RTX — Interim / Quarterly Report 2016

Jan 26, 2017

SELSKABSMEDDEELSE TIL NASDAQ COPENHAGEN A/S OG PRESSEN
NØRRESUNDBY, DEN 26. JANUAR 2017 SELSKABSMEDDEELSE NR. 05/2017
RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17
ANTAL SIDER: 14
1/14

DELÅRSRAPPORT

FOR 1. KVARTAL 2016/17

(PERIODEN 01.10.2016 – 31.12.2016)

RTX ØGER OMSÆTNINGEN OG INDTJENINGEN

Bestyrelsen for RTX A/S har i dag behandlet og godkendt koncernens delårsrapport for 1. kvartal af regnskabsåret 2016/17 (perioden 01.10.2016 – 31.12.2016).

HOVEDPUNKTER I DELÅRSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL FOR RTX-KONCERNEN

• RTX realiserede i 1. kvartal af regnskabsåret 2016/17 en omsætning på DKK 111,3 mio. svarende til en omsætningsfremgang på 21,2% i forhold til sidste års omsætning på DKK 91,8 mio. Væksten i kvartalet er positivt påvirket af kursudviklingen i USD og samtidig negativt påvirket af den manglende eksterne husleje-indtægt efter salget af domicilejendommen i januar 2016. Korrigeret for disse forhold var omsætningsvæksten på 21,6%. Omsætningen fordelte sig i forretningsenhederne i RTX som følger:
• Business Communications øgede omsætningen med DKK 16,3 mio. svarende til en fremgang på 26,9% (efter kurseffekt 26,2%).
• Design Services øgede omsætningen med DKK 4,1 mio. svarende til en fremgang på 13,4% (efter kurseffekt 12,5%).
• Koncernens bruttoresultat steg fra DKK 54,2 mio. til DKK 60,1 mio., og som en konsekvens af omsætningssammensætningen faldt bruttoavanceprocenten fra 59,0% til 54,0%.
• Efter salget af domicilejendommen indeholder kapacitetsomkostningerne nu øgede omkostninger til ekstern husleje. Den øgede efterspørgsel efter RTX's kompetencer har betydet, at det har været nødvendigt at øge bemandingen. Disse to hovedårsager er baggrunden for, at kapacitetsomkostningerne i 1. kvartal er 12,1% højere end sidste år.

OMSÆTNING PR. KVARTAL
(DKK MIO.)

EBIT PR. KVARTAL
(DKK MIO.)

RTX A/S
Strømmen 6
DK-9400 Nørresundby
Danmark
Tel +45 96 32 23 00
Fax +45 96 32 23 10
CVR DK 17 00 21 47
Web www.rtx.dk
E-mail info@rtx.dk
RTX
WIRELESS WISDOM™

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17
2/14

• Som omtalt i årsrapporten for 2015/16 investerer RTX i udviklingen af en ny produktserie, der vil komplementere de eksisterende kommunikationsløsninger. Disse investeringer har medført, at RTX har aktiveret DKK 1,7 mio. i 1. kvartal af 2016/17.
• Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 15,1 mio. sammenlignet med DKK 12,1 mio. året før, svarende til en vækst på 24,8%.
• Resultat efter skat udgjorde DKK 11,8 mio. sammenlignet med DKK 9,8 mio. året før.
• Koncernens pengestrømme fra driftsaktiviteterne blev DKK -12,6 mio. sammenlignet med DKK 2,6 mio. i samme periode året før. Dette er primært en konsekvens af omsætningsstigningen, som øger tilgodehavenderne i balancen. Samtidig har RTX afregnet skat på DKK 4,4 mio. vedrørende regnskabsåret 2015/16.
• Udviklingen i 1. kvartal bekræfter de offentliggjorte forventninger i forbindelse med årsrapporten for 2015/16 (jf. selskabsmeddelelse nr. 74/2016 af 29. november 2016), hvor det blev offentliggjort, at RTX forventer en omsætning i intervallet DKK 420-435 mio. og EBIT forventes realiseret i intervallet DKK 68-75 mio. samt et EBITDA i intervallet DKK 73-80 mio.

