050 2,001,243,600 2003.10.28 해외CB주식전환 6,440 2,500 16,100,000 13,050 84,042,000 2003.11.06 해외CB주식전환 61,340 2,500 153,350,000 13,050 800,487,000 2004.02.18 해외CB주식전환 15,335 2,500 38,337,500 13,050 200,121,750 2004.03.19 해외CB주식전환 15,335 2,500 38,337,500 13,050 200,121,750 2004.03.24 해외CB주식전환 3,067 2,500 7,667,500 13,050 40,024,350 2004.03.25 해외CB주식전환 18,402 2,500 46,005,000 13,050 240,146,100 2004.04.01 해외CB주식전환 3,067 2,500 7,667,500 13,050 40,024,350 2004.04.02 해외CB주식전환 15,028 2,500 37,570,000 13,050 196,115,400 2004.04.05 해외CB주식전환 30,670 2,500 76,675,000 13,050 400,243,500 2004.04.08 해외CB주식전환 64,407 2,500 161,017,500 13,050 840,511,350 2004.04.13 해외CB주식전환 21,469 2,500 53,672,500 13,050 280,170,450 2004.04.14 해외CB주식전환 49,072 2,500 122,680,000 13,050 640,389,600 2004.04.15 해외CB주식전환 21,468 2,500 53,670,000 13,050 280,157,400 2004.04.16 해외CB주식전환 58,273 2,500 145,682,500 13,050 760,462,650 2004.04.19 해외CB주식전환 92,010 2,500 230,025,000 13,050 1,200,730,500 2004.04.20 해외CB주식전환 61,340 2,500 153,350,000 13,050 800,487,000 2004.04.21 해외CB주식전환 200,888 2,500 502,220,000 13,050 2,621,588,400 2004.04.22 해외CB주식전환 37,417 2,500 93,542,500 13,050 488,291,850 2004.04.23 해외CB주식전환 57,659 2,500 144,147,500 13,050 752,449,950 2004.04.26 해외CB주식전환 161,016 2,500 402,540,000 13,050 2,101,258,800 2004.04.27 해외CB주식전환 5,520 2,500 13,800,000 13,050 72,036,000 2004.04.28 해외CB주식전환 15,335 2,500 38,337,500 13,050 200,121,750 2004.04.29 해외CB주식전환 30,363 2,500 75,907,500 13,050 396,237,150 2004.04.30 해외CB주식전환 18,709 2,500 46,772,500 13,050 244,152,450 2004.05.03 해외CB주식전환 119,614 2,500 299,035,000 13,050 1,560,962,700 2004.05.05 해외CB주식전환 122,681 2,500 306,702,500 13,050 1,600,987,050 2004.05.06 해외CB주식전환 3,067 2,500 7,667,500 13,050 40,024,350 2004.05.07 해외CB주식전환 30,670 2,500 76,675,000 13,050 400,243,500 2004.05.17 해외CB주식전환 3,067 2,500 7,667,500 13,050 40,024,350 2004.05.24 해외CB주식전환 15,641 2,500 39,102,500 13,050 204,115,050 2004.05.28 해외CB주식전환 3,067 2,500 7,667,500 13,050 40,024,350 2004.06.03 해외CB주식전환 92,010 2,500 230,025,000 13,050 1,200,730,500 2004.06.04 해외CB주식전환 12,268 2,500 30,670,000 13,050 160,097,400 2004.06.08 해외CB주식전환 15,335 2,500 38,337,500 13,050 200,121,750 2004.06.10 해외CB주식전환 12,268 2,500 30,670,000 13,050 160,097,400 2004.06.25 해외CB주식전환 49,072 2,500 122,680,000 13,050 640,389,600 2004.07.05 해외CB주식전환 6,440 2,500 16,100,000 13,050 84,042,000 2004.07.26 해외CB주식전환 6,134 2,500 15,335,000 13,050 80,048,700 2004.07.29 해외CB주식전환 36,804 2,500 92,010,000 13,050 480,292,200 2004.08.05 해외CB주식전환 306 2,500 765,000 13,050 3,993,300 2004.08.18 해외CB주식전환 9,201 2,500 23,002,500 13,050 120,073,050 2004.08.19 해외CB주식전환 18,402 2,500 46,005,000 13,050 240,146,100 2004.08.23 해외CB주식전환 6,134 2,500 15,335,000 13,050 80,048,700 2004.08.25 해외CB주식전환 122,681 2,500 306,702,500 13,050 1,600,987,050 2004.08.30 해외CB주식전환 39,871 2,500 99,677,500 13,050 520,316,550 2004.09.01 해외CB주식전환 32,204 2,500 80,510,000 13,050 420,262,200 2004.09.07 해외CB주식전환 6,134 2,500 15,335,000 13,050 80,048,700 2004.09.10 해외CB주식전환 149,057 2,500 372,642,500 13,050 1,945,193,850 2004.09.13 해외CB주식전환 61,340 2,500 153,350,000 13,050 800,487,000 2004.09.23 해외CB주식전환 15,335 2,500 38,337,500 13,050 200,121,750 2004.10.11 해외CB주식전환 6,134 2,500 15,335,000 13,050 80,048,700 2004.10.12 해외CB주식전환 9,201 2,500 23,002,500 13,050 120,073,050 2004.10.14 해외CB주식전환 19,015 2,500 47,537,500 13,050 248,145,750 2004.10.15 해외CB주식전환 24,536 2,500 61,340,000 13,050 320,194,800 2004.10.25 해외CB주식전환 8,587 2,500 21,467,500 13,050 112,060,350 2004.10.29 해외CB주식전환 13,495 2,500 33,737,500 13,050 176,109,750 2004.11.09 해외CB주식전환 4,907 2,500 12,267,500 13,050 64,036,350 2004.11.15 해외CB주식전환 30,670 2,500 76,675,000 13,050 400,243,500 2004.11.17 해외CB주식전환 613 2,500 1,532,500 13,050 7,999,650 2004.11.23 해외CB주식전환 460,056 2,500 1,150,140,000 13,050 6,003,730,800 2004.11.24 해외CB주식전환 48,458 2,500 121,145,000 13,050 632,376,900 2004.11.30 해외CB주식전환 76,062 2,500 190,155,000 13,050 992,609,100 2004.12.01 해외CB주식전환 9,200 2,500 23,000,000 13,050 120,060,000 합계 4,021,927 - 10,054,817,500 - 41,518,647,370 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 변경 이력 최근 3년간 변경된 정관의 이력은 다음과 같습니다. 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2022.03.22 제47기정기주주총회 1. 사업목적 추가 - 수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수 송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 - 탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확 보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업 - 바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판 매, 수출입 및 기타 관련업2. 주주총회 일반결의요건 관련하여 전자적 방법 으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원 회 위원을 선임할 수 있도록 문구 추가 지속성장을 위한 관련 사업 다각화 차원에서 사업 목적 추가 전자투표 도입시 감사위원 선임에 관한 결의요건을 완화한 상법 반영 2023.03.28 제48기정기주주총회 1. 이사회 내 위원회 추가 - ESG위원회 이해관계자의 관점과 기대를 고려하고 회사의 사업 전반에 걸쳐 장기적인 가치 창출에 기여하는 ESG (환경, 사회, 지배구조)에 대한 관리 강화를 위해 이사회 내에 'ESG위원회'를 설치 2024.03.28 제49기정기주주총회 1. 정기배당 기준일 및 중간배당 기준일을 명시한 문구 수정 및 이사회 결의로 배당기준일을 정 할 수 있도록 조항 신설 주주의 배당예측 가능성 제고를 위해 이사회 결의로 배당기준일을 배당결정일 이후의 날로 정할 수 있도록 배당 절차 개선 나. 사업목적 현황(1) 정관상 사업목적 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 석유제품, 가스, 윤활기유, 윤활유, 그리스, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 수송, 저장 및 매매 영위 2 원유 및 전호 각 제품의 수출입 영위 3 원유, 가스, 기타 에너지 자원의 탐사, 채취, 처분 미영위 4 본 회사가 수시로 건설하거나 취득하는 상기 사업목적 달성에 필요한 부동산 및 제반 시설, 장비의 소유, 매매, 임대, 운영 영위 5 부동산의 매매 및 임대차 영위 6 벤처 투자 등 신기술사업 관련 투자, 관리 및 기타 관련업 영위 7 전기차 충전사업을 포함 전기업 및 기타 전기관련 사업 영위 8 브랜드, 캐릭터 상표권 등 지식재산권을 활용한 라이선스업 영위 9 유류제품 외 상품, 서비스에 대한 도,소매 및 중개업 영위 10 수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 영위 11 탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업 영위 12 바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 영위 13 전 각호의 목적달성상 직접 또는 간접으로 수반 또는 관련되거나, 본 회사에 직접ㆍ간접으로 유익한 기타 사업일체 영위 (2) 사업목적 변경 내용회사는 지속성장을 위한 관련 사업 다각화의 발판을 마련하기 위한 목적으로, 회사내부 경영진 및 이사회의 의사결정을 거쳐 주주총회의 승인을 득하여, 정관 상 기재된 사업목적을 아래와 같이 추가하였습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 회사의 사업목적은 총 13개로, 최근 3년간 총 3개 항목이 추가되었습니다. 구분 변경일 사업목적 변경사유 제안주체 회사의 주된 사업에 미치는 영향 변경 전 변경 후 추가 2022.03.22 - 10. 수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 11. 탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업12. 바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 지속성장을 위한 관련사업 다각화 이사회 장기 석유연료제품 수요 감소에 대비하고 탈탄소, 순환경제의 에너지 전환 흐름에 효과적으로 대응하기 위하여, 청정수소사업, 바이오 연료 생산사업, 친환경 소재 생산사업 등으로 사업구조전환 기반을 마련함 (3) 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 - 진출목적 : 지속성장을 위한 사업다각화 (청정에너지 사업 진출)- 주요특성 : 국내를 포함한 전세계적으로 정책 지원을 받고 있는 신에너지 사업임 (2050년 약 12조달러 규모의 글로벌 시장 전망)- 추진현황 : 정유/화학 제품 생산을 위한 원료 또는 에너지로의 활용도가 높으며, 수소가스/ 액화수소 등의 운송 및 저장에 정유사업의 노하우를 적용 가능함. 회사는 차세대 주력사업으로 육성을 위한 수소 사업 담당 전문 조직을 신설함- 주요위험 : 친환경 에너지 사업 특성상 정책 의존적인 성격이 짙어, 지속적으로 정책 변동을 모니터링 중임- 향후계획 : 여러 파트너사들과 공동으로 수소 수출입 터미널 등 인프라에 대한 투자를 추진 중 2022.03.22 탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업 - 진출목적 : 지속성장을 위한 사업다각화 (청정에너지 사업 진출)- 주요특성 : 당사의 장기적인 탈탄소 이행에 중요한 역할을 하는 사업 분야로, 전세계적인 투자와 기술 개발 등으로 시장규모가 빠르게 성장할 것으로 전망됨- 추진현황 : 기존 공정의 에너지 효율 향상 뿐만 아니라 이산화탄소 포집, 활용 및 저장, 저탄소 유틸리티 활용하여 당사의 수소 생산 공정에서 발생한 이산화탄소를 포집 및 정제하여 이산화탄소 가공 업체에 판매 중이며, 중장기적인 탈탄소 이행을 위해 해외감축사업을 통한 배출권 확보 추진 중- 주요위험 : 친환경 에너지 사업 특성상 정책 의존적인 성격이 짙어, 지속적으로 정책 변동을 모니터링 중임- 향후계획 : 관련 기술을 보유한 업체들과의 공동 연구 및 협력 중, 중장기적인 탈탄소 이행을 위한 지속 노력 추진예정 2022.03.22 바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 - 진출목적 : 지속성장을 위한 사업다각화 (청정에너지 사업 진출)- 주요특성 : 동식물성유지, 폐기물 등을 원료로 생산한 연료유 제품으로, 기존 탄소저감을 위한 중요한 솔루션으로 평가받고 있음- 추진현황 : 사업성 있는 생산방식인 수첨개질 방식은 기존 정유공장에서 흔히 사용 중인 기술이며, 이를 통해 생산된 제품은 기존 석유제품과 거의 동일하므로 제품의 저장, 수송, 판매는 기존 방식과 동일하게 이루어짐. 회사는 바이오연료 사업 담당 전문 조직을 신설함- 주요위험 : 친환경 에너지 사업 특성상 정책 의존적인 성격이 짙어, 지속적으로 정책 변동을 모니터링 중임- 향후계획 : 수요감소가 예상되는 기존 연료유 사업을 점진적으로 대체하고자, 2024년부터 기존 정유공정에서 원유와 바이오매스를 함께 처리하여 바이오연료를 생산하는 Co-processing을 우선 시작하고, 장기적으로 바이오연료 전용 생산 설비 구축을 검토 중 2022.03.22 * 상기 기재된 사항을 제외한 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간, 조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부 등은 산정의 어려움 또는 영업상 기밀유지 사유 등으로 기재를 생략합니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1976년 1월에 설립되고 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유한 정유사로, 정유 뿐 아니라 석유화학ㆍ윤활기유 등으로 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다. 정유산업은 설비구축 및 유통망 확충 등에 대규모 선제적 투자가 소요되어 진입장벽이 높은 과점적 특성이 있습니다. 전체 매출액에서 70% 이상으로 가장 높은 비중을 차지하는 정유부문에서는 대규모 정제시설, 높은 고도화설비 수준, 안정적인 내수 유통망 등을 바탕으로 견고한 시장지위와 사업경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 석유화학 및 윤활부문에서도 높은 사업 안정성을 가지고 있습니다. 윤활부문은 고급윤활기유를 중심으로 하루 4만 4천배럴의 생산능력을 보유하고 있으며, 석유화학부문은 지속적인 투자와 공정 효율화를 통하여 연간 약 330만톤의 대규모 방향족 제품(파라자일렌, 벤젠 등) 생산능력 뿐 아니라 연간 약 77만톤의 올레핀계 제품(폴리프로필렌, 산화프로필렌 등) 생산능력도 보유하고 있습니다. 현재 당사는 수직 계열화 된 생산 체계에 기반한 우수한 생산효율성과 사업안정성을 바탕으로, 석유화학을 중심으로 비정유부문의 사업기반을 강화하고 있습니다. 각 영업부문별 주요제품과 2024년 상반기 연결재무제표 기준 매출 현황은 아래와 같으며, 매출액 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.입니다. 정유부문 윤활부문 석유화학부문 합 계 주요 제품 휘발유, 경유, 항공유 등 윤활기유, 윤활유 등 방향족, 올레핀계 제품 - 매출액(%) 14,896,219백만원(78.9%) 1,577,831백만원(8.3%) 2,405,277백만원(12.8%) 18,879,327백만원(100.0%) 또한, 당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V.(사우디아라비아 국영 석유회사인 Saudi Aramco의 종속회사)로 총 지분의 63.4%를 보유하고 있습니다. 당사는 장기원유공급계약을 통하여 글로벌 최대 석유매장량을 확보하고 있는 Saudi Aramco로부터 안정적으로 원유를 공급받고 있으며, 최대주주 등과의 긴밀한 사업적 연계성을 바탕으로 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 그 외 자세한 사항은 II. 사업의 내용 '2. 주요 제품 및 서비스'~ '7. 기타 참고사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분하며, 2024년 상반기 제품 매출액 및 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 매출유형 품목 구체적 용도 매출액 비율 정유 제품 및 상품 LPG 난방유 및 자동차용 연료 248,694 1.3% 제품 및 상품 휘발유 자동차 연료 3,517,818 18.6% 제품 및 상품 납사 석유화학제품의 원료 1,095,271 5.8% 제품 및 상품 등유 난방용 연료 434,522 2.3% 제품 및 상품 항공유 항공기 연료 2,221,250 11.8% 제품 및 상품 경유 수송, 난방용 연료 5,761,283 30.5% 제품 및 상품 Bunker유 산업 및 해상수송용 연료 129,768 0.7% 제품 및 상품 Blending유 해상수송용 연료 507,137 2.7% 제품 및 상품 아스팔트 도로포장용 원료 271,764 1.4% 제품 및 상품 기타 파라핀 제조용 등 708,712 3.8% 소 계 - 14,896,219 78.9% 윤활 제품 및 상품 윤활기유 윤활유 원료 등 1,496,621 7.9% 제품 및 상품 윤활유 윤활유 등 81,210 0.4% 소 계 - 1,577,831 8.3% 석유화학 제품 및 상품 Basic Chemical/ Polymer 석유화학제품의 원재료 2,405,277 12.8% 소 계 - 2,405,277 12.8% 총 계 - 18,879,327 100.0% 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/배럴) 구분 제50기(2024년 상반기) 제49기(2023년) 제48기(2022년) 정유부문 휘발유 133,941 130,361 149,316 납사 97,689 89,472 105,260 항공유 137,779 140,648 166,173 경유 142,239 144,374 179,768 윤활부문 윤활기유 183,324 190,432 207,963 석유화학부문 Basic Chemical/Polymer 173,862 167,166 182,942 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 현황당사는 원재료인 원유의 상당부분을 당사의 최대주주인 AOC의 모회사이자 사우디아라비아의 국영석유회사인 Saudi Aramco사로부터 장기계약에 의거하여 안정적으로 구매하고 있습니다. 2024년 상반기 및 과거 최근 2개년 평균 도입 원유가격은 다음과 같습니다. 품목 2024년 상반기 2023년 2022년 원유(단위: $/배럴) 85.76 85.02 100.91 - 산출기준 : 원유 도입액을 도입물량으로 나눈 단순 평균가격 나. 주요 원재료의 가격 변동 원인 2024년 1분기 유가는 중국 원유 수요 성장세 둔화 우려, 미국 기준 금리 인하 지연 예상 등에도 불구하고 중동 지역 지정학적 리스크 확대, OPEC+ 자발적 감산 연장, 우크라이나의 러시아 정유시설 드론 공격 등으로 인해 상승세를 보였습니다. 이로 인해 2023년 12월 평균 77.3 $/B 수준이었던 Dubai 유가는 2024년 3월 평균 84.2$/B 까지 상승하였습니다.2분기 유가는 4월 이스라엘과 중동 국가들 간의 확전 분위기 고조 및 OPEC+ 감산 정책 유지 발표 등으로 인하여 상승세를 나타내 Dubai 유가는 4월 평균 89.2 $/B 까지 상승하였으나, 이후 미국 경기 둔화 우려 지속, OPEC+의 단계적 감산 완화 발표 등으로 6월 초 77.9 $/B 수준까지 하락세를 보였습니다. 그러나, 중동 지정학적 리스크 지속, 세계 원유 공급 성장세 둔화 가능성 및 원유 수요 증가 예상 등으로 인해 Dubai 유가는 6월 말 85.8 $/B 까지 상승하였습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사의 생산시설은 정유와 윤활 및 석유화학의 총 3개 사업부문으로 이루어져 있습니다. 각 부문별 생산능력은 '표준생산능력 × 연차보수기간을 제외한 가동가능일수'의 방법으로 산출하고 있고, 생산실적은 원재료 투입기준을 적용하고 있습니다. 구분 단위 제50기(2024년 상반기) 제49기(2023년) 제48기(2022년) 정유부문 천배럴 121,758 233,467 236,658 윤활부문 천배럴 8,135 14,949 16,316 석유화학부문 Basic Chemical 천배럴 19,110 35,512 36,873 Polymer 천톤 397 743 701 ※ 생산능력의 산출근거 (2024년 상반기 기준) 구 분 단위 표준생산능력 가동가능일수 가동가능시간 정유부문 배럴/일 669,000 182.0일 4,368시간 윤활부문 배럴/일 44,700 182.0일 4,368시간 석유화학부문 Basic Chemical 배럴/일 105,000 182.0일 4,368시간 Polymer 톤/년 765,000 173.1일 4,155시간 * 연 평균 8,000시간 운전기준 라. 생산실적 및 가동률 구분 단위 제50기(2024년 상반기) 제49기(2023년) 제48기(2022년) 생산실적 생산능력 대비 가동률 생산실적 생산실적 정유부문 천배럴 114,929 94.4% 223,394 228,698 윤활부문 천배럴 8,049 98.9% 14,544 15,630 석유화학부문 Basic Chemical 천배럴 19,418 101.6% 35,889 37,049 Polymer 천톤 352 88.6% 637 591 마. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초장부가액 증감 상각 6월말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 사옥 등 서울 등 66,242 283,290 - - - 283,290 215,027 주유소/충전소 전국 126,972 253,055 360 - - 253,415 292,891 공장 울산 3,527,317 1,287,481 - - - 1,287,481 912,527 저장시설 인천 77,438 38,804 - - - 38,804 38,349 영천 1,318 41 - - - 41 69 동해 16,032 950 - - - 950 1,275 목포 33,412 6,296 - - - 6,296 5,282 합계 3,848,731 1,869,917 360 - - 1,870,277 1,465,420 [자산항목 : 건물] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초장부가액 증감 상각 6월말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 사옥 등 서울 등 90,818 204,859 - - 3,046 201,813 - 주유소/충전소 전국 41,129 19,884 - - 404 19,480 - 공장 울산 256,262 249,711 310 - 4,383 245,638 - 저장시설 인천 3,524 1,472 - - 32 1,440 - 동해 532 1 - - - 1 - 군산 1,338 291 - - 6 285 - 여수 175 8 - - - 8 - 목포 731 486 - - 7 479 - 합계 394,509 476,712 310 - 7,878 469,144 - [자산항목 : 구축물] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초장부가액 증감 상각 6월말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 사옥 등 서울 등 - 4,935 - - 194 4,741 - 주유소/충전소 전국 - 15,361 49 3 750 14,657 - 공장 울산 - 1,051,964 10,228 - 35,942 1,026,250 - 저장시설 인천 - 11,780 13 - 470 11,323 - 동해 - 11 - - - 11 - 군산 - 3,608 909 - 201 4,316 - 여수 - 88 - - 6 82 - 목포 - 9,261 575 - 323 9,513 - 합계 - 1,097,008 11,774 3 37,886 1,070,893 - [자산항목 : 기계장치] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초장부가액 증감 상각 6월말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 공장 울산 - 4,443,458 75,795 - 114,787 4,404,466 - 저장시설 인천 - 3 - - 2 1 - 목포 - 484 - - 25 459 - 군산 - 591 - - 49 542 - 합계 - 4,444,536 75,795 - 114,863 4,405,468 - [자산항목 : 차량운반구] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초장부가액 증감 상각 6월말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 공장 울산 - 913 494 - 162 1,245 - 저장시설 인천 - 19 1 - 2 18 - 군산 - 92 - - 14 78 - 합계 - 1,024 495 - 178 1,341 - [자산항목 : 기타의 유형자산(집기비품)] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초장부가액 증감 상각 6월말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 사옥 등 서울 등 - 6,866 149 1 928 6,086 - 주유소/충전소 전국 - 23 5 - 5 23 - 공장 울산 - 8,794 3,660 6 1,657 10,791 - 지사 전국 - 88 153 - 21 220 - S-Oil Singapore 싱가폴 - 14 1 - 3 12 저장시설 인천 - 109 15 - 61 63 - 영천 - 3 - - - 3 - 군산 - 269 20 - 34 255 - 목포 - 3 159 - 8 154 - 제주 - 4 - - 1 3 - 합계 - 16,173 4,162 7 2,718 17,610 - [자산항목 : 기타의 유형자산(공기구)] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초장부가액 증감 상각 6월말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 사옥 등 서울 등 - 2,842 156 - 643 2,355 - 공장 울산 - 140,604 11,294 1 1,204 150,693 - 저장시설 인천 - 359 69 - 83 345 - 군산 - 54 - - 8 46 - 제주 - 1 - - - 1 - 목포 - 100 - - 12 88 합계 - 143,960 11,519 1 1,950 153,528 - [자산항목 : 기타의 유형자산(영업지원시설)] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초장부가액 증감 상각 6월말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 주유소/충전소 전국 - 74,831 14,613 118 13,267 76,059 - 저장시설 인천 - 2 - - 1 1 - 군산 - 3 - - 1 2 목포 - 2 - - - 2 제주 - 3 - - 1 2 합계 - 74,841 14,613 118 13,270 76,066 - [자산항목 : 기타의 유형자산(연차보수자산)] (단위 : m², 백만원 ) 구분 소재지 면적 기초장부가액 증감 상각 6월말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 공장 울산 - 371,774 19,053 - 60,223 330,604 - 합계 - 371,774 19,053 - 60,223 330,604 - 토지를 제외한 생산설비의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략하였으며, KDB산업은행과의 여신거래와 관련하여 토지, 건물, 기계장치 등에 총 355,828 백만원(외화금액에 대하여 2024년 6월 30일 환율 적용)의 담보가 설정되어 있습니다. 담보제공자산 관련 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 10. 담보제공자산'을 참조하시기 바랍니다. (2) 설비의 신설 및 매입계획 등① 진행 중인 투자 당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 회사의 지속성장 기반을 강화하기 위한 장기 전략 방향의 한 축으로 석유화학 사업의 확장을 추진해오고 있습니다. 이에 당사는 석유화학확장 2단계 프로젝트 (명칭 : Shaheen 프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 사업타당성 검토를 거쳐, 2022년 11월 16일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC(설계, 구매, 건설)계약을 체결하여 EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 당사는 동 프로젝트를 통하여 에너지 효율 향상 및 탄소배출 저감을 기대할 수 있는 미래 지향 기술인 TC2C (Thermal Crude to Chemicals) 기술 도입을 포함하여, 단일설비기준 세계 최대 규모의 스팀 크래커와 고부가가치 석유화학 제품을 생산하는 폴리머 설비를 신규 건설할 계획입니다. 동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의 석유화학제품을 추가로 생산하게 되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다. 투자금액은 EPC 수행에 소요되는 직접투자비와 건설자금이자 및 당사의 인건비 등 간접투자비를 포함해 총 9조 2,580억원입니다. 작성기준일 현재, 당사는 동 프로젝트를 기존 시설 대비 탄소배출이 낮은 시설 투자로 인정받아 경쟁력 있는 금리로 1조원의 산업시설자금대출 차입약정을 완료했으며, 이어 2024년 7월에는 대주주인 Aramco Overseas Company 와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도대출 차입 약정을 완료하였습니다. 이와 같이 다각화된 자금 조달 옵션을 확보함으로써, 프로젝트 기간 동안 보수적인 업황을 가정하더라도 건전한 재무구조를 유지할 수있을 것으로 예상됩니다. 동 프로젝트는 2026년 상반기 중 기계적 완공 및 2026년 하반기 중 시운전 후 상업가동을 목표로 진행중이며 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영환경변화에 따라 변동될 수 있습니다. ② 향후 투자계획 현재 진행중인 투자 외에는 확정된 대규모 설비투자계획은 없습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위: 백만원) 사업 부문 매출유형 품목 제50기 상반기 제49기 연간 제48기 연간 정유부문 제품 및 상품 LPG 수출 - - - 내수 248,694 525,411 705,578 합계 248,694 525,411 705,578 휘발유 수출 2,073,810 3,360,128 3,484,963 내수 1,444,008 2,775,836 3,128,305 합계 3,517,818 6,135,964 6,613,268 납사 수출 328,777 540,177 963,492 내수 766,494 1,333,284 1,249,934 합계 1,095,271 1,873,461 2,213,426 등유 수출 83,579 199,691 238,170 내수 350,943 689,257 731,215 합계 434,522 888,948 969,385 항공유 수출 1,943,681 3,703,734 4,239,464 내수 277,569 564,637 718,340 합계 2,221,250 4,268,371 4,957,804 경유 수출 2,568,584 4,890,707 6,324,368 내수 3,192,699 6,397,322 7,810,312 합계 5,761,283 11,288,029 14,134,680 Bunker유 수출 34,821 95,002 357,565 내수 94,947 269,662 257,102 합계 129,768 364,664 614,667 Blending유 수출 507,137 1,074,929 1,539,507 내수 - - - 합계 507,137 1,074,929 1,539,507 아스팔트 수출 161,594 256,138 378,537 내수 110,170 234,051 237,195 합계 271,764 490,189 615,732 기타 수출 121,570 284,633 420,978 내수 587,142 1,062,455 1,219,904 합계 708,712 1,347,088 1,640,882 윤활부문 제품 및 상품 윤활기유 수출 1,241,954 2,473,549 2,790,671 내수 254,667 495,453 566,302 합계 1,496,621 2,969,002 3,356,973 제품 및 상품 윤활유 수출 44,113 80,587 58,590 내수 37,097 35,288 - 합계 81,210 115,875 58,590 석유화학부문 제품 및 상품 BTX 등 수출 1,086,292 2,011,124 2,574,582 내수 1,318,985 2,373,639 2,450,954 합계 2,405,277 4,384,763 5,025,536 합계 수출 10,195,912 18,970,399 23,370,887 내수 8,683,415 16,756,295 19,075,141 합계 18,879,327 35,726,694 42,446,028 나. 판매경로 및 판매방법 당사는 아시아 지역을 비롯하여 호주, 유럽, 미국, 남미 등 전세계로 제품을 수출하며시장상황 및 FTA 체결에 따른 이점을 활용하여 직수출 또는 Trading Company, 입찰 참여 등을 통하여 판매합니다. 수출 판매방법의 경우, 제품의 인도가 수출항의 본선 선상에서 이루어지는 FOB (Free on Board), 당사가 화물을 선적하고 운임을 부담하는 CFR (Cost & Freight), 당사가 화물을 선적하고 운임과 보험료를 부담하는 CIF (Cost, Insurance and Freight), 도착운송수단으로부터 양하된 상태로 지정 목적지의 지정 터미널에서 물품을 인도하는 DAT (Delivered At Terminal) 계약 등이 있습니다. 판매조건은 국제적인 상거래 관행에 따라 주로 외상판매를 하고 있습니다.국내 시장의 경우, 유종별로 다양한 판매경로를 가지고 있습니다. 그중 대부분을 차지하고 있는 소매경질유는 전체의 70% 이상을 주유소를 통하여 판매하고 있으며, 나머지는 직매처 및 소형부판 등을 통하여 직접 판매하고 있습니다. 또한, LPG는 대부분 충전소를 통하여 판매하고 있으며, 항공유는 국내 항공사 및 외국적 항공사에 판매하고 있습니다. 이 밖에도 중질유 및 아스팔트, 납사 등을 다양한 산업체 및 석유화학사 등에 공급하고 있습니다. 다. 판매전략 당사는 국내외 고정 고객과의 장기계약 비중을 지속적으로 확대함으로써 판매 시 안정성 및 수익성 확보를 추구하고 있으며, 아시아 지역의 공급과잉 상황을 감안하여 호주, 유럽, 미주 및 남미까지 시장을 확대하는 등 고수익 잠재시장 개발도 적극적으로 추진하고 있습니다. 이를 성공적으로 추진하기 위한 당사의 판매전략은 다음과 같습니다.- 저비용 고효율의 광고 등을 통한 Brand Value 제고 - 보너스카드 및 제휴카드 확대를 통한 고객만족도 제고 및 고객 고정화 - 거래처 및 고객 관계강화 프로그램 지속 시행 - 최적 판매 Network 구축 및 개별주유소 경쟁력 강화 - 품질차별화 지속 강화 - 대형직매처 및 산업체 공급비율 증대 - 수출의 다변화와 안정적인 고정거래처 지속 확보 라. 주요매출처2024년 상반기 중 연결기준 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.(매출액 비중 23.7%)입니다. 마. 수주상황 (단위 : 천배럴, 백만원 ) 수주처 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 Idemitsu Kosan 윤활기유 제품 2022.01.01 2026.12.31 373 73,882 373 73,882 - - 대한유화주식회사 납사 2024.01.01 2024.12.31 7,831 763,047 7,831 763,047 - - Aramco Trading Singapore 경유, 납사, 항공유 등 2023.02.01 2026.01.31 32,967 4,359,762 32,967 4,359,762 - - Motiva Enterprises 윤활기유 제품 2021.06.01 2025.12.31 515 128,838 515 128,838 - - Saudi Basic Industries Corporation 폴리프로필렌(PP) 2023.05.04 2027.12.31 238 46,361 238 46,361 - - 이수화학 정유제품 2022.10.01 2024.12.31 4,151 587,858 4,151 587,858 - - 대한항공 정유제품 2024.01.01 2024.12.31 1,075 155,515 1,075 155,515 - - 방위사업청 정유제품 2024.01.01 2024.12.31 1,071 159,929 1,071 159,929 - - 수협 정유제품 2024.01.01 2024.12.31 272 33,395 272 33,395 - - NH 알뜰주유소 정유제품 2023.10.01 2025.09.30 7,744 1,096,326 7,744 1,096,326 - - 기타 국제항공사 정유제품 2024.01.01 2024.12.31 1,024 132,904 1,024 132,904 - - 기타 국내항공사 정유제품 2024.01.01 2024.12.31 1,315 191,734 1,315 191,734 - - 합 계 58,576 7,729,551 58,576 7,729,551 - - * 진행률(발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율)을 적용하는 수주거래는 없으며, Saudi Basic Industries Corporations의 수주(판매)수량은 천톤입니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험(1) 외환위험당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 원-달러환율 상승 시 발생하는 환차손과 환율 하락시의 영업이익 감소영향이 리스크 관리의 주요 대상입니다. 당사는 외환위험을 최소화할 수 있도록 외환위험관리시스템을 구축하고 있으며, 이 시스템에 따라 영업이익에 미치는 외환위험과 외화표시 자산부채에 미치는 외환위험이 대부분 서로 상쇄될 수 있도록 관리하고 있습니다. (2) 제품가격 및 마진 변동위험 당사는 원유 등 원재료의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이하므로 이로 인한 마진 변동위험에 노출되어 있으며, 계절에 따른 수요 변화와 세계경제 변화에 따른 정제마진 변동위험 등에도 노출될 수 있습니다. 이에, 당사 제품마진 변동위험 관리 목표는 마진변동의 불확실성을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다. 당사는 제품의 가격변동에 따른 마진변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품량 수준의 물량을 대부분 당월에 판매하는 방법 등으로 재고를 일정 수준으로 관리하고 있으며, 제품 비축 필요성이 있는 경우 제품 스왑을 통하여 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법으로 관리하고 있습니다. (3) 이자율 위험당사의 이자율 위험은 예금 또는 차입금에 적용되는 미래 시장이자율 변동에서 비롯됩니다. 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에 적용되는 이자율 변동에서 발생하며, 이로 인해 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.당사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다. (4) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 가격변동위험당사는 (연결)재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산 및 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 보유 지분증권에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다. 나. 위험관리 방식(1) 위험관리 전략당사는 투기적 거래를 배제하고 실물거래와 연계된 헷징을 통해 노출된 위험을 제거 또는 최소화하는 전략을 취하고 있습니다. (2) 위험관리 방법당사는 외환위험 관리를 위하여 순외화부채의 환차손익과 영업이익에서 발생하는 환율변동영향이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채를 보유하는 방법을 취하고 있으며, CMC(Cash Management Committee)를 수시로 개최하여 환율 등의 변동이 회사의 손익에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 또한, 회사는 전사적인 위험 관리 시스템에 금융시장 위험요소를 반영하여 상시 모니터링이 가능하도록 하는 등 금융시장 위험관리에 만전을 기하고 있습니다. 제품가격 및 마진변동위험 관리를 위하여 제품의 비축 필요성이 있는 경우 제품스왑을 통해서 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법을 취하고 있습니다. (3) 경영방침상 파생상품거래 제한 당사는 이사회 운영규정에 의거, 사전에 규정된 파생상품 거래 대상에 대하여 손실금액 및 수량 한도를 설정하고 그 한도 내에서 운용하고 있습니다. 따라서, 이사회가 정한 한도를 초과하는 매매목적의 파생상품 거래는 이사회의 승인을 득하도록 제한하고 있습니다. 다. 위험관리 조직(1) 위험관리 조직 및 인원 등당사는 제품가격 변동위험과 관련한 관리조직으로 CTRMC(Commodity Trading Risk Management Committee)와 환율 변동위험과 관련한 관리조직으로 CMC(Cash Management Committee)를 운용하고 있습니다. 더불어 회사는 CEO를 의장으로 한 ERM(Enterprise Risk Management) Committee를 정기적으로 개최하여 회사의 경영 방침과 리스크 관리 활동이 전략적으로 부합되도록 전사 리스크 관리 방향을 설정하고, 주기적으로 전사 리스크 관리 현황을 점검하고 있습니다. (2) 위험관리 내부운영방침, 관리 및 절차 등 제품가격 변동위험 관리의 필요성이 제기될 경우, 관련 부문은 보고서를 작성하여 CTRMC에 보고 및 승인을 득한 후 필요한 조치를 시행하고 있습니다. 또한, 외환위험,이자율 위험 및 기타 금융위험 관리를 위해서 담당 부문은 금융시장 모니터링 결과를CMC에 보고하고, CMC는 이를 면밀히 검토하여 대응방안을 마련합니다. 또한, 회사는 주요 리스크(Key Risk)에 대하여 상기 대응결과를 포함한 주기적인 평가(Risk Assessment)를 수행함으로써 잠재적 위험 요인을 효과적으로 조기에 발견하고 선제적으로 대응하고 있으며, 각 주요 리스크에 대한 예방 및 대응 결과는 정기적으로 회사의 전사적 위험 관리 기구인 ERM Committee에 보고되고 있습니다. 