S Immo AG

Annual Report (ESEF) • Mar 25, 2025

5299001QKV44IT3WPL26-2024-12-31-de 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-12-31 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-01-01 2024-12-31 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299001QKV44IT3WPL26 2024-12-31 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299001QKV44IT3WPL26 2022-12-31 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5299001QKV44IT3WPL26 2023-01-01 2023-12-31 iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares Inhalt 3 Erklärung des Vorstands gemäß § 124 Abs. 1 Z 3 BörseG 4 Konzernabschluss 74 Konzernlagebericht 74 Grundlagen des Konzerns 77 Wirtschaftsbericht 83 Risikomanagementbericht 93 Nichtfinanzielle Erklärung 169 Ausblick 170 Bestätigungsvermerk 179 Bericht des Aufsichtsrats 182 Organe 184 Einzelabschluss der S IMMO AG Erklärung des Vorstands gemäß § 124 Abs. 1 Z 3 BörseG „Erklärung aller gesetzlichen Vertreter Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht inklusive nichtfinanzieller Erklärung den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht inklusive nicht finanzieller Erklärung die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.“ Wien, am 25.03.2025 Der Vorstand Konzernabschluss Konzernbilanz zum 31.12.2024 Aktiva in TEUR Anhang- angabe 31.12.2024 31.12.2023 Langfristiges Vermögen Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Vermietete Immobilien 3.1.1. 3.111.710 3.206.465 Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke 3.1.1. 19.045 87.977 3.130.755 3.294.442 Selbst genutzte Immobilien 3.1.2. 92.857 98.653 Sonstiges Sachanlagevermögen 3.1.2. 4.079 4.273 Immaterielle Vermögenswerte 3.1.2. 844 1.194 Anteile an at equity bewerteten Unternehmen 3.1.3. 15.597 30.623 Beteiligungen 3.1.4. 4.874 7.076 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 3.1.4. 57.665 87.957 Aktive latente Steuern 3.1.16. 1.166 1.882 3.307.836 3.526.100 Kurzfristiges Vermögen Vorräte 3.1.5. 395 356 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 3.1.6. 31.582 34.523 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 3.1.6. 50.204 67.616 Andere Vermögenswerte 3.1.7. 19.641 18.990 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 3.1.8. 236.570 445.070 338.391 566.555 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 3.1.9. 207.939 87.220 546.330 653.775 3.854.166 4.179.875 Passiva in TEUR Anhang- angabe 31.12.2024 31.12.2023 Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbares Eigenkapital Grundkapital 3.1.10. 255.407 255.589 Kapitalrücklagen 3.1.10. 158.347 158.912 Sonstige Rücklagen 3.1.10. 1.122.255 1.233.887 Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbares Eigenkapital 1.536.009 1.648.388 Nicht beherrschende Anteile 3.1.11. 36.502 53.453 Summe Eigenkapital 1.572.512 1.701.841 Langfristiges Fremdkapital Anleiheverbindlichkeiten 3.1.13. 503.369 518.799 Sonstige Finanzverbindlichkeiten 3.1.12. 1.351.170 1.334.430 Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer 3.1.14. 965 957 Andere Verbindlichkeiten 3.1.15. 1.989 16.535 Passive latente Steuern 3.1.16. 138.712 145.798 1.996.204 2.016.519 Kurzfristiges Fremdkapital Anleiheverbindlichkeiten 3.1.13. 15.885 99.985 Sonstige Finanzverbindlichkeiten 3.1.12. 64.565 183.301 Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten 33.872 39.938 Rückstellungen 268 588 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 5.1.1. 34.539 32.126 Andere Verbindlichkeiten 3.1.15. 109.523 79.641 258.652 435.579 Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten 26.798 25.936 285.450 461.515 3.854.166 4.179.875 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2024 in TEUR Anhang- angabe 2024 2023 angepasst1 Erlöse Mieterlöse 3.2.1. 223.619 163.791 Betriebskostenerlöse 3.2.1. 80.896 53.740 Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung 3.2.1. 76.503 70.023 381.019 287.554 Sonstige betriebliche Erträge 9.049 1.787 Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung 3.2.2. -105.243 -85.135 Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung 3.2.2. -55.579 -52.744 Bruttoergebnis 229.245 151.461 Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien 3.2.3. 155.758 93.240 Buchwerte veräußerter Immobilien 3.2.3. -155.758 -93.240 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien 3.2.3. 0 0 Verwaltungsaufwand 3.2.4. -44.474 -26.430 Ergebnis vor Steuern, Immobilienbewertung, Abschreibungen und Finanzergebnis (EBITDA) 184.772 125.032 Abschreibungen 3.2.5. -7.856 -9.055 Ergebnis aus der Immobilienbewertung 3.2.6. 65.180 9.115 Betriebsergebnis (EBIT) 242.096 125.092 Finanzierungsaufwand 3.2.7. -91.357 -77.847 Finanzierungsertrag 3.2.7. 7.984 8.607 Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen 3.2.7. -312 1.701 Finanzergebnis -83.685 -67.539 Ergebnis vor Steuern (EBT) 158.411 57.553 Ertragsteuern 3.1.16. -35.528 -2.425 Jahresergebnis aus fortgeführtem Geschäftsbereich 122.882 55.128 Jahresergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich 2.4. -59.356 -96.527 Jahresergebnis 63.526 -41.399 davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbar 59.609 -32.195 davon aus fortgeführtem Geschäftsbereich 122.882 55.128 davon aus aufgegebenem Geschäftsbereich 2.4. -63.273 -87.323 davon den nicht beherrschenden Anteilen zuordenbar 3.917 -9.204 davon aus fortgeführtem Geschäftsbereich 0 0 davon aus aufgegebenem Geschäftsbereich 2.4. 3.917 -9.204 Ergebnis je Aktie aus fortgeführtem und aufgegebenem Geschäftsbereich 3.2.8. unverwässert = verwässert 0,85 -0,46 Ergebnis je Aktie aus fortgeführtem Geschäftsbereich 3.2.8. unverwässert = verwässert 1,75 0,78 1 Angepasst auf Grund Klassifizierung des Segments Deutschland als aufgegebener Geschäftsbereich (weitere Erläuterungen siehe Anhang 2.4.) Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2024 in TEUR Anhang- angabe 2024 2023 angepasst Jahresergebnis 63.526 -41.399 Bewertung Cashflow-Hedge 5.1.2. -12.663 -33.271 Ertragsteuern auf Cashflow-Hedge 5.1.2. 1.561 3.182 Umgliederung erfolgswirksamer Derivatbewertungseffekte 5.1.2. -7.946 -2.162 Ertragsteuern auf Umgliederung erfolgswirksamer Derivatbewertungseffekte 5.1.2. 1.710 426 Währungsrücklage 3.1.10. -8.100 14.654 Sonstiges Ergebnis (bei Realisierung erfolgswirksam) -25.438 -17.171 Bewertung von finanziellen Vermögenswerten FVOCI -2.201 1.772 Ertragsteuern aus Bewertung von finanziellen Vermögenswerten FVOCI 440 -211 Umbewertung von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 2 -13 Ertragsteuern auf Umbewertung von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 0 3 Sonstiges Ergebnis (bei Realisierung nicht erfolgswirksam) -1.760 1.551 Sonstiges Ergebnis aus fortgeführtem Geschäftsbereich -19.976 -8.567 Sonstiges Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich1 -7.222 -7.053 Sonstiges Ergebnis -27.198 -15.620 davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbar -26.430 -15.358 davon den nicht beherrschenden Anteilen zuordenbar -768 -262 Konzern-Gesamtergebnis des Jahres 36.328 -57.020 davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbar 33.179 -47.554 davon aus fortgeführtem Geschäftsbereich 102.907 46.561 davon aus aufgegebenem Geschäftsbereich 2.4. -69.727 -94.115 davon den nicht beherrschenden Anteilen zuordenbar 3.149 -9.466 1 Vom sonstigen Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich in Höhe von TEUR -7.222 (2023: TEUR -7.053) betreffen TEUR -9.441 (2023: TEUR -8.103) die Bewertung Cashflow-Hedge und TEUR 2.219 (2023: TEUR 1.050) Ertragsteuern Cashflow-Hedge. Konzern-Geldflussrechnung für das Geschäftsjahr 2024 in TEUR Anhang- angabe 2024 2023 angepasst1 Ergebnis vor Steuern (EBT) aus fortgeführtem Geschäftsbereich 158.411 57.554 Ergebnis vor Steuern (EBT) aus aufgegebenem Geschäftsbereich -64.167 -103.908 Ergebnis aus der Immobilienbewertung 3.2.6. 5.318 109.343 Abschreibungen 3.2.5. 7.974 9.205 Gezahlte Ertragsteuern 3.1.16. -18.149 -12.832 Finanzergebnis 3.2.7. 78.811 70.441 Operativer Cashflow 168.198 129.802 Veränderungen im Nettoumlaufvermögen Forderungen und sonstige Vermögenswerte -19.235 30.679 Rückstellungen, sonstige Finanzverbindlichkeiten und andere Verbindlichkeiten -7.689 -1.481 Kurzfristige Verbindlichkeiten 24.173 -5.199 Cashflow aus der Geschäftstätigkeit 165.446 153.800 Cashflow aus der Investitionstätigkeit Auszahlungen für Investitionen in Immobilienvermögen (vermietete Immobilien, Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke, selbst genutzte Immobilien) -37.995 -18.110 Auszahlungen für Investitionen in immaterielles Vermögen -12 -624 Auszahlungen für Investitionen in sonstiges Sachanlagevermögen -1.103 -1.042 Auszahlungen für Investitionen in at equity bewertete Unternehmen 3.1.3. 0 -2.515 Einzahlungen aus der Veräußerung von Tochterunternehmen 2.2.4. 212.238 264.833 Auszahlungen aus dem Erwerb von Tochterunternehmen 2.2.4. -408.474 -640.549 Sonstige Änderungen von at equity bewerteten Unternehmen 3.1.3. 0 -6.174 Veräußerung von Immobilienvermögen 3.2.3. 279.261 263.901 Dividenden von at equity bewerteten Unternehmen 3.1.3. 4.886 102 Erhaltene Dividenden 3.1.4. 425 535 Erhaltene Zinsen 3.2.7. 7.643 8.106 Cashflow aus der Investitionstätigkeit 56.868 -131.537 Fortsetzung Konzern-Geldflussrechnung Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit Rückkauf eigener Aktien 3.1.10. -746 -2.361 Anleiheemissionen 3.1.13. 0 74.120 Tilgung Anleihe 3.1.13. -100.000 0 Ausschüttung nicht beherrschende Anteile -23.991 -19.048 Geldzufluss aus sonstigen Finanzverbindlichkeiten 3.1.12. 362.045 357.493 Geldabfluss aus sonstigen Finanzverbindlichkeiten 3.1.12. -458.311 -189.719 Dividendenzahlung 3.1.10. -140.584 0 Gezahlte Zinsen 3.2.7. -65.460 -44.047 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -427.047 176.437 Liquide Mittel 01.01. 445.070 246.925 Umgliederung liquider Mittel zu „zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte“ 3.1.9. -3.767 -555 Nettoveränderung der liquiden Mittel -204.733 198.700 Liquide Mittel 31.12.2 236.570 445.070 1 Angepasst auf Grund Klassifizierung des Segments Deutschland als aufgegebener Geschäftsbereich (weitere Erläuterungen seihe Anhang 2.4.) 2 Die Auswirkungen von Währungsdifferenzen auf den Bestand der liquiden Mittel sind unwesentlich und werden daher nicht gesondert dargestellt. Die Konzern-Geldflussrechnung enthält eine Analyse aller Zahlungsströme – einschließlich des aufgegebenen Geschäftsbereichs in Deutschland. Beträge im Zusammenhang mit dem aufgegebenen Geschäftsbereich nach operativer, Investitions- und Finanzierungstätigkeit sind im Konzernanhang zum aufgegebenen Geschäftsbereich angegeben. Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung in TEUR - siehe auch Kapitel 3.1.10. Eigenkapital Grund- kapital Kapital- rücklagen Wäh- rungs- rücklagen Rücklage Hedge Accounting Rücklage für Eigen- kapital- instrumente Übrige Rück- lagen Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbares Eigenkapital Nicht beherr- schende Anteile Summe Stand 01.01.2024 255.589 158.912 6.340 5.981 5.231 1.216.335 1.648.388 53.453 1.701.841 Jahresergebnis 0 0 0 0 0 59.609 59.609 3.917 63.526 Sonstiges Ergebnis 0 0 -8.100 -16.570 -1.762 2 -26.430 -768 -27.198 Gesamtergebnis 0 0 -8.100 -16.570 -1.762 59.611 33.179 3.149 36.328 Rückkauf eigener Aktien -182 -565 0 0 0 0 -747 0 -747 Ausschüttung betreffend nicht beherrschende Anteile 0 0 0 0 0 0 0 -23.991 -23.991 Sonstige Veränderungen 0 0 -3.563 9 0 -675 -4.229 3.891 -338 Ausschüttung für 2023 an Aktionäre1 0 0 0 0 0 -140.584 -140.584 0 -140.584 Stand 31.12.2024 255.407 158.347 -5.322 -10.580 3.469 1.134.688 1.536.009 36.502 1.572.512 Stand 01.01.2023 256.249 160.612 -8.314 37.544 3.670 1.247.467 1.697.228 83.040 1.780.268 Jahresergebnis 0 0 0 0 0 -32.195 -32.195 -9.204 -41.399 Sonstiges Ergebnis 0 0 14.654 -31.563 1.561 -10 -15.358 -262 -15.620 Gesamtergebnis 0 0 14.654 -31.563 1.561 -32.205 -47.554 -9.466 -57.020 Rückkauf eigener Aktien -660 -1.700 0 0 0 0 -2.360 0 -2.360 Ausschüttung betreffend nicht beherrschende Anteile 0 0 0 0 0 0 0 -19.048 -19.048 Sonstige Veränderungen 0 0 0 0 0 1.073 1.073 -1.073 0 Stand 31.12.2023 255.589 158.912 6.340 5.981 5.231 1.216.335 1.648.388 53.453 1.701.841 1 Die Ausschüttung von TEUR 140.584 im Jahr 2024 entspricht einer Dividende in Höhe von EUR 2,00 je Aktie und gelangte am 19.12.2024 zur Auszahlung. Anhang zum Konzernabschluss zum 31.12.2024 1. Der Konzern Die S IMMO Gruppe (S IMMO AG und ihre Tochtergesellschaften) ist ein international tätiger Immobilienkonzern. Das Konzern-Mutterunternehmen der S IMMO Gruppe ist die S IMMO AG mit Sitz in 1100 Wien, Wienerbergstraße 9/7. Stock. Tochtergesellschaften bestehen zum Stichtag in Österreich, Deutschland, Tschechien, der Slowakei, Ungarn und Rumänien. Zum 31.12.2024 ist die S IMMO Gruppe Eigentümerin von Immobilien in allen zuvor genannten Ländern. Die S IMMO Gruppe beschäftigt sich mit langfristigen Immobilien-Investitionen in Form von An- und Verkauf von Immobilien, Projektentwicklung, Vermietung und Asset Management, Revitalisierung und Sanierung von Gebäuden und dem Betrieb von Hotels und Einkaufszentren. Die S IMMO AG, Wien, stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die CPI Property Group S.A. stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf. 100 % der Anteile werden direkt von der CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG) gehalten. Der Konzernabschluss der CPI Property Group S.A. wird am Unternehmenssitz in Luxemburg veröffentlicht. 2. Grundsätze der Rechnungslegung, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 2.1. Grundsätze der Rechnungslegung Der Konzernabschluss wird in Übereinstimmung mit den zum Bilanzstichtag verpflichtend anzuwendenden International Financial Reporting Standards (IFRS), einschließlich der Interpretationen des „IFRS Interpretations Committee“, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, sowie den ergänzenden Bestimmungen des § 245a Abs.1 UGB erstellt. Der Rechnungslegung aller in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen liegen die einheitlichen Rechnungslegungsvorschriften der S IMMO Gruppe zu Grunde. Der Bilanzstichtag sämtlicher in den Konzernabschluss einbezogener Unternehmen ist der 31.12. Der Konzernabschluss ist in 1.000 Euro („TEUR“), gerundet nach kaufmännischer Rundungsmethode, aufgestellt. Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. Sämtliche Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Erträge und Aufwendungen zwischen Unternehmen des Konsolidierungskreises werden im Rahmen der Schulden- bzw. Aufwands- und Ertragskonsolidierung eliminiert. Ebenso werden Zwischenergebnisse bei der konzerninternen Übertragung von Liegenschaften eliminiert. 2.2. Konsolidierungskreis und Konsolidierungsmethoden 2.2.1. Tochterunternehmen In den Konzernabschluss sind alle Unternehmen (Tochtergesellschaften), die unter dem beherrschenden Einfluss (Kontrolle) des Mutterunternehmens stehen, durch Vollkonsolidierung einbezogen. Ein beherrschender Einfluss besteht, wenn das Mutterunternehmen direkt oder indirekt in der Lage ist, die Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen zu erlangen und die Finanz- und Geschäftspolitik des Unternehmens derart zu bestimmen, um daraus die Höhe der Renditen des Beteiligungsunternehmens zu beeinflussen (Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen). Die Einbeziehung einer Tochtergesellschaft beginnt mit dem Zeitpunkt der Erlangung des beherrschenden Einflusses und endet bei dessen Wegfall. Als Erwerbszeitpunkt wird jener Zeitpunkt bestimmt, an dem die Beherrschung über das Beteiligungsunternehmen erlangt wird. Liegen bei Erwerbsvorgängen Unternehmenszusammenschlüsse im Sinne von IFRS 3 vor, werden diese nach der Erwerbsmethode bilanziert. Die Beurteilung, ob eine Transaktion den Erwerb eines Geschäftsbetriebs umfasst, erfolgt dabei im Rahmen einer kritischen Analyse der relevanten Strukturen und Prozesse. Gegebenenfalls wird ein optionaler Test zur Ermittlung der Konzentration des beizulegenden Zeitwerts durchgeführt, um zu beurteilen, ob eine Gruppe von Tätigkeiten und Vermögenswerten als Geschäftsbetrieb einzustufen ist. Erlangt die Gesellschaft bei einem Kauf die Beherrschung über einen Geschäftsbetrieb, werden die mit dem Unternehmenserwerb verbundenen Kosten, wie zum Beispiel Due-Diligence-, Bewertungs- und sonstige Fachberatungsgebühren, als Aufwand in den Perioden erfasst, in denen die Kosten angefallen sind. Die Anschaffungskosten für den Erwerb des Geschäftsbetriebs werden dem anteiligen beizulegenden Zeitwert des identifizierbaren übernommenen Nettovermögens gegenübergestellt, um einen eventuellen Unterschiedsbetrag zu ermitteln. Ein positiver Unterschiedsbetrag wird als Firmenwert erfasst. Falls der Betrag negativ ist, werden die zu Grunde liegenden Kalkulationen und Annahmen noch einmal überprüft und der entsprechende Betrag nur dann erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn diese nochmalige kritische Würdigung der Ansetzbarkeit und Bewertung der übernommenen Vermögenswerte und Schulden einen negativen Unterschiedsbetrag ergibt. Bei dem Erwerb von Immobilienunternehmen, die keinen Geschäftsbetrieb iSv IFRS 3 darstellen, werden zugegangene finanzielle Vermögenswerte und Schulden mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Summe der so bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden wird anschließend vom Transaktionspreis abgezogen. Der Transaktionspreis inkludiert direkt dem Erwerb des Immobilienunternehmens zuordenbare Nebenkosten. Der verbleibende Transaktionspreis wird dann auf die verbleibenden identifizierbaren Vermögenswerte (im Wesentlichen Immobilienvermögen) basierend auf deren relativen beizulegenden Zeitwerten zum Zeitpunkt des Erwerbs allokiert. Änderungen der Anteile an Tochterunternehmen, die nicht zum Entstehen oder zum Verlust der Beherrschung führen, werden als Eigenkapitaltransaktionen bilanziert. Die vom Konzern und entsprechend die von den beherrschenden Gesellschaftern gehaltenen anteiligen Buchwerte werden so angepasst, dass sie die Änderungen der Beteiligungsquoten entsprechend widerspiegeln. Die Differenz zwischen dem Betrag, um den die nicht beherrschenden Anteile angepasst werden, und dem beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Gegenleistung wird im Eigenkapital erfasst und den Aktionären der S IMMO AG zugeordnet. Bei Verlust der Beherrschung über ein Tochterunternehmen werden die zurechenbaren Vermögenswerte und Schulden unter Zugrundelegung der Einzelveräußerungsfiktion sowie die dazugehörigen nicht beherrschenden Anteile ausgebucht. Die Umwertung allenfalls zurückbehaltener Anteile auf den beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt des Verlusts der Beherrschung erfolgt über die Gewinn- und Verlustrechnung und stellt den Ausgangspunkt für die zukünftige Bewertung als assoziiertes Unternehmen, Gemeinschaftsunternehmen oder als Beteiligung dar. Bei der Erlangung der Kontrolle über ein existierendes Gemeinschafts- oder assoziiertes Unternehmen ist der zuvor an dem erworbenen Unternehmen gehaltene Eigenkapitalanteil mit dem zum Erwerbszeitpunkt geltenden beizulegenden Zeitwert neu zu bewerten. 2.2.2. Nicht beherrschende Anteile Die S IMMO Gruppe bewertet nicht beherrschende Anteile mit dem proportionalen Anteil an den identifizierbaren Nettovermögenswerten des Tochterunternehmens. Die bilanziellen Auswirkungen von Änderungen der Anteilsquoten der nicht beherrschenden Anteile werden, wie unter 2.2.1. dargelegt, erfasst. 2.2.3. Assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen Unternehmen, bei denen das Mutterunternehmen direkt oder indirekt die Möglichkeit hat, maßgeblichen Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik auszuüben (in der Regel durch mittel- oder unmittelbare Stimmrechtsanteile von 20 % bis 50 %), und Gemeinschaftsunternehmen werden im Konzernabschluss nach der Equity-Methode bilanziert. Die Anteile an at equity bewerteten Unternehmen werden beim erstmaligen Ansatz mit den Anschaffungskosten angesetzt. Für die nach der Equity-Methode einbezogenen assoziierten Unternehmen und gemeinschaftlich geführten Unternehmen wird der Unterschiedsbetrag aus der Kapitalkonsolidierung nach den gleichen Grundsätzen wie bei vollkonsolidierten Gesellschaften ermittelt. Der Geschäfts- oder Firmenwert, der aus der Anschaffung eines at equity einbezogenen Unternehmens resultiert, ist in dessen Buchwert enthalten und wird nicht planmäßig abgeschrieben. Er wird als Bestandteil der Beteiligung an dem at equity einbezogenen Unternehmen auf Wertminderung überprüft. Der Anteil der S IMMO AG am Ergebnis des at equity einbezogenen Unternehmens wird nach dem Erwerbszeitpunkt in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der Anteil am sonstigen Ergebnis wird im sonstigen Ergebnis in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst. Die kumulierten anteiligen Veränderungen erhöhen bzw. vermindern den Buchwert der Anteile. Übersteigen die der S IMMO AG zurechenbaren Verluste des At-equity-Unternehmens den Buchwert des Anteils, werden keine Verlustanteile erfasst, es sei denn, es resultieren daraus Verpflichtungen. Bei Ausschüttungen wird der Wertansatz um den anteiligen Betrag gemindert. Ergebnisse aus Geschäftsvorfällen zwischen der S IMMO AG und ihren At-equity-Unternehmen werden entsprechend dem Anteil von der S IMMO AG eliminiert. Verringern sich die Eigentumsanteile an at equity bilanzierten Unternehmen und wird die Equity-Methode weiterhin angewandt, wird der Teil des zuvor im sonstigen Ergebnis erfassten Gewinns oder Verlusts, der auf die Verringerung der Beteiligungsquote entfällt, aufwands- oder ertragswirksam umgegliedert, falls dieser Gewinn oder Verlust bei der Veräußerung der dazugehörigen Vermögenswerte und Schulden erfolgswirksam umgegliedert werden müsste. 2.2.4. Konsolidierungskreis In den Konzernabschluss sind neben der S IMMO AG 95 (2023: 99) Unternehmen (Immobilienbesitz- und Zwischenholdinggesellschaften), welche unmittelbar bzw. mittelbar von der S IMMO AG beherrscht werden, einbezogen (Vollkonsolidierung) sowie 3 (2023: 5) Gesellschaften, die at equity konsolidiert werden. Änderungen im Konsolidierungskreis im Geschäftsjahr 2024 Im zweiten Quartal 2024 wurden die Baudry Beta, a.s., Tschechien, die CPI Národní, s.r.o., Tschechien, die CPI Shopping Teplice, a.s., Tschechien, die Farhan, a.s., Tschechien, die Marissa Tau, a.s., Tschechien, und die Na Poříčí, a.s., Tschechien, im Wege von Share Deals von der CPI Property Group S.A. übernommen. Die Kaufpreise (inklusive Kaufnebenkosten) in Höhe von TEUR 6.781 (Baudry Beta, a.s.), TEUR 122.955 (CPI Národní, s.r.o.), TEUR 10.253 (CPI Shopping Teplice, a.s.), TEUR 112 (Farhan, a.s.), TEUR 13.130 (Marissa Tau, a.s.) und TEUR 21.943 (Na Poříčí, a.s.) bestanden zur Gänze aus Zahlungsmitteln. Die im Fremdkapital enthaltenen Darlehen in Höhe von TEUR 10.453 (Baudry Beta, a.s.), TEUR 82.483 (CPI Národní, s.r.o.), TEUR 43.374 (CPI Shopping Teplice, a.s.), TEUR 54.753 (Farhan, a.s.), TEUR 16.125 (Marissa Tau, a.s.) und TEUR 28.552 (Na Poříčí, a.s.) wurden im Zuge der Abwicklung der Ankäufe getilgt. Im Zuge dieses Erwerbs wurden auch Zinsderivate übertragen, die mit dem positiven beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt in Höhe von TEUR 13.767 in der übergeordneten Zwischenholdinggesellschaft erfasst wurden. Dadurch haben sich die Anschaffungskosten des erworbenen Immobilienvermögens entsprechend reduziert. Ein Unternehmenszusammenschluss im Sinne von IFRS 3 war bei den neu konsolidierten Gesellschaften nicht gegeben, da kein Geschäftsbetrieb nach IFRS 3 vorlag. Die übernommenen Immobilienbesitzgesellschaften wiesen zum Zeitpunkt des Zugangs folgende Buchwerte aus: in TEUR Baudry Beta, a.s. CPI Národní, s.r.o. CPI Shopping Teplice, a.s. Farhan, a.s. Marissa Tau, a.s. Na Poříčí, a.s. Summe Buchwert Langfristige Vermögenswerte Immobilienvermögen 1 17.098 206.627 52.766 56.726 29.495 51.877 414.589 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 0 1.369 693 294 1 0 2.356 Kurzfristige Vermögenswerte Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 54 2.447 661 3.060 717 1.507 8.446 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 2 733 212 47 114 234 1.341 Summe Vermögenswerte 17.154 211.176 54.332 60.127 30.327 53.617 426.732 Langfristiges Fremdkapital -245 -4.412 -1.352 -52.838 -16.351 -28.995 -104.193 Kurzfristiges Fremdkapital -10.129 -83.808 -42.727 -7.176 -846 -2.679 -147.365 Summe zugegangener Buchwerte 6.781 122.955 10.253 112 13.130 21.943 175.174 1 Das Immobilienvermögen wurde mit den aus den Erwerbstransaktionen resultierenden Anschaffungskosten inklusive Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Dabei wurden marktübliche Kaufpreisabschläge für latente Steuereffekte und sonstige Kaufpreisanpassungen sowie zum beizulegenden Zeitwert in einer übergeordneten Zwischenholdinggesellschaft erfasste Zinsderivate von in Summe TEUR 46.597 berücksichtigt, die in späterer Folge zu einer Aufwertung der Immobilien gemäß IAS 40 geführt haben. Im zweiten Quartal 2024 wurden die bisher vollkonsolidierten Gesellschaften Tölz Immobilien GmbH, Deutschland, S Immo Geschäftsimmobilien GmbH, Deutschland, Lützow-Center GmbH, Deutschland, S IMMO Berlin II GmbH, Deutschland, und S IMMO Berlin III GmbH, Deutschland, veräußert. Das erhaltene Entgelt bestand zur Gänze aus Zahlungsmitteln in Höhe von insgesamt TEUR 90.038. Der gesamte Kaufpreis wurde per 31.12.2024 beglichen. Die S IMMO hat den Verkauf des HOTO Business Tower (Savska 32 d.o.o.) in Zagreb am 12.07.2024 erfolgreich abgeschlossen. Der Veräußerungspreis betrug TEUR 12.227. Das Bürogebäude umfasst eine Gesamtmietfläche von rund 15.500 m². Weiters wurde der Zagrebtower in Kroatien am 28.08.2024 zu einem Verkaufspreis von TEUR 32.248 erfolgreich veräußert. Zudem hat die S IMMO den Verkauf des Hotels Juliš (Eltima Property Company s.r.o.) in Prag am 31.10.2024 erfolgreich zu einem Verkaufspreis in Höhe von TEUR 11.890 abgeschlossen. Die Immobilie umfasst eine Gesamtmietfläche von rund 6.700 m². Zum 31.12.2024 bestand keine offene Kaufpreisforderung mehr, und die Darlehen wurden im Rahmen des Verkaufs abgegolten. Beide Kaufpreise wurden vollständig in Cash bezahlt. Die veräußerten Gesellschaften wiesen zum Zeitpunkt des Abgangs folgende Buchwerte aus: in TEUR Tölz Immobilien GmbH S Immo Geschäftsimmobilien GmbH Lützow-Center GmbH S IMMO Berlin II GmbH S IMMO Berlin III GmbH ELTIMA PROPERTY COMPANY s.r.o. Savska 32 d.o.o. Zagrebtower d.o.o. Summe Buchwert Langfristige Vermögenswerte Immobilienvermögen 31.132 17.073 71.392 22.642 18.493 0 0 0 160.732 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kurzfristige Vermögenswerte Immobilienvermögen 0 0 22.000 26.200 50.055 98.255 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 110 346 752 23 195,00 1.055 666 1.968 5.115 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1.842 3.391 1.352 383 477 359 995 1.052 9.851 Summe Vermögenswerte 33.084 20.810 73.496 23.048 19.165 23.414 27.861 53.075 273.953 Langfristiges Fremdkapital -17.370 -11.417 -28.317 -3.040 -11.898 -13.431 0 0 -85.473 Kurzfristiges Fremdkapital -350 -6.710 -160 -46 -143 -364 -16.839 -20.395 -45.008 Summe abgegangener Buchwerte 15.364 2.683 45.019 19.962 7.124 9.619 11.023 32.679 143.473 Auf Grund von gesellschaftsrechtlichen Regelungen wird die IPD – International Property Development, s. r. o. at equity bewertet. Änderungen im Konsolidierungskreis im Geschäftsjahr 2023 Im ersten Quartal 2023 wurde die Andrássy Real Kft., Ungarn, im Wege eines Share Deals von der CPI Property Group S.A. übernommen. Der Kaufpreis (exklusive Kaufnebenkosten) in Höhe von TEUR 12.467 wurde zur Gänze in Zahlungsmitteln geleistet. Das im langfristigen Fremdkapital enthaltene Darlehen in Höhe von TEUR 12.933 wurde im Zuge der Abwicklung des Ankaufs getilgt. Außerdem wurden im ersten Quartal 2023 die neu gegründeten Gesellschaften Nergal Immobilienverwertungs GmbH E58 & Co KG, Österreich, Nergal Immobilienverwertungs GmbH F3 & Co KG, Österreich, und Nergal Immobilienverwertungs GmbH M3 & Co KG, Österreich, erstmals als vollkonsolidierte Unternehmen miteinbezogen. Im zweiten Quartal 2023 wurden die CD Property s.r.o., Tschechien, die CPI Office Prague, s.r.o., Tschechien, die Lucemburská 46, a.s., Tschechien, und die ZET.office, a.s., Tschechien, ebenfalls im Wege von Share Deals von der CPI Property Group S.A. übernommen. Die Kaufpreise (exklusive Kaufnebenkosten) in Höhe von TEUR 12.347 (CD Property s.r.o.), TEUR 19.121 (CPI Office Prague, s.r.o.), TEUR 18.586 (Lucemburská 46, a.s.) und TEUR 5.477 (ZET.office, a.s.) bestanden zur Gänze aus Zahlungsmitteln. Die im langfristigen Fremdkapital enthaltenen Darlehen in Höhe von TEUR 12.826 (CD Property s.r.o.), TEUR 15.219 (CPI Office Prague, s.r.o.), TEUR 5.783 (Lucemburská 46, a.s.) und TEUR 36.165 (ZET.office, a.s.) wurden im Zuge der Abwicklung der Ankäufe getilgt. Im dritten Quartal 2023 wurde die „Wienerberg City“ Errichtungsges.m.b.H., Österreich, im Wege eines Share Deals von der CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG) übernommen. Der Kaufpreis (exklusive Kaufnebenkosten) in Höhe von TEUR 84.274 bestand zur Gänze aus Zahlungsmitteln. Im vierten Quartal 2023 wurden die Gesellschaften Bauteile A+B Errichtungsges.m.b.H., Österreich, und Bauteile C+D Errichtungsges.m.b.H., Österreich, von der CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG) im Wege eines Share Deals angekauft. Der Kaufpreis für beide Gesellschaften (exklusive Kaufnebenkosten) in Höhe von TEUR 13.189 bestand zur Gänze aus Zahlungsmitteln. Ebenfalls im vierten Quartal 2023 wurden die Gesellschaften CPI Office Business Center, s.r.o., Tschechien, die Futurum HK Shopping, s.r.o., Tschechien, die Projekt Zlatý Anděl, s.r.o., Tschechien, und die CPI Shopping MB, a.s., Tschechien, im Wege von Share Deals von der CPI Property Group S.A. übernommen. Die Kaufpreise (exklusive Kaufnebenkosten) in Höhe von TEUR 66.676 (CPI Office Business Center, s.r.o.), TEUR 27.740 (Futurum HK Shopping, s.r.o.), TEUR 37.373 (Projekt Zlatý Anděl, s.r.o.) und TEUR 15.439 (CPI Shopping MB, a.s.) bestanden zur Gänze aus Zahlungsmitteln. Die im langfristigen Fremdkapital enthaltenen Darlehen in Höhe von TEUR 89.253 (CPI Office Business Center, s.r.o.), TEUR 85.731 (Futurum HK Shopping, s.r.o.), TEUR 73.150 (Projekt Zlatý Anděl, s.r.o.) und TEUR 34.682 (CPI Shopping MB, a.s.) wurden im Zuge der Abwicklung der Ankäufe getilgt. Im Zuge dieses Erwerbs wurden auch Zinsderivate übertragen, die mit dem positiven beizulegenden Zeitwert im Erwerbszeitpunkt in Höhe von TEUR 27.381 in der übergeordneten Zwischenholdinggesellschaft erfasst wurden. Dadurch haben sich die Anschaffungskosten des erworbenen Immobilienvermögens entsprechend reduziert. Außerdem wurde im vierten Quartal noch die Zwischenholdinggesellschaft SC Czech AHG, s.r.o., Tschechien, zu einem Kaufpreis von TEUR 2,5 angekauft. Von den oben angeführten Kaufpreisen waren TEUR 806 (Bauteile A+B Errichtungsges.m.b.H. und Bauteile C+D Errichtungsges.m.b.H.) im Jahr 2023 noch nicht fällig. Zum 31.12.2023 bestehen Rückforderungen aus Anpassungen in der finalen Kaufpreisermittlung bei Closing gegenüber den vorläufigen Kaufpreiszahlungen aus den Ankäufen Andrássy Real Kft. (TEUR 381), „Wienerberg City“ Errichtungsges.m.b.H. (TEUR 333), CPI Office Business Center, s.r.o. (TEUR 4.357), Futurum HK Shopping, s.r.o. (TEUR 3.422), Projekt Zlatý Anděl, s.r.o. (TEUR 1.934) und CPI Shopping MB, a.s. (TEUR 1.136), die in den sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten erfasst sind (siehe auch Kapitel 3.1.6.3.). Ein Unternehmenszusammenschluss im Sinne von IFRS 3 war bei keiner der neu konsolidierten Gesellschaften gegeben, da kein Geschäftsbetrieb nach IFRS 3 vorlag. Die übernommenen Immobilienbesitzgesellschaften wiesen zum Zeitpunkt des Zugangs folgende Buchwerte aus: in TEUR Andrássy Real Kft. CD Property s.r.o. CPI Office Prague, s.r.o. Lucemburská 46, a.s. ZET.office, a.s. „Wienerberg City“ Errichtungsges.m.b.H. Bauteile A+B Errichtungsges.m.b.H. Bauteile C+D Errichtungsges.m.b.H. CPI Office Business Center, s.r.o. Futurum HK Shopping, s.r.o. Projekt Zlatý Anděl, s.r.o. CPI Shopping MB Summe Buchwert Langfristige Vermögenswerte Immobilienvermögen 1 25.662 25.167 71.779 24.045 41.189 192.992 54.666 137.390 152.063 107.381 106.208 47.678 986.220 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 37 375 5.445 0 767 24.464 2.705 0 0 0 0 33.793 Kurzfristige Vermögenswerte Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 340 225 3.423 429 1.774 1.835 24.089 3.822 2.222 2.246 946 286 41.637 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 449 200 1.667 392 151 5.514 88 1.938 0 0 9 10.408 Summe Vermögenswerte 26.488 25.967 82.314 24.866 43.881 224.805 81.548 143.150 154.285 109.627 107.163 47.964 1.072.058 Langfristiges Fremdkapital -13.775 -12.826 -56.028 -5.783 -36.165 -114.000 -48.181 -143.186 -89.253 -85.731 -73.150 -34.682 -712.760 Kurzfristiges Fremdkapital -246 -794 -7.165 -497 -2.239 -26.531 -632 -19.510 -7.085 -4.348 -3.788 -1.155 -73.990 Summe zugegangener Buchwerte 12.467 12.347 19.121 18.586 5.477 84.274 32.735 -19.546 57.947 19.548 30.225 12.127 285.308 1 Beim Immobilienvermögen wurden kaufpreisrelevante Positionen in Höhe von TEUR 74.331 verkehrswertmindernd allokiert, welche in späterer Folge zu einer Aufwertung geführt haben. Im ersten Quartal 2023 wurde die bisher vollkonsolidierte Gesellschaft SIAG Berlin Wohnimmobilien GmbH, Österreich, veräußert. Die Gesellschaft wurde zum 31.12.2022 in den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten und in den Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten ausgewiesen. Das erhaltene Entgelt bestand zur Gänze aus Zahlungsmitteln. Für diese Veräußerung wurde in der Konzern-Geldflussrechnung in der Position Nettocashflow aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen ein Betrag von EUR 225,6 Mio. erfasst. Im zweiten Quartal 2023 wurde die bisher vollkonsolidierte Gesellschaft WASHINGTON PROEKT EOOD, Bulgarien, veräußert. Das erhaltene Entgelt bestand zur Gänze aus Zahlungsmitteln in Höhe von TEUR 813. Ebenfalls im zweiten Quartal 2023 wurde die bisher vollkonsolidierte Gesellschaft S IMMO Berlin IV GmbH, Deutschland, veräußert. Das erhaltene Entgelt bestand zur Gänze aus Zahlungsmitteln in Höhe von TEUR 13.584. Im dritten Quartal 2023 wurde die bisher vollkonsolidierte Gesellschaft S Immo Immobilien Investitions GmbH, Österreich, liquidiert. Im vierten Quartal 2023 wurde die bisher vollkonsolidierte Gesellschaft EUROCENTER d.o.o., Kroatien, veräußert. Das erhaltene Entgelt bestand zur Gänze aus Zahlungsmitteln in Höhe von TEUR 21.856. Da es sich bei den veräußerten Gesellschaften um Immobilienbesitzgesellschaften handelt, bei denen in der Regel das Immobilienvermögen wertbestimmend ist, resultiert das Veräußerungsergebnis im Wesentlichen aus der Immobilienbewertung im Verkaufszeitpunkt und wird daher im „Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien“ (siehe auch Kapitel 3.2.3.) in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die veräußerten Gesellschaften wiesen zum Zeitpunkt des Abgangs folgende Buchwerte aus: in TEUR SIAG Berlin Wohnimmobilien GmbH WASHINGTON PROEKT EOOD S Immo Berlin IV GmbH EUROCENTER d.o.o. Summe Buchwert Langfristige Vermögenswerte Immobilienvermögen 0 0 31.500 26.500 58.000 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte 0 0 0 27 27 Kurzfristige Vermögenswerte Immobilienvermögen 321.969 1.025 0 0 322.994 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 1.829 1 621 289 2.740 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 32.558 1 66 239 32.864 Summe Vermögenswerte 356.356 1.027 32.187 27.055 416.625 Langfristiges Fremdkapital 0 0 -16.423 -2.738 -19.161 Kurzfristiges Fremdkapital -116.899 -215 -3.499 -5.166 -125.779 Summe abgegangener Buchwerte 239.457 812 12.265 19.151 271.685 Übersicht Konsolidierungskreis 2024 auf Gesellschaftsbasis Gesellschaft Sitz Nominal- kapital 2024 Nominal- kapital 2023 Konzern- anteil 2024 % Konzern- anteil 2023 % Landes- wäh- rung 2024 Landes- wäh- rung 2023 Konsoli- dierungs- art 2024 Konsoli- dierungs- art 2023 CEE Immobilien GmbH A, Wien N/A 35.000 N/A 100 N/A EUR N/A VK CEE PROPERTY-INVEST Immobilien GmbH A, Wien 48.000.000 48.000.000 100 100 EUR EUR VK VK CEE CZ Immobilien GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK German Property Invest Immobilien GmbH A, Wien 38.932 38.932 89,90 89,90 EUR EUR VK VK Hotel DUNA Beteiligungs Gesellschaft m.b.H. A, Wien 145.346 145.346 100 100 EUR EUR VK VK AKIM Beteiligungen GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK SO Immobilienbeteiligungs GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK CEE Beteiligungen GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK E.V.I. Immobilienbeteiligungs GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK E.I.A. eins Immobilieninvestitions- gesellschaft m.b.H. A, Wien 36.336 36.336 100 100 EUR EUR VK VK PCC-Hotelerrichtungs- und Betriebs- gesellschaft m.b.H. & Co. KG A, Wien 8.299.238 8.299.238 91,42 91,42 EUR EUR VK VK PCC-Hotelerrichtungs- und Betriebs- gesellschaft m.b.H. A, Wien 36.336 36.336 100 100 EUR EUR VK VK Neutorgasse 2–8 Projektverwertungs GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK H.S.E. Immobilienbeteiligungs GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK A.D.I. Immobilien Beteiligungs GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK QBC Management und Beteiligungen GmbH & Co KG A, Wien N/A 35.000 N/A 35 N/A EUR N/A E QBC Management und Beteiligungen GmbH A, Wien 35.000 35.000 35 35 EUR EUR E E BGM - EB-Grundstücksbeteiligungen GmbH & Co KG A, Wien N/A 4.342.202 N/A 23,6 N/A EUR N/A E S IMMO Property Invest GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK S IMMO Beteiligungen GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK S IMMO Property Eins GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Property Vier GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Property Fünf GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Property Sechs GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Property Sieben GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Property Acht GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Property Neun GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Property Zehn GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Property Elf GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Property Zwölf GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK Nusku Beteiligungsverwaltungs GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK Nergal Immobilienverwertungs GmbH A, Wien 35.000 35.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK Nergal Immobilienverwertungs GmbH E58 & Co KG A, Wien 10.000 10.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK Nergal Immobilienverwertungs GmbH F3 & Co KG A, Wien N/A 10.000 N/A 89,90 N/A EUR N/A VK Nergal Immobilienverwertungs GmbH M3 & Co KG A, Wien 10.000 10.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Group Finance GmbH A, Wien 35.000 35.000 100 100 EUR EUR VK VK "Wienerberg City" Errichtungsges.m.b.H. A, Wien 1.816.821 1.816.821 100 100 EUR EUR VK VK Bauteile C+D Errichtungsges.m.b.H. A, Wien 36.336 36.336 100 100 EUR EUR VK VK Bauteile A+B Errichtungsges.m.b.H. A, Wien 36.336 36.336 100 100 EUR EUR VK VK Projekt RDSF GmbH & Co KG A, Wien 10.000 N/A 100 N/A EUR N/A VK N/A ELTIMA PROPERTY COMPANY s. r. o. CZ, Prag N/A 100.000 N/A 100 N/A CZK N/A VK REGA Property Invest s. r. o. CZ, Prag 200.000 200.000 100 100 CZK CZK VK VK CD Property s.r.o. CZ, Prag 200.000 200.000 100 100 CZK CZK VK VK CPI Office Prague, s.r.o. CZ, Prag 2.000.000 2.000.000 100 100 CZK CZK VK VK Lucemburská 46, a.s. CZ, Prag 150.000.000 150.000.000 100 100 CZK CZK VK VK ZET.office, a.s. CZ, Prag 2.000.000 2.000.000 100 100 CZK CZK VK VK SC Czech AHG, s.r.o. CZ, Prag 10.000 10.000 100 100 CZK CZK VK VK CPI Office Business Center, s.r.o. CZ, Prag 100.000 100.000 100 100 CZK CZK VK VK Futurum KH Shopping, s.r.o. CZ, Prag 200.000 200.000 100 100 CZK CZK VK VK Projekt Zlatý Anděl, s.r.o. CZ, Prag 400.000 400.000 100 100 CZK CZK VK VK CPI Shopping MB, a.s. CZ, Prag 4.000.000 4.000.000 100 100 CZK CZK VK VK Baudry Beta, a.s. CZ, Prag 2.200.000 N/A 100 N/A CZK N/A VK N/A CPI Národní, s.r.o CZ, Prag 100.000 N/A 100 N/A CZK N/A VK N/A CPI Shopping Teplice, a.s. CZ, Prag 4.000.000 N/A 100 N/A CZK N/A VK N/A Marissa Tau, a.s. CZ, Prag 4.000.000 N/A 100 N/A CZK N/A VK N/A Na Poříčí, a.s. CZ, Prag 66.975.000 N/A 100 N/A CZK N/A VK N/A Farhan a.s. CZ, Prag 130.540.000 N/A 100 N/A CZK N/A VK N/A Lützow-Center GmbH D, Berlin N/A 25.000 N/A 89,90 N/A EUR N/A VK Ikaruspark GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Germany GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S Immo Geschäftsimmobilien GmbH D, Berlin N/A 25.000 N/A 89,90 N/A EUR N/A VK Markt Carree Halle Immobilien GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK Tölz Immobilien GmbH D, Berlin N/A 25.000 N/A 89,67 N/A EUR N/A VK SIAG Deutschland Beteiligungs- Verwaltungs GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK SIAG Deutschland Beteiligungs GmbH & Co. KG D, Berlin 100.000 100.000 85,32 85,32 EUR EUR VK VK SIAG Leipzig Wohnimmobilien GmbH D, Berlin 750.000 750.000 89,67 89,67 EUR EUR VK VK Maior Domus Hausverwaltungs GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK SIAG Property I GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK SIAG Property II GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Berlin I GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Berlin II GmbH D, Berlin N/A 25.000 N/A 89,90 N/A EUR N/A VK S IMMO Berlin III GmbH D, Berlin N/A 25.000 N/A 83,61 N/A EUR N/A VK S IMMO Berlin V GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Berlin VI GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK S IMMO Berlin Finance GmbH D, Berlin 25.000 25.000 89,90 89,90 EUR EUR VK VK Bank-garázs Kft. H, Budapest 3.000.000 3.000.000 100 100 HUF HUF VK VK CEE Property-Invest Kft. H, Budapest 110.000.000 110.000.000 100 100 HUF HUF VK VK Maros utca Kft. H, Budapest 4.000.000 4.000.000 100 100 HUF HUF VK VK BUDA Kft. H, Budapest 3.000.000 3.000.000 100 100 HUF HUF VK VK Duna Szálloda Zrt. H, Budapest 5.000.000 5.000.000 100 100 HUF HUF VK VK City Center Irodaház Kft. H, Budapest 44.370.000 44.370.000 100 100 HUF HUF VK VK Nagymező Kft. H, Budapest 462.590.000 462.590.000 100 100 HUF HUF VK VK CEE Property-Invest Hungary 2003 Kft. H, Budapest 6.674.082 6.674.082 89,90 89,90 HUF HUF VK VK S IMMO APM Hungary Kft. H, Budapest 20.000.000 20.000.000 100 100 HUF HUF VK VK Essence Garden Kft. H, Budapest 5.000.000 5.000.000 100 100 HUF HUF VK VK Váci 113 Offices B Hungary Kft. H, Budapest 6.000.000 6.000.000 100 100 HUF HUF VK VK Talent Ágazati Képzőközpont Nonprofit Kft. H, Budapest 3.250.000 3.250.000 20 20 HUF HUF E E BudaPart Auratus Kft. H, Budapest 4.070.000 4.070.000 100 100 EUR EUR VK VK Gateway Office Park Kft. H, Budapest 3.000.000 3.000.000 100 100 HUF HUF VK VK BC 99 Office Park Kft. H, Budapest 280.640.000 280.640.000 100 100 HUF HUF VK VK Arena Corner Kft. H, Budapest 4.000.000 4.000.000 100 100 HUF HUF VK VK Átrium Park Kft. H, Budapest 6.010.000 6.010.000 100 100 HUF HUF VK VK Andrássy Real Kft. H, Budapest 12.030.000 12.030.000 100 100 HUF HUF VK VK SOCIETATE DEZVOLTARE COMER- CIAL SUDULUI (SDCS) SRL RO, Bukarest 157.642.390 157.642.390 100 100 RON RON VK VK VICTORIEI BUSINESS PLAZZA SRL RO, Bukarest 18.852.144 18.852.144 100 100 RON RON VK VK DUAL CONSTRUCT INVEST SRL RO, Bukarest 23.732.000 23.732.000 100 100 RON RON VK VK S IMMO APM ROMANIA S.R.L. RO, Bukarest 500.000 500.000 100 100 RON RON VK VK SMART OFFICE DOROBANTI S.R.L. RO, Bukarest 11.793.400 11.793.400 100 100 RON RON VK VK SPC DELTA PROPERTY DEVELOPMENT COMPANY SRL RO, Bukarest 13.792.510 13.792.510 100 100 RON RON VK VK SPC SIGMA PROPERTY DEVELOPMENT COMPANY SRL RO, Bukarest 13.255.000 13.255.000 100 100 RON RON VK VK EXPO BUSINESS PARK S.R.L. RO, Bukarest 41.030.020 83.534.400 100 100 RON RON VK VK Galvániho Business Centrum, s. r. o. SK, Bratislava 6.639 6.639 100 100 EUR EUR VK VK GALVÁNIHO 2, s. r. o. SK, Bratislava 6.639 6.639 100 100 EUR EUR VK VK IPD – International Property Development, s. r. o. SK, Bratislava 33.194 33.194 60 60 EUR EUR E E SIAG Fachmarktzentren, s. r. o. SK, Bratislava 6.639 6.639 100 100 EUR EUR VK VK SIAG Hotel Bratislava, s. r. o. SK, Bratislava 6.639 6.639 100 100 EUR EUR VK VK GALVÁNIHO 4, s. r. o. SK, Bratislava 33.195 33.195 100 100 EUR EUR VK VK SIAG Multipurpose Center, s.r.o. SK, Bratislava 6.639 6.639 100 100 EUR EUR VK VK Savska 32 d.o.o. HR, Zagreb N/A 2.650 N/A 100 N/A EUR N/A VK S IMMO Croatia d.o.o. HR, Zagreb 9.280 9.280 100 100 EUR EUR VK VK Zagrebtower d.o.o. HR, Zagreb N/A 2.036.890 N/A 100 N/A EUR N/A VK 2.3. Berichtswährung und Währungsumrechnung
 Die Konzernberichtswährung ist der Euro. Bei in Fremdwährung bilanzierenden Tochterunternehmen sowie nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen wird die funktionale Währung anhand des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem das jeweilige Konzernunternehmen tätig ist, bestimmt. Eine wesentliche Determinante ist hierbei jene Währung, in der der überwiegende Teil der Wirtschafts-, Waren- und Dienstleistungsströme in dem jeweiligen Land abgewickelt wird. Wenn die funktionale Währung eines Tochterunternehmens nicht klar ersichtlich ist, so hat gemäß IAS 21 das Management nach eigenem Ermessen die funktionale Währung zu bestimmen, welche die wirtschaftlichen Effekte der zu Grunde liegenden Geschäftsfälle und Ereignisse am verlässlichsten darstellt. Für den überwiegenden Teil der in Rumänien und Ungarn tätigen Tochterunternehmen und bei zwei tschechischen Tochterunternehmen hat das Management den Euro als funktionale Währung festgelegt. Bei der Entscheidung wurde berücksichtigt, dass die genannten Volkswirtschaften in Bezug auf ihre makroökonomische Entwicklung vom Euroraum erheblich beeinflusst werden. Darüber hinaus schließt die S IMMO in diesen Ländern die Mietverträge zum überwiegenden Teil in Euro ab. Die Immobilienfinanzierungen erfolgen ebenfalls in Euro. In Kroatien wurde mit 01.01.2023 der Euro eingeführt. Bei einem in Rumänien und zwei in Ungarn tätigen Tochterunternehmen entspricht die funktionale Währung der Landeswährung. Auch bei den seit 2023 neu erworbenen tschechischen Tochterunternehmen bzw. bei dem neu gegründeten tschechischen Tochterunternehmen entspricht die funktionale Währung der Landeswährung. Bei denjenigen Gesellschaften der S IMMO Gruppe, bei denen die Landeswährung der funktionalen Währung entspricht, erfolgt die Umrechnung von der funktionalen Währung in die Konzernberichtswährung gemäß IAS 21 wie folgt: (a) Vermögenswerte und Schulden zum Stichtagskurs (b) Erträge und Aufwendungen zum Periodendurchschnittskurs (c) Eigenkapital zu historischen Kursen (d) Alle sich daraus ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden als Währungsumrechnungsrücklage im Eigenkapital angesetzt. Der Währungsumrechnung wurden folgende Kurse zu Grunde gelegt: Tschechien CZK Ungarn HUF Bulgarien BGN Rumänien RON Stichtagskurs 31.12.2024 25,185 411,350 1,956 4,974 Durchschnittskurs 2024 25,156 397,068 1,956 4,975 Stichtagskurs 31.12.2023 24,724 382,800 1,956 4,976 Durchschnittskurs 2023 23,982 382,135 1,956 4,951 Fremdwährungstransaktionen werden mit den Wechselkursen zum Transaktionszeitpunkt oder Bewertungszeitpunkt bei Neubewertungen in die funktionale Währung umgerechnet. Gewinne und Verluste, die aus der Erfüllung solcher Transaktionen sowie aus der Umrechnung zum Stichtagskurs von in Fremdwährung geführten monetären Vermögenswerten und Schulden resultieren, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. 2.4. Aufgegebener Geschäftsbereich: Segment Deutschland Vorstand und Aufsichtsrat der S IMMO AG haben im zweiten Quartal 2024 entschieden, sich sukzessive aus dem deutschen Markt zurückzuziehen. In diesem Zusammenhang prüft die Gesellschaft Einzel- und Portfolio-Verkäufe. Beim Segment Deutschland handelt es sich um einen wesentlichen geografischen Geschäftsbereich. Zum 31.12.2024 erfüllten alle zum Stichtag noch nicht veräußerten Immobilien in Deutschland die Kriterien gemäß IFRS 5 und werden entsprechend als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte ausgewiesen und zusammen mit den bereits veräußerten deutschen Vermögenswerten und Schulden als aufgegebener Geschäftsbereich dargestellt. In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird das Ergebnis (nach Steuern) des aufgegebenen Geschäftsbereichs sowohl in der Periode 01–12/2024 als auch in der Vergleichsperiode 01–12/2023 in einer separaten Zeile dargestellt. In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der S IMMO bleiben Transaktionen zwischen dem aufgegebenen und den fortgeführten Geschäftsbereichen eliminiert. Die Aufwands- und Ertragskonsolidierung wurde somit für die berichteten Zeiträume weiterhin durchgeführt. Das in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung dargestellte Ergebnis des aufgegebenen Geschäftsbereichs setzt sich im Detail wie folgt zusammen: in TEUR 2024 2023 angepasst Erlöse Mieterlöse 20.401 38.855 Betriebskostenerlöse 5.765 10.052 Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung 0 0 26.166 48.907 Sonstige betriebliche Erträge 1.145 2.423 Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung -14.621 -23.540 Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung 0 0 Bruttoergebnis 12.690 27.790 Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien 341.224 589.155 Buchwerte veräußerter Immobilien -341.224 -589.155 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien 0 0 Verwaltungsaufwand -11.115 -10.188 Ergebnis vor Steuern, Immobilienbewertung, Abschreibungen und Finanzergebnis (EBITDA) 1.575 17.602 Abschreibungen -118 -150 Ergebnis aus der Immobilienbewertung -70.498 -118.458 Betriebsergebnis (EBIT) -69.041 -101.006 Finanzierungsaufwand 4.790 -2.936 Finanzierungsertrag 84 34 Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen 0 0 Finanzergebnis 4.874 -2.902 Ergebnis vor Steuern (EBT) -64.167 -103.908 Ertragsteuern 4.811 7.381 Jahresergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich -59.356 -96.527 davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbar -63.273 -87.323 davon den nicht beherrschenden Anteilen zuordenbar 3.917 -9.204 Für die Vergleichsperiode 2023 ergeben sich daraus folgende Anpassungen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung: in TEUR 2023 wie berichtet Änderung 2023 angepasst Erlöse Mieterlöse 202.646 -38.855 163.791 Betriebskostenerlöse 63.792 -10.052 53.740 Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung 70.023 0 70.023 336.461 -48.907 287.554 Sonstige betriebliche Erträge 4.210 -2.423 1.787 Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung -108.675 23.540 -85.135 Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung -52.744 -0 -52.744 Bruttoergebnis 179.252 -27.790 151.461 Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien 682.395 -589.155 93.240 Buchwerte veräußerter Immobilien -682.395 589.155 -93.240 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien 0 0 0 Verwaltungsaufwand -36.618 10.188 -26.430 Ergebnis vor Steuern, Immobilienbewertung, Abschreibungen und Finanzergebnis (EBITDA) 142.634 -17.602 125.032 Abschreibungen -9.205 150 -9.055 Ergebnis aus der Immobilienbewertung -109.343 118.458 9.115 Betriebsergebnis (EBIT) 24.086 101.006 125.092 Finanzierungsaufwand -80.783 2.936 -77.847 Finanzierungsertrag 8.641 -34 8.606 Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen 1.701 0 1.701 Finanzergebnis -70.441 2.902 -67.539 Ergebnis vor Steuern (EBT) -46.355 103.907 57.553 Ertragsteuern 4.956 -7.381 -2.425 Jahresergebnis aus fortgeführtem Geschäftsbereich -41.399 96.527 55.127 Jahresergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich 0 -96.527 -96.527 Jahresergebnis -41.399 -0 -41.400 davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbar -32.195 0 -32.195 davon den nicht beherrschenden Anteilen zuordenbar -9.204 0 -9.204 In der Konzerngeldflussrechnung der S IMMO bleiben Transaktionen und Zahlungsströme zwischen dem aufgegebenen und dem fortgeführten Geschäftsbereich eliminiert. Die Konzerngeldflussrechnung des aufgegebenen Geschäftsbereichs stellt sich zusammengefasst wie folgt dar: in TEUR 2024 2023 angepasst Operativer Cashflow -4.356 16.081 Cashflow aus der Investitionstätigkeit 298.072 473.047 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -62.019 -167.650 Nettocashflow aus aufgegebenem Geschäftsbereich 231.697 321.478 Die Hauptgruppen der Vermögenswerte und Schulden des Segments Deutschland, welches als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wurde, setzt sich zum 31.12.2024 wie folgt zusammen: Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte (aus aufgegebenem Geschäftsbereich Segment Deutschland) in TEUR 31.12.2024 Vermietete Immobilien 97.867 Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke 42.972 Latente Steuern 33 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 66 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 7.896 Andere Vermögenswerte 42 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 3.641 152.517 Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (aus aufgegebenem Geschäftsbereich Segment Deutschland) in TEUR 31.12.2024 Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten 1 Latente Steuern 3.884 Laufende Ertragsteuer- verbindlichkeiten 1.188 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 119 Andere Verbindlichkeiten 343 5.535 Finanzverbindlichkeiten des Segments Deutschland in Höhe von TEUR 9.898 werden gemäß Vereinbarung vom bisherigen Eigentümer S IMMO AG im Zuge der Veräußerung getilgt und sind daher nicht unter den Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten ausgewiesen. 2.5. Neu anzuwendende Rechnungslegungsvorschriften 2.5.1. Neue und geänderte Standards, die im Jahr 2024 Anwendung finden Folgende neue bzw. geänderte Standards und Interpretationen wurden im Geschäftsjahr 2024 erstmals angewendet: Standard Inhalt Veröffentlicht durch das IASB (übernommen von der EU) Pflicht zur ‌Anwendung für die S IMMO Auswirkungen auf die S IMMO Änderungen zu Standards und Interpretationen IAS 1 Änderungen an IAS 1 – Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig 23.01.2020 (19.12.2023) 01.01.2024 Nein IAS 1 Änderungen an IAS 1 – Langfristige Schulden mit Covenants 31.10.2022 (19.12.2023) 01.01.2024 Ja IFRS 16 Änderungen an IFRS 16 – Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-leaseback-Transaktion 22.09.2022 (20.11.2023) 01.01.2024 Nein IAS 7 und IFRS 7 Änderungen an IAS 7 und IFRS 7 – Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen 25.05.2023 (15.05.2024) 01. 01.2024 Nein IAS 1: Änderungen an IAS 1 – Langfristige Schulden mit Covenants Durch die Änderungen wird klargestellt, dass nur Covenants, die ein Unternehmen am oder vor dem Abschlussstichtag erfüllen muss, die Klassifizierung beeinflussen. Allerdings muss ein Unternehmen im Anhang Informationen offenlegen, die es den Abschlussadressaten ermöglichen, das Risiko zu verstehen, dass langfristige Schulden mit Covenants, die nach dem Abschlussstichtag überprüft werden, innerhalb von zwölf Monaten rückzahlbar werden könnten. Die Änderungen hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf die Bilanzierung. Die zusätzlich erforderlichen Anhangsangaben wurden entsprechend aufgenommen (siehe Kapitel 5.2.2.) Die weiteren in der Tabelle dargestellten Änderungen zu Standards und Interpretationen („Änderungen an IAS 1 – Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig“, „Änderungen an IFRS 16 – Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-leaseback-Transaktion“ sowie „Änderungen an IAS 7 und IFRS 7 – Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen” haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss. 2.5.2. Standards, Interpretationen und Änderungen zu publizierten Standards, die 2024 noch nicht verpflichtend anzuwenden sind und nicht vorzeitig angewendet wurden Es wurden folgende Standards und Interpretationen eingeführt oder geändert, welche jedoch für das Geschäftsjahr 2024 noch nicht verpflichtend anzuwenden waren. Eine vorzeitige Anwendung ist nicht geplant. Standard Inhalt Veröffentlicht durch das IASB (übernommen von der EU) Pflicht zur ‌Anwendung für die S IMMO Auswirkungen auf die S IMMO Änderungen zu Standards und Interpretationen IAS 21 Änderungen an IAS 21 – Mangel an Umtauschbarkeit 15.08.2023 (12.11.2024) 01.01.2025 Nein Die Änderungen werden keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der S IMMO Group haben. Standard Inhalt Veröffentlicht durch das IASB (noch nicht übernommen von der EU) Pflicht zur ‌Anwendung für die S IMMO Auswirkungen auf die S IMMO Neue Standards und Interpretationen IFRS 18 Darstellung und Angaben im Abschluss 09.04.2024 01.01.2027 Ja IFRS 19 Tochterunternehmen ohne öffentliche Rechenschaftspflicht: Angaben 09.05.2024 01.01.2027 Nein Änderungen zu Standards und Interpretationen IFRS 9 und IFRS 7 Änderungen an IFRS 9 und IFRS 7 – Änderungen an der Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten 30.05.2024 01.01.2026 Nein Jährliche Verbesserungen – Ausgabe 11 IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 und IAS 7 18.07.2024 01.01.2026 Nein IFRS 9 und IFRS 7 Änderungen an IFRS 9 und IFRS 7 – Verträge mit Bezug auf naturabhängige Elektrizität 18.12.2024 01.01.2026 Nein IFRS 18 Darstellung und Offenlegung in Abschlüssen Dies ist der neue Standard zur Darstellung und Offenlegung in Abschlüssen, der IAS 1 ersetzt, wobei der Schwerpunkt auf der Aktualisierung der Gewinn- und Verlustrechnung liegt. Die wichtigsten neuen Konzepte, die in IFRS 18 eingeführt werden, betreffen folgende Punkte: die Struktur der Gewinn- und Verlustrechnung mit definierten Zwischensummen; die Anforderung, die nützlichste Gliederungszusammenfassung für die Darstellung der Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung zu bestimmen vorgeschriebene Angaben in einer einzigen Erläuterung innerhalb des Abschlusses für bestimmte Gewinn- oder Verlustkennzahlen, die außerhalb des Abschlusses eines Unternehmens ausgewiesen werden (d. h. vom Management definierte Leistungskennzahlen); und erweiterte Grundsätze zur Aggregation und Disaggregation, die für die Primärrechnungen und den Anhang im Allgemeinen gelten Hinsichtlich IFRS 18 wird davon ausgegangen, dass die Anwendung des neuen Standards wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss haben wird, insbesondere was die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung betrifft. Die Auswirkungen auf den Konzern werden aktuell noch evaluiert. Die übrigen für die S IMMO Group voraussichtlich anwendbaren Änderungen an Standards werden evaluiert und mit dem Datum der voraussichtlichen Anwendungspflicht angewendet. Es wird davon ausgegangen, dass die noch nicht angewendeten neuen bzw. geänderten Standards mit Ausnahme von IFRS 18 – Darstellung und Angaben im Abschluss – voraussichtlich keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss der S IMMO Group haben werden. 2.6. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Im Geschäftsjahr 2024 gab es keine Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. 2.6.1. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Der Wertansatz der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien erfolgt branchenüblich nach dem in IAS 40 als Wahlrecht festgelegten Modell des beizulegenden Zeitwerts (fair value model). Die Gruppe stuft Immobilien, die zur Erzielung von Miet- und Pachterträgen oder zur Wertsteigerung gehalten werden, sowie unbebaute Grundstücke als „als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ ein. Nicht in den Anwendungsbereich des IAS 40 fallen Immobilien, die zum Verkauf erworben wurden, vom Unternehmen selbst genutzt werden oder nach erfolgter Entwicklung verkauft werden sollen und in den Anwendungsbereich von IAS 2 fallen. Durch die Anwendung des Zeitwertmodells werden das Immobilienvermögen sowie die Grundstücke zum jeweiligen Bilanzstichtag mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die daraus entstehenden Veränderungen zum Buchwert vor Neubewertung werden erfolgswirksam im Ergebnis aus der Immobilienbewertung erfasst. Die Diversität der mit dem beizulegenden Zeitwert erfassten Immobilien erfordert eine sorgfältige Auswahl der jeweils passenden Bewertungsmethode sowie eine auf die jeweilige Immobilie abgestimmte Parameterwahl, bei der Faktoren wie Lage der Immobilie, Nutzungsart, Marktumfeld und Bauqualität Berücksichtigung finden. Kosten der laufenden Instandhaltung werden sofort im Gewinn oder Verlust erfasst. Zur Aktivierung kommt es dann, wenn sich aus den Ausgaben ein erhöhter zukünftiger Nutzen ergibt und die Kosten zuverlässig messbar sind. Die aktivierten Kosten werden nicht planmäßig abgeschrieben, da in Verbindung mit dem in IAS 40 als Wahlrecht festgelegten Modell des beizulegenden Zeitwerts generell keine planmäßige Abschreibung vorgenommen wird. 2.6.2. Selbst genutzte Immobilien, sonstiges Sachanlagevermögen Die selbst genutzten Immobilien betreffen Hotels, die von der S IMMO Gruppe selbst betrieben werden. Der Geschäftsbereich dieser Hotels umfasst die Zimmervermietung sowie die Gastronomie. Die Hotels werden großteils in Form von Managementverträgen betrieben, wodurch das Risiko der Auslastung bei der S IMMO Gruppe liegt. Daher fallen derartige Hotels nicht unter den Anwendungsbereich des IAS 40 (als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) und sind als Sachanlagen gemäß IAS 16 zu behandeln. Der Wertansatz der selbst genutzten Immobilien (selbst betriebenen Hotels) und des sonstigen Sachanlagevermögens erfolgt nach dem Anschaffungskostenmodell gemäß IAS 16. Dementsprechend werden die Immobilien zum Zeitpunkt der erstmaligen Bilanzierung mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten erfasst und diese in den Folgejahren um planmäßige Abschreibungen sowie etwaige Wertminderungen (siehe 2.6.5.1.) reduziert. Wesentliche Komponenten, die unterschiedliche Nutzungsdauern haben, werden separat bilanziert und abgeschrieben. Nachträgliche Anschaffungs- oder Herstellungskosten werden nur dann als Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten des Vermögenswerts oder – sofern einschlägig – als separater Vermögenswert erfasst, wenn es wahrscheinlich ist, dass dem Konzern daraus zukünftig wirtschaftlicher Nutzen zufließen wird und die Kosten zuverlässig ermittelt werden können. Der Buchwert der Teile, die ersetzt wurden, wird ausgebucht. Aufwendungen für Reparaturen und Wartungen, die keine wesentliche Ersatzinvestition darstellen (day-to-day servicing), werden in dem Geschäftsjahr aufwandswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, in dem sie angefallen sind. Gewinne und Verluste aus Abgängen von Sachanlagen werden als Unterschiedsbetrag zwischen den Veräußerungserlösen und den Buchwerten ermittelt und, sofern es sich um Immobilien handelt, unter dem Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien ausgewiesen. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear über die erwartete Nutzungsdauer. Diese beträgt für: Nutzungsdauer in Jahren von bis Selbst betriebene Hotels/Gebäude 5 30 Sonstige Sachanlagen/Maschinen und maschinelle Anlagen 3 9 2.6.3. Immaterielle Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte stellen nach IAS 38 identifizierbare, nicht monetäre Vermögenswerte ohne physische Substanz dar. Die Ansatzkriterien für immaterielle Vermögenswerte sind Identifizierbarkeit, Verfügungsmacht über den Vermögenswert, künftiger wirtschaftlicher Nutzen, die Zurechenbarkeit des Nutzenzuflusses auf den immateriellen Vermögenswert und eine verlässliche Ermittlung der Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Bei den immateriellen Vermögenswerten der S IMMO handelt es sich im Wesentlichen um Software. 2.6.4. Finanzinstrumente 2.6.4.1. Originäre Finanzinstrumente Die S IMMO Gruppe teilt ihre Finanzinstrumente entsprechend IFRS 9 in folgende Kategorien ein: Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) Diese Kategorie umfasst Eigenkapitalinstrumente, die nicht zum Handel gehalten werden und für welche die S IMMO das Wahlrecht zur Bilanzierung im sonstigen Ergebnis gewählt hat. Das Wahlrecht kann nur beim erstmaligen Ansatz gewählt werden und ist unwiderruflich, besteht aber für jeden Vermögenswert separat. Die S IMMO bewertet eine Beteiligung erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert. Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) In dieser Kategorie sind Eigenkapitalinstrumente erfasst, welche nicht zum Handel gehalten werden und für welche die FVOCI-Option nicht angewandt wurde. Es handelt sich hierbei um Anteile an nicht konsolidierten Gesellschaften. Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten Finanzielle Vermögenswerte, die keine Eigenkapitalinstrumente sind und das SPPI-Kriterium erfüllen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn die Zielsetzung des Geschäftsmodells darin besteht, den finanziellen Vermögenswert zu behalten und die vertraglichen Cashflows zu vereinnahmen. Zinserträge, Impairments und Fremdwährungseffekte sowie Gewinne und Verluste aus dem Abgang sind für diese Kategorie in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen . Finanzielle Verbindlichkeiten Die finanziellen Verbindlichkeiten der S IMMO sind mehrheitlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Derivate sind zum beizulegenden Zeitwert – angepasst um CVA/DVA – bewertet. Die S IMMO Gruppe weist die Finanzinstrumente in folgenden Posten der Bilanz aus (Klassen): Beteiligungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Anleiheverbindlichkeiten Sonstige Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Bei Finanzvermögen, für das kein aktiver Markt besteht, erfolgt die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts durch Anwendung von Bewertungsmodellen. Diese umfassen die Herleitung des beizulegenden Zeitwerts aus aktuellen Transaktionen von ähnlichen Finanzinstrumenten, aus Barwerten künftiger Zahlungsströme (Discounted-Cashflow-Modelle) oder mit Hilfe von mathematischen Rechenmodellen. 2.6.4.2. Derivative Finanzinstrumente zur Zinsabsicherung Die S IMMO Gruppe verwendet derivative Finanzinstrumente (Zinscaps und Zinsswaps), um das bestehende Zinsrisiko zu steuern. Die derivativen Finanzinstrumente werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. In geringem betraglichen Ausmaß wurden entsprechende Anpassungen für CVA/DVA (Credit Value Adjustment/Debit Value Adjustment) bei der Derivatbewertung vorgenommen. Der Geschäftszweck der S IMMO Gruppe umfasst den Kauf und die Entwicklung von Immobilien, um aus Vermietung bzw. späteren Verkäufen per saldo positive Cashflows zu erzielen. Die Finanzierung der Geschäftstätigkeit erfolgt, neben der Eigenkapitalfinanzierung, auch durch Aufnahme von langfristigem Fremdkapital in Form von Hypothekarkrediten bzw. sonstigen Finanzverbindlichkeiten. Im Wesentlichen werden variabel verzinste Kredite, deren Zinsbindung an einen Basiszinssatz, üblicherweise der Drei-Monats-EURIBOR, gekoppelt ist, abgeschlossen. Die Risikomanagementstrategie der S IMMO Gruppe ist die Absicherung des Zinsänderungsrisikos (d. h. die Variabilität des Basiszinssatzes) mittels gegenläufiger Derivatgeschäfte, um fixe Zahlungsströme zu zahlen und somit Immobilienprojekte langfristig besser kalkulierbar zu machen. Das Ziel des Cashflow-Hedgings in der S IMMO Gruppe besteht in der Absicherung von Zinszahlungen aus variabel verzinsten Krediten durch das Eingehen entsprechender Zinsderivate. Gesichertes Risiko Das gesicherte Zinsrisiko ist ein liquider Marktzinssatz, nämlich der EURIBOR. Der EURIBOR ist ein identifizierbarer und gesondert bewertbarer Teil des Zinsrisikos von zinstragenden finanziellen Verbindlichkeiten. Sicherungsinstrumente Die S IMMO Gruppe verwendet als Sicherungsinstrumente ausschließlich Derivate, die auf Grund der den Grundgeschäften gegenläufigen Positionen die erwarteten Veränderungen der Cashflows, insbesondere auf Grund der Änderung des Zinsniveaus, in fixe Zahlungsströme transformieren. Als Sicherungsinstrumente (Hedging Instruments) werden derzeit Zinsswaps eingesetzt. Zum Stichtag 31.12.2024 wurde für Zinsswaps mit einem Nominale von TEUR 570.154 (31.12.2023: TEUR 724.781) Hedge Accounting angewendet. Der effektive Teil der Änderung des beizulegenden Zeitwerts dieser derivativen Finanzinstrumente wird erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis, der ineffektive Teil aufwandswirksam im Finanzergebnis erfasst. Im Geschäftsjahr 2024 wurden Ineffektivitäten erfolgswirksam erfasst. Die im Eigenkapital erfassten Bewertungsergebnisse der Cashflow-Hedges werden in der Periode in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht, in der das abgesicherte Grundgeschäft erfolgswirksam wird bzw. die Voraussetzungen für die Bilanzierung als Cashflow-Hedge nicht mehr gegeben sind. Im Geschäftsjahr 2024 wurden Derivatbewertungseffekte inklusive latenter Steuern in Höhe von TEUR -6.236 (2023: TEUR -1.736) vom Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht. Um die Voraussetzungen für die Qualifizierung als Cashflow-Hedge zu erfüllen, dokumentiert die S IMMO Gruppe bei Abschluss des Derivatgeschäfts/der Transaktion die Sicherungsbeziehung zwischen Sicherungsinstrument und Grundgeschäft, das Ziel ihres Risikomanagements sowie die zu Grunde liegende Strategie bei Abschluss von Sicherungsgeschäften. Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung wird grundsätzlich anhand einer prospektiven Effektivitätsmessung beurteilt. Sofern ein Critical Terms Match besteht, ist mit keinen wesentlichen Ineffektivitäten aus der Sicherungsbeziehung zu rechnen. 2.6.5. Wertminderungen von Vermögenswerten 2.6.5.1. Nichtfinanzielle Vermögenswerte Bei Vorliegen von Anzeichen einer Wertminderung wird für das selbst genutzte Immobilienvermögen (derzeit handelt es sich hierbei um Hotelimmobilien), die sonstigen Sachanlagen und die immateriellen Vermögenswerte gemäß IAS 36 der erzielbare Betrag ermittelt. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Kosten der Veräußerung und Nutzungswert. Der beizulegende Zeitwert entspricht dem Betrag, der durch den Verkauf des Vermögenswerts in einer Transaktion zu Marktbedingungen zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Parteien erzielt werden könnte. Beim Nutzungswert handelt es sich um den Barwert der geschätzten künftigen Zahlungsströme, die voraussichtlich aus der fortgesetzten Nutzung eines Vermögenswerts und seinem Abgang am Ende seiner Nutzungsdauer erzielt werden können. Liegt der erzielbare Betrag unter dem für diesen Gegenstand angesetzten Buchwert, erfolgt eine Wertminderung auf diesen Wert, welche erfolgswirksam erfasst wird. Der Wertminderungstest für Hotels erfolgt zweistufig und entsprechend den Regelungen des IAS 36. In einem ersten Schritt wird der Buchwert mit dem beizulegenden Zeitwert des Hotels verglichen. Liegt der Buchwert über dem beizulegenden Zeitwert, wird hinterfragt, ob der Nutzungswert des Hotels wesentlich von diesem beizulegenden Zeitwert abweicht. Ist dies nicht der Fall, so wird der Buchwert auf den beizulegenden Zeitwert entsprechend abgeschrieben. Zum 31.12.2024 liegen die durch externe Bewertungsgutachten ermittelten beizulegenden Zeitwerte der Hotels deutlich über den jeweiligen Buchwerten. Ein späterer Wegfall der Wertminderung führt zu einer erfolgswirksamen Wertaufholung auf den neuen erzielbaren Betrag, maximal aber bis zur Höhe der fortgeschriebenen, ursprünglichen Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Im Geschäftsjahr 2024 erfolgte wie im Vorjahr keine Wertminderung und keine Wertaufholung. 2.6.5.2. Finanzinstrumente Die S IMMO Gruppe überprüft für alle finanziellen Vermögenswerte mit Ausnahme derjenigen, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert beurteilt werden, zu jedem Bilanzstichtag, ob objektive Anzeichen dafür bestehen, dass ein finanzieller Vermögenswert oder eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten wertgemindert sein könnte. Gemäß dem Wertminderungsmodell nach IFRS 9 werden Wertminderungen für Schuldinstrumente auf Basis erwarteter Kreditverluste (Expected-Credit-Loss-Modell) erfasst. Diese Regelung gilt für finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, Leasingforderungen, Kreditzusagen und bestimmte Finanzgarantien. Das Ausfallrisiko ist das Risiko von finanziellen Verlusten, falls ein Kunde oder die Vertragspartei eines Finanzinstruments seinen bzw. ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte entsprechen dem maximalen Ausfallrisiko. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte Der Konzern verwendet das vereinfachte Modell für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige finanzielle Vermögenswerte ohne signifikante Finanzierungskomponente und berechnet dementsprechend die Wertberichtigung in Höhe der über die Laufzeit erwarteten Verluste. Um den Unsicherheiten in Bezug auf die Auswirkungen des aktuellen makroökonomischen Umfelds Rechnung zu tragen, wurden zukunftsbezogene Schätzungen auf Einzelmieterebene vorgenommen oder im Falle sehr kleinteiliger Außenstände auf Basis der Branchenzugehörigkeit von Mietern Wertberichtigungsbedarfe ermittelt. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn nach angemessener Einschätzung keine Realisierbarkeit mehr gegeben ist. Zu den Indikatoren, wonach nach angemessener Einschätzung keine Realisierbarkeit mehr gegeben ist, zählen unter anderem das Versäumnis eines Schuldners, sich zu einem Rückzahlungsplan gegenüber dem Konzern zu verpflichten, und das Versäumnis, für eine Periode von mehr als 365 Tagen Zahlungsverzug vertragliche Zahlungen zu leisten. Für in der Kategorie FVOCI erfasste Eigenkapitalinstrumente werden Wertschwankungen im sonstigen Ergebnis erfasst. 2.6.6. Andere Vermögenswerte Für andere Vermögenswerte waren keine Wertberichtigungen zu erfassen. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Abgrenzungsposten, Steuerforderungen und Vorauszahlungen. 2.6.7. Liquide Mittel Liquide Mittel umfassen Bargeld und jederzeit verfügbare Guthaben bei Kreditinstituten sowie Veranlagungen bei Kreditinstituten mit einer Laufzeit von bis zu drei Monaten zum Zeitpunkt der Veranlagung. Für Bankguthaben wurde auf Grund auf dem Markt beobachtbarer Ausfallwahrscheinlichkeiten zum 31.12.2024 eine Wertberichtigung in Höhe von TEUR 9 (31.12.2023: TEUR 34) erfasst. 2.6.8. Steuern Die einzelnen Gesellschaften bilden Verbindlichkeiten für die geschuldeten laufenden Steuern. Gemäß IAS 12 werden auf die temporären Differenzen zwischen dem Buchwert eines Vermögenswerts oder einer Schuld im konsolidierten Abschluss und den entsprechenden steuerlichen Buchwerten latente Steuern berechnet. Für das Immobilienvermögen wurden grundsätzlich passive Steuerlatenzen im vollen Umfang angesetzt. Nicht angesetzt werden Steuerlatenzen im Zusammenhang mit dem erstmaligen Ansatz eines Vermögenswerts oder einer Schuld bei einem Geschäftsvorfall, der kein Unternehmenszusammenschluss im Sinne von IFRS 3 ist und zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das Ergebnis nach IFRS noch das steuerpflichtige Ergebnis beeinflusst. Dies betrifft insbesondere den Erwerb von Immobilienbesitzgesellschaften, die keinen Unternehmenserwerb nach IFRS 3 darstellen. Unter Berücksichtigung der jeweiligen Verwertbarkeit wurden nach Einschätzung der Geschäftsleitung aktive Steuerlatenzen auf Verlustvorträge angesetzt. Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge werden angesetzt, wenn hinreichend passive latente Steuern vorhanden sind und davon auszugehen ist, dass die künftige Verringerung sowohl der passiven Steuerlatenz auf Immobilien als auch der aktiven Steuerlatenz auf Verlustvorträge zeitlich kongruent erfolgen wird. Darüber hinausgehende aktive latente Steuern basieren auf dem Ergebnis einer Steuerplanung mit einem Planungshorizont von maximal fünf Jahren. Latente Steuern werden mit dem am Abschlussstichtag geltenden Steuersatz oder bei bereits beschlossenen Gesetzesänderungen mit dem zukünftig geltenden Steuersatz berechnet. Latente Steueransprüche werden nur dann mit latenten Steuerschulden innerhalb eines Steuersubjekts saldiert, wenn dieses ein gesetzlich einklagbares Recht zur Aufrechnung von Steuerforderungen und -verbindlichkeiten besitzt und sich die latenten Steuern auf Ertragsteuern beziehen, die von derselben Steuerbehörde gegen dasselbe Steuersubjekt erhoben werden. Saldierungen werden innerhalb der Steuergruppe Österreich vorgenommen. 2.6.9. Leasingverhältnisse Der Konzern mietet im Wesentlichen Immobilien zur Weitervermietung (inklusive Grundstücke mit Baurechten). Mietverträge werden in der Regel für feste Zeiträume abgeschlossen, können jedoch Verlängerungsoptionen haben. Zum Stichtag 31.12.2024 bestanden keine wesentlichen Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen im Zusammenhang mit Leasingverträgen gemäß IFRS 16. Die Mietkonditionen werden individuell ausgehandelt und beinhalten eine Vielzahl von unterschiedlichen Konditionen. Im Geschäftsjahr gab es keine wesentlichen Modifikationen an Verträgen gemäß IFRS 16. Leasingverhältnisse werden zu dem Zeitpunkt, zu dem der Leasinggegenstand dem Konzern zur Nutzung zur Verfügung steht, als Nutzungsrecht und entsprechende Leasingverbindlichkeit bilanziert. Jede Leasingrate wird in Tilgungs- und Finanzierungsaufwendungen aufgeteilt. Die Finanzierungsaufwendungen werden über die Laufzeit des Leasingverhältnisses erfolgswirksam erfasst, sodass sich für jede Periode ein periodischer Zinssatz auf den Restbetrag der Verbindlichkeit ergibt. Nutzungsrechte, die nicht den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zurechenbar sind, werden linear über den kürzeren der beiden Zeiträume aus Nutzungsdauer des zu Grunde liegenden Vermögenswerts und Laufzeit des Leasingvertrags abgeschrieben. Sollte der Vertrag eine Kaufoption beinhalten, deren Ausübung wahrscheinlich ist, oder handelt es sich um einen Vertrag, bei dem am Ende der Laufzeit des Leasingvertrags das Eigentum am zu Grunde liegenden Vermögenswert übergeht, wird das Nutzungsrecht linear über die Nutzungsdauer des zu Grunde liegenden Vermögenswerts abgeschrieben. Baurechte werden analog zu den Immobilien gemäß IFRS 16.34 „als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ klassifiziert und somit zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Des Weiteren bestehen Leasingverträge über Gebäude, die selbst genutzt werden. Die daraus resultierenden Nutzungsrechte werden in der Bilanzposition „selbst genutzte Immobilien“ ausgewiesen und werden planmäßig über die Laufzeit des Leasingverhältnisses abgeschrieben. Der Ansatz der Leasingverbindlichkeiten erfolgt zum Barwert der Leasingzahlungen, die sich wie folgt zusammensetzen: feste Zahlungen (einschließlich de facto fester Zahlungen, abzüglich etwaig erhaltener Leasinganreize) variable Leasingzahlungen, die an einen Index oder (Zins-)Satz gekoppelt sind erwartete Restwertzahlungen aus Restwertgarantien des Leasingnehmers die Ausübung einer Kaufoption, wenn die Ausübung durch den Leasingnehmer hinreichend sicher ist. Leasingzahlungen werden mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Konzerns abgezinst, d. h. dem Zinssatz, den der Konzern zahlen müsste, wenn er Mittel aufnehmen müsste, um in einem vergleichbaren wirtschaftlichen Umfeld einen Vermögenswert mit einem vergleichbaren Wert und vergleichbaren Bedingungen zu erwerben. Nutzungsrechte werden zu Anschaffungskosten bewertet, die sich wie folgt zusammensetzen: Betrag der Erstbewertung der Leasingverbindlichkeit sämtliche bei oder vor der Bereitstellung geleistete Leasingzahlungen abzüglich aller etwaig erhaltener Leasinganreize alle dem Leasingnehmer entstandenen anfänglichen direkten Kosten und geschätzte Kosten, die dem Leasingnehmer bei Demontage oder Beseitigung des zu Grunde liegenden Vermögenswerts, bei der Wiederherstellung des Standorts, an dem sich dieser befindet, oder bei Rückversetzung des zu Grunde liegenden Vermögenswerts in den in der Leasingvereinbarung verlangten Zustand entstehen. Zahlungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert (EUR 5.000) zu Grunde liegen, werden als Aufwand im Gewinn oder Verlust erfasst. Als kurzfristige Leasingverhältnisse gelten Leasingverträge mit einer Laufzeit von bis zu zwölf Monaten. Betragliche Auswirkungen von geringfügigen und kurzfristigen Leasingverhältnissen auf den Konzern sind unter 5.4. Leasingverhältnisse – Konzern als Leasingnehmer beschrieben. 2.6.10. Erlöse 2.6.10.1. Mieterlöse Die Realisierung von Mieterlösen erfolgt linear über die Laufzeit des Mietvertrags. Einmalige Zahlungen oder Mietfreistellungen sowie sonstige Mietanreize werden über die Mindestmietdauer verteilt. Die Verrechnung von Kosten im Rahmen der Betriebskostenverrechnung, die im Zusammenhang mit dem rechtlichen Eigentum an der Immobilie stehen und denen keine Leistungserbringung im engeren Sinn an den Mieter gegenübersteht, wird nicht unter den Betriebskostenerlösen, sondern unter den Mieterlösen ausgewiesen. 2.6.10.2. Betriebskostenerlöse Betriebskostenerlöse fallen für die Weiterverrechnung von Betriebskosten an die Bestandsmieter an und umfassen Erlöse für die Weiterverrechnung von Strom, Gebäudereinigung und Ähnlichem. Die Zusammensetzung der angefallenen und verrechenbaren Betriebskosten variiert typischerweise je nach Nutzungsart und Jurisdiktion. Die Betriebskosten werden monatlich vorgeschrieben und zeitanteilig als Umsatzerlös erfasst. 2.6.10.3. Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung Die Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung umfassen im Wesentlichen die Erlöse aus Zimmervermietung und Erlöse aus dem Gastronomiebereich. Die Erlöse werden im Ausmaß der bis zum Konzernbilanzstichtag erbrachten Leistungen erfasst. 2.6.10.4. Erträge und Aufwendungen aus Finanzinstrumenten Die Erträge aus Finanzinstrumenten beinhalten die aus der Veranlagung von Finanzmitteln und der Investition in Finanzvermögen realisierten Zinsen, Dividenden, Gewinne aus dem Abgang von Finanzvermögen, Wertaufholungserträge sowie Währungskursgewinne aus der Bewertung von monetären Vermögenswerten und Schulden auf Ebene der Einzelgesellschaften. Die Realisierung der Dividenden erfolgt zum Zeitpunkt der Beschlussfassung über die Dividendenausschüttung. Der Finanzierungsaufwand beinhaltet die angefallenen Zinsen für aufgenommene Fremdfinanzierungen, zinsähnliche Aufwendungen, Nebenkosten, Verluste aus dem Abgang von Finanzvermögen, Wertminderungen, laufende Ergebnisse aus Sicherungsgeschäften sowie Währungskursverluste aus der Bewertung von monetären Vermögenswerten und Schulden auf Ebene der Einzelgesellschaften. Die Zinsen werden auf Basis des Zeitablaufs nach der Effektivzinssatzmethode abgegrenzt. Die Ergebnisse aus Derivatgeschäften umfassen unter anderem Gewinne und Verluste aus der Veräußerung oder Bewertung von Zinscaps und -swaps, welche nicht erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst wurden und in der Gewinn- und Verlustrechnung im Finanzergebnis enthalten sind. 2.7. Hierarchie der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte Die folgende Aufstellung analysiert die zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Instrumente nach der Art der Bewertungsmethode. Dazu wurden drei Level von Bewertungsmethoden definiert: Level 1: Notierte Preise (unbereinigt) auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden Level 2: Bewertungsparameter, bei denen es sich nicht um die in Stufe 1 berücksichtigten notierten Preise handelt, die sich aber für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt als Preis oder indirekt als Ableitung von Preisen beobachten lassen Level 3: Sofern Inputs für Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die nicht auf am Markt beobachtbaren Daten basieren, signifikant für die Bewertung sind 31.12.2024 in TEUR Level 1 Level 2 Level 3 Total Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Vermietete Immobilien 0 0 3.111.710 3.111.710 Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke 0 0 19.045 19.045 Beteiligungen 0 0 4.874 4.874 Sonstige finanzielle Vermögenswerte (langfristig) Derivate 0 57.665 0 57.665 Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig) Derivate 0 1.140 0 1.140 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 0 194.586 194.586 Finanzverbindlichkeiten Derivate 0 -1.881 0 -1.881 31.12.2023 in TEUR Level 1 Level 2 Level 3 Total Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Vermietete Immobilien 0 0 3.206.465 3.206.465 Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke 0 0 87.977 87.977 Beteiligungen 0 0 7.075 7.075 Sonstige finanzielle Vermögenswerte (langfristig) Derivate 0 87.922 0 87.922 Sonstige finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig) Derivate 0 252 0 252 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 0 84.515 84.515 Finanzverbindlichkeiten Derivate 0 -1.115 0 -1.115 2.8. Unsicherheiten bei Ermessensbeurteilungen und Annahmen Die Erstellung des Konzernabschlusses in Übereinstimmung mit den IFRS erfordert Ermessensbeurteilungen und die Festlegung von Annahmen über künftige Entwicklungen durch die Unternehmensleitung, die den Ansatz und den Wert der Vermögenswerte und Schulden, die Angabe von sonstigen Verpflichtungen am Bilanzstichtag und den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen während des Geschäftsjahres wesentlich beeinflussen können. IFRS 13 definiert den beizulegenden Zeitwert als den Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde. Die Schätzungen und die zu Grunde liegenden Annahmen werden fortlaufend überprüft. Die tatsächlichen Werte können von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen, wenn sich die genannten Rahmenbedingungen entgegen den Erwartungen entwickeln. Änderungen werden zum Zeitpunkt einer besseren Kenntnis erfolgswirksam berücksichtigt und die Prämissen entsprechend angepasst. Potenzielle Auswirkungen auf die nachstehend angeführten Bilanzpositionen hat die aktuelle makroökonomische Situation, die von sinkenden Zinsen und einem langsamen Rückgang der Inflationsraten geprägt ist. Dies hat sich insbesondere in gesunkenen Euribor-Werten und langfristigen EUR-Swap-Sätzen bei Neuaufnahmen sowie in der Bewertung der Zinsderivate manifestiert. Auf Grund der im Jahr 2025 erwarteten weiteren Zinssenkungen ist der beizulegende Zeitwert der Zinsderivate im Geschäftsjahr 2024 weiter gesunken. Dies hat sowohl das Finanzergebnis als auch das sonstige Ergebnis wesentlich beeinflusst. Die zukünftige Entwicklung ist aus heutiger Sicht nicht quantitativ beurteilbar. Diese Entwicklung hat sich auch im Bereich der Kosten- und Ertragssituation niedergeschlagen. Insbesondere kam es zu gestiegenen Betriebskostenaufwendungen und Betriebskostenerlösen und in weiterer Folge aber auch zu inflationsbedingten Mietensteigerungen und damit zu einer verbesserten Like-for-like-Performance der Mieten. Auch im Bereich der Baukosten sind Preiserhöhungen beobachtbar. Die Entwicklungen des makroökonomischen Umfelds schlagen sich auch entsprechend in der Bewertung von Immobilien nieder, da die wesentlichen Bewertungsparameter auf Basis der zum jeweiligen Abschlussstichtag vorherrschenden Marktbedingungen abgeleitet werden. Nachdem es im Vorjahr infolge hoher Zinsen und Teuerungsraten deutliche Abwertungen gab, hat sich das „Ergebnis aus der Immobilienbewertung“ (siehe auch Kapitel 3.2.6.) im aktuellen Geschäftsjahr weitgehend stabilisiert. Auch in diesem Bereich ist die zukünftige Entwicklung von Diskontierungs- und Kapitalisierungsraten nicht prognostizierbar. Wesentliche Flächen- oder Mietreduktionen sowie erhöhte Zahlungsausfälle durch Mieter oder konkrete Schwierigkeiten, neue Kreditfinanzierungen zu für die S IMMO akzeptablen Konditionen zu bekommen, sind derzeit nicht zu beobachten. Diesen Risiken wird durch vorausschauendes Portfoliomanagement begegnet. Vom Krieg in der Ukraine ist die S IMMO nicht direkt betroffen, weil die Gruppe in der Ukraine keine Liegenschaften hat oder Geschäftsbeziehungen unterhält. Indirekt ist die Gruppe aber durch die Auswirkung des Kriegs in der Ukraine auf die gesamtwirtschaftliche Lage betroffen. Eine quantitative Abschätzung dieser indirekten Effekte auf die Gruppe ist derzeit nicht möglich. Ebenfalls kann die Beurteilung, ob Erwerbe von Immobilienbesitzgesellschaften einen Unternehmenszusammenschluss im Sinne des IFRS 3 darstellen oder nicht ermessensbehaftet sein. Siehe hierzu nähere Erläuterungen in Angabe 2.2.1 sowie 2.2.4. Bei den folgenden Annahmen besteht ein nicht unerhebliches Risiko, dass sie zu einer wesentlichen Anpassung von Vermögenswerten und Schulden im nächsten Geschäftsjahr führen können: 2.8.1. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Der beizulegende Zeitwert der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wird im Wesentlichen durch Bewertungsgutachten von international anerkannten Gutachtern (etwa CBRE, iO Partners) ermittelt. Die Gutachten wurden gemäß den International Valuation Standards und den Regeln des IFRS 13 durchgeführt. Die Wertentwicklung dieser Immobilien hängt daher wesentlich von der aktuellen Einschätzung der zukünftig erzielbaren Mieten und den zur Diskontierung verwendeten Zinssätzen ab. Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien haben per 31.12.2024 einen Buchwert von TEUR 3.130.755 (31.12.2023: TEUR 3.294.442). Zum 31.12.2024 werden Immobilien in Höhe von TEUR 194.586 (31.12.2023: TEUR 84.515) zur Veräußerung gehalten (inklusive jener Immobilien, die Teil einer Veräußerungsgruppe sind). Die zum Verkauf gehaltenen Immobilien sind den Segmenten Österreich, Deutschland, Tschechien und Ungarn zurechenbar . 2.8.1.1. Bewertungstechniken im Zusammenhang mit als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien Die folgenden Bewertungstechniken wurden bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts in der Bewertungshierarchie 3 angewandt: In Österreich und CEE wurde in der Regel die sogenannte Hardcore-and-Top-Slice-Variante der Investment-Methode angewendet. Bei der Hardcore-and-Top-Slice-Variante wird der Reinertragsanteil bis zur Höhe der Marktmiete, der sogenannte Hardcore-Anteil, über die gesamte Laufzeit (Mietvertragslaufzeit und Zeitraum der Anschlussvermietung) als ewige Rente mit einem marktüblichen Zinssatz kapitalisiert. Der Top-Slice-Anteil – das ist der Reinertragsanteil, der über bzw. unter der Marktmiete liegt – wird gegebenenfalls mit einem um einen Risikozuschlag erhöhten marktüblichen Zinssatz abgezinst. Die Höhe des Risikozuschlags hängt von der Ausfallwahrscheinlichkeit der Bestandsverhältnisse ab. Darüber hinaus wurde im Rahmen der Bewertung der Bestandsimmobilien vorwiegend in Österreich und Ungarn die Discounted-Cashflow-Methode (DCF-Methode) für die Bewertung von Bestandsimmobilien angewendet. Die Discounted-Cashflow-Methode ermittelt den beizulegenden Zeitwert in zwei Phasen. In Phase 1 (in der Regel zehn Jahre) wird der Netto-Cashflow (operative Mieteinnahmen nach Abzug der immobilienbezogenen Aufwendungen) explizit anhand von definierten Parametern ermittelt und mit dem gewählten Diskontierungszinssatz auf den Bewertungsstichtag abgezinst. In Phase 2 (am Ende der detaillierten Cashflow-Periode) werden die stabilisierten Nettomieteinnahmen mit einem angemessenen Kapitalisierungszinssatz als ewige Rente ermittelt und ebenfalls auf den Bewertungsstichtag diskontiert. Unbebaute Grundstücke werden mit einem Vergleichswertverfahren bewertet. Nach diesem Verfahren werden die Grundstückswerte aus realisierten Kaufpreisen von anderen Grundstücken, die hinsichtlich der Lage und Grundstücksgröße vergleichbar sind, ermittelt. Die Auswahl der Bewertungsmethode liegt im Ermessen des Gutachters. Abweichungen zu der oben dargestellten Vorgehensweise sind daher möglich. Wertänderungen der beizulegenden Zeitwerte von Immobilienvermögen, in Bau befindlichem Immobilienvermögen sowie von zur Veräußerung gehaltenem und verkauftem Immobilienvermögen werden ergebniswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Bemessung des beizulegenden Zeitwerts auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren (Bewertungshierarchie 3) In den einzelnen Assetklassen kamen unterschiedliche Methoden zur Anwendung. Im Folgenden werden wesentliche Parameter pro Segment und angewandter Bewertungsmethode dargestellt. Je nach Risikoeinschätzung, die sich im Allgemeinen an der Assetklasse, dem Land und am aktuellen Marktniveau und im Speziellen am Gebäudezustand, an der Lage und am Vermietungsgrad orientiert, werden bei der Bewertung der einzelnen Immobilien unterschiedlich hohe Verzinsungen angewendet. Die für die Bewertung getroffenen Annahmen, etwa für Marktmiete, Mietausfallrisiken, Leerstand oder Instandhaltungsaufwand, basieren auf Markteinschätzungen, auf ableitbaren Daten oder Erfahrungswerten der Gutachter. So werden vom Gutachter laufend am Markt beobachtbare vergleichbare Mietvertragsabschlüsse oder Immobilientransaktionen beobachtet, gesammelt und anschließend ausgewertet. Diese „Marktbenchmarks“ werden anschließend genutzt, um sie auf die zu bewertenden Immobilien umzulegen und Vorhersagen für eine zukünftig anwendbare Miete oder einen zukünftig zu erzielenden Marktpreis, im Falle einer Transaktion, zu errechnen. Die nachfolgenden Tabellen enthalten neben vermieteten Immobilien auch zur Veräußerung gehaltenes Immobilienvermögen, sofern hierfür zum Bilanzstichtag aktuelle Immobiliengutachten vorlagen. 31.12.2024 Büro vermietbare Fläche in m 2 Marktmiete pro m² pro Monat in EUR Ist-Miete pro m² pro Monat in EUR Kapitalisierungsrate in % Leerstandsrate in % Österreich Min 2.194 6,69 9,95 4,15 0,00 Max 65.706 26,47 38,94 7,25 67,25 gewichteter Durchschnitt 14.631 14,76 15,40 5,38 18,75 Median 8.982 15,19 19,01 5,10 12,76 Ungarn Min 519 8,00 5,78 6,75 0,00 Max 38.810 19,77 18,27 8,75 64,85 gewichteter Durchschnitt 15.327 15,24 14,19 7,71 18,06 Median 10.517 14,64 13,40 7,50 12,56 Rumänien Min 10.037 12,39 13,32 7,75 0,00 Max 42.861 19,52 19,35 9,75 16,25 gewichteter Durchschnitt 23.349 17,24 17,26 8,30 4,09 Median 19.835 17,17 16,96 8,00 1,11 Tschechien Min 3.316 13,75 11,62 5,20 0,00 Max 23.564 29,18 28,04 7,40 13,09 gewichteter Durchschnitt 14.023 17,78 16,64 6,06 3,94 Median 13.767 16,32 14,95 6,00 2,27 Slowakei Min 9.746 11,29 12,94 7,50 7,28 Max 26.440 13,51 14,13 8,70 23,21 gewichteter Durchschnitt 16.734 12,69 13,77 8,27 13,86 Median 14.015 12,11 13,97 8,60 11,08 Retail vermietbare Fläche in m 2 Marktmiete pro m² pro Monat in EUR Ist-Miete pro m² pro Monat in EUR Kapitalisierungsrate in % Leerstandsrate in % Österreich Min 8.724 10,73 10,30 5,35 0,00 Max 14.834 17,30 16,55 5,95 1,75 gewichteter Durchschnitt 11.535 14,40 13,73 5,73 1,16 Median 11.047 13,42 12,70 5,90 1,73 Rumänien Min 80.345 23,35 22,30 9,50 0,53 Max 80.345 23,35 22,30 9,50 0,53 gewichteter Durchschnitt 80.345 23,35 22,30 9,50 0,53 Median 80.345 23,35 22,30 9,50 0,53 Tschechien Min 7.115 7,07 6,91 4,80 0,00 Max 38.529 61,77 63,24 6,80 2,65 gewichteter Durchschnitt 18.884 19,65 19,66 6,19 0,79 Median 19.445 18,43 19,03 6,70 0,28 Slowakei Min 12.015 6,91 6,57 7,50 0,00 Max 13.790 7,42 7,05 7,75 0,00 gewichteter Durchschnitt 12.902 7,15 6,79 7,63 0,00 Median 12.902 7,17 6,81 7,63 0,00 Sonstige vermietbare Fläche in m 2 Marktmiete pro m² pro Monat in EUR Ist-Miete pro m² pro Monat in EUR Kapitalisierungsrate in % Leerstandsrate in % Österreich Min 7.156 0,00 10,02 5,65 0,00 Max 19.631 10,09 22,97 7,05 0,27 gewichteter Durchschnitt 12.244 1,97 18,70 6,15 0,09 Median 9.946 0,00 16,53 5,75 0,00 Tschechien Min 9.212 0,00 17,33 7,00 0,00 Max 9.212 0,00 17,33 7,00 0,00 gewichteter Durchschnitt 9.212 0,00 17,33 7,00 0,00 Median 9.212 0,00 17,33 7,00 0,00 Slowakei Min 13.936 0,00 14,42 7,40 0,74 Max 13.936 0,00 14,42 7,40 0,74 gewichteter Durchschnitt 13.936 0,00 14,42 7,40 0,74 Median 13.936 0,00 14,42 7,40 0,74 31.12.2023 Büro vermietbare Fläche in m 2 Marktmiete pro m² pro Monat in EUR Ist-Miete pro m² pro Monat in EUR Kapitalisierungsrate in % Leerstandsrate in % Österreich Min 2.194 6,69 6,22 4,10 0,00 Max 66.259 25,52 38,94 7,15 52,47 gewichteter Durchschnitt 12.015 14,44 15,19 5,35 12,20 Median 5.588 14,07 13,26 5,40 3,28 Deutschland Min 3.578 6,50 5,85 4,40 0,27 Max 18.643 16,05 20,38 6,90 37,87 gewichteter Durchschnitt 8.934 11,68 12,21 5,60 12,45 Median 9.269 10,33 10,63 5,50 9,37 Ungarn Min 519 8,00 6,79 6,00 0,00 Max 38.923 19,59 20,11 8,75 63,06 gewichteter Durchschnitt 14.981 15,21 13,07 7,73 18,91 Median 10.189 14,13 12,48 8,00 16,88 Rumänien Min 10.037 12,17 13,04 7,75 0,44 Max 42.858 19,22 19,26 9,50 16,03 gewichteter Durchschnitt 23.420 17,02 16,97 8,20 4,57 Median 20.014 16,77 16,34 8,00 2,34 Tschechien Min 3.316 13,21 11,26 5,25 0,00 Max 23.565 21,14 20,41 7,30 16,26 gewichteter Durchschnitt 12.446 15,97 14,25 6,17 4,77 Median 11.272 15,40 13,78 6,10 1,86 Slowakei Min 9.738 12,67 10,85 7,25 12,95 Max 26.387 14,03 13,08 8,00 24,13 gewichteter Durchschnitt 16.713 13,55 12,26 7,67 17,93 Median 14.015 13,24 11,65 7,75 16,71 Kroatien Min 15.633 12,85 12,77 8,75 0,39 Max 26.029 14,53 14,29 8,75 1,37 gewichteter Durchschnitt 20.831 13,90 13,73 8,75 0,88 Median 20.831 13,69 13,53 8,75 0,88 Retail vermietbare Fläche in m 2 Marktmiete pro m² pro Monat in EUR Ist-Miete pro m² pro Monat in EUR Kapitalisierungsrate in % Leerstandsrate in % Österreich Min 8.724 10,66 10,23 5,05 0,00 Max 14.834 17,77 22,54 5,80 25,89 gewichteter Durchschnitt 11.531 14,47 15,42 5,53 9,30 Median 11.035 13,04 12,37 5,75 2,00 Deutschland Min 1.782 5,71 4,96 0,06 0,06 Max 14.731 9,82 238,23 0,08 0,96 gewichteter Durchschnitt 9.214 8,90 17,84 0,07 0,37 Median 11.131 8,18 7,60 0,07 0,09 Rumänien Min 81.528 20,87 19,91 9,00 0,40 Max 81.528 20,87 19,91 9,00 0,40 gewichteter Durchschnitt 81.528 20,87 19,91 9,00 0,40 Median 81.528 20,87 19,91 9,00 0,40 Tschechien Min 7.092 16,78 17,72 5,00 2,45 Max 38.513 49,57 50,06 6,70 5,36 gewichteter Durchschnitt 22.042 21,36 22,03 6,10 3,58 Median 20.522 18,61 19,31 6,60 2,94 Slowakei Min 12.015 7,77 8,57 8,50 0,00 Max 13.790 7,91 9,38 8,50 3,46 gewichteter Durchschnitt 12.903 7,84 8,94 8,50 1,73 Median 12.903 7,84 8,97 8,50 1,73 Sonstige vermietbare Fläche in m 2 Marktmiete pro m² pro Monat in EUR Ist-Miete pro m² pro Monat in EUR Kapitalisierungsrate in % Leerstandsrate in % Österreich Min 7.156 0,00 10,02 6,00 0,00 Max 9.946 10,09 16,49 7,00 0,27 gewichteter Durchschnitt 8.551 4,22 13,79 6,50 0,13 Median 8.551 5,05 13,25 6,50 0,13 Deutschland Min 282 0,00 5,18 2,80 0,00 Max 13.586 12,50 18,35 9,30 57,11 gewichteter Durchschnitt 1.276 8,31 8,76 4,26 11,32 Median 833 8,50 7,89 4,25 7,89 Tschechien Min 1.108 0,00 110,78 7,00 0,00 Max 1.108 0,00 110,78 7,00 0,00 gewichteter Durchschnitt 1.108 0,00 110,78 7,00 0,00 Median 1.108 0,00 110,78 7,00 0,00 Slowakei Min 14.002 0,00 12,15 6,50 3,63 Max 14.002 0,00 12,15 6,50 3,63 gewichteter Durchschnitt 14.002 0,00 12,15 6,50 3,63 Median 14.002 0,00 12,15 6,50 3,63 Eine Reduktion der erwarteten jährlichen Mieten führt zu einer Verringerung des beizulegenden Zeitwerts. Ebenfalls zu einer Reduktion des beizulegenden Zeitwerts führt die Erhöhung der Kapitalisierungsraten. Es bestehen insoweit Interdependenzen zwischen den Sätzen, als diese teilweise durch marktbasierte Werte bestimmt werden. Die folgenden Tabellen zeigen die Inputfaktoren für mit Vergleichswertverfahren bewertete Immobilien: 31.12.2024 Entwicklungsprojekte & unbebaute Grundstücke Grundstücks- größe in m 2 Preis pro m 2 in EUR Deutschland Min 0 0,00 Max 0 0,00 gewichteter Durchschnitt 0 0,00 Median 0 0,00 Ungarn Min 3.335 599,70 Max 9.766 1.034,20 gewichteter Durchschnitt 6.551 923,59 Median 6.551 816,95 Rumänien Min 1.508 1.923,08 Max 1.508 1.923,08 gewichteter Durchschnitt 1.508 1.923,08 Median 1.508 1.923,08 Slowakei Min 12.066 329,85 Max 12.066 329,85 gewichteter Durchschnitt 12.066 329,85 Median 12.066 329,85 31.12.2023 Entwicklungsprojekte & unbebaute Grundstücke Grundstücks- größe in m 2 Preis pro m 2 in EUR Deutschland Min 391 0,59 Max 287.936 414,74 gewichteter Durchschnitt 69.966 29,20 Median 42.519 28,12 Ungarn Min 3.335 599,70 Max 9.766 1.034,20 gewichteter Durchschnitt 6.551 923,59 Median 6.551 816,95 Rumänien Min 1.508 1.797,08 Max 1.508 1.797,08 gewichteter Durchschnitt 1.508 1.797,08 Median 1.508 1.797,08 Eine Erhöhung des Preises pro m² würde zu einer Erhöhung des beizulegenden Zeitwerts führen, eine Verringerung des Preises pro m² zu dessen Verringerung. Die Bewertungen für Bestandsimmobilien werden wenigstens einmal jährlich für die Erstellung des Jahresabschlusses von unabhängigen Sachverständigen auf Basis von Bewertungsgutachten erstellt. Die Sachverständigen erhalten vom Asset Management der Gesellschaft die notwendigen Informationen wie zum Beispiel aktuelle Mieten. Die Bestimmung der den Bewertungsgutachten zu Grunde liegenden marktbasierten Annahmen und Bewertungsmethoden erfolgt in Abstimmung mit den beauftragten Immobiliengutachtern. Die Ergebnisse der von den Immobiliengutachtern durchgeführten Bewertungen wird von internen Experten der S IMMO überprüft und mit dem Vorstand der S IMMO Gruppe abgestimmt. 2.8.1.2. Informationen über die der Bewertung zu Grunde liegenden nicht beobachtbaren Inputfaktoren (Level 3) Die im Rahmen der Immobilienbewertung ermittelten beizulegenden Zeitwerte weisen eine hohe Abhängigkeit von den der Bewertung zugrunde liegenden bewertungsrelevanten Inputparametern auf. Sollten sich beispielsweise die angenommenen Mieterlöse einer Immobilie oder der Kapitalisierungszinssatz ändern, hat dies unmittelbare Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert der Immobilie und damit auf das Neubewertungsergebnis. Die errechneten beizulegenden Zeitwerte stehen also in direktem Zusammenhang mit den angenommenen Parametern. Bereits kleine Änderungen auf Grund konjunktureller bzw. immobilienspezifischer Annahmen in den Bewertungen können das Konzernergebnis der S IMMO wesentlich beeinflussen. Die folgende Tabelle zeigt die Veränderung des beizulegenden Zeitwerts des Immobilienvermögens zum 31.12.2024 in Abhängigkeit von den Mieterlösen und Zinssätzen: Änderung Rendite 31.12.2024 in MEUR (0,25 %) 0,00 % 0,25 % Marktmiete (5,00 %) 3.291 3.157 3.033 0,00 % 3.456 3.317 3.191 5,00 % 3.621 3.479 3.350 Wenn sich beispielsweise der Zinssatz um 0,25 Basispunkte vermindert und die Mieterlöse unverändert bleiben, dann steigt der beizulegende Zeitwert des Immobilienvermögens um 4,2 %. Die Ermittlung erfolgte auf Basis der Objekte des Bestandsimmobilienportfolios, die von externen Immobiliengutachtern mittels Hardcore-and-Top-Slice- bzw. DCF-Methode bewertet wurden. Nutzungsrechte und gemäß IFRS 5 als zur Veräußerung gehaltene Immobilien werden nicht berücksichtigt. Der Buchwert des Immobilienvermögens zum 31.12.2024 betrug EUR 3.325,3 Mio. (ohne selbst genutzte Immobilien), der Buchwert des in die Sensitivitätsanalyse einfließenden Immobilienportfolios der S IMMO zum 31.12.2024 betrug EUR 3.317,5 Mio. bzw. 99,8 % des Immobilienportfolios (ohne selbst genutzte Immobilien). Die folgende Tabelle zeigt die Veränderung des beizulegenden Zeitwerts des Immobilienvermögens zum 31.12.2023 in Abhängigkeit von den Mieterlösen und Zinssätzen: Änderung Rendite 31.12.2023 in MEUR (0,25 %) 0,00 % 0,25 % Marktmiete (5,00 %) 3.176 3.045 2.926 0,00 % 3.337 3.202 3.077 5,00 % 3.500 3.358 3.227 Der Buchwert des Immobilienvermögens zum 31.12.2023 betrug EUR 3.379,0 Mio. (ohne selbst genutzte Immobilien), der Buchwert des in die Sensitivitätsanalyse einfließenden Immobilienportfolios der S IMMO zum 31.12.2023 betrug EUR 3.202,1 Mio. bzw. 94,8 % des Immobilienportfolios (ohne selbst genutzte Immobilien). Im Vorjahr waren jene Immobilien für die keine Bewertungsgutachten vorlagen (vor allem aufgrund von Transaktionen bewertete Immobilien) nicht enthalten. 2.8.1.3. Zur Veräußerung gehaltene Immobilien und aufgegebene Geschäftsbereiche Bei der Abgrenzung einer Veräußerungsgruppe im Rahmen der Immobilienbewertung kann es sich um eine Ermessensentscheidung handeln. Mangels Konkretisierung einer Definition des Begriffs „eines gesonderten wesentlichen Geschäftszweigs oder geografischen Geschäftsbereichs“ (IFRS 5) kann die Klassifizierung als aufgegebener Geschäftsbereich (Discontinued Operation) ermessensbehaftet sein. Weiters kann es sich bei der Einschätzung, ob eine Veräußerung innerhalb eines Jahres als höchstwahrscheinlich gilt, um eine Ermessensentscheidung handeln. 2.8.2. Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen Die Beurteilung der Werthaltigkeit von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen basiert auf zukunftsbezogenen Annahmen. Der Ermittlung der erzielbaren Beträge im Zuge der Wertminderungstests werden mehrere Annahmen, beispielsweise über die künftigen Mittelüberschüsse und den Abzinsungssatz, zu Grunde gelegt. Für die selbst genutzten Immobilien wurden wie im Vorjahr Bewertungsgutachten mittels Discounted-Cashflow-Methode von externen Gutachtern erstellt, die deutlich über dem Buchwert von TEUR 92.857 (31.12.2023: TEUR 98.653) lagen. Zum 31.12.2024 lagen keine Hinweise für eine wesentliche Wertminderung vor. Der Buchwert der immateriellen Vermögenswerte beträgt TEUR 844 (31.12.2023: TEUR 1.194), der Buchwert des sonstigen Sachanlagevermögens beläuft sich auf TEUR 4.079 (31.12.2023: TEUR 4.273). 2.8.3. Finanzinstrumente Zur Beurteilung des Werts von Finanzinstrumenten (insbesondere von derivativen Finanzinstrumenten), für die kein aktiver Markt vorhanden ist, werden alternative finanzmathematische Bewertungsmethoden herangezogen. Die der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts zu Grunde gelegten Parameter beruhen teilweise auf zukunftsbezogenen Annahmen. Die Buchwerte der Finanzinstrumente sind in Kapitel 5.1. detailliert dargestellt. 2.8.3.1. Derivate – Bewertung Die derivativen Finanzinstrumente der S IMMO Gruppe werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der Zinsswaps bzw. Zinscaps erfolgt mittels einer diskontierten Cashflow-Methode gemäß IFRS 13. Die wesentlichen Inputparameter werden stichtagsbezogen ermittelt. Sie bestehen im Wesentlichen aus der Eurozins-Kurve und historischen EURIBOR-Fixings. Als Marktdatenquelle dient Bloomberg. Für die Ermittlung der Credit Value Adjustments/Debit Value Adjustments (CVA/DVA) wurden Credit Spreads für die Abschätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit bestimmt. Für Vertragsparteien bzw. Bankengruppen, für die eine „CDS Spread Curve“ verfügbar ist, wurde diese herangezogen. 2.8.3.2. Derivate – Sensitivitätsanalyse Die folgende Sensitivitätsanalyse zeigt die Auswirkung einer Veränderung des Zinsniveaus auf die beizulegenden Zeitwerte der Zinsderivate. Es wird ein Anstieg bzw. ein Fallen des Zinsniveaus um 50 bzw. 100 Basispunkte angenommen. Die beizulegenden Zeitwerte sind exklusive Zinsabgrenzungen und exklusive eines Kreditrisikoaufschlags dargestellt. Sensitivität der Derivate in TEUR Zinssatz 31.12.2024 ∆ 50 Basispunkte ∆ 100 Basispunkte Beizulegender Zeitwert bei Zinserhöhung 56.924 83.359 108.926 Beizulegender Zeitwert bei Zinssenkung 56.924 29.597 1.362 Sensitivität der Derivate in TEUR Zinssatz 31.12.2023 ∆ 50 Basispunkte ∆ 100 Basispunkte Beizulegender Zeitwert bei Zinserhöhung 87.059 115.377 142.704 Beizulegender Zeitwert bei Zinssenkung 87.059 57.714 27.366 2.8.4. Latente Steuern Dem Ansatz der aktiven latenten Steuern für Verlustvorträge liegt die Annahme zu Grunde, dass in Zukunft ausreichendes zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung stehen wird, um bestehende Verlustvorträge zu verwerten. Es wurden aktive latente Steuern auf Verlustvorträge in Höhe von TEUR 5.475 (31.12.2023: TEUR 7.102) gebildet. Weitere Ausführungen zu den latenten Steuern finden sich in der Angabe 3.1.16. Unter der Annahme, dass sich der beizulegende Zeitwert, der Immobilien über das gesamte Portfolio inklusive IFRS 5 gleichmäßig verteilt, um +/-10 % verändert, käme es bei gleichbleibenden steuerlichen Buchwerten zu folgender Veränderung der Steuerlatenzen auf Immobilien: in TEUR +10 % Ausgangswert Steuerlatenz 2024 (saldiert) -10 % +10 % Ausgangswert Steuerlatenz 2023 (saldiert) -10 % Steuerlatenzen auf Immobilien 213.547 154.593 95.639 206.250 156.402 106.553 3. Erläuterungen zu den Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung 3.1. Bilanz 3.1.1. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien in TEUR Vermietete Immobilien Entwicklungs- projekte und unbe- baute Grundstücke Stand zum 01.01.2023 2.580.819 86.433 Währungsumrechnung -2.690 0 Zugänge 1.010.274 1.801 Abgänge -80.954 -20 Umgliederungen 0 0 Sonstige Veränderungen 0 0 Zeitwertänderungen (über GuV erfasst) -89.445 788 Umgliederungen zu den zur Veräußerung gehaltenen Immobilien -211.539 -1.025 Stand am 31.12.2023 1 3.206.465 87.977 davon verpfändet 3.013.034 0 Stand zum 01.01.2024 3.206.465 87.977 Währungsumrechnung -1.411 0 Zugänge  451.202 5.384 Abgänge -201.564 -15.374 Umgliederungen -65 65 Sonstige Veränderungen 0 0 Zeitwertänderungen (über GuV erfasst) 11.756 -15.473 Umgliederungen zu den zur Veräußerung gehaltenen Immobilien -354.673 -43.534 Stand am 31.12.2024 1 3.111.710 19.045 davon verpfändet 2.844.710 0 1 Davon Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen in Höhe von TEUR 4.768 (2023: TEUR 4.319) Bei den zur Veräußerung gehaltenen Immobilien wurde im Jahr 2024 nach deren Umgliederung aus den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien eine Zeitwertänderung in Höhe von TEUR -2.555 (2023: TEUR -23.510) über die Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Im Geschäftsjahr waren in den Abgängen auch nachträgliche Anschaffungskostenminderungen in Höhe von TEUR 4.115 (2023: TEUR 3.746) enthalten. Die Umgliederung zu den zur Veräußerung gehaltenen Immobilien betraf neben sämtlichen deutschen Immobilien, eine österreichische und eine ungarische Immobilie. Die Zugänge entfallen auf folgende Geschäftssegmente: Vermietete Immobilien in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Österreich 3.042 391.658 Deutschland 421 682 Ungarn 10.327 33.379 Rumänien 2.739 2.007 Tschechien 431.673 581.275 Slowakei 2.981 672 Kroatien 19 601 451.202 1.010.274 Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Österreich 0 0 Deutschland 4.874 393 Ungarn 430 1.008 Rumänien 6 50 Slowakei 74 349 Bulgarien 0 1 5.384 1.801 Zusammensetzung: Vermietete Immobilien in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Österreich 643.300 714.100 Deutschland 0 458.000 Ungarn 644.050 651.800 Rumänien 516.568 508.319 Tschechien 1.157.892 649.846 Slowakei 149.900 149.400 Kroatien 0 75.000 3.111.710 3.206.465 Die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts der vermieteten Immobilien in Höhe von TEUR 3.111.710 (2023: TEUR 3.206.465) im Geschäftsjahr 2024 basierte auf der Hierarchiestufe 3. Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Österreich 0 0 Deutschland 0 69.467 Ungarn 12.100 12.100 Rumänien 2.900 2.710 Tschechien 65 0 Slowakei 3.980 3.700 Bulgarien 0 0 19.045 87.977 Die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts der Entwicklungsprojekte und unbebauten Grundstücke im Geschäftsjahr 2024 basierte auf der Hierarchiestufe 3. Es handelt sich hierbei um Grundstücksreserven und Projekte, bei denen zum Stichtag schon erhebliche Projektentwicklungsmaßnahmen im Gange sind und die Mietertragserzielung von untergeordneter Bedeutung ist. Aus bis zum 31.12.2024 abgeschlossenen Immobilienkaufverträgen resultieren Ankaufsverpflichtungen in Höhe von TEUR 0 (2023: TEUR 6.080). Die S IMMO aktiviert Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines Qualifying Assets dienen, auch dann, wenn der qualifizierte Vermögenswert zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird. Aktivierungen von Fremdkapitalkosten gemäß IAS 23 waren im Geschäftsjahr 2024 wie auch im Geschäftsjahr 2023 von untergeordneter Bedeutung. 3.1.2. Selbst genutzte Immobilien, sonstiges Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögenswerte Die Entwicklung der Anschaffungskosten der selbst genutzten Immobilien, des sonstigen Sachanlagevermögens und der immateriellen Vermögenswerte stellt sich wie folgt dar: in TEUR Selbst genutzte Immobilien Sonstiges Sachan- lagevermögen Immaterielle Vermögenswerte Summe Anschaffungskosten Stand zum 01.01.2023 221.407 9.031 1.154 231.592 Währungsumrechnung 0 86 7 93 Zugänge 491 1.168 645 2.304 Abgänge 0 -1.414 -7 -1.421 Stand am 31.12.2023 221.898 8.871 1.799 232.568 Stand zum 01.01.2024 221.898 8.871 1.799 232.568 Währungsumrechnung 0 -148 -4 -152 Zugänge 212 1.535 10 1.757 Abgänge -4 -2.221 -130 -2.355 Stand am 31.12.2024 222.106 8.037 1.675 231.818 Die Entwicklung der kumulierten Abschreibungen der selbst genutzten Immobilien, des sonstigen Sachanlagevermögens und der immateriellen Vermögenswerte stellt sich wie folgt dar: in TEUR Selbst genutzte Immobilien Sonstiges Sachan- lagevermögen Immaterielle Vermögenswerte Summe Kumulierte Abschreibungen Stand am 01.01.2023 115.878 4.028 386 120.292 Währungsumrechnung 0 65 1 66 Abschreibungen 7.367 1.618 220 9.205 Abgänge 0 -1.113 -2 -1.115 Stand am 31.12.2023 123.245 4.598 605 128.448 Währungsumrechnung 0 -122 -3 -125 Abschreibungen 6.004 1.656 272 7.932 Abgänge 0 -2.175 -43 -2.218 Stand am 31.12.2024 129.249 3.957 831 134.037 Buchwert am 01.01.2023 105.529 5.003 768 111.300 Buchwert am 31.12.2023 98.653 4.273 1.194 104.120 Buchwert am 31.12.2024 92.857 4.079 844 97.780 3.1.3. Anteile an at equity bewerteten Unternehmen Der Buchwert der at equity bewerteten Unternehmen beträgt per 31.12.2024 TEUR 15.596 (31.12.2023: TEUR 30.623). Die at equity bewerteten Unternehmen werden in der Tabelle zum Konsolidierungskreis im Abschnitt 2.2. angeführt. Bei einer Gesellschaft (IPD – International Property Development, s. r. o.) handelt es sich um ein Gemeinschaftsunternehmen. Die at equity bewerteten Unternehmen weisen zum Stichtag die folgenden Werte aus: Assoziierte Unternehmen in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Langfristige Vermögenswerte 0 50.500 Kurzfristige Vermögenswerte 25 15.979 Langfristige Schulden 0 7.637 Kurzfristige Schulden 1 475 Nettovermögen 24 58.367 Konzernanteil am Nettovermögen 8 15.306 in TEUR 2024 2023 Umsatzerlöse 3.134 3.027 Laufendes Periodenergebnis 2.621 8.020 Konzernanteil am laufenden Periodenergebnis 628 1.890 Die Werte der assoziierten Unternehmen sind im Wesentlichen dem Segment Österreich zuzuordnen. Gemeinschaftsunternehmen in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Langfristige Vermögenswerte 61.413 60.563 Kurzfristige Vermögenswerte 1.997 3.396 Langfristige Schulden 35.948 36.067 Kurzfristige Schulden 1.482 2.364 Nettovermögen 25.980 25.528 Konzernanteil am Nettovermögen 15.588 15.317 in TEUR 2024 2023 Umsatzerlöse 4.916 5.088 Periodenergebnis 452 -315 Konzernanteil am Periodenergebnis 271 -189 Das Gemeinschaftsunternehmen ist dem Segment Slowakei zuzuordnen. At equity bewertete Unternehmen in TEUR 2024 2023 Stand 01.01. 30.623 26.545 Laufende Gewinne 899 1.899 Laufende Verluste -198 Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen 899 1.701 Erhöhung/Herabsetzung von Kapitalrücklagen 0 153 Zugänge 0 2.326 Abgänge -11.039 0 Entnahmen/Dividenden -4.886 -102 Sonstiges 0 0 Stand 31.12. 15.597 30.623 Am 31.12.2024 wurde das assozierte Unternehmen BGM - EB-Grundstücksbeteiligungen GmbH & Co KG zu einem Verkaufspreis in Höhe von TEUR 9.800 veräußert. Der Verkaufspreis ist am 31.12.2024 noch nicht beglichen. Das Entkonsolidierungsergebnis in Höhe von TEUR -1.211 wird im Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen dargestellt. Daraus ergibt sich insgesamt ein Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen in Höhe von TEUR -312. Im Geschäftsjahr 2024 gab es wie im Vorjahr keine anteiligen Verluste aus at equity bewerteten Unternehmen, die nicht angesetzt wurden. Kumulativ gab es zum Stichtag wie im Vorjahr keine nicht angesetzten Verluste aus at equity bewerteten Unternehmen. Zu den at equity bewerteten Unternehmen wurden keine Effekte im OCI erfasst. 3.1.4. Beteiligungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte Die Beteiligungen enthalten im Wesentlichen eine Beteiligung, die als FVOCI bilanziert wird und deren beizulegender Zeitwert per 31.12.2024 – TEUR 4.874 (31.12.2023: TEUR 7.076) – über ein Multiplikatorenmodell ermittelt wird. Für diese Beteiligung wurde auf Grund einer Ausschüttung ein Beteiligungsertrag in Höhe von TEUR 425 (2023: TEUR 535) erfolgswirksam erfasst. Weiters sind in den langfristigen anderen finanziellen Vermögenswerten Derivate in Höhe von TEUR 57.665 (31.12.2023: TEUR 87.922) enthalten. 3.1.5. Vorräte Vorräte bestehen in untergeordnetem Ausmaß und sind zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bilanziert. Der Nettoveräußerungswert der Vorräte unterschreitet die Buchwerte nicht. Die Vorräte enthalten keine Immobilien. 3.1.6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte Im Rahmen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen kommen die offenen Vorschreibungen gegenüber den Mietern abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen zum Ausweis. Darüber hinaus waren bei den sonstigen finanziellen Vermögenswerten keine Wertminderungen enthalten. Es besteht keine Konzentration des Kreditrisikos, da der Konzern eine große Anzahl an Kunden (insbesondere Mieter) in den Ländern, in denen er tätig ist, hat. In den sonstigen finanziellen Vermögenswerten sind im Wesentlichen Verrechnungen der Hausverwaltungen und Kautionen enthalten. Die Buchwerte der kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte entsprechen im Wesentlichen ihrem beizulegenden Zeitwert. 3.1.6.1. Entwicklung der Wertberichtigungen Die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entwickelten sich wie folgt: in TEUR 2024 2023 Stand 01.01. 3.366 3.530 Verbrauch -141 -457 Auflösung -185 -408 Dotierung 786 497 Änderungen des Konsolidierungskreises 461 278 Umgliederung 0 -75 Stand 31.12. 4.287 3.366 Potenzielle Mieter werden in der Regel einer Bonitätsprüfung unterzogen. In den Einkaufszentren sowie bei den als Hotel vermieteten Immobilien befinden sich unter den Mietern international tätige Ketten. 3.1.6.2. Fälligkeitsanalyse Im Folgenden werden das Fälligkeitsprofil der Bruttoforderungen und die entsprechenden Wertberichtigungen sowie die sich daraus ergebenden Nettoforderungen dargestellt: 31.12.2024 in TEUR Nicht fällig Bis zu 90 Tage überfällig 91–365 Tage > 365 Tage Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen brutto Österreich 2.252 2.352 856 174 5.635 Deutschland 392 591 319 625 1.927 Ungarn 5.473 1.007 69 548 7.097 Rumänien 4.070 1.163 346 673 6.253 Tschechien 12.982 343 63 1.132 14.520 Slowakei 280 37 13 108 438 Kroatien 0 0 0 0 0 Summe 25.448 5.494 1.666 3.261 35.869 Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Österreich -84 -2 -327 -145 -557 Deutschland -29 0 -150 -511 -690 Ungarn 0 0 0 -521 -521 Rumänien -293 -142 -139 -661 -1.235 Tschechien -35 0 -4 -1.132 -1.171 Slowakei 0 0 -5 -108 -113 Kroatien 0 0 0 0 0 Summe -442 -144 -625 -3.077 -4.287 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen netto Österreich 2.168 2.351 529 30 5.078 Deutschland 363 591 169 114 1.237 Ungarn 5.473 1.007 69 27 6.576 Rumänien 3.777 1.021 207 13 5.018 Tschechien 12.947 343 59 0 13.348 Slowakei 280 37 8 0 325 Kroatien 0 0 0 0 0 Summe 25.007 5.350 1.041 184 31.582 31.12.2023 in TEUR Nicht fällig Bis zu 90 Tage überfällig 91–365 Tage > 365 Tage Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen brutto Österreich 2.294 1.986 358 141 4.780 Deutschland 323 342 474 539 1.678 Ungarn 6.490 1.617 452 429 8.988 Rumänien 3.504 421 270 537 4.732 Tschechien 15.959 0 44 263 16.266 Slowakei 656 52 25 134 867 Kroatien 466 113 0 0 579 Summe 29.693 4.531 1.622 2.043 37.889 Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Österreich -172 -134 -23 -118 -446 Deutschland -55 -50 -376 -456 -937 Ungarn 0 0 -38 -397 -434 Rumänien -285 -116 -139 -537 -1.076 Tschechien 0 0 0 -260 -260 Slowakei 0 0 -5 -132 -137 Kroatien -52 -25 0 0 -76 Summe -563 -324 -580 -1.899 -3.366 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen netto Österreich 2.123 1.852 335 23 4.334 Deutschland 268 292 98 83 741 Ungarn 6.490 1.617 414 32 8.554 Rumänien 3.219 306 131 1 3.656 Tschechien 15.959 0 44 3 16.006 Slowakei 656 52 20 2 730 Kroatien 414 88 0 0 503 Summe 29.130 4.206 1.042 144 34.523 3.1.6.3. Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Verrechnungskonten Hausverwaltung 1.376 2.088 Forderungen aus Verkäufen von Immobilien und Immobilien- gesellschaften 8.255 23.476 Forderungen aus dem Verkauf von assoziierten Unternehmen 9.800 0 Kautionskonten 8.495 7.579 Forderungen aus dem Ankauf von Immobiliengesellschaften 0 15.339 Derivate 1.140 252 Diverse 21.138 18.882 50.204 67.616 3.1.7. Andere Vermögenswerte Bei den in der Bilanz ausgewiesenen anderen Vermögenswerten in Höhe von TEUR 19.641 (31.12.2023: TEUR 18.990) handelt es sich im Wesentlichen um Abgrenzungsposten, Steuerforderungen und Vorauszahlungen. 3.1.8. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Guthaben bei Kreditinstituten 236.360 444.773 Kassenbestand 210 296 236.570 445.070 3.1.9. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten Immobilienvermögen wird dann „zur Veräußerung gehalten“, wenn die Absicht besteht, diese Immobilie zeitnah zu veräußern. Die Veräußerungsgruppe per 31.12.2024 umfasst neben dem aufgegebenen Segment Deutschland je eine Gesellschaft in Tschechien, Österreich und Ungarn. Detaillierte Angaben zum aufgegebenen Geschäftsbereich finden sich in Angabe 2.4. Die enthaltene tschechische Gesellschaft war bereit zum 31.12.2023 als zur Veräußerung gehalten eingestuft. Die Transaktion konnte im Jänner 2025 abgeschlossen werden (siehe Angabe 5.7.). Im Vorjahr umfasste die Veräußerungsgruppe zwei tschechische Gesellschaften, die der Nutzungsart Hotel zuzurechnen sind. Darüber hinaus waren in den vermieteten Immobilien noch einzelne Immobilien in Österreich und Deutschland enthalten. Die zur Veräußerung gehaltenen Immobilien stellen sich wie folgt dar: Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Vermietete Immobilien 151.614 84.515 Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke 42.972 0 Sonstiges Sachanlagevermögen 0 44 Immaterielle Vermögenswerte 0 1 Latente Steuern 33 0 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 149 254 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 8.035 1.540 Andere Vermögenswerte 815 311 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 4.322 555 207.939 87.220 Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten 1 101 Latente Steuern 10.212 10.293 Sonstige kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 14.400 14.686 Laufende Ertragsteuer- verbindlichkeiten 1.505 344 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 140 63 Andere Verbindlichkeiten 540 449 26.798 25.936 in TEUR Österreich Deutsch- land Ungarn Rumänien Tschechien Kroatien Bulgarien Gesamt Stand 01.01.2023 0 501.006 0 0 0 0 0 501.006 Umgliederung 57.515 91.524 0 0 62.500 0 1.025 212.564 Zugänge/Immobilienbewertung 0 -16.410 0 0 -7.100 0 -23.510 Abgang -48.215 -556.305 0 0 0 0 -1.025 -605.545 Stand 31.12.2023 9.300 19.815 0 0 55.400 0 0 84.515 Umgliederung 15.390 292.935 12.797 412 154 76.520 0 398.208 Zugänge/Immobilienbewertung 0 -36 0 0 -2.254 -265 0 -2.555 Abgang -15.040 -171.875 0 -412 -22.000 -76.255 0 -285.582 Stand 31.12.2024 9.650 140.839 12.797 0 31.300 0 0 194.586 3.1.10. Eigenkapital Das nominelle Grundkapital der Konzern-Muttergesellschaft beträgt TEUR 267.458 (2023: TEUR 267.458) und ist zur Gänze bar einbezahlt. Am 15.01.2024 begann ein Aktienrückkauf-Programm, welches am 31.03.2024 endete. Im Geschäftsjahr wurden 50.152 Stück eigene Aktien zu einem Gesamtpreis von TEUR 746 rückgekauft. Im Vorjahr begann ein Aktienrückkauf-Programm am 02.10.2023, welches am 31.12.2023 endete. Im Vorjahr wurden 181.740 Stück eigene Aktien zu einem Gesamtpreis von TEUR 2.361 rückgekauft. Somit hält die S IMMO AG per 31.12.2024 3.316.689 Stück (31.12.2023: 3.266.537 Stück) eigene Aktien mit einem Gesamtbetrag von TEUR 49.010 (31.12.2023: TEUR 48.264). Ableitung des Grundkapitals in TEUR 2024 2023 Gesamtes Grundkapital 267.458 267.458 Eigene Aktien (Nominalbetrag) -12.051 -11.869 255.407 255.589 Im Geschäftsjahr wurden wie im Vorjahr keine eigenen Aktien eingezogen. Mit dem Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung am 14.10.2024 und der Eintragung des Squeeze Outs in das Firmenbuch am 03.12.2024 sind der Squeeze Out und das Delisting der S IMMO AG vollzogen worden. Der letzte Handelstag der S IMMO Aktie im Prime Market an der Wiener Börse war der 02.12.2024. Das nominelle Grundkapital zerfällt in 73.608.896 Stück auf Inhaber lautende, zur Gänze einbezahlte Stückaktien ohne Nennwert. Die Inhaberaktien gewähren den Aktionären die üblichen, nach dem österreichischen Aktiengesetz zustehenden Rechte. Dazu zählt das Recht auf die Auszahlung der von der Hauptversammlung beschlossenen Dividende sowie auf Ausübung des Stimmrechts in der Hauptversammlung. Die Kapitalrücklagen stellen mit TEUR 158.347 (31.12.2023: TEUR 158.912) gebundene Rücklagen nach § 229 Abs. 5 UGB dar. Die in der Eigenkapitalveränderungsrechnung ausgewiesenen übrigen Rücklagen in Höhe von TEUR 1.134.688 (31.12.2023: TEUR 1.216.335) stammen zum Großteil aus der Auflösung von Kapitalrücklagen sowie aus thesaurierten Ergebnissen. Die Währungsrücklage in Höhe von TEUR -5.322 (31.12.2023: TEUR 6.340) setzt sich aus den kumulierten Umrechnungsdifferenzen gemäß IAS 21 zusammen. Die Rücklage für Hedge Accounting in Höhe von TEUR -10.580 (31.12.2023: TEUR 5.981) umfasst die im Eigenkapital erfassten Bewertungsergebnisse der Cashflow-Hedges. Die Rücklage für Eigenkapitalinstrumente in Höhe von TEUR 3.469 (31.12.2023: TEUR 5.231) betrifft eine Beteiligung. Der Bewertung dieser Beteiligung liegt eine Level-3-Kalkulation des beizulegenden Zeitwerts zu Grunde. Der Vorstand schlägt vor, von dem im Jahresabschluss zum 31.12.2024 ausgewiesenen Bilanzgewinn von TEUR 511.873 für das Geschäftsjahr 2024 eine Dividende von TEUR 100.000 auszuschütten und den Restbetrag von TEUR 411.973 auf neue Rechnung vorzutragen. Zusätzliche Angaben zum Kapitalmanagement Die S IMMO Gruppe steuert ihr Kapital mit dem Ziel, die Erträge durch Optimierung des Verhältnisses von Eigen- zu Fremdkapital zu maximieren. Dabei wird sichergestellt, dass alle Konzernunternehmen unter der Unternehmensfortführungsprämisse operieren können. Die Kapitalstruktur des Konzerns besteht aus Bank- und Finanzverbindlichkeiten inklusive Anleihen und Eigenkapital, das den Aktionären des Mutterunternehmens zurechenbar ist. Satzungsmäßige Kapitalerfordernisse bestehen keine. Das den Aktionären des Mutterunternehmens zuzurechnende Eigenkapital setzt sich aus den ausgegebenen Aktien, Kapitalrücklagen und sonstigen Rücklagen (wie in der Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals dargestellt) zusammen. Die Kapitalstruktur wird laufend überwacht. Dabei werden die Kapitalkosten und die Risiken, welche mit jeder Art von Kapital verbunden sind, berücksichtigt. Der Konzern wird auch weiterhin die Kapitalstruktur optimieren, indem er die Aufnahme und Tilgung von Schulden sowie allenfalls Neuemissionen und Aktienrückkäufe vornehmen wird. Der Konzern wird nicht anhand einzelner Parameter gesteuert. Allerdings wird darauf geachtet, die Eigenkapitalquote in der längerfristigen Betrachtung nicht signifikant unter 30 % sinken zu lassen. 3.1.11. Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital Die nicht beherrschenden Anteile betragen TEUR 36.502 (31.12.2023: TEUR 53.453). Die in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung ausgewiesene Veränderung nicht beherrschender Anteile in Höhe von TEUR -16.951 (2023: TEUR -29.587) ist auf Ergebniszurechnungen, Veränderungen des Konsolidierungskreises und Ausschüttungen zurückzuführen. 3.1.12. Entwicklung der finanziellen Verbindlichkeiten Die sonstigen kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten enthalten hauptsächlich Kreditverbindlichkeiten (TEUR 1.371.306; 2023: TEUR 1.478.452), welche in der Regel hypothekarisch besichert sind. Daneben sind Anleihezinsen, Leasingverbindlichkeiten, Kautionen und Derivatverbindlichkeiten enthalten. Die Cost of Funding der hypothekarisch besicherten Bankfinanzierungen betragen per 31.12.2024 4,02 % für Deutschland (31.12.2023: 4,94 %), 3,90 % für Österreich (31.12.2023: 5,09 %) und 4,51 % für CEE (31.12.2023: 5,26 %). Die Entwicklung der finanziellen Verbindlichkeiten stellt sich folgendermaßen dar: 31.12.2024 Zahlungswirksame Veränderungen Zahlungsunwirksame Veränderungen in TEUR 01.01.2024 Neu- aufnahmen/ Tilgungen Änderung des Konsolidie- rungskreises Fair-Value- Änderungen Sonstige zahlungsun- wirksame Ver- änderungen 31.12.2024 Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten 2 1.333.315 25.433 3.245 0 -11.938 1.348.173 Sonstige kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 2 183.301 -126.261 0 0 7.525 64.565 Zwischensumme sonstige langfristige und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 1.516.616 -100.828 3.245 0 -6.294¹ 1.415.735 davon als Geldzu-/-abfluss im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit gezeigt -96.266 davon als gezahlte Zinsen im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit gezeigt -7.776 Derivate 1.115 0 0 766 0 1.881 Anleihen 618.784 -100.000 0 0 170 518.954 davon Ausweis im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -100.000 Summe 2.136.515 -200.828 3.245 766 -6.124 1.936.570 1 Von den sonstigen zahlungsunwirksamen Veränderungen betreffen TEUR 13.395 die Umgliederung der langfristigen und TEUR 465 die Umgliederung der kurzfristigen sonstigen Finanzverbindlichkeiten in die Position Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten. 2 In den langfristigen Finanzverbindlichkeiten sind Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 5.431 enthalten, sowie TEUR 564 in den kurzfristigen Leasingverbindlichkeiten. 31.12.2023 Zahlungswirksame Veränderungen Zahlungsunwirksame Veränderungen in TEUR 01.01.2023 Neu- aufnahmen/ Tilgungen Änderung des Konsolidie- rungskreises Fair-Value- Änderungen Sonstige zahlungsun- wirksame Ver- änderungen 31.12.2023 Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten 927.600 66.891 353.055 0 -14.231 1.333.315 Sonstige kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 82.076 92.089 0 0 9.136 183.301 Zwischensumme sonstige langfristige und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 1.009.676 158.980 353.055 0 -5.095¹ 1.516.616 davon als Geldzu-/-abfluss im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit gezeigt 167.773 davon als gezahlte Zinsen im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit gezeigt -6.944 Derivate 0 0 0 1.115 0 1.115 Anleihen 544.237 74.120 0 0 426 618.784 davon Ausweis im Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 74.120 Summe 1.553.914 233.100 353.055 1.115 -4.669 2.136.515 1 Von den sonstigen zahlungsunwirksamen Veränderungen betreffen TEUR 14.221 die Umgliederung der langfristigen und TEUR 465 die Umgliederung der kurzfristigen sonstigen Finanzverbindlichkeiten in die Position Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten. 3.1.13. Anleiheverbindlichkeiten Die nachfolgende Tabelle zeigt die Eckdaten der ausgegebenen Anleihen: ISIN Gesamtnenn- betrag in TEUR Buchwerte laut Bilanz Kupon Effektiv- verzinsung Laufzeit bis Marktwerte AT0000A1DBM5 15.890,0 15.885,2 3,25 % 3,36 % 09.04.2025 99,41 AT0000A285H4 150.000,0 149.824,0 1,875 % 1,96 % 22.05.2026 96,31 AT0000A2UVR4 (Green Bond) 25.058,5 24.999,0 1,25 % 1,37 % 11.01.2027 92,52 AT0000A1DWK5 34.199,0 34.157,0 3,25 % 3,31 % 21.04.2027 95,92 AT0000A2MKW4 (Green Bond) 70.449,5 70.266,0 1,75 % 1,84 % 04.02.2028 89,49 AT0000A35Y85 (Green Bond) 75.000,0 74.299,0 5,50 % 5,80 % 12.07.2028 102,62 AT0000A2AEA8 100.000,0 99.960,0 2,00 % 2,01 % 15.10.2029 87,23 AT0000A1Z9C1 50.000,0 49.864,0 2,875 % 2,93 % 06.02.2030 90,14 Summe 520.597,0 519.254,2 Im Geschäftsjahr 2024 wurde ein Bond (ISIN AT0000A1Z9D9) in Höhe von TEUR 100.000 getilgt. Alle Anleihen notieren im Corporates-Prime-Segment der Wiener Börse. 3.1.14. Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer Die Rückstellungen für Dienstnehmer per 31.12.2024 bein-halten Rückstellungen für Anwartschaften auf Abfertigungen (TEUR 496; 31.12.2023: TEUR 486) und Rückstellungen für Ansprüche auf Jubiläumsgeld (TEUR 470; 31.12.2023: TEUR 471). Für die versicherungsmathematische Berechnung dieser Verpflichtungen wurden folgende Parameter zu Grunde gelegt: 31.12.2024 31.12.2023 Rechnungszinssatz 2,90 % 2,95 % bis 3,03 % Erwartete Bezugssteigerung 2,60 % 2,60 % Pauschaler Fluktuationsabschlag 0,00 % bis 24,80 % 0,00 % bis 26,00 % Die Barwerte der Verpflichtungen für Abfertigungen und Jubiläumsgeld haben sich wie folgt entwickelt: in TEUR Abfertigung Jubiläum Barwert der Verpflichtung am 01.01.2023 676 435 Laufender Dienstzeitaufwand 1 38 Zinsaufwand 15 13 Zahlungen -220 -49 Umbewertung von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer – erfahrungsbedingte Anpassungen 13 30 Umbewertung von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer – finanzielle Annahmen 1 5 Umbewertung von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer – demografische Annahmen 0 0 Barwert der Verpflichtung am 31.12.2023 486 471 Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer 31.12.2023 486 471 Barwert der Verpflichtung am 01.01.2024 486 471 Laufender Dienstzeitaufwand 0 39 Zinsaufwand 15 13 Zahlungen 0 -59 Umbewertung von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer – erfahrungsbedingte Anpassungen -9 -46 Umbewertung von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer – finanzielle Annahmen 4 1 Umbewertung von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer – demografische Annahmen 0 50 Barwert der Verpflichtung am 31.12.2024 496 470 Summe Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer 31.12.2024 965 Die Verpflichtung zur Bildung einer Abfertigungsrückstellung basiert auf den entsprechenden arbeitsrechtlichen Bestimmungen. Auf Grund gesetzlicher Vorschriften ist die S IMMO Gruppe verpflichtet, an vor dem 01.01.2003 in Österreich eingetretene Mitarbeiter im Kündigungsfall durch den Arbeitgeber oder zum Pensionsantrittszeitpunkt eine einmalige Abfertigung zu leisten. Diese ist von der Anzahl der Dienstjahre und dem bei Abfertigungsanfall maßgeblichen Bezug abhängig und beträgt zwischen zwei und zwölf Monatsbezügen. Für Mitarbeiter des Konzerns werden Beiträge an eine externe Pensionskasse geleistet. 3.1.15. Andere Verbindlichkeiten Die anderen Verbindlichkeiten setzen sich im Wesentlichen aus Abgrenzungsposten (TEUR 42.981; 2023: TEUR 52.562), erhaltenen Anzahlungen (TEUR 33.707; 2023: TEUR 3.031), Earn-Out-Verbindlichkeiten (TEUR 7.018; 2023: TEUR 15.310) und Kommanditverbindlichkeiten (TEUR 4.365; 2023: TEUR 4.291) zusammen. 3.1.16. Ertragsteuern 3.1.16.1. Laufende und latente Ertragsteuern Der Steueraufwand setzt sich wie folgt zusammen: in TEUR 2024 2023 Laufende Steuern -16.285 -13.881 Latente Steuern -19.243 11.455 -35.528 -2.426 Die Ertragsteuern beinhalten die in den einzelnen Konzernunternehmen auf Grundlage der steuerlichen Ergebnisse errechneten laufenden Ertragsteuern, Ertragsteuerkorrekturen für Vorjahre sowie die Veränderung der latenten Steuerabgrenzungen. Die nachstehende Überleitungsrechnung stellt den Zusammenhang zwischen den rechnerischen und den ausgewiesenen Ertragsteuern wie folgt dar: in TEUR 01–12/2024 01–12/2023 Ergebnis vor Steuern 158.411 57.553 Rechnerischer Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr zum inländischen Ertragsteuersatz (24 %) -36.434 -13.813 Auswirkungen abweichender ausländischer Steuersätze 9.300 6.944 Sondereffekte Verkäufe 0 0 Auswirkung Steuersatzänderungen -735 0 Auswirkung Steuersatzänderung innerhalb der Steuergruppe mit CPI Europe AG -1.840 5.925 Steuerminderungen auf Grund von steuerneutralen Erträgen 523 2.005 Steuermehrungen auf Grund von steuerneutralen Aufwendungen -6.343 -3.487 Ausgewiesene Ertragsteuern -35.528 -2.425 Effektiver Konzernsteuersatz 22,43 % 4,21 % In den Steuerminderungen ist der erstmalige Ansatz von latenten Steuern auf Verlustvorträge in Höhe von TEUR 523 enthalten. In den Steuermehrungen sind im laufenden Jahr vorgenommene Veränderungen der latenten Steuern auf Verlustvorträge in Höhe von TEUR 1.171 enthalten. Die bisherige steuerliche Unternehmensgruppe gemäß § 9 Abs. 1 KStG mit der S IMMO AG als Gruppenträgerin wurde rückwirkend mit Beginn des Jahres 2023 beendet. Die Gesellschaft ist nunmehr und mit Wirkung ab Beginn des Jahres 2023 Gruppenmitglied einer steuerlichen Unternehmensgruppe gemäß § 9 Abs. 1 KStG. Zwischen dem Gruppenträger CPI Europe AG und der S IMMO AG besteht ein Vertrag zur Regelung des Steuerausgleichs. Die S IMMO AG bildet dabei einen eigenen Steuerumlageverrechnungskreis, welcher sich aus der S IMMO AG selbst und den S IMMO Gruppenmitgliedern zusammensetzt (siehe auch Kapitel 5.6. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen). Die Steuersatzänderungen betreffen zum einen die im Rahmen der ökosozialen Steuerreform 2022 beschlossenen Veränderungen des Körperschaftsteuersatzes in Österreich auf 24 % für das Geschäftsjahr 2023 und auf 23 % für nachfolgende Geschäftsjahre. Der Steuersatz in Tschechien wurde ab 01.01.2024 von 19 % auf 21 % erhöht. Internationale Mindestbesteuerung – Säule-2-Modell Im Dezember 2022 wurde von den Mitgliedstaaten der Europäischen Union die EU-Richtlinie zur Gewährleistung einer globalen Mindestbesteuerung für multinationale Unternehmensgruppen und große inländische Gruppen in der Union (EU-Richtlinie Nr. 2022/2523 vom 14.12.2022) beschlossen. Die EU-Richtlinie war von den EU-Mitgliedstaaten bis 31.12.2023 in nationales Recht mit Wirkung ab 01.01.2024 umzusetzen. In den meisten EU-Mitgliedstaaten wurde die EU-Richtlinie im Jahr 2023 mit Wirkung ab 01.01.2024 in nationales Recht umgesetzt. Auf Grund der Übernahme der CPI Europe AG und der S IMMO AG durch die CPI Property Group S.A. wird die Umsatzschwelle von EUR 750 Mio. überschritten. Daher unterliegen die CPI Europe AG sowie die Konzerngesellschaften der CPI Europe den Bestimmungen der EU-Richtlinie bzw. den lokalen Mindestbesteuerungsgesetzen. Die CPI Property Group S.A. ist die oberste Muttergesellschaft der CPI Europe AG sowie der Konzerngesellschaften der CPI Europe. Die CPI Europe AG qualifiziert jedoch als im Teileigentum stehende Muttergesellschaft, da ihre Anteile zu mehr als 20 % von gruppenfremden Personen gehalten werden. Demnach unterliegt die CPI Europe AG in Bezug auf von ihr beherrschte, niedrigbesteuerte Geschäftseinheiten den Bestimmungen des Mindestbesteuerungsreformgesetzes und hat daher eine etwaige Mindeststeuer in Österreich zu entrichten. In allen wesentlichen Ländern (ausgenommen Polen), in denen die CPI Europe tätig ist, wurden, entsprechend der mit Ende 2022 in Kraft getretenen EU-Richtlinie, nationale Steuergesetze zur Mindestbesteuerung implementiert, wobei diese Länder die Einführung einer nationalen Ergänzungssteuer vorgenommen haben und diese ab 01.01.2024 zur Anwendung kommt. Es ist zu erwarten, dass Ergänzungssteuern für Konzerngesellschaften der CPI Europe in Ungarn (9 %), Zypern (12,5 %), Kroatien (10 % bzw. 18 %), Polen (9 % bzw. 19 %) und Bulgarien (10 %) erhoben werden, da in diesen Ländern die derzeit geltenden Nominalsteuersätze unter 15 % liegen. Es ist außerdem zu erwarten, dass letztendlich in allen Ländern eine nationale Ergänzungssteuer eingeführt wird. Die CPI Europe AG kann nach Maßgabe der gesellschaftsrechtlichen Erfordernisse von anderen Geschäftseinheiten einen Ausgleich für die von ihr entrichtete Mindeststeuer fordern. Es wurde jedoch noch keine Ausgleichsvereinbarung abgeschlossen. Auf Basis des länderbezogenen Berichts (CbCR), erstellt von der CPI Property Group S.A., wurde in den einzelnen Jurisdiktionen unter Anwendung des sog. Jurisdictional-Blending-Approach geprüft, ob und in welcher Höhe es im Wirtschaftsjahr 2024 zum Anfall einer Ergänzungsteuer in den einzelnen Jurisdiktionen kommen könnte, welche von der CPI Europe AG als im Teileigentum stehende Muttergesellschaft zu entrichten wäre. Als Basis für die Analyse des Rückstellungsbedarfs zum 31.12.2024 diente der länderbezogene Bericht des Wirtschaftsjahres 2023, da dieser die aktuellsten zur Berechnung eines etwaigen Rückstellungsbedarfs notwendigen Zahlen enthält. Im Rahmen der Analysen wurde angenommen, dass die Unternehmen in allen Jurisdiktionen im Jahr 2024 Tätigkeiten derselben Art und in ähnlichem Umfang wie im Jahr 2023 ausgeübt haben und dass die sonstigen wirtschaftlichen Bedingungen unverändert geblieben sind. Basierend auf diesen Analysen wurde festgestellt, dass im Wirtschaftsjahr 2024 aufgrund effektiver Steuersätze von über 15 % in den einzelnen Jurisdiktionen voraussichtlich keine wesentlichen Ergänzungssteuern zu erwarten sind. Lediglich Ungarn und Zypern könnten von etwaigen Ergänzungssteuern betroffen sein. In Ungarn dürfte jedoch unter Berücksichtigung der lokalen Business (Innovation) Tax die effektive Steuerbelastung ebenfalls über 15 % liegen. In Zypern ergab die Analyse keine wesentlichen Ergänzungssteuern. Daher ist der Ansatz einer Rückstellung für Ungarn und Zypern nicht erforderlich. Im Geschäftsjahr wurde die vom IASB im Mai 2023 veröffentlichte vorübergehende Ausnahme von den Rechnungslegungsvorschriften für latente Steuern in IAS 12 angewendet. Dementsprechend werden keine latenten Steuern, die aus der Anwendung der Mindestbesteuerungsgesetze entstehen, angesetzt. 3.1.16.2. Latente Steuern Temporäre Unterschiede zwischen den Wertansätzen im IFRS-Konzernabschluss und dem jeweiligen steuerlichen Wertansatz wirken sich wie folgt auf die in der Bilanz ausgewiesenen latenten Steuern aus: 2024 2023 in TEUR Aktiva Passiva Aktiva Passiva Immobilien 0 -144.662 0 -146.824 Finanzinstrumente 2.420 0 0 -3.082 Sonstige Positionen 907 -1.685 496 -1.608 Steuerliche Verlustvorträge 5.475 0 7.102 0 Zwischensumme 8.802 -146.347 7.598 -151.514 Saldierung -7.636 7.636 -5.716 5.716 Latente Steueransprüche (+)/Steuerschulden (-) 1.166 -138.712 1.882 -145.798 Davon waren insgesamt latente Steuern von TEUR 3.271 (2023: TEUR 3.608) für Derivate ergebnisneutral im sonstigen Ergebnis zu erfassen. Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 197.434 (31.12.2023: TEUR 148.960) wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt. Der Anstieg der nicht angesetzten steuerlichen Verlustvorträge ist im Wesentlichen auf Zukäufe zurückzuführen. Der Großteil der steuerlichen Verlustvorträge steht zeitlich unbegrenzt zur Verfügung. In CEE bestehen teilweise zeitliche Begrenzungen. Wo dies der Fall ist, wird die Ansetzbarkeit von latenten Steuern mithilfe von Planrechnungen ermittelt. In den nächsten fünf Jahren verfallen TEUR 45.756 (2023: TEUR 28.923) der nicht angesetzten Verlustvorträge. Für temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Anteilen an verbundenen Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen wurden gemäß IAS 12.39 keine latenten Steuern angesetzt, weil die in Tochtergesellschaften angefallenen Gewinne auf unbestimmte Zeit investiert bleiben bzw. bei Veräußerung keiner Besteuerung unterliegen. In Übereinstimmung mit IAS 12.39 „Ertragsteuern“ wurde keine latente Steuerschuld für zeitliche Differenzen im Zusammenhang mit Anteilen an Tochtergesellschaften gebildet. Die Differenz zwischen dem steuerlichen Buchwert und dem IFRS-Eigenkapital beträgt TEUR 953.389 (2023: TEUR 1.113.642). Zum Stichtag bestehen offene Siebentelabschreibungen aus historischen steuerlichen Beteiligungsabschreibungen in Höhe von rund TEUR 4.837 (2023: TEUR 5.682). 3.1.16.3. Bewertung Die latenten Steuern werden auf Basis der Steuersätze ermittelt, die in den einzelnen Ländern zum Realisationszeitpunkt gelten bzw. erwartet werden. Dabei werden die am Bilanzstichtag gültigen bzw. beschlossenen Gesetzesänderungen berücksichtigt. Die folgende Tabelle zeigt die zum Stichtag anwendbaren Steuersätze: Anwendbarer Steuersatz 2025 Anwendbarer Steuersatz 2024 Österreich 1 20,00 %/ 23,00 % 20,00 %/23,00 % Deutschland 15,8 % bis 30,2 % 15,8 % bis 30,2 % Ungarn 9,00 % 9,00 % Rumänien 16,00 % 16,00 % Tschechien 21,00 % 21,00 % Slowakei 21,00 %/ 24,00 % 21,00 % Kroatien n/a 18,00 % Bulgarien n/a 10,00 % 1 Der Steuersatz der S IMMO AG beträgt auf Grund der Steuergruppe mit der CPI Europe AG 20 %. 3.2. Gewinn- und Verlustrechnung 3.2.1. Miet- und Betriebskostenerlöse und Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung Mieterlöse in TEUR 2024 2023 Gewerbe ohne Hotel 214.344 155.187 Hotel 9.143 7.420 Wohnimmobilien 132 1.183 Mieterlöse laut Gewinn- und Verlustrechnung 223.619 163.791 Die Mieterlöse sind im Vergleich zum Vorjahr deutlich gestiegen, was vor allem auf Zugänge von vermieteten Immobilien zurückzuführen ist. Die Miet- und Betriebskostenerlöse resultieren fast ausschließlich aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. IFRS 16.17 in Verbindung mit IFRS 15.73-90 verlangt die Aufteilung der erhaltenen Gegenleistung auf die Vertragskomponenten. Dies führt zu einer Umgliederung von Vertragskomponenten innerhalb der Umsatzerlöse von Betriebskostenerlösen zu Mieterlösen. Im Konkreten betrifft dies Betriebskostenverrechnungen in Höhe von TEUR 7.476 (2023: TEUR 6.687), denen keine unmittelbare Leistungserbringung an den Mieter gegenübersteht. Es handelt sich vielmehr um eine Weiterverrechnung von Kosten, die nur mit dem rechtlichen Eigentum an der Immobilie im Zusammenhang stehen, im Konkreten um laufende Gebäudesteuern und Gebäudeversicherungen. Die Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung haben sich von TEUR 70.023 im Jahr 2023 auf TEUR 76.503 erhöht. Die Hotelerlöse bestehen großteils aus Zimmervermietung TEUR 46.306 (2023: TEUR 43.435) und Erlöse aus dem Gastronomiebereich TEUR 22.836 (2023: TEUR 20.788). Auf Ebene Bruttoergebnis konnte insgesamt eine deutliche Verbesserung auf TEUR 20.925 (2023: TEUR 17.279) erreicht werden. 3.2.2. Aufwendungen aus der Immobilien- und der Hotelbewirtschaftung Bei den in der folgenden Tabelle dargestellten Aufwendungen aus der Immobilienbewirtschaftung handelt es sich fast ausschließlich um Aufwendungen im Zusammenhang mit als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. in TEUR 2024 2023 Betriebskosten -92.449 -69.372 Instandhaltungsaufwendungen -6.120 -8.607 Abschreibungen und Wertberichtigung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen -172 670 Vermittlungsprovisionen -2.318 -1.226 Sonstige -4.184 -6.600 -105.243 -85.135 Auf Immobilien, die noch keine Erträge erwirtschaften, entfielen davon TEUR 2.000 (2023: TEUR 1.026). Im Zuge des im Vergleich zum Vorjahr verbesserten Geschäftsverlaufs stiegen auch die Aufwendungen aus der Hotelbewirtschaftung (2024: TEUR 55.579; 2023: TEUR 52.744). Sie beinhalten hauptsächlich Aufwendungen für Speisen, Getränke, Gastronomiebedarf, Hotelzimmer, Lizenz- und Managementgebühren, Instandhaltungskosten, Betriebskosten, Provisionen, Personalaufwand und Werbekosten. 3.2.3. Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien in TEUR 2024 2023 Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 42.064 44.000 Zur Veräußerung gehaltene Immobilien 113.694 49.240 155.758 93.240 Buchwerte veräußerter Immobilien Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien -42.064 -44.000 Zur Veräußerung gehaltene Immobilien -113.694 -49.240 -155.758 -93.240 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 0 0 Zur Veräußerung gehaltene Immobilien 0 0 0 0 Die Buchwerte der veräußerten Immobilien ergeben sich aus dem beizulegenden Zeitwert im Verkaufszeitpunkt, der in der Regel dem vereinbarten Transaktionspreis entspricht. Auf- und Abwertungen gegenüber dem Wertansatz zum letzten Abschlussstichtag werden im „Ergebnis aus der Immobilienbewertung“ in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. In den zur Veräußerung gehaltenen Immobilien werden auch Immobilien dargestellt, die unterjährig in den Zwischenabschlüssen als zur Veräußerung berichtet wurden. Die Erlöse aus den Veräußerungen aus Share Deals betragen TEUR 98.247 (2023: TEUR 27.525) und aus Asset Deals TEUR 57.510 (2023: TEUR 65.715). 3.2.4. Verwaltungsaufwand Im Verwaltungsaufwand sind folgende, nicht den Immobilien direkt zurechenbare Aufwendungen enthalten: in TEUR 2024 2023 Personalaufwand -13.292 -11.973 Rechts-, Prüfungs-, Beratungs- und Schätzkosten -6.352 -4.603 Dienstleistungsentgelte und Verwaltungskosten -14.699 -1.084 Unternehmenskommunikation und Investor Relations -534 -911 Sonstige Steuern und Gebühren -1.484 -2.646 Sonstige -8.112 -5.212 -44.474 -26.430 Der Anstieg der Dienstleistungsentgelte und Verwaltungskosten im Vergleich zum Vorjahr ist einerseits auf die Erweiterung des umfassten Portfolios auf Grund im laufenden Geschäftsjahr erfolgter Ankäufe und andererseits auf die Anpassung des Leistungsspektrums sowie zusätzliche, durch Änderungen der IT-Landschaft bedingte IT-Dienstleistungen zurückzuführen. Für den Konzernabschlussprüfer wurden im Jahr 2024 insgesamt TEUR 493 (2023: TEUR 337) erfasst. Dieser Betrag untergliedert sich in folgende Tätigkeitsbereiche: in TEUR 2024 2023 Prüfung des Konzernabschlusses 404 291 Andere Bestätigungsleistungen 45 11 Steuerberatungsleistungen 0 14 Sonstige Leistungen 44 21 493 337 Der Konzern beschäftigte im Jahresdurchschnitt – auf Basis Headcount, exklusive Vorstand und ruhendem Personal – 91,1 Personen (2023: 100) bzw. 37 Personen (2023: 83) exklusive der Mitarbeiter aus dem aufgegebenen Geschäftsbereich. Inklusive der Mitarbeiter für den Hotelbetrieb und exklusive Vorstand und ruhendem Personal beläuft sich die Anzahl der Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt auf 778,1 Personen (2023: 611) bzw. 722 Personen (2023: 548) exklusive der Mitarbeiter aus dem aufgegebenen Geschäftsbereich. Im aufgegebenen Geschäftsbereich waren im Jahresdurchschnitt 56,6 Personen (2023: 62,8) – auf Basis Headcount, exklusive Vorstand, ruhendem Personal und Praktikanten – beschäftigt. Im Personalaufwand sind die laufenden Gehälter der Konzernmitarbeiter (exklusive der Mitarbeiter des Hotelbetriebs) enthalten. Darüber hinaus wurden mit einzelnen Mitarbeitern Vereinbarungen über erfolgsabhängige Zielerreichungsprämien abgeschlossen, die ebenfalls in dieser Position erfasst werden. Der Personalaufwand für die Mitarbeiter des Hotelbetriebs ist unter den Aufwendungen aus der Hotelbewirtschaftung ausgewiesen. Beitragsorientierte Pläne Gemäß den gesetzlichen Vorschriften zahlt die S IMMO Gruppe für alle nach dem 31.12.2002 in Österreich eingetretenen Mitarbeiter 1,53 % des monatlichen Entgelts in eine Mitarbeitervorsorgekasse ein. Im Personalaufwand sind Beiträge an eine Mitarbeitervorsorgekasse in Höhe von TEUR 98 (2023: TEUR 130) enthalten. Für weitere beitragsorientierte Pläne wurden TEUR 163 (2023: TEUR 194) erfolgswirksam erfasst. 3.2.5. Abschreibungen Der Posten enthält planmäßige Abschreibungen auf selbst genutzte Immobilien, sonstiges Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögenswerte. Die Abschreibungen teilen sich wie folgt auf: in TEUR 2024 2023 Selbst genutzte Immobilien -5.275 -7.084 Sonstiges Sachanlagevermögen -2.262 -1.739 Immaterielle Vermögenswerte -319 -232 -7.856 -9.055 3.2.6. Ergebnis aus der Immobilienbewertung Das Bewertungsergebnis umfasst sämtliche Auf- und Abwertungen der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Das Bewertungsergebnis gliedert sich wie folgt: in TEUR 2024 2023 Zeitwertänderungen Erhöhungen 123.664 122.232 Verminderungen -58.484 -113.117 65.180 9.115 Die Aufwertungen resultieren zu TEUR 41.914 (2023: TEUR 74.331) aus anschaffungskostenmindernd berücksichtigten Kaufpreisanpassungen im Zuge des Erwerbs von Immobilienbesitzgesellschaften (siehe auch Kapitel 2.2.4.), der Rest entfällt im Wesentlichen auf Aufwertungen verkaufter Immobilien auf den vereinbarten Verkaufspreis und auf Aufwertungen aufgrund von gestiegenen laufenden Mieten und Umsatzmieten. Neubewertung Immobilienvermögen je Segment und je Assetklasse 2024 Werte in TEUR Aufwertung Abwertung Summe Österreich 8.077 -23.409 -15.332 Tschechien 87.830 -8.284 79.546 Slowakei 1.060 -3.299 -2.239 Ungarn 17.459 -21.736 -4.277 Rumänien 8.002 -1.755 6.247 Kroatien 1.236 0 1.236 Summe 123.664 -58.484 65.180 2024 Werte in TEUR Aufwertung Abwertung Summe Büro 81.211 -46.539 34.672 Einzelhandel 40.116 -4.761 35.355 Sonstige 2.337 -7.183 -4.846 Summe 123.664 -58.484 65.180 Neubewertung Immobilienvermögen je Segment und je Assetklasse 2023 Werte in TEUR Aufwertung Abwertung Summe Österreich 11.022 -38.661 -27.638 Tschechien 72.074 -2.671 69.403 Slowakei 3.758 -9.979 -6.221 Ungarn 5.271 -22.635 -17.364 Rumänien 23.601 -33.388 -9.786 Bulgarien 624 0 624 Kroatien 5.881 -5.783 99 Summe 122.232 -113.116 9.116 2023 Werte in TEUR Aufwertung Abwertung Summe Büro 52.402 -95.427 -43.025 Einzelhandel 66.205 -6.359 59.846 Sonstige 3.625 -11.330 -7.705 Summe 122.232 -113.116 9.116 Im Bewertungsergebnis sind Erträge in Höhe von TEUR 954 (2023: TEUR 2.825) für vom Verkäufer (siehe auch Kapitel 2.2.4 Konsolidierungskreis) vertraglich übernommene Investitionskosten nach dem Erwerbszeitpunkt enthalten. 3.2.7. Finanzergebnis in TEUR 2024 2023 Bankzinsenaufwand (inklusive abgerechneter Derivate) -43.161 -26.100 Erfolgswirksame Effekte aus Hedge Accounting und Zinsderivatbewertung -17.822 -27.863 Ergebnis aus Währungsdifferenzen -9.953 -7.121 Anleihezinsen -14.172 -13.628 Sonstige Finanzierungs- und Zinsaufwendungen -6.249 -3.135 Finanzierungsaufwand -91.357 -77.847 Bankzinsertrag 7.187 6.285 Erfolgswirksame Effekte aus Hedge Accounting und Zinsderivatbewertung 0 0 Erträge aus Finanzinvestitionen 425 535 Sonstige Finanzierungs- und Zinserträge 372 1.787 Finanzierungsertrag 7.984 8.607 Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen -312 1.701 -83.685 -67.539 Das Finanzergebnis verschlechterte sich im Vergleich zum Vorjahr vor allem auf Grund von höheren Bankzinsenaufwendungen auf TEUR -83.685 (2023: TEUR -67.539). 3.2.8. Ergebnis je Aktie In der Kennzahl „Ergebnis je Aktie“ wird das Konzernjahresergebnis der durchschnittlichen Anzahl an im Umlauf befindlichen Stammaktien gegenübergestellt. 2024 2023 Den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbares Konzernjahresergebnis TEUR 59.609 -32.195 davon aus fortgeführtem Geschäftsbereich TEUR 122.882 55.128 davon aus aufgegebenem Geschäftsbereich TEUR -63.273 -87.323 Durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf Anzahl 70.296.461 70.496.077 Unverwässertes Ergebnis=Verwässertes Ergebnis EUR 0,85 -0,46 davon aus fortgeführtem Geschäftsbereich EUR 1,75 0,78 davon aus aufgegebenem Geschäftsbereich EUR -0,90 -1,24 Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht dem unverwässerten Ergebnis je Aktie, da sich keine Finanzinstrumente mit potenziellem Verwässerungseffekt im Umlauf befinden. 4. Geschäftssegmente Ein Geschäftssegment ist als ein Unternehmensbereich definiert, welcher folgende Merkmale aufweist: Betrieb einer Geschäftstätigkeit, mit der Erträge erwirtschaftet werden und aus der Aufwendungen anfallen können Regelmäßige Berichterstattung der operativen Ergebnisse an den Hauptentscheidungsträger des Unternehmens, welcher diese Informationen für die Ressourcenverteilung und Beurteilung des Segments verwendet Vorliegen separater Finanzinformationen für diesen Bereich Bei der S IMMO Gruppe erfolgt die Segmentberichterstattung nach Ländern (Österreich, Deutschland, Ungarn, Rumänien, Tschechien, Slowakei, Kroatien und Bulgarien (entkonsolidiert per 30.06.2023)). Im Geschäftssegment Österreich sind alle österreichischen Tochterunternehmen erfasst, außer jene mit Immobilienbesitz in Deutschland. Das Geschäftssegment Deutschland umfasst neben den deutschen Tochterunternehmen auch Tochterunternehmen mit gesellschaftsrechtlichem Sitz in Österreich, die Immobilien in Deutschland halten. Im Segment Deutschland werden weiterhin analog zur internen Berichterstattung an das Management der fortgeführte und der aufgegebene Geschäftsbereich gemeinsam dargestellt. Über die Geschäftssegmente wird in einer Art und Weise berichtet, die mit der internen Berichterstattung an den Hauptentscheidungsträger übereinstimmt. Jeder Geschäftsbereich wird unabhängig von den anderen operativ geführt, da jeder individuell die jeweiligen Marktbedingungen und das wirtschaftliche Umfeld berücksichtigen muss. Als verantwortliche Unternehmensinstanz der Geschäftsbereiche (Chief Operating Decision Maker) wurde der Gesamtvorstand identifiziert. Er ist für die Aufteilung der Ressourcen sowie für die Beurteilung der Leistungen der einzelnen Geschäftsbereiche zuständig. Für jedes Geschäftssegment werden dem Vorstand vierteljährliche Managementberichte zur Verfügung gestellt. Den Segmentinformationen liegen die gleichen Ausweis-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie dem Konzernabschluss zu Grunde. Der Buchwert der Anteile an at equity bewerteten Unternehmen verteilt sich mit TEUR 8 auf das Segment Österreich (31.12.2023: TEUR 15.306) und mit TEUR 15.588 (31.12.2023: TEUR 15.317) auf das Segment Slowakei. Österreich Deutschland Ungarn Rumänien Tschechien Slowakei Kroatien Bulgarien Summe in TEUR 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Mieterlöse 41.111 30.640 20.401 38.855 50.921 50.267 51.656 49.375 65.715 14.315 11.163 11.278 3.053 7.913 0 2 244.020 202.646 Betriebskostenerlöse 12.619 7.955 5.765 10.052 21.260 21.849 14.137 14.111 26.809 2.555 4.151 4.219 1.920 3.052 0 0 86.661 63.792 Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung 39.752 36.366 0 0 36.751 33.657 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 76.503 70.023 Gesamterlöse 93.482 74.961 26.166 48.907 108.933 105.773 65.793 63.486 92.523 16.870 15.314 15.497 4.974 10.965 0 2 407.185 336.461 Sonstige betriebliche Erträge 5.937 1.077 1.145 2.423 619 304 474 39 1.820 138 198 189 2 39 0 0 10.193 4.210 Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung -22.102 -22.221 -14.621 -23.540 -26.635 -31.300 -21.377 -20.087 -27.426 -2.212 -6.145 -5.931 -1.559 -3.383 0 0 -119.864 -108.675 Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung -29.129 -26.852 0 0 -26.450 -25.892 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -55.579 -52.744 Bruttoergebnis 48.188 26.964 12.690 27.790 56.467 48.885 44.891 43.438 66.918 14.797 9.366 9.755 3.416 7.621 0 2 241.935 179.252 Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -0 0 0 0 0 0 Verwaltungsaufwand -27.517 -19.846 -11.125 -10.203 -3.899 -3.106 -1.334 -1.223 -10.944 -1.328 -499 -426 -270 -479 0 -7 -55.588 -36.618 EBITDA 20.671 7.118 1.564 17.587 52.567 45.779 43.557 42.214 55.974 13.469 8.868 9.329 3.146 7.143 0 -5 186.347 142.634 Abschreibungen -3.556 -4.520 -118 -150 -3.361 -3.544 -440 -478 -14 -11 -483 -482 -2 -20 0 0 -7.974 -9.205 Ergebnis aus der Immobilienbewertung -15.332 -27.638 -70.498 -118.458 -4.277 -17.364 6.247 -9.786 79.545 69.402 -2.239 -6.221 1.236 99 0 624 -5.318 -109.343 EBIT 1.783 -25.041 -69.052 -101.021 44.929 24.871 49.364 31.950 135.505 82.860 6.146 2.626 4.380 7.221 0 619 173.055 24.086 Langfristiges Vermögen Stand 31.12. 680.265 794.267 329 537.914 718.050 731.522 537.572 533.564 1.200.968 683.575 170.652 170.252 0 75.006 0 0 3.307.836 3.526.100 Langfristiges Fremdkapital Stand 31.12. 848.402 934.972 2.412 171.392 296.697 312.775 176.141 180.106 600.314 331.324 72.239 36.143 0 49.807 0 0 1.996.204 2.016.519 Wichtige Kunden Auf Grund der großen Anzahl von Kunden gibt es keinen Kunden, dessen Umsatzerlöse 10 % der Gesamterlöse der S IMMO Gruppe überschreiten. 5. Sonstige Angaben 5.1. Finanzinstrumente 5.1.1. Kategorien Die S IMMO Gruppe teilt ihre Finanzinstrumente in die folgenden Kategorien ein: 31.12.2024 Buchwerte in TEUR Derivate in Hedge- Beziehung Finanzielle Vermögens- werte FVOCI Finanzielle Vermögens- werte FVTPL Finanzielle Vermögens- werte zu fortgeführten Anschaf- fungskosten Finanzielle Verbindlich- keiten zu fortgeführten Anschaf- fungskosten Finanzielle Verbindlich- keiten FVTPL Summe Aktiva Langfristiges Vermögen Beteiligungen 4.872 2 4.874 Andere finanzielle Vermögenswerte 26.020 0 31.644² 0 57.665 Kurzfristiges Vermögen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 31.582 31.582 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 65 1.075² 49.064 50.204 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 236.570 236.570 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0² 12.477 12.477 Summe Aktiva 26.085 4.872 41.543 329.693 0 0 393.371 Passiva Langfristiges Fremdkapital Anleiheverbindlichkeiten 503.369 503.369 Sonstige Finanzverbindlichkeiten 1.775 1.349.290 105² 1.351.170 davon Leasingverbindlich- keiten 5.431 Kurzfristiges Fremdkapital Anleiheverbindlichkeiten 15.885 15.885 Sonstige Finanzverbindlichkeiten  1 64.565 64.565 davon Leasingverbindlich- keiten 564 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 34.539 34.539 Zur Veräußerung bestimmte Schulden 14.541 14.541 Summe Passiva 1.775 0 0 0 1.982.189 105 1.984.069 1 Inkl. abgegrenzter Anleihezinsen 2 Derivate ohne Hedge-Beziehung 31.12.2023 Buchwerte in TEUR Derivate in Hedge- Beziehung Finanzielle Vermögens- werte FVOCI Finanzielle Vermögens- werte FVTPL Finanzielle Vermögens- werte zu fortgeführten Anschaf- fungskosten Finanzielle Verbindlich- keiten zu fortgeführten Anschaf- fungskosten Finanzielle Verbindlich- keiten FVTPL Summe Aktiva Langfristiges Vermögen Beteiligungen 7.073 3 7.076 Andere finanzielle Vermögenswerte 46.634 0 41 288² 35 87.957 Kurzfristiges Vermögen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 34.523 34.523 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 0 252² 67.364 67.616 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 445.070 445.070 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 1.142 1.142 Summe Aktiva 46.634 7.073 41.543 548.133 0 0 643.383 Passiva Langfristiges Fremdkapital Anleiheverbindlichkeiten 518.799 518.799 Sonstige Finanzverbindlichkeiten 1.038 1.333.315 77² 1.334.430 davon Leasingverbindlich- keiten 5.109 Kurzfristiges Fremdkapital Anleiheverbindlichkeiten 99.985 99.985 Sonstige Finanzverbindlichkeiten  1 183.301 183.301 davon Leasingverbindlich- keiten 533 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 32.126 32.126 Zur Veräußerung bestimmte Schulden 14.850 14.850 Summe Passiva 1.038 0 0 0 2.182.376 77 2.183.491 1 Inkl. abgegrenzter Anleihezinsen 2 Derivate ohne Hedge-Beziehung Bei den nicht zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten entsprechen die Buchwerte im Wesentlichen dem Zeitwert. Die Anleiheverbindlichkeiten weisen zum Stichtag 31.12.2024 einen beizulegenden Zeitwert von TEUR 488.555 (31.12.2023: TEUR 549.265) aus. Der beizulegende Zeitwert der sonstigen Finanzverbindlichkeiten beträgt zum Stichtag 31.12.2024 TEUR 1.392.729 (31.12.2023: TEUR 1.479.036). Den einzelnen Kategorien der Finanzinstrumente lassen sich die folgenden Beträge, die in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden, zuordnen: 2024 2023 in TEUR Finanzergebnis laufend Bewertungs- effekte Finanzergebnis laufend Bewertungs- effekte Zins- und sonstige Derivate 30.927 -17.822 10.800 -27.863 Eigenkapitalinstrumente FVOCI 425 0 535 0 Sonstige Vermögenswerte FVPL 0 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten 7.559 -172¹ 8.072 670¹ Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten -94.549 0 -53.662 0 1 Innerhalb des Aufwands aus der Immobilienbewirtschaftung erfasst 5.1.2. Derivative Finanzinstrumente Die Gesellschaft verwendet aktuell Swaps und Caps zur Steuerung des Zinsrisikos im Zusammenhang mit variabel verzinslichen Immobilienfinanzierungen. Der Ausweis der Zinsderivate erfolgt unter den langfristigen anderen finanziellen Vermögenswerten (31.12.2024: TEUR 57.665; 31.12.2023: TEUR 87.922), unter den kurzfristigen anderen finanziellen Vermögenswerten (31.12.2024: TEUR 1.140; 31.12.2023: EUR 252), in den zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten (31.12.2024: TEUR 0; 31.12.2023: EUR 0) und in den langfristigen sonstigen Finanzverbindlichkeiten (31.12.2024: TEUR 1.880; 31.12.2023: TEUR 1.115). Die folgende Tabelle zeigt die Fälligkeitsstruktur sämtlicher vom Konzern verwendeter Derivate. 31.12.2024 31.12.2023 in TEUR Volumen Positiver Zeitwert Negativer Zeitwert Fälligkeit Volumen Positiver Zeitwert Negativer Zeitwert Fälligkeit Swaps 118.633 1.140 0 < 1 Jahr 10.000 217 0 < 1 Jahr   948.650 35.733 -1.426 1–5 Jahre 848.619 51.435 -748 1–5 Jahre 396.557 21.922 -454 > 5 Jahre 503.861 36.363 -367 > 5 Jahre Caps 0 0 0 < 1 Jahr 10.000 35 0 < 1 Jahr 9.931 10 0 1–5 Jahre 9.931 124 0 1–5 Jahre 0 0 0 > 5 Jahre 0 0 0 > 5 Jahre Summe Zinsderivate 1.473.770 58.805 -1.881 1.382.411 88.174 -1.115 Im Geschäftsjahr 2024 sind Zinsderivate ohne Hedge-Beziehung mit einem positiven beizulegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 9.349 und Zinsderivate mit Hedge-Beziehung in Höhe von TEUR 0 zugegangen (siehe auch Erläuterung 2.2.4.). Außerdem sind Zinsderivate ohne Hedge-Beziehung mit einem positiven beizulegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 252 und Zinsderivate mit Hedge-Beziehung in Höhe von TEUR 9.292 abgegangen. Es wurden insgesamt Bewertungsveränderungen in Höhe von TEUR -30.860 (2023: TEUR -58.999) erfasst, davon TEUR -12.663 (2023: TEUR -33.271) exklusive latenter Steuern und latente Steuern für Derivate in Höhe von TEUR 1.561 (2023: TEUR 3.182) im sonstigen Ergebnis. Insgesamt wurden somit für Bewertungseffekte (exklusive Rollouts) aus Derivaten TEUR -11.102 (2023: TEUR -30.089) im sonstigen Ergebnis erfasst. Außerdem wurden Derivatbewertungseffekte inklusive latenter Steuern in Höhe von TEUR -6.236 (2023: TEUR -1.736) vom Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht. 5.2. Risikomanagement 5.2.1. Wechselkurs- und Zinsrisiko Da die Mietverträge der S IMMO Gruppe zum überwiegenden Teil an den Euro gebunden sind und die Kreditfinanzierungen fast ausschließlich in Euro denominiert sind, ist das Wechselkursrisiko als gering anzusehen. In den lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten sind fix verzinste Kredite in Höhe von TEUR 2.010 (31.12.2023: TEUR 75.146) enthalten. Die variabel verzinsten Kredite basieren auf dem Drei-Monats-EURIBOR mit quartalsweisen Zinsanpassungen. In den Geschäftsjahren 2014, 2015, 2018, 2019, 2021, 2022 und 2023 hat die Gesellschaft fix verzinste Anleihen emittiert. Eine genauere Beschreibung findet sich in Kapitel 3.1.13. Die variablen Kredite sind durch Zinsderivate wie Caps und Swaps abgesichert. Die Cost of Funding (basierend auf den zum 31.12.2024 bestehenden variabel und fix verzinslichen Finanzierungsverbindlichkeiten inklusive Zinsderivaten) betragen 2,67 % (31.12.2023: 2,44 %). Die nachfolgende Sensitivitätsanalyse zeigt den Einfluss des variablen Marktzinssatzes auf den im Zusammenhang mit Finanzverbindlichkeiten unter Berücksichtigung von Zinsderivaten anfallenden Zinsaufwand. Dabei wird der Zinsaufwand dahingehend analysiert, wie sich das Ergebnis vor Ertragsteuern im Geschäftsjahr 2024 unter der Annahme von durchschnittlich um 50 und 100 Basispunkte höheren bzw. niedrigeren Marktzinssätzen entwickelt hätte. Die Analyse unterstellt, dass alle anderen Parameter konstant bleiben. Nicht berücksichtigt wurden Bewertungsänderungen von Zinsderivaten infolge von Marktzinsänderungen. Sensitivität des Zinsaufwands in TEUR Zinssatz 31.12.2024 ∆ 50 Basispunkte ∆ 100 Basispunkte Zinsaufwand bei Zinserhöhung 51.016 50.650 50.285 Zinsaufwand bei Zinssenkung 51.016 51.382 51.747 Sensitivität des Zinsaufwands in TEUR Zinssatz 31.12.2023 ∆ 50 Basispunkte ∆ 100 Basispunkte Zinsaufwand bei Zinserhöhung 51.568 51.631 51.693 Zinsaufwand bei Zinssenkung 51.568 51.505 51.443 Da der Großteil der variabel verzinsten Finanzverbindlichkeiten der S IMMO Gruppe durch Zinsderivate abgesichert ist, ist das Risiko eines steigenden Zinsaufwands, der auf Zinssatzänderungen zurückzuführen ist, als gering zu beurteilen. 5.2.2. Liquiditäts- und Finanzierungsrisiken Die S IMMO Gruppe betreibt ein aktives Management des Liquiditäts- und Finanzierungsrisikos. Um die entsprechenden Risiken zu minimieren, wird dabei für alle Fristigkeiten eine kontinuierliche Überwachung und bei Bedarf eine entsprechende Anpassung im Zusammenhang mit einer rollierenden Planung vorgenommen. Zur Minimierung des Liquiditätsrisikos legt die Gesellschaft großen Wert auf ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Kreditbetrag und beizulegendem Zeitwert bei den einzelnen Objekten. Bei den Kreditverbindlichkeiten handelt es sich in der Regel um besicherte Immobilienfinanzierungen, die von der jeweiligen Objektgesellschaft als Kreditnehmerin abgeschlossen wurden. Immobilienfinanzierungen in Höhe von EUR 1.359,89 Mio. inkludieren marktübliche Verpflichtungen (Financial Covenants) zur Einhaltung von bestimmten Finanzkennzahlen seitens der Objektgesellschaften. Im Fall der Nichteinhaltung von einzelnen Finanzkennzahlen sowie im Fall der gleichzeitigen Nichterfüllung von vertraglich definierten und zugesicherten Heilungsmöglichkeiten durch die Kreditnehmerin sind die Banken berechtigt, diesen jeweiligen Kredit vorzeitig fällig zu stellen. Die Finanzkennzahlen werden auf Basis der ausstehenden Restschuld ermittelt, die Einhaltung wird laufend überwacht. Die Bandbreiten der Grenzwerte für die Finanzkennzahlen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt: in % Grenzwert Ist-Wert Grenzwert Restschuld gewichtet Ist-Wert Restschuld gewichtet Schuldendienstdeckungsgrad min 100 – 275 140 – 570 125 197 Verschuldungsgrad max. (Loan-to-Value) 50 – 80 19 – 62 57 46 Darüber hinaus lagen zum Bilanzstichtag keine konkreten Hinweise auf Sachverhalte vor, die zu einer Nichteinhaltung der Finanzkennzahlen innerhalb der nächsten zwölf Monate führen könnten. Im Vorjahr gab es einen Covenant Breach, weshalb eine Kreditverbindlichkeit in Höhe von TEUR 6.652 von den langfristigen sonstigen Finanzverbindlichkeiten in die kurzfristigen sonstigen Finanzverbindlichkeiten umgegliedert wurde. Die Loan-to-Value-Ratio für besicherte Finanzierungen lag 2024 bei 41,9 % (2023: 44,0 %), die für unbesicherte Finanzierungen bei 8,1 % (2023: 5,0 %). Um das Finanzierungsrisiko zu minimieren, arbeitet die S IMMO Gruppe mit insgesamt 13 verschiedenen renommierten europäischen Instituten zusammen. Auf Grund der Veräußerungsabsicht von Immobilienvermögen bzw. von Immobilienvermögen umfassenden Veräußerungsgruppen kann (z. B. auf Grund von Change-of-Control-Klauseln) die vorzeitige Rückführung von Finanzverbindlichkeiten zu erwarten sein. Die Änderungen an IAS 1 zur Klassifizierung von langfristigen versus kurzfristigen Schulden haben klargestellt, dass die Absicht des Managements hinsichtlich einer vorzeitigen Rückzahlung alleine keine Umgliederung in die kurzfristigen Schulden auslöst. Ebenso wenig Sachverhalte, die erst nach dem Bilanzstichtag, aber im Bilanzerstellungszeitraum stattfanden. Eine Umgliederung in die kurzfristigen Verbindlichkeiten erfolgt daher nur, wenn der Kaufvertrag, der die Change-of-Control Klausel auslöst, bereits vor dem 31.12. unterschrieben wurde und lediglich das Closing noch offen ist. Ist die Finanzverbindlichkeit einer Veräußerungsgruppe zugehörig, wird sie unter „Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten“ ausgewiesen, andernfalls wird sie in die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten umgegliedert. Damit in Zusammenhang stehende Vorfälligkeitsentschädigungen stellen Schätzungsänderungen in Bezug auf die Cashflows aus den Finanzverbindlichkeiten dar und führen zu einer ergebniswirksamen Berichtigung des Buchwerts. Wurde der Kaufvertrag erst nach dem 31.12. unterschrieben, bleibt der Ausweis zum Stichtag langfristig. Finanzverbindlichkeiten mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 13.200 (31.12.2023: TEUR 0) zum 31.12.2024 sind demnach langfristig ausgewiesen, jedoch ist eine vorzeitige Rückführung erwartet. Fälligkeitsanalyse finanzieller Verbindlichkeiten Die Fälligkeit der undiskontierten Zahlungsströme für zukünftige Perioden lässt sich wie folgt darstellen: 31.12.2024 in TEUR Anleihe- verbindlichkeiten Sonstige Finanz- verbindlichkeiten  1 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Restlaufzeit bis zu 1 Jahr 29.439 128.278 34.539 Restlaufzeit zwischen 1 und 5 Jahren 490.192 1.315.782 0 Restlaufzeit über 5 Jahre 51.438 263.221 0 1 Davon Leasing bis zu 1 Jahr: TEUR 574, zwischen 1 und 5 Jahren: TEUR 2.024, über 5 Jahre: TEUR 8.460 31.12.2023 in TEUR Anleihe- verbindlichkeiten Sonstige Finanz- verbindlichkeiten  1 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Restlaufzeit bis zu 1 Jahr 115.299 251.370 32.126 Restlaufzeit zwischen 1 und 5 Jahren 416.194 1.187.002 0 Restlaufzeit über 5 Jahre 154.875 427.455 0 1 Davon Leasing bis zu 1 Jahr: TEUR 555, zwischen 1 und 5 Jahren: TEUR 2.024, über 5 Jahre: TEUR 8.460 Zum 31.12.2023 existierten keine Derivatverbindlichkeiten mehr. 5.2.3. Kreditnehmerrisiken Auf der Aktivseite stellen die ausgewiesenen Beträge gleichzeitig das maximale Ausfallrisiko dar, da keine wesentlichen Aufrechnungsvereinbarungen bestehen. Das Risiko bei Forderungen gegenüber Mietern und Liegenschaftskäufern ist – soweit erkennbar – durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Das Risiko von Mietausfällen ist teilweise durch Mietkautionen und Garantien gesichert. Weiters werden Kreditnehmerrisiken durch eine sorgfältige Auswahl der Vertragspartner, einer vom Transaktionsvolumen abhängigen Kreditprüfung sowie einer gewissen geografischen Diversifikation ausschließlich über stabile EU-Länder hinweg begegnet. Die Vorgehensweise für die Ermittlung von Forderungswertberichtigungen ist in Kapitel 2.6. erläutert. 5.2.4. Klimarisiken Der Immobilienbereich ist für rund ein Drittel des weltweiten Energieverbrauchs und der Treibhausgasemissionen verantwortlich. Entsprechend groß sind die Bemühungen, diesen Anteil auf Basis neuer Regularien zu senken. Die S IMMO hat im Jahr 2024 einen umfassenden Klimaplan entwickelt, der die schrittweise Reduktion der Treibhausgasemissionen und das Ziel von Netto-Null-Emissionen bis 2050 definiert. Dabei orientiert sich der Plan am 1,5-Grad-Ziel des Pariser Abkommens und den Vorgaben des European Green Deal, der den rechtlichen Rahmen der EU für eine nachhaltige Transformation vorgibt. Zusätzlich wird das Unternehmen in den nächsten Jahren seinen Fokus verstärkt auf Maßnahmen zur Steigerung der Energieeffizienz legen. Der Energieeffizienz von Gebäuden kommt – gemeinsam mit der Energiegewinnung – auch im Rahmen der EU-Taxonomie eine zentrale Bedeutung zu. Aus diesem Grund verfolgte die S IMMO konsequent die Installation von Photovoltaikanlagen sowie die thermischen Verbesserungen von Gebäuden, was auch in den kommenden Jahren fortgesetzt werden soll. Dieser wichtige Beitrag zur Dekarbonisierung ist einer der integralen Bestandteile der ESG-Strategie der S IMMO. Im Bereich Klimarisiken zeigen Klimamodelle einen stärker werdenden Temperaturanstieg in den Kernmärkten der S IMMO. Gleichzeitig erhöht sich die Wahrscheinlichkeit längerer Trockenperioden. Beide Entwicklungen werden im Rahmen von Gebäudesanierungen berücksichtigt und fließen in die Projektentwicklungsbetrachtung mit ein. Zusätzlich wurden Risiken im Zusammenhang mit langfristigen Wetterveränderungen identifiziert, wobei der Schwerpunkt auf der Verfügbarkeit von Wasserressourcen und der Wasserversorgung in Rumänien liegt. Modelle prognostizieren im Bereich der Elementarrisiken eine Zunahme extremer Wettereignisse, wobei insbesondere Überschwemmungen als eines der größten Risiken gelten. Akute und als extrem eingestufte Gefahren betreffen vorranging Gebiete in der Nähe von Flüssen. In Tschechien und Slowakei besteht ein erhöhtes Risiko für Starkniederschläge. Der Risikominderung wird durch bauliche Maßnahmen Rechnung getragen Darüber hinaus sind sämtliche Immobilien der S IMMO gegen Elementarschäden versichert. Die von der S IMMO selbst genutzten Immobilien sind dabei keinem hohen Gesamtklimarisiko ausgesetzt, weshalb weder Anzeichen für eine mögliche Wertminderung noch ein Anpassungsbedarf der Nutzungsdauern resultieren. Die S IMMO sieht Chancen insbesondere im Bereich der Energiewende. Der Fokus liegt dabei auf der Umstellung von fossilen Brennstoffen auf erneuerbare Energiequellen sowie der Diversifizierung der Energiequellen. Durch Aufklärung und Zusammenarbeit mit den Mietern soll eine Reduzierung der CO2-Emissionen erreicht werden. Zudem werden Maßnahmen in den Bereichen Wasser, Klima und Biodiversität ergriffen, unterstützt durch Investitionen in innovative und nachhaltige Gebäudetechnologien. In Anlehnung an die vier Säulen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) sowie in Übereinstimmung mit den Anforderungen der EU-Taxonomie wurden in den Jahren 2023 und 2024 Klimarisikoanalysen für alle Immobilien durchgeführt. Nachhaltigkeits- und Umweltaspekte sind auch integraler Bestandteil des Bewertungsansatzes für die Bewertung von Immobilien, sowohl für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien als auch für selbst genutzte Immobilien. Unter „Nachhaltigkeit“ versteht man die Berücksichtigung von Aspekten wie Umwelt und Klimawandel, Gesundheit und Wohlbefinden sowie unternehmerische Verantwortung, die sich auf die Bewertung eines Objekts auswirken bzw. auswirken können. In einem Bewertungskontext umfasst Nachhaltigkeit ein breites Spektrum an physischen, sozialen, ökologischen und wirtschaftlichen Faktoren, die den Wert beeinflussen können. Das Spektrum reicht von zentralen Umweltrisiken wie Überschwemmungen, Energieeffizienz und Klima bis hin zu Fragen der Gestaltung, der Ausstattung, der Erreichbarkeit, der Rechtsvorschriften, Verwaltung und steuerlicher Erwägungen und die aktuelle und historische Flächennutzung. Nachhaltigkeit wirkt sich auf den Wert eines Objekts aus, auch wenn dies nicht explizit im Bewertungsgutachten abgebildet wird. Die Wertauswirkungen von Nachhaltigkeit auf die Bewertung reflektieren das Verständnis der Gutachter darüber, wie Marktteilnehmer Nachhaltigkeitsaspekte in ihre Angebote einbeziehen und welche Auswirkungen dies auf die Marktbewertungen hat. Nachhaltigkeitskriterien oder ESG-Ratings beeinflussen zunehmend den Wert von Immobilienvermögen vor allem auf Basis der erzielbaren Mieten und auch der Kapitalisierungszinssätze, die die Risiken der Investition widerspiegeln. Diese Faktoren werden von den Gutachtern am Markt genau beobachtet und spiegeln sich in den Bewertungen wider. Einige der Gutachter ziehen auch eigene Studien und Analysen heran, um Markttrends zu erkennen und zu verstehen, und für Vergleichsdaten zu den im jeweiligen Marktsegment erzielten Mieten und Preisen im jeweiligen Marktsegment, die auch im Kontext von Nachhaltigkeits- und Umweltaspekten die wichtigsten Inputfaktoren für die Bewertungen sind. Basierend auf dieser laufenden Beobachtung des Verhaltens der Marktteilnehmer durch die Gutachter und den ESG-spezifischen Informationen zu den einzelnen Objekten haben die Gutachter die Einschätzung des Marktmietniveaus, der Leerstandszeiten und der Kapitalisierungsraten entsprechend angepasst. Eine erhöhte Bereitschaft Prämien für „grüne“ Gebäude einzupreisen sind sowohl auf der Mieterseite als auch auf der Investorenseite bereits ersichtlich. Obwohl diese Prämien derzeit noch relativ gering sind, wird erwartet, dass sich dieser Effekt in den kommenden Jahren deutlich verstärken wird, da „braune“ Gebäude höhere Abschläge auf Mieten und Preise erfahren werden. Klimarisiken können je nach Entwicklung nicht nur die in den Bewertungen verwendeten Marktzinssätze oder Mieten verändern sondern auch dazu führen, dass künftige grüne Finanzierungen wie die begebenen Green Bonds nicht oder nur zu schlechteren Konditionen verfügbar sind. Aktuell nutzt die S IMMO mehrere Green Bonds zur Finanzierung und Refinanzierung von Projekten, die im Einklang mit ihrem Sustainable Bond Framework stehen. Dieses folgt den Green Bond und Social Bond Principles der International Capital Market Association (ICMA) und erfordert die Verwendung der Erlöse ausschließlich in den Bereichen Green Buildings, Energieeffizienz, erneuerbare Energie und bezahlbarer Wohnraum. Zum aktuellen Zeitpunkt wurden alle finanzierten Projekte dem Bereich der Green-Building-zertifizierten Gebäude zugewiesen und entsprechend allokiert. Es wurden bisher keine Klimarisiken identifiziert, die die Bildung von Rückstellungen oder Angabe von Eventualverbindlichkeiten erfordern. Auch aus den von S IMMO im Rahmen der gruppenweiten ESG-Strategie gesetzten Reduktionszielen bei Treibhausgasemissionen sowie Energieverbräuchen ergeben sich derzeit keine konkreten bilanziellen Auswirkungen. In diesem Zusammenhang ist zu erwähnen, dass ESG-Maßnahmen und -Investitionen durchaus einen positiven Einfluss auf nachhaltige Mieten und möglicherweise geringere Betriebskosten sowie geringere nicht umlegbare Kosten haben. Kurzfristig wirkt sich dieser Effekt selten in diesem Ausmaß auf den Wert der jeweiligen Immobilie aus. Solche Investitionen wirken jedoch zukünftigen Mietsenkungen entgegen und verhindern, dass eine Immobilie aufgrund eines schlechten ESG-Ratings als „Stranded Asset“ in einem zunehmend sensiblen Markt nicht mehr nachgefragt wird. Aktuell haben Klimarisiken somit keinen wesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss der S IMMO. 5.3. Bestandsverträge Die von der S IMMO Gruppe abgeschlossenen Mietverträge mit Kunden werden nach IFRS 16 bilanziert. Diese berücksichtigen in der Regel die Bindung an den Euro sowie die Wertsicherung durch Bindung an internationale Indizes als wesentliche Vertragsbestandteile. Die Summe der künftigen Mindestmieteinnahmen der S IMMO als Leasinggeber setzt sich wie folgt zusammen: in TEUR 2024 2023 Im Folgejahr 191.456 190.268 Für die darauffolgenden 4 Jahre 448.236 438.888 Über 5 Jahre 185.782 185.599 825.475 814.754 5.4. Leasingverhältnisse – Konzern als Leasingnehmer Die folgende Tabelle zeigt die separat dargestellten Nutzungsrechte an Vermögenswerten, die im Rahmen eines Leasings gemäß IFRS 16 im Anlagevermögen bilanziert sind: Nutzungsrechte in TEUR Immobilien (IAS 16)  1 PKW  2 Sonstige  2 Gesamt Stand zum 01.01.2023 1.227 84 76 1.387 Zugänge 46 10 0 56 Abgänge 0 0 0 0 Abschreibungen -139 -53 -45 -237 Buchwert 31.12.2023 1.134 41 31 1.206 Stand zum 01.01.2024 1.134 41 31 1.206 Zugänge 90 37,2 0 127 Abgänge 0 0 0 0 Abschreibungen -153 -55,8 -17,8 -227 Buchwert 31.12.2024 1.071 22 13 1.107 1 Ausweis in der Bilanzposition „Selbst genutzte Immobilien“ 2 Ausweis in der Bilanzposition „Sonstiges Sachanlagevermögen“ Für die Gewinn- und Verlustrechnung ergaben sich folgende Darstellungen: in TEUR 2024 2023 Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten 343 317 Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse 45 36 Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse über einen Vermögenswert von geringem Wert 0 1 Der Konzern ist hinsichtlich seiner Leasingverbindlichkeiten keinem wesentlichen Liquiditätsrisiko ausgesetzt. Leasingverbindlichkeiten werden innerhalb der Treasury-Funktion des Konzerns überwacht. 5.5. Offene Rechtsstreitigkeiten In der S IMMO Gruppe sind zum Bilanzstichtag mehrere Rechtsstreitigkeiten offen, jedoch sind sowohl die einzelnen Beträge als auch die Summe der Beträge nach Einschätzung des Managements von untergeordneter Bedeutung. Die Tochtergesellschaften der S IMMO AG, die S IMMO Germany GmbH sowie die SIAG Deutschland Beteiligungs GmbH & Co. KG haben sämtliche Anteile an der SIAG Berlin Wohnimmobilien GmbH veräußert. Der Anteilskaufvertrag wurde am 31.03.2023 vollgezogen. Gegen den Stichtagsabschluss und die finale Kaufpreisberechnung hat die Käuferin Widerspruch eingelegt, woraufhin die Verkäufergesellschaften am 10.10.2023 das im Anteilskaufvertrag vorgesehene Schiedsgutachterverfahren eingeleitet haben. Das Schiedsgerichtsverfahren ist derzeit noch nicht abgeschlossen und der Ausgang dieses Verfahrens kann derzeit nicht mit hinreichender Sicherheit vorhergesagt werden, jedoch halten wir die Einwendungen des Käufers für unbegründet und es sind uns keine wesentlichen Umstände bekannt, die der Erfüllung unserer Forderungen aus dem Anteilskaufvertrag entgegenstehen würden. Zum 31.12.2024 besteht eine Bruttokaufpreisforderung in Höhe von TEUR 6.757. S IMMO AG und die mit ihr gesellschaftsrechtlich verbundene PCC-Hotelerrichtungs- und Betriebsgesellschaft m.b.H. & Co. KG halten grundbücherliche Anteile der Liegenschaft EZ 1753, KG 01004, an der Wohnungseigentum begründet ist. Am 08.11.2023 hat die Wohnungseigentümerin der Parkgarage der Liegenschaft beim Bezirksgericht einen gegen sämtliche andere Wohnungseigentümer gerichteten Antrag auf Durchführung von Erhaltungsarbeiten gemäß § 30 Abs. 1 Z 1 WEG in Verbindung mit § 52 Abs. 1 Z 3 WEG eingebracht. Darin begehrt sie, dass das Bezirksgericht Erhaltungsmaßnahmen an in der Garage gelegenen Teilen der Liegenschaft beschließen möge. Das Verfahren vor dem Bezirksgericht ist noch nicht abgeschlossen, die Tagsatzung zur Beweisaufnahme wurde ins zweite Quartal 2025 verlegt. Abseits des Verfahrens vor dem Bezirksgericht hat es außergerichtliche Kontakte und Gespräche zwischen den Parteien gegeben, die jedoch bislang nicht zu einer Beendigung des Verfahrens vor dem Bezirksgericht geführt haben. Der Ausgang des Streitverfahrens kann daher derzeit noch nicht abgeschätzt werden. 5.6. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen Nahestehende Unternehmen und Personen der S IMMO Gruppe sind: die Organe der S IMMO Gruppe die CPI Property Group S.A. Gruppe die CPI Europe (vormals IMMOFINANZ AG Gruppe) die assoziierten Unternehmen und Joint-Venture-Unternehmen des Konzerns Im Geschäftsjahr 2023 gab es vor allem im Rahmen von Immobilientransaktionen Related-Party-Transaktionen mit den Anteilseignern der S IMMO AG. Die Organe der S IMMO Gruppe sind:
 Vorstand der S IMMO AG Radka Doehring (seit 17.06.2023) Pavel Měchura (seit 11.12.2024) Vít Urbanec (seit 11.12.2024) Tomáš Salajka (bis 10.12.2024) DI Herwig Teufelsdorfer, MRICS (bis 02.02.2024) Aufsichtsrat der S IMMO AG Martin Matula (seit 29.01.2024) (Vorsitzender) Vladislav Jirka (seit 29.01.2024) (1. stellvertretender Vorsitzender seit 29.01.2024) Matej Csenky (seit 29.01.2024) (2. stellvertretender Vorsitzender seit 29.01.2024) Andreas Feuerstein, Arbeitnehmervertreter Karin Rest (bis 15.01.2024) (Vorsitzende bis 15.01.2024) Martin Nemeček (bis 29.01.2024) (1. stellvertretender Vorsitzender bis 29.01.2024) Ulrich Steffen Ritter (bis 29.01.2024) (2. stellvertretender Vorsitzender bis 29.01.2024) John Verpeleti (bis 29.01.2024) Elisabeth Wagerer, Arbeitnehmervertreterin (bis 02.02.2024) Vít Urbanec (bis 10.12.2024) Die Bezüge des Vorstands lassen sich wie folgt aufgliedern: in TEUR 2024 2023 Fix 490 830 Variabel 3.004 2.319 davon Auszahlung im laufenden Geschäftsjahr 660 1.429 davon Abgrenzung Abgangsentschädigung 1.994 0 davon Abgrenzung Prämie 2024/2023 350 890 3.494 3.149 Neben den oben genannten Beträgen bestanden noch sonstige Bezüge, die im Wesentlichen die Beiträge an Pensionskassen in Höhe von TEUR 59 (2023: TEUR 44) und die Beiträge an die Mitarbeitervorsorgekasse in Höhe von TEUR 17 (2023: TEUR 23) enthalten. 
 Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten im Jahr 2024 Gesamtvergütungen in Höhe von TEUR 180 (2023: TEUR 179). Aufsichtsratsmitglieder von Tochtergesellschaften erhielten keine Vergütungen. Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats erhielten weder Kredite noch Vorschüsse, es bestehen auch keine zu Gunsten dieser Personen eingegangenen Haftungsverhältnisse. Bei assoziierten Unternehmen und gegenüber Unternehmen der CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG) und der CPI Property Group S.A. bestanden zum 31.12.2024 Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen der S IMMO Gruppe. In der außerordentlichen Hauptversammlung am 30.01.2025 wurde die Umbenennung der IMMOFINANZ AG in CPI Europe AG beschlossen. Die Eintragung des neuen Firmenwortlauts in das Firmenbuch erfolgte am 11.03.2025. Im Geschäftsjahr 2024 wurde eine Dividende an die CPI Europe AG in Höhe von TEUR 125.715 und an die GENA NEUN Beteiligungsverwaltung GmbH in Höhe von TEUR 14.869 ausgeschüttet. Im Geschäftsjahr 2023 wurde keine Dividende an die CPI Property Group S.A. oder an die CPI Europe AG ausgeschüttet. Im Geschäftsjahr 2023 und 2024 wurden Immobiliengesellschaften sowohl von der CPI Property Group S.A. als auch von der CPI Europe AG angekauft (siehe Kapitel 2.2.4.). Zwischen der S IMMO AG und der CPI Property Group S.A. wurde ein Rahmenvertrag („Framework Services Agreement“) abgeschlossen, welcher die Erbringung von Asset-Management-Leistungen, Property-Management-Leistungen sowie administrativen Leistungen (Accounting, Tax, Controlling, HR, Legal, IT) durch die lokalen Managementgesellschaften der CPI Property Group S.A. an die lokalen Immobilienbesitzgesellschaften der S IMMO AG in einigen CEE-Ländern vorsieht. Die Details der Leistungserbringung sowie die Höhe der Service Fees wurden in Durchführungsverträgen zwischen den lokalen CPI-Managementgesellschaften sowie den einzelnen lokalen Immobilienbesitzgesellschaften der S IMMO in Ungarn, Rumänien, Tschechien und der Slowakei geregelt. Zwischen der S IMMO AG und der CPI Europe AG wurde ein Service Level Agreement über die umfassende Erbringung der Cash-Management-Leistungen und Kredit-Management-Leistungen durch die CPI Europe AG an die S IMMO AG bzw. deren Konzerngesellschaften abgeschlossen. Weiters bestehen Verträge zwischen der CPI Hotels, a.s. und der S IMMO AG über die Erbringung von Hotelmanagement-Leistungen betreffend Vienna Marriott Hotel bzw. Budapest Marriott Hotel. In der nachfolgenden Tabelle werden die Transaktionen mit der CPI Property Group S.A. und der CPI Europe AG dargestellt. Beziehungen zur CPI Property Group S.A. und CPI Europe AG in TEUR 31.12.2024 31.12.2023 Forderungen 19.372 19.979 Verbindlichkeiten 10.952 38.112 Sonstige Erträge 15.474 6.942 Sonstige Aufwendungen -25.204 -12.114 Zinsaufwendungen -3.479 -703 Zum 31.12.2024 bestanden gegenüber der CPI Property Group S.A. Forderungen in Höhe von TEUR 11.875 (31.12.2023: TEUR 12.318) und Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 10.785 (31.12.2023: TEUR 37.026 ). Gegenüber der CPI Europe bestanden Forderungen in Höhe von TEUR 7.497 (31.12.2023: TEUR 7.661), welche vor allem eine Forderung aus der Weiterverrechnung von vertraglich übernommenen Instandhaltungskosten nach Erwerbszeitpunkt und nachträgliche Anschaffungskostenminderungen darstellen. Weiters bestanden Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 167 (31.12.2023: TEUR 1.086). In der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aus Geschäftsbeziehungen mit der CPI Property Group S.A. insgesamt Erträge in Höhe von TEUR 4.784 (2023: TEUR 2.314), welche vor allem Miet- und Betriebskostenerträge umfassen, sowie Aufwendungen für Betriebskosten und Management Fees in Höhe von TEUR 24.256 (2023: TEUR 2.314) erfasst. Aus Geschäftsbeziehungen mit der CPI Europe wurden Erträge in Höhe von TEUR 10.690 (2023: TEUR 4.628), welche vor allem Miet- und Betriebskostenerträge umfassen, sowie Aufwendungen für Betriebskosten und Fees für Service Level Agreements in Höhe von TEUR 4.427 (2023: TEUR 3.568) erfasst. In den Ertragsteuern ist ein Aufwand in Höhe von TEUR 9.100 (2023: TEUR 9.605) aus der Steuerumlage der S IMMO AG gegenüber der CPI Europe AG enthalten. Die entsprechende Verbindlichkeit ist in der Position Laufende Ertragsteuerverbindlichkeiten enthalten. In der S IMMO Gruppe bestand bislang ebenso eine Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG mit der S IMMO AG als Gruppenträgerin. Diese wurde im Geschäftsjahr 2023 in die Unternehmensgruppe der CPI Europe integriert. Gemäß der im Geschäftsjahr 2023 zwischen der CPI Europe AG und den S IMMO Gesellschaften abgeschlossenen Steuerumlagevereinbarung bildet die S IMMO AG mit ihren Tochtergesellschaften hinsichtlich der Steuerumlage einen eigenen Verrechnungskreis. Die S IMMO AG hat im Fall eines positiven Ergebnisses des Steuerumlagenverrechnungskreises eine (positive) Steuerumlage an die Gruppenträgerin in Höhe von 20 % der Bemessungsgrundlage zu entrichten. Die S IMMO Gruppenmitglieder haben im Fall eines eigenen positiven Ergebnisses eine (positive) Steuerumlage an die S IMMO AG in Höhe von 24 % der Bemessungsgrundlage zu entrichten. Im Fall von Verlusten des Steuerumlagenverrechnungskreises bzw. der S IMMO Gruppenmitglieder wird dieser Verlust für Zwecke der Steuerumlagen evident gehalten und kann in Folgejahren gegen einen steuerlichen Gewinn des Steuerumlagenverrechnungskreises bzw. desselben S IMMO Gruppenmitglieds zu 100 % verrechnet werden. Werden evident gehaltene steuerliche Verluste verrechnet, entfällt insofern eine Zahlung der S IMMO AG an die Gruppenträgerin bzw. des S IMMO Gruppenmitglieds an die S IMMO AG. Eine (negative) Steuerumlage von der Gruppenträgerin an die S IMMO AG bzw. von der S IMMO AG an das S IMMO Gruppenmitglied unterbleibt. Die S IMMO Gruppe vergibt grundsätzlich Darlehen an assoziierte Unternehmen, die at equity bewertet werden. Per 31.12.2024 bestanden aus diesen Ausleihungen keine Forderungen mehr (31.12.2023: TEUR 0). Im Jahr 2024 fielen keine Zinserträge aus Ausleihungen an (2023: TEUR 0). Im Geschäftsjahr 2024 wurden Beteiligungserträge in Höhe von TEUR 190 von assoziierten Unternehmen erfolgswirksam erfasst. Es kam zu keinen weiteren Transaktionen im Zusammenhang mit den assoziierten Unternehmen bzw. den Gemeinschaftsunternehmen, die at equity bewertet werden. Es gab keine Related-Party-Transaktionen im Sinne von IAS 24 mit den nicht konsolidierten Tochterunternehmen. 5.7. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Die beiden österreichischen Immobilien Lerchenfelder Gürtel mit einem Buchwert zum 31.12.2024 in Höhe von TEUR 9.650 und Franz-Jonas-Platz mit einem Buchwert zum 31.12.2024 in Höhe von TEUR 28.400 wurden im Jänner 2025 verkauft. Am 08.01.2025 wurde das Closing zum Verkauf der REGA Property Invest s. r. o. in Tschechien mit einem Immobilienbuchwert zum 31.12.2024 in Höhe von TEUR 31.300 vollzogen. Das Closing zur Veräußerung der Immobilie Maros Business Center in Ungarn mit einem Immobilienbuchwert zum 31.12.2024 in Höhe von TEUR 12.797 fand am 16.01.2025 statt. Im als aufgegebenen Geschäftsbereich klassifizierten Segment Deutschland wurden im Zeitraum Jänner bis März 2025 insgesamt 23 Immobilien mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 58.637 verkauft. Wien, am 25.03.2025 Der Vorstand Radka Doehring         Pavel Měchura Vít Urbanec Konzernlagebericht Grundlagen des Konzerns Geschäftstätigkeit und Unternehmensstruktur Die S IMMO Gruppe (S IMMO AG und ihre Tochtergesellschaften) ist ein international tätiger Immobilienkonzern und beschäftigt sich mit langfristigen Immobilien-Investitionen in Form von Ankauf, Halten und Verkauf von Immobilien, Projektentwicklung, Vermietung und Asset Management, Revitalisierung und Sanierung von Gebäuden und dem Betrieb von Hotels. Die Gesellschaft ist in Österreich, Deutschland und CEE (Ungarn, Tschechien, Slowakei und Rumänien) tätig und besitzt in allen zuvor genannten Ländern Immobilien. Das Portfolio setzt sich aus Bürogebäuden, Geschäftsobjekten, Hotels und einem geringen Anteil von Wohnimmobilien zusammen. Die S IMMO betreibt keine Forschung und Entwicklung. Die S IMMO AG hat ihren Hauptsitz in Wien. Darüber hinaus gehören zahlreiche Projekt-, Besitz- und Holdinggesellschaften zum Konzern. Die S IMMO AG notierte von 1987 bis Dezember 2024 an der Wiener Börse – zwischen 2007 und 2024 im Prime-Market-Segment. Zum 31.12.2024 beschäftigte die Gruppe 643 Mitarbeiter (2023: 100), ohne Geschäftsführung und ruhende Arbeitsverhältnisse und einschließlich der Mitarbeiter:innen für den Hotelbetrieb. Alleinige Aktionärin der S IMMO AG ist seit Dezember 2024 nach einem erfolgreichen Gesellschafterausschluss der Minderheitsaktionär:innen die CPI Europe (vormals IMMOFINANZ). Immobilienportfolio Das Immobilienportfolio der S IMMO Gruppe bestand per 31.12.2024 aus 157 Immobilien (31.12.2023: 244) mit einem Buchwert von EUR 3,418.2 Mio. (31.12.2023: EUR 3.477,6 Mio.). Nach Hauptnutzungsarten ohne Grundstücke auf Basis von Buchwerten bestand das Portfolio per 31.12.2024 zu 65,0 % aus Bürogebäuden (31.12.2023: 67,2 %), zu 26,1 % aus Geschäftsimmobilien (31.12.2023: 19,4 %), zu 2,5 % aus Wohnobjekten (31.12.2023: 6,1 %) und zu 6,4 % aus Hotels (31.12.2023: 7,3 %).  Buchwerte nach Land in % 31.12.2024 31.12.2023 Österreich 20,3 22,0 Deutschland 4,1 15,7 Ungarn 20,8 20,4 Rumänien 15,5 15,0 Tschechien 34,8 20,3 Slowakei 4,5 4,4 Kroatien 0 2,2 Gesamt 100,0 100,0 Die Objekte befinden sich in der Europäischen Union und haben eine Gesamtmietfläche (vermietbare Nutzflächen exklusive Parkflächen) von rund 1,3 Mio. m² (31.12.2023: 1,5 Mio. m²). Die hohe Qualität des Portfolios und des Asset Managements spiegelt sich in einem guten Vermietungsgrad und in der Rendite wider. Der Vermietungsgrad des Gesamtportfolios lag bei 92,2 % (31.12.2023: 90,6 %). Die Berechnung des Vermietungsgrads umfasst dabei alle Ertragsliegenschaften im engeren Sinn (d. h. ohne Liegenschaften mit Entwicklungspotenzial und ohne Hotels im Eigenbetrieb). Die Gesamt-Mietrendite belief sich auf 6,8 % (31.12.2023: 6,8 %). Die WAULT (Weighted Average Unexpired Lease Term) betrug 3,9 Jahre (31.12.2023: 4,1 Jahre). Überblick über die Mietrenditen  1 in % 31.12.2024 31.12.2023 Österreich 5,7 5,7 Deutschland 5,3 6,3 Ungarn 7,2 7,1 Rumänien 9,1 8,8 Tschechien 6,2 6,2 Slowakei 7,5 7,5 Kroatien - 8,3 Gesamt 6,8 6,8 1  Die Mietrendite stellt das Verhältnis der erzielten Jahresmiete zum Immobilienwert dar. Die Berechnung umfasst dabei alle Ertragsliegenschaften im engeren Sinn (d. h. ohne Liegenschaften mit Entwicklungspotenzial und ohne Hotels im Eigenbetrieb). Bei unterjährigen Zugängen wird die Miete auf Jahresbasis kalkuliert. Unternehmensstrategie und -ziele Die Gesellschaft verfolgt das Ziel, ihre langfristige Ertragskraft zu sichern und ihre Ertragskennzahlen kontinuierlich durch ihre nachhaltige Geschäftspolitik zu verbessern. Sie investiert als Bestandhalterin in Immobilien, die sich unmittelbar positiv auf die Erträge auswirken. Ein starker Fokus wird hierbei stets auf qualitativ hochwertige, zertifizierte Objekte und die Erfüllung klar definierter ESG-Kriterien gelegt. Seit dem Jahr 2022 ist die S IMMO AG Teil der CPI Property Group, wobei zunächst die CPI Property Group S.A. 88,37 % des Grundkapitals an der S IMMO AG (davon 50 % plus eine Aktie über die CPI Europe AG) hielt. Im Laufe des Jahres 2024 erwarb die CPI Europe von ihrer Kernaktionärin CPI Property Group S.A. weitere Aktien der S IMMO AG und hat so ihren Anteil auf rund 89 % der S IMMO Aktien erhöht. Gleichzeitig veröffentlichte die CPI Europe im Sommer 2024 die Absicht eines Squeeze Outs, welcher zu diesem Zeitpunkt einen Anteil von rund 7,13 % am Grundkapital betraf. Der Gesellschafterausschluss der Minderheitsaktionär:innen wurde im Oktober 2024 im Rahmen einer außerordentlichen Hauptversammlung beschlossen und mit der Eintragung ins Firmenbuch und dem Delisting von der Wiener Börse im Dezember 2024 vollzogen. Nach dem erfolgreichen Squeeze Out ist die CPI Europe alleinige Aktionärin der S IMMO AG. Darüber hinaus hält die S IMMO AG rund 3,3 Mio. eigener Aktien. Es ist ein erklärtes Ziel, innerhalb der Gruppe Synergien zu schaffen. In diesem Zusammenhang haben die CPI Property Group und die CPI Europe Asset-Management-Aufgaben für Objekte der S IMMO beispielsweise in Ungarn, Rumänien, Tschechien und Österreich übernommen. Auch in anderen Bereichen wurden bereits Synergien realisiert. So wurden bereits mehrere Abteilungen wie zum Beispiel Finanzierung, Konsolidierung oder ESG zur Effizienzsteigerung in die CPI Europe AG eingegliedert und im Rahmen dieses Prozesses auch teilweise Mitarbeiter:innen der S IMMO übernommen. Im Bereich ESG wurde bereits im Geschäftsjahr 2022 an einer Vereinheitlichung und Schaffung einer gemeinsamen ESG-Strategie gearbeitet, welche aus Zielen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance besteht. Im Geschäftsjahr 2024 wurde eine gruppenübergreifende Wesentlichkeitsanalyse durchgeführt. Weitere Zusammenführungen von Kompetenzbereichen und Abteilungen sind für das erste Halbjahr 2025 geplant. In den vergangenen Jahren haben Vorstand und Aufsichtsrat die Portfoliostrategie mehrmals an die wirtschaftlichen Gegebenheiten sowie an die erzielbaren Immobilienrenditen und Marktwerte angepasst. Im Zentrum standen dabei Veräußerungen von deutschen Immobilien mit niedriger Rendite. In Deutschland wurden nahezu alle Objekte veräußert – das Closing einiger Transaktionen ist noch ausständig und wird bis Ende des ersten Halbjahres 2025 erwartet. Der Verkauf zweier ausstehender Grundstücke in Deutschland ist für 2025 geplant. Der Rückzug aus dem deutschen Markt wird voraussichtlich im Laufe der Jahre 2025/26 erfolgen. Neben den Veräußerungen in Deutschland sieht die Strategieanpassung auch den Verkauf von Objekten in Kroatien, Tschechien, der Slowakei und Österreich vor. In Österreich wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr entsprechend der Unternehmensstrategie insgesamt sieben Gewerbeimmobilien im Gesamtwert von über EUR 60 Mio. verkauft. Auch für das Jahr 2025 sind je nach Marktsituation weitere Verkäufe in Wien geplant. Die daraus gewonnenen liquiden Mittel schaffen die Basis für zukünftiges Wachstum und Erträge. Darüber hinaus hat die S IMMO im vierten Quartal den Verkauf des Hotel Juliš in Prag mit einer Gesamtmietfläche von rund 6.700 m² erfolgreich abgeschlossen und den Vertrag über die Veräußerung des Hotels Ramada Prague City Centre unterzeichnet. Das Closing der Transaktion erfolgte im Jänner 2025. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 hat sich die S IMMO AG außerdem vollständig aus dem kroatischen Markt zurückgezogen. Führung und Kontrolle Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 gab es Veränderungen im Vorstand und im Aufsichtsrat. Mit Wirkung zum 02.02.2024 wurde der Vorstandsvertrag von Herwig Teufelsdorfer einvernehmlich aufgelöst. Als sein Nachfolger wurde Tomáš Salajka in den Vorstand berufen. Im Dezember 2024 einigten sich der Aufsichtsrat und Tomáš Salajka einvernehmlich darauf, sein Vorstandsmandat mit Wirkung zum 10.12.2024 aufzulösen. Gleichzeitig hat der Aufsichtsrat beschlossen, Pavel Měchura, der bereits Mitglied des Vorstands der CPI Europe AG und seit Dezember 2024 CFO der CPI Property Group S.A. ist, sowie Vít Urbanec, der zuletzt Mitglied des Aufsichtsrats der S IMMO AG war, in den Vorstand der S IMMO AG zu berufen. Der Aufsichtsrat bestand per 31.12.2024 aus drei Kapital- und einem Arbeitnehmervertreter: Martin Matula (Vorsitzender des Aufsichtsrats), Vladislav Jirka (1. stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats), Matej Csenky (2. stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats) und Andreas Feuerstein (Arbeitnehmervertreter). Vít Urbanec war bis inklusive 10.12.2024 Mitglied des Aufsichtsrats, bevor er am 11.12.2024 Vorstandsmitglied der S IMMO AG wurde, und Elisabeth Wagerer war als Arbeitnehmervertreterin bis inklusive 02.02.2024 Mitglied des Aufsichtsrats (mehr Details dazu siehe Anhang Kapitel 5.6.). Der Vorstand verfolgt gemeinsam mit dem Aufsichtsrat eine verantwortungsvolle und langfristige Unternehmensstrategie mit dem Ziel der nachhaltigen Ergebnissteigerung und Erhöhung des Unternehmenswerts. Wirtschaftsbericht Gesamtwirtschaftlicher Überblick Die Weltwirtschaft dürfte 2024 um 3,2 % gewachsen sein, wobei die Wachstumsraten regional sehr unterschiedlich ausgefallen sind. Die Zunahme an Konflikten weltweit, aber auch eine erneute Zunahme von Finanzmarktrisiken werden das Wachstum auch in den kommenden Jahren dämpfen. Die Europäische Union erreichte 2024 ein Konjunkturplus von 1,1 % (2023: 0,2 %), der Euroraum wuchs um 0,9 % (2023: 0,1 %). Laut Prognosen wird die EU im Jahr 2025 um 1,5 % und 2026 um 1,8 % wachsen, wobei das Wachstum für den Euroraum mit 1,3 % und 1,6 % geringfügig schwächer ausfällt. Die Inflation sank dank fallender Energiepreise 2024 in der EU auf 2,7 % (2023: 3,4 %) und im Euroraum noch stärker auf 2,4 % (2023: 2,9 %). Für das Jahr 2025, aber auch für die Folgejahre wird mit einem anhaltenden Inflationsdruck aus dem Dienstleistungsbereich gerechnet, welcher den Inflationsrückgang verlangsamt. Die Inflation in der EU sollte daher 2025 bei 2,4 % liegen und 2026 auf 2,0 % sinken. Für den Euroraum fällt der erwartete Rückgang mit 2,1 % bzw. 1,9 % stärker aus. Die Beschäftigungssituation hat sich als Stabilitätsfaktor für die europäische Wirtschaft erwiesen. Trotz gedämpfter Nachfrage privater Haushalte trägt diese dennoch erheblich zum BIP-Wachstum bei. Zum Jahresende lag die Arbeitslosigkeit in der EU bei 5,9 % (2023: 5,9 %) und dürfte auch in den kommenden Jahren auf diesem Niveau bleiben. Im Euroraum war die Arbeitslosigkeit mit 6,3 % (2023: 6,4 %) höher. Im abgelaufenen Jahr hatte die österreichische Wirtschaft das zweite rezessive Wirtschaftsjahr in Folge zu verzeichnen. Ein Mix aus schwacher Exportnachfrage, abnehmenden Investitionen und einer schwachen privaten Konsumnachfrage trug zu diesem Effekt bei. Das Bruttoinlandsprodukt lag am Jahresende 2024 um 0,2 % unter dem Vorjahreswert (2023: -1,3 %). Für 2025 und 2026 werden dank Erholung bei der Exportnachfrage Wachstumsraten von 1,0 % bzw. 1,4 % prognostiziert. Die Inflation war im abgelaufenen Jahr weiter rückläufig und erreichte am Jahresende einen Wert von 2,1 % (2023: 5,7 %). Für die nächsten Jahre wird eine Stabilisierung der Inflationsraten vorhergesagt. 2025 soll die Teuerungsrate bei 2,1 % und für 2026 bei 1,7 % liegen. Die Arbeitslosenquote lag Ende Dezember bei 5,3 % (2023: 5,6 %) und dürfte auch 2025 auf diesem Niveau bleiben, bevor sie 2026 auf 5,0 % zurückgehen wird. Die ungarische Wirtschaft profitiert vom stabilen Arbeitsmarkt und der hohen privaten Nachfrage, gleichzeitig sind die staatlichen Investitionen stark zurückgegangen. Unter dem Strich bleibt daher ein Wachstum von 0,2 % (2023: -0,7 %) für das abgelaufene Jahr. Zwar sanken die Energie- und Lebensmittelpreise 2024, doch Preisanstiege im Dienstleistungsbereich und hohe Gehaltsabschlüsse sorgten für eine Inflation von 4,8 % (2023: 5,5 %). Die Teuerung dürfte in den kommenden Jahren leicht sinken. So erwarten Expert:innen für 2025 einen Preisanstieg von 3,6 %, der 2026 weiter auf 3,2 % fallen dürfte. Die Arbeitslosenquote lag am Jahresende bei 4,3 % (2023: 4,2 %). Für die beiden kommenden Jahre wird eine nahezu unveränderte Arbeitslosenquote von 4,3 bzw. 4,1 % prognostiziert. In Rumänien hat eine stabile Konsumnachfrage trotz schwacher Exporte die Konjunktur gestützt und somit ein Wachstum von 0,7 % (2023: 2,2 %) ermöglicht. Die Exportaktivität soll sich in den kommenden beiden Jahren erholen. Entsprechend dürfte das Wirtschaftswachstum 2025 2,5 % erreichen und den Trend im Jahr 2026 mit 2,9 % fortsetzen. Die Inflation erreichte am Jahresende einen Wert von 5,5 % (2023: 7,0 %). Für die beiden kommenden Jahre wird nur ein leichter Rückgang der Inflation erwartet. Erst gegen Ende 2026 dürfte das Nationalbankziel von 2,5 % erreicht werden. Die Arbeitslosenquote in Rumänien sank abermals leicht und lag zum Jahresende bei 5,2 % (2023: 5,4 %). Für die beiden kommenden Jahre wird ein leichter Anstieg auf 5,5 % bzw. 5,4 % erwartet. Der tschechischen Konjunktur gelang die Trendumkehr, sie wuchs im abgelaufenen Jahr um 1,6 % (2023: -0,2 %). Eine Erholung der Kaufkraft der Privathaushalte dürfte in den kommenden Jahren zu Wachstumsraten von 2,4 % bzw. 2,7 % führen. Die Inflation lag Ende 2024 bei 3,3 % (2023: 7,6 %). Dank fallender Energiepreise soll die Inflation 2025 auf 2,4 % und 2026 auf 2,0 % sinken. Die Arbeitslosigkeit lag Ende 2024 bei 2,6 % (2023: 2,8 %). Für die kommenden beiden Jahre wird eine stabile Arbeitslosenquote von jeweils 2,7 % erwartet. Die slowakische Wirtschaft wuchs dank staatlicher Investitionen im abgelaufenen Jahr um 1,7 % (2023: 1,3 %). Für 2025 wird auf Grund von Steuererhöhungen und Maßnahmen zur Budgetkonsolidierung mit einem Wachstum von 2,3 % gerechnet, für das Folgejahr mit 2,5 %. Die Inflationsrate betrug Ende Dezember 2024 3,2 % (2023: 6,6 %). Für 2025 wird ein kurzzeitiger Anstieg der Teuerung auf 5,1 % prognostiziert, bevor sich die Inflation gemäß dem allgemeinen Trend bei rund 3,0 % im Jahr 2026 stabilisieren sollte. Die Arbeitslosenquote lag am Jahresende bei 5,3 % (2023: 5,8 %). Die sinkende Arbeitslosigkeit dürfte sich 2025 mit 5,3 % fortsetzen und 2026 auf 5,1 % fallen. Der Immobilienmarkt im Überblick Das Transaktionsvolumen am europäischen Immobilienmarkt stieg 2024 auf EUR 206,0 Mrd. (2023: EUR 162,3 Mrd.). Ein besonders starkes viertes Quartal 2024 mit einem Umsatzvolumen von EUR 68 Mrd. trug zu diesem Wachstum bei. In Europa waren Wohnimmobilien die am meisten nachgefragte Assetklasse. Das Bürosegment verzeichnete ein Umsatzwachstum von 11 % auf EUR 42,2 Mrd. und der Einzelhandelsbereich verzeichnete dank eines besonders starken vierten Quartals ein Wachstum von 26 % auf EUR 33,9 Mrd. Das stärkste Wachstum hatte das Hotelsegment mit 34 % und einem Umsatzvolumen von EUR 19,5 Mrd. Das sinkende Zinsumfeld dürfte 2025 zu einer weiteren Marktbelebung und weiterem Wachstum der Transaktionsvolumina führen. Es wird davon ausgegangen, dass der Trend zu Premiumobjekten weiter bestehen bleibt, wobei neben dem Standort auch ESG-Kriterien eine wichtige Rolle spielen. Österreich Das Transaktionsvolumen am österreichischen Immobilienmarkt konnte dem westeuropäischen Trend nicht folgen und ist im abgelaufenen Jahr um 6 % auf EUR 2,6 Mrd. (2023: EUR 2,8 Mrd.) gesunken. Der größte Anteil am Transaktionsvolumen entfiel auf Büroimmobilien mit EUR 859 Mio., gefolgt von Wohnimmobilien mit EUR 648 Mio. Der Umsatz bei Einzelhandelsimmobilien sank auf EUR 104 Mio. Die Spitzenrenditen bei Büros liegen konstant bei 5,0 % (2023: 5,0 %). Der Wiener Büromarkt bot Ende 2024 11,6 Mio. m² moderne Büroflächen. Die Vermietungsleistung lag ähnlich wie im Vorjahr bei 161.000 m² (2023: 174.000 m²). Die Fertigstellung neuer Büroflächen erhöhte sich auf 87.000 m² (2023: 45.800 m²). Die Leerstandsquote sank abermals leicht auf 3,4 % (2023: 3,6 %), während die Spitzenmieten weiterhin bei EUR 28,00/m²/Monat lagen. Die Einzelhandelsflächen in Österreich beliefen sich zum Jahresende 2024 auf 13,9 Mio. m². Das Konsumentenvertrauen in Österreich hat im abgelaufenen Jahr leicht zugenommen, dennoch führte der Kaufkraftzuwachs zu keinem Anstieg der Konsumausgaben, da die Sparquote entsprechend anstieg. Für den österreichischen Hotelmarkt ging es 2024 weiter bergauf. Für die Hauptstadt Wien war das vergangene Jahr sogar das erfolgreichste seit Beginn der Aufzeichnungen. Rund 18,9 Mio. Nächtigungen in der Bundeshauptstadt ergeben ein Plus von 9,0 % gegenüber dem Vorjahr. Laut CBRE tragen steigende Umsätze und eine steigende operative Hotel-Performance generell zu einem positiven Sentiment in der Branche bei. Ungarn Der Büromarkt in Budapest bietet 4,5 Mio. m² an modernen Flächen. Die Vermietungsleistung stieg im abgelaufenen Jahr deutlich auf 502.200 m² (2023: 352.000 m²). Die Fertigstellungen betrugen 103.600 m² (2023: 180.000 m²). Derzeit befinden sich weitere 503.000 m² in Bau. Der Leerstand stieg in Anbetracht der Fertigstellungen auf 14,1 % (2023: 13,3 %). Die Durchschnittsmieten legten leicht um 4,5 % auf EUR 14,85/m²/Monat zu. Die Spitzenmieten liegen unverändert bei EUR 25,00/m²/Monat. Rumänien Das Transaktionsvolumen in Rumänien erreichte 2024 EUR 733 Mio. (2023: EUR 499 Mio.) und stieg damit von einem sehr niedrigen Niveau um 47 %. Die stärkste Nachfrage verzeichnete das Einzelhandelssegment mit einem Umsatzvolumen von EUR 234 Mio. Die Umsätze bei Büroimmobilien erholten sich und erreichten einen Marktanteil von EUR 159 Mio. Die Spitzenrendite betrug sowohl bei Einkaufszentren als auch bei Büroimmobilien 7,75 % (2023: 7,75 %). Der Bukarester Immobilienmarkt umfasste Ende 2024 3,41 Mio. m² Büroflächen. An Neuflächen wurden im abgelaufenen Jahr 16.100 m² (2023: 110.000 m²) fertiggestellt. Derzeit befinden sich Neuflächen von rund 64.000 m² (2023: 16.100 m²) in Bau. Die Vermietungsleistung ging wieder um etwa 19 % auf 383.300 m² (2023: 476.000 m²) zurück. Der Leerstand fiel bis Jahresende auf 12,1 % (2023: 14,7 %). Die Spitzenmieten im Zentrum legten zu und betragen nun EUR 21,00/m²/Monat, wobei die Durchschnittsmieten mit EUR 15,70/m²/Monat im Vergleich zum Vorjahr konstant blieben. Rumänien verfügt aktuell über 4,5 Mio. m² Einzelhandelsflächen. Die Neubauleistung betrug 2024 196.800 m² (2023: 251.000 m²). Der Fokus der Entwicklungstätigkeit liegt auf Fachmarktzentren in Sekundär- und Tertiärstädten. Vor allem Diskontanbieter expandierten stark. Die Spitzenmieten in Einkaufszentren lagen bei EUR 80,00/m²/Monat, jene von Retail-Parks bei EUR 8,00 bis EUR 15,00/m²/Monat. Tschechien Das Transaktionsvolumen am tschechischen Immobilienmarkt stieg um 41 % und erreichte rund EUR 2,0 Mrd. (2023: EUR 1,4 Mrd.). Auf Büroimmobilien entfiel ein Umsatz von rund EUR 360 Mio. Die Spitzenrenditen stiegen bei dieser Assetklasse auf 5,6 % (2023: 5,4 %). Der Prager Büromarkt umfasste Ende 2024 rund 3,96 Mio. m² moderne Flächen. Im Jahr 2024 betrugen die Fertigstellungen 72.800 m² (2023: 98.400 m²) und lagen damit um 26 % unter dem Vorjahr. In Bau befinden sich derzeit weitere 164.300 m² (2023: 100.000 m²). Die Vermietungsleistung erreichte 557.100 m² (2023: 541.900 m²). Die Leerstandsquote stieg leicht auf 7,4 % (2023: 7,2 %). Die Spitzenmieten zogen an und erreichten EUR 29,5/m²/Monat, die Durchschnittsmieten sanken auf EUR 17,10/m²/Monat (2023: EUR 17,75 bis 18,25/m²/Monat). Slowakei Am slowakischen Immobilienmarkt sank das Transaktionsvolumen im abgelaufenen Jahr um rund 19 % auf EUR 537 Mio. (2023: EUR 664 Mio.). Einzelhandelsimmobilien erreichten einen Marktanteil von rund 23 % bzw. EUR 124 Mio. (2023: EUR 93 Mio.). Auf Büroimmobilien entfielen 18 % bzw. EUR 97 Mio. (2023: EUR 467 Mio.). Die Spitzenrenditen im Be-reich Büro blieben konstant bei 6,0 % (2023: 6,0 %). Das Flächenangebot für Büroimmobilien in Bratislava blieb 2024 im Vergleich zum Vorjahr unverändert bei 2,1 Mio. m². Es gab keine Fertigstellungen neuer Büroflächen im Jahr 2024 (2023:114.000 m²). Aktuell befinden sich rund 44.000 m² (2023: 21.000 m²) in Bau. Die Leerstandsquote fiel mangels Flächenzuwachs auf 12,7 % (2023: 14,2 %) Die Vermietungsleistung stieg um etwa 8,0 % und erreichte 198.800 m² (2023: 183.500 m²). Die Spitzenmieten stiegen auf EUR 19,50/m²/Monat, die Durchschnittsmieten hingegen blieben unverändert bei EUR 15,50/m²/Monat. Hotelmarkt in CEE Der Hotelmarkt in der CEE-Region verzeichnet nach den letzten Jahren der Erholung weiterhin positive Entwicklungen. Es ist zu erwarten, dass sich dieser Trend fortsetzen wird. Geschäfts- und Ergebnisentwicklung Das Segment Deutschland wurde mit dem Geschäftsjahr 2024 als aufgegebener Geschäftsbereich definiert. In diesem Zusammenhang wurde die Gesamtergebnisrechnung in zwei Bereiche unterteilt – in den fortgeführten und den aufgegebenen Geschäftsbereich (siehe Kapitel 2.4. im Anhang) und auch die Vorjahreszahlen entsprechend angepasst. In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird das Ergebnis (nach Steuern) des aufgegebenen Geschäftsbereichs sowohl in der Periode 2024 als auch in der Vergleichsperiode 2023 in einer separaten Zeile dargestellt. Die folgenden Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung enthalten daher keinen Beitrag aus dem aufgegebenen Geschäftsbereich in Deutschland. Eine detaillierte Darstellung findet sich auch im Konzernanhang. Das Geschäftsjahr 2024 war ergebnisseitig im Wesentlichen von folgenden Faktoren geprägt: Trotz der Verkäufe konnte auf Grund von Zukäufen ertragsstarker vermieteter Immobilien in Österreich und Tschechien, einer guten Like-for-like-Performance der Mieterlöse und eines gesteigerten Hotelergebnisses ein deutlich verbessertes operatives Ergebnis erzielt werden. Weiters waren positive Immobilienbewertungen zu verzeichnen, was im Wesentlichen auf den Erwerb von Immobilien in Tschechien zurückzuführen ist. Außerdem war das Finanzergebnis von gestiegenen Aufwendungen im Bereich der Kreditzinsen geprägt. Ein wesentliches Ereignis des Geschäftsjahres 2024 war die Veräußerung von Immobilien in Deutschland, Österreich, Kroatien und Tschechien. Insgesamt ist das EBITDA im Jahresvergleich auf EUR 184,8 Mio. gestiegen (2023: EUR 125,0 Mio.). Bei einem positiven Ergebnis aus der Immobilienbewertung in Höhe von EUR 65,2 Mio. (2023: EUR 9,1 Mio.) konnte das EBIT von EUR 125,1 Mio. auf EUR 242,1 Mio. gesteigert werden. Die negativen Effekte im Finanzergebnis und ein erhöhter Aufwand aus Ertragsteuern führten zu einem Jahresergebnis von EUR 122,9 Mio. (2023: EUR 55,1 Mio.). Das Ergebnis je Aktie erhöhte sich von EUR -0,46 auf EUR 0,85. Bruttoergebnis und EBITDA auf Rekordniveau, selbst betriebene Hotels gegenüber Vorjahr erheblich verbessert Die Mieterlöse des Geschäftsjahres 2024 beliefen sich auf EUR 223,6 Mio. (2023: EUR 163,8 Mio.) und lagen damit um mehr als 36,5 % über dem Vorjahresniveau. Diese Erhöhung ist neben Zukäufen auch auf deutliche Like-for-like-Verbesserungen des Bestandsportfolios zurückzuführen. Die Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung konnten im Vergleich zum Vorjahr auf EUR 76,5 Mio. verbessert werden (2023: EUR 70,0 Mio.) und lagen damit weit über dem Niveau vor der Pandemie im Jahr 2019 (EUR 59,1 Mio.). Insgesamt stiegen die Umsatzerlöse von EUR 287,6 Mio. auf EUR 381,0 Mio. im Jahr 2024. Die Aufwendungen aus der Immobilienbewirtschaftung erhöhten sich inflationsbedingt und wegen der Immobilienzukäufe auf EUR 105,2 Mio. (2023: EUR 85,1 Mio.). Diese Erhöhung ist auch auf höhere Betriebskosten zurückzuführen, welche nur zum Teil auf die Bestandsmieter:innen umgelegt werden konnten. Aufgeteilt nach Land, setzten sich die Mieterlöse exklusive der Umgliederung von Teilen der Betriebskostenerlöse des laufenden Geschäftsjahres in der Berichtsperiode wie folgt zusammen: Österreich trug rund 18,8 % (2023: 19,2 %), Ungarn 22,4 % (2023: 31,1 %), Rumänien 21,9 % (2023: 28,6 %), Tschechien 30,4 % (2023: 9,1 %), die Slowakei 5,1 % (2023: 7,1 %) und Kroatien 1,4 % (2023: 5,0 %) bei. Nach Hauptnutzungsart gegliedert und exklusive von in den Mieterlösen ausgewiesenen Betriebskostenverrechnungen leisteten gewerblich genutzte Immobilien ohne Hotelimmobilien (Büro, Geschäft) einen Anteil von 95,7 % (2023: 94,6 %) an den Mieterlösen, Hotels einen Anteil von 4,2 % (2023: 4,7 %) und Wohngebäude einen Anteil von 0,1 % (2023: 0,7 %). Das Bruttoergebnis aus der Hotelbewirtschaftung verbesserte sich um 21,1 % von EUR 17,3 Mio. auf EUR 20,9 Mio. Das Bruttoergebnis für den gesamten Immobilienbestand, das die operative Performance sowohl der vermieteten Immobilien als auch der selbst genutzten Hotels zeigt, erhöhte sich deutlich auf EUR 229,2 Mio. (2023: EUR 151,5 Mio.) und verzeichnete damit den höchsten Wert der Unternehmensgeschichte. Auch das EBITDA erreichte mit EUR 184,8 Mio. (2023: EUR 125,0 Mio.) trotz negativer Einmaleffekte im Bereich der Personalkosten, trotz höherer, projektbezogener sonstiger Verwaltungsaufwendungen und trotz erhöhter Aufwendungen den höchsten Wert der Unternehmenshistorie. Immobilieninvestments Im Geschäftsjahr 2024 sind Zukäufe in Höhe von EUR 414,6 Mio. getätigt worden. Dabei handelt es sich um Büro- und Gewerbeimmobilien, die sich zum Großteil in Prag befinden. Die Veräußerungen beliefen sich auf insgesamt EUR 497,0 Mio. (2023: EUR 682,4 Mio.) und betrafen vor allem Deutschland, Österreich und Kroatien. Die als zur Veräußerung gehaltenen Vermögensgegenstände betreffen Tschechien, Ungarn, Österreich sowie das Segment Deutschland. Immobilienbewertungsergebnis und negative Effekte im Finanzergebnis Das Ergebnis aus der Immobilienbewertung belief sich trotz der aktuell schwierigen Rahmenbedingungen auf EUR 65,2 Mio. (2023: EUR 9,1 Mio.). Im Detail entfallen EUR -15,3 Mio. auf Österreich (2023: EUR -27,6 Mio.), EUR -4,3 Mio. auf Ungarn (2023: EUR -17,4 Mio.), EUR 6,2 Mio. auf Rumänien (2023: EUR -9,8 Mio.), EUR 79,5 Mio. auf Tschechien (2023: EUR 69,4 Mio.), EUR -2,2 Mio. auf die Slowakei (2023: EUR -6,2 Mio.), EUR 1,2 Mio. auf Kroatien (2023: EUR 0,1 Mio.) und EUR 0 Mio. auf Bulgarien (2023: EUR 0,6 Mio.). Auf Grund des rekordhohen operativen Ergebnisses konnte das EBIT um 93,5 % auf EUR 242,1 Mio. (2023: EUR 125,1 Mio.) gesteigert werden. Das Finanzergebnis verschlechterte sich im Vergleich zum Vorjahr vor allem auf Grund von höheren Bankzinsaufwendungen auf EUR -83,7 Mio. (2023: EUR -67,5 Mio.). Die Cost of Funding (basierend auf variabel und fix verzinslichen Finanzierungsverbindlichkeiten inklusive Anleihen und Derivaten) betrugen zum 31.12.2024 2,67 % (31.12.2023: 2,44 %). Das Jahresergebnis erhöhte sich auf Grund der beschriebenen unbaren Immobilienbewertungseffekte und unbaren negativen Effekte aus der Derivatbewertung gegenüber dem Vorjahr deutlich und belief sich auf Grund des deutlich gestiegenen operativen Ergebnisses auf EUR 122,9 Mio. (2023: EUR 55,1 Mio.). Unter Berücksichtigung des aufgegebenen Geschäftsbereichs Deutschland erhöhte sich das Jahresergebnis deutlich von EUR -41,4 Mio. auf EUR 63,5 Mio. im Jahr 2024. Finanz- und Vermögenslage Cashflow Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit für das Jahr 2024 betrug EUR 165,4 Mio. (2023: EUR 153,8 Mio.). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit war sowohl von den Ankäufen (vor allem in Österreich und Tschechien) als auch von den Verkäufen (vor allem in Deutschland) geprägt und belief sich insgesamt auf EUR 56,9 Mio. (2023: EUR -131,5 Mio.). Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit belief sich auf EUR -427,0 Mio. (2023: EUR 176,4 Mio.). Konzernbilanz Die Bilanzsumme der S IMMO Gruppe verringerte sich von EUR 4.179,9 Mio. auf EUR 3.854,2 Mio. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich gering von 40,7 % auf 40,8 %. Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten lag zum Jahresende bei EUR 236,6 Mio. (31.12.2023: EUR 445,1 Mio.). Das Eigenkapital ohne Fremdanteile verringerte sich per 31.12.2024 auf EUR 1.536,0 Mio. (31.12.2023: EUR 1.648,4 Mio.). Der Buchwert je Aktie sank entsprechend auf EUR 21,85 (31.12.2023: EUR 23,43). Finanzmanagement Die Kreditverbindlichkeiten der S IMMO sind zur Gänze in Euro denominiert. Per 31.12.2024 waren rund 0,1 % (31.12.2023: 7 %) der Kreditverbindlichkeiten fix und 99,9 % (31.12.2023: 93 %) der Kreditverbindlichkeiten variabel verzinst. Die S IMMO reduziert das Risiko steigender Zinsen der variabel verzinsten Finanzierungen mit Zinsabsicherungsinstrumenten. Zusammensetzung der Finanzverbindlichkeiten in EUR Mio. 2024 2023 Anleiheverbindlichkeiten langfristig 503,4 518,8 Sonstige Finanzverbindlichkeiten langfristig 1.351,2 1.334,4 Anleiheverbindlichkeiten kurzfristig 16 100 Sonstige Finanzverbindlichkeiten kurzfristig 64,6 183,3 Summe 1.935,1 2.136,5 Das nicht zum Verkauf gehaltene Immobilienvermögen der S IMMO belief sich per 31.12.2024 auf EUR 3.223,6 Mio. (31.12.2023: EUR 3.393,1 Mio.), während sich die zum Verkauf gehaltenen Immobilien auf EUR 194,6 Mio. (31.12.2023: EUR 84,5 Mio.) beliefen. Die Loan-to-Value-Ratio (LTV-Ratio) lag mit 49,9   % (31.12.2023: 49,0 %) über dem Niveau des Vorjahres. Die folgende Tabelle veranschaulicht die Berechnungsmethodik: 2024 2023 in EUR Mio. unbesichert besichert unbesichert besichert Besicherte Finanzverbindlichkeiten ohne Derivate 0 1.428,3 0 1.531,4 Anleiheverbindlichkeiten und sonstige unbesicherte Finanzierungen 519,3 0 618,8 0 Liquide Mittel -240,9 0 -445,6 0 Summe 278,4 1.428,3 173,2 1.531,4 Immobilieninvestments 3.418,2 3.418,2 3.477,6 3.477,6 LTV-Ratio in % 8,1 41,8 5,0 44,0 Summe in % 49,9 49,0 Die Bankverbindlichkeiten der S IMMO verteilten sich per 31.12.2024 auf 13 (2023: 19) Einzelbanken. Die durchschnittliche Laufzeit der langfristigen Bankverbindlichkeiten betrug 4,4 Jahre (2023: 5,0 Jahre). Wesentliche Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen Nähere Ausführungen zu den wesentlichen Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen sind im Konzernanhang im Kapitel 5.6. zu finden. Quellen: BNP Paribas Real Estate, CBRE, EHL, Eurostat, European Commission, JLL, OECD, Savills Risikomanagementbericht Als international tätiger Immobilienkonzern ist die S IMMO Gruppe mit einer Vielzahl von Chancen und Risiken konfrontiert, die auf die operative Geschäftstätigkeit, die Entscheidungsprozesse sowie auf die strategische Unternehmensführung Einfluss haben. Durch die Identifizierung, Analyse, Steuerung und Überwachung der Chancen und Risiken versucht die Gruppe, sowohl Potenziale zeitnah zu erkennen als auch negative Entwicklungen und potenzielle Risikofaktoren rechtzeitig zu identifizieren, deren Ursache zu verstehen und diese so weit als möglich zu minimieren. Dennoch kann das Eintreten von Risiken nicht ausgeschlossen werden. Die S IMMO beschäftigt sich mit langfristigen Immobilien-Investitionen in Form von Ankauf, Halten und Verkauf von Immobilien, Projektentwicklung, Vermietung, Asset Management, Revitalisierung und Sanierung von Gebäuden und dem Betrieb von Hotels und Einkaufszentren. Die Immobilien befinden sich in den Hauptstädten und größeren Städten in Österreich, Ungarn, Tschechien sowie in weiteren CEE-Ländern. Im Portfolio befinden sich vorwiegend Büros, aber auch Einkaufszentren und Hotels. Zuletzt beschäftigte sich die S IMMO mit dem Verkauf von deutschen Immobilien mit niedriger Rendite sowie der Veräußerung von kleinen und mittelgroßen Büroobjekten mit begrenztem Entwicklungspotenzial – vorrangig in Kroatien, Tschechien und Österreich. Die daraus gewonnenen liquiden Mittel schaffen die Basis für zukünftiges Wachstum und Erträge. Die S IMMO betreibt Risikoidentifikation, Risikosteuerung, Risikobewertung und Risikobewältigung auf Basis eines Standardrisikokatalogs in enger Abstimmung mit Risikoeigner:innen in allen Segmenten und auf Holdingebene. Auf dieser Basis erfolgt eine gruppenweit idente, formalisierte und in eine quantitativ einheitliche Bewertungslogik verschränkte Dokumentation der Entscheidungen hinsichtlich des Risikoappetits für jede einzelne Position des Standardrisikokatalogs, wobei über eine Aggregationsfunktion die Risikopositionen der Gesellschaft je Segment und auf Holdingebene dargestellt werden. Die Basis der Risikoidentifikation liegt bei den jeweiligen Risikoeigner:innen und stellt so eine umfassende Bottom-up-Information des Vorstands sicher. Auf Konzernebene wird das zentrale Risikomanagement von einem Risikomanager gesteuert. Die Person fungiert auch als Risikokoordinator und berichtet regelmäßig an den Gesamtvorstand. Das Risikomanagement der S IMMO umfasst neben internen Richtlinien und Regelungen laufende Berichte im Rahmen von regelmäßigen Jour fixes an den Vorstand. Weiters existieren Kontrollmaßnahmen, die in der Gruppe implementiert sind und der Früherkennung, Steuerung sowie Überwachung von Risiken dienen. Der Vorstand trifft die wesentlichen risikorelevanten Entscheidungen. Investitions- und Deinvestitionsvorhaben unterliegen ab einer bestimmten Wertgrenze zusätzlich der Genehmigung durch den Aufsichtsrat. Der Aufsichtsrat wird über die aktuelle Risikoeinschätzung, mögliche Risiken sowie über das Interne Kontrollsystem regelmäßig im Zuge der mindestens zweimal jährlich stattfindenden Prüfungsausschusssitzungen informiert. Die in diesem Abschnitt dargestellten Risikogruppen wurden und werden sowohl rückblickend für das Geschäftsjahr 2024 als auch im Hinblick auf die Geschäftstätigkeit 2025 regelmäßig analysiert und bewertet. Das Geschäftsjahr 2024 war nach wie vor von einer Reihe an geopolitischen und gesamtwirtschaftlichen Ereignissen geprägt. Die Weltwirtschaft hat auf Grund sinkender Energiepreise Anzeichen einer ersten Beruhigung gezeigt, der Arbeitsmarkt hat sich in den wesentlichen Wirtschaftsnationen stabilisiert, dennoch bleibt der Aufschwung schwach und die Prognosen für 2025 sind verhalten. Die Konsumnachfrage ist auf Grund sowohl der wirtschaftlichen als auch der politischen Rahmenbedingungen in weiten Teilen der Europäischen Union verhalten und hemmt damit den Aufschwung, der ein Ende der rezessiven Wirtschaftsentwicklung bedeuten würde. Eine Vielzahl an Neuwahlen in wichtigen europäischen Ländern mit immer schwierigeren Regierungsbildungen – Frankreich, Deutschland, aber auch Österreich – reduzieren die Planbarkeit für Investitionen in die Wirtschaft, die aber für eine dynamischere Wirtschaftsentwicklung essenziell wären. Die mittlerweile wieder gesunkene Inflation und die infolgedessen gelockerte Geldpolitik mit schon erfolgten und weiteren für 2025 erwarteten Zinssenkungen der Zentralbanken könnten entscheidende Impulse für das globale Wirtschaftsgeschehen liefern. Dennoch könnten Verunsicherungen wie die vom neuen US-Präsidenten angekündigten Strafzölle oder eine Abkehr von umweltschutzindizierten Maßnahmen zu Standortnachteilen im europäischen Wirtschaftsraum führen. Für das Geschäftsjahr 2025 sind die Erwartungen bezüglich Wirtschaftswachstum im Euroraum verhalten. Zu schwer wirken Unsicherheiten in Bezug auf die weitere wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland. Wesentlich wird sein, darüber Klarheit zu bekommen, welche Agenda die nächste deutsche Bundesregierung in Bezug auf Strukturprobleme, Energiesicherheit und Leistbarkeit, aber auch Sozialthemen in Harmonie mit Vorgaben der Europäischen Union und dem verordneten „Green Deal“ fahren wird. Das aktuelle und während des Jahres 2025 wieder günstiger werdende Finanzierungsumfeld sollte Immobilienentwicklungen und Immobilieninvestitionen von privater – aber auch institutioneller Seite – wieder begünstigen und hier für ein Aufatmen sorgen. Viele der genannten Unsicherheiten liegen außerhalb des Einflussbereichs des Unternehmens und machen eine zuverlässige mittel- bis langfristige Planung sehr schwierig. Die S IMMO besitzt jedoch ein im Rahmen einer konservativen und konsequenten Investitionspolitik aufgebautes Immobilienportfolio in sehr guten Lagen. Das Management geht grundsätzlich davon aus, mit seiner Strategie die kommenden Herausforderungen gut bewältigen und potenzielle Chancen ergreifen zu können. Internes Kontrollsystem Für alle wesentlichen Geschäftsprozesse besteht ein Internes Kontrollsystem (IKS). Dabei wird unter anderem die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung überwacht und kontrolliert. Das IKS bildet gemeinsam mit der Internen Revision und der (börsenrechtlichen) Compliance das interne Überwachungssystem der S IMMO Gruppe. Wesentliche Kernprozesse – insbesondere auch jene der Konzernrechnungslegung − sind in der internen Prozessdatenbank erfasst. Diese beinhaltet eine Risiko-Kontroll-Matrix, in der die Abläufe, potenzielle Einzelrisiken und die zugeordneten Kontrollschritte definiert sind. Wesentliche Merkmale des rechnungslegungsbezogenen IKS sind: Klare Funktionstrennung zwischen den Bereichen Finanz- und Rechnungswesen sowie anderen Verantwortungsbereichen (zum Beispiel Treasury) Richtlinien zur Anwendung einheitlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Konzernabschluss Beurteilung jener Risiken, die zu einer wesentlichen Fehldarstellung von Transaktionen führen können (zum Beispiel inkorrekte Zuordnung zu Bilanz- und GuV-Positionen) Entsprechende Kontrollroutinen bei der Erstellung des Konzernabschlusses Berichte an interne Adressaten (Vorstand und Aufsichtsrat) umfassen unter anderem Quartals-, Segment- und Liquiditätsberichte sowie im Bedarfsfall einzelne anlassbezogene Analysen. Der Prozess der Konzernabschlusserstellung sieht vor, dass die jeweiligen Buchhaltungen der Einzelgesellschaften zu jedem Stichtag Reporting-Packages auf Basis des konzernweiten Accounting-Manuals erstellen und an das Headquarter zur weiteren Verarbeitung übermitteln. Hierbei bedienen sich die Tochterunternehmen externer Serviceprovider oder lokaler Managementgesellschaften der CPI Property Group S.A., welche im Auftrag und unter der Verantwortung der jeweiligen Geschäftsführung die Berichtspakete erstellen. Im Rahmen der prozessbezogenen Kontrolltätigkeiten finden durch das Konzernrechnungswesen regelmäßige Überprüfungen der Vollständigkeit und Richtigkeit der gemeldeten Daten statt. Ebenso werden diverse Abweichungsanalysen in laufender Abstimmung mit dem Vorstand durchgeführt. Dabei werden unter anderem die Daten aller Konzerngesellschaften im Headquarter zusammen mit den Fachabteilungen (zum Beispiel Asset Management und Steuern) unter Einbeziehung der Buchhaltungen der Einzelgesellschaften überprüft. Im Rahmen der Konzernabschlusserstellung bedient sich das Konzernrechnungswesen einer validierten Konsolidierungssoftware. Interne Revision Die Interne Revision der S IMMO AG koordiniert Prüfungen wesentlicher Geschäftsprozesse der Konzern-Muttergesellschaft bzw. ihrer in- und ausländischen Tochtergesellschaften hinsichtlich derer Funktionsfähigkeit, bestehender Risiken und Kontrollschwächen sowie möglicher Effizienzverbesserungspotenziale. Die Grundlage für die in mehrjährigen Zyklen stattfindenden Revisionsprüfungen bildet der vom Vorstand und Aufsichtsrat genehmigte Jahresrevisionsplan. Zusätzlich werden im Bedarfsfall Sonderprüfungen beauftragt. Mit der Durchführung der Revisionsprüfungen werden externe Expert:innen beauftragt. Die Ergebnisse der Prüfungen werden an den Vorstand sowie den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats berichtet. Risikoübersicht Unternehmensstrategische Risiken Immobilienspezifische Risiken Finanzielle Risiken ESG-Risiken Sonstige Risiken  Umfeld- und Branchenrisiken  Strategische Risiken  Investitionsrisiken  Kapitalmarktrisiken   Immobilienportfoliorisiken   Vermietungs- und Mietausfallrisiken   Immobilienentwicklungsrisiken   Bautechnische Risiken   Immobilienbewertungsrisiken   Liquiditätsrisiken   Zinsänderungsrisiken   Finanzierungsrisiken   Kreditrisiken   Fremdwährungsrisiken   Umweltrisiken   Soziale Risiken   Governance-Risiken  Generelle externe Risiken  Rechtsrisiken  Sonstige operationale Risiken Erläuterung der Einzelrisiken Unternehmensstrategische Risiken Umfeld- und Branchenrisiken Die Entwicklung einer Branche ist stark von äußeren Faktoren wie Konjunktur, technologischen oder politisch-rechtlichen Rahmenbedingungen abhängig. Da sich das wirtschaftliche Umfeld laufend ändert, sind die sich daraus ergebenden Risiken nur schwer prognostizierbar. Eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation in einem Markt kann die Kauf- und Verkaufspreise, den Wert einer Immobilie und deren Rendite beeinflussen. Darüber hinaus kann es zu Mietreduktionen, Mietausfällen, zur Kündigung von Mietverträgen durch Mieter:innen oder Verringerung des Flächenbedarfs durch hybride Arbeitskonzepte kommen. Sorgfältiges Asset Management und ständiges Monitoring tragen zur Reduktion der beschriebenen Risiken bei. Ein gesamtwirtschaftlicher Überblick sowie eine Einschätzung der Entwicklung der für die S IMMO relevanten Immobilienmärkte sind im Wirtschaftsbericht dargestellt. Obwohl die Zinsbelastungen bei Kreditfinanzierungen durch mehrere Zinssenkungsschritte der EZB bereits geringer wurden, kann man für die nächste Zeit nicht mit Idealbedingungen rechnen. Die Immobilienmärkte werden in den kommenden Monaten noch von spürbaren Finanzierungskosten, einer vorsichtigen, risikoaversen Kreditvergabepolitik und den unverändert hohen Baukosten beeinflusst werden. Diesen Risiken begegnet die S IMMO mit einem krisenerprobten Geschäftsmodell und einem hochwertigen Immobilienportfolio in ausgezeichneten Lagen. Strategische Risiken Strategische Risiken sind eng mit der Geschäftsstrategie der S IMMO verbunden und können diese gegebenenfalls stark beeinflussen. Zu den strategischen Risiken zählen beispielsweise das Planungsrisiko, also das Risiko, das sich aus der Inkonsistenz zwischen den strategischen Zielen, der Geschäftsstrategie, den zur Verfügung stehenden Ressourcen und der jeweiligen Marktsituation ergibt. Investitionsrisiken Die S IMMO ist sowohl bei Investitionen in Immobilienentwicklungsprojekte als auch bei Immobilienzukäufen Risiken ausgesetzt. Diese werden oft durch Faktoren verursacht, die außerhalb des Wirkungsbereichs der Gruppe liegen, wie beispielsweise Verzögerungen bei der Fertigstellung von Immobilienprojekten oder die nachträgliche Verschlechterung der lokalen wirtschaftlichen Lage. Daher zielt die Unternehmensstrategie darauf ab, durch sorgsame Auswahl, Planung und Ausführung der Immobilienprojekte bzw. der Immobilienzukäufe potenzielle Investitionsrisiken zu reduzieren. Es sind Limits festgelegt, ab welchem Investitionsvolumen eine Genehmigung durch den Aufsichtsrat erforderlich ist. Dennoch verbleibt bei jeder Investition immer ein Restinvestitionsrisiko, das sich beispielsweise auf Cashflows und Bewertungen negativ auswirken kann. Auf Grund der makroökonomischen Rahmenbedingungen können im Ankaufsprozess vereinbarte Transaktionswerte nach Abschluss der Transaktion in den nachfolgenden Bewertungen unter Druck kommen und die Wirtschaftlichkeit des geplanten Ankaufs reduzieren bzw. sich in weiterer Folge auch negativ auf den Transaktionswert im Zuge eines etwaigen Verkaufs auswirken. Kapitalmarktrisiken Die S IMMO ist mit Anleihen an der Wiener Börse notiert und die Finanzierung am Kapitalmarkt von entsprechender Bedeutung. Ereignisse und Sachverhalte wie instabile Kapitalmärkte, Unsicherheiten auf Grund von politischen Geschehnissen wie dem Krieg in der Ukraine oder dem Nahostkonflikt, Anstiege von Finanzierungszinsen oder ein schwieriges wirtschaftliches Umfeld etc. können die Finanzierungsmöglichkeiten der Gruppe beeinträchtigen. Durch transparente und verlässliche Informationen soll den Anleger:innen eine fundierte Entscheidungsgrundlage geboten und das Vertrauen des Kapitalmarkts in die von der S IMMO emittierten Wertpapiere gestärkt werden. Als Anleiheemittentin hat die S IMMO AG aktuell ein Volumen von EUR 520,6 Mio. an Anleihen mit der längsten Restlaufzeit bis 2030 platziert. Für die Anleger:innen in diese Wertpapiere ist elementar wichtig, dass die S IMMO AG ihren Pflichten zum Zins- und Tilgungsdienst nachkommt. Die Zeichnungen von S IMMO Unternehmensanleihen waren immer sehr erfolgreich, weil die S IMMO AG eine exzellente Kapitalmarktreputation aufweisen kann. Immobilienspezifische Risiken Die S IMMO unterliegt allen Risiken, die mit dem Kauf, der Entwicklung, der Bewirtschaftung und dem Verkauf von Immobilien zusammenhängen. Immobilienportfoliorisiken Die S IMMO besitzt ein ertrags- und cashflowstarkes Immobilienportfolio, das sich zu 100 % in der Europäischen Union befindet. Das Portfolio setzt sich vorwiegend aus Büros, aber auch aus Einkaufszentren sowie Hotels zusammen. Der Wert einer Immobilie hängt zu einem beträchtlichen Teil von ihrem Standort, der beabsichtigten Nutzung sowie dem technischen Standard ab. Die Attraktivität des Standorts, die mögliche Nutzung der Objekte sowie die ESG-Konformität der Objekte können daher die finanzielle Lage der S IMMO erheblich beeinflussen. Die langfristige Wertschöpfung, die im Geschäftsmodell der S IMMO verankert ist, hat sich auch in Krisenzeiten als sehr robust erwiesen. Vermietungs- und Mietausfallrisiken Das Vermietungsrisiko ist stark mit der allgemeinen wirtschaftlichen Lage in den verschiedenen Märkten verknüpft und damit auch mit entsprechenden Planungsunsicherheiten behaftet. Grundsätzlich besteht immer ein gewisses Vermietungsrisiko auf Grund der unterschiedlichen politischen und wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Märkte – auch bei Vertragsverlängerungen. Die Konkurrenzsituation kann sich ebenfalls auf den Vermietungsgrad bzw. auf Vertragsverlängerungen auswirken. Der Wettbewerb zwischen den Eigentümer:innen um namhafte, attraktive Mieter:innen besteht immer. Je nach wirtschaftlicher Entwicklung in den unterschiedlichen Märkten, in denen die S IMMO tätig ist, können die Mieten unter Druck kommen. Dies kann dazu führen, dass Mietpreise akzeptiert werden müssen, die niedriger sind als ursprünglich prognostiziert. Außerdem unterliegt die S IMMO dem Mietausfallrisiko. Ist die Gruppe nicht in der Lage, auslaufende Mietverträge zu vorteilhaften Konditionen zu verlängern oder geeignete kreditwürdige Mieter:innen zu finden, die bereit sind, längerfristige Mietverhältnisse einzugehen, beeinträchtigt dies den Marktwert der betreffenden Immobilien. Darüber hinaus kann es zu langen Leerständen kommen. Besonders in Zeiten wirtschaftlicher und politischer Unsicherheiten kann die S IMMO dazu gezwungen sein, Mietsenkungen zu akzeptieren, um den Vermietungsgrad aufrechtzuerhalten. Die Bonität von Mieter:innen, insbesondere während eines wirtschaftlichen Abschwungs, kann kurz- oder mittelfristig sinken. Darüber hinaus kann das Risiko entstehen, dass Mieter:innen insolvent werden oder sonst außerstande sind, ihren Zahlungspflichten aus dem Mietvertrag nachzukommen. Trends wie New Work (Vier-Tage-Woche, hybride Arbeitsmodelle, Open-Space-Büros) haben in den letzten Quartalen das Arbeitsumfeld in Büros verändert, was in weiterer Folge zu einem Sinken des Büroflächenbedarfs bei Mieter:innen führen kann. Generell kann es in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs und steigender Mietbelastungen für Mieter:innen auf Grund von Inflation – auch unabhängig von neuen Arbeitsmodellen – zum Wunsch nach Flächen- oder Mietreduktionen kommen. Auch können sich dadurch Umzüge und Neuanmietungen reduzieren, da abgewartet wird, bis sich die wirtschaftliche Lage wieder entspannt. Durch aktives Asset Management und einen laufenden Austausch mit ihren Mieter:innen versucht die S IMMO, diesen Tendenzen entgegenzuwirken. Immobilienentwicklungsrisiken Im Bereich von Immobilienentwicklungen können Risiken im Zusammenhang mit Verzögerungen bei der Erlangung von behördlichen Genehmigungen, Errichtungsdauer, Baukostenüberschreitungen, (Bau-)Qualitätsmängeln oder der Vermietung entstehen. Diesen Risiken begegnet die S IMMO mit regelmäßigen Qualitäts-, Kosten- und Terminkontrollen sowie Abweichungsanalysen. Bedingt durch die Baukostensteigerungen und höhere Zinsen in der jüngeren Vergangenheit kommt es aktuell zu Verzögerungen und Verschiebungen von Baustarts. Ebenfalls kann sich die Wirtschaftlichkeit der Projektrechnungen verschlechtern. Durch die konservative Entwicklungsstrategie der S IMMO und das damit verbundene Abwarten bis zur Entspannung der Baupreise und der Reduktion der Finanzierungskosten ist die S IMMO in diesem Bereich geringen Risiken ausgesetzt, da aktuell nur ein Entwicklungsprojekt in Tschechien umgesetzt wird. Bautechnische Risiken Unter dem bautechnischen Risiko versteht man einerseits das Risiko auftretender Schäden an neu errichteten Objekten und Bestandsobjekten, welches die S IMMO durch branchenübliche Bauverträge mit erfahrenen Baufirmen, Gewährleistungsfristen und -garantien reduziert. Um Risiken in diesem Bereich in Grenzen zu halten, werden eingehende Prüfungen vor Ablauf der Gewährleistungsfristen veranlasst, um mögliche Schäden noch auf Kosten der Bauunternehmen zu beheben. Zur Absicherung gegen klassische Schäden bei Bestandsgebäuden wie Feuer oder Wasser schließt die S IMMO marktübliche Versicherungen ab. Gleichzeitig steigen Reparaturaufwendungen mit dem Lebensalter der Bestandsgebäude, wesentliche Anlagen müssen nach Ablauf der Nutzungsdauer getauscht werden. Durch aktives Asset Management und laufende Wartungen sowie sinnvolle Instandhaltungs- und Instandsetzungsmaßnahmen ist die S IMMO stets bestrebt, gröbere negative Auswirkungen zu vermeiden. Immobilienbewertungsrisiken Die Immobilienbewertung hängt von verschiedenen makroökonomischen Gegebenheiten – außerhalb des Einflussbereichs der Gruppe – und immobilienspezifischen Faktoren ab. Das Immobilienbewertungsrisiko beschreibt in diesem Zusammenhang das Risiko von negativen Wertschwankungen des Immobilienportfolios. Neben den erwarteten Mieteinnahmen, dem technischen Zustand des Objekts und dem Vermietungsgrad berücksichtigen Immobiliensachverständige auch andere Faktoren wie beispielsweise Steuern auf Grund und Boden, nicht umlegbare Betriebskosten, Ansprüche Dritter auf Basis von Umweltrisiken oder mit bestimmten Baumaterialien verbundene Risiken. Jede Wertänderung einer Immobilie kann den Bilanzgewinn oder -verlust und in weiterer Folge das Eigenkapital und die Kreditwürdigkeit der Gruppe beeinflussen. Die Gruppe bilanziert die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zum Verkehrswert, wobei die Immobilien üblicherweise ein- bis zweimal im Jahr von externen Gutachter:innen bewertet werden. Nachdem es im Vorjahr infolge hoher Zinsen und Teuerungsraten deutliche Abwertungen gab, hat sich die Immobilienbewertung im Geschäftsjahr 2024 weitgehend stabilisiert. Finanzielle Risiken Die Steuerung von finanziellen Risiken beinhaltet für die S IMMO Gruppe vor allem die Berücksichtigung von Liquiditäts-, Zinsänderungs-, Finanzierungs-, Kredit- und Währungsrisiken. Liquiditätsrisiken Zur Sicherstellung der Liquidität werden die Zahlungsströme der S IMMO Gruppe laufend unter Einbeziehung der Fachabteilungen evaluiert, um frühzeitig liquiditätssichernde/-stärkende Maßnahmen ergreifen zu können. Die Gruppe verfügt über fluktuierende Bestände liquider Mittel, die sie nach den jeweiligen operativen und strategischen Erfordernissen und Zielen veranlagt. Weiters tätigt sie Absicherungsgeschäfte, insbesondere um sich gegen Zinsänderungen und die damit verbundenen Schwankungen ihrer Finanzierungskosten abzusichern. Solche Absicherungsgeschäfte könnten sich als ineffizient oder ungeeignet herausstellen, um die angestrebten Ziele zu erreichen, sowie zu ergebniswirksamen Verlusten führen. Darüber hinaus ist die Gruppe dem Risiko ausgesetzt, dass ihre Vertragspartner:innen die Verpflichtungen aus den Absicherungs- oder Veranlagungsgeschäften nicht vereinbarungsgemäß erfüllen (Kontrahentenrisiko). Diesem Risiko begegnet die S IMMO Gruppe, indem sie Veranlagungs- und Absicherungsgeschäfte nur bei namhaften Banken mit guter Bonität abschließt. Im Falle einer Verschärfung der Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften für Banken und daraus resultierender restriktiverer Kreditvergabe sowie reduzierter Beleihungshöhen kann es zu Schwierigkeiten bei Refinanzierungen kommen. Die S IMMO kann davon trotz überwiegend langfristig abgeschlossener Kreditverträge hauptsächlich bei Kreditverlängerungen und Refinanzierungen betroffen sein (siehe auch Finanzierungsrisiko). Das Risiko kann primär auftreten, wenn es bei Kreditverlängerungen oder Refinanzierungen zu Verzögerungen kommt oder diese in einer geringeren Höhe als erwartet erfolgen. Würde es der S IMMO nicht oder nicht zeitgerecht gelingen, geeignete und angemessene Fremdkapitalfinanzierungen für Projektentwicklungen und Akquisitionen oder die Refinanzierung auslaufender Fremdkapitalfinanzierungen in Anspruch zu nehmen, könnte dies die Fähigkeit, ihren Verpflichtungen aus Projektentwicklungsverträgen oder Akquisitionsprojekten nachzukommen, erheblich beeinträchtigen. Weiters besteht das Risiko, Anleihen nicht zurückzahlen zu können. Eine aus mangelnder Verfügbarkeit freier Liquidität resultierende Unfähigkeit, den Verpflichtungen aus bereits bestehenden Finanzierungsverträgen und Teilschuldverschreibungen nachzukommen, kann einen wesentlich nachteiligen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe haben und die Bonität dieser beeinträchtigen. Zinsänderungsrisiken Der weitaus überwiegende Teil der Finanzierungsverträge der S IMMO Gruppe sieht einen variablen Zinssatz basierend auf dem Drei-Monats-EURIBOR als Referenz-Zinssatz vor, wodurch das Risiko eines sich ändernden Zinsniveaus besteht. Die Kosten des Zinsendiensts erhöhen sich bei Anstieg des jeweiligen Referenz-Zinssatzes. Zwischen Mai 2023 und November 2024 fiel die Inflation im Euroraum bereits von 6,1 % auf 2,2 %. Dies ermöglichte vier Leitzinssenkungen im Jahr 2024 von 4,5 % auf 3,15 % (Stand: Dezember 2024). Für das Jahr 2025 wird mit weiteren Zinssenkungen seitens der EZB gerechnet. Das Zinsänderungsrisiko reduziert die S IMMO Gruppe langfristig durch Zinsabsicherungen ihrer variabel verzinsten Kredite. Per 31.12.2024 waren 99,9 % (31.12.2023: 93 %) der Kreditverbindlichkeiten – ausschließlich an den Drei-Monats-EURIBOR gebunden – variabel verzinst. Zur Absicherung variabel verzinster Kredite verwendet die S IMMO prinzipiell folgende derivative Finanzinstrumente: Swaps und Caps. Per 31.12.2024 war das variabel verzinste Finanzierungsportfolio zu 100 % abgesichert. Die Gruppe verfolgt grundsätzlich das Ziel, Risiken weitgehend abzusichern. Die durchgeführten Sensitivitätsanalysen, welche die bestehenden Anleihen inkludieren (siehe Anhang, Kapitel 5.2.1.), zeigen, dass das Risiko eines steigenden Zinsaufwands, der auf Zinssatzänderungen zurückzuführen ist, für die S IMMO Gruppe als gering zu beurteilen ist. Finanzierungsrisiken Es ist zu beobachten, dass Banken infolge der Taxonomie-Verordnung der Erfüllung von ESG-Kriterien des Finanzierungsobjekts bei der Prüfung von Finanzierungsanfragen mehr Bedeutung zumessen. Die Attraktivität verschiedener Finanzierungsvarianten hängt von einer Reihe von Faktoren ab, von denen einige nicht von der Gruppe beeinflusst werden können. Diese Faktoren umfassen insbesondere Marktzinsen, steuerliche Aspekte und die Beurteilung des Werts und der Verwertbarkeit von Immobilien, die als Sicherheiten dienen, sowie die Einschätzung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage und der zukünftigen konjunkturellen Entwicklung durch die Finanzierungspartner:innen. In Zeiten stark volatiler Immobilienmärkte sind Fremdkapitalgläubiger:innen unter Umständen nicht bereit, abreifende Kredite zu für die S IMMO Gruppe akzeptablen Konditionen zu prolongieren. Dies kann insbesondere zu höheren Margen, geringeren Beleihungshöhen und der Notwendigkeit zur Bestellung weiterer Sicherheiten sowie generell zu einem Mangel an Refinanzierungsmöglichkeiten führen. Sollte die Gruppe außerstande sein, Liquidität oder Fremdmittel im benötigten Ausmaß zur benötigten Zeit zu generieren bzw. zu akzeptablen Konditionen aufzunehmen, könnte ihre Fähigkeit beeinträchtigt sein, ihren Verpflichtungen aus Finanzierungsverträgen nachzukommen. Dieses Finanzierungsrisiko versucht die S IMMO Gruppe durch Streuung ihrer Kreditgeber:innen (zum Bilanzstichtag per 31.12.2024 waren es 13 Einzelbanken) zu reduzieren. Eine Kontrolle der Kreditaufnahmen erfolgt durch Genehmigungen nach gestaffelten Beträgen durch den Vorstand und den Aufsichtsrat. Per 31.12.2024 hatten die Bankverbindlichkeiten eine durchschnittliche Laufzeit von etwa 4,4 Jahren. Die Fristigkeit der Finanzierungen entsprechen der branchenüblichen Praxis. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass Financial Covenants (Klauseln in Kreditverträgen hinsichtlich des zulässigen Verschuldungsgrads und des Schuldendienstdeckungsgrads) oder andere Vertragsbedingungen, Gewährleistungen oder Auflagen in Finanzierungsverträgen nicht eingehalten werden können. Dies kann die Flexibilität bei der Finanzierung zukünftiger Geschäftstätigkeit einschränken. Die Einhaltung von Financial Covenants wird von der S IMMO Gruppe – in engem Kontakt mit kreditvergebenden Finanzinstituten – laufend überwacht und an diese berichtet. Covenant-Verletzungen können einen Verzugsfall darstellen. Die Gruppe legt großen Wert auf ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Finanzierungen und Verkehrswerten der Immobilien (Loan-to-Value-Ratio). Zum Stichtag 31.12.2024 lag die Loan-to-Value-Ratio für besicherte Finanzierungen bei 41,8 % (31.12.2023: 44,0 %). Darüber hinaus verfügt die Gruppe über unbesicherte Finanzierungen (ausgenutzte Kreditlinien und Anleiheverbindlichkeiten). Die Loan-to-Value-Ratio für unbesicherte Finanzierungen betrug 8,1 % (31.12.2023: 5,0 %) des Immobilienvermögens. Trotz genauen Monitorings der Finanzierungsinstrumente und der relevanten Parameter kann bei entsprechend negativer Entwicklung der Konjunktur und des Finanzierungsumfelds nicht ausgeschlossen werden, dass die S IMMO mit Risiken im Bereich der Refinanzierung konfrontiert wird. Kreditrisiken Als Kreditrisiko wird unter anderem die Gefahr verstanden, dass Vertragspartner:innen ausfallen oder ihre Verpflichtung nicht mehr rechtzeitig oder zur Gänze erfüllen können (Gegenparteiausfallrisiko). Treten Kreditrisiken ein, können daraus für die Gesellschaft finanzielle Schäden entstehen. Diesem Risiko wirkt die Gesellschaft zum einen mit einer sorgfältigen Auswahl der Vertragspartner:innen und zum anderen mit Garantien und einer entsprechenden Vertragsgestaltung in Form von Strafzahlungen oder anderen Entschädigungen entgegen. Kann eine Forderung teilweise oder gänzlich nicht eingebracht werden, wird sie abgeschrieben bzw. wertberichtigt. Zusätzlich kann zum Kreditrisiko noch das Länderrisiko gezählt werden. Darunter versteht man spezielle Verlustrisiken, die sich aus unsicheren politischen, wirtschaftlichen und sozialen Verhältnissen eines anderen Staats ergibt. In Folge können sich ebenfalls Schwierigkeiten bei der Eintreibung von Forderungen gegenüber ausländischen Vertragspartner:innen ergeben. Dieses Risiko minimiert die S IMMO, indem sie nur in EU-Ländern mit stabiler Rechtslage tätig ist. Fremdwährungsrisiken Kreditfinanzierungen der S IMMO Gruppe sind fast ausschließlich in Euro denominiert und die Mietverträge sind überwiegend an den Euro gebunden. Daher ist das unmittelbare cashwirksame Fremdwährungsrisiko als gering anzusehen. Mittelbar könnte sich ein verändertes Umfeld in einer anderen Währung auf die Kaufkraft der Kund:innen vor Ort auswirken, was mittelfristig eine Auswirkung auf die Immobilienbewertungen hätte. Buchhalterisch könnten auch kurzfristige, nicht cashwirksame Fremdwährungseffekte in der Gewinn- und Verlustrechnung schlagend werden. ESG-Risiken Die Steuerung von ESG-Risiken umfasst für die S IMMO unterschiedliche Risiken der ESG-Kriterien Umwelt, Soziales und Governance. Rechtliche und regulatorische Vorgaben wie beispielsweise das Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz (NaDiVeG) und die EU-Taxonomie-Verordnung erfordern dabei eine Auseinandersetzung mit konkreten Nachhaltigkeitsrisiken unter anderem in den Bereichen Klimawandel, Arbeitnehmer:innen, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Im folgenden Teil des Risikomanagementberichts werden wesentliche Risiken im Zusammenhang mit den im nichtfinanziellen Bericht genannten Themen sowie Maßnahmen zur Identifikation, Bewertung, Vermeidung und Begrenzung dieser Risiken beschrieben. Umweltrisiken Die S IMMO ist diversen Umwelt- und Klimarisiken ausgesetzt, welche sowohl im Betrieb als auch bei der Immobilienentwicklung auftreten können. Diese Risiken können auf Grund von geografischen Gegebenheiten, aber auch insbesondere im Zusammenhang mit dem voranschreitenden Klimawandel entstehen. Diese Klimarisiken sind in physische und transitorische Risiken zu unterscheiden. Speziell die in diesem Abschnitt angeführten Angaben zum Klimarisikomanagement der S IMMO erfolgen vor dem Hintergrund der Anforderungen der EU-Taxonomie sowie in Anlehnung an die Empfehlungen der Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). Die strategische Überwachung der Umweltrisiken – einschließlich der Klimarisiken – und die Verfolgung möglicher Chancen obliegen dem Vorstand sowie dem ESG-Ausschuss des Aufsichtsrats. Die operative Identifikation, Bewertung und Steuerung der Risiken ist Aufgabe der konzernübergreifenden Funktion Risk Management. Zu den nicht durch den Klimawandel beeinflussten, wesentlichen Risiken gehören mögliche nukleare Zwischen- und Störfälle im geografischen Einzugskreis der eigenen Tätigkeit sowie die Erdbebengefahr – insbesondere in Rumänien. Die Berücksichtigung der Erdbebengefährdung fließt daher in Entscheidungen bei der Planung und statischen Berechnung der Entwicklungsprojekte, der Ankaufsobjekte sowie beim Abschluss adäquater Gebäude- und Spezialversicherungen mit ein. Reparaturen an Gebäuden, die auf Grund von Erdbebenschäden notwendig werden können, werden zudem von Versicherungen gedeckt. Davon abgesehen kann es zu Beeinträchtigungen kritischer Infrastruktur kommen, insbesondere in Form von Ausfällen, Engpässen oder Verunreinigungen der Energie- und Wasserversorgung von Immobilien und Entwicklungsprojekten. Bei Bautätigkeiten geht ein potenzielles Risiko von den verwendeten Materialien und im Speziellen von gefährlichen Baustoffen aus. In diesem Zusammenhang sind auch Gesetzesänderungen und Änderungen von umwelt- oder sicherheitsrechtlichen Vorschriften zu berücksichtigen, da diese die Entfernung bzw. den Austausch von Materialien erforderlich machen können. Um die Auswirkungen der Unternehmenstätigkeit auf die Umwelt zu reduzieren, werden Baustoffe im Zuge von Instandhaltungs- und Sanierungsmaßnahmen – wo möglich – durch umweltverträgliche Alternativen ersetzt. Zusätzlich ergeben sich auf Grund einer möglichen Kontamination durch schädliche Substanzen und Kriegsmaterial Risiken für Gebäude, Grundstücke und die Umwelt. In Bezug auf Bautätigkeiten können für Anrainer:innen Risiken aus der temporären Lärm- und Staubbelastung entstehen. Um den Anforderungen der EU-Taxonomie hinsichtlich einer höchstauflösenden Klimarisiko- und Vulnerabilitätsbewertung im Einklang mit der hohen Lebensdauer von Immobilieninvestitionen gerecht zu werden, werden seit 2022 alle Gebäudeimmobilien der S IMMO mindestens alle zwei bis drei Jahre einer technologie- und wissenschaftsbasierten Klimarisikoanalyse durch einen externen Dienstleister unterzogen und die Ergebnisse in die konzerneigene Risikobewertung integriert. Dafür werden die einzelnen Objekte einer Szenarioanalyse, bezogen auf die repräsentativen Konzentrationspfade RCP2.6, RCP4.5, RCP6.0 und RCP8.5 je nach Datenverfügbarkeit mit Zeithorizonten zwischen 2040 und 2100, für alle relevanten physischen Klimarisikokategorien unterzogen und die Risiken anhand eines Durchschnitts dieser Konzentrationspfade bewertet. Weitere Details können dem Kapitel Umweltinformationen ab Seite 118 entnommen werden. Im Bereich der akuten physischen Risiken werden Sturm, starke Niederschläge und Hochwasser als wesentlich eingestuft, da davon auszugehen ist, dass diese zunehmend häufiger und heftiger auftreten werden als in der Vergangenheit. Darüber hinaus bergen diese akuten Risiken ein direktes Gefahrenpotenzial für Immobilienschäden und die daraus resultierende zeitweise eingeschränkte Nutzbarkeit der Gebäude. Bei den dauerhaft wirkenden chronischen physischen Risiken werden primär Hitze- und Wasserstress als wesentlich eingestuft, wobei letzterer den Gebäudebetrieb in vielen Fällen nur bedingt beeinträchtigen würde. Hingegen und über alle physischen Klimarisiken hinweg ist besonders der Hitzestress als signifikant einzustufen. Auf Grund der geografischen Lage und einem gemäßigt kontinentalen Klima sind hiervon insbesondere die Immobilien am Standort Bukarest betroffen, wobei aktuell diesem Risiko vor allem mit einer entsprechenden Dimensionierung der Kälte- und Kühltechnik der Gebäude begegnet wird. Des Weiteren ergeben sich durch den Umgang von Politik, Wirtschaft und Gesellschaft mit dem Klimawandel transitorische Klimarisiken für das Unternehmen. Eine drastischere Besteuerung von Treibhausgasemissionen sowie die einhergehende technologische Notwendigkeit von Investitionen in erneuerbare Energieerzeugung, Verbesserung der Energieeffizienz sowie Digitalisierung und Vernetzung der Gebäude werden zu signifikanten Kostentreibern, wobei auch das Risiko potenzieller Fehlinvestitionen in Technologien gegeben ist. Gleichzeitig können durch emissionsärmere technische Lösungen erhebliche Marktrisiken aktiv gesenkt werden, primär der Wertverlust CO2-intensiver Gebäude, die schwierigere Vermietbarkeit CO2-intensiver Gebäude sowie erhöhte Kosten durch höhere Energie- und Rohstoffpreise. Zusätzlich spiegeln die zu bedienenden erweiterten Anforderungen an die Berichtslegung die Präferenzen von Anleger:innen und Geldgeber:innen für Produkte und Geschäftsmodelle mit hoher ESG-Ausrichtung wider, weshalb die S IMMO fortlaufend Umfang, Verfügbarkeit und Transparenz ihrer ESG-Daten verbessert. Klimarisiken wirken nicht nur durch den Klimawandel auf das Unternehmen, sondern im Sinne der doppelten Wesentlichkeit besteht umgekehrt auch das Risiko, dass das Unternehmen den Treibhauseffekt und somit den Klimawandel weiter vorantreibt. Die Errichtung und der Betrieb von Gebäuden sind grundsätzlich treibhausgasintensiv, womit sich eine besondere Verantwortung der S IMMO zur Steigerung der Energieeffizienz und Reduktion von Treibhausgasemissionen ergibt. Eine portfolioweite und objektbezogene Verbrauchsdatenüberwachung und die Berechnung der Treibhausgasemissionen gemäß dem Greenhouse Gas Protocol (GHG Protocol) soll dazu dienen, auf Basis vollständiger und detaillierter Daten gezielt mögliche Optimierungen zu identifizieren und zu realisieren. Um diesem Vorhaben einen strategischen Rahmen zu geben, sind konkrete Einsparungsziele Teil der ESG-Strategie der S IMMO, welche bereits etabliert wurden bzw. sich nun in der Umsetzung befinden. Details zur ESG-Strategie finden sich ab Seite 93. Nähere Angaben zum Umgang mit Energie und Emissionen sind der nichtfinanziellen Erklärung ab Seite 118 zu entnehmen. Neben den Risiken bietet der Klimawandel auch Chancen für die S IMMO, beispielsweise durch die Erfordernis der Steigerung der eigenen Ressourceneffizienz, sowohl im Bau als auch im Betrieb, wobei der Trend hin zur Kreislaufwirtschaft den finanziellen Anreiz der Wiederverwendbarkeit von Materialien steigert und ihr somit eine stärkere wirtschaftliche Grundlage gibt. Insbesondere im Gebäudebetrieb können durch einen effizienteren Einsatz von Energie und Wasser sowohl Geld als auch Treibhausgasemissionen direkt und merklich eingespart werden, weshalb die S IMMO hier kurzfristig das größte Potenzial sieht. Der vermehrte Einsatz lokaler, erneuerbarer Energiegewinnung führt zu einem höheren Unabhängigkeitsgrad der Immobilien bei gleichzeitiger Emissionseinsparung. Eine breite und frühzeitige Umsetzung solcher Maßnahmen kann dabei auch Marktchancen bei klimabewussten Mieter:innen und Partnerunternehmen eröffnen und die Resilienz des Unternehmens längerfristig gewährleisten, wobei zusätzliche Investitionen durch Effizienzgewinne ausgeglichen oder sogar überkompensiert werden können. Die angeführten Klimarisiken und -chancen beeinträchtigen die Resilienz der Konzernstrategie und das grundsätzliche Geschäftsmodell bisher in keinem wesentlichen Ausmaß. Gleichwohl finden sie auf Grund ihrer strategischen Berücksichtigung explizit Eingang in die operative und finanzielle Planung der S IMMO, um entsprechende Maßnahmen zur Risikominimierung und Nutzung von Chancen nach angemessener Beurteilung zu realisieren. Soziale Risiken Die sozialen Risiken der S IMMO unterteilen sich in die drei Bereiche Mitarbeiter:innen, Mieter:innen sowie Stakeholder:innen und Gesellschaft. In Bezug auf die Mitarbeiter:innen bestehen soziale Risiken für das Unternehmen zum einen aus möglichen menschlichen Fehlern im täglichen Betrieb und zum anderen aus den Folgen einer schlanken Personalstruktur. So können Fluktuation, der Verlust von Schlüsselkräften und sonstige Personalengpässe negative Auswirkungen auf die Unternehmensentwicklung haben, da das Know-how von Mitarbeiter:innen kurzfristig kaum bzw. nur schwer kompensiert werden kann. Das Unternehmen bemüht sich daher, zusammen mit seiner Muttergesellschaft CPI Europe AG, als Arbeitgeberin attraktiv zu sein und bietet seinen Mitarbeiter:innen auch individuelle Lösungen an, um den Arbeitsalltag zu erleichtern. Des Weiteren stellen Arbeitsunfälle und Mitarbeiterausfälle auf Grund körperlicher oder psychischer Belastung sowie Krankheit zusätzliche Risiken dar, denen mit unterschiedlichen infrastrukturellen und gesundheitlichen Vorbeuge- und Vorsorgemaßnahmen begegnet wird. Mit einem New-Work-Konzept bietet die S IMMO ihren Mitarbeiter:innen dabei unterschiedliche Lösungen für eine individuelle Gestaltung des Arbeitsalltags gemäß den persönlichen Bedürfnissen. Dazu zählen flexible Arbeitszeiten und Büroanwesenheiten sowie digitale Hilfsmittel. Mit Blick auf die Mieter:innen kann es im Rahmen der Gebäudenutzung zu Personenschäden bei Mieter:innen, Besucher:innen und Passant:innen kommen, sollte die S IMMO als Eigentümerin ihren Eigentümer- und Betreiberpflichten nicht ausreichend nachkommen. Zu jedem Zeitpunkt wird deshalb sichergestellt, dass allen Verantwortungen durch entsprechende personelle und physische Vorkehrungen an den Immobilien Rechnung getragen wird. Des Weiteren besteht das Risiko, dass auf Grund von Unzufriedenheit seitens der Mieter:innen Mietverhältnisse gekündigt oder nicht verlängert werden, was in Folge einen Rückgang des Vermietungsgrads bedingen kann. Mieteinnahmen können außerdem durch Wirtschaftskrisen, regulatorische Eingriffe und andere Beschränkungen der Geschäftstätigkeiten der Mieter:innen negativ beeinflusst werden. Zu den Risiken in Bezug auf alle Stakeholdergruppen zählen das Reputationsrisiko des Unternehmens, das Auftreten weiterer Gesundheitskrisen sowie Arten von ziviler Unruhe, politischer Gewalt, Terrorismus und Krieg, welche sich gesamtgesellschaftlich in ihrem Auftreten und in ihrem Ausmaß kaum vorhersehbar auswirken können. Governance-Risiken Der Verhaltenskodex der S IMMO verpflichtet die Organe und Mitarbeiter:innen zu einem Verhalten, das den ethischen Standards des Unternehmens entspricht. Es besteht das Risiko, dass Inhalte dieses Kodex nicht eingehalten werden. Mitarbeiter:innen, die Kenntnis von einem nachweislichen oder möglichen Verstoß gegen den Verhaltenskodex oder darin angeführte Compliance-Richtlinien erlangen, haben diesen unverzüglich entweder dem Compliance Management der S IMMO zu melden oder eine entsprechende Meldung anonym über das auf der Website der Gesellschaft öffentlich zugängliche digitale Whistleblower-System abzugeben. Die weiteren Governance-Risiken gliedern sich in die Bereiche Menschenrechte, Korruption, rechtliche und regulatorische Verstöße, außerdem Risiken mit Bezug auf Vorstand und Aufsichtsrat sowie Datenschutz und IT. Im Bereich Menschenrechte wird der Umgang mit ebendiesen durch eine Organisationsrichtlinie geregelt und prozessual verankert. Als besonders relevant hat die S IMMO die folgenden Menschenrechtsrisiken identifiziert: Diskriminierung und Verletzung von Minderheitsrechten Sexuelle Belästigung Sklaverei, Folter, Zwangs-, Pflicht- und Kinderarbeit Eingriff in die Freiheitsphäre von Einzelpersonen Verletzung der Rechte auf Versammlung, Vereinigung, Kollektivverhandlungen und Streik Ungleiche und/oder unzulängliche Arbeitsbedingungen und Entlohnung Überschreitung von Arbeitszeiten Unzureichender Mutterschutz Zentrale Anlaufstelle für alle Beschwerden und Verdachtsmeldungen hinsichtlich tatsächlicher und potenzieller Menschenrechtsbeeinträchtigungen ist das Compliance Management der S IMMO. Des Weiteren kann in erster Instanz auch das lokale Management in den Niederlassungen kontaktiert werden. Eine anonyme Meldung kann außerdem über das digitale Whistleblower-System des Konzerns abgegeben werden. Alle drei Kanäle stehen unternehmensinternen und -externen Personen gleichermaßen stets offen. Sämtliche gemeldeten Vorfälle laufen beim Compliance Management ein und werden vertraulich und unter Zusicherung der Wahrung der Anonymität behandelt. Bei Bestätigung eines Verdachtsfalls werden mögliche Gegenmaßnahmen identifiziert. Details zum Umgang mit Menschenrechtsrisiken und den zu Grunde liegenden internationalen Rahmenwerken sind in der nichtfinanziellen Erklärung ab Seite 156 dargestellt. Darüber hinaus sind die Inhalte der Organisationsrichtlinie für Menschenrechte auf www.simmoag.at/menschenrechte sowie das digitale Whistleblower-System im Intranet für alle Mitarbeiter:innen ersichtlich, wobei auch eine jährliche Schulung zum Thema Whistleblowing für die gesamte Belegschaft verpflichtend ist. Seit 2022 erfolgen jährliche Schulungen der Mitarbeiter:innen zu den Inhalten und der Umsetzung der Organisationsrichtlinie für Menschenrechte sowie des digitalen Whistleblower-Systems. Im täglichen Wirtschaften ist das Risiko von Korruptionsfällen stets gegeben. Die S IMMO ist unter anderem in Ländern mit einem niedrigeren Ranking nach dem Corruption Perceptions Index tätig, wodurch es im Ernstfall zu Gesetzesverletzungen und in weiterer Folge zu Strafzahlungen kommen kann. Die S IMMO hat ihren Organen und Mitarbeiter:innen neben dem Verhaltenskodex auch ein eigenes Regelwerk zur Hintanhaltung derartigen Verhaltens gegeben. Die auch auf der Website der Gesellschaft veröffentlichte Richtlinie zur Verhinderung von Bestechung, Vorteilsannahme und Korruption regelt die strukturellen und prozessualen Maßnahmen, um auch nur den Anschein von Bestechlichkeit, Vorteilsannahme und Korruption zu vermeiden. Diese verbindliche Richtlinie ist darauf ausgerichtet, die Sensibilisierung jeder einzelnen Person zu stärken und das Bewusstsein für die Folgen von Korruption und die Möglichkeiten ihrer Bekämpfung zu schaffen. Zu den Inhalten des Verhaltenskodex und der Richtlinie zur Verhinderung von Bestechung, Vorteilsannahme und Korruption werden seit dem Geschäftsjahr 2022 jährlich verpflichtende Schulungen abgehalten. Als international tätiger Immobilienkonzern mit Gesellschaften in mehreren europäischen Ländern ist die S IMMO Gruppe mit einer Vielzahl von unterschiedlichen – laufenden Änderungen unterworfenen – nationalen Steuersystemen konfrontiert. Änderungen der lokalen steuerlichen Rahmenbedingungen (zum Beispiel bei den immobilienbezogenen Steuern, Umsatz- oder Ertragsteuern) sowie Unsicherheiten bzw. unterschiedliche Auffassungen in Bezug auf die Auslegung der vielfach komplexen steuerlichen Vorschriften können zu nicht geplanten Steuerbelastungen führen und stellen damit stets ein Ertragsrisiko dar. Die S IMMO versucht, allfällige Konsequenzen durch die kontinuierliche Zusammenarbeit mit lokalen Steuerexpert:innen frühzeitig zu erkennen sowie bei der Entscheidungsfindung zu berücksichtigen, und trifft für aus Betriebsprüfungen bzw. steuerlichen Verfahren bekannte Risiken ausreichende bilanzielle Vorsorge. Die S IMMO Gruppe operiert in einem regulatorischen Umfeld, dessen Vorschriften – insbesondere in den Bereichen Arbeits-, Finanz-, Kartell-, öffentliches und Umweltrecht – mit hohen Strafdrohungen anwendbar sind oder sein werden. Die von der Gesellschaft ergriffenen Maßnahmen können sich als unzureichend herausstellen, Verstöße gegen Rechtsvorschriften hintanzuhalten, und damit die Verhängung von hohen Geldstrafen nach sich ziehen. Mit Bezug auf die Organe der S IMMO bestehen zusätzliche Risiken in Form von potenziell überhöhten Vorstandsremunerationen, Betrug und mangelnder Diversität in Vorstand und Aufsichtsrat, welchen die S IMMO mit einer transparenten Vergütungspolitik und strengen Compliance-Richtlinien begegnet. Im Nominierungsprozess und der Zusammensetzung der Organe werden unterschiedliche Diversitätskriterien, beispielsweise im Hinblick auf Know-how, Herkunft und Alter, berücksichtigt. Trotz aller Sorgfalt sowie systemischer und prozessualer Vorkehrungen besteht das Risiko, dass es im Rahmen von Cyberangriffen und unerlaubter Offenlegung zu Verletzungen der Persönlichkeitsrechte und Privatsphäre von Personen kommt, vor allem im Bereich der Daten von Mitarbeiter:innen und Mieter:innen. Diesem Risiko begegnet das Unternehmen mit laufendem Monitoring der Judikatur sowie gegebenenfalls mit Anpassungen seiner Richtlinien, Infrastruktur und Prozesse in Bezug auf Datenschutz, um die Anzahl der Verletzungen und in Folge Forderungen zu minimieren und diese gegebenenfalls zeitgerecht zu erfüllen. Außerdem werden die Mitarbeiter:innen jährlich zu Datenschutzthemen verpflichtend geschult. IT-Sicherheitsrisiken gewinnen insbesondere im Licht einer erheblich zunehmenden Digitalisierung von Unternehmensabläufen an Bedeutung. Unter IT-Sicherheitsrisiken versteht die S IMMO die Gefahr, dass die Vertraulichkeit, Verfügbarkeit oder Integrität von Unternehmensdaten durch missbräuchliche Veröffentlichungen, Verschlüsselungen oder Verluste verletzt wird und das Unternehmen oder Personen daran hindert, ihre Aufgaben oder Prozesse zeitgerecht und erfolgreich umzusetzen. Dies kann vor allem die Folge von unzureichenden Berechtigungskonzepten, Cyberangriffen und Diebstahl von Hardware sein. Um diese Risiken zu minimieren, erfolgte 2022 die Durchführung eines externen Penetrationstests zur Identifikation und Behebung von IT-Sicherheitslücken, welcher 2024 wiederholt wurde. Die S IMMO verfügt über ein zentrales Benutzer- und Log-Management und setzt rund um die Uhr ein intelligentes Cyberabwehrprogramm und Programme zur automatisierten Erkennung von Datensicherheitsrisiken ein. Des Weiteren werden Festplatten, Datenträger und mobile Geräte verschlüsselt und Server in einem ausfallsicheren Rechenzentrum eines externen Dienstleisters gehostet. Die Datensicherheitsrichtlinie des Unternehmens wird ständig weiterentwickelt und seit dem Jahr 2022 werden jährlich verpflichtende Mitarbeiterschulungen zur Datensicherheit abgehalten. Trotz aller getroffenen Maßnahmen kann ein Ausfall der IT-Infrastruktur bzw. ein Cyberangriff auf die Systeme der S IMMO nicht ausgeschlossen werden. Bei der Auswahl von und der Zusammenarbeit mit ihren Geschäftspartner:innen und Lieferant:innen legt die S IMMO großen Wert auf die vertraglichen Rahmenbedingungen und Regelungen, wobei die Einhaltung der hohen gesetzlichen Standards und Bestimmungen innerhalb der Europäischen Union dabei das Mindestmaß darstellt. Die Zusammenarbeit erfolgt hier zumeist mit renommierten und anerkannten Partner:innen, welcher ein entsprechender Auswahlprozess vorangeht. Somit wird auch das finanzielle Risiko der Strafzahlungen oder gesetzlichen Restriktionen minimiert. Sonstige Risiken Generelle externe Risiken Generelle externe Risiken können beispielsweise eintreten, wenn Unbefugte in die Firmenräumlichkeiten eindringen und Schäden durch Vandalismus oder Diebstahl verursachen. Auch Brand- und Wasserschäden oder das Fehlen von geeigneten Geschäftspartner:innen zählen zu den generellen externen Risiken. Durch das Eintreten dieser kann es zu einer Einschränkung oder einem Stillstand des Betriebs kommen. Rechtsrisiken Die S IMMO ist auf Grund ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von rechtlichen Risiken ausgesetzt. Diese resultieren unter anderem aus Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der operativen Geschäftstätigkeit der S IMMO (zum Beispiel Streitigkeiten aus Immobilientransaktionen oder mit Baufirmen bzw. Mieter:innen) und regulatorischen Risiken. Für laufende Rechtsstreitigkeiten werden gegebenenfalls im gemäß IFRS erforderlichen Ausmaß Rückstellungen gebildet. Da der Ausgang (schieds-)gerichtlicher Verfahren in der Regel schwer vorhersehbar ist, können über die dotierten Rückstellungen hinausgehende Aufwendungen entstehen. Signifikante Risiken können sich auch aus Veränderungen der Rechtslage ergeben, zumal die S IMMO in einem stark regulierten Umfeld und in verschiedenen Jurisdiktionen tätig ist. In der S IMMO Gruppe sind zum Bilanzstichtag mehrere Rechtsstreitigkeiten offen, jedoch sind sowohl die einzelnen Beträge als auch die Summe der Beträge nach Einschätzung des Managements von untergeordneter Bedeutung. Sonstige operationale Risiken Sonstige operationale Risiken betreffen Risiken im Zusammenhang mit Systemen und Prozessen innerhalb der Organisation. Um einen unterbrechungsfreien Ablauf in einer Organisation sicherzustellen, wird eine entsprechende Hardware und Software benötigt, die die notwendige Verarbeitungskapazität und die betrieblichen Bedürfnisse des Unternehmens unterstützt. Andernfalls kann es zu Verarbeitungsfehlern, Datenverlusten, fehlerhaften Daten oder Stillstandzeiten kommen. Gleiches gilt, wenn neue IT-Produkte nicht in das bestehende IT-Umfeld integriert werden können oder eine Technologieentwicklung fehlerhaft eingeschätzt wurde. Um Doppelarbeit oder einem erhöhten Abstimmungsbereich entgegenzuwirken, ist eine klare Definition von Verantwortlichkeiten und Abläufen essenziell. Nichtfinanzielle Erklärung Allgemeine Informationen ESRS 2 Allgemeine Angaben Grundlagen für die Erstellung BP-1 – Allgemeine Grundlagen für die Erstellung der Nachhaltigkeitserklärungen (BP-1_01, BP-1_02) Konsolidierungskreis und Portfolio Diese nichtfinanzielle Erklärung wurde auf konsolidierter Basis erstellt. Sie umfasst die S IMMO AG und alle konsolidierten Tochtergesellschaften (siehe Abschnitt 2.2.4. des Konzernabschlusses des Geschäftsberichts 2024). Die nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen werden als Teil der Wertschöpfungskette des Unternehmens betrachtet. Das Portfolio des Unternehmens umfasste zum 31.12.2024 157 Bestandsimmobilien. Die nichtfinanziellen Daten beziehen sich auf das gesamte Immobilienportfolio der Gruppe (in Österreich, Deutschland, Tschechien, Rumänien, Ungarn, der Slowakei und Kroatien), d. h. Daten für Standorte, die von der Gruppe betrieben und an Dritte vermietet werden. (BP-1_04) Die nichtfinanzielle Erklärung umfasst die Auswirkungen und Risiken sowie deren Management, die sich wie unten beschrieben auch auf die vor- und nachgelagerte Wertschöpfungskette der Gruppe beziehen. Die vor- und nachgelagerte Wertschöpfungskette der S IMMO wurde bei der Identifizierung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen im Rahmen der doppelten Wesentlichkeitsanalyse berücksichtigt. Eine detaillierte Beschreibung der berücksichtigten Wertschöpfungskette findet sich in Abschnitt SBM-1 dieses Kapitels. BP-2 – Angaben im Zusammenhang mit konkreten Umständen (BP-2_01) Für die Erstellung dieser nichtfinanziellen Erklärung wurde die Definition von Zeithorizonten in ESRS 1, Abschnitt 6.4 verwendet. (BP-2_03, BP-2_04, BP-2_05, BP-2_06, BP-2_07, BP-2_08, BP-2_09) Die S IMMO strebt nach maximaler Genauigkeit. Daher werden in den meisten Fällen einschließlich der Daten der Wertschöpfungskette, wie z. B. der Energie- und Wasserverbrauch der Mieter:innen, Ist-Daten für die ausgewiesenen Kennzahlen verwendet. Schätzungen werden nur in den Fällen verwendet, in denen die Ist-Daten bis zum Ende des Erhebungszeitraums nicht verfügbar sind. Einzelheiten finden sich in den Abschnitten über die Kennzahlen in E1-5, E1-6, E3 und E5. (BP-2_10, BP-2_11, BR-2_12) Diese Nachhaltigkeitserklärung wurde zum ersten Mal in Übereinstimmung mit der European Sustainability Reporting Standards (ESRS) erstellt. Nach der zum Zeitpunkt der Offenlegung geltenden österreichischen Gesetzgebung wird dies als freiwillig erachtet. Dieser Bericht wurde von EY Österreich mit begrenzter Sicherheit geprüft. Gleichzeitig wird damit der Pflicht zur Aufstellung einer nichtfinanziellen Erklärung im Lagebericht nachgekommen (§ 267a UGB) und entsprechend der EU-Richtlinie 2014/95/EU zur Angabe nichtfinanzieller Informationen (NFI-Richtlinie) und deren Umsetzung im österreichischen Nachhaltigkeits- und Diversitäts-verbesserungsgesetz (NaDiVeG) die geforderten Informationen der „Nichtfinanzielle Erklärung“ abgedeckt und als Teil des Konzernlageberichts im Geschäftsbericht 2024 erstellt und veröffentlicht. Änderungen in der Berichterstattung im Vergleich zum vorangegangenen Berichtszeitraum werden in den entsprechenden Abschnitten dieser Erklärung offengelegt. Governance GOV-1 – Die Rolle der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane (GOV-1_01-03) Zum 31.12.2024 besteht der Vorstand aus Radka Doehring, Pavel Mechura und Vit Urbanec. Der Aufsichtsrat besteht aus Martin Matula, Vladislav Jirka, Matej Csenky und Andreas Feuerstein (Betriebsratsvertreter). Die duale Führungsstruktur der S IMMO AG besteht aus einem Vorstand und einem Aufsichtsrat. Diese Organe sind sowohl in ihrer Zusammensetzung als auch in ihren Funktionen streng voneinander getrennt und nehmen daher die ihnen zugewiesenen Aufgaben unabhängig voneinander wahr. Der Vorstand ist für die strategische Ausrichtung der S IMMO und die Leistungen der Gruppe in Bezug auf Nachhaltigkeit verantwortlich. Der Aufsichtsrat unterstützt und berät den Vorstand. Zum Ende des Geschäftsjahres 2024 bestand der Aufsichtsrat aus drei Mitgliedern, die von der Hauptversammlung gewählt wurden (Kapitalvertreter:innen), und einem vom Betriebsrat entsandten Mitglied. Der Vorstand bestand aus drei Mitgliedern. Kompetenzen der Leitungs- und Aufsichtsorgane Die Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands sind Expert:innen auf ihrem jeweiligen Gebiet und stellen sicher, dass fundierte Entscheidungen in Übereinstimmung mit regionalen Markttrends, rechtlichen Rahmenbedingungen und Investitionsmöglichkeiten getroffen werden. (GOV-1_05, GOV-1_07) Das Diversitätsbekenntnis der Gruppe spiegelt sich in den folgenden Punkten in Bezug auf die Leitungsorgane ohne Betriebsrat wider:: Geschlechtervielfalt: 16,7 % Frauenanteil in den Leitungsgremien (Eine weibliche Vertreterin ist im Vorstand vertreten, das entspricht 33 % der Gesamtzahl. Im Aufsichtsrat sind zum 31.12.2024 keine Frauen vertreten.) Altersvielfalt: Aufsichtsratsmitglieder mit einem Durchschnittsalter von 43,7 Jahren und Vorstandsmitglieder mit einem Durchschnittsalter von 53,3 Jahren. Internationale Vertretung: 100 % der drei Vorstandsmitglieder verfügen über internationale Erfahrung. Die Mitglieder des Aufsichtsrats, die nicht den Betriebsrat vertreten, sind unabhängig. Das bedeutet, dass das Verhältnis von unabhängigen zu nicht unabhängigen Aufsichtsratsmitgliedern 75 % beträgt. Der Aufsichtsrat erklärt vor seiner Wahl seine Unabhängigkeit. Für die Mitglieder des Vorstands gibt es kein vergleichbares Verfahren. (GOV-1_08, GOV-1_09) Die Ausschüsse des Aufsichtsrats unterstützen den Aufsichtsrat, indem sie Aufgaben vorbereiten und Empfehlungen an den Gesamtaufsichtsrat abgeben. Der Gesamtaufsichtsrat entscheidet in allen Angelegenheiten. Die Mitglieder der Aufsichtsratsausschüsse werden vom Aufsichtsrat aus seiner Mitte bestellt. Die wesentlichen Aufgaben und Pflichten der einzelnen Ausschüsse sind in der Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat der S IMMO AG festgelegt, Details zu den Ausschüssen finden sich im Bericht des Aufsichtsrats. Im Geschäftsjahr 2024 hat der gesamte Aufsichtsrat die Aufgaben des ESG-Ausschusses wahrgenommen. Die Verantwortung für die Überwachung der IROs ist in den Ausschüssen des Aufsichtsrats verankert. Die ESG-Integration in den Ausschüssen des Aufsichtsrats ist wie unten dargestellt strukturiert: Organ Zuständigkeiten in Bezug auf ESG gemäß der Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat Wesentliche Themen im Jahr 2024 Prüfungsausschuss (3 Mitglieder) • Überwachung des Rechnungslegungsprozesses und der Arbeit der Abschlussprüfer:innen • Überwachung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems, des Risikomanagements und des Prüfungs- und Konzernprüfungsprozesses • Vierteljährliche Überprüfung des Risikomanagementberichts • Überprüfung und Genehmigung doppelten Wesentlichkeitsanalyseprozesses und des Ergebnisses für die Berichterstattung 2024 • Überprüfung der Ergebnisse des Prozesses der eingeschränkten Prüfungssicherheit zum Jahresende für die nichtfinanzielle Erklärung • Überprüfung und Genehmigung des Jahresabschlusses, Konzernabschlusses bzw.Jahresfinanzberichts Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten (Vergütungsausschuss) (3 Mitglieder) • Aushandeln von Verträgen mit Mitgliedern des Vorstands • Festlegung der Vergütungspolitik für den Vorstand und den Aufsichtsrat • Beurteilung der erforderlichen Kompetenzen in den Verwaltungsorganen im Hinblick auf Stellenbesetzungen • Jährliche Überprüfung und Genehmigung, um sicherzustellen, dass die festgelegten Ziele zur Unternehmensstrategie, zum langfristigen Interesse und zur Nachhaltigkeit beitragen ESG-Ausschuss (2 Mitglieder) • Fragen der Nachhaltigkeit sowie der sozialen, wirtschaftlichen und ökologischen Verantwortung • Festlegung der ESG-Strategie • Umgang mit regulatorischen Anforderungen und ESG-bezogenen Risiken • Bewertung der Unternehmensstrategie und -ausrichtung, bei der Umwelt-, Nachhaltigkeits-, Sozial- und Governance-Themen (ESG) ein integraler Bestandteil sind • Halbjährliches ESG-Update • Freigabe des gruppenweiten ESG Transition Plans Die Rolle des Managements bei der Kontrolle, Steuerung und Überwachung der IROs (GOV-1_10, GOV-1_11, GOV-1_12) Auf Senior-Management-Ebene verantwortet der Head of ESG die Nachhaltigkeitsfunktion und wird dabei vom ESG-Ausschuss beaufsichtigt. Der Head of ESG ist für die Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategien, die Leistungsüberwachung und die Einhaltung der regulatorischen Anforderungen verantwortlich. Der Bereich ESG wurde im Laufe des Jahres 2024 an die ESG-Abteilung der CPI Europe ausgelagert und wird seitdem von dieser gruppenweit (einschließlich der S IMMO) betreut. Die ESG-Abteilung ist für die gruppenweite Koordination und Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie der CPI Europe verantwortlich und hat den Vorsitz des funktionsübergreifenden ESG-Komitees inne. Die Abteilungsleiter:innen berichten Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen an den Head of ESG. Dieser berichtet vierteljährlich an den Vorstand und halbjährlich an den Aufsichtsrat. (GOV-1_13) Um eine bereichsübergreifende Abstimmung zu gewährleisten, müssen Nachhaltigkeitskontrollen und -verfahren in allen wichtigen Abteilungen verankert werden: Unternehmensführung und Strategie - Ausrichtung von Nachhaltigkeitszielen an der Unternehmensmission und der Risikobereitschaft Finanz- und Risikomanagement - Integration von ESG-Risiken in Investitionsentscheidungen, nachhaltigkeitsbezogene Finanzierungen und Berichterstattung Geschäftstätigkeit & Lieferkette - Implementierung von ESG-Kriterien in Beschaffungsentscheidungen Personal (HR) - Management des Mitarbeiterwohls, der Diversität und der Schulungsprogramme für Nachhaltigkeit IT & Datenmanagement - Verbesserung der ESG-Datenerfassung. (GOV-1_14) Der ESG-Ausschuss empfiehlt Zielsetzungsmethoden und stellt sicher, dass diese mit Branchenstandards und regulatorischen Anforderungen übereinstimmen. Die Strategie wird dann vom Aufsichtsrat genehmigt. Im vergangenen Geschäftsjahr nahm jedoch der gesamte Aufsichtsrat die Aufgaben des ESG-Ausschusses wahr. Der Vorstand integriert die Ziele in den Geschäftsbetrieb und die Leistungsindikatoren des Unternehmens. Die Ziele sind in den strategischen Planungsprozess der Organisation eingebettet, um die Unternehmensleistung und das Risikomanagement zu fördern. Bei der Festlegung der wesentlichen Nachhaltigkeitsziele werden die Beiträge der wichtigsten Stakeholder:innen, darunter Investor:innen, Mitarbeiter:innen und Aufsichtsbehörden, berücksichtigt. Die vorgeschlagenen Ziele durchlaufen einen mehrstufigen Prüfungsprozess, in dem sie auf ihre Durchführbarkeit, ihre Auswirkungen und ihre Übereinstimmung mit den Unternehmenszielen bewertet werden, bevor sie vom Vorstand endgültig genehmigt werden. Die Organisation gewährleistet eine systematische Nachverfolgung der Fortschritte bei der Erreichung der Nachhaltigkeitsziele durch die folgenden Mechanismen: Performance-Dashboards und KPIs: Regelmäßige Leistungsbewertungen anhand von Leistungsindikatoren (KPIs) zur Messung der Fortschritte im Vergleich zu vordefinierten Zielen Interne und externe Berichterstattung: Regelmäßige Nachhaltigkeitsberichte schaffen Transparenz über Erfolge, Herausforderungen und Anpassungen der Ziele Abhilfemaßnahmen und kontinuierliche Verbesserung: Regelmäßige Überprüfungen: Die Ziele werden jährlich überprüft, um ihre Relevanz und Wirksamkeit sowie den potenziellen Anpassungsbedarf zu bewerten. Anpassungen im Risikomanagement: Wenn der Fortschritt von den Erwartungen abweicht, werden Korrekturmaßnahmen durchgeführt, um die Strategien an die sich entwickelnden Geschäftsbedingungen anzupassen. Anreize und Leistungsanpassung: Die Vergütung und die Anreize des Vorstands sind an das Erreichen von Nachhaltigkeitszielen geknüpft, um Engagement und Verantwortlichkeit zu fördern. (GOV-1_15, GOV-1_16, GOV-1_17) Der Aufsichtsrat bewertet regelmäßig die Kompetenzen, Kenntnisse und Erfahrungen der einzelnen Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands, einschließlich der Frage, ob sie gemeinsam über einschlägiges Fachwissen im Bereich der Nachhaltigkeit verfügen oder in der Lage sind, dieses zu nutzen. Er ist zu dem Schluss gekommen, dass jedes einzelne Mitglied der Gremien über Fähigkeiten verfügt, die für die wesentlichen IROs (Auswirkungen, Risiken und Chancen) sowie für die Branche im Allgemeinen, den geografischen Standort der Geschäftstätigkeit und die Art der Zielverbraucher:innen und -endnutzer:innen relevant sind. Die letzte Selbstevaluierung wurde im Jahr 2022 durchgeführt. Da sich der aktuelle Aufsichtsrat erst Ende Januar 2024 konstituiert hat, ist eine Evaluierung durch den Aufsichtsrat für das Geschäftsjahr 2025 geplant. Martin Matula wurde 2019 zu einem der Gründungsmitglieder des ESG- (damals CSR-) Ausschusses der CPI Property Group ernannt. Er hat dazu beigetragen, das ESG-Rahmenwerk für die CPI Property Group zu schaffen und umzusetzen, insbesondere in den Bereichen Governance, Transparenz und nachhaltige Finanzierung. Matej Csenky bringt als erfahrener Immobilien-, Unternehmens- und Regulierungsanwalt seine Expertise in den Bereichen Governance und Compliance ein. GOV-2 –Informationen und Nachhaltigkeitsaspekte, mit denen sich die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane des Unternehmens befassen (GOV-2_01, GOV-2_02, GOV-2_03) Der Aufsichtsrat und seine Ausschüsse werden regelmäßig über Nachhaltigkeitsthemen informiert und bei Entscheidungen konsultiert. Die Berichtslinien für Informationen über wesentliche IRO sind unter den Zuständigkeiten des Managements aufgeführt (siehe GOV1). Der Bericht über das Risikomanagement, einschließlich nachhaltigkeitsbezogener IROs, wird dem Prüfungsausschuss mindestens viermal im Jahr vorgelegt und von diesem erörtert. Die für die S IMMO relevanten Wirkungs- und Risikokategorien orientieren sich an der Wertschöpfungskette des Unternehmens und umfassen nachhaltigkeitsbezogene Auswirkungen, Chancen und Risiken. Die S IMMO hat ein breites Spektrum an Maßnahmen definiert, um Risiken zu begegnen und ihnen entgegenzuwirken. Diese Maßnahmen sind integraler Bestandteil aller Unternehmensprozesse und bilden somit die Grundlage für die Reduktion negativer Auswirkungen oder Risiken und den Beitrag zu positiven Auswirkungen oder Chancen. Erfüllung der Sorgfaltspflicht Die Due-Diligence-Prüfung im Bereich der Nachhaltigkeit stellt sicher, dass Organisationen die vom Unternehmen gesetzten Umwelt-, Sozial- und Governance-Ziele (ESG) einhalten. Dieser Prozess umfasst die Bewertung, Identifizierung, Vermeidung, Minderung und Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken und -auswirkungen im Geschäftsbetrieb und in den Lieferketten. Die Wirksamkeit von Konzepten, Maßnahmen, Kennzahlen und Zielen zum Management der IROs: Festlegung von wichtigen Leistungsindikatoren (KPIs) für die Nachhaltigkeitsperformance Regelmäßige Überwachung der Einhaltung der Nachhaltigkeitsziele des Unternehmens und der gesetzlichen Vorschriften Regelmäßige Nachhaltigkeitsprüfungen und Bewertungen durch Dritte durchführen Die quantifizierten Risiken, die mit einer bestimmten Transaktion verbunden sind, dienen auch als Grundlage für die Entscheidungsfindung. Die Opportunitätskosten einer möglichen Transaktion werden dem Vorstand und dem Aufsichtsrat mitgeteilt, zusammen mit einer Empfehlung, die im Einklang mit der Unternehmensstrategie steht. Da Nachhaltigkeitsaspekte bereits Teil der Unternehmensstrategie sind, wird durch ein Handeln im Einklang mit der Strategie auch die Nachhaltigkeit sichergestellt. Einzelheiten zu den wichtigsten Nachhaltigkeitsthemen, auf die der Vorstand die Aufsichtsratsausschüsse im Jahr 2024 aufmerksam gemacht hat, finden Sie in Tabelle GOV 1_09. GOV-3 – Einbeziehung der nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in Anreizsysteme (GOV-3_01, GOV-3_02, GOV-3_03, GOV-3_04, GOV-3_05, GOV-3_06) Die Vergütungspolitik gemäß § 78a AktG für den Vorstand der S IMMO AG ist darauf ausgerichtet, eine langfristige und nachhaltige Entwicklung des Unternehmens zu fördern. Vor diesem Hintergrund sind Nachhaltigkeitsziele in der Vergütungspolitik für den Vorstand verankert. Gemäß der Vergütungspolitik 2024 werden aus der Nachhaltigkeitsstrategie der S IMMO AG abgeleitete individuelle und ESG-Ziele in den qualitativen Leistungskriterien mit einer Gesamtgewichtung von bis zu 30 % umgesetzt. Sie berücksichtigen projektbezogene Ziele (wie Projektfortschritt oder erfolgreiche Vermietung), strategische Ziele (wie Akquisitionen oder Desinvestitionen) und nichtfinanzielle Ziele. Die individuellen und ESG-Ziele werden jährlich aus einer Liste von Kriterien ausgewählt und ihre Gewichtung wird vom Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten (Vergütungsausschuss) für jedes Geschäftsjahr festgelegt. Für das Geschäftsjahr 2024 wurden folgende ESG-Ziele (alle gleich gewichtet) für den Vorstand festgelegt: Erhöhung der Schulungsstunden pro Mitarbeiter:in Nachhaltigkeits-Rating mit geringem Risiko Einkauf von grüner Energie für Wienerberg Demnach sind 10 % der vertraglich vereinbarten Gesamtvergütung (bei einer 100 %igen Zielerreichung) von ESG-Zielen abhängig. Die Vergütungspolitik wird vom Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten des Aufsichtsrats erstellt und dem gesamten Aufsichtsrat zur Genehmigung vorgelegt. Die Vergütungspolitik wird auf der Grundlage eines Vergleichs mit anderen börsennotierten Unternehmen und unter Berücksichtigung der Geschäftsstrategie und des Komplexitätsgrads des Unternehmens festgelegt. Die variable Vergütung basiert auf quantitativen und qualitativen (individuellen) Zielen, die im langfristigen Interesse des Unternehmens und seiner Stakeholder:innen liegen. Die Zielwerte für die variable Vergütung, einschließlich ihrer Gewichtung und der individuellen Ziele, werden jährlich zu Beginn eines jeden Geschäftsjahres vom Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten neu festgelegt, wobei sich die Ziele an der Budget- und Mittelfristplanung sowie der Unternehmensstrategie orientieren. Der Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten bewertet die Vergütungspolitik regelmäßig, um sicherzustellen, dass sie mit der Unternehmensstrategie und den Interessen der Stakeholder:innen in Einklang steht. Das Unternehmen verpflichtet sich außerdem, die Ergebnisse der Abstimmung auf der ordentlichen Hauptversammlung über die vorgelegte Vergütungspolitik einzuhalten. Eine überarbeitete Vergütungspolitik muss der Hauptversammlung spätestens im Jahr 2028 vorgelegt werden. Für weitere Details zur Vergütung des Vorstands wird auf die Vergütungspolitik 2024 und den Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2024 der S IMMO AG verwiesen, die auf der Website der Gesellschaft veröffentlicht sind. GOV–4 – Erklärung zur Sorgfaltspflicht (GOV-4_01) In der nachstehenden Tabelle sind die Abschnitte aufgeführt, die Angaben zu den aktuellen Ergebnissen der nichtfinanziellen Erklärung enthalten. Kernelemente der Sorgfaltspflicht Absätze in der Nachhaltigkeitserklärung a) Verankerung der Sorgfaltspflicht in Governance, Strategie und Geschäftsmodell • GOV-2: Informationen und Nachhaltigkeitsaspekte, mit denen sich die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane des Unternehmens befassen; • GOV-3: Einbeziehung der nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in Anreizsysteme; und • SBM-3: Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihre Wechselwirkung mit Strategie und Geschäftsmodell. b) Einbindung der betroffenen Interessengruppen in alle wichtigen Schritte der Due-Diligence-Prüfung • GOV-2: Informationen für die Leitungsorgane und von ihnen behandelte Nachhaltigkeitsfragen; • SBM-2: Interessen und Ansichten der Stakeholder:innen; • IRO-1 : Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen • MDR-P: Überblick über die Konzepte; und • Thematische ESRS: Darstellung der verschiedenen Phasen und Zwecke der Einbeziehung von Stakeholder:innen während des gesamten Due-Diligence-Prozesses. c) Identifizierung und Bewertung negativer Auswirkungen • IRO-1: Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen; und • SBM-3: Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihre Wechselwirkung mit Strategie und Geschäftsmodell d) Ergreifung von Maßnahmen zur Beseitigung dieser nachteiligen Auswirkungen • ESRS 2 MDR-A; und • E1-1 – Transition Plan für den Klimawandel • E3-2 – Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit Wasser- und Meeresressourcen • E5-2 – Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft • Themenbezogene ESRS: Berücksichtigung des Spektrums der Maßnahmen, einschließlich der Übergangspläne, mit denen die Auswirkungen angegangen werden sollen e) Verfolgung der Wirksamkeit dieser Bemühungen und Kommunikation • ESRS 2 MDR-M; • ESRS 2 MDR-T; und • E1-4 – Ziele im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel • E3-3 – Ziele im Zusammenhang mit Wasser- und Meeresressourcen • E5-3 – Ziele im Zusammenhang mit Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft GOV–5 – Risikomanagement und interne Kontrollen der Nachhaltigkeitsberichterstattung (GOV-5_01) Nach der Einführung internationaler Standards wie Global Reporting Initiative (GRI), Carbon Disclosure Project (CDP) und der EU-Taxonomie hat die S IMMO AG das interne Kontrollsystem weiter ausgebaut und entwickelt, um den gesamten Prozess der Nachhaltigkeitsberichterstattung abzudecken. Das Kontrollsystem der Nachhaltigkeitsberichterstattung des Unternehmens folgt einem ähnlichen Ansatz wie das Kontrollsystem der Finanzberichterstattung. Im Jahr 2024 hat die S IMMO AG eine Prozessbeschreibung für die Nachhaltigkeitsberichterstattung erstellt, die den gesamten Prozess von den Ergebnissen der Wesentlichkeitsanalyse bis zum finalen Nachhaltigkeitsbericht abdeckt. Der derzeitige Prozess der Nachhaltigkeitsberichterstattung ist auf die Minimierung von operativen Risiken ausgerichtet, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Sicherstellung einer hohen Datenqualität liegt. Der Prozess umfasst interne Kontrollen und angemessene Bewertung von Risiken im Zusammenhang mit der Integrität, Genauigkeit und Vollständigkeit von Daten und dem Zeitpunkt der Verfügbarkeit von Informationen. Dies erfolgte in enger Zusammenarbeit mit den Datenverantwortlichen wie Asset Managern, den Leiter:innen der Rechts-, Personal- und Finanzabteilungen sowie mit externen Prüfer:innen. Im Allgemeinen werden Risiken im Zusammenhang mit Nachhaltigkeitsdaten und -berichterstattung von Fall zu Fall und je nach Wesentlichkeit durch Gespräche mit den Datenverantwortlichen und dem Vorstand bzw. dem Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats behandelt. Um das mit der Datenerhebung verbundene Risiko zu mindern, arbeitet das ESG-Team mit internen und externen Expert:innen zusammen, um das operative Wissen zu erweitern und die Datenerhebungs- und Kontrollsysteme zu verbessern. Im Falle von Informationen aus der nachgelagerten Wertschöpfungskette (z. B. Immobilien-/Mieterdaten) führt das Unternehmen einen Dialog mit Dienstleister:innen (Energie- oder Wasserlieferant:innen für Immobilien), um ein gemeinsames Verständnis des Datenbedarfs und der Datenqualität sicherzustellen. Da die Verfügbarkeit von Immobiliendaten auch mit dem Portfoliomanagement des Unternehmens zusammenhängt, fungiert das ESG-Team als zentrale Stelle zur Verbesserung der Datenverfügbarkeit und -qualität. (GOV-5_04) Maßnahmen zur Risikobewertung und -minderung werden im Zusammenhang mit der regelmäßigen internen und externen Berichterstattung durchgeführt. Die Audits/Überprüfungen werden sowohl von internen als auch von externen Prüfer:innen durchgeführt. Die externe Prüfung der Nachhaltigkeitserklärung erfolgt durch den Wirtschaftsprüfer im Einklang mit dem Prozess der Finanzberichterstattung. Die Ergebnisse des Verfahrens zur eingeschränkten Prüfung der nichtfinanziellen Berichterstattung, einschließlich möglicher Beobachtungen oder festgestellter Risiken, werden dem Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats im Zusammenhang mit den Halbjahres- und Jahresberichten mitgeteilt. Die interne Revision führt unabhängige und regelmäßige Prüfungen des internen Kontrollsystems, der betrieblichen Abläufe und der Geschäftsvorfälle durch. Die Ergebnisse der Prüfungen werden regelmäßig an den Vorstand der S IMMO und zweimal jährlich an den Aufsichtsrat berichtet. Weitere Einzelheiten sind im Risikomanagementteil des Geschäftsberichts enthalten. Strategie SBM–1 – Strategie, Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette (SBM-1_01, SBM-1_02) Die S IMMO Gruppe (S IMMO AG und ihre Tochtergesellschaften) ist ein international tätiger Immobilienkonzern und beschäftigt sich mit langfristigen Immobilien-Investitionen in Form von An- und Verkauf von Immobilien, Projektentwicklung, Vermietung und Asset Management, Revitalisierung und Sanierung von Gebäuden und dem Betrieb von Hotels und Einkaufszentren. Die Gesellschaft ist in Österreich, Deutschland und CEE (Ungarn, Tschechien, Slowakei und Rumänien) tätig. Das Portfolio setzt sich aus Bürogebäuden, Geschäftsobjekten, Hotels und einem geringen Anteil von Wohnimmobilien zusammen. Die S IMMO konzentriert sich auf ihr Kerngeschäft als wachstumsorientierte Immobilieneigentümerin und auf die kontinuierliche Optimierung ihres Portfolios. In den vergangenen Jahren haben Vorstand und Aufsichtsrat die Portfoliostrategie immer wieder an die wirtschaftliche Situation, die erzielbaren Immobilienrenditen und die Marktwerte angepasst. Der Schwerpunkt lag dabei auf dem Verkauf renditeschwacher deutscher Immobilien. In Deutschland sind inzwischen fast alle Objekte verkauft. Einige Transaktionen stehen noch aus und werden voraussichtlich bis zum Ende des ersten Halbjahres 2025 abgeschlossen sein. Der Verkauf von zwei verbleibenden Objekten in Deutschland ist für das Jahr 2025 geplant. Der Rückzug aus dem deutschen Markt wird demnach voraussichtlich im Laufe des Jahres 2025/26 erfolgen. Die Erlöse aus den Verkäufen schaffen die Basis für zukünftiges Wachstum und Ertrag. Das Immobilienportfolio der Gruppe Das Immobilienportfolio der S IMMO Gruppe bestand per 31.12.2024 aus 157 Immobilien (31.12.2023: 244) mit einem Buchwert von EUR 3,418.2 Mio. (31.12.2023: EUR 3.477,6 Mio.). Nach Hauptnutzungsarten ohne Grundstücke auf Basis von Buchwerten bestand das Portfolio per 31.12.2024 zu 65,0 % aus Bürogebäuden (31.12.2023: 67,2 %), zu 26,1 % aus Geschäftsimmobilien (31.12.2023: 19,4 %), zu 2,5 % aus Wohnobjekten (31.12.2023: 6,1 %) und zu 6,4 % aus Hotels (31.12.2023: 7,3 %).  Die Objekte befinden sich in der Europäischen Union und haben eine Gesamtmietfläche (vermietbare Nutzflächen exklusive Parkflächen) von rund 1,3 Mio. m² (31.12.2023: 1,5 Mio. m²). Die hohe Qualität des Portfolios und des Asset Managements spiegelt sich in einem guten Vermietungsgrad und in der Rendite wider. Der Vermietungsgrad des Gesamtportfolios lag bei 92,2 % (31.12.2023: 90,6 %). Die Berechnung des Vermietungsgrads umfasst dabei alle Ertragsliegenschaften im engeren Sinn (d. h. ohne Liegenschaften mit Entwicklungspotenzial und ohne Hotels im Eigenbetrieb). Die Gesamt-Mietrendite belief sich auf 6,8 % (31.12.2023: 6,8 %). Die WAULT (Weighted Average Unexpired Lease Term) betrug 3,9 Jahre (31.12.2023: 4,1 Jahre). (SBM-1_03-04) Zum 31.12.2024 beschäftigte die Gruppe 643 Mitarbeiter:innen ohne Vorstand und ruhende Mitarbeiter:innen, einschließlich der Mitarbeiter:innen für den Hotelbetrieb. Eine detaillierte Beschreibung der eigenen Belegschaft findet sich in Abschnitt S1 dieser Erklärung. Gesamtanzahl der Arbeitnehmer:innen nach Land 1 2024 Gesamtzahl der Beschäftigten 643 davon Österreich 301 davon Deutschland 47 davon Ungarn 294 davon Kroatien 1 1  Anzahl der Beschäftigten zum 31.12. ohne Vorstand und ruhende Mitarbeiter:innen (SBM-1_06, SBM-1_07) Die Einnahmen der S IMMO werden durch Aktivitäten im Immobilienbereich erzielt: Mieteinnahmen (2024: EUR 223,7 Mio.), Betrieb eigener Hotels (2024: EUR 76,5 Mio.) und Verkauf eigener Immobilien (2024: EUR 155,8 Mio.). (SBM-1_08) Bei der doppelten Wesentlichkeitsanalyse wurden keine weiteren wesentlichen ESRS-Sektoren ermittelt. (SBM-1_21 bis SBM-1_23) Die S IMMO hat gemeinsam mit CPI Europe und der CPI Property Group eine gruppenweite Nachhaltigkeitsstrategie entwickelt, die für alle Produkte, Dienstleistungen und Kunden gilt, unabhängig von ihrem geografischen Standort. Die relevanten Stakeholder:innen werden bei der gesamten Strategie berücksichtigt. Alle wichtigen Produkte, Dienstleistungen und Kund:innen sowie unsere Kernmärkte sind Teil unserer Wertschöpfungskette, wie in Kapitel SBM-1 beschrieben. Sie werden alle mit der gleichen Bedeutung behandelt. Wesentliches Thema Unterthema Auswirkung Wesentlichkeit Beschreibung der Wesentlichkeit der Auswirkung Finanzielle Risiken/Chancen Beschreibung der finanziellen Wesentlichkeit Zeithorizont Ausrichtung Unser Ziel SDG-Beschreibung Klimawandel Anpassung an den Klimawandel Treibhausgasemissionen aus dem Betrieb von Gebäuden Der Betrieb der Gebäude trägt maßgeblich durch den Verbrauch fossiler Ressourcen zu den Treibhausgasemissionen bei: Der Betrieb von Gebäuden verursacht eine Vielzahl von Emissionen, von Lärm bis hin zu Treibhausgasemissionen (THG-Emissionen). Treibhausgase tragen zur Wärmespeicherung in der Atmosphäre bei und verändern das Klima der Erde erheblich. Gebäudeemissionen entstehen durch die Verbrennung fossiler Brennstoffe für die Wärmeerzeugung, den Einsatz von Kältemitteln für die Kühlung und den Umgang mit Abfall. Negativ/tatsächlich Risiko steigender Kosten für fossile Brennstoffe Marktreputation und Vertrauen der Anleger:innen Strafzahlungen CO 2 -Bepreisung Risiko steigender Kosten für fossile Brennstoffe Eine unzureichende Übergangsgeschwindigkeit führt zu Wertminderungen auf Grund der mangelnden Wettbewerbsfähigkeit und bedeutet hohe Kosten aufgrund der begrenzten fossilen Brennstoffenressourcen. Marktreputation und Vertrauen der Anleger:innen Das Erreichen von Zielen zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen verbessert den Ruf eines Unternehmens. Investor:innen legen zunehmend Wert auf nachhaltige Praktiken, und Unternehmen, die ihre Klimaziele erreichen, sind attraktiver. Die Nichteinhaltung von Emissionsreduktionszielen könnte sich negativ auf die Immobilienbewertung und -attraktivität auswirken. Strafzahlungen Die Nichteinhaltung des Ziels zur Verringerung der Treibhausgasemissionen kann zu finanziellen Sanktionen und erhöhten Kosten führen. Mechanismus zur CO 2 -Bepreisung Der CO 2 -Steuermechanism wird 2027 in Kraft treten, und das EU-ETS gilt für den Immobiliensektor. Die CO 2 -Steuer gilt für S1+S2-Emissionen. Mittelfristig Vorgelagert Eigene Geschäftstätigkeit Nachgelagert 32,4 % Reduzierung der Treibhausgasintensität des Immobilienportfolios einschließlich Bioenergie, bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Basisjahr 2019 (validiert durch die Science-based Target Initiative im Juli 2022 in Übereinstimmung mit dem Szenario des Pariser Abkommens unter 2°C-Szenario) IErhöhter Anteil an zertifizierten Gebäuden Gruppenweites Green Lease 13 Maßnahmen zum Klimaschutz Energie Energieverbrauch Energieverbrauch Der Bausektor, der sowohl den Bau als auch den Betrieb umfasst, ist für etwa 40 % des weltweiten Energieverbrauchs und 37 % der Kohlendioxidemissionen verantwortlich. Der Stromverbrauch für den Gebäudebetrieb macht fast 55 % des gesamten weltweiten Stromverbrauchs aus. Energie wird aus natürlichen Ressourcen gewonnen, die jedoch begrenzt sind. Folglich führt der Energieverbrauch zu einer erheblichen Beanspruchung dieser begrenzten natürlichen Ressourcen. Negativ/tatsächlich Risiko der unsachgemäßen Bewertung und Umsetzung von Anpassungs- und Umsetzungsmaßnahmen Risiko der unsachgemäßen Bewertung und Umsetzung von Anpassungs- und Umsetzungsmaßnahmen Ein potenzielles Risiko besteht in der Möglichkeit einer fehlerhaften Bewertung auf lokaler Ebene, die zu einem unzureichend ausgearbeiteten Anpassungsplan für die Zukunft führt. Ein weiteres Risiko besteht in einer unzureichend schnellen Umsetzung des Anpassungsplans. Beide Risiken führen zu unnötigen Kosten für das Unternehmen Mittelfristig Eigene Geschäftstätigkeit Nachgelagert Reduzierung der Energieintensität des Immobilienportfolios um 10 % bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Basisjahr 2019 12 Nachhaltige/r Konsum und Produktion Zunehmende Angleichung der Wirtschaftstätigkeiten an die EU-Taxonomie auf konsolidierter Konzernebene im Laufe der Zeit 13 Maßnahmen zum Klimaschutz 9 Industrie, Innovation und Infrastruktur Wasser und Meeresressourcen Wasser Wasserentnahme Wasserentnahme Der Gebäudebetrieb verbraucht täglich eine beträchtliche Menge an Wasser durch Wasserverbrauchsgeräte, Gebäudeausrüstung und Bewässerung. Wasser ist eine der wichtigsten Ressourcen und Wasserstress als Ungleichgewicht zwischen Wasserbedarf und -verfügbarkeit ist unser häufigstes Klimarisiko. Auf der Grundlage unserer Klimarisikobewertung befinden sich etwa 10 % unserer Anlagen an Standorten mit hohem Wasserstress, hauptsächlich in Rumänien, aber auch eine sehr geringe Anzahl von Anlagen in anderen Ländern wie Ungarn und Großbritannien. Mittelfristig Eigene Geschäftstätigkeit Nachgelagert Verringerung der Wasserintensität des Immobilienportfolios um 10 % bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Basisjahr 2019 12 Nachhaltige/r Konsum und Produktion 6 Sauberes Wasser und Sanitär-Einrichtungen Kreislaufwirtschaft Abfall Abfälle Abfälle Beim Betrieb von Gebäuden fällt täglich eine beträchtliche Menge an Abfall an. Eine schlechte Abfallbewirtschaftung (auf Mülldeponien) kann zu Luftverschmutzung sowie Wasser- und Bodenverunreinigung führen. Abfall trägt auch zu den gesamten Treibhausgasemissionen eines Gebäudes bei. Für unser Gebäudeportfolio ist Abfall für etwa 5 % der gesamten THG-Emissionen pro Jahr verantwortlich. Negativ/aktuell Kurz- bis mittelfristig Eigene Geschäftstätigkeit Nachgelagert Vermeidung von Deponieabfällen, wo immer dies möglich ist, Abfallrecyclingquote von 55 % bis Ende 2025 und 60 % bis Ende 2030 12 Nachhaltige/r Konsum und Produktion Arbeitskräfte des Unternehmens Arbeitsbedingungen (Sichere Beschäftigung, Gesundheit und Sicherheit) Erhöhte Produktivität Geringere Fluktuation Psychische Gesundheit Erhöhte Produktivität und geringere Fluktuation Mitarbeiter:innen, die sich an ihrem Arbeitsplatz sicher fühlen, sind eher produktiv und konzentriert. Sie können sich ihren Aufgaben widmen, ohne durch die Unsicherheit ihres Arbeitsplatzes abgelenkt zu werden, und sind weniger geneigt, das Unternehmen zu verlassen. Psychische Gesundheitsprobleme Unsichere Arbeitsplätze können zu chronischem Stress, Angstzuständen und Depressionen führen. Gesundheit und Sicherheit Ohne angemessene Gesundheits- und Sicherheitsmaßnahmen ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass Mitarbeiter:innen Unfälle erleiden, die zu Verletzungen führen können. Dies beeinträchtigt nicht nur ihr Wohlbefinden, sondern führt auch zu Arbeitsausfällen. Wirksame Gesundheits- und Sicherheitsprotokolle verringern das Risiko von Arbeitsunfällen erheblich, was im Immobiliensektor besonders wichtig ist. Negativ/Potenziell Mittelfristig Eigene Geschäftstätigkeit Zweijährliche Umfragen zur Mitarbeiterzufriedenheit Verhaltenskodexes für alle Mitarbeiter:innen 10 Weniger Ungleichheiten 8 Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum Gleichbehandlung und Chancengleichheit für alle (Gleichstellung der Geschlechter und gleicher Lohn für gleiche Arbeit) Ungleichheit zwischen den Geschlechtern Ungleichheit zwischen den Geschlechtern Ein geringer Frauenanteil im Topmanagement, ein erhebliches geschlechtsspezifisches Lohngefälle und die Förderung von Diskriminierung bei der Einstellung und Beförderung können zu Verstößen gegen die Gleichstellung der Geschlechter führen und die Fähigkeit der Arbeitnehmer:innen beeinträchtigen, frei von jeglicher Form der Diskriminierung (auf Grund des Geschlechts, der Rasse, der ethnischen Zugehörigkeit, des Alters usw.) zu leben und gleichberechtigten und umfassenden Zugang zur Justiz zu erhalten. Die Ungleichheit der Geschlechter kann ein feinseliges Arbeitsumfeld schaffen, das die Teamarbeit und den Austausch von Ideen behindert. Negativ / Potenziell Mittelfristig Eigene Geschäftstätigkeit Anteil von mindestens 33 % an weiblichen Führungskräften 5 Geschlechter-Gleichheit 8 Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum Gleichbehandlung und Chancengleichheit für alle (Weiterbildung und Kompetenzentwicklung) Gesteigerte Leistung und Produktivität der Mitarbeiter:innen Gesteigerte Leistung und Produktivität der Mitarbeiter:innen Gut ausgebildete Mitarbeiter:innen sind in ihren Aufgaben effizienter und effektiver und tragen so direkt zur Gesamtproduktivität und zum Erfolg des Unternehmens bei. Es ist zwar wichtig, die gesetzlichen Vorschriften einzuhalten, aber über die Mindeststandards hinauszugehen, kann einen Wettbewerbsvorteil bedeuten. Positiv/tatsächlich Mittelfristig Eigene Geschäftstätigkeit Absolvierung von mindestens acht Stunden Schulung pro Mitarbeiter:in pro Jahr Verpflichtende jährliche Mitarbeiterschulung zum Verhaltenskodex und den damit verbundenen Richtlinien 8 Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum 4 Hochwertige Bildung Gleichbehandlung und Chancengleichheit für alle (Vielfalt) Kreativität und Innovation Besseres Marktverständnis Kreativität und Innovation und besseres Marktverständnis Eine vielfältige Belegschaft bringt unterschiedliche Perspektiven und Erfahrungen zusammen, was zu kreativeren Lösungen und innovativen Ansätzen für geschäftliche Herausforderungen führt. Da unser Unternehmen auf mehreren Märkten vertreten ist, profitieren wir von einem vielfältigen Team. Wir beschäftigen Mitarbeiter:innen aller Geschlechter und verschiedener Altersgruppen und fördern aktiv die Zusammenarbeit von Mitarbeiter:innen verschiedener Generationen in Teams, was zu mehr Fachwissen und Anpassungsfähigkeit führt Positiv/tatsächlich Mittelfristig Eigene Geschäftstätigkeit Anteil von mindestens 33 % an weiblichen Führungskräften 5 Geschlechter-Gleichheit 8 Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum Unternehmensführung Unternehmenskultur Vergiftetes Arbeitsumfeld Unethische Unternehmenskultur Vergiftetes Arbeitsumfeld Eine Unternehmenskultur, die ungesunden Wettbewerb, Diskriminierung oder Belästigung toleriert oder fördert, kann zu einem toxischen Arbeitsumfeld führen, das die Arbeitsmoral der Mitarbeiter:innen beeinträchtigt und die Fluktuationsrate erhöht. Unethische Entscheidungsfindung Wenn die vorherrschende Kultur dem Gewinn Vorrang vor der Ethik einräumt, kann dies zu Entscheidungen führen, die Kund:innen, der Umwelt oder anderen Interessengruppen schaden. Negativ/Potenziell Mittelfristig Eigene Geschäftstätigkeit Verpflichtende jährliche Mitarbeiterschulung zum Verhaltenskodex und den damit verbundenen Richtlinien 16 Frieden, Gerechtigkeit und starke Instituitionen Schutz von Hinweisgeber:innen (Whistleblowern) Verbesserte Transparenz und Rechenschaftspflicht Vergeltungsmaßnahmen gegen Hinweisgeber:innen Verbesserte Transparenz Die Ermutigung der Mitarbeiter, unethische oder illegale Aktivitäten ohne Angst vor Vergeltungsmaßnahmen zu melden, fördert eine Kultur der Offenheit und Integrität. Sie fördert ethische Praktiken bei Lieferanten und Partnern und stellt sicher, dass die gesamte Wertschöpfu ngskette hohe Verhaltensstandards einhält. Vergeltungsmaßnahmen gegen Hinweisgeber:innen Wenn Mitarbeiter oder andere Personen, die Bedenken über unethische oder illegale Aktivitäten innerhalb des Unternehmens äußern, mit Vergeltungsmaßnahmen konfrontiert werden, verletzt dies ihre Rechte und schafft eine Kultur der Angst, die Transparenz und Verantwortlichkeit behindert. Negativ/tatsächlich Mittelfristig Vorgelagert Eigene Geschäftstätigkeit Nachgelagert Verpflichtende jährliche Mitarbeiterschulung zum Verhaltenskodex und den damit verbundenen Richtlinien 8 Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum Korruption und Bestechung Reputations- und Finanzrisiko Reputations- und Finanzrisiko Vorfälle wie Betrug oder Unfälle können zu unmittelbaren finanziellen Verlusten führen. Vorfälle können unseren Ruf schädigen und zu einem Verlust des Kundenvertrauens und potenzieller Geschäfte führen. Dies kann zu einem Rückgang von Umsatz und Marktanteil führen. Kurzfristig Eigene Geschäftstätigkeit Verpflichtende jährliche Mitarbeiterschulung zum Verhaltenskodex und den damit verbundenen Richtlinien 16 Frieden, Gerechtigkeit und starke Institutionen Alle identifizierten wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen werden unter SBM-3 in dieser Erklärung offengelegt. (SBM-1_25 bis SBM-1_28) Wir haben unsere vorgelagerte Wertschöpfungskette skizziert, indem wir die notwendigen Inputs für die effektive Durchführung unserer Kerngeschäftsaktivitäten als Ausgangspunkt für unsere doppelte Wesentlichkeitsanalyse identifiziert haben. Wir haben uns auf die wichtigsten Aktivitäten, Ressourcen und Hauptlieferant:innen konzentriert und dabei lokale Unterschiede berücksichtigt. Ausgehend von unserem Kerngeschäft haben wir unser Hauptprodukt identifiziert: Büro- und Retailimmobilien. In der Folge haben wir die Vertriebskanäle für unsere Produkte aufgebaut und unsere Mieter:innen als Kunden anerkannt. Wir nutzen den internen Vertrieb, unsere eigenen Websites sowie externe Immobilienmakler:innen für die Vermietung unserer Flächen. Der Verkauf und Erwerb von Immobilien wird über externe Makler:innen abgewickelt. Unser Büroportfolio bietet Mietflächen für alle Bedürfnisse, jedes Unternehmen vom Start-up bis zum internationalen Großkonzern ist für uns ein/e potenzielle/r Mieter:in. Im Einzelhandelsportfolio konzentrieren wir uns auf einen für Fachmarktzentren und Einkaufszentren geeigneten Mietermix. Endnutzer:innen sind unsere Mieter:innen und deren Mitarbeiter:innen sowie die Besucher:innen unserer Einzelhandelsobjekte und Hotelgäste. Unsere nachgelagerte Wertschöpfungskette endet mit der End-of-Life-Behandlung unserer Produkte. Unsere vorgelagerte Wertschöpfungskette wurde in Stufe 1 und 2 unterteilt. Für Stufe 1 haben wir finanzielle Ressourcen, Wissen und Personalressourcen, Infrastruktur, Beratung, Betrieb und Ressourcen für den Gebäudebetrieb als entscheidend für unser Geschäftsmodell identifiziert. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte der nachstehenden Grafik zur Wertschöpfungskette. SBM–2 – Interessen und Standpunkte der Interessenträger (SBM-2_01 bis SBM-1_12) Die S IMMO hat - gemeinsam mit der CPI Property Group und der CPI Europe - wichtige Gruppen betroffener Stakeholder:innen und Nutzer:innen der Nachhaltigkeitserklärung identifiziert, die für das Unternehmen relevant sind. Mit einem breiten Spektrum von Stakeholder:innen (darunter Mieter:innen, Mitarbeiter:innen, Investor:innen und Mitgliedern lokaler Gemeinschaften) steht die Gruppe in einem kontinuierlichen und regelmäßigen Dialog. Die Einbindung von Stakeholder:innen unterstützt uns bei der Identifizierung bestehender oder aufkommender Auswirkungen oder Risiken im Rahmen der doppelten Wesentlichkeitsanalyse (DMA). Ihre Erkenntnisse liefern wertvolle Beiträge zu unseren ESG-Programmen und helfen uns, unsere Strategie, Ziele und Entscheidungen so zu gestalten, dass wir unsere ESG-Verpflichtungen und KPIs erfüllen. Die folgende Tabelle zeigt priorisierte Stakeholdergruppen und wie wir mit ihnen zusammenarbeiten: Stakeholder:innen Erwartung der Stakeholder:innen Kanäle zur Einbindung der Stakeholder:innen Mieter:innen Ausgezeichnete Produkte und Dienstleistungen Täglicher Betrieb Investor:innen Solides Geschäftsmodell, Strategien und Ziele Präsentationen, Website, Unternehmensnachrichten Mitarbeiter:innen Angemessene Arbeitsbedingungen, Aus- und Weiterbildung, Diversität, Gleichstellung Mitarbeiterinteraktionen, Umfragen, Hotline Behörden und Regierungen Einhaltung der Vorschriften Branchenverbände, Zusammenarbeit mit den Behörden Lieferant:innen und Geschäftspartner:innen Faire Geschäftspraktiken und Behandlung Vertragsmanagement Gemeinden Verantwortung für die Umwelt und die Gesellschaft Zusammenarbeit mit örtlichen Vereinen, Veranstaltungen Für die doppelte Wesentlichkeitsanalyse haben wir eine Stichprobe unserer Stakeholder:innen ausgewählt und eine Umfrage durchgeführt, um wesentliche Nachhaltigkeitsauswirkungen, Risiken und Chancen zu ermitteln. Gemeinsam mit der CPI Europe führte die S IMMO eine Online-Umfrage durch, um das Feedback der Stakeholder:innen zu ihren wesentlichen Nachhaltigkeitsthemen einzuholen, und erhielt 171 anonyme Antworten. Zu den wichtigsten Themen, die von den Stakeholder:innen genannt wurden, gehörten betroffene Gemeinden, Lieferkette, Biodiversität, Compliance, Digitalisierung und Unternehmensführung. Nach der Auswertung wurden Compliance und Corporate Governance als wesentliche Themen für die ESG-Strategie der Gruppe eingestuft. Andere Themen wurden vom ESG-Ausschuss geprüft, der jedoch keine zusätzlichen wesentlichen Themen für 2024 identifizierte. Die Gruppe setzt sich weiterhin für eine kontinuierliche Einbindung ihrer Stakeholder:innen ein. SBM–3 – Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell (SBM-3_01, SBM-3_02) Wesentliches Thema IRO ‘+/- a/p Ausrichtung E1 Klimawandel (1) Treibhausgasemissionen aus dem Betrieb von Gebäuden I - a eA/VW/NW (2) Energieverbrauch I - a eA/NW (3) Steigende Kosten für fossile Brennstoffe R - VW (4) Mechanismus zur CO 2 -Bepreisung - Gebäude sollen ab 2027 in das EU-Emissionshandelssystem integriert werden R - VW (5) Die Nichteinhaltung von ESG-Zielen führt zu einem Vertrauensverlust bei den Anleger:innen R - NW (6) Unzureichende Anpassungslösungen R - eA E3 Wasser- und Meeresressourcen (7) Wasserentnahme I - a eA E5 Kreislaufwirtschaft (8) Abfallerzeugung I - p eA/NW S1 Eigene Arbeitskräfte (9) Geringere Produktivität und steigende Fluktuation I - p eA (10) Psychische Gesundheit I - p eA (11) Erhöhtes Risiko von Unfällen und Verletzungen I - p eA (12) Ungleichheit der Geschlechter I - a eA (13) Gesteigerte Leistung und Produktivität der Mitarbeiter:innen I + a eA (14) Kreativität und Innovation führen zu innovativen Lösungen und einem besseren Marktverständnis I + a eA G1 Unternehmensführung (15) Toxisches Arbeitsumfeld Unethische Entscheidungsfindung I - p eA/VW/NW (16) Verbesserte Transparenz und Rechenschaftspflicht Vergeltungsmaßnahmen gegen Hinweisgeber:innen (Whistleblower) I - p eA/VW/NW (17) Unzureichende Verfahren und Schulungsmaßnahmen R - eA I ... Interesse, R ... Risiko, C ... Chance, + ... positiv, - ... negativ, a ... aktuell, p ... potenziell, eA ... eigene Aktivitäten, VW ... vorgelagerte Wertschöpfungskette, NW ... nachgelagerte Wertschöpfungskette (SBM-3_03 bis SBM-3_10) Die Gruppe beobachtet sowohl das interne als auch das externe Umfeld genau und bewertet die damit verbundenen Auswirkungen, Risiken und Chancen ihrer Geschäftstätigkeit. Im Rahmen dieses Prozesses führte die Gruppe im Jahr 2024 eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse für alle ihre Aktivitäten und Regionen durch, um die Auswirkungen der Aktivitäten der Gruppe auf die Umwelt und die Gesellschaft zu bewerten und potenzielle Nachhaltigkeitsrisiken zu ermitteln. Im Rahmen dieses Prozesses hat die Gruppe 17 Nachhaltigkeitsaspekte als wesentlich eingestuft, auf die die Gruppe im Rahmen ihrer Geschäftsstrategie reagiert. Die derzeitigen finanziellen Auswirkungen der wesentlichen Risiken und Chancen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe sind nicht wesentlich, und es gibt keine wesentlichen Risiken und Chancen, bei denen ein erhebliches Risiko besteht, dass die Buchwerte der im Jahresabschluss der Gruppe ausgewiesenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten innerhalb des nächsten Berichtszeitraums wesentlich angepasst werden. Da unsere wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs) eng mit unserem Kerngeschäft und unserem Wachstumspotenzial verbunden sind, sind unsere Initiativen zur Verbesserung der Chancen und zur Minderung der damit verbundenen Risiken in unseren oben beschriebenen etablierten Corporate Governance-Ansatz integriert. Die Widerstandsfähigkeit der Strategie und des Geschäftsmodells der Gruppe wurde vom internen Risikomanager bewertet und im Rahmen der Risiko- und Chancenbewertung der Gruppe berücksichtigt. Änderungen von wesentlichen IROs sind für das Jahr 2024 nicht relevant, da die DMA zum ersten Mal im Rahmen der laufenden CSRD-Implementierung der Gruppe durchgeführt wurde. Alle wesentlichen IROs werden von den ESRS-Offenlegungsanforderungen abgedeckt. Management der Auswirkungen, Risiken und Chancen Angaben zum Verfahren für die Wesentlichkeitsanalyse IRO–1 – Beschreibung des Verfahrens zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen (IRO-1_01 bis IRO-1_12, 14) Es wurde eine Analyse durchgeführt, um die tatsächlichen und potenziellen Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs) im Zusammenhang mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Angelegenheiten (ESG) innerhalb unserer Geschäftstätigkeit und in unseren vor- und nachgelagerten Wertschöpfungsketten zu ermitteln. Zunächst bewerteten wir die IROs auf einer detaillierten Unterthemenebene in Übereinstimmung mit ESRS 1 AR16. Anschließend haben wir ESG-bezogene IROs aus der bestehenden Risikomanagement-Dokumentation der CPI Property Group, CPI Europe und S IMMO in unserer Verfahren aufgenommen. Zur Erweiterung unserer Bewertung und um alle möglichen Auswirkungen, Risiken und Chancen zu identifizieren, haben wir die wesentlichen Themen berücksichtigt, die in den vorangegangenen Wesentlichkeitsanalysen von CPI Europe im Jahr 2020 und der S IMMO AG im Jahr 2021 in Übereinstimmung mit den GRI Universal Standards ermittelt wurden. Diese Analyse führte zu einer umfassenden Liste von Auswirkungen, Risiken und Chancen, die anschließend von der internen, abteilungsübergreifenden Projektgruppe im Hinblick auf ihre Auswirkungen und finanzielle Wesentlichkeit unter Berücksichtigung spezifischer betroffener Aktivitäten, Stakeholder:innen, Segmente und betroffene Regionen bewertet wurden. Darüber hinaus wurden bei der Bewertung die Position - vorgelagert, eigene Tätigkeit, nachgelagert - und der Zeithorizont - kurzfristig, mittelfristig, langfristig - berücksichtigt. Dabei wurden die gleichen Zeithorizonte gemäß der Definition in den ESRS zugrunde gelegt. Die Risiken wurden als Folge von Auswirkungen oder Abhängigkeiten identifiziert. Negative Auswirkungen werden anhand ihrer relativen Schwere und Wahrscheinlichkeit bewertet. Die Schwere der negativen Auswirkungen basiert auf ihrem Ausmaß, ihrer Tragweite und ihrer Unabänderlichkeit. Die positiven Auswirkungen werden nach ihrem relativen Ausmaß, ihrer Tragweite und ihrer Wahrscheinlichkeit bewertet. Jede Auswirkung wurde einzeln betrachtet, da die Kriterien für den Schweregrad bei den verschiedenen Kategorien von Auswirkungen unterschiedlich angewendet werden. Der Schweregrad einer tatsächlichen oder potenziellen negativen Auswirkung wird aus der Perspektive der betroffenen Menschen oder der Umwelt bewertet. Die Bewertung von Risiken und Chancen erfolgt auf der Grundlage einer Kombination aus Eintrittswahrscheinlichkeit und potenzieller Größenordnung der finanziellen Auswirkungen im Einklang mit der konzernweiten Risiko- und Chancenbewertung. Für die Auswirkungen wurden die folgenden Kriterien/Schwellenwerte verwendet, um die Wesentlichkeit zu bestimmen, wobei der Umfang der Auswirkungen, das Ausmaß der Auswirkungen und die Unabänderlichkeit auf der Grundlage der EFRAG-Leitlinien berücksichtigt wurden: ≥ 4 Kritsch Wesentlich >3 – 4 Erheblich Wesentlich >2.5 – 3 Wichtig Wesentlich 2-2.5 Informativ Nicht wesentlich < 2 Minimal Nicht wesentlich Für Risiken und Chancen wurden auf der Grundlage von Gesprächen mit dem Risikomanager der Gruppe die folgenden Kriterien/Schwellenwerte verwendet, um wesentliche Risiken und Chancen zu bestimmen: ≥ 2.5 Bedeutend Wesentlich < 2.5 Normal Nicht wesentlich (E2.IRO1_01 bis 03, E4.IRO1_01 bis 16) Im Rahmen der in IRO-1 beschriebenen doppelten Wesentlichkeitsanalyse wurden auch unsere Geschäftstätigkeiten einschließlich unserer Vermögenswerte sowie unsere Wertschöpfungskette auf alle Auswirkungen, Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Biodiversität und Ökosystemen sowie Umweltverschmutzung untersucht. Sie wurden als unwesentlich eingestuft, da die Gruppe nicht an Produktionsprozessen beteiligt ist und nur in begrenztem Umfang Immobilien entwickelt. Auf Grund des begrenzten Umfangs wurden Rücksprachen mit den betroffenen Gemeinden nicht als notwendig erachtet. Wir haben eine Erstbewertung der Standorte unseres Portfolios durchgeführt, um ihre potenziellen Auswirkungen auf die biologische Vielfalt zu beurteilen. Unsere Bewertung umfasst gesetzlich geschützte Gebiete und wichtige Biodiversitätsgebiete (Key Biodiversity Areas - KBAs), wobei wir öffentlich verfügbare Daten der Europäischen Umweltagentur verwendet haben. Die wesentlichen Liegenschaften befinden sich überwiegend in der Tschechischen Republik und in mehreren deutschen Städten, darunter Berlin, Leipzig und Erfurt. Weitere Regionen mit einer beträchtlichen Anzahl von prioritären Objekten sind Budapest und Wien. IRO–2 – In ESRS enthaltene von der Nachhaltigkeitserklärung des Unternehmens abgedeckte Angabepflichten (IRO-2_01) Angabepflicht Datenpunkt SFDR Referenz Säule 3 Referenz Benchmark-Verordnungsreferenz EU-Klimagesetz-Referenz Relevanz ESRS 2 GOV-1 21 (d) Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen 13 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II Wesentlich ESRS 2 GOV-1 21 (e) Prozentsatz der unabhängigen Aufsichtsratsratsmitglieder (EU) 2020/1816, Anhang II Wesentlich ESRS 2 GOV-4 30 Erklärung zur Sorgfaltspflicht 10 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Wesentlich ESRS 2 SBM-1 40 (d) i Beteiligung an Aktivitäten im Zusammenhang mit fossilen Brennstoffen 4 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 Artikel 449a Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Komm. Impl. Reg. (EU) 2022/2453 Tabelle 1 und Tabelle 2 (EU) 2020/1816, Anhang II Nicht wesentlich ESRS 2 SBM-1 40 (d) ii Beteiligung an Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Herstellung von Chemikalien 9 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 (EU) 2020/1818, Artikel 12(1) (EU) 2020/1816, Anhang II Nicht wesentlich ESRS 2 SBM-1 40 (d) iii Beteiligung an Aktivitäten im Zusammenhang mit umstrittenen Waffen 14 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 (EU) 2020/1818, Artikel 12(1) (EU) 2020/1816, Anhang II Nicht wesentlich ESRS 2 SBM-1 40 (d) iv Beteiligung an Tätigkeiten im Zusammenhang mit dem Anbau und der Erzeugung von Tabak (EU) 2020/1818, Artikel 12(1) (EU) 2020/1816, Anhang II Nicht wesentlich ESRS E1-1 14 Übergangsplan zur Erreichung der Klimaneutralität bis 2050 Regulation (EU) 2021/1119, Artikel 2(1) Wesentlich ESRS E1-1 16 (g) Unternehmen, die von den Pariser Referenzwerten ausgeschlossen sind Artikel 449a Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Komm. Impl. Reg. (EU) 2022/2453 Vorlage 1 (EU) 2020/1818, Artikel 12.1 (d) bis (g), und Artikel 12.2 Wesentlich ESRS E1-4 34 Ziele für die Reduzierung der Treibhausgasemissionen 4 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Artikel 449a Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Komm. Impl. Reg. (EU) 2022/2453 Vorlage 3 (EU) 2020/1818, Artikel 6 Wesentlich ESRS E1-5 38 Energieverbrauch aus fossilen Quellen, aufgeschlüsselt nach Quellen (neben anderen Wirkungsbereichen) 5 Tabelle Nr. 1 Wesentlich ESRS E1-5 37 Energieverbrauch und Energiemix 3 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Wesentlich ESRS E1-5 40 bis 43 Energieintensität in Verbindung mit Aktivitäten in Sektoren mit hohen Klimaauswirkungen 5 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 Wesentlich ESRS E1-6 44 Brutto-THG-Emissionen nach Scope 1, 2 und Gesamt 6 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 Artikel 449a Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Komm. Impl. Reg. (EU) 2022/2453 Vorlage 1 (EU) 2020/1818, Artikel 5(1), 6 und 8(1) Wesentlich ESRS E1-6 53 bis 55 Intensität der Brutto-THG-Emissionen 3 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 Artikel 449a Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Komm. Impl. Reg. (EU) 2022/2453 Vorlage 3 (EU) 2020/1818, Artikel 8(1) Wesentlich ESRS E1-7 56 THG-Abbau und Kohlenstoffgutschriften Regulation (EU) 2021/1119, Artikel 2(1) Nicht wesentlich ESRS E1-9 66 Exposition des Referenzportfolios gegenüber klimabedingten physischen Risiken (EU) 2020/1816, Anhang II (EU) 2020/1816, Anhang II Nicht wesentlich ESRS E1-9 66 (a) Aufschlüsselung der Geldbeträge nach akuten und chronischen körperlichen Risiken Artikel 449a Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Komm. Impl. Reg. (EU) 2022/2453 Absätze 46 und 47; Vorlage 5 Nicht wesentlich ESRS E1-9 66 (c) Standort bedeutender, materiell gefährdeter Vermögenswerte Nicht wesentlich ESRS E1-9 67 (c) Aufschlüsselung des Buchwerts der Immobilien nach Energieeffizienzklassen Artikel 449a Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Komm. Impl. Reg. (EU) 2022/2453 Absatz 34; Vorlage 2 Wesentlich ESRS E1-9 69 Grad der Exposition des Portfolios gegenüber klimabezogenen Chancen (EU) 2020/1818, Anhang II Wesentlich ESRS E2-4 32 Menge jedes in Anhang II der E-PRTR-Verordnung (Europäisches Schadstofffreisetzungs- und -verbringungsregister) aufgeführten Schadstoffs, der in Luft, Wasser und Boden emittiert wird 8 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 2 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 4 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 1 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS E3-1 9 Wasser- und Meeresressourcen 7 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Wesentlich ESRS E3-4 28 (c) Gesamtwassermenge, die recycelt und wiederverwendet wird 6.2 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Wesentlich ESRS E3-4 29 Gesamtwasserverbrauch in m³ pro Nettoumsatz im Eigenbetrieb 6.1 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Wesentlich ESRS 2- SBM3 - E4 16 (a) i Sensible Gebiete für die biologische Vielfalt 7 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS 2- SBM3 - E4 16 (b) Auswirkungen auf das Land 10 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Nicht wesentlichl ESRS 2- SBM3 - E4 16 (c) Bedrohte Arten 14 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS E4-2 24 (b) Nachhaltige Land-/Landwirtschaftspraktiken oder -strategien 11 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS E4-2 24 (c) Nachhaltige Praktiken oder Strategien für die Ozeane/Meere 12 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS E4-2 24 (d) Politische Maßnahmen zur Bekämpfung der Entwaldung 15 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS E5-5 37 (d) Nicht recycelte Abfälle 13 Tabelle Nr. 2 in Anhang 1 Wesentlich ESRS E5-5 39 Gefährliche Abfälle und radioaktive Abfälle 9 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 Wesentlich ESRS 2- SBM3 - S1 14 (f) Risiko von Zwangsarbeit 13 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Wesentlich ESRS 2- SBM3 - S1 14 (g) Risiko von Kinderarbeit 12 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Wesentlich ESRS S1-1 20 Menschenrechtspolitische Verpflichtungen 9 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Wesentlich ESRS S1-1 21 Sorgfaltspflichten in Bezug auf Fragen, die in den grundlegenden Übereinkommen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO) 1 bis 8 behandelt werden 9 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II Wesentlich ESRS S1-1 22 Verfahren und Maßnahmen zur Verhinderung des Menschenhandels 11 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS S1-1 23 Politik oder Managementsystem zur Unfallverhütung am Arbeitsplatz 1 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Wesentlich ESRS S1-3 32 (c) Mechanismen zur Bearbeitung von Beschwerden und Reklamationen 5 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Wesentlich ESRS S1-14 88 (b) and (c) Zahl der Todesopfer sowie Zahl und Quote der Arbeitsunfälle 2 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II Wesentlich ESRS S1-14 88 (e) Anzahl der Ausfalltage auf Grund von Verletzungen, Unfällen, Todesfällen oder Krankheiten 3 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II Wesentlich ESRS S1-16 97 (a) Unbereinigtes geschlechtsspezifisches Lohngefälle 12 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II Wesentlich ESRS S1-16 97 (b) Übermäßiges Verhältnis von CEO-Gehältern 8 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Wesentlich ESRS S1-17 103 (a) Vorfälle von Diskriminierung 10 Tabelle 1 in Anhang 1 Wesentlich ESRS S1-17 104 (a) Nichteinhaltung der UNGPs zu Wirtschaft und Menschenrechten und der OECD-Leitsätze 14 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II (EU) 2020/1818, Artikel 12 (1 Wesentlich ESRS 2- SBM3 – S2 11 (b) Erhebliches Risiko von Kinderarbeit oder Zwangsarbeit in der Wertschöpfungskette 12 und 13 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS S2-1 17 Menschenrechtspolitische Verpflichtungen 9 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS S2-1 18 Politische Maßnahmen für Arbeitnehmer:innen in der Wertschöpfungskette 11 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS S2-1 19 Nichteinhaltung der UNGP-Grundsätze zu Wirtschaft und Menschenrechten und der OECD-Leitlinien 10 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II (EU) 2020/1818, Artikel 12 (1) Nicht wesentlich ESRS S2-1 19 Sorgfaltspflichten in Bezug auf Fragen, die in den grundlegenden Übereinkommen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO) 1 bis 8 behandelt werden (EU) 2020/1816, Anhang II Nicht wesentlich ESRS S2-4 36 Menschenrechtsfragen und Vorfälle im Zusammenhang mit der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette 14 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS S3-1 16 Menschenrechtspolitische Verpflichtungen 9 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS S3-1 17 Nichteinhaltung der UNGPs zu Wirtschaft und Menschenrechten, der ILO-Grundsätze oder der OECD-Leitlinien 11 Tabelle 1 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II (EU) 2020/1818, Artikel 12 (1) Nicht wesentlich ESRS S3-4 36 Menschenrechtsfragen und Vorfälle 10 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS S4-1 16 Politische Maßnahmen für Verbraucher:innen und Endnutzer:innen 9 und 11 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS S4-1 17 Nichtbeachtung der UNGPs zu Wirtschaft und Menschenrechten und der OECD-Leitlinien 10 Tabelle Nr. 1 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II (EU) 2020/1818, Artikel 12 (1) Nicht wesentlich ESRS S4-4 35 Menschenrechtsfragen und Vorfälle 14 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS G1-1 10 (b) Übereinkommen der Vereinten Nationen gegen Korruption 15 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS G1-1 10 (d) Schutz von Whistleblower:innen 6 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Nicht wesentlich ESRS G1-4 24 (a) Geldbußen für Verstöße gegen die Gesetze zur Korruptions- und Bestechungsbekämpfung 17 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 (EU) 2020/1816, Anhang II Wesentlich ESRS G1-4 24 (b) Standards zur Korruptions- und Bestechungsbekämpfung 16 Tabelle Nr. 3 in Anhang 1 Wesentlich (IRO-2_02) Kapitel ESRS Standard Offenlegungspflicht Seitenzahl Allgemeine Angaben Grundlage für die Vorbereitung ESRS 2 BP-1 93 BP-2 Governance ESRS 2 GOV-1 93 GOV-2 GOV-3 GOV-4 GOV-5 Strategie ESRS 2 SBM-1 98 SBM-2 SBM-3 Management von Auswirkungen, Risiken und Chancen ESRS 2 IRO-1 109 IRO-2 MDR-P Umwelt Klimawandel E1 E1.GOV-3 129 E1-1 E1.SBM-3 E1.IRO-1 E1-2 E1-3 E1-4 E1-5 E1-6 E1-9 Wasser- und Meeresressourcen E3 E3.IRO-1 148 E3-1 E3-2 E3-3 E3-4 Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft E5 E5.IRO-1 152 E5-1 E5-2 E5-3 E5-5 Soziales Eigene Arbeitskräfte S1 S1.SBM-3 156 S1-1 S1-2 S1-3 S1-4 S1-5 S1-6 S1-7 S1-9 S1-10 S1-11 S1-13 S1-14 S1-16 S1-17 Governance Unternehmensführung G1 G1.GOV-1 165 G1-1 G1-3 G1-4 MDR-P – Konzepte für den Umgang mit wesentlichen Nachhaltigkeitsaspekten Intern unterscheidet die S IMMO zwischen Richtlinien und Leitlinien. Während sich Richtlinien an externe Stakeholder:innen richten, richten sich Leitlinien an die Mitarbeiter:nnen der S IMMO. Um vollständige Informationen im Sinne der CSRD zu gewährleisten, werden im Folgenden beide Formen von Anweisungen gleichermaßen behandelt. Alle Richtlinien oder Leitlinien innerhalb der S IMMO müssen vom Vorstand als höchstem verantwortlichen Organ genehmigt werden. Die S IMMO hat folgende Richtlinien und Leitlinien erlassen:: Richtlinie Beschreibung der wichtigsten Inhalte Geltungsbereich der Richtlinie Verantwortlich für die Umsetzung International anerkannte Instrumente Verfügbarkeit IRO abgedeckt Richtlinie - Antikorruption, Bestechungsbekämpfung und Bekämpfung von Betrug • Gewährleistet rechtskonformes Verhalten von Mitarbeiter:innen, Geschäftspartner:innen, Vertreter:innen und Kund:innen. • Gewährleistet die Einhaltung der geltenden Gesetze in Bezug auf Korruptionsbekämpfung, Bestechungsbekämpfung und Betrugsbekämpfung durch die Gruppe; um Interessenkonflikte zu vermeiden. • Sensibilisiert Vertreter:innen für potenzielle Interessenkonflikte und schützt sie so vor Straftaten. • Verhindert Rufschädigung der Gruppe durch unlautere Praktiken Gruppe („Gruppe“ bezeichnet CPI Europe AG und ihre Tochtergesellschaften, einschließlich S IMMO AG und die Gruppe der S IMMO AG) Vorstand der CPI Europe AG vertreten durch den Compliance Officer UN-Konvention gegen Korruption Unternehmenswebsite und Intranet des Unternehmens (15), (16), (17) Richtlinie zur Bekämpfung von Geldwäsche und Betrug • Gewährleistet die Einhaltung der geltenden Gesetze in Bezug auf Geldwäsche und Terrorfinanzierung • stellt sicher, dass die Vertreter:innen die Bedeutung der Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorfinanzierung sowie ihre damit verbundenen Verantwortlichkeiten verstehen. Gruppe („Gruppe“ bezeichnet CPI Europe AG und ihre Tochtergesellschaften, einschließlich S IMMO AG und die Gruppe der S IMMO AG) Vorstand der CPI Europe AG vertreten durch den Compliance Officer EU-Richtlinie zur Verhinderung der Nutzung des Finanzsystems zum Zwecke der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung Unternehmenswebsite und Intranet des Unternehmens (15), (16), (17) Code of Business Ethics and Conduct • Schafft die Grundlage für alle geschäftlichen Aktivitäten und Entscheidungen des Unternehmens und verpflichtet sich, geltende Gesetze, Branchenstandards und bewährte Verfahren einzuhalten. • Grundlage für moralisch, ethisch und rechtlich korrektes Verhalten aller Mitarbeiter:innen, Vertreter:innen, die im Namen der Gruppe handeln, sowie aller Mitglieder der Unternehmensorgane und des Managements der Gruppe Gruppe („Gruppe“ bezeichnet CPI Europe AG und ihre Tochtergesellschaften, einschließlich S IMMO AG und die Gruppe der S IMMO AG) Vorstand der CPI Europe AG vertreten durch den Compliance Officer • Die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte der Vereinten Nationen (UN) • UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte • UN-Konvention über die Rechte des Kindes • UN-Konvention zur Beseitigung jeder Form von Diskriminierung der Frau • Die grundlegenden Übereinkommen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO) • Die Leitsätze für multinationale Unternehmen der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) • Die zehn Grundsätze des Global Compact der Vereinten Nationen (UNGC) Unternehmenswebsite und Intranet des Unternehmens alle Organisationsrichtlinie Emittenten-Compliance Stellt sicher, dass die gesetzlichen Verpflichtungen von S IMMO eingehalten werden, verhindert die verbotene Nutzung oder Offenlegung von Insiderinformationen und gewährleistet die Einhaltung der Veröffentlichungspflichten für Insiderinformationen (Ad-hoc-Meldungen). S IMMO AG Vorstand der S IMMO AG vertreten durch den Compliance Officer • EU-Verordnung über Marktmissbrauch • Österreichisches Börsengesetz 2018 Intranet des Unternehmens (15), (16), (17) CPIPG GHG Recalculation Policy Legt die Regeln für die Neuberechnung des Treibhausgasinventars fest. Diese Regeln werden auf der Grundlage der SBTi-Anforderungen festgelegt und beinhalten strukturelle, methodische und andere Änderungen. Gruppe (alle Mitgliedsunternehmen von CPIPG) SBTi-Anforderungen (1), (5) Gruppenweite Politik zu Humankapital und Beschäftigungsverhältnissen Enthält Leitprinzipien für den Umgang mit Kandidat:innen und Vertreter:innen der Gruppe sowie zu bestimmten anderen Themen, die für das Humankapital relevant sind. Gruppe („Gruppe“ bezeichnet CPI Europe AG und ihre Tochtergesellschaften) Vorstand der CPI Europe AG, der durch seine Personalleiter:innen innerhalb der Gruppe handelt Übereinkommen und Empfehlungen der Internationalen Arbeitsorganisation Intranet des Unternehmens (9), (10), (11), (12), (13), (14) Group LCA Policy Zeigt, wie die Umstellung der Geschäftstätigkeit auf CO 2 -Neutralität erreicht werden kann. Gruppe (alle Mitgliedsunternehmen von CPIPG) Vorstände aller beteiligten Organisationen von CPIPG 2015 Pariser Abkommen im Rahmen der Klimakonvention der Vereinten Nationen Intranet des Unternehmens (1), (5) Gruppenstrategie zu Umwelt und gesellschaftlicher Unernehmensverantwortung - Fördert einen nachhaltigen Ansatz der Gruppe in Bezug auf Immobilienentwicklung und -verwaltung; - Gibt einen Plan für den Beitrag der Gruppe zum Umweltschutz, zur Verbesserung der Energieeffizienz sowie zur Entwicklung der Gemeinden vor. Group („Group“ bezeichnet CPI Europe AG und ihre Tochtergesellschaften) Vorstand der CPI Europe AG, der über den ESG-Ausschuss der Gruppe handelt • 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung, die von den Vereinten Nationen definiert wurden • 2015 Pariser Abkommen im Rahmen der Klimakonvention der Vereinten Nationen Intranet des Unternehmens (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) Guideline on Education and Further Training Regelt die Rahmenbedingungen für interne und externe Aus- und Weiterbildungen sowie die Erstattung von Weiterbildungskosten. Gruppe (alle Mitarbeiter:innen von CPI Europe und ihren Tochtergesellschaften) Vorstand der CPI Europe AG Intranet des Unternehmens (9), (13) Organisationsrichtlinie Menschenrechte Formuliert die Verpflichtung zum Schutz der Menschenrechte, beschreibt die Organisation und die Verantwortlichkeiten und dokumentiert den Prozess der Sorgfaltspflicht für Menschenrechte. S IMMO AG Vorstand S IMMO AG • Die Allgemeine Erklärung der Menschenrechte der Vereinten Nationen (UN) • UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte • UN-Konvention über die Rechte des Kindes • UN-Konvention zur Beseitigung jeder Form von Diskriminierung der Frau • Übereinkommen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO) • Leitsätze für multinationale Unternehmen der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) Unternehmenswebsite (9), (10), (11), (12), (13), (14) Risk Management Strategie Stellt die Grundlage des Risikomanagements dar und beschreibt die Mindestanforderungen in Bezug auf die Einrichtung der Organisationsstruktur und der Prozessstruktur im Risikomanagement. Gruppe Vorstand der CPI Europe AG • Österreichischer Corporate Governance Kodex (ÖCGK) • Integriertes Rahmenwerk von COSO ERM Intranet des Unternehmens alle Transition Plan ESG Zeigt, wie die Umstellung von Geschäftsbetrieben auf CO 2 -Neutralität erreicht werden kann. Gruppe (alle von der Gruppe kontrollierten Unternehmen) Vorstand der CPI Europe AG Pariser Abkommen von 2015 im Rahmen der Klimakonvention der Vereinten Nationen Intranet des Unternehmens (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7), (8) Hinweisgebersystem – Whistleblowing Richtlinie Legt die Kommunikationskanäle und verbindlichen Vorschriften für den Empfang, die Einreichung, die Bewertung und die Bearbeitung von Whistleblowing-Berichten innerhalb von CPI Europe fest. Gruppe Vorstand der CPI Europe AG vertreten durch den Compliance Officer Datenschutz-Grundverordnung Unternehmenswebsite und Intranet des Unternehmens (15), (16), (17) Umweltinformationen Angaben nach Artikel 8 der Verordnung 2020/852 (Taxonomieverordnung) Vorgehensweise und Berichterstattung Taxonomie-Fähigkeit der S IMMO Gruppe Seit 2022 berichtet die S IMMO Gruppe gemäß Art. 8 der Taxonomierichtlinie der Europäischen Union und beobachtet damit das regulatorische Umfeld genau. Die folgenden Verordnungen und Bekanntmachungen in der neuesten Fassung wurden auf ihre Anwendbarkeit innerhalb der gesamten Gruppe überprüft: Delegierte Verordnung (EU) 2021/2139 Delegierte Verordnung (EU) 2022/1214 Delegierte Verordnung (EU) 2023/2485 Delegierte Verordnung (EU) 2023/2486 Delegierte Verordnung (EU) 2021/2178 Bekanntmachung der Kommission über die Auslegung und Anwendung bestimmter Rechtsvorschriften der EU-Taxonomieverordnung und Links zur Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte (2023/C 211/01) (FAQ) Bekanntmachung der Kommission über die Auslegung und Umsetzung bestimmter Rechtsvorschriften des Delegierten Rechtsakts über die Offenlegung gemäß Artikel 8 der EU-Taxonomieverordnung betreffend die Meldung taxonomiefähiger und taxonomiekonformer Wirtschaftstätigkeiten und Vermögenswerte (dritte Bekanntmachung der Kommission) Entwurf Bekanntmachung der Kommission über die Auslegung und Umsetzung bestimmter Rechtsvorschriften des Delegierten Rechtsakts zur EU-Taxonomie im Umweltbereich, des Delegierten Rechtsakts zur EU-Taxonomie im Klimabereich und des Delegierten Rechtsakts zur EU-Taxonomie im Bereich der Offenlegung (29.11.2024) Die Analyse führte zu den folgenden taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeiten für das Geschäftsjahr 2024: Klimaschutz (CCM) / Anpassung an den Klimawandel (CCA) 7.7 Erwerb von und Eigentum an Gebäuden Die Umsätze aus dem Hotelbetrieb der S IMMO werden im Konzernabschluss der S IMMO Gruppe unter „Erträge aus selbstgenutzten Immobilien“ ausgewiesen. Die Kernaktivitäten der Gruppe - Asset & Property Management, Immobilienentwicklung und Portfoliomanagement - sind eindeutig mit dem „Erwerb von Gebäuden und der Ausübung des Eigentums an diesen Gebäuden“ verbunden, wie diese Aktivität in der Taxonomiegesetzgebung beschrieben wird. Weitere Einzelheiten finden Sie in der Beschreibung unseres Geschäftsmodells unter ESRS 2, SBM 1-25. Alle Umsätze, Investitions- und Betriebsausgaben im Zusammenhang mit Gebäuden werden unter dieser Wirtschaftstätigkeit ausgewiesen, mit Ausnahme von Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten, die unter CCM 7.3 gemeldet werden, und Installation, Wartung und Reparatur von Technologien für erneuerbare Energien, die unter CCM 7.6 gemeldet werden, wenn sie zu Einzelmaßnahmen gehören, die nicht mit taxonomie-konformen Gebäuden verbunden sind. Da die Beschreibung der Wirtschaftstätigkeit CCM 7.7 und die Definition der technischen Screening-Kriterien auf der Ausübung des Eigentums an Grundstücken basieren, werden weder Umsatz, Investitionsausgaben (CapEx) noch Betriebsausgaben (OpEx) im Zusammenhang mit unbebauten Grundstücken unter diese Wirtschaftstätigkeit subsumiert. Zugänge zu sonstigen immateriellen Vermögenswerten und sonstigen Sachanlagen werden ebenfalls als nicht taxonomiefähig eingestuft, da sie keine Ausgaben im Zusammenhang mit Gebäuden darstellen. Da es sich bei der Wirtschaftstätigkeit „CCM 7.7 Erwerb von und Eigentum an Gebäuden“ nicht um eine ermöglichende Tätigkeit gemäß Artikel 16 der Verordnung (EU) 2020/852 handelt, können keine Umsätze im Rahmen des Umweltziels „Anpassung an den Klimawandel“ als taxonomiefähig oder taxonomiekonform gemeldet werden. Darüber hinaus wurden bisher keine Anpassungslösungen für signifikante physische Klimarisiken umgesetzt, weshalb derzeit keine CapEx oder OpEx unter dem oben genannten Umweltziel ausgewiesen werden können. Daher wird der gesamte taxonomiekonforme Umsatz, CapEx und OpEx anhand der technischen Screening-Kriterien auf einen wesentlichen Beitrag zum Umweltziel „Klimaschutz“ überprüft. Biodiversität (BIO) 2.1 Hotels, Ferienunterkünfte, Campingplätze und ähnliche Beherbergungsbetriebe Seit 2023, als diese Wirtschaftstätigkeit eingeführt wurde, hat die S IMMO in ihren Taxonomieangaben den taxonomiefähigen Anteil des Umsatzes, der Investitionsausgaben und der Betriebsausgaben, die durch den Hotelbetrieb im Rahmen dieser Wirtschaftstätigkeit entstehen, offengelegt. Die Erträge aus dem Hotelbetrieb der S IMMO werden im Konzernabschluss unter „Erträge aus selbstgenutzten Immobilien“ ausgewiesen. Daher werden auf Konzernebene keine Angaben unter „BIO 2.1 Hotels, Ferienunterkünfte, Campingplätze und ähnliche Beherbergungsbetriebe“ gemacht. CCM 7.3 Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten Im Hinblick auf die Wirtschaftstätigkeit CCM 7.3, sind die Erfüllung der Kriterien der Richtlinie 2010/31/EU und gegebenenfalls die Einstufung in die beiden besten Energieeffizienzklassen gemäß der Verordnung (EU) 2017/1369 als wesentliche Beiträge vorgesehen. Zur Vermeidung erheblicher Schäden ist eine Klimarisikoanalyse wie in CCM 7.7 erforderlich sowie die Einhaltung der allgemeinen Kriterien zur Vermeidung einer wesentlichen Beeinträchtigung (DNSH) der Umweltverschmutzung hinsichtlich des Vorhandenseins von Chemikalien. Wir fassen die Investitionsausgaben für die Installation energieeffizienter Kühlsysteme unter dieser Wirtschaftstätigkeit zusammen. Für 2024 gehörte dazu der Ersatz von HLK-Anlagen in Ungarn. CCM 7.6 Installation, Wartung und Reparatur von Technologien für erneuerbare Energie Die Wirtschaftstätigkeit CCM 7.6 erfordert nur das Vorhandensein einer der angeführten Technologien für erneuerbare Energie, um einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz zu leisten; daher erfüllen Wärmepumpen und Photovoltaikanlagen diese Anforderung. Eine Klimarisikoanalyse gemäß CCM 7.7 ist erforderlich, um erhebliche Schäden zu vermeiden. Wir fassen die Investitionsausgaben für die Installation von Wärmepumpen und von Photovoltaikanlagen unter dieser Wirtschaftstätigkeit zusammen. Für das Jahr 2024 gilt dies für die Installation von PV-Anlagen in Österreich und einer Wärmepumpe in Ungarn. Ein taxonomiekonformer Anteil an Umsatz, Investitions- und Betriebsausgaben wurden für jede oben beschriebene Wirtschaftstätigkeit mit Ausnahme von „BIO 2.1 Ferienunterkünfte, Campingplätze und ähnliche Beherbergungsbetriebe“ ermittelt. Taxonomie-Konformität der S IMMO Gruppe Die S IMMO Gruppe verfolgt auch im Geschäftsjahr 2024 einen konservativen Bewertungsansatz. Die S IMMO Gruppe ist sich bewusst, dass eine weniger strenge Auslegung der Kriterien durch andere Marktteilnehmer:innen möglicherweise zu deutlich höheren Anteilen an taxonomie-konformen Aktivitäten führen kann. Wirtschaftstätigkeit “CCM 7.7 Erwerb von und Eigentum an Gebäuden” Leistung eines wesentlichen Beitrags zum Klimaschutz (SC) Bei der Überprüfung von Gebäuden auf einen wesentlichen Beitrag zum Umweltziel „Klimaschutz“ wurde gemäß den technischen Prüfkriterien danach unterschieden, ob der Antrag auf Baugenehmigung für das jeweilige Gebäude vor dem 31.12 2020 gestellt wurde. 1. Bei Gebäuden, für die vor dem 31.12.2020 ein Antrag auf Baugenehmigung gestellt wurde, wurde in einem ersten Schritt geprüft, ob der Energieausweis des Gebäudes eine Energieeffizienzklasse ausweist. Um die Anforderungen zu erfüllen, muss der Ausweis über die Gesamtenergieeffizienz des Gebäudes mindestens die Energieeffizienzklasse A aufweisen. Diese Bewertungsmethode wurde in allen für die S IMMO Gruppe relevanten Ländern mit Ausnahme von Deutschland angewandt. Darüber hinaus haben wir die folgenden alternativen Ansätze verwendet: Für Deutschland haben wir das technische Kriterium verwendet, das für Gebäude gilt, die nach dem 31.12.2020 gebaut werden. Der Primärenergiebedarf des Gebäudes wurde mit dem national festgelegten Schwellenwert für Niedrigstenergiegebäude verglichen, der um mindestens 10 % unterschritten werden musste. Für die Tschechische Republik wurden alternativen Screening-Kriterien verwendet: Ein Gebäude wurde bewertet, wenn es in Bezug auf den Primärenergiebedarf zu den besten 15 % des lokalen oder nationalen Gebäudebestands gehört. Wir haben die Schwellenwerte angewandt, die in einer von der Česká spořitelna 2024 in Auftrag gegebenen und vom tschechischen Green Building Council empfohlenen Studie von CEVRE Consultants ermittelt wurden. Diese Studie stuft Bürogebäude der Energieeffizienzklassen A, B und C (bis zu einem Primärenergiebedarf von 260 kWh/m2), Gebäude für Beherbergung und Gastronomie der Energieeffizienzklassen A, B und C (bis zu einem Primärenergiebedarf von 375 kWh/m²) sowie Einzelhandelsgebäude der Energieklassen A, B und C (bis zu einem Primärenergiebedarf von 545 kWh/m2) als die besten 15 % des nationalen Gebäudebestands ein. Für Österreich wurde die Methodik des Austrian Green Building Council zum Nachweis der Klasse A auf ausgewählte Gebäude angewandt. Da in Österreich die PEB-Klassenschwelle auf einer Wohnnutzung mit einer definierten Raumhöhe basiert, wurde in Zusammenarbeit mit KPMG, PWC und Deloitte Österreich eine alternative Methode mit angepassten Raumhöhen entwickelt. Nichtwohngebäude mit mehr als 5.000 m² Nutzfläche wurden auf das Vorhandensein von Heizungsanlagen, Anlagen zur kombinierten Raumheizung und Lüftung, Klimaanlagen oder Anlagen zur kombinierten Klimatisierung und Lüftung mit mehr als 290 kW Leistung untersucht. Wo dieses Kriterium zutrifft, wurde anschließend geprüft, ob diese Anlagen effizient betrieben werden und über ein kontinuierliches Überwachungssystem verfügen. Als Nachweise dienten technische Dokumentationen der Gebäudemanagementsysteme, Property-/Facility-Management-Verträge mit entsprechenden Verpflichtungen des Betreibers und erstmals auch Zertifikate nach ISO 50001. Die im Laufe des Jahres 2024 erlangten Zertifikate führen zu einer signifikanten Erhöhung des Anteils des taxonomiekonformen Umsatzes und der taxonomiekonformen Investitions- und Betriebsausgaben. 2. Für Gebäude, für die der Bauantrag nach dem 31.12.2020 eingereicht wurde, muss geprüft werden, ob der Primärenergiebedarf des jeweiligen Gebäudes mindestens 10 % unter dem nationalen Schwellenwert für Niedrigstenergiegebäude liegt. Darüber hinaus muss festgestellt werden, ob die Nutzfläche des Gebäudes 5.000 m 2 übersteigt. Ist dies der Fall, müssen neben dem Kriterium des effizienten Betriebs auch die Luftdichtheit der Gebäudehülle und die thermische Integrität nach Fertigstellung sowie das Treibhauspotenzial über den gesamten Lebenszyklus betrachtet für jede Phase des Lebenszyklus nachgewiesen werden. Da es derzeit keine Ökobilanzen für diese Immobilien gibt, kann eine Taxonomie-Konformität für diese Objekte noch nicht nachgewiesen werden. Vermeidung erheblicher Beeinträchtigung (DNSH) In Übereinstimmung mit den Anforderungen der Wirtschaftstätigkeit „CCM 7.7 Erwerb von und Eigentum an Gebäuden“ führt die S IMMO Gruppe eine Bewertung von Klimarisiken und -vulnerabilitäten auf Standortebene durch, um erhebliche Beeinträchtigungen des Umweltziels „Anpassung an den Klimawandel“ zu vermeiden. Dabei wurde ein Modell mit verschiedenen Zeithorizonten zwischen 2040 und 2100 unter Annahme der RCP-Szenarien 2.6, 4.5, 6.0 und 8.5 verwendet. Eine detaillierte Beschreibung der Klimarisikobewertung findet sich in Abschnitt E1 dieses Berichts. Soweit erforderlich, wurden entsprechende Anpassungspläne erstellt. Die Delegierte Verordnung (EU) 2021/2139 der Kommission enthält keine DNSH-Kriterien für andere Umweltziele für die Wirtschaftstätigkeit CCM 7.7. Der Anteil des Umsatzes, der Investitions- und der Betriebsausgaben von Immobilien, die die oben beschriebenen Kriterien eines wesentlichen Beitrags sowie der Vermeidung erheblicher Beeinträchtigung erfüllen, wird als taxonomiekonform unter der Wirtschaftstätigkeit CCM 7.7 ausgewiesen. Wirtschaftstätigkeit “Installation, Wartung und Reparatur energieeffizienter Geräte“ Wesentlicher Beitrag zum Klimaschutz (SC) Bei der Bewertung der einzelnen Maßnahmen wurde geprüft, ob sie mit der Richtlinie 2010/31/EU übereinstimmen und ob sie unter eine der in den technischen Screening-Kriterien aufgeführten Tätigkeiten fallen. Für das Geschäftsjahr 2024 wurde festgestellt, dass die Investitionsausgaben (CapEx) im Zusammenhang mit der Installation von Kühlanlagen in Ungarn die Kriterien erfüllen. Vermeidung erheblicher Beeinträchtigung (DNSH) Die Anforderungen an die DNSH-Kriterien für die Anpassung an den Klimawandel sind die gleichen wie bei der Tätigkeit CCM 7.3. Eine Bewertung von Klimarisiken und -vulnerabilitäten wurde auf Standortebene durchgeführt. Daher wurden die Kriterien als erfüllt angesehen. Um die DNSH-Kriterien für das Umweltziel „Vermeidung von Verschmutzung“ zu erfüllen, muss die Tätigkeit mit Anhang C von Anhang I der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2139 der Kommission übereinstimmen. Anhand von Produktdatenblättern wurde überprüft, dass dieses Kriterium für die ausgewählten Maßnahmen erfüllt ist. Die Delegierte Verordnung (EU) 2021/2139 der Kommission enthält keine DNSH-Kriterien für weitere Umweltziele für die Wirtschaftstätigkeit CCM 7.3. Wirtschaftstätigkeit “CCM 7.6 Installation, Wartung und Reparatur von Technologien für erneuerbare Energien“ Wesentlicher Beitrag zum Klimaschutz (SC) Um die Kriterien für einen wesentlichen Beitrag im Rahmen des Umweltziels „Klimaschutz“ zu erfüllen, muss die Einzelmaßnahme einer der in den technischen Screening-Kriterien aufgeführten Maßnahmen entsprechen. Technische Spezifikationen sind nicht festgelegt. Für das Geschäftsjahr 2024 wurde festgestellt, dass die Installation von PV-Paneelen in Österreich die Anforderungen erfüllt, ebenso wie eine Wärmepumpe in Ungarn. Vermeidung erheblicher Beeinträchtigung (DNSH) Die Anforderungen an die DNSH-Kriterien für die Anpassung an den Klimawandel sind die gleichen wie für die Tätigkeiten CCM 7.3 und CCM 7.7 und CCM 7.3. Daher wurden die Kriterien als erfüllt angesehen. Die Delegierte Verordnung (EU) 2021/2139 der Kommission enthält keine DNSH-Kriterien für weitere Umweltziele für die Wirtschaftstätigkeit CCM 7.6. Der Anteil von Investitionsausgaben aus Einzelmaßnahmen, die die oben beschriebenen Kriterien „wesentlicher Beitrag“ und „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigung“ erfüllen, werden unter der Aktivität CCM 7.6 als taxonomiekonform ausgewiesen. Mindestschutz (MS) In diesem Zusammenhang wurden die Themen Menschenrechte (einschließlich Arbeits- und Verbraucherrechte), Bestechungs- und Korruptionsbekämpfung, Steuern und fairer Wettbewerb behandelt. Wir kamen zu dem Schluss, dass die Mindestschutzkriterien erfüllt sind. Leistungskennzahlen der EU-Taxonomie Umsatz Der Anteil der taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeiten am Gesamtumsatz wurde berechnet als der Teil des Nettoumsatzes, der aus Produkten und Dienstleistungen im Zusammenhang mit taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeiten stammt (Zähler), geteilt durch den Nettoumsatz (Nenner), jeweils für das Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 31.12.2024. Dieser Ansatz bleibt unverändert seit dem Jahr der ersten Berichterstattung nach Art. 8 der Taxonomieverordnung. In Übereinstimmung mit dem Delegierten Rechtsakt zu Art. 8 der EU-Taxonomieverordnung basiert die Umsatzkennzahl auf dem konsolidierten Umsatz der S IMMO (siehe konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung im Konzernabschluss des Geschäftsberichts 2024) und bezieht sich in erster Linie auf die Mieteinnahmen und weiterverrechnete Betriebskosten. Der Zähler der Umsatzkennzahl basiert auf dem taxonomiekonformen Anteil der Wirtschaftstätigkeit„7.7 Erwerb von und Eigentum an Gebäuden“ mit Bezug auf einen wesentlichen Beitrag zum Umweltziel „Klimaschutz“. Das Segment Deutschland wurde gemäß IFRS 5 als aufgegebener Geschäftsbereich eingestuft. Daher wurden der Anteil des Umsatzes und der CapEx (Wartung und Instandhaltung), die sich auf Deutschland beziehen, aus der Gewinn- und Verlustrechnung ausgeschlossen und sind auch nicht Teil der Taxonomie-Indikatoren. Dies führte zu einer Erhöhung des Anteils des taxonomiekonformen Umsatzes auf 23,9 % (2023: 13,03 %). Für weitere Einzelheiten siehe Kapitel 2.4 des konsolidierten Jahresabschlusses. Es besteht kein Risiko der Doppelzählung innerhalb der Umsatz-KPIs, da wir hier nur die Tätigkeit CCM 7.7 als konform ausweisen. Investitionsausgaben (CapEx) Der Leistungsindikator Investitionsausgaben (CapEx) ist definiert als der Anteil der taxonomiekonformen Investitionsausgaben (Zähler) dividiert durch die Gesamtinvestitionsausgaben der S IMMO (Nenner). Dieser Ansatz bleibt seit dem Jahr der ersten Berichterstattung gemäß Art. 8 der Taxonomieverordnung unverändert. Der Nenner umfasst die Zugänge an Immobilienvermögen, im Bau befindlichen Immobilien, selbstgenutzten Immobilien, sonstigen Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten für das Geschäftsjahr 2024 vor Abschreibungen und Neubewertungen. Im Geschäftsjahr 2024 gab es keine Zugänge aus Unternehmenszusammenschlüssen, die im Nenner hätten berücksichtigt werden können. Unsere Gesamtinvestitionen entsprechen im Wesentlichen der Summe der Zugänge einschließlich der Veränderungen des Konsolidierungskreises gemäß Anlagenspiegel (siehe Abschnitt 3.1.1. des Konzernabschlusses des Geschäftsberichts 2024). Differenzen ergeben sich aus der Einbeziehung von Zugängen zu selbstgenutzten Immobilien, sonstigen Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten in den Nenner der Kennzahl CapEx, die im Anhang nicht gesondert ausgewiesen werden. Der Zähler umfasst Investitionsausgaben für Vermögenswerte oder Prozesse, die mit taxonomiekonformen Anteilen an der Wirtschaftstätigkeit CCM 7.7 verbunden sind. Hier berücksichtigt die S IMMO Investitionsausgaben, die für die Aufrechterhaltung und Durchführung der Wirtschaftstätigkeit wesentlich sind. Das Zuordnungsprinzip ist dabei die Generierung von externen Umsätzen durch die Wirtschaftstätigkeit CCM 7.7 „Erwerb von und Eigentum an Gebäuden“. Folglich werden im Zähler des Leistungsindikators alle Investitionen in taxonomiefähige Immobilien berücksichtigt. Der Anteil der taxonomiekonformen CapEx betrug im Jahr 2024 0,7 %. Der taxonomiekonforme CapEx-Anteil im Jahr 2023 in Höhe von 41,56 % ist durch den Erwerb von taxonomiekonformen Gebäuden gerechtfertigt, was im Jahr 2024 nicht der Fall war, da es im Jahr 2024 keine taxonomiekonformen Zugänge gab. Eine Doppelzählung wurde dadurch vermieden, dass alle Investitionsausgaben für taxonomiekonformen Gebäude unter der Wirtschaftstätigkeit CCM 7.7 ausgewiesen werden. Nur einzelne Maßnahmen, die als taxonomiekonform identifiziert wurden und mit nicht taxonomiekonformen Gebäuden verbunden sind, werden unter CCM 7.3 oder CCM 7.6 ausgewiesen. Im Jahr 2024 enthält der Zähler des KPI für konforme CapEx keine Investitionsausgaben im Zusammenhang mit einem CapEx-Plan (wie in der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2178 der Kommission, Absatz 1.1.2.2. definiert). Betriebsausgaben (OpEx) Der Leistungsindikator Betriebsausgaben (OpEx) ist definiert als der Anteil der taxonomiekonformen Betriebsausgaben (Zähler) geteilt durch die gesamten Betriebsausgaben (Nenner). Dieser Ansatz bleibt seit dem Jahr der ersten Berichterstattung gemäß Art. 8 der Taxonomieverordnung unverändert. Die Gliederung der Betriebsausgaben lässt sich analog zu den Kategorien der Investitionsausgaben ableiten. Die gesamten Betriebsaufwendungen umfassen nicht aktivierte Kosten, die sich auf Gebäudesanierungsmaßnahmen, Instandhaltung und Instandsetzung beziehen, sowie sonstige direkte Aufwendungen im Zusammenhang mit der laufenden Bewirtschaftung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, der im Bau befindlichen Immobilien und der selbstgenutzten Immobilien. Der Anstieg des Anteils der taxonomiekonformen OpEx auf 10,3 % (2023: 3,8 %) ist auf erhöhte Aufwendungen für Instandhaltungen zurückzuführen. Es besteht kein Risiko der Doppelzählung innerhalb der OpEx-KPIs, da wir nur die Wirtschaftstätigkeit CCM 7.7 als konform ausweisen. Anteil des Umsatzes aus Waren oder Dienstleistungen, die mit taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten verbunden sind - Offenlegung für das Jahr 2024 Geschäftsjahr 2024 Jahr Kriterien für einen wesentlichen Beitrag DNSH-Kriterien (Do No Significant Harm) Wirtschaftstätigkeiten Code Umsatz Umsatz-Anteil, Jahr 2024 Klimaschutz Anpassung an den Klimawandel Wasser Umweltverschmutzung Kreislaufwirtschaft Biodiversität Klimaschutz Anpassung an den Klimawandel Wasser Umweltverschmutzung Kreislaufwirtschaft Biodiversität Mindestschutz Anteil des taxonomiekonformen (A.1.) oder -fähigen (A.2.) Umsatzes, Jahr 2023 Kategorie „ermöglichende Tätigkeit“ Kategorie „Übergangstätigkeit” TEUR % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL YJ N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Taxonomiefähige Tätigkeiten A.1. Ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (taxonomiekonform) Erwerb von und Eigentum an Gebäuden CCM 7.7 90.934,80 23,9 % J N N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 13,03 % – – Umsatz ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (taxonomiekonform) (A.1) 90.934,80 23,9 % 23,9 % - - - - - J J J J J J J 13,03 % davon ermöglichende Tätigkeiten 0,0 - - % % % % % J J J J J J J % E davon Übergangstätigkeiten 0,0 - - J J J J J J J % T A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Tätigkeit (nicht taxonomiekonform) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Hotels, Ferienunterkünfte, Campingplätze und ähnliche Beherbergungsbetriebe BIO 2.1 76.503,31 20,1 % EL EL N/EL N/EL N/EL EL 20,81 % Erwerb von und Eigentum an Gebäuden CCM 7.7 210.215,79 55,2 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 66,13 % Umsatz taxonomiefähiger, aber nicht ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (nicht taxonomiekonform) (A.2) 286.719,10 75,3 % 55,2 % - - - - 20,1 % 86,94 % A. Umsatz taxonomiefähiger Tätigkeiten (A.1 + A.2) 377.653,90 99,1 % 79,0 % - - - - 20,1 % 99,97 % B. Nicht taxonomiefähige Tätigkeiten Umsatz nicht taxonomiefähiger Tätigkeiten 3.365,01 0,9 % Gesamt 381.018,91 100 % Die Erläuterungen zu den Fußnoten finden Sie nach der Vorlage für den Anteil der Betriebsausgaben. CapEx-Anteil aus Waren oder Dienstleistungen, die mit taxonomkonformen Wirtschaftstätigkeiten verbunden sind - Offenlegung für das Jahr 2024 Geschäftsjahr 2024 Jahr Kriterien für einen wesentlichen Beitrag DNSH-Kriterien (Do No Significant Harm) Wirtschaftstätigkeiten Code CapEx CapEx-Anteil, Jahr 2024 Klimaschutz Anpassung an den Klimawandel Wasser Umweltverschmutzung Kreislaufwirtschaft Biodiversität Klimaschutz Anpassung an den Klimawandel Wasser Umweltverschmutzung Kreislauf-wirtschaft Biodiversität Mindestschutz Anteil taxonomiekonformer (A.1.) oder -fähiger (A.2.) CapEx, Jahr 2023 Kategorie „ermöglichende Tätigkeit“ Kategorie „Über- gangstätigkeit“ TEUR % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Taxonomiefähige Tätigkeiten A.1. Ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (taxonomiekonform) Installation, Wartung und Reparatur von energieeffizienten Geräten CCM 7.3 810,44 0,2 % J N N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 0,25 % Installation, Wartung und Reparatur von Technologien für erneuerbare Energien CCM 7.6 80,33 0,0 % J N N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 0,00 % Erwerb von und Eigentum an Gebäuden CCM 7.7 2.175,62 0,5 % J N N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 41,31 % CapEx ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (taxonomiekonform) (A.1) 3.066,39 0,7 % 0,7 % - 0 0 0 0 J J J J J J J 41,56 % davon ermöglichende Tätigkeiten 0,0 % % % % % % % J J J J J J J % E davon Übergangstätigkeiten 0,0 % % J J J J J J J % T A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökolofisch nachhaltige Tätigkeiten (nicht taxonomiekonform) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Hotels, Ferienunterkünfte, Campingplätze und ähnliche Beherberungsbetriebe BIO 2.1 211,83 0,0 % EL EL N/EL N/EL N/EL EL 0,00 % Erwerb von und Eigentum an Gebäuden CCM 7.7 448.645,68 97,9 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 58,03 % CapEx taxonomiefähiger, aber nicht ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (nicht taxonomiekonform) (A.2) 448.857,51 97,9 % 97,9 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 58,03 % A. CapEx taxonomiefähiger Tätigkeiten (A.1 + A.2) 451.923,90 98,6 % 98,6 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 99,59 % B. Nicht taxonomiefähige Tätigkeiten CapEx nicht taxonomiefähiger Tätigkeiten (B) 6.418,82 1,4 % Gesamt (A+B) 458.342,72 100,0% Die Erläuterungen zu den Fußnoten finden Sie nach der Vorlage für den Anteil der Betriebsausgaben. OpEx-Anteil von Waren oder Dienstleistungen, die mit taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten verbunden sind – Offenlegung für das Jahr 2024 Geschäftsjahr 2024 Jahr Kriterien für einen wesentlichen Beitrag DNSH-Kriterien (Do No Significant Harm) Wirtschaftstätigkeiten Code OpEx OpEx-Anteil, Jahr 2024 Klimaschutz Anpassung an den Klimawandel Wasser Umweltverschmutzung Kreislaufwirtschaft Biodiversität Klimaschutz Anpassung an den Klimawandel Wasser Umweltverschmutzung Kreislauf-wirtschaft Biodiversität Mindestschutz Anteil taxonomiekonformer (A.1.) oder -fähiger (A.2.) OpEx im Jahr 2023 Kategorie „ermöglichende Tätigkeit“ Kategorie „Über- gangstätigkeit“ TEUR % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Taxonomiefähige Tätigkeiten A.1. Ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (taxonomiekonform) Erwerb von und Eigentum an Gebäuden CCM 7.7 1.079,88 10,3 % J N N/EL N/EL N/EL N/EL J J J J J J J 3,82 % – – OpEx ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (taxonomiekonform) (A.1) 1.079,88 10,3 % 10,3 % - 0 0 0 0 J J J J J J J 3,82 % davon ermöglichende Tätigkeiten 0,0 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % J J J J J J J % E davon Übergangstätigkeiten 0,0 0% 0 % J J J J J J J % T A.2. Taxonomiefähige, aber nicht ökologisch nachhaltige Tätigkeiten (nicht taxonomiekonform) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Hotels, Ferienunterkünfte, Campingplätze und ähnliche Beherbergungsbetrieb BIO 2.1 4.365,39 41,7 % EL EL N/EL N/EL N/EL EL 28,22 % Erwerb von und Eigentum an Gebäuden CCM 7.7 5.031,85 48,0 % EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 67,06 % OpEx taxonomiefähiger, aber nicht ökologisch nachhaltiger Tätigkeiten (nicht taxonomiekonform) (A.2) 9.397,24 89,7 % 48,0 % 0 % 0 % 0 % 0 % 41,7 % 95,28 % A. OpEx taxonomiefähiger Tätigkeiten (A.1 + A.2) 10.477,12 100,0 % 58,3 % 0 % 0 % 0 % 0 % 41,7 % 99,11 % B. Nicht taxonomiefähige Tätigkeiten OpEx nicht taxonomiefähiger Tätigkeiten (B) - 0,0 % Gesamt (A+B) 10.477,12 100 % Die Erläuterungen zu den Fußnoten befinden sich im Anschluss an diese Tabelle. (a) Der Code besteht aus der Abkürzung des jeweiligen Ziels, zu dem die Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag leisten kann, sowie der Nummer des Abschnitts der Tätigkeit im entsprechenden Anhang, der das Ziel abdeckt, d. h: – Klimaschutz: CCM – Anpassung an den Klimawandel: CCA – Wasser- und Meeresressourcen: WTR – Kreislaufwirtschaft: CE – Vermeidung und Kontrolle von Umweltverschmutzung: PPC – Biodiversität und Ökosysteme: BIO (b) Y - Ja, taxonomiefähige und taxonomiekonforme Tätigkeit mit dem entsprechenden Umweltziel N - Nein, taxonomiefähige, aber nicht taxonomiekonforme Tätigkeit mit dem entsprechenden Umweltziel N/EL – nicht taxonomiefähige, nicht taxonomiekonforme Tätigkeit für das betreffende Umweltziel (c) Trägt eine wirtschaftliche Tätigkeit wesentlich zu mehreren Umweltzielen bei, so geben Nicht-Finanzunternehmen in Fettdruck das für die Berechnung der KPI relevanteste Umweltziel an, wobei eine Doppelzählung vermieden wird. Ist die Verwendung der Finanzierungserlöse nicht bekannt, so berechnen die Finanzunternehmen in ihren jeweiligen KPI die Finanzierung von Wirtschaftstätigkeiten, die zu mehreren Umweltzielen beitragen, unter dem relevantesten Umweltziel, das in dieser Vorlage von den Nicht-Finanzunternehmen in Fettdruck angegeben wird. Ein Umweltziel darf nur einmal in einer Zeile fett gedruckt werden, um eine Doppelzählung wirtschaftlicher Tätigkeiten in den KPIs der Finanzunternehmen zu vermeiden. Dies gilt nicht für die Berechnung der in Artikel 2 Nummer 12 der Verordnung (EU) 2019/2088 definierten Taxonomie-Konformität der wirtschaftlichen Tätigkeiten für Finanzprodukte. Nicht-Finanzunternehmen melden auch das Ausmaß der Taxonomie-Fähigkeit und der -Konformität je Umweltziel, einschließlich der Angleichung an jedes der Umweltziele für Tätigkeiten, die wesentlich zu mehreren Zielen beitragen, unter Verwendung der nachstehenden Vorlage: Anteil am Umsatz/Gesamtumsatz 2024 Taxonomie-Konformität je Ziel in % Taxonomie-Fähigkeit je Ziel in % CCM 23,9 79,0 CCA 0,0 0,0 WTR 0,0 0,0 CE 0,0 0,0 PPC 0,0 0,0 BIO 0,0 20,1 Anteil der CapEx/Gesamt-CapEx 2024 Taxonomie-Konformität je Ziel in % Taxonomie-Fähigkeit je Ziel in % CCM 0,7 98,6 CCA 0,0 0,0 WTR 0,0 0,0 CE 0,0 0,0 PPC 0,0 0,0 BIO 0,0 0,0 Anteil der OpEx/Gesamt-OpEx 2024 Taxonomie-Konformität je Ziel in % Taxonomie-Fähigkeit je Ziel in % CCM 10,3 58,3 CCA 0,0 0,0 WTR 0,0 0,0 CE 0,0 0,0 PPC 0,0 0,0 BIO 0,0 41,7 (d) Ein und dieselbe Tätigkeit kann taxonomiekonform sein ohne mit den betreffenden Umweltzielen in Einklang steht. (e) EL – taxonomiekonforme Tätigkeit für das betreffende Ziel N/EL – Nicht taxonomiekonforme Tätigkeit für das betreffende Ziel (f) Tätigkeiten sind nur dann in Abschnitt A.2 dieser Vorlage anzugeben, wenn sie keinem Umweltziel entsprechen, für das sie taxonomiekonform sind. Tätigkeiten, die auf mindestens ein Umweltziel ausgerichtet sind, sind in Abschnitt A.1 dieser Vorlage anzugeben. (g) Damit eine Aktivität in Abschnitt A.1 gemeldet werden kann, müssen alle DNSH-Kriterien und der Mindestschutz erfüllt sein. Für die unter A2 aufgeführten Tätigkeiten können die Spalten (5) bis (17) auf freiwilliger Basis von Nicht-Finanzunternehmen ausgefüllt werden. Nicht-Finanzunternehmen können die Kriterien für den wesentlichen Beitrag und den DNSH, die sie in Abschnitt A.2 erfüllen oder nicht erfüllen, wie folgt angeben: a) für den wesentlichen Beitrag: J/N und N/EL-Codes anstelle von EL und N/EL und (b) für DNSH: J/N-Codes. Tätigkeiten im Zusammenhang mit Kernenergie und fossilem Gas Reihe Kernenergiebezogene Tätigkeiten 1. Das Unternehmen führt Forschung, Entwicklung, Demonstration und Einsatz innovativer Stromerzeugungsanlagen, die Energie aus nuklearen Prozessen mit minimalen Abfällen aus dem Brennstoffkreislauf erzeugen, durch, finanziert sie oder ist an ihnen beteiligt. NEIN 2. Das Unternehmen führt den Bau und den sicheren Betrieb neuer kerntechnischer Anlagen zur Erzeugung von Elektrizität oder Prozesswärme, auch für die Fernwärmeversorgung oder für industrielle Prozesse wie die Wasserstofferzeugung, sowie deren sicherheitstechnische Nachrüstung unter Einsatz der besten verfügbaren Technologien durch, finanziert sie oder ist an ihnen beteiligt. NEIN 3. Das Unternehmen führt den sicheren Betrieb bestehender kerntechnischer Anlagen zur Erzeugung von Elektrizität oder Prozesswärme, auch für die Fernwärmeversorgung oder für industrielle Prozesse wie die Wasserstofferzeugung aus Kernenergie, durch, finanziert ihn oder ist für den sicheren Betrieb dieser Anlagen sowie für deren sicherheitstechnische Nachrüstung verantwortlich. NEIN Aktivitäten im Zusammenhang mit fossilem Gas 4. Das Unternehmen führt den Bau oder den Betrieb von Stromerzeugungsanlagen durch, finanziert ihn oder ist an ihm beteiligt, die Elektrizität unter Verwendung fossiler gasförmiger Brennstoffe erzeugen. NEIN 5. Das Unternehmen führt den Bau, die Sanierung und den Betrieb von Anlagen zur Kraft-Wärme-Kälte-Kopplung und Stromerzeugung mit fossilen gasförmigen Brennstoffen durch, finanziert diese oder ist ihnen gegenüber exponiert. NEIN 6. Das Unternehmen führt den Bau, die Sanierung und den Betrieb von Wärmeerzeugungsanlagen, die Wärme/Kälte mit fossilen gasförmigen Brennstoffen erzeugen, durch, finanziert sie oder ist an ihnen beteiligt. NEIN ESRS E1 Klimawandel Der Klimawandel bezieht sich auf langfristige Veränderungen der Temperatur- und Wettermuster. Während einige dieser Veränderungen auf natürliche Weise auf Grund von Schwankungen der Sonnenaktivität oder bedeutenden Vulkanausbrüchen auftreten können, wird der Klimawandel seit dem 19. Jahrhundert hauptsächlich durch den Menschen verursacht, vor allem durch die Verbrennung fossiler Brennstoffe wie Kohle, Öl und Erdgas. Zu den wichtigsten Treibhausgasen, die zum Klimawandel beitragen, gehören Kohlendioxid und Methan. Diese Gase werden durch Aktivitäten wie das Verbrennen von Benzin für den Transport und die Verwendung von Kohle zu Heizzwecken freigesetzt. Zu den Hauptquellen von Methanemissionen gehören Methoden in der Landwirtschaft und Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Öl- und Gasförderung. Die bedeutendsten Sektoren, die für Treibhausgasemissionen verantwortlich sind, sind Energieerzeugung, Industrie, Transport, Gebäude, Landwirtschaft und Landnutzung. Treibhausgase spielen eine entscheidende Rolle bei der Speicherung von Wärme in der Atmosphäre und führen zu erheblichen Veränderungen des Erdklimas. Diese Veränderungen wirken sich erheblich auf Einzelpersonen und die gesamte Bevölkerung aus und führen zu Problemen wie Wasserknappheit, erhöhtem Hochwasserrisiko und Dürren, die sich alle wiederum auf die Ernährungssicherheit auswirken. Dies unterstreicht die wichtige Verbindung zwischen der Eindämmung des Klimawandels, der Anpassung an den Klimawandel und den Wasserressourcen (behandelt in ESRS E3) und der Biodiversität. ESRS 2 Allgemeine Angaben Der Betrieb von Gebäuden als Schlüsselsektor der Geschäftstätigkeit der Gruppe verursacht eine Vielzahl von Emissionen, von Lärm bis hin zu Treibhausgasemissionen (THG-Emissionen). Treibhausgasemissionen aus Gebäuden stammen aus der Verbrennung fossiler Brennstoffe zur Wärmeerzeugung und der Verwendung von Gasen zur Kühlung und Klimatisierung von Gebäuden sowie aus der Abfallentsorgung. Governance Angabepflicht im Zusammenhang mit ESRS 2 GOV-3 – Einbeziehung der nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in Anreizsysteme (E1.GOV-3_01 bis 03) Nähere Informationen finden Sie in den Offenlegungen unter ESRS 2 GOV-3.  Strategie E1–1 – Übergangsplan für den Klimaschutz (E1-1-01 bis E1-1-02) Im Jahr 2024 entwickelte S IMMO unter der Leitung von CPI Europe einen umfassenden Übergangsplan für den Klimaschutz, der zu einem integralen Bestandteil unserer Geschäftstätigkeit geworden ist. Unser Engagement für die Entwicklung eines Übergangsplans für den Klimaschutz ist darauf zurückzuführen, dass wir uns an die sich weiterentwickelnden Vorschriften halten, klimabedingte Risiken mindern und neue Marktchancen nutzen müssen. Diese strategische Initiative ist für den langfristigen Erfolg und die Nachhaltigkeit von CPI Europe im Immobiliensektor von entscheidender Bedeutung. Der Übergangsplan von CPI Europe legt die zukünftigen Schritte fest, die notwendig sind, damit CPI Europe und S IMMO bis 2050 die Treibhausgasemissionen auf null senken können. Darüber hinaus steht der Plan im Einklang mit dem 1,5-Grad-Ziel des Pariser Klimagipfels und dem im Europäischen Green Deal festgelegten Rechtsrahmen der EU. Die Analyse und die anschließende Darstellung der Emissionsquellen basierten auf der Logik des Greenhouse Gas Protocol. Der Übergangsplan inkl. des Basisjahres 2019 von CPI Europe bezieht sich auf die gesamte Gruppe. Daher gelten die prozentualen Dekarbonisierungsziele gleichermaßen für S IMMO. Die Mengen der Treibhausgasemissionen basieren auf einer Studie, die von der NUS Consulting Group UK für das Geschäftsjahr 2019 durchgeführt wurde. Sie spiegelt eine eingehende Analyse der Treibhausgasemissionen von CPI Europe wider und dient als Grundlage für weitere Überlegungen. Obwohl CPI Europe auf Grund gruppeninterner Transaktionen mit der CPI Property Group in den Jahren 2022 und 2023 einen erheblichen Größenanstieg verzeichnete, bleiben die auf der NUS-Studie basierenden Maßnahmen und Wege weiterhin gültig. Die Pläne zur Emissionsreduzierung werden als prozentuale Reduzierung im Vergleich zum Basisjahr 2019 festgelegt. Im Rahmen dieses Übergangsplans wurden detaillierte Maßnahmen definiert, die in den nächsten Jahren in die Unternehmensstrategie einfließen werden. Einige dieser Maßnahmen werden bereits umgesetzt. In Bezug auf fossile Brennstoffe wurde ein Ersatz der bestehenden Gasheizsysteme durch klimafreundliche Alternativen festgelegt. Zur Bestimmung der Ziele wurden die Dekarbonisierungspfade des CRREM-Projekts herangezogen. Diese sind auf das 2050-Ziel der Europäischen Union abgestimmt. Für die einzelnen Emissionsquellen wurden Maßnahmen zur Reduzierung dieser Emissionen definiert. Bei der Bestimmung der quantitativen Reduzierung wurde auf das technisch Machbare für CPI Europe und auf die Dekarbonisierungsziele der Science Based Target Initiative (SBTi) Bezug genommen. (E1-1-03 and E1-1-04) Als eine der Schlüsselmaßnahmen zur Reduzierung der Emissionen aus Scope 1 wurde die Verbesserung von Gebäudekomponenten identifiziert. Dies erfolgt hauptsächlich im Rahmen des regelmäßigen Austauschs der Gebäudekomponenten. Hauptbereiche sind der Austausch von Gasheizungen durch vorzugsweise Wärmepumpen in Kombination mit Photovoltaik und die Verbesserung von HLK-Anlagen. In Bezug auf die Emissionen von Scope 2 wurde ein erheblicher Teil der erforderlichen Maßnahmen bereits umgesetzt. Die Beschaffung von Ökostrom und der Abschluss von PPAs sind die wichtigsten Maßnahmen. Der größte Teil der Emissionen in der S IMMO entfällt auf brennstoff- und energiebezogene Aktivitäten im Scope 3, die auf den Energieverbrauch der Mieter:innen zurückzuführen sind. Um diese Emissionen zu reduzieren, wurde ein mehrstufiger Plan zur Digitalisierung der Gebäude umgesetzt und die Mieter:innen der S IMMO dabei unterstützt, ihren Energieverbrauch zu senken und ihre Rentabilität zu steigern. (E1-1_05 bis E1-1_06) Auf der Grundlage der aktuellen Maßnahmen und Kostenschätzungen wird der Investitionsbedarf (CapEx) für die Umsetzung des Übergangsplans für den Klimaschutz auf EUR 255,5 Mio. bis EUR 424,0 Mio. geschätzt. Der Großteil dieses Finanzierungsbedarfs ist bereits durch Instandhaltungsmaßnahmen in den kommenden Jahren abgedeckt. Die für die Umsetzung dieser Schlüsselmaßnahmen erforderlichen Ausgaben (sowohl Betriebs- als auch Investitionsausgaben) hängen hauptsächlich von der Technologie ab. Technologie ist entscheidend für den Umstieg auf erneuerbare Energien, für Energieeffizienz, aber auch für neue Entwicklungen. Daher werden erhebliche Investitionsausgaben erforderlich sein (Umstellung auf kohlenstoffarme Emissionstechnologie, thermische Verbesserungen der Gebäude). Ein weiterer bedeutender Ausgabenposten (hauptsächlich Betriebsausgaben) ist mit der Umstellung von fossilen Brennstoffen und nicht erneuerbarem Strom auf erneuerbare Quellen verbunden. (E1-1_07) Auf Grund der hohen Unsicherheit bei den Berechnungsmethoden und mangelnder Rahmenbedingungen oder Richtlinien wurden die genauen gebundenen Treibhausgasemissionen der wichtigsten Vermögenswerte nicht berechnet. Die Gebäude sind für eine Nutzungsdauer von mindestens 50 Jahren ausgelegt, aber in Wirklichkeit ist ihre Lebensdauer viel länger, und während dieser Lebensdauer sorgt das technologische System für ein gewisses Maß an Emissionen durch ihre kontinuierliche Weiterentwicklung und Nutzung. Es wurden bereits Ziele zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen festgelegt, die auf der Installation kohlenstoffarmer oder kohlenstofffreier Technologien und der Nutzung erneuerbarer Energiequellen basieren. Diese Maßnahmen können die Treibhausgasemissionen reduzieren, da Projekte, die keine Treibhausgasemissionen verursachen, keine kohlenstoffgebundenen Treibhausgasemissionen aufweisen. (E1-1_08) Eines der Ziele der CPI Group ist es, die Taxonomie-Konformität der Wirtschaftstätigkeiten auf konsolidierter Gruppenebene im Laufe der Zeit zu erhöhen. Weitere Einzelheiten finden Sie im Kapitel „Taxonomie“. (E1-1_12) Der Übergangsplan für den Klimaschutz der Gruppe legt verschiedene Ziele und Strategien fest, die darauf abzielen, die Emissionen im Einklang mit dem 1,5-Grad-Ziel des Pariser Abkommens zu reduzieren. Unser Hauptaugenmerk wird im Jahr 2025 und bis in die 2030er Jahre darauf liegen, die Emissionen direkt zu reduzieren, anstatt sich auf Ausgleichsmaßnahmen zu verlassen. (E1-1-13) Der Übergangsplan für den Klimaschutz wird von klimabedingten Risiken und Chancen beeinflusst. In Anbetracht der individuellen Grenzen und Möglichkeiten unseres Unternehmens haben wir unsere Nachhaltigkeitsziele so gestaltet, dass sie sowohl ehrgeizig als auch erreichbar sind. Dieses Engagement erstreckt sich über unsere gesamte Wertschöpfungskette und basiert auf einer umfassenden doppelten Wesentlichkeitsanalyse. Dieser Prozess identifiziert und priorisiert die ESG-Themen, die für unsere Stakeholder:innen und potenzielle geschäftliche Auswirkungen am relevantesten sind, und richtet unsere Strategie an den Erwartungen der Stakeholder:innen und den umfassenderen gesellschaftlichen Zielen aus. Mit diesem Ansatz wollen wir einen dauerhaften Mehrwert für unsere Stakeholder:innen schaffen und zu einer nachhaltigen Zukunft beitragen. Die im Übergangsplan definierten Maßnahmen wurden als strategische Ziele in den Budgetierungsprozess des Unternehmens für die kommenden Jahre aufgenommen. Das Unternehmen investiert jedes Jahr erhebliche Summen in die Instandhaltung seines Gebäudebestands. Der bestehende Investitionsbedarf (CapEx) kann zu einem großen Teil durch diese jährlichen Budgetmittel gedeckt werden. Darüber hinaus ist die Umsetzung der meisten strategischen Ziele mit dem jeweils erforderlichen Austausch von Gebäudekomponenten geplant. (E1-1-14) Der Übergangsplan für den Klimaschutz wurde vom ESG-Ausschuss des Aufsichtsrats von CPI Europe genehmigt. (E1-1-15) Da der Übergangsplan im Jahr 2024 genehmigt wurde, wird die erste Evaluierung der Fortschritte im nächsten Berichtszeitraum erfolgen. Angabepflicht im Zusammenhang mit ESRS 2 SBM-3 – Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell (E1.SBM-3_01 bis 07) S IMMO hat eine umfassende Bewertung der physischen Klimarisiken für alle Immobilien durchgeführt, sowohl auf Portfolioebene als auch auf Einzelgebäudebasis. Wir bewerten das Klimarisiko mit einem externen ESG-Software-Tool der Firma Climcycle, das speziell für diese Art von Bewertung entwickelt und validiert wurde. Das Modul „Physische Klimarisiken“ der Plattform bewertet potenzielle Risiken durch die Analyse einer Reihe von Klimaszenarien unter Verwendung hochauflösender Prognosen und Daten aus validierten Quellen wie Copernicus und ISIMIP. Die Prognosen des Klimarisikomodells werden unter Verwendung von Open-Access-Datenquellen erstellt, wie im Gesetzestext der EU-Taxonomie empfohlen. Dazu gehören Dienste wie Copernicus, das die neuesten Erkenntnisse einsetzt. Derzeit kann das Tool 18 physische Risiken identifizieren, sowohl akute als auch chronische. Die Daten sind in unterschiedlichen Detailstufen zugänglich. Darüber hinaus umfasst jedes Risiko bis zu vier RCP-Szenarien mit Prognosen bis zum Jahr 2100. Bei Aktivitäten mit einer prognostizierten Dauer von weniger als einem Jahrzehnt wird die Bewertung anhand von Klimaprognosen im am besten geeigneten Mindestmaßstab durchgeführt. Bei allen übrigen Aktivitäten wird die Bewertung mit der feinsten verfügbaren Auflösung durchgeführt, wobei modernste Klimaprognosen über das gesamte Spektrum zukünftiger Szenarien hinweg verwendet werden, die mit der erwarteten Lebensdauer der Aktivität übereinstimmen. Dieses Modul identifiziert und bewertet systematisch physische Klimarisiken und bietet wertvolle Erkenntnisse für die Entwicklung wirksamer Strategien zur Reduzierung und Anpassung. Darüber hinaus ist dieses Tool so konzipiert, dass es den EU-Taxonomie-Vorschriften entspricht und Risiken auf der Grundlage von RCP-Szenarien (Representative Concentration Pathway) bewertet, wodurch die Basis für langfristige Investitionsentscheidungen geschaffen wird. Für das gesamte Portfolio der Gruppe haben wir eine zweistufige Analyse durchgeführt, die zu zwei Ergebnissen geführt hat. Der erste Datensatz ist eine aggregierte Bewertung für das gesamte Unternehmen für die Jahre 2030 und 2050 auf der Grundlage der Anforderungen der ESRS-Verordnung (EU) 2021/1019, in der hervorgehoben wird, welche Risiken in unserem Portfolio häufig als hoch eingestuft werden. Die identifizierten Hauptrisiken waren Wasserstress, Hitzestress und Überschwemmungen von Flüssen. Der zweite Datensatz enthält eine individuelle Bewertung für jedes Gebäude. Im Rahmen der individuellen Bewertung für jedes Objekt mit hohen Risiken werden mögliche Anpassungslösungen aufgeführt, die zur Risikominderung umgesetzt werden können. Diese Anpassungslösungen werden für jedes einzelne Objekt separat bewertet. Die Anpassungslösungen müssen innerhalb der nächsten fünf Jahre umgesetzt werden, um die Kriterien der EU-Taxonomie zu erfüllen. Management der Auswirkungen, Risiken und Chancen Angabepflicht im Zusammenhang mit ESRS 2 IRO-1 – Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen klimabezogenen Auswirkungen, Risiken und Chancen Managementansatz Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen (1) Treibhausgasemissionen aus dem Betrieb von Gebäuden (2) Energieverbrauch (3) Steigende Kosten für fossile Brennstoffe (4) Mechanismus zur CO 2 -Bepreisung (5) Nichteinhaltung von ESG-Zielen führt zu Vertrauensverlust bei Investor:innen (6) Unzureichende Anpassungslösungen Konzepte (E1-2) Code of Business Ethics and Conduct Gruppenstrategie zu Umwelt und gesellschaftlicher Unternehmensverantwortung Group LCA policy  CPIPG GHG Recalculation Policy Risk Management Strategie Transition plan ESG Ziele Reduzierung der Treibhausgasintensität des Immobilienportfolios, einschließlich Bioenergie, um 32,7 % bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Ausgangswert von 2019 Stromeinkauf aus 100 % erneuerbaren Energiequellen bis Ende 2024 Reduzierung der Energieintensität des Immobilienportfolios um 10 % bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Ausgangswert von 2019 Sukzessive Steigerung des Anteils der taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten auf konsolidierter Gruppenebene Ausrichtung der Vergütung des Vorstands an ESG-Kriterien Maßnahmen Detaillierte Beschreibung unter E1-3 (E1.IRO-1_01-16) Der Prozess zur Identifizierung und Bewertung klimabezogener Auswirkungen, Risiken und Chancen ist in ESRS 2 beschrieben, insbesondere im Abschnitt über die doppelte Wesentlichkeitsanalyse. Sowohl physische als auch klimabedingte Auswirkungen, Risiken und Chancen wurden berücksichtigt. Die identifizierten wesentlichen klimabezogenen Auswirkungen, Risiken und Chancen sind in der Tabelle „Wesentlichkeit und Ziel“ von ESRS 2, SBM-1, ausführlich beschrieben. Die Gruppe hat klimabedingte Gefahren über die in ESRS 2 definierten kurz-, mittel- und langfristigen Zeitraum identifiziert und bewertet, und ob ihre Vermögenswerte und Geschäftsaktivitäten diesen Gefahren ausgesetzt sein könnten. Dabei wurden sowohl chronische als auch akute klimabedingte Gefahren berücksichtigt. Für das gesamte Portfolio der Gruppe haben wir eine zweistufige Analyse durchgeführt, die zu zwei Ergebnissen geführt hat. Der erste Datensatz ist eine aggregierte Bewertung für das gesamte Unternehmen, die aufzeigt, welche Risiken in unserem Portfolio häufig als hoch eingestuft werden. Der zweite Datensatz enthält eine individuelle Bewertung für jedes Gebäude. Die Gruppe hat folgende Risiken identifiziert und als wesentlich eingestuft: Betriebskosten und Anpassungsmaßnahmen auf Grund andauernder Wetterbedingungen: Finanzielle Verluste können für das Unternehmen auf Grund unnötig hoher Betriebskosten und des erheblichen Wertverlusts der Immobilie entstehen. Laut der Klimarisikoanalyse wurden Wasser- und Hitzestress als Hauptrisiken identifiziert. Die Analyse zeigt, dass sich acht unserer Gebäude in Bukarest, Rumänien, in Gebieten mit hohem Risiko für Wasser- und Hitzestress befinden, was einem Portfoliowert von EUR 535,1 Mio. entspricht. In den Analyseszenarien der repräsentativen Prognosepfade (RCPs) wurden die folgenden verwendet. RCP 2.6: Ein stringentes Minderungsszenario, das darauf abzielt, die globale Erwärmung möglichst unter 2 °C zu halten. RCP 4.5: Ein mittleres Szenario, das wahrscheinlich zu einer globalen Erwärmung von 3,0 °C führt. RCP 6.0: Die Temperaturprognosen gemäß RCP 6.0 beinhalten eine kontinuierliche globale Erwärmung, die zu einem Anstieg der globalen Temperatur um etwa 3–4 °C bis 2100 führt. RCP 8.5: Bei diesem Szenario, das oft als Szenario mit hohen Emissionen oder „Business as usual“-Szenario bezeichnet wird, wird bis 2100 ein Temperaturanstieg von etwa 4,3 °C im Vergleich zu den vorindustriellen Temperaturen erwartet. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass es Unsicherheiten und Debatten über die Annahmen und Ergebnisse dieses Szenarios gibt. Die Auswirkungen dieser Szenarien werden pro Jahrzehnt bewertet. Die Gruppe hat ihren Weg für die jeweiligen RCPs festgelegt: RCP 2.6: Verbesserung der Betriebseffizienz; energieeffiziente Investitionen; neue Entwicklungen, die der EU-Taxonomie und der Verordnung über Netto-Nullenergiegebäude entsprechen; Diversifizierung der Energiequellen; Reduzierung der Wasserintensität des Immobilienportfolios. RCP 4.5: Umstellung der Stromversorgung von fossilen Brennstoffen auf erneuerbare Quellen; Diversifizierung der Energiequellen (Stromerzeugung vor Ort sowohl aus nicht erneuerbaren als auch aus erneuerbaren Quellen); Zusammenarbeit mit den Kund:innen, Information und Zusammenarbeit mit ihnen im Hinblick auf die Reduzierung der CO2-Emissionen; umfassende Einbeziehung unserer Lieferkette in unsere Umweltstrategie. RCP 6.0: Diversifizierung der Energiequellen durch Stromerzeugung vor Ort mithilfe erneuerbarer Energiequellen; Verbesserung der Zusammenarbeit mit Partner:innen in der gesamten Wertschöpfungskette – sowohl vor- als auch nachgelagert – zur gemeinsamen Reduzierung von Treibhausgasemissionen. RCP 8.0: Identifizierung von Schwerpunktstandorten, auf die wir uns in den nächsten Phasen konzentrieren werden, und Bewertung unserer Gebäude, ob sie direkt und/oder indirekt Auswirkungen verursachen können; Anpassungsmaßnahmen in unseren Gebäuden im Portfolio (Maßnahmen umfassen die Bereiche Wasser, Klima und Biodiversität); keine Kapital- oder Betriebsausgaben im Zusammenhang mit Aktivitäten, die zur vermehrten Nutzung fossiler Brennstoffe beitragen. Die ermittelten Szenarien sowie der grüne Investitionsbedarf werden bei den finanziellen Bewertungen im Rahmen der Risikobewertungen und -berechnungen berücksichtigt. Die folgenden klimabezogenen Übergangsrisiken und -chancen in den Geschäftsbereichen der Gruppe und entlang der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette wurden berücksichtigt: Aktuelle und sich neu abzeichnende Regulierungen Technologie: S IMMO befasst sich kontinuierlich mit Gebäudetechnologien, die darauf abzielen, die Umweltauswirkungen zu minimieren. Die Bewertung neuer Technologien ist Teil des Entscheidungsprozesses der Gruppe bei Sanierungen und Entwicklungen. Markt: Investor:innen konzentrieren sich zunehmend auf Investitionen in den Klimaschutz. Im Jahr 2022 entwickelte die CPI Property Group einen Rahmen für nachhaltige Finanzierungen, der sowohl einen Rahmen für Anleihen mit Nachhaltigkeitsbezug als auch einen Rahmen für „Green Bonds“ umfasst. Im Zuge dieses Rahmens hat sich die Gruppe verpflichtet, die Erlöse aus „Green Bonds“ zur Finanzierung oder Refinanzierung bestehender oder zukünftiger Projekte zu verwenden, die die Umweltauswirkungen des Immobilienportfolios der CPI Property Group minimieren und zu den Zielen der Gruppe zur Reduzierung der Klimaauswirkungen beitragen. Die Gruppe ist sich bewusst, dass das Management von Umweltrisiken direkte Auswirkungen auf den Wert ihres Portfolios haben kann. Reputation: S IMMO ist der Ansicht, dass die geleisteten Umweltmaßnahmen für den Ruf der Gruppe auf dem Markt von wichtiger Bedeutung ist. Diese Faktoren wurden bei der doppelten Wesentlichkeitsanalyse berücksichtigt, bei der die folgenden Risiken als wesentlich identifiziert wurden und in der Tabelle „Wesentlichkeiten und Ziele“ von ESRS 2, SBM-1 aufgeführt sind. Risiko steigender Kosten für fossile Brennstoffe Mechanismen zur CO2-Bepreisung Marktreputation und Anlegervertrauen Finanzielle Sanktionen Risiko der unsachgemäßen Bewertung und Umsetzung von Anpassungs- und Umsetzungsmaßnahmen E1–2 – Konzepte im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel Weitere Informationen finden Sie unter ESRS 2 MDR-P. E1–3 – Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit den Klimakonzepten (E1-3_01) Gemäß dem Übergangsplan für den Klimaschutz der CPI Europe AG werden folgende Maßnahmen und Schritte durchgeführt, um die Auswirkungen des Klimawandels zu mildern: Austausch von Kältemitteln durch Kältemittel mit niedrigem Treibhauspotenzial Schrittweiser Austausch der Haustechnikanlagen und Kühlschränke durch Produkte, die alternative Kühlmittel mit geringem oder keinem Treibhauspotenzial benötigen. Für das neue Kühlsystem in den Twin Towers in Wien wurde beispielsweise das natürliche Kältemittel Ammoniak (Treibhauspotenzial 0) verwendet. Umstellung der Heizung auf Wärmepumpen Um die Auswirkungen der Treibhausgasemissionen durch stationäre Verbrennung zu verringern, wurden zwei Maßnahmen ermittelt. Erstens erfordert der technologische Wandel im Gebäudebetrieb den Austausch der vorhandenen Gasheizungen gegen Wärmepumpen. Ein solcher Austausch erfordert jedoch auch die Umsetzung anderer Baumaßnahmen, wie z. B. die Änderung des Durchmessers der Heizungsrohre. Daher könnten auch Zwischenlösungen wie die Umstellung auf eine erneuerbare Energiequelle wie Biomasse, Holz oder Pellets sinnvoll sein. Thermische Verbesserung der Gebäude Zukünftige Gebäude müssen deutlich höhere Standards in Bezug auf Energieeffizienz erfüllen. Dies erfordert eine vollständige Sanierung bestehender Gebäude. Eine Wärmedämmung trägt wesentlich zu einem geringeren Energiebedarf und damit zu einem geringeren Heizbedarf bei, was wiederum einem geringeren Erdgasverbrauch entspricht. Umstellung auf Elektrofahrzeuge, die mit CO2-freiem Strom betrieben werden Die Automobilindustrie bietet inzwischen eine Vielzahl von batteriebetriebenen Elektrofahrzeugen an, die in Kombination mit emissionsarmem Strom die Treibhausgasemissionen des Individualverkehrs erheblich reduzieren. Daher wird ein schneller Umstieg auf eine vollständig elektrifizierte Fahrzeugflotte vorgeschlagen. Dies ermöglicht eine erhebliche Reduzierung der damit verbundenen Treibhausgasemissionen und einen schnellen Erfolg für den Plan zur Emissionsreduzierung. Umstellung auf CO2-freie Heizquellen durch Versorgungsunternehmen Wir verlassen uns auf die Bemühungen der Fernwärmeversorger:innen, die Treibhausgasemissionen aus der Fernwärme zu reduzieren. Diese Versorger:innen unterliegen den gleichen Vorschriften und müssen daher ebenfalls die Klimaziele erfüllen. Wir sind davon überzeugt, dass Fernwärme eine sinnvolle Energiequelle für städtische Gebiete ist, insbesondere wenn sie klimaneutral erzeugt wird. Grünstrombezug durch PPA Aufgrund der Preisverzerrungen am Strommarkt unter anderem durch den Krieg in der Ukraine und der Auslegung möglicher Regulierungen hat sich die S IMMO für den Strombezug über PPAs entschieden. In Österreich wurde bereits ein PPA mit einem Kleinwasserkraftwerk zur Ergänzung der Eigenproduktion abgeschlossen. Neben dem Bezug von Grünstrom bietet das PPA auch Planungssicherheit in Bezug auf die Kostenentwicklung. Kauf von CO2-freiem Strom/Grünstrom vom Spot-Markt Aus strategischer Sicht ist es nicht das Ziel der S IMMO, Strom für den Markt zu produzieren. Daher wird immer eine Restmenge am Markt zugekauft werden müssen. CPI Europe hat sich und der S IMMO zum Ziel gesetzt, ab Ende 2024 nur noch Ökostrom zu beziehen. Eine Kompensation durch CO2-Zertifikate oder Herkunftsnachweise ist nicht mehr zulässig. Ausbau von PV-Anlagen auf S IMMO Gebäuden Die NUS-Studie untersuchte auch das Potenzial für die Stromerzeugung durch PV-Anlagen auf Immobilien. Anhand der verfügbaren Dachflächen wurde ermittelt, dass auf Gruppenebene eine potenzielle Stromerzeugung von bis zu 130 GWh möglich ist. Der Gesamtstromverbrauch wurde zu diesem Zeitpunkt auf 236,2 GWh ermittelt, was bedeutet, dass rund 55 % des Stromverbrauchs auf Gruppenebene durch selbst erzeugten Ökostrom gedeckt werden können. Grüne Beschaffungspolitik Um die Emissionen von gekauften Waren und Dienstleistungen zu reduzieren, ist eine Änderung der Beschaffungspolitik erforderlich. Beschaffungsentscheidungen sollten auf Nachhaltigkeitskriterien basieren und nicht auf dem günstigsten Angebot. Der gesamte Lebenszyklus der beschafften Waren oder Dienstleistungen sollte unabhängig von der Nachhaltigkeit berücksichtigt werden. Folgende weitere Maßnahmen sollten umgesetzt werden, um Emissionen zu reduzieren – Gekaufte Rohstoffe sollen aus Quellen mit geringen Treibhausgasemissionen stammen. – Einkäufe bei Lieferant:innen, die sich zur Reduzierung der CO2-Emissionen/Netto-Null-Zielen verpflichtet haben. – Bevorzugung lokaler Lieferant:innen, um die mit dem Kauf von Waren und Dienstleistungen verbundenen CO2-Em issionen in der Lieferketten zu reduzieren. – Kauf von Waren und Dienstleistungen, die über ein Nachhaltigkeitszertifikat verfügen. – Berücksichtigung der Möglichkeit, Waren reparieren zu lassen. Reparaturen führen zu geringeren Treibhausgasemissionen als Neukäufe. Grüne Immobilienentwicklung Insbesondere im Bereich der Immobilienentwicklung besteht nicht nur die Notwendigkeit, Prozesse emissionsfrei zu gestalten, sondern auch die Produkte neu zu konzipieren. Dies ergibt sich auch vor dem Hintergrund gestiegener Anforderungen an die Emissionen und die Energieeffizienz von Gebäuden. Die folgenden Schritte werden zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen in Betracht gezogen: – Umsetzung der Richtlinie zur Lebenszyklusanalyse (LCA) für den Bau und Betrieb aller neuen Gewerbeimmobilien. – Bei der Auswahl und Planung ist auf Materialien mit geringen CO2-Emissionen zu achten. Beim Bau neuer Gebäude werden die höchsten verfügbaren Standards für CO2-arme Bauweise eingehalten. – Beim Kauf neuer Gebäude oder der Renovierung bestehender Immobilien sind die höchsten verfügbaren Energieeffizienzstandards anzustreben. – Bei der Beschaffung von Maschinen, technischer Ausrüstung und Fahrzeugen müssen die höchsten verfügbaren EU-/nationalen Energieeffizienzstandards eingehalten werden – Beim Kauf von Ausrüstung/Gebäuden sollten die Lebenszykluskosten/CO2-Emissionen/der Energieverbrauch im Vordergrund stehen, um sicherzustellen, dass die Beschaffung die effizienteste Option ist (auch wenn die Anschaffungskosten höher sind). Zusammenarbeit mit Mieter:innen zur Verbrauchsreduzierung durch verbrauchsabhängige Abrechnung Um den Großteil der Emissionen einzusparen, ist ein mehrjähriger Maßnahmenplan erforderlich. Die einzelnen Schritte werden im Folgenden vorgestellt: – Erfassung der tatsächlichen Verbrauchsdaten auf Mieterebene. Der erste Schritt besteht darin, den tatsächlichen Verbrauch von Betriebsmitteln zu erfassen. Dies geschieht mittels digitaler Erfassung (Smart Meter). – Umstellung der Betriebskostenumlage von m²-Schlüsseln auf verbrauchsabhängige Berechnung. Das bedeutet, dass die wirtschaftlichen Kosten der Verursachung auch dem entsprechenden Mieter in Rechnung gestellt werden. – Aktive Kommunikation der Verbrauchsdaten an den Mieter. Ziel ist es, ein Bewusstsein für den tatsächlichen Verbrauch zu schaffen. Mit relativ geringem Aufwand kann auch ein Benachrichtigungssystem für Betriebsfehler in der Haustechnik integriert werden. Der Vorteil für die S IMMO: Sinkende Betriebskosten bedeuten geringere Zuschüsse der Vermieter:innen oder Potenzial für Mieterhöhungen. – Mieter:innen in sanierten Gebäuden sollen einen nahezu emissionsfreien Betrieb der Gebäude erreichen, entsprechend den Anforderungen der EBPD. Reduzierung des logistischen Aufwands, lokale Beschaffung Folgende Maßnahmen zur Reduzierung der damit verbundenen Treibhausgasemissionen wurden ermittelt: – Sicherstellung, dass alle erforderlichen Transport- und Vertriebsdienstleistungen von Lieferanten mit einem Fuhrpark mit geringen/keinen CO2-Emissionen bezogen werden. – Bevorzugung von Lieferant:innen, die Biokraftstoffe oder kohlenstoffarme Kraftstoffe in ihrem Kraftstoffmix für Transport- und Vertriebsdienstleistungen verwenden. – Priorisierung von Vertriebsaktivitäten, bei denen vor Ort erneuerbare Elektrizität für die Lagerung gekaufter Waren in Lagern, Vertriebszentren und Einzelhandelsgeschäften genutzt wird, oder Beschaffung der erforderlichen Stromversorgung aus 100 % erneuerbaren zertifizierten Energiequellen. – Strategische Standortwahl für neue Gebäude in der Nähe von Großkunden und Verbrauchszentren. – Reduzierung der Treibhausgasintensität (tCO2e/km) durch Verbesserung der Effizienz von Transportnetzen, Erhöhung der Hin- und Rückfahrten, der Ladekapazität und der Auslastungsfaktoren. Abfallreduzierung und Steigerung von Recycling/Kreislaufwirtschaft Zu den möglichen Maßnahmen zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen gehören: – Reduzierung der Abfallmenge durch die Einführung spezieller Abfallentsorgungsprogramme/Schulungen für Mitarbeiter:innen, um die Wiederverwendungs- und Recyclingquoten in allen Gebäuden zu erhöhen. – Verbesserte Recycling- und Wiederverwendungsmaßnahmen in gewerblichen Gebäuden, um die Menge des auf Deponien entsorgten Abfalls zu reduzieren. – Durchführung von Abfallprüfungen im gesamten gewerblichen Portfolio, um Abfallströme zu optimieren, die Kontamination von Materialien zu reduzieren und Verbesserungen bei den Recyclingquoten/Deponien zu erzielen. – Bei der Beschaffung sicherstellen, dass Abfallentsorgungsunternehmen eine „deponiefreie“-Option anbieten, um die mit der Deponierung verbundenen Treibhausgasemissionen zu reduzieren. – Registrierung von Gewerbeflächen bei Anbieter:innen von Wiederverwendungstools/-software, damit überschüssige/nicht benötigte Produkte von lokalen Organisationen wiederverwendet werden können, wodurch die Notwendigkeit von Recycling/Entsorgung entfällt. Umstieg auf umweltfreundliche Verkehrsmittel Zur Reduzierung der mit Geschäftsreisen verbundenen Emissionen sind folgende Maßnahmen denkbar: – Reduzierung des Bedarfs an Geschäftsreisen im gesamten Unternehmen (z. B. Förderung von Videokonferenzen und webbasierten Besprechungen als Alternative zu persönlichen Besprechungen, wo dies wirtschaftlich machbar ist) – Einführung einer aktualisierten Beschaffungsrichtlinie, die von allen Anbietern:innen von Geschäftsreisen verlangt, ein verifiziertes Netto-Null-Ziel nachzuweisen. – Einführung einer unternehmensweiten Richtlinie, um die Installation und Verfügbarkeit von Ladestationen für Elektrofahrzeuge auf dem Firmengelände sicherzustellen. – Förderung und Schaffung von Anreizen für emissionsärmere Reisemöglichkeiten (z. B. Zug statt Flugzeug), Einführung von Richtlinien zur Förderung von Anreizen für aktive Mobilität und öffentliche Verkehrsmittel für kürzere Fahrten zu Kundenterminen; – Bereitstellung von Optionen für aktive Mobilität/CO2-freie Optionen für Mitarbeiter:innen zur Erledigung ihrer täglichen Aufgaben, die Reisen innerhalb der Region erfordern, z. B. Bereitstellung von Fahrrädern für Mitarbeiter:innen, um zu Besprechungen/Geschäftsterminen innerhalb der Region zu fahren Arbeitsweg der Mitarbeiter:innen Sicherstellen, dass beim Kauf neuer Gewerbeimmobilien nachhaltige Reisemöglichkeiten für Mitarbeiter:innen berücksichtigt werden, um die Pendelstrecken zu verkürzen, z. B. indem gefordert wird, dass sich die erworbenen Immobilien in der Nähe von Stadtzentren und öffentlichen Verkehrsmitteln befinden, um die durchschnittliche tägliche Pendelstrecke für Mitarbeiter:innen zu begrenzen. – Optimierung der Nutzung aktiver/CO2-freier Reisemöglichkeiten durch Mitarbeiter:innen und Vermeidung der Nutzung von Privatfahrzeugen für den täglichen Pendelverkehr, z. B. durch die Einführung von Parkrichtlinien und -gebühren im gesamten gewerblichen Portfolio, um CO2-freie Reisemöglichkeiten attraktiver zu machen. – Anreize und Unterstützung für unternehmensgeführte Programme zur verstärkten Nutzung öffentlicher Verkehrsmittel bieten, z. B. Programme zur Förderung des Radfahrens zur Arbeit, „Jobticket“. – Evaluierung der Durchführbarkeit von Richtlinien und Initiativen für die Arbeit im Homeoffice (sofern wirtschaftlich machbar) und verstärkte Bereitstellung von Kommunikations- und Homeoffice-Tools, um den täglichen Arbeitsweg der Mitarbeiter:innen zu reduzieren – Bereitstellung einer CO2-freien/armen Verkehrsinfrastruktur für Mitarbeiter:innen im gesamten Mobilitätsbereich (z. B. Ladestationen für Elektrofahrzeuge, Fahrradabstellplätze). – Einführung von Unternehmensrichtlinien und -programmen zur Reduzierung von Autofahrten zur Arbeit mit nur einer Person an Bord, z. B. durch die Förderung von Fahrgemeinschaften. Fokus auf grüne Investitionen Als Maßnahmen zur Emissionsreduzierung in der Kategorie „Investitionen“ wurden folgende Punkte berücksichtigt: – Einführung von Richtlinien, um sicherzustellen, dass kommerzielle Investitionen nur in Unternehmen getätigt werden, deren Dekarbonisierungsziele mit dem Netto-Null-Ziel der CPI Europe Group bis 2050 übereinstimmen. – Alle Unternehmen, in die die S IMMO investiert, müssen regelmäßig ihre Scope-1- und Scope-2-Emissionen melden, um eine jährliche/kontinuierliche Dekarbonisierung nachzuweisen. – Zukünftige Investitionen zielen auf Unternehmen ab, die den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft direkt unterstützen und fördern. – Proaktives Engagement mit allen Unternehmen, um die Ausrichtung und Überprüfung mit der SBTi sicherzustellen. (E1-3_03, E1-3_04) Dekarbonisierungsmaßnahmen siehe nachfolgende Tabelle. Scope Dekarbonisierungsmaßnahme Einheit Basisjahr 2019 Ziel 2030 Ziel 2035 Ziel 2040 Ziel 2045 Ziel 2050 1.1 Austausch von Kältemitteln durch Kältemittel mit niedrigem Treibhauspotenzial t CO 2 e 5.709 -1.019 13.615 6.490 1.710 345 1.2 Umstellung der Heizung auf Wärmepumpen t CO 2 e 3.211 -1.156 -3.164 -4.880 5.294 5.570 1.2 Thermische Verbesserung der Gebäude t CO 2 e 227 -1.734 -1.220 -1.272 -1.284 -1.284 1.3 Umstellung auf BEVs, die mit CO 2 -freiem Strom betrieben werden - 227 -1.830 -1.907 -1.927 -1.927 2.1 Umstellung auf CO 2 -freie Heizquelle durch Dienstleister t CO 2 e 6.254 -3.127 - 227 - 227 - 227 - 227 2.2 Eigene Stromerzeugung durch PV-Anlagen t CO 2 e 42.499 -3.000 -3.909 -4.534 -6.254 -6.254 2.2 Bezug von Ökostrom durch PPA t CO 2 e - 250 - 12.000 - 16.000 - 16.000 - 16.000 2.2 Bezug von CO 2 -freiem Strom vom Markt t CO 2 e - 39.024 -1.000 -2.500 -7.500 - 10.000 3.1 Umweltfreundliche Beschaffung t CO 2 e 9.086 -7.269 - 29.274 - 23.774 - 18.999 - 16.499 3.2 Umweltfreundliche Entwicklung t CO 2 e 24.208 - 19.366 -8.632 -8.995 -9.086 -9.086 3.3 Zusammenarbeit mit Mietern zur Verbrauchsreduzierung durch verbrauchsabhängige Abrechnung t CO 2 e 205.076 -167.616 -200.974 -204.256 -205.076 -205.076 3.3 Reduzierung des logistischen Aufwands, lokale Beschaffung t CO 2 e 16.532 - 14.879 - 15.705 - 16.367 - 16.532 - 16.532 3.4 Umstellung auf grüne Energie t CO 2 e 28 -14 -25 -25 -28 -28 3.5 Steigerung des Recyclings/Kreislaufwirtschaft t CO 2 e 1.697 - 255 - 891 -1.145 -1.209 -1.209 3.5 Abfallreduzierung t CO 2 e -85 - 297 - 382 - 403 - 403 3.6 Umstellung auf grüne Transportmittel t CO 2 e 281 - 267 - 267 - 267 - 281 - 281 3.7 Jobticket, Fahrräder, ... t CO 2 e 1.020 - 714 -1.010 -1.020 -1.020 -1.020 3.15 Schwerpunkt auf grüne Investitionen t CO 2 e 6.122 -6.122 -6.122 -6.122 -6.122 -6.122 (E1-3_05-08) Die gemäß der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2178 der Kommission erforderlichen Angaben finden Sie im Taxonomie-Kapitel dieser Erklärung. Kennzahlen und Ziele E1–4 – Ziele im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel (E1-4_01) Auf Gruppenebene wurden folgende Ziele festgelegt: Reduzierung der Treibhausgasintensität von Scope 1 und Scope 2 des Immobilienportfolios um 46,2 % bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Basisjahr 2019 Reduzierung der Treibhausgasintensität des Immobilienportfolios, einschließlich Bioenergie, um 32,7 % bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Basisjahr 2019 Stromeinkauf aus 100 % erneuerbaren Energiequellen bis Ende 2024 Reduzierung der Energieintensität des Immobilienportfolios um 10 % bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Basisjahr 2019 (E1-4_02 bis E1-4_17) Erwartete Reduzierung der Treibhausgasemissionen von CPI Europe (einschließlich S IMMO) Rückblick Meilensteine und Zieljahre THG-Emissionen Einheit Basisjahr 2019 2023 2024 % 2025 2030 Jährliches % Ziel/ Basisjahr Scope-1-THG-Emissionen Scope-1-THG-Bruttoemissionen t CO2 e 9.147 18.714 17.686 -5,5 8.494 5.011 0,6 % Scope-2-THG-Emissionen Standortbezogene Scope-2-THG-Bruttoemissionen t CO2 e 51.585 15.567 20.911 34,3 n/a n/a n/a Marktbezogene Scope-2-THG-Bruttoemissionen t CO2 e 48.753 15.517 22.615 45,7 9.237 3.352 -7,4 % Signifikante Scope-3-THG-Emissionen Gesamte indirekte Scope-3-THG-Bruttoemissionen t CO2 e 264.049 182.004 216.864 19,5 255.775 47.464 -7,5 % Die CO2-Emissionen werden gemäß dem GHG-Protokoll nach dem Prinzip der operativen Kontrolle berechnet. Die gemeldeten CO2-Emissionen stellen Bruttoemissionen dar. Die CO2-Äquivalente für alle Treibhausgase aus dem Kyoto-Protokoll (CO2, CH4, N2O, HFKW, PFC, SF6 und NF3) wurden in der Berechnung berücksichtigt. Die Treibhausgasemissionen der Kategorie 3 umfassen alle Kategorien mit Ausnahme von 3.8, 3.9, 3.10, 3.12 und 3.14. (E1-4_18) Im Jahr 2023 wurde die Berichterstattung über Treibhausgase innerhalb der CPI Property Group, einschließlich CPI Europe und S IMMO, harmonisiert. Seitdem wird die Berechnung aller Umweltkennzahlen von der CPI Property Group durchgeführt. Aufgrund dieser Harmonisierung wurden einheitliche Umrechnungsfaktoren zur Berechnung der Emissionswerte des Vorjahres verwendet. Dies führt zu Abweichungen bei den bereits veröffentlichten CO2-Emissionen. Seit 2018 arbeitet die CPI Property Group eng mit dem University Centre for Energy Efficient Buildings (UCEEB) der Tschechischen Technischen Universität in Prag (CTU) zusammen. UCEEB ist ein technischer Unterstützer und Berater der Gruppe und unterstützt die Gruppe bei der Festlegung und Quantifizierung der Umweltziele der Gruppe im Rahmen der langfristigen Strategie der Gruppe. Im Berichtszeitraum 2024 übernahm UCEEB die Datenkontrolle. Die CPI Property Group (einschließlich S IMMO) hat ein Environmental Impact Reporting Tool (ERT) für die Datenerfassung und deren Eingabe in die Datenbank entwickelt und kontinuierlich verbessert. Ziel der CPI Property Group ist es, die Detailgenauigkeit, Richtigkeit und Qualität unserer Umweltleistungsberichte sicherzustellen. Das ERT ermöglicht die Konsolidierung aller umweltrelevanten Verbraucherdaten in der gesamten Gruppe und in allen ihren Segmenten, trotz der Vielfalt unseres Portfolios. Das ERT ist so konzipiert, dass es mit Hilfe eines unabhängigen Dritten, der CI3-Organisation, in Übereinstimmung mit dem GHG-Protokoll berichtet. Seit 2020 haben wir den Umfang der Erfassung, Überwachung und Berichterstattung der Treibhausgasemissionen der Gruppe erweitert, und alle relevanten Kategorien des Scope 3 werden nun gemessen und offengelegt. Unsere Berichterstattung ist also mit dem GHG-Protokoll abgestimmt. Datenbanklösungen wie das ERT-Tool ermöglichen die Überwachung der Umweltleistung der Gruppe durch größere Robustheit, Umfang (Aktivität und Geografie), Effizienz und Automatisierung. Zum Zweck der Auswertung wird Power BI eingesetzt, da sie die Leistung auf mehreren Ebenen (Standort, Segment, Region und Gruppe) regelmäßig verfolgen und analysieren, die Ergebnisse anhand von Zielen bewerten kann und dadurch geeignete Korrekturmaßnahmen gesetzt werden können. Power BI wurde auch für die Entwicklung von Kennzahlentabellen und Leistungsindikatoren gemäß den aktuellen Richtlinien der European Sustainability Reporting Standards (ESRS) verwendet. Die Treibhausgasberichterstattung der CPI Property Group (einschließlich S IMMO) wurde von CI2 als konform mit dem GHG Protocol Corporate Standard verifiziert. Seit 2019 arbeitet die Gruppe mit CI2 und seit 2021 mit dem Schwesterunternehmen CI3 zusammen. Das Unternehmen CI3 konzentriert sich auf Fragen im Zusammenhang mit dem CO2-Fußabdruck, dessen Berichterstattung, Überprüfung und Festlegung von Zielen. CI3 ist ein regionaler Partner für die CDP-Berichterstattung. Im Rahmen des Überprüfungsprozesses beriet CI3 hinsichtlich der Kompatibilität mit dem GHG Protocol Corporate Standard und der Kompatibilität mit den CDP-Berichtsstandards. CI2 fungiert als Drittpartei und überwacht, überprüft und validiert unabhängig die THG-Offenlegungen und die angewandte Methodik der Gruppe. Als Ergebnis dieser Zusammenarbeit wurde der THG-Fußabdruck der CPI Property Group (einschließlich S IMMO) verifiziert, gemäß den im GHG-Protokoll festgelegten Verfahren bestätigt und mit dem CI2-Konformitätszertifikat ausgezeichnet. Es wurden Empfehlungen und Leitfäden erstellt, die in die nachfolgende Umweltberichterstattung einfließen werden. (E1-4_20 bis E1-4_21) Die S IMMO stellt sicher, dass das Basisjahr 2019 repräsentativ ist, indem sie es durch eine standardisierte Berechnungsmethode anpasst, die Portfolioänderungen berücksichtigt. Diese Methode beinhaltet auch die kontinuierliche Überwachung aller strukturellen Änderungen, um zu beurteilen, ob weitere Anpassungen des Basisjahres erforderlich sind. Dies ermöglicht eine kontinuierliche Verfolgung des ursprünglichen Ziels unter Berücksichtigung von Portfolio- und Strukturänderungen. Dieser Prozess stellt sicher, dass die Fortschritte bei der Erreichung der Treibhausgasreduktionsziele konsistent bleiben und für reale Veränderungen innerhalb der Unternehmensaktivitäten und externe Einflüsse repräsentativ sind. (E1-4_22) Das Ziel zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen von CPI Europe wurde auf wissenschaftlicher Grundlage entwickelt und steht im Einklang mit den Klimazielen des Pariser Abkommens, den globalen Temperaturanstieg gegenüber dem vorindustriellen Niveau auf 1,5 °C zu begrenzen. Im Übergangsplan für den Klimaschutz von CPI Europe werden verschiedene Ziele und Strategien festgelegt, die darauf abzielen, die Emissionen im Einklang mit dem 1,5 °C-Ziel des Pariser Abkommens aus Klimaschutzperspektive zu reduzieren: Reduzierung der Treibhausgasintensität von Scope 1 und Scope 2 des Immobilienportfolios um 73,9 % bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Basisjahr 2019 Reduzierung der Treibhausgasintensität des Immobilienportfolios, einschließlich Bioenergie, um 71,7 % bis zum Jahr 2030 gegenüber dem Basisjahr 2019 Eine detaillierte Beschreibung unserer Dekarbonisierungsmaßnahmen finden Sie in Abschnitt E1-1 dieser Erklärung. (E1-4_24) Klimarisikoanalyse Basierend auf den vier Säulen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) und in Übereinstimmung mit den Anforderungen der EU-Taxonomie-Verordnung hat die S IMMO Klimarisikoanalysen gemäß E1.IRO-1_01-16 durchgeführt. E1–5 – Energieverbrauch und Energiemix (E1-5_01 bis E1-5_23) Basisjahr 2019 Gesamt Österreich Deutschland Ungarn Tschechien Rumänien Slowakei Kroatien Energieverbrauch und Energiemix (innerhalb der Organisation) Einheit 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 (1) Brennstoffverbrauch aus Kohle und Kohleerzeugnissen MWh 0,00 0,00 0,00 0,00 (2) Brennstoffverbrauch aus Rohöl und Erdölerzeugnissen MWh 2.111,67 354,29 493,86 0,00 28,54 329,84 454,69 9,57 9,69 4,94 0,94 9,94 0,00 0,00 (3) Brennstoffverbrauch aus Erdgas MWh 46.312,29 51.469,65 49.451,65 2.455,23 2.343,63 7.877,85 14.222,81 19.798,65 20.837,48 13.102,01 3.402,99 3.191,97 3.140,05 4.392,00 4.526,80 651,93 977,89 (4) Brennstoffverbrauch aus sonstigen fossilen Quellen MWh 0,00 0,00 0,00 0,00 (5) Verbrauch aus erworbenem oder erhaltenem Strom, Wärme, Dampf und Kühlung aus fossilen Quellen MWh 53.540,50 41.914,10 31.531,13 14.293,74 9.611,50 10.286,14 15.636,69 2.060,83 2.743,33 12.889,96 2.999,03 0,00 155,51 2.227,92 540,57 (a) Strom MWh 25.441,54 13.415,12 3.174,68 35,67 2,17 1.286,72 507,67 9.920,56 2.664,84 0,00 155,51 2.016,66 0,00 (b) Wärme und Kühlung MWh 28.098,96 28.498,97 28.356,45 14.258,07 9.609,33 8.999,42 15.129,03 2.060,83 2.743,33 2.969,39 334,20 211,26 540,57 (6) Gesamtverbrauch fossiler Energie (Summe der Zeilen 1 bis 5) MWh 101.964,46 93.738,03 81.476,64 16.748,97 11.983,68 18.493,83 30.314,19 21.869,06 23.590,50 25.996,90 6.402,96 3.201,91 3.140,05 4.547,51 4.526,80 2.879,85 1.518,46 Anteil fossiler Quellen am Gesamtenergieverbrauch % 91,2 62,0 61,6 43,6 48,1 99,8 94,1 52,7 55,0 77,1 80,1 29,4 22,0 87,8 91,6 100,0 29,6 (7) Verbrauch aus nuklearen Quellen MWh 6.023,45 1.597,13 29,74 32,07 5.758,48 1.565,06 0,00 235,22 0,00 0,00 Anteil des Verbrauchs aus nuklearen Quellen am Gesamtenergieverbrauch % 4,0 1,2 0,2 0,1 17,1 19,6 0,0 4,5 0,0 0,0 Gesamtenergieverbrauch aus nicht erneuerbaren Quellen außerhalb der Organisation (Scope 3.8, 3.13 and 3.14) MWh 92.506,45 78.755,69 61.342,12 9.616,48 12.146,03 15.867,98 29.805,72 3.338,34 2.827,60 31.212,69 4.547,39 9.533,08 7.504,62 6.336,41 1.627,26 2.850,71 2.883,52 (8) Brennstoffverbrauch aus erneuerbaren Quellen, einschließlich Biomasse (auch Industrie- und Siedlungsabfällen biologischen Ursprungs, Biogas, Wasserstoff aus erneuerbaren Quellen usw.) MWh (9) Verbrauch aus erworbenem oder erhaltenem Strom, Wärme, Dampf und Kühlung aus erneuerbaren Quellen MWh 9.835,58 50.511,02 49.020,49 21.459,72 12.827,32 0,90 1.861,42 19.339,45 19.150,80 1.962,10 30,16 7.668,50 11.115,03 80,36 417,63 3.618,14 (a) Strom MWh 9.835,58 50.511,02 49.020,49 21.459,72 12.827,32 0,90 1.861,42 19.339,45 19.150,80 1.962,10 30,16 7.668,50 11.115,03 80,36 417,63 3.618,14 (b) Wärme und Kühlung MWh (10) Verbrauch selbst erzeugter erneuerbarer Energie, bei der es sich nicht um Brennstoffe handelt MWh 31,00 876,29 257,00 250,01 113,68 0,00 0,00 278,22 113,77 0,00 29,40 29,55 318,66 0,00 (11) Gesamtverbrauch erneuerbarer Energie (Summe der Zeilen 8 bis 10) MWh 9.866,58 51.387,31 49.277,49 21.709,74 12.941,00 0,90 1.861,42 19.617,67 19.264,57 1.962,10 30,16 7.697,89 11.144,58 399,02 417,63 3.618,14 Anteil des Verbrauchs aus erneuerbaren Quellen am Gesamtenergieverbrauch % 8,8 34,0 37,2 56,4 51,9 0,0 5,8 47,3 45,0 5,8 0,4 70,6 78,0 7,7 8,4 70,4 Gesamtenergieverbrauch aus erneuerbaren Quellen außerhalb der Organisation (Scope 3.8, 3.13 and 3.14) MWh 1.385,82 53.537,84 47.736,56 7.629,37 4.411,55 0,00 0,00 15.831,50 16.477,36 2.902,15 68,91 26.709,05 18.755,36 465,77 5.776,65 2.246,74 Gesamtenergieverbrauch (Summe der Zeilen 6, 7 und 11) MWh 111.831,04 151.148,79 132.351,26 38.458,71 24.924,68 18.524,47 32.207,68 41.486,72 42.855,07 33.717,48 7.998,19 10.899,80 14.284,63 5.181,75 4.944,42 2.879,85 5.136,60 Gesamtenergieverbrauch innerhalb und außerhalb der Organisation MWh 205.723,31 283.442,32 241.429,94 55.704,56 41.482,25 34.392,45 62.013,40 60.656,56 62.160,02 67.832,33 12.614,48 47.141,93 40.544,60 11.983,92 12.348,33 5.730,56 10.266,85 Erzeugung nicht erneuerbarer Energie MWh 402,23 0,00 221,10 0,00 0,00 0,00 221,10 0,00 0,00 Erzeugung erneuerbarer Energie MWh 121,64 976,19 432,43 349,91 289,11 0,00 0,00 278,22 113,77 0,00 29,40 29,55 318,66 0,00 Gesamt Österreich Deutschland Ungarn Tschechien Rumänien Slowakei Kroatien Energieintensität Einheit 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Gesamtenergieverbrauch aus Tätigkeiten in klimaintensiven Sektoren je Nettoeinnahmen aus Tätigkeiten in klimaintensiven Sektoren MWh/€ m 977,63 696,11 717,56 596,20 553,38 1.314,39 1.267,99 556,82 587,67 733,14 747,75 716,52 638,64 782,55 796,82 1.152,10 936,33 Nettoeinnahmen aus Aktivitäten in klimaintensiven Sektoren € m 210,43 407,18 336,46 93,43 74,96 26,17 48,91 108,93 105,77 92,52 16,87 65,79 63,49 15,31 15,50 4,97 10,97 Gesamtenergieverbrauch innerhalb und außerhalb der Organisation je Referenzgesamtmietfläche MWh/m² 0,22 0,19 0,18 0,22 0,21 0,16 0,16 0,18 0,18 0,22 0,19 0,22 0,19 0,10 0,11 0,22 0,21 Referenzgesamtmietfläche m² 947.547,53 1.464.202,45 1.369.268,20 248.833,21 198.509,47 214.448,79 383.292,08 341.894,40 340.684,18 304.615,27 67.667,53 213.013,28 214.553,85 114.975,23 114.980,63 26.422,27 49.580,46 Angewandte Methodik Grenzen der Berichterstattung – Verbrauch von Versorgungsleistungen durch Vermieter:innen und Mieter:innen Die Daten für den Wasser- und Energieverbrauch werden entweder direkt von den Wasser- und Energieversorger:innen oder von den Zählern oder von den Mieter:innen erhoben, sofern diese in direkter Beziehung zu den Wasser- und Energieversorger:innen stehen. Wenn die Daten von den Mieter:innen nicht zur Verfügung gestellt wurden, wurden sie auf der Grundlage gebäudespezifischer Vergleichswerte geschätzt. Der Energie- und Wasserverbrauch wird aufgeteilt in den Verbrauch innerhalb der Organisation (einschließlich des Verbrauchs im Zusammenhang mit dem eigenen Betrieb) und den Verbrauch außerhalb der Organisation (einschließlich des Verbrauchs im Zusammenhang mit unserer nachgelagerten Wertschöpfungskette, d. h. dem Verbrauch der Mieter:innen). Energieverbrauch Unser Ziel war es, für alle Verbrauchsarten (Kraftstoff, Strom, Fernwärme, Wasser) und den erzeugten Abfall tatsächliche Daten für den Zwölfmonatszeitraum zu verwenden. Zu diesem Zweck wurden automatisch übertragene Daten (Smart Metering), ausgelesene Daten und Daten aus Rechnungen von Versorgungsunternehmen verwendet. Wenn keine vollständigen Daten verfügbar waren, wurde der Verbrauch anhand entsprechender Annahmen zum Gebäudetyp und zur vermietbaren Fläche geschätzt. Wenn keine Daten für das gesamte Jahr 2024 verfügbar waren, wurden Daten aus dem Jahr 2023 verwendet. Der Energieverbrauch von Gebäuden, die im Laufe des Jahres erworben oder verkauft wurden, wurde für die vollen Monate berücksichtigt, in denen diese Gebäude Teil des Portfolios waren. Normalisierung Für die Intensitätsindikatoren (Energieintensität, Wasserintensität, CO2-Intensität) wurde die Gesamtfläche der Gebäude als Referenzgröße verwendet. Zusätzlich zur Gesamtmietfläche der Immobilien, die während des gesamten Jahres Teil des Portfolios waren, wurde die Gesamtmietfläche der Immobilien, die während des Jahres gekauft oder verkauft wurden, auf monatlicher Basis normalisiert, sodass die Fläche anteilig der Anzahl der für den Bericht relevanten Monate entspricht. Die berechnete Intensität enthält den Verbrauch, der wie oben beschrieben ermittelt wurde. E1–6 – THG-Bruttoemissionen der Kategorien Scope 1, 2 und 3 sowie THG-Gesamtemissionen (E1-6_01 bis E1-6_04, E1-6_07, E1-6_09 bis E1-6_13, E1-6_33 bis E1-6_34) Im Jahr 2024 verzeichnen wir einen leichten Anstieg unserer Treibhausgasemissionen (marktbasiert) um 2,43 % im Vergleich zum Basisjahr 2019. Dies ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass im Berichtsjahr in Tschechien kein Ökostrom bezogen wurde. Mit dem Bezug von Ökostrom im kommenden Jahr wird eine deutliche Reduzierung der Treibhausgasemissionen erwartet. Gesamt Österreich Deutschland Ungarn Tschechien Rumänien Slowakei Kroatien THG-Emissionen Einheit Basisjahr 2019 2023 2024 % 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 Scope-1-THG-Emissionen Scope-1-THG-Emissionen t CO2 e 11.001,12 11.540,84 11.694,21 1.3 763,69 1.673,55 4.375,71 3.164,00 659,70 925,21 132,35 Standortbezogene Scope-2-THG-Bruttoemissionen Marktbezogene Scope-2-THG-Bruttoemissionen t CO2 e 13.478,83 4.518,43 12.231,26 170.7 928,71 711,28 133,90 9.466,82 0,00 118,93 871,61 Signifikante Scope-3-THG-Emissionen t CO2 e 14.966,54 5.872,96 12.982,05 121.0 600,42 1.532,46 133,90 9.452,36 0,00 139,71 1.123,20 Signifikante Scope-3-THG-Emissionen (marktbezogen) Gesamte indirekte Scope-3-THG-Bruttoemissionen t CO2 e 56.153,80 43.814,81 59.440,92 35.7 2.129,14 13.056,10 6.052,59 27.351,38 5.958,75 3.431,73 1.461,25 1. Eingekaufte Güter und Dienstleistungen t CO2 e 2.129,54 3.555,21 3.980,25 12.0 319,21 169,77 1.943,03 941,14 599,84 6,72 0,54 2. Kapitalgüter t CO2 e 8.510,73 2.416,75 1.997,30 (17.4) 153,49 78,17 670,58 450,95 644,10 3. Brennstoff- und energiebezogene Aktivitäten t CO2 e 41.057,64 32.715,49 46.432,71 41.9 1.090,62 12.372,63 2.725,98 23.368,56 3.282,27 2.278,97 1.313,69 4. Transport und Verteilung (vorgelagert) t CO2 e 617,88 175,5 145,8 (16.9) 11,1 5,7 49,0 33,0 47,0 5. Abfall im Betrieb t CO2 e 1.302,07 3.150,29 3.697,42 17.4 85,20 75,79 487,43 926,24 1.385,54 595,56 141,66 6. Geschäftsreisen t CO2 e 76,91 73,98 65,18 (11.9) 54,47 3,41 2,57 4,73 7. Anfahrt der Arbeitnehmer:innen t CO2 e 103,31 62,64 487,64 678.5 277,30 35,71 174,00 0,63 8. Angemietete oder geleaste Wirtschaftsgüter t CO2 e – 0,00 842,62 0,00 0,00 0,00 842,62 0,00 0,00 0,00 9. Transport (nachgelagert) t CO2 e – N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 10. Verarbeitung verkaufter Güter t CO2 e – N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 11. Nutzung verkaufter Güter t CO2 e 44,68 2,45 2,10 (14.0) 2,10 12. Entsorgung verkaufter Güter an deren Lebenszyklusende t CO2 e – N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 13. Vermietete oder verleaste Wirtschaftsgüter t CO2 e 1.568,92 1.124,50 1.239,43 10.2 135,61 314,95 0,00 788,87 0,00 0,00 0,00 14. Franchise t CO2 e – 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15. Investitionen t CO2 e 742,11 538,06 550,47 2.3 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 550,47 0,00 Anteil der Emissionen berechnet aus Primärdaten % n/a n/a 73,1 n/a 62,7 1,0 95,3 95,8 99,4 92,3 0,2 THG-Emissionen insgesamt THG-Gesamtemissionen (standortbezogen) t CO2 e 74.968,64 47.907,16 74.504,02 55.5 4.388,07 6.957,27 10.443,50 39.589,78 6.618,45 4.191,76 2.315,19 THG-Gesamtemissionen (marktbezogen) t CO2 e 82.121,459 61.228,62 84.117,18 37.4 3.493,25 16.262,11 10.562,20 39.967,74 6.618,45 4.496,65 2.716,80 Gesamt Österreich Deutschland Ungarn Tschechien Rumänien Slowakei Kroatien THG-Intensität Einheit Basisjahr 2019 2023 2024 % 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 THG-Gesamtemissionen (standortbezogen) je Nettoeinnahmen t CO2 eq/€ m 356,3 142,4 183,0 28,5 46,9 265,9 95,9 427,9 100,6 273,7 465,5 THG-Gesamtemissionen (marktbezogen) je Nettoeinnahmen t CO2 eq/€ m 390,3 182,0 206,6 13,5 37,4 621,5 97,0 432,0 100,6 293,6 546,2 Nettoeinnahmen € m 210,4 336,5 407,2 21,0 93,5 26,2 108,9 92,5 65,8 15,3 5,0 THG-Gesamtemissionen (standortbezogen) je Referenzgesamtmietfläche t CO2 eq/m² 0,076 0,035 0,051 45.4 0,018 0,032 0,031 0,130 0,031 0,036 0,088 THG-Gesamtemissionen (marktbezogen) je Referenzgesamtmietfläche t CO2 eq/m² 0,084 0,045 0,057 28.5 0,014 0,076 0,031 0,131 0,031 0,039 0,103 Referenzgesamtmietfläche m² 983.245,9 1.369.268,2 1.464.202,4 6.9 248.833,2 214.448,8 341.894,4 304.615,3 213.013,3 114.975,2 26.422,3 Angewandte Methodik Grenzen der Berichterstattung – Verbrauch von Versorgungsleistungen durch Vermieter und Mieter Die Berechnung des CO2-Fußabdrucks basiert auf dem GHG Protocol Corporate Standard. Emissionen werden in CO2-Äquivalenten (CO2e) angegeben. Die CO2e-Werte für Strom und Fernwärme basieren auf Informationen der Energieversorger:innen und öffentlich zugänglichen Quellen, einschließlich der europäischen Daten der Association of Issuing Bodies (AIB) sowie der staatlichen Umrechnungsfaktoren des britischen Department for Energy Security. Die CO2-Emissionen werden auf Konzernebene überprüft. Normalisierung Nähere Informationen finden Sie in den Erläuterungen zu E1-5 (E1-6_14) Falls erforderlich, wurden die Angaben zu Umweltdaten für das Jahr 2023 auf der Grundlage aktualisierter Informationen überarbeitet, um Korrektheit und Konsistenz zu gewährleisten: Änderung des Verbrauchs oder der Bruttogeschossfläche einiger Vermögenswerte auf Grund aktualisierter Informationen; Die Treibhausgasemissionsfaktoren wurden für 2023 gemäß den neuesten Informationen aktualisiert. Um eine akkuratere Berichterstattung zu ermöglichen, wurde 2024 eine neue Berechnungsmethode angewendet, um die Emissionsfaktoren für Fernwärme besser zu bestimmen. Infolge dieser aktualisierten Methodik wurden erhebliche Veränderungen bei den Emissionsfaktoren für Fernwärme festgestellt. Um die Konsistenz bei der jährlichen Offenlegung der Treibhausgasemissionen zu gewährleisten, wurden die Änderungen der Emissionsfaktoren für Fernwärme rückwirkend auf das Jahr 2023 angewendet. Dies führte zu einem deutlichen Rückgang der Treibhausgaswerte für 2023, da niedrigere Emissionsfaktorwerte ermittelt wurden. (E1-6_15) Im Jahr 2024 wurde der Umfang des Portfolios, das der Erfassung, Überwachung und Berichterstattung von Umweltdaten unterliegt, wie folgt erweitert: Entwicklungen sind bis zum ersten vollen Kalendermonat nach Inbetriebnahme eines Gebäudes vom Berichtsumfang ausgeschlossen. Als größere Renovierung gilt jede Veränderung, die mehr als 50 % der gesamten Gebäudefläche betrifft oder die Umsiedlung von mehr als 50 % der regulären Gebäudenutzer:innen erfordert. Bei einer größeren Renovierung werden die absoluten Verbrauchswerte einbezogen, während bei Intensitätsberechnungen die GLA-Werte proportional reduziert werden, um den tatsächlichen Zeitraum des Vollbetriebs im Jahr widerzuspiegeln. Außerdem sind in den ESRS-Tabellen Angaben zum Kraftstoffverbrauch von Firmenwagen, Geschäftsreisen, dem Arbeitsweg von Mitarbeiter:innen und unserem proportionalen Anteil an den Emissionen von Kapitalbeteiligungen für Treibhausgase enthalten. Im Jahr 2023 wurden die internen Wiederverkäufe von Gebäuden in unsere Berichterstattungsverfahren aufgenommen, um die Emissionen einzelnen Unternehmen genau zuzuordnen. Für die Berichterstattung im Jahr 2024 setzen wir dieses Verfahren der „internen Wiederverkäufe“ fort. Die Definitionen in der Berichterstattung der Gruppe unterscheiden sich zwischen den Segmenten wie folgt: Die Segmente Retail, Büro und Wohnen werden auf der Grundlage der Bruttomietfläche („GLA“) gemeldet; Hotels werden auf der Grundlage der Fläche gemeldet, die an Hotelbetreiber:innen vermietet ist; Die Referenz-Brutto-Mietfläche wird für die abschließenden Berechnungen der Indikatoren verwendet und umfasst nicht nur die GLA der Immobilien, die das ganze Jahr über Teil des Portfolios waren, sondern auch die GLA der im Laufe des Jahres erworbenen/verkauften Gebäude, normalisiert auf Monatsbasis. Die S IMMO veröffentlicht jedes Kalenderjahr Umweltkennzahlen, einschließlich aller bis zum 28.02.2025 verfügbaren Daten. Bestimmte Informationen für das Jahr 2024 waren in diesem Zeitraum nicht verfügbar. Diese Informationen stammen aus dem Umweltbericht 2023 der Gruppe. Die Daten werden in den nachfolgenden Berichten aktualisiert, sobald sie verfügbar sind. (E1-6_16) Die S IMMO verwendet den operativen Ansatz zur Berechnung der Treibhausgasemissionen. . (E1-6_18, E1-6_21,E1-6_23) Im Jahr 2024 wurde eine PV-Anlage mit einer Leistung von 207 kWp am Standort des Vienna Twin Tower fertiggestellt, wodurch in unserem Portfolio insgesamt 874,73 kWp PV-Kapazität installiert sind. Im österreichischen Portfolio, in Ungarn, Rumänien und der Slowakei wird Strom aus erneuerbaren Energien mit einer jährlichen Produktion von 961 MWh erzeugt, was einer Vermeidung von 255,38 t CO2e im Jahr 2024 entspricht. (E1-6_25) Die Informationen zu den Primärdaten werden für den Verbrauch sowie für andere Berechnungen gesammelt. Basierend auf diesen Informationen beträgt der Prozentsatz an Primärdaten der gesamten Treibhausgasemissionen 73 %. Der Anteil der Schätzungen, aufgeschlüsselt nach Geltungsbereichen, beträgt: Scope 1: 18 % Scope 2: 23 % Scope 3: 38 % (E1-6_26) Folgende Scope 3-THG-Emissionskategorien wurden ausgeschlossen, da sie alle für das Geschäft der S IMMO (Immobilien) nicht relevant sind:  3.09 Nachgelagerter Transport und Distribution 3.10. Verarbeitung verkaufter Produkte  3.12. End-of-Life Treatment verkaufter Produkte  Kategorie 3.14 Franchises ist ebenfalls nicht relevant. Alle Emissionen aus unseren Gebäuden, die sich im Besitz des berichtenden Unternehmens befinden (das als Vermieter fungiert) und im Berichtsjahr an andere Unternehmen vermietet wurden (die nicht in Scope 1 oder Scope 2 enthalten sind), sind bereits in Kategorie 3.13 enthalten. (E1-6_27) Für Scope-3-THG-Emissionskategorien verwenden wir einen hybriden Ansatz, bei dem sowohl Screening als auch Inventarisierung zum Einsatz kommen. Wir führen ein Screening für folgende Kategorien durch: 3.4, 3.11. Wir führen eine Inventarisierung für folgende Kategorien durch: 3.1, 3.2, 3.3, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8, 3.13, 3.14, 3.15. (E1-6_29) Über Scope 1 wird auf der Grundlage der operativen Kontrolle berichtet. Im Rahmen des Ansatzes der operativen Kontrolle berücksichtigt die S IMMO 100 % der Treibhausgasemissionen aus dem Betrieb, über den sie oder eine ihrer Tochtergesellschaften die operative Kontrolle hat. Scope 1 umfasst direkte Treibhausgasemissionen aus Treibhausgasquellen (physische Einheit oder Prozess, der ein Treibhausgas vor Ort in die Atmosphäre freisetzt), die der Organisation gehören oder von ihr kontrolliert werden (direkte Treibhausgasemissionen). Scope 2 umfasst indirekte Treibhausgasemissionen aus Energiequellen. Hier werden Treibhausgasemissionen aus der Erzeugung von importiertem Strom, Wärme oder Dampf, die von der Organisation verbraucht werden (indirekte Treibhausgasemissionen aus Energiequellen), gemeldet. Scope 3: 3.01 Wir berücksichtigen die wichtigsten gekauften Waren und Dienstleistungen (in Bezug auf Volumen, Kosten, Auswirkungen auf Treibhausgase usw.). Die Methode zur Berechnung der Treibhausgase ist ausgabenbasiert – die Emissionen für Waren und Dienstleistungen werden geschätzt, indem Daten über den wirtschaftlichen Wert der gekauften Waren und Dienstleistungen erhoben und mit relevanten sekundären Emissionsfaktoren (z. B. Branchendurchschnitt) multipliziert werden (z. B. durchschnittliche Emissionen pro Geldwert der Waren). Es ist möglich, lieferantenspezifische Daten aus dem Treibhausgasinventar auf Produktebene der Hauptlieferant:innen zu kombinieren. 3.02 Die wichtigsten gekauften Investitionsgüter sind inkludiert (z. B. Um- und Ausbauten von Mietflächen, kleinere Renovierungen usw.). Alle vorgelagerten Emissionen der gekauften Investitionsgüter sind inkludiert („cradle-to-gate“). Die Methode zur Berechnung der Treibhausgase ist dieselbe wie für Kategorie 3.1 – ausgabenbasierte Methode und lieferantenspezifische Methode. 3.03 Enthält den Verbrauch von Brennstoffen und Energie (Wärme und Strom), die in den Immobilien der S IMMO eingekauft wurden. Diese Kategorie umfasst Emissionen im Zusammenhang mit der Produktion von Brennstoffen und Energie, die vom berichtenden Unternehmen im Berichtsjahr eingekauft und verbraucht wurden und nicht in Scope 1 oder Scope 2 enthalten sind. Methode zur Berechnung der Treibhausgasemissionen: Lieferantenspezifische Methode, bei der Daten von Kraftstoff- und Energieanbietern zu vorgelagerten Emissionen (Gewinnung, Produktion und Transport), Übertragungs- und Verteilungsverlusten und der Erzeugung von Strom, der vom berichtenden Unternehmen verbraucht wird, erhoben werden. Durchschnittsdatenmethode, bei der die Emissionen anhand sekundärer Emissionsfaktoren (z. B. Branchendurchschnitt) für vorgelagerte Emissionen pro Verbrauchseinheit (z. B. kg CO2e/kWh) geschätzt werden. 3.04 Emissionen aus dem vorgelagerten Transport und der Verteilung durch Dritte im Zusammenhang mit den Ausstattungsarbeiten in den eigenen oder kontrollierten Betrieben des berichtenden Unternehmens im Berichtsjahr. 3.05 Emissionen aus der Entsorgung und Behandlung von Abfällen durch Dritte, die in den eigenen oder kontrollierten Betrieben des berichtenden Unternehmens im Berichtsjahr entstanden sind. Diese Kategorie umfasst Emissionen aus der Entsorgung von sowohl festem Abfall als auch Abwasser. Die Abfallbehandlung in Einrichtungen, die dem berichtenden Unternehmen gehören oder von diesem kontrolliert werden, wird in Scope 1 und Scope 2 erfasst. Methode zur Berechnung der Treibhausgase: Es wird eine abfallartspezifische Methode verwendet, bei der Emissionsfaktoren für bestimmte Abfallarten und Abfallbehandlungsmethoden verwendet werden. Die Abfallberichterstattung hat sich in den letzten Jahren an unseren Standorten verbessert. 3.06 Diese Kategorie umfasst Emissionen aus dem Transport von Mitarbeiter:innen für geschäftliche Aktivitäten in Fahrzeugen, die Dritten gehören oder von Dritten betrieben werden, wie Flugzeuge, Züge, Busse und private Personenkraftwagen. Emissionen (Kühlmittel, Öle, Wartung usw.) von geleasten Fahrzeugen, die vom berichtenden Unternehmen (S IMMO Fuhrpark) betrieben werden und nicht in Scope 1 enthalten sind, werden in der Kategorie 3.6 ausgewiesen. Geschäftsreisen mit Privatfahrzeugen werden in der Kategorie 3.6 ausgewiesen. Emissionen von der Quelle bis zum Tank (WTT) aus dem Kraftstoffverbrauch werden unter Scope 3.3 ausgewiesen. Methode zur Berechnung der Treibhausgasemissionen: Kraftstoffbasierte Methode, bei der die Menge des während der Geschäftsreisen verbrauchten Kraftstoffs ermittelt und der entsprechende Emissionsfaktor für diesen Kraftstoff angewendet wird. Streckenbasierte Methode, bei der die Entfernung und die Art der Geschäftsreisen ermittelt und dann der entsprechende Emissionsfaktor für die verwendete Art der Reise angewendet wird. Hinweis: S IMMO verwendet die kraftstoffbasierte Methode für die Fahrzeugflotte von S IMMO und die entfernungsbasierte Methode für die Privatfahrzeuge der Mitarbeiter:innen, die für Geschäftsreisen genutzt werden oder bei denen Informationen über den Kraftstoff fehlen, einschließlich der Emissionen aus dem Transport der Mitarbeiter:innen zwischen ihrem Wohnort und ihrem Arbeitsplatz. Emissionen durch den Arbeitsweg der Mitarbeiter:innen können durch folgende Verkehrsmittel entstehen: Auto, Bus, Bahn, Flugzeug, andere Verkehrsmittel (z. B. U-Bahn, Fahrrad, zu Fuß). Methode zur Berechnung der Treibhausgasemissionen: Streckenbasierte Methode, bei der Daten von Mitarbeiter:innen zu Pendelmustern (z. B. zurückgelegte Strecke und für den Pendelverkehr verwendetes Verkehrsmittel) mithilfe einer Fragebogenumfrage erhoben werden, die an alle Mitarbeiter:innen verteilt wird. Im nächsten Schritt werden die aus dem Fragebogen gesammelten Daten in Emissionen umgerechnet, indem geeignete Emissionsfaktoren für die verwendeten Verkehrsmittel angewendet werden. 3.08 Kategorie 3.8 umfasst Scope-1- und Scope-2-Emissionen aus dem Betrieb von Vermögenswerten, die vom berichtenden Unternehmen im Berichtsjahr geleast wurden und nicht bereits in den Scope-1- oder Scope-2-Beständen des berichtenden Unternehmens enthalten sind. Methode zur Berechnung der Treibhausgasemissionen: Anlagenspezifische Methode, bei der anlagenspezifische (z. B. standortspezifische) Daten zum Brennstoff- und Energieverbrauch sowie zu Prozess- und diffusen Emissionen oder Scope-1- und Scope-2-Emissionsdaten von einzelnen geleasten Anlagen erfasst werden. Diese Daten werden von einem Umweltberichterstattungstool der CPI Property Group bereitgestellt. Es handelt sich um geleaste Fahrzeuge und geleaste Immobilien. 3.11 Dies umfasst den Verkauf von erneuerbarem Strom aus der PV-Anlage an das Stromnetz. 3.13 Umfasst Emissionen aus dem Betrieb von Vermögenswerten, die S IMMO gehören (als Leasinggeber) und im Berichtsjahr an andere Unternehmen vermietet wurden, die nicht bereits in Scope 1 oder Scope 2 enthalten sind. 3.15 Wir berichten anteilige Scope-1- und Scope-2-Emissionen aus Kapitalbeteiligungen im Berichtsjahr in dieser Kategorie (Investitionen). Anteilige Emissionen aus Kapitalbeteiligungen werden den Investor:innen auf der Grundlage ihres anteiligen Anteils am Eigenkapital des Beteiligungsunternehmens zugerechnet. (E1-6_32) Die Berechnung des Immobilienportfoliowerts erfolgte gemäß IFRS in Übereinstimmung mit dem konsolidierten Jahresabschluss. Der Immobilienportfoliowert basiert auf den konsolidierten Daten der Gruppe und beinhaltet die Anwendung der Fair-Value-Methode. E1–9 – Erwartete finanzielle Effekte wesentlicher physischer Risiken und Übergangsrisiken sowie potenzielle klimabezogene Chancen (E1-9_14, E1-9_16, E1-9_19, E1-9_21, E1-9_29) In der doppelten Wesentlichkeitsanalyse wurden die wesentlichen Übergangsrisiken identifiziert und mit unseren Vermögenswerten verknüpft. Folgende Übergangsrisiken bestehen: Risiko steigender Kosten für fossile Brennstoffe Mechanismen zur CO2-Bepreisung Risiko der Anpassung, Bewertung und Umsetzung In Übereinstimmung mit diesen Risiken wurden alle Gebäude mit einem signifikanten Brennstoffverbrauch (definiert als Gebäude mit einer Gesamtnutzfläche von mehr als 5.000 m², einem Gasverbrauch von mehr als 600 MWh im Jahr 2024 und einer Brennstoffintensität von mehr als 50 kWh/m²) sowie Gebäude mit mindestens einer roten Flagge in der Klimarisikoanalyse (CRA) als wesentliche Übergangsrisiken eingestuft. Weitere Einzelheiten zur CRA finden Sie unter E1.SBM-3_01 – 07. Der Buchwert der Gebäude mit wesentlichem Übergangsrisiko vor Berücksichtigung von Klimaschutzmaßnahmen beträgt EUR 1.584 Mio., was 45,58 % der Vermögenswerte auf Basis der GLA entspricht. Klimaschutzmaßnahmen werden bei allen Gebäuden berücksichtigt, da der Übergangsplan für den Klimaschutz von CPI Europe das gesamte Portfolio abdeckt. (E1-9_17) Buchwert der Gebäude nach Energieeffizienzklasse gemäß den Energieausweisen. Primärenergie Effizienzklasse Buchwert EUR Mio. A 464,20 B 589,14 C 729,05 D 1.256,35 E 133,10 F 41,35 G 0,50 Keine 323,57 (E1-9_18) Die potenziellen Auswirkungen auf die zukünftige finanzielle Leistung und die Position von Vermögenswerten und Geschäftsaktivitäten bei wesentlichen Übergangsrisiken wurden bewertet. Bitte beachten Sie die detaillierte Beschreibung in E1.IRO-1. Als wesentliche Übergangsrisiken haben wir Folgendes identifiziert: Risiko steigender Kosten für fossile Brennstoffe Mechanismen zur CO2-Bepreisung Marktreputation und Anlegervertrauen Finanzielle Sanktionen Anpassungsbewertung und Umsetzungsrisiko Die Risikobewertung erfolgte auf der Grundlage einer Kombination aus der Wahrscheinlichkeit des Auftretens und dem potenziellen Ausmaß/der Größe der finanziellen Auswirkungen. Bei unserer Bewertung wurden auch die kurz-, mittel- und langfristige Perspektiven berücksichtigt. (E1-9_20, E-9_21) Alle Gebäude, bei denen ein wesentliches Übergangsrisiko besteht, wurden auch als potenziell verlorene Vermögenswerte betrachtet. Dies führt zu einem geschätzten Betrag von potenziell verlorenen Vermögenswerten in Höhe von EUR 1.584 Mio. auf der Grundlage des beizulegenden Buchwerts. (E1-9_22) Als Primärdaten wurden Rechnungen, automatische Zählerablesungen, manuelle Ablesungen oder von Mieter:innen bereitgestellte Daten betrachtet. Wenn ein Teil der gemeldeten Daten auf Schätzungen basierte, musste der Anteil der Schätzungen gemeldet werden (bis zu 25 %, bis zu 50 % oder 100 %). Daraus ergaben sich die folgenden Anteile der Schätzungen: Schätzung des Stromverbrauchs: 15 % Schätzung des Brennstoffverbrauchs: 21 % Schätzung des Heiz- und Kühlbedarfs: 36 % (E1-9_23) Wie in ESRS 2, SBM-3 beschrieben, sind die direkten Auswirkungen der wesentlichen Übergangsrisiken auf den Konzernabschluss derzeit minimal. Da unsere wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs) eng mit unserem Kerngeschäft und unserem Wachstumspotenzial verbunden sind, sind unsere Initiativen zur Verbesserung der Chancen und zur Minderung der damit verbundenen Risiken in unseren etablierten Corporate-Governance-Ansatz integriert. In Zukunft können die Kosten für Emissionszertifikate zwischen EUR 21,4 Mio. und EUR 36,3 Mio. liegen. (E1-9_41) Die erwarteten Kosteneinsparungen durch Maßnahmen zur Eindämmung des Klimawandels bestehen hauptsächlich aus Kosteneinsparungen durch höhere Betriebskosten für Emissionszertifikate oder erhöhte Kosten für die Verwendung von Stoffen, deren Verwendung eingeschränkt ist (wie z. B. FKW). Ein weiterer Teil der erwarteten Einsparungen ergibt sich aus Einsparungen beim Energieverbrauch. Die erwarteten Kosteneinsparungen durch Maßnahmen zur Eindämmung des Klimawandels belaufen sich insgesamt auf zwischen EUR 59,3 Mio. und EUR 117,2 Mio., abhängig von der zukünftigen Entwicklung des Preises für CO2-Zertifikate. (E1-9_42) Die erwarteten Kosteneinsparungen durch Maßnahmen zur Anpassung an den Klimawandel bestehen hauptsächlich aus Kosteneinsparungen bei der Schadensregulierung nach gefährlichen Ereignissen (z. B. Überschwemmungen, Tornados) oder aus der Senkung der Instandhaltungskosten. Die erwarteten Kosteneinsparungen durch Maßnahmen zur Anpassung an den Klimawandel können noch nicht quantifiziert werden. Eine entsprechende Analyse ist für das Geschäftsjahr 2025 geplant. ESRS E3 Wasser- und Meeresressourcen ESRS 2 Allgemeine Angaben Management der Auswirkungen, Risiken und Chancen Angabepflicht im Zusammenhang mit dem ESRS 2 IRO-1 – Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Wasser- und Meeresressourcen (E3.IRO-1_01) Siehe Angaben unter ESRS 2 – IRO 1 Managementansatz Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen (7) Wasserentnahme im Immobilienportfolio der S IMMO Konzepte Gruppenstrategie zu Umwelt und gesellschaftlicher Unternehmensverantwortung Code of Business Ethics and Conduct Risk Management Strategie Ziele Reduzierung des Wasserverbrauchs des Immobilienportfolios um 10 % bis 2030 im Vergleich zum Basisjahr 2019 Maßnahmen Verbesserung der Datenqualität Einsatz von wassersparenden Armaturen (E3.IRO-1_02) Da der Großteil unserer Trinkwasserversorgung aus kommunalen Quellen stammt, sind wir auf die Wasserversorgung angewiesen und haben daher keine wesentlichen Auswirkungen auf die betroffenen Gemeinden. E3-1 – Konzepte im Zusammenhang mit Wasser- und Meeresressourcen (E3.MDR-P_01-06) Die internen Richtlinien, die sich indirekt auf den Ansatz unserer Organisation in Bezug auf die Grundsätze der Wassereinsparung beziehen, sind in zwei Dokumenten aufgeführt: Gruppenweite Strategie zu Umwelt und gesellschaftlicher Unternehmensverantwortung Diese Richtlinie legt die Grundsätze für den Konzern in Bezug auf das Umweltleistungsmanagement fest, das unter anderem darauf abzielt, die Nutzung natürlicher Ressourcen zu optimieren, Trinkwasser zu ersetzen und einzusparen. Code of Business Ethics and Conduct Diese Richtlinie fasst die proaktive Haltung der Gruppe zum Umweltschutz und ihr Engagement für eine effiziente Nutzung von Ressourcen zusammen, wobei Wasser eine der lebenswichtigen Ressourcen ist. Eine Beschreibung der Richtlinien findet sich unter ESRS 2, MDR-P. (E3-1_01 bis E3-1_06) CPI Europe hat eine ESG-Strategie und ESG-Ziele zur Reduzierung des Wasserverbrauchs im gesamten Portfolio festgelegt, die vom ESG-Ausschuss des CPI Europe Aufsichtsrats genehmigt und auf Konzernebene genau verfolgt und gesteuert werden. Diese Initiative zielt darauf ab, den Wasserverbrauch und den ökologischen Fußabdruck auch für die S IMMO zu minimieren. E3-2 – Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit Wasser- und Meeresressourcen (E3.MDR-A_01-07, E3.MDR-A_08, E3.MDR-A_09-12) Die S IMMO hat Klimarisikoanalysen durchgeführt, um Standorte mit potenziellen Wasserknappheitsproblemen zu identifizieren – dies betraf einige der Immobilien in Bukarest, Rumänien. Um eine ressourcenschonende Nutzung von Trinkwasser in Gebäuden zu gewährleisten, werden sowohl technische als auch verhaltensbezogene Maßnahmen implementiert. Die S IMMO setzt in ihrem Gebäudeportfolio Durchflussbegrenzer, sensorgesteuerte Armaturen und moderne WC-Spülkästen mit Doppelspülsystemen ein, um den Spülwasserverbrauch zu minimieren. Sie sind auf Grund der LEED- oder BREEAM-Zertifizierung auch in vielen unserer Gebäude vorgeschrieben. (E3-2_03) Jede Immobilie verfügt über einen Hauptwasserzähler, da der Großteil der Trinkwasserversorgung aus kommunalen Quellen stammt. Die Wasseraufbereitung erfolgt über das örtliche Abwassernetz, das entsprechend den örtlichen Gesetzen und Vorschriften aufbereitet wird. In unserem Büro MyHive „Am Wienerberg“ setzen wir zum Beispiel Regenwasserzisternen und Speichertanks ein, um die Menge des aus kommunalen Quellen entnommenen Wassers erheblich zu reduzieren. Zukünftige Pläne sehen unter anderem vor, wasserintensive Grasflächen durch eine Bepflanzung zu ersetzen, die die Biodiversität fördert. Mit der Digitalisierung der Verbrauchsdaten, die in den kommenden Jahren implementiert wird, wird der Wasserverbrauch kontinuierlich überwacht, damit Lecks erkannt werden und sichergestellt wird, dass Wasserleitungen in Zukunft regelmäßig auf Gebrechen überprüft und schnell repariert werden, sodass eine möglichst effiziente Nutzung von Wasser- und Meeresressourcen gewährleistet ist. Außerdem sensibilisieren wir Mieter:innen und klären sie mit unseren grünen Mietverträgen darüber auf, wie wichtig ein sparsamer Umgang mit Wasser ist. Kennzahlen und Ziele E3-3 – Ziele im Zusammenhang mit Wasser- und Meeresressourcen (E3.MDR-T_01-13, E3-3_01 bis E3-3_03) Es wurde das Ziel festgelegt, den Wasserverbrauch des Immobilienportfolios bis 2030 um 10 % gegenüber dem Basisjahr 2019 zu reduzieren. Da es sich um ein konzernweites Ziel handelt, sind wir natürlich bestrebt, in Gebieten mit hohem Wasserverbrauch so schnell wie möglich effektivere Maßnahmen zu ergreifen. Diese Gebiete wurden auf Basis einer umfassenden Bewertung der physischen Klimarisiken für alle Immobilien, die sich im Besitz der CPI Property Group befinden und von der Gruppe verwaltet werden, ermittelt. Zur Bewertung der physischen Klimarisiken wurden die Geodaten der Aqueduct Water Stress Projections, die von der WRI bereitgestellt werden, verwendet. Dieses Ziel der Reduktion ist Teil der umfassenderen ESG-Ziele des Konzerns zur Verbesserung der Ressourceneffizienz und zur Minderung der Umweltauswirkungen. (E3-3_08) Das Ziel der Verringerung des Wasserverbrauchs ist freiwillig (nicht gesetzlich vorgeschrieben). E3-4 – Wasserverbrauch (E3-4_01 bis E3-4_12) Die Gruppe hält keine nennenswerten Wassermengen zurück oder leitet sie in die Gewässer zurück, sodass Wasserentnahme, Wasserverbrauch und Wasserableitung in gleicher Höhe angegeben werden. Die Gruppe weist den kommunalen Wasserverbrauch getrennt von dem vor Ort entnommenen oder aufgefangenen Wasser und der Wasserwiederverwendung aus. Der Wasserverbrauch belief sich auf 822.273 m3 im Jahr 2024. E3-4 Wasserverbrauch Basisjahr 2019 Insgesamt Österreich Deutschland Ungarn Tschechien Rumänien Slowakei Kroatien Einheit 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Wasserentnahme insgesamt m³ 763.881,77 822.273,77 721.603,33 134.848,87 104.555,05 119.001,08 214.424,66 190.397,00 184.879,00 163.781,25 37.814,76 149.532,82 111.449,86 54.005,00 49.059,00 10.707,75 19.421,00 Wasserentnahme in unserem eigenen Betrieb m³ 625.783,83 563.191,66 534.637,27 129.279,99 100.716,48 112.852,64 205.821,70 148.678,00 144.089,00 103.180,39 20.424,05 53.931,69 43.808,24 11.766,00 11.164,00 3.502,95 8.613,80 Wasserentnahme außerhalb der Organisation m³ 138.097,94 259.082,11 186.966,06 5.568,88 3.838,58 6.148,44 8.602,96 41.719,00 40.790,00 60.600,86 17.390,71 95.601,13 67.641,62 42.239,00 37.895,00 7.204,80 10.807,20 Wasserverbrauch insgesamt m³ 763.881,77 822.273,77 721.603,33 134.848,87 104.555,05 119.001,08 214.424,66 190.397,00 184.879,00 163.781,25 37.814,76 149.532,82 111.449,86 54.005,00 49.059,00 10.707,75 19.421,00 Wasserverbrauch in unserem eigenen Betrieb m³ 625.783,83 563.191,66 534.637,27 129.279,99 100.716,48 112.852,64 205.821,70 148.678,00 144.089,00 103.180,39 20.424,05 53.931,69 43.808,24 11.766,00 11.164,00 3.502,95 8.613,80 Wasserverbrauch außerhalb der Organisation m³ 138.097,94 259.082,11 186.966,06 5.568,88 3.838,58 6.148,44 8.602,96 41.719,00 40.790,00 60.600,86 17.390,71 95.601,13 67.641,62 42.239,00 37.895,00 7.204,80 10.807,20 Gesamtwasserentnahme in Gebieten mit erheblichem Wasserrisiko m³ N/A 149.532,82 111.449,86 149.532,82 111.449,86 Wasserentnahme in Gebieten mit erheblichem Wasserrisiko in unserem eigenen Betrieb m³ N/A 53.931,69 43.808,24 53.931,69 43.808,24 Wasserentnahme in Gebieten mit erheblichem Wasserrisiko außerhalb der Organisation m³ N/A 95.601,13 67.641,62 95.601,13 67.641,62 Gesamtwasserverbrauch in Gebieten mit erheblichem Wasserrisiko m³ N/A 149.532,82 111.449,86 149.532,82 111.449,86 Wasserverbrauch in Gebieten mit erheblichem Wasserrisiko in unserem eigenen Betrieb m³ N/A 53.931,69 43.808,24 53.931,69 43.808,24 Wasserverbrauch in Gebieten mit erheblichem Wasserrisiko außerhalb der Organisation m³ N/A 95.601,13 67.641,62 95.601,13 67.641,62 Wiederverwendetes und recyceltes Wasser insgesamt m³ 0,00 4.879,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.879,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wiederverwendetes und recyceltes Wasser in unserem eigenen Betrieb m³ 0,00 4.879,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.879,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wiederverwendetes und recyceltes Wasser außerhalb der Organisation m³ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Gespeichertes Wasser insgesamt m³ 0,00 4.164,90 0,00 1.197,50 0,00 0,00 0,00 1.136,00 0,00 36,00 0,00 1.671,40 0,00 124,00 0,00 0,00 0,00 Im eigenen Betrieb gespeichertes Wasser m³ 0,00 4.164,90 0,00 1.197,50 0,00 0,00 0,00 1.136,00 0,00 36,00 0,00 1.671,40 0,00 124,00 0,00 0,00 0,00 Außerhalb der Organisation gelagertes Wasser m³ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Änderungen im gespeicherten Wasser m³ 0,00 4.164,90 0,00 1.197,50 0,00 0,00 0,00 1.136,00 0,00 36,00 0,00 1.671,40 0,00 124,00 0,00 0,00 0,00 Anteil des Wasserverbrauchs, der aus direkten Messungen stammt % N/A 47,8 33,3 74,2 53,1 69,5 29,5 Basisjahr Insgesamt Österreich Deutschland Ungarn Tschechien Rumänien Slowakei Kroatien Wasserverbrauch Einheit 2019 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Gesamtwasserverbrauch in unserem eigenen Betrieb pro Nettoumsatz m³/€ m 3.630,10 2.019,44 2.144,69 1.442,51 1.394,79 4.547,93 4.384,33 1.747,84 1.747,88 1.770,17 2.241,54 2.272,88 1.755,50 3.526,51 3.165,71 2.152,74 1.771,18 Nettoumsatz € m 210,43 407,18 336,46 93,482 74,961 26,166 48,907 108,933 105,773 92,523 16,87 65,79 63,486 15,314 15,497 4.974 10.965 Gesamtwasserverbrauch in unserem eigenen Betrieb pro Gesamt-Referenz-Brutto-Mietfläche m³/m² 0,66 0,38 0,39 0,52 0,51 0,53 0,54 0,43 0,42 0,34 0,30 0,25 0,20 0,10 0,10 0,13 0,17 Gesamt-Referenz-Brutto-Mietfläche m² 947.547,53 1.464.202,45 1.369.268,20 248.833,21 198.509,47 214.448,79 383.292,08 341.894,40 340.684,18 304.615,27 67.667,53 213.013,28 214.553,85 114.975,23 114.980,63 26.422,27 49.580,46 Angewandte Methodik Grenzen der Berichterstattung – Verbrauch von Versorgungsleistungen durch Vermieter:innen und Mieter:innen siehe Erläuterung für E1-5 Wasserverbrauch siehe Erläuterung für E1-5 Normalisierung siehe Erläuterung für E1-5 (E3-4_06) Ziel war es, für den Zwölfmonatszeitraum Echtdaten für den Wasserverbrauch zu verwenden. Dazu wurden automatisch übermittelte Daten (Smart Metering), ausgelesene Daten und Daten aus Rechnungen von Versorgungsunternehmen verwendet. Lagen keine vollständigen Daten vor, wurde der Verbrauch unter Zugrundelegung geeigneter Annahmen auf Basis der Mietfläche geschätzt. Lagen für das gesamte Berichtsjahr keine Daten vor, wurden Daten aus dem Vorjahr verwendet. Als direkte Messdaten wurden die automatisch übermittelten Daten und die Rechnungen der Versorgungsunternehmen berücksichtigt. Für das Berichtsjahr 2024 haben wir kürzlich zur Wasserspeicherung Wasser in Sprinklertanks hinzugefügt. Daher werden für 2023 keine Änderungen bei der Wasserspeicherung gemeldet. ESRS E5 Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft ESRS 2 Allgemeine Angaben Management der Auswirkungen, Risiken und Chancen Angabepflicht im Zusammenhang mit dem ESRS 2 IRO-1 – Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft Siehe ESRS 2 IRO-1 (E5.MDR-P_01-06 -14, E5-3_06_24) Managementansatz Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen (8) Abfallerzeugung Konzepte Code of Business Ethics and Conduct Gruppenstrategie zu Umwelt und gesellschaftlicher Unternehmensverantwortung Risk Management Strategie Ziele Beseitigung von Abfällen, die auf Deponien entsorgt werden, wo immer dies möglich ist, Recyclingquote von 55 % bis Ende 2025 und 60 % bis Ende 2030 Maßnahmen Verbesserung der Datenqualität Analyse von Abfallströmen Förderung der Abfallvermeidung Nachhaltige Mietverträge (E5.IRO-1_01- 11a, b, E5-5_12-38, a,b) Der tägliche Betrieb von Gebäuden erzeugt eine erhebliche Abfallmenge. Deshalb nimmt die S IMMO eine umfassende Bewertung des Abfallaufkommens innerhalb ihres Portfolios vor. Dieser Prozess umfasst die Sammlung von Daten zur Abfallproduktion, einschließlich Mengen, Entsorgungsmethoden und der Arten von Analysen, die mit diesen Daten durchgeführt werden, um Muster zu erkennen und Verbesserungsmöglichkeiten zu identifizieren. Im Zuge der Identifizierung von Verbesserungsbereichen wurden im gesamten Portfolio Abfallbewertungen durchgeführt, bei denen uns reale Daten als Richtwert für das Segment zur Verfügung stehen. Eine Bewertung der potenziellen Risiken, die mit verschiedenen Abfallarten verbunden sind, wurde in eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse einbezogen, bei der potenzielle Umwelt-, Gesundheits- und Sicherheitsrisiken berücksichtigt wurden. Unzulängliche Abfallbewirtschaftungspraktiken, insbesondere in Deponien, können zu Luftverschmutzung sowie Wasser- und Bodenverunreinigung führen. Diese Risiken können durch proaktive Abfallbewirtschaftung, höhere Recyclingquoten und vor allem die Vermeidung des Abfallaufkommens gemindert werden. Die S IMMO hat die vorherrschende Herausforderung in der Reduzierung von gemischten Abfällen identifiziert und ihre Ziele in diesem Bereich entsprechend festgelegt. E5–1 – Konzepte im Zusammenhang mit Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft (E5-1_03_AR 9 a und b, E5-3_13-27) Die internen Richtlinien, die indirekt die Prinzipien der Kreislaufwirtschaft unserer Gruppe unterstützen, sind in zwei Dokumenten detailliert aufgeführt: Code of Business Ethics and Conduct Diese Richtlinie beschreibt die proaktive Haltung des Konzerns zum Umweltschutz und ihr Engagement für hohe Leistungsstandards sowie die Nutzung natürlicher und anderer Ressourcen als kritische Komponenten einer Kreislaufwirtschaft. Gruppenstrategie zu Umwelt und gesellschaftlicher Unternehmensverantwortung In dieser Richtlinie sind die Grundsätze für den Konzern im Hinblick auf das Management der Kreislaufwirtschaft festgelegt, die unter anderem darauf abzielen, die Nutzung natürlicher und anderer Ressourcen zu optimieren, Abfälle zu minimieren sowie die Wiederverwendung und das Recycling von Rohstoffen zu fördern. Darüber hinaus stehen unsere Ziele der Abfallbewirtschaftung im Einklang mit der Richtlinie (EU) 2018/851, die die Bedeutung nachhaltiger Abfallbewirtschaftungspraktiken unterstreicht. Insbesondere werden in Artikel 11(2) der Richtlinie (EU) 2018/851 Zielvorgaben für das Recycling und die Wiederverwendung durch die Mitgliedstaaten festgelegt, die wir erreichen wollen. Darüber hinaus betont die Richtlinie die Bedeutung einer effizienteren Ressourcennutzung und der Anerkennung von Abfall als wertvolle Ressource, wenn es darum geht, den Übergang zu einem Kreislaufwirtschaftsmodell zu erleichtern. Dieser Übergang beinhaltet die Einführung nachhaltiger Produktions- und Konsumpraktiken und wird voraussichtlich erhebliche Chancen für die lokale Wirtschaft und die Stakeholder:innen, einschließlich jener im Immobiliensektor, schaffen. Daher werden Abfallreduzierungspraktiken in unseren internen Richtlinien für Lieferant:innen und Mieter:innen behandelt. E5–2 – Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft (E5.MDR-T_01-12, E5.MDR-T_01-13, 23, E5-3_09- 25) Der Konzern hat folgende Maßnahmen zur Kreislaufwirtschaft (insbesondere im Zusammenhang mit der Abfallverringerung) eingeführt: Einführung einer neuen Kategorie gefährlicher recycelbarer Abfälle im Jahr 2024, um diese Art von Abfall ordnungsgemäß zu behandeln. Im Laufe der Zeit haben wir - hauptsächlich in Einkaufszentren in der Tschechischen Republik - Abfallströme mithilfe von Abfallscans analysiert, um kritische Abfallströme zu identifizieren und effizientere, maßgeschneiderte Abfallmanagementstrategien zu entwickeln. Förderung der Abfallvermeidung durch ständig aktualisierte Bildungs- und Sensibilisierungsprogramme. Eine allmähliche Zunahme der Anzahl nachhaltiger Mietverträge, hauptsächlich mit Großmieter:innen, die Klauseln enthalten, die zu Abfallreduzierungspraktiken anregen Die Abfallbewirtschaftung unterliegt ebenfalls der Gesetzgebung, die wir innerhalb der jeweiligen lokalen Gerichtsbarkeit sorgfältig überwachen. Alle Einrichtungen halten sich an die lokalen Vorschriften und wir erleichtern die Trennung von Abfällen in relevante Kategorien in unseren Gebäuden. Darüber hinaus ermutigen wir unsere Mieter:innen aktiv, nachhaltige Mietverträge abzuschließen, die unser Engagement für Nachhaltigkeit und Umweltverantwortung widerspiegeln. Kennzahlen und Ziele (E5-3_06, 07,09, 13, E5-5_12,13,14) Im Rahmen ihrer Strategie für Umwelt, Soziales und Governance (ESG) hat sich die Gruppe das Ziel gesetzt (im Einklang mit den EU-Zielen), Abfälle, die auf Deponien verbracht werden, soweit möglich zu beseitigen, und beabsichtigt, bis Ende 2025 eine Recyclingquote von 55 % zu erreichen (Steigerung auf 60 % bis 2030). Wir stellen auch sicher, dass unsere Verpflichtungen transparent kommuniziert werden und öffentlich zugänglich sind. Unsere etablierten Prozesse sind fest in den Funktionen verwurzelt, die die alltägliche Verantwortung für die Einhaltung unserer Richtlinien tragen. Im Jahr 2024 beträgt die Abfallrecyclingquote im gesamten Portfolio 41,71 %. Abfallströme sind abhängig vom jeweiligen Segment unseres Portfolios. Die wichtigsten Abfallströme unter den wiederverwertbaren Materialien sind Papier und Kunststoff. Diese Materialien werden auf Grund der Dokumentation und anderer betrieblicher Aktivitäten in größeren Mengen erzeugt, jedoch findet mit der Einführung der elektronischen Dokumentation, die kein gedrucktes Gegenstück erfordert, ein allmählicher Rückgang ihrer Produktion statt. Dagegen herrschen in Bereichen wie Gastgewerbe biologische Abfälle wie Lebensmittelabfälle und organische Stoffe vor. Der primäre nicht recycelbare Abfallstrom in den verschiedenen Segmenten besteht aus gemischten Siedlungsabfällen. Diese Kategorie umfasst eine Vielzahl von Materialien, die nicht ohne Weiteres für Recyclingzwecke trennbar sind, einschließlich kontaminierte Verpackungen, bestimmte Kunststoffarten und verschiedene Verbundmaterialien. Gemischte Siedlungsabfälle sind in allen Bereichen deutlich vorherrschend, was sie zu einem entscheidenden Faktor unserer Abfallbewirtschaftungsstrategien macht. Dementsprechend konzentrieren sich unsere Initiativen in erster Linie auf das Management und die Verringerung dieser Abfallkategorie, um ihre Umweltauswirkungen zu mindern. E5-5_17 E5-5 Ressourcenabflüsse – Abfälle Gesamt Österreich Deutschland Ungarn Tschechien Rumänien Slowakei Kroatien Einheit 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Gesamtabfallaufkommen t 11.767,53 11.127,80 1.689,50 1.520,52 1.413,02 2.539,95 1.809,35 2.317,07 2.642,07 266,50 2.808,30 2.813,42 1.119,66 1.137,60 285,63 532,76 Gesamtaufkommen gefährlicher Abfall t 458,01 171,69 253,00 89,39 90,06 74,65 114,06 7,00 0,89 0,65 Gesamtaufkommen verwerteter gefährlicher Abfalle t 38,32 38,32 Vorbereitung zur Wiederverwendung t N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Recycling t 38,32 38,32 Sonstige Verwertungsverfahren t N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Gesamtaufkommen beseitigter gefährlicher Abfall t 419,69 171,69 253,00 89,39 51,74 74,65 114,06 7,00 0,89 0,65 Gesamtaufkommen Verbrennung t N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Verbrennung mit Energierückgewinnung t N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Verbrennung ohne Energierückgewinnung t N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Deponierung t N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Sonstige Arten der Beseitigung t N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Gesamtaufkommen radioaktiver Abfall t Gesamtaufkommen nicht gefährlicher Abfall t 11.309,52 10.956,12 1.436,50 1.431,13 1.413,02 2.539,95 1.719,29 2.242,42 2.528,00 259,50 2.808,30 2.813,42 1.118,78 1.136,95 285,63 532,76 Gesamtaufkommen verwerteter nicht gefährlicher Abfall t 4.908,46 5.173,04 1.097,03 1.274,25 1.372,34 2.467,07 453,50 200,22 875,80 94,02 900,29 850,22 120,55 122,88 88,94 164,37 Vorbereitung zur Wiederverwendung t 206,22 18,46 6,76 17,07 199,46 1,39 Recycling t 4.702,24 5.154,58 1.097,03 1.274,25 1.372,34 2.467,07 446,74 183,15 676,34 92,63 900,29 850,22 120,55 122,88 88,94 164,37 Sonstige Verwertungsverfahren t Gesamtaufkommen beseitigter nicht gefährlicher Abfall t 6.401,06 5.783,07 339,47 156,88 40,68 72,87 1.265,79 2.042,20 1.652,20 165,48 1.908,01 1.963,20 998,23 1.014,06 196,69 368,38 Gesamtaufkommen Verbrennung t 1.632,69 1.165,13 291,06 95,34 715,15 876,93 469,49 36,86 157,00 156,00 Verbrennung mit Energierückgewinnung t 1.424,87 1.143,02 291,06 95,34 715,15 876,93 261,67 14,74 157,00 156,00 Verbrennung ohne Energierückgewinnung t 207,82 22,11 207,82 22,11 Deponierung t 4.738,50 4.588,04 48,41 60,74 40,68 72,87 539,09 1.161,40 1.182,38 128,39 1.908,01 1.963,20 823,25 833,04 196,69 368,38 Sonstige Arten der Beseitigung t 29,88 29,90 0,79 11,56 3,87 0,34 0,23 17,98 25,02 Gesamtaufkommen nicht recycleter Abfall t 6.859,07 5.954,76 592,47 246,27 40,68 72,87 1.355,84 2.116,85 1.766,27 172,48 1.908,01 1.963,20 999,11 1.014,71 196,69 368,38 Anteil des nicht recycleten Abfalls am Gesamtabfallaufkommen % 58,3 53,5 35,1 16,2 2,9 2,9 74,9 91,4 66,9 64,7 67,9 69,8 89,2 89,2 68,9 69,1 Angewandte Methodik Grenzen der Berichterstattung – Verbrauch von Versorgungsleistungen durch Vermieter:innen und Mieter:innen Die Daten für den Abfall stammen aus den Rechnungen der Abfallentsorgungsunternehmen. Falls Mieter:innen über ein eigenes Abfallmanagement verfügen, wird der Anteil des von den Mieter:innen erzeugten Abfalls durch standortspezifische Referenzwerte ergänzt. Abfallaufkommen Die Abfalldaten werden auf der Grundlage der Rechnungen der jeweiligen Abfallentsorgungsunternehmen offengelegt. Wenn für einzelne Immobilien keine Daten verfügbar waren, wurden sie durch vergleichbare Zahlen ergänzt, die anhand länder- und vermögensspezifischer Ist-Daten berechnet oder geschätzt wurden. Wenn für das gesamte Jahr 2024 keine Daten verfügbar waren, wurden Daten aus dem Jahr 2023 verwendet. Der Abfall, der durch im Laufe des Jahres erworbene oder verkaufte Gebäude anfiel, wurde für die vollen Monate berücksichtigt, in denen diese Gebäude Teil des Portfolios waren. Normalisierung Siehe Erklärung für E1-5 (E5-5_17) Die Daten werden auf der Grundlage der Abfallentsorgungsverfahren erhoben und in Tonnen angegeben. Falls keine realen Daten verfügbar sind, wurden angemessene Schätzungen vorgenommen, wie in ESRS 2 beschrieben. Für das Berichtsjahr 2024 haben wir erstmals die Verwertung und Entsorgung von gefährlichen Abfällen in unsere Abfallberichterstattung aufgenommen. Governance-Informationen ESRS G1 Unternehmensführung ESRS 2 Allgemeine Angaben Governance ESRS 2 GOV–1 – Die Rolle der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane (G1.GOV-1_01; G1.GOV-1_2) Die duale Führungsstruktur der S IMMO besteht aus einem Vorstand und einem Aufsichtsrat. Diese Organe sind sowohl in ihrer Zusammensetzung als auch in ihren Funktionen streng voneinander getrennt und können daher die ihnen zugewiesenen Aufgaben unabhängig voneinander wahrnehmen. Der Vorstand ist für die Leitung des Unternehmens zuständig, der Aufsichtsrat für die Kontrolle. Ausführlichere Informationen über die Zusammensetzung der Organe und ihren Zugang zu Fachwissen und Fähigkeiten in Bezug auf Nachhaltigkeitsfragen finden Sie in Abschnitt ESRS 2, GOV-1 in diesem Bericht. Management der Auswirkungen, Risiken und Chancen Managementansatz Auswirkungen, Risiken und Chancen (15) Eine fehlende Unternehmenskultur bildet die Grundlage für unethisches Verhalten und kann zu Korruption und Bestechung führen. (16) Vergeltungsmaßnahmen gegen Whistleblower (17) Unzureichende Verfahren und Schulungen Konzepte Richtlinie – Antikorruption, Bestechungsbekämpfung und Bekämpfung von Betrug Richtlinie zur Bekämpfung von Geldwäsche und Betrug Code of Business Ethics and Conduct Organisational Policy Issuer Compliance Risk Management Strategie Hinweisgebersystem - Whistleblowing Richtlinie Ziele Verpflichtende jährliche Mitarbeiterschulung zum Verhaltenskodex und den damit verbundenen Richtlinien Maßnahmen Mitarbeitergespräche Regelmäßige Schulungen Angabepflicht im Zusammenhang mit ESRS 2 IRO-1 – Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen Unternehmensführung IROs Die Identifizierung von IROs (Auswirkungen, Risiken und Chancen) als Teil des ESRS-Governance-Standards basiert auf der Bewertung des ESG-Projektteams in Zusammenarbeit mit dem Compliance Officer und der internen Revision sowie auf der Analyse der gruppenweiten Richtlinien und internen Leitlinien. Die Bewertung der Unternehmensführung erstreckt sich auf die gesamte CPI Europe, was durch eine umfassende und regelmäßige Kommunikation der Unternehmensführungsprozesse erleichtert wird. Das bedeutet, dass die Richtlinien generell in der gesamten CPI Europe gültig sind und die Strategie für die Unternehmenskultur in der gesamten CPI Europe vereinheitlicht ist. Die Bewertung basiert auf Gesprächen und Umfragen mit den relevanten Stakeholder:innen. Darüber hinaus wurden der Österreichische Corporate Governance Kodex, die EU-Whistleblower-Richtlinie, der UK Bribery Act 2019, der Foreign Corrupt Practices Act sowie aktuelle und künftige EU-Antikorruptionsgesetze und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen berücksichtigt und anhand der aktuellen Praktiken bewertet. Die folgenden Auswirkungen und Risiken wurden im Zusammenhang mit dem Geschäftsgebaren ermittelt: Thema Unterthema Erläuterung der Auswirkungen und Risiken G1 Unternehmensführung Unternehmenskultur (G1) Mögliche negative Auswirkungen Eine fehlende Unternehmenskultur bildet die Grundlage für unethisches Verhalten und kann zu Korruption und Bestechung führen. G1 Unternehmensführung Schutz von Hinweisgeber:innen (Whistleblowers) (G1) Mögliche negative Auswirkungen Vergeltungsmaßnahmen gegen Whistleblower:innen können sich auf die Menschen und die Unternehmensführung auswirken, indem sie das Vertrauen in das Whistleblowing-System schwinden lassen und dazu führen, dass Missstände nicht aufgedeckt werden können und das Recht auf Privatsphäre, Arbeitsrechte und Gesetze verletzt werden. G1 Unternehmensführung Korruption und Bestechung (G1) - Vermeidung und Aufdeckung einschließlich Schulung Risiko Die Nichteinhaltung von Gesetzen zur Bekämpfung von Bestechung und Korruption sowie von ethischen Standards kann zu Disziplinarmaßnahmen und Gefängnisstrafen für Mitarbeiter:innen und Management führen und die Zufriedenheit der Mitarbeiter:innen und die Legitimität des Managements beeinträchtigen, was sich negativ auf die Unternehmenskultur auswirkt. Weitere Informationen zur doppelten Wesentlichkeitsanalyse und zum Prozess der Risikoermittlung finden Sie in SBM3 des ESRS 2. G1–1– Konzepte für die Unternehmensführung und Unternehmenskultur (G.1MDR-P 01_06) Für jedes identifizierte wesentliche Nachhaltigkeitsthema existieren Konzepte, um tatsächliche und potenzielle Auswirkungen zu verhindern, abzuschwächen und zu beheben, Risiken zu mitigieren und Chancen zu nutzen. Die für die Umsetzung verantwortliche Person überwacht fortlaufend die Wirksamkeit und berichtet über die Maßnahmen entsprechend der Angabepflichten. Auf den folgenden Seiten werden unter jedem Thema die Konzepte für bestimmte Nachhaltigkeitsthemen erläutert: Bitte beachten Sie die Angaben unter ESRS 2, MDR-P. Unternehmensführung und -kultur (G1-1_01) Die S IMMO verpflichtet sich zu einer Unternehmensführung, die auf Integrität, Ehrlichkeit, Fairness, Transparenz und Verantwortung beruht. Gegenseitiges Vertrauen ist die Basis für eine konstruktive Zusammenarbeit innerhalb des Unternehmens und mit Geschäftspartner:innen. Alle Aktivitäten in den Bereichen Compliance und Korruptionsbekämpfung, nachhaltige Beschaffung und Menschenrechte werden im Einklang mit diesen Grundsätzen durchgeführt. Der Code of Business Ethics and Conduct dient als Grundlage für alle geschäftlichen Aktivitäten und internen Entscheidungen und beinhaltet klare Richtlinien zur Achtung der Grundrechte, Integrität und Fairness, ein Diskriminierungsverbot sowie Regeln für den Umgang mit Wettbewerbern, Kunden und Berufsverbänden. Zu den Grundsätzen verantwortungsvoller Unternehmensführung gehört auch das klare Bekenntnis zu und die Unterstützung von international anerkannten Menschenrechten. Die S IMMO bekennt sich insbesondere durch die Teilnahme am Global Compact der Vereinten Nationen zu sozialer und gesellschaftlicher Verantwortung. Die Hinweisgebersystem – Whistleblowing Richtlinie legt die Kommunikationswege und verbindlichen Regelungen für die Entgegennahme, Abgabe, Bewertung und Bearbeitung von Meldungen über Verstöße gegen die Geschäftsgrundsätze und den Code of Business Ethics and Conduct der S IMMO oder Rechtsverstöße, die das Unternehmen betreffen, fest. Die Organisational Policy Issuer Compliance der S IMMO umfasst das gesetzliche Verbot der Nutzung von Insiderinformationen für den Insiderhandel und der unrechtmäßigen Weitergabe von Insiderinformationen. Die hohen Standards der S IMMO wurden im Geschäftsjahr 2023 auch formal entlang der Wertschöpfungskette durch die Einführung eines gruppenweit einheitlichen Supplier Code of Conduct verankert. Die Gesamtverantwortung für den Erlass, die Umsetzung und die Überwachung der Einhaltung der einzelnen Richtlinien liegt beim Vorstand der S IMMO. Beratung bei der Umsetzung der Unternehmensrichtlinien und Praktiken für verantwortungsbewusstes Geschäftsverhalten bieten die Verantwortlichen der jeweiligen Abteilungen. Die Rechtsabteilung und der Compliance Officer sind für die Überwachung neuer Rechtsvorschriften und Anforderungen im Bereich des Unternehmens- und Betriebsrechts zuständig. Alle Richtlinien sind für alle Mitarbeiter:innen im Intranet verfügbar. Alle Mitarbeiter:innen der S IMMO werden jährlich zu den oben genannten Themen geschult. Meldung von Verstößen und Whistleblowing (G1-1_02, G1-1_05, G1-1_08) In Übereinstimmung mit dem nationalen HinweisgeberInnenschutzgesetz und der EU-Whistleblower-Richtlinie EU 2019/193 soll mit der Hinweisgebersystem – Whistleblowing Richtlinie ein Arbeitsumfeld geschaffen werden, in dem sich die Mitarbeiter:innen ermutigt fühlen, potenzielle Verstöße gegen die Geschäftsgrundsätze und den Code of Business Ethics and Conduct der S IMMO oder Verstöße gegen gesetzliche Vorschriften, die sie persönlich nach bestem Wissen und Gewissen wahrgenommen haben, zu melden, ohne persönliche Konsequenzen oder sonstige Nachteile befürchten zu müssen. Mitarbeiter:innen und andere Stakeholder:innen können über ein elektronisches Hinweisgebersystem, die ‚EQS Integrity Line‘, Probleme wie Belästigung und Diskriminierung, Korruption, Menschenrechtsverletzungen und Interessenkonflikte melden. Meldungen können entweder anonym oder nicht-anonym eingereicht werden. Das Whistleblowing-System ist auf der Website der S IMMO für alle zugänglich. Verdachtsfälle können auch direkt an den Compliance Officer in mündlicher oder schriftlicher Form gemeldet werden. Die S IMMO verfügt über Verfahren zur raschen, unabhängigen und objektiven Untersuchung von Vorfällen im Zusammenhang mit geschäftlichem Verhalten, einschließlich Korruption und Bestechung. Der Compliance Officer meldet solche Fälle an den Vorstand, der dann entscheidet, ob der Fall von der internen Revision oder von externen Expert:innen untersucht werden soll. Nach Abschluss des Verfahrens legt der Compliance Officer dem Vorstand das Ergebnis zusammen mit etwaigen Maßnahmenempfehlungen vor. Gemäß dem in der Hinweisgebersystem - Whistleblowing- Richtlinie festgelegten Verfahren erhält der:die Hinweisgeber:in innerhalb von 7 Tagen eine Bestätigung über den Eingang der Meldung und innerhalb eines angemessenen Zeitraums, jedoch nicht länger als 3 Monate ab der Bestätigung des Eingangs der Meldung, eine Antwort über das Ergebnis der Untersuchung. Gemäß der Hinweisgebersystem - Whistleblowing- Richtlinie dürfen Hinweisgeber:innen, die in gutem Glauben eine Meldung gemacht haben, keiner Form von Strafe, Diskriminierung oder Benachteiligung unterworfen werden, selbst wenn die ersten Feststellungen keinen Verstoß ergeben, oder wenn sich der Sachverhalt als unrichtig erweist oder nicht weiter verfolgt wird, vorausgesetzt, es wurde nicht absichtlich eine falsche Meldung gemacht. Alle Mitarbeiter:innen wurden im Jahr 2024 per E-Learning zum Thema Whistleblowing geschult. Die Compliance-Beauftragte, die für die Bearbeitung von Whistleblower-Meldungen zuständig ist, hat im Rahmen ihrer beruflichen Weiterbildung an externen Webinaren oder Schulungen teilgenommen. I G1-3 – Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung (G1-3_01) Bestechungs- und Korruptionsbekämpfung Die Richtlinie – Antikorruption, Bestechungsbekämpfung und Bekämpfung von Betrug basiert auf dem Übereinkommen der Vereinten Nationen gegen Korruption und umreißt die Verhaltensgrundsätze und ethischen Anforderungen im Umgang mit Korruption. Ergänzt wird diese Richtlinie durch die Richtlinie zur Bekämpfung von Geldwäsche und Betrug, die die Einhaltung der geltenden Gesetze diesbezüglich sicherstellen soll. Die S IMMO begegnet dem Risiko der Bestechung durch Mitarbeiterschulungen, Kostenvergleiche, Zahlungsauthorisierungen, interne Audits und die Möglichkeit für Dritte, mögliche Bestechungsfälle über das Whistleblowing-Tool zu melden. Das Risiko der passiven Bestechung mindert die S IMMO, indem sie keine finanziellen oder materiellen Mittel für aktive Korruptionsversuche (z.B. gegen Amtsträger:innen) bereitstellt. Die Richtlinie – Antikorruption, Bestechungsbekämpfung und Bekämpfung von Betrug und die Richtlinie zur Bekämpfung von Geldwäsche und Betrug sind auf der Website und im Intranet der Gruppe veröffentlicht. (G1-3_02, G1-3_03) Die „EQS Integrity Line“ ermöglicht es Mitarbeiter:innen und Dritten, Verstöße zu melden. Alle mutmaßlichen Vorfälle, die auf mögliche Verstöße gegen die Richtlinie – Antikorruption, Bestechungsbekämpfung und Bekämpfung von Betrug sowie alle Handlungen, die im Verdacht stehen, gegen die Antikorruptions- und Antibestechungsgesetze zu verstoßen, werden unverzüglich vom Compliance Officer untersucht. Er kann dem Aufsichtsrat Bericht erstatten, wenn ein Mitglied des Vorstands betroffen ist. Werden Vorwürfe gegen den Compliance Officer erhoben, ist der Vorstand unverzüglich zu informieren. Die Ergebnisse der Untersuchung werden dem Vorstand und, im Falle seiner Beteiligung, dem Aufsichtsrat zur Kenntnis gebracht. Es liegt in der Verantwortung des Vorstands bzw. des Aufsichtsrats, konkrete Maßnahmen in Bezug auf den betreffenden Fall zu ergreifen. (G1-3_05, G1-3_06, G1-3_07, G1-3_08) Schulung zum Geschäftsgebaren (G1-1_10, G1-1_11) Die S IMMO hat die folgenden Personen und Personengruppen als „Risikofunktionen“ in Bezug auf Bestechung und Korruption identifiziert: Einkaufsmanagement Asset Management und Transaktionsmanagement Vorstand und Aufsichtsräte Alle Mitarbeiter:innen der S IMMO werden jedoch durch verpflichtende, regelmäßig stattfindende Schulungen zum Code of Business Ethics and Conduct sowie zur Richtlinie – Antikorruption, Bestechungsbekämpfung und Bekämpfung von Betrug vertraut gemacht. Jener Vorstand, der das ganze Jahr über im Amt war, hat alle Schulungen absolviert (100 %). Die beiden Vorstandsmitglieder, die erst kurz vor Jahresende in den Vorstand berufen wurden, werden die Schulungen im Jahr 2025 abschließen. Kennzahlen und Ziele G1-4 – Fälle von Korruptions- oder Bestechung Im Jahr 2024 wurden keine Vorfälle, Verurteilungen oder Geldstrafen wegen Verstößen gegen Gesetze zur Bekämpfung von Bestechung und Korruption oder Verstöße gegen Verfahren und Standards im Zusammenhang mit der Bekämpfung von Bestechung und Korruption festgestellt. Darüber hinaus hat die S IMMO gegen keinen ihrer Mitarbeiter:innen ein Verfahren wegen Korruption oder Bestechung angestrengt. Auch hat das Unternehmen keine tatsächlichen Auswirkungen oder Vorfälle von Korruption und Bestechung festgestellt, in die es durch eine Geschäftsbeziehung in unserer Wertschöpfungskette direkt involviert ist. Soziale Informationen ESRS S1 Arbeitskräfte des Unternehmens ESRS 2 Allgemeine Angaben Strategie Angabepflicht in Zusammenhang mit ESRS 2 SBM-2 – Interessen und Standpunkte der Interessenträger Siehe Informationen unter ESRS 2 SBM-3 Angabepflicht in Zusammenhang mit ESRS 2 SBM-3 – Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell (S1.SBM-3_01 bis S1.SBM-3_12) Motivierte und gut ausgebildete Mitarbeiter:innen sind der Schlüssel zum Erfolg für unsere Strategie und unser Geschäftsmodell. Es sind unsere Mitarbeiter:innen, die die Strategie umsetzen, nach Innovationen suchen und neue Ideen entwickeln. Ihre Fähigkeiten, ihre Motivation und ihr Engagement wirken sich direkt auf die Produktivität, die Qualität und die Gesamtleistung des Unternehmens aus. Die S IMMO ist bestrebt, für ihre Mitarbeiter:innen einen Rahmen zu schaffen, in dem sie ihr Potenzial, ihre Stärken und ihre Kompetenzen bestmöglich entwickeln können. Wesentliche IROs, die sich auf die eigenen Arbeitskräfte beziehen, werden unter ESRS 2 SBM-3 dieses Berichts offengelegt. Der Bericht der S IMMO umfasst alle Mitarbeiter:innen, auf die die Gruppe direkten Einfluss ausübt, sowie Hotelmitarbeiter:innen, auf die die Gruppe keinen direkten Einfluss hat (obwohl die Gruppe mit diesen Mitarbeiter:innen einen Arbeitsvertrag hat). Dies betrifft 566 Mitarbeiter:innen in Österreich und Ungarn. Sie wurden bei der doppelten Wesentlichkeitsanalyse und dem Management wesentlicher IROs berücksichtigt, wobei zu beachten ist, dass nur sehr begrenzte Informationen verfügbar sind sowie das Hotelmanagement dem S IMMO Management nicht weisungsgebunden ist. Die Mitarbeiter:innen der beiden Hotels unterscheiden sich von den anderen Mitarbeiter:innen dadurch, dass die S IMMO keine Verantwortung für das Personalmanagement (Auswahl, Richtlinien, Zielvereinbarungen usw.) trägt. Die Mitarbeiter:innen der Hotels sind in allen quantitativen Datenpunkten enthalten, fallen jedoch nicht unter die beschriebenen Prozesse, Richtlinien und Arbeitsanweisungen. Die eigenen Mitarbeiter:innen der S IMMO setzen sich aus Mitarbeiter:innen zusammen, die entweder bei der S IMMO AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften angestellt sind, sowie aus Leiharbeitskräften. Die Mehrheit der Leiharbeitskräfte ist dem Budapest Marriott Hotel zuzuordnen und umfasst Mitarbeiter:innen, die von Drittunternehmen zur Abdeckung saisonaler Spitzen zur Verfügung gestellt werden. Die identifizierten wesentlichen negativen Auswirkungen sind breit gestreut und systemisch. Sie sind nicht mit bestimmten Geschäftssegmenten, Ländern oder Vermögenswerten verbunden. Professionelle und persönliche Weiterbildungsmöglichkeiten und die Förderung von Diversität hatten bereits eine wesentliche positive Auswirkung. Diese Auswirkungen beziehen sich auf den eigenen Betrieb, unabhängig von Land oder Segment. Die gesamte Belegschaft der S IMMO ist im Immobilien- und Hotelbetrieb in Österreich, Deutschland, Ungarn und Kroatien als Mitarbeiter:innen oder Leiharbeitskräfte beschäftigt. Unter Berücksichtigung der lokalen Gegebenheiten wurden keine Personen mit einem erhöhten Risiko für negative Auswirkungen auf ihre Menschenrechte identifiziert. Management der Auswirkungen, Risiken und Chancen Managementansatz Auswirkungen, Risiken und Chancen (9) Geringere Produktivität und steigende Fluktuation (mögliche negative Auswirkung) (10) psychische Gesundheit (mögliche negative Auswirkung) (11) Erhöhtes Risiko von Unfällen und Verletzungen (mögliche negative Auswirkung) (12) Geschlechterungleichheit (tatsächliche negative Auswirkung) (13) Gesteigerte Leistung und Produktivität der Mitarbeiter:innen (tatsächliche positive Auswirkung) (14) Förderung von Kreativität und Innovation (tatsächliche positive Auswirkung) Konzepte Code of Business Ethics and Conduct Gruppenweite Politik zu Humankapital und Beschäftigungsverhältnissen Guideline on Education and Further Training Organisational Policy Human Rights Risk Management Strategie Ziele Mindestanteil von 33 % weiblichen Führungskräften Mindestens acht Stunden Fortbildung pro Mitarbeiter:innen pro Jahr Zweijährliche Umfragen zur Mitarbeiterzufriedenheit Maßnahmen Mitarbeitergespräch Individuelles Coaching Umfrage zur Mitarbeiterzufriedenheit Analyse des geschlechtsspezifischen Verdienstgefälles Flexible Arbeitszeitregelungen und Teilzeitarbeitsmodelle Gesundheitsmanagement mit Schwerpunkt auf Gesundheitsvorsorge und Förderung sportlicher Aktivitäten S1–1 – Konzepte im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens (S1.MDR-P 01-06) Die Konzepte, die sich mit den wesentlichen Auswirkungen auf unsere eigenen Arbeitskräfte befassen, sind oben aufgeführt. Weitere Einzelheiten finden Sie in der Übersicht zu Konzepten unter ESRS 2 MDR-P. Alle Richtlinien und Leitlinien gelten für die eigenen Mitarbeiter:innen der Gruppe mit Ausnahme der Hotelmitarbeiter:innen und werden vom Vorstand der Gruppe genehmigt, der für die regelmäßige Überprüfung ihrer Gültigkeit verantwortlich ist. Die Mitarbeiter:innen der S IMMO AG in Wien verfügen über einen Betriebsrat. Dieser vertritt die Interessen der Mitarbeiter:innen gegenüber dem Arbeitgeber. Interne Konzepte und Leitlinien werden den Mitarbeiter:innen über das Intranet zur Verfügung gestellt. (S1-1_01 bis S1-1_08) Die „Gruppenweite Politik zu Humankapital und Beschäftigungsverhältnissen“ wurde 2024 bei CPI Europe neu eingeführt und Anfang 2025 von der S IMMO übernommen. Sie deckt alle wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen im Zusammenhang mit den eigenen Arbeitskräften der S IMMO ab. Diese Richtlinie bietet somit in Verbindung und in Übereinstimmung mit dem „Code of Business Ethics and Conduct“ der Gruppe Leitprinzipien für den Umgang mit der eigenen Belegschaft und Bewerber:innen sowie für andere Themen, die für Mitarbeiter:innen relevant sind. Sie definiert die Standards für das Arbeitsumfeld und die Beziehungen, einschließlich des Bekenntnisses zu Menschenrechten und Vereinigungsfreiheit. Die Richtlinie deckt folgende wesentliche Auswirkungen ab: Diversität und Gleichbehandlung für alle Förderung von Kreativität und Innovation Geschlechterungleichheit Psychische Gesundheit Erhöhtes Risiko von Unfällen und Verletzungen Die „Guideline on Education and Further Training“ legt den Ansatz der S IMMO für gut ausgebildete und erfahrene Mitarbeiter:innen fest. Die darin beschriebenen Maßnahmen sollen die Leistung und Produktivität der Mitarbeiter:innen steigern und einen möglichen Produktivitätsrückgang verhindern. Die Verpflichtung zur Allgemeinen Erklärung der Menschenrechte der Vereinten Nationen (UN), den UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte, der UN-Konvention über die Rechte des Kindes, der UN-Konvention zur Beseitigung jeder Form von Diskriminierung der Frau, den grundlegenden Übereinkommen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO), den Richtlinien für multinationale Unternehmen der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) und den zehn Grundsätzen des UN Global Compact (UNGC) sind im „Code of Business Ethics and Conduct“ (Verhaltenskodex für Geschäftsethik und -verhalten) festgelegt. Der „Code of Business Conduct and Ethics“ gilt einheitlich für die gesamte CPI Gruppe. Alle nachfolgenden Richtlinien und Leitlinien entsprechen den oben genannten Standards. Die Einhaltung der Menschenrechte, einschließlich der Arbeitsrechte, wird durch den Prozess der menschenrechtlichen Sorgfaltspflicht sichergestellt, der regelmäßig durchgeführt wird. Die Zusammenarbeit mit der eigenen Belegschaft erfolgt in der Regel über den Betriebsrat, wie in S1-2 beschrieben wird. Die S IMMO unterliegt zahlreichen Gesetzen, Vorschriften und Standards. Alle Geschäftstransaktionen und -prozesse müssen daher so durchgeführt werden, dass sie stets den geltenden Gesetzen, Vorschriften, Branchenstandards und anerkannten Verfahren in den Ländern entsprechen, in denen wir unsere Geschäftstätigkeiten ausüben, sowohl formal als auch inhaltlich, und dabei stets die lokalen gesellschaftlichen Normen einhalten. Der Prozess der menschenrechtlichen Sorgfaltspflicht, der 2024 von CPI Europe für die S IMMO durchgeführt wurde, hat kein wesentliches Risiko für Menschenhandel, Zwangsarbeit oder Pflichtarbeit und Kinderarbeit innerhalb der eigenen Belegschaft festgestellt. Vor diesem Hintergrund und in Anbetracht der hohen Governance-Standards, die in der Gruppe gelten, wurde es nicht für erforderlich erachtet, diese Themen in den jeweiligen Richtlinien ausdrücklich zu erwähnen. Wir setzen uns für die Schaffung eines inklusiven Arbeitsumfelds in der Gruppe ein, das von Offenheit und gegenseitigem Respekt geprägt ist und in dem sich alle Mitarbeiter:innen geschätzt und gehört fühlen. Die Beseitigung von Diskriminierung, die Förderung von Chancengleichheit und andere Möglichkeiten zur Förderung von Vielfalt und Inklusion sind integraler Bestandteil der Richtlinie „Gruppenweite Politik zu Humankapital und Beschäftigungsverhältnissen“. Diese Richtlinie befasst sich mit allen Diskriminierungsgründen aufgrund von Rasse und ethnischer Herkunft, Hautfarbe, Geschlecht, sexueller Orientierung, Geschlechtsidentität, Behinderung, Alter, Religion, politischer Meinung, nationaler Abstammung oder sozialer Herkunft oder anderen Formen der Diskriminierung, die unter die EU-Verordnung und das nationale Recht fallen. Die gesamte Belegschaft muss fair und gleichberechtigt eingestellt, aus- und weitergebildet und behandelt werden, und zwar ausschließlich auf der Grundlage von Merkmalen, die mit der von ihnen ausgeübten Tätigkeit in Zusammenhang stehen, wie z. B. ihr Talent, ihre Fähigkeiten, ihre Erfahrung und ihr Potenzial. Alle Unternehmen der Gruppe sind verpflichtet, ihre Personal- und Beschäftigungsrichtlinien einer regelmäßigen Bewertung zu unterziehen, um zu prüfen, wie sie sich auf schutzbedürftige Gruppen auswirken, und um festzustellen, ob ihre Richtlinien dazu beitragen, Chancengleichheit für all diese Gruppen zu erreichen, oder ob sie sich nachteilig auswirken. (S1-1_09) Die Unfallverhütung ist in der „Gruppenweite Politik zu Humankapital und Beschäftigungsverhältnissen“ und im Arbeitsunfall- und Präventionsmanagementsystem verankert, das gemäß der österreichischen Gesetzgebung umgesetzt wird. Die Einhaltung wird regelmäßig überwacht und evaluiert. Mindestens einmal jährlich werden an den eigenen Bürostandorten der S IMMO Arbeitsschutzbegehungen durch die Sicherheitsfachkraft, den Betriebsarzt, den Betriebsrat und die Personalabteilung durchgeführt. Dabei werden die Risiken für die Arbeitssicherheit evaluiert und die Einhaltung der gesetzlichen Arbeits- und Sicherheitsvorschriften überprüft. Die S IMMO hat eine speziell ausgebildete Mitarbeiterin, die sich als Sicherheitsbeauftragte um auftretende Probleme kümmert. S1-2 – Verfahren zur Einbeziehung der Arbeitskräfte des Unternehmens und von Arbeitnehmervertretern in Bezug auf Auswirkungen (S1-2_01 bis S1-2_08) Am Standort Wien haben die Mitarbeiter:innen der S IMMO im Jahr 2021 einen Betriebsrat gegründet. Dieser vertritt die Interessen der Mitarbeiter:innen gegenüber dem Vorstand. Die Mitglieder des Betriebsrats werden in internen demokratischen Wahlen für maximal fünf Jahre gewählt. Der Vorstand und der Betriebsrat stehen in einem laufenden Dialog über Personalthemen im Unternehmen. Die Kommunikation mit dem Vorstand erfolgt über den von der Belegschaft gewählten Betriebsrat. Die Vertreter des Betriebsrats sind für die direkte Kommunikation mit dem Unternehmen verantwortlich. Dennoch steht es dem Unternehmen frei, auch darüber hinaus Feedback von der Belegschaft einzuholen. Zwischen dem Betriebsrat und der Personalabteilung findet ein regelmäßiger Austausch statt. Bei Bedarf werden Ad-hoc-Sitzungen mit dem Vorstand abgehalten, in denen alle wesentlichen Auswirkungen behandelt werden. Der Vorstand der S IMMO AG ist als höchste Instanz verantwortlich für den Dialog mit der Belegschaft. Die endgültige Entscheidung in Personalfragen liegt ebenfalls beim Vorstand des Unternehmens. Die Zusammenarbeit zwischen dem Vorstand und dem Betriebsrat ist im österreichischen Arbeitsverfassungsgesetz geregelt. Dieses Gesetz basiert auf der Europäischen Menschenrechtskonvention, die in Österreich im Verfassungsrang verankert ist. Durch die institutionalisierte Befragung der Mitarbeiteri:nnen und den Austausch mit den Betriebsrät:innen erhält der Vorstand Einblick in die Sichtweise der Mitarbeiter:innen in Bezug auf das Handeln der Gruppe. Die Betriebsrät:innen haben die Aufgabe, die Ansichten der Arbeitnehmer:innen an den Vorstand heranzutragen, und sind aus diesem Grund in besonderem Maße vor Kündigungen geschützt. Der Betriebsrat sammelt Rückmeldungen der Mitarbeiter:innen zu den Aktivitäten der Gruppe und leitet diese an die Geschäftsführung weiter. Darüber hinaus ist es Aufgabe des Betriebsrats, Vereinbarungen für die Belegschaft zu treffen. Diese Vereinbarungen haben rechtsverbindlichen Charakter. In der Vergangenheit haben der Vorstand und der Betriebsrat bereits mehrere Vereinbarungen getroffen, die auch die Position der Mitarbeiter:innen über das geltende Arbeitsrecht hinaus verbessern. Die Geschäftsführung hat in der Konzernrichtlinie „Gruppenweite Politik zu Humankapital und Beschäftigungsverhältnissen“ den Rahmen für die Gleichbehandlung aller Mitarbeiter:innen festgelegt. Der Betriebsrat überwacht die vom Vorstand festgelegten Maßnahmen und weist auf Probleme bei der Umsetzung hin. Auftretende Probleme werden schnellstmöglich gelöst. S1–3 — Verfahren zur Verbesserung negativer Auswirkungen und Kanäle, über die die Arbeitskräfte des Unternehmens Bedenken äußern können (S1-3_01, S1-3_02, S1-3_05 bis S1-3_10) Das Ziel der CPI Group ist es, präventiv zu handeln und durch geeignete Maßnahmen negative Auswirkungen auf die eigene Belegschaft zu vermeiden. Aus diesem Grund führt CPI Europe regelmäßig eine menschenrechtliche Sorgfaltsprüfung sowie eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse durch und ergreift entsprechende Maßnahmen. Diese Aktivitäten umfassen auch S IMMO. Missstände oder Bedenken können entweder direkt an den Compliance Officer oder den Leiter der Internen Revision oder über ein externes Whistleblower-System (EQS Integrity Line) gemeldet werden. Der Compliance Officer dient als unabhängige und vertrauliche Anlaufstelle und steht den Mitarbeiter:innen jederzeit für Fragen zur Verfügung. In beiden Fällen ist die Anonymität der meldenden Person gewährleistet. Physische Whistleblowing-Meldungen müssen vom Compliance Officer manuell über das Whistleblowing-System erfasst werden, bevor weitere Schritte unternommen werden, um die korrekte Bearbeitung der Whistleblowing-Meldung zu dokumentieren. Dabei sind die gesetzlichen Bestimmungen zum Schutz personenbezogener Daten strikt einzuhalten. Die Bearbeitung von Whistleblowing-Meldungen ist im Whistleblowing-System zu dokumentieren. Jede Meldung wird vom Compliance Officer – im Falle der Zuständigkeit der Personalabteilung vom Compliance Officer zusammen mit der Personalabteilung – zeitnah bearbeitet. Sobald eine Meldung eingeht, muss der Compliance Officer den Vorstand unverzüglich über den Erhalt der Whistleblowing-Meldung und den Sachverhalt informieren. Nach Abschluss der Untersuchung muss der Compliance Officer dem Vorstand einen Bericht vorlegen, der Vorschläge für Abhilfemaßnahmen enthält. Diese werden unter Berücksichtigung der individuellen Umstände erstellt und müssen vom Vorstand genehmigt werden. Bei Bedarf wird eine Überprüfung durchgeführt. In der jährlichen verpflichtenden Compliance-Schulung wird auch auf die Existenz von Beschwerdemechanismen für die eigene Belegschaft eingegangen. Das Whistleblower-System wird im „Code of Business Ethics and Conduct“ und in anderen relevanten Richtlinien erwähnt. Es ist für alle auf der Website des Unternehmens verfügbar. Das Vertrauen der eigenen Belegschaft in Prozesse und Strukturen wird Teil der nächsten Mitarbeiterbefragung sein, die für 2025 geplant ist. Weitere Details zum Whistleblowing-Prozess und zur Whistleblowing-Richtlinie entnehmen Sie bitte Kapitel G1-1 dieser Erklärung. S1–4 – Ergreifung von Maßnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen und Ansätze zum Management wesentlicher Risiken und zur Nutzung wesentlicher Chancen im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens sowie die Wirksamkeit dieser Maßnahmen und Ansätze (S1.MDR-A 01_12) Im Jahr 2024 wurden folgende zentrale Maßnahmen durchgeführt: Mitarbeitergespräch Individuelles Coaching Analyse des geschlechtsspezifischen Verdienstgefälles Flexible Arbeitszeitregelungen und Teilzeitmodelle Gesundheitsmanagement mit Schwerpunkt auf Gesundheitsvorsorge und Förderung sportlicher Aktivitäten Sie galten für die eigenen Mitarbeiter:innen der S IMMO (exklusive Hotelmitarbeiter:innen) und wurden während des gesamten Berichtszeitraums regelmäßig durchgeführt und werden auch im nächsten Geschäftsjahr fortgesetzt. (S1-4_01 bis S1-4_09) Zu unseren Prioritäten gehören die Stärkung unserer Attraktivität als Arbeitgeber, die Unterstützung des Wachstums und der Zufriedenheit unserer Belegschaft, die Förderung der sozialen Verantwortung sowie der Einsatz für Vielfalt und Chancengleichheit. Daraus abgeleitet wurden im Geschäftsjahr 2024 verschiedene Maßnahmen zur Erreichung der Richtlinienmaßnahmen und -ziele durchgeführt. In der Mitarbeiterentwicklung liegt der Weiterbildungsschwerpunkt auf der Erweiterung der fachlichen sowie persönlichen und Führungskompetenzen. Ein wichtiges Instrument des Performance Managements ist das jährliche Mitarbeitergespräch zwischen Mitarbeiter:innen und Führungskräften. Darin werden klare Ziele und individuelle Weiterbildungsmaßnahmen definiert. 2024 wurde mit 96,9 % der Mitarbeiter:innen der S IMMO ein Mitarbeitergespräch geführt. Diese Gespräche beinhalten auch das Feedback der Mitarbeiter:innen zu einigen Fragen zum persönlichen Wohlbefinden, zur Weiterentwicklung sowie zur Zusammenarbeit im Team und Verbesserungsvorschläge. Individuelle Schulungen und Coachings sowie die Teilnahme an Konferenzen werden in Abstimmung mit den Vorgesetzten angeboten. Das geschlechtsspezifische Verdienstgefälle wurde im Geschäftsjahr 2023 erstmals berichtet. Es wird regelmäßig analysiert und eine weitere Angleichung wird angestrebt. Den Mitarbeiter:innen der S IMMO werden flexible und teilflexible Arbeitszeiten sowie Teilzeitmodelle angeboten. Seit April 2023 können Mitarbeiter:innen mit All-in-Verträgen am Standort Wien im Rahmen eines Gleitzeitkontos geleistete Überstunden abbauen. Dadurch können arbeitsintensivere Phasen durch Freizeit ausgeglichen werden und die Mitarbeiter:nnen gewinnen an Flexibilität – ein wichtiger Schritt in Richtung einer gesunden Work-Life-Balance. Um die Gesundheitsbedürfnisse unserer Mitarbeiter:innen zu unterstützen, bieten wir ein Programm zur Gesundheitsvorsorge an. Neben gesetzlich verpflichtenden Maßnahmen werden auch Angebote wie Impfungen, medizinische Untersuchungen, Sehtests und Beratungen zur Gesundheitsvorsorge durchgeführt. Die Effektivität wird anhand definierter Kennzahlen und Ziele sowie individuell für all Mitarbeiter:innen im Rahmen des jährlichen Mitarbeitergesprächs und der alle zwei Jahre stattfindenden Umfrage zur Mitarbeiterzufriedenheit ermittelt. Wenn Maßnahmen erforderlich sind, um negative Auswirkungen auf unsere eigene Belegschaft zu vermeiden, werden diese im Rahmen der jährlichen Mitarbeitergespräche ermittelt. Bei der doppelten Wesentlichkeitsanalyse wurden keine wesentlichen Risiken oder Chancen ermittelt. Kennzahlen und Ziele S1–5 – Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen, der Förderung positiver Auswirkungen und dem Umgang mit wesentlichen Risiken und Chancen (S1.MDR-T 01_13) In Bezug auf die eigene Belegschaft wurden folgende Ziele festgelegt: Anteil weiblicher Führungskräfte von mindestens 33 % Dieses Ziel trägt zur Gleichstellung der Geschlechter bei. Der Anteil weiblicher Führungskräfte wird als prozentuales Verhältnis der weiblichen Führungskräfte zur Gesamtzahl der Führungskräfte am Ende jedes Berichtszeitraums gemessen. Die Kennzahl umfasst die eigenen Mitarbeiter:innen (ohne Fremdarbeitskräfte) und gilt für jedes Berichtsjahr. Im Berichtszeitraum betrug der Anteil weiblicher Führungskräfte bei der S IMMO 44,6 %. Dieses Ziel wurde somit im Berichtszeitraum erreicht. Abschluss von mindestens acht Schulungsstunden pro Mitarbeiter:in und Jahr Dieses Ziel fördert die Leistungsfähigkeit und Produktivität der Mitarbeiter:innen, unterstützt Kreativität und Innovation und wirkt einem möglichen Produktivitätsrückgang entgegen. Die Kennzahl errechnet sich aus der Gesamtzahl der von den Mitarbeiter:innen bis zum Ende des Berichtszeitraums absolvierten Weiterbildungsstunden geteilt durch die Anzahl der Mitarbeiter:innen zum Ende des Berichtszeitraums. Im Berichtsjahr 2024 absolvierten die Mitarbeiter:innen der S IMMO durchschnittlich 15,7 Weiterbildungsstunden pro Person. Damit wurde dieses Ziel für den Berichtszeitraum erreicht. Beide Ziele gelten für den Berichtszeitraum und sind wiederkehrend. (S1-5_01 bis S1-5_03) Die Ziele wurden im Rahmen der Harmonisierung der ESG-Strategien der CPI Property Group, CPI Europe und S IMMO AG im Jahr 2023 in einer gruppenweiten ESG-Arbeitsgruppe festgelegt. S1–6 – Merkmale der Arbeitnehmer:innen des Unternehmens (S1-6_01 bis S1-6_06) Gesamtzahl der Beschäftigten nach Geschlecht 1 2024 Gesamtzahl der Beschäftigten 643 davon weiblich 320 davon männlich 323 davon andere 0 davon keine Angabe 0 1 Personenanzahl zum 31.12. ohne Vorstand und ruhende Mitarbeiter:innen Gesamtzahl der Beschäftigten nach Land 1 2024 Gesamtzahl der Beschäftigten 643 davon Österreich 301 davon Deutschland 47 davon Ungarn 294 davon Kroatien 1 1 Personenanzahl zum 31.12. ohne Vorstand und ruhende Mitarbeiter:innen Gesamtzahl der Beschäftigten nach Vertragsart und Geschlecht 1, 2 2024 Gesamt Weiblich Männlich Gesamtzahl der Beschäftigten 643 320 323 Aufschlüsselung nach Vertragsart davon permanent 616 312 304 davon temporär 27 8 19 Aufschlüsselung nach Beschäftigungsart davon ohne garantierte Stunden 0 0 0 davon Vollzeit 574 271 303 davon Teilzeit 69 49 20 1 Personenanzahl zum 31.12. ohne Vorstand und ruhende Mitarbeiter:innen 2 Keine Mitarbeiter:innen haben von der Option Gebrauch gemacht ihr Geschlecht als „andere“ oder „nicht berichtet“ anzugeben, daher werden bei der Darstellung der Mitarbeiterdaten nur die Kategorien „weiblich“ und „männlich“ angegeben. Gesamtzahl der Beschäftigten nach Vertragsart und Land 1 2024 Gesamt Österreich Deutschland Ungarn Kroatien Gesamtzahl der Beschäftigten 643 301 47 294 1 Aufschlüsselung nach Vertragsart davon permanent 616 299 41 275 1 davon temporär 27 2 6 19 0 Aufschlüsselung nach Beschäftigungsart davon ohne garantierte Stunden 0 0 0 0 0 davon Vollzeit 574 257 40 276 1 davon Teilzeit 69 44 7 18 0 1 Personenanzahl zum 31.12. ohne Vorstand und ruhende Mitarbeiter:innen (S1-6_11, S1-6_12) Neue Mitarbeiter:innen und Mitarbeiterfluktuation 1 2024 Neue Mitarbeiter:innen Rate für Neueinstellungen in % Abgänge Fluktuationsrate in % 2 Gesamtzahl 262 40.7 285 36,6 Aufschlüsselung nach Geschlecht davon weiblich 136 42.5 155 39,2 davon männlich 126 39.0 130 34,0 Aufschlüsselung nach Altersgruppen davon unter 30 Jahre alt 170 76.9 160 72,4 davon 30-50 Jahre alt 81 29.8 94 34,6 davon über 50 Jahre alt 11 7.3 31 20,7 Aufschlüsselung nach Land davon Österreich 141 46.8 157 35,5 davon Deutschland 11 23.4 34 60,1 davon Ungarn 110 37.4 93 33,5 davon Kroatien 0 0.0 1 - 1 Personenanzahl zum 31.12. ohne Vorstand und ruhende Mitarbeiter:innen 2 Die Fluktuationsrate wird nach der Formel der Bundesvereinigung der Deutschen Arbeitgeberverbände (BDA) berechnet und unterscheidet nicht nach freiwilligen und unfreiwilligen Abgängen (Abgänge/durchschnittlicher Personalbestand der Periode). Mitarbeiter:innen, die im Jahr 2024 zur CPI Europe bzw. zur CPI Property Group gewechselt sind, werden bei der Berechnung der Fluktuationsrate nicht berücksichtigt. (S1-6_16) Die hohe Fluktuationsrate ist auf Austritte zurückzuführen, die auf Grund der neuen Struktur und der Synergien innerhalb der CPI-Gruppe nicht ersetzt wurden, sowie auf saisonale Schwankungen im Hotelgeschäft. (S1-6_17) Die Anzahl der Mitarbeiter:innen nach UGB beträgt insgesamt 643 Personen. S1–7 – Merkmale der Leiharbeitskräfte des Unternehmens (S1-7_01 bis S1-7_03) Merkmale von Leiharbeitskräften in der eigenen Belegschaft 1 2024 Gesamtzahl der Beschäftigten 92 davon Selbstständige 4 davon Personen, die von Unternehmen bereitgestellt werden, die hauptsächlich „Beschäftigungstätigkeiten“ nachgehen 88 1 Personenanzahl zum 31.12. ohne Vorstand und ruhende Mitarbeiter:innen (S1-7_06 bis S1-7_10) Angewandte Methodik Alle Zahlen werden als Personenanzahl zum 31.12.2024 angegeben. Die Mehrheit der Leiharbeitskräfte entfällt auf das Budapest Marriott Hotel, das Personal von Drittanbieter:innen anstellt, um saisonale Spitzen abzudecken. S1–9 – Diversitätskennzahlen (S1-9_01 bis S1-9_05) Mitarbeiterdiversität 2024 Anzahl der Personen Anzahl in % Top-Management 18 2.8 Nach Geschlecht davon weiblich 7 38.9 davon männlich 11 61.1 Nach Altersgruppe davon unter 30 Jahre alt 0 0.0 davon 30-50 Jahre alt 10 55.6 davon über 50 Jahre alt 8 44.4 Mitarbeiter:innen gesamt 643 Nach Geschlecht davon weiblich 320 49.8 davon männlich 323 50.2 Nach Altersgruppe davon unter 30 Jahre alt 221 34.4 davon 30-50 Jahre alt 272 42.3 davon über 50 Jahre alt 150 23.3 Anteil der Top-Manager:innen an der Gesamtzahl der Mitarbeiter:innen 2.8 (S1-9_06) Die Kategorie „Top-Management“ umfasst Führungskräfte, die für das Country Management der S IMMO verantwortlich sind oder vergleichbare Positionen in den Hotels innehaben. S1–13 – Kennzahlen für Weiterbildung und Kompetenzentwicklung (S1-13_01 bis S1-13_07) Schulungsstunden 1 2024 Stunden gesamt Stunden je Mitarbeiter:in Anzahl Schulungsstunden 12,248.0 19.0 Nach Geschlecht davon weiblich 6,053.0 18.9 davon männlich 6,195.0 19.2 Nach Angestelltenkategorie davon Top-Management 687.0 38.2 davon mittleres Management 1,599.0 44.4 davon Management auf Einstiegsebene 2,322.0 40.0 davon Mitarbeiter ohne Führungsfunktion 7,638.0 14.4 1 Schulungsstunden beziehen sich auf die Anzahl der Stunden, die von den zum 31.12. aktiven Mitarbeiter:innen absolviert wurden S1–14 – Kennzahlen für Gesundheitsschutz und Sicherheit (S1-14_01 bis S1-14_07) Gesundheit und Sicherheit 1 2024 Prozentsatz aller Mitarbeiter:innen, die durch das Gesundheits- und Sicherheitsmanagementsystem des Unternehmens auf der Grundlage gesetzlicher Anforderungen und/oder anerkannter Standards oder Richtlinien abgedeckt sind, in % 100 Anzahl der Arbeitsunfälle 61 Anzahl der Fälle von Berufskrankheiten 61 Anzahl der arbeitsbedingten Verletzungen 61 Anzahl der arbeitsbedingten Verletzungen mit schwerwiegenden Folgen (ohne Todesfälle) 0 Anzahl der Todesfälle infolge von arbeitsbedingten Verletzungen und Berufskrankheiten 0 Anzahl der durch arbeitsbedingte Verletzungen und Todesfälle auf Grund von Arbeitsunfällen, arbeitsbedingten Erkrankungen und Todesfällen auf Grund von Erkrankungen verlorenen Arbeitstage 691 Anzahl der Fälle von meldepflichtigen arbeitsbedingten Erkrankungen, vorbehaltlich gesetzlicher Beschränkungen bei der Datenerhebung 20 Berechnungsrate von arbeitsbedingten Verletzungen 2 61.63 1 Zahlen umfassen die gesamte Belegschaft 2 Zur Berechnung der Quote der arbeitsbedingten Verletzungen teilt das Unternehmen die jeweilige Anzahl der Fälle durch die Anzahl der von den eigenen Mitarbeiter:innen geleisteten Arbeitsstunden und multipliziert sie mit 1.000.000. Diese Quoten stellen somit die Anzahl der jeweiligen Fälle pro eine Million Arbeitsstunden dar. Eine Quote auf der Grundlage von 1.000.000 geleisteten Arbeitsstunden gibt die Zahl der arbeitsbedingten Verletzungen pro 500 Vollzeitbeschäftigte in einem Zeitraum von einem Jahr an. Aus Gründen der Vergleichbarkeit wird eine Quote auf der Grundlage von 1.000.000 Arbeitsstunden auch für Unternehmen mit weniger als 500 Beschäftigten verwendet. S1–16 – Vergütungskennzahlen (Verdienstunterschiede und Gesamtvergütung) (S1-16_01 bis S1-16_04) Geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle und Vergütungsquote 2024 Geschlechterspezifisches Verdienstgefälle 14.72 Aufschlüsselung nach Mitarbeiterkategorie davon Top-Management 20.71 davon mittleres Management 3.08 davon Management auf Einstiegsebene 22.47 davon Mitarbeiter:innen ohne Führungsfunktion 10.61 Jährliche Gesamtvergütungsquote 1 81.16 1 Jahresvergütung der höchstbezahlten Person des Unternehmens (Vorstandsmitglied) geteilt durch den Median der jährlichen Gesamtvergütung der Mitarbeiter:innen (ohne höchstbezahlte Person) Angewandte Methodik Das geschlechtsspezifische Vergütungsgefälle zeigt den Unterschied in der Vergütung von Frauen und Männern auf Stundenbasis. Für die Daten aus dem Jahr 2024 wurde der Stundenlohn für alle Mitarbeiter:innen der Gruppe berechnet. Alle Mitarbeiter:innen der S IMMO und der S IMMO eigenen Hotels wurden mit ihren fixen und variablen Gehältern sowie zusätzlichen Boni und Sachleistungen einbezogen. Die Mitarbeiter:innen wurden in vier Kategorien eingeteilt: Top-Management, mittleres Management, Einstiegsmanagement und Mitarbeiter:innen ohne Führungsfunktion Für diese Kategorien sowie für alle Mitarbeiter:innen (mit Ausnahme der Vorstandsmitglieder) wurde die folgende Formel angewendet: Bruttostundenverdienst von männlichen Arbeitnehmern – Stundenverdienst von weiblichen Arbeitnehmerinnen / Durchschnittlicher Bruttostundenverdienst von männlichen Arbeitnehmern. Die Daten der S IMMO eigenen Hotels wurden bereits in berechneter Form übermittelt, sodass die konsolidierten Zahlen anhand eines gewichteten Durchschnitts berechnet wurden. S1-17 – Vorfälle, Beschwerden und schwerwiegende Auswirkungen im Zusammenhang mit Menschenrechten (S1-17_01 bis S1-17_12) Vorfälle, Beschwerden und schwerwiegende Auswirkungen im Zusammenhang mit Menschenrechten 2024 Gesamtzahl der Vorfälle 0 davon Diskriminierung 0 aus Gründen des Geschlechts 0 aus Gründen der Rasse oder der ethnischen Herkunft, der Nationalität 0 aus Gründen der Religion oder der Weltanschauung, einer Behinderung, des Alters, aus anderen Gründen 0 aus Gründen der sexuellen Orientierung 0 davon sexuelle Belästigung 0 Gesamtzahl der eingereichten Beschwerden 0 davon über interne Beschwerdemechanismen 0 davon über die Nationalen Kontaktstellen für multinationale Unternehmen der OECD n/a Finanzielle Auswirkungen der Vorfälle und Beschwerden n/a Bußgelder oder Strafen in EUR n/a Entschädigungszahlungen in EUR 0 Gesamtzahl schwerer Menschenrechtsverletzungen 0 davon Verstöße gegen die UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte 0 davon Verstöße gegen die Erklärung der IAO über grundlegende Prinzipien und Rechte bei der Arbeit 0 davon Verstöße gegen die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen 0 Finanzielle Auswirkungen schwerer Menschenrechtsverletzungen n/a Bußgelder oder Strafen in EUR n/a Bußgelder oder Strafen in EUR n/a Im Jahr 2024 gab es keine bekannten Fälle von Diskriminierung, einschließlich Belästigung auf Grund von ethnischer Herkunft oder Nationalität, Sprache, sozialer Herkunft, Alter, Geschlecht, Geschlechtsidentität, sexueller Orientierung, Religion, politischer oder anderer Überzeugungen, geistiger oder körperlicher Fähigkeiten oder anderer Gründe. Es wurden keine Fälle von Menschenrechtsverletzungen gemeldet, und es gab auch keine daraus resultierenden Gerichtsurteile oder Strafen. Ausblick Erwartete Umfeldentwicklung Nach einem leichten Konjunkturplus von 1,1 % in der Europäischen Union im Jahr 2024 wird für das Jahr 2025 ein BIP-Wachstum von 1,5 % bzw. von 1,8 % für 2026 prognostiziert. Im Euroraum soll das Wirtschaftswachstum mit 1,3 % im Jahr 2025 und mit 1,6 % für 2026 etwas geringer ausfallen. Die Inflationsrate ist in der EU im Jahr 2024 auf Grund von gesunkenen Energiepreisen wieder zurückgegangen. Für 2025 wird eine Inflationsrate von 2,4 %, für 2026 von 2,0 % erwartet. Darüber hinaus rechnen Expert:innen für 2025 mit weiteren Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank, nachdem es im Jahr 2024 mehrere Leitzinssenkungen gab. Mit Stand März 2025 liegt der Leitzinssatz bei 2,65 %. Erwartete Entwicklung auf den Immobilienmärkten Nach einigen herausfordernden Jahren in der Immobilienbranche konnte im Jahr 2024 ein Wachstum in den Assetklassen Wohn-, Büro- und Geschäftsimmobilien sowie bei Hotels verzeichnet werden. Weitere zu erwartende Zinssenkungen im Jahr 2025 sollten zu einer kontinuierlich positiven Entwicklung auf den Immobilienmärkten und zu einem Wachstum der Transaktionsvolumina führen. Die gesunkene Inflation sollte sich ebenfalls positiv auf Bau-, Betriebs- sowie andere Kosten auswirken. Darüber hinaus wird erwartet, dass steigende reale Haushaltseinkommen im Euroraum die Nachfrage ankurbeln und somit die Preise bei Wohnimmobilien weiter in die Höhe treiben werden. Durch die zunehmende Regulierung und die immer strengeren Anforderungen an Immobilien im Bereich der Nachhaltigkeit steigt zudem die Nachfrage nach energieeffizienten und ESG-konformen Immobilien – sehr zum Nachteil von älteren und/oder nicht ESG-konformen Objekten. Gleichzeitig gilt es auch, gesellschaftliche Entwicklungen wie zunehmende Digitalisierung, flexiblere Arbeitsmodelle inklusive Homeoffice und Online-Shopping sowie ihre Implikationen für die Branche zu beobachten. Details sowohl zur Gesamtwirtschaft als auch zu den einzelnen Immobilienmärkten werden im Konzernlagebericht ab Seite 77 dargestellt. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag und erwartete Geschäftsentwicklung Mehrere makroökonomische und geopolitische Turbulenzen hatten in den vergangenen Jahren merkliche Auswirkungen auf die Rentabilitäten und Marktwerte der verschiedenen Assetklassen. Vor diesem Hintergrund hat die S IMMO ihre Strategie seit 2022 laufend Anpassungen unterzogen. Im Mittelpunkt stand zunächst der Verkauf deutscher Wohnobjekte mit niedriger Rendite, welcher 2023 schrittweise auf alle Immobilien in Deutschland ausgeweitet wurde. In der Zwischenzeit wurde das deutsche Portfolio fast gänzlich veräußert, das Closing der letzten Transaktionen wird für das erste Halbjahr 2025 erwartet und der Rückzug aus dem deutschen Markt soll im Laufe der Jahre 2025/26 erfolgen. Darüber hinaus wurden erfolgreich Immobilien in Kroatien, Tschechien, Österreich und Ungarn veräußert. Die Closings fanden teilweise im Jänner 2025 statt. Die aus den Verkäufen gewonnenen liquiden Mittel schaffen die Basis für zukünftiges Wachstum und Erträge. Für das laufende Geschäftsjahr stehen weitere Transaktionen im Fokus – vor allem soll das Verkaufsprogramm in Österreich abhängig von den Marktbedingungen fortgesetzt werden. So wurden im Jänner 2025 weitere zwei Immobilien in Wien veräußert. Neben den Transaktionen bleibt auch in den kommenden Monaten die kontinuierliche Intensivierung der Zusammenarbeit innerhalb der CPI Property Group im Fokus. Alleinige Aktionärin der S IMMO ist seit dem erfolgreichen Squeeze Out im Dezember 2024 die CPI Europe (vormals IMMOFINANZ). Aufgaben des Asset Managements wurden bereits im Jahr 2024 von der CPI Property Group übernommen, auch in anderen operativen Bereichen werden zunehmend Synergien realisiert und Abteilungen zusammengeführt. In diesem Zusammenhang wurden auch Mitarbeiter:innen der S IMMO AG in andere Organisationseinheiten der Gruppe überführt. Weitere Zusammenführungen und Optimierungen in der Gruppenstruktur sind für das Geschäftsjahr 2025 geplant. Darüber hinaus wurde bereits im Jahr 2023 die ESG-Strategie für die ganze CPI Property Group angepasst. Gruppenweit wird kontinuierlich an der Vereinheitlichung der Berichterstattung nach CSRD und an der Steigerung der Anzahl taxonomiekonformer Immobilien gearbeitet. Wien, am 25.03.2025 Der Vorstand Radka Doehring         Pavel Měchura Vít Urbanec Bestätigungsvermerk BESTÄTIGUNGSVERMERK ) Bericht zum Konzernabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Konzernabschluss der S IMMO AG, Wien, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2024, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzerngeldflussrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2024 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar: Titel Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien Risiko Die S IMMO AG zeigt in ihrem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2024 als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien in Höhe von EUR 3.131 Mio. Darüber hinaus ist im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2024 ein positives Ergebnis aus der Immobilienbewertung von EUR 65,2Mio. erfasst. Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden basierend auf Gutachten von externen, unabhängigen Sachverständigen gemäß IAS 40 in Verbindung mit IFRS 13 mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien unterliegt wesentlichen Annahmen und Schätzungen. Das wesentliche Risiko besteht für jede Immobilie in der Festlegung dieser Annahmen und Schätzungen wie Diskontierungs-/Kapitalisierungssatz und erzielbare Mieteinnahmen. Eine geringfügige Änderung dieser Annahmen und Schätzungen kann einen wesentlichen Einfluss auf die Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien haben. Die entsprechenden Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie den wesentlichen Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen sind in den Anhangangaben im Kapitel "2.6.1.", "2.8.1." und "3.1.1.", jeweils "Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien" sowie in "3.2.6. Ergebnis aus der Immobilienbewertung" im Konzernabschluss enthalten. Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir die Annahmen und Schätzungen des Managements und der externen Sachverständigen kritisch hinterfragt und dabei unter Beiziehung unserer internen Immobilienbewertungsspezialisten unter anderem die folgenden Prüfungshandlungen durchgeführt: • Beurteilung der Ausgestaltung des zugrundeliegenden Geschäftsprozesses der Immobilienbewertung • Beurteilung der Konzeption und Testen der Wirksamkeit der in diesem Prozess implementierten Schlüsselkontrollen auf Basis von ausgewählten Stichproben • Beurteilung der Kompetenz, Fähigkeit und Objektivität der vom Management beauftragten externen Sachverständigen • Für ausgewählte Gutachten im Bereich der vermieteten Immobilien: Beurteilung der angewandten Methodik, Plausibilisierung der zugrundeliegenden Annahmen und Schätzungen (z.B. erzielbare Mieteinnahmen, Diskontierungs-/Kapitalisierungssatz, Leerstandsrate) mittels Vergleichs mit Marktdaten sowie Vergleich der Marktwerte laut Bewertungsgutachten mit einer von uns ermittelten Marktwertbandbreite • Überprüfung ausgewählter Input-Daten laut Bewertungsgutachten anhand der Daten der entsprechenden Objektbuchführung bzw. zugrundeliegender Verträge • Überprüfung, ob die Angaben der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft im Konzernanhang vollständig und zutreffend sind Titel Bilanzierung und Bewertung der Erwerbe von Immobiliengesellschaften von nahestehenden Unternehmen Risiko Im Geschäftsjahr 2024 hat die S IMMO AG Immobiliengesellschaften von der CPI Property Group erworben. Bei der CPI Property Group handelt es sich um nahestehende Unternehmen im Sinne des IAS 24. Die Kaufpreise der erworbenen Immobiliengesellschaften basieren auf von externen Sachverständigen ermittelten Immobilienwerten. Zum Zwecke der Würdigung der Marktüblichkeit der angesetzten Kaufpreise hat die S IMMO AG zusätzlich weitere unabhängige externe Sachverständige beauftragt. Die Bilanzierung dieser Unternehmenserwerbe erfordert die Anwendung komplexer Rechnungslegungsvorschriften, dies betrifft insbesondere die Beurteilung, ob die Transaktion den Erwerb eines Geschäftsbetriebes nach IFRS 3 darstellt oder als Erwerb von Vermögenswerten zu erfassen ist. Die den Kaufpreisen zugrundeliegenden Immobilienwerte sind von wesentlichen Annahmen und Schätzungen abhängig. Es besteht das Risiko, dass Unternehmenserwerbe nicht nach den anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften bilanziert werden. Darüber hinaus könnten die den Kaufpreisen zugrundeliegenden ermittelten Immobilienwerte auf nicht angemessenen Bewertungsannahmen basieren und daher zu nicht marktüblichen Kaufpreisen führen. Die entsprechenden Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie den wesentlichen Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen sind in den Anhangangaben im Kapitel "2.2.4. Konsolidierungskreis" und "5.6. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen" im Konzernabschluss enthalten. Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir die Annahmen und Schätzungen des Managements und der externen Sachverständigen kritisch hinterfragt und unter anderem die folgenden Prüfungshandlungen durchgeführt: • Analyse der relevanten Verträge und Unterlagen, um ein Verständnis über die wesentlichen Rahmenbedingungen und Konditionen zu gewinnen sowie Beurteilung, ob die Transaktionen nach den anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften bilanziert wurden. • Beurteilung der Kompetenz, Fähigkeit und Objektivität der vom Management bei diesen Transaktionen beigezogenen externen Sachverständigen • Analyse und Würdigung der von externen Sachverständigen vorgenommenen Einschätzung der Marktüblichkeit des Kaufpreises • Kritische Würdigung der Wertveränderung der Immobilien zwischen dem Ankaufszeitpunkt und dem Bilanzstichtag • Überprüfung, ob die Angaben der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft im Konzernanhang vollständig und zutreffend sind Titel Aufgegebener Geschäftsbereich – Segment Deutschland Risiko Im zweiten Quartal 2024 wurde der sukzessive Rückzug aus dem deutschen Markt entschieden. Der Rückzug erfolgt sowohl durch Einzel- als auch Portfolioverkäufe. Da es sich beim Segment Deutschland um einen wesentlichen geografischen Geschäftsbereich handelt und die Anzahl als auch der Umfang der Transaktionen (asset deals und share deals) wesentlich sind, wurde dieser Sachverhalt als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt berücksichtigt. Die entsprechenden Angaben der S IMMO AG sind den Anhangangaben "2.4. Aufgegebener Geschäftsbereich: Segment Deutschland" im Konzernabschluss enthalten. Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir unter anderem die folgenden Prüfungshandlungen durchgeführt: • Durchsicht der vertraglichen Grundlagen für die Verkäufe (Immobilienkaufverträge und Anteilsverkäufe) und Prüfung der korrekten Periodenerfassung anhand der Klauseln in den Verträgen • Prüfung der korrekten Erfassung des Erlöses aus dem Verkauf sowie des Buchwertabgangs (bei asset deals) bzw. Prüfung der korrekten Endkonsolidierung (bei share deals) und Einholung der Nachweise zu den Zahlungseingängen • Beurteilung ob die Kriterien gemäß IFRS 5 zum Ausweis eines aufgegebenen Geschäftsbereichs erfüllt sind • Prüfung des korrekten Ausweises der dem aufgegebenen Geschäftsbereich zugeordneten Vermögenswerte, Schulden, Aufwendungen und Erträge, einschließlich der Bewertung derselben • Prüfung der Angemessenheit der Anhangangaben Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten alle Informationen im Geschäftsbericht und Jahresfinanzbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.   Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: • Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Konzernabschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben. • Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.   • Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. • Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. • Wir planen die Konzernabschlussprüfung und führen sie durch, um ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftsbereiche innerhalb des Konzerns zu erlangen als Grundlage für die Bildung eines Prüfungsurteils zum Konzernabschluss. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchsicht der für Zwecke der Konzernabschlussprüfung durchgeführten Prüfungstätigkeiten. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil. Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte Schutzmaßnahmen auswirken. Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen Bericht zum Konzernlagebericht Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Zu der im Konzernlagebericht enthaltenen nichtfinanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie aufgestellt wurde, sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob diese sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnisse aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a Abs 2 UGB, und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 3. Mai 2024 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 9. Jänner 2025 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem Geschäftsjahr 2023 Abschlussprüfer. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Konzernabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.  Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Alexander Wlasto. Wien, am 25. März 2025 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. Mag. Alexander Wlasto eh Mag. (FH) Isabelle Vollmer eh Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin ) Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, auch im Geschäftsjahr 2024 ist es der S IMMO AG gelungen, trotz eines nach wie vor herausfordernden Marktumfelds eine starke operative Entwicklung zu erzielen. Ergebnisseitig haben sich vor allem die Strategieanpassungen der letzten Monate positiv ausgewirkt. Dazu zählen die Verkäufe einerseits von Immobilien mit niedriger Rendite in Deutschland und andererseits von Bürogebäuden mit begrenztem Entwicklungspotenzial. Zusammensetzung des Aufsichtsrats In den Aufsichtsratssitzungen werden die Geschäftsführung, die Finanzlage der Gesellschaft, die Strategie und Geschäftsentwicklung, ESG-Themen, zustimmungspflichtige Maßnahmen sowie das Risikomanagement erörtert. Investitionsvorhaben ab einer bestimmten Wertgrenze unterliegen der Genehmigung durch den Aufsichtsrat. Die Zusammensetzung des Aufsichtsrats und der einzelnen Ausschüsse ermöglicht in Bezug auf die Verteilung der Kompetenzen eine effiziente Wahrnehmung der übertragenen Agenden. Per 31.12.2024 bestand der Aufsichtsrat aus insgesamt vier Mitgliedern – drei Kapitalvertretern und einem Arbeitnehmervertreter: Kapitalvertreter Martin Matula (Vorsitzender des Aufsichtsrats seit 29.01.2024) Vladislav Jirka (1. stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats seit 29.01.2024) Matej Csenky (2. stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats seit 29.01.2024) (Vít Urbanec war bis inklusive 10.12.24 Mitglied des Aufsichtsrats und ist seit 11.12.2024 Vorstandsmitglied der S IMMO AG) Arbeitnehmervertreter Andreas Feuerstein (seit 22.10.2021) (Elisabeth Wagerer war bis inklusive 02.02.2024 Mitglied des Aufsichtsrats) Kurze Lebensläufe der Aufsichtsratsmitglieder sind im Teilkapitel Organe auf Seite 183 in diesem Bericht dargestellt. Per 31.12.2024 gab es drei Ausschüsse, die das Gesamtgremium aus seiner Mitte bildet: Prüfungsausschuss, Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten und ESG-Ausschuss. Ausschüsse des Aufsichtsrats Prüfungsausschuss Die Rolle des Prüfungsausschusses besteht unter anderem in der Überwachung des Rechnungslegungsprozesses und der Arbeit des Abschlussprüfers, der Überwachung der Wirksamkeit des Internen Kontrollsystems, des Risikomanagementsystems sowie der Prozesse der Abschluss- und Konzernprüfung. Der Prüfungsausschuss bestand per 31.12.2024 aus folgenden Mitgliedern: Martin Matula (seit 29.01.2024), Vladislav Jirka (seit 29.01.2024) und Andreas Feuerstein (Arbeitnehmervertreter). Vít Urbanec war von 29.01.2024 bis inklusive 10.12.2024 Vorsitzender des Prüfungsausschusses. Martin Matula wurde am 25.03.2025 zum neuen Vorsitzenden des Prüfungsausschusses ernannt. Der Prüfungsausschuss tagte im Jahr 2024 zweimal. Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten (Vergütungsausschuss) Das Aufgabengebiet des Ausschusses für Vorstandsangelegenheiten umfasst die Verhandlungen der Verträge mit den Vorstandsmitgliedern sowie die Festlegung der Vergütungspolitik des Vorstands und des Aufsichtsrats. Per 31.12.2024 bestand der Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten aus dem Vorsitzenden Vladislav Jirka (seit 29.01.2024 Vorsitzender), Matej Csenky (seit 29.01.2024) und Martin Matula (seit 29.01.2024). Im Berichtsjahr tagte der Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten einmal. Daneben wurden Umlaufbeschlüsse gefasst. ESG-Ausschuss Der ESG-Ausschuss beschäftigt sich insbesondere mit Angelegenheiten der Nachhaltigkeit sowie mit der sozialen, ökonomischen und ökologischen Verantwortung der Gesellschaft. Dazu zählen die Festlegung einer ESG-Strategie, der Umgang mit regulatorischen Anforderungen und die Befassung mit ESG-bezogenen Risiken. Seit August 2023 wird eine gemeinsame, gruppenweite ESG-Strategie mit der CPI Property Group S.A. und der CPI Europe AG verfolgt. Der ESG-Ausschuss setzte sich zum 31.12.2024 aus folgenden Mitgliedern zusammen: Martin Matula (seit 29.01.2024 Vorsitzender) und Matej Csenky (seit 29.01.2024). Vít Urbanec war von 29.01.2024 bis 10.12.2024 und Elisabeth Wagerer war als Arbeitnehmervertreterin bis inklusive 02.02.2024 Mitglied des ESG-Ausschusses. Im Berichtsjahr 2024 tagte der ESG-Ausschuss nicht. Im Berichtsjahr 2024 fanden 14 Aufsichtsratssitzungen – teilweise als Präsenzveranstaltungen und teilweise via Telefon- bzw. Videokonferenzen – statt. Jedes Aufsichtsratsmitglied hat an mehr als der Hälfte der Aufsichtsratssitzungen persönlich oder via Telefon bzw. Videoschaltung teilgenommen (eine detaillierte Aufstellung über die Anwesenheiten im abgelaufenen Geschäftsjahr findet sich untenstehend). Darüber hinaus wurden 22 Umlaufbeschlüsse im Aufsichtsrat schriftlich gefasst. Anwesenheiten 2024 (Präsenzveranstaltung und via Telefon- und Videokonferenz) 1. Halbjahr Name ARS 29.01. 2024 ARS 02.02 .2024 VA 14.02. 2024 ARS 20.02. 2024 ARS 11.03. 2024 ARS 25.03. 2024 PA 25.03. 2024 ARS 05.04. 2024 ARS 25.04. 2024 ARS 14.05. 2024 M. Matula (Vorsitzender) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 V. Jirka (1. Stellvertreter) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 M. Csenky (2. Stellvertreter) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 V. Urbanec (bis 10.12.2024) 1 1 1 1 1 1 1 1 1 A. Feuerstein (Arbeitnehmervertreter) 1 1 Entschuldigt 1 1 1 1 1 1 E. Wagerer (Arbeitnehmer- vertreterin bis 02.02.2024) 1 1 - - - - - - - - 2. Halbjahr Name ARS 02.07.2024 ARS 05.09.2024 ARS 10.09.2024 ARS 04.11.2024 ARS und PA 27.11.2024 ARS 10.12.2024 M. Matula (Vorsitzender) 1 1 1 1 1 1 V. Jirka (1. Stellvertreter) 1 1 1 1 1 1 M. Csenky (2. Stellvertreter) 1 1 1 1 1 1 V. Urbanec (bis 10.12.2024) 1 1 1 1 1 1 A. Feuerstein (Arbeitnehmervertreter) 1 1 1 1 1 1 ARS=Aufsichtsratssitzung VA=Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten (Vergütungsausschuss) PA=Prüfungsausschuss  Kein Mitglied des betroffenen Ausschusses Tätigkeit des Aufsichtsrats Im Berichtsjahr erfüllte der Aufsichtsrat sowohl als Ganzes im Rahmen der Aufsichtsratssitzungen als auch in den Sitzungen seiner Ausschüsse die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben und beriet, unterstützte und überwachte den Vorstand bei der Geschäftsführung des Unternehmens. Im Rahmen der Aufsichtsrats- und Ausschusssitzungen wurden auf Basis von Erläuterungen des Vorstands sowie auf Basis von detaillierten Darstellungen und Unterlagen wesentliche Themen wie die wirtschaftliche Lage (unter anderem auch im Hinblick auf Inflation und Zinspolitik), das Risiko- und Chancenmanagement, die strategische Ausrichtung sowie die Geschäftsentwicklung ausführlich diskutiert und erörtert. Der Aufsichtsrat beschäftigte sich insbesondere mit der Optimierung des Portfolios sowie mit Transaktionen und hat in weiterer Folge auf Vorschlag des Vorstands auch die Unternehmensstrategie angepasst. Die Vorstandsagenden werden von allen drei Vorständen gemeinsam ausgeübt (siehe Teilkapitel Organe auf Seite 182). Gemeinsam mit dem Aufsichtsrat verfolgen sie das Ziel, im Sinne einer nachhaltigen Wertschöpfung und des beständigen Unternehmenserfolgs das Unternehmen verantwortungsbewusst und langfristig ausgerichtet zu führen. Im Interesse des Unternehmens arbeiten Vorstand und Aufsichtsrat eng zusammen. Der intensive, kontinuierliche Dialog zwischen beiden Gremien bildet die Basis dafür. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 gab es Veränderungen im Vorstand. Mit Wirkung zum 02.02.2024 wurde der Vorstandsvertrag von Herwig Teufelsdorfer einvernehmlich aufgelöst. Als sein Nachfolger wurde Tomáš Salajka in den Vorstand berufen. Im Dezember 2024 einigten sich der Aufsichtsrat und Tomáš Salajka einvernehmlich darauf, sein Vorstandsmandat mit Wirkung zum 10.12.2024 aufzulösen. Gleichzeitig hat der Aufsichtsrat beschlossen, Pavel Měchura, der bereits Mitglied des Vorstands der CPI Europe AG und seit Dezember 2024 CFO der CPI Property Group S.A. ist, sowie Vít Urbanec, der zuletzt Mitglied des Aufsichtsrats der S IMMO AG war, in den Vorstand der S IMMO AG zu berufen. Konzern- und Jahresabschluss 2024 Der Prüfungsausschuss hat den Vorschlag für die Wahl des Jahresabschluss- und Konzernabschlussprüfers sowie den Prüfer für den (gesonderten) nichtfinanziellen Bericht vorbereitet. Dazu hat er sich die Unterlagen über die Befugnis zur Prüfung von Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. (nachfolgend EY) vorlegen lassen. In einem schriftlichen Bericht wurde bestätigt, dass keine Ausschlussgründe sowie Umstände, die eine Befangenheit des Abschlussprüfers begründen könnten, vorliegen. Die gemäß § 270 Abs. 1a UGB (Unternehmensgesetzbuch) vorgesehene Erklärung des Wirtschaftsprüfers wurde eingeholt, dessen Rechtsbeziehungen zur S IMMO AG und ihren Organmitgliedern geprüft, das Honorar für die Abschlussprüfung verhandelt und eine Empfehlung zur Wahl von EY als (Konzern-)Abschlussprüfer und Prüfer für den (gesonderten) nichtfinanziellen Bericht abgegeben. Auf der 35. ordentlichen Hauptversammlung am 02.05.2024 wurde EY zum Abschlussprüfer, Konzernabschlussprüfer und Prüfer für den (gesonderten) nichtfinanziellen Bericht für das Geschäftsjahr 2024 gewählt. EY hat den Jahresabschluss und den Konzernabschluss zum 31.12.2024 geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der Lagebericht und der Konzernlagebericht stehen im Einklang mit dem Jahres- und Konzernabschluss. Der Prüfungsausschuss hat den Jahresabschluss zum 31.12.2024, den Lagebericht sowie den Vorschlag für die Gewinnverwendung vom Vorstand, den nach International Financial Reporting Standards (IFRS), so wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellten Konzernabschluss zum 31.12.2024 und den Konzernlagebericht inklusive des nichtfinanziellen Berichts einer Prüfung unterzogen. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind zutreffend. Die Prüfung erfolgte insbesondere durch Gespräche mit dem Vorstand und Erörterungen mit EY. Als Ergebnis dieser Prüfung und Erörterung hat der Prüfungsausschuss dem Aufsichtsrat empfohlen, den Jahresabschluss zu billigen. In weiterer Folge hat der Aufsichtsrat die vorgelegten Unterlagen gemäß § 96 AktG geprüft, keine Beanstandungen festgestellt und dem Ergebnis der Abschlussprüfung zugestimmt. Der Aufsichtsrat billigte den Jahresabschluss 2024, der damit gemäß § 96 Abs. 4 AktG festgestellt ist, und erklärte sich mit dem gemäß § 245a UGB nach IFRS aufgestellten Konzernabschluss, dem Lagebericht, dem Konzernlagebericht inklusive des nichtfinanziellen Berichts sowie mit dem Vorschlag des Vorstands für die Gewinnverwendung einverstanden. Der erstellte nichtfinanzielle Bericht wurde auf Grund des Inkrafttretens der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) als Teil des Konzernlageberichts von EY mit begrenzter Sicherheit (limited access) geprüft. Der Aufsichtsrat wird der Hauptversammlung vorschlagen, dass sie gegebenenfalls über die Gewinnverwendung gemäß dem Vorschlag des Vorstands beschließe und dem Vorstand sowie dem Aufsichtsrat die Entlastungen erteile. Abschließend darf ich mich beim Vorstand und dem Team der S IMMO AG für ihren täglichen Einsatz bedanken. Für das laufende Geschäftsjahr wünsche ich der gesamten Belegschaft, den Vorstandsmitgliedern und den Aufsichtsratsmitgliedern der Gesellschaft viel Erfolg. Wien, im März 2025 Der Aufsichtsrat Martin Matula, Vorsitzender Vorstand Radka Doehring Mitglied des Vorstands Geboren: 28.04.1966 Bestellt bis: 31.12.2025 Erstmalig bestellt: 17.06.2023 Verantwortlich für sämtliche Unternehmensbereiche gemeinsam mit Pavel M ě chura und Vít Urbanec. Frau Doehring studierte Betriebswirtschaft und internationale Finanzwirtschaft in England und den USA. Sie war unter anderem als Finanzdirektorin und stellvertretende Geschäftsführerin bei einer Tochtergesellschaft von CME tätig. Anschließend war sie als Finanzdirektorin bei CPI Management und RTVS tätig. 2022 wurde sie in den Vorstand der CPI Europe AG und 2023 in den Vorstand der S IMMO AG berufen. Pavel Měchura Mitglied des Vorstands Geboren: 13.11.1976 Bestellt bis: 31.12.2025 Erstmalig bestellt: 11.12.2024 Verantwortlich für sämtliche Unternehmensbereiche gemeinsam mit Radka Doehring und Vít Urbanec. Pavel Měchura studierte an der technischen Universität in Liberec und ist seit Dezember 2024 CFO der CPI Property Group S.A. Davor war er sechs Jahre bei der KPMG und seit 2018 Group Finance Director der CPI. Seit Juni 2023 ist er Mitglied des Vorstands der CPI Europe AG, im Dezember 2024 wurde er in den Vorstand der S IMMO AG berufen. Vít Urbanec Mitglied des Vorstands Geboren: 06.10.1970 Bestellt bis: 31.12.2025 Erstmalig bestellt: 11.12.2024 Verantwortlich für sämtliche Unternehmensbereiche gemeinsam mit Radka Doehring und Pavel Měchura. Herr Urbanec studierte an der medizinischen Fakultät der Masaryk-Universität in Brünn. Er ist Mitbegründer und Vorstandsmitglied mehrerer Unternehmen, unter anderem ist er seit 2022 Vorstandsmitglied bei CleverPower a.s. in Prag. Seit Jänner 2024 war er Mitglied im Aufsichtsrat der S IMMO AG, bis er im Dezember 2024 in der Vorstand der Gesellschaft berufen wurde. Bis 10.12.2024 Tomáš Salajka Mitglied des Vorstands Geboren: 16.09.1975 Erstmalig bestellt: 03.02.2024 Verantwortlich für Risikomanagement, Investitionen/Transaktionen, Projektentwicklung, Asset Management Bis 02.02.2024 Herwig Teufelsdorfer Mitglied des Vorstands Geboren: 17.03.1969 Erstmalig bestellt: 12.04.2021 Verantwortlich für Investor Relations/Public Relations/Marketing, Recht, Risk Management, Investments, Digitalisierung/ESG/IT, Projektentwicklung, Asset Management Aufsichtsrat Name (Geburtsjahr) Funktion Haupttätigkeit Erstbestellung (Ende der laufenden Funktionsperiode) Aufsichtsratsmandate in börsennotierten Unternehmen per 31.12.2024 Kapitalvertreter Martin Matula (1980) Vorsitzender des Aufsichtsrats; Vorsitzender des ESG-Ausschusses; Mitglied des Prüfungsausschusses und des Ausschusses für Vorstandsangelegenheiten (jeweils ab 29.01.2024) General Counsel bei der CPI Property Group S.A. (seit 2014) 29.01.2024 (bestellt bis zur o. HV im Jahr 2026) Mitglied des Aufsichtsrats der CPI Europe AG (seit Juli 2022), stellvertretender Vorsitzender Vladislav Jirka (1978) 1. stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats; Vorsitzender des Ausschusses für Vorstandsangelegenheiten; Mitglied des Prüfungsausschusses (jeweils ab 29.01.2024) Partner und Rechtsanwalt bei der Anwaltskanzlei Vladislav Jirka, Ph.D. (seit 2016) 29.01.2024 (bestellt bis zur o. HV im Jahr 2027 Matej Csenky (1983) 2. stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats; Mitglied des ESG-Ausschusses und des Ausschusses für Vorstandsangelegenheiten (jeweils ab 29.01.2024) Rechtsanwalt in der Slowakei (2011) 29.01.2024 (bestellt bis zur o. HV im Jahr 2026) Arbeitnehmervertreter Andreas Feuerstein (1964) Mitglied des Aufsichtsrats; als Arbeitnehmervertreter in den Prüfungsausschuss entsendet Investor Relations Director bei der S IMMO AG (seit 2019); bei der S IMMO AG seit 2002 22.10.2021 (unbefristet bestellt) bis 10.12.2024 Vít Urbanec (1970) Vorsitzender des Prüfungsausschusses; Mitglied des ESG-Ausschusses (jeweils ab 29.01.2024) Vorstandsmitglied bei CleverPower a.s., Prag (seit 2022) 29.01.2024 (bestellt bis zur o. HV im Jahr 2026): Herr Urbanec legte sein Mandat mit Wirkung zum 10.12.2024 zurück. bis 02.02.2024 Elisabeth Wagerer (1980) Mitglied des Aufsichtsrats; als Arbeiternehmervertreterin in den ESG-Ausschuss entsendet Leitung Unternehmenskommunikation/Investor Relations und Pressesprecherin (seit 2016); bei der S IMMO AG seit 2010 26.01.2021 (unbefristet bestellt). Frau Wagerer legte ihr Mandat mit Wirkung zum 02.02.2024 zurück. Bilanz zum 31. Dezember 2024 mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen in tausend Euro (TEUR) 31.12.2024 31.12.2023 EUR TEUR AKTIVA A. Anlagevermögen I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1. gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Vorteile und Software 673.789,24 890 II. Sachanlagen 1. Grundstücke und Bauten 77.564.795,66 98.872 davon Grundwert 27.041.484,72 37.762 2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 152.900,37 192 3. Anlagen in Bau 67.000,00 144 77.784.696,03 99.208 III. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 1.728.513.174,92 1.532.813 2. Beteiligungen 534.600,00 3.054 1.729.047.774,92 1.535.867 1.807.506.260,19 1.635.964 B. Umlaufvermögen I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 253.542,12 435 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 94.660,10 37 2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 17.009.313,28 9.640 3. Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 204.317,46 2.320 4. sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände 16.110.221,30 20.750 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 76.664,00 76 33.577.394,16 33.146 II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 137.366.994,43 381.910 170.944.388,59 415.056 C. Rechnungsabgrenzungsposten 582.540,71 897 D. Aktive latente Steuern 614.602,00 0 Summe Aktiva 1.979.647.791,49 2.051.918 31.12.2024 31.12.2023 EUR TEUR PASSIVA A. Eigenkapital I. eingefordertes Grundkapital 255.406.734,13 255.589 übernommenes Grundkapital -12.051.189,49 -11.869 Nennbetrag eigener Anteile 267.457.923,62 267.458 einbezahltes Grundkapital 255.406.734,13 255.589 II. Kapitalrücklagen 1. gebundene 202.520.195,55 202.520 III. Gewinnrücklagen 1. Rücklage für eigene Anteile 12.051.189,50 11.869 2. andere Rücklagen (freie Rücklagen) 0,00 30.561 12.051.189,50 42.430 IV. Bilanzgewinn 511.872.805,40 299.691 davon Gewinnvortrag 159.106.329,82 50.000 981.850.924,58 800.229 B. Rückstellungen 1. Steuerrückstellungen 0,00 276 davon Rückstellungen für latente Steuern 0,00 26 2. sonstige Rückstellungen 7.202.098,63 4.259 7.202.098,63 4.536 C. Verbindlichkeiten 1. Anleihen 520.597.000,00 620.597 davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr 15.890.000,00 100.000 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 504.707.000,00 520.597 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 79.760.941,72 118.004 davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr 3.570.628,65 4.184 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 76.190.313,07 113.821 3. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 4.600.000,00 0 davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr 4.600.000,00 0 4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.021.124,48 1.322 davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr 769.908,89 1.322 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 251.215,59 0 5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 370.709.146,80 490.652 davon aus Lieferungen und Leistungen 55.040,17 0 davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr 67.662.577,72 341.926 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 303.046.569,08 148.725 5. sonstige Verbindlichkeiten 13.024.842,76 15.955 davon aus Steuern 2.076.320,73 4.248 davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 68.198,43 104 davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr 11.561.102,31 14.619 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 1.463.740,45 1.337 989.713.055,76 1.246.531 davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr 104.054.217,57 462.051 davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 885.658.838,19 784.480 D. Rechnungsabgrenzungsposten 881.712,52 622 Summe Passiva 1.979.647.791,49 2.051.918 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2024 mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen in tausend Euro (TEUR) 2024 2023 EUR TEUR 1. Umsatzerlöse 24.927.029,37 29.196 2. sonstige betriebliche Erträge a. Erträge aus dem Abgang vom Anlagevermögen mit Ausnahme der Finanzanlagen 38.308.791,74 45.557 b. Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 94.211,77 68 c. übrige 181.094,94 143 38.584.098,45 45.768 3. Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen a. Aufwendungen für bezogene Leistungen -5.216.180,07 -8.180 4. Personalaufwand a. Gehälter -11.275.340,91 -9.774 b. soziale Aufwendungen -1.485.861,96 -1.956 davon Aufwendungen für Altersversorgung -162.714,32 -194 aa. Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an Mitarbeitervorsorgekassen -98.139,94 -359 bb. Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge -1.147.040,20 -1.332 -12.761.202,87 -11.730 5. Abschreibungen a. auf immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen -4.338.934,62 -4.771 6. sonstige betriebliche Aufwendungen a. übrige -9.556.849,44 -9.158 7. Zwischensumme aus Z 1 bis 6 (Betriebsergebnis) 31.637.960,82 41.126 8. Erträge aus Beteiligungen 317.761.664,82 234.818 davon aus verbundenen Unternehmen 316.819.250,82 233.820 9. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 14.412.647,72 19.800 davon aus verbundenen Unternehmen 389.978,28 59 10. Erträge aus dem Abgang von Finanzanlagen 4.836.163,44 0 11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -42.048.964,55 -41.383 davon betreffend verbundene Unternehmen -22.454.642,04 -21.994 12. Zwischensumme aus Z 8 bis 11 (Finanzergebnis) 294.961.511,43 213.235 13. Ergebnis vor Steuern (Summe aus Z 7 und Z 12) 326.599.472,25 254.361 14. Steuern vom Einkommen -3.648.352,06 -4.670 davon latente Steuern 640.660,00 1.116 davon aus Steuerumlagen -4.289.023,18 -5.909 15. Ergebnis nach Steuern 322.951.120,19 249.691 16. Jahresüberschuss 322.951.120,19 249.691 17. Auflösung von Gewinnrücklagen 29.815.355,39 0 18. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 159.106.329,82 50.000 19. Bilanzgewinn 511.872.805,40 299.691 Anhang für das Geschäftsjahr 2024 der S IMMO AG, Wien 1. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 1.1 Allgemeine Grundsätze Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2024 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des UGB aufgestellt. Im Sinne der Größenmerkmale gemäß § 221 UGB handelt es sich bei der Gesellschaft um ein Unternehmen von öffentlichem Interesse gemäß § 189a UGB und somit um eine große Kapitalgesellschaft. Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Bei den Vermögensgegenständen und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung angewandt. Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rechnung getragen, indem insbesondere nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen werden. Alle erkennbaren Risiken und drohende Verluste, die im Geschäftsjahr 2024 oder in einem früheren Geschäftsjahr entstanden sind, wurden berücksichtigt. Schätzungen beruhen auf einer umsichtigen Beurteilung. Soweit statistisch ermittelbare Erfahrungen aus gleich gelagerten Sachverhalten vorhanden sind, wurden diese bei den Schätzungen berücksichtigt. 1.2 Anlagevermögen Immaterielle Vermögensgegenstände werden, soweit gegen Entgelt erworben, zu Anschaffungskosten aktiviert und über die voraussichtliche wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Als Nutzungsdauer wird ein Zeitraum von 3 - 5 Jahren zugrunde gelegt. Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich Investitionszuschüssen und planmäßiger Abschreibungen bewertet. Zur Ermittlung der Abschreibungssätze wird generell die lineare Abschreibungsmethode gewählt. Für die einzelnen Anlagengruppen wurde folgende Nutzungsdauer zugrunde gelegt: Nutzungsdauer in Jahren Gebäude 22 - 40 Hardware 3 - 5 Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 - 10 Bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens bis zu einem Wert von EUR 1.000,00 (geringwertige Vermögensgegenstände) wurden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben. Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten abzüglich außerplanmäßiger Abschreibungen unter Beachtung des gemilderten Niederstwertprinzips bewertet. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, wenn die Wertminderung voraussichtlich von Dauer ist. Die Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen erfolgt anhand des Eigenkapitals des Tochterunternehmens zuzüglich/abzüglich eventuell vorhandener stiller Reserven und stiller Lasten aus den einzelnen Immobilien (abzüglich Steuerlatenz). Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden vorgenommen, wenn die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung weggefallen sind. Die Zuschreibung erfolgt auf maximal den Nettobuchwert, der sich unter Berücksichtigung der Normalabschreibung, die inzwischen vorzunehmen gewesen wäre, ergibt. 1.3 Umlaufvermögen Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennbetrag angesetzt. Soweit erforderlich, wird die späte Fälligkeit durch Abzinsung berücksichtigt. Für erkennbare Risiken werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Wertberichtigungen auf Konzernforderungen erfolgen auf Basis des Eigenkapitals des Konzernunternehmens zuzüglich/abzüglich eventuell vorhandener stiller Reserven und stiller Lasten aus den einzelnen Immobilien (abzüglich Steuerlatenz) analog zur Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen. Sofern beim Darlehensnehmer ein negatives „adaptiertes“ Eigenkapital vorliegt, werden entsprechende Wertberichtigungen vorgenommen. 1.4 Rechnungsabgrenzungsposten Die aktiven und passiven Rechnungsabgrenzungsposten werden mit dem Nennwert bewertet. Die aktive Rechnungsabgrenzung beinhaltet Disagios im Zusammenhang mit der Begebung eigener Anleihen. Die Disagios werden über die Laufzeit der Anleihe linear aufgelöst. Vor dem 1.1.2016 entstandene Disagios wurden sofort aufwandswirksam erfasst. 1.5 Latente Steuern Aktive latente Steuern werden auf Differenzen, die zwischen den unternehmensrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Rückstellungen, Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungsposten bestehen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen, angesetzt. Vom Wahlrecht des § 198 Abs. 9 UGB, latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge zu bilanzieren, wurde kein Gebrauch gemacht. Die Bilanzierung latenter Steuern erfolgte unter Beachtung der Ausführungen in der AFRAC-Stellungnahme 30 („Latente Steuern im Jahres- und Konzernabschluss“). Der bilanzierte Betrag an aktiven latenten Steuern stellt einen Überhang aktiver über passive latente Steuern dar. Eine Saldierung der aktiven mit den passiven latenten Steuern wird vorgenommen, weil eine Aufrechnung der tatsächlichen Steuererstattungsansprüche mit den tatsächlichen Steuerschulden rechtlich möglich ist. 1.6 Rückstellungen Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen die zum Bilanzstichtag erkennbaren Risiken und der Höhe nach noch nicht feststehenden Verbindlichkeiten. Sie werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. 1.7 Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag unter Bedachtnahme auf den Grundsatz der Vorsicht angesetzt. 1.8 Währungsumrechnung Fremdwährungsforderungen sind mit dem Entstehungskurs bzw. dem niedrigeren Devisengeldkurs zum Bilanzstichtag bewertet worden. Fremdwährungsverbindlichkeiten sind mit dem Anschaffungskurs bzw. dem höheren Devisenbriefkurs zum Bilanzstichtag bewertet worden. 1.9 Änderung von Bewertungsmethoden Die bisher angewandten Bewertungsmethoden wurden auch bei der Erstellung des vorliegenden Jahresabschlusses beibehalten. 2. Erläuterungen zu Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung 2.1 Bilanz 2.1.1. Bilanz - Aktivseite Anlagevermögen Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Geschäftsjahr ist im Anlagenspiegel angeführt (Beilage zum Anhang). Im Geschäftsjahr 2024 wurde keine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen (Vorjahr: TEUR 0). In den Grundstücken und Bauten ist ein Verschmelzungsmehrwert in Höhe von TEUR 2.297 (Vorjahr: TEUR 2.297) enthalten. Finanzanlagen Angabe gem. § 238 Abs 1 Z 4 UGB für Beteiligungen ab 20 %: Anteil in % Stichtag Währung Eigenkapital per 31.12. Ergebnis des Geschäftsjahres CEE PROPERTY-INVEST Immobilien GmbH, Wien 100 31.12.2024 TEUR 1.107.484 33.944 German Property Invest Immobilien GmbH, Wien 89,9 31.12.2024 TEUR 181.026 60.935 A.D.I. Immobilien Beteiligungs GmbH, Wien 100 31.12.2024 TEUR 128.108 -12.809 S IMMO Group Finance GmbH, Wien 100 31.12.2024 TEUR 314.258 14.223 * noch nicht geprüft Bei den Finanzanlagen gab es im Jahr 2024 Zugänge in Höhe von TEUR 195.700 (Vorjahr: TEUR 279.500), welche aus Zuschüssen resultieren. Typisch stille Beteiligung an der PCC - Hotelerrichtungs- und Betriebsgesellschaft m.b.H. & Co. KG: Einlage TEUR 3.634 zuzüglich Verschmelzungsmehrwert TEUR 370. Beteiligungen Hierunter wird die Beteiligung an der ERSTE Immobilien Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausgewiesen. Die Kommanditbeteiligung an der BGM - EB-Grundstücksbeteiligungen GmbH & Co KG wurde im Jahr 2024 verkauft. Umlaufvermögen Nachstehend werden die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wie folgt gegliedert: Gesamtbetrag davon Restlaufzeit bis 1 Jahr davon Restlaufzeit über 1 Jahr EUR EUR EUR Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 253.542,12 158.882,02 94.660,10 Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 17.009.313,28 17.009.313,28 0,00 Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 204.317,46 204.317,46 0,00 Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände 16.110.221,30 16.033.557,30 76.664,00 33.577.394,16 33.406.070,06 171.324,10 Nachstehend werden die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände des Vorjahres wie folgt gegliedert: Gesamtbetrag davon Restlaufzeit bis 1 Jahr davon Restlaufzeit über 1 Jahr TEUR TEUR TEUR Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 435 398 37 Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 9.640 9.640 0 Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 2.321 2.321 0 Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände 20.750 20.674 76 Summe Forderungen 33.146 33.033 113 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beinhalten offene Mietzinsforderungen und Betriebskostenforderungen. Einzelwertberichtigungen in Höhe von TEUR 28 (Vorjahr: TEUR 108) sind bereits abgezogen. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Cash-Pool-Forderungen in Höhe von TEUR 10.965 (Vorjahr: TEUR 1.737), Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften aus Steuerumlagen in Höhe von TEUR 4.654 (Vorjahr: TEUR 5.235) sowie diverse Weiterverrechnungen in Höhe von TEUR 1.390 (Vorjahr: TEUR 2.668). Sonstige Forderungen Die sonstigen Forderungen und Vermögensgegenstände beinhalten mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 5) Up-Front-Prämien für Zinscaps, die gem. AFRAC-Stellungnahme Nr. 15 „Die unternehmensrechtliche Bilanzierung von Derivaten und Sicherungsinstrumenten“ bilanziert und über die Laufzeit abgeschrieben werden. Weiters umfasst die Position mit TEUR 1.896 (Vorjahr: TEUR 1.740) sonstige Forderungen aus Hausverwaltung, mit TEUR 2.479 (Vorjahr: TEUR 6.075) Forderungen gegenüber dem Finanzamt, mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 12.000) Forderung aus einem Immobilienverkauf und mit TEUR 11.735 (Vorjahr: TEUR 930) sonstige Forderungen. In den sonstigen Forderungen sind Erträge in Höhe von TEUR 15.711 (Vorjahr: TEUR 20.369) enthalten, die erst nach dem Stichtag zahlungswirksam werden. Latente Steuern Im aktuellen Jahr stellt der bilanzierte Betrag für latente Steuern einen Überhang aktiver über passive latente Steuern dar. Eine Saldierung der aktiven mit den passiven latenten Steuern wird vorgenommen, weil eine Aufrechnung der tatsächlichen Steuererstattungsansprüche mit den tatsächlichen Steuerschulden rechtlich möglich ist. Die Entwicklung der latenten Steuern stellt sich wie folgt dar: Unternehmensrecht Steuerrecht Temporäre Differenzen Latente Steuer (Steuersatz 20%) Latente Steuern Verschmelzungswerte 2.059.004 0 -2.059.004 -411.801 Temporäre Differenzen Buchwerte des Immobilienvermögens 9.542.021 13.296.610 3.754.589 750.918 Kosten der Geldbeschaffung 0 1.347.434 1.347.434 269.487 Übertragungsbetrag Abfertigung 0 29.992 29.992 5.998 Summe Stand 31.12.2024 614.602 Per 31.12.2024 ergibt sich auf saldierter Basis eine aktive Latenz in Höhe von TEUR 615 (Vorjahr: passive Latenz in Höhe von TEUR 26). Die Veränderung zum Vorjahr in Höhe von TEUR 641 stellt einen latenten Steuerertrag dar. Latente Steuern auf temporäre Differenzen, die sich zwischen dem steuerrechtlichen Wertansatz von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen und dem unternehmensrechtlichen Wertansatz ergeben, werden nur insofern gebildet, als dass die Gesellschaft nicht in der Lage ist, den zeitlichen Verlauf der Auflösung der temporären Differenzen zu steuern, und es nicht wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit auflösen werden. Unternehmensrecht Steuerrecht Temporäre Differenzen Latente Steuer (Steuersatz 23%) Aktive latente Steuern Kosten der Geldbeschaffung 0 1.806.494 1.806.494 361.299 Übertragungsbetrag Abfertigung 0 44.987 44.987 8.997 Summe Stand 31.12.2023 370.296 Unternehmensrecht Steuerrecht Temporäre Differenzen Latente Steuer (Steuersatz 23%) Passive latente Steuern Verschmelzungswerte 2.296.840 0 -2.296.840 -459.368 Temporäre Differenzen Buchwerte des Immobilienvermögens 14.410.630 14.725.698 315.068 63.014 Summe Stand 31.12.2023 -396.354 2.1.2. Bilanz - Passivseite Eigenkapital Das Grundkapital wird mit TEUR 267.458 (Vorjahr: TEUR 267.458) abzüglich eigene Anteile in Höhe von TEUR 12.051 (Vorjahr: TEUR 11.869) ausgewiesen und zerfällt in 73.608.896 Stück auf Inhaber lautende Stückaktien. Die Aktien notierten bis zum 02.12.2024 an der Wiener Börse. Der Vorstand ist bis 26.11.2025 gemäß § 169 AktG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, das Grundkapital um bis zu EUR 133.728.961,81 durch Ausgabe von bis zu 36.804.448 Stück neuen auf Inhaber lautende Stammaktien der Gesellschaft gegen Bar- oder Sacheinlagen auch in mehreren Tranchen zu erhöhen und den Ausgabebetrag, der nicht unter dem anteiligen Betrag des Grundkapitals liegen darf, sowie die sonstigen Ausgabebedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzusetzen. Im Geschäftsjahr 2024 wurden 50.152 Stück eigene Aktien zu einem Gesamtpreis von TEUR 746 rückgekauft. Somit hält die S IMMO AG per 31.12.2024 3.316.689 Stück (Vorjahr: 3.266.537 Stück) eigene Aktien, die in Übereinstimmung mit den Regelungen des RÄG 2014 vom Grundkapital abgesetzt und durch Umwidmung frei verfügbarer Gewinnrücklagen in einer eigenen Rücklage (TEUR 12.051) erfasst wurden. Der Unterschiedsbetrag wurde mit den Gewinnrücklagen verrechnet. Im Geschäftsjahr wurde die Rücklage für eigene Anteile um TEUR 182 erhöht. Im Geschäftsjahr 2024 wurden keine Aktien aus einem genehmigten Kapital gezeichnet. Insgesamt unterliegt ein Betrag von TEUR 615 (Vorjahr: TEUR 0) einer Ausschüttungssperre gem. § 235 Abs. 2 UGB. Der Vorstand schlägt vor, von dem im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2024 ausgewiesenen Bilanzgewinn in Höhe von EUR 511.872.805,40 für das Geschäftsjahr 2024 eine Dividende in Höhe von EUR 100.000.000,00 auszuschütten und den Restbetrag von EUR 411.872.805,40 auf neue Rechnung vorzutragen. Kapitalrücklagen Die Kapitalrücklage setzt sich zur Gänze aus einer gebundenen Kapitalrücklage zusammen und beträgt TEUR 202.520 (Vorjahr: TEUR 202.520). Gewinnrücklagen Im laufenden Jahr haben sich die Gewinnrücklagen wie folgt entwickelt: Stand am 01.01.2024 EUR Veränderung EUR Stand am 31.12.2024 EUR Rücklage für eigene Anteile 11.868.962,21 182.227,29 12.051.189,50 freie Rücklagen 30.560.551,68 -30.560.551,68 0,00 42.429.513,89 -30.378.324,39 12.051.189,50 Bezüglich der Veränderungen verweisen wir auf die Erläuterungen zum Eigenkapital insbesondere auf den Absatz zum Rückkauf der eigenen Aktien. Weiters wurden im Geschäftsjahr die freien Rücklagen in Höhe von TEUR 29.815 aufgelöst. Rückstellungen Die Rückstellungen haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt: Stand 01.01.2024 EUR Verwendung EUR Auflösung EUR Zuweisung EUR Stand 31.12.2024 EUR Steuerrückstellungen 276.058,00 250.000,00 26.058,00 0,00 0,00  davon Rückstellungen für latente Steuern 26.058,00 0,00 26.058,00 0,00 0,00 sonstige Rückstellungen 4.259.498,73 3.958.457,36 94.211,77 6.995.269,03 7.202.098,63 4.535.556,73 4.208.457,36 120.269,77 6.995.269,03 7.202.098,63 Die sonstigen Rückstellungen setzen sich folgendermaßen zusammen: Stand am 31.12.2024 TEUR Stand am 31.12.2023 TEUR Rechts-, Prüfungs-, Beratungs-, Schätz-, Veröffentlichungskosten 943 483 Gebäudeinvestitionen 150 189 Instandhaltung 246 379 Personal 5.863 3.208 7.202 4.259 Verbindlichkeiten Anleihen Die Anleiheverbindlichkeiten zum 31.12.2024 setzen sich folgendermaßen zusammen: ISIN Buchwert TEUR Kupon Begeben in Laufzeit bis AT0000A2MKW4 (Green Bond) 70.450 1,75 % 2021 04.02.2028 AT0000A2UVR4 (Green Bond) 25.059 1,25 % 2022 11.01.2027 AT0000A1DBM5 15.890 3,25 % 2015 09.04.2025 AT0000A1DWK5 34.199 3,25 % 2015 21.04.2027 AT0000A1Z9C1 50.000 2,875 % 2018 06.02.2030 AT0000A285H4 150.000 1,875 % 2019 22.05.2026 AT0000A2AEA8 100.000 2,00 % 2019 15.10.2029 AT0000A35Y85 (Green Bond) 75.000 5,50 % 2023 12.07.2028 Gesamt 520.597 Sämtliche Anleihenverbindlichkeiten sind endfällig. Verbindlichkeiten Die einzelnen Verbindlichkeitsposten zeigen folgendes Bild: Restlaufzeit bis zu einem Jahr EUR Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren EUR Restlaufzeit über fünf Jahren EUR Bilanzwert EUR Anleihen 15.890.000,00 454.707.000,00 50.000.000,00 520.597.000,00 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 3.570.628,65 75.764.041,00 426.272,07 79.760.941,72 erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 4.600.000,00 0,00 0,00 4.600.000,00 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 769.908,89 251.215,59 0,00 1.021.124,48 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 67.662.577,72 214.710.947,13 88.335.621,95 370.709.146,80 sonstige Verbindlichkeiten 11.561.102,31 0,00 1.463.740,45 13.024.842,76 104.054.217,57 745.433.203,72 140.225.634,47 989.713.055,76 Die einzelnen Verbindlichkeitsposten zeigen zum 31.12.2023 folgendes Bild: Restlaufzeit bis zu einem Jahr TEUR Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren TEUR Restlaufzeit über fünf Jahren TEUR Bilanzwert TEUR Anleihen 100.000 370.597 150.000 620.597 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4.184 98.386 15.435 118.005 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.322 0 0 1.322 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 341.926 148.724 1 490.652 sonstige Verbindlichkeiten 14.619 0,00 1.337 15.955 462.051 617.707 166.773 1.246.531 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Vom Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind TEUR 79.761 (Vorjahr: TEUR 118.005) dinglich besichert (Grundpfandrecht). Derivate Finanzinstrumente Derivate werden zur Reduzierung des Zinsänderungsrisikos eingesetzt. Zinsänderungsrisiken ergeben sich aufgrund bestehender variabel verzinslicher Finanzierungsverbindlichkeiten. Sicherungsinstrumente werden in der Regel auf die Laufzeit der abzusichernden Zahlungsströme aus den Finanzierungsverbindlichkeiten abgeschlossen, für den Fall, dass Sicherungsinstrumente beispielsweise nicht für die gesamte Laufzeit der Finanzierungsverbindlichkeiten verfügbar sind, kommen auch rollierende Sicherungsstrategien zum Einsatz. Die Gesellschaft hatte zum Bilanzstichtag Zinsswap- und Zinscap-Verträge abgeschlossen: Volumen in TEUR Marktwert in TEUR positive Zinsswaps 275.349 4.143 positive Zinscaps 0 0 275.349 4.143 Die Gesellschaft hatte zum Bilanzstichtag 31.12.2023 Zinsswap- und Zinscap-Verträge abgeschlossen: Volumen in TEUR Marktwert in TEUR positive Zinsswaps 298.371 10.065 positive Zinscaps 10.000 35 308.371 10.100 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Cash Pooling in Höhe von TEUR 58.599 (Vorjahr: TEUR 177.853), Verbindlichkeiten aus erhaltenen Darlehen in Höhe von TEUR 303.047 (Vorjahr: TEUR 302.896), Steuerverbindlichkeiten gegenüber dem Gruppenträger bzw. österreichischen Konzerngesellschaften in Höhe von TEUR 9.008 (Vorjahr: TEUR 9.803), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 54 (Vorjahr: TEUR 0) sowie sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 100). Sonstige Verbindlichkeiten Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten mit TEUR 1.464 (Vorjahr: TEUR 1.337) Kautionen, mit TEUR 2.076 (Vorjahr: TEUR 4.248) Verbindlichkeiten aus Steuern, mit TEUR 68 (Vorjahr: TEUR 104) Verbindlichkeiten aus sozialer Sicherheit, mit TEUR 7.957 (Vorjahr: TEUR 9.519) Verbindlichkeiten aus Anleihezinsen und mit 1.460 (Vorjahr: TEUR 747) übrige Verbindlichkeiten. In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Aufwendungen in Höhe von TEUR 8.822 (Vorjahr TEUR 10.410) enthalten, die erst nach dem Stichtag zahlungswirksam werden. Rechnungsabgrenzungsposten Die Position Rechnungsabgrenzungsposten besteht aus dem Agio im Zusammenhang mit der Begebung einer Anleihe in Höhe von EUR 233.357,91 (Vorjahr: TEUR 279), den passiven Rechnungsabgrenzungen zu den Investitionszuschüssen in Höhe von EUR 327.374,83 (Vorjahr: TEUR 343) und der Rechnungsabgrenzung von Baukostenzuschüssen in Höhe von EUR 320.979,78 (Vorjahr: TEUR 0). Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen Zum 31.12.2024 bestehen diverse Haftungsverhältnisse. Diese gliedern sich auf in Garantien in Höhe von TEUR 1.018.411 (Vorjahr: TEUR 633.640), Patronatserklärungen in Höhe von TEUR 49.297 (Vorjahr: TEUR 146.128) für Konzerngesellschaften sowie sonstige Haftungen in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 6.110). Die Gesellschaft hat zudem zu Gunsten einzelner Konzerngesellschaften harte Patronatserklärungen abgegeben, mit denen sie sich verpflichtet hat, diese Gesellschaften ab dem jeweiligen Erklärungsdatum zumeist über mindestens 12 Monate so mit finanziellen Mitteln auszustatten, dass diese jederzeit in der Lage sind, alle Zahlungsverpflichtungen zeitgerecht erfüllen zu können. 2.2 Gewinn- und Verlustrechnung Die Erstellung der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung wurde den gesetzlichen Vorschriften entsprechend vorgenommen. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt. Umsatzerlöse Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen: 2024 TEUR 2023 TEUR Erlöse aus Vermietung 15.571 18.742 Betriebskostenweiterverrechnung 3.347 4.791 Konzerninterne Verrechnungen 5.816 5.489 Diverse 193 174 24.927 29.196 Die konzerninternen Verrechnungen betreffen Verrechnungen von Dienstleistungen im Zusammenhang mit Asset Management, Projektentwicklung, Cash Management, Finanzierung und sonstigen Leistungen sowie Verwaltungsentgelte bzw. eine Personalüberlassung. Die Verrechnung erfolgt auf Basis der bestehenden Verträge. Weiters sind in dieser Position Haftungsprovisionen in Zusammenhang mit gewährten Kreditsicherheiten für Konzerngesellschaften erfasst. Die Umsatzerlöse betreffen in Höhe von TEUR 22.450 (Vorjahr: TEUR 26.950) das Inland und in Höhe von TEUR 2.477 (Vorjahr: TEUR 2.246) die Europäische Union. Sonstige betriebliche Erträge 2024 TEUR 2023 TEUR Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 94 68 Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen 38.309 45.557 Diverse 181 143 38.584 45.768 Aufwendungen für sonstige bezogene Herstellungsleistungen 2024 TEUR 2023 TEUR Betriebskosten und laufende öffentliche Abgaben gemäß § 21 Abs 1 und 2 MRG 3.692 5.381 Instandhaltungsaufwendungen 1.524 2.799 5.216 8.180 Personalaufwand In den Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sind Leistungen an die Mitarbeitervorsorgekasse in Höhe von TEUR 98 (Vorjahr: TEUR 130) und im Vorjahr auch Aufwendungen für freiwillige Abfertigungen in Höhe von TEUR 229 enthalten. Die Bezüge der Mitglieder des Vorstands lassen sich wie folgt aufgliedern: 2024 TEUR 2023 TEUR Fix 490 830 Variabel 3.004 2.319  davon Auszahlung im laufenden Geschäftsjahr 660 1.429  davon Abgrenzung Abgangsentschädigung 1.994 0  davon Abgrenzung Prämie 2024/2023 350 890 3.494 3.149 Neben den oben genannten Beträgen bestanden noch sonstige Bezüge, die im Wesentlichen die Beiträge an Pensionskassen in Höhe von TEUR 59 (Vorjahr: TEUR 44) und die Beiträge an die Mitarbeitervorsorgekasse in Höhe von TEUR 17 (Vorjahr: TEUR 23) enthalten. Abschreibungen auf immaterielle Gegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen Die Abschreibungen enthalten neben den planmäßigen Abschreibungen in Höhe von TEUR 4.338 (Vorjahr: TEUR 4.751) auch Vollabschreibungen geringwertiger Wirtschaftsgüter in Höhe von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 20). Sonstige betriebliche Aufwendungen Die ausgewiesenen übrigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich folgendermaßen zusammen: 2024 TEUR 2023 TEUR Verwaltungskosten 2.936 3.189 Investor Relations und Unternehmenskommunikationskosten 549 1.031 Rechts- und Beratungsaufwand 4.518 2.937 Vergütungen an Aufsichtsratsmitglieder 180 179 Aufwendungen für Forderungsausfälle und Dotierung von Wertberichtigungen zu Forderungen 0 9 Diverse 1.374 1.813 9.557 9.158 Erträge aus Beteiligungen Hierunter werden erhaltene Dividenden aus Anteilen an verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 316.819 (Vorjahr: TEUR 233.820) und aus Beteiligungen in Höhe von TEUR 943 (Vorjahr: TEUR 998) ausgewiesen. Erträge aus dem Abgang von Finanzanlagen Hierunter werden die Erträge aus dem Verkauf des Anteils an der BGM - EB-Grundstücksbeteiligungen GmbH & Co KG ausgewiesen. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge betreffen mit TEUR 6.681 (Vorjahr: TEUR 4.534) Zinserträge aus Bankguthaben, mit TEUR 7.342 (Vorjahr: TEUR 15.159) Erträge aus Derivaten, mit TEUR 390 (Vorjahr: TEUR 59) Zinsen aus dem Cash Pool und im Vorjahr mit TEUR 48 Anspruchszinsen für das Körperschaftsteuerguthaben. Zinsen und ähnliche Aufwendungen Der Zinsaufwand resultiert mit TEUR 5.274 (Vorjahr: TEUR 5.484) aus Bankzinsen, mit TEUR 22.455 (Vorjahr: TEUR 21.994) aus Darlehen von verbundenen Unternehmen bzw. dem Cash Pool, mit TEUR 13.768 (Vorjahr: TEUR 13.128) aus begebenen Anleihen, mit TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 2) aus Nebenkosten für Aktienrückkäufe, mit TEUR 10 (Vorjahr: TEUR 0) aus sonstigen Finanzaufwendungen und mit TEUR 541 (Vorjahr: TEUR 775) aus sonstigen Zinsen und ähnlichen Aufwendungen. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Dieser Posten beinhaltet mit TEUR 9.106 (Vorjahr: TEUR 9.738) die Gruppenumlage 2024 gegenüber der CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG), Körperschaftsteuererträge aus Vorperioden in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 123), sowie Ertrag aus latenten Steuern in Höhe von TEUR 641 (Vorjahr: TEUR 1.116). Weiters gelangen Erträge aus Steuerumlagen von Gesellschaften innerhalb der S IMMO Gruppe für das aktuelle Jahr in Höhe von TEUR 4.654 (Vorjahr: TEUR 3.847) sowie Erträge aus Steuerumlagen für die Vorjahre in Höhe von TEUR 163 (Vorjahr: Aufwand TEUR 18) zum Ausweis. Mindestbesteuerung Im Dezember 2022 wurde von den Mitgliedstaaten der Europäischen Union die EU-Richtlinie zur Gewährleistung einer globalen Mindestbesteuerung für multinationale Unternehmensgruppen und große inländische Gruppen in der Union (EU-Richtlinie Nr. 2022/2523 vom 14. Dezember 2022) beschlossen. Die Richtlinie war von den EU-Mitgliedstaaten bis 31. Dezember 2023 in nationales Recht mit Wirkung ab 1. Jänner 2024 umzusetzen. Sie sieht eine zusätzliche Steuer auf Gewinne vor, die mit einem effektiven Steuersatz von weniger als 15 % besteuert werden. In Österreich wurde die EU-Richtlinie mit dem Mindestbesteuerungsreformgesetz BGBl 187/2023 mit Wirkung ab 1. Jänner 2024 umgesetzt. Aufgrund der Übernahme der CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG) und der S IMMO AG durch die CPI Property Group S.A., Luxemburg, im Jahr 2022 wird die Umsatzschwelle von EUR 750 Mio. überschritten. Daher unterliegen die S IMMO AG sowie die Konzerngesellschaften der S IMMO den Bestimmungen des Mindestbesteuerungsgesetzes. Die CPI Property Group S.A. ist die oberste Muttergesellschaft der S IMMO AG sowie der Konzerngesellschaften der S IMMO. Die CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG) hat als oberste österreichische Geschäftseinheit eine etwaige Mindeststeuer in Österreich für alle von ihr beherrschten, niedrigbesteuerten Geschäftseinheiten zu entrichten. Die S IMMO AG unterliegt somit zwar den Bestimmungen des Mindestbesteuerungsreformgesetzes, hat selbst aber keine Ergänzungssteuer in Österreich zu entrichten. Die CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG) kann nach Maßgabe der gesellschaftsrechtlichen Erfordernisse von der S IMMO AG einen Ausgleich für die von ihr entrichtete Mindeststeuer fordern. Es wurde jedoch noch keine Ausgleichsvereinbarung abgeschlossen. Im Geschäftsjahr 2024 wurden gemäß § 198 Abs. 10 Satz 3 Z 4 UGB keine latenten Steuern, die aus der Anwendung des Mindestbesteuerungsgesetzes oder eines vergleichbaren ausländischen Gesetzes entstehen, angesetzt. Aufwendungen für den Abschlussprüfer Bezüglich der Angabe gemäß § 238 Abs. 1 Z 18 UGB (Aufwendungen für die Abschlussprüfung) wird auf die entsprechende Angabe im Anhang des Konzernabschlusses zum 31.12.2024 verwiesen, der beim Firmenbuch des Handelsgerichts Wien hinterlegt ist. 3. Ergänzende Angaben Arbeitnehmer Die Gesellschaft beschäftigte im Jahresdurchschnitt 2 Vorstandsmitglieder, 37 Angestellte und keine Arbeiter (im Vorjahr 2 Vorstandsmitglieder, 43 Angestellte und keine Arbeiter). Konzernverhältnisse Die S IMMO AG, Wien, stellt einen Konzernabschluss gemäß § 245a UGB in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) formulierten Standards (IFRS und IAS) und Interpretationen (IFRIC und SIC), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, auf. Der Konzernabschluss ist beim Handelsgericht Wien hinterlegt. Ein gesonderter konsolidierter nicht finanzieller Bericht wird erstellt und im Rahmen des Geschäftsberichtes veröffentlicht. Die S IMMO AG, Wien, stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Die CPI PROPERTY GROUP S.A. stellt den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss wird am Unternehmenssitz in Luxemburg veröffentlicht. Gruppenbesteuerung Die bisherige steuerliche Unternehmensgruppe gemäß § 9 Abs. 1 KStG mit der S IMMO AG als Gruppenträgerin wurde rückwirkend mit Beginn des Jahres 2023 beendet. Die Gesellschaft ist nunmehr und mit Wirkung ab Beginn des Jahres 2023 Gruppenmitglied einer steuerlichen Unternehmensgruppe gemäß § 9 Abs. 1 KStG der CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG). Zwischen dem Gruppenträger CPI Europe AG (vormals IMMOFINANZ AG) und der S IMMO AG besteht ein Vertrag zur Regelung des Steuerausgleichs. Die S IMMO AG bildet dabei einen eigenen Steuerumlageverrechnungskreis, welcher sich aus der S IMMO AG selbst und den S IMMO Gruppenmitgliedern zusammensetzt. Die Ermittlung des Steuerausgleichs des Steuerumlagenverrechnungskreises erfolgt demnach nach der Belastungsmethode: weist der Steuerumlagenverrechnungskreis ein positives steuerliches Ergebnis aus, dann ist eine positive Steuerumlage in Höhe von 20 % an den Gruppenträger zu entrichten. Im Falle eines negativen steuerlichen Ergebnisses ist dieses mit späteren positiven Ergebnissen des Steuerumlagenverrechnungskreises ohne zeitliche Beschränkung zu verrechnen. Die Ermittlung des Steuerausgleichs der S IMMO Gruppenmitglieder erfolgt ebenfalls nach der Belastungsmethode: weist ein Gruppenmitglied ein positives steuerliches Ergebnis aus, dann ist eine positive Steuerumlage in Höhe von 23 % an die S IMMO AG zu entrichten. Im Falle eines negativen steuerlichen Ergebnisses erhält das inländische Gruppenmitglied keine sofortige Zahlung, vielmehr werden die negativen Ergebnisse als interner Verlustvortrag des jeweiligen Gruppenmitgliedes in Evidenz gehalten und mit zukünftigen positiven Ergebnissen verrechnet. Nichtfinanzielle Erklärung Die S IMMO AG und ihre Tochterunternehmen sind gemäß § 243b. Abs. 7 UGB von der Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung befreit, da sie in die konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung der S IMMO Gruppe innerhalb des Konzernlageberichts einbezogen sind. Für alle nichtfinanziellen Angaben (inkl. jenen zur EU-Taxonomie) wird daher auf die konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung der S IMMO Gruppe innerhalb des Konzernlageberichts verwiesen. Diese nichtfinanzielle Erklärung wurde in Übereinstimmung mit den European Sustainability Reporting Standards (ESRS) erstellt und erfüllt ebenso die Vorgaben des österreichischen Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetzes (NaDiVeG). Nahestehende Unternehmen und Personen Es bestehen weder heuer noch im Vorjahr Beziehungen mit nahestehenden Personen, welche nicht fremdüblich sind. Die Organe der Gesellschaft setzten sich wie folgt zusammen: Vorstand: Radka DOEHRING (seit 17.06.2023) Pavel MECHURA (seit 11.02.2024) Tomáš SALAJKA (bis 10.12.2024) DI Herwig TEUFELSDORFER, MRICS (bis 02.02.2024) Vít URBANEC (seit 11.12.2024) Aufsichtsrat: JUDr. Martin MATULA, LL.M. (seit 29.01.2024, Vorsitzender seit 29.01.2024) Vladislav JIRKA, PH.D. (seit 29.01.2024, 1. stellvertretender Vorsitzender seit 29.01.2024) JUDr. Matej CSENKY (seit 29.01.2024, 2. stellvertretender Vorsitzender seit 29.01.2024) Andreas FEUERSTEIN (Arbeitnehmervertreter) Vít URBANEC, M.D. (von 29.01.2024 bis 10.12.2024) Martin NĚMEČEK (bis 29.01.2024, 1. stellvertretender Vorsitzender bis 29.01.2024) Dr. Karin REST, EMBA (bis 15.01.2024, Vorsitzende bis 15.01.2024) Dkfm. Ulrich Steffen RITTER (bis 29.01.2024, 2. stellvertretender Vorsitzender bis 29.01.2024) John VERPELETI (bis 29.01.2024) Mag. Elisabeth WAGERER (bis 02.02.2024, Arbeitnehmervertreterin bis 02.02.2024) Die Aufsichtsratsmitglieder erhielten für das Geschäftsjahr 2024 folgende Vergütungen (inkl. Sitzungsgelder): JUDr. Martin MATULA, LL.M.EUR 58.338,46 Vladislav JIRKA, PH.D.EUR 50.953,85 JUDr. Matej CSENKY EUR 49.153,85 Vít URBANEC, M.D.EUR 40.856,19 Vorschüsse, Kredite und Haftungsverhältnisse Es bestehen keine Vorschüsse, Kredite oder Haftungsverhältnisse an die Mitglieder des Vorstandes bzw. des Aufsichtsrates. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag In Fortführung der Portfoliostrategie verkaufte die S IMMO AG im ersten Quartal 2025 bisher zwei Immobilien. Nach dem Bilanzstichtag zum 31. Dezember 2024 sind keine weiteren Vorgänge von maßgeblicher Bedeutung für die Gesellschaft eingetreten, die weder in der Bilanz noch in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt sind. Wien, am 25.03.2025 Radka Doehring         Pavel Měchura Vít Urbanec Anlagenspiegel zum 31. Dezember 2024 Anschaffungs-/Herstellungskosten kumulierte Abschreibungen Buchwerte Stand Zugänge Abgänge Umbuchungen Stand Stand Abschreibungen Abgänge Stand Stand Stand 01.01.24 31.12.24 01.01.24 31.12.24 31.12.23 31.12.24 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR A. ANLAGEVERMÖGEN I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1. gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Vorteile und Software 1.397.362,47 4.107,60 0,00 0,00 1.401.470,07 507.804,02 219.876,81 0,00 727.680,83 889.558,45 673.789,24 II. Sachanlagen 1. Grundstücke und Bauten 179.866.019,02 176.468,55 31.609.872,64 1.392.361,48 149.824.976,41 80.994.018,68 4.079.542,23 12.813.380,16 72.260.180,75 98.872.000,34 77.564.795,66 davon Grundwert 37.761.671,11 0,00 10.720.186,39 0,00 27.041.484,72 0,00 0,00 0,00 0,00 37.761.671,11 27.041.484,72 2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 324.512,02 1.347,43 2.774,43 0,00 323.085,02 132.967,86 39.515,58 2.298,79 170.184,65 191.544,16 152.900,37 3. Anlagen in Bau 144.045,60 1.315.315,88 0,00 -1.392.361,48 67.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 144.045,60 67.000,00 180.334.576,64 1.493.131,86 31.612.647,07 0,00 150.215.061,43 81.126.986,54 4.119.057,81 12.815.678,95 72.430.365,40 99.207.590,10 77.784.696,03 III. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 1.532.813.174,92 195.700.000,00 0,00 0,00 1.728.513.174,92 0,00 0,00 0,00 0,00 1.532.813.174,92 1.728.513.174,92 2. Beteiligungen 3.054.017,60 0,00 2.519.417,60 0,00 534.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.054.017,60 534.600,00 1.535.867.192,52 195.700.000,00 2.519.417,60 0,00 1.729.047.774,92 0,00 0,00 0,00 0,00 1.535.867.192,52 1.729.047.774,92 SUMME ANLAGENSPIEGEL 1.717.599.131,63 197.197.239,46 34.132.064,67 0,00 1.880.664.306,42 81.634.790,56 4.338.934,62 12.815.678,95 73.158.046,23 1.635.964.341,07 1.807.506.260,19 Lagebericht für das Geschäftsjahr 2024 Geschäftstätigkeit der S IMMO AG Die S IMMO AG ist eine international tätige Immobilieninvestment- und entwicklungsgesellschaft mit Sitz in Wien; sie notierte seit 1987 bis Dezember 2024 an der Wiener Börse. Sie ist zum 31.12.2024 als Konzernleitgesellschaft der S IMMO Gruppe direkt bzw. über Tochterunternehmen indirekt in Österreich, Deutschland und CEE (Ungarn, Tschechien, Slowakei und Rumänien) tätig. In ihrem Portfolio hält die Gesellschaft unmittelbar bzw. mittelbar über Tochterunternehmen Büro-, Geschäfts- und Wohnflächen sowie Hotels. Das Unternehmen verfolgt das Ziel, den Unternehmenswert im Sinne seiner Aktionäre durch langfristige, ertragreiche Immobilieninvestments bzw. Immobilienprojektentwicklungen nachhaltig zu steigern. Unter dieser Prämisse entwickelt es das Portfolio beständig weiter und optimiert es durch aktives Asset Management. Zweigniederlassungen Der Firmensitz der S IMMO AG ist in Wien. Es bestehen keine Zweigniederlassungen. Forschung und Entwicklung Die S IMMO AG betreibt keine Forschung und Entwicklung. Geschäftsverlauf Der Geschäftsverlauf 2024 war vor allem von nach wie vor hohen Zinsen und hoher Inflation und unternehmensintern vom Verkauf von mehreren Liegenschaften geprägt. Aufgrund eines umsichtigen Bestandsmanagements konnten die Auswirkungen der aktuell schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen auf die von der S IMMO AG gehaltenen Liegenschaften eingedämmt werden. Die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr lagen mit TEUR 24.927 unter dem Vorjahr (2023: TEUR 29.196), was im Wesentlichen auf gesunkene Mieterlöse aufgrund der Veräußerung von sechs Liegenschaften zurückzuführen ist. Die sonstigen betrieblichen Erträge des Geschäftsjahres 2024 sind vor allem durch den Verkauf von sechs Liegenschaften geprägt, welche sich mit einem Nettobeitrag von rd. TEUR 38.309 in den sonstigen betrieblichen Erträgen niederschlug. Parallel zu den Umsatzerlösen sanken die Aufwendungen für bezogene Leistungen auf TEUR 5.216 (2023: TEUR 8.180); die Personalaufwendungen sind aufgrund von Einmaleffekten wieder etwas gestiegen (2024: TEUR 12.761, 2023: TEUR 11.730). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen TEUR 9.557 (2023: TEUR 9.158) und lagen damit etwas über dem Niveau des Vorjahres. Insgesamt ergab sich damit ein Betriebsergebnis von TEUR 31.638 (2023: TEUR 41.126). Das Finanzergebnis war weiterhin geprägt von sehr hohen Beteiligungserträgen (2024: TEUR 317.762, 2023: TEUR 234.818), einer Verminderung der Position „sonstige Zinsen und ähnliche Erträge“ (2024: TEUR 14.413, 2023: TEUR 19.800), welche v. a. aus reduzierten Zinserträgen aus Zinsderivaten resultierte, einem Ergebnisbeitrag aus der Veräußerung von Beteiligungen (2024: TEUR 4.836, 2023: TEUR 0) sowie aus einer geringfügigen Veränderung der Position „Zinsen und ähnliche Aufwendungen“ (2024: TEUR -42.049, 2023: TEUR -41.383). Das Finanzergebnis war insgesamt äußerst positiv und belief sich auf TEUR 294.962 (2023: TEUR 213.235). Insgesamt ergab sich für das Geschäftsjahr ein Jahresüberschuss inklusive Auflösung der Gewinnrücklagen von TEUR 352.766 (2023: TEUR 249.691). Niedrigere Bilanzsumme und Liquiditätsreserve Sowohl die Bilanzsumme (31.12.2024: EUR 1.979.647.791,49, 31.12.2023: TEUR 2.051.918) als auch die Position „Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten“ (31.12.2024: TEUR 137.367; 31.12.2023: TEUR 381.910) der Gesellschaft haben sich im Geschäftsjahr reduziert. Insgesamt wurden sechs Liegenschaften verkauft. Im Dezember erfolgte eine Ausschüttung von TEUR 140.584. Das Eigenkapital belief sich zum 31.12.2024 auf TEUR 981.851 (31.12.2023: TEUR 800.229). Die Eigenkapitalquote lag zum Stichtag 31.12.2024 mit rund 49,3 % (31.12.2023: 39,0 %) über dem Vorjahresniveau. Die Verbindlichkeiten aus Anleihen reduzierten sich von TEUR 620.597 auf TEUR 520.597, die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich von TEUR 118.004 per 31.12.2023 auf TEUR 79.761 verringert. Voraussichtliche Entwicklung Mehrere makroökonomische und geopolitische Turbulenzen hatten in den vergangenen Jahren merkliche Auswirkungen auf die Rentabilitäten und Marktwerte der verschiedenen Assetklassen. Vor diesem Hintergrund hat die S IMMO ihre Strategie seit 2022 laufend Anpassungen unterzogen. Im Mittelpunkt stand zunächst der Verkauf deutscher Wohnobjekte mit niedriger Rendite, welcher 2023 schrittweise auf alle Immobilien in Deutschland ausgeweitet wurde. In der Zwischenzeit wurde das deutsche Portfolio fast gänzlich veräußert, das Closing der letzten Transaktionen wird für das erste Halbjahr 2025 erwartet und der Rückzug aus dem deutschen Markt soll im Laufe der Jahre 2025/26 erfolgen. Darüber hinaus wurden erfolgreich Immobilien in Kroatien, Tschechien, Österreich und Ungarn veräußert. Die Closings fanden teilweise im Jänner 2025 statt. Die aus den Verkäufen gewonnenen liquiden Mittel schaffen die Basis für zukünftiges Wachstum und Erträge. Für das laufende Geschäftsjahr stehen weitere Transaktionen im Fokus – vor allem soll das Verkaufsprogramm in Österreich abhängig von den Marktbedingungen fortgesetzt werden. So wurden im Jänner 2025 weitere zwei Immobilien in Wien veräußert. Neben den Transaktionen bleibt auch in den kommenden Monaten die kontinuierliche Intensivierung der Zusammenarbeit innerhalb der CPI Property Group im Fokus. Alleinige Aktionärin der S IMMO ist seit dem erfolgreichen Squeeze Out im Dezember 2024 die CPI Europe (vormals IMMOFINANZ). Aufgaben des Asset Managements wurden bereits im Jahr 2024 von der CPI Property Group übernommen, auch in anderen operativen Bereichen werden zunehmend Synergien realisiert und Abteilungen zusammengeführt. In diesem Zusammenhang wurden auch Mitarbeiter:innen der S IMMO AG in andere Organisationseinheiten der Gruppe überführt. Weitere Zusammenführungen und Optimierungen in der Gruppenstruktur sind für das Geschäftsjahr 2025 geplant. Darüber hinaus wurde bereits im Jahr 2023 die ESG-Strategie für die ganze CPI Property Group angepasst. Gruppenweit wird kontinuierlich an der Vereinheitlichung der Berichterstattung nach CSRD und an der Steigerung der Anzahl taxonomiekonformer Immobilien gearbeitet.. Risikomanagement Als Konzernmuttergesellschaft eines international tätigen Immobilienkonzern ist die S IMMO Gruppe mit einer Vielzahl von Chancen und Risiken konfrontiert, die auf die operative Geschäftstätigkeit, die Entscheidungsprozesse sowie auf die strategische Unternehmensführung Einfluss haben. Durch die Identifizierung, Analyse, Steuerung und Überwachung der Chancen und Risiken versucht die Gruppe, sowohl Potenziale zeitnah zu erkennen als auch negative Entwicklungen und potenzielle Risikofaktoren rechtzeitig zu identifizieren, deren Ursache zu verstehen und diese so weit als möglich zu minimieren. Dennoch kann das Eintreten von Risiken nicht ausgeschlossen werden. Die S IMMO beschäftigt sich mit langfristigen Immobilien-Investitionen in Form von An- und Verkauf von Immobilien, Projektentwicklung, Vermietung, Asset Management, Revitalisierung und Sanierung von Gebäuden und dem Betrieb von Hotels und Einkaufszentren. Die Immobilien befinden sich in den Hauptstädten und größeren Städten in Österreich, Ungarn, Tschechien sowie in weiteren CEE-Ländern. Im Portfolio befinden sich vorwiegend Büros, aber auch Einkaufszentren und Hotels. Zuletzt beschäftigte sich die S IMMO mit dem Verkauf von deutschen Immobilien mit niedriger Rendite sowie der Veräußerung von kleinen und mittelgroßen Büroobjekten mit begrenztem Entwicklungspotenzial – vorrangig in Kroatien, Tschechien und Österreich. Die daraus gewonnenen liquiden Mittel schaffen die Basis für zukünftiges Wachstum und Erträge. Die S IMMO betreibt Risikoidentifikation, Risikosteuerung, Risikobewertung und Risikobewältigung auf Basis eines Standardrisikokatalogs in enger Abstimmung mit Risikoeigner:innen in allen Segmenten und auf Holdingebene. Auf dieser Basis erfolgt eine gruppenweit idente, formalisierte und in eine quantitativ einheitliche Bewertungslogik verschränkte Dokumentation der Entscheidungen hinsichtlich des Risikoappetits für jede einzelne Position des Standardrisikokatalogs, wobei über eine Aggregationsfunktion die Risikopositionen der Gesellschaft je Segment und auf Holdingebene dargestellt werden. Die Basis der Risikoidentifikation liegt bei den jeweiligen Risikoeigner:innen und stellt so eine umfassende Bottom-up-Information des Vorstands sicher. Auf Konzernebene wird das zentrale Risikomanagement von einem Risikomanager gesteuert. Die Person fungiert auch als Risikokoordinator und berichtet regelmäßig an den Gesamtvorstand. Das Risikomanagement der S IMMO umfasst neben internen Richtlinien und Regelungen laufende Berichte im Rahmen von regelmäßigen Jours fixes an den Gesamtvorstand. Weiters existieren Kontrollmaßnahmen, die in der Gruppe implementiert sind und der Früherkennung, Steuerung sowie Überwachung von Risiken dienen. Der Vorstand trifft die wesentlichen risikorelevanten Entscheidungen. Investitions- und Deinvestitionsvorhaben unterliegen ab einer bestimmten Wertgrenze zusätzlich der Genehmigung durch den Aufsichtsrat. Der Aufsichtsrat wird über die aktuelle Risikoeinschätzung, mögliche Risiken sowie über das Interne Kontrollsystem regelmäßig im Zuge der mindestens zweimal jährlich stattfindenden Prüfungsausschusssitzungen informiert. Die in diesem Abschnitt dargestellten Risikogruppen wurden und werden sowohl rückblickend für das Geschäftsjahr 2024 als auch im Hinblick auf die Geschäftstätigkeit 2025 regelmäßig analysiert und bewertet. Das Geschäftsjahr 2024 war nach wie vor von einer Reihe an geopolitischen und gesamtwirtschaftlichen Ereignissen geprägt. Die Weltwirtschaft hat auf Grund sinkender Energiepreise Anzeichen einer ersten Beruhigung gezeigt, der Arbeitsmarkt hat sich in den wesentlichen Wirtschaftsnationen stabilisiert, dennoch bleibt der Aufschwung schwach und die Prognosen für 2025 sind verhalten. Die Konsumnachfrage ist auf Grund der wirtschaftlichen als auch politischen Rahmenbedingungen in weiten Teilen der europäischen Union verhalten, und hemmt damit den Aufschwung, der ein Ende der rezessiven Wirtschaftsentwicklung bedeuten würde. Eine Vielzahl an Neuwahlen in wichtigen europäischen Ländern mit immer schwierigeren Regierungsbildungen – Frankreich, Deutschland aber auch Österreich – reduzieren die Planbarkeit für Investitionen in die Wirtschaft, die aber für eine dynamischere Wirtschaftsentwicklung essenziell wären. Die mittlerweile wieder gesunkene Inflation und die infolgedessen gelockerte Geldpolitik mit schon erfolgten und weiteren für 2025 erwarteten Zinssenkungen der Zentralbanken könnten entscheidende Impulse für das globale Wirtschaftsgeschehen liefern. Dennoch könnten Verunsicherungen wie die vom neuen US-Präsidenten angekündigten Strafzölle oder eine Abkehr von umweltschutzindizierten Maßnahmen zu Standortnachteilen im europäischen Wirtschaftsraum führen. Für das Geschäftsjahr 2025 sind die Erwartungen bezüglich Wirtschaftswachstum im Euroraum verhalten. Zu schwer wirken Unsicherheiten in Bezug auf die weitere wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland. Wesentlich wird sein, darüber Klarheit zu bekommen, welche Agenda die nächste deutsche Bundesregierung in Bezug auf Strukturprobleme, Energiesicherheit und Leistbarkeit aber auch Sozialthemen in Harmonie mit Vorgaben der europäischen Union und dem verordneten „Green Deal“ fahren wird. Das aktuelle und während des Jahres 2025 wieder günstiger werdende Finanzierungsumfeld sollte Immobilienentwicklungen und Immobilieninvestitionen von privater – aber auch institutioneller Seite – wieder begünstigen, und hier für ein Aufatmen sorgen können. Viele der genannten Unsicherheiten liegen außerhalb des Einflussbereichs des Unternehmens und machen eine zuverlässige mittel- bis langfristige Planung sehr schwierig. Die S IMMO besitzt jedoch ein im Rahmen einer konservativen und konsequenten Investitionspolitik aufgebautes Immobilienportfolio in sehr guten Lagen. Das Management geht grundsätzlich davon aus, mit seiner Strategie die kommenden Herausforderungen gut bewältigen und potenzielle Chancen ergreifen zu können. Internes Kontrollsystem Für alle wesentlichen Geschäftsprozesse besteht ein Internes Kontrollsystem (IKS). Dabei wird unter anderem die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung überwacht und kontrolliert. Das IKS bildet gemeinsam mit der Internen Revision und der (börsenrechtlichen) Compliance das interne Überwachungssystem der S IMMO Gruppe. Wesentliche Kernprozesse – insbesondere auch jene der Konzernrechnungslegung − sind in der internen Prozessdatenbank erfasst. Diese beinhaltet eine Risiko-Kontroll-Matrix, in der die Abläufe, potenzielle Einzelrisiken und die zugeordneten Kontrollschritte definiert sind. Wesentliche Merkmale des rechnungslegungsbezogenen IKS sind: Klare Funktionstrennung zwischen den Bereichen Finanz- und Rechnungswesen sowie anderen Verantwortungsbereichen (zum Beispiel Treasury) Richtlinien zur Anwendung einheitlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Konzernabschluss Beurteilung jener Risiken, die zu einer wesentlichen Fehldarstellung von Transaktionen führen können (z.B. inkorrekte Zuordnung zu Bilanz- und GuV-Positionen) Entsprechende Kontrollroutinen bei der Erstellung des Konzernabschlusses Berichte an interne Adressaten (Vorstand und Aufsichtsrat) umfassen unter anderem Quartals-, Segment- und Liquiditätsberichte sowie im Bedarfsfall einzelne anlassbezogene Analysen. Der Prozess der Konzernabschlusserstellung sieht vor, dass die jeweiligen Buchhaltungen der Einzelgesellschaften zu jedem Stichtag Reporting-Packages auf Basis des konzernweiten Accounting-Manuals erstellen und an das Headquarter zur weiteren Verarbeitung übermitteln. Hierbei bedienen sich die Tochterunternehmen externer Serviceprovider oder lokaler Managementgesellschaften der CPI Property Group S.A., welche im Auftrag und unter der Verantwortung der jeweiligen Geschäftsführung die Berichtspakete erstellen. Im Rahmen der prozessbezogenen Kontrolltätigkeiten finden durch das Konzernrechnungswesen regelmäßige Überprüfungen der Vollständigkeit und Richtigkeit der gemeldeten Daten statt. Ebenso werden diverse Abweichungsanalysen in laufender Abstimmung mit dem Vorstand durchgeführt. Dabei werden unter anderem die Daten aller Konzerngesellschaften im Headquarter zusammen mit den Fachabteilungen (zum Beispiel Asset Management und Steuern) unter Einbeziehung der Buchhaltungen der Einzelgesellschaften überprüft. Im Rahmen der Konzernabschlusserstellung bedient sich das Konzernrechnungswesen einer validierten Konsolidierungssoftware. Interne Revision Die Interne Revision der S IMMO AG koordiniert Prüfungen wesentlicher Geschäftsprozesse der Konzern-Muttergesellschaft bzw. ihrer in- und ausländischen Tochtergesellschaften hinsichtlich derer Funktionsfähigkeit, bestehender Risiken und Kontrollschwächen sowie möglicher Effizienzverbesserungspotenziale. Die Grundlage für die in mehrjährigen Zyklen stattfindenden Revisionsprüfungen bildet der vom Vorstand und Aufsichtsrat genehmigte Jahresrevisionsplan. Zusätzlich werden im Bedarfsfall Sonderprüfungen beauftragt. Mit der Durchführung der Revisionsprüfungen werden externe Expert:innen beauftragt. Die Ergebnisse der Prüfungen werden an den Vorstand sowie den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats berichtet. Risikoübersicht Unternehmensstrategische Risiken Immobilienspezifische Risiken Finanzielle Risiken ESG-Risiken Sonstige Risiken Umfeld- und Branchenrisiken Strategische Risiken Investitionsrisiken Kapitalmarktrisiken Immobilienportfoliorisiken Vermietungs- und Mietausfallrisiken Immobilienentwicklungsrisiken Bautechnische Risiken Immobilienbewertungsrisiken Liquiditätsrisiken Zinsänderungsrisiken Finanzierungsrisiken Kreditrisiken Fremdwährungsrisiken Umweltrisiken Soziale Risiken Governance-Risiken Generelle externe Risiken Rechtsrisiken Sonstige operationale Risiken Erläuterung der Einzelrisiken Unternehmensstrategische Risiken Umfeld- und Branchenrisiken Die Entwicklung einer Branche ist stark von äußeren Faktoren wie Konjunktur, technologischen oder politisch-rechtlichen Rahmenbedingungen abhängig. Da sich das wirtschaftliche Umfeld laufend ändert, sind die sich daraus ergebenden Risiken nur schwer prognostizierbar. Eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation in einem Markt kann die Kauf- und Verkaufspreise, den Wert einer Immobilie und deren Rendite beeinflussen. Darüber hinaus kann es zu Mietreduktionen, Mietausfällen, zur Kündigung von Mietverträgen durch Mieter:innen oder Verringerung des Flächenbedarfs durch hybride Arbeitskonzepte kommen. Sorgfältiges Asset Management und ständiges Monitoring tragen zur Reduktion der beschriebenen Risiken bei. Ein gesamtwirtschaftlicher Überblick sowie eine Einschätzung der Entwicklung der für die S IMMO relevanten Immobilienmärkte sind im Wirtschaftsbericht dargestellt. Obwohl die Zinsbelastungen bei Kreditfinanzierungen durch mehrere Zinssenkungsschritte der EZB bereits geringer wurden, kann man für die nächste Zeit nicht mit Idealbedingungen rechnen. Die Immobilienmärkte werden in den kommenden Monaten noch von spürbaren Finanzierungskosten, einer vorsichtigen, risikoaversen Kreditvergabepolitik und den unverändert hohen Baukosten beeinflusst werden. Diesen Risiken begegnet die S IMMO mit einem krisenerprobten Geschäftsmodell und einem hochwertigen Immobilienportfolio in ausgezeichneten Lagen. Strategische Risiken Strategische Risiken sind eng mit der Geschäftsstrategie der S IMMO verbunden und können diese gegebenenfalls stark beeinflussen. Zu den strategischen Risiken zählen beispielsweise das Planungsrisiko, also das Risiko, das sich aus der Inkonsistenz zwischen den strategischen Zielen, der Geschäftsstrategie, den zur Verfügung stehenden Ressourcen und der jeweiligen Marktsituation ergibt. Investitionsrisiken Die S IMMO ist sowohl bei Investitionen in Immobilienentwicklungsprojekte als auch bei Immobilienzukäufen Risiken ausgesetzt. Diese werden oft durch Faktoren verursacht, die außerhalb des Wirkungsbereichs der Gruppe liegen, wie beispielsweise Verzögerungen bei der Fertigstellung von Immobilienprojekten oder die nachträgliche Verschlechterung der lokalen wirtschaftlichen Lage. Daher zielt die Unternehmensstrategie darauf ab, durch sorgsame Auswahl, Planung und Ausführung der Immobilienprojekte bzw. der Immobilienzukäufe potenzielle Investitionsrisiken zu reduzieren. Es sind Limits festgelegt, ab welchem Investitionsvolumen eine Genehmigung durch den Aufsichtsrat erforderlich ist. Dennoch verbleibt bei jeder Investition immer ein Restinvestitionsrisiko, das sich beispielsweise auf Cashflows und Bewertungen negativ auswirken kann. Auf Grund der makroökonomischen Rahmenbedingungen können im Ankaufsprozess vereinbarte Transaktionswerte nach Abschluss der Transaktion in den nachfolgenden Bewertungen unter Druck kommen und die Wirtschaftlichkeit des geplanten Ankaufs reduzieren bzw. sich in weiterer Folge auch negativ auf den Transaktionswert im Zuge eines etwaigen Verkaufs auswirken. Kapitalmarktrisiken Die S IMMO ist mit Anleihen an der Wiener Börse notiert und die Finanzierung am Kapitalmarkt von entsprechender Bedeutung. Ereignisse und Sachverhalte wie instabile Kapitalmärkte, Unsicherheiten auf Grund von politischen Geschehnissen wie dem Krieg in der Ukraine oder dem Nahostkonflikt, Anstiege von Finanzierungszinsen oder ein schwieriges wirtschaftliches Umfeld etc. können die Finanzierungsmöglichkeiten der Gruppe beeinträchtigen. Durch transparente und verlässliche Informationen soll den Anleger:innen eine fundierte Entscheidungsgrundlage geboten und das Vertrauen des Kapitalmarkts in die von der S IMMO emittierten Wertpapiere gestärkt werden. Als Anleiheemittentin hat die S IMMO AG aktuell ein Volumen von EUR 520,6 Mio. an Anleihen mit der längsten Restlaufzeit bis 2030 platziert. Für die Anleger:innen in diese Wertpapiere ist elementar wichtig, dass die S IMMO AG ihren Pflichten zum Zins- und Tilgungsdienst nachkommt. Die Zeichnungen von S IMMO Unternehmensanleihen waren immer sehr erfolgreich, weil die S IMMO AG eine exzellente Kapitalmarktreputation aufweisen kann. Immobilienspezifische Risiken Die S IMMO unterliegt allen Risiken, die mit dem Kauf, der Entwicklung, der Bewirtschaftung und dem Verkauf von Immobilien zusammenhängen. Immobilienportfoliorisiken Die S IMMO besitzt ein ertrags- und cashflowstarkes Immobilienportfolio, das sich zu 100 % in der Europäischen Union befindet. Das Portfolio setzt sich vorwiegend aus Büros, aber auch Einkaufszentren sowie Hotels zusammen. Der Wert einer Immobilie hängt zu einem beträchtlichen Teil von ihrem Standort, der beabsichtigten Nutzung sowie dem technischen Standard ab. Die Attraktivität des Standorts, die mögliche Nutzung der Objekte sowie die ESG-Konformität der Objekte können daher die finanzielle Lage der S IMMO erheblich beeinflussen. Die langfristige Wertschöpfung, die im Geschäftsmodell der S IMMO verankert ist, hat sich auch in Krisenzeiten als sehr robust erwiesen. Vermietungs- und Mietausfallrisiken Das Vermietungsrisiko ist stark mit der allgemeinen wirtschaftlichen Lage in den verschiedenen Märkten verknüpft und damit auch mit entsprechenden Planungsunsicherheiten behaftet. Grundsätzlich besteht immer ein gewisses Vermietungsrisiko auf Grund der unterschiedlichen politischen und wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Märkte – auch bei Vertragsverlängerungen. Die Konkurrenzsituation kann sich ebenfalls auf den Vermietungsgrad bzw. auf Vertragsverlängerungen auswirken. Der Wettbewerb zwischen den Eigentümer:innen um namhafte, attraktive Mieter:innen besteht immer. Je nach wirtschaftlicher Entwicklung in den unterschiedlichen Märkten, in denen die S IMMO tätig ist, können die Mieten unter Druck kommen. Dies kann dazu führen, dass Mietpreise akzeptiert werden müssen, die niedriger sind als ursprünglich prognostiziert. Außerdem unterliegt die S IMMO dem Mietausfallrisiko. Ist die Gruppe nicht in der Lage, auslaufende Mietverträge zu vorteilhaften Konditionen zu verlängern oder geeignete kreditwürdige Mieter:innen zu finden, die bereit sind, längerfristige Mietverhältnisse einzugehen, beeinträchtigt dies den Marktwert der betreffenden Immobilien. Darüber hinaus kann es zu langen Leerständen kommen. Besonders in Zeiten wirtschaftlicher und politischer Unsicherheiten kann die S IMMO dazu gezwungen sein, Mietsenkungen zu akzeptieren, um den Vermietungsgrad aufrechtzuerhalten. Die Bonität von Mieter:innen, insbesondere während eines wirtschaftlichen Abschwungs, kann kurz- oder mittelfristig sinken. Darüber hinaus kann das Risiko entstehen, dass Mieter:innen insolvent werden oder sonst außerstande sind, ihren Zahlungspflichten aus dem Mietvertrag nachzukommen. Trends wie New Work (Vier-Tage-Woche, hybride Arbeitsmodelle, Open-Space-Büros) haben in den letzten Quartalen das Arbeitsumfeld in Büros verändert, was in weiterer Folge zu einem Sinken des Büroflächenbedarfs bei Mieter:innen führen kann. Generell kann es in Zeiten wirtschaftlichen Abschwungs und steigender Mietbelastungen für Mieter:innen auf Grund von Inflation – auch unabhängig von neuen Arbeitsmodellen – zum Wunsch nach Flächen- oder Mietreduktionen kommen. Auch können sich dadurch Umzüge und Neuanmietungen reduzieren, da abgewartet wird, bis sich die wirtschaftliche Lage wieder entspannt. Durch aktives Asset Management und einen laufenden Austausch mit ihren Mieter:innen versucht die S IMMO, diesen Tendenzen entgegenzuwirken. Immobilienentwicklungsrisiken Im Bereich von Immobilienentwicklungen können Risiken im Zusammenhang mit Verzögerungen bei der Erlangung von behördlichen Genehmigungen, Errichtungsdauer, Baukostenüberschreitungen, (Bau-)Qualitätsmängeln oder der Vermietung entstehen. Diesen Risiken begegnet die S IMMO mit regelmäßigen Qualitäts-, Kosten- und Terminkontrollen sowie Abweichungsanalysen. Bedingt durch die Baukostensteigerungen und höhere Zinsen in der näheren Vergangenheit kommt es aktuell zu Verzögerungen und Verschiebungen von Baustarts. Ebenfalls kann sich die Wirtschaftlichkeit der Projektrechnungen verschlechtern. Durch die konservative Entwicklungsstrategie der S IMMO und das damit verbundene Abwarten bis zur Entspannung der Baupreise und der Reduktion der Finanzierungskosten ist die S IMMO in diesem Bereich geringen Risiken ausgesetzt, da aktuell nur ein Entwicklungsprojekt in der Tschechischen Republik umgesetzt wird. Bautechnische Risiken Unter dem bautechnischen Risiko versteht man einerseits das Risiko auftretender Schäden an neu errichteten Objekten und Bestandsobjekten, welches die S IMMO durch branchenübliche Bauverträge mit erfahrenen Baufirmen, Gewährleistungsfristen und -garantien reduziert. Um Risiken in diesem Bereich in Grenzen zu halten, werden eingehende Prüfungen vor Ablauf der Gewährleistungsfristen veranlasst, um mögliche Schäden noch auf Kosten der Bauunternehmen zu beheben. Zur Absicherung gegen klassische Schäden bei Bestandsgebäuden wie Feuer oder Wasser schließt die S IMMO marktübliche Versicherungen ab. Gleichzeitig steigen Reparaturaufwendungen mit dem Lebensalter der Bestandsgebäude, wesentliche Anlagen müssen nach Ablauf der Nutzungsdauer getauscht werden. Durch aktives Asset Management und laufende Wartungen sowie sinnvolle Instandhaltungs- und Instandsetzungsmaßnahmen ist die S IMMO stets bestrebt, gröbere negative Auswirkungen zu vermeiden. Immobilienbewertungsrisiken Die Immobilienbewertung hängt von verschiedenen makroökonomischen Gegebenheiten – außerhalb des Einflussbereichs der Gruppe – und immobilienspezifischen Faktoren ab. Das Immobilienbewertungsrisiko beschreibt in diesem Zusammenhang das Risiko von negativen Wertschwankungen des Immobilienportfolios. Neben den erwarteten Mieteinnahmen, dem technischen Zustand des Objekts und dem Vermietungsgrad berücksichtigen Immobiliensachverständige auch andere Faktoren wie beispielsweise Steuern auf Grund und Boden, nicht umlegbare Betriebskosten, Ansprüche Dritter auf Basis von Umweltrisiken oder mit bestimmten Baumaterialien verbundene Risiken. Jede Wertänderung einer Immobilie kann den Bilanzgewinn oder -verlust und in weiterer Folge das Eigenkapital und somit auch den Börsenkurs und die Kreditwürdigkeit der Gruppe beeinflussen. Die Gruppe bilanziert die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zum Verkehrswert, wobei die Immobilien üblicherweise ein- bis zweimal im Jahr von externen Gutachter:innen bewertet werden. Im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld beeinflussen die inflationsbedingt gestiegenen Kosten und die gestiegenen Zinsen die Immobilienbewertungsergebnisse negativ. Finanzielle Risiken Die Steuerung von finanziellen Risiken beinhaltet für die S IMMO Gruppe vor allem die Berücksichtigung von Liquiditäts-, Zinsänderungs-, Finanzierungs-, Kredit- und Währungsrisiken. Liquiditätsrisiken Zur Sicherstellung der Liquidität werden die Zahlungsströme der S IMMO Gruppe laufend unter Einbeziehung der Fachabteilungen evaluiert, um frühzeitig liquiditätssichernde/-stärkende Maßnahmen ergreifen zu können. Die Gruppe verfügt über fluktuierende Bestände liquider Mittel, die sie nach den jeweiligen operativen und strategischen Erfordernissen und Zielen veranlagt. Weiters tätigt sie Absicherungsgeschäfte, insbesondere um sich gegen Zinsänderungen und die damit verbundenen Schwankungen ihrer Finanzierungskosten abzusichern. Solche Absicherungsgeschäfte könnten sich als ineffizient oder ungeeignet herausstellen, um die angestrebten Ziele zu erreichen, sowie zu ergebniswirksamen Verlusten führen. Darüber hinaus ist die Gruppe dem Risiko ausgesetzt, dass ihre Vertragspartner:innen die Verpflichtungen aus den Absicherungs- oder Veranlagungsgeschäften nicht vereinbarungsgemäß erfüllen (Kontrahentenrisiko). Diesem Risiko begegnet die S IMMO Gruppe, indem sie Veranlagungs- und Absicherungsgeschäfte nur bei namhaften Banken mit guter Bonität abschließt. Im Falle einer Verschärfung der Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften für Banken und daraus resultierender restriktiverer Kreditvergabe sowie reduzierter Beleihungshöhen kann es zu Schwierigkeiten bei Refinanzierungen kommen. Die S IMMO kann davon trotz überwiegend langfristig abgeschlossener Kreditverträge hauptsächlich bei Kreditverlängerungen und Refinanzierungen betroffen sein (siehe auch Finanzierungsrisiko). Das Risiko kann primär auftreten, wenn es bei Kreditverlängerungen oder Refinanzierungen zu Verzögerungen kommt, oder diese in einer geringeren Höhe als erwartet erfolgen. Würde es der S IMMO nicht oder nicht zeitgerecht gelingen, geeignete und angemessene Fremdkapitalfinanzierungen für Projektentwicklungen und Akquisitionen oder die Refinanzierung auslaufender Fremdkapitalfinanzierungen in Anspruch zu nehmen, könnte dies die Fähigkeit, ihren Verpflichtungen aus Projektentwicklungsverträgen oder Akquisitionsprojekten nachzukommen, erheblich beeinträchtigen. Weiters besteht das Risiko, Anleihen nicht zurückzahlen zu können. Eine aus mangelnder Verfügbarkeit freier Liquidität resultierende Unfähigkeit, den Verpflichtungen aus bereits bestehenden Finanzierungsverträgen und Teilschuldverschreibungen nachzukommen, kann einen wesentlich nachteiligen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gruppe haben und die Bonität dieser beeinträchtigen. Zinsänderungsrisiken Der weitaus überwiegende Teil der Finanzierungsverträge der S IMMO Gruppe sieht einen variablen Zinssatz basierend auf dem Drei-Monats-EURIBOR als Referenz-Zinssatz vor, wodurch das Risiko eines sich ändernden Zinsniveaus besteht. Die Kosten des Zinsendiensts erhöhen sich bei Anstieg des jeweiligen Referenz-Zinssatzes. Zwischen Mai 2023 und November 2024 fiel die Inflation im Euroraum bereits von 6,1 % auf 2,2 %. Dies ermöglichte vier Leitzinssenkungen im Jahr 2024 von 4,5 % auf 3,15 % (Stand Dezember 2024). Für das Jahr 2025 wird mit weiteren Zinssenkungen seitens der EZB gerechnet. Das Zinsänderungsrisiko reduziert die S IMMO Gruppe langfristig durch Zinsabsicherungen ihrer variabel verzinsten Kredite. Per 31.12.2024 waren 99,9 % (31.12.2023: 93 %) der Kreditverbindlichkeiten – ausschließlich an den Drei-Monats-EURIBOR gebunden – variabel verzinst. Zur Absicherung variabel verzinster Kredite verwendet die S IMMO prinzipiell folgende derivative Finanzinstrumente: Swaps und Caps. Per 31.12.2024 war das variabel verzinste Finanzierungsportfolio zu 100 % abgesichert. Die Gruppe verfolgt grundsätzlich das Ziel, Risiken weitgehend abzusichern. Die durchgeführten Sensitivitätsanalysen, welche die bestehenden Anleihen inkludieren zeigen, dass das Risiko eines steigenden Zinsaufwands, der auf Zinssatzänderungen zurückzuführen ist, für die S IMMO Gruppe als gering zu beurteilen ist. Finanzierungsrisiken Es ist zu beobachten, dass Banken infolge der Taxonomie-Verordnung der Erfüllung von ESG-Kriterien des Finanzierungsobjekts bei der Prüfung von Finanzierungsanfragen mehr Bedeutung zumessen. Die Attraktivität verschiedener Finanzierungsvarianten hängt von einer Reihe von Faktoren ab, von denen einige nicht von der Gruppe beeinflusst werden können. Diese Faktoren umfassen insbesondere Marktzinsen, steuerliche Aspekte und die Beurteilung des Werts und der Verwertbarkeit von Immobilien, die als Sicherheiten dienen, sowie die Einschätzung der allgemeinen wirtschaftlichen Lage und der zukünftigen konjunkturellen Entwicklung durch die Finanzierungspartner:innen. In Zeiten stark volatiler Immobilienmärkte sind Fremdkapitalgläubiger:innen unter Umständen nicht bereit, abreifende Kredite zu für die S IMMO Gruppe akzeptablen Konditionen zu prolongieren. Dies kann insbesondere zu höheren Margen, geringeren Beleihungshöhen und der Notwendigkeit zur Bestellung weiterer Sicherheiten sowie generell zu einem Mangel an Refinanzierungsmöglichkeiten führen. Sollte die Gruppe außerstande sein, Liquidität oder Fremdmittel im benötigten Ausmaß zur benötigten Zeit zu generieren bzw. zu akzeptablen Konditionen aufzunehmen, könnte ihre Fähigkeit beeinträchtigt sein, ihren Verpflichtungen aus Finanzierungsverträgen nachzukommen. Dieses Finanzierungsrisiko versucht die S IMMO Gruppe durch Streuung ihrer Kreditgeber:innen (zum Bilanzstichtag per 31.12.2024 waren es 13 Einzelbanken) zu reduzieren. Eine Kontrolle der Kreditaufnahmen erfolgt durch Genehmigungen nach gestaffelten Beträgen durch den Vorstand und den Aufsichtsrat. Per 31.12.2024 hatten die Bankverbindlichkeiten eine durchschnittliche Laufzeit von etwa 4,4 Jahren. Die Fristigkeit der Finanzierungen entsprechen der branchenüblichen Praxis. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass Financial Covenants (Klauseln in Kreditverträgen hinsichtlich des zulässigen Verschuldungsgrads und des Schuldendienstdeckungsgrads) oder andere Vertragsbedingungen, Gewährleistungen oder Auflagen in Finanzierungsverträgen nicht eingehalten werden können. Dies kann die Flexibilität bei der Finanzierung zukünftiger Geschäftstätigkeit einschränken. Die Einhaltung von Financial Covenants wird von der S IMMO Gruppe – in engem Kontakt mit kreditvergebenden Finanzinstituten – laufend überwacht und an diese berichtet. Covenant-Verletzungen können einen Verzugsfall darstellen. Die Gruppe legt großen Wert auf ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Finanzierungen und Verkehrswerten der Immobilien (Loan-to-Value-Ratio). Zum Stichtag 31.12.2024 lag die Loan-to-Value-Ratio für besicherte Finanzierungen bei 41,8 % (31.12.2023: 44,0 %). Darüber hinaus verfügt die Gruppe über unbesicherte Finanzierungen (ausgenutzte Kreditlinien und Anleiheverbindlichkeiten). Die Loan-to-Value-Ratio für unbesicherte Finanzierungen betrug 8,14 % (31.12.2023: 5,0 %) des Immobilienvermögens Trotz genauen Monitorings der Finanzierungsinstrumente und der relevanten Parameter kann bei entsprechend negativer Entwicklung der Konjunktur und des Finanzierungsumfelds nicht ausgeschlossen werden, dass die S IMMO mit Risiken im Bereich der Refinanzierung konfrontiert wird. Kreditrisiken Als Kreditrisiko wird unter anderem die Gefahr verstanden, dass Vertragspartner:innen ausfallen oder ihre Verpflichtung nicht mehr rechtzeitig oder zur Gänze erfüllen können (Gegenparteiausfallrisiko). Treten Kreditrisiken ein, können daraus für die Gesellschaft finanzielle Schäden entstehen. Diesem Risiko wirkt die Gesellschaft zum einen mit einer sorgfältigen Auswahl der Vertragspartner:innen und zum anderen mit Garantien und einer entsprechenden Vertragsgestaltung in Form von Strafzahlungen oder anderen Entschädigungen entgegen. Kann eine Forderung teilweise oder gänzlich nicht eingebracht werden, wird sie abgeschrieben bzw. wertberichtigt. Zusätzlich kann zum Kreditrisiko noch das Länderrisiko gezählt werden. Darunter versteht man spezielle Verlustrisiken, die sich aus unsicheren politischen, wirtschaftlichen und sozialen Verhältnissen eines anderen Staats ergibt. In Folge können sich ebenfalls Schwierigkeiten bei der Eintreibung von Forderungen gegenüber ausländischen Vertragspartner:innen ergeben. Dieses Risiko minimiert die S IMMO, indem sie nur in EU-Ländern mit stabiler Rechtslage tätig ist. Fremdwährungsrisiken Kreditfinanzierungen der S IMMO Gruppe sind fast ausschließlich in Euro denominiert und die Mietverträge sind überwiegend an den Euro gebunden. Daher ist das unmittelbare cashwirksame Fremdwährungsrisiko als gering anzusehen. Mittelbar könnte sich ein verändertes Umfeld in einer anderen Währung auf die Kaufkraft der Kund:innen vor Ort auswirken, was mittelfristig eine Auswirkung auf die Immobilienbewertungen hätte. Buchhalterisch könnten auch kurzfristige, nicht cashwirksame Fremdwährungseffekte in der Gewinn- und Verlustrechnung schlagend werden. ESG-Risiken Die Steuerung von ESG-Risiken umfasst für die S IMMO unterschiedliche Risiken der ESG-Kriterien Umwelt, Soziales und Governance. Rechtliche und regulatorische Vorgaben wie beispielsweise das Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz (NaDiVeG) und die EU-Taxonomie-Verordnung erfordern dabei eine Auseinandersetzung mit konkreten Nachhaltigkeitsrisiken unter anderem in den Bereichen Klimawandel, Arbeitnehmer:innen, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung. Im folgenden Teil des Risikomanagementberichts werden wesentliche Risiken im Zusammenhang mit den im konsolidierten nichtfinanziellen Bericht genannten Themen sowie Maßnahmen zur Identifikation, Bewertung, Vermeidung und Begrenzung dieser Risiken beschrieben. Umweltrisiken Die S IMMO ist diversen Umwelt- und Klimarisiken ausgesetzt, welche sowohl im Betrieb als auch bei der Immobilienentwicklung auftreten können. Diese Risiken können auf Grund von geografischen Gegebenheiten, aber auch insbesondere im Zusammenhang mit dem voranschreitenden Klimawandel entstehen. Diese Klimarisiken sind in physische und transitorische Risiken zu unterscheiden. Speziell die in diesem Abschnitt angeführten Angaben zum Klimarisikomanagement der S IMMO erfolgen vor dem Hintergrund der Anforderungen der EU-Taxonomie sowie in Anlehnung an die Empfehlungen der Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). Die strategische Überwachung der Umweltrisiken – einschließlich der Klimarisiken – und die Verfolgung möglicher Chancen obliegen dem Vorstand sowie dem ESG-Ausschuss des Aufsichtsrats. Die operative Identifikation, Bewertung und Steuerung der Risiken ist Aufgabe der konzernübergreifenden Funktion Risk Management. Zu den nicht durch den Klimawandel beeinflussten, wesentichen Risiken gehören mögliche nukleare Zwischen- und Störfälle im geografischen Einzugskreis der eigenen Tätigkeit sowie die Erdbebengefahr – insbesondere in Rumänien. Die Berücksichtigung der Erdbebengefährdung fließt daher in Entscheidungen bei der Planung und statischen Berechnung der Entwicklungsprojekte, der Ankaufsobjekte sowie beim Abschluss adäquater Gebäude- und Spezialversicherungen mit ein. Reparaturen an Gebäuden, die auf Grund von Erdbebenschäden notwendig werden können, werden zudem von Versicherungen gedeckt. Davon abgesehen kann es zu Beeinträchtigungen kritischer Infrastruktur kommen, insbesondere in Form von Ausfällen, Engpässen oder Verunreinigungen der Energie- und Wasserversorgung von Immobilien und Entwicklungsprojekten. Bei Bautätigkeiten geht ein potenzielles Risiko von den verwendeten Materialien und im Speziellen von gefährlichen Baustoffen aus. In diesem Zusammenhang sind auch Gesetzesänderungen und Änderungen von umwelt- oder sicherheitsrechtlichen Vorschriften zu berücksichtigen, da diese die Entfernung bzw. den Austausch von Materialien erforderlich machen können. Um die Auswirkungen der Unternehmenstätigkeit auf die Umwelt zu reduzieren, werden Baustoffe im Zuge von Instandhaltungs- und Sanierungsmaßnahmen – wo möglich – durch umweltverträgliche Alternativen ersetzt. Zusätzlich ergeben sich auf Grund einer möglichen Kontamination durch schädliche Substanzen und Kriegsmaterial Risiken für Gebäude, Grundstücke und die Umwelt. In Bezug auf Bautätigkeiten können für Anrainer:innen Risiken aus der temporären Lärm- und Staubbelastung entstehen. Um den Anforderungen der EU-Taxonomie hinsichtlich einer höchstauflösenden Klimarisiko- und Vulnerabilitätsbewertung im Einklang mit der hohen Lebensdauer von Immobilieninvestitionen gerecht zu werden, werden seit 2022 alle Gebäudeimmobilien der S IMMO mindestens alle zwei bis drei Jahre einer technologie- und wissenschaftsbasierten Klimarisikoanalyse durch einen externen Dienstleister unterzogen und die Ergebnisse in die konzerneigene Risikobewertung integriert. Dafür werden die einzelnen Objekte einer Szenarioanalyse, bezogen auf die repräsentativen Konzentrationspfade RCP2.6, RCP4.5, RCP6.0 und RCP8.5 je nach Datenverfügbarkeit mit Zeithorizonten zwischen 2040 und 2100, für alle relevanten physischen Klimarisikokategorien unterzogen und die Risiken anhand eines Durchschnitts dieser Konzentrationspfade bewertet. Im Bereich der akuten physischen Risiken werden Sturm, starke Niederschläge und Hochwasser als wesentlich eingestuft, da davon auszugehen ist, dass diese zunehmend häufiger und heftiger auftreten werden als in der Vergangenheit. Darüber hinaus bergen diese akuten Risiken ein direktes Gefahrenpotenzial für Immobilienschäden und die daraus resultierende zeitweise eingeschränkte Nutzbarkeit der Gebäude. Bei den dauerhaft wirkenden chronischen physischen Risiken werden primär Hitze- und Wasserstress als wesentlich eingestuft, wobei letzterer den Gebäudebetrieb in vielen Fällen nur bedingt beeinträchtigen würde. Hingegen und über alle physischen Klimarisiken hinweg ist besonders der Hitzestress als signifikant einzustufen. Auf Grund der geografischen Lage und einem gemäßigt kontinentalen Klima sind hiervon insbesondere die Immobilien am Standort Bukarest betroffen, wobei aktuell diesem Risiko vor allem mit einer entsprechenden Dimensionierung der Kälte- und Kühltechnik der Gebäude begegnet wird. Des Weiteren ergeben sich durch den Umgang von Politik, Wirtschaft und Gesellschaft mit dem Klimawandel transitorische Klimarisiken für das Unternehmen. Eine drastischere Besteuerung von Treibhausgasemissionen sowie die einhergehende technologische Notwendigkeit von Investitionen in erneuerbare Energieerzeugung, Verbesserung der Energieeffizienz sowie Digitalisierung und Vernetzung der Gebäude werden zu signifikanten Kostentreibern, wobei auch das Risiko potenzieller Fehlinvestitionen in Technologien gegeben ist. Gleichzeitig können durch emissionsärmere technische Lösungen erhebliche Marktrisiken aktiv gesenkt werden, primär der Wertverlust CO2-intensiver Gebäude, die schwierigere Vermietbarkeit CO2-intensiver Gebäude sowie erhöhte Kosten durch höhere Energie- und Rohstoffpreise. Zusätzlich spiegeln die zu bedienenden erweiterten Anforderungen an die Berichtslegung die Präferenzen von Aktionär:innen und Geldgeber:innen für Produkte und Geschäftsmodelle mit hoher ESG-Ausrichtung wider, weshalb die S IMMO fortlaufend Umfang, Verfügbarkeit und Transparenz ihrer ESG-Daten verbessert. Klimarisiken wirken nicht nur durch den Klimawandel auf das Unternehmen, sondern im Sinne der doppelten Wesentlichkeit besteht umgekehrt auch das Risiko, dass das Unternehmen den Treibhauseffekt und somit den Klimawandel weiter vorantreibt. Die Errichtung und der Betrieb von Gebäuden sind grundsätzlich treibhausgasintensiv, womit sich eine besondere Verantwortung der S IMMO zur Steigerung der Energieeffizienz und Reduktion von Treibhausgasemissionen ergibt. Eine portfolioweite und objektbezogene Verbrauchsdatenüberwachung und die Berechnung der Treibhausgasemissionen gemäß dem Greenhouse Gas Protocol (GHG Protocol) soll dazu dienen, auf Basis vollständiger und detaillierter Daten gezielt mögliche Optimierungen zu identifizieren und zu realisieren. Um diesem Vorhaben einen strategischen Rahmen zu geben, sind konkrete Einsparungsziele Teil der ESG-Strategie der S IMMO, welche bereits etabliert wurden bzw. sich nun in der Umsetzung befinden. Neben den Risiken bietet der Klimawandel auch Chancen für die S IMMO, beispielsweise durch die Erfordernis der Steigerung der eigenen Ressourceneffizienz, sowohl im Bau als auch im Betrieb, wobei der Trend hin zur Kreislaufwirtschaft den finanziellen Anreiz der Wiederverwendbarkeit von Materialien steigert und ihr somit eine stärkere wirtschaftliche Grundlage gibt. Insbesondere im Gebäudebetrieb können durch einen effizienteren Einsatz von Energie und Wasser sowohl Geld als auch Treibhausgasemissionen direkt und merklich eingespart werden, weshalb die S IMMO hier kurzfristig das größte Potenzial sieht. Der vermehrte Einsatz lokaler, erneuerbarer Energiegewinnung führt zu einem höheren Unabhängigkeitsgrad der Immobilien bei gleichzeitiger Emissionseinsparung. Eine breite und frühzeitige Umsetzung solcher Maßnahmen kann dabei auch Marktchancen bei klimabewussten Mieter:innen und Partnerunternehmen eröffnen und die Resilienz des Unternehmens längerfristig gewährleisten, wobei zusätzliche Investitionen durch Effizienzgewinne ausgeglichen oder sogar überkompensiert werden können. Die angeführten Klimarisiken und -chancen beeinträchtigen die Resilienz der Konzernstrategie und das grundsätzliche Geschäftsmodell bisher in keinem wesentlichen Ausmaß. Gleichwohl finden sie auf Grund ihrer strategischen Berücksichtigung explizit Eingang in die operative und finanzielle Planung der S IMMO, um entsprechende Maßnahmen zur Risikominimierung und Nutzung von Chancen nach angemessener Beurteilung zu realisieren. Soziale Risiken Die sozialen Risiken der S IMMO unterteilen sich in die drei Bereiche Mitarbeiter:innen, Mieter:innen sowie Stakeholder:innen und Gesellschaft. In Bezug auf die Mitarbeiter:innen bestehen soziale Risiken für das Unternehmen zum einen aus möglichen menschlichen Fehlern im täglichen Betrieb und zum anderen aus den Folgen einer schlanken Personalstruktur. So können Fluktuation, der Verlust von Schlüsselkräften und sonstige Personalengpässe negative Auswirkungen auf die Unternehmensentwicklung haben, da das Know-how von Mitarbeiter:innen kurzfristig kaum bzw. nur schwer kompensiert werden kann. Das Unternehmen bemüht sich daher, zusammen mit seiner Muttergesellschaft CPI Europe AG, als Arbeitgeber attraktiv zu sein und bietet seinen Mitarbeiter:innen auch individuelle Lösungen an, um den Arbeitsalltag zu erleichtern. Des Weiteren stellen Arbeitsunfälle und Mitarbeiterausfälle auf Grund körperlicher oder psychischer Belastung sowie Krankheit zusätzliche Risiken dar, denen mit unterschiedlichen infrastrukturellen und gesundheitlichen Vorbeuge- und Vorsorgemaßnahmen begegnet wird. Mit einem New-Work-Konzept bietet die S IMMO ihren Mitarbeiter:innen dabei unterschiedliche Lösungen für eine individuelle Gestaltung des Arbeitsalltags gemäß den persönlichen Bedürfnissen. Dazu zählen flexible Arbeitszeiten und Büroanwesenheiten sowie digitale Hilfsmittel. Mit Blick auf die Mieter:innen kann es im Rahmen der Gebäudenutzung zu Personenschäden bei Mieter:innen, Besucher:innen und Passant:innen kommen, sollte die S IMMO als Eigentümerin ihren Eigentümer- und Betreiberpflichten nicht ausreichend nachkommen. Zu jedem Zeitpunkt wird deshalb sichergestellt, dass allen Verantwortungen durch entsprechende personelle und physische Vorkehrungen an den Immobilien Rechnung getragen wird. Des Weiteren besteht das Risiko, dass auf Grund von Unzufriedenheit seitens der Mieter:innen Mietverhältnisse gekündigt oder nicht verlängert werden, was in Folge einen Rückgang des Vermietungsgrads bedingen kann. Mieteinnahmen können außerdem durch Wirtschaftskrisen, regulatorische Eingriffe und andere Beschränkungen der Geschäftstätigkeiten der Mieter:innen negativ beeinflusst werden. Zu den Risiken in Bezug auf alle Stakeholdergruppen zählen das Reputationsrisiko des Unternehmens, das Auftreten weiterer Gesundheitskrisen sowie Arten von ziviler Unruhe, politischer Gewalt, Terrorismus und Krieg, welche sich gesamtgesellschaftlich in ihrem Auftreten und in ihrem Ausmaß kaum vorhersehbar auswirken können. Governance-Risiken Der Verhaltenskodex der S IMMO verpflichtet die Organe und Mitarbeiter:innen zu einem Verhalten, das den ethischen Standards des Unternehmens entspricht. Es besteht das Risiko, dass Inhalte dieses Kodexes nicht eingehalten werden. Mitarbeiter:innen, die Kenntnis von einem nachweislichen oder möglichen Verstoß gegen den Verhaltenskodex oder darin angeführte Compliance-Richtlinien erlangen, haben diesen unverzüglich entweder dem Compliance Management der S IMMO zu melden oder eine entsprechende Meldung anonym über das auf der Website der Gesellschaft öffentlich zugängliche digitale Whistleblower-System abzugeben. Die weiteren Governance-Risiken gliedern sich in die Bereiche Menschenrechte, Korruption, rechtliche und regulatorische Verstöße, außerdem Risiken mit Bezug auf Vorstand und Aufsichtsrat sowie Datenschutz und IT. Im Bereich Menschenrechte wird der Umgang mit ebendiesen durch eine Organisationsrichtlinie geregelt und prozessual verankert. Als besonders relevant hat die S IMMO die folgenden Menschenrechtsrisiken identifiziert: Diskriminierung und Verletzung von Minderheitsrechten Sexuelle Belästigung Sklaverei, Folter, Zwangs-, Pflicht- und Kinderarbeit Eingriff in die Freiheitsphäre von Einzelpersonen Verletzung der Rechte auf Versammlung, Vereinigung, Kollektivverhandlungen und Streik Ungleiche und/oder unzulängliche Arbeitsbedingungen und Entlohnung Überschreitung von Arbeitszeiten Unzureichender Mutterschutz Zentrale Anlaufstelle für alle Beschwerden und Verdachtsmeldungen hinsichtlich tatsächlicher und potenzieller Menschenrechtsbeeinträchtigungen ist das Compliance Management der S IMMO. Des Weiteren kann in erster Instanz auch das lokale Management in den Niederlassungen kontaktiert werden. Eine anonyme Meldung kann außerdem über das digitale Whistleblower-System des Konzerns abgegeben werden. Alle drei Kanäle stehen unternehmensinternen und -externen Personen gleichermaßen stets offen. Sämtliche gemeldeten Vorfälle laufen beim Compliance Management ein und werden vertraulich und unter Zusicherung der Wahrung der Anonymität behandelt. Bei Bestätigung eines Verdachtsfalls werden mögliche Gegenmaßnahmen identifiziert. Details zum Umgang mit Menschenrechtsrisiken und den zu Grunde liegenden internationalen Rahmenwerken sind im Konzernlagebericht dargestellt. Darüber hinaus sind die Inhalte der Organisationsrichtlinie für Menschenrechte www.simmoag.at/menschenrechte sowie das digitale Whistleblower-System im Intranet für alle Mitarbeiter:innen ersichtlich, wobei auch eine jährliche Schulung zum Thema Whistleblowing für die gesamte Belegschaft verpflichtend ist. Seit 2022 erfolgen jährliche Schulungen der Mitarbeiter:innen zu den Inhalten und der Umsetzung der Organisationsrichtlinie für Menschenrechte sowie des digitalen Whistleblower-Systems. Im täglichen Wirtschaften ist das Risiko von Korruptionsfällen stets gegeben. Die S IMMO ist unter anderem in Ländern mit einem niedrigeren Ranking nach dem Corruption Perceptions Index tätig, wodurch es im Ernstfall zu Gesetzesverletzungen und in weiterer Folge zu Strafzahlungen kommen kann. Die S IMMO hat ihren Organen und Mitarbeiter:innen neben dem Verhaltenskodex auch ein eigenes Regelwerk zur Hintanhaltung derartigen Verhaltens gegeben. Die auch auf der Website der Gesellschaft veröffentlichte Richtlinie zur Verhinderung von Bestechung, Vorteilsannahme und Korruption regelt die strukturellen und prozessualen Maßnahmen, um auch nur den Anschein von Bestechlichkeit, Vorteilsannahme und Korruption zu vermeiden. Diese verbindliche Richtlinie ist darauf ausgerichtet, die Sensibilisierung jeder einzelnen Person zu stärken und das Bewusstsein für die Folgen von Korruption und die Möglichkeiten ihrer Bekämpfung zu schaffen. Zu den Inhalten des Verhaltenskodex und der Richtlinie zur Verhinderung von Bestechung, Vorteilsannahme und Korruption werden seit dem Geschäftsjahr 2022 jährlich verpflichtende Schulungen abgehalten. Als international tätiger Immobilienkonzern mit Gesellschaften in mehreren europäischen Ländern ist die S IMMO Gruppe mit einer Vielzahl von unterschiedlichen – laufenden Änderungen unterworfenen – nationalen Steuersystemen konfrontiert. Änderungen der lokalen steuerlichen Rahmenbedingungen (zum Beispiel bei den immobilienbezogenen Steuern, Umsatz- oder Ertragsteuern) sowie Unsicherheiten bzw. unterschiedliche Auffassungen in Bezug auf die Auslegung der vielfach komplexen steuerlichen Vorschriften können zu nicht geplanten Steuerbelastungen führen und stellen damit stets ein Ertragsrisiko dar. Die S IMMO versucht, allfällige Konsequenzen durch die kontinuierliche Zusammenarbeit mit lokalen Steuerexpert:innen frühzeitig zu erkennen sowie bei der Entscheidungsfindung zu berücksichtigen, und trifft für aus Betriebsprüfungen bzw. steuerlichen Verfahren bekannte Risiken ausreichende bilanzielle Vorsorge. Die S IMMO Gruppe operiert in einem regulatorischen Umfeld, dessen Vorschriften – insbesondere in den Bereichen Arbeits-, Finanz-, Kartell-, öffentliches und Umweltrecht – mit hohen Strafdrohungen anwendbar sind oder sein werden. Die von der Gesellschaft ergriffenen Maßnahmen können sich als unzureichend herausstellen, Verstöße gegen Rechtsvorschriften hintanzuhalten, und damit die Verhängung von hohen Geldstrafen nach sich ziehen. Mit Bezug auf die Organe der S IMMO bestehen zusätzliche Risiken in Form von potenziell überhöhten Vorstandsremunerationen, Betrug und mangelnder Diversität in Vorstand und Aufsichtsrat, welchen die S IMMO mit einer transparenten Vergütungspolitik und strengen Compliance-Richtlinien begegnet. Im Nominierungsprozess und der Zusammensetzung der Organe werden unterschiedliche Diversitätskriterien, beispielsweise im Hinblick auf Know-how, Herkunft und Alter, berücksichtigt. Trotz aller Sorgfalt sowie systemischer und prozessualer Vorkehrungen besteht das Risiko, dass es im Rahmen von Cyberangriffen und unerlaubter Offenlegung zu Verletzungen der Persönlichkeitsrechte und Privatsphäre von Personen kommt, vor allem im Bereich der Daten von Mitarbeiter:innen und Mieter:innen. Diesem Risiko begegnet das Unternehmen mit laufendem Monitoring der Judikatur sowie gegebenenfalls mit Anpassungen seiner Richtlinien, Infrastruktur und Prozesse in Bezug auf Datenschutz, um die Anzahl der Verletzungen und in Folge Forderungen zu minimieren und diese gegebenenfalls zeitgerecht zu erfüllen. Außerdem werden die Mitarbeiter:innen jährlich zu Datenschutzthemen verpflichtend geschult. IT-Sicherheitsrisiken gewinnen insbesondere im Licht einer erheblich zunehmenden Digitalisierung von Unternehmensabläufen an Bedeutung. Unter IT-Sicherheitsrisiken versteht die S IMMO die Gefahr, dass die Vertraulichkeit, Verfügbarkeit oder Integrität von Unternehmensdaten durch missbräuchliche Veröffentlichungen, Verschlüsselungen oder Verluste verletzt wird und das Unternehmen oder Personen daran hindert, ihre Aufgaben oder Prozesse zeitgerecht und erfolgreich umzusetzen. Dies kann vor allem die Folge von unzureichenden Berechtigungskonzepten, Cyberangriffen und Diebstahl von Hardware sein. Um diese Risiken zu minimieren, erfolgte 2022 die Durchführung eines externen Penetrationstests zur Identifikation und Behebung von IT-Sicherheitslücken, welcher 2024 wiederholt wurde. Die S IMMO verfügt über ein zentrales Benutzer- und Log-Management und setzt rund um die Uhr ein intelligentes Cyberabwehrprogramm und Programme zur automatisierten Erkennung von Datensicherheitsrisiken ein. Des Weiteren werden Festplatten, Datenträger und mobile Geräte verschlüsselt und Server in einem ausfallsicheren Rechenzentrum eines externen Dienstleisters gehostet. Die Datensicherheitsrichtlinie des Unternehmens wird ständig weiterentwickelt und seit dem Jahr 2022 werden jährlich verpflichtende Mitarbeiterschulungen zur Datensicherheit abgehalten. Trotz aller getroffenen Maßnahmen kann ein Ausfall der IT-Infrastruktur bzw. ein Cyberangriff auf die Systeme der S IMMO nicht ausgeschlossen werden. Bei der Auswahl von und der Zusammenarbeit mit ihren Geschäftspartner:innen und Lieferant:innen legt die S IMMO großen Wert auf die vertraglichen Rahmenbedingungen und Regelungen, wobei die Einhaltung der hohen gesetzlichen Standards und Bestimmungen innerhalb der Europäischen Union dabei das Mindestmaß darstellt. Die Zusammenarbeit erfolgt hier zumeist mit renommierten und anerkannten Partner:innen, welcher ein entsprechender Auswahlprozess vorangeht. Somit wird auch das finanzielle Risiko der Strafzahlungen oder gesetzlichen Restriktionen minimiert. Sonstige Risiken Generelle externe Risiken Generelle externe Risiken können beispielsweise eintreten, wenn Unbefugte in die Firmenräumlichkeiten eindringen und Schäden durch Vandalismus oder Diebstahl verursachen. Auch Brand- und Wasserschäden oder das Fehlen von geeigneten Geschäftspartner:innen zählen zu den generellen externen Risiken. Durch das Eintreten dieser kann es zu einer Einschränkung oder einem Stillstand des Betriebs kommen.. Rechtsrisiken Die S IMMO ist auf Grund ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von rechtlichen Risiken ausgesetzt. Diese resultieren unter anderem aus Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der operativen Geschäftstätigkeit der S IMMO (zum Beispiel Streitigkeiten aus Immobilientransaktionen oder mit Baufirmen bzw. Mieter:innen) und regulatorischen Risiken. Für laufende Rechtsstreitigkeiten werden gegebenenfalls im gemäß IFRS erforderlichen Ausmaß Rückstellungen gebildet. Da der Ausgang (schieds-)gerichtlicher Verfahren in der Regel schwer vorhersehbar ist, können über die dotierten Rückstellungen hinausgehende Aufwendungen entstehen. Signifikante Risiken können sich auch aus Veränderungen der Rechtslage ergeben, zumal die S IMMO in einem stark regulierten Umfeld und in verschiedenen Jurisdiktionen tätig ist. In der S IMMO Gruppe sind zum Bilanzstichtag mehrere Rechtsstreitigkeiten offen, jedoch sind sowohl die einzelnen Beträge als auch die Summe der Beträge nach Einschätzung des Managements von untergeordneter Bedeutung. Sonstige operationale Risiken Sonstige operationale Risiken betreffen Risiken im Zusammenhang mit Systemen und Prozessen innerhalb der Organisation. Um einen unterbrechungsfreien Ablauf in einer Organisation sicherzustellen, wird eine entsprechende Hardware und Software benötigt, die die notwendige Verarbeitungskapazität als auch die betrieblichen Bedürfnisse des Unternehmens unterstützt. Andernfalls kann es zu Verarbeitungsfehlern, Datenverlusten, fehlerhaften Daten oder Stillstandzeiten kommen. Gleiches gilt, wenn neue IT-Produkte nicht in das bestehende IT-Umfeld integriert werden können oder eine Technologieentwicklung fehlerhaft eingeschätzt wurde. Um Doppelarbeit oder einem erhöhten Abstimmungsbereich entgegenzuwirken, ist eine klare Definition von Verantwortlichkeiten und Abläufen essenziell. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren Strategisches Ziel ist die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswertes. Zentrale finanzielle Leistungsindikatoren (Kennzahlen) sind dabei für den Gesamtkonzern u.a. der NAV pro Aktie, die Loan to Value (LTV) Ratio sowie Kennzahlen wie das Bruttoergebnis und die Eigenkapitalquote. Für die S IMMO AG wurden folgende finanzielle Leistungsindikatoren identifiziert: 2024 2023 Eigenkapitalquote % 49,3 % 39,0 % Betriebsergebnis TEUR 31.638 41.126 Der Netto-Geldfluss aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt für 2024 283.792 TEUR (2023: TEUR 226.517). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit beträgt TEUR -129.318 (2023: TEUR -215.087), der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt TEUR -399.017 (2023: TEUR 232.957). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit ist im Wesentlichen von an Tochterunternehmen gegebenen Zuschüssen und Ausleihungen geprägt. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit ist u.a. von Auszahlungen zur Tilgung von Anleihen bzw. von Ausschüttungen an Aktionäre geprägt. Insgesamt betrug der Finanzmittelbestand am Ende der Periode TEUR 137.367 (2023: TEUR 381.910). Neben finanziellen Leistungsindikatoren beachtet die S IMMO bei der Umsetzung ihrer Geschäftsstrategie auch nichtfinanzielle Leistungsindikatoren. Diese nehmen unter anderem Bezug auf die Qualität des Immobilienportfolios, den Umgang mit Mitarbeiter:innen sowie die Umsetzung nationaler und internationaler Gesetzgebung in Bezug auf nichtfinanzielle Offenlegungen. Im Hinblick auf Immobilien verfolgt die S IMMO das Ziel eines hohen und langfristigen Vermietungsgrads und damit verbunden eines geringen Leerstands. Zum 31.12.2024 wies die S IMMO AG eine Leerstandsquote von 3,5 % (31.12.2023: 4,9 %) und einen WAULT (Weighted Average Unexpired Lease Term) von 3,2 Jahren aus (31.12.2023: 3,54 Jahre). Dies erfordert einerseits ein gutes Mietermanagement, andererseits die Bereitstellung von bedarfsgerechten und zukunftsfitten Gebäuden und Räumlichkeiten. Die S IMMO vertritt die Ansicht, dass nach ESG-Kriterien ausgerichtete Immobilien, darunter beispielsweise taxonomiekonforme oder Green-Building-zertifizierte Gebäude, zukünftig werthaltiger sein werden und dabei höhere Mieten und Marktpreise erzielen werden. Deshalb legt die S IMMO Wert darauf, den Anteil derartiger Objekte in ihrem Portfolio zu steigern. Die S IMMO achtet auf den verantwortungsvollen Umgang mit natürlichen Ressourcen, den Einsatz klimafreundlicher Technologien, eine konsequente Energieeinsparungsstrategie, die Sanierung erhaltenswerter Bausubstanz und die Errichtung effizienter Neubauprojekte. Dadurch werden Betriebskosten und Emissionen reduziert und ein Beitrag zum Umweltschutz sowie zur Zufriedenheit der Mieter geleistet. Ziele sind eine konsequente Senkung des Energieverbrauchs sowie eine Erhöhung der Energieeffizienz im Bestandsportfolio und damit verbundene Einsparungen. Bevor mit neuen Aktivitäten oder Projekten begonnen wird, werden Auswirkungen auf die Umwelt abgeschätzt und die Ergebnisse dieser Abschätzungen bei der Entscheidungsfindung berücksichtigt. Des Weiteren soll eine schrittweise Ausweitung der Nachhaltigkeitszertifizierungen für Projektentwicklungen und Bestandsobjekte erfolgen. Die Zertifizierungen reduzieren Umweltrisiken und dienen der Verbesserung einer umweltfreundlicheren Flächennutzung und der Erhöhung der Effizienz. Wien, am 25. März 2025 Der Vorstand Radka Doehring         Pavel Měchura Vít Urbanec Bestätigungsvermerk BESTÄTIGUNGSVERMERK ) Bericht zum Jahresabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Jahresabschluss der S IMMO AG, Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2024, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2024 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Nachfolgend stellen wir den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar: Titel Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen Risiko Im Jahresabschluss der S IMMO AG zum 31. Dezember 2024 sind Anteile an verbundenen Unternehmen in wesentlichem Umfang ausgewiesen (EUR 1.728,5 Mio). Für sämtliche Anteile an verbundenen Unternehmen wird ein Werthaltigkeitstest durchgeführt. Im Rahmen dieses Werthaltigkeitstests sind wesentliche Annahmen und Schätzungen zu treffen. Da es sich bei den verbundenen Unternehmen vor allem um Immobiliengesellschaften handelt, basiert der Werthaltigkeitstest auf einer vereinfachten Unternehmensbewertung, deren wesentliche Basis die von externen, unabhängigen Sachverständigen erstellten Immobiliengutachten oder bereits vertraglich vereinbarte Verkaufspreise sind. Das wesentliche Risiko besteht bei den Immobiliengutachten in der Festlegung von Annahmen und Schätzungen wie Diskontierungs-/Kapitalisierungssatz und erzielbare Mieteinnahmen. Eine geringfügige Änderung dieser Annahmen und Schätzungen kann einen wesentlichen Einfluss auf die Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen haben. Die Angaben der Gesellschaft zu Anteilen an verbundenen Unternehmen sind im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2024 in Abschnitt „1.2. Anlagevermögen“ enthalten. Adressierung im Rahmen der Abschlussprüfung Um dieses Risiko zu adressieren, haben wir die Annahmen und Schätzungen des Managements und der externen Sachverständigen kritisch hinterfragt und dabei unter Beiziehung unserer internen Immobilienbewertungsspezialisten unter anderem die folgenden Prüfungshandlungen durchgeführt: • Beurteilung der Ausgestaltung des zugrundeliegenden Geschäftsprozesses der Beteiligungsbewertung • Prüfung der angewandten Methodik sowie der rechnerischen Richtigkeit der vorgelegten Unterlagen und Berechnungen zur Beteiligungsbewertung • Beurteilung der Konzeption und Testen der Wirksamkeit der im Geschäftsprozess der Immobilienbewertung implementierten Schlüsselkontrollen auf Basis von ausgewählten Stichproben • Beurteilung der Kompetenz, Fähigkeit und Objektivität der vom Management beauftragten externen Sachverständigen • Für ausgewählte Gutachten: Beurteilung der angewandten Methodik, Plausibilisierung der zugrundeliegenden Annahmen und Schätzungen (z.B. erzielbare Mieteinnahmen, Diskontierungs-/Kapitalisierungssatz, , Leerstandsrate) mittels Vergleichs mit Marktdaten sowie Vergleich der Marktwerte laut Bewertungsgutachten mit einer von uns ermittelten Marktwertbandbreite • Überprüfung ausgewählter Input-Daten laut Bewertungsgutachten anhand der Daten der entsprechenden Objektbuchführung bzw. zugrundeliegender Verträge • Überprüfung, ob die Angaben der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft im Anhang vollständig und zutreffend sind Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsbericht und im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.   Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: • ·Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • ·Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. • ·Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. • ·Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. • ·Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte Schutzmaßnahmen auswirken. Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.   Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen Bericht zum Lagebericht Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a Abs 2 UGB, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 3. Mai 2024 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 7. Jänner 2025 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem Geschäftsjahr 2023 Abschlussprüfer. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer Herr Mag. Alexander Wlasto. Wien, am 25. März 2025 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. Mag. Alexander Wlasto eh Mag. (FH) Isabelle Vollmer eh Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin ) Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.