RYVU Therapeutics S.A. — Audit Report / Information 2020

Mar 16, 2021

SPRAWOZDANIE FINANSOWE RYVU THERAPEUTICS S.A. sporządzone za rok obrotowy od dnia 01.01.2020 r. do dnia 31.12.2020 r. zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską wraz ze sprawozdaniem z badania niezależnego biegłego rewidenta Sprawozdanie finansowe Ryvu Therapeutics S.A. za okres 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r. Spis treści Strona Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 7 Strona 1 Informacje ogólne 7 2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 9 3 Stosowane zasady rachunkowości 11 4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 22 5 Przychody ze sprzedaży 25 6 Segmenty operacyjne 28 7 Przychody finansowe 31 8 Koszty finansowe 31 9 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 32 10 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej 33 11 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 38 12 Zysk na akcję 38 13 Rzeczowe aktywa trwałe 39 14 Aktywa niematerialne 42 15 Jednostki zależne 43 16 Podział Spółki 43 17 Wycena udziałów w Nodthera 45 18 Instrumenty finansowe 46 19 Pozostałe aktywa niefinansowe 47 20 Pozostałe aktywa finansowe 48 21 Zapasy 48 22 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 49 23 Leasing 51 24 Kapitał podstawowy 53 25 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy 56 26 Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania 64 27 Rezerwy 65 28 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 65 29 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 65 30 Instrumenty finansowe 66 31 Rozliczenia międzyokresowe bierne 73 32 Przychody przyszłych okresów 73 33 Transakcje z jednostkami powiązanymi 74 34 Połączenia Spółek handlowych 76 35 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 76 36 Przeciętne zatrudnienie w Spółce 76 37 Zobowiązania do poniesienia wydatków 77 38 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 77 39 Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego 77 40 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych 79 41 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 80 42 Przychody i koszty usług własnych B&R 80 43 Umowy zawarte przez Spółkę nieuwzględnione w Bilansie 80 44 Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku 80 45 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym 80 46 Zdarzenia po dniu bilansowym 80 47 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 81 Indeks not objaśniających do Sprawozdania Finansowego 2 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 15 650 524 3 798 331 Przychody z tytułu dotacji 21 300 159 29 921 936 Razem przychody z działalności operacyjnej 36 950 683 33 720 267 Amortyzacja (12 357 123) (7 988 635) Zużycie surowców i materiałów (8 764 610) (12 803 746) Usługi obce (24 167 511) (27 097 536) Koszty świadczeń pracowniczych (26 011 968) (28 400 070) Pracownicze Plany Kapitałowe (327 697) (67 818) Pozostałe koszty rodzajowe (794 792) (2 776 062) Podatki i opłaty (527 102) (307 973) Strata z tytułu utraty wartości należności handlowych (26 747) - Razem koszty działalności operacyjnej (72 977 550) (79 441 840) Pozostałe przychody operacyjne 376 883 418 466 Pozostałe koszty operacyjne (47 041) (82 140) (Strata) na działalności operacyjnej (35 697 025) (45 385 247) Przychody finansowe 218 850 906 591 Koszty finansowe (501 357) (559 118) (Strata) na działalności gospodarczej (35 979 532) (45 037 774) Wycena udziałów w Nodthera 5 363 973 928 380 (Strata) przed opodatkowaniem (30 615 558) (44 109 394) Podatek dochodowy (1 072 029) (160 890) (Strata) netto z działalności kontynuowanej (31 687 588) (44 270 284) Działalność wydzielona, w tym: - 329 910 294 Zysk netto z działalności wydzielonej - 611 914 Dywidenda z działalności wydzielonej - 8 320 928 Zysk na wydzieleniu - 320 977 452 (STRATA) / ZYSK NETTO (31 687 588) 285 640 010 (31 687 588) 285 640 010 (w gr na jedną akcję) Z działalności kontynuowanej i wydzielonej: Zwykły (189,0) 1 788,5 (189,0) 1 788,5 Zwykły (189,0) (277,2) Rozwodniony (189,0) (277,2) 5.5 5.5 9 9 10 22 17 16 16 16 CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK (Strata) zysk na akcję 12 Rozwodniony Z działalności kontynuowanej: 7 8 5.1 5.2 5.5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2020 R. DO 31 GRUDNIA 2020 R. Nota 3 PLN PLN PLN AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 13 86 672 136 60 279 653 * 37 278 169 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 23,13 4 490 175 5 909 828 * 21 827 239 * Aktywa niematerialne 14 2 318 534 2 923 654 2 383 664 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 593 525 700 790 - Inwestycje w jednostkach zależnych 15 - - 6 599 616 Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 17 29 118 228 23 754 255 22 825 875 Pozostałe aktywa finansowe 20 85 194 85 193 113 579 Aktywa trwałe razem 123 277 792 93 653 373 91 028 142 Aktywa obrotowe Zapasy 21 1 675 712 1 586 162 1 602 008 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 22 7 948 038 14 680 783 34 449 145 Aktywa z tytułu umów z klientami 5.3 - 360 205 596 421 Pozostałe aktywa finansowe 20 24 969 465 - 15 052 998 Pozostałe aktywa niefinansowe 19 1 551 023 1 242 353 2 162 270 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 35 136 218 238 72 106 927 94 858 075 Aktywa obrotowe razem 172 362 476 89 976 430 148 720 917 Aktywa razem 295 640 268 183 629 803 239 749 059 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Kapitał podstawowy 24 7 342 190 6 388 492 6 388 492 Kapitał zapasowy 24 279 063 058 145 188 585 168 244 820 Kapitał (fundusz) z podziału 16 (14 418 357) (14 418 357) - Kapitał powstały w wyniku wydzielenia 16 (320 977 452) (320 977 452) - Pozostałe kapitały rezerwowe 24 11 172 000 11 172 000 11 172 000 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty 293 226 908 7 586 898 (15 469 337) (Strata) / zysk netto (31 687 588) 285 640 010 - Razem kapitał własny 223 720 759 120 580 176 170 335 975 Zobowiązania długoterminowe Pożyczki i kredyty bankowe 26 1 552 237 2 362 058 3 171 878 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 2 774 589 3 555 985 * 16 473 609 * Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 29 234 966 188 159 118 023 Rezerwa na podatek odroczony 10 6 042 042 5 143 717 4 430 225 Przychody przyszłych okresów 32 27 502 625 21 183 710 10 362 746 Zobowiązania długoterminowe razem 38 106 459 32 433 629 34 556 481 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 28 11 528 432 22 636 132 20 317 336 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.3 - - 759 510 Pożyczki i kredyty bankowe 26 814 465 823 750 881 257 Zobowiązania z tytułu leasingu 23 2 267 960 2 474 968 * 5 597 169 * Rozliczenia międzyokresowe bierne 31 4 643 230 2 382 595 2 978 966 Przychody przyszłych okresów 32 14 558 963 2 298 553 4 322 365 Zobowiązania krótkoterminowe razem 33 813 050 30 615 998 34 856 603 Zobowiązania razem 71 919 509 63 049 627 69 413 084 Pasywa razem 295 640 268 183 629 803 239 749 059 * dane na dzień 1 stycznia i 31 grudnia 2019 r. zostały przekształcone (patrz Nota 13.2) SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. Nota Stan na 31/12/2020 Stan na 01/01/2019 Stan na 31/12/2019 4 Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał (fundusz) z podziału Kapitał powstały w wyniku wydzielenia Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty z lat ubiegłych Zysk / (strata) netto Razem PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN PLN Stan na 1 stycznia 2019 roku 6 388 492 168 244 820 - - 11 172 000 (15 469 337) - 170 335 975 Zysk netto za rok obrotowy - - - - - - 285 640 010 285 640 010 Inne całkowite dochody - - - - - - - - Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych - (23 056 235) - - - 23 056 235 - - Wydzielenie majątku i przeniesienie na Selvita S.A. 16 - - (14 418 357) (320 977 452) - - - (335 395 809) Stan na 31 grudnia 2019 roku 6 388 492 145 188 585 (14 418 357) (320 977 452) 11 172 000 7 586 898 285 640 010 120 580 176 Zysk netto za rok obrotowy - - - - - - (31 687 588) (31 687 588) Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych - - - - - 285 640 010 (285 640 010) - Emisja akcji 953 698 133 874 473 - - - - - 134 828 171 Stan na 31 grudnia 2020 roku 7 342 190 279 063 058 (14 418 357) (320 977 452) 11 172 000 293 226 908 (31 687 588) 223 720 759 ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2020 R. 5 Nota Okres zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto za rok obrotowy (31 687 588) 285 640 010 Korekty: Wycena udziałów w Nodthera (5 363 973) (928 380) Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 12 357 123 7 988 635 Odsetki i dywidendy, netto (432 089) (9 145 892) Zysk na wydzieleniu - (320 977 452) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 40 3 743 995 11 672 675 Zmiana stanu zapasów 40 (89 550) (682 736) Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 40 (11 060 893) (1 088 984) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń międzyokresowych biernych 40 20 839 960 14 660 445 Zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony 40 898 325 (160 890) Zmiana pozostałych aktywów 40 158 799 (4 378 395) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym: (10 635 891) (17 400 964) - z działalności kontynuowanej (10 635 891) (19 421 795) - z działalności wydzielonej - 2 020 831 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 80 000 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 13 (34 179 581) (23 994 850) Sprzedaż / (nabycie) pozostałych aktywów finansowych 20 (24 969 465) 14 928 600 Nabycie udziałów w związku z wydzieleniem ZCP 2 988 750 (2 988 750) Dywidendy otrzymane - 8 320 928 Odsetki otrzymane 218 850 1 042 764 Spłata udzielonych pożyczek - 1 709 Udzielenie pożyczek - 5 271 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (55 941 446) (2 604 328) - z działalności kontynuowanej (55 941 446) (7 031 859) - z działalności wydzielonej - 4 427 531 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji 24,1 143 054 700 - Koszty emisji (8 226 529) - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 23,1 (3 131 314) (1 704 306) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 24 135 57 508 Spłata pożyczek/kredytów 40 (819 106) (881 258) Dywidendy wypłacone / dopłaty do kapitału - - Odsetki zapłacone (213 239) (217 800) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej 130 688 647 (2 745 856) - z działalności kontynuowanej 130 688 647 (1 629 672) - z działalności wydzielonej - (1 116 184) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 64 111 310 (22 751 148) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 72 106 927 94 858 075 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 35 136 218 237 72 106 927 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2020 R. DO 31 GRUDNIA 2020 R. 6 Zarząd: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Setareh Gharayagh Shamsili - Wiceprezes Zarządu Kamil Sebastian Sitarz - Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Piotr Romanowski - Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rafał Piotr Chwast - Axel Glasmacher - Członek Colin Goddard - Członek Jarl Jungnelius - Członek Thomas Turalski - Członek Siedziba Liczba akcji % posiadanego kapitału Paweł Tadeusz Przewięźlikowski Polska 4 990 880 27,19% Bogusław Stanisław Sieczkowski Polska 924 384 5,04% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny * Polska 1 594 749 8,68% 7,11% Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ) 10 845 461 59,09% Razem 18 355 474 100,00% Siedziba Liczba akcji % posiadanego kapitału Paweł Tadeusz Przewięźlikowski Polska 4 990 880 31,25% Bogusław Stanisław Sieczkowski Polska 924 384 5,79% Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (bezpośrednio oraz pośrednio przez Privatech Holdings Limited) ** Polska 1 039 738 6,51% 5,19% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny Polska 1 594 749 9,99% 7,97% Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ) 7 421 478 46,46% Razem 15 971 229 100,00% 1.1. Informacje o spółce Prezes Zarządu Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących spółki jest następujący: Spółka Ryvu Therapeutics Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcania Selvita Spółka z o.o. w spółkę akcyjną na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 20 sierpnia 2010 roku sporządzonego w kancelarii notarialnej A. Deflorian, D. Jastrzębska-Kwiecień Spółka Cywilna (Rep. Nr 3222/2010). Siedzibą spółki jest Polska, Kraków, ul. Sternbacha 2. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Krakowa- Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000367359. % posiadanych praw głosów Podstawowa działalność Spółki obejmuje badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii. % posiadanych praw głosów 42,41% 7,36% 37,07% 100,00% ** beneficjentem Augebit FIZ jest Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. 1. Informacje ogólne Przewodniczący Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy. * stan wynikający z zapisu na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta, które odbyło się w dniu 31 sierpnia 2020 r. 100,00% 37,90% 6,58% 48,41% Czas trwania działalności Spółki nie jest ograniczony. Członek Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. struktura akcjonariatu Spółki jest następująca: Według stanu na dzień 31 grudunia 2019 r. struktura akcjonariatu Spółki była następująca: 7 Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą spółki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. W związku z negatywnym wpływem Covid-19 na gospodarki światowe oczekuje się, że Covid-19 jest zagrożeniem dla jednostki, jednak ze względu na podjęte działania mitygujące oraz zdarzenia wymienione powyżej i specyficzny charakter działalności (branża w której działa Spółka) Zarząd Spółki ocenia, że pandemia nie miała istotnego wpływu na osiąganie przychodów, w tym z dotacji, czy też płynność finansową. Zarząd nie widzi istotnej niepewności związanej z kontynuacją działalności. 1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza 1.2. Założenie kontynuacji działalości gospodarczej Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2020 roku. Pandemia COVID-19 rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 r. i trwała (oraz nadal trwa) przez cały okres sprawozdawczy. W związku z zaistniałą sytuacją Emitent wdrożył zalecane przez Główny Inspektorat Sanitarny oraz pozostałe instytucje państwowe instrukcje związane z postępowaniem w sytuacji zagrożenia epidemiologicznego, w tym związane z wdrożeniem pracy zdalnej oraz zapewnieniem bezpiecznych warunków pracy względem pracowników pracujących stacjonarnie. Dodatkowo, wstrzymane zostały podróże służbowe do krajów określonych przez Główny Inspektorat Sanitarny jako kraje wysokiego ryzyka. W kontaktach biznesowych Emitent wykorzystywał zdalne metody komunikacji. Emitent powołał również zespół roboczy składający się z przedstawicieli różnych komórek organizacyjnych, który ma na celu bieżące reagowanie na zmieniającą się sytuację i minimalizowanie negatywnych dla Emitenta skutków wynikających z rozprzestrzeniania się epidemii. W Spółce została również opracowana wewnętrzna polityka w zakresie przeciwdziałania rozprzestrzenianiu się koronawirusa oraz zalecanych działaniach mających na celu zapewnienie właściwego bezpieczeństwa i higieny pracy, które to dokumenty są na bieżąco uaktualniane i dostosowywane do najnowszych wytycznych i zmieniających się warunków. Z powodu trwającej w USA pandemii, zarząd Ryvu zdecydował o rozpoczęciu europejskiej części badania wcześniej niż pierwotnie planowano, z uwzględnieniem dodatkowych lokalizacji w Polsce i innych krajach europejskich. Wniosek o rejestrację badania w pierwszym europejskim kraju został złożony do władz regulatorowych i centralnej komisji bioetycznej 11 sierpnia 2020 r. Na początku stycznia 2021 r. Ryvu otrzymała od polskiego Urzędu Rejestracji Produktów Leczniczych, Wyrobów Medycznych i Produktów Biobójczych (URPL) oraz od Niezależnej Komisji Bioetycznej zgodę na przeprowadzenie badań SEL120 w ośrodkach klinicznych w Polsce. Więcej informacji na temat prowadzonych przez Emitenta działalności badawczo- rozwojowej i ich obecnego statusu zostało ujawnione w punkcie 2.1 Sprawozdania Zarządu z działalności Ryvu Therapeutics S.A. za rok obrotowy 2020. W okresie sprawozdawczym laboratoria badawczo-rozwojowe Emitenta pracowały w zmniejszonej wydajności, przy czym jej spadek był związany z niedostępnością pracowników warunkowaną kwarantannami, brakiem możliwości wjazdu do Polski niektórych obcokrajowców oraz koniecznością podjęcia opieki nad dziećmi przez niektórych pracowników, a także przeprowadzką pracowników pracujących stacjonarnie do nowego Budynku CBR. Więcej informacji na powyższy temat znajduje się w nocie 39 sprawozdania finansowego. Dodatkowo, w dniu 18 sierpnia 2020 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 6.388.491,60 PLN do kwoty 7.342.189,60 PLN w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii I Spółki o wartości nominalnej 0,40 PLN każda. Cena emisyjna Akcji Serii I została ustalona na 60 PLN za akcję, wobec czego całkowite wpływy z emisji, rozumianej jako iloczyn liczby akcji objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosły 143.054.700 zł, zaś łączne koszty przeprowadzonej oferty wyniosły 8.226.529 zł. Więcej na powyższy temat znajduje się w nocie 24.1 sprawozdania finansowego. Ponadto, jak opisano w nocie 46 sprawozdania finansowego, w dniu 18 stycznia 2021 r. Spółka została rekomendowana do dofinansowania przez NCBiR w zakresie projektu Emitenta dotyczącego badania klinicznego cząsteczki SEL120 / RVU120 (RVU120) w guzach litych. 8 2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). W dniu 4 czerwca 2020 roku, zgodnie z art. 45.1b ustawy o rachunkowości, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i rozpoczęciu sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, począwszy od sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego za okres trzech miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku, w związku z tym, że sprawozdania finansowe sporządzane zgodnie z MSSF będą bardziej czytelne i użyteczne dla inwestorów, szczególnie inwestorów zagranicznych. Zapewni to również porównywalność danych finansowych Spółki z podmiotami działającymi w branży biotechnologicznej, którzy w zdecydowanej większości prowadzą sprawozdawczość finansową zgodnie z MSSF. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku jest pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym zawierającym ujawnienia zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE (zwanymi dalej „MSSF”), w tym w szczególności z MSSF 1. Uzgodnienia kapitałów Spółki na dzień 1 stycznia 2019 roku i 31 grudnia 2019 roku, uzgodnienie całkowitego dochodu Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 r. oraz uzgodnienie przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2019 r. zostały zaprezentowane w nocie 25 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” Spółka zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na dzień 31 grudnia 2020 roku. Spółka zastosowała identyczne zasady (politykę) rachunkowości przy sporządzeniu bilansu otwarcia według MSSF na dzień 1 stycznia 2019 roku oraz przez wszystkie prezentowane w niniejszym sprawozdaniu okresy. Wszelkie zmiany zasad rachunkowości wprowadzono retrospektywnie, z wyjątkiem dalej wymienionych wyłączeń dopuszczonych przez MSSF 1 wymienionych w nocie 25. Ostatnim dostępnym, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, zdefiniowanymi w Ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U.2019.351 z późniejszymi zmianami), jest sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. 2.1.1. Okres i zakres sprawozdania Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego, sprawozdanie otwarcia z sytuacji finansowej Spółki zostało przygotowane i zaprezentowane na dzień 1 stycznia 2019 roku tj. na datę przejścia Spółki na MSSF zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Ryvu Therapeutics S.A. o przejściu na MSSF z dnia 4 czerwca 2020 r. Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres obrotowy od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku i zawiera dane porównawcze, które stanowią dane za okres obrotowy od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku. Sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz noty objaśniające do tego sprawozdania zawierają także dane porównawcze na dzień 1 stycznia 2019 roku, stanowiący dzień przejścia Spółki na MSSF. 9 Status zatwierdzenia Standardów w UE Zmiany do MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 28 maja 2020 r.) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 r. lub później. 2.2. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie obowiązują dla niniejszych sprawozdań finansowych (tj. dla sprawozdań finansowych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 r.) • MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; • Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; • MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; • Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSSF 4: Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; • Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; • Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. 10 3.6.1. Dotacje 3.4. Udziały we wspólnych przedsięwzięciach Nie występuje. Dotacje ujmowane są zgodnie z MSR 20. Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje, dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej w pozycji przychodów przyszłych okresów. 3.5. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Nie występuje. Dotacje rządowe dotyczące danej pozycji kosztowej ujmowane są jako przychód z tytułu dotacji systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w przychodach z tytułu dotacji przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. 3.6. Ujmowanie przychodów Przyznawane są dwa rodzaje dotacji: dotacje badawcze i dotacje infrastrukturalne. W dotacjach badawczych kosztami kwalifikowanymi mogą być wynagrodzenia pracowników związanych z dofinansowanymi projektami, usługi obce, amortyzacja sprzętu itp. Przychód z dotacji naliczany jest, proporcjonalnie do poniesionych kosztów kwalifikowanych, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną umową dotacji. Jeżeli w ramach dotacji przysługuje Spółce premia np z tytułu publikacji wyników prac, Zarząd Spółki każdorazowo ocenia czy istnieje uzasadniona pewność spełnienia warunków uzyskania premii, i w przypadku istnienia takiej uzasadnionej pewności rozpoznaje przychody z tytułu dotacji z uwzględnieniem przysługującej Spółce premii. W dotacjach infrastrukturalnych dofinansowany jest zakup środków trwałych. Przychód z dotacji naliczany jest proporcjonalnie do kosztów amortyzacji, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną umową dotacji. Naliczone przychody z dotacji odnoszone są do pozostałych należności (należności z tytułu dotacji). Środki pieniężne, które wpływają na rachunek bankowy odnoszone sę do przychodów przyszłych okresów. 3. Stosowane zasady rachunkowości 3.1. Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy następujących po zakończeniu raportowanego okresu, tj. 31 grudnia 2021 r. Kwestia kontynuacji działalności została przedstawiona w nocie 1.2. 3.2. Podstawa sporządzenia Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem udziałów w Nodthera, które są wyceniane według wartości godziwej. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej. 3.3. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Nie występuje. 11 3.6.2. Przychody z tytułu umów za usługi badawcze zawartych z klientami Do pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w czasie stosuje Spółka metodę opartą na wynikach, tj. ujmuje przychody na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości dla klienta dóbr i usług które zostały dotychczas przekazane na rzecz klienta, w stosunku do pozostałych dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie, poprzez ocenę osiągniętych wyników i etapów. Gdy jest prawdopodobne, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się natychmiastowo w koszty i rozlicza zgodnie z MSR 37. Kwoty otrzymane przed wykonaniem prac, których dotyczą, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach, jako zobowiązania z tytułu umów. Kwoty zafakturowane z tytułu zrealizowanych prac, ale niezapłacone jeszcze przez klientów, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w należnościach z tytułu dostaw i usług i w zysku netto. 3.7. Przychody z tytułu odsetek i dywidend Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu). Przychód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane na okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego składnika aktywów w momencie początkowego ujęcia. Z tytułu podpisanych umów sprzedaży projektów R&D Spółka otrzymuje część wynagrodzenia z góry przy podpisaniu umowy, jak również jest upoważniona do otrzymania kolejnych płatności w przypadku pomyślnego rozwoju i komercjalizacji potencjalnego leku, który zostanie stworzony w oparciu o wyniki współpracy. Wynagrodzenie otrzymane z góry dotyczy przekazania wyników dotychczasowych prac kontrahentowi (stanowi oddzielne zobowiązanie do wykonania świadczenia) i przychód z tego tytułu jest rozpoznawany w momencie przekazania. Ponadto Spółka ma zagwarantowane tantiemy ze sprzedaży produktów opracowanych w wyniku współpracy. Standard wprowadził następujący jednolity 5-etapowy model ujmowania przychodów: - Etap 1: Identyfikacja umowy z klientem, - Etap 2: Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, - Etap 3: Ustalenie ceny transakcyjnej, - Etap 4: Alokacja ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, - Etap 5: Ujęcie przychodu w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia. Zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychód w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, czyli w momencie przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania. Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków: - klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania, - w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów - w miarę jego powstawania lub ulepszania sprawuje klient, - w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Przychody za wyjątkiem dotacji ujmowane są zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychód w sposób, który przedstawia transakcję transferu na klienta przyrzeczonych towarów lub usług, w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. Wobec powyższego, kluczowe jest prawidłowe określenie momentu oraz wysokości ujmowanych przez Spółkę przychodów. 12 3.8. Leasing Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zobowiązania z tytułu leasingu Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Spółka jako leasingobiorca Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. Istotne osądy i szacunki dotyczące leasingu zostały opisane w nocie 4.1. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości tj.: do kwoty poniżej 5 tys. USD. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. 13 EUR / PLN 4,6148 4,2585 4,3000 USD / PLN 3,7584 3,7977 3,7597 GBP / PLN 5,1327 4,9971 4,7895 CHF / PLN 4,2641 3,9213 3,8166 JPY / PLN 0,0365 0,0350 0,0341 SEK / PLN 0,4598 0,4073 0,4201 Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik w okresie, w którym zostały poniesione. 3.10. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. W okresie objętym sprawozdaniem zjawisko nie wystąpiło. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. W okresie objętym sprawozdaniem zjawisko nie wystąpiło. 3.9. Waluty obce Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych. Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 Wyszczególnienie 14 3.12.1. Podatek bieżący 3.12.3. Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań. Istotna część rozpoznanego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przewiduje się do realizacji w okresie najbliższych 12 miesięcy (bowiem dotyczy krótkoterminowych rezerw). W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie, zasadniczono są to polskie przepisy ustawy o CIT i przepisy towarzyszące. Spółka nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. Spółka ujmuje, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, Spółka bierze pod uwagę charakter, pochodzenie i harmonogram takiego dochodu oraz upewnia się, że zgromadzone zostały przekonujące dowody. Spółka ocenia realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na każdy dzień bilansowy. Ocena ta wymaga zaangażowania profesjonalnego osądu i szacunków m.in. w zakresie przyszłych wyników podatkowych. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Zgodnie z KIMSF 23, jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje więc zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: - Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub - Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego 3.11. Koszty świadczeń pracowniczych oraz z tytułu rozwiązania umów Rezerwy na świadczenia pracownicze, tj. odprawy emerytalne, są szacowane na każdy dzień bilansowy metodami aktuarialnymi. 3.12.2. Podatek odroczony Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy. 3.12. Podatek Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. 15 Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika). Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty wartości. Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmian w szacunkach). 3.13. Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. W przypadku środków trwałych zakupionych w walucie obcej, różnice kursowe nie powiększają wartości początkowej. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania, który kształtuje się następująco: - Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - od 10 do 40 lat, - Urządzenia techniczne i maszyny - od 3 do 10 lat, - Środki transportu - 5 lat, - Inne środki trwałe - od 3 do 5 lat. Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. W skład środków trwałych w budowie wchodzą wartości poniesione na opłaty patentowe związane z prowadzonymi pracami nad projektami badawczymi. 16 ● ● ● ● ● ● Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w wynik. W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła. 3.14.3. Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie. 3.15. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości odzyskiwalnej dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji. Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne. Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po spełnieniu następujących warunków: z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania, istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży, składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży, znany jest sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne, zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży, istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku gdy nie można ująć w bilansie kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik okresu, w którym zostały poniesione. Koszty na prace badawcze są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia. 3.14. Aktywa niematerialne 3.14.1. Nabyte aktywa niematerialne Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości. 3.14.2. Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych 17 Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny) a uwzględnienie dyskonta to koszt finansowy. Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest niemal pewne i da się ją wiarygodnie wycenić. 3.17.1. Umowy rodzące obciążenia Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy. 3.17.2. Restrukturyzacja Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji i ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy restrukturyzacyjnej obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą działalnością podmiotu. 3.16. Zapasy Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu lub wartości możliwej do uzyskania. Koszty zapasów ustalane metodą FIFO. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie szacowane koszty dokończenia produkcji / wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. 3.17. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Zakupione materiały ujmuje się bezpośrednio w koszty działalności operacyjnej i na dzień bilansowy wycenia się według wyżej wymienionych zasad na podstawie przeprowadzanej inwentaryzacji. Zapasy Spółki to odczynniki i materialy laboratoryjne wykorzystywane w pracach badawczych. 3.18. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, środki pieniężne na rachunkach split payment oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Spółka nie posiada salda na rachunkach split payment na dni bilansowe. 18 3.19. Instrumenty finansowe Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe zgodnie z MSSF 9 do jednej z trzech kategorii: • wyceniane według zamortyzowanego kosztu, • wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja uzależniona jest od modelu biznesowego stosowanego przez jednostkę do zarządzania aktywami finansowymi oraz od tego, czy przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału i odsetek („SPPI”). Jeśli instrument finansowy jest utrzymywany w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych, zostaje zaklasyfikowany jako wyceniany według zamortyzowanego kosztu, pod warunkiem, że spełnia wymóg SPPI. Instrumenty dłużne spełniające wymóg SPPI utrzymywane zarówno w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych z aktywów, jak i sprzedaży aktywów, klasyfikuje się do wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Wszystkie pozostałe instrumenty dłużne wycenia się do wartości godziwej, z ujęciem efektów wyceny w wyniku finansowym. Zobowiązania finansowe oraz aktywa finansowe, poza należnościami handlowymi, w których nie ma istotnego komponentu finansowania, wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług niezawierające istotnego komponentu finansowania wycenia się w momencie początkowego ujęcia po cenie transakcyjnej. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: • prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub • prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: • instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. 3.19.1. Klasyfikacja i początkowe ujęcie instrumentów finansowych Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: • należności handlowe, • udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, • środki pieniężne i ekwiwalenty, • obligacje emitowane przez renomowane polskie podmioty finansowe. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. 19 Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje notowane instrumenty dłużne. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje nienotowane instrumenty kapitałowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje notowane i nienotowane instrumenty kapitałowe. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Na dzień 31 grudnia 2020 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. 20 Spółka nie wykorzystuje rachunkowości zabezpieczeń. 3.19.3. Rachunkowość zabezpieczeń 3.19.2. Utrata wartości instrumentów finansowych Na koniec każdego okresu sprawozdawczego w Spółce przeprowadza się analizę instrumentów finansowych celem ustalenia ich utraty wartości i przygotowania odpisu aktualizującego. Spółka stosuje w tym celu model utraty wartości oparty o oczekiwane straty kredytowe, skutkujący ujęciem odpisu przed poniesieniem straty kredytowej. Model ten wymaga uwzględnienia w procesie kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych zarówno warunków bieżących, jak i racjonalnych i możliwych do udokumentowania informacji dotyczących przyszłości, dostępnych bez nadmiernych kosztów i starań. Do oszacowania odpisów z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych stosowane są dwa podejścia: • Podejście ogólne – ma zastosowanie do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite oraz do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności handlowych. • Podejście uproszczone – stosowane jest w przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów, które nie zawierają istotnego elementu finansowania. Spółka dokonuje dla tej kategorii aktywów kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia z zastosowaniem macierzy rezerw. Podstawą do kalkulacji jest stopa strat obliczona w oparciu o dane o spłatach należności handlowych z okresu 4 lat. Otrzymana w ten sposób stopa odnoszona jest do wykazanych na dzień bilansowy niespłaconych sald należności handlowych w przedziałach wyznaczonych w analizie wiekowania. W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 21 4.2.1. Rezerwy na premie W nocie 31 opisane zostały między innymi rezerwy na premie. Rezerwy na premie szacowane są zgodnie z przyjętym w Spółce modelem premiowym opartym na indywidualnych oraz korporacyjnych wskaźnikach realizacji celów. Obliczone wskaźniki stanowią podstawę do podejmowania przez Zarząd decyzji o przewidywanej wartości premii do wypłaty. Zarząd bierze pod uwagę wiele czynników, w tym aktualną i przewidywaną sytuację majątkową i finansową Spółki. Premia ma charakter uznaniowy. Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. 4.2. Niepewność szacunków 4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd Spółki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym. 4.1. Profesjonalny osąd w rachunkowości Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym. Ujęcie dotacji Spółka ujmuje przychody z tytułu dotacji od rozpoczęcia realizacji prac związanych z daną umową o dotację. W związku z osądem Zarządu, iż jest wystarczająca pewność że Spółka jest w stanie wypełnić wszystkie warunki wynikające z umów na dotacje i nie będzie zobowiązana do zwrotu otrzymanych dotacji, przychody z tytułu dotacji rozpoznawane są w czasie w okresie realizacji prac związanych z dotacją. Spółka zastosowała następujące osądy i szacunki: Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana. Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej). Spółka uwzględniła okres przedłużenia jako część okresu leasingu dla leasingu lokali użytkowych i miejsc postojowych ze względu na znaczenie tych aktywów dla działalności. Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na czas nieokreślony w sytuacjach przewidzianych w Kodeksie Cywilnym, w których obie strony dysponują opcją wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać). Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Leasing - Spółka jako leasingobiorca Ujmowanie patentów Spółka kapitalizuje koszty patentów, które służą zarówno ochronie praw wykorzystywanych w trakcie badań (nie generujących przychodów), jak również tych które generują przychody z umów o współpracy badawczo-rozwojowej. W trakcie dokonywania okresowej rewizji portfolio projektów Zarząd podejmuje istotny osąd związany z możliwością generowania przez określone patenty korzyści ekonomicznych w przyszłości. 22 Regulacje w zakresie podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak ugruntowanych punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Brak jednoznacznych interpretacji jasno określających przepisy podatkowe oraz relacje zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz odsetkami. Te warunki powodują, zwiększone ryzyko podatkowe. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: 4.2.2. Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych 4.2.3. Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Jak opisano w nocie 3.6 Spółka dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania umów z klientami przez ustalenie proporcji dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów projektów. Z uwagi na charakter prowadzonych projektów, a także możliwość pojawienia się nie przewidywanych wcześniej trudności związanych z realizacją projektu może się okazać, iż rzeczywiste całkowite koszty realizacji projektu będą różniły się od dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków całkowitych kosztów realizacji projektów może spowodować, iż ustalony na dzień bilansowy stopień zaawansowania projektu, a tym samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wartości. Koszty projektu są aktualizowane na bieżąco przez Kierownika projektu, co ogranicza ryzyko dużych odchyleń kosztów rzeczywistych od prognozowanych. 4.2.5. Rozliczenia podatkowe 4.2.4. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Jak opisano w Nocie 3.13 i Nocie 3.14, Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym zarząd nie stwierdził, aby wartość użytkowa pewnych składników wymagała redukcji. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku. W oparciu o prognozy na lata następne Zarząd Spółki podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu podatku odroczonego. 23 Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 18. 4.2.7. Utrata wartości należności handlowych i aktywów z tytułu umowy Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych i aktywów z tytułu umowy. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe i aktywa z tytułu umowy zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Wzrost lub spadek korekty dotyczącej wpływu czynników przyszłych zastosowany do oszacowania oczekiwanych strat kredytowych o 10% spowodowałby, odpowiednio, wzrost lub spadek odpisów na straty kredytowe o 2.720 zł. 4.2.8. Ujmowanie przychodów Szacunki dokonane przez Spółkę, które w znaczący sposób wpływają na ustalenie kwoty i terminu uzyskania przychodów z tytułu umów z klientami zostały przedstawione w nocie 3.6. 4.2.6. Wartość godziwa instrumentów finansowych 24 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN 25 998 360 205 1 072 960 3 438 126 14 315 350 - 236 216 - 15 650 524 3 798 331 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 2 717 375 2 125 927 18 582 784 27 796 009 21 300 159 29 921 936 Badania kontraktowe (umowy fixed price) Badania kontraktowe (umowy FTE) Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D Powyższy podział nie odzwierciedla segmentów operacyjnych Spółki, które zostały opisane w nocie 6. 5.2. Przychody z dotacji Przychody z dotacji badawczych Przychody z najmu Przychody z dotacji infrastrukturalnych Przychody z działalności operacyjnej 5. Przychody z działalności operacyjnej Rozbicie przychodów ze sprzedaży Spółki dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco: 5.1 Przychody ze sprzedaży Uzyskiwane przez Spółkę przychody ze sprzedaży można podzielić na 3 rodzaje umów. Głównym rodzajem umów jest sprzedaz projektów R&D, natomiast umowy "fixed price" i FTE były realizowane przez wydzielony segment usługowy i są wygaszane. 1. Umowy oparte o model fixed price W modelu "fixed price" w ramach zawartej umowy Spólka świadczy określone usługi za określoną kwotę wynagrodzenia. Fakturowanie w takich przypadkach odbywa się zazwyczaj w schemacie: określony procent zaliczki (tzw. upfront payment) oraz pozostała część w momencie realizacji umowy. Zgodnie z polityką Spółki część tego typu umów wyceniana była zgodnie z metodą zaawansowania kosztowego jako kontrakty długoterminowe. Każdą z tego typu umów rozpatruje się indywidualnie w kontekście momentu spełnenia zobowiązania do wykonania świadczenia i tym samym wpływu na moment rozpoznania przychodów. 2. Umowy oparte o model FTE (Full-Time Equivalent) W ramach zawartej umowy Spółka zapewnia odpowiednio wykwalifikowanych pracowników. Przychód jest określany jako czas pracy pracowników Spółki i wyceniony jest zgodnie ze stawką z umowy. Faktury zgodnie z umową wystawiane są na koniec ustalonego okresu rozliczeniowego (zazwyczaj miesięcznego). Zobowiązanie Spółki do wykonania świadczenia spełnione jest zatem w momencie świadczenia pracy przez pracowników. 3. Sprzedaż projektów R&D Spółka zawiera umowy o współpracy badawczo-rozwojowej. Przedmiotem współpracy jest odkrywanie oraz rozwój innowacyjnych związków małocząsteczkowych o potencjalnym zastosowaniu terapeutycznym w chorobach zapalnych. W umowie współpracy określany jest podział i zakres odpowiedzialności pomiędzy Spółką a partnerem. W momencie podpisania umowy Spółka otrzymuje płatność z góry, która jest wynagrodzeniem za dostęp do dotychczasowych wyników badań. Pozostałe przychody zależą od osiągnięcia określonych postępów badań naukowych oraz postępów badań klinicznych, powodzenia procesu rejestracyjnego tzw.: 'kroków milowych' oraz poziomu przychodów z tytułu sprzedaży potencjalnego leku osiąganych przez partnera. Za zdefiniowany osiągnięty 'krok milowy' Spółka otrzymuje umowne wynagrodzenie. Ponadto Spółka ma zagwarantowane tantiemy ze sprzedaży produktów opracowanych w wyniku współpracy. Spółka nie posiada wystarczających informacji oraz nie ma wpływu na tempo prac wykonywanych przez partnera projektu, aby móc precyzyjnie określić, kiedy wypełnią się przesłanki skutkujące płatnościami do Spółki w ramach uzgodnionych, zdefiniowanych 'kroków milowych', w związku z tym rozpoznany przychód dotyczy tylko tych przychodów, dla których krok milowy został osiągnięty. Wówczas rozpoznany przychód odpowiada wynagrodzeniu za osiągnięty krok milowy. 25 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN 360 205 596 421 235 994 - 607 966 1 965 074 (360 205) (844 182) (1 604 647) - 360 205 596 421 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN - 759 510 206 180 - (759 510) (770 874) - - 1 324 204 - - 759 510 Zobowiązania tytułu umów na koniec okresu sprawozdawczego Przychody naliczone proporcjonalnie do poniesionych kosztów Przychody zafakturowane 5.3. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów Zakres zmian w zakresie zobowiązań z tytułu umów Zobowiązania tytłu umów na początek okresu sprawozdawczego Zakres zmian w zakresie aktywa z tytułu umów Aktywa z tytułu umów na początek okresu sprawozdawczego Przychody naliczone proporcjonalnie do poniesionych kosztów Przychody zafakturowane Aktywa z tytułu umów na koniec okresu sprawozdawczego 26 Przychody od klientów zewnętrznych Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Polska 272 486 1 300 Kraje Unii Europejskiej 15 378 038 3 780 252 Pozostałe kraje - 16 779 Razem 15 650 524 3 798 331 5.5. Koszty działalności operacyjnej Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 5.5.1. Amortyzacja i utrata wartości PLN PLN Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 7 543 637 4 273 702 Amortyzacja praw do użytkowania maszyn i urządzeń 1 517 054 1 718 169 Amortyzacja praw do użytkowania budynków 1 208 399 1 679 868 Amortyzacja praw do użytkowania samochodów 99 199 99 199 Amortyzacja wartości niematerialnych i likwidacja patentów 1 988 834 217 697 Koszty amortyzacji ogółem 12 357 123 7 988 635 5.5.2. Koszty świadczeń pracowniczych Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Wynagrodzenia 21 930 468 24 508 790 Koszty ubezpieczeń społecznych 2 986 333 3 371 672 Badania lekarskie i inne świadczenia 710 929 329 461 Szkolenia 221 889 160 980 Odzież robocza 162 349 29 167 Koszty świadczeń pracowniczych 26 011 968 28 400 070 5.5.3. Usługi obce Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Usługi B2C 4 007 685 10 805 972 Usługi administracyjne 5 468 745 1 410 000 Usługi informatyczne, bazy danych 1 343 502 1 039 019 Usługi badawcze 13 015 633 13 330 496 Usługi transportowe 331 946 512 049 Koszty usług ogółem 24 167 511 27 097 536 5.4. Informacje geograficzne Spółka działa na terenie Unii Europejskiej. Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne. * W kosztach B2C zostały ujęte koszty outsourcingu zasobów ludzkich i koszty podwykonawców wykorzystywanych w projektach badawczych w kwocie 562,9 tys. zł w okresie zakończonym 31.12.2020 r. W okresie zakończonym 31.12.2019 r. koszty podwykonawców wynosiły 85 tys. zł. 27 a) Działalność kontynuowana Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN PLN PLN I segment - Innowacyjny, w tym 37 327 566 34 138 733 (35 697 025) (45 385 247) przychody na rzecz klientów zewnętrznych 15 650 524 3 798 331 przychody z dotacji 21 300 159 29 921 936 pozostałe przychody operacyjne 376 883 418 466 Razem z działalności kontynuowanej 37 327 566 34 138 733 (35 697 025) (45 385 247) Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN I segment - Innowacyjny, w tym 73 024 591 79 523 980 amortyzacja 12 357 123 7 988 635 6.2. Przychody i wyniki segmentów Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki dla działalności kontynuowanej w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością: 6. Segmenty operacyjne Obecnie mamy do czynienia z jednym segmentem operacyjnym i sprawozdawczym i Zarząd monitoruje zarówno wyniki operacyjne jak i finansowanie Spółki oraz podatek dochodowy na poziomie całej Spółki w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. 6.1. Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody Obecnie jedynym segmentem operacyjnym jest działalność w zakresie Innowacji (działalność kontynuowana). Spółka prowadzi prace badawczo- rozwojowe, w których koncentruje się na rozwijaniu innowacyjnych, małocząsteczkowych związków chemicznych o działaniu farmakologicznym, które w dalszym etapie procesu rozwoju nowych leków są przeznaczone do komercjalizacji. Do momentu podziału Spółka posiadała dodatkowo segment Usług w ramach którego świadczyła usługi poprzez dwa główne działy: Dział Chemii Kontraktowej oraz Dział Biologii Kontraktowej. Wraz z zakończeniem procesu podziału Spółka zaprzestała działalności w tym segmencie. Przychody Wynik operacyjny w segmencie Koszty 28 a) Działalność kontynuowana Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 PLN PLN 295 640 268 183 629 803 295 640 268 183 629 803 71 919 509 63 049 627 71 919 509 63 049 627 b) Działalność wydzielona Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 PLN PLN - - - - - - - - ● ● ● Aktywa segmentów II Segment nazwa segmentu Usługi Zobowiązania segmentów Razem aktywa segmentów Razem zobowiązania segmentów II Segment nazwa segmentu Usługi I segment Razem zobowiązania segmentów nazwa segmentu Innowacje 6.3. Aktywa i zobowiązania segmentów Aktywa segmentów I segment nazwa segmentu Innowacje Razem aktywa segmentów Zobowiązania segmentów Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów: aktywa niealokowane obejmują: niealokowane rzeczowe aktywa trwałe, pozostałe wartości niematerialne, należności publiczno-prawne i pracownicze, pozostałe aktywa do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu kontraktów długoterminowych, rezerwy na zobowiązania, przychody przyszłych okresów, zobowiązania finansowe do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się: wartość firmy, niezakończone prace rozwojowe, udziały w jednostkach stowarzyszonych, należności długoterminowe, środki pienięzne i ich ekwiwalenty, rzeczowe aktywa trwałe, zapasy, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu dotacji, aktywa wynikające z kontraktów długoterminowych, aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego, 29 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN PLN PLN I segment nazwa segmentu Innowacyjny 12 357 123 7 988 635 36 976 111 37 612 646 Razem działalność kontynuowana 12 357 123 7 988 635 36 976 111 37 612 646 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN I segment - Innowacyjny Klient A 8 603 086 1 295 150 Klient B 6 791 400 - Klient C - 1 998 849 Klient A,B,C - klienci do których przychody przekraczają 10% przychodów ze sprzedaży segmentu 6.4. Pozostałe informacje o segmentach Zwiększenia aktywów trwałych 6.5. Informacje o wiodących klientach Amortyzacja 30 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Przychody finansowe z tytułu instrumentów finansowych 218 850 906 591 Odsetki 218 850 906 591 Pozostałe przychody finansowe - - Razem przychody finansowe 218 850 906 591 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Koszty finansowe z tytułu instrumentów finansowych 246 088 513 286 Odsetki 132 163 352 483 Różnice kursowe 113 925 160 803 Pozostałe koszty finansowe 255 269 45 832 Część odsetkowa raty leasingowej 255 269 45 832 Razem koszty finansowe 501 357 559 118 7. Przychody finansowe 8. Koszty finansowe 31 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Inne przychody operacyjne (tytuły): 376 883 418 466 Zobowiązania umorzone 7 855 101 164 Pozostałe - sprzedaż usług pracownikom (LUX MED, Benefit, Genfit) 313 412 317 094 Pozostałe - anulowanie kontraktów leasingowych 55 616 208 Razem pozostałe przychody operacyjne 376 883 418 466 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - - Inne koszty operacyjne (tytuły): 47 041 82 140 Zwrot kosztów pracownikom - okulary korekcyjne 1 200 3 200 Przekazane darowizny 20 000 74 034 Pozostałe 25 841 4 906 Razem pozostałe koszty operacyjne 47 041 82 140 9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 9.1. Pozostałe przychody operacyjne 9.2. Pozostałe koszty operacyjne 32 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Bieżący podatek dochodowy - - Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - - Korekty dotyczące lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy (1 072 029) (160 890) Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 072 029) (160 890) Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Przychody i zyski w ewidencji 42 910 390 35 973 704 Przychody i zyski części wydzielonej - 50 612 894 Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku (tytuły): 27 856 217 34 354 326 Różnice kursowe 1 522 035 1 330 524 Kontrakty długoterminowe (356 620) 1 774 401 Przychody z tytułu dotacji 21 326 829 31 187 013 Inne - wycena udziałów w Nodthera 5 363 973 928 380 Przychody SSE - (865 992) Przychody podatkowe, niebędące przychodami księgowymi (tytuły): - - Kontrakty długoterminowe - - Razem przychody podatkowe (1-2+3) 15 054 172 52 232 272 Koszty i straty w ewidencji 73 525 948 80 083 098 Koszty i straty części wydzielonej - 41 680 052 Koszty i straty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły): 21 588 222 30 228 032 PFRON 181 271 285 642 Koszty reprezentacji 28 036 278 299 Koszty dotowane 21 326 829 31 187 013 Inne koszty NKUP 52 086 93 215 Koszty SSE - (1 616 137) Koszty i straty przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły): 7 266 939 4 882 702 Utworzone rozliczenia międzyokresowe bierne na premie i urlopy 2 260 635 894 812 Utworzone rozliczenia międzyokresowe bierne na zobowiazania 3 218 067 2 733 501 Różnice kursowe 1 777 115 1 252 017 Niewypłacone wynagrodzenia oraz ZUS 2 177 - Inne koszty NKUP 8 945 2 372 Koszty podatkowe, niebędące kosztami księgowymi (tytuły): - - Wypłacone wynagrodzenia oraz ZUS ujęte w kosztach w roku ubiegłym - - Koszty emisji akcji - - Koszty CBR - - Różnica w bilansowym oraz podatkowym ujęciu amortyzacji od środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych - - Razem koszty podatkowe 44 670 787 86 652 416 Dochód / strata (29 616 615) (34 420 144) Dochody wolne od opodatkowania (kwoty wpisywać ze znakiem dodatnim) - - Odliczenia od dochodu (kwoty wpisywać ze znakiem dodatnim) - - Podstawa opodatkowania (29 616 615) (34 420 144) Podatek dochodowy wg stawki - - Odliczenia od podatku Podatek należny - - 10. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej 10.1. Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów 10.2 Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco: Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Od 2004 roku obowiązującą, według znowelizowanych przepisów, jest stawka 19%. 33 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN (Strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (30 615 558) (44 109 394) Zysk przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej - 611 914 (Strata) brutto przed opodatkowaniem (30 615 558) (43 497 480) Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2019: 19%) (5 816 956) (8 264 521) Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 4 101 762 5 743 326 Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania (4 052 098) (5 925 532) Pozostałe (m.in.: nierozpoznane aktywo z tytułu podatku dochodowego) 4 695 262 8 285 837 Podatek według efektywnej stawki podatkowej (1 072 029) (160 890) Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN Bieżące aktywa podatkowe Należny zwrot podatku - - - - Bieżące zobowiązania podatkowe - Podatek dochodowy do zapłaty - - - - 10.4. Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe 10.3. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje się następująco: 34 Stan na Stan na Stan na 31.12.2020 31/12/2019 01/01/2019 PLN PLN PLN Aktywa z tytułu podatku odroczonego 593 525 700 790 - Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 6 042 042 5 143 717 4 430 225 (5 448 517) (4 442 927) (4 430 225) Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 od 01/01 do 31/12/2020 od 01/01 do 31/12/2019 od 01/01 do 31/12/2020 od 01/01 do 31/12/2019 - środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu) - 7 828 - (7 828) 7 828 - - - środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu 269 426 342 535 - (73 109) 342 535 - - - umowy z klientami - - - - - - - - zobowiązania na świadczenia pracownicze - 112 545 - (112 545) 112 545 - - - pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne - - - - - - - - należności i zobowiązania handlowe i inne (ujemne różnice kursowe) 324 099 237 882 - 86 217 237 882 - - Razem 593 525 700 790 - (107 265) 700 790 - - zmiana aktywa ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres 10.5. Saldo podatku odroczonego Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością: Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: zmiana aktywa ujęta w korespondencji z kapitałem za okres stan aktywa w bilansie na dzień 35 10.6. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 Ujęte aktywa podatkowe 593 525 700 790 - Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego: Straty podatkowe 9 497 137 3 869 980 405 495 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne 332 027 530 409 - Naliczone zobowiązania międzyokresowe bierne na premie i urlopy 882 214 452 693 115 370 Różnice kursowe 13 553 - - Pozostałe - - - Nieujęta rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - Razem nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 724 931 4 853 082 520 865 Razem aktywa (ujęte i nieujęte) z tytułu podatku odroczonego 11 318 455 5 553 872 520 865 Nieujęte aktywa z tytułu niewykorzystanych strat podatkowych dotyczą lat 2016, 2019 i 2020 i mogą być rozliczone do roku 2025. Sposób kalkulacji aktywa został opisany w nocie 4.2.4 36 10.7. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 od 01/01 do 31/12/2020 od 01/01 do 31/12/2019 od 01/01 do 31/12/2020 od 01/01 do 31/12/2019 - środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu) - 195 098 51 211 - 143 887 - - - środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu 322 301 216 663 83 251 105 638 133 412 - - - należności i zobowiązania handlowe i inne (dodatnie różnice kursowe) 289 187 252 799 10 897 36 388 241 902 - - - należności (przychody zarachowane statystycznie) odsetki od lokat - - 29 989 - (29 989) - - - umowy z klientami 27 084 94 842 46 954 (67 758) 47 888 - - - zobowiązań handlowych i innych (różnice kursowe) - - - - - - - - wycena udziałów w Nodthera 5 403 470 4 384 315 4 207 923 1 019 155 176 392 - - Razem 6 042 042 5 143 717 4 430 225 1 093 423 713 492 - - Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością: Zmiana rezerwy ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres Zmiana rezerwy ujęta w korespondencji z kapitałem za okres Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 37 11. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Na koniec okresów objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 gr na akcję gr na akcję (189,0) 1 788,5 (189,0) (277,2) n/a 2 065,7 (189,0) 1 788,5 (189,0) 1 788,5 (189,0) (277,2) n/a 2 065,7 (189,0) 1 788,5 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN (31 687 588) 285 640 010 - 329 910 294 (31 687 588) (44 270 284) Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 szt. szt. 16 765 977 15 971 229 Zysk/strata wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności wydzielonej Zysk/strata wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję Zysk/strata wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na akcję ogółem Z działalności kontynuowanej Podstawowy zysk na akcję ogółem Zysk/strata rozwodniony na akcję ogółem Z działalności wydzielonej Z działalności kontynuowanej 12. Zysk/strata na akcję 12.1. Podstawowy zysk/strata na akcję Zysk/strata rozwodniony na akcję: Z działalności wydzielonej Zysk/strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję: Podstawowy zysk/strata na akcję: 38 Wartości bilansowe: Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 * Stan na 01/01/2019 * PLN PLN PLN Grunty własne 7 468 450 7 468 450 7 468 450 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 46 198 885 708 033 1 866 213 Urządzenia techniczne i maszyny 10 982 466 226 911 476 420 Środki transportu - - - Inne środki trwałe (m.in. sprzęt laboratoryjny) 17 437 776 14 938 919 20 594 751 Prawa do użytkowania innych środków trwałych (min. sprzętu laboratoryjnego) 2 929 934 4 203 527 4 227 616 Prawa do użytkowania lokali 1 377 651 1 424 512 16 955 936 Prawa do użytkowania samochodów 182 590 281 789 643 687 Środki trwałe w budowie 4 584 559 36 937 340 6 872 335 Zaliczki na środki trwałe w budowie - - - 91 162 311 66 189 481 59 105 408 Wartość zobowiązania Wartość zabezpieczenia Wartość zobowiązania Wartość zabezpieczenia Wartość zobowiązania Wartość zabezpieczenia Hipoteka 2 362 057,00 8 403 000,00 3 171 878,00 8 403 000,00 3 981 698,00 8 403 000,00 Zastawy, w tym: 3 330 094,00 3 330 094,00 4 626 818,00 4 626 818,00 4 079 134,00 4 079 134,00 maszyny - leasing 3 330 094,00 3 330 094,00 4 626 818,00 4 626 818,00 4 079 134,00 4 079 134,00 Weksle, w tym: 2 362 057,00 2 362 057,00 3 171 878,00 3 370 552,00 3 981 698,00 4 294 322,00 weksel in blanco 2 362 057,00 2 362 057,00 3 171 878,00 3 370 552,00 3 981 698,00 4 294 322,00 Umowne prawo potrącenia wierzytelności z wierzytelnością posiadacza rachunku 2 362 057,00 2 362 057,00 3 171 878,00 3 370 552,00 3 981 698,00 4 294 322,00 RAZEM 10 416 265,00 16 457 208,00 14 142 452,00 19 770 922,00 16 024 228,00 21 070 778,00 środki pieniężne na rachunku bankowym wyposażenie, aparaty i sprzęt laboratoryjny środki pieniężne na rachunku bankowym 13. Rzeczowe aktywa trwałe Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki Spółka dokonała przeglądu przesłanek wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Biorąc pod uwagę, że naistotniejszymi pozycjami są aktywa nowe (w tym nowo wybudowane Centrum Badawczo- Rozwojowe Innowacyjnych Leków) lub prawie nowe, Zarząd Spółki uznał, że wartość godziwa tych aktywów pomniejszona o koszty sprzedaży jest równa lub większa niż wartość księgowa aktywów. Zarząd ponadto wziął pod uwagę poziom kapitalizacji spółki na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego i wobec nadwyżki kapitalizacji nad aktywami netto Spółki na poziomie ok. 677m PLN Zarząd uznał, że nie zachodzą przesłanki utraty wartości i dlatego Zarząd nie widzi konieczności rozpoznania odpisu z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2020 r. W 2021 roku Spółka planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w kwocie 19.300 tys. zł, które są związane z dokończeniem wyposażania w sprzęt laboratoryjny nowo wybudowanego Centrum Badawczo- Rozwojowe Innowacyjnych Leków. Spółka nie planuje ponoszenia nakładów na ochronę środowiska. W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych. * dane na dzień 1 stycznia i 31 grudnia 2019 r. zostały przekształcone (patrz Nota 13.2) Stan na 31.12.2020 r. Stan na 31.12.2019 r. Nieruchomość zlokalizowana w Krakowie przy ul. Sternbacha 2 składająca się z działek ewidencyjnych położonych w obrębie 38 o numerach: 81/21, 81/26, 195/11, 195/16, 210/24, 210/9, 210/8, 210/19, 210/3, 210/2 Stan na 01.01.2019 r. Rodzaj zabezpieczenia Forma zabezpieczenia / wskazanie aktywów zabezpieczenia 39 Wartość brutto - stan 01.01.2020 po korekcie 7 468 450 1 889 677 1 939 317 - 29 490 785 36 937 340 8 791 485 3 104 380 380 988 90 002 422 Zwiększenia wartości brutto (tytuły): - 46 438 722 11 169 776 - 8 680 403 34 179 581 243 461 1 161 538 - 101 873 481 - nabycie - - - - - 34 179 581 - - - 34 179 581 - przyjęcie ze środków trwałych w budowie - 46 438 722 11 169 776 - 8 680 403 - 243 461 - - 66 532 362 - inne, zmiany umów - - - - - - - 1 161 538 - 1 161 538 Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): - - - - - 66 532 362 - - - 66 532 362 - inne, przeniesienie do ŚT - - - - 66 532 362 - - 66 532 362 Wartość brutto - stan 31.12.2020 7 468 450 48 328 399 13 109 093 - 38 171 188 4 584 559 9 034 946 4 265 918 380 988 125 343 541 Umorzenie - stan na 01.01.2020 po korekcie - 1 181 644 1 712 406 - 14 551 866 - 4 587 958 1 679 868 99 199 23 812 941 Zwiększenia umorzenia (tytuły): - 947 870 414 221 - 6 181 546 - 1 517 054 1 208 399 99 199 10 368 289 - odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe - 947 870 414 221 - 6 181 546 - 1 517 054 1 208 399 99 199 10 368 289 Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - - - - - - - - - - - likwidacja - - - - - - - - - - Umorzenie - stan na 31.12.2020 - 2 129 514 2 126 627 - 20 733 412 - 6 105 012 2 888 267 198 398 34 181 230 Wartość netto - stan na 01.01.2020 po korekcie 7 468 450 708 033 226 911 - 14 938 919 36 937 340 4 203 527 1 424 512 281 789 66 189 481 Wartość netto - stan na 31.12.2020 7 468 450 46 198 885 10 982 466 - 17 437 776 4 584 559 2 929 934 1 377 651 182 590 91 162 311 Nazwa Wartość bilansowa Budynek przy ul. Strenbacha 2 w Krakowie 42 776 357 Instalacja wentylacji i klimatyzacji 10 362 927 Instalacje tryskaczowe 1 283 453 Instalacja gazów technicznych 1 243 000 Drogi dojazdowe i zieleń 1 135 911 Razem 56 801 648 13.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe (m.in. sprzęt labolatoryjny) Środki trwałe w budowie Prawa do użytkowania innych środków trwałych (m.in. sprzęt laboratoryjny) Prawa do użytkowania lokali Prawa do użytkowania samochodów Razem W roku 2020 Spółka zakończyła budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego Innowacyjnych Leków. Sercem nowego obiektu Spółki jest kompleks laboratoriów z zakresu m.in. chemii medycznej, biochemii, biologii molekularnej i komórkowej oraz analityki, odzwierciedlający przebieg procesu badań nad innowacyjnymi lekami. Jego uruchomienie pozwoli zwiększyć skalę realizowanych projektów przez Spółkę. Budynek składa się z 6 kondygnacji o powierzchni całkowitej ok. 10 tys. m2, w tym ponad 8 tys. m2 powierzchni użytkowej przypadającej zarówno na laboratoria, jak i biura: - powierzchnia laboratoryjna: ok. 3 tys. m2, - powierzchnia biurowa: ok. 1 tys. m2 (w tym biura i sale konferencyjne), - pomieszczenia techniczne i socjalne: ok. 1,3 tys. m2, - pozostałe: parking, komunikacja: ok. 2,9 tys. m2. Obiekt został przyjęty do użytkowania w czerwcu 2020 r. i składa się z poniższych komponentów: Dla każdego z wydzielonych komponentów oszacowano indywidualnie okres ekonomicznej przydatności. 40 Wartość brutto - stan 01.01.2019 7 468 450 3 044 915 2 865 612 102 050 37 144 997 6 872 375 8 567 352 13 357 622 262 699 79 686 072 Korekta - - - - 3 771 860 - - 3 598 314 380 988 7 751 162 Wartość brutto - stan 01.01.2019 po korekcie 7 468 450 3 044 915 2 865 612 102 050 40 916 857 6 872 375 8 567 352 16 955 936 643 687 87 437 234 Zwiększenia wartości brutto (tytuły) po korekcie: - 41 690 424 371 - 814 269 39 146 304 3 247 738 - - 43 674 372 - nabycie po korekcie - 41 690 424 371 - 814 269 39 146 304 3 247 738 - - 43 674 372 Zmniejszenia wartości brutto (tytuły) po korekcie - 1 196 928 1 350 666 102 050 12 240 341 9 081 339 3 023 605 13 851 556 262 699 41 109 184 - sprzedaż - - - - 406 410 48 714 - - - 455 124 - likwidacja - zmiana umów leasingu korekta 368 794 13 851 556 262 699 14 483 049 - inne, przeniesienie do środków trwałych - - - - - 8 585 068 - - - 8 585 068 - wydzielenie ZCP - 1 196 928 1 350 666 102 050 11 833 931 447 557 2 654 811 - - 17 585 943 Wartość brutto - stan 31.12.2019 po korekcie 7 468 450 1 889 677 1 939 317 - 29 490 785 36 937 340 8 791 485 3 104 380 380 988 90 002 422 Umorzenie - stan na 01.01.2019 - 1 178 702 2 389 192 102 050 16 550 246 - 4 339 736 - - 24 559 926 Korekta - - - - 3 771 860 - - - - 3 771 860 Umorzenie - stan na 01.01.2019 po korekcie - 1 178 702 2 389 192 102 050 20 322 106 - 4 339 736 - - 28 331 786 Zwiększenia umorzenia (tytuły): - 277 237 580 900 - 3 415 565 - 1 718 169 1 679 868 99 199 7 770 938 - odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe - 277 237 580 900 - 3 415 565 - 1 718 169 1 679 868 99 199 7 770 938 Zmniejszenia umorzenia (tytuły): - 274 295 1 257 686 102 050 9 185 805 - 1 469 947 - - 12 289 783 - sprzedaż - - - - 406 410 - - - - 406 410 - likwidacja - - - - 27 842 - - - - 27 842 - wydzielenie ZCP - 274 295 1 257 686 102 050 8 751 553 - 1 469 947 - - 11 855 531 Umorzenie - stan na 31.12.2019 po korekcie - 1 181 644 1 712 406 - 14 551 866 - 4 587 958 1 679 868 99 199 23 812 941 Wartość netto - stan na 01.01.2019 po korekcie 7 468 450 1 866 213 476 420 - 20 594 751 6 872 375 4 227 616 16 955 936 643 687 59 105 448 Wartość netto - stan na 31.12.2019 po korekcie 7 468 450 708 033 226 911 - 14 938 919 36 937 340 4 203 527 1 424 512 281 789 66 189 481 Środki trwałe w budowie Prawa do użytkowania innych środków trwałych (m.in. sprzęt laboratoryjny) Prawa do użytkowania lokali Prawa do użytkowania samochodów Razem 13.2. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w okresie sprawozdawczym od 01.01.2019 r. do 31.12.2019 r. Wyszczczególnienie Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe (m.in. sprzęt labolatoryjny) Spółka dokonała korekty prezentacyjnej na dzień 1 stycznia 2019 r. w związku z zaniżeniem o kwotę 4 mln zł aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania lokali związanych z Grupą Kapitałową Selvita S.A. przed wydzieleniem ZCP i reorganizacją. Spółka dokonała korekty prezentacyjnej na dzień na dzień 31 grudnia 2019 r. w związku z zawyżeniem o kwotę 4,3 mln zł aktywów z tytułu prawa do użytkowania innych środków trwałych, która to kwota częściowo była pomyłkowo zaprezentowana jako własne inne środki trwałe. Równolegle zawyżone o kwotę 4,3 mln zł były zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2019 r. zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania. Korekta prezentacyjna ma wpływ na na noty 13.2, noty 13 i noty 23. 41 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 Wartości bilansowe PLN PLN PLN Patenty 2 217 715 2 848 680 2 232 980 Oprogramowanie - - - Pozostałe aktywa niematerialne 100 819 74 974 150 684 2 318 534 2 923 654 2 383 664 14.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Inne wartości niematerialne i prawne Razem Wartość brutto - stan na 01.01.2020 4 038 550 4 038 550 Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 1 391 531 1 391 531 - nabycie 1 391 531 1 391 531 Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 1 859 632 1 859 632 - inne 7 817 7 817 - likwidacja 1 851 815 1 851 815 Wartość brutto - stan na 31.12.2020 3 570 449 3 570 449 Umorzenie - stan na 01.01.2020 1 114 896 1 114 896 Zwiększenia umorzenia (tytuły): 277 956 277 956 - odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 277 956 277 956 Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 140 937 140 937 - likwidacja 140 937 140 937 Umorzenie - stan na 31.12.2020 1 251 915 1 251 915 Wartość netto - stan na 01.01.2020 2 923 654 2 923 654 Wartość netto - stan na 31.12.2020 2 318 534 2 318 534 Wyszczczególnienie Inne wartości niematerialne i prawne Razem Wartość brutto - stan na 01.01.2019 3 426 203 3 426 203 Zwiększenia wartości brutto (tytuły): 858 112 858 112 - nabycie 858 112 858 112 Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): 245 765 245 765 - wydzielenie ZCP 245 765 245 765 Wartość brutto - stan na 31.12.2019 4 038 550 4 038 550 Umorzenie - stan na 01.01.2019 1 042 539 1 042 539 Zwiększenia umorzenia (tytuły): 264 405 264 405 - odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe 264 405 264 405 Zmniejszenia umorzenia (tytuły): 192 048 192 048 - wydzielenie ZCP 192 048 192 048 Umorzenie - stan na 31.12.2019 1 114 896 1 114 896 Wartość netto - stan na 01.01.2019 2 383 664 2 383 664 Wartość netto - stan na 31.12.2019 2 923 654 2 923 654 14. Aktywa niematerialne Spółka nie użytkuje wartości niematerialnych i prawnych na podstawie umów leasingu. 14.2. Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w okresie sprawozdawczym od dnia 01.01.2019 r. do dnia 31.12.2019 r. * Patenty służą ochronie praw, które znajdują się obecnie na poziomie badań i nie generują przychodów, ale również tych które generują przychody z umów partneringowych. Spółka zdecydowała się na likwidację patentów w związku z zaniechaniem prac nad związanymi z nimi projektami. 42 wartość godziwa aktywa netto działalności wydzielonej Zysk na wydzieleniu 4 545 548,00 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 184 864,00 53 718,00 6 599 616,25 225 193,00 12 608 939,25 698 582,00 10 513 724,56 1 852 003,00 65 628,00 812 695,92 13 942 633,48 26 551 572,73 750 200,72 64 376,15 814 576,87 7 845 096,62 718 309,00 375 100,00 2 380 132,91 11 318 638,53 12 133 215,40 14 418 357,33 wyliczenie wartość w złotych 2115.971.229 akcji = 335.395.809 14.418.357 320.977.452 Zobowiązania długoterminowe Poniżej w tabeli zaprezentowano wydzielone aktywa netto: Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Inwestycje w jednostkach powiązanych Pozostałe aktywa finansowe 15. Jednostki zależne Spółka nie posiada jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2020 r., jak również 31 grudnia 2019 r. Na dzień 1 stycznia 2019 r. Spółka posiadała udziały/akcje w spółkach: BioCentrum sp. z o.o., Selvita Services sp. z o.o., Ardigen S.A., Selvita Ltd., Selvita Inc. W dniu 1 października 2019 r. udziały/akcje w tychże spółkach zależnych zostały, w wyniku podziału, przeniesione do spółki Selvita S.A. 16. Podział spółek Dokonany podział Spółki, w świetle KIMSF 17, stanowił przekazanie aktywów niegotówkowych akcjonariuszom Spółki, a więc niepieniężną wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy ujętą w korespondencji z kapitałem własnym w takiej samej wartości. Zastosowanie tego standardu skutkowało rozpoznaniem w osobnej pozycji w rachunku zysków i strat „Zysku na wydzieleniu” w kwocie 321 mln zł w 2019 roku, stanowiącą różnicę pomiędzy wartością godziwą wszystkich akcji Selvita CRO S.A. (obecnie Selvita S.A.), wyliczoną jako iloczyn ilości akcji oraz kursu zamknięcia z pierwszego dnia notowań na GPW tj.: 16 października 2019 r., a wartością aktywów netto przekazanych w postaci ZCP. Była to pozycja niegotówkowa i wynikała wprost z dokonanego podziału i otrzymania w stosunku 1:1 akcji spółki Selvita CRO S.A. (obecnie Selvita S.A.) przez akcjonariuszy Spółki Ryvu Therapeutics S.A. Aktywa obrotowe razem W dniu 19.09.2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Ryvu Therapeutics S.A. z siedzibą w Krakowie (,,Spółka Dzielona"), działając na podstawie art. 541 § 1 - § 7 KSH w zw. z art. 528 § 1 KSH, 529 § 1 pkt 4) KSH w zw. z art. 530 § 2 KSH, art. 393 pkt. 3) KSH oraz § 19 ust.1 pkt o) jej Statusu postanowiło dokonać podziału Spółki Dzielonej oraz przenieść na Selvita S.A (działająca wcześniej pod firmą: Selvita CRO S.A.) część majątku Ryvu Therapeutics S.A., w ramach której prowadzona była działalność usługowa w obszarze biotechnologii polegającą na świadczeniu laboratoryjnych usług badawczo-rozwojowych począwszy od projektowania komputerowego i chemicznego cząsteczek, poprzez ich syntezę chemiczną, skończywszy na pracach analitycznych i badaniach przedklinicznych na zlecenie min. firm farmaceutycznych, biotechnologicznych i chemicznych, tworząca organizacyjnie i finansowo wyodrębniony zespół składników materialnych niematerialnych, przeznaczony do prowadzenia działalności gospodarczej, stanowiący zorganizowaną część przedsiębiorstwa Spółki Dzielonej ("ZCP"), w sprawozdaniach finansowych prezentowana jako Segment Usługowy i Bioinformatyczny. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Aktywa netto Zobowiązania z tytułu umowy Zobowiązania z tytułu leasingu Rozliczenia międzyokresowe bierne Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Aktywa z tytułu umowy Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa niefinansowe Aktywa razem 43 01/01/2019 - 30/09/2019 MSSF Działalność wydzielona Przychody ze sprzedaży 38 768 832 Przychody z tytułu dotacji 1 212 902 Pozostałe przychody operacyjne 372 226 40 353 960 Amortyzacja (2 885 462) Zużycie surowców i materiałów (7 811 655) Usługi obce (15 371 174) Koszty świadczeń pracowniczych (12 707 007) Podatki i opłaty (347 999) Pozostałe koszty (872 676) Pozostałe koszty operacyjne (53 409) (40 049 382) Zysk na działalności operacyjnej 304 578 Przychody finansowe 307 336 Koszty finansowe - 611 914 Podatek dochodowy - 611 914 Dywidenda z działalności wydzielonej 8 320 928 8 932 842 Zysk netto z działalności wydzielonej Razem przychody z działalności operacyjnej Poniżej zaprezentowano sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2019 r. do momentu wydzielenia ZCP tj.: 30 września 2019 r. Suma całkowitych dochodów z działalności wydzielonej Razem koszty działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 44 23 754 255 928 380 - 928 380 2,9702 5,1327 15,25 1 910 000 29 118 228 5 363 973 4 594 704 769 269 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 29 118 228 23 754 255 22 825 875 Wartość bilansowa udziałów Spółki w Nodthera Ltd. zmiana na wycenie - wpływ na wynik, w tym: wartość udziałów w bilansie na 31 grudnia 2019 r. - Uzgodnienie danych finansowych do wartości bilansowej udziałów w spółce NodThera Ltd. ujętych w sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2019 roku (po kolejnym podwyższeniu kapitału zakładowego po cenie emisyjnej identycznej do wcześniejszego podniesienia kapitału w marcu 2018 r.): W październiku 2019 roku miało miejsce kolejne podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Nodthera potwierdzające powyższą wycenę wg wartości godziwej. W wyniku tego zdarzenia udział Spółki w kapitale zakładowym wynosi 8,6%. 17. Wycena udziałów w Nodthera Wartość godziwa udziałów Ryvu Therapeutics S.A. w spółce NodThera Ltd. ustalona została na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2). Zarząd na bieżąco analizuje czynniki mogące wpłynąć na wycenę do wartości godziwej udziałów w spółce NodThera poprzez analizę postępu prac badawczych, ocenę otoczenia konkurencyjnego Spółki oraz sytuację finansową i płynnościową. Na tej podstawie Zarząd Spółki uważa, że wycena udziałów posiadanych przez Spółkę w NodTherze powinna pozostać na niezmienionym poziomie, to jest poziomie ostatniej zamkniętej rundy finansowania. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała udziały w spółce NodThera Ltd. Na dzień 31 grudnia 2020 r. udział Spółki w kapitale zakładowym Nodthera wynosi 6,07%. cena emisji nowego udzialu (w GBP) średni kurs NBP z dnia 31 grudnia 2020 r. W dniu 3 czerwca 2020 r. Zarząd Spółki uzyskał informację o pozyskaniu przez spółkę NodThera Ltd. finansowania w związku z emisją nowych akcji serii B o łącznej wartości 44,5 mln GBP, które zostaną objęte przez prestiżowe globalne fundusze biotechnologiczne, tzw. blue chips investors, w tym nowych inwestorów: Novo Holdings A/S (inwestycyjne ramię koncernu farmaceutycznego Novo Nordisk), Cowen Healthcare Investments oraz Sanofi Ventures (fundusz koncernu farmaceutycznego Sanofi), a także jej dotychczasowych akcjonariuszy 5AM Ventures, F-Prime Capital Partners, Sofinnova Partners i Epidarex Capital. Jednym z udziałowców w Epidarex Capital jest Eli Lilly, globalna firma farmaceutyczna, która jest również bezpośrednim udziałowcem w NodThera. Finansowanie zostanie udzielone w dwóch transzach. Środki w wysokości 20.249.965,22 GBP, w związku z objęciem 6.817.711 nowych uprzywilejowanych akcji Serii B, w ramach pierwszej transzy finansowania, zostały wniesione do spółki, zgodnie z zarejestrowanym w dniu 2 czerwca 2020 r. podwyższeniem kapitału zakładowego NodThera. Akcje Serii B zostały objęte po cenie emisyjnej 2,9702 GBP za jedną akcję. Podpisana przez NodThera, akcjonariuszy oraz zewnętrznych inwestorów umowa inwestycyjna przewiduje, że po osiągnięciu określonych kamieni milowych w rozwoju projektów badawczych spółki, kapitał zakładowy NodTera zostanie dodatkowo podwyższony o kwotę 24.299.835 GBP poprzez emisję drugiej transzy akcji Serii B w liczbie 7.790.656, po cenie emisyjnej w wysokości 3,1191 GBP za jedną akcję. Zgodnie z umową inwestycyjną, podwyższenie kapitału zakładowego, o którym mowa powyżej, nastąpi maksymalnie do 30 czerwca 2021 r. Po podwyższeniu kapitału zakładowego w ramach obu transz, udział Emitenta w kapitale zakładowym NodThera wynosić będzie 4,8%. z tytułu z zmiany wyceny z tytułu zmian kursu PLN/GBP z tytułu z zmiany wyceny z tytułu zmian kursu PLN/GBP cena emisji nowego udziału (w PLN) liczba udziałów Spółki w Nodthera Ltd. wartość udziałów w bilansie na 31 grudnia 2020 r. zmiana na wycenie - wpływ na wynik, w tym: - Uzgodnienie danych finansowych do wartości bilansowej udziałów w spółce NodThera Ltd. ujętych w sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku (po kolejnym podwyższeniu kapitału zakładowego zarejestrowanym w dniu 2 czerwca 2020 r. opisanym powyżej): 45 P1 - Notowania z aktywnych rynków P2 - Istotne dane obserwowalne P3 - Istotne dane nieobserwowalne wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii Aktywa finansowe wyceniane w wratości godziwej : Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 29 118 228 29 118 228 P2 Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2 369 939 nd nd Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 24 969 465 nd nd Aktywa z tytułu umowy - nd nd Należności z tytułu odkupu akcji - nd nd Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej : n/d Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 6 277 329 nd nd Zobowiązania inwestycyjne 4 584 560 nd nd Oprocentowane kredyty i pożyczki, w tym: 2 366 702 nd nd limit globalny kart kredytowych 400 000 nd nd Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym: 4 645 nd nd zadłużenie z tytułu kart 4 645 nd nd Zobowiązania leasingowe 5 042 549 nd nd wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii Aktywa finansowe wyceniane w wratości godziwej : Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 23 754 255 23 754 255 P2 Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 1 475 647 nd nd Inne krótkoterminowe aktywa finansowe - nd nd Aktywa z tytułu umowy 360 205 nd nd Należności z tytułu odkupu akcji 2 988 750 nd nd Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej : nd nd n/d Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 16 557 907 nd nd Zobowiązania inwestycyjne 5 062 962 nd nd Oprocentowane kredyty i pożyczki, w tym: 3 185 808 nd nd limit globalny kart kredytowych 400 000 nd nd Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym: 13 930 nd nd zadłużenie z tytułu kart 13 930 nd nd Zobowiązania leasingowe 6 030 953 nd nd 31.12.2020 r. 18. Instrumenty finansowe Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie od wartości bilansowej. 31.12.2019 r. 46 wartość bilansowa wartość godziwa poziom hierarchii Aktywa finansowe wyceniane w wratości godziwej : Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 22 825 875 22 825 875 P2 Aktywa finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 11 977 438 nd nd Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 14 985 926 nd nd Pożyczki udzielone 67 072 nd nd Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej : n/d Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 18 706 361 nd nd Zobowiązania inwestycyjne 217 559 nd nd Oprocentowane kredyty i pożyczki, w tym: 4 053 135 nd nd limit globalny kart kredytowych 400 000 nd nd Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek, w tym: 71 437 nd nd zadłużenie z tytułu kart 71 437 nd nd Zobowiązania leasingowe 22 070 778 nd nd Zobowiązania z tytułu umowy 759 510 nd nd Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 Wartości bilansowe PLN PLN PLN Licencje 687 915 768 728 527 500 Ubezpieczenia 92 012 136 693 140 899 Koszty przyszłych okresów 446 714 137 182 635 514 Kwalifikacja urządzeń 57 421 87 993 338 652 Czasopisma 597 3 529 - Opłata giełdowa 5 833 - - Podatek od nieruchomości 2 150 - - Badanie rynku 28 738 21 439 - Pozostałe 229 643 86 789 519 705 1 551 023 1 242 353 2 162 270 19. Pozostałe aktywa niefinansowe 01.01.2019 r. 47 Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Kaucje wpłacone 85 194 85 193 113 579 85 194 85 193 113 579 Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Obligacje 24 969 465 - 14 985 926 24 969 465 - 14 985 926 Obligacje emitowane przez Pekao Faktoring Sp. z o.o. poręczone przez Bank PeKaO S.A. z datą zapadalności w dniu 1.02.2021 r. 4 999 145 Obligacje emitowane przez Pekao Leasing S.A. poręczone przez Bank PeKaO S.A. z datą zapadalności w dniu 15.09.2021 r. 9 981 490 Obligacje emitowane przez Pekao Leasing Sp. z o.o. poręczone przez Bank PeKaO S.A. z datą zapadalności w dniu 1.06.2021 r. 9 988 830 24 969 465 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Materiały 1 675 712 1 586 162 1 602 008 Towary - - - Zaliczki na dostwy - - - Razem 1 675 712 1 586 162 1 602 008 W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość zapasów. Spółka dokonuje zakupów towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji projektu. Materiały są zużywane na bieżąco, dlatego nie ma trwałej utraty wartości zapasu, a tym samym konieczności tworzenia odpisu. 20. Pozostałe aktywa finansowe 21. Zapasy 48 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Należności z tytuł dostaw i usług 2 226 901 1 288 456 11 264 056 Odpis na oczekiwane straty kredytowe (27 321) (574) (50 000) 2 199 580 1 287 882 11 214 056 Należności z tytułu podatków, (VAT) 4 363 033 5 010 965 6 600 000 Inne - rozrachunki z pracownikami, wadium 170 359 187 765 763 382 Należności z tytułu odkupu akcji * - 2 988 750 - Należne dotacje 1 215 066 5 205 421 15 871 707 7 948 038 14 680 783 34 449 145 Saldo niespłaconych należności na dzień bilansowy Stopa oczekiwanej straty kredytowej (skorygowana) Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe Nieprzeterminowane 1 190 967 0,04% 508 1-90 dni po terminie 601 794 0,64% 3 868 91-180 dni po terminie 452 574 2,72% 12 322 181-365 dni po terminie 123 994 8,47% 10 502 Ponad 365 po terminie 121 100,00% 121 Razem 2 369 450 27 321 Saldo niespłaconych należności na dzień bilansowy Stopa oczekiwanej straty kredytowej (skorygowana) Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe Nieprzeterminowane 1 114 022 0,02% 233 1-90 dni po terminie 513 138 0,02% 103 91-180 dni po terminie 16 278 1,46% 238 181-365 dni po terminie 151 0,00% 0 Ponad 365 po terminie 5 071 0,00% 0 Razem 1 648 660 574 Poniższa tabela przedstawia kalkulację oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług i aktywa z tytułu umowy: Średni termin spłaty przeterminowanych należności z tytułu sprzedaży towarów i usług w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. wynosi 16 dni. Przed przyjęciem nowego klienta Spółka dokonuje oceny jego zdolności kredytowej. Ze względu na specyfikę działalności Spółka współpracuje z jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty przedstawianej kontrahentowi. Średni termin spłaty przeterminowanych należności z tytułu sprzedaży towarów i usług w okresie od 1 stycznia 2019 r. do 31 grudnia 2019 r. wynosił 32 dni. Przed przyjęciem nowego klienta Spółka dokonuje oceny jego zdolności kredytowej. Ze względu na specyfikę działalności Spółka współpracuje z jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty przedstawianej kontrahentowi. Stan na dzień 31/12/2020 Stan na dzień 31/12/2019 22. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 22.1 Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami Spółka w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami dokonała na dzień 31 grudnia 2020 r. oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych. Uznano, że należności poszczególnych kontrahentów charakteryzują się podobnym poziomem ryzyka, nie dokonano podziału na grupy. * Należności z tytułu odkupu akcji serii „0” Selvita S.A., powstałe w związku z podziałem Spółki zrealizowanym w październiku 2019 r. 49 Saldo niespłaconych należności na dzień bilansowy Stopa oczekiwanej straty kredytowej (skorygowana) Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe Nieprzeterminowane 6 377 861 0,02% 1 336 1-90 dni po terminie 3 991 140 0,02% 798 91-180 dni po terminie 778 115 1,46% 11 355 181-365 dni po terminie 23 322 0,00% 0 Ponad 365 po terminie 93 618 40,00% 37 447 Razem 11 264 056 50 936 Okres zakończony 31/12/2020 Okres zakończony 31/12/2019 Okres zakończony 01/01/2019 PLN PLN PLN 574 50 000 50 000 26 747 574 - - (50 000) - 27 321 574 50 000 Odpis na oczekiwane straty kredytowe Okres zakończony 01/01/2019 Średni termin spłaty przeterminowanych należności z tytułu sprzedaży towarów i usług wynosi 32 dni. Przed przyjęciem nowego klienta Spółka dokonuje oceny jego zdolności kredytowej. Ze względu na specyfikę działalności Spółka współpracuje z jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty przedstawianej kontrahentowi. Stan na początek okresu sprawozdawczego Odpis na oczekiwane straty kredytowe Odpis przeniesiony w drodze podziału Stan na koniec okresu sprawozdawczego 50 23.1. Spółka jako leasingobiorca Okres zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku Budynki i lokale Maszyny i urządzenia Samochody Razem Na dzień 1 stycznia 2020 roku po korekcie 1 424 512 4 203 527 281 789 5 909 828 Zwiększenia (nowe leasingi) - 243 461 - 243 461 Zmiany umów leasingu 1 161 538 - - 1 161 538 Amortyzacja (1 208 399) (1 517 054) (99 199) (2 824 652) Na dzień 31 grudnia 2020 roku 1 377 651 2 929 934 182 590 4 490 175 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku Budynki i lokale Maszyny i urządzenia Samochody Razem Na dzień 1 stycznia 2019 roku po korekcie 16 955 936 8 567 352 643 687 26 166 975 Zwiększenia (nowe leasingi) - 3 247 738 - 3 247 738 Zmiany umów leasingu (13 851 556) (3 238 583) (262 699) (17 352 838) Wydzielenie ZCP - (2 654 811) - (2 654 811) Amortyzacja (1 679 868) (1 718 169) (99 199) (3 497 236) Na dzień 31 grudnia 2019 roku po korekcie 1 424 512 4 203 527 281 789 5 909 828 2020 Na dzień 1 stycznia po korekcie 6 030 953 Zwiększenia (nowe leasingi) 243 461 Zmiany umów leasingu 1 161 538 Aktualizacja wyceny 579 352 Odsetki 158 559 Płatności (3 131 314) Na dzień 31 grudnia 5 042 549 Krótkoterminowe 2 267 960 Długoterminowe 2 774 589 2019 Na dzień 1 stycznia po korekcie * 22 070 778 Zwiększenia (nowe leasingi) 3 247 738 Zmiany umów leasingu (17 352 838) Wydzielenie ZCP (2 654 811) Aktualizacja wyceny 4 098 151 Odsetki 216 569 Płatności (3 594 634) Na dzień 31 grudnia po korekcie 6 030 953 Krótkoterminowe 2 474 968 Długoterminowe 3 555 985 Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym: 23. Leasing Spółka posiada umowy leasingu lokali biurowych i laboratoriów, maszyn i urządzeń, sprzętu biurowego, samochodów. Okres leasingu wynosi średnio 60 miesięcy, za wyjątkiem sprzętu biurowego, który kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy lub jako umowy o niskiej wartości. Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Spółka zawiera także umowy na czas nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać (patrz nota 3.8). Spółka posiada również umowy leasingu sprzętu biurowego o niskiej wartości. Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Zobowiązania Spółki z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu. Zasadniczo Spółka nie jest uprawniona do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu. Niektóre umowy zawierają wymagania dotyczące poziomów określonych wskaźników finansowych. Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym. Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w Nocie 30.8 Ryzyko związane z płynnością. * Spółka dokonała korekty prezentacyjnej na dzień 1 stycznia 2019 r. w związku z zaniżeniem o kwotę 4 mln zł aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania lokali związanych z Grupą Kapitałową Selvita S.A. przed wydzieleniem ZCP i reorganizacją. Spółka dokonała korekty prezentacyjnej na dzień na dzień 31 grudnia 2019 r. w związku z zawyżeniem o kwotę 4,3 mln zł aktywów z tytułu prawa do użytkowania innych środków trwałych, która to kwota częściowo była pomyłkowo zaprezentowana jako własne inne środki trwałe. Równolegle zawyżone o kwotę 4,3 mln zł były zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2019 r. zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania. Korekta prezentacyjna ma wpływ na na noty 13.2, noty 13 i noty 23. 51 01.01.2020- 31.12.2020 Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (1 307 598) Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (39 333) Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu 53 692 Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 293 239) 01.01.2019- 31.12.2019 Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (1 779 067) Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (140 864) Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu 208 Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 919 723) 01.01.2020- 31.12.2020 Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (1 517 054) Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (119 226) Pozostałe przychody operacyjne z tytułu zmian umów leasingu 1 924 Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 634 356) 01.01.2019- 31.12.2019 Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (1 718 169) Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (140 864) Łączna kwota ujęta w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 859 033) Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów (dotyczących maszyn i urządzeń) wyniósł 1.750.451 zł w całym roku 2019 oraz 1.774.495 zł w całym roku 2020. Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących maszyn i urządzeń) ujęte w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów: Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących budynków i lokali oraz samochodów) ujęte w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów: Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów (dotyczących budynków i lokali oraz samochodów) wyniósł 1.844.183 zł w całym roku 2019 oraz 1.428.050 zł w całym roku 2020. 52 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Zarejestrowany kapitał akcyjny 7 342 190 6 388 492 6 388 492 7 342 190 6 388 492 6 388 492 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Liczba akcji 18 355 474 15 971 229 15 971 229 Wartość nominalna 1 akcji 0,40 0,40 0,40 Kapitał podstawowy 7 342 190 6 388 492 6 388 492 Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2020 Seria / emisja Rodzaj akcji (zwykłe / imienne) Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620 000 Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 531 800 Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733 200 Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220 426 Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080 000 Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 060 756 Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131 154 Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131 154 Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880 000 Akcje serii "I" zwykłe brak 2 384 245 953 698 18 355 474 7 342 190 Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 31/12/2019 Seria / emisja Rodzaj akcji (zwykłe / imienne) Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620 000 Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 531 800 Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733 200 Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220 426 Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080 000 Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 060 756 Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131 154 Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131 154 Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880 000 15 971 229 6 388 492 Struktura kapitału podstawowego wg stanu na dzień 01/01/2019 Seria / emisja Rodzaj akcji (zwykłe / imienne) Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcja 4 050 000 1 620 000 Akcje serii "B" zwykłe brak 1 329 500 531 800 Akcje serii "C" zwykłe brak 1 833 000 733 200 Akcje serii "D" zwykłe brak 551 066 220 426 Akcje serii "E" zwykłe brak 2 700 000 1 080 000 Akcje serii "F" zwykłe brak 2 651 891 1 060 756 Akcje serii "G1" zwykłe brak 327 886 131 154 Akcje serii "G2" zwykłe brak 327 886 131 154 Akcje serii "H" zwykłe brak 2 200 000 880 000 15 971 229 6 388 492 24. Kapitał podstawowy 24.1. Kapitał podstawowy wg stanu na dzień bilansowy Razem Razem Razem 53 Struktura właścicielska Stan na dzień 31/12/2020 Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % ogólnej liczby głosów Paweł Tadeusz Przewięźlikowski 4 990 880 27,19% 8 490 880 37,90% Bogusław Stanisław Sieczkowski 924 384 5,04% 1 474 384 6,58% Nationale Nederlanden PTE S.A. 1 594 749 8,68% 1 594 749 7,11% Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ) 10 845 461 59,09% 10 845 461 48,41% Razem 18 355 474 100,00% 22 405 474 100,00% Stan na dzień 31/12/2019 Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % ogólnej liczby głosów Paweł Tadeusz Przewięźlikowski 4 990 880 31,25% 8 490 880 42,41% Bogusław Stanisław Sieczkowski 924 384 5,79% 1 474 384 7,36% Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (bezpośrednio oraz pośrednio przez Privatech Holdings Limited) 1 039 738 6,51% 1 039 738 5,19% Nationale Nederlanden PTE S.A. 1 594 749 9,99% 1 594 749 7,97% Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ) 7 421 478 46,46% 7 421 478 37,07% Razem 15 971 229 100,00% 20 021 229 100,00% Stan na dzień 01/01/2019 Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % ogólnej liczby głosów Paweł Tadeusz Przewięźlikowski 4 990 880 31,25% 8 490 880 42,41% Bogusław Stanisław Sieczkowski 924 384 5,79% 1 474 384 7,36% Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (bezpośrednio oraz pośrednio przez Privatech Holdings Limited) 1 039 738 7,55% 1 039 738 5,83% Nationale Nederlanden PTE S.A. 1 316 969 8,25% 1 316 969 6,58% Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ) 7 699 258 47,16% 7 699 258 37,82% Razem 15 971 229 100,00% 20 021 229 100,00% 24.2. Kapitał z aktualizacji wyceny W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie tworzyła kapitału z aktualizacji wyceny. Spółka przeprowadziła emisję akcji serii I na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 13 lipca 2020 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii I z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości, w sprawie dematerializacji akcji Spółki serii I i praw do tych akcji (PDA), ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki serii I i praw do tych akcji (PDA) oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki, na podstawie której podwyższono kapitał zakładowy Spółki z kwoty 6.388.491,60 PLN (sześć milionów trzysta osiemdziesiąt osiem tysięcy czterysta dziewięćdziesiąt jeden 60/100 złotych) do kwoty 7.342.189,60 PLN (siedem milionów trzysta czterdzieści dwa tysiące sto osiemdziesiąt dziewięć 60/100 złotych) w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii I Spółki o wartości nominalnej 0,40 PLN każda. W dniu 18 sierpnia 2020 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Akcje serii I zostały zaoferowane przez Spółkę w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych, w ramach oferty publicznej w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE, wyłączonej z obowiązku sporządzenia i opublikowania prospektu emisyjnego lub innego dokumentu informacyjnego (ofertowego). Oferta Publiczna została skierowana do: 1) inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego, oraz 2) inwestorów niebędących inwestorami kwalifikowanymi, którzy objęli Akcje Serii I o łącznej wartości równej co najmniej równowartości kwoty 100.000 EUR (sto tysięcy euro) na inwestora dla każdej osobnej oferty, i w związku z powyższym Oferta Publiczna nie wymagała sporządzania i opublikowania prospektu emisyjnego, zgodnie z art. 1 ust. 4 lit. a) oraz d) w zw. z art. 1 ust. 6 Rozporządzenia Prospektowego. Cena emisyjna Akcji Serii I została ustalona na 60 PLN za akcję, wobec czego całkowite wpływy z emisji, rozumianej jako iloczyn liczby akcji objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosły 143.054.700 zł, zaś łączne koszty przeprowadzonej oferty wyniosły 8.226.529 zł. Akcje Serii I objęte zostały przez 97 inwestorów. 54 24.3. Kapitały rezerwowe Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Inne - program motywacyjny 11 172 000 11 172 000 11 172 000 Razem pozostałe kapitały rezerwowe 11 172 000 11 172 000 11 172 000 24.4. Kapitał zapasowy Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Kapitał zapasowy tworzony z nadwyżki z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 159 680 803 159 680 803 159 680 803 w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii "H" zwykłe 134 200 134 200 - w tym koszty emisji Akcje serii "H" zwykłe (4 295 093) (4 295 093) - w tym nadwyżka z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje serii "I" zwykłe 142 101 002 - - w tym koszty emisji Akcje serii "I" zwykłe (8 226 529) - - Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych w związku z podziałem (10 331 325) (10 331 325) 8 564 017 Razem kapitał zapasowy 279 063 058 145 188 585 168 244 820 W 2017 roku Spółka zakończyła realizację programu motywacyjnego. Szczegółowe warunki programu motywacyjnego zostały ustalone przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 17 września 2015 roku. Spółka wyemitowała warranty subskrypcyjne imienne na okaziciela. Każdy warrant subskrypcyjny był wymienny na jedną akcję zwykłą Spółki. Liczba warrantów w programie motywacyjnym wynosiła 627.814 akcji. Otrzymujący warrant nie płacił ani nie otrzymał żadnych kwot pieniężnych. Prawa do objęcia akcji wynikające z warrantów realizowano w dwóch terminach tj. do 29 lutego 2016 r. i 28 lutego 2017 r. 55 Spółka zastosowała następujące wyjątki obligatoryjne: Szacunki Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych Ponadto, Spółka zastosowała następujące dobrowolne zwolnienia: Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych Leasing 25. Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Ponadto Spółka nie zdecydowała się na zastosowanie dobrowolnego zwolnienia polegającego na wycenie niefinansowych aktywów trwałych na dzień przejścia na MSSF 1 według zakładanego kosztu na poziomie wartości godziwej, ponieważ w wyniku dokonanej analizy ustaliła, że wartość niefinansowych aktywów trwałych według MSSF odpowiada ich wartości bilansowej ustalonej jako koszt początkowy pomniejszony o odpisy amortyzacyjne i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z ustawą o rachunkowości. Jednostki, które przygotowują sprawozdanie finansowe według MSSF po raz pierwszy stosują wytyczne Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 1 („MSSF 1”) „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”. Zgodnie z MSSF 1, niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w taki sposób, jak gdyby Spółka zawsze stosowała MSSF UE obowiązujące na dzień sprawozdawczy, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi standardami MSSF. Spółka zastosowała właściwe dla niej obligatoryjne i dobrowolne zwolnienia ze stosowania wybranych MSSF UE określonych w MSSF 1. Zostały one opisane poniżej. Szacunki na dzień 1 stycznia 2019 r. oraz 31 grudnia 2019 r. są zgodne z szacunkami dokonanymi na te same daty zgodnie z UoR po uwzględnieniu korekt odzwierciedlających wszelkie różnice w zasadach rachunkowości. Spółka zastosowała po raz pierwszy szacunki dla następujących transakcji, dla których dokonanie nie było wymagane zgodnie z UoR, a jest wymagane zgodnie z MSSF: - Płatności w formie akcji, - Wycena aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej, - Aktywa i zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy dokonuje wyceny inwestycji w jednostce zależnej, wspólnym przedsięwzięciu lub jednostce stowarzyszonej według kosztu, na dzień przejścia na MSSF może wycenić taką inwestycję według kosztu (ustalonego zgodnie z MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe) lub zakładanego kosztu (wartość godziwa lub wartość wykazywana wcześniej według UoR na dzień przejścia na MSSF). Spółka zdecydowała się skorzystać z niniejszego zwolnienia przy wycenie inwestycji w jednostkach powiązanych na dzień 1 stycznia 2019 r. stosując na ten dzień wycenę ustaloną zgodnie z UoR. Jednostka stosująca MSSF po raz pierwszy jest zobowiązana do oceny, czy składnik aktywów finansowych spełnia warunki na podstawie faktów oraz okoliczności, które istnieją na dzień przejścia na MSSF. Na dzień przejścia na MSSF, jeżeli ocena zmienionej wartości pieniądza w czasie jest niewykonalna w praktyce na podstawie faktów i okoliczności występujących na dzień przejścia na MSSF, Spółka ocenia wynikające z umowy przepływy pieniężne charakterystyczne dla tego składnika aktywów finansowych na podstawie faktów i okoliczności występujących na dzień przejścia na MSSF bez uwzględniania wymogów związanych ze zmianą wartości pieniądza w czasie. Spółka stosując MSSF po raz pierwszy oceniła, czy dana umowa istniejąca w dacie przejścia na MSSF zawiera leasing na podstawie faktów i okoliczności występujących na ten dzień. Stosując MSSF po razy pierwszy Spółka jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu oraz składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując następujące praktyczne podejścia do wszystkich swoich leasingów: a) dokonano wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w dniu przejścia na MSSF. Spółka wyceniła zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu przejścia na MSSF; b) dokonano wyceny składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dniu przejścia na MSSF w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwotę wszelkich zapłaconych z góry i naliczonych opłat z tytułu leasingu odnoszących się do tego leasingu, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej niezwłocznie przed datą przejścia na MSSF. c) zastosowano MSR 36 w odniesieniu do składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dniu przejścia na MSSF. Spółka zdecydowała się również skorzystać ze zwolnień z tytułu ujęcia umów leasingowych, których okres leasingu w dniu rozpoczęcia wynosi 12 miesięcy lub krócej i które nie zawierają opcji zakupu („leasing krótkoterminowy”) oraz umów leasingowych, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („aktywa o niskiej wartości”), a także wyłączyła początkowe koszty bezpośrednie z wyceny składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dniu przejścia na MSSF. Dodatkowo, Spółka wykorzystała wiedzę po fakcie, np. w przypadku określenia okresu leasingu, jeśli umowa przewidywała możliwość przedłużenia leasingu lub wypowiedzenia leasingu. Spółka zastosowała jedną stopę dyskonta dla portfela leasingów o podobnych cechach. Stopy dyskonta przyjęte przez Spółkę dla celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte o referencyjne stawki oprocentowania pożyczek na rynku międzybankowym, odpowiednio dla danej waluty, skorygowane o marżę stosowaną przy zaciąganiu długu przez Spółkę. Stopy dyskonta uwzględniają okres zapadalności i walutę umów oraz nie są zróżnicowane ze względu na rodzaj aktywów. Średnioważona stopa dyskontowa przyjęta na moment pierwszego zastosowania standardu wyniosła 1,9%, natomiast dominującą walutą rozpoznanych umów była waluta euro. Pierwszym okresem rocznym kiedy zastosowano MSSF UE jest rok obrotowy 2020. Datą przejścia na MSSF dla Ryvu Therapeutics S.A. jest dzień 1 stycznia 2019 roku i na ten dzień został sporządzony bilans otwarcia. 56 Ustawa o rachunkowości Efekt przejscia na MSSF MSSF AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 39 713 134 2,3 19 392 274 59 105 408 Pozostałe aktywa niematerialne 2 383 664 - 2 383 664 Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 678 910 5 22 146 965 22 825 875 Inwestycje w jednostkach powiązanych 6 599 616 - 6 599 616 Pozostałe aktywa 113 579 - 113 579 Aktywa trwałe razem 49 488 903 41 539 239 91 028 142 Aktywa obrotowe Zapasy 1 602 008 - 1 602 008 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 18 577 438 1 15 871 707 34 449 145 Należności z tytułu umów - 596 421 596 421 Pozostałe aktywa finansowe 15 052 998 - 15 052 998 Pozostałe aktywa 18 033 977 1 (15 871 707) 2 162 270 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 94 858 075 - 94 858 075 - - Aktywa obrotowe razem 148 124 496 596 421 148 720 917 Aktywa razem 197 613 399 42 135 660 239 749 059 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Kapitał podstawowy 6 388 492 - 6 388 492 Kapitał zapasowy 168 244 820 - 168 244 820 Pozostałe kapitały rezerwowe - 6 11 172 000 11 172 000 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty (z lat ubiegłych) (23 056 237) 7 586 900 (15 469 337) Zysk (strata) netto - - Razem kapitał własny 151 577 075 18 758 900 170 335 975 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 3 171 878 - 3 171 878 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 723 811 2 13 749 798 16 473 609 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 118 023 - 118 023 Rezerwa na podatek odroczony 29 989 4,5 4 400 236 4 430 225 Przychody przyszłych okresów 10 362 746 - 10 362 746 Zobowiązania długoterminowe razem 16 406 447 18 150 034 34 556 481 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 20 317 336 - 20 317 336 Zobowiązania z tytułu umów - 759 510 759 510 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 881 257 - 881 257 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 355 323 2 4 241 846 5 597 169 Rozliczenia międzyokresowe bierne 2 978 966 - 2 978 966 Przychody przyszłych okresów 4 096 995 1 225 370 4 322 365 Zobowiązania krótkoterminowe razem 29 629 877 5 226 726 34 856 603 Zobowiązania razem 46 036 324 23 376 760 69 413 084 Pasywa razem 197 613 399 42 135 660 239 749 059 ** dane na dzień 1 stycznia i 31 grudnia 2019 r. zostały przekształcone (patrz Nota 13.2) Stan na 01/01/2019 Stan na 01/01/2019 UZGODNIENIE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I MSSF SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2019 ROKU Stan na 01/01/2019 korekty 57 * Korekty 3. Korekta amortyzacji niskocennych środków trwałych - Korekta kalkulacji amortyzacji niskocennych środków trwałych z metody jednorazowej na metodę liniową w kwocie 1.400.630 zł. 4. Korekta z tytułu podatku odroczonego - Korekta rezerwy z tytułu podatku odroczonego związanego z wyceną udziałów w spółce Nodthera w kwocie 4.207.923 zł oraz wynikająca z tytułu zmiany metody amortyzacji niskocennych środków trwałych w kwocie 192.312 zł. 5. Wycena aktywów finansowych - udziałów Nodthera (Nota 17). 6. Korekta w związku z przekształceniem na MSSF z tyt. rozliczenia programu opcyjnego - Korekta kosztów wynagrodzeń w związku z przeprowadzonym w latach 2015-2016 programem motywacyjnym w kwocie 11.172.000 zł. 1. Reklasyfikacja należności z dotacji - Zmiana prezentacji należności z tytułu dotacji skalkulowanych proporcjonalnie do poniesionych kosztów kwalifikowanych w kwocie 15.871.707 zł. 2. Zastosowanie MSSF 16 - Wycena środków trwałych używanych na podstawie umów najmu w kwocie 17.991.664 zł oraz korekta długoterminowych zobowiązań leasingowych w kwocie 13.749.798 zł i krótkoterminowych zobowiązań leasingowych w kwocie 4.241.846 zł. 58 Ustawa o rachunkowości Efekt przejscia na MSSF MSSF AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 63 556 984 2,3 2 632 497 66 189 481 Pozostałe aktywa niematerialne 2 923 654 - 2 923 654 Aktywa finansowe-Udziały Nodthera 678 910 5 23 075 345 23 754 255 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 350 427 4 350 363 700 790 Pozostałe aktywa finansowe 85 194 - 85 194 Aktywa trwałe razem 67 595 169 26 058 205 93 653 374 Aktywa obrotowe Zapasy 1 586 162 - 1 586 162 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 9 475 361 1 5 205 421 14 680 782 Aktywa z tytułu umowy - 8 360 205 360 205 Pozostałe aktywa 6 860 154 1,8 (5 617 801) 1 242 353 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 72 106 928 - 72 106 928 Aktywa obrotowe razem 90 028 605 (52 175) 89 976 430 Aktywa razem 157 623 774 26 006 030 183 629 804 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Kapitał podstawowy 6 388 492 - 6 388 492 Kapitał zapasowy 145 188 585 - 145 188 585 Kapitał (fundusz) z podziału (14 418 357) - (14 418 357) Kapitał powstały w wyniku wydzielenia - 6 (320 977 452) (320 977 452) Pozostałe kapitały rezerwowe - 7 11 172 000 11 172 000 Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty (z lat ubiegłych) - 7 586 901 7 586 901 Zysk (strata) netto (35 998 690) 6 321 638 700 285 640 010 Razem kapitał własny 101 160 030 19 420 149 120 580 179 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 2 362 058 - 2 362 058 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 927 882 2 628 103 3 555 985 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 188 159 - 188 159 Rezerwa na podatek odroczony 350 427 4,5 4 793 286 5 143 713 Przychody przyszłych okresów 21 183 710 - 21 183 710 Zobowiązania długoterminowe razem 27 012 236 5 421 389 32 433 625 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 22 636 132 - 22 636 132 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 823 750 - 823 750 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 698 936 2 776 032 2 474 968 Przychody przyszłych okresów i rozliczenia międzyokresowe bierne 4 292 690 1 388 459 4 681 149 Zobowiązania krótkoterminowe razem 29 451 508 1 164 491 30 615 999 Zobowiązania razem 56 463 744 6 585 880 63 049 624 Pasywa razem 157 623 774 26 006 030 183 629 804 ** dane na dzień 1 stycznia i 31 grudnia 2019 r. zostały przekształcone (patrz Nota 13.2) * Korekty 7. Korekta w związku z przekształceniem na MSSF z tyt. rozliczenia programu opcyjnego - Korekta kosztów wynagrodzeń w związku z przeprowadzonym w latach 2015-2016 programem motywacyjnym w kwocie 11.172.000 zł. 8. Prezentacja aktywa z tytułu umowy - Zmiana prezentacji należności z tytułu umowy w kwocie 360.205 zł. 2. Zastosowanie MSSF 16 - Wycena środków trwałych używanych na podstawie umów najmu w kwocie 2.539.129 zł oraz korekta długoterminowych zobowiązań leasingowych w kwocie 628.103 zł i krótkoterminowych zobowiązań leasingowych w kwocie 776.032 zł. 3. Korekta amortyzacji niskocennych środków trwałych - Korekta kalkulacji amortyzacji niskocennych środków trwałych z metody jednorazowej na metodę liniową w kwocie 93.377 zł. 4. Korekta z tytułu podatku odroczonego - Korekta aktywa z tytułu podatku odroczonego naliczonego od zmiany amortyzacji środków niskocennych i przychodów z dotacji od amortyzacji środków niskocennych w kwocie 7.828 zł oraz korekta aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z zastosowania MSSF 16 w kwocie 342.535 zł. - Korekta rezerwy z tytułu podatku odroczonego naliczonego w związku z zastosowaniem MSSF 16 w kwocie 364.851 zł. 5. Wycena aktywów finansowych - udziałów Nodthera (Nota 17) 6. Efekt wydzielenia ZCP (Nota 16) 1. Reklasyfikacja należności z dotacji - Zmiana prezentacji należności z tytułu dotacji wyliczonych proporcjonalnie do poniesionych kosztów kwalifikowanych w kwocie 5.205.421 zł. UZGODNIENIE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I MSSF SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2019 ROKU Stan na 31/12/2019 korekty Stan na 31/12/2019 Stan na 31/12/2019 59 Okres zakończony 31/12/2019 Okres zakończony 31/12/2019 Ustawa o rachunkowości Efekt przejscia na MSSF Prezentacja działalności wydzielonej [korekta 6] MSSF Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 42 567 163 6 - (38 768 832) 3 798 331 Przychody z tytułu dotacji 31 187 013 1,6 (52 175) (1 212 902) 29 921 936 Pozostałe przychody operacyjne 790 484 2,6 208 (372 226) 418 466 Razem przychody z działalności operacyjnej 74 544 660 (51 967) (40 353 960) 34 138 733 Amortyzacja (9 109 107) 2,3,6 (1 733 785) 2 854 257 (7 988 635) Zużycie surowców i materiałów (20 615 401) 6 - 7 811 655 (12 803 746) Usługi obce (44 344 098) 1,2,6 1 844 183 15 402 379 (27 097 536) Koszty świadczeń pracowniczych (41 174 895) 6 - 12 707 007 (28 467 888) Podatki i opłaty (655 972) 6 - 347 999 (307 973) Pozostałe koszty (3 648 738) 6 - 872 676 (2 776 062) Pozostałe koszty operacyjne (135 549) 6 - 53 409 (82 140) Razem koszty działalności operacyjnej (119 683 760) 110 398 40 049 382 (79 523 980) (Strata) na działalności operacyjnej (45 139 100) 58 431 (304 578) (45 385 247) Przychody finansowe 9 534 855 6,8 (8 320 928) (307 336) 906 591 Koszty finansowe (424 435) 2 (134 682) - (559 117) (Strata) z działalności gospodarczej (36 028 680) (8 397 179) (611 914) (45 037 773) Wycena udziałów w Nodthera - 5 928 380 - 928 380 (Strata) przed opodatkowaniem (36 028 680) (7 468 800) (611 914) (44 109 394) Podatek dochodowy 29 990 4 (190 880) - (160 890) (Strata) netto z działalności kontynuowanej (35 998 690) (7 659 680) (611 914) (44 270 284) Działalność wydzielona Zysk netto z działalności wydzielonej - 6 - 611 914 611 914 Dywidenda z działalności wydzielonej - 8 8 320 928 8 320 928 Zysk na wydzieleniu - 7 320 977 452 320 977 452 (STRATA) / ZYSK NETTO (35 998 690) 321 638 700 - 285 640 010 SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (35 998 690) 321 638 700 - 285 640 010 * Korekty - Zmiana prezentacji przychodów z dotacji naliczonych od amortyzacji niskocennych środków trwałych w kwocie 52.175 zł. 2. Zastosowanie MSSF 16 - Korekta amortyzacji praw do użytkowania w kwocie 1.827.162 zł i kosztów usług obcych w kwocie 1.844.183 zł. - Korekta pozostałych przychodów operacyjnych w kwocie 208 zł. 3. Korekta amortyzacji niskocennych środków trwałych - Korekta kalkulacji amortyzacji niskocennych środków trwałych z metody jednorazowej na metodę liniową w kwocie 93.377 zł. 4. Korekta z tytułu podatku dochodowego - Korekta kalkulacji odroczonego podatku dochodowego naliczonego od zmiany amortyzacji środków niskocennych i przychodów z dotacji od amortyzacji środków niskocennych w kwocie 7.828 zł oraz kalkulacja odroczonego podatku dochodowego przy amortyzacji i korekcie usług wynikającej z zastosowania MSSF 16 w kwocie 22.316 zł. 5. Wycena udziałów w Nodthera (Nota 17) - Wycena udziałów w Nodthera wg kursu średniego NBP na dzień 31.12.2019 r. - Korekta kosztów finansowych w kwocie 134.682 zł. 1. Reklasyfikacja przychodów z dotacji UZGODNIENIE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I MSSF ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 R. DO 31 GRUDNIA 2019 R. [WARIANT PORÓWNAWCZY] korekty Okres zakończony 31/12/2019 60 7. Efekt wydzielenia ZCP wartość godziwa aktywa netto działalności wydzielonej Zysk na wydzieleniu 8. Prezentacja dywidendy wypłaconej ze spółki Selvita Services Sp. z o.o. do Spółki. Efekt wydzielenia ZCP: Różnica do Ustawy o rachunkowości wynikała z odmiennego ujęcia transakcji wg MSSF, tj.: zgodnie z wymogami KIMSF 17. Dokonany podział Spółki, w świetle KIMSF 17, stanowił przekazanie