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S Immo AG — Interim / Quarterly Report 2005
May 2, 2007
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Interim / Quarterly Report
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Sparkassen Immobilien AG
Zwischenbericht zum 30.06.2005
Sehr geehrte Damen und Herren, geschätzte Aktionäre und Investoren!
Hype bei Immobilieninvestmentgesellschaften – ständig neue Kapitalerhöhungen - kann soviel Kapital überhaupt sicher und ertragreich angelegt werden?
Immer öfter sehen sich Investoren, die ein solides Investment in Immobilienwertpapieren suchen, mit dieser Frage konfrontiert. Vor einigen Jahren war das "Immobilienaktien – Universum" in Österreich noch überschaubar und transparent. Die wenigen Immobilienaktien, die an der Wiener Börse notierten, führten ein sehr beschauliches Dasein, und überwiegend ehemalige "Sparbuchsparer" gaben einem alternative Investment in Immobilienaktien eine Chance.
Aktuell sind Immobilienwertpapiere aus den Portfolios der meisten Investoren nicht mehr wegzudenken, und natürlich steigen mit dem Angebot auch die Anforderungen an ein Produkt.
Die Sparkassen Immobilien AG, als eines der ersten Immobilienwertpapierunternehmen in Wien ist für die Zukunft optimal positioniert, sodass ein Investment in die s IMMO Aktie und den s IMMO INVEST auch in Zukunft ein ertragreicher und sicherer Vermögensbestandteil bleibt.
Wir stellen Sicherheit des Investments und die Nachhaltigkeit der Erträge in den Vordergrund, und führen nur dann Kapitalerhöhungen durch, wenn wir lohnende Investitionsobjekte an der Hand haben, und nur in dem Ausmaß, in welchem wir kontrolliert, und qualitativ gleichbleibend wachsen können.
Im Berichtzeitraum war es soweit – die Sparkassen Immobilien AG hat lohnende Objekte im In- und Ausland gefunden, und mit einer Kapitalerhöhung beim s IMMO INVEST die notwendigen Schritte für die weitere Expansion gesetzt.
Wir freuen uns, Ihnen viel Gutes aus der Sparkassen Immobilien AG in Form von eindrucksvollen Halbjahreszahlen präsentieren zu dürfen.
Ihr Vorstandsteam
Mag. Ernst Vejdovszky eh. MMag. Holger Schmidtmayr eh.
Konzernbilanz zum 30.06.2005 in TEUR
AKTIVA
| A. Langfristiges Vermögen I. Immaterielle Vermögensgegenstände 34 79 II. Sachanlagen 520.209 388.890 +34 % III. Finanzanlagen 6.006 5.206 IV. Langfristige Forderungen 1.111 338 527.360 394.513 + 34 % B. Kurzfristiges Vermögen I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 25.293 15.505 II. Wertpapiere und Anteile 75.917 0 III. Liquide Mittel 8.820 3.800 110.030 19.305 C. Rechnungsabgrenzungsposten 408 1.754 637.798 415.572 + 53 % PASSIVA A. Eigenkapital 228.444 199.720 + 14 % B. Fremdanteile am Eigenkapital 1.196 0 C. Langfristige Verbindlichkeiten 1. Obligationenähnliche Genussrechte 282.822 134.576 + 110 % 2. Langfristige Bankverbindlichkeiten 68.620 32.473 + 111 % 3. Rückstellungen 9.627 7.122 4. Sonstige Verbindlichkeiten 21.094 21.278 382.163 195.449 D. Kurzfristige Verbindlichkeiten 23.735 18.373 E. Rechnungsabgrenzungsposten 2.259 2.030 637.798 415.572 + 53 % |
30.06.2005 | 30.06.2004 | Veränderung in % |
|---|---|---|---|
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum 01.01.2005–30.06.2005 in TEUR
| 01.01. bis 30.06.2005 |
01.01. bis 30.06.2004 |
Veränderung in % | |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 20.507 | 17.124 | + 20 % |
| davon Mieterlöse | 16.451 | 14.156 | + 16 % |
| sonstige betriebliche Erträge | 2.134 | 566 | |
| Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien | 2.108 | 44 | |
| Betriebsleistung | 24.749 | 17.734 | + 40 % |
| Abschreibungen | -6.306 | -4.699 | |
| sonstige betriebliche Aufwendungen | -7.957 | -6.282 | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit / EBIT | 10.486 | 6.753 | + 55 % |
| Finanzergebnis | -4.777 | -3.106 | |
| Periodenüberschuss vor Steuern / EBT | 5.709 | 3.647 | + 57 % |
| Ertragssteuern | -1.556 | -638 | |
| Periodenüberschuss nach Steuern | 4.153 | 3.009 | |
| Anteile anderer Gesellschafter | -135 | 0 | |
| Konzernperiodenüberschuss | 4.018 | 3.009 | + 33 % |
Konzern-Segmentberichterstattung zum 30.06.2005 in TEUR
| ÖSTERREICH | UNGARN | TSCHECHIEN | Slowakei | Gesamt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse Ergebnis aus der |
11.865 58 % | 4.949 24 % | 2.917 14 % | 777 4 % | 20.507 |
| Geschäftstätigkeit / EBIT | 3.336 32 % | 2.672 25 % | 4.082 39 % | 396 4 % | 10.486 |
Gekürzte Konzern-Cashflow Rechnung für den Zeitraum 01.01.2005–30.06.2005 in TEUR
| 01.01. bis 30.06.2005 |
01.01. bis 30.06.2004 |
Veränderung in % | |
|---|---|---|---|
| Ergebnis vor Steuern | 5.709 | 3.647 | |
| Abschreibungen | 6.306 | 4.699 | |
| Gewinn aus Veräußerung von Immobilien | -2.108 | -44 | |
| bezahlte Steuern | -63 | -29 | |
| Zinsensaldo | 4.777 | 3.106 | |
| Konzern-Cashflow | 14.621 | 11.379 | +28 % |
Produkte der s IMMOBILIEN AG
Die s IMMOBILIEN AG bietet zwei attraktive Immobilienprodukte aus einer Hand:
s IMMO Aktie – die thesaurierende Aktie
s IMMO INVEST – der ausschüttende Genussschein
Die vermögensrechtliche Struktur bei der s IMMOBILIEN AG ist gekennzeichnet durch die strikte Trennung unserer Produkte - s IMMO Aktie und s IMMO INVEST. Das Vermögen und die Erträgnisse der beiden Investorengruppen werden klar voneinander getrennt abgerechnet.
Die s IMMO Aktie
| Börsedaten | |
|---|---|
| ISIN-NUMMER | AT000 065225 0 |
| Gewinnverwendung | Thesaurierung |
| Börsezulassung | Amtlicher Handel |
| Handelssegment | Auction Market |
| Reuters | SIAG.VI |
Performancedaten zum 30.06.2005
| Erstnotiz 28.06.2002 | 7,10 |
|---|---|
| Kurs zum 30.06.2005 | 8,18 |
| Performance 1 Jahr | 4,6 % |
| Seit Erstnotiz | 4,78 % |
Performance s IMMO Aktie seit Erstnotiz
| Kennzahlen je s IMMO Aktie | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2005 | 30.06.2004 | ||
| Kurs zum 30.06.2004 | 8,18 | 7,82 | |
| Anzahl von Aktien (im Umlauf) | 33.412.279 | 30.375.000 | |
| Börsekapitalisierung in Mio. EURO | 273,3 | 237,5 | |
| Cashflow je Aktie (in EURO) | 0,21 | 0,21 | |
| Kurs Cashflow Verhältnis | 19 | 18 | |
| Vermögen s IMMO Aktie | |||
| in TEURO (Buchwerte) | 30.06.2005 | 30.06.2004 | Veränderung |
| Immobilienvermögen | 317.025 | 251.990 | +26 % |
| Beteiligungen | 4 | 0 | |
| Forderungen | 31.967 | 11.198 | |
| Wertpapiere | 7.148 | 0 | |
| liquide Mittel | 4.980 | 2.217 | |
| Rechnungsabgrenzung | 296 | 1.150 | |
| Summe Vermögen | 362.689 | 267.116 | +36 % |
| Bankverbindlichkeiten | 39.576 | 20.354 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 71.910 | 24.800 | |
| Förderungen/Finanzierungsbeiträge von Mietern | 19.942 | 20.211 | |
| Summe Verbindlichkeiten | 131.428 | 65.365 | +101 % |
| Eigenkapital | 228.444 | 199.720 | +14 % |
| Ergebniskennzahlen s IMMO Aktie | |||
| in TEURO | 30.06.2005 | 30.06.2004 | Veränderung |
| Umsatz | 12.020 | 10.287 | +17 % |
| Miete | 9.605 | 8.381 | +15 % |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 6.047 | 4.065 | +49 % |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | 5.206 | 3.570 | +46 % |
| Ergebnis nach Steuern (EAT) | 4.099 | 3.009 | +36 % |
In konsequenter Fortsetzung der Expansionsstrategie des Unternehmens konnte im Berichtszeitraum das Immobilienvermögen der s IMMO Aktie um 26 Prozent gesteigert werden. Natürlich wurden bei den neuerlichen Objektzukäufen die strengen Qualitätskriterien betreffend Lage, Mieter und Bausubstanz berücksichtigt, was sich auch in sehr erfreulichen Ergebniszuwächsen zB. beim EBIT mit einem Zuwachs von 49 Prozent ausdrückt.
Der s IMMO INVEST
Börsedaten
| ISIN-NUMMER | AT000 079573 7/ AT000 063069 0 |
|---|---|
| Gewinnverwendung | Jährliche Ausschüttung |
| Obligationenähnliches | |
| Rechtsform | Genussrecht nach § 174 AktG |
| Börsezulassung | Amtlicher Handel |
| Handelssegment | Other Listings |
| Reuters | SIMIg.VI |
Performancedaten
| Erstnotiz 29.12.1996 | |
|---|---|
| Kurs zum 30.06.2005 | 91,20 |
| 1 Jahr | 12,9 % |
| 3 Jahre | 8,5 % |
| seit Emission | 8,8 % |
Performance s IMMO INVEST (versus Immobilien-ATX)
Performance incl. jährliche Ausschüttungen In den letzten Jahren konnte der Genussschein s IMMO INVEST den Benchmarkindex - den IATX deutlich outperformen.
| Kennzahlen je s IMMO INVEST Genussschein | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2005 | 30.06.2004 | ||
| Kurs zum 30.06.2004 | 91,20 | 84,64 | |
| Anzahl Genussscheine | 3.883.398 | 2.040.000 | |
| Börsekapitalisierung in Mio. EURO | 354,2 | 172,7 | |
| Cashflow je Genussschein | 2,18 | 2,34 | |
| Kurs Cashflow Verhältnis | 21 | 18 | |
| Vermögen s IMMO INVEST | |||
| (Genussrechtskapital) | |||
| in TEURO (Buchwerte) | 30.06.2005 | 30.06.2004 | Veränderung |
| Immobilienvermögen | 203.184 | 136.900 | +48 % |
| Beteiligungen | 5.802 | 5.006 | |
| Forderungen | 71.774 | 21.389 | |
| Wertpapiere | 68.769 | 0 | |
| liquide Mittel | 3.841 | 1.583 | |
| Rechnungsabgrenzung | 112 | 604 | |
| Summe Vermögen | 353.559 | 165.537 | +113 % |
| Bankverbindlichkeiten | 29.044 | 12.118 | |
| sonstige Verbindlichkeiten | 41.054 | 18.843 | |
| Förderungen/Finanzierungsbeiträge von Mietern | 0 | 0 | |
| Summe Verbindlichkeiten | 70.098 | 30.961 | +126 % |
| Genussrechtskapital | 282.822 | 134.576 | +110 % |
| Ergebniskennzahlen s IMMO INVEST (Genussrechtskapital) |
|||
| in TEURO | 30.06.2005 | 30.06.2004 | Veränderung |
| Umsatz | 8.487 | 6.836 | +24 % |
| Miete | 6.845 | 5.775 | +18 % |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 4.439 | 2.692 | +65 % |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | 4.053 | 3.007 | +34 % |
| Ergebnis nach Steuern (EAT) | 3.604 | 2.930 | +23 % |
Beim s IMMO INVEST fand im Berichtszeitraum eine wichtige Kapitalerhöhung (die Zweite in diesem Jahr) im Ausmaß von mehr als 127 Mio. EURO statt. Die jungen 1.415.000 Genussrechte wurden überwiegend im Inland, aber auch bei neuen, internationalen Investoren in Deutschland, Schweden, Großbritannien und der Schweiz platziert.
Das Immobilienvermögen konnte gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um knapp 46 Prozent zulegen, bei den im Bau befindlichen Anlagen liegt die Steigerung gar bei 474 %! Bei einer Steigerung der Umsatzerlöse von 24 Prozent belauft sich die Steigerung der Mieterlöse auf 18 Prozent. Das EBIT wurde um 65 % gesteigert, der Periodenüberschuss vor Steuern um 34,8 %.
Transaktionen im Immobilienportfolio
Marriott Budapest
Das zentral gelegene Objekt der weltweit bekannten Hotelgruppe Marriott bietet 362 Zimmer und liegt in der prominentesten Budapester Hotellage im Zentrum, direkt an der Donau.
ARCADE Meidling
Die Liegenschaft im 12. Wiener Gemeindebezirk bietet auf ca. 18.600m2 (inkl. Parkflächen) sowohl für Büros als auch Retailflächen Platz, wobei sich die beiden Segmente in etwa die Waage halten. Zu den bekanntesten Hauptmietern zählen u.a. ÖBB, Spar und das Kaufhaus Müller sowie die Bibliothek der Stadt Wien. Das Objekt ist verkehrstechnisch sehr gut angebunden.
BudaCenter (Budapest)
Dieses Bürohaus in Budapest mit hervorragender Sichtbarkeit umfasst eine Gesamtfläche von 7.600 m2 . Das Gebäude ist sehr gut an die umliegende Infrastruktur angebunden.
Zu den bekanntesten Hauptmietern, mit denen langfristige Mietverträge abgeschlossen werden konnten, zählen u.a. HVB Leasing und die Citibank.
Vermietungsgrad - Mietsituation
Im laufenden Geschäftsjahr konnten langfristige, neue Mietverträge für eine Gesamtfläche von ca. 14.000m2 mit namhaften Mietern wie beispielsweise dem finnischen Konzern TietoEnator abgeschlossen werden.
Die Vermietungssituation ist in beiden Rechnungskreisen sehr gut, und liegt über den Durchschnittswerten für unsere Investitionsgebiete.
Beim s IMMO INVEST belief sich die Auslastungsquote auf ca. 93 Prozent.
Im Berichtszeitraum lag die Leerstandsrate bei den Objekten den Rechnungskreises s IMMO Aktie unter zehn Prozent.
Sparkassen Immobilien Aktiengesellschaft
A-1060 Wien Windmühlgasse 22–24 Tel.: +43 (0) 5 0100 - 27550 Fax: +43 (0) 5 0100 - 27559
Investor Relations: Andreas Feuerstein E-Mail: [email protected]
Franz Zaccaria E-Mail: [email protected]
http://www.s-immobilienag.at
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