AI assistant
RVRC Holding — Interim / Quarterly Report 2021
Nov 9, 2021
3106_10-q_2021-11-09_cb5b749c-336e-49a9-8543-a89ebeb3e03b.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
RVRC HOLDING AB (publ)
Första kvartalet (jul – sep 2021)
- •
- •
- •
- •
Höjdpunkter under kvartalet
- •
- •
- •
- •
- •
| jursep | jursep | jurjun | ukl-26h | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 21/22 | 20/21 | Δ | 20/21 | 20/21 |
| Nettoomsättning | 254,2 | 130,5 | 95% | 897.1 | 1020,8 |
| Genomsnittligt nettoordervärde (AOV), (SEK)* | 793 | 766 | 3.6% | 763 | 770 |
| Bruttovinst* | 183.9 | 92.0 | 100% | 648.3 | 740.2 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 72,7 | 32.4 | 124% | 230.4 | 270.7 |
| Justerat rörelseresultat (EBIT)* | 72.7 | 32.4 | 124% | 252.2 | 292.5 |
| Periodens resultat | 56.5 | 24.0 | 135% | 171,6 | 204.0 |
| Resultat per aktie (SEK), före utspädning | 0,50 | 0.22 | 128% | 1,59 | |
| Resultat per aktie (SEK), efter utspädning | 0.50 | 0.22 | 128% | 1.59 | |
| Bruttomarginal* | 72,4% | 70,5% | 1.9 pe | 72,3% | 72.5% |
| EBIT-marginal | 28.0% | 24,3% | 3.7 pe | 25,2% | 26,1% |
| Justerad EBIT-marginal* | 28,0% | 24.3% | 3.7 pe | 27,6% | 28,2% |
Kommentar från VD
RevolutionRace växer 95 procent i första kvartalet med ökande marginaler och passerar miljarden på rullande tolv månader!
Jag är mycket glad och stolt att kunna presentera ytterligare ett starkt kvartal för RevolutionRace. Nettoomsättningen för kvartalet ökade med 95 procent till 254,2 MSEK och rörelseresultatet mer än fördubblades till 72,7 MSEK (+124 procent). EBIT-marginalen om 28,0 (24,3) procent i kvartalet är ett resultat av god operationell effektivitet i marknadsföring och försäljning samt en mängd förbättringar inom samtliga delar av RevolutionRace. Tack vare den starka utvecklingen passerar vi detta kvartal 1 miljard kronor i nettoomsättning (rullande 12 månader). Det är en viktig milstolpe för bolaget som vi är extra stolta över
"Våra fortsatta framgångar är ett resultat av vårt mycket starka kundfokus. En tillväxt på 95% gör att vi spränger miljardvallen på rullande 12 månader, samtidigt som vi förbättrar EBIT under kvartalet med 124%." säger Pernilla Nyrensten, VD och
medgrundare RevolutionRace.
Den starka utvecklingen och det starka resultatet bör sättas i ljuset av en turbulent omvärld med stora störningar inom de globala försörjningskedjorna. Tack vare organisationens snabbfotade förmåga har dessa problem, som synes, i stort sett kunnat undvikas och har därför inte påverkat bolagets finansiella utveckling eller våra leveranser till kunderna i någon större utsträckning. Vi är nöjda med varuförsörjningen och att vi lyckats öka varulagret för att kunna parera störningar i varukedjan och möta framtida tillväxtmål.
Samtliga regioner växer starkt, med DACH som draglok. Genom en lyckad lansering i Schweiz i månadsskiftet september/oktober så lever nu regionen upp till sitt namn. I regionen kommer vi mycket glädjande nu att kunna ge våra kunder ännu kortare ledtider eftersom vi har gjort stora framsteg hos vår logistikpartner i Tyskland.
Vår affärsmodell, innebär försäljning via vår egen webbutik och via andra prioriterade plattformar, som till exempel vår egen brand store på Amazon. En viktig framgångsfaktor är att vi bara säljer vårt eget varumärke och fullt ut kontrollerar våra egna säljkanaler. Med unika produkter till konkurrenskraftiga priser och en datadriven modell där vi kontrollerar hela värdekedjan utan mellanhänder, gör oss unika och vårt kunderbjudande väldigt konkurrenskraftigt.
Nettoomsättningen under det första kvartalet uppgick till 254,2 (130,5) MSEK, vilket innebär en tillväxt om 95 procent (i lokal valuta 98 procent). Produktmixen i kvartalet har varit gynnsam med positiv utveckling inom framför allt jackor, vilket har lett till en ökning av AOV om 3,6 procent - till 793 (766) kronor.
Region Norden, omfattande Sverige, Finland, Norge och Danmark, utgjorde 45 procent av nettoomsättningen i det första kvartalet med en god tillväxt om 53 procent. Regionen är vår mest mogna, men utvecklingen visar samtidigt på en mycket hälsosam tillväxt.
Region DACH, omfattande Tyskland, Österrike och numera även Schweiz, utgjorde 41 procent av nettoomsättningen med en tillväxt på 151 procent. Det är en tillväxt som vi självklart är mycket nöjda med. Eftersom Schweiz-lanseringen skedde först i slutet av kvartalet, har den ingen betydande inverkan på tillväxten under det första kvartalet men vår tilltro till marknaden är stor och vi ser redan en fin utveckling i Schweiz, som nu blir vår sjuttonde unika marknad.
