Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

RTG Mining Inc. Annual Report 2017

Mar 28, 2018

47130_rns_2018-03-28_7f5a408a-2c95-4b85-b404-62e7407f8349.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

==> picture [191 x 106] intentionally omitted <==

==> picture [244 x 229] intentionally omitted <==

2017 ANNUAL REPORT

==> picture [242 x 228] intentionally omitted <==

TSX:RTG // ASX:RTG // RTGMINING.COM

CONTENTS

Corporate Directory & Board of Directors

==> picture [217 x 257] intentionally omitted <==

I Management Discussion & Analysis

II Financial Statements III Annual Information Form

==> picture [191 x 177] intentionally omitted <==

==> picture [53 x 156] intentionally omitted <==

DIRECTORS

DIRECTORS

Michael J Carrick Chairman Justine A Magee ������������������������������������ Robert N Scott Non-Executive Lead Director Phillip C Lockyer Non-Executive Director David A T Cruse Non-Executive Director

COMPANY SECRETARY Ryan R Eadie

==> picture [182 x 90] intentionally omitted <==

CORPORATE CORPORATE DIRECTORY DIRECTORY

OFFICE REGISTERED PRINCIPAL OFFICE
Sea Meadow House Level 2
Blackburne Highway 338 Barker Road
PO Box 116 Road Town Subiaco, WA, 6008
Tortola VG1110 Australia
British Virgin Islands
Telephone +61 8 6489 2900
Facsimile+61 8 6489 2920
BANKERS Westpac Banking Corporation
130 Rokeby Road
Subiaco, Western Australia, 6008
Australia
AUDITORS BDO Audit (WA) Pty Ltd
38 Station Street
Subiaco, Western Australia, 6008
Australia
SHARE AUSTRALIAN REGISTER CANADIAN REGISTER
REGISTER Computershare Investor Services Pty Limited Computershare Investor Services Pty
Level 11 8th Floor
172 St Georges Terrace 100 University Ave
Perth, WA, 6000 Toronto, Ontario, M5J2Y1
Australia Canada
Telephone +61 8 9323 2000 Telephone +1 416 263 9200
Facsimile+61 8 9323 2033 Facsimile+1 888 453 0330
STOCK AUSTRALIA CANADA
EXCHANGE Australian Securities Exchange Limited Australian Securities Exchange
Exchange Code: Exchange Code:
RTG - CHESS Depository Interests (CDIs) RTG - Fully paid shares
LAWYERS Corrs Chamber Westgarth Blakes Cassels & Graydon
Level 6 595 Burrard Street
123 St Georges Terrace Suite 2600, 3 Bentall Centre
Perth, WA, 6000 Vancouver, BC, V7X 1L3
Australia Canada
K&L Gates
Level 32
44 St Georges Terrace
Perth, WA, 6000
Australia

WEBSITE

RTGmining.com

==> picture [53 x 44] intentionally omitted <==

MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS

I

==> picture [343 x 182] intentionally omitted <==

�����������������������������������

����������������������������������������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������ ��������������

�������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������

�������������������������������������������������������

�����������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������

�������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

����������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

����������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������

����������������������

�����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������[�] ������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������������������

� ������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������

�������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������

�������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

MABILO PROJECT (“Mabilo” or the “Project”)

�������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

�������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

==> picture [415 x 277] intentionally omitted <==

������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������� The current Resource is open down plunge and along strike.

�������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

==> picture [454 x 222] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�����
��������
----- End of picture text -----

��������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ������������������ ���������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������

����������
�����
�������������� �������
������
��
��
���
��
���
��
��
�����
����
����
�������
�������
����
������
���������
��������� ���� ��� ��� ��� ���� ���� ���� �����
�������� ���� ��� ��� ��� �� ��� ��� ����
����� ��������� ���� ��� ