RWE AG — M&A Activity 2002

Mar 22, 2002

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Ad-hoc | 22 March 2002 07:16

RWE AG

RWE wird Übernahmeangebot für Innogy Holdings plc abgeben Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. ——————————————————————————– RWE wird Übernahmeangebot für Innogy Holdings plc abgeben Die RWE AG, Essen, hat sich mit der Innogy Holdings plc, Swindon, Großbritannien, auf die Konditionen eines Übernahmeangebotes für sämtliche Stammaktien der Gesellschaft verständigt. Das Angebot beläuft sich auf 275 Pence pro Innogy-Aktie und 2.750 Pence je American Depositary Share/ADS (ein Innogy- ADS = 10 Innogy-Aktien) und ergibt einen Wert des gesamten Aktienkapitals von 5,0 Mrd. Euro (3,1 Mrd. Pfund). RWE schätzt die Nettoverschuldung zum Übernahmezeitpunkt auf 3,4 Mrd. Euro (2,1 Mrd. Pfund)*. Der Unternehmenswert, einschließlich Aktienoptionen, beträgt 8,5 Mrd. Euro (5,2 Mrd. Pfund). Das Angebot beinhaltet eine Prämie von 31 Prozent über der Schlussnotierung in Höhe von 210 Pence je Innogy-Aktie am 15. Februar 2002, dem letzten Handelstag vor der öffentlichen Bestätigung seitens Innogy, dass es von einigen Unternehmen auf eine mögliche Übernahme angesprochen wurde. Vor dem Hintergrund des Angebotes hat das Board von Innogy beschlossen, keine Abschlussdividende für das Geschäftsjahr bis zum 31.03.02 auszuschütten. Innogy ist das in Großbritannien führende integrierte Stromversorgungsunternehmen mit rund 4,7 Mio. Stromkunden. Mit ca. 1,9 Mio. Gaskunden ist Innogy die Nr. 2 auf dem britischen Markt. Durch sein geographisch gut positioniertes, flexibles Erzeugungsportfolio und seine leistungsstarken Handelsaktivitäten ist Innogy optimal im britischen Strommarkt aufgestellt. Im Geschäftsjahr bis zum 31.03.2001 erreichte Innogy bei einem Umsatz von 6,2 Mrd. Euro (3,9 Mrd. Pfund) ein Nettoergebnis von 351 Mio. Euro (217 Mio. Pfund). Die Aktivitäten von Innogy bilden einen neuen RWE-Unternehmensbereich mit Sitz in Swindon. Der Innogy-CEO Dr. Brian Count wird diesen Bereich leiten und an den Vorstandsvorsitzenden der RWE AG, Dr. Dietmar Kuhnt, berichten. RWE erwartet, dass sich die Transaktion bereits im ersten vollen Jahr der Konsolidierung positiv auf das RWE-Ergebnis je Aktie vor Goodwill-Abschreibung auswirken wird. Der ROCE (Return on capital employed) im Kerngeschäft von Innogy, einschließlich Goodwill, wird spätestens im dritten Jahr der vollen Konsolidierung über den Vor-Steuer-Kapitalkosten des Strombereichs (10 Prozent) liegen. * Die Nettoverschuldung von Innogy zum 30.09.01 betrug 3,8 Mrd. Euro (2,4 Mrd. Pfund). Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 22.03.2002 ——————————————————————————– WKN: 703 712; ISIN: DE0007037129; Index: DAX, EURO STOXX 50 Notiert: Amtlicher Handel in Düsseldorf, Frankfurt; Freiverkehr in Berlin, Bremen, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart; EUREX; Swiss Exchange 220716 Mär 02