aktywów niegotówkowych akcjonariuszom Spółki (a więc niepieniężną wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy ujętą w korespondencji z kapitałem własnym) i zastosowanie tego standardu skutkowało rozpoznaniem w osobnej pozycji w rachunku zysków i strat „Zysku na wydzieleniu” w kwocie 321 mln zł w 2019 roku, stanowiącą różnicę pomiędzy wartością godziwą wszystkich akcji Selvita CRO S.A. (obecnie Selvita S.A.), wyliczoną jako iloczyn ilości akcji oraz kursu zamknięcia z pierwszego dnia notowań na GPWtj.: 16 października 2019 r., a wartością aktywów netto przekazanych w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Wpływ na kapitał własny Spółki w wyniku takiego ujęcia transakcji wynosił zero PLN. Była to pozycja niegotówkowa i wynikała wprost z dokonanego podziału i otrzymania w stosunku 1:1 akcji spółki Selvita CRO S.A. (obecnie Selvita S.A.) przez akcjonariuszy spółki Ryvu Therapeutics S.A. - Zmiana prezentacji usług obcych dotyczących działalności wydzielonej w kwocie 15.402.379 zł. - Zmiana prezentacji kosztów świadczeń pracowniczych dotyczących działalności wydzielonej w kwocie 12.707.007 zł. - Zmiana prezentacji kosztów podatków i opłat dotyczących działalności wydzielonej w kwocie 347.999 zł. - Zmiana prezentacji pozostałych kosztów dotyczących działalności wydzielonej w kwocie 872.676 zł. - Zmiana prezentacji pozostałych kosztów operacyjnych dotyczących działalności wydzielonej w kwocie 53.409 zł. - Zmiana prezentacji przychodów finansowych dotyczących działalności wydzielonej w kwocie 307.336 zł. wyliczenie wartość w złotych 2115.971.229 akcji = 335.395.809 14.418.357 320.977.452 - Zmiana prezentacji zużycia surowców i materiałów dotyczącego działalności wydzielonej w kwocie 7.811.655 zł. 6. Prezentacja działalności wydzielonej - Zmiana prezentacji przychodów dotyczących działalności wydzielonej w kwocie 38.768.832 zł. - Zmiana prezentacji przychodów z dotacji dotyczących działalności wydzielonej w kwocie 1.212.902 zł. - Zmiana prezentacji pozostałych przychodów operacyjnych dotyczących działalności wydzielonej w kwocie 372.226 zł. - Zmiana prezentacji amortyzacji dotyczącej działalności wydzielonej w kwocie 2.854.257 zł 61 Rok zakończony 31/12/2019 Rok zakończony 31/12/2019 Rok zakończony 31/12/2019 Ustawa o rachunkowości Efekt przejscia na MSSF MSSF Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (Strata)/zysk netto za rok obrotowy (35 998 690) 321 638 700 285 640 010 Korekty: Wycena udziałów w Nodthera 5 (928 380) (928 380) Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne 9 109 107 3 (1 120 472) 7 988 635 Odsetki i dywidendy, netto (9 145 892) - (9 145 892) Zysk na wydzieleniu 6 (320 977 452) (320 977 452) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 1 006 389 7,8 10 666 286 11 672 675 Zmiana stanu zapasów (682 736) - (682 736) Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek (1 088 984) - (1 088 984) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 18 944 892 1 (4 284 447) 14 660 445 Zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony 454 950 2,4 (615 840) (160 890) Zmiana pozostałych aktywów - 2,4,7,8 (4 378 395) (4 378 395) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym: (17 400 964) - (17 400 964) - z działalności kontynuowanej (24 253 257) 4 831 461 (19 421 795) - z działalności wydzielonej 6 852 293 (4 831 462) 2 020 831 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 80 000 - 80 000 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (23 994 850) - (23 994 850) Sprzedaż / (nabycie) pozostałych aktywów finansowych 14 928 600 - 14 928 600 Nabycie udziałów w związku z wydzieleniem ZCP - 10 (2 988 750) (2 988 750) Dywidendy otrzymane - 9 8 320 928 8 320 928 Odsetki otrzymane 1 042 764 - 1 042 764 Spłata udzielonych pożyczek 1 709 - 1 709 Udzielenie pożyczek 5 271 - 5 271 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (7 936 506) 5 332 178 (2 604 328) - z działalności kontynuowanej (4 043 109) (2 988 750) (7 031 859) - z działalności wydzielonej (3 893 397) 8 320 928 4 427 531 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (1 704 306) - (1 704 306) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 57 508 - 57 508 Spłata pożyczek/kredytów (881 259) 1 (881 258) Dywidendy otrzymane 8 320 928 9 (8 320 928) - Nabycie udziałów (akcji) podmiotów powiązanych (2 988 750) 10 2 988 750 - Odsetki zapłacone (217 800) - (217 800) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej 2 586 321 (5 332 177) (2 745 856) - z działalności kontynuowanej (1 629 672) - (1 629 672) - z działalności wydzielonej 4 215 993 (5 332 177) (1 116 184) Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (22 751 148) - (22 751 148) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 94 858 075 - 94 858 075 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 72 106 927 - 72 106 927 UZGODNIENIE SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I MSSF ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 R. DO 31 GRUDNIA 2019 R. korekty* Nota 62 * Korekty 10. Reklasyfikacja nabycia akcji podmiotów powiązanych w kwocie 2.988.750 zł. 4. Korekta z tytułu podatku odroczonego - Korekta aktywa z tytułu podatku odroczonego naliczonego od zmiany wartości amortyzacji środków niskocennych i przychodów z dotacji naliczanych od amortyzacji środków niskocennych w kwocie 7.828 zł oraz korekta aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z zastosowania MSSF 16 w kwocie 342.535 zł. 5. Wycena udziałów w Nodthera (Nota 17) 6. Efekt wydzielenia ZCP (Nota 16) 7. Reklasyfikacja należności z tytułu dotacji - Zmiana prezentacji należności z tytułu dotacji skalkulowanych proporcjonalnie do poniesionych kosztów kwalifikowanych w kwocie 5.205.421 zł. 8. Reklasyfikacja należności z tytułu rozliczeń kontraktów długoterminowych - Zmiana prezentacji należności z tytułu umowy w kwocie 360.205 zł. 9. Reklasyfikacja otrzymanaych dywidend w kwocie 8.320.928 zł. 3. Korekta amortyzacji niskocennych środków trwałych - Korekta kalkulacji amortyzacji niskocennych środków trwałych z metody jednorazowej na metodę liniową w kwocie 93.377 zł. 1. Reklasyfikacja przychodów z dotacji - Zmiana prezentacji przychodów z dotacji naliczonych od amortyzacji niskocennych środków trwałych w kwocie 52.175 zł. 2. Zastosowanie MSSF 16 - Wycena środków trwałych używanych na podstawie umów najmu w kwocie 5.561.904 zł oraz korekta długoterminowych zobowiązań leasingowych w kwocie 4.155.393 zł i krótkoterminowych zobowiązań leasingowych w kwocie 1.523.963 zł. 63 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Niezabezpieczone Kredyty w rachunku bieżącym (i) - - - Wykorzystanie limitu na kartach kredytowych (ii) 4 645 13 930 71 437 4 645 13 930 71 437 Zabezpieczone Kredyty bankowy (iii) 2 362 057 3 171 878 3 981 698 2 362 057 3 171 878 3 981 698 Razem 2 366 702 3 185 808 4 053 135 Zobowiązania krótkoterminowe 814 465 823 750 881 257 Zobowiązania długoterminowe 1 552 237 2 362 058 3 171 878 2 366 702 3 185 808 4 053 135 Nie wystąpiło takie zjawisko. 26. Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania (iii) Spółka posiada kredyt hipoteczny zaciągnięty na zakup działki budowlanej w Banku PKO BP. Kredyt zawarto w dniu 13.12.2016 r. na okres 7 lat. Oprocentowanie jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki WIBOR1M + marża banku. Kredyt jest zabezpieczony wpisem na hipotekę w wysokości 8.403.000 PLN, wekslem in blanco na kwotę 2.362.057 PLN oraz umownym prawem potrącenia wierzytelności na kwotę 2.362.057 PLN. 26.2. Naruszenie postanowień umowy kredytowej 26.1. Podsumowanie umów kredytowych (i) Spółka nie posiada otwartych kredytów w rachunkach bieżących. (ii) Saldo zadłużenia według stanu na 31.12.2020 r. wynika z wykorzystania limitu na kartach kredytowych w kwocie 4.645 zł. 64 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 6 260 821 13 350 186 16 690 287 Zobowiązania inwestycyjne 4 584 560 5 062 962 217 559 Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń (ZUS, PIT, PFRON) 666 543 1 015 263 1 565 791 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - - 45 184 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, inne rozrachunki z pracownikami 54 11 911 523 685 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 16 454 3 195 810 1 274 830 11 528 432 22 636 132 20 317 336 Stan rezerw na początek okresu 188 159 188 159 Zwiększenie stanu rezerw (tytuły): 46 807 46 807 - rezerwy utworzone w okresie ujęte w rachunku zysków i strat 46 807 46 807 Stan rezerw na koniec okresu, w tym: 234 966 234 966 - długoterminowa 234 966 234 966 - krótkoterminowa - - Stan rezerw na początek okresu 118 023 118 023 Zwiększenie stanu rezerw (tytuły): - rezerwy utworzone w okresie ujęte w rachunku zysków i strat 70 136 70 136 Stan rezerw na koniec okresu, w tym: 188 159 188 159 - długoterminowa 188 159 188 159 - krótkoterminowa - - Stan rezerw na początek okresu 118 023 118 023 Stan rezerw na koniec okresu, w tym: 118 023 118 023 - długoterminowa 118 023 118 023 - krótkoterminowa - - W okresach objętych sprawozdaniem finansowym rezerwy dotyczyły zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych. 27. Rezerwy Stan na 01/01/2019 r. Wyszczczególnienie Rezerwy ogółem Rezerwy na odprawy emerytalne Wyszczczególnienie Rezerwy ogółem Rezerwy na odprawy emerytalne Stan na 31/12/2019 r. Wyszczczególnienie Rezerwy ogółem Rezerwy na odprawy emerytalne Stan na 31/12/2020 r. 28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Średni termin zapłaty za zakup towarów i materiałów wynosi średnio dwa miesiące. Po upływie tego terminu od nieuregulowanych zobowiązań, zwyczajowo nie nalicza się odsetek. W sytuacji naliczania stosuje się oprocentowanie jak dla odsetek ustawowych. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie. 29 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 65 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Zadłużenie (i) (71 919 509) (63 049 627) (69 413 084) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 136 218 238 72 106 927 94 858 075 Zadłużenie netto 64 298 729 9 057 300 25 444 991 Kapitał własny (ii) 223 720 759 120 580 176 170 335 975 Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego 0,29 0,08 0,15 Osiągnięty poziom wskaźnika zadłużenia mieści się w ramach oczekiwanych i akceptowanych przez Zarząd. Dodatkowo należy pamiętać, że Spółka posiada krótkoterminiowe inwestycje prezentowane w pozycji Pozostałe aktywa finansowe (Nota 20), które dotyczą środków ulokowanych w płynnych instrumentach finansowych wyemitowanych przez wiodące instytucje finansowe z rynku polskiego. (i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe. (ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej. 30.1.1. Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. Na Spółkę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy. 30. Instrumenty finansowe 30.1. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W Spółce dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami. Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są: • środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ujawnione w nocie 35, • kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany – ujawnione nocie 24. 66 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN 164 687 543 81 674 173 137 110 415 Pożyczki udzielone (Nota 18) - - 67 072 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe (Nota 20) 24 969 465 - 14 985 926 Pozostałe aktywa finansowe - kaucje (Nota 20) 85 194 85 193 113 579 Środki pieniężne (Nota 35) 136 218 238 72 106 927 94 858 075 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (Nota 22) 3 414 646 6 493 303 27 085 763 Należności z tytułu odkupu akcji (Nota 22) - 2 988 750 - 29 118 228 23 754 255 22 825 875 Pozostałe aktywa finansowe - udziały Nodthera (Nota 17) 29 118 228 23 754 255 22 825 875 18 254 632 31 076 463 26 658 153 Oprocentowane kredyty i pożyczki (Nota 26) 2 366 702 3 185 808 4 053 135 Zobowiązania z tytułu leasingu (Nota 30.8) 5 042 549 6 030 953 22 070 778 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (Nota 28) 10 845 381 18 413 148 16 907 846 Aktywa finansowe Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu 30.2. Kategorie instrumentów finansowych Spółka narażona jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które jest narażona to: - ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, - ryzyko kredytowe oraz - ryzyko płynności. Poszczególne rodzaje ryzyka zostały omówione w kolejnych notach. 30.4. Ryzyko rynkowe Działalność Spółki wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 30.5) i stóp procentowych (patrz Nota 30.6). Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp procentowych, gdyż minimalizacja ryzyka przez hedging naturalny jest wystarczająca. Narażenie na wszystkie rodzaje ryzyka rynkowego mierzy się poprzez analizę wrażliwości. 30.3. Cele zarządzania ryzykiem finansowym Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej) powstają w normalnym toku działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe Instrumenty finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu 67 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN PLN PLN PLN Waluta EUR 4 124 574 5 415 515 10 202 978 9 043 845 10 062 383 6 926 367 Waluta USD 342 910 1 924 988 958 730 14 409 699 849 730 118 088 Pozostałe 263 812 450 795 157 865 710 949 730 122 2 598 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN PLN PLN PLN AKTYWA Wzrost kursu walutowego 15% 1 356 577 1 509 357 1 038 955 2 161 455 127 460 17 713 Wzrost kursu walutowego 10% 904 384 1 006 238 692 637 1 440 970 84 973 11 809 Wzrost kursu walutowego 5% 452 192 503 119 346 318 720 485 42 487 5 904 Spadek kursu walutowego -5% (452 192) (503 119) (346 318) (720 485) (42 487) (5 904) Spadek kursu walutowego -10% (904 384) (1 006 238) (692 637) (1 440 970) (84 973) (11 809) Spadek kursu walutowego -15% (1 356 577) (1 509 357) (1 038 955) (2 161 455) (127 460) (17 713) ZOBOWIĄZANIA Wzrost kursu walutowego 15% 618 686 812 327 1 530 447 51 437 288 748 143 809 Wzrost kursu walutowego 10% 412 457 541 551 1 020 298 34 291 192 499 95 873 Wzrost kursu walutowego 5% 206 229 270 776 510 149 17 146 96 249 47 936 Spadek kursu walutowego -5% (206 229) (270 776) (510 149) (17 146) (96 249) (47 936) Spadek kursu walutowego -10% (412 457) (541 551) (1 020 298) (34 291) (192 499) (95 873) Spadek kursu walutowego -15% (618 686) (812 327) (1 530 447) (51 437) (288 748) (143 809) WPŁYW NA WYNIK Wzrost kursu walutowego 15% 737 891 697 030 (491 492) 2 110 018 (161 289) (126 096) Wzrost kursu walutowego 10% 491 927 464 687 (327 661) 1 406 679 (107 526) (84 064) Wzrost kursu walutowego 5% 245 964 232 343 (163 831) 703 339 (53 763) (42 032) Spadek kursu walutowego -5% (245 964) (232 343) 163 831 (703 339) 53 763 42 032 Spadek kursu walutowego -10% (491 927) (464 687) 327 661 (1 406 679) 107 526 84 064 Spadek kursu walutowego -15% (737 891) (697 030) 491 492 (2 110 018) 161 289 126 096 Zobowiązania 30.5. Zarządzanie ryzykiem walutowym Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Ryzykiem tym zarządza się poprzez hedging naturalny. Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na dzień bilansowy przedstawia się następująco: Aktywa Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Tym niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko walutowe. 30.5.1. Wrażliwość na ryzyko walutowe Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutami: EUR oraz USD. Stopień wrażliwości Spółki na 15% wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej tabeli. 15% to stopa wrażliwości wykorzystywana w wewnętrznych analizach dotyczących ryzyka walutowego przeznaczonych dla członków naczelnego kierownictwa i odzwierciedlających ocenę zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego o 15% zmianę kursów. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost zysku i zwiększenie kapitału własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN na waluty obce o 15%. W przypadku 15% osłabienia PLN w stosunku do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały własne byłby odwrotny. Wpływ EUR Wpływ USD 68 31 grudnia 2020 roku <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Zobowiązania z tytułu leasingu 2 267 960 1 774 649 797 623 202 317 - - 5 042 549 Kredyt bankowy na kwotę 5.601 tys. zł. 809 820 809 820 742 417 - 2 362 057 <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Aktywa gotówkowe 136 218 238 136 218 238 31 grudnia 2019 roku <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Zobowiązania z tytułu leasingu 2 474 968 2 128 558 1 116 127 236 506 74 794 6 030 953 Kredyt bankowy na kwotę 5.601 tys. zł. 809 820 800 196 800 196 761 666 - 3 171 878 <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Aktywa gotówkowe 72 106 927 72 106 927 1 stycznia 2019 roku <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 5 597 169 8 236 805 4 942 083 2 759 075 535 646 22 070 778 Kredyt bankowy na kwotę 5.601 tys. zł. 809 820 800 196 800 196 800 196 771 290 3 981 698 <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem Aktywa gotówkowe 109 911 073 109 911 073 Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. 30.6. Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, z uwagi na zawarte umowy leasingu oraz kredytu inwestycyjnego oparte o zmienne stopy procentowe. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej strategii zabezpieczeń. 30.6.1. Wrażliwość na wahania stóp procentowych Przedstawione poniżej analizy wrażliwości oparto o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych (zobowiązań wynikających z umów leasingu i kredytu) na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań niespłaconych na dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok. W analizach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla kluczowych członków kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 50 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych. 69 PLN +0,5% (18 486) EUR +0,5% (25 488) USD +0,5% (695) PLN -0,5% 18 486 EUR -0,5% 25 488 USD -0,5% 695 PLN +0,5% (8 717) EUR +0,5% (31 948) USD +0,5% (266) PLN -0,5% 8 717 EUR -0,5% 31 948 USD -0,5% 266 PLN +0,5% (393) EUR +0,5% (4 698) USD +0,5% (187) PLN -0,5% 393 EUR -0,5% 4 698 USD -0,5% 187 Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Spółki. Zwiększenie/ Wpływ na zysk lub stratę brutto zmniejszenie o punkty procentowe Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany 30.7. Zarządzanie ryzykiem kredytowym Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Spółka korzysta też z innych informacji finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich głównych klientów. Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Na należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu umów składają się kwoty należne od dużych, wiarygodnych i kluczowych klientów, rozłożone między różne obszary geograficzne. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności. Z wyłączeniem największych odbiorców Spółki (wartości przychodów od tych klientów ujawnione w nocie 6.5), pojedyńczy kontrahenci nieznacznie wpływają na zwiększenie ryzyka kredytowego. Każdy z tych klientów jest spółką o zasięgu międzynarodowym i stabilnej sytuacji finansowej, co znacząco wpływa na obniżenie ryzyka kredytowego. Dane dotyczące należności na dzień bilansowy znajdują się w nocie 22, a dane dotyczące aktywa z tytułu umowy znajdują się w nocie 5.3. Stan na 31 grudnia 2020 r. Stan na 31 grudnia 2019 r. Stan na 1 stycznia 2019 r. Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Spółki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. 70 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 Aktywa kontraktowe (+) 164 602 349 81 588 980 136 996 836 3 414 646 6 493 303 27 085 763 - 2 988 750 - 136 218 238 72 106 927 94 858 075 24 969 465 - 15 052 998 (18 249 987) (27 629 909) (43 031 759) Oprocentowane kredyty i pożyczki (2 362 057) (3 185 808) (4 053 135) Zobowiązania z tytułu leasingu (5 042 549) (6 030 953) (22 070 778) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (6 260 821) (13 350 186) (16 690 287) Pozostałe zobowiązania inwestycyjne (4 584 560) (5 062 962) (217 559) 146 352 362 53 959 071 93 965 077 - 202 455 607 365 809 820 1 552 237 - 1 552 237 2 362 057 - 661 991 1 605 969 2 267 960 2 774 589 - 2 774 589 5 042 549 9 611 123 1 185 089 49 169 10 845 381 - - - 10 845 381 Razem 9 611 123 2 049 535 2 262 503 13 923 161 4 326 826 - 4 326 826 18 249 987 - 216 385 607 365 823 750 2 362 058 - 2 362 058 3 185 808 - 631 694 1 843 274 2 474 968 3 555 985 - 3 555 985 6 030 953 14 170 996 2 319 828 1 922 324 18 413 148 - - - 18 413 148 Razem 14 170 996 3 167 907 4 372 963 21 711 866 5 918 043 - 5 918 043 27 629 909 Długoterminowe Zobowiązania finansowe (-) 30.8. Zarządzanie ryzykiem płynności Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych. Należności własne (w tym należności handlowe grup zakwalifikowanych jako przeznaczone do zbycia) Środki pieniężne Pozostałe aktywa finansowe Należności z tytułu odkupu akcji Długoterminowe Ekspozycja na ryzyko płynności Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Rodzaj zobowiązania Krótkoterminowe Zobowiązania wartość bilansowa Niewymagalne na dzień 31/12/2020 do 3 m-cy 3 do 12 m-cy Razem krótkoterminowe 1 do 5 lat powyżej 5 lat Razem długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania inwestycyjne Oprocentowane kredyty i pożyczki Oprocentowane kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania inwestycyjne Na dzień bilansowy 31.12.2019 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Rodzaj zobowiązania Krótkoterminowe Zobowiązania wartość bilansowa Niewymagalne na dzień 31/12/2019 do 3 m-cy 3 do 12 m-cy Razem krótkoterminowe 1 do 5 lat powyżej 5 lat Razem długoterminowe 71 Rodzaj zobowiązania Niewymagalne na dzień 01/01/2019 do 3 m-cy 3 do 12 m-cy Razem krótkoterminowe 1 do 5 lat powyżej 5 lat Razem długoterminowe - 273 892 607 365 881 257 3 171 878 - 3 171 878 4 053 135 - 1 399 292 4 197 877 5 597 169 16 473 609 - 16 473 609 22 070 778 12 261 890 4 426 835 219 121 16 907 846 - - - 16 907 846 Razem 12 261 890 6 100 019 5 024 363 23 386 272 19 645 487 - 19 645 487 43 031 759 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Zabezpieczone limity kart kredytowych w rachunku bieżącym: Kwota wykorzystana 4 645 13 930 71 437 Kwota niewykorzystana 395 355 386 070 328 563 400 000 400 000 400 000 Długoterminowe: Zobowiązania wartość bilansowa 30.8.1 Dostępne finansowanie zewnętrzne Na dzień bilansowy 01.01.2019 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania inwestycyjne Oprocentowane kredyty i pożyczki 72 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Naliczone zobowiązania urlopowe 1 185 204 741 595 1 078 966 Naliczone zobowiązania z tytułu premii 3 458 026 1 641 000 1 900 000 4 643 230 2 382 595 2 978 966 Krótkoterminowe 4 643 230 2 382 595 2 978 966 Długoterminowe - - - 4 643 230 2 382 595 2 978 966 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Płatności od Partnerów (i) przychody ujmowane zgodnie z MSSF 15 - - 1 169 725 Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 42 061 588 23 482 263 13 515 386 42 061 588 23 482 263 14 685 111 Krótkoterminowe 14 558 963 2 298 553 4 322 365 Długoterminowe 27 502 625 21 183 710 10 362 746 42 061 588 23 482 263 14 685 111 Dotacje rządowe (ii) przychody ujmowane zgodnie z MSR 20 w tym: Dotacje infrastrukturalne, w tym: 27 791 084 20 846 481 11 048 154 - Krótkoterminowe 2 968 894 1 428 184 1 428 184 Dotacje badawcze, w tym: 14 270 504 2 635 782 2 467 232 - Krótkoterminowe 11 590 069 870 369 1 724 456 42 061 588 23 482 263 13 515 386 (i) Płatności od partnerów obejmują wpłacone zaliczki od kontrahentów, na pokrycie części kosztów związanych z wykonywanymi usługami. (ii) Dotacje rządowe obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje. 31. Rozliczenia międzyokresowe bierne 32. Przychody przyszłych okresów 73 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 Rok zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN PLN PLN Selvita S.A. 1 498 501 535 346 3 503 923 1 182 205 Selvita Services Sp. z o.o. 444 4 217 393 1 948 846 10 079 900 Ardigen S.A. - 220 575 - 9 658 Selvita Inc. 917 2 542 703 - - Selvita Ltd. 334 207 3 153 045 - - ALTIUM Piotr Romanowski - - 20 841 9 415 1 834 069 10 669 062 5 473 610 11 281 178 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN PLN PLN PLN Selvita S.A. 1 568 851 4 022 579 - 803 959 1 509 006 - Selvita Services Sp. z o.o. 546 150 2 662 408 495 675 374 714 4 209 688 Ardigen S.A. - - 198 839 - - 14 307 Selvita Inc. - 372 208 870 - - 1 099 Selvita Ltd. 350 794 - 345 515 - - - 1 920 191 4 023 101 3 415 632 1 299 634 1 883 720 4 225 094 W roku obrotowym Spółka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi (w tym osobowo): 33. Transakcje z jednostkami powiązanymi 33.1. Transakcje handlowe Zakup towarów i usług Sprzedaż towarów i usług W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego: Transakcje z podmiotami powiązanymi dokonywano przy zastosowaniu cen rynkowych. 33.2. Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Kwoty należne od stron powiązanych Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych Dodatkowo we wrześniu 2020 r. spółka Selvita S.A. dokonała spłaty do Emitenta zobowiązania wynikającego z umorzenia akcji '0' wynikającego z wydzielenia ZCP w kwocie 2.988.750 zł (Nota 22). 33.3. Pożyczki od jednostek powiązanych W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 74 Okres zakończony 31/12/2020 Okres zakończony 31/12/2019 PLN PLN Zarząd Spółki 2 971 876 1 722 930 Paweł Tadeusz Przewięźlikowski 582 088 524 126 Krzysztof Daniel Brzózka 780 673 591 654 Setareh Gharayagh Shamsili 1 559 081 607 150 Kamil Sitarz 50 034 - Rada Nadzorcza 1 025 666 296 980 Piotr Romanowski 142 847 68 027 Tadeusz Wesołowski 140 745 64 718 Rafał Piotr Chwast 142 847 62 087 Axel Glasmacher 140 745 33 830 Colin Goddard 140 745 33 830 Jarl Jungnelius 141 403 34 488 Thomas Turalski 176 334 - 3 997 542 2 019 910 W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 33.4 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco: 33.5. Pożyczki i podobne świadczenia udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących, administrujących Spółki 75 W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 93 068 338 25 937 115 22 757 560 Kredyty w rachunku bieżącym - - - 93 068 338 25 937 115 22 757 560 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - lokaty bankowe 43 149 900 46 169 812 72 100 515 136 218 238 72 106 927 94 858 075 Okres zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 Pracownicy umysłowi 162 299 Pracownicy fizyczni - - Pracownicy ogółem 162 299 36. Przeciętne zatrudnienie w Spółce 34. Połączenie Spółek handlowych 35. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych: Na dzień bilansowy środki pienięźne zgromadzone na rachunkach bankowych nie są korygowane ze względu na ryzyko utraty wartości, ponieważ są zgromadzone w bankach należących do dużych grup kapitałowych o ugruntowanej pozycji na rynku. 76 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych 7 241 227 4 893 907 8 468 496 38.1. Zobowiązania warunkowe 37. Zobowiązania do poniesienia wydatków Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynikają z podpisanych przez Spółkę umów o dotację na utworzenie i zwiększenie potencjału laboratoriów. 38. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe W dniu 7 sierpnia 2017 r. Zarząd Ryvu Therapeutics S.A. (poprzednio Selvity S.A.) zawarł umowę z Leukemia & Lymphoma Society dotycząca współpracy w zakresie dalszych badań fazy przedklinicznej oraz I fazy klinicznej cząsteczki SEL120. Zgodnie z postanowieniami Umowy LLS zobowiązał się do zapewnienia Spółce wsparcia finansowego do 3,25 mln USD. W zamian za udzielone wsparcie finansowe LLS będzie uprawnione, po udanym rozwoju SEL120 i doprowadzeniu do rozpoczęcia III fazy klinicznej, do otrzymania płatności za uzyskanie kamieni milowych, a po komercjalizacji SEL120 lub wprowadzenia go na rynek przez Spółkę również do tantiemów. Łączna wartość płatności dla LLS nie przekroczy siedmiokrotności udzielonego dofinansowania. Od dnia zawarcia umowy do dnia 31.12.2020 r. Spółka otrzymała łącznie 1,75 mln USD dotacji. Na dzień 31.12.2020 r. Spółka nie rozpoznaje zobowiązania z tytułu otrzymanych środków z LLS ze względu na wczesny etap realizacji projektu i związane z tym niskie prawdopodobieństwo zwrotu. 38.2. Aktywa warunkowe W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 39. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do otrzymania dotacji i zaciągniętego kredytu. Na zobowiązania warunkowe składają się: - zobowiązania wekslowe – pokrywające kwotę przyznanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych liczonych od dnia przekazania środków za konto do dnia zwrotu. W okresie objętym sprawozdaniem na rachunki bankowe z tytułu dofinansowania wpłynęła kwota 45.784.270 zł. Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. suma otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji wynosi 165.690.744 zł. Koronawirus (COVID-19) Pandemia COVID-19 rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 r. i trwała (oraz nadal trwa) przez cały okres sprawozdawczy. W związku z zaistniałą sytuacją Emitent wdrożył zalecane przez Główny Inspektorat Sanitarny oraz pozostałe instytucje państwowe instrukcje związane z postępowaniem w sytuacji zagrożenia epidemiologicznego, w tym związane z wdrożeniem pracy zdalnej oraz zapewnieniem bezpiecznych warunków pracy względem pracowników pracujących stacjonarnie. Dodatkowo, wstrzymane zostały podróże służbowe do krajów określonych przez Główny Inspektorat Sanitarny jako kraje wysokiego ryzyka. W kontaktach biznesowych Emitent wykorzystywał zdalne metody komunikacji. Emitent powołał również zespół roboczy składający się z przedstawicieli różnych komórek organizacyjnych, który ma na celu bieżące reagowanie na zmieniającą się sytuację i minimalizowanie negatywnych dla Emitenta skutków wynikających z rozprzestrzeniania się epidemii. W Spółce została również opracowana wewnętrzna polityka w zakresie przeciwdziałania rozprzestrzenianiu się koronawirusa oraz zalecanych działaniach mających na celu zapewnienie właściwego bezpieczeństwa i higieny pracy, które to dokumenty są na bieżąco uaktualniane i dostosowywane do najnowszych wytycznych i zmieniających się warunków. 77 W okresie sprawozdawczym Emitent odnotował negatywny wpływ opisanych powyżej zdarzeń na postęp w prowadzonym przez siebie samodzielnie badaniu klinicznym CLI120-001. Powiązane jest to z ogólna tendencją światową, zgodnie z którą w okresie pandemii badania kliniczne eskalacji dawki fazy I „First in Human (FIH)” zostały szczególnie dotknięte. Wydaje się, iż te negatywne skutki były bardziej dotkliwe w ośrodkach badawczych zlokalizowanych na terenie Stanów Zjednoczonych. W związku z pandemią Covid-19 wszystkie ośrodki kliniczne SEL120 / RVU120/RVU120 wprowadziły dodatkowe środki bezpieczeństwa i procesy zarządzania ryzykiem, które silnie wpłynęły na możliwości udziału pacjentów w badaniach klinicznych. Dotyczy to także pacjentów z nawrotowym lub opornym na leczenie AML, którzy często mają obniżoną odporność. Również wielu pacjentów samodzielnie zdecydowało się ograniczyć kontakty z różnymi placówkami opieki zdrowotnej, aby zminimalizować możliwość ekspozycji na Covid-19. W efekcie rejestracja w niektórych ośrodkach została tymczasowo zawieszona, a w innych widocznie spowolniona. Obecnie opóźnienia w planowanej rekrutacji pacjentów do badań wynikłe z COVID-19 wynoszą około 6 miesięcy. W konsekwencji Spółka zdecydowała o przesunięciu przewidywanego harmonogramu pierwszych wyników badania z grudnia 2020 r. na II półrocze 2021 r. Dodatkowym nowym ryzykiem związanym z pandemią dotyczącym rekrutacji pacjentów do onkologicznych badań klinicznych jest rozpoczęcie na całym świecie akcji szczepień przeciwko COVID-19. Samo otrzymanie szczepienia lub oczekiwanie na otrzymanie szczepienia w bliskiej przyszłości przed danego pacjenta może mieć to negatywny wpływ na jego zakwalifikowanie do badań klinicznych. Ze względu na okoliczność nadal trwającej pandemii, Emitent nie jest w stanie na dzień publikacji niniejszego raportu przewidzieć ewentualnych, dalszych opóźnień w realizacji trwających badań klinicznych, natomiast podjął działania minimalizujące ryzyko ich negatywnego wpływu na działalność Spółki. W pierwotnym planie badania Ryvu zamierzało otworzyć rekrutację pacjentów do trwającej fazy eskalacji dawki w trzech dodatkowych ośrodkach w Stanach Zjednoczonych (w sumie dziewięć ośrodków). Z powodu trwającej w USA pandemii, zarząd Ryvu zdecydował o rozpoczęciu europejskiej części badania wcześniej niż pierwotnie planowano, z uwzględnieniem dodatkowych lokalizacji w Polsce i innych krajach europejskich. Wniosek o rejestrację badania w pierwszym europejskim kraju został złożony do władz regulatorowych i centralnej komisji bioetycznej 11 sierpnia 2020 r. Na początku stycznia 2021 r. Ryvu otrzymała od polskiego Urzędu Rejestracji Produktów Leczniczych, Wyrobów Medycznych i Produktów Biobójczych (URPL) oraz od Niezależnej Komisji Bioetycznej zgodę na przeprowadzenie badań SEL120 / RVU120 w AML oraz HRMDS w wybranych ośrodkach klinicznych w Polsce. W okresie sprawozdawczym laboratoria badawczo-rozwojowe Emitenta pracowały w zmniejszonej wydajności, przy czym jej spadek był związany z niedostępnością pracowników warunkowaną kwarantannami, brakiem możliwości wjazdu do Polski niektórych obcokrajowców oraz koniecznością podjęcia opieki nad dziećmi przez niektórych pracowników, a także przeprowadzką pracowników pracujących stacjonarnie do nowego Budynku CBR. Znacząca część pracowników biurowych Emitenta pracowała w systemie telepracy, co również mogło wpływać negatywnie na tempo realizowanych projektów. Dodatkowym czynnikiem spowalniającym prace badawczo-rozwojowe były wprowadzone procedury przeciwzakażeniowe np.: podział zespołów na mniejsze, ograniczenie spotkań osobistych, odkażanie laboratoriów oraz praca zmianowa. W okresie epidemii, Emitent zidentyfikował również ryzyko kursowe. Środki gotówkowe Emitenta są w 90% przechowywane w PLN. Również przyznane środki grantowe denominowane są w PLN, podczas gdy koszty badań klinicznych i zewnętrznych usług badawczo-rozwojowych są w przeważającej części denominowane w walutach obcych. Częściowym sposobem ograniczenia powyższego ryzyka są zagwarantowane i oczekiwane przychody z komercjalizacji projektów denominowane w walutach obcych. W 2020 r. Emitent zidentyfikował również ryzyka związane z opóźnieniami w procesach administracyjnych w zakresie przyznawania i rozliczania grantów lub zwrotu podatku VAT oraz procesach regulacyjnych dotyczących badań klinicznych. Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację związaną z rozprzestrzenianiem się pandemii i na bieżąco wdraża nowe rozwiązania mające na celu jej ograniczenie, polegające w szczególności na zwiększonym reżimie sanitarnym, odkażaniu powierzchni laboratoryjnych oraz całego obiektu Centrum Badawczo-Rozwojowego, nakazie używania maseczek, pomiarom temperatury, czy też poddawaniu pracowników dobrowolnym testom na obecność Covid- 19. Ponadto w związku z rozpoczęciem narodowego programu szczepień przeciwko COVID-19, Ryvu monitoruje możliwość oraz ewentualny przewidywany termin objęcia pracowników Ryvu w/w programem. Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą Emitenta, zostaną zakomunikowane przez Emitenta niezwłocznie w odrębnych raportach bieżących. 78 Okres zakończony 31/12/2020 Rok zakończony 31/12/2019 PLN PLN 3 743 995 11 672 675 - (8 095 687) (2 988 750) - 6 732 745 19 768 362 (89 550) (682 736) - (698 582) (89 550) 15 846 (11 060 893) (1 088 984) - 13 200 999 (11 060 893) (2 318 796) - (11 971 187) 20 839 960 14 660 445 - 5 863 293 20 839 960 8 797 152 898 325 (160 890) - (391 916) 898 325 231 026 158 799 (4 378 395) - (6 540 665) - - 158 799 2 162 270 (819 106) (881 258) - - - (13 931) (809 821) (809 820) (9 285) (57 507) - zmiana stanu zapasów wynikająca z wydzielenie ZCP - zmiana stanu zapasów wynikająca z bilansu Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek wynika z następujących pozycji: - zmiana stanu zobowiązań wynikająca z wydzielenia ZCP - zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz rozliczeń międzyokresowych biernych wynika z następujących pozycji: - zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca z bilansu - zmiana stanu należności wynikająca z wydzielenia ZCP Wyszczególnienie - zmiana stanu należnośc z tytułu zapłaty za akcje - zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca ze sprzedazy aktywów finansowych - korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych - zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wynikająca z wydzielenia ZCP - zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wynikająca z bilansu Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: - zmiana stanu rezerw wynikająca z wydzielenia ZCP - zmiana stanu rezerw wynikająca z bilansu Zmiana stanu pozostałych aktywów wynika z następujących pozycji: - zmiana stanu pozostałych aktywów wynikająca z wydzielenia ZCP Zmiana stanu kredytów wynika z następujących pozycji: - zmiana stanu kredytów długoterminowych wynikająca z wydzielenia ZCP - zmiana stanu kredytów długoterminowych wynikająca z bilansu - zmiana stanu kredytów krótkoterminowych wynikająca z wydzielenia ZCP - zmiana stanu kredytów krótkoterminowych wynikająca z bilansu 40. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych - zmiana stanu należności wynikająca z bilansu Zmiana stanu zapasów, wynika z następujących pozycji: Wyjaśnienie przyczyn znaczących różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych: Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wynika z następujących pozycji: 79 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Stan na 01/01/2019 PLN PLN PLN Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 105 000 247 000 75 000 Inne usługi poświadczające 90 000 - 40 000 Pozostałe usługi - - - Łączne wynagrodzenie 195 000 247 000 115 000 Stan na 31/12/2020 Stan na 31/12/2019 Zmiana rok do roku PLN PLN PLN Przychody netto z tytułu sprzedaży usług badawczo-rozwojowych 15 414 308 11 331 475 4 082 833 Wydatki na prowadzenie badań i prac rozwojowych [PLN] 72 977 550 67 625 431 5 352 119 162 162 - 43. Umowy zawarte przez Spółkę nieuwzględnione w Bilansie W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 44. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 45. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym 46. Zdarzenia po dniu bilansowym 41. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 42. Przychody i koszty usług własnych B&R Zatrudnienie na stanowiskach pracy związanych z prowadzeniem badań i prac rozwojowych Wyszczególnienie Wyszczególnienie Rekomendowanie do dofinansowania przez NCBiR projektu Emitenta dotyczącego badania klinicznego cząsteczki SEL120 / RVU120 (RVU120) w guzach litych W dniu 18 stycznia 2021 r. Emitent powziął informację o umieszczeniu projektu Emitenta pn. "Rozwój kliniczny innowacyjnego kandydata na lek w terapii nowotworów litych" ("Projekt") na liście projektów wybranych do dofinansowania w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 działanie 1.1/poddziałanie 1.1.1 "Szybka Ścieżka". 80 Kamil Sebastian Sitarz - Członek Zarządu Kraków, 12 marca 2021 r. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez zarząd Spółki w dniu 12 marca 2021 r. Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Setareh Gharayagh Shamsili - Wiceprezes Zarządu 47. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 81 1 Raport półroczny H1 2020 Ryvu Therapeutics S.A. KONTAKT RYVU THERAPEUTICS S.A. Leona Henryka Sternbacha 2 30-394 Kraków, Polska Tel: +48 12 297 46 90 KONTAKT OGÓLNY ryvu@ryvu.com