라. 파생상품 등 거래 현황 (1) 파생상품계약 체결 현황당반기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 매매목적의 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2024.6.30 2023.12.31 2022.12.31 자산 부채 자산 부채 자산 부채 매매목적 통화선도계약(단기매매) - 129 1,166 - 14,300 - Commodity Swap(단기매매) 1,122 1,764 2,619 2,149 2,043 312 합계 1,122 1,893 3,785 2,149 16,343 312 유동부문 1,122 1,893 3,785 2,149 16,343 312 비유동부문 - - - - - - 단기매매파생상품인 경우 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있으며, 위험회피 파생상품인 경우 위험회피대상항목의 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.또한, 2024년 6월 30일 현재 파생금융상품 계약 평가이익 1,122백만원과 평가손실 1,893백만원, 2024년 1월 1일부터 2024년 6월 30일까지 발생한 파생금융상품 거래이익 17,331백만원과 거래손실 32,046백만원은 당기손익에 반영하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기손익 기타포괄손익 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 매매목적 파생금융상품 1,122 1,893 17,331 32,046 - - - 통화선도계약 - 129 6,785 27,273 - - - Commodity Swap 1,122 1,764 10,546 4,773 - - (2) 통화선도계약 내역2024년 6월 30일 현재 회사는 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. 당반기말 기준 통화선도계약으로 인한 평가손익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 은행명 계약금액 계약환율 계약일 만기일 Sell/Buy 평가(손)익 비고 신한 ￥531,829,060 8.7975 2024/06/11 2024/07/22 Buy (115) - 하나 $18,940,000.00 1,374.85 2024/06/11 2024/07/15 Sell (13) - 신한 $13,692,000.00 1,375.50 2024/06/14 2024/07/15 Sell (1) - 합계 평가이익 계 - - 평가손실 계 (129) - 상기 계약은 만기일에 계약환율을 적용하여 계약총액을 매입(매도)하며, 중도청산시에는 중도청산일 현재의 평가손익을 주고받습니다. (3) Commodity Swap2024년 6월 30일 현재 회사는 제품의 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 Commodity Swap 계약을 체결하였습니다. 당반기 말 기준 Commodity Swap 계약으로 인한 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 거래처 거래구분 계약일 만기일 평가(손)익 BNP Paribas Dubai 2024-06-11 2024-08-31 1,122 BNP Paribas Dubai 2024-06-11 2024-08-31 (67) Citi Bank Gas Oil 2024-06-10 2024-07-31 (1,118) Citi Bank Gas Oil 2024-06-13 2024-07-31 (579) 합계 평가이익 계 1,122 평가손실 계 (1,764) 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 계약상대방 관련 기술 계약일 기간 내용 비고 IFP/Axens RFCC Upgrading 2014.11.12 15년 RFCC Upgrading Process License Agreement - #1 RHDS Revamping 2018.07.11 8년 #1 RHDS License and Process Book Supply Agreement - ExxonMobil MSDW 2002.10.16 - HYC Bottom(Hydrocrackate)에서 왁스성분 제거 공정 자동 연장 MSDW 2004.06.08 - Waxy Oil에서 선택적 왁스성분 제거 공정 자동 연장 Shell GlobalSolutions HYC Upgrading 2014.07.23 15년 Shell Fuel Hydrocracking Process License Agreement - MHC Revamping 2014.12.24 15년 Shell Mild Hydrocracking and Catalytic Dewaxing Process License Agreement - GTC #2 PX BEU Revamping 2015.04.13 15년 Benzene Extraction Process License Agreement - 동광화학 원료탄산혼합가스 및 부생가스매매계약 2014.07.23 15년 #1HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약 - 2023.06.01 15년 #2 HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약 - SumitomoChemical PP 2015.11.10 20년 Polypropylene License Agreement - 2015.11.10 - PP Catalyst Supply Agreement 자동 연장 PO 2015.11.10 20년 Propylene Oxide License Agreement - 2015.11.10 - Epoxidation Catalyst Supply Agreement 자동 연장 PP, PO 공통 2015.11.10 10년 Service Agreement - UOP CFU LPG Unit MEROX Process 2016.06.27 10년 Merox Process License Agreement - Saudi Aramco - 2012.02.07 20년 장기 원유 구매계약 - 어프로티움 - 2018.02.09 15년 수소, 스팀 공급 계약 - 나. 연구개발활동의 개요 (1) 윤활 연구 국내 윤활기유 산업을 선도해 온 당사는 축적된 기술력 및 노하우를 한 단계 높이기 위하여, 2017년 최신 설비의 연구소를 신축하였으며, 친환경 고품질 윤활유 제품 개발을 통해 고객 만족 경영을 선도하고 있습니다. 당사에서 생산된 고품질 윤활기유를 사용하여, 수명이 길어지고 연료 효율이 향상된 윤활유 제품 개발을 자동차 메이커와 공동 진행함으로써, 보다 더 엄격해진 환경 규제와 소비자의 품질 요구를 만족시켜주고 있습니다. 당사에서 생산되는 윤활기유는 API(American Petroleum Institute, 미국석유협회)에서 분류하는 다양한 등급의 제품들로, 여기에 기능별 첨가제를 조합함으로써 각종 산업용 기기에 가장 적합한 윤활유 제품을 개발하고 있습니다. 또한, 실차시험 및 엔진시험 시스템을 활용하여 지속적으로 업그레이드 되고 있는 규격의 엔진오일 제품을 개발하고 있으며, 대형 장치 제조사 및 첨가제사 기술전문가와의 지속적인 교류를 통하여 전문지식을 함양함으로써, 윤활유 사업 확대에 필요한 기술지원 역량을 강화하고 있습니다. 한편, 전기자동차로 빠르게 전환되는 최근 자동차산업의 추세에 따라, 이에 가장 적합한 전기차용 윤활유 개발에도 역량을 집중하고 있으며, 데이터 센터 액침 냉각 등 차세대 열관리 시스템용 액침냉각유 개발도 진행 중입니다. (2) 화학기술개발 당사는 올레핀 다운스트림 컴플렉스(ODC, Olefin Downstream Complex)에서 생산되는 고분자 합성수지 관련 화학기술개발(Chemical TS&D, Technical Service & Development) 활동을 통하여 석유화학사업에서 필요한 기술 역량을 확보하고 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이를 위해 당사의 기술개발센터에서는 고객 기술지원, 고분자 관련 분석, 제품개선 및 개발, 고분자 중합 촉매 및 공정 개선 연구 등을 수행 중에 있습니다. 아울러, 국내 최고 수준 연구능력을 갖춘 학계와의 공동연구를 통해 화학기술개발 능력을 배가시키고, 신재생 에너지 관련 기술을 연구하며, 우수한 연구인재를 확보하기 위한 노력을 경주하고 있습니다. 당사는 화학기술개발 활동을 통해 미래 기술에 대한 요구를 반영하고 고객 만족을 향한 끊임없는 혁신을 통하여 '최고의 경쟁력과 창의성을 갖춘 친환경 에너지·화학 기업'이라는 회사의 비전을 공고히 함에 필수적인 기술 역량을 확보하여 회사가 초우량 일류 기업으로 도약하는 데에 기여할 것입니다. 다. 연구개발 담당조직 부문 담당부서 연구개발활동 윤활영업부문 - 윤활R&D팀 윤활유 제품 연구 개발 Chemical기술개발부문 - Chemical기술개발기획팀 - 폴리머제품개발팀 - 중합/촉매개발팀 화학기술개발 라. 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 과목 2024년 상반기 2023년 2022년 인건비 3,352 8,446 8,383 감가상각비 570 1,617 2,360 위탁용역비 2,188 5,164 4,670 기타 2,339 1,999 1,940 연구개발비용 계 8,449 17,226 17,353 (정부보조금) - - - 회계처리 판매비와 관리비 8,449 17,226 16,702 제조경비 - - 651 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.04% 0.05% 0.04% 마. 연구개발 실적 구분 연구분야 연구과제 연구결과 및 기대효과 윤활연구 윤활유 제품 연구 엔진오일 성능평가를 위한 엔진운전 기술 개발 엔진 연소실의 청정 성능 및 대기 환경을 개선시키는 엔진오일을 평가하기 위한 엔진 운전 기술 개발 장수명, 고연비 엔진오일 개발 수명 및 연비가 향상되고 내마모성 및 산화안정성이 우수한 엔진오일 개발 변속기유 개발 저온점도 및 마찰특성, 내구성능, 연비성능이 우수한 장수명 변속기유 개발 산업용 윤활유 개발 산업용 기어유, 터빈/베어링유 개발 전기자동차 윤활유 개발 전기차와 하이브리드 차량에 최적화된 친환경 윤활유 개발 액침냉각유 개발 데이터 센터 및 ESS (Energy Storage System) 용 액침냉각유 개발 화학기술개발 중합공정 및 촉매 연구 폴리올레핀 중합공정용 촉매 연구 폴리올레핀 중합공정에 사용하여 고부가가치 공중합체를 생산하기 위한 메탈로센 촉매관련 연구 고분자 제품 개발 섬유용 PP 개발 건설용 안전망 및 토목용 타포린에 사용되는 섬유용 Homo PP 소재 개발 컴파운딩용 PP 개발 컴파운딩 및 일반 사출 용도에 적합한 Homo PP 및 Impact PP 소재 개발 신 재생 에너지 그린수소 제조기술 개발 태양광 물 분해 수소 생산을 위한 광전극 (Photoelectrochemical cell) 소재 및 대면적화 기술 개발 AEM (Anion Exchange Membrane) 수전해 기술 개발 7. 기타 참고사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 단순히 브랜드를 알리기 보다 고객 스스로가 당사 브랜드의 가치를 느끼면서 호감을 형성하는 데 중점을 두고 브랜드 활동을 전개하고 있으며, 고객의 불만사항을체계적으로 관리하여 제품/서비스 개선에 적극 활용하고 있습니다. 또한, 당사는 소비자가 당사 제품을 이용하는 것에 자부심과 혜택을 느낄 수 있도록 다양한 로열티 프로그램(Loyalty Program)을 운영하고 있습니다. 또한, 상시 이용고객에 대한 혜택강화를 위해 포인트를 적립해 주는 보너스카드 운영 및 국내 다양한 업종/업체와의 제휴ㆍ공동마케팅을 지속 강화하고 있습니다. 당사의 이러한 활동은 고객의 요구사항을 반영하여 체계적으로 시행되고 있으며, 고객의 목소리를 상시적으로 파악하고 개선방안을 수립하기 위해 '고객센터(1644-5151)'를 운영 중에 있습니다. 고객 불만은 소비자가 기업에게 던지는 소중한 메시지라는 차원에서 그 불만의 가치를 이해하고 제품ㆍ서비스를 개선하는 데 역점을 두고 있습니다. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 상표법에 의해 브랜드를 보호할 목적으로 상호, 제품명, Logo 등 총 629건의 상표권을 국내 및 해외에 출원 및 등록하였으며, 동종 업종을 포함하여 유사상표 사용 기업 적발 시 적절한 법률적 검토를 통해 당사 상표의 도용을 차단하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유현황 당사는 석유ㆍ화학 공정, 촉매, 윤활유, 고분자, 신재생 에너지 분야의 연구개발활동을 수행하고, 회사의 사업을 보호하기 위한 목적으로 관련 지적재산권 확보에 힘쓰고있습니다. 당사에서 보유중인 국내외 특허권 및 실용신안권은 각국 해당 법령에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 실용신안권의 존속기간은 출원일로부터 10년입니다. 당사는 당반기말 기준 총 79건의 특허권을 보유하고 있습니다. 이는 회사 주요 제품에 쓰이거나 향후 핵심기능으로 활용될 예정이며, 사업연도 개시일로부터 보고서 작성기준일까지 아래 국내특허 2건을 포함하여 총 5건의 특허를 신규 등록하였습니다. 취득일 내용 근거법령 24년 1월 내크리프성이 향상된 폴리올레핀계 모노필라멘트 원사, 이의 제조방법 및 이에 의해 제조된 성형품 특허법 24년 5월 폴리프로필렌 수지 조성물 및 이의 제조방법 특허법 다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 상호출자제한기업집단으로 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다.또한,「석유및석유대체연료사업법」개정에 따라, 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다. 라. 환경관련 규제사항 정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았으며, 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다.또한, 미세먼지 저감 정책의 일환으로 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배출총량관리제가 시행되었습니다. 이에 당사는 총량관리사업장으로 지정되어 동 제도에 따라 대기오염물질(SOx, NOx, Dust)에 대한 배출권을 할당 받았으며, 매년 배출권 범위 내에서 대상물질을 배출해야 합니다.아울러, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다. 이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학사고 예방관리계획서 작성 및 이행 등 필요한 조치를 충실히 이행할 예정입니다. 마. 사업부문별 요약 재무 현황당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분합니다. (단위 : 백만원) 구분 정유부문 윤활부문 석유화학부문 계 제50기 상반기 제49기 상반기 제50기 상반기 제49기 상반기 제50기 상반기 제49기 상반기 제50기 상반기 제49기 상반기 1. 매출액 외부매출액 14,896,219 13,276,602 1,577,831 1,572,993 2,405,277 2,047,631 18,879,327 16,897,226 (비중) 79% 79% 8% 9% 13% 12% 100% 100% 부문간 내부매출액 4,168,852 3,403,957 154,955 144,366 1,182,171 1,019,511 5,505,978 4,567,834 (비중) 76% 75% 3% 3% 21% 22% 100% 100% 계 19,065,071 16,680,559 1,732,786 1,717,359 3,587,448 3,067,142 24,385,305 21,465,060 (비중) 78% 78% 7% 8% 15% 14% 100% 100% 2. 영업손익 155,391 -1,412 301,430 442,244 157,932 111,274 614,753 552,106 3. 고정자산 유형 및 무형자산 8,490,490 7,149,474 164,030 185,905 3,226,199 2,768,915 11,880,719 10,104,294 (비중) 71% 71% 2% 2% 27% 27% 100% 100% 감가상각비 등 247,710 209,862 5,473 5,689 85,085 93,935 338,268 309,486 (비중) 73% 68% 2% 2% 25% 30% 100% 100% ※ 작성기준 ○ 자산 배부기준 - 부문직접자산 : 해당부문에 직접 배부 - 부문공통자산 : 자산 성격에 따라 부문별 매출액 비율 등으로 배부 ○ 감가상각비 배부기준 : 공정별로 배부 - 직접부문 감가상각비 : 해당부문에 직접 배부 - 공통, 보조부문 감가상각비 : 원가계산시 적용되는 공통비 배부기준 적용 바. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 (1) 정유부문① 산업의 특성 정유산업은 원유를 처리 가공하여 현대 산업사회에 혈액과 같은 역할을 하는 각종 석유제품 및 반제품을 생산하는 국가 기간산업입니다. 정제시설의 건설에 막대한 자금과 장기의 공사기간이 소요되는 자본집약적 장치산업이며, 국가경제 및 국민생활에 필수적인 석유제품을 안정적으로 공급하여야 하는 공익성 산업이라고 할 수 있습니다. 한편, 원재료인 원유의 가격이 제조원가의 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 저장, 수송 등의 물류 비용 또한 상당 소요되는 가운데, 중동 산유국의 지정학적 불안요소 및 미국 셰일 오일 생산량 등이 원유 가격 변동에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 또한, 정유제품은 공급면에서는 원유 정제과정 중 끓는점에 따라 일정비율로 제품이 생산되나, 수요면에서는 경질ㆍ저유황제품(휘발유, 경유)에 수요가 집중되어 제품간 수급 불균형에 따른 가격차이가 발생하게 됩니다. ② 산업의 성장성 국내 석유수요는 국내 경제성장과 밀접한 관계를 가지고 변화해 왔습니다. 전 세계 저성장 기조에도 불구하고 자동차 대수 증가가 수송용 수요 증가를 견인하고 있으나, 전기차ㆍ수소차 등 친환경 차량 보급 확대 및 LNG 등 타 에너지로의 대체현상의 영향으로 산업구조가 에너지 다소비에서 저소비로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나, 에너지소비 중 석유는 여전히 상당 수준을 차지하고 있어 그 중요성이 큽니다. 이에 따라, 세계 경제성장을 견인하는 중국, 인도 및 동남아 지역의 석유제품 수요 증가는 꾸준히 지속되는 반면 대체에너지 개발에 따른 석유수요 대체는 제한적으로 이루어질 것이 예상되는 바, 정유산업의 성숙기는 유지될 것으로 보입니다. ③ 경기변동의 특성정유 제품은 대부분이 수송용, 산업용, 석유화학원료용으로 사용되고 있으며, 이들 제품의 수요 및 가격은 국내외 경기상황, 민간 소비심리 및 대체에너지에 대한 수요 등의 요인에 영향을 받고 있습니다. 또한, 난방용 제품의 경우 계절에 따라 수요 변동폭이 크게 나타나고 있습니다.④ 국내외 시장여건2024년 1분기 정유제품은 유종별로 계절적 요인, 역내 공급시설 정기보수, 지정학적 이슈 등에 따라 시황이 변동적이었습니다. 납사제품은 다운스트림 부진 장기화로 약세가 지속되었으나 정기보수와 러시아산 납사 공급 차질 등의 영향으로 시황이 호전되었습니다. 휘발유 제품은 정기보수와 중국의 춘절대이동 등의 영향으로 Crack spread가 제한적으로 상승하였습니다. 등유 및 경유의 경우, 중국 수출 쿼터 발표 및 이에 따른 연초 수출 물량 대량 출회, 홍해의 지정학적 리스크에 따른 중동/인도산 물량의 동아시아로 선회 등 공급 증대 요인으로 약세 시황을 보였습니다.2024년 2분기 정유제품은 전반적으로 약세시황을 보였습니다. 납사제품은 올레핀 다운스트림 부진 장기화와 납사를 원재료로 사용하는 역내 NCC시설의 정기 보수 영향으로 전체적으로 수요가 부진하였으며, 공급 측면에서도 중동 생산시설의 정기 보수 종료 이후 납사 유입 물량이 증가함에 따라 납사 Crack은 전분기 대비 하락하였습니다. 가솔린은 낮은 수요와 높은 생산시설의 가동률로 인해 마진이 하락하였으며, 등유ㆍ경유 또한, 역내 공급 과잉 심화와 함께 계절적 수요의 감소 및 전통적 여행 비수기 진입 등에 따라 마진은 전 분기 대비 하락하였습니다.⑤ 회사의 경쟁우위요소 당사는 대주주 AOC의 모회사인 사우디아라비아 국영석유회사(Saudi Aramco)의 안정적인 장기원유공급 보장 여건하에 수익성 위주의 경영전략을 추구하여, 국제화 시대에 맞는 기동성 있고 진취적인 영업활동을 기반으로 아시아ㆍ태평양에서 가장 경쟁력 있는 정유회사로 성장하였습니다. 당사는 세계적 수준의 중질유분해탈황 시설을 바탕으로 국내외 시장을 연계하는 생산, 마케팅 전략을 통해 효율성을 극대화하고 있습니다. 이러한 중질유분해탈황 시설은 단순 제조업으로만 인식되던 국내 정유 산업을 고부가가치 수출 산업으로 탈바꿈시키는 계기가 된 시설로 평가됩니다. 또한, 내수 산업으로 인식되던 국내 정유산업의 기존 관념에서 과감히 탈피해 가동 초기부터 해외시장 개척에 주력한 결과 수출과 내수의 조화를 통해 국내외 영업 환경 변화에 탄력적으로 대처할 수 있는 능력을 갖추게 되었습니다. 이외에도 국내외로 강화되고 있는 석유제품 품질규격 추세에 대응하여 환경 친화적인 고품질 석유제품 공급을 선도하여 해외 거래처에게 당사의 제품 이미지를 높이고 있습니다. (2) 윤활부문① 산업의 특성윤활기유는 윤활유의 주 원료로, 자동차용, 선박용, 산업용 윤활유 및 그리스 등의 제조시에 사용됩니다. 자동차용 및 선박용 윤활유의 경우에는 윤활기유가 80∼90% 정도 필요하며, 산업용 윤활유의 경우에는 일반적으로 90∼99% 정도의 윤활기유가 투입됩니다. 윤활기유는 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로서 고도의 기술력과 장기간 축적된 생산 노하우가 뒷받침되어야 하는 특성을 지니고 있습니다.② 산업의 성장성 윤활기유 산업의 성장은 윤활유의 수요에 밀접한 영향을 미치는 산업 경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 연관성을 가지고 있습니다. 국내 윤활유 시장은 전반적인 산업 구조의 재편 및 반도체, 서비스 산업 분야의 발전 등으로 인하여 중장기적으로 매우 완만한 성장을 할 것으로 예상되고 있습니다. 미국과 유럽 등 선진국 시장에서는 윤활유 품질 고급화로 기존의 저품질 기유 수요는 감소하는 반면, 당사가 생산/판매하고 있는 고급 윤활기유 수요는 갈수록 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 중국, 인도, 동남아시아 등 신흥 시장은 상대적으로 높은 경제 성장이 예상됨에 따라, 자동차 및 기계 산업의 발전으로 인해 윤활기유의 수요 또한 지속적인 증가가 예상됩니다. ③ 경기변동의 특성윤활기유의 가격 및 수익성은 원유 가격 및 지역별 수급상황과 연관이 있으며, 세계 경기 추이 및 자동차와 윤활유 완제품 산업의 성장률에도 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 당사가 주력으로 생산ㆍ 판매하고 있는 고급 윤활기유는 향후 윤활유 제품 품질의 고급화 추세에 힘입어 견조한 수요 및 성장이 예상되고 있습니다. 또한, 당사는 전 세계적으로 연결되어 있는 당사 윤활기유 공급망을 통해 계절적, 지역적으로 판매 물량을 최적화함으로써 수익성 극대화를 위해 힘쓰고 있습니다. ④ 국내외 시장여건상반기 윤활기유 시장은 전년말부터 이어진 전반적인 공급 과잉 시황에 큰 변동이 없는 가운데, 성수기 진입에도 수요가 기대만큼 반등하지 못함에 따라 약세 시황이 지속되었습니다. 고품질 기유인 Group III 시장의 경우, 풍부한 공급 속에 역내 주요 공급자들이 공격적인 가격 정책을 견지함으로써 가격의 하락세가 지속된 반면, Group I/II는 수요와 공급 간의 균형을 바탕으로 상대적으로 안정적인 시황을 보였습니다. 당사는 상반기까지 유지된 전반적인 약세 시황 등 변동성 높은 시장 변화 속에서, 주요 시황 결정요인을 선제적으로 파악하고 이에 적기 대응하는 유연한 마케팅을 시행했습니다. 이를 통해, 수익성 극대화를 달성하고 국내와 해외 시장에서의 안정적인 판매 기반을 더욱 공고히 하였습니다. ⑤ 회사의 경쟁우위요소 당사는 1981년 당시 최첨단 공법인 수소첨가 개질 공법을 도입하여 국내에서 최초로 고급 윤활기유를 생산하기 시작한 이후 자동차, 선박 및 산업용 윤활유 등 산업 전 분야에 걸친 거래처들의 다양한 요구사항을 파악하고 이에 부응하면서 산업 기반의 성장에 크게 기여하고 있습니다. 당사는 국내 시장에서 경쟁사보다 우수한 품질/서비스 경쟁력을 바탕으로, 가장 높은 점유율을 점하고 있을 뿐만 아니라, 품질 규격이 까다로운 미국과 유럽 등 선진 시장에서도 주요 Group III 공급자로서의 위치를 확보하며 세계 윤활기유 시장을 선도하고 있습니다. 또한, 당사는 Saudi Aramco와의 라이선스 계약을 통해 윤활기유 브랜드 14종을 당사의 제품군으로 활용하며 판매 저변을 확대하고 있습니다. 당사는 지속적으로 신제품 개발에 대한 노력을 아끼지 않고 있으며, 또한 호주, 아프리카, 남미 등 성장가능성이 큰 시장에 대한 공급 기회를 확대하기 위한 마케팅 노력도 꾸준히 실시하고 있습니다. (3) 석유화학부문① 산업의 특성 석유화학 산업은 납사, 천연가스 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등 기초 유분을 생산하고, 이들 제품을 원료로 합성수지(플라스틱), 합성섬유(폴리에스터, 나일론 등) 원료, 합성고무, 기타 정밀 화학 중간재 및 화성품을 제조하는 기초소재 산업으로서, 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원재료를 공급하는 핵심 기간산업입니다. 석유화학 산업은 원재료 확보 및 생산의 집중화, 유통의 합리화를 실현하기 위해 수직 계열화되어 단지를 형성하고 있으며, 장치 산업으로서 초기 투자 비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 자본ㆍ기술 집약적 산업입니다. ② 산업의 성장성 석유화학산업은 기존 산업 분야에 기초 원료 및 중간재를 공급하는 역할을 하고 있을 뿐만 아니라, 미래 성장 첨단 산업과도 밀접한 연관이 있어 경제 성장과 함께 지속적으로 성장 가능한 산업입니다. 특히 당사의 주요 석유화학제품인 파라자일렌은 합성섬유인 폴리에스터의 주원료인 PTA(Purified Terephthalic Acid)의 원재료로서, 세계 인구 증가 및 경제 성장에 따른 의류 수요 증가와 더불어 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 또한, 전세계 폴리머 수요는 지난 5년간 연평균 5% 수준의 견조한 성장세를 보였으며, 향후에도 꾸준한 성장이 예상됩니다. ③ 경기변동의 특성 석유화학산업은 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원료를 제공하는 기초소재 산업으로서, 이들 제품의 수요 및 국내외 경기상황의 변화와 밀접한 연관성이 있습니다. 또한, 석유화학산업은 원료비가 제조원가의 상당부분을 차지하고 있어 유가 변동에 매우 민감하며, 세계 경기상황 및 수급 조건에 따라 호황/불황을 주기적으로 반복하는 특성을 가지고 있습니다. 폴리머 제품의 경우 합성수지를 가공 성형하여 완제품을 생산하는 국내외 가공 성형 업체를 주요 시장으로 하며, 합성수지의 기초원료인 납사, 프로필렌 등의 수급 및 가격 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. ④ 국내외 시장여건2024년 1분기 아시아 파라자일렌(PX) 시장은 더딘 수요의 회복을 보였으나, 중국 춘절 연휴 이후 높은 폴리에스터 가동률 상승 등에 따라 시황이 점진적으로 개선되었습니다. 아시아 벤젠(BZ) 시장은 국내 BZ설비들의 정기보수로 인한 공급이 감소한 가운데 북미지역 한파의 영향에 따른 공급시설 가동 중단과 중국의 신규 BZ 다운스트림 가동 및 휘발유 blending 수요의 증가로 인해 시황 강세가 지속되었습니다. 2분기에는 중국 춘절 연휴 이후 지속된 폴리에스터 가동률 상승 및 중국의 신규 PTA 설비 증설로 인해 시황이 점진적으로 개선되었습니다. 아시아 벤젠(BZ) 시장은 대규모 중국 스티렌 모노머 설비들의 재가동 및 신증설과 더불어 안정적인 미국향 BZ 수출이 지속되며 수요가 견조한 가운데, 역내 BZ 설비들의 정기보수와 설비 trouble로 공급이 감소하며 시황 강세가 지속되었습니다.폴리프로필렌(PP)의 경우, 1분기에는 중동지역 PP공장들의 정기보수 및 홍해 지역 컨테이너선 운항 제한에 따른 중동산 PP 물량 유입 축소로 역내 공급이 감소됨에 따라 시황은 다소 개선되는 모습을 보였습니다. 산화프로필렌(PO)의 경우, 중동 및 미국 PO 공장들의 예기치 못한 가동 중단에 따라 타이트한 수급 상황이 전개되어 2023년 4분기 대비 PO시황은 개선되었습니다. 2분기에는 중국 PP공장의 대규모 정기보수 및 포장재 수요 증가로 PP시황은 상승세를 보였으나, PO의 경우 중국내 1분기 중단됐던 공장의 재가동 및 신규가동에 따라 공급이 증가한 가운데 컨테이너선 운임 증가 등에 따른 수요 위축으로 PO의 약세 시황이 전개되었습니다. ⑤ 회사의 경쟁우위요소 당사는 지속적인 투자와 공정 효율화를 통하여 연간 약 330만톤의 대규모 방향족 제품 (PX, BZ 등) 생산능력 뿐 아니라 연간 약 77만톤의 올레핀계 제품 (폴리프로필렌, 산화프로필렌 등) 생산능력을 보유하며 시장상황에 따라 탄력적 운전이 가능한 국제적 경쟁력을 갖춘 석유화학 생산공정을 보유하고 있습니다.2011년에는 석유화학제품의 기초원료인 BTX (Benzene, Toluene, Xylene)를 생산하고, 합성섬유의 기초원료인 파라자일렌을 생산하는 제2아로마틱 컴플렉스를 완공하여 당사의 석유화학제품 생산능력이 기존대비 2배 이상 늘었으며, 연간 약 185만톤 규모의 파라자일렌 생산설비를 확보하여 파라자일렌 시장 선도 업체로 자리잡았습니다. 나아가 종합에너지 화학회사로의 도약을 위한 1단계 석유화학 투자를 통해, 2018년 11월 최첨단 복합 석유화학설비인 잔사유 고도화 설비(RUC)와 올레핀 다운스트림 설비(ODC)의 상업 가동을 하였고, 관련 고부가가치 석유화학 제품인 올레핀계 제품(PP, PO)을 생산하고 있습니다. 당사는 정유 부문과 수직 통합된 생산구조에 따라 당사가 생산하는 모든 석유화학제품들에 대하여 국제적 원가 경쟁력을 확보하고 있으며, 우수한 생산효율성과 사업안정성을 바탕으로 석유화학을 중심으로 비정유부문의 사업기반을 강화하고 있습니다. 마케팅 측면에서는, 다양한 국내외 마케팅 채널을 통해 각 제품별 주요 시장에서의 기존 고객 및 잠재 고객과의 네트워크를 강화하고 있으며, 국내외 고정 고객과의 장기 계약 판매 비중을 절반 이상으로 유지함으로써 판매 안정성과 수익성을 동시에 확보하고 있습니다. 또한, 주요 석유화학 생산제품은 고객의 니즈 및 용도를 만족시키는 것이 중요한 경쟁 요소이므로 당사는 서울 마곡산업단지에 기술개발센터를 건립하였으며, 시장의 요구에 맞는 제품 개발을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.특히 PO제품의 경우, 주요 PO고객이 모두 당사와 인접한 울산석유화학 단지에 위치함에 따라 당사는 물류적인 이점과 함께 고객들의 요구에 신속하게 대응하고 있으며, 해외시장에서는 풍부한 판매 경험과 노하우를 가지고 있는 Saudi Aramco 및 관련 계열사와의 전략적 파트너십을 통해 수출 시장을 개척, 확대해 나가고 있습니다. 사. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 회사의 지속성장 기반을 강화하기 위한 장기 전략 방향의 한 축으로 석유화학 사업의 확장을 추진해오고 있습니다. 이에 당사는 2018년에 완공되어 성공적으로 상업 가동중인 RUC/ODC 생산시설에 이어, 석유화학 2단계 프로젝트 (명칭: Shaheen 프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 사업타당성 검토를 거쳐 2022년 11월 16일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC(설계, 구매, 건설)계약을 체결하여, EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의 석유화학제품을 추가로 생산하게되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다. 투자금액은 EPC 수행에 소요되는 직접투자비와 건설자금이자 및 당사의 인건비 등 간접투자비를 포함해 총 9조 2,580억원이며, 2026년 상반기 중 기계적 완공, 2026년 하반기 중 시운전을 개시하여 상업 가동을 목표로 추진할 계획이며, 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영 환경변화에 따라 변동될 수 있습니다. 당사는 동 프로젝트를 통하여 장기 에너지 전환에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하는 한편, 업계를 선도하는 높은 에너지 효율성과 낮은 에너지 집약도를 구현하여 경쟁력을 확보할 것이며, 이를 바탕으로 안정적 수익구조 확보를 통해 회사의 지속성장 기반을 더욱 강화할 수 있을 것입니다. 아울러, 당사는 석유 관련 사업 이외 에너지 전환, 4차 산업혁명 및 순환경제라는 시대적 흐름에 효과적으로 대응하기 위한 노력의 일환으로, 저탄소 에너지 도입 및 활용, 바이오 매스 및 플라스틱 폐기물 기반 정유/석유화학 제품 생산과 같은 신에너지 사업을 적극 추진하고 있습니다. 또한 기존 사업들과 시너지를 창출할 수 있는 분야, 회사의 제조 경쟁력을 더욱 강화할 수 있는 분야, 혹은 회사의 신성장 동력이 될 잠재력이 큰 분야들을 대상으로 벤처투자 등도 진행하고 있습니다. 2024년 3월에는 국내 정유사 최초로 국제항공분야 탈탄소 프로그램인 CORSIA (Carbon Offsetting and Reduction Scheme for International Aviation) 적격 항공유를 인증하는 ISCC (International Sustainability & Carbon Certification) CORSIA 인증을 취득하였습니다. 더불어 EU에서 시행 중인 RED (Renewable Fuel Directive) 적격연료를 인증하는 ISCC EU, 자발적 시장에서의 저탄소, 순환제품 사용을 인증하는 ISCC PLUS인증도 동시에 취득하였습니다. ISCC 인증 취득 이후 폐식용유, 폐플라스틱열분해유 등 친환경 원료를 기존 공장설비를 활용하여 원유와 함께 처리하는 코프로세싱(Co-processing)을 통해, 기존 석유제품 대비 최대 90% 이상의 탄소 감축 효과가 있는 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 이러한 성과를 바탕으로 코프로세싱 물량 확대 또는 전용 설비 건설 등 저탄소연료유 및 자원순환형 화학제품 사업의 확장을 지속적으로 추구해 가고자 합니다. 당사는 장기적으로는 친환경에너지 사업에 대한 생산 능력을 세계적으로 경쟁력 있는 수준으로 확대해 나갈 예정입니다. 또한, 정책 의존적인 성격이 짙은 친환경 에너지 사업의 특성을 감안하여 전문가들과 함께 지속적으로 정책을 모니터링하며 대응 능력을 강화해 나가고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제50기 상반기 제49기 제48기 (2024.6.30) (2023.12.31) (2022.12.31) [유동자산] 9,411,909 9,647,760 9,205,981 ㆍ현금 및 현금성자산 1,318,523 1,963,279 1,310,326 ㆍ매출채권 및 기타채권 2,792,262 2,628,721 2,439,937 ㆍ재고자산 4,778,403 4,639,174 4,733,160 ㆍ기타유동자산 522,721 416,586 722,558 [비유동자산] 12,524,011 11,928,363 10,407,154 ㆍ기타채권 97,104 98,651 87,786 ㆍ기타금융자산 97,109 99,393 71,422 ㆍ공동기업 및 관계기업투자 39,004 40,935 36,002 ㆍ유형자산 11,722,509 11,152,018 9,588,032 ㆍ무형자산 158,210 115,597 106,418 ㆍ기타유동자산 410,075 421,769 517,494 자산총계 21,935,920 21,576,123 19,613,135 [유 동 부 채] 9,691,300 9,254,520 8,213,158 [비유동부채] 3,236,145 3,284,038 2,916,508 부채총계 12,927,445 12,538,558 11,129,666 [자본금] 291,512 291,512 291,512 [주식발행초과금] 379,190 379,190 379,190 [적립금] 989,979 989,140 986,123 [자기주식] (1,876) (1,876) (1,876) [이익잉여금] 7,349,670 7,379,599 6,828,520 [소수주주지분] - - - 자본총계 9,008,475 9,037,565 8,483,469 (2024.01.01~2024.6.30) (2023.01.01~2023.12.31) (2022.01.01~2022.12.31) 매출액 18,879,327 35,726,694 42,446,028 영업이익 (손실) 614,753 1,354,582 3,405,166 법인세비용 차감전 순이익 (손실) 186,329 1,131,705 2,898,542 당기순이익 (손실) 144,866 948,848 2,104,387 지배회사지분순이익 144,866 948,848 2,104,387 소수주주(비지배회사)지분순이익 - - - 주당이익(단위:원) 보통주 기본 및 희석주당이익 1,244 8,149 18,075 우선주 기본 및 희석주당이익 1,256 8,174 18,100 연결에 포함된 회사수 3 3 3 * 보고서 기준일 현재 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다. 연결대상 종속회사인 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd. 에 대한 회사의 소유지분율이 100%이므로 소수주주지분이 없고 지배회사 지분순이익과 당기순이익이 동일합니다. 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구분 제50기 상반기 제49기 제48기 (2024.6.30) (2023.12.31) (2022.12.31) [유동자산] 9,357,786 9,573,670 9,168,427 ㆍ현금 및 현금성자산 1,308,020 1,936,042 1,297,580 ㆍ매출채권 및 기타채권 2,748,703 2,581,922 2,415,176 ㆍ재고자산 4,778,403 4,639,173 4,733,160 ㆍ기타유동자산 522,660 416,533 722,511 [비유동자산] 12,522,490 11,924,878 10,404,969 ㆍ기타채권 96,977 98,542 87,681 ㆍ기타금융자산 97,109 99,393 71,422 ㆍ종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 37,972 37,972 34,722 ㆍ유형자산 11,722,497 11,152,005 9,588,016 ㆍ무형자산 158,142 115,489 106,231 ㆍ기타비유동자산 409,793 421,477 516,897 자산총계 21,880,276 21,498,548 19,573,396 [유동부채] 9,650,124 9,191,173 8,182,228 [비유동부채] 3,233,999 3,282,250 2,914,950 부채총계 12,884,123 12,473,423 11,097,178 [자본금] 291,512 291,512 291,512 [주식발행초과금] 379,190 379,190 379,190 [기타자본잉여금] 8,389 8,389 8,389 [적립금] 988,686 988,686 985,844 [자기주식] (1,876) (1,876) (1,876) [이익잉여금] 7,330,252 7,359,224 6,813,159 자본총계 8,996,153 9,025,125 8,476,218 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2024.01.01~2024.6.30) (2023.01.01~2023.12.31) (2022.01.01~2022.12.31) 매출액 18,683,866 35,251,031 42,017,079 영업이익 (손실) 613,365 1,350,825 3,402,647 법인세비용 차감전 순이익 (손실) 186,417 1,125,380 2,897,828 당기순이익 (손실) 145,755 943,834 2,103,686 주당이익(단위:원) 보통주 기본 및 희석주당이익 1,252 8,106 18,069 우선주 기본 및 희석주당이익 1,264 8,131 18,094 * 보고서 기준일 현재 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다. 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 50 기 반기말 2024.06.30 현재 제 49 기말 2023.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 50 기 반기말 제 49 기말 자산 유동자산 9,411,909 9,647,760 현금및현금성자산 1,318,523 1,963,279 매출채권 2,583,769 2,307,545 기타채권 208,493 321,176 기타금융자산 11,003 11,002 파생상품자산 1,122 3,785 재고자산 4,778,403 4,639,174 기타유동자산 510,596 401,799 비유동자산 12,524,011 11,928,363 기타채권 97,104 98,651 기타금융자산 97,109 99,393 공동기업 및 관계기업투자 39,004 40,935 유형자산 11,722,509 11,152,018 무형자산 158,210 115,597 투자부동산 136,065 136,065 기타비유동자산 171,392 161,448 순확정급여자산 102,618 124,256 자산총계 21,935,920 21,576,123 부채 유동부채 9,691,300 9,254,520 매입채무 4,166,500 3,989,487 기타채무 955,826 1,336,944 차입금 3,549,685 2,782,305 파생상품부채 1,893 2,149 당기법인세부채 47,059 145,307 충당부채 47,913 31,679 계약부채 14,725 15,365 기타유동부채 907,699 951,284 비유동부채 3,236,145 3,284,038 기타채무 198,961 197,046 차입금 2,796,316 2,836,691 이연법인세부채 240,868 250,301 부채총계 12,927,445 12,538,558 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 9,008,475 9,037,565 자본금 291,512 291,512 주식발행초과금 379,190 379,190 적립금 989,979 989,140 자기주식 (1,876) (1,876) 이익잉여금 7,349,670 7,379,599 자본총계 9,008,475 9,037,565 부채와자본총계 21,935,920 21,576,123 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 50 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 49 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 반기 제 49 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 9,570,838 18,879,327 7,819,591 16,897,226 매출원가 9,211,997 17,864,052 7,612,480 15,999,760 매출총이익 358,841 1,015,275 207,111 897,466 판매비 164,816 335,774 141,942 290,503 관리비 33,378 64,748 28,751 54,857 영업이익 160,647 614,753 36,418 552,106 기타수익 125,054 254,754 147,291 387,928 기타비용 200,255 428,436 156,548 461,774 금융수익 47,809 100,444 89,854 125,811 금융비용 175,313 357,355 151,531 283,263 지분법손익 1,160 2,169 683 263 법인세비용차감전순이익(손실) (40,898) 186,329 (33,833) 321,071 법인세비용(수익) (19,561) 41,463 (11,407) 78,180 반기순이익(손실) (21,337) 144,866 (22,426) 242,891 반기기타포괄손익 316 771 (65) 146 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 316 771 (65) 146 해외사업환산손익 316 771 (65) 146 반기포괄손익 (21,021) 145,637 (22,491) 243,037 주당이익(손실) (단위:원) 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (183) 1,244 (193) 2,086 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (183) 1,244 (193) 2,086 우선주기본주당순이익(손실) (단위 : 원) (178) 1,256 (187) 2,098 우선주희석주당순이익(손실) (단위 : 원) (178) 1,256 (187) 2,098 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 50 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 49 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 적립금 자기주식 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2023.01.01 (기초자본) 291,512 379,190 986,123 (1,876) 6,828,520 8,483,469 8,483,469 반기순이익(손실) 0 0 0 0 242,891 242,891 242,891 반기기타포괄손익 0 0 146 0 0 146 146 해외사업환산손익 0 0 146 0 0 146 146 반기포괄손익 0 0 146 0 242,891 243,037 243,037 지분법자본변동의 대체 0 0 0 0 0 0 0 소유주와의 거래 0 0 0 0 (349,357) (349,357) (349,357) 연말배당 0 0 0 0 (349,357) (349,357) (349,357) 2023.06.30 (기말자본) 291,512 379,190 986,269 (1,876) 6,722,054 8,377,149 8,377,149 2024.01.01 (기초자본) 291,512 379,190 989,140 (1,876) 7,379,599 9,037,565 9,037,565 반기순이익(손실) 0 0 0 0 144,866 144,866 144,866 반기기타포괄손익 0 0 771 0 0 771 771 해외사업환산손익 0 0 771 0 0 771 771 반기포괄손익 0 0 771 0 144,866 145,637 145,637 지분법자본변동의 대체 0 0 68 0 (68) 0 0 소유주와의 거래 0 0 0 0 (174,727) (174,727) (174,727) 연말배당 0 0 0 0 (174,727) (174,727) (174,727) 2024.06.30 (기말자본) 291,512 379,190 989,979 (1,876) 7,349,670 9,008,475 9,008,475 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 50 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 49 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 반기 제 49 기 반기 영업활동현금흐름 (39,740) 1,092,323 영업으로부터 창출된 현금흐름 252,521 1,831,852 이자의 수취 24,363 31,158 이자의 지급 (175,106) (118,241) 법인세의 환급(납부) (148,999) (656,407) 배당금의 수취 7,481 3,961 투자활동현금흐름 (938,181) (622,609) 투자활동으로 인한 현금유입 23,094 125,081 유형자산의 처분 3,296 190 무형자산의 처분 110 0 당기손익-공정가치 금융자산의 처분 2,562 75 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분 0 6 기타채권의 감소 13,274 10,900 기타금융자산의 감소 0 110,000 기타투자활동 현금유입 3,852 3,910 투자활동으로 인한 현금유출 (961,275) (747,690) 유형자산의 취득 (920,091) (721,522) 무형자산의 취득 (19,208) (793) 관계기업투자주식의 취득 0 (3,250) 당기손익-공정가치 금융자산의 취득 (262) (900) 기타채권의 증가 (6,679) (3,349) 파생상품자산ㆍ부채의 순정산 (11,275) (16,479) 기타투자활동 현금유출 (3,760) (1,397) 재무활동현금흐름 331,726 134,757 재무활동으로 인한 현금유입 846,251 591,339 단기차입금의 순증가 447,268 232,304 장기차입금의 증가 0 10,000 사채의 증가 398,983 349,035 재무활동으로 인한 현금유출 (514,525) (456,582) 유동성사채의 상환 (290,000) (60,000) 기타채무의 감소 (49,802) (47,219) 배당금의 지급 (174,723) (349,363) 현금및현금성자산의 증가(감소) (646,195) 604,471 기초의 현금및현금성자산 1,963,279 1,310,327 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 1,439 272 반기말의 현금및현금성자산 1,318,523 1,915,070 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항 (연결) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사 (이하 '회사' 또는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd. 및 S-OIL Singapore PTE. LTD.(이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 가. 지배회사의 개요 에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다. 당반기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다. 보통주 주주 현황 주식 보통주 전체 주주 전체 주주 합계 Aramco Overseas Co., B.V. 기관투자자 및 소액주주 발행주식수 71,387,560 41,195,232 112,582,792 지분율, 보통주 발행주식수 0.6341 0.3659 1.0000 종속기업 현황 당반기말 (단위 : 백만원) 전체 종속기업 종속기업 S-International Ltd. S-OIL SingaporePTE. LTD. 투자주식수, 종속기업 10 1,200,000 종속기업의 주요 사업 소재지 사모아 싱가포르 종속기업에 대한 소유지분율 1 1 업종 원유 및 석유제품의 매입 및 판매 윤활기유 Trading 및 해외 용역업 종속기업 재무제표의 보고기간종료일 2024-06-30 2024-06-30 자산 1,424 53,837 부채 0 42,075 자본 1,424 11,762 전기말 (단위 : 백만원) 전체 종속기업 종속기업 S-International Ltd. S-OIL SingaporePTE. LTD. 투자주식수, 종속기업 10 1,200,000 종속기업의 주요 사업 소재지 사모아 싱가포르 종속기업에 대한 소유지분율 1 1 업종 원유 및 석유제품의 매입 및 판매 윤활기유 Trading 및 해외 용역업 종속기업 재무제표의 보고기간종료일 2023-12-31 2023-12-31 자산 1,578 73,767 부채 0 64,232 자본 1,578 9,535 종속기업의 요약포괄손익 당반기 (단위 : 백만원) 전체 종속기업 종속기업 S-International Ltd. S-OIL Singapore PTE. LTD. 매출액 0 197,076 반기순이익(손실) 29 1,743 총포괄손익 140 2,227 전반기 (단위 : 백만원) 전체 종속기업 종속기업 S-International Ltd. S-OIL Singapore PTE. LTD. 매출액 0 253,609 반기순이익(손실) 27 1,998 총포괄손익 81 2,143 다. 연결범위의 변동당반기에 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다. 2. 중요한 회계정책 (연결) 가. 연결재무제표 작성 기준 회사와 종속기업들(이하 '연결회사')의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 회계정책요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 연결회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 연결회사는 필라2 규칙과 관련된 이연법인세의 인식 및 공시 예외규정을 적용하였습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결) 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 공정가치 (연결) 가. 금융상품 종류별 공정가치 금융자산의 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 당기손익인식금융자산 금융자산, 장부금액 59,274 38,952 98,226 금융자산, 공정가치 59,274 38,952 98,226 전기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 당기손익인식금융자산 금융자산, 장부금액 59,274 43,898 103,172 금융자산, 공정가치 59,274 43,898 103,172 금융부채의 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 파생상품 금융부채 공모사채 금융부채, 장부금액 1,893 2,886,393 2,888,286 금융부채, 공정가치 1,893 2,853,652 2,855,545 전기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 파생상품 금융부채 공모사채 금융부채, 장부금액 2,149 2,776,820 2,778,969 금융부채, 공정가치 2,149 2,695,024 2,697,173 기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. 나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 자산과 부채의 공정가치측정에 대한 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치로 측정되는 금융자산 공정가치로 측정되는 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정지분증권 0 0 59,266 59,266 기타포괄손익-공정가치측정채무증권 8 0 0 8 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 단기매매 파생상품 0 1,122 0 1,122 지분증권 0 0 37,830 37,830 합계 8 1,122 97,096 98,226 공정가치로 측정되는 금융부채 공정가치로 측정되는 금융부채 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채 단기매매 파생상품 0 1,893 0 1,893 차입금 차입금 공모사채 2,853,652 0 0 2,853,652 합계 2,853,652 1,893 0 2,855,545 전기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치로 측정되는 금융자산 공정가치로 측정되는 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정지분증권 0 0 59,266 59,266 기타포괄손익-공정가치측정채무증권 8 0 0 8 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 단기매매 파생상품 0 3,785 0 3,785 지분증권 0 0 40,113 40,113 합계 8 3,785 99,379 103,172 공정가치로 측정되는 금융부채 공정가치로 측정되는 금융부채 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채 단기매매 파생상품 0 2,149 0 2,149 차입금 차입금 공모사채 2,695,024 0 0 2,695,024 합계 2,695,024 2,149 0 2,697,173 다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당반기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다. 반복적인 공정가치 측정치의 공시 당반기 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산, 공정가치(기초) 99,379 취득 262 처분 (2,562) 평가손익(당기손익) 17 금융자산, 공정가치(기말) 97,096 전반기 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산, 공정가치(기초) 71,407 취득 900 처분 (75) 평가손익(당기손익) 0 금융자산, 공정가치(기말) 72,232 라. 가치평가기법 및 투입변수당반기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(1) 수준 3 자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산, 범주 기타포괄손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 금융자산, 분류 지분증권 관측할 수 없는 투입변수 관측할 수 없는 투입변수 합계 관측할 수 없는 투입변수 관측할 수 없는 투입변수 합계 영구 성장률 할인율 영구 성장률 할인율 범위 범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 금융자산, 공정가치 59,266 37,830 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 현금흐름할인모형 현금흐름할인모형 등 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산 0 0 0.0839 0.0839 0.01 0.01 0.169 0.1695 (2) 수준 2 수준 2 자산의 공정가치측정에 대한 공시 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 금융자산, 범주 당기손익-공정가치 금융자산 금융자산, 분류 단기매매목적파생상품자산 제품스왑 금융자산, 공정가치 1,122 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 현재가치기법 수준 2 부채의 공정가치측정에 대한 공시 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 금융부채, 범주 당기손익인식금융부채 금융부채, 분류 단기매매목적파생상품부채 통화선도 제품스왑 금융부채, 공정가치 129 1,764 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채 현재가치기법 현재가치기법 마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 보고합니다. 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. 5. 영업부문별 정보 (연결) 영업부문에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 부문 부문 합계 보고부문 정유부문 윤활부문 석유화학부문 매출액 14,896,219 1,577,831 2,405,277 18,879,327 부문간내부매출액 4,168,852 154,955 1,182,171 5,505,978 매출액 합계 19,065,071 1,732,786 3,587,448 24,385,305 전반기 (단위 : 백만원) 부문 부문 합계 보고부문 정유부문 윤활부문 석유화학부문 매출액 13,276,602 1,572,993 2,047,631 16,897,226 부문간내부매출액 3,403,957 144,366 1,019,511 4,567,834 매출액 합계 16,680,559 1,717,359 3,067,142 21,465,060 영업부문별 재무현황에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 부문 부문 합계 보고부문 정유부문 윤활부문 석유화학부문 영업이익(손실) 155,391 301,430 157,932 614,753 유형자산 및 무형자산 8,490,490 164,030 3,226,199 11,880,719 감가상각비 등 247,710 5,473 85,085 338,268 전반기 (단위 : 백만원) 부문 부문 합계 보고부문 정유부문 윤활부문 석유화학부문 영업이익(손실) (1,412) 442,244 111,274 552,106 유형자산 및 무형자산 7,149,474 185,905 2,768,915 10,104,294 감가상각비 등 209,862 5,689 93,935 309,486 지역에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 매출액 지역 본사 소재지 국가 8,683,415 본사 소재지 외 국가 동남아 2,828,846 중국 1,089,096 아메리카 1,637,115 일본 1,372,600 호주 1,741,009 유럽 217,663 기타 국가 1,309,583 지역 합계 18,879,327 전반기 (단위 : 백만원) 매출액 지역 본사 소재지 국가 8,113,997 본사 소재지 외 국가 동남아 2,675,320 중국 894,453 아메리카 1,092,347 일본 1,062,105 호주 1,427,832 유럽 334,973 기타 국가 1,296,199 지역 합계 16,897,226 주요 고객에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 고객 고객 1 부문 보고부문 정유 및 석유화학부문 매출액 4,479,677 주요 고객에 대한 정보 연결회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다. 전반기 (단위 : 백만원) 고객 고객 1 부문 보고부문 정유 및 석유화학부문 매출액 3,845,327 주요 고객에 대한 정보 연결회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다. 6. 재고자산 (연결) 재고자산평가손실(환입)에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 재고자산 평가손실(환입) (24,991) 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 재고자산 평가손실(환입) (102,495) 7. 공동기업 및 관계기업 투자 (연결) 공동기업 및 관계기업 투자주식에 대한 내역 당반기말 (단위 : 백만원) 공동기업 및 관계기업 투자주식 공동기업 및 관계기업 투자주식 합계 공동기업() 관계기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ (주)에프씨아이 설립지 국가 한국 한국 결산월 12월 12월 주식수 3,500,001주 937,591주 소유 지분율 0.5000 0.2115 취득원가 20,134 11,450 31,584 지분법적용 투자지분 30,645 8,359 39,004 전기말 (단위 : 백만원) 공동기업 및 관계기업 투자주식 공동기업 및 관계기업 투자주식 합계 공동기업() 관계기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ (주)에프씨아이 설립지 국가 한국 한국 결산월 12월 12월 주식수 3,500,001주 937,591주 소유 지분율 0.5000 0.2115 취득원가 20,134 11,450 31,584 지분법적용 투자지분 31,872 9,063 40,935 () 당반기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나(50%+1주), 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. 공동기업에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 공동기업 공동기업의 명칭 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 순자산 61,902 공동기업에 대한 소유지분율 0.5000 순자산 중 지분 해당액 30,951 내부거래 등 (306) 장부금액 30,645 전반기 (단위 : 백만원) 공동기업 공동기업의 명칭 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 순자산 58,848 공동기업에 대한 소유지분율 0.5000 순자산 중 지분 해당액 29,424 내부거래 등 (261) 장부금액 29,163 관계기업에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 관계기업 관계기업의 명칭 (주)에프씨아이 순자산 307 관계기업에 대한 소유지분율 0.2115 순자산 중 지분 해당액 65 내부거래 등 8,294 장부금액 8,359 전반기 (단위 : 백만원) 관계기업 관계기업의 명칭 (주)에프씨아이 순자산 6,402 관계기업에 대한 소유지분율 0.2115 순자산 중 지분 해당액 1,354 내부거래 등 8,349 장부금액 9,703 공동기업 및 관계기업 투자주식의 변동 내역 당반기 (단위 : 백만원) 공동기업 및 관계기업 투자주식 공동기업 및 관계기업 투자주식 합계 공동기업 관계기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ (주)에프씨아이 기초 31,872 9,063 40,935 주식 취득 0 0 0 손익 중 지분 2,943 (704) 2,239 미실현손익 (70) 0 (70) 배당금 수령 (4,100) 0 (4,100) 기말 30,645 8,359 39,004 전반기 (단위 : 백만원) 공동기업 및 관계기업 투자주식 공동기업 및 관계기업 투자주식 합계 공동기업 관계기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ (주)에프씨아이 기초 28,494 7,508 36,002 주식 취득 0 3,250 3,250 손익 중 지분 1,398 (1,055) 343 미실현손익 (79) 0 (79) 배당금 수령 (650) 0 (650) 기말 29,163 9,703 38,866 8. 유형자산 (연결) 유형자산 변동에 대한 세부 정보 공시 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 11,152,018 변동 변동 취득으로 인한 증가 887,268 자본화된 차입원가 45,134 대체 (28,050) 처분 (128) 감가상각비 (333,734) 환율변동효과 1 기말 11,722,509 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 9,588,032 변동 변동 취득으로 인한 증가 706,930 자본화된 차입원가 11,714 대체 (7,471) 처분 (111) 감가상각비 (305,974) 환율변동효과 0 기말 9,993,120 당반기말 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조). 9. 무형자산 (연결) 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 115,597 변동 변동 취득 19,208 대체 28,050 처분 (115) 상각비 (4,534) 순외환차이에 의한 증가(감소) 4 기말 158,210 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 106,418 변동 변동 취득 792 대체 7,471 처분 0 상각비 (3,512) 순외환차이에 의한 증가(감소) 5 기말 111,174 10. 담보제공자산 (연결) 담보제공자산에 대한 공시 (단위 : 백만원) KDB산업은행 한국산업단지공단 거래상대방 합계 담보제공자산 유형자산(토지, 건물 등) 단기금융상품(정기예금)() 담보설정금액 \19,350/ USD 143,653,600/ FRF 154,786,800/ JPY 11,781,000,000 \4,627 \360,455 담보내역 단기차입금(유산스차입금)/ 장기차입금(시설자금) 계약이행보증 담보실행금액 USD 310,410,298/ \200,000 0 \631,222 사용이 제한된 금융자산 (단위 : 백만원) 단기금융상품 사용이 제한된 금융자산 4,627 사용이 제한된 금융자산에 대한 설명 단기금융상품 중 4,627백만원은 연결회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다. 11. 차입금 (연결) 차입금에 대한 세부 정보 당반기말 (단위 : 백만원) 공시금액 유동차입금 유동차입금 외화단기차입금 222,272 유산스차입금 2,537,611 유동성사채 789,802 유동차입금 합계 3,549,685 장기차입금 장기차입금 장기차입금 699,725 비유동사채 2,096,591 비유동차입금 합계 2,796,316 차입금 합계 6,346,001 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 유동차입금 유동차입금 외화단기차입금 0 유산스차입금 2,142,469 유동성사채 639,836 유동차입금 합계 2,782,305 장기차입금 장기차입금 장기차입금 699,707 비유동사채 2,136,984 비유동차입금 합계 2,836,691 차입금 합계 5,618,996 차입금에 대한 세부 정보 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 단기차입금 장기 차입금 외화단기차입금 유산스차입금 시설자금 차입처 하나은행 KDB산업은행외 신한은행외 만기 2024.07.01 2024.07.04 외 2031.08.18 외 차입금 장부가액 222,272 2,537,611 699,725 3,459,608 전기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 단기차입금 장기 차입금 외화단기차입금 유산스차입금 시설자금 차입처 KDB산업은행외 신한은행외 만기 2024.03.25 외 2031.08.18 외 차입금 장부가액 2,142,469 699,707 2,842,176 차입금에 대한 이자율 정보 공시 차입금명칭 단기차입금 장기차입금 외화단기차입금 유산스차입금 시설자금 범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 연이자율 0.0575 0.0575 0.0553 0.0561 0.0362 0.0432 사채에 대한 세부 정보 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 발행일 만기 이자율 사채, 명목금액 차입금명칭 사채 제46-3회 공모 2014.6.26 2024.6.26 0.03468 0 제47-3회 공모 2014.11.27 2024.11.27 0.02990 130,000 제48-3회 공모 2015.10.29 2025.10.29 0.02657 100,000 제49-3회 공모 2016.4.18 2026.4.18 0.02225 60,000 제50-3회 공모 2016.9.2 2026.9.2 0.01932 60,000 제51-2회 공모 2017.2.22 2024.2.22 0.02438 0 제51-3회 공모 2017.2.22 2027.2.22 0.02559 60,000 제52-3회 공모 2017.9.19 2024.9.19 0.02531 60,000 제53-3회 공모 2018.7.3 2025.7.3 0.02708 80,000 제54-1회 공모 2019.6.7 2024.6.7 0.01762 0 제54-2회 공모 2019.6.7 2026.6.7 0.01769 100,000 제54-3회 공모 2019.6.7 2029.6.7 0.01860 190,000 제55-1회 공모 2019.11.4 2024.11.4 0.01904 160,000 제55-2회 공모 2019.11.4 2026.11.4 0.01926 40,000 제55-3회 공모 2019.11.4 2029.11.4 0.02102 60,000 제56-1회 공모 2020.3.10 2025.3.10 0.01492 440,000 제56-2회 공모 2020.3.10 2027.3.10 0.01549 70,000 제56-3회 공모 2020.3.10 2030.3.10 0.01648 170,000 제57-2회 공모 2020.8.28 2025.8.28 0.01639 40,000 제57-3회 공모 2020.8.28 2030.8.28 0.01817 40,000 제58-1회 공모 2022.2.17 2027.2.17 0.02951 160,000 제58-2회 공모 2022.2.17 2029.2.17 0.02970 60,000 제58-3회 공모 2022.2.17 2032.2.17 0.03179 60,000 제59-1회 공모 2023.6.19 2028.6.19 0.04346 200,000 제59-2회 공모 2023.6.19 2030.6.19 0.04484 40,000 제59-3회 공모 2023.6.19 2033.6.19 0.04763 110,000 제60-1회 공모 2024.1.26 2029.1.26 0.03883 190,000 제60-2회 공모 2024.1.26 2031.1.26 0.04069 100,000 제60-3회 공모 2024.1.26 2034.1.26 0.04145 110,000 차입금명칭 합계 2,890,000 전기말 (단위 : 백만원) 발행일 만기 이자율 사채, 명목금액 차입금명칭 사채 제46-3회 공모 2014.6.26 2024.6.26 0.03468 70,000 제47-3회 공모 2014.11.27 2024.11.27 0.02990 130,000 제48-3회 공모 2015.10.29 2025.10.29 0.02657 100,000 제49-3회 공모 2016.4.18 2026.4.18 0.02225 60,000 제50-3회 공모 2016.9.2 2026.9.2 0.01932 60,000 제51-2회 공모 2017.2.22 2024.2.22 0.02438 110,000 제51-3회 공모 2017.2.22 2027.2.22 0.02559 60,000 제52-3회 공모 2017.9.19 2024.9.19 0.02531 60,000 제53-3회 공모 2018.7.3 2025.7.3 0.02708 80,000 제54-1회 공모 2019.6.7 2024.6.7 0.01762 110,000 제54-2회 공모 2019.6.7 2026.6.7 0.01769 100,000 제54-3회 공모 2019.6.7 2029.6.7 0.01860 190,000 제55-1회 공모 2019.11.4 2024.11.4 0.01904 160,000 제55-2회 공모 2019.11.4 2026.11.4 0.01926 40,000 제55-3회 공모 2019.11.4 2029.11.4 0.02102 60,000 제56-1회 공모 2020.3.10 2025.3.10 0.01492 440,000 제56-2회 공모 2020.3.10 2027.3.10 0.01549 70,000 제56-3회 공모 2020.3.10 2030.3.10 0.01648 170,000 제57-2회 공모 2020.8.28 2025.8.28 0.01639 40,000 제57-3회 공모 2020.8.28 2030.8.28 0.01817 40,000 제58-1회 공모 2022.2.17 2027.2.17 0.02951 160,000 제58-2회 공모 2022.2.17 2029.2.17 0.02970 60,000 제58-3회 공모 2022.2.17 2032.2.17 0.03179 60,000 제59-1회 공모 2023.6.19 2028.6.19 0.04346 200,000 제59-2회 공모 2023.6.19 2030.6.19 0.04484 40,000 제59-3회 공모 2023.6.19 2033.6.19 0.04763 110,000 제60-1회 공모 제60-2회 공모 제60-3회 공모 차입금명칭 합계 2,780,000 사채 상세내역에 대한 세부 정보 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 공시금액 명목금액 합계 2,890,000 사채할인발행차금 (3,607) 사채 계 2,886,393 유동성사채 (789,802) 비유동사채 2,096,591 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 명목금액 합계 2,780,000 사채할인발행차금 (3,180) 사채 계 2,776,820 유동성사채 (639,836) 비유동사채 2,136,984 당반기말 및 전기말 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조). 12. 순확정급여자산부채 (연결) 확정급여제도에 대한 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도 전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도 확정급여제도의 기금적립약정 합계 제도의 초과(과소) 적립액 제도의 초과(과소) 적립액 확정급여채무, 현재가치 (553,916) 사외적립자산의 공정가치 656,247 287 656,534 순확정급여자산 102,618 전기말 (단위 : 백만원) 전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도 전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도 확정급여제도의 기금적립약정 합계 제도의 초과(과소) 적립액 제도의 초과(과소) 적립액 확정급여채무, 현재가치 (518,822) 사외적립자산의 공정가치 642,790 288 643,078 순확정급여자산 124,256 순확정급여자산(부채)에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기근무원가 24,743 순이자비용(수익) (2,730) 퇴직급여비용 합계 22,013 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기근무원가 23,000 순이자비용(수익) (4,597) 퇴직급여비용 합계 18,403 13. 우발상황과 약정사항 (연결) 우발부채에 대한 공시 우발부채 보증 관련 우발부채 대출약정 법적소송우발부채 기타우발부채 지급보증약정 1 지급보증약정 2 지급보증약정 3 지급보증약정 4 지급보증약정 5 지급보증약정 6 지급보증약정 7 대출약정 1 대출약정 2 채권의 팩토링 의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 당반기말 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 15개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,480백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사는 신한은행과 보너스포인트잔액 상환책임 이행에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있습니다. 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 15,709백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사는 신한은행외 3개 은행과 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사는 신한은행 외 1개 금융기관과 1,000,000백만원의 시설자금 대출약정을 맺고 있습니다. 당반기말 현재 연결회사는 소송 결과가 합리적으로 예측되는 소송에 대하여 충당부채를 설정하고 있습니다. 그 외 연결회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,295백만원입니다. 당반기말 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 252백만 USD(전기말: 221백만 USD)입니다. 당반기말 현재 연결회사는 HSBC에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다. 우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명 총 4,480백만 USD의 한도약정 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정 백지수표 2매 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정 50백만 USD의 외화지급보증한도 총 15,709백만원의 지급보증 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정 1,000,000백만원의 시설자금 대출약정 연결회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,295백만원입니다. 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 252백만 USD(전기말: 221백만 USD) 우발부채의 추정재무영향(단위: 백만원) 30,000 3,063 350,000 15,709 23,000 1,000,000 30,295 우발부채의 측정된 재무영향, 외화 4,480백만 USD 50백만 USD 582백만 USD 252백만 USD 유형자산 취득과 관련한 약정금액 (단위 : 백만원) 공시금액 유형자산을 취득하기 위한 약정액 5,637,485 14. 배당금 (연결) 2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 우선주 배당금 5,853백만원과 보통주 배당금 168,874백만원은 2024년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액:우선주 배당금 11,609백만원 및 보통주 배당금 337,748백만원). 배당금 산정내역 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 우선주 배당금 5,853 보통주 배당금 168,874 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 우선주 배당금 11,609 보통주 배당금 337,748 15. 매출원가 (연결) 매출원가의 구성내역 당반기 (단위 : 백만원) 장부금액 공시금액 3개월 누적 기초재고액 1,106,528 1,111,010 당기상품매입액 755,959 1,520,251 당기제품제조원가 9,143,222 17,677,612 타계정에서 대체 129,813 250,173 타계정으로 대체 (565,891) (1,114,423) 기말재고액 (1,137,380) (1,137,380) 매출원가조정 (220,254) (443,191) 매출원가 9,211,997 17,864,052 전반기 (단위 : 백만원) 장부금액 공시금액 3개월 누적 기초재고액 896,777 923,133 당기상품매입액 859,465 1,596,171 당기제품제조원가 7,210,692 15,600,242 타계정에서 대체 43,012 43,012 타계정으로 대체 (436,239) (986,398) 기말재고액 (764,394) (764,394) 매출원가조정 (196,833) (412,006) 매출원가 7,612,480 15,999,760 16. 판매비와 관리비 (연결) 판매비와관리비에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 기능별 항목 판매비와 관리비 판매비 관리비 3개월 누적 3개월 누적 급여 16,532 35,846 9,384 19,638 퇴직급여 2,156 5,328 1,405 2,920 복리후생비 4,037 17,560 2,806 6,165 통신비 1,187 2,762 283 729 저유용역비 3,555 8,831 0 0 지급수수료 3,011 5,896 531 696 수출부대비 51,559 105,383 0 0 IT운영비 587 1,379 2,070 5,809 일반용역비 1,955 3,794 792 1,458 판매촉진및광고비 4,371 7,103 1,960 3,345 운반비 50,703 98,821 0 0 조세공과금 6,058 6,720 4,718 6,019 감가상각비 8,571 16,950 1,989 3,995 무형자산상각비 184 369 995 1,953 사용권자산상각비 4,285 7,267 776 1,552 대손상각비(대손충당금환입) (427) (1,025) 0 0 잡비 6,492 12,790 5,669 10,469 판매비와관리비 합계 164,816 335,774 33,378 64,748 전반기 (단위 : 백만원) 기능별 항목 판매비와 관리비 판매비 관리비 3개월 누적 3개월 누적 급여 15,168 33,611 7,780 17,201 퇴직급여 1,930 4,385 1,124 2,258 복리후생비 5,126 18,805 2,785 4,567 통신비 941 2,377 264 670 저유용역비 5,245 10,347 0 0 지급수수료 2,999 5,908 265 555 수출부대비 34,688 70,762 0 0 IT운영비 775 1,470 1,825 5,165 일반용역비 1,343 2,575 1,066 2,006 판매촉진및광고비 4,299 7,045 1,845 3,274 운반비 48,277 96,308 0 0 조세공과금 4,672 5,218 5,870 7,214 감가상각비 7,798 15,370 1,109 2,201 무형자산상각비 195 389 771 1,534 사용권자산상각비 3,435 6,851 776 1,552 대손상각비(대손충당금환입) (580) (1,409) 0 0 잡비 5,631 10,491 3,271 6,660 판매비와관리비 합계 141,942 290,503 28,751 54,857 17. 법인세비용 (연결) 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 22.25%(2023년 6월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 24.35%)입니다.글로벌최저한세 도입 (국세조세조정에 관한 법률 및 동 시행령; 필라2법률)에 따라 회사는 관할국 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야 합니다.당반기말 현재 연결실체의 해외종속기업 중 유효세율이 15%에 미치지 못하는 종속기업은 식별되지 않습니다. 이에 따라 글로벌 최저한세의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 예상평균연간법인세율 당반기 공시금액 예상평균연간법인세율 0.2225 전반기 공시금액 예상평균연간법인세율 0.2435 18. 비용의 성격별 분류 (연결) 비용의 성격별 분류 공시 당반기 (단위 : 백만원) 장부금액 공시금액 3개월 누적 원재료 및 상품의 사용 8,347,812 16,190,799 제품, 반제품 및 상품의 변동 5,865 (79,812) 종업원급여 110,868 235,153 전기및광열비 506,744 1,043,485 감가상각비 및 무형자산 상각비 166,018 338,268 사용권자산상각비 16,124 31,403 운반비 80,980 158,561 광고비 2,556 4,165 기타비용 173,224 342,552 매출원가, 판매비 및 관리비 합계 9,410,191 18,264,574 전반기 (단위 : 백만원) 장부금액 공시금액 3개월 누적 원재료 및 상품의 사용 6,682,014 14,163,225 제품, 반제품 및 상품의 변동 204,927 320,001 종업원급여 105,996 214,104 전기및광열비 399,603 861,941 감가상각비 및 무형자산 상각비 156,974 309,486 사용권자산상각비 15,806 32,235 운반비 72,691 151,049 광고비 2,468 4,113 기타비용 142,694 288,966 매출원가, 판매비 및 관리비 합계 7,783,173 16,345,120 19. 특수관계자 (연결) 특수관계자 현황 당반기말 전체 특수관계자 특수관계자 최상위 지배기업 지배기업 당해 기업이 참여자인 공동기업 관계기업 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 1 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 2 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 3 특수관계자명 Saudi Arabian Oil Company Aramco Overseas Co., B.V. 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) (주)에프씨아이 Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE, Motiva Enterprises LLC, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd. , Valvoline PTE. LTD The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오일뱅크(주) 에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰오일울산복지재단 비고 Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업 - - - Saudi Arabian Oil Company의 종속기업 Saudi Arabian Oil Company의 관계기업 기타() 전기말 전체 특수관계자 특수관계자 최상위 지배기업 지배기업 당해 기업이 참여자인 공동기업 관계기업 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 1 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 2 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 3 특수관계자명 Saudi Arabian Oil Company Aramco Overseas Co., B.V. 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) (주)에프씨아이 Aramco Trading Company , Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE, Motiva Enterprises LLC, Aramco Chemicals Company,Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd. The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오일뱅크(주), HD Hyundai Oil Singapore Pte Ltd 에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰오일울산복지재단 비고 Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업 - - - Saudi Arabian Oil Company의 종속기업 Saudi Arabian Oil Company의 관계기업 기타() () 기타 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단소속으로 특수관계자 범위에 포함하였습니다. 특수관계자거래에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 특수관계자거래 수익거래 비용거래 재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래 기타, 특수관계자거래 재화의 매입, 특수관계자거래 기타, 특수관계자거래 전체 특수관계자 특수관계자 최상위 지배기업 Saudi Arabian Oil Company (1) 0 0 11,658,451 0 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 0 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 49,462 141 51,822 440 관계기업 (주)에프씨아이 0 3 0 510 그 밖의 특수관계자 Aramco Trading Company 0 0 0 0 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 4,479,677 130 2,690,284 11,124 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (2) 10,269 566,624 0 544,817 기타, 그 밖의 특수관계자 308,997 1,385 220,969 111,915 전체 특수관계자 합계 4,848,405 568,283 14,621,526 668,806 전반기 (단위 : 백만원) 특수관계자거래 수익거래 비용거래 재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래 기타, 특수관계자거래 재화의 매입, 특수관계자거래 기타, 특수관계자거래 전체 특수관계자 특수관계자 최상위 지배기업 Saudi Arabian Oil Company (1) 0 0 10,122,772 0 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 114 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 67,504 148 20,241 1,082 관계기업 (주)에프씨아이 0 0 0 240 그 밖의 특수관계자 Aramco Trading Company 0 70 0 0 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 3,845,327 1 2,174,656 5,416 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (2) 12,553 280,111 405 281,713 기타, 그 밖의 특수관계자 320,083 758 477,815 120,786 전체 특수관계자 합계 4,245,467 281,088 12,795,889 409,351 (1) 연결회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다. 특수관계자에 대한 채권,채무의 내역 당반기말 (단위 : 백만원) 매출채권, 특수관계자거래 기타채권, 특수관계자거래 매입채무, 특수관계자거래 기타채무, 특수관계자거래 전체 특수관계자 최상위 지배기업 Saudi Arabian Oil Company 0 0 3,718,295 0 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 0 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 4,452 200 21,796 76 관계기업 (주)에프씨아이 0 263 0 0 그 밖의 특수관계자 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 443,998 0 215,908 3,003 에이치디현대오일뱅크 주식회사 831 19,200 0 16,169 기타, 그 밖의 특수관계자 33,669 132 48,414 6,588 전체 특수관계자 합계 482,950 19,795 4,004,413 25,836 전기말 (단위 : 백만원) 매출채권, 특수관계자거래 기타채권, 특수관계자거래 매입채무, 특수관계자거래 기타채무, 특수관계자거래 전체 특수관계자 최상위 지배기업 Saudi Arabian Oil Company 0 0 3,016,239 0 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 24 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 2,893 405 19,927 157 관계기업 (주)에프씨아이 0 0 0 0 그 밖의 특수관계자 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 438,223 0 531,419 190 에이치디현대오일뱅크 주식회사 641 9,836 0 29,570 기타, 그 밖의 특수관계자 26,934 702 68,626 5,789 전체 특수관계자 합계 468,691 10,943 3,636,211 35,730 특수관계자와의 출자 및 배당 거래 당반기 (단위 : 백만원) 현금출자액, 특수관계자거래 배당금수취, 특수관계자거래 배당금지급, 특수관계자거래 전체 특수관계자 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 107,617 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 0 4,100 0 관계기업 (주)에프씨아이 0 0 0 전체 특수관계자 합계 0 4,100 107,617 전반기 (단위 : 백만원) 현금출자액, 특수관계자거래 배당금수취, 특수관계자거래 배당금지급, 특수관계자거래 전체 특수관계자 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 215,226 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 0 650 0 관계기업 (주)에프씨아이 3,250 0 0 전체 특수관계자 합계 3,250 650 215,226 특수관계자와의 자금거래 내역 (단위 : 백만원) 자금대여거래, 특수관계자 대여 회수 전체 특수관계자 관계기업 (주)에프씨아이 260 0 주요 경영진에 대한 보상내역 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 단기급여 780 퇴직급여 139 합계 919 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 단기급여 846 퇴직급여 105 합계 951 상기 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다. 20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 (연결) 영업활동현금흐름 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 반기순이익(손실) 144,866 조정 749,041 조정 법인세비용 41,463 감가상각비 333,734 무형자산상각비 4,534 사용권자산상각비 31,403 퇴직급여 22,013 대손상각비(환입) (1,025) 이자비용 140,687 외환차손 111,399 외화환산손실 124,899 파생상품거래손실 32,046 파생상품평가손실 1,893 유형자산처분손실 34 지분법손실(이익) (2,169) 재고자산평가손실(환입) (24,991) 이자수익 (24,995) 외환차익 (3,314) 외화환산이익 (19,193) 유형자산처분이익 (19) 파생상품거래이익 (17,331) 파생상품평가이익 (1,122) 유가증권평가이익 (17) 배당수익 (3,381) 기타 2,493 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (641,386) 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 매출채권 (258,621) 기타채권 21,896 기타자산 (105,667) 재고자산 (114,239) 매입채무 119,391 기타채무 (275,719) 기타부채 (43,627) 순확정급여자산(부채) (392) 충당부채 16,233 계약부채 (641) 영업으로부터 창출된 현금흐름 252,521 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 반기순이익(손실) 242,891 조정 543,725 조정 법인세비용 78,180 감가상각비 305,974 무형자산상각비 3,512 사용권자산상각비 32,235 퇴직급여 18,403 대손상각비(환입) (1,409) 이자비용 111,445 외환차손 102,539 외화환산손실 39,511 파생상품거래손실 61,459 파생상품평가손실 3,347 유형자산처분손실 61 지분법손실(이익) (263) 재고자산평가손실(환입) (102,495) 이자수익 (30,829) 외환차익 (17,284) 외화환산이익 (29,262) 유형자산처분이익 (139) 파생상품거래이익 (28,949) 파생상품평가이익 0 유가증권평가이익 0 배당수익 (3,311) 기타 1,000 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 1,045,236 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 매출채권 611,272 기타채권 (62,195) 기타자산 182,939 재고자산 578,706 매입채무 351,697 기타채무 (241,169) 기타부채 (390,570) 순확정급여자산(부채) (660) 충당부채 15,929 계약부채 (713) 영업으로부터 창출된 현금흐름 1,831,852 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 건설중인자산 본계정 대체 150,410 사채의 유동성 대체 439,779 리스부채 유동성대체 52,879 유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감 (32,823) 유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가) 3,183 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 건설중인자산 본계정 대체 293,712 사채의 유동성 대체 289,879 리스부채 유동성대체 35,705 유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감 (14,593) 유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가) 0 재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 단기 차입금 장기 차입금 유동성사채 사채 미지급배당금 유동성기타채무(리스부채) 기타채무(리스부채) 재무활동에서 생기는 부채 합계 기초 2,142,469 699,707 639,836 2,136,984 30 63,017 153,923 5,835,966 재무활동에서 생기는 부채의 변동 447,268 0 (290,000) 398,983 (174,723) (49,802) 0 331,726 비현금변동 비현금변동 유동성대체 0 0 439,779 (439,779) 0 52,879 (52,879) 0 이자비용 0 18 187 403 0 0 3,398 4,006 리스변동 0 0 0 0 0 0 47,057 47,057 환율변동 170,146 0 0 0 0 0 4,145 174,291 이익잉여금대체 0 0 0 0 174,727 0 0 174,727 기말 2,759,883 699,725 789,802 2,096,591 34 66,094 155,644 6,567,773 전반기 (단위 : 백만원) 단기 차입금 장기 차입금 유동성사채 사채 미지급배당금 유동성기타채무(리스부채) 기타채무(리스부채) 재무활동에서 생기는 부채 합계 기초 1,939,122 0 589,764 2,426,761 53 79,508 184,148 5,219,356 재무활동에서 생기는 부채의 변동 232,304 10,000 (60,000) 349,035 (349,363) (47,219) 0 134,757 비현금변동 비현금변동 유동성대체 0 0 289,879 (289,879) 0 35,705 (35,705) 0 이자비용 0 0 200 461 0 0 3,343 4,004 리스변동 0 0 0 0 0 0 10,469 10,469 환율변동 72,632 0 0 0 0 0 3,205 75,837 이익잉여금대체 0 0 0 0 349,358 0 0 349,358 기말 2,244,058 10,000 819,843 2,486,378 48 67,994 165,460 5,793,781 21. 보고기간 후 사건 (연결) 수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시 유의적인 약정의 체결 생산중단 중간배당 수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술 연결회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V.와 2024년 7월 11일자로 시설자금 차입계약과 한도대출약정을 체결하였습니다. 2024년 7월 28일 온산공장 #2 PX 공정에서 화재사건이 발생하였습니다. 화재로 인해 해당 공정의 생산이 중단되었으나 2024년 7월 31일 부로 #2 PX 공정 중 화재가 발생한 부속 공정인 Xymax(PX 수율 향상 설비)를 제외하고, 잔여 주요 공정에 대해 생산을 재개하였습니다. 연결회사는 2024년 8월 16일을 배당 기준일로 하여 주당 125원의 중간배당을 실시하기로 2024년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다. 수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 재무적 영향에 대한 설명 시설자금 차입계약 600백만 USD /한도대출약정 538백만 USD 연결회사는 화재로 인한 피해금액 및 보험 처리를 확인 중에 있습니다. 보통주 배당금 총 14,073백만원 / 우선주 배당금 총 480백만원 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 50 기 반기말 2024.06.30 현재 제 49 기말 2023.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 50 기 반기말 제 49 기말 자산 유동자산 9,357,786 9,573,670 현금및현금성자산 1,308,020 1,936,042 매출채권 2,540,159 2,261,247 기타채권 208,544 320,675 기타금융자산 11,003 11,002 파생상품자산 1,122 3,785 재고자산 4,778,403 4,639,173 기타유동자산 510,535 401,746 비유동자산 12,522,490 11,924,878 기타채권 96,977 98,542 기타금융자산 97,109 99,393 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 37,972 37,972 유형자산 11,722,497 11,152,005 무형자산 158,142 115,489 투자부동산 136,065 136,065 기타비유동자산 170,733 160,796 순확정급여자산 102,995 124,616 자산총계 21,880,276 21,498,548 부채 유동부채 9,650,124 9,191,173 매입채무 4,129,876 3,927,906 기타채무 953,733 1,336,087 차입금 3,549,685 2,782,305 파생상품부채 1,893 2,149 당기법인세부채 46,695 144,440 충당부채 47,913 31,679 계약부채 14,725 15,365 기타유동부채 905,604 951,242 비유동부채 3,233,999 3,282,250 기타채무 198,732 196,914 차입금 2,796,316 2,836,691 이연법인세부채 238,951 248,645 부채총계 12,884,123 12,473,423 자본 자본금 291,512 291,512 주식발행초과금 379,190 379,190 기타자본잉여금 8,389 8,389 적립금 988,686 988,686 자기주식 (1,876) (1,876) 이익잉여금 7,330,252 7,359,224 자본총계 8,996,153 9,025,125 부채와자본총계 21,880,276 21,498,548 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 50 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 49 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 반기 제 49 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 9,460,704 18,683,866 7,652,820 16,645,278 매출원가 9,102,889 17,670,505 7,447,399 15,750,365 매출총이익 357,815 1,013,361 205,421 894,913 판매비 164,575 335,248 141,669 290,000 관리비 33,378 64,748 28,751 54,857 영업이익 159,862 613,365 35,001 550,056 기타수익 124,415 257,367 146,481 386,132 기타비용 199,558 426,416 154,680 458,413 금융수익 47,367 99,444 88,588 124,492 금융비용 175,307 357,343 151,788 283,250 법인세비용차감전순이익(손실) (43,221) 186,417 (36,398) 319,017 법인세비용(수익) (20,185) 40,662 (11,908) 77,866 반기순이익(손실) (23,036) 145,755 (24,490) 241,151 반기기타포괄손익 0 0 0 0 반기포괄손익 (23,036) 145,755 (24,490) 241,151 주당이익(손실) (단위:원) 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (198) 1,252 (211) 2,071 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (198) 1,252 (211) 2,071 우선주기본주당순이익(손실) (단위 : 원) (192) 1,264 (205) 2,083 우선주희석주당순이익(손실) (단위 : 원) (192) 1,264 (205) 2,083 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 50 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 49 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 백만원) 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본잉여금 적립금 자기주식 이익잉여금 자본 합계 2023.01.01 (기초자본) 291,512 379,190 8,389 985,844 (1,876) 6,813,159 8,476,218 반기순이익(손실) 0 0 0 0 0 241,151 241,151 반기포괄손익 0 0 0 0 0 241,151 241,151 소유주와의 거래 0 0 0 0 0 (349,357) (349,357) 연말배당 0 0 0 0 0 (349,357) (349,357) 2023.06.30 (기말자본) 291,512 379,190 8,389 985,844 (1,876) 6,704,953 8,368,012 2024.01.01 (기초자본) 291,512 379,190 8,389 988,686 (1,876) 7,359,224 9,025,125 반기순이익(손실) 0 0 0 0 0 145,755 145,755 반기포괄손익 0 0 0 0 0 145,755 145,755 소유주와의 거래 0 0 0 0 0 (174,727) (174,727) 연말배당 0 0 0 0 0 (174,727) (174,727) 2024.06.30 (기말자본) 291,512 379,190 8,389 988,686 (1,876) 7,330,252 8,996,153 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 50 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 49 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 50 기 반기 제 49 기 반기 영업활동현금흐름 (21,986) 1,028,426 영업으로부터 창출된 현금흐름 269,659 1,767,809 이자의 수취 23,787 30,773 이자의 지급 (175,106) (118,228) 법인세의 환급(납부) (148,101) (655,889) 배당금의 수취 7,775 3,961 투자활동현금흐름 (938,168) (622,623) 투자활동으로 인한 현금유입 23,094 125,081 유형자산의 처분 3,296 190 무형자산의 처분 110 0 당기손익-공정가치 금융자산의 처분 2,562 75 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분 0 6 기타채권의 감소 13,274 10,900 기타금융자산의 감소 0 110,000 기타투자활동 현금유입 3,852 3,910 투자활동으로 인한 현금유출 (961,262) (747,704) 유형자산의 취득 (920,091) (721,518) 무형자산의 취득 (19,208) (793) 관계기업투자주식의 취득 0 (3,250) 당기손익-공정가치 금융자산의 취득 (262) (900) 기타채권의 증가 (6,666) (3,367) 파생상품자산ㆍ부채의 순정산 (11,275) (16,479) 기타투자활동 현금유출 (3,760) (1,397) 재무활동현금흐름 332,123 135,098 재무활동으로 인한 현금유입 846,251 591,339 단기차입금의 순증가 447,268 232,304 장기차입금의 증가 0 10,000 사채의 증가 398,983 349,035 재무활동으로 인한 현금유출 (514,128) (456,241) 유동성사채의 상환 (290,000) (60,000) 기타채무의 감소 (49,405) (46,878) 배당금의 지급 (174,723) (349,363) 현금및현금성자산의 증가(감소) (628,031) 540,901 기초의 현금및현금성자산 1,936,042 1,297,580 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 9 5 반기말의 현금및현금성자산 1,308,020 1,838,486 4-5. 이익잉여금처분계산서 이익잉여금처분계산서 제49기 2023년 1월 1일 부터 제48기 2022년 1월 1일 부터 제47기 2021년 1월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지 2022년 12월 31일 까지 2021년 12월 31일 까지 처분확정일 2024년 3월 28일 처분확정일 2023년 3월 28일 처분확정일 2022년 3월 30일 (단위:백만원) 과 목 제 49 기 제 48 기 제 47 기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 895,477 1,820,212 1,297,935 1. 전기이월미처분이익잉여금 55 61 15 2. 중간배당액 (23,284) (291,052) (116,421) 가. 현금배당(주당배당금(률)) 보통주,우선주- 49기 : 200원(8%) 48기 : 2,500원(100%) 47기 : 1,000원(40%) (23,284) (291,052) (116,421) 3. 순확정급여자산부채의 재측정요소 (25,128) 7,517 36,466 4. 당기순이익 943,834 2,103,686 1,378,330 5. 기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분재분류 - - (455) Ⅱ. 이익잉여금 처분액 895,427 1,820,157 1,297,874 1. 배당금 174,727 349,357 326,074 가. 현금배당(주당배당금(률)) 보통주 - 49기 : 1,500원(60%) 48기 : 3,000원(120%) 47기 : 2,800원(112%) 우선주 - 49기 : 1,525원(61%) 48기 : 3,025원(121%) 47기 : 2,825원(113%) 174,727 349,357 326,074 2. 사업확장적립금 720,700 1,470,800 971,800 Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 50 55 61 5. 재무제표 주석 1. 일반사항 에쓰-오일 주식회사(이하 '회사')는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다. 당반기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다. 보통주 주주 현황 주식 보통주 전체 주주 전체 주주 합계 Aramco Overseas Co., B.V. 기관투자자 및 소액주주 발행주식수 71,387,560 41,195,232 112,582,792 지분율, 보통주 발행주식수 0.6341 0.3659 1.0000 2. 중요한 회계정책 가. 재무제표 작성 기준 회사의 2024년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 회계정책 요약반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 회사는 필라2 규칙과 관련된 이연법인세의 인식 및 공시 예외규정을 적용하였습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 공정가치 가. 금융상품 종류별 공정가치 금융자산의 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 당기손익인식금융자산 금융자산, 장부금액 59,274 38,952 98,226 금융자산, 공정가치 59,274 38,952 98,226 전기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 금융자산, 분류 금융자산, 분류 합계 공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산 당기손익인식금융자산 금융자산, 장부금액 59,274 43,898 103,172 금융자산, 공정가치 59,274 43,898 103,172 금융부채의 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 파생상품 금융부채 공모사채 금융부채, 장부금액 1,893 2,886,393 2,888,286 금융부채, 공정가치 1,893 2,853,652 2,855,545 전기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 금융부채, 분류 금융부채, 분류 합계 파생상품 금융부채 공모사채 금융부채, 장부금액 2,149 2,776,820 2,778,969 금융부채, 공정가치 2,149 2,695,024 2,697,173 기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다. 나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 자산과 부채의 공정가치측정에 대한 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치로 측정되는 금융자산 공정가치로 측정되는 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정지분증권 0 0 59,266 59,266 기타포괄손익-공정가치측정채무증권 8 0 0 8 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 단기매매 파생상품 0 1,122 0 1,122 지분증권 0 0 37,830 37,830 합계 8 1,122 97,096 98,226 공정가치로 측정되는 금융부채 공정가치로 측정되는 금융부채 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채 단기매매 파생상품 0 1,893 0 1,893 차입금 차입금 공모사채 2,853,652 0 0 2,853,652 합계 2,853,652 1,893 0 2,855,545 전기말 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계의 모든 수준 합계 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치로 측정되는 금융자산 공정가치로 측정되는 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정지분증권 0 0 59,266 59,266 기타포괄손익-공정가치측정채무증권 8 0 0 8 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 단기매매 파생상품 0 3,785 0 3,785 지분증권 0 0 40,113 40,113 합계 8 3,785 99,379 103,172 공정가치로 측정되는 금융부채 공정가치로 측정되는 금융부채 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채 단기매매 파생상품 0 2,149 0 2,149 차입금 차입금 공모사채 2,695,024 0 0 2,695,024 합계 2,695,024 2,149 0 2,697,173 다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당반기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다. 반복적인 공정가치 측정치의 공시 당반기 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산, 공정가치(기초) 99,379 취득 262 처분 (2,562) 평가손익(당기손익) 17 금융자산, 공정가치(기말) 97,096 전반기 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산, 공정가치(기초) 71,407 취득 900 처분 (75) 평가손익(당기손익) 0 금융자산, 공정가치(기말) 72,232 라. 가치평가기법 및 투입변수당반기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(1) 수준 3 자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 3 금융자산, 범주 기타포괄손익-공정가치 금융자산 당기손익-공정가치 금융자산 금융자산, 분류 지분증권 관측할 수 없는 투입변수 관측할 수 없는 투입변수 합계 관측할 수 없는 투입변수 관측할 수 없는 투입변수 합계 영구 성장률 할인율 영구 성장률 할인율 범위 범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 금융자산, 공정가치 59,266 37,830 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 현금흐름할인모형 현금흐름할인모형 등 공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산 0 0 0.0839 0.0839 0.01 0.01 0.169 0.1695 (2) 수준 2 수준 2 자산의 공정가치측정에 대한 공시 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 금융자산, 범주 당기손익-공정가치 금융자산 금융자산, 분류 단기매매목적파생상품자산 제품스왑 금융자산, 공정가치 1,122 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산 현재가치기법 수준 2 부채의 공정가치측정에 대한 공시 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 반복적인 공정가치측정치 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 2 금융부채, 범주 당기손익인식금융부채 금융부채, 분류 단기매매목적파생상품부채 통화선도 제품스왑 금융부채, 공정가치 129 1,764 공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채 현재가치기법 현재가치기법 마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다. 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. 5. 영업부문별 정보 영업부문에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 부문 부문 합계 보고부문 정유부문 윤활부문 석유화학부문 매출액 14,896,219 1,382,370 2,405,277 18,683,866 부문간내부매출액 4,168,852 154,955 1,182,171 5,505,978 매출액 합계 19,065,071 1,537,325 3,587,448 24,189,844 전반기 (단위 : 백만원) 부문 부문 합계 보고부문 정유부문 윤활부문 석유화학부문 매출액 13,276,602 1,321,045 2,047,631 16,645,278 부문간내부매출액 3,403,957 144,366 1,019,511 4,567,834 매출액 합계 16,680,559 1,465,411 3,067,142 21,213,112 영업부문별 재무현황에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 부문 부문 합계 보고부문 정유부문 윤활부문 석유화학부문 영업이익(손실) 155,391 300,042 157,932 613,365 유형자산 및 무형자산 8,490,490 163,950 3,226,199 11,880,639 감가상각비 등 247,710 5,427 85,085 338,222 전반기 (단위 : 백만원) 부문 부문 합계 보고부문 정유부문 윤활부문 석유화학부문 영업이익(손실) (1,412) 440,194 111,274 550,056 유형자산 및 무형자산 7,149,474 185,739 2,768,915 10,104,128 감가상각비 등 209,862 5,643 93,935 309,440 지역에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 매출액 지역 본사 소재지 국가 8,683,415 본사 소재지 외 국가 동남아 2,665,936 중국 1,089,096 아메리카 1,637,115 일본 1,372,600 호주 1,741,009 유럽 185,112 기타 국가 1,309,583 지역 합계 18,683,866 전반기 (단위 : 백만원) 매출액 지역 본사 소재지 국가 8,113,997 본사 소재지 외 국가 동남아 2,454,547 중국 894,453 아메리카 1,092,347 일본 1,062,105 호주 1,427,832 유럽 303,798 기타 국가 1,296,199 지역 합계 16,645,278 주요 고객에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 고객 고객 1 부문 보고부문 정유 및 석유화학부문 매출액 4,479,677 주요 고객에 대한 정보 회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다. 전반기 (단위 : 백만원) 고객 고객 1 부문 보고부문 정유 및 석유화학부문 매출액 3,845,327 주요 고객에 대한 정보 회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다. 6. 재고자산 재고자산평가손실(환입)에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 재고자산 평가손실(환입) (24,991) 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 재고자산 평가손실(환입) (102,495) 7. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자에 대한 내역 당반기말 (단위 : 백만원) 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 종속기업 공동기업() 관계기업 S-International Ltd. S-OIL Singapore Pte. Ltd. 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ (주)에프씨아이 설립지 국가 사모아 싱가포르 한국 한국 결산월 12월 12월 12월 12월 주식수 10주 1,200,000주 3,500,001주 937,591주 소유지분율 1.0000 1.0000 0.5000 0.2115 종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 1,264 1,032 24,226 11,450 37,972 전기말 (단위 : 백만원) 전체 특수관계자 전체 특수관계자 합계 종속기업 공동기업() 관계기업 S-International Ltd. S-OIL Singapore Pte. Ltd. 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ (주)에프씨아이 설립지 국가 사모아 싱가포르 한국 한국 결산월 12월 12월 12월 12월 주식수 10주 1,200,000주 3,500,001주 937,591주 소유지분율 1.0000 1.0000 0.5000 0.2115 종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 1,264 1,032 24,226 11,450 37,972 () 당반기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나(50%+1주), 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다. 8. 유형자산 유형자산 변동에 대한 세부 정보 공시 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 11,152,005 변동 변동 취득으로 인한 증가 887,268 자본화된 차입원가 45,134 대체 (28,050) 처분 (128) 감가상각비 (333,732) 기말 11,722,497 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 9,588,016 변동 변동 취득으로 인한 증가 706,926 자본화된 차입원가 11,714 대체 (7,471) 처분 (111) 감가상각비 (305,971) 기말 9,993,103 9. 무형자산 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 115,489 변동 변동 취득 19,208 대체 28,050 처분 (115) 상각비 (4,490) 기말 158,142 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 106,231 변동 변동 취득 792 대체 7,471 처분 0 상각비 (3,469) 기말 111,025 10. 담보제공자산 담보제공자산에 대한 공시 (단위 : 백만원) KDB산업은행 한국산업단지공단 거래상대방 합계 담보제공자산 유형자산(토지, 건물 등) 단기금융상품(정기예금)() 담보설정금액 \19,350/ USD 143,653,600/ FRF 154,786,800/ JPY 11,781,000,000 \4,627 \360,455 담보내역 단기차입금(유산스차입금)/ 장기차입금(시설자금) 계약이행보증 담보실행금액 USD 310,410,298/ \200,000 0 \631,222 사용이 제한된 금융자산 (단위 : 백만원) 단기금융상품 사용이 제한된 금융자산 4,627 사용이 제한된 금융자산에 대한 설명 단기금융상품 중 4,627백만원은 회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다. 11. 차입금 차입금에 대한 세부 정보 당반기말 (단위 : 백만원) 공시금액 유동차입금 유동차입금 외화단기차입금 222,272 유산스차입금 2,537,611 유동성사채 789,802 유동차입금 합계 3,549,685 장기차입금 장기차입금 장기차입금 699,725 비유동사채 2,096,591 비유동차입금 합계 2,796,316 차입금 합계 6,346,001 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 유동차입금 유동차입금 외화단기차입금 0 유산스차입금 2,142,469 유동성사채 639,836 유동차입금 합계 2,782,305 장기차입금 장기차입금 장기차입금 699,707 비유동사채 2,136,984 비유동차입금 합계 2,836,691 차입금 합계 5,618,996 차입금에 대한 세부 정보 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 단기차입금 장기 차입금 외화단기차입금 유산스차입금 시설자금 차입처 하나은행 KDB산업은행외 신한은행외 만기 2024.07.01 2024.07.04 외 2031.08.18 외 차입금 장부가액 222,272 2,537,611 699,725 3,459,608 전기말 (단위 : 백만원) 차입금명칭 차입금명칭 합계 단기차입금 장기 차입금 외화단기차입금 유산스차입금 시설자금 차입처 KDB산업은행외 신한은행외 만기 2024.03.25 외 2031.08.18 외 차입금 장부가액 2,142,469 699,707 2,842,176 차입금에 대한 이자율 정보 공시 차입금명칭 단기차입금 장기차입금 외화단기차입금 유산스차입금 시설자금 범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 연이자율 0.0575 0.0575 0.0553 0.0561 0.0362 0.0432 사채에 대한 세부 정보 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 발행일 만기 이자율 사채, 명목금액 차입금명칭 사채 제46-3회 공모 2014.6.26 2024.6.26 0.03468 0 제47-3회 공모 2014.11.27 2024.11.27 0.02990 130,000 제48-3회 공모 2015.10.29 2025.10.29 0.02657 100,000 제49-3회 공모 2016.4.18 2026.4.18 0.02225 60,000 제50-3회 공모 2016.9.2 2026.9.2 0.01932 60,000 제51-2회 공모 2017.2.22 2024.2.22 0.02438 0 제51-3회 공모 2017.2.22 2027.2.22 0.02559 60,000 제52-3회 공모 2017.9.19 2024.9.19 0.02531 60,000 제53-3회 공모 2018.7.3 2025.7.3 0.02708 80,000 제54-1회 공모 2019.6.7 2024.6.7 0.01762 0 제54-2회 공모 2019.6.7 2026.6.7 0.01769 100,000 제54-3회 공모 2019.6.7 2029.6.7 0.01860 190,000 제55-1회 공모 2019.11.4 2024.11.4 0.01904 160,000 제55-2회 공모 2019.11.4 2026.11.4 0.01926 40,000 제55-3회 공모 2019.11.4 2029.11.4 0.02102 60,000 제56-1회 공모 2020.3.10 2025.3.10 0.01492 440,000 제56-2회 공모 2020.3.10 2027.3.10 0.01549 70,000 제56-3회 공모 2020.3.10 2030.3.10 0.01648 170,000 제57-2회 공모 2020.8.28 2025.8.28 0.01639 40,000 제57-3회 공모 2020.8.28 2030.8.28 0.01817 40,000 제58-1회 공모 2022.2.17 2027.2.17 0.02951 160,000 제58-2회 공모 2022.2.17 2029.2.17 0.02970 60,000 제58-3회 공모 2022.2.17 2032.2.17 0.03179 60,000 제59-1회 공모 2023.6.19 2028.6.19 0.04346 200,000 제59-2회 공모 2023.6.19 2030.6.19 0.04484 40,000 제59-3회 공모 2023.6.19 2033.6.19 0.04763 110,000 제60-1회 공모 2024.1.26 2029.1.26 0.03883 190,000 제60-2회 공모 2024.1.26 2031.1.26 0.04069 100,000 제60-3회 공모 2024.1.26 2034.1.26 0.04145 110,000 차입금명칭 합계 2,890,000 전기말 (단위 : 백만원) 발행일 만기 이자율 사채, 명목금액 차입금명칭 사채 제46-3회 공모 2014.6.26 2024.6.26 0.03468 70,000 제47-3회 공모 2014.11.27 2024.11.27 0.02990 130,000 제48-3회 공모 2015.10.29 2025.10.29 0.02657 100,000 제49-3회 공모 2016.4.18 2026.4.18 0.02225 60,000 제50-3회 공모 2016.9.2 2026.9.2 0.01932 60,000 제51-2회 공모 2017.2.22 2024.2.22 0.02438 110,000 제51-3회 공모 2017.2.22 2027.2.22 0.02559 60,000 제52-3회 공모 2017.9.19 2024.9.19 0.02531 60,000 제53-3회 공모 2018.7.3 2025.7.3 0.02708 80,000 제54-1회 공모 2019.6.7 2024.6.7 0.01762 110,000 제54-2회 공모 2019.6.7 2026.6.7 0.01769 100,000 제54-3회 공모 2019.6.7 2029.6.7 0.01860 190,000 제55-1회 공모 2019.11.4 2024.11.4 0.01904 160,000 제55-2회 공모 2019.11.4 2026.11.4 0.01926 40,000 제55-3회 공모 2019.11.4 2029.11.4 0.02102 60,000 제56-1회 공모 2020.3.10 2025.3.10 0.01492 440,000 제56-2회 공모 2020.3.10 2027.3.10 0.01549 70,000 제56-3회 공모 2020.3.10 2030.3.10 0.01648 170,000 제57-2회 공모 2020.8.28 2025.8.28 0.01639 40,000 제57-3회 공모 2020.8.28 2030.8.28 0.01817 40,000 제58-1회 공모 2022.2.17 2027.2.17 0.02951 160,000 제58-2회 공모 2022.2.17 2029.2.17 0.02970 60,000 제58-3회 공모 2022.2.17 2032.2.17 0.03179 60,000 제59-1회 공모 2023.6.19 2028.6.19 0.04346 200,000 제59-2회 공모 2023.6.19 2030.6.19 0.04484 40,000 제59-3회 공모 2023.6.19 2033.6.19 0.04763 110,000 제60-1회 공모 제60-2회 공모 제60-3회 공모 차입금명칭 합계 2,780,000 사채 상세내역에 대한 세부 정보 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 공시금액 명목금액 합계 2,890,000 사채할인발행차금 (3,607) 사채 계 2,886,393 유동성사채 (789,802) 비유동사채 2,096,591 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 명목금액 합계 2,780,000 사채할인발행차금 (3,180) 사채 계 2,776,820 유동성사채 (639,836) 비유동사채 2,136,984 당반기말 및 전기말 현재 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조). 