Region Övriga världen växer som andel av den totala nettoomsättningen och utgör i första kvartalet 14 procent med mycket god tillväxt om 155 procent. I regionen ingår sedan slutet av fjärde kvartalet 2020/21 även USA, som utvecklas mycket väl och enligt plan. Regionen omfattar marknader som är relativt nya för RevolutionRace men många marknader inom denna del visar fin utveckling och börjar bidra meningsfullt till den totala nettoomsättningen.
Bruttovinsten under kvartalet uppgick till 183.9 (92,0) MSEK med en bruttomarginal på 72,4 (70,5) procent. Vår bruttomarginal har påverkats positivt av ökad försäljning i länder med en högre prisbild jämfört med föregående år vilket har motverkat högre fraktkostnader.
Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till 72,7 [32.4] MSEK motsvarande en tillväxt om 124 procent och EBIT-marginalen blev 28,0 (24,3) procent.
Vad gäller omvärlden så fortsätter den globala varuförsörjnings- och logistiksituationen att vara komplicerad, med både långa ledtider och dyrare transporter. Detta är en situation vi bedömer kommer att kvarstå och även RevolutionRace har påverkats. Vi har emellertid agerat snabbt för att parera utmaningarna i marknaden och vi har hittat lösningar som gör att vi har kunnat uppfylla kundernas krav och förväntan.
Några av höstens produktnyheter har dragits med förseningar och det andra kvartalet förväntas därför att ha tätare produktlanseringar i takt med att inleveranser av nya produkter sker. De två efterlängtade produktgruppslanseringarna av skor och ryggsäckar väntas ske i slutet av det andra kvartalet respektive i början av det nya kalenderåret.
Trots störningarna i marknaderna under första kvartalet levererade vi en nettoomsättningstillväxt på 95 procent och både ökande bruttomarginal och EBIT-marginal, vilket visar på en snabbfotad organisation som lyckats optimera marknadsförings- och försäljningsaktiviteterna och med fortsatt väldigt nöjda kunder. Vi ser hur vi blir mer konkurrenskraftiga genom att ha all nödvändig kompetens och expertis i bolaget, snarare än att förlita oss på externa konsulter. Genom att äga kunskapen själva om hur vi tacklar detta, bygger vi en konkurrensfördel här och nu men också inför framtiden.
Den planerade ökningen av varulager i syfte att återfylla utsålda produkter och möjliggöra två kompletta logistikpartners har fortsatt under första kvartalet, trots den ansträngda globala varuförsörjnings- och logistiksituationen. En hög andel av varulagret består av "färdigvaror på väg", dvs ännu ej säljbara produkter då de befinner sig under transport. Vi räknar med att omfattande inleveranser kommer att ske inför den viktiga försäljningen under november och december. Vi har därför lagt betydande produktbeställningar och kommer under innevarande och kommande kvartal att fortsätta lageruppbyggnaden för att möjliggöra fortsatt hög och lönsam tillväxt.
Kapacitetsökningen hos vår tyska logistikpartner går enligt plan och i slutet av första kvartalet skickades cirka 30 procent av alla försändelser från den tyska lagerpartnern. Detta gynnar våra kunder genom minskade ledtider och minskar även det relativa behovet av långa transporter. Genom att ha två kompletta lagerpartners möjliggör vi en fortsatt god tillväxt med minskad risk att logistiken blir en trång sektor. Vi arbetar dessutom vidare med att optimera varuförsörjningen och logistiken på våra marknader utanför EU. Därutöver fortsätter vi att stärka vårt interna logistikteam genom att
under första kvartalet ha rekryterat en erfaren logistikchef som tillträder vid årsskiftet.
Arbetet med RevolutionRace hållbarhet fortsätter och vi har formulerat en tydlig hållbarhetsstrategi-"A Responsible Race". I oktober publicerade vi vår första formella hållbarhetsrapport som finns tillgänglig på vår hemsida. En bärande del i denna är vårt fokus på slitstarka och högkvalitativa produkter som håller länge och kan användas vid en mängd olika tillfällen. Vår affärsmodell gör också att vi kan säkerställa produktion av bara det som efterfrågas, vilket leder till en för branschen unikt låg överproduktion - till gagn för både miljön och vår egen lönsamhet.
Nu möter vi en spännande säsong och vi noterar fortsatt stark nettoomsättningstillväxt i inledningen av det andra kvartalet. Sammantaget befinner vi oss i en hälsosam situation och RevolutionRace är väl positionerat för att fortsätta ta marknadsandelar.
All personal har äntligen börjat arbeta helt eller delvis på kontoret vilket är både härligt och bra. Att få träffa alla fantastiska medarbetare ger oss mycket energi och jag känner mig oerhört stolt för vad vi presterat och jag är minst lika förväntansfull inför framtiden.
Pernilla Nyrensten, VD och medgrundare
Finansiell utveckling
Första kvartalet (jul-sep 2021)
Rörelsens intäkter
Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 254,2 (130,5) MSEK, en ökning med 95 (98 i lokal valuta) procent. Rörelsens intäkter för perioden uppgick till 259,5 (130,5) MSEK, skillnaden mellan nettoomsättning och rörelsens intäkter är övriga rörelseintäkter vilka i huvudsak är hänförliga till valutakursvinster. Ökningen av nettoomsättningen är hänförlig till en god efterfrågan på bolagets multifunktionella kläder till följd av framgångsrik optimering av marknadsföringskampanier i olika kanaler och till olika målgrupper samt en breddning av produktutbudet, vilket drivit stark tillväxt i samtliga regioner.
Diagram: Regionernas andel av nettoomsättningen i första kvartalet.
Nettoomsättningen i Norden ökade med 53 procent till 115,1 (75,3) MSEK, i region DACH (Tyskland, Österrike och Schweiz) med 151 procent till 104,9 (41,7) och i övriga världen med 155 procent till 34,2 (13,5) MSEK. Den starka tillväxten i region DACH drivs av en mycket god utveckling i bolagets största marknad, Tyskland.
Bruttovinst
Bruttovinsten ökade med 100 procent till 183.9 (92.0) MSEK, vilket ger en ökning av bruttomarginalen med 1,9 procentenheter till 72,4 (70,5) procent. Bruttomarginalen påverkas positivt av en gynnsam marknadsmix, jämfört med föregående år. Ökade utgifter för frakter från Asien på grund av störningar i logistiken påverkar, med viss eftersläpning, bruttovinsten negativt. Under resterande del av räkenskapsåret 2021/22 bedöms bolaget fortsatt påverkas av höga sjöfraktpriser och störningar i flödet, och användandet av alternativa transportsätt väntas fortsätta.
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 72,7 (32,4) MSEK, motsvarande en EBIT-marginal om 28,0 (24,3) procent. Förbättringen av rörelseresultatet förklaras av en hög försäljningstillväxt och en god effektivitet i väsentliga kostnadsslag, vilket leder till lägre kostnader som andel av omsättningen. Kostnader för handelsvaror ökade till -70,3 (-38,5) MSEK drivet av ökad nettoförsälining. Personalkostnaderna uppgick under kvartalet till $-15,0$ ( $-8,7$ ) MSEK.
Periodens resultat och resultat per aktie
Resultat före skatt uppgick till 71,7 (30,6) MSEK. Periodens resultat var 56,5 (24,0) MSEK. Resultatet per aktie före utspädning uppgick till 0.50 (0.22) SEK och efter utspädning till 0,50 (0,22) SEK. Tillväxten i resultat per aktie uppgick till 128 procent före utspädning och 128 procent efter utspädning.
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade och uppgick till -12,9 (59,4) MSEK. Minskningen är främst hänförlig till ett ökat varulager vilket är enligt plan. Kassaflödet från investerings-verksamheten uppgick till -0,6 (-0,9) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten var -1,2 (-0,2) MSEK. Periodens kassaflöde uppgick till-14,7 (58,3) MSEK.
Finansiell ställning
Nettoskulden uppgick till -47,4 (61,0) MSEK, i huvudsak drivet av kassaflödet från den löpande verksamheten.
Likvida medel uppgick till 281,7 (175,4) MSEK.
De räntebärande skulderna om 234,3 (236,4) utgörs av skulder till kreditinstitut i form av ett banklån om 228,5 (230,0) MSEK samt leasingskulder om 5,8 (6,4) MSEK. Villkoren för banklånet omförhandlades under den senare delen av det fjärde kvartalet 2020/21.
Rörelsekapital
Rörelsekapitalet uppgick till -1,3 (-57,5). Förändringen är i huvudsak hänförlig till uppbyggnaden av varulagret, förskott för ännu ej levererade varor, ändrad periodicitet från månadsvis till kvartalsvis inbetalning av EU-moms samt återbetalningsskulder hänförliga till estimerade returer av varor.
Investeringar
Investeringar som påverkade kassaflödet uppgick under perioden till -0,6 (-0,9) MSEK. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -0,6 (-0,9) MSEK och är främst hänförliga aktivering för kostnader relaterade till mjukvaruutveckling. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0 (0) MSEK.
Personal
CALLAN
Antalet anställda vid periodens slut var 101 (53). Genomsnittligt antal anställda under perioden var 97 (49). Ökningen av antal anställda förklaras av bolagets starka tillväxt under perioden och under det gångna året. Flertalet nyanställningar har gjorts för att främst hantera en begynnande underbemanning till följd av den starka tillväxten samt med anledning av bolagets börsnotering.
Övrig information
Finansiella mål
Under det föregående bokslutsåret etablerade styrelsen i RVRC Holding AB ett antal långsiktiga finansiella mål samt en utdelningspolicy för bolaget.
- Nettoomsättningen skall under räkenskapsåret 2023/2024 uppgå till minst 2 miljarder SEK $\bullet$
- Bolaget ska upprätthålla en årlig EBIT-marginal om minst 25 procent $\bullet$
- RevolutionRace avser att dela ut överskottskapital till aktieägarna efter att ha beaktat långsiktig finansiell stabilitet, tillväxtmöjligheter och strategiska initiativ. Med dessa överväganden i beaktande avser RevolutionRace att dela ut 40-60 procent av årets resultat.
Väsentliga händelser efter delårsperiodens slut
Inga väsentliga händelser efter periodens slut.
Framtidsutsikter
RevolutionRace strategi är att fortsätta kapitalisera på transformationen från fysisk handel i butik till e-handel och en stark förväntad marknadstillväxt. Bolaget fokuserar på att driva fortsatt hög tillväxt på befintliga och nya marknader kombinerat med god lönsamhet. Bolaget lämnar ingen prognos.
Jämförelsestörande poster
Inga jämförelsestörande poster, varken i perioden eller i jämförelseperioden.
Moderbolaget
RVRC Holding AB (publ), org. nr. 559129–4623, är ett svenskt publikt bolag med säte i Borås, Sverige. Nettoomsättningen för första kvartalet om 1,2 (0,0) MSEK är hänförlig till koncerninterna tjänster avseende koncernledning. Moderbolagets resultat för första kvartalet uppgick till -3,1 (0,0) MSEK.
Risker och osäkerhetsfaktorer
En fullständig redogörelse för risker och osäkerhetsfaktorer kopplade till RevolutionRace finns i årsredovisningen 2020/2021 som publicerades den 13 oktober 2021.
RevolutionRace är ett internationellt bolag och dess verksamhet kan som sådant påverkas av ett antal riskfaktorer i form av såväl operativa som finansiella risker. Riskerna relaterade till branschen och bolaget inkluderar, men är inte begränsade till, trender kopplat till människors intresse för naturen så väl som ökad konkurrens. En ekonomisk nedgång eller förändring av konsumenternas preferenser skulle kunna få en negativ påverkan på koncernens nettoomsättning och lönsamhet.
RevolutionRace är vidare exponerat för omvärldsfaktorer som bolaget inte kan påverka. Det är exempelvis svårt att bedöma framtida effekter av covid-19, även om efterfrågan på bolagets produkter varit stark så långt under pandemin.
Eftersom RevolutionRace verkar globalt är bolaget exponerat mot förändringar i valutakurser, vilket kan komma
att ha en negativ påverkan på bolagets intäkter då de redovisas i SEK men då en stor andel av nettoomsättningen härrör från andra valutor. Därtill produceras bolagets produkter i Asien vilket medför en valutarisk även på kostnadssidan. Bolaget arbetar aktivt med att reducera valutarisker genom att terminssäkra svenska kronan mot främst EUR och USD.
Om RevolutionRace
RevolutionRace erbjuder högkvalitativa funktionskläder för människor med en aktiv livsstil. Bolaget grundades 2013 av Pernilla Nyrensten, VD och Niclas Nyrensten, Creative Director. Sedan starten har grundarna haft målet att skapa multifunktionella kläder med riktigt bra passform, i högsta kvalitet och till rimliga priser under devisen "Nature is our playground". Genom att sälja kläder online, direkt till konsument utan onödiga mellanhänder, kan RevolutionRace erbjuda produkter som har ett oslagbart värde avseende pris, kvalitet och design. Tillsammans med sina kunder har bolaget vuxit snabbt och säljer sina produkter till fler än 35 länder med en nettoomsättning överstigande 1 miljard (oktober 2020 - september 2021). Sedan den 16 juni 2021 är RevolutionRace noterat på Nasdag Stockholm Midcap. För mer information, besök gärna corporate.revolutionrace.com.
Borås 9 november 2021
Pernilla Nyrensten. VD och medgrundare
Kontaktuppgifter Pernilla Nyrensten, VD och medgrundare E-post: [email protected]
Jesper Alm. Finansdirektör Tel: 070-101 09 80 E-post: [email protected]
Revisors granskning
Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Denna information är sådan information som RVRC Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 9 november 2021 kl. 07:30 CEST.
| Belopp i MSEK Not |
jul-sep 21/22 |
jul-sep 20/21 |
jul-jun 20/21 |
|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | |||
| Nettoomsättning | 3 254,2 |
130,5 | 897,1 |
| Övriga rörelseintäkter | 5,3 | 3,0 | 15,6 |
| 259,5 | 133,5 | 912,7 | |
| Rörelsens kostnader | |||
| Handelsvaror | $-70,3$ | $-38,5$ | $-248,8$ |
| Övriga externa kostnader | $-97,0$ | $-49,6$ | $-363,7$ |
| Personalkostnader | $-15,0$ | $-8.7$ | $-48,6$ |
| Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | $-1,1$ | $-0,9$ | $-3,9$ |
| Övriga rörelsekostnader | $-3,4$ | $-3,4$ | $-17,4$ |
| $-186,7$ | $-101,1$ | $-682,3$ | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 72,7 | 32,4 | 230,4 |
| Finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansiella kostnader | $-1,0$ | $-1,8$ | $-12,0$ |
| $-1,0$ | $-1,8$ | $-12,0$ | |
| Resultat före skatt | 71,7 | 30,6 | 218,4 |
| Skatt | $-15,2$ | $-6,6$ | $-46,8$ |
| Periodens resultat | 56,5 | 24,0 | 171,6 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 56,5 | 24,0 | 171,6 |
| Resultat per aktie | |||
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | 0,50 | 0,22 | 1,59 |
| Resultat per aktie efter utspädning (SEK) | 0,50 | 0,22 | 1,59 |
Koncernens rapport över resultatet i sammandrag
Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | jul-sep 21/22 |
iul-sep 20/21 |
jul-jun 20/21 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 56.5 | 24.0 | 171,6 | |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som har omförts eller kan omföras till resultatet (efter skatt) | ||||
| Valutakursdifferens vid omräkning av dotterföretag i utlandet | 0,0 | $-0.0$ | 0,2 | |
| Övrigt totalresultat för perioden, efter skatt | 0,0 | -0.0 | 0.2 | |
| Periodens totalresultat, efter skatt | 56,5 | 24,0 | 171,7 | |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | 56.5 | 24.0 | 171.7 |
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not 2021-09-30 2020-09-30 2021-06-30 | |||
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | ||||
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten | 8,9 | 8,1 | 8,8 | |
| Varumärken | 171,2 | 171,2 | 171,2 | |
| Goodwill | 616,8 | 616,8 | 616,8 | |
| 796,9 | 796,2 | 796,8 | ||
| Materiella anläggningstillgångar | ||||
| Nedlagda utgifter på annans fastighet | 0,3 | 0,4 | 0,4 | |
| Maskiner och andra tekniska anläggningar | 0,0 | 0.1 | 0,0 | |
| Inventarier, verktyg och installationer | 1,0 | 1,3 | 1,1 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 5,2 | 5.6 | 5,6 | |
| 6,5 | 7,4 | 7,0 | ||
| Uppskjuten skattefordran | 1,4 | 1,5 | 1,5 | |
| 1,4 | 1,5 | 1,5 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 804,9 | 805,0 | 805,4 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Färdigvaror i lager | 109.0 | 21,1 | 82,6 | |
| Färdigvaror på väg | 112,1 | 0,3 | 53,2 | |
| Returrättstillgångar | 9,8 | 4.2 | 7,1 | |
| Summa varulager | 230,9 | 25,6 | 142,8 | |
| Kundfordringar | 0,1 | 0,0 | 0,0 | |
| Skattefordringar | 2,9 | 1,7 | 2,7 | |
| Övriga kortfristiga fordringar | 56,6 | 6,4 | 16,9 | |
| Derivatinstrument | $\overline{2}$ | 2,6 | 0.1 | 2.1 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2,8 | 7,2 | 1,9 | |
| Likvida medel | 281,7 | 175,4 | 296,3 | |
| Summa omsättningstillgångar | 577,6 | 216,3 | 462,7 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1382,5 | 1021,3 | 1268,1 |
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | 2021-09-30 2020-09-30 2021-06-30 | ||
|---|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 1,1 | 0,1 | 1,1 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 715,7 | 645,8 | 716,4 | |
| Omräkningsreserver | $-0,1$ | $-0.4$ | $-0.2$ | |
| Balanserad vinst eller förlust | 42,1 | $-18,5$ | $-129,4$ | |
| Periodens resultat | 56,5 | 24,0 | 171,6 | |
| Summa eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare | 815,3 | 651,1 | 759,5 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 228,5 | 230,0 | 228,5 | |
| Leasingskulder | 4.3 | 5.1 | 4.6 | |
| Uppskjuten skatteskuld | 35,7 | 35,4 | 35,7 | |
| Summa långfristiga skulder | 268,5 | 270,5 | 268,8 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Leasingskulder | 1.5 | 1,3 | 1.5 | |
| Leverantörsskulder | 163.1 | 26.9 | 99.0 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 47,5 | 21,1 | 35,1 | |
| Derivatinstrument | $\overline{2}$ | 0.6 | 0.0 | 0.6 |
| Skatteskulder | 11,6 | 18,2 | 36,2 | |
| Återbetalningsskulder | 41.5 | 15.8 | 25.7 | |
| Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader | 33,0 | 16,3 | 41,7 | |
| Summa kortfristiga skulder | 298,8 | 99,7 | 239,8 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1382,5 | 1021,3 | 1268,1 |
| Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag | |||
|---|---|---|---|
| -------------------------------------------------- | -- | -- | -- |
| Belopp i MSEK | jul-sep 21/22 |
jul-sep 20/21 |
|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||
| Rörelseresultat (EBIT) | 72,7 | 32,4 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 1,1 | 0,9 |
| Erlagd ränta | $-1,0$ | $-1,8$ |
| Betald inkomstskatt | $-39.9$ | $-2,9$ |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 32,9 | 28,6 |
| Ökning (-)/Minskning (+) av varulager | $-88.0$ | 3,4 |
| Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar | $-41.3$ | $-9.5$ |
| Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder | 83.5 | 37,0 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet | $-12,9$ | 59,4 |
| Investeringsverksamheten | ||
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | 0.0 | 0.0 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | $-0.6$ | $-0.9$ |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | $-0,6$ | $-0,9$ |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Amortering av leasingskuld | $-0.4$ | $-0.2$ |
| Teckningsoptioner, program 2021/24 | $-0.8$ | 0.0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | $-1,2$ | $-0.2$ |
| Periodens kassaflöde | $-14,7$ | 58,3 |
| Likvida medel vid periodens början | 296,3 | 116,7 |
| Kursdifferens i likvida medel | 0,1 | 0,4 |
| Likvida medel vid periodens slut | 281,7 | 175,4 |
| Belopp i MSEK | Aktiekapital | Övrigt kapital |
tillskjutet Omräknings- Balanserade reserver |
vinstmedel | Periodens resultat |
Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2020-07-01 | 0,1 | 645,8 | $-0,3$ | $-78.2$ | 59,7 | 627,1 |
| Omföring tidigare års resultat | 59.7 | $-59.7$ | ||||
| Periodens resultat | 24,0 | 24,0 | ||||
| Periodens övrigt totalresultat | $-0.0$ | $-0,0$ | ||||
| Periodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | $-0,0$ | 59,7 | $-35,7$ | 24,0 |
| Utgående eget kapital 2020-09-30 | 0,1 | 645,8 | $-0.4$ | $-18,5$ | 24.0 | 651.1 |
| Ingående eget kapital 2021-07-01 | 1.1 | 716.4 | $-0.2$ | $-129.4$ | 171.6 | 759.5 |
| Omföring tidigare års resultat | 171,6 | $-171,6$ | ||||
| Periodens resultat | 56,5 | 56,5 | ||||
| Periodens övrigt totalresultat | 0,0 | 0,0 | ||||
| Periodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 171,6 | $-115,1$ | 56,5 |
| Transaktioner med koncernens ägare | ||||||
| Teckningsoptioner, program 2021/24* | $-0.8$ | $-0,8$ | ||||
| Summa | 0,0 | $-0,8$ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | $-0,8$ |
| Utgående eget kapital 2021-09-30 | 1,1 | 715,7 | $-0,1$ | 42,1 | 56,5 | 815,3 |
Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag
*Avser återköp av teckningsoptioner.
Moderbolaget
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | jul-sep 21/22 |
jul-sep 20/21 |
jul-jun 20/21 |
|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | |||
| Nettoomsättning | 1,2 | $\overline{\phantom{m}}$ | 1,1 |
| 1,2 | 0,0 | 1,1 | |
| Rörelsens kostnader | |||
| Övriga externa kostnader | $-2,0$ | 0,0 | $-22,9$ |
| Personalkostnader | $-1,3$ | 0,0 | $-2,1$ |
| $-3,3$ | 0,0 | $-25,0$ | |
| Rörelseresultat (EBIT) | $-2,2$ | 0,0 | $-23,9$ |
| Resultat från finansiella poster | |||
| Räntekostnader och liknande kostnader | $-1,0$ | 0,0 | $-0,1$ |
| $-1,0$ | 0,0 | 109,9 | |
| Bokslutsdispositioner | |||
| Erhållna koncernbidrag | 0,0 | 0,0 | 24,5 |
| 0,0 | 0,0 | 24,5 | |
| Resultat före skatt | $-3,1$ | 0,0 | 110,5 |
| Skatt | 0,0 | 0,0 | $-0,1$ |
| Periodens resultat | $-3,1$ | 0,0 | 110,4 |
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | 2021-09-30 2020-09-30 2021-06-30 | ||
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 644,3 | 644,3 | 644.3 |
| Fordringar hos koncernföretag | 230.0 | 0.0 | 230,0 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 874,3 | 644,3 | 874,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 874,3 | 644.3 | 874,3 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 18.2 | 0.1 | 24,9 |
| Övriga fordringar | 5,0 | 0,0 | 0,0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 0,9 | 0,0 | 0,1 |
| Summa kortfristiga fordringar | 24,1 | 0,1 | 27,5 |
| Kassa och bank | |||
| Kassa och bank | 65,0 | 1,5 | 68,6 |
| Summa kassa och bank | 65,0 | 1,5 | 68,6 |
| Summa omsättningstillgångar | 89,1 | 1,6 | 96,1 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 963,3 | 645,9 | 970,3 |
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | 2021-09-30 2020-09-30 2021-06-30 | ||
|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 1,1 | 0.1 | 1,1 |
| 1,1 | 0,1 | 1,1 | |
| Fritt eget kapital | |||
| Överkursfond | 433,3 | 361,6 | 433,3 |
| Balanserat resultat | 283,6 | 284,2 | 173,2 |
| Periodens resultat | $-3,1$ | 110,4 | |
| 713,8 | 645,8 | 717,0 | |
| Summa eget kapital | 715,0 | 645,9 | 718,1 |
| Långfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 228,5 | 0,0 | 228,5 |
| Summa långfristiga skulder | 228,5 | 0,0 | 228,5 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 0,6 | 0,0 | 1,2 |
| Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader | 1,4 | 0,0 | 11,6 |
| Skulder till koncernföretag | 17,6 | 0,0 | 10,4 |
| Skatteskulder | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Övriga skulder | 0,2 | 0,0 | 0,5 |
| Summa kortfristiga skulder | 19,9 | 0,0 | 23,8 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 963,3 | 645,9 | 970,3 |
Definitioner
Jämförelsestörande poster
Med jämförelsestörande poster avses händelser av väsentlig karaktär som försvårar för bolaget att i de finansiella rapporterna uppnå en god överskådlighet och jämförbarhet över tid.
Nyckeltal
Vissa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är inte upprättade enligt IFRS. I nedanstående tabell följer definitioner och en beskrivning av syftet med samtliga nyckeltal. Bolaget tillämpar ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal.
| Nyckeltal | Definition | Syfte |
|---|---|---|
| Antal order 1 | Antal lagda order före avbeställningar och returer under perioden. |
Antal order används för att mäta kundaktivitet samt för att beräkna det genomsnittliga nettoordervärdet (AOV). |
| Bruttovinst 1 | Nettoomsättning minus direkta kostnader för varuinköp, frakt och tull till lager. |
Bruttovinst används för att analysera lönsamheten för försäljningen av varor. |
| Bruttomarginal 1 | Bruttovinst i procent av nettoomsättning |
Bruttovinstmarginal används för att visa lönsamhetsgraden för försäljningen av varor. |
| EBITDA 1 | Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. |
EBITDA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten. |
| EBITDA-marginal 1 | EBITDA i procent av rörelsens intäkter. (Rörelsens intäkter = nettoomsättning + övriga rörelseintäkter.) |
EBITDA-marginal används för att visa den operativa verksamhetens lönsamhetsgrad. |
| EBIT-marginal | EBIT i procent av rörelsens intäkter. (Rörelsens intäkter = nettoomsättning + övriga rörelseintäkter.) |
EBIT-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad. |
| Genomsnittligt nettoordervärde (AOV) 1 |
Periodens nettoomsättning dividerat med antal order under perioden. |
Genomsnittligt nettoordervärde (AOV) används för att analysera lönsamheten i varje enskild order. |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) 1 | Rörelseresultat (EBIT), justerat för jämförelsestörande poster. |
Justerat rörelseresultat (EBIT) är ett mått som Bolaget använder för att bibehålla överskådlighet och jämförbarhet i resultatet för den löpande verksamheten över tid. |
| Justerad EBIT-marginal 1 | Justerad EBIT i procent av rörelsens intäkter. (Rörelsens intäkter = nettoomsättning + övriga rörelseintäkter.) |
Justerad EBIT-marginal används för att analysera lönsamhetsgraden för den löpande verksamheten, exkluderat jämförelsestörande poster. |
| Nyckeltal | Definition | Syfte |
|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten |
Kassaflöde hänförligt till företagets huvudsakliga intäktsgenererande verksamheter samt av andra verksamheter än investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet. |
Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS. |
| Nettoomsättning | Totala intäkter minskade med valutakursvinster på rörelsens fordringar och skulder |
Nettoomsättning används för att analysera intäkterna exkluderat valutakursvinster. |
| Nettoomsättningstillväxt i lokal valuta |
Periodens nettoomsättning i lokal valuta omräknad till SEK med jämförelseperiodens valutakurser dividerat med jämförelseperiodens nettoomsättning. |
Nettoomsättningstillväxt i lokal valuta används för att kunna jämföra RevolutionRace tillväxttakt exklusive valutaeffekter mellan olika perioder. |
| Nettoskuld 1 | Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel. |
Nettoskuld används för att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. |
| Periodens resultat | Periodens resultat. | Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS. |
| Resultat före skatt | Resultat för perioden före skatt. | Måttet är ett nyckeltal som definieras i IFRS. |
| Resultat per aktie (kr), före utspädning |
Resultat per aktie före utspädning som är hänförligt till innehavare av stamaktier i moderföretaget. |
Måttet (före och efter utspädning) är nyckeltal som definieras i IFRS. |
| Resultat per aktie (kr), efter utspädning |
Resultat per aktie efter utspädning som är hänförligt till innehavare av stamaktier i moderföretaget. |
Måttet (före och efter utspädning) är nyckeltal som definieras i IFRS. |
| Rörelsekapital 1 | Omsättningstillgångar exklusive likvida medel minskat med icke räntebärande kortfristiga skulder. |
Rörelsekapital är ett mått för att analysera bolagets förutsättningar att finansiera den löpande verksamheten. |
| Rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat (EBIT). | Rörelseresultat (EBIT) används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten. |
1) Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMAs riktlinjer.
Avstämningstabeller alternativa nyckeltal
| jul-sep | jul-sep | jul-jun | okt-sep | |
|---|---|---|---|---|
| Bruttovinst | 21/22 | 20/21 | 20/21 | 20/21 |
| Nettoomsättning | 254.2 | 130.5 | 897.1 | 1020,8 |
| Handelsvaror (-) | $-70.3$ | $-38.5$ | $-248.8$ | $-280.5$ |
| Bruttovinst | 183,9 | 92,0 | 648,3 | 740,3 |
| EBIT och justerad EBIT | ||||
| Rörelseresultat (EBIT) enligt delårssrapporten | 72,7 | 32,4 | 230,4 | 270,7 |
| Övriga externa kostnader, börsnoteringsförberedelser (+) | 0,0 | 0,0 | 21,8 | 21,8 |
| Justerad EBIT | 72,7 | 32,4 | 252,2 | 292,5 |
| Rörelsekapital | ||||
| Omsättningstillgångar | 577,6 | 216,3 | 462,7 | 577,6 |
| Likvida medel (-) | $-281,7$ | $-175,4$ | $-296,3$ | $-281,7$ |
| Kortfristiga skulder (-) | $-298,8$ | $-99,7$ | $-239.8$ | $-298,8$ |
| Räntebärande kortfristiga skulder (+) | 1,5 | 1,3 | 1,5 | 1,5 |
| Rörelsekapital | $-1,3$ | $-57,5$ | $-71,9$ | $-1,3$ |
| Räntebärande kortfristiga skulder är hänförliga till leasingskulder. | ||||
| Nettoskuld | ||||
| Räntebärande skulder | 234,3 | 236,4 | 234,6 | 234,3 |
| Räntebärande tillgångar (-) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Likvida medel (-) | $-281,7$ | $-175,4$ | $-296,3$ | $-281,7$ |
| Nettoskuld | $-47,4$ | 61,0 | $-61,6$ | $-47,4$ |
| Antal order och genomsnittligt nettoordervärde | ||||
| Antal order | 320 430 | 170 425 | 1176 227 1326 232 | |
| Nettoomsättning | 254,2 | 130,5 | 897,1 | 1020,8 |
| Genomsnittligt nettoordervärde (AOV), (SEK) | 793 | 766 | 763 | 770 |
Noter
Samtliga belopps i denna rapport presenteras i MSEK om inget annat anges. Belopp är avrundade till en decimal.
Not 1 Redovisningsprinciper
RVRC Holding AB tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med tillämpliga delar i årsredovisningslagen samt IAS 34 Delårsrapportering.
Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer.
För fullständig information om redovisnings- och värderingsprinciper som tillämpas av koncernen hänvisas till årsredovisningen som publicerades den 13 oktober 2021.
Nya och ändrade standarder och tolkningar som ännu inte har tillämpats av koncernen Inga i perioden.
Not 2 Verkligt värde på finansiella instrument
| 2021-09-30 | 2020-09-30 | 2021-06-30 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansiella tillgångar | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Redovisat värde |
Verkligt värde |
Redovisat värde |
Verkligt värde |
|
| Värderade till verkligt värde via resultatet Övriga finansiella tillgångar |
|||||||
| Valutaterminer | 2.6 | 2,6 | 0.1 | 0,1 | 2.1 | 2.1 | |
| 2021-09-30 | 2020-09-30 | 2021-06-30 | |||||
| Finansiella skulder | Redovisat värde |
Verkligt värde |
Redovisat värde |
Verkligt värde |
Redovisat värde |
Verkligt värde |
|
| Värderade till verkligt värde via resultatet | |||||||
| Övriga finansiella skulder | |||||||
| Valutaterminer | 0.6 | 0.6 | 0,0 | 0.0 | 0.6 | 0.6 |
För övriga finansiella tillgångar och skulder utgör redovisat värde en god approximation av det verkliga värdet.
Not 3 Intäkter från avtal med kunder
Bolaget har ett rörelsesegment och har för uppdelningen av intäkter identifierat en kategori, geografiskt område, för vilken den minsta enheten är marknad vilken i sig tillhör en region. Definitionen av marknad är kopplad till den site på webben som försäljningen sker på, exempelvis revolutionrace.se för Sverige och revolutionrace.de för Tyskland.
Här redovisas nettoomsättning per geografisk marknad samt per geografisk region.
| jul-sep | jul-sep | jul-jun | ||
|---|---|---|---|---|
| Geografisk marknad | 21/22 | 20/21 | Δ | 20/21 |
| Tyskland | 95,4 | 37.2 | 156% | 116,1 |
| Sverige | 48,9 | 31,5 | 55% | 102,2 |
| Finland | 45.7 | 30.1 | 52% | 84,0 |
| Övriga | 64,2 | 31.6 | 103% | 84,5 |
| Total | 254,2 | 130,5 | 95% | 386,8 |
| jul-sep | jul-sep | jul-jun | ||
|---|---|---|---|---|
| Geografisk region | 21/22 | 20/21 | Δ | 20/21 |
| Norden | 115,1 | 75.3 | 53% | 230,3 |
| DACH | 104.9 | 41.7 | 151% | 130,2 |
| Övriga världen | 34.2 | 13.5 | 155% | 26,2 |
| Total | 254,2 | 130,5 | 95% | 386,8 |
Not 4 Transaktioner med närstående
Bolaget har inga transaktioner med närstående i perioden.
Not 5 Antal aktier och teckningsoptioner
| Antal aktier | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Datum | Händelse | Förändring av antalet aktier | |||
| – 2021-07-01 – Ingående balans | |||||
| 2021-09-30 Utgående balans |
Antal teckningsoptioner
| Teckningskurs | Aktier per | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beskrivning | Utnyttjandeperiod | (SEK) | teckningsoption Emitterade | Tilldelade | |
| 2021/24 incitamentsprogram | 2024-07-01 - 2024-12-31 | 97.5 | L889.677 | 1 726 139 |
RevolutionRace har ett incitamentsprogram omfattande teckningsoptioner för ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Teckningsoptionerna har överlåtits till deltagarna till marknadspris.
I perioden har ett återköp gjorts om 51 072 teckningsoptioner.
Not 6 Valutakurser och valutaeffekter
RevolutionRace är exponerat mot förändringar i valutakurser och har främst ett inflöde i SEK, EUR, GBP, NOK och
Totalt antal aktier
112 918 918 112 918 918 DKK samt ett utflöde i USD, EUR och SEK. Bolaget är således främst exponerad mot valutakursfluktuationer i dessa valutor. I inflödet är valutaexponeringen i huvudsak mot EUR och i utflödet i huvudsak mot USD.
Nedan visas valutakurserna SEK/EUR och SEK/USD i upplysningssyfte.
| jul-sep 21/22 |
jul-sep 20/21 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Valuta | GK | BDK | GK | BDK |
| SEK/EUR | 10,19 | 10,17 | 10,36 | 10,57 |
| SEK/USD | 8,65 | 8,78 | 8,87 | 9,03 |
| Källa: European Central Bank |
GK = genomsnittskurs BDK = balansdagskurs
Finansiell kalender
Årsstämma 2021:10 november 2021 Delårsrapport jul-dec 2021/2022: 8 februari 2022
Delårsrapport jul-dec 2021/2022: 8 februari 2022
Bokslutskommuniké 2021/2022: 9 augusti 2022 Delårsrapport jul-sep 2022/2023: 8 november 2022
Kontakt
RVRC Holding AB Nils Jakobssonsgatan 5D, 504 30 Borås corporate.revolutionrace.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktade uttalanden som reflekterar bolagets nuvarande förväntningar. Även om bolaget anser att förväntningarna som reflekteras i sådana framtidsinriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att förväntningarna kommer att visa sig vara korrekta eftersom de är föremål för risker och osäkerheter som skulle kunna innebära att faktiska resultat avviker väsentligt beroende på ett antal olika faktorer. Sådana faktorer inkluderar, men begränsas inte till, förändringar i konsumenternas efterfrågan, förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, valutakursförändringar, utveckling avseende en andet en en en en en man andet en en en en en en en en en en en en en av dem i händelse av ny information eller framtida händelser.