RWE AG — M&A Activity 2001

Sep 17, 2001

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Ad-hoc | 17 September 2001 07:30

RWE AG

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. ——————————————————————————– Essen, 17. September 2001 RWE legt Erwerbsangebot für American Water Works vor Die RWE AG, Essen, wird alle ausstehenden Stammaktien des US-Wasserunternehmens American Water Works Company Inc., Voorhees/New Jersey, erwerben. Der Kaufpreis je Aktie beträgt 46 USD. Das entspricht einer Prämie in Höhe von 36,5 Prozent zum Aktienkurs-Durchschnitt der vergangenen 30 Tage per 10. September 2001. Daraus ergibt sich ein Kaufpreis von 4,6 Mrd. USD; einschließlich der Verbindlichkeiten in Höhe von ca. 3,0 Mrd. USD beträgt der Unternehmenswert 7,6 Mrd. USD. American Water ist das größte an der New Yorker Börse notierte Wasserunternehmen der USA. American Water ist in 23 Bundesstaaten präsent. In den letzten 12 Monaten wurde mit rund 5000 Mitarbeitern ein Umsatz von 1,4 Mrd. USD und ein EBITDA von 634 Mio. USD erwirtschaftet. Der Unternehmenswert entspricht damit dem 11,9-fachen EBITDA, was unter dem Durchschnitt von vergleichbaren US-Wasser- Transaktionen liegt. Die Kapitalrendite auf das operativ gebundene Vermögen liegt bereits im zweiten Jahr der Konsolidierung über den Kapitalkosten. Bereits im ersten Jahr steigt das Ergebnis pro RWE-Aktie vor Goodwill-Abschreibung. Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktivitäten von Thames Water, der in London ansässigen RWE-Führungsgesellschaft für das weltweite Wassergeschäft, und American Water auf dem US-Wassermarkt zusammengeführt. Das gemeinsame Engagement in den USA und Südamerika wird von American Water geführt. Der CEO von American Water, Jim Barr, berichtet direkt an Bill Alexander, CEO von Thames Water. Der Aufsichtsrat der RWE AG und das Board von American Water haben dem Übernahmeangebot bereits zugestimmt; außerdem unterstützen bereits 24% der Aktionäre dieses Angebot. Die Transaktion, die der Zustimmung der Mehrheit der Aktionäre von American Water sowie der zuständigen Kartell- und Regulierungsbehörden bedarf, wird voraussichtlich in 18 bis 24 Monaten abgeschlossen sein. Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 17.09.2001 Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-hoc-Mitteilung: Das von Thames Water weltweit geführte Wassergeschäft, eines der RWE- Kerngeschäftsfelder, wird durch die Transaktion nachhaltig gestärkt. Durch die Übernahme von American Water würde sich die Zahl der auf sechs Kontinenten und in 44 Ländern versorgten Kunden von 43 auf rund 56 Mio. Kunden erhöhen. Hierin enthalten sind die von American Water eingeleiteten Akquisitionen der Unternehmen Citizens Water Resources und Azurix North America. American Water stellt eine starke Plattform zur Weiterentwicklung des Wassergeschäfts in Nord- und Südamerika dar. Der Erwerb macht RWE und Thames Water zum Marktführer in den USA, dem größten und wachstumsstärksten Wassermarkt der Welt. ——————————————————————————– WKN: 703 712; Index: DAX, EURO STOXX 50 Notiert: Amtlicher Handel in Düsseldorf, Frankfurt; Freiverkehr in Berlin, Bremen, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart; EUREX; Swiss Exchange 170730 Sep 01