12. 순확정급여자산부채 확정급여제도에 대한 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도 전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도 확정급여제도의 기금적립약정 합계 제도의 초과(과소) 적립액 제도의 초과(과소) 적립액 확정급여채무, 현재가치 (553,539) 사외적립자산의 공정가치 656,247 287 656,534 순확정급여자산 102,995 전기말 (단위 : 백만원) 전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도 전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도 확정급여제도의 기금적립약정 합계 제도의 초과(과소) 적립액 제도의 초과(과소) 적립액 확정급여채무, 현재가치 (518,462) 사외적립자산의 공정가치 642,790 288 643,078 순확정급여자산 124,616 순확정급여자산(부채)에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기근무원가 24,743 순이자비용(수익) (2,730) 퇴직급여비용 합계 22,013 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 당기근무원가 23,000 순이자비용(수익) (4,597) 퇴직급여비용 합계 18,403 13. 우발상황과 약정사항 우발부채에 대한 공시 우발부채 보증 관련 우발부채 대출약정 법적소송우발부채 기타우발부채 지급보증약정 1 지급보증약정 2 지급보증약정 3 지급보증약정 4 지급보증약정 5 지급보증약정 6 지급보증약정 7 대출약정 1 대출약정 2 채권의 팩토링 의무의 성격에 대한 기술, 우발부채 당반기말 현재 회사는 KDB산업은행 외 15개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,480백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 신한은행과 보너스포인트잔액 상환책임 이행에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 KDB산업은행 외 1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있습니다. 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 15,709백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 신한은행외 3개 은행과 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 신한은행 외 1개 금융기관과 1,000,000백만원의 시설자금 대출약정을 맺고 있습니다. 당반기말 현재 회사는 소송 결과가 합리적으로 예측되는 소송에 대하여 충당부채를 설정하고 있습니다. 그 외 회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,295백만원입니다. 당반기말 현재 회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 252백만 USD(전기말: 221백만 USD)입니다. 당반기말 현재 회사는 HSBC에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다. 우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명 총 4,480백만 USD의 한도약정 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정 백지수표 2매 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정 50백만 USD의 외화지급보증한도 총 15,709백만원의 지급보증 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정 1,000,000백만원의 시설자금 대출약정 회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,295백만원입니다. 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 252백만 USD(전기말: 221백만 USD) 우발부채의 추정재무영향(단위: 백만원) 30,000 3,063 350,000 15,709 23,000 1,000,000 30,295 우발부채의 측정된 재무영향, 외화 4,480백만 USD 50백만 USD 582백만 USD 252백만 USD 유형자산 취득과 관련한 약정금액 (단위 : 백만원) 공시금액 유형자산을 취득하기 위한 약정액 5,637,485 14. 배당금 2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 우선주 배당금 5,853백만원과 보통주 배당금 168,874백만원은 2024년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액:우선주 배당금 11,609백만원 및 보통주 배당금 337,748백만원). 배당금 산정내역 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 우선주 배당금 5,853 보통주 배당금 168,874 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 우선주 배당금 11,609 보통주 배당금 337,748 15. 매출원가 매출원가의 구성내역 당반기 (단위 : 백만원) 장부금액 공시금액 3개월 누적 기초재고액 1,106,528 1,111,009 당기상품매입액 646,851 1,326,705 당기제품제조원가 9,143,222 17,677,612 타계정에서 대체 129,813 250,173 타계정으로 대체 (565,891) (1,114,423) 기말재고액 (1,137,380) (1,137,380) 매출원가조정 (220,254) (443,191) 매출원가 9,102,889 17,670,505 전반기 (단위 : 백만원) 장부금액 공시금액 3개월 누적 기초재고액 896,777 923,133 당기상품매입액 694,385 1,346,777 당기제품제조원가 7,210,691 15,600,241 타계정에서 대체 43,012 43,012 타계정으로 대체 (436,239) (986,398) 기말재고액 (764,394) (764,394) 매출원가조정 (196,833) (412,006) 매출원가 7,447,399 15,750,365 16. 판매비와 관리비 판매비와관리비에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 기능별 항목 판매비와 관리비 판매비 관리비 3개월 누적 3개월 누적 급여 15,740 34,646 9,384 19,638 퇴직급여 2,355 5,328 1,405 2,920 복리후생비 3,921 17,358 2,806 6,165 통신비 1,180 2,749 283 729 저유용역비 3,555 8,831 0 0 지급수수료 3,862 7,495 531 696 수출부대비 51,559 105,383 0 0 IT운영비 587 1,379 2,070 5,809 일반용역비 1,954 3,793 792 1,458 판매촉진및광고비 4,306 7,038 1,960 3,345 운반비 50,703 98,821 0 0 조세공과금 6,057 6,719 4,718 6,019 감가상각비 8,570 16,948 1,989 3,995 무형자산상각비 162 325 995 1,953 사용권자산상각비 4,095 6,884 776 1,552 대손상각비(대손충당금환입) (412) (1,022) 0 0 잡비 6,381 12,573 5,669 10,469 판매비와관리비 합계 164,575 335,248 33,378 64,748 전반기 (단위 : 백만원) 기능별 항목 판매비와 관리비 판매비 관리비 3개월 누적 3개월 누적 급여 14,632 32,359 7,780 17,201 퇴직급여 1,930 4,385 1,124 2,258 복리후생비 5,003 18,568 2,785 4,567 통신비 934 2,363 264 670 저유용역비 5,245 10,347 0 0 지급수수료 3,731 7,556 265 555 수출부대비 34,688 70,762 0 0 IT운영비 775 1,470 1,825 5,165 일반용역비 1,342 2,574 1,066 2,006 판매촉진및광고비 4,298 7,006 1,845 3,274 운반비 48,277 96,308 0 0 조세공과금 4,671 5,217 5,870 7,214 감가상각비 7,797 15,367 1,109 2,201 무형자산상각비 174 347 771 1,534 사용권자산상각비 3,260 6,506 776 1,552 대손상각비(대손충당금환입) (618) (1,441) 0 0 잡비 5,530 10,306 3,271 6,660 판매비와관리비 합계 141,669 290,000 28,751 54,857 17. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 21.81%(2023년 6월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율: 24.41%)입니다.글로벌 최저한세 도입 (국세조세조정에 관한 법률 및 동 시행령; 필라2법률)에 따라 회사는 관할국 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야 합니다.당반기말 현재 연결실체의 해외종속기업 중 유효세율이 15%에 미치지 못하는 종속기업은 식별되지 않습니다. 이에 따라 글로벌 최저한세의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 예상평균연간법인세율 당반기 공시금액 예상평균연간법인세율 0.2181 전반기 공시금액 예상평균연간법인세율 0.2441 18. 비용의 성격별 분류 비용의 성격별 분류 공시 당반기 (단위 : 백만원) 장부금액 공시금액 3개월 누적 원재료 및 상품의 사용 8,238,704 15,997,253 제품, 반제품 및 상품의 변동 5,864 (79,813) 종업원급여 110,275 233,953 전기및광열비 506,741 1,043,481 감가상각비 및 무형자산 상각비 165,995 338,222 사용권자산상각비 15,934 31,020 운반비 80,980 158,561 광고비 2,491 4,100 기타비용 173,858 343,724 매출원가, 판매비 및 관리비 합계 9,300,842 18,070,501 전반기 (단위 : 백만원) 장부금액 공시금액 3개월 누적 원재료 및 상품의 사용 6,516,934 13,913,831 제품, 반제품 및 상품의 변동 204,927 320,001 종업원급여 105,460 212,852 전기및광열비 399,601 861,938 감가상각비 및 무형자산 상각비 156,951 309,440 사용권자산상각비 15,631 31,890 운반비 72,691 151,049 광고비 2,468 4,113 기타비용 143,156 290,108 매출원가, 판매비 및 관리비 합계 7,617,819 16,095,222 19. 특수관계자 특수관계자 현황 당반기말 전체 특수관계자 특수관계자 최상위 지배기업 지배기업 종속기업 당해 기업이 참여자인 공동기업 관계기업 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 1 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 2 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 3 특수관계자명 Saudi Arabian Oil Company Aramco Overseas Co., B.V. S-International Ltd., S-OIL Singapore PTE. LTD. 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) (주)에프씨아이 Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE, Motiva Enterprises LLC, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd. , Valvoline PTE. LTD The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오일뱅크(주) 에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰오일울산복지재단 비고 Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업 - - - - Saudi Arabian Oil Company의 종속기업 Saudi Arabian Oil Company의 관계기업 기타() 전기말 전체 특수관계자 특수관계자 최상위 지배기업 지배기업 종속기업 당해 기업이 참여자인 공동기업 관계기업 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 1 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 2 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 3 특수관계자명 Saudi Arabian Oil Company Aramco Overseas Co., B.V. S-International Ltd., S-OIL Singapore PTE. LTD. 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) (주)에프씨아이 Aramco Trading Company , Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE , Motiva Enterprises LLC, Aramco Chemicals Company ,Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd. The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오일뱅크(주) 에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰오일울산복지재단 비고 Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업 - - - - Saudi Arabian Oil Company의 종속기업 Saudi Arabian Oil Company의 관계기업 기타() () 기타 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단소속으로 특수관계자 범위에 포함하였습니다. 특수관계자거래에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 특수관계자거래 수익거래 비용거래 재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래 기타, 특수관계자거래 재화의 매입, 특수관계자거래 기타, 특수관계자거래 전체 특수관계자 특수관계자 최상위 지배기업 Saudi Arabian Oil Company (1) 0 0 11,658,451 0 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 0 종속기업 S-International Ltd. 0 294 0 0 S-OIL Singapore PTE. LTD. 0 76 0 1,624 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 49,462 4,241 51,822 440 관계기업 (주)에프씨아이 0 3 0 510 그 밖의 특수관계자 Aramco Trading Company 0 0 0 0 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 4,479,677 130 2,690,284 11,124 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (2) 10,269 566,624 0 544,817 기타, 그 밖의 특수관계자 299,063 1,385 27,423 111,789 전체 특수관계자 합계 4,838,471 572,753 14,427,980 670,304 전반기 (단위 : 백만원) 특수관계자거래 수익거래 비용거래 재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래 기타, 특수관계자거래 재화의 매입, 특수관계자거래 기타, 특수관계자거래 전체 특수관계자 특수관계자 최상위 지배기업 Saudi Arabian Oil Company (1) 0 0 10,122,772 0 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 114 종속기업 S-International Ltd. 0 0 0 0 S-OIL Singapore PTE. LTD. 0 97 0 1,671 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 67,504 798 20,241 1,082 관계기업 (주)에프씨아이 0 0 0 240 그 밖의 특수관계자 Aramco Trading Company 0 70 0 0 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 3,845,327 1 2,174,656 5,416 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (2) 12,553 280,111 405 281,713 기타, 그 밖의 특수관계자 316,196 758 228,421 120,671 전체 특수관계자 합계 4,241,580 281,835 12,546,495 410,907 (1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다. 특수관계자에 대한 채권,채무의 내역 당반기말 (단위 : 백만원) 매출채권, 특수관계자거래 기타채권, 특수관계자거래 매입채무, 특수관계자거래 기타채무, 특수관계자거래 전체 특수관계자 최상위 지배기업 Saudi Arabian Oil Company 0 0 3,718,295 0 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 0 종속기업 S-OIL Singapore PTE. LTD. 0 76 0 195 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 4,452 200 21,796 76 관계기업 (주)에프씨아이 0 263 0 0 그 밖의 특수관계자 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 443,998 0 215,908 3,003 에이치디현대오일뱅크 주식회사 831 19,200 0 16,169 기타, 그 밖의 특수관계자 31,572 132 11,929 6,587 전체 특수관계자 합계 480,853 19,871 3,967,928 26,030 전기말 (단위 : 백만원) 매출채권, 특수관계자거래 기타채권, 특수관계자거래 매입채무, 특수관계자거래 기타채무, 특수관계자거래 전체 특수관계자 최상위 지배기업 Saudi Arabian Oil Company 0 0 3,016,239 0 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 0 24 종속기업 S-OIL Singapore PTE. LTD. 0 78 0 294 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 2,893 405 19,927 157 관계기업 (주)에프씨아이 0 0 0 0 그 밖의 특수관계자 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 438,223 0 531,419 190 에이치디현대오일뱅크 주식회사 641 9,836 0 29,570 기타, 그 밖의 특수관계자 25,080 181 6,551 5,711 전체 특수관계자 합계 466,837 10,500 3,574,136 35,946 특수관계자와의 출자 및 배당 거래 당반기 (단위 : 백만원) 현금출자액, 특수관계자거래 배당금수취, 특수관계자거래 배당금지급, 특수관계자거래 전체 특수관계자 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 107,617 종속기업 S-International Ltd. 0 294 0 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 0 4,100 0 관계기업 (주)에프씨아이 0 0 0 전체 특수관계자 합계 0 4,394 107,617 전반기 (단위 : 백만원) 현금출자액, 특수관계자거래 배당금수취, 특수관계자거래 배당금지급, 특수관계자거래 전체 특수관계자 지배기업 Aramco Overseas Co., B.V. 0 0 215,226 종속기업 S-International Ltd. 0 0 0 당해 기업이 참여자인 공동기업 에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜ 0 650 0 관계기업 (주)에프씨아이 3,250 0 0 전체 특수관계자 합계 3,250 650 215,226 특수관계자와의 자금거래 내역 (단위 : 백만원) 자금대여거래, 특수관계자 대여 회수 전체 특수관계자 관계기업 (주)에프씨아이 260 0 주요 경영진에 대한 보상내역 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 단기급여 780 퇴직급여 139 합계 919 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 단기급여 846 퇴직급여 105 합계 951 상기 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다. 20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 영업활동현금흐름 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 반기순이익(손실) 145,755 조정 746,588 조정 법인세비용 40,662 감가상각비 333,732 무형자산상각비 4,490 사용권자산상각비 31,020 퇴직급여 22,013 대손상각비 (1,022) 이자비용 140,675 외환차손 111,399 외화환산손실 124,752 파생상품거래손실 32,046 파생상품평가손실 1,893 유형자산처분손실 34 재고자산평가손실환입 (24,991) 이자수익 (24,470) 외환차익 (3,314) 외화환산이익 (18,560) 유형자산처분이익 (19) 파생상품거래이익 (17,331) 파생상품평가이익 (1,122) 유가증권평가이익 (17) 배당수익 (7,775) 기타 2,493 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (622,684) 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 매출채권 (263,557) 기타채권 21,375 기타자산 (105,661) 재고자산 (114,239) 매입채무 146,719 기타채무 (276,884) 기타부채 (45,637) 순확정급여자산(부채) (392) 충당부채 16,233 계약부채 (641) 영업으로부터 창출된 현금흐름 269,659 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 반기순이익(손실) 241,151 조정 542,428 조정 법인세비용 77,866 감가상각비 305,971 무형자산상각비 3,469 사용권자산상각비 31,890 퇴직급여 18,403 대손상각비 (1,441) 이자비용 111,432 외환차손 102,539 외화환산손실 38,677 파생상품거래손실 61,459 파생상품평가손실 3,347 유형자산처분손실 61 재고자산평가손실환입 (102,495) 이자수익 (30,441) 외환차익 (17,284) 외화환산이익 (28,979) 유형자산처분이익 (139) 파생상품거래이익 (28,949) 파생상품평가이익 0 유가증권평가이익 0 배당수익 (3,961) 기타 1,003 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 984,230 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 매출채권 628,137 기타채권 (62,691) 기타자산 182,922 재고자산 578,706 매입채무 275,048 기타채무 (240,416) 기타부채 (392,097) 순확정급여자산(부채) (595) 충당부채 15,929 계약부채 (713) 영업으로부터 창출된 현금흐름 1,767,809 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 건설중인자산 본계정 대체 150,410 사채의 유동성 대체 439,779 리스부채 유동성대체 52,573 유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감 (32,823) 유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가) 3,183 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 건설중인자산 본계정 대체 293,712 사채의 유동성 대체 289,879 리스부채 유동성대체 35,198 유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감 (14,593) 유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가) 0 재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 단기 차입금 장기 차입금 유동성사채 사채 미지급배당금 유동성기타채무(리스부채) 기타채무(리스부채) 재무활동에서 생기는 부채 합계 기초 2,142,469 699,707 639,836 2,136,984 30 62,459 153,817 5,835,302 재무활동에서 생기는 부채의 변동 447,268 0 (290,000) 398,983 (174,723) (49,405) 0 332,123 비현금변동 비현금변동 유동성대체 0 0 439,779 (439,779) 0 52,573 (52,573) 0 이자비용 0 18 187 403 0 0 3,387 3,995 리스변동 0 0 0 0 0 0 46,696 46,696 환율변동 170,146 0 0 0 0 0 4,116 174,262 이익잉여금대체 0 0 0 0 174,727 0 0 174,727 기말 2,759,883 699,725 789,802 2,096,591 34 65,627 155,443 6,567,105 전반기 (단위 : 백만원) 단기 차입금 장기 차입금 유동성사채 사채 미지급배당금 유동성기타채무(리스부채) 기타채무(리스부채) 재무활동에서 생기는 부채 합계 기초 1,939,122 0 589,764 2,426,761 53 78,990 183,776 5,218,466 재무활동에서 생기는 부채의 변동 232,304 10,000 (60,000) 349,035 (349,363) (46,878) 0 135,098 비현금변동 비현금변동 유동성대체 0 0 289,879 (289,879) 0 35,198 (35,198) 0 이자비용 0 0 200 461 0 0 3,343 4,004 리스변동 0 0 0 0 0 0 10,011 10,011 환율변동 72,632 0 0 0 0 0 3,201 75,833 이익잉여금대체 0 0 0 0 349,358 0 0 349,358 기말 2,244,058 10,000 819,843 2,486,378 48 67,310 165,133 5,792,770 21. 보고기간 후 사건 수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시 유의적인 약정의 체결 생산중단 중간배당 수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술 회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V.와 2024년 7월 11일자로 시설자금 차입계약과 한도대출약정을 체결하였습니다. 2024년 7월 28일 온산공장 #2 PX 공정에서 화재사건이 발생하였습니다. 화재로 인해 해당 공정의 생산이 중단되었으나 2024년 7월 31일 부로 #2 PX 공정 중 화재가 발생한 부속 공정인 Xymax(PX 수율 향상 설비)를 제외하고, 잔여 주요 공정에 대해 생산을 재개하였습니다. 회사는 2024년 8월 16일을 배당 기준일로 하여 주당 125원의 중간배당을 실시하기로 2024년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다. 수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 재무적 영향에 대한 설명 시설자금 차입계약 600백만 USD / 한도대출약정 538백만 USD 회사는 화재로 인한 피해금액 및 보험 처리를 확인 중에 있습니다. 보통주 배당금 총 14,073백만원 / 우선주 배당금 총 480백만원 6. 배당에 관한 사항 가. 배당 정책에 관한 사항 당사는 주주이익 극대화를 위해 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 배당 정책을 시행하여 왔으며, 2000년부터 중간배당을 실시하고 있습니다. 배당액 규모는 회사의 경영실적, 재무구조, 현금흐름, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 미래 투자 재원 등을 감안하여 결정하며, 앞으로도 이러한 기조를 유지할 계획입니다. 작성일 기준 자기주식 매입 및 소각 계획은 없습니다. 또한, 당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다. 제45조 (배당) ① 배당은 주주명부에 기재된 주주나 질권자에게 본 정관에 규정된 바에 따라 현금이나 주식으로 지급할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 의결로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 본 회사는 이사회 결의로 사업연도 중 1회에 한하여 주주명부에 기재된 주주나 질권자에게 현금으로 중간배당을 할 수 있다. ④ 제7조에도 불구하고 중간배당의 지급에 있어서 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. ⑤ 본 회사는 이사회 결의로 제1항 및 제3항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 제46조 (배당금의 지급 청구) 제45조상의 배당금에 대한 권리는 배당이 결의된 후로부터 5년 이내에 행사되지 않으면 그 시효가 소멸된다. 시효기간 만료 후 배당금은 본 회사에 귀속된다. 나. 주요 배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제50기 상반기 제49기 제48기 주당액면가액(원) 2,500 2,500 2,500 (연결)당기순이익(백만원) 144,866 948,848 2,104,387 (별도)당기순이익(백만원) 145,755 943,834 2,103,686 (연결)주당순이익(원) 1,244 8,149 18,075 현금배당금총액(백만원) 14,553 198,011 640,409 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) 10.0 20.9 30.4 현금배당수익률(%) 보통주 0.2 2.4 6.2 우선주 0.3 3.4 9.4 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 125 1,700 5,500 우선주 125 1,725 5,525 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 상기 주당순이익은 보통주 기본주당 순이익입니다. 현금배당금 총액 및 주당 현금배당금은 중간배당금을 포함한 금액입니다. 현금배당수익률은 배당결정일 직전 매매거래일(49기와 48기의 경우 배당기준일 2매매거래일 전일)부터 과거 1주일간 주식종가의 산술평균에 대한 주식배당금의 비율입니다. 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익은 연결기준 당기순이익과 동일합니다. ※ 중간배당 실시 내역 구분 제50기 제49기 제48기 비고 주당배당금(원) 125 200 2,500 보통주/우선주 동일 배당금총액(백만원) 14,553 23,284 291,052 - ※ 회사는 2024년 8월 16일을 배당기준일로 하여 주당 125원의 중간배당을 실시하기로 2024년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 발행주식수 발행자본금 배당률 현금배당액 보통주 112,582,792주 281,457 5% 14,073 우선주 3,837,847주 9,595 5% 480 합계 116,420,639주 291,052 - 14,553 배당률은 주당 액면가액에 대한 현금배당금의 비율이며, 우선주 발행주식수에는 자기주식이 차감되어 있습니다. 다. 과거 배당 이력 (보통주 기준) (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 4 3 2.9 2.6 * 연속배당횟수는 당기 중간배당 및 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다. * 우선주에 대한 최근 3년간 평균 배당수익률은 4.3%, 최근 5년간 평균 배당수익률은 4.0%입니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] (1) 증자(감자)현황당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다. (2) 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항 없음 (3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없음 (4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황- 해당사항 없음. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] (1) 공시기간 중 채무증권 발행 실적 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 S-OIL 회사채 공모 2024.01.26 190,000 3.883% AA 한국신용평가(주)/ 한국기업평가(주)/NICE신용평가(주) 2029.01.26 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 인수 : 한국투자증권/미래에셋증권/하나증권 S-OIL 회사채 공모 2024.01.26 100,000 4.069% AA 한국신용평가(주)/ 한국기업평가(주)/NICE신용평가(주) 2031.01.26 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 인수 : 한국투자증권/미래에셋증권/하나증권 S-OIL 회사채 공모 2024.01.26 110,000 4.145% AA 한국신용평가(주)/ 한국기업평가(주)/NICE신용평가(주) 2034.01.26 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 인수 : 한국투자증권/미래에셋증권/하나증권 S-OIL 회사채 공모 2024.09.03 150,000 3.395% AA 한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)/ AA+ 한국기업평가(주) 2029.09.03 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 인수 : 미래에셋증권/하나증권 S-OIL 회사채 공모 2024.09.03 40,000 3.456% AA 한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)/ AA+ 한국기업평가(주) 2031.09.03 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 인수 : 미래에셋증권/하나증권 S-OIL 회사채 공모 2024.09.03 110,000 3.655% AA 한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)/ AA+ 한국기업평가(주) 2034.09.03 미상환 대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권 인수 : 미래에셋증권/하나증권 합 계 - - - 700,000 - - - - - (2) 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - (3) 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - (4) 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 850,000 320,000 330,000 200,000 590,000 840,000 - 3,130,000 사모 - - - - - - - - 합계 850,000 320,000 330,000 200,000 590,000 840,000 - 3,130,000 (5) 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - (6) 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - (7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 에쓰-오일(주) 제47-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2014.11.27 2024.11.27 130,000 2014.11.17 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제48-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2015.10.29 2025.10.29 100,000 2015.10.19 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제49-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2016.04.18 2026.04.18 60,000 2016.04.05 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제50-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2016.09.02 2026.09.20 60,000 2016.08.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제51-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2017.02.22 2027.02.22 60,000 2017.02.10 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 이행현황 이행- 2024년 2분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 143.5% 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하 이행현황 이행- 2024년 2분기말 기준 담보권 설정 채무 합계액 : 631,222백만원 (2분기말 담보권 설정액: 355,828백만원)- 2024년 2분기말 연결재무제표 기준 자기자본의 500% : 45,042,376백만원 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한 이행현황 이행- 2024년 1~2 분기 자산처분금액 : 243백만원 - 2024년 2분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 100% : 21,935,920백만원 지배구조변경 제한현황 계약내용 해당사항 없음 이행현황 해당사항 없음 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024년 4월 18일 제출- 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 (작성기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 에쓰-오일(주) 제52-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2017.09.19 2024.09.19 60,000 2017.09.17 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 유지 이행현황 이행- 2024년 2분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 143.5% 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하 이행현황 이행- 2024년 2분기말 기준 담보권 설정 채무 합계액 : 631,222백만원 (2분기말 담보권 설정액: 355,828백만원)- 2024년 2분기말 연결재무제표기준 자기자본의 300% : 27,025,425백만원 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한 이행현황 이행- 2024년 1~2분기 자산처분금액 : 243백만원 - 2024년 2분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 70% : 15,355,144백만원 지배구조변경 제한현황 계약내용 해당사항 없음 이행현황 해당사항 없음 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024년 4월 18일 제출 - 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 (작성기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 에쓰-오일(주) 제53-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2018.07.03 2025.07.03 80,000 2018.06.21 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제54-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019.06.07 2026.06.07 100,000 2019.05.27 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제54-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019.06.07 2029.06.07 190,000 2019.05.27 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제55-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019.11.04 2024.11.04 160,000 2019.10.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제55-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019.11.04 2026.11.04 40,000 2019.10.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제55-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2019.11.04 2029.11.04 60,000 2019.10.23 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제56-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2020.03.10 2025.03.10 440,000 2020.02.27 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제56-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2020.03.10 2027.03.10 70,000 2020.02.27 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제56-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2020.03.10 2030.03.10 170,000 2020.02.27 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제57-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2020.08.28 2025.08.28 40,000 2020.08.18 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제57-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2020.08.28 2030.08.28 40,000 2020.08.18 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제58-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2022.02.17 2027.02.17 160,000 2022.02.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제58-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2022.02.17 2029.02.17 60,000 2022.02.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제58-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2022.02.17 2032.02.17 60,000 2022.02.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제59-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2023.06.19 2028.06.19 200,000 2023.06.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제59-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2023.06.19 2030.06.19 40,000 2023.06.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제59-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2023.06.19 2033.06.19 110,000 2023.06.07 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제60-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.01.26 2029.01.26 190,000 2024.01.16 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제60-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.01.26 2031.01.26 100,000 2024.01.16 한국증권금융(주) 에쓰-오일(주) 제60-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 2024.01.26 2034.01.26 110,000 2024.01.16 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 유지 이행현황 이행- 2024년 2분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 143.5% 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하 이행현황 이행- 2024년 2분기말 기준 담보권 설정 채무 합계액 : 631,222백만원 (2분기말 담보권 설정액: 355,828백만원)- 2024년 2분기말 연결재무제표기준 자기자본의 300% : 27,025,425백만원 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한 이행현황 이행- 2024년 1~2 분기 자산처분금액 : 243백만원 - 2024년 2분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 70% : 15,355,144백만원 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한기업집단에서 제외 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024년 4월 18일 제출- 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 상기 사채의 관리회사 인적사항은 아래와 같습니다. 사채관리회사 조직 연락처 한국증권금융(주) 신탁부문 회사채관리팀 02-3770-8556 (8) 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 - 해당 사항 없음 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 (1) 공모자금의 사용내역공시대상기간(최근 3사업연도) 중 회사채 발행을 통한 공모자금의 사용계획 및 실제 자금내역은 아래와 같으며, 최초 자금사용계획과 실제 자금사용내역 간의 차이는 발생하지 않았습니다. (1) 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채 58-1 2022.02.17 채무상환자금 (회사채 상환) 160,000 채무상환자금 (회사채 상환) 160,000 - 회사채 58-2 2022.02.17 채무상환자금 (회사채 상환) 60,000 채무상환자금 (회사채 상환) 60,000 - 회사채 (녹색채권) 58-3 2022.02.17 채무상환자금 (탈황설비(RHDS)건설자금용 회사채 상환) 60,000 채무상환자금 (탈황설비(RHDS)건설자금용 회사채 상환) 60,000 - 회사채 59-1 2023.06.19 채무상환자금 (회사채 상환) 200,000 채무상환자금 (회사채 상환) 200,000 - 회사채 59-2 2023.06.19 채무상환자금 (회사채 상환) 40,000 채무상환자금 (회사채 상환) 40,000 - 회사채 59-3 2023.06.19 채무상환자금 (회사채 상환) 110,000 채무상환자금 (회사채 상환) 110,000 - 회사채 60-1 2024.01.26 채무상환자금(회사채/은행차입금 상환) 190,000 채무상환자금(회사채/은행차입금 상환) 190,000 - 회사채 60-2 2024.01.26 채무상환자금(회사채/은행차입금 상환) 100,000 채무상환자금(회사채/은행차입금 상환) 100,000 - 회사채 60-3 2024.01.26 채무상환자금(회사채/은행차입금 상환) 110,000 채무상환자금(회사채/은행차입금 상환) 110,000 - 회사채 61-1 2024.09.03 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 150,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 150,000 - 회사채 61-2 2024.09.03 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 40,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 40,000 - 회사채 61-3 2024.09.03 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 110,000 채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환) 110,000 - * 당사가 2022년 2월 17일 발행한 제58-3회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, 이하 'GBP') 및 대한민국 환경부의 '녹색채권 가이드라인'에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 '녹색채권(Green Bond)'입니다. 녹색채권은 발행사인 당사가 자발적으로 조달자금의 사용목적을 상기 방법론 상 규정된 녹색 프로젝트에 대한 투자 및 차환에 사용하겠음을 확약하는 채권입니다. 당사가 발행한 녹색채권은 복합석유화학시설(RUC/ODC)의 잔사유 고도화시설(RUC) 내 탈황설비(RHDS) 건설자금 차환에 사용되었습니다. 당사는 ICMA의 GBP 및 환경부의 녹색채권 가이드라인의 권고 사항을 준수하기 위한 당사의 녹색채권 관리체계에 대해 NICE신용평가(주)로부터 ESG 인증평가서를 획득하였으며, 본 녹색채권에 대한 인증평가서 및 당사의 녹색채권 관리체계를 2022년 2월 16일자 증권신고서의 기타 공시첨부서류 형태로 공시하였으므로 참조하시기 바랍니다. (2) 사모자금 사용내역- 해당사항 없음 (3) 미사용자금의 사용내역- 해당사항 없음 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항(연결)재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책'의 '가. 연결재무제표 작성기준 - (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서' 및 '(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적재된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.회사는 2020년 6월 2일 이사회 결의에 의거, 2020년 9월 17일을 합병기준일로 하여 지분 100%를 보유했던 동북화학 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 동 합병은 동일지배 하의 사업결합에 해당하므로 회사는 합병을 장부가액법으로 회계처리 하였습니다. 회사는 종속기업의 식별가능한 자산부채를 장부금액으로 승계하여 회계처리 하였으며, 사업결합이전에 보유한 지분의 장부가액과 사업결합으로 인수한 총 식별가능한 순자산 장부가액의 차액만큼 자본잉여금으로 인식하였습니다. 관련 공시는 2020년 6월 2일자 '주요사항보고서(회사합병결정)' 및 2020년 9월 21일자 '합병 등 종료보고서(합병)'을 참고하시기 바랍니다. 전기 및 전전기 (연결)감사/검토보고서 상에는 '특수관계자 거래의 발생사실과 표시' 및 '재고자산평가 회계처리'가 핵심감사사항으로 기재되어 있습니다.우발채무와 관련한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제50기(2024년 상반기) 매출채권 2,587,142 3,373 0.1% 장ㆍ단기 대여금 34,248 - 0.0% 미수수익 1,150 - 0.0% 제49기(2023년) 매출채권 2,311,955 4,410 0.2% 장ㆍ단기 대여금 33,409 - 0.0% 미수수익 1,529 - 0.0% 제48기(2022년) 매출채권 2,307,132 3,553 0.2% 장ㆍ단기 대여금 36,899 - 0.0% 미수수익 1,814 - 0.0% (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구분 제50기(2024년 상반기) 제49기(2023년) 제48기(2022년) 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 4,410 3,553 2,709 2. 순대손처리액(①-②±③) 12 193 - ① 대손처리액(상각채권액) 13 212 - ② 상각채권회수액 1 19 - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (1,025) 1,050 844 4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3) 3,373 4,410 3,553 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 정상거래처의 담보제공여부, 재무안정성, 경영상태, 미래 상환능력 등을 종합적으로 고려하여 거래처별 신용위험을 평가하며, 이에 따라 차등하여 매출채권잔액의 0~50%의 금액을 대손충당금으로 설정하는 것을 원칙으로 합니다.위험등급별 적용하는 대손충당금 설정률은 스탠더드앤푸어스(S&P), 무디스(Moody's), 피치(Fitch), 한국신용평가, 한국기업평가 등 국내외 신용평가기관에서 매년 공시하는 신용등급별 평균누적부도율에 기초하며, 2024년 상반기말 기준금액 및 구분단계별 설정률은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 설정률 기준채권액 대손충당금 담보거래처 등 - 1,478,622 - 우량거래처 0.00~0.61% 1,078,554 1,272 주의거래처 0.25~50.00% 28,975 1,110 부실거래처 100.00% 991 991 합 계 2,587,142 3,373 또한, 아래 기준에 따라 부실거래처로 분류된 거래처의 채권에 대해서는 담보확보 초과액 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. ① 부도발생 거래처 및 회생절차를 신청한 거래처 ② 거래처의 사업장 또는 담보물건에 대하여 제3자가 경매진행 또는 (가)압류 등 법적조치를 한 경우 ③ 국세 및 제세공과금이 체납되어 관공서가 회사 담보물건에 대한 압류 및 공매를 진행하는 거래처 ④ 채무자가 행방불명, 구속, 파산 또는 도주한 거래처 ⑤ 거래 중단 후 당사 채권을 정상적으로 상환하지 않고 있는 거래처 ⑥ 상품대를 3개월 초과 또는 대여금을 6개월 초과하여 연체하고 있는 거래처 ⑦ 수출거래처의 경우 채권이 30일이 초과하여 연체하고 있는 거래처 ⑧ 3개월 이상 영업중단 거래처 ⑨ 사실상 영업을 중단하거나 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우 등 또한, 부실거래처로 분류된 거래처의 채권 중 채권 손상 발생에 대한 자료를 근거로 채권의 회수불능 여부를 연 1회 이상 검토하여, 청구권 소멸 등 그러한 증거가 있는 경우는 손상차손(대손)을 인식합니다. (4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권의 잔액 현황 (단위 : 백만원) 구분 연체되지 않음 1개월 미만 1개월 초과3개월 미만 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과1년 이하 1년 이상 계 금액 일반 2,094,167 7,511 287 124 1,645 458 2,104,192 특수관계자 482,882 68 - - - - 482,950 계 2,577,049 7,579 287 124 1,645 458 2,587,142 구성비율 99.61% 0.29% 0.01% 0.00% 0.07% 0.02% 100.00% ※ 2024년 6월 30일 현재 매출채권을 계상한 특수관계자는 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) (S-OIL TotalEnergies Lubricants Co., STLC), 에이치디현대오일뱅크(주), Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd., Valvoline PTE. LTD.입니다. 다. 재고자산 현황 (1) 사업부문별 재고자산 현황 (단위 : 백만원) 구분 계정과목 2024년 상반기 2023년 2022년 정유부문 상품 36,067 33,171 54,324 제품 769,471 819,846 551,266 반제품 544,092 495,466 609,624 원재료 2,959,657 2,894,444 3,064,263 저장품 44,279 48,370 43,537 소계 4,353,566 4,291,297 4,323,014 윤활부문 상품 17,591 12,353 19,497 제품 163,439 151,253 164,735 반제품 16,815 12,307 13,071 원재료 1,091 859 828 저장품 1,484 1,669 1,754 소계 200,420 178,441 199,885 석유화학부문 상품 - - - 제품 150,812 94,387 133,311 반제품 59,566 59,258 60,253 원재료 8,797 9,268 10,730 저장품 5,242 6,523 5,967 소계 224,417 169,436 210,261 합계 상품 53,658 45,524 73,821 제품 1,083,722 1,065,486 849,312 반제품 620,473 567,031 682,948 원재료 2,969,545 2,904,571 3,075,821 저장품 51,005 56,562 51,258 합계 4,778,403 4,639,174 4,733,160 총자산대비 재고자산 비율[재고가액/기말자산] 21.8% 21.5% 24.1% 재고자산회전율[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}] 7.6회 7.2회 9.3회 (2) 재고자산의 실사내역 당사는 재무제표의 신뢰성을 확보하기 위하여 정기적으로 자재별 실제 계측치와 재고 모니터링 시스템 계측치의 대사를 통해 재고자산을 실사하고 있습니다. 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회 하에 표본조사를 통하여 원재료/제품/상품/반제품/저장품 등의 재고자산을 실사하고 있으며, 재고자산 실사시점과 (분ㆍ반)기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 동안의 재고 입·출고 내역을 통하여 확인 검증하고 있습니다.당기 재무제표 작성과 관련하여 재고자산을 실사한 일자는 2024년 6월 27일, 총 1일이며, 재무제표 작성기준일 현재담보로 제공된 재고자산은 없습니다. 또한, 전기 및 당반기말 재고자산 실사과정에서 장기체화재고, 진부화재고, 손상재고는 파악되지 않았습니다.재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법으로 평가하여 재무제표상의 자산가액을 결정하고, 평가손실을 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 당반기에는 재고자산평가손실환입 24,991백만원(전반기: 재고자산평가손실환입 102,495백만원)을 계상하였습니다. 라. 진행률 적용 수주계약 현황 - 해당사항 없음 마. 공정가치평가 (1) 금융상품 종류별 공정가치 당반기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 2024.6.30 2023.12.31 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산 59,274 59,274 59,274 59,274 당기손익-공정가치금융자산 38,952 38,952 43,898 43,898 합 계 98,226 98,226 103,172 103,172 금융부채 파생상품부채 1,893 1,893 2,149 2,149 공모사채 2,886,393 2,853,652 2,776,820 2,695,024 합 계 2,888,286 2,855,545 2,778,969 2,697,173 기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.(2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) ① 당반기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 자 산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 지분증권 - - 59,266 59,266 - 채무증권 8 - - 8 당기손익-공정가치 금융자산 - 단기매매 파생상품 - 1,122 - 1,122 - 지분증권 - - 37,830 37,830 합 계 8 1,122 97,096 98,226 부 채 당기손익-공정가치 금융부채 - 단기매매 파생상품 - 1,893 - 1,893 차입금 - 공모사채 2,853,652 - - 2,853,652 합 계 2,853,652 1,893 - 2,855,545 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 자 산 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 지분증권 - - 59,266 59,266 - 채무증권 8 - - 8 당기손익-공정가치 금융자산 - 단기매매 파생상품 - 3,785 - 3,785 - 지분증권 - - 40,113 40,113 합 계 8 3,785 99,379 103,172 부 채 당기손익-공정가치 금융부채 - 단기매매 파생상품 - 2,149 - 2,149 차입금 - 공모사채 2,695,024 - - 2,695,024 합 계 2,695,024 2,149 - 2,697,173 ② 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당반기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당반기 전반기 기초금액 99,379 71,407 취득 262 900 처분 (2,562) (75) 총손익 평가손익(당기손익) 17 - 분기말금액 97,096 72,232 ③ 가치평가기법 및 투입변수당반기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. ③-1 수준 3 (단위:백만원) 구 분 공정가치 수 준 가치평가기법 주요 투입변수 투입변수 범위 기타포괄손익-공정가치 지분상품 지분증권 59,266 3 현금흐름할인모형 영구 성장률 0% 할인율 8.39% 당기손익-공정가치 금융자산 지분증권 37,830 3 현금흐름할인모형 등 영구 성장률 1% 할인율 16.90%~16.95% ③-2 수준 2 (단위:백만원) 구 분 공정가치 수 준 가치평가기법 단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산) 제품스왑 1,122 2 현재가치기법 단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채) 통화선도 129 2 현재가치기법 제품스왑 1,764 2 현재가치기법 ④ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다. ⑤ 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(1) 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제50기 상반기 (당기) 삼일회계법인 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이발견되지 아니함 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리 제49기 (전기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리 제48기 (전전기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리 (2) 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제50기 상반기 (당기) 삼일회계법인 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이발견되지 아니함 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리 제49기 (전기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리 제48기 (전전기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 - 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제50기 상반기 (당기) 삼일회계법인 - 분/반기재무제표 검토- 연결/별도재무제표 감사- 내부회계관리제도 감사 (연결내부회계관리제도 감사 포함) 945 백만원 8,700시간 283 백만원 2,290 시간 제49기(전기) 삼일회계법인 - 분/반기재무제표 검토- 연결/별도재무제표 감사- 내부회계관리제도 감사 (연결내부회계관리제도 감사 포함) 980 백만원 9,000 시간 980 백만원 8,507 시간 제48기(전전기) 삼일회계법인 - 분/반기재무제표 검토- 연결/별도재무제표 감사- 내부회계관리제도 감사 945 백만원 9,000 시간 945 백만원 8,480 시간 ※ 제50기의 검토 기간은 다음과 같습니다. - 중간기간 재무제표 검토 1분기 : 2024.04.18 ~ 2024.04.26 상반기 : 2024.07.18 ~ 2024.07.26 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제50기(당기) 2024년 4월 18일 사채 수탁이행 보고서 2024 년 4월, 8월 1백만원 - 제49기(전기) 2023년 4월 12일 사채 수탁이행 보고서 2023 년 4월, 8월 1백만원 - 제48기(전전기) 2022년 4월 4일 사채 수탁이행 보고서 2022 년 4월, 8월 1백만원 - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지 기간동안 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과는 아래와 같습니다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2024.02.23 회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인 대면 회의 1) 2023년 재무제표 감사 결과2) 2023년 핵심감사사항 감사 결과3) 2023년 내부회계관리제도 감사 결과4) 감사인의 독립성 등 2 2024.05.13 회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인 대면 회의 1) 2024년 1분기 재무제표 검토 결과 2) 2024년 연간감사일정 3) 2024년 연간감사계획 (감사팀 구성,감사인의 책임, 감사인의 독립성 등) 3 2024.07.31 회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인 대면 회의 1) 2024년 상반기 재무제표 검토 결과 2) 2024년 내부회계관리제도 설계평가결과 3) 핵심감사사항 등 마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없음 바. 연결대상 종속회사의 감사의견 2023년 말 기준 감사대상인 당사 연결대상 종속회사는 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd. 이며, 모두 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다. 회사명 회계감사인 감사의견 2023년 2022년 2021년 2023년 2022년 2021년 S-International Ltd. 삼일회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 적정 적정 적정 S-Oil Singapore Pte. Ltd. PWC Singapore PWC Singapore PWC Singapore 적정 적정 적정 사. 회계감사인의 변경 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도동안 회사 또는 종속회사가 회계감사인을 변경한 경우는 없습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 유효성 감사감사위원회는 2023년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 나. 내부회계 관리제도1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선 방안 등당사 대표이사 및 내부회계관리자는 2023년 별도 및 연결 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태를 평가하였으며, 그 결과 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음을 확인하였습니다.2) 회계 감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견 감사인명 의견내용 취약점 개선계획 비 고 삼일회계법인 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.회사의 연결내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. － － － 다. 내부통제구조의 평가2023년 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우가 존재하지 않습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성개요증권신고서 작성기준일 현재 당사 이사회는 사내이사(대표이사) 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명을 포함하여 총 11명의 이사로 구성되어 있습니다. 당사는 이사총수의 과반수를 독립성에 대한 검증을 거친 사외이사로 선임함으로써 이사회 운영의 투명성을 확보하고 있습니다.이사회를 구성하는 이사의 임기는 3년이며, 대표이사 CEO와 이사회 의장을 겸임하지 않고 분리 선임함으로써 CEO의 전문성 강화와 책임경영을 구현하도록 하고, 이사회가 회사의 업무집행을 객관적으로 감독할 수 있도록 하고 있습니다.당사는 매 분기 정기적으로 이사회를 개최하고, 필요한 경우 수시로 개최하여 회사의 중요사안을 의결하고 있습니다. 결의요건은 일반결의의 경우 재직이사의 과반수 찬성, 특별결의의 경우 재직이사의 3분의 2 이상 찬성으로 채택하며, 2012년 4월 15일부터 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것도 가능합니다.아울러, 당사는 이사회의 전문성 및 공정성을 제고하기 위하여 이사회 내에 감사위원회, 보수위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회를 설치·운영하고 있습니다.이사회 의장은 이사회 운영규정에 따라 이사회가 이사회를 구성하는 이사 중 1인을 선임하고 있으며, 증권신고서 작성기준일 현재 이사회 의장인 권오규 의장은 부총리 및 재정경제부 장관 등을 역임하여 산업에 대한 이해가 깊고 이사회 의장을 맡기에 풍부한 전문성과 경륜을 갖추고 있으며, 사외이사로서 경영진에 대한 견제 및 감시 역할을 하기에 적합하다고 판단되어 이사회에서 의장으로 선임하였습니다. ※ 증권신고서 작성기준일 현재 이사회구성은 2023년 말 기준과 대비하여 아래와 같이 변동되었습니다. (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 11 6 5 - - 사외이사의 변동현황은 2024년 3월 28일에 개최한 제49기 정기주주총회에서 승인한 사외이사의 신규 및 재선임을 포함하고 있습니다. 나. 중요의결사항 등 (사외이사) 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사명 (출석률) 권오규 이재훈 황인태 신미남 JungsoonJanice Lee 이전환 고승범 이은형 (100%) (100%) (100%) (100%) (100%) (100%) (100%) (100%) 1 2024.02.26 - 제49기 정기주주총회 소집의 건- 2024년 안전·보건에 관한 계획 승인의 건- 보수위원회 규정 개정의 건- 임원 선임의 건- 이사회 서기 선임의 건- 공장 운영 성과 벤치마킹 및 개선계획 보고의 건- 준법활동 보고의 건- 2023년 실적 보고의 건- 내부회계관리자로부터 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 감사위원회로부터 내부회계관리제도 평가 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건 가결가결가결가결가결------ 찬성찬성찬성찬성찬성------ 찬성찬성찬성찬성찬성------ 찬성찬성찬성찬성찬성------ 찬성찬성찬성찬성찬성------ 찬성찬성찬성찬성찬성------ 찬성찬성찬성찬성찬성------ 2024.03.28 선임 2024.03.28 선임 2 2024.03.28 - 주총의장 대리 선임의 건- 감사위원회 위원장 및 위원장 대리 추천의 건- 이사회 내 위원회 위원 선임의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 2024.03.28퇴임 2024.03.28퇴임 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 3 2024.05.23 - 2024년 1분기 실적 보고의 건- 벤처투자 현황 보고의 건- 2024년 안전·보건에 관한 계획 추진경과 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건 ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- 4 2024.08.01 - 2024년 중간배당률, 중간배당기준일 및 지급일자 결정의 건- 암스테르담 지사 법인 전환 보고의 건- 2024년 2분기 실적 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건 가결--- 찬성--- 찬성--- 찬성--- 찬성--- 찬성--- 찬성--- (사내 및 기타비상무이사) 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사명(출석률) 기타비상무이사명 (출석률) Anwar A. Al-Hejazi Mohammed Y. Al-Qahtani S.M. Al-Hereagi Motaz A.Al-Mashouk Ibrahim M. Al-Nitaifi (100%) (100%) (75%) (100%) (75%) 1 2024.02.26 - 제49기 정기주주총회 소집의 건- 2024년 안전·보건에 관한 계획 승인의 건- 보수위원회 규정 개정의 건- 임원 선임의 건- 이사회 서기 선임의 건- 공장 운영 성과 벤치마킹 및 개선계획 보고의 건- 준법활동 보고의 건- 2023년 실적 보고의 건- 내부회계관리자로부터 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 감사위원회로부터 내부회계관리제도 평가 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건 가결가결가결가결가결------ 찬성찬성찬성찬성찬성------ 찬성찬성찬성찬성찬성------ 불참 찬성찬성찬성찬성찬성------ 찬성찬성찬성찬성찬성------ 2 2024.03.28 - 주총의장 대리 선임의 건- 감사위원회 위원장 및 위원장 대리 추천의 건- 이사회 내 위원회 위원 선임의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 3 2024.05.23 - 2024년 1분기 실적 보고의 건- 벤처투자 현황 보고의 건- 2024년 안전·보건에 관한 계획 추진경과 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건 ---- ---- ---- ---- ---- 불참 4 2024.08.01 - 2024년 중간배당률, 중간배당기준일 및 지급일자 결정의 건- 암스테르담 지사 법인 전환 보고의 건- 2024년 2분기 실적 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건 가결--- 찬성--- 찬성--- 찬성--- 찬성--- 찬성--- <참고사항>회사는 연 1회, 자기평가를 통해 이사회와 사외이사를 평가합니다. 평가결과는 이사회와 사외이사의 보다 효과적인 역할 수행을 위한 개선활동의 참고자료로 사용되고 있으며, 2023년 이사회 및 사외이사 자기평가 결과는 아래와 같습니다. ○ 이사회 평가 (자기평가) : 4.7점 (5점 만점) - 이사회 구성 : 4.6점, 이사회 역할 : 4.7점, 이사회 운영 : 4.7점, 사외이사 자기평가 : 4.7점 다. 이사회 내 위원회 (1) 증권신고서 작성기준일(2024년 10월 22일)의 이사회 내 위원회 구성 현황 위원회명 구성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 감사위원회 사외이사 4인 - 이재훈 (위원장)- 이전환- 고승범- 이은형 - 감사제도에 관한 사항 참조 사외이사후보추천위원회 사외이사 3인기타 비상무이사1인 - Motaz A. Al-Mashouk (위원장)- Jungsoon Janice Lee- 이전환- 고승범 - 사외이사후보추천위원회에 관한 사항 참조 보수위원회 사외이사 3인기타비상무이사 1인 - Mohammed Y. Al-Qahtani (위원장)- 이재훈- Jungsoon Janice Lee- 이은형 - 설치목적 : 투명하고 효과적인 임직원 보수계획 수립- 권한사항 : 보수계획의 검토 및 수립 ESG위원회 사외이사 3인기타비상무이사 2인 - Motaz A. Al-Mashouk (위원장)- Ibrahim M. Al-Nitaifi- Jungsoon Janice Lee- 이전환- 고승범 - 설치목적 : 회사의 중장기 가치 창출에 기여하는 ESG 관련 사안에 대한 관리 강화- 권한사항 : ESG 관련 전략/정책/프로그램의 방향성 제시, ESG경영 성과 및 평판 감독 (2) 보수위원회의 활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 기타비상무이사 사외이사 Mohammed Y.Al Qahtani 이재훈 황인태 JungsoonJanice Lee (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) 1 2024.02.26 - 임원에 대한 격려금 지급의 건- 직원에 대한 격려금 지급의 건- 임원 보상 시스템 조정의 건 가결가결가결 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 찬성찬성찬성 (3) ESG위원회의 활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 기타비상무이사 사외이사 Motaz A. Al-Mashouk Ibrahim M.Al-Nitaifi Jungsoon Janice Lee 이전환 고승범 (출석률 : 100%) (출석률 : 0%) (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) 1 2024.05.24 - ESG 경영 추진현황 보고의 건- 안전보건 현황 보고의 건 -- -- 불참 -- -- -- 감사위원회와 사외이사후보추천위원회 활동내역은 각각 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항- 2. 감사제도에 관한 사항- 다. 감사위원회의 활동' 및 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 -1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성 - (2) 사외이사후보추천위원회'를 참조하시기 바랍니다. 라. 이사의 독립성 (1) 이사회 구성원의 독립성당사는 이사후보의 인적사항을 주주총회 전 "정기주총 소집/공고사항"에 포함하여 통지 및 공시하고 있으며, 주주총회에서 이사를 선임합니다.당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 증권신고서 작성기준일 현재 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다. 구분 성명 임기 연임여부 및연임횟수 추천인 활동분야(담당업무) 주요경력 회사와의 거래 최대주주/주요주주와의 관계 사내이사(대표이사) Anwar A. Al-Hejazi 3년 - 이사회 대표이사 CEO 전 Aramco Asia 사장전 Aramco Asia Japan 대표이사現 S-OIL 대표이사/CEO사우디 King Fahd Univ. 화학공학 해당없음 해당없음 기타비상무이사 Mohammed Y.Al-Qahtani 3년 연임(1회) 이사회 보수위원회 위원장 Saudi Aramco Downstream President(겸직 중)美 University of Southern California 석유공학 박사사우디 King Fahd Univ. 석유공학 해당없음 최대주주 AOC의 모회사(Saudi Aramco) 임원 기타비상무이사 S. M. Al-Hereagi 3년 연임(6회) 이사회 경영전반 총괄 Saudi Basic Industries Corporation(SABIC) Executive Vice President(겸직 중) 사우디 King Fahd Univ. MBA 해당없음 최대주주 AOC의 모회사(Saudi Aramco)의계열사 임원 기타비상무이사 Motaz A. Al-Mashouk 3년 연임(1회) 이사회 사외이사후보추천위원회 위원장ESG위원회 위원장 Saudi Aramco Senior Vice President(겸직 중) 英 Imperial College of Science, Technology and Medicine 토목공학 박사 美 MIT MBA 해당없음 최대주주 AOC의 모회사(Saudi Aramco) 임원 기타비상무이사 Ibrahim M. Al-Nitaifi 3년 - 이사회 ESG위원회 위원 Saudi Aramco Vice President (겸직 중) 전 Saudi Aramco Mobil Refinery Company (SAMREF) 사장 사우디 King Saud Univ. 화학공학 해당없음 최대주주 AOC의 모회사(Saudi Aramco) 임원 사외이사 권오규 3년 - 사외이사후보추천위원회 이사회 의장 HS효성 사외이사/감사위원 전 부총리 겸 재정경제부 장관 중앙대 경제학 박사 서울대 경제학 해당없음 해당없음 사외이사 이재훈 3년 연임(1회) 사외이사후보추천위원회 감사위원회 위원장보수위원회 위원 김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중) 에스원 사외이사/감사위원 (겸직 중) 전 산업자원부 및 지식경제부 제2차관 성균관대 행정학 박사 서울대 경제학 해당없음 해당없음 사외이사 JungsoonJanice Lee 3년 연임(3회) 사외이사후보추천위원회 보수위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원 삼성물산 사외이사/감사위원 (겸직 중) 김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중) 전 SC제일은행 부행장 美 Ohio 주립대 재무학 석사 美 Univ. of Chicago MBA 이화여대 영문학 해당없음 해당없음 사외이사 이전환 3년 연임(1회) 사외이사후보추천위원회 감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원 법무법인 태평양 고문 (겸직 중)풍산 사외이사/감사위원(겸직 중) 전 국세청 차장 美 Univ. of Washington 경영학 석사 서울대 경제학 해당없음 해당없음 사외이사 고승범 3년 - 사외이사후보추천위원회 감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원 자본시장연구원 초빙연구위원 (겸직 중)전 금융위원회 위원장美 American Univ. 경제학 박사서울대 행정학 석사서울대 경제학 해당없음 해당없음 사외이사 이은형 3년 - 사외이사후보추천위원회 감사위원회 위원보수위원회 위원 국민대 경영학부 교수 (겸직 중)두산에너빌리티 사외이사/감사위원 (겸직 중)KDI 국제정책대학원 경영학 박사KDI 국제정책대학원 경영학 석사서울대 국사학 해당없음 해당없음 * 임기는 정관개정에 따라, 2021년 3월 30일부터 1년에서 3년으로 변경되었습니다. ※ 각 이사회 구성원의 선임배경은 다음과 같습니다. 구분 성명 선임배경 사내이사 (대표이사) Anwar A. Al-Hejazi 사우디아라비아 국영 석유에너지 회사 아람코의 자회사 Aramco Asia 사장과 Aramco Asia Japan의 대표이사 등을 역임한 정유 및 석유화학 업계의 전문가로, 회사의 경영 총괄 및 전략적 성장을 안정적으로 수행할 수 있을 것으로 판단 기타비상무이사 Mohammed Y.Al-Qahtani 아람코의 석유 Downstream 분야를 총괄하는 President로서, 정유 및 에너지, 석유화학 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 회사의 경영과 글로벌 성장 및 발전에 기여할 것으로 판단 기타비상무이사 S. M. Al-Hereagi 아람코의 임원 등을 역임한 정유 업계의 전문가로, 회사의 안정적 운영 및 장기적 성장에 기여할 것으로 판단 기타비상무이사 Motaz A.Al-Mashouk 아람코의 임원을 맡고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사 경영 및 글로벌 성장 및 발전에 기여할 것으로 판단 기타비상무이사 Ibrahim M. Al-Nitaifi 아람코의 임원을 맡고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사의 경영과 글로벌 성장 및 발전에 기여할 것으로 판단 사외이사 권오규 前 부총리 겸 재정경제부 장관 등을 역임하여 경제 및 산업 전반에 대한 풍부한 경험과 식견을 바탕으로 이사회 운영·발전에 기여할 것으로 판단 사외이사 이재훈 前 산업자원부, 지식경제부 제2차관 및 한국산업기술대학교 총장을 역임하여, 산업 및 기술에 대한 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 판단 사외이사 Jungsoon Janice Lee 前 SC제일은행 부행장 및 볼보건설기계코리아 CFO를 역임한 재무분야의 전문가로, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영·발전에 기여할 것으로 판단 사외이사 이전환 前 부산지방국세청장 및 국세청 차장 등을 역임한 조세분야 전문가로, 관련분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 및 감사위원회 운영 발전에 기여할 것으로 판단 사외이사 고승범 前 금융위원회 위원장, 한국은행 금융통화위원회 위원 등을 역임한 바 있는 재무분야의 전문가로, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영·발전에 기여할 것으로 판단 사외이사 이은형 前 SC제일은행 이사회 의장을 지낸 바 있으며 현재 국민대학교 경영학부 교수를 맡고 있어, 경영관리 및 대외 커뮤니케이션에 관한 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영·발전에 기여할 것으로 판단 (2) 사외이사후보추천위원회 당사는 상법 제393조의2(이사회 내 위원회) 및 정관 제27조의2(위원회)에 따라 이사회 내에 '사외이사후보추천위원회'를 설치하여 사외이사 후보자에 대하여 상법 등 관련법령, 회사 및 최대주주에 대한 독립성 여부, 회사가 필요로 하는 전문지식 및 역량 등을 검증하여 사외이사 자격요건을 갖추었는지를 심사하고 전문성 및 풍부한 지식/경험을 바탕으로 최적의 인사를 사외이사 후보로 선정하여 주주총회에 추천하고 있습니다. 사외이사후보 추천 과정은 다음과 같습니다. 사외이사의 임기만료 또는 일신상의 이유로 사임이 발생할 경우 사외이사후보 추천에 도움을 주기 위해 사외이사후보 Pool을 사외이사후보추천위원회에 전달하며, 사외이사후보추천위원회는 엄정한 심의를 거쳐 사외이사후보들을 선정하고 있습니다. 선정된 사외이사후보들은 이사회에 보고된 후 주주총회에서 승인 받음으로써 관련 절차가 완료됩니다. 사외이사후보추천위원회는 증권신고서 작성기준일 기준으로 위원의 75%가 사외이사로 구성됨으로써, 상법 상 사외이사가 동 위원회 총수의 과반수이어야 하는 법적 요건을 충족하고 있습니다. ※ 증권신고서 작성기준일(2024년 10월 22일)의 사외이사후보추천위원회 구성현황 성명 사외이사 여부 비고 Motaz A. Al-Mashouk (위원장) X - 위원의 사외이사 비율 : 75% (상법 제542조의 8에 정한 사외이사 과반수 요건을 충족함) Jungsoon Janice Lee ○ 이전환 ○ 고승범 ○ ※ 증권신고서 작성기준일(2024년 10월 22일)의 사외이사 현황 성명 주요 경력 비고 권오규 - 전 부총리 겸 재정경제부 장관 - 중앙대 경제학 박사 - 서울대 경제학 - 이재훈 - 김앤장 법률사무소 고문- 에스원 사외이사/감사위원- 전 산업자원부, 지식경제부 제2차관- 전 한국산업기술대학교 총장 - 전 에너지미래포럼, 에너지밸리포럼 대표 - 성균관대 행정학 박사- 서울대 경제학 - Jungsoon Janice Lee - 삼성물산 사외이사/감사위원 - 김앤장 법률사무소 고문- 전 SC제일은행 부행장- 미 Ohio 주립대 재무학 석사- Univ. of Chicago MBA- 이화여대 영문학 - 이전환 - 법무법인 태평양 고문- 풍산 사외이사/감사위원- 전 국세청 차장- 미 Univ. of Washington 경영학 석사- 서울대 경제학 - 고승범 - 자본시장연구원 초빙연구위원 - 전 금융위원회 위원장 - 미 아메리칸대 경제학 박사 - 서울대 행정학 석사 - 서울대 경제학 - 이은형 - 국민대 경영학부 교수 - 두산에너빌리티 사외이사/감사위원 - 전 SC제일은행 이사회 의장 - KDI 국제정책대학원 경영학 석사, 박사 - 서울대 국사학 - ※ 사외이사후보추천위원회의 활동내역 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 Motaz A. Al-Mashouk 신미남 Jungsoon Janice Lee 이전환 (출석률 100%) (출석률 100%) (출석률 100%) (출석률 100%) 찬반여부 2024.02.26 사외이사 후보추천(5인) - 이재훈 - Jungsoon Janice Lee - 이전환 - 고승범 - 이은형 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 마. 사외이사의 전문성 (1) 지원조직당사는 증권신고서 작성기준일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위해 실무지원부서로 경영기획팀을 지정하여 운영하고 있습니다. 지원부서명 인원 수 직위 (근속연수) 주요 담당업무 경영기획팀 13명 팀리더 1명 (120개월)파트리더/책임 8명 (평균 22개월)선임매니저 2명 (평균 20개월)매니저/사원 2명 (평균 14개월) 이사회 지원 및 사외이사 교육 등 * 이사회 지원업무 담당기간 (2) 사외이사 교육실시 현황당사는 사외이사의 전문성 강화를 위해 온산공장 및 프로젝트 현장 방문 등을 정기적으로 실시하고 있으며, 회사의 경영현황에 대한 이해를 높이기 위해 내부 교육 및 설명회를 통해 사외이사의 역할 수행에 도움을 주고자 노력하고 있습니다. 최근 3년간 실시한 교육의 세부사항은 아래와 같습니다. 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2021.07.27 경영기획부문 등 황인태, Jungsoon Janice Lee, 한덕수, 이재훈, 이전환 일신상 사유 (신미남) - 회사의 주요활동과 경영현황 설명- 전사 안전보건 활동 소개 등 2021.11.22 경영기획부문 등 황인태, 신미남, Jungsoon Janice Lee, 한덕수, 이재훈, 이전환 - - 경영환경 변화에 따른 당사 경영 전략- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등 2022.02.23 경영기획부문 등 황인태, Jungsoon Janice Lee,한덕수, 이재훈, 이전환 일신상 사유 (신미남) - 전사 안전보건 계획 보고 - 회사의 주요활동과 경영현황 설명 등 2022.05.26 경영기획부문 등 황인태, Jungsoon Janice Lee,이재훈, 이전환 일신상 사유 (신미남) - 회사의 주요 활동 및 경영현황 설명 등 2022.08.02 경영기획부문 등 황인태, 신미남, Jungsoon Janice Lee, 이재훈, 이전환 - - 회사의 주요 활동 및 경영현황 설명 등 2022.11.15 경영기획부문 등 황인태, 신미남, Jungsoon Janice Lee, 이전환 일신상 사유 (이재훈) - 신규 프로젝트 개괄 및 추진 계획 등 2022.11.24 경영기획부문 등 황인태, 신미남, 이재훈, 이전환 일신상 사유 (Jungsoon Janice Lee) - 경영환경 변화에 따른 당사 경영 전략- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등 2023.03.03 경영기획부문 등 황인태, 신미남, 이재훈, 이전환 일신상 사유 (Jungsoon Janice Lee) - 전사 안전보건 계획 보고- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등 2023.03.28 경영기획부문 등 권오규 - - 정유산업 및 회사 경영현황 설명과 주요 프로젝트 추진 경과 등 신임 이사 대상 Orientation Session 실시 2023.05.18 경영기획부문 등 신미남, Janice Jungsoon Lee, 이재훈, 권오규 일신상 사유 (황인태, 이전환) - 회사의 주요 활동과 경영현황- 신규 프로젝트 추진 경과, 벤처 투자 현황 설명 등 2023.07.25 경영기획부문 등 황인태, 신미남, Jungsoon Janice Lee, 이재훈, 이전환, 권오규 - - 회사의 주요 활동과 경영현황- 프로젝트 자금조달 계획- 배당 정책 설명 등 2023.11.22 경영기획부문 등 황인태, 신미남, Jungsoon Janice Lee, 이재훈, 이전환, 권오규 - - 경영환경 변화에 따른 당사 경영 전략- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등 2024.02.23 경영기획부문 등 권오규, 이재훈, 황인태, Jungsoon Janice Lee, 이전환 일신상 사유 (신미남) - 전사 안전보건 계획 보고- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등 2024.03.28 경영기획부문 등 고승범, 이은형 - - 신임 이사 대상 Onboarding Session 실시 2024.05.22 경영기획부문 등 권오규, Jungsoon Janice Lee,이전환, 고승범, 이은형 일신상 사유 (이재훈) - 회사의 주요 활동과 경영현황- 벤처투자 현황 설명 등 2024.07.31 경영기획부문 등 권오규, Jungsoon Janice Lee,이전환, 고승범, 이은형 - - 회사의 주요 활동과 경영현황 등 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부당사는 2000년 3월 27일 이사회 내에 감사위원회를 설치하였으며, 감사위원회 위원은 주주총회의 결의에 의하여 선임된 사외이사 4인으로 구성되어 있습니다.※ 증권신고서 작성기준일(2024년 10월 22일)의 감사위원회 위원 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 이재훈 (위원장) 예 - 서울대 경제학 - 성균관대 행정학 박사 - 산업자원부 차관 (2007~2008년) - 지식경제부 차관 (2008~2009년) - 에스원 사외이사/감사위원 (겸직 중)- 김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중) - - - 이전환 예 - 서울대 경제학 - University of Washington 경영학 석사 - 부산지방국세청장 (2011년~2012년)- 국세청 개인납세국 국장 (2012년~2013년) - 국세청 차장 (2013~2014년) - 풍산 사외이사/감사위원 (겸직 중)- 법무법인 태평양 고문 (겸직 중) 예 ④금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자 - 부산지방국세청장 (2011년~2012년)- 국세청 개인납세국 국장 (2012년~2013년) - 국세청 차장 (2013~2014년) 고승범 예 - 서울대 경제학 - 서울대 행정학 석사 - 미 아메리칸대 경제학 박사 - 금융위원회 사무처장(2012년~2013년)- 금융위원회 상임위원(2015년~2016년)- 한국은행 금융통화위원회 위원 (2016년~ 2021년) - 금융위원회 위원장 (2021~2022년) - 자본시장연구원 초빙연구위원 (겸직 중) 예 ④금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자 - 금융위원회 사무처장(2012년~2013년)- 금융위원회 상임위원(2015년~2016년)- 한국은행 금융통화위원회 위원 (2016년~ 2021년) - 금융위원회 위원장 (2021년~2022년) 이은형 예 - 서울대 국사학 - KDI 국제정책대학원 경영학 석사/박사 - 전 SC제일은행 이사회 의장 - 국민대 경영학부 교수 (겸직 중) - 두산에너빌리티 사외이사/감사위원 (겸직 중) - - - 나. 감사위원회 위원의 독립성(1) 정관 및 관련법령에 따른 감사위원회 위원의 선출기준 및 충족여부 선출기준의 주요내용 충족여부 관련 법령 등 3명 이상의 이사로 구성 충족 (4명) 상법 제415조의2 제2항 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족 (전원 사외이사) 위원 중 1명 이상은 회계나 재무 전문가 충족 (이전환,고승범 2인) 상법 제542조의11 제2항 감사위원회 대표는 사외이사 충족 (이재훈 사외이사) 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) 충족 (해당사항 없음) 상법 제542조의11 제3항 (2) 감사위원회 위원의 선임배경 및 주요 관계 성명 선임배경 추천인 임기(연임횟수) 회사와의 관계 최대주주 또는 주요주주와의 관계 이재훈(위원장) 전 산업자원부/지식경제부 차관으로 전문성을 갖춤 사외이사후보 추천위원회 및 이사회 3년(1회) 없음 없음 이전환 전 국세청 차장으로 전문성을 갖춤 사외이사후보 추천위원회 및 이사회 3년 (1회) 없음 없음 고승범 회계/재무 전문가로 전문성을 갖춤 사외이사후보 추천위원회 및 이사회 3년 (0회) 없음 없음 이은형 경영학 전문가로 전문성을 갖춤 사외이사후보 추천위원회 및 이사회 3년 (0회) 없음 없음 감사위원회는 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하며 그 권한과 책임은 아래와 같습니다. (1) 회사의 회계와 업무 감사 (2) 임직원의 회사 정책/규정 준수 및 회사 재무상태에 미치는 중대한 영향 조사 (3) 경영층에 대한 회사업무 보고 요구 및 회사 재무상태에 대한 조사 (4) 자회사에 대한 업무보고 요구 및 업무/재무상태에 대한 조사 (5) 회사에 중대손실이 발생할 수 있는 상황에 대해 이사/경영층으로부터 보고 수령 (6) 이사/임원의 법/정관 위반행위가 회사손실 초래 예상시, 동 행위 중지 요구 (7) 회의안건과 소집이유를 기재한 서류를 이사회에 제출하여 임시주총 소집 요구 (8) 회사가 이사/임원을 상대로 제기한 법적 조치에서 회사를 대표 (9) 이사/임원의 법/정관 위반행위를 이사회에 보고 (10) 주주총회 의안 및 서류에 대해 조사하고 조사결과를 주주총회에서 진술 (11) 정기 주주총회에 감사보고서 작성 및 제출 (12) 외부감사인 선정 및 외부감사인 업무에 대한 평가 (13) 내부회계관리제도 운영실태 평가 (14) 연간 내부감사계획 승인 (15) 내부감사기능 운영에 대한 검토 및 권고 (16) 감사담당 임원 선임 및 해임에 대한 검토 및 요청 (17) 내부감사기능의 구조, 예산 및 인원구성에 대해 감사담당 임원과 협의, 검토 (18) 경영층, 내부감사인 및 외부감사인과 개별적으로 만나 관심사항 논의 (19) 기타 관련 법과 규정에서 언급된 문제 처리 특히, 감사위원회는 내부통제제도에 대한 회사의 정책 및 운영상태, 윤리경영 계획 및 실적 등을 검토 및 권고하고 있습니다. 또한, 감사위원회의 감사업무 수행시 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치로써 회사의 규정, 정책 및 재정상태 등과 관련하여 필요 시 담당임원이 회의에 참석하여 설명토록 하고 있으며, 관련 보고서의 제출도 요구하고 있습니다. 감사위원회는 실무지원을 위하여 동 위원회 산하에 '감사1팀' 및 '감사2팀'을 설치하고 있으며, 감사담당 임원을 통하여 감사업무를 수행할 수 있도록 하고 있습니다. 다. 감사위원회의 활동 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사의 성명 이재훈 황인태 신미남 이전환 고승범 이은형 (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) (출석률 : 100%) 찬반 여부 1 2024.02.23 (1) 2023년도 재무제표 및 외부감사 결과 (2) 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 운영평가 (3) Risk Management 활동, 윤리규정 운영 및 윤리위원회 활동보고 (4) 주주총회 보고의안 및 서류에 대한 검토 (5) 감사위원회의 감사보고서 (6) 내부통제장치 운영평가 (7) 내부감사실적 보고 (8) 감사 Follow-up보고 (9) 기타 주요관심사항 보고 - 가결 - - 가결 가결 - - - - 찬성 - - 찬성 찬성 - - - - 찬성 - - 찬성 찬성 - - - - 찬성 - - 찬성 찬성 - - - - 찬성 - - 찬성 찬성 - - - 2024.3.28 주총선임 2024.3.28 주총선임 2 2024.05.13 (1) 감사위원회 위원장 및 부위원장 선임 (2) 2024년도 1분기 재무제표 및 외부감사인의 분기검토 결과보고 (3) 2024년도 내부회계관리제도 운영계획 보고 (4) 내부감사실적 보고 (5) 감사 Follow-up보고 가결 - - - - 찬성 - - - - 2024.3.28 퇴임 2024.3.28 퇴임 찬성 - - - - 찬성 - - - - 찬성 - - - - 3 2024.07.31 (1) 2024년도 반기 재무제표 및 외부감사인의 반기검토 결과보고 (2) 내부감사실적 보고(3) 감사 Follow-up보고 - - - - - - - - - - - - - - - 라. 감사위원회의 교육실시계획감사위원회의 역할, 관련 규정 및 환경 변화 등을 중점으로 11월7일(목)에 외부 교육을 실시 예정입니다. 마. 감사위원회 교육실시현황 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 2024년 11월 7일 실시 예정 바. 감사위원회의 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 감사본부 1 부사장 (4년) 내부감사총괄 감사1팀,감사2팀 15 팀리더 2명 (평균14년) Specialist & 책임 12명 (평균 6년) 사원 1명 (3년) 정기감사,감사위원회지원, 수시감사, 제보조사, 자회사감사, 프로젝트감사 등 감사위원회 지원업무 담당기간 사. 준법지원인의 인적사항당사는 자산총액이 5천억원 이상인 상장법인으로서 준법지원인을 선임하였으며, 증권신고서 작성기준일 현재 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력 등은 아래와 같습니다.(1) 준법지원인 등의 인적사항 성명 성별 출생년월 현직(직위) 차원기 남 1969.05. 법무/컴플라이언스본부 본부장(준법지원인/SVP) (2) 준법지원인 등의 주요경력 주요경력 준법지원인 선임 이사회 결의일 결격요건 비고 - 1994년 서울대학교 사법학과 졸업- 2000년 서울대학교 법과대학원 졸업 - 2004년~ 2021년 삼성, SK, 한화 등 법무조직 근무 (주요경력 : 한화토탈에너지스(주) 준법지원인) - 2022년 에쓰-오일 주식회사 법무/컴플라이언스본부 부본부장- 2023년 에쓰-오일 주식회사 법무/컴플라이언스본부장 2022.11.25선임결의 해당사항 없음 (법학석사로서 5년 이상 상장사 법무팀 근무) 임기 3년 (3) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과 점검 점검일시 주요점검내용 점검결과 준법정기점검 매월 실시 각 부서의 업무와 관련하여 준수해야 할 관련 법령에 대하여 해당 부서에서 자율점검을 실시한 후 그 실시 결과를 모니터링함 법을 잘 준수하고 있는 것으로 확인함 준법교육 수시 - 승진대상자를 대상으로 주요 법률 및 계약서 작성 등에 관한 법률지식 및 법무업무 일반에 대해서 온라인 교육을 실시함 - 다음의 주제에 대해 관련 부서를 대상으로 온라인 준법교육을 실시함 ·Aramco Handbook on Antitrust and Competition Law ·납품대금 연동제 도입에 대한 이해 ·2023년 9월 15일 시행 개정 개인정보 보호법 ·'하도급거래 공정화에 관한 법률'의 주요내용 ·그린워싱(Greenwashing) 관련 가이드라인 주요내용 ·발명진흥법 개정안 주요내용 ·해외 개최 이사회에 참석한 사외이사의 청탁금지법 위반 여부 관련 판단 기준 ·건설산업기본법 개정 ·직장에서의 대화/ 전화통화의 무단 녹음, 무엇이 문제되는가 ·최근 국회 본회의 통과한 공정거래법 개정안 주요내용 ·공정위 「2024년 주요업무 추진계획」 발표 ·국가자원안보특별법 등 공급망 3법 관련 주요내용 ·최근 국회 본회의 통과한 하도급법 개정안 주요내용 준법문화확산 수시 - 준법경영 인식 제고 등을 위하여 시의성 있는 준법정보를 내용으로 하는 반기별 Compliance Newsletter를 배포함- 주요 법개정 사항 및 준법 이슈 등에 대해 논의하는 법령정보회의를 분기별로 개최함 ISO 37301 매년 - 준법경영시스템에 대한 국제 인증인 ISO 37301을 2021년 5월 12일자로 취득함 (2024년 갱신심사를 거쳐 인증 유지 중임) (4) 준법지원인 등 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 준법지원팀 6 팀장 1명책임법무원 4명선임법무원 1명 (준법지원업무평균 약 4년) - 준법시스템 운영 (체크리스트 업데이트 등) - 회사 관련 법령 제개정 사항에 대해 관련 업무 담당부서에 통지 및 분기 법령정보회의 개최 - 매월 준법정기점검 모니터링 및 수시 특별점검 실시 - 준법교육, 준법캠페인 및 준법 이슈에 대한 자문 등 일상적인 준법지원 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않으며, 2021년 3월 30일 제 46기 정기주주총회부터 전자투표제도를 채택하여 실시하고 있습니다. (기준일 : 2024년 10월 22일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - 실시제46기(2021년 3월) 정기주주총회부터 나. 소수주주권 행사여부주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재까지 소수주주권이 행사된 사례가 없습니다. 다. 경영권 경쟁 관련당사는 현재까지 회사의 경영권에 관한 경쟁 사례가 발생하지 않았습니다. 라. 의결권 현황당사가 발행한 보통주(112,582,792주) 중 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식은 없습니다. (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 112,582,792 - 우선주 4,021,927 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 4,021,927 - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 112,582,792 - 우선주 - - 무배당 결의 시 또는 보통주에 대해 지급한 배당금보다 연 1%를 더 배당하지 않을 경우, 우선주의 의결권이 다음 주총부터 우선적 배당 결의 시까지 부활합니다. 마. 주식사무 정관상 신주인수권의 내용 - 주주는 소유주식수에 비례하여 신주인수권을 갖는다. - 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하여 발생한 실권주와 신주 배정에서 발생된 단수주에 대해서는 이사회의 결정에 의거 처리한다. - 공모증자에 의한 신주발행을 하는 경우 신주인수권에 관한 사항 및 신주발행에 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. - 우리사주조합이 인수하기 위한 신주발행의 경우에는 신주인수권에 관한 사항 및 신주발행에 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. - 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우, 이사회의 결의로 특정한 자(주주 포함)에게 발행주식 총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주를 배정할 수 있다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 회계연도 종료후 3개월 이내 주식의 종류 * - 명의개서 대리인 (주) 국민은행 증권대행부 (Tel : 02-2073-8110) 주주의 특전 없음 공고게재방법 - 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.s-oil.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발간되는 "한겨레신문"에 게재한다. (단, 주주총회 소집공고는 "한국경제신문" 및 "매일경제신문"에 게재한다.) * 2019년 9월 16일 시행된 「주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라, '주권의 종류'는 기재하지 않습니다. 바. 주주총회 의사록 요약최근 3년간 개최된 주주총회에 대해서 일자, 총회 의사록에 기재된 안건 및 결의내용, 기타 주주총회에서의 주요 논의 내용 등은 아래와 같습니다. 구분 안건 결의내용 주요 논의내용 제47기 정기주주총회(2022년 3월 22일) 1. 제47기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 2,800원, 우선주 2,825원 상정의안 모두 원안 승인 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 2. 정관 일부 변경의 건 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 3. 이사 선임의 건 3-1. Motaz A. Al-Mashouk 기타비상무이사 선임의 건 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 4. 이사 보수한도 승인의 건 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 제48기 정기주주총회(2023년 3월 28일) 1. 제48기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 3,000원, 우선주 3,025원 상정의안 모두 원안 승인 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 2. 정관 일부 변경의 건 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 3. 이사 선임의 건 3-1. Ibrahim M. Al-Nitaifi 기타비상무이사 선임의 건 3-2. 권오규 사외이사 선임의 건 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 4. 이사 보수한도 승인의 건 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 제33차 임시주주총회 (2023년 5월 9일) 1. 이사 선임의 건 - Anwar A. Al-Hejazi (안와르 에이 알-히즈아지) 사내이사 선임의 건 상정의안 모두 원안 승인 - 제49기 정기주주총회 (2024년 3월 28일) 1. 제49기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 1.500원, 우선주 1,525원 상정의안 모두 원안 승인 - 2. 정관 일부 변경의 건 - 배당기준일 변경 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 3. 이사 선임의 건 3-1. Mohammed Y. Al-Qahtani 기타비상무이사 선임의 건 3-2. S. M. Al-Hereagi 기타비상무이사 선임의 건 3-3. Motaz A. Al-Mashouk 기타비상무이사 선임의 건 3-4. 이재훈 사외이사 선임의 건 3-5. Jungsoon Janice Lee 사외이사 선임의 건 3-6. 이전환 사외이사 선임의 건 3-7. 이은형 사외이사 선임의 건 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 - 고승범 사외이사 선임의 건 - 5. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 5-1. 이재훈 선임의 건 5-2. 이전환 선임의 건 5-3. 이은형 선임의 건 - 6. 이사 보수한도 승인의 건 의안에 대한 주주의찬성 발언이 있었음 VI. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)이며, 증권신고서 작성기준일 현재 보통주 기준 71,387,560주(지분율 63.41%), 특수관계인을 포함하여 보통주 기준 71,412,558주(지분율 63.43%)를 보유하고 있습니다. (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 Aramco Overseas Company B.V. 최대주주 본인 보통주 71,387,560 63.41 71,387,560 63.41 - Aramco Overseas Company B.V. 최대주주 본인 우선주 351,502 8.74 351,502 8.74 - 황인태 발행회사 등기임원 보통주 500 0.00 0 0.00 2024.03.28 퇴임 안종범 계열회사 등기임원 보통주 9,140 0.01 9,140 0.01 - 방주완 계열회사 등기임원 보통주 10,000 0.01 10,000 0.01 - 방주완 계열회사 등기임원 우선주 100 0.00 100 0.00 - 강민수 계열회사 등기임원 보통주 3,888 0.00 3,888 0.00 - 박영오 계열회사 등기임원 보통주 1,670 0.00 1,670 0.00 - 이동은 계열회사 등기임원 보통주 2,500 0.00 0 0.00 2024.10.08 퇴임 강경돈 계열회사 등기임원 보통주 300 0.00 300 0.00 - 계 보통주 71,415,558 63.43 71,412,558 63.43 - 우선주 351,602 8.74 351,602 8.74 - 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 1948년도에 설립되었으며, 사우디아라비아의 국영 석유회사인 Saudi Arabian Oil Company (Saudi Aramco)의 자회사입니다. AOC의 본사는 네덜란드에 위치하고 있으며, 영국, 이탈리아, 인도, 프랑스에 지점을 두고 있습니다. 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) Aramco Overseas Company B.V. 1 Mazin M. Dabbagh - - - Saudi Arabian Oil Company 100 - - - - - - (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 Aramco Overseas Company B.V. 자산총계 73,776,889 부채총계 26,235,422 자본총계 47,541,467 매출액 100,570,092 영업이익 4,340,488 당기순이익 2,529,885 상기 재무현황은 Aramco Overseas Company B.V.가 미 달러화로 작성한 2023년 확정 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산 시 자산, 부채, 자본에 2023년말 환율(\1,289.40/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2023년 평균환율(\1,305.41/$)을 적용하였습니다. (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 유럽, 아시아, 아프리카, 남미 등지에서 Saudi Arabian Oil Company의 계열회사에 대해 재무지원, 공급망 관리, 기술 지원 및 각종 행정 지원 서비스 등 다양한 종류의 서비스를 제공하고 있습니다.또한, AOC는 합작투자 회사와의 시너지 추구, 지식공유의 강화, 계약사항의 준수 등을 위하여 의견을 조율하고 지원하는 역할을 수행하고 있습니다. 다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보Saudi Arabian Oil Company는 사우디아라비아 정부가 대부분의 지분을 보유하고 있으며, 세계 최대수준의 원유매장량을 바탕으로 원유 및 석유시장에서 가장 영향력 있는 세계적인 국영 석유ㆍ 에너지 회사입니다. 2019년 기업공개 (IPO, Initial Public Offering) 후 사우디 증권시장에 주식을 상장하여, 사우디아라비아 정부의 지분율은 2024년 10월 22일 기준 81.48%입니다. 당사는 2012년 Saudi Arabian Oil Company와 장기원유구매계약을 체결한 바 있습니다.(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) Saudi Arabian Oil Company - Amin H. Nasser - - - Government of Saudi Arabia 81.48 - - - - - - (2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 Saudi Arabian Oil Company 자산총계 852,014,890 부채총계 254,732,575 자본총계 597,282,315 매출액 646,221,029 영업이익 302,259,853 당기순이익 158,308,376 상기 재무현황은 Saudi Arabian Oil Company가 미 달러화로 작성한 2023년 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산 시 자산, 부채, 자본에 2023년말 환율(\1,289.40/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2023년 평균환율(\1,305.41/$)을 적용하였습니다. 라. 최대주주 변동내역-해당사항 없음 마. 주식 소유현황 보통주 기준, 5% 이상 주주 및 우리사주조합의 주식 소유현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 Aramco Overseas Company B.V 71,387,560 63.41 보통주 기준 국민연금공단() 8,221,516 7.30 보통주 기준 우리사주조합 0 0.00 보통주 기준 * 국민연금공단의 소유주식수 및 지분율은 2024년 1월 8일 국민연금공단에서 공시한 '주식등의 대량보유 상황보고서' (2023년 11월 8일 작성기준) 기준입니다. 바. 소액주주 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 98,161 98,163 99.99 33,730,736 112,582,792 29.96 보통주 기준 사. 주가 및 주식거래 실적 (단위: 원/주, 주) 종 류 2024년 4월 2024년 5월 2024년 6월 2024년 7월 2024년 8월 2024년 9월 보통주 주가 최 고 83,500 70,800 70,000 68,800 68,500 62,400 최 저 72,700 67,400 66,300 66,000 62,200 57,400 평 균 78,105 69,220 67,258 67,422 64,443 60,422 거래량 최 고 934,859 558,264 399,745 484,754 680,896 520,531 최 저 116,121 109,145 116,366 111,469 144,051 106,522 월간거래량 7,343,231 4,928,834 4,420,536 5,177,491 6,067,513 3,753,580 우선주 주가 최 고 50,600 48,000 47,750 46,700 45,100 43,500 최 저 48,350 47,150 46,350 44,950 42,500 41,050 평 균 49,198 47,653 47,000 46,026 43,755 42,217 거래량 최 고 42,789 21,862 16,699 15,404 24,801 18,490 최 저 2,648 4,050 4,632 2,951 2,307 2,488 월간거래량 293,041 153,972 145,373 157,509 125,727 118,214 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원의 현황 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 Anwar A. Al-Hejazi 남 1972.11 대표이사 사내이사 상근 대표이사 CEO 전 Aramco Asia 사장, 전 Aramco Asia Japan 대표이사, 사우디 King Fahd Univ. 화학공학 - - 없음 2023.05.09 ~ - Mohammed Y. Al-Qahtani 남 1965.08 기타비상무이사 기타비상무이사 비상근 보수위원회 위원장 Saudi Aramco Downstream President (겸직 중), 미 Univ. of Southern California석유공학박사,사우디 King Fahd Univ. 석유공학 - - 최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco)임원 2021.03.30 ~ - S. M. Al-Hereagi 남 1966.11 기타비상무 이사 기타비상무이사 비상근 이사회 위원 Saudi Basic Industries Corporation (SABIC) Executive Vice President (겸직 중), 사우디 King Fahd Univ. MBA - - 최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco)계열사 임원 2016.03.18 ~ - Motaz A. Al-Mashouk 남 1965.07 기타비상무 이사 기타비상무이사 비상근 사외이사후보추천위원회 위원장, ESG위원회 위원장 Saudi Aramco Senior Vice President (겸직 중), 영 Imperial College of Science, Technology & Medicine 토목공학 박사, 미 MIT MBA - - 최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco)임원 2022.03.22 ~ - Ibrahim M. Al-Nitaifi 남 1974.08 기타비상무 이사 기타비상무이사 비상근 ESG위원회 위원 Saudi Aramco Vice President (겸직 중) ,전 Saudi Aramco Mobil Refinery Company (SAMREF) 사장, 사우디 King Saud Univ. 화학공학 - - 최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco)임원 2023.03.28 ~ - 권오규 남 1952.06 사외이사 사외이사 비상근 이사회 의장 전 부총리 겸 재정경제부 장관, 중앙대 경제학 박사,서울대 경제학 - - 없음 2023.03.28 ~ - 이재훈 남 1955.09 사외이사 (감사위원) 사외이사 비상근 감사위원회 위원장, 보수위원회 위원 김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중) , 에스원 사외이사/감사위원 (겸직 중) , 전 산업자원부, 지식경제부 제2차관, 성균관대 행정학 박사,서울대 경제학 - - 없음 2021.03.30 ~ - Jungsoon Janice Lee 여 1961.01 사외이사 사외이사 비상근 보수위원회 위원, 사외이사후보추천위원회 위원, ESG위원회 위원 삼성물산 사외이사/감사위원 (겸직 중) , 김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중) , 전 SC제일은행 부행장, 미 Ohio 주립대 재무학석사, 미 Univ. of Chicago MBA, 이화여대 영문학 - - 없음 2019.03.28 ~ - 이전환 남 1961.02 사외이사 (감사위원 ) 사외이사 비상근 감사위원회 위원, 사외이사후보추천위원회 위원, ESG위원회 위원 법무법인 태평양 고문 (겸직 중), 풍산 사외이사/감사위원 (겸직 중) , 전 국세청 차장, 미 Univ. of Washington 경영학 석사,서울대 경제학 - - 없음 2021.03.30 ~ - 고승범 남 1962.11 사외이사 (감사위원) 사외이사 비상근 감사위원회 위원, 사외이사후보추천위원회 위원, ESG위원회 위원 자본시장연구원 초빙연구위원 (겸직 중), 전 금융위원회 위원장, 미 아메리칸대 경제학 박사, 서울대 행정학 석사,서울대 경제학 - - 없음 2024.03.28~ - 이은형 여 1963.09 사외이사 (감사위원) 사외이사 비상근 감사위원회 위원, 보수위원회 위원 국민대 경영학부 교수 (겸직 중),두산에너빌리티 사외이사/감사위원 (겸직 중),전 SC제일은행 이사회 의장, KDI 국제정책대학원 경영학 박사, KDI 국제정책대학원 경영학 석사,서울대 국사학 - - 없음 2024.03.28~ - 박봉수 남 1959.01 President 미등기 상근 운영총괄 서울대 화학공학, 서울대원 화학공학 8,360 - 없음 1999.12.23~ - 류 열 남 1960.05 President 미등기 상근 전략/관리총괄 서울대 경영학, Case Western Reserve Univ.경영학 박사 4,550 - 없음 2002.12.31~ - 안종범 남 1965.03 President 미등기 상근 마케팅총괄 서울대 경영학, Vanderbilt Univ.MBA 9,140 - 없음 2008.02.21~ - 방주완 남 1966.01 CFO 미등기 상근 Chief Financial Officer 서울대 경제학 10,000 100 없음 2009.06.01~ - 홍승표 남 1968.09 CSO 미등기 상근 Chief Safety Officer 서울대 화학공학 1,000 - 없음 2015.05.22~ - 김보찬 남 1968.07 UCH(대행) 미등기 상근 Ulsan Complex Head 부산대 화학공학, 포항공대원 화학공학 - - 없음 2016.11.01~ - 김형배 남 1964.01 SVP 미등기 상근 운영총괄 보좌역 서울대 화학공학 9,000 - 없음 2012.04.01~ - 강민수 남 1966.02 SVP 미등기 상근 감사본부장 연세대 경영학, 연세대원 경영학, Purdue Univ. MBA 3,888 - 없음 2012.04.01~ - 배중호 남 1964.10 SVP 미등기 상근 TradingSpecialist for Marketing & Sales B/L 서울대 외교학, Michigan State Univ. MBA 198 - 없음 2012.04.01~ - 서정규 남 1963.12 SVP 미등기 상근 국내영업본부장 서울대 행정학 3,000 - 없음 2012.04.01~ - 정상훈 남 1968.06 SVP 미등기 상근 경영전략본부장 고려대 경영학, Georgetown Univ. MBA - - 없음 2016.08.17~ - 신관배 남 1969.02 SVP 미등기 상근 Global영업본부장 연세대 경제학, 연세대원 경제학, Emory Univ. MBA - - 없음 2015.10.19~ - 차원기 남 1969.05 SVP 미등기 상근 법무/컴플라이언스본부장 (준법지원인) 서울대 사법학, 서울대원 상법, New York Univ. General Studies - - 없음 2022.04.01~ - 안종필 남 1968.12 VP 미등기 상근 화학생산본부장 서울대 화학공학, 서울대원 화학공학, Georgetown Univ. MBA 800 - 없음 2013.07.01~ - 김태기 남 1965.05 VP 미등기 상근 생산운영본부장 연세대 기계공학 - - 없음 2014.04.08~ - 이영기 남 1969.12 VP 미등기 상근 정유생산본부장 서울대 화학공학 1,920 - 없음 2018.12.10~ - 이정익 남 1967.12 VP 미등기 상근 Shaheen프로젝트본부장 서울대 공업화학 2,300 - 없음 2015.10.19~ - 강기태 남 1965.08 VP 미등기 상근 물류부문장 서울대 국제경제학 - - 없음 2012.04.01~ - 양휘태 남 1965.01 VP 미등기 상근 프로젝트기술부문장 고려대 기계공학 2,000 - 없음 2013.07.01~ - 임기홍 남 1965.03 VP 미등기 상근 아로마틱공장장 고려대 화학공학 - - 없음 2015.12.14~ - 이건명 남 1968.02 VP 미등기 상근 중부지역본부장 연세대 화학공학 2,580 - 없음 2016.08.17~ - 정영광 남 1969.10 VP 미등기 상근 신사업부문장 서울대 화학공학, Duke Univ. MBA 1,000 - 없음 2016.08.17~ - 이동우 남 1965.12 VP 미등기 상근 Chemical기술개발부문장 서울대 화학공학, KAIST대학원 화학공학,충남대 고분자공학 박사 - - 없음 2023.03.01~ - 김광남 남 1965.03 VP 미등기 상근 총무부문장 서울대 외교학 1,100 - 없음 2016.08.17~ - 김경수 남 1970.09 VP 미등기 상근 Basic Chemical영업부문장 아주대 화학공학, Duke Univ. MBA - - 없음 2018.01.01~ - 조용국 남 1965.11 VP 미등기 상근 Special Assignment (STLC파견) 성균관대 경영학 3,400 - 없음 2012.11.01~ - 박지만 남 1966.10 VP 미등기 상근 RFCC2공장장 고려대 화학공학 100 - 없음 2017.04.17~ - 김태헌 남 1965.02 VP 미등기 상근 정유해외영업부문장 고려대 경영학, Thunderbird MBA 4,600 - 없음 2017.09.01~ - 김경태 남 1968.06 VP 미등기 상근 정비부문장 부산대 화학공학 - - 없음 2018.12.10~ - 김종보 남 1965.07 VP 미등기 상근 남부지역본부장 부산대 경영학 - - 없음 2019.02.01~ - 이기봉 남 1965.02 VP 미등기 상근 국내판매부문장 서울대 경영학, 서울대원 경영학 1,633 - 없음 2019.04.01~ - 박영오 남 1965.03 VP 미등기 상근 윤활영업부문장 고려대 경영학, Emory Univ. MBA 1,670 - 없음 2020.01.20~ - 김인찬 남 1971.09 VP 미등기 상근 수급부문장 서울대 화학공학, Emory Univ. MBA - - 없음 2020.02.14~ - 임종인 남 1967.07 VP 미등기 상근 IT부문장 한양대 산업공학, 한양대원 산업공학 - - 없음 2020.01.20~ - 심환승 남 1970.10 VP 미등기 상근 RFCC1공장장 부산대 화학공학 1,000 - 없음 2020.11.23~ - 이동은 남 1969.03 VP 미등기 상근 구매부문장 연세대 경영학, Thunderbird MBA 2,500 - 없음 2021.01.01~ - 홍성희 남 1971.08 VP 미등기 상근 정유/윤활공장장 서울대 화학공학, 서울대원 화학공학 - - 없음 2021.06.07~ - 이영호 남 1966.03 VP 미등기 상근 영업전략부문장 연세대 정치외교학 - - 없음 2021.10.01~ - 강경돈 남 1969.06 VP 미등기 상근 Treasurer 고려대 경제학, 서울대원 MBA 300 - 없음 2022.03.02~ - 박은영 여 1976.07 VP 미등기 상근 인사부문장 이화여대 영어영문학, MIT Sloan School of Mgt. MBA - - 없음 2021.10.18~ - 이지선 여 1978.04 VP 미등기 상근 CEO실장 American Univ. (Cairo) 정치학 - - 없음 2022.03.02~ - 정동건 남 1975.08 VP 미등기 상근 프로젝트구매/관리/조정부문장 서울대 응용화학, 서울대원 응용화학, IFP School 70 - 없음 2023.01.01~ - 정연태 남 1971.07 VP 미등기 상근 Controller 고려대 경영학 - - 없음 2023.03.04~ - 서정민 남 1974.04 VP 미등기 상근 송유공장장 서울대 응용화학 - - 없음 2023.03.04~ - 장성철 남 1969.09 VP 미등기 상근 올레핀공장장 고려대 화학공학 - - 없음 2023.03.13~ - 이춘배 남 1969.03 Director 미등기 상근 대외부문장 연세대 화학공학 - - 없음 2023.05.01~ - 김일권 남 1967.12 Director 미등기 상근 법무부문장 고려대 법학 3,000 - 없음 2023.09.01~ - 정영섭 남 1971.05 Director 미등기 상근 Polymer영업부문장 동국대 화학공학, Washington Univ. MBA - - 없음 2023.11.01~ - 정성근 남 1968.08 Director 미등기 상근 Hydrocracker공장장 연세대 화학공학 52 - 없음 2023.12.01~ - 황진욱 남 1980.12 Director 미등기 상근 Engineering부문장 경북대 전기공학 2,136 - 없음 2023.12.01~ - 박형운 남 1978.01 Director 미등기 상근 공장혁신/조정부문장 서울대 응용화학 100 - 없음 2023.12.01~ - 이종협 남 1973.01 Director 미등기 상근 HSSE부문장 울산대 전기공학 700 - 없음 2023.12.01~ - 박성훈 남 1971.06 Director 미등기 상근 공장지원부문장 고려대 경제학 - - 없음 2024.02.01~ - 이경문 남 1979.12 Director 미등기 상근 경영기획부문장 서울대 응용화학, MIT Sloan School of Mgt. MBA - - 없음 2024.10.01~ - 이욱용 남 1982.01 Director 미등기 상근 Shaheen Operations Representative 서울대 화학생물공학 - - 없음 2024.10.01~ - Wathilan A. Al-Hajri 남 1984.07 Director 미등기 상근 프로젝트Quality부문장 Northumbria University Newcastle Mechanical Engineering - - 없음 2024.10.01~ - * 당사의 미등기임원의 직위는 2023년 6월 1일부터의 임원직급체계 개편사항이 반영되었습니다. 직위란에 표기된 SVP는 'Senior Vice President'의 약자, VP는 'Vice President'의 약자입니다. 나. 등기임원 선임 후보자 및 해임(임기만료) 대상자 현황- 해당사항 없음 다. 직원 등 현황당사는 2024년 06월 30일 현재, 임원 중 미등기임원을 포함하여 총 3,379명의 직원이 있으며 평균 근속연수는 18.1년, 일인당 평균 급여액은 93,232천원입니다. (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 정유부문 남 1,124 - 64 - 1,188 20.3 113,548,922 98,477 1,424 246 1,670 - 정유부문 여 71 - 7 - 78 17.8 4,715,659 60,316 - 윤활부문 남 99 - 3 - 102 18.0 9,774,031 97,760 - 윤활부문 여 15 1 3 - 18 10.4 939,583 53,066 - 석유화학부문 남 643 - 36 - 679 17.5 64,631,066 98,884 - 석유화학부문 여 23 - 4 - 27 6.5 1,389,374 54,134 - 기타 남 1,082 - 49 6 1,131 17.2 109,099,937 92,126 - 기타 여 140 3 16 - 156 12.6 10,523,009 64,712 - 합 계 3,197 4 182 6 3,379 18.1 314,621,581 93,232 - * 1인 평균 급여액은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 월별 평균 급여액의 합(해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값)으로 기재하였습니다. 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 55 14,589,863 262,016 - * 1인 평균 급여액은 사업연도 개시일로부터 공시서류 작성기준일까지의 월별 평균 급여액의 합(해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값)으로 기재한 바, 당기 중 퇴직한 미등기임원의 급여액이 포함되어 있습니다. 마. 기업인수목적회사의 이해상충- 해당사항 없음 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 11 4,000,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 11 1,046,668 95,152 - * 인원수는 2024년 06월 30일 기준이며, 1인당 평균보수액은 사업연도 개시일로부터 2024년 06월 30일까지의 월별 평균 보수액의 합(해당 월의 보수총액을 해당 월의 평균인원 수로 나눈 값)으로 기재한 바, 당기 중 퇴직한 이사의 보수액이 포함되어 있습니다. 2-2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 5 761,684 152,337 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 2 94,000 47,000 - 감사위원회 위원 4 190,984 47,746 - 감사 - - - - * 등기이사는 사내이사(대표이사) 1인과 기타비상무이사 4인으로 구성되어 있으며, 당사의 사외이사 6인 중 4인이 감사위원회 위원을 겸직하고 있습니다. 각 인원수는 2024년 06월 30일 기준이며, 1인당 평균보수액은 사업연도 개시일로부터 2024년 06월 30일까지의 월별 평균 보수액의 합(해당 월의 보수총액을 해당 월의 평균인원 수로 나눈 값)으로 기재한 바, 당기 중 퇴직한 이사의 보수액이 포함되어 있습니다. 3. 이사 ·감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수지급기준은 이사회 산하 보수위원회의 결의에 따르며, 주주총회에서 보수한도를 승인합니다. 이사회 산하 보수위원회에서는 당해 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 매월 일정하게 지급되는 급여액을 결정합니다. 사내이사의 변동급은 보수위원회의 의결에 따라 투하자본 수익률, EBITDA 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0~130% 범위에서 지급합니다. 4. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 - 해당사항 없음 <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액(5억원 이상) (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 Anwar A. Al-Hejazi 사내이사 577,684 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 Anwar A. Al-Hejazi 근로소득 급여 389,880 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 389,880천원을 지급함 상여 187,804 - 보수위원회의 의결에 따라 투하자본 수익률, EBITDA 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0~130% 범위에서 변동급으로 지급함 - 계량지표와 관련하여 2023년 매출 35조 7,266억, 당기순이익 9,488억원 등의 성과를 달성한 점을 고려하고, 새로운 성장동력 확보 및 지속적인 기업의 사회적 책임활동 등 회사의 경영목표 달성과 가장 수익성 있는 통합에너지회사라는 회사 비전 실현을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 종합적으로 고려하여 2024년에 2023년분의 변동급 187,804 천원을 지급함 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 - - 해당 사항 없음 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 <보수지급금액 5억원 미만인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 S. M. Al-Hereagi 기타비상무이사 45,000 - Mohammed Y. Al-Qahtani 기타비상무이사 46,000 - Motaz A. Al-Mashouk 기타비상무이사 47,000 - Ibrahim M. Al-Nitaifi 기타비상무이사 46,000 - 신미남 사외이사 23,774 - 황인태 사외이사 23,274 - Jungsoon Janice Lee 사외이사 47,500 - 이재훈 사외이사 47,500 - 이전환 사외이사 48,000 - 권오규 사외이사 46,500 - 고승범 사외이사 24,468 - 이은형 사외이사 23,968 - 당사는 이사회의 투명성을 제고하는 목적으로 전체 이사 ·감사의 보수금액을 공시하고 있으며, 2024년 06월 30일 기준 재임중인 이사·감사 외에 작성기준일이 속하는 2024년 사업연도 기간동안 퇴직한 이사·감사를 포함하여 기재하였습니다. 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 S. M. Al-Hereagi 근로소득 급여 45,000 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 - - 해당 사항 없음 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 Mohammed Y. Al-Qahtani 근로소득 급여 45,000 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 1,000 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,000천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 Motaz A. Al-Mashouk 근로소득 급여 45,000 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 2,000 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,000천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 Ibrahim M. Al-Nitaifi 근로소득 급여 45,000 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 1,000 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,000천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 신미남 근로소득 급여 21,774 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 21,774천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 2,000 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,000천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 황인태 근로소득 급여 21,774 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 21,774천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 1,500 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,500천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 Jungsoon JaniceLee 근로소득 급여 45,000 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 2,500 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,500천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 이재훈 근로소득 급여 45,000 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 2,500 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,500천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 이전환 근로소득 급여 45,000 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 3,000 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 3,000천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 권오규 근로소득 급여 45,000 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 1,500 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,500천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 고승범 근로소득 급여 23,468 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 23,468천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 1,000 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,000천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 이은형 근로소득 급여 23,468 - 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 23,468천원을 지급함 상여 - - 해당 사항 없음 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 500 - 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 500천원을 지급함 퇴직소득 - - 해당 사항 없음 기타소득 - - 해당 사항 없음 <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 오석동 Contract Staff (현) VP (전) 1,120,789 - 정연태 VP (현) Director (전) 891,806 - 장성철 VP (현) Director (전) 836,111 - 이지선 VP (현) Director (전) 806,049 - 정동건 VP (현) Director (전) 802,256 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 오석동 근로소득 급여 114,805 - 보수위원회에서 2023년 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 퇴임일('24. 01. 31)까지 17,898 천원을 지급함 - 임원 퇴임 후 2024 년 2월 부로 사내 고문으로 선임됨에 따라 2024년 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 96,907 천원을 지급함 상여 106,710 - 보수위원회의 의결에 따라 투하자본 수익률, EBITDA 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0~130% 범위에서 변동급으로 지급함 - 계량지표와 관련하여 2023년 매출 35조 7,266억, 당기순이익 9,488억원 등의 성과를 달성한 점을 고려하고, 새로운 성장동력 확보 및 지속적인 기업의 사회적 책임활동 등 회사의 경영목표 달성과 가장 수익성 있는 통합에너지회사라는 회사 비전 실현을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 종합적으로 고려하여 2024년에 2023년분의 변동급 106,710 천원을 지급함 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 5,851 - 회사 규정에 따른 복리후생비로 5,851 천원을 지급함 퇴직소득 893,423 - 2024. 1월 임원 퇴임에 따라 주주총회의 결의로 채택된 임원퇴직급여규정에 근거하여 재임기간에 대한 퇴직소득 893,423 천원을 지급함 기타소득 - - 해당 사항 없음 정연태 근로소득 급여 111,427 - 2024년 직원 재직 기간 중 지급 받은 급여 및 임원으로 승진함에 따라 보수위원회에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 111,427 천원을 지급함 상여 79,907 - 보수위원회가 2023년 직원 성과급으로 결의한 79,907 천원을 2024년 3월 중 지급함 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 28,791 - 회사 규정에 따른 복리후생비로 28,791 천원을 지급함 퇴직소득 671,681 - 2024. 3월 임원 선임에 따라 인사규정에 근거하여 직원 재직기간에 대한 퇴직소득 671,681 천원을 지급함 기타소득 - - 해당 사항 없음 장성철 근로소득 급여 111,427 - 2024년 직원 재직 기간 중 지급 받은 급여 및 임원으로 승진함에 따라 보수위원회에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 111,427 천원을 지급함 상여 79,907 - 보수위원회가 2023년 직원 성과급으로 결의한 79,907 천원을 2024년 3월 중 지급함 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 35,107 - 회사 규정에 따른 복리후생비로 35,107 천원을 지급함 퇴직소득 609,670 - 2024. 3월 임원 선임에 따라 인사규정에 근거하여 직원 재직기간에 대한 퇴직소득 609,670 천원을 지급함 기타소득 - - 해당 사항 없음 이지선 근로소득 급여 111,427 - 2024년 직원 재직 기간 중 지급 받은 급여 및 임원으로 승진함에 따라 보수위원회에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 111,427 천원을 지급함 상여 92,591 - 보수위원회가 2023년 직원 성과급으로 결의한 92,591 천원을 2024년 3월 중 지급함 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 38,309 - 회사 규정에 따른 복리후생비로 38,309 천원을 지급함 퇴직소득 563,722 - 2024. 3월 임원 선임에 따라 인사규정에 근거하여 직원 재직기간에 대한 퇴직소득 563,722 천원을 지급함 기타소득 - - 해당 사항 없음 정동건 근로소득 급여 111,427 - 2024년 직원 재직 기간 중 지급 받은 급여 및 임원으로 승진함에 따라 보수위원회에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 111,427 천원을 지급함 상여 92,591 - 보수위원회가 2023년 직원 성과급으로 결의한 92,591 천원을 2024년 3월 중 지급함 주식매수선택권 행사이익 - - 해당 사항 없음 기타 근로소득 43,022 - 회사 규정에 따른 복리후생비로 43,022 천원을 지급함 퇴직소득 555,216 - 2024. 3월 임원 선임에 따라 인사규정에 근거하여 직원 재직기간에 대한 퇴직소득 555,216 천원을 지급함 기타소득 - - 해당 사항 없음 VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사의 현황 가. 계열회사 현황 (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 에쓰-오일 * - 3 3 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 * 법인등록번호 : 110111-0189955, 사업자등록번호 : 116-81-36743 나. 기업집단의 소속회사S-International Ltd.은 당사의 원유수입과 관련된 지원을 위하여 1987년 10월 30일 Liberia 국적 법인으로 설립되었으며, 2011년 2월 9일 Independent State of Samoa 로 등록소재지를 변경하였습니다. 현재 당사가 100% 지분을 보유하고 있으며, 외국법인이므로 공정거래법상 상호출자제한기업집단에 해당하지 않습니다.에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사(舊 에쓰-오일토탈윤활유주식회사, 법인등록번호 : 110111-2805004, 사업자등록번호 : 114-86-28752)는 당사에서 공급하는 윤활기유를 주원료로 윤활유 완제품을 생산하여 국내외에 판매하고 있는 윤활유 전문회사로 비상장 회사입니다. 당사는 2008년 5월 8일 당시 Total Raffinage Marketing S.A.(現 TotalEnergies Marketing Services)와의 Joint Venture 계약에 따라 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사의 주식 50%+1주를 신규 취득하였습니다. S-OIL Singapore Pte. Ltd.은 Saudi Aramco 자회사들로부터 윤활기유를 구매하여, 유럽 및 아시아 시장에 판매하고, 당사에 정유제품 및 윤활기유 제품에 대한 마케팅 지원 서비스를 제공하는 비상장 회사입니다. 당사는 2019년 12월 2일 기존 싱가포르 지사를 법인으로 전환하였으며, 외국법인이므로 공정거래법상 상호출자제한기업에 해당하지 않습니다. 계열회사간 상호 지분관계는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 피출자회사 S-OIL(주) S-International Ltd. 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) S-OIL Singapore Pte. Ltd. 출자회사 S-OIL(주) 해당없음 100% 50%+1주 100% S-International Ltd. - 해당없음 - - 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) - - 해당없음 - S-OIL Singapore Pte. Ltd. - - - 해당없음 자본금 291,512 8(1) 35,000 1,032(2) 법인등록번호 110111-0189955 - 110111-2805004 - 사업자등록번호 116-81-36743 - 114-86-28752 - 1 : 1987년 환율 ($1=796.30원) 기준2 : 자본금 납입일인 2019년 12월 19일 환율 (1 SGD = 859.78원) 기준 다. 계열회사간 업무조정 및 이해관계 조정 기구당사의 윤활마케팅전략팀이 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사의 조정업무를 담당하고 있으며, 경영관리팀이 S-International Ltd., S-OIL Singapore Pte. Ltd.의 조정업무를 담당하고 있습니다. 라. 계열회사 중 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 중요한 영향력을 미치는 회사는 없습니다. 마. 공정거래법에 따른 상호출자제한 등 2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사는 상호출자제한기업집단으로 지정되었습니다. 이에 따라 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(약칭: 공정거래법) 등 관련 법규에 의거, 아래 사항을 준수하여야 합니다. - 계열회사간 상호출자금지 (공정거래법 제9조 제1항) - 국내 계열회사에 대한 채무보증의 금지 (공정거래법 제10조의2)- 주식소유현황 및 채무보증현황의 신고의무 (공정거래법 제13조) 등 바. 회사와 계열회사간 임원겸직 현황증권신고서 제출일 기준, 당사의 계열사에 대한 임원겸직 현황은 다음과 같습니다. 구분 겸직회사 S-International Ltd. 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) S-OIL Singapore Pte. Ltd 성명 직위 직위 상근 여부 직위 상근 여부 직위 상근 여부 안종범 President - - 이사 비상근 - - 방주완 CFO 이사 비상근 - - - - 강민수 SVP - - 감사 비상근 - - 신관배 SVP - - - - 이사 비상근 박영오 VP - - 이사 비상근 이사 비상근 김인찬 VP 이사 비상근 - - - - 강경돈 VP 이사 비상근 이사 비상근 - - 정연태 VP 이사 비상근 - - - - 이경문 Director 이사 비상근 - - - - 2. 타법인출자 현황 가. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 3 3 34,168 - -1,227 32,941 일반투자 - 9 9 98,622 -2,562 -687 95,373 단순투자 - 4 4 9,821 262 - 10,083 계 - 16 16 142,611 -2,300 -1,914 138,397 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주 등과의 영업거래 (단위 : 백만원) 특수관계자 수익 비용 매출 기타 매입 기타 (최상위 지배기업) Saudi Arabian Oil Company (1) - - 11,658,451 - (지배기업) Aramco Overseas Co., B.V. - - - - (종속기업) S-International Ltd. - 294 - - S-OIL Singapore PTE. LTD. - 76 - 1,624 (공동기업) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) (2) 49,462 4,241 51,822 440 (관계기업) (주)에프씨아이 - 3 - 510 (기타 특수관계자) Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 4,479,677 130 2,690,284 11,124 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (3) 10,269 566,624 - 544,817 기타 (4) 299,063 1,385 27,423 111,789 합 계 4,838,471 572,753 14,427,980 670,304 (1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(2) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)로부터의 배당금수익이 포함되어 있습니다.(3) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다.(4) Saudi Aramco Base Oil Company-Luberef, Aramco Trading Fujairah FZE., Motiva Enterprises Limited, Saudi Basic Industries Corporation, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V., Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd., Valvoline PTE. LTD., The National Shipping Company of Saudi Arabia, 재단법인 에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인에쓰오일울산복지재단과의 거래 내역입니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 - 해당사항 없음 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일) (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - 금융기관(은행제외) - - 법 인 2 - 비축유 구매 및 송유관 교체관련 지급보증용 백지수표(지급처: 한국석유공사) 기타(개인) - - 나. 그 밖의 우발채무 등'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 현재 회사는 아래 제재현황과 관련한 과태료 또는 벌금을 납부 완료하여 위반사항을 모두 해소하였으며, Compliance 활동 강화를 통한 재발방지에 노력하고 있습니다.(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황 (단위 : 만원) 일자 제재기관 대상자 처벌 등 금전적 제재금액 사유 근거법령 2020.01.03 울산지방법원 회사 및 안전보건관리책임자 벌금 각 300 촉매교체작업 중 근로자 추락 산업안전보건법 2022.05.17 울산지방법원 회사 벌금 1,000 가압펌프장 원유 유출사고 위험물안전관리법해양환경관리법물환경보전법 - 당사 하도급인이 수행하던 촉매교체작업 중 근로자가 반응기에서 추락하여 2019년 6월 27일 회사 및 안전보건관리책임자가 검찰에 기소되었으며, 산업안전보건법위반에 따른 벌금 각 300만원을 2020년 1월 3일에 납부하였습니다. - 2021년 5월 발생한 이진리 가압펌프장 원유 유출사고와 관련하여 위험물안전관리법, 해양환경관리법, 물환경보전법 위반에 따른 벌금 1,000만원을 2022년 5월 17일에 납부하였습니다. (2) 행정기관 (금융감독당국, 공정거래위원회, 과세당국 등)의 제재현황 (단위 : 만원) 일자 제재기관 대상자 처벌 또는 조치 내용 금전적 제재금액 사유 근거법령 2019.07.08 울산광역시 회사 과태료 48 배출물질 변경신고 및 자가측정 적기미이행 대기환경보전법 2021.01.28 공정거래위원회 회사 시정 및 교육 명령 - 주한미군용 유류 공급 입찰 담합 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 2021.08.17 공정거래위원회 회사 과태료 800 대리점거래 계약서 교부 관련 법 위반 대리점거래의 공정화에 관한 법률 2021.10.14 울산광역시 회사 과태료 400 방류구 수질 재시험 부적합 물환경보전법 2022.12.27 환경부 회사 과태료 80 온실가스 배출권 할당 취소 사유 통보서 기한내 미제출 배출권거래법위반 - #1 FCC Ash Silo 배출구 시료채취 결과 새로운 오염물질이 배출되고 있음에도 변경신고 및 자가측정을 적기이행하지 않음에 따라, 대기환경보전법 위반에 따른 과태료 48만원을 2019년 7월 8일 납부하였습니다. - 2021년 1월 28일 주한미군용 유류 공급 입찰 담합과 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반에 대한 시정명령 및 교육명령을 받았습니다.- 대리점거래 계약서 교부관련 법 위반으로 2021년 8월 17일에 과태료 800만원을 납부하였습니다. - 올레핀공장 폐수처리장 3방류구 부유물질량 수질자동측정기 상대정확도 재시험 부적합 결과에 따라, 2021년 10월 14일에 물환경보전법위반에 따른 과태료 400만원을 납부하였습니다. - 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」 제17조 제2항에 따른 할당 취소 사유 통보서를 기한내에 제출하지 않아, 2022년 12월 27일 배출권거래법 위반에 따른 과태료 80만원을 납부하였습니다. (3) 한국거래소 등으로부터 받은 제재- 해당사항 없음 나. 녹색경영당사의 2023년 온실가스 배출량은 절대량 기준으로 전년 대비 0.1% 감소하였습니다. 앞으로도 당사는 지속적 성장을 추구하는 한편 온실가스 감축을 위해 노력을 기울여 나갈 계획입니다.※ 온실가스 배출량 구분 단위 2021년 2022년 2023년 전년대비 증감률 온실가스 총 배출량 천 톤 CO 2 10,036 9,710 9,698 0.1% 감소 다. 환경관련 규제사항정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당받았으며, 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다.또한, 미세먼지 저감 정책의 일환으로 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배출총량관리제가 시행되었습니다. 이에 당사는 총량관리사업장으로 지정되어 동 제도에 따라 대기오염물질(SOx, NOx, Dust)에 대한 배출권을 할당 받았으며, 매년 배출권 범위 내에서 대상물질을 배출해야 합니다.아울러 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다. 이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학사고 예방관리계획서 작성 및 이행 등 필요한 조치를 충실히 이행할 예정입니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 (1) 회사는 지배기업인 Aramco Overseas Company와 2024년 7월 11일자로 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도대출 차입약정을 체결하였고 7월 25일자로 신한은행과는 250억원의 청정대기전환시설자금 대출 약정을 체결하였으며 동일자로 150억원 최초 인출하였습니다. 한편, 대주주 대여금 600백만 USD 중 최초인출금액 200백만 USD를 10월 24일 인출할 예정이며 헷지목적으로 동일자에 통화스왑을 시행할 예정입니다. (2) 회사는 2024년 8월 16일을 배당기준일로 하여 주당 125원의 중간배당을 실시하기로 2024년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 발행주식수 발행자본금 배당률 현금배당액 보 통 주우 선 주 112,582,792주 3,837,847주() 281,4579,595 5%5% 14,073480 합 계 116,420,639주 291,052 - 14,553 () 발행주식수에는 자기주식이 차감되어 있습니다.(3) 2024년 7월 28일 온산공장 #2 PX (Para Xylene) 공정에 화재사건이 발생하여 #2 PX 공정 가동이 일시적으로 중단된 바 있습니다. 그 영향은 #2 PX 공정에만 국한되었고, 나머지 공정은 정상 운영되었습니다. 회사는 사고가 발생한 #2 PX 공정 내 Xymax (PX 수율 향상 설비)를 제외하고, #2 PX의 잔여 주요 공정에 대해 2024년 7월 31일 생산을 재개하였습니다.상세한 생산 중단, 재개 및 관련 영향 등에 대하여는 2024년 7월 29일자 '생산중단' 및 2024년 7월 31일자 '생산재개' 공시 내용을 참고하시기 바랍니다. (4) 회사는 2024년 9월 3일 총 300,000백만원의 회사채를 발행하였으며, 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 발행일 만기상환일 이자율(%) 금 액 제61-1회 공모 2024.9.3 2029.9.3 3.395 150,000 제61-2회 공모 2024.9.3 2031.9.3 3.456 40,000 제61-3회 공모 2024.9.3 2034.9.3 3.655 110,000 합 계 300,000 5. 합병 등의 사후정보 회사는 2020년 6월 2일 이사회 결의에 의거 2020년 9월 17일을 합병기준일로 하여 동북화학 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 동 합병은 지배기업인 회사와 종속기업간 합병으로 동일지배하의 사업결합을 적용하여 장부금액법으로 회계처리 하였습니다. 가. 합병에 대한 개요 구 분 합병회사 피합병회사 회 사 명 에쓰-오일 주식회사 동북화학 주식회사 본점 소재지 서울시 마포구 백범로 192 울산광역시 울주군 온산읍 당목길 78 법 인 구 분 유가증권시장 상장법인 비상장법인 나. 합병비율 및 교부 내 역 합병회사 피합병회사 회사명 에쓰-오일 주식회사 동북화학 주식회사 합병비율 1 0 합병회사인 회사는 피합병회사인 동북화학 주식회사의 주식을 100%로 보유하고 있어 합병 시 신주를 발행 및 배정하지 않았습니다. 다. 합병회계처리회사는 종속기업의 식별가능한 자산부채를 지배기업인 회사의 연결재무제표 상 계상된 합병시점의 장부금액으로 승계하여 회계처리 하였으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 금 액 Ⅰ. 종속기업투자주식의 감소 132,708 Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액 141,097 현금및현금성자산 2,224 단기금융상품 8,000 매출채권 및 기타유동자산 (3,204) 리스자산 및 기타비유동자산 (183,470) 유형자산 130,231 무형자산 57,241 기타유동부채 310 당기법인세부채 (515) 이연법인세부채 (724) 리스부채 및 기타비유동부채 131,004 III. 자본으로 인식된 금액() 8,389 * 사업결합 이전에 보유한 지분의 장부가액과 사업결합으로 인수한 총 식별가능한 순자산 장부가액의 차액만큼 자본잉여금으로 인식하였습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 S-International Ltd. 1987.10.30 Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor, NPF Building, Beach Road, Apia, Samoa 원유거래 중개 1,578 의결권의 과반수 소유 해당사항 없음 S-Oil Singapore Pte. Ltd. 2019.12.02 50 Collyer Quay #13-03 Oue Bayfront Singapore (049321) 윤활기유 제품 트레이딩, 정유/윤활기유 제품 마케팅 지원 73,767 의결권의 과반수 소유 해당사항 없음 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 2024년 10월 22일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - - - 비상장 3 S-International Ltd. - 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) 110111-2805004 S-OIL Singapore Pte. Ltd. - 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 S-International Ltd. 비상장 1987.10.30 원유거래 중개 (경영참여) 8 10 100 1,264 - - - 10 100 1,264 1,578 57 에쓰-오일토탈에너지스윤활유 비상장 2008.05.08 윤활유 제조/판매 관련토탈사와 전략적 제휴(경영참여) 20,134 3,500,001 50 31,872 - - -1,227 3,500,001 50 30,645 141,090 8,205 S-OIL Singapore Pte. Ltd. * 비상장 2019.12.02 윤활기유 트레이딩 및 마케팅 지원 서비스(경영참여) 1,032 1,200,000 100 1,032 - - - 1,200,000 100 1,032 73,246 3,714 에프씨아이 비상장 2021.03.05 수소 연료전지 투자(일반투자) 8,200 937,591 21 9,063 - - -704 937,591 21 8,359 16,575 -8,268 도시에너지 비상장 1982.05.17 투자(단순투자) 92 5,080 13 92 - - - 5,080 13 92 2,499 78 인본건설 비상장 1983.03.11 투자(단순투자) 302 12,000 1 302 - - - 12,000 1 302 35,568 3,441 대한송유관공사 비상장 1990.03.31 안정적 수송기반 확보 (일반투자) 21,727 1,756,383 9 56,687 - - - 1,756,383 9 56,687 1,067,979 42,367 코하이젠 비상장 2021.03.05 수소충전네트워크 확대 (일반투자) 950 437,000 9 2,185 - - - 437,000 9 2,185 29,332 -3,647 뮤렉스퍼플1호 비상장 2018.09.12 벤처 투자조합 출자(단순투자) 450 1,965 8 4,544 262 262 - 2,227 9 4,806 26,631 -4,221 스마일게이트패스파인더투자조합 * 비상장 2019.01.31 벤처 투자조합 출자(단순투자) 1,000 3,650 4 4,883 - - - 3,650 4 4,883 104,793 2,722 아이피아이테크 * 비상장 2019.01.31 벤처 투자 (일반투자) 1,000 290,909 7 2,545 -290,909 -2,562 17 - - - 13,354 -2,987 원프레딕트 비상장 2019.01.31 벤처 투자(일반투자) 1,000 120,884 5 6,672 - - - 120,884 5 6,672 25,413 -2,567 리베스트 비상장 2019.12.20 벤처 투자(일반투자) 1,000 3,259 6 17,870 - - - 3,259 6 17,870 16,319 -5,514 글로리엔텍 비상장 2020.09.18 벤처 투자(일반투자) 700 96,760 32 1,000 - - - 96,760 32 1,000 256 -661 범준이엔씨 비상장 2020.12.10 벤처 투자(일반투자) 1000 20,000 18 1,000 - - - 20,000 18 1,000 4,317 185 올수 비상장 2022.11.22 벤처 투자(일반투자) 700 1,375 20 700 - - - 1,375 20 700 527 -336 이유씨엔씨 비상장 2023.03.13 벤처 투자 (일반투자) 900 1,921 17 900 - - - 1,921 17 900 7,219 695 합 계 8,388,788 - 142,611 -290,647 -2,300 -1,914 8,098,141 - 138,397 - - * S-International Ltd.와 S-OIL Singapore Pte. Ltd.는 외국법인(비상장)이고, 사업환경의 변화로 직전 사업년도 말 보유하던 아이피아이테크에 대한 보유 지분을 2024년 3월 29일에 전량 매각하였으며, 뮤렉스퍼플1호에 대하여 추가 투자하였습니다. ※ 피출자법인의 기업고유 식별번호는 다음과 같습니다. 법인명 법인등록번호 사업자등록번호 비고 S-International Ltd. - - 외국법인 에쓰-오일토탈에너지스윤활유 110111-2805004 114-86-28752 - S-OIL Singapore Pte. Ltd. - - 외국법인 에프씨아이 160111-0480684 744-86-00894 - 도시에너지(구,도시산업) 200111-0002736 410-81-01544 - 인본건설 110111-0244163 120-81-59629 - 대한송유관공사 110111-0671522 108-81-43409 - 코하이젠 194211-0330845 537-81-02187 - 뮤렉스퍼플1호 - 275-80-01186 - 스마일게이트패스파인더투자조합 - 691-80-01205 - 아이피아이테크 160111-0396211 335-86-00050 - 원프레딕트 110111-6213683 110-88-00552 - 리베스트 160111-0437651 524-88-00523 - 글로리엔텍 110111-6158277 294-87-00571 - 범준이엔씨 110111-1633555 105-86-01384 - 올수 121111-0403485 520-88-01893 - 이유씨엔씨 124411-0227828 240-88-01134 - 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없음 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없음
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