Med venlig hilsen
RTX A/S

Peter Thostrup
Formand for bestyrelsen

Peter Røpke
Administrerende direktør

SPØRGSMÅL OG YDERLIGERE OPLYSNINGER:

Administrerende direktør
Peter Røpke, tlf 96 32 23 00

BILAG

Delårsrapport for 1. kvartal 2016/17 indeholdende:
- Finansielle hoved- og nøgletal for koncernen
- Ledelsesberetning
- Resultatopgørelse for koncernen
- Totalindkomstopgørelse for koncernen
- Balance for koncernen
- Egenkapitalopgørelse for koncernen
- Pengestrømsopgørelse for koncernen
- Noter

Tirsdag den 31. januar 2017
kl. 10.00 afholdes der investor- og analytikermøde hos

ABG Sundal Collier,
Forbindelsesvej 12,
2100 København Ø.

På mødet vil selskabets ledelse kommentere delårsrapporten for 1. kvartal 2016/17.

Tilmelding til arrangementet kan
ske via mailadressen
hannah.larsen@abgsc.dk.

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

3/14

FINANSIELLE HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN (IKKE REVIDERET)

| Beløb i DKK mio. | 1. kvartal
2016/17 | 1. kvartal
2015/16 | 01.10.15-
30.09.16 |
| --- | --- | --- | --- |
| RESULTATPOSTER | | | |
| Nettoomsætning | 111,3 | 91,8 | 395,6 |
| Bruttoresultat | 60,1 | 54,2 | 229,4 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 15,1 | 12,1 | 65,8 |
| EBITDA | 16,1 | 13,4 | 70,0 |
| EBITDA % | 14,5% | 14,6% | 17,7% |
| Finansielle poster, netto | 0,2 | 0,6 | 2,7 |
| Resultat før skat (EBT) | 15,3 | 12,6 | 68,5 |
| Periodens resultat | 11,8 | 9,8 | 49,5 |
| BALANCEPOSTER | | | |
| Likvide beholdninger og værdipapirer | 173,8 | 130,8 | 202,5 |
| Aktiver i alt | 345,0 | 346,5 | 355,4 |
| Egenkapital | 286,0 | 273,7 | 280,6 |
| Forpligtelser | 59,1 | 72,8 | 74,9 |
| ØVRIGE HOVEDTAL | | | |
| Egne afholdte udviklingsomkostninger før aktivering | 7,3 | 6,4 | 25,9 |
| Aktiverede udviklingsomkostninger | 1,7 | - | 1,0 |
| Af- og nedskrivninger | 1,1 | 1,3 | 4,2 |
| Pengestrømme fra driftsaktiviteter | -12,6 | 2,6 | 57,2 |
| Pengestrømme fra investeringsaktiviteter | -6,3 | -1,5 | 24,4 |
| Investering i materielle aktiver | 4,5 | 1,3 | 5,8 |
| Ændring i likvider | -28,4 | -6,1 | 31,7 |
| NØGLETAL | | | |
| Vækst i nettoomsætning (procent) | 21,2 | 19,7 | 13,2 |
| Overskudsgrad (procent) | 13,5 | 13,1 | 16,6 |
| Afkast af investeret kapital (procent) | 12,1 | 6,5 | 45,8 |
| Egenkapitalens forrentning (procent) | 4,2 | 4,6 | 18,1 |
| Soliditetsgrad (procent) | 82,9 | 79,0 | 78,9 |
| BESKÆFTIGELSE | | | |
| Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte | 225 | 172 | 193 |
| Nettoomsætning pr. ansat 1) (DKK 1.000) | 494 | 534 | 2.050 |
| Resultat af primær drift pr. ansat 1) (DKK 1.000) | 67 | 70 | 341 |
| AKTIE | | | |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb (1.000) | 8.835 | 8.621 | 8.805 |
| Gennemsnitligt udvandet antal aktier (1.000) | 9.013 | 9.092 | 9.014 |
| AKTIEDATA, DKK PR. AKTIE Å DKK 5 | | | |
| Periodens resultat pr. aktie (EPS) 1) | 1,3 | 1,1 | 5,6 |
| Periodens resultat udvandet pr. aktie (DEPS) 1) | 1,3 | 1,1 | 5,5 |
| Udbytte pr. aktie (DKK) | - | - | 2,0 |
| Indre værdi pr. aktie | 32,5 | 32,1 | 31,6 |
| Børskurs pr. aktie | 141,5 | 80,0 | 113,0 |

Note: Koncernens regnskabsår løber fra den 1. oktober til den 30. september.
Definitioner af de anvendte nøgletal fremgår af årsrapporten for 2015/16 under anvendt regnskabspraksis.
1) Ikke omregnet til helårstal.

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17
4/14

LEDELSESBERETNING

KOMMENTARER TIL UDVIKLINGEN I 1. KVARTAL AF REGNSKABSÅRET 2016/17

OMTALE AF KONCERNENS REGNSKABSTAL FOR 1. KVARTAL AF 2016/17

I 1. kvartal af regnskabsåret 2016/17 realiserede koncernen en omsætning på DKK 111,3 mio. sammenlignet med DKK 91,8 mio. i samme periode året før, hvilket svarer til en fremgang på 21,2%. Væksten i kvartalet var positivt påvirket af kursudviklingen i USD og samtidig negativt påvirket af den manglende eksterne huslejeindtægt efter salget af domicilejendommen i januar 2016. Korrigeret for disse forhold var omsætningsvæksten på 21,6%.

Business Communications realiserede en omsætningsfremgang i 1. kvartal 2016/17 på DKK 16,3 mio. svarende til 26,9%. Korrigeret for valutakurseffekter var væksten 26,2%. Sammenlignet med sidste år er der især omsætningsfremgang i de kommunikationssystemer, der er målrettet de små og mellemstore virksomheder. Som tidligere omtalt fortsætter forretningsenheden investeringen i udviklingen af en ny produktserie, der vil komplementere forretningsenhedens eksisterende kommunikationsløsninger. De medgående ressourcer til denne investering er aktiveret i kvartalet.

Design Services realiserede i 1. kvartal en omsætning på DKK 34,4 mio. svarende til en fremgang på 13,4% sammenlignet med året før. Korrigeret for valutakurseffekter var væksten 12,5%.

I kvartalet er der fremgang i efterspørgslen efter forretningsenhedens kundefinansierede udviklingsprojekter og moduler (ODM forretningen).

Den stigende omsætning medførte en fremgang i bruttoresultatet på DKK 5,9 mio. i 1. kvartal 2016/17, men som et resultat af den realiserede produktsammensætning faldt bruttoavancen fra 59,0% til 54,0% i 1. kvartal 2016/17.

Kapacitetsomkostninger (dvs. andre eksterne omkostninger samt personalomkostninger) udgjorde samlet DKK 45,7 mio., hvilket var DKK 5,0 mio. højere end året før. Der er to hovedårsager til stigningen i kapacitetsomkostningerne. Det øgede aktivitetsniveau og den voksende ordrebog i begge forretningsheder har medført, at RTX har øget bemandingen med 53 ansatte sammenlignet med året før. Kapacitetsomkostningerne indeholder efter salget af domicilbygningen nu også omkostninger til ekstern husleje.

Udviklingsomkostningerne udgjorde DKK 7,3 mio. i 1. kvartal sammenlignet med året før, hvor de tilsvarende udgjorde DKK 6,4 mio.

Afskrivninger faldt planmæssigt fra DKK 1,3 mio. i 1. kvartal i 2015/16 til DKK 1,0 mio. i 1. kvartal 2016/17 primært som en konsekvens af lavere afskrivninger på egne udviklingsprojekter.

Resultat af primær drift (EBIT) for 1. kvartal af 2016/17 blev DKK 15,1 mio. mod DKK 12,1 mio. i samme periode sidste år.

Finansielle poster, netto, resulterede i en indtægt på DKK 0,2 mio. sammenlignet med samme periode året før, hvor de finansielle poster, netto, medførte en indtægt på DKK 0,6 mio. Ændringerne er primært en konsekvens af kursreguleringer på selskabets beholdning af værdipapirer.

Periodens resultat før skat for 1. kvartal af 2016/17 blev samlet set et overskud på DKK 15,3 mio. sammenlignet med et overskud på DKK 12,6 mio. i samme periode sidste år.

Periodens resultat efter skat blev på DKK 11,8 mio. for 1. kvartal af 2016/17 sammenlignet med DKK 9,8 mio. for samme periode sidste år.

Selskabet har som det løbende er blevet offentliggjort i 1. kvartal udnyttet bemyndigelsen fra generalforsamlingen til at gennemføre aktietilbagekøb. Dette har påvirket egenkapitalen negativt. Egenkapitalandelen udgjorde ved udgangen af 1. kvartal 82,9%, sammenlignet med 79,0% året før. Koncernens balancesum udgjorde ved udgangen af 1. kvartal DKK 345,0 mio. Det er et fald på DKK 1,5 mio. i forhold til samme tidspunkt sidste år.

Aktivitetsstigningen i kvartalet har påvirket arbejdskapitalen negativt i kvartalet med DKK 22,6 mio. og var således DKK 11,3 mio. dårligere end sidste år. Derfor realiserede koncernen et negativt cashflow fra driftsaktiviteterne i 1. kvartal 2016/17 på DKK -12,6 mio. sammenlignet med DKK 2,6 mio. i 1. kvartal for 2015/16.

Aktionærrettede tiltag vedtaget af selskabets generalforsamling påvirkede koncernens samlede pengestrømme med DKK 9,5 mio. i 1. kvartal 2016/17,

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

8/14

hvor det tilsvarende tal for 2015/16 var DKK 3,5 mio.

Koncernens samlede likvider og kortfristede værdipapirer med fradrag af bankgæld udgjorde ved kvartalets udgang DKK 173,8 mio., hvilket er en stigning på DKK 43,0 mio. i forhold til samme periode sidste år.

FORVENTNINGER TIL REGNSKABSÅRET 2016/17

Ledelsen forventer fortsat en omsætning i intervallet DKK 420-435 mio. og en indtjening (EBIT) i intervallet DKK 68-75 mio. samt et EBITDA i intervallet DKK 73-80 mio. for regnskabsåret 2016/17.

RISICI OG USIKKERHEDER FOR REGNSKABSÅRET 2016/17

Ovenstående udsagn om koncernens fremtidige forhold, herunder især fremtidig nettoomsætning og resultat af primær drift (EBIT), afspejler ledelsens nuværende forventninger og er forbundet med en vis usikkerhed. Disse udsagn kan påvirkes af en række risici og usikkerhedsfaktorer som medfører, at den faktiske udvikling kan blive forskellig fra de indikerede forventninger.

Disse risici og usikkerhedsfaktorer inkluderer blandt andet – men er ikke begrænset til at omfatte – generelle forretningsmæssige og økonomiske forhold, afhængighed af samarbejdspartnere, leveringstid på komponenter, integration af tilkøbte virksomheder samt valutakurs- og renteudsving.

FINANSKALENDER

Forventet offentliggørelse af regnskabsoplysninger for regnskabsåret 2016/17:

1. maj 2017
   Halvårsrapport for 2016/17

2. august 2017
   Delårsrapport for 3. kvartal af 2016/17

3. november 2017
   Årsrapport for 2016/17

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

6/14

LEDELSENS PÅTEGNING

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal af regnskabsåret 2016/17 (perioden 01.10.2016 – 31.12.2016) for RTX A/S.

Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrapporter, som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten er ikke revideret eller gennemgået af selskabets revisor.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten, efter vor opfattelse, giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for 1. kvartal af 2016/17.

Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde et retvisende billede af koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor.

Nørresundby, den 26. januar 2017

DIREKTION

Peter Røpke
Administerende direktør

Jacob Vittrup
CFO

BESTYRELSE

Peter Thostrup
Formand for bestyrelsen

Katrin Calderón

Rune Strøm Jensen
Medarbejderrepræsentant

Jesper Mailind
Næstformand for bestyrelsen

Thomas Sieber

Flemming Vendbjerg Andersen
Medarbejderrepræsentant

Jens Hansen

Kurt Heick Rasmussen
Medarbejderrepræsentant

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

7/14

RESULTATOPGØRELSE FOR KONCERNEN

(IKKE REVIDERET)

Beløb i DKK 1.000	Note	1. kvartal 2016/17	1. kvartal 2015/16	01.10.15-30.09.16
Nettoomsætning	3	111.262	91.829	395.555
Værdi af eget arbejde opført under aktiverne	4	1.744	-	985
Vareforbrug mv.		-51.173	-37.661	-166.155
Andre eksterne omkostninger		-11.368	-10.178	-43.027
Personaleomkostninger		-34.357	-30.597	-117.376
Af- og nedskrivninger	4	-1.050	-1.324	-4.217
Resultat af primær drift (EBIT)		15.058	12.069	65.765
Finansielle indtægter	5	700	691	3.308
Finansielle omkostninger	5	-507	-126	-593
Resultat før skat		15.251	12.634	68.480
Skat af periodens resultat		-3.423	-2.851	-18.980
Periodens resultat efter skat		11.828	9.783	49.500
Resultat pr. aktie (EPS)
Periodens resultat (DKK)		1,3	1,1	5,6
Periodens resultat, udvandet (DKK)		1,3	1,1	5,5

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE FOR KONCERNEN

(IKKE REVIDERET)

Beløb i DKK 1.000	1. kvartal 2016/17	1. kvartal 2015/16	01.10.15-30.09.16
Periodens resultat	11.828	9.783	49.500
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelse
Valutakursregulering af udenlandske datterselskaber	1.550	785	59
Dagsværdiregulering af kortfristede værdipapirer	23	-258	422
Anden totalindkomst efter skat	1.573	527	481
Periodens totalindkomst	13.401	10.310	49.981

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

8/14

BALANCE FOR KONCERNEN

(IKKE REVIDERET)

	31.12.	31.12.	30.09.
Beløb i DKK 1.000	2016	2015	2016
Aktiver
Færdiggjorte udviklingsprojekter for egen regning	1.343	2.809	1.567
Igangværende udviklingsprojekter for egen regning	2.728	-	985
Goodwill	7.797	7.797	7.797
Immaterielle aktiver	11.868	10.606	10.349
Produktionsanlæg og maskiner	6.348	2.936	4.736
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar mv.	3.980	1.848	1.843
Indretning af lejede lokaler	830	72	855
Materielle aktiver	11.158	4.856	7.434
Deposita	7.762	584	7.723
Udskudte skatteaktiver	19.828	34.091	22.097
Andre langfristede aktiver	27.590	34.675	29.820
Langfristede aktiver i alt	50.616	50.137	47.603
Varebeholdninger	18.436	25.870	20.632
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser	79.227	53.712	63.709
Igangværende udviklingsprojekter for fremmed regning	17.795	9.284	14.074
Selskabsskat	-	137	-
Andre tilgodehavender	1.135	2.721	2.874
Periodeafgrænsningsposter	4.056	2.307	4.056
Tilgodehavender	102.213	68.161	84.713
Værdipapirer disponible for salg	18.281	33.930	18.258
Værdipapirer, der besiddes med handel for øje (handelsbeholdning)	89.113	39.948	89.401
Kortfristede værdipapirer i alt	107.394	73.878	107.659
Likvide beholdninger	66.385	56.942	94.809
Aktiver bestemt for salg	-	71.528	-
Kortfristede aktiver i alt	294.428	296.379	307.813
Aktiver i alt	345.044	346.516	355.416

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

9/14

BALANCE FOR KONCERNEN

(IKKE REVIDERET)

	31.12.	31.12.	30.09.
Beløb i DKK 1.000	2016	2015	2016
Passiver
Aktiekapital	47.164	45.687	47.164
Overkurs ved emissioner	288.598	296.090	288.598
Overført resultat	-49.779	-68.086	-55.199
Egenkapital	285.983	273.691	280.563
Hensatte forpligtelser	261	951	261
Langfristede forpligtelser	261	951	261
Modtagne forudbetalinger fra kunder	432	-	801
Leverandører af varer og tjenester	31.671	32.238	37.157
Igangværende udviklingsprojekter for fremmed regning	3.395	785	4.710
Selskabsskat	1.111	148	4.354
Hensatte forpligtelser	1.745	6.390	3.476
Anden gæld	20.446	23.644	24.094
Kortfristede forpligtelser	58.800	63.205	74.592
Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for salg	-	8.669	-
Forpligtelser i alt	59.061	72.825	74.853
Passiver i alt	345.044	346.516	355.416

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

3B/14

EGENKAPITALOPGØRELSE FOR KONCERNEN

(IKKE REVIDERET)

Beløb i DKK 1.000	Aktie-kapital	Overkurs ved emis-sioner	Overført resultat	I alt
Egenkapital 01.10.2015	45.687	296.090	-75.871	265.906
Periodens resultat	-	-	9.783	9.783
Valutakursregulering af udenlandske dattervirksomheder	-	-	785	785
Dagsværdiregulering af kortfristede værdipapirer	-	-	-258	-258
Anden totalindkomst	-	-	527	527
Totalindkomst for perioden	-	-	10.310	10.310
Aktiebaseret vederlæggelse	-	-	954	954
Køb af egne aktier	-	-	-3.479	-3.479
Øvrige transaktioner	-	-	-2.525	-2.525
Egenkapital 31.12.2015	45.687	296.090	-68.086	273.691
Egenkapital 01.10.2016	47.164	288.598	-55.199	280.563
Periodens resultat	-	-	11.828	11.828
Valutakursregulering af udenlandske dattervirksomheder	-	-	1.550	1.550
Dagsværdiregulering af kortfristede værdipapirer	-	-	23	23
Anden totalindkomst	-	-	1.573	1.573
Totalindkomst for perioden	-	-	13.401	13.401
Aktiebaseret vederlæggelse	-	-	1.550	1.550
Køb af egne aktier	-	-	-9.531	-9.531
Øvrige transaktioner	-	-	-7.981	-7.981
Egenkapital 31.12.2016	47.164	288.598	-49.779	285.983

Aktiekapitalen på DKK 47.164.190 består af 9.432.838 aktier à DKK 5.

Koncernen ejer 635.085 egne aktier pr. 31.12.2016 (516.556 aktier pr. 31.12.2015).

Der er ingen aktier med særlige rettigheder.

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

33/14

PENGESTRØMSOPGØRELSE FOR KONCERNEN

(IKKE REVIDERET)

Beløb i DKK 1.000	1. kvartal 2016/17	1. kvartal 2015/16	01.10.15-30.09.16
Resultat af primær drift (EBIT)	15.058	12.069	65.765
Tilbageførsel af poster uden likviditetseffekt
Af- og nedskrivninger	1.050	1.324	4.217
Andre poster uden likviditetseffekt	-1.939	402	-3.617
Valutakursregulering af likvide poster	253	2.038	3.844
Ændring i driftskapital
Ændring i varebeholdninger	1.696	-1.493	2.492
Ændring i tilgodehavender	-17.500	-10.592	-27.281
Ændring i leverandørgæld mv.	-6.801	769	13.176
Pengestrømme fra primær drift	-8.183	4.517	58.596
Modtagne finansielle indtægter	115	224	853
Betalte finansielle omkostninger	-131	-126	-421
Betalt selskabsskat	-4.374	-1.975	-1.814
Pengestrømme fra driftsaktiviteter	-12.573	2.640	57.214
Investering i egne udviklingsprojekter	-1.744	-	-985
Køb af materielle aktiver	-4.482	-1.273	-5.765
Deposita vedr. lejede lokaler	-6	-23	-7.161
Refusion af deposita vedr. udlejede lokaler	-	-	-1.531
Provenue ved salg af bygninger	-	-	71.308
Køb og salg af kortfristede værdipapirer	-88	-182	-31.427
Pengestrømme fra investeringsaktivitet	-6.320	-1.478	24.439
Afdrag på og indfrielse af langfristet gæld	-	-3.831	-10.863
Provenu ved kapitalforhøjelse	-	-	5.871
Køb af egne aktier	-9.531	-3.479	-27.735
Udbetalt udbytte	-	-	-18.274
Udbytte af egne aktier	-	-	1.067
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet	-9.531	-7.310	-49.934
Ændring i likvider	-28.424	-6.148	31.719
Likvider ved periodens begyndelse, netto	94.809	63.090	63.090
Likvider ved periodens slutning, netto	66.385	56.942	94.809
Likvider ved periodens slutning, netto, sammensætter sig således:
Likvide beholdninger	66.385	56.942	94.809
Gæld til pengeinstitutter	-	-	-
Likvider ved periodens slutning, netto	66.385	56.942	94.809

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17
12/14

NOTER

1. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af Delårsrapporter, og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet delårsrapport for moderselskabet.

Den i delårsrapporten anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den i selskabets årsrapport for 2015/16 anvendte, og som er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber. Vi henviser til årsrapporten for 2015/16 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2015/16. Nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag, der er trådt i kraft med virkning for regnskabsåret 2016/17, har ikke påvirket indregning og måling.

2. SKØN OG ESTIMATER

Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, der påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.

De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 30. september 2016.

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

13/14

NOTER

3. SEGMENTER I KONCERNEN

Beløb i DKK 1.000	1. kvartal 2016/17	1. kvartal 2015/16	01.10.15-30.09.16
Nettoomsætning
Design Services	34.438	30.372	126.279
Business Communications	76.824	60.533	268.352
Ikke fordelte poster	-	924	924
I alt	111.262	91.829	395.555
EBIT
Design Services	1.261	3.966	13.535
Business Communications	16.684	10.710	54.844
Ikke fordelte poster	-2.887	-2.607	-2.614
I alt	15.058	12.069	65.765
Segmentaktiver
Design Services	46.090	25.951	38.633
Business Communications	88.197	73.309	76.150
Ikke fordelte poster	210.757	247.256	240.633
I alt	345.044	346.516	355.416
Geografiske segmenter
Danmark	1.457	1.932	4.458
Europa i øvrigt	82.064	64.995	279.765
Asien og Australien	9.894	9.259	37.736
Nord- og Sydamerika	15.957	14.554	68.093
Afrika	1.890	1.089	5.503
I alt	111.262	91.829	395.555

Nettoomsætningen er fordelt på geografiske områder efter kundens geografiske placering. Det fremgår af balancen, at koncernens aktiver i al væsentlighed er ejet af moderselskabet i Danmark. Den geografiske fordeling af aktiverne er således i al væsentlighed i Danmark.

---

RTX DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2016/17

14/14

NOTER

4 UDVIKLINGSOMKOSTNINGER I KONCERNEN

Beløb i DKK 1.000	1. kvartal 2016/17	1. kvartal 2015/16	01.10.15-30.09.16
Afholdte udviklingsomkostninger før aktivering	7.272	6.367	25.859
Heraf aktiveret	-1.744	-	-985
Totale af- og nedskrivninger på udviklingsprojekter	224	872	2.114
Udviklingsomkostninger i resultatopgørelsen	5.752	7.239	26.988

5 FINANSIELLE POSTER I KONCERNEN

Beløb i DKK 1.000	1. kvartal 2016/17	1. kvartal 2015/16	01.10.15-30.09.16
Renteindtægter fra værdipapirer disponible for salg	115	224	853
Valutakursgevinst, netto	585	348	-
Kursgevinst på værdipapirer	-	119	2.455
Finansielle indtægter	700	691	3.308
Renteomkostninger	-	29	45
Valutakurstab, netto	-	-	172
Kurstab på værdipapirer	376	-	-
Øvrige finansielle omkostninger	131	97	376
Finansielle omkostninger	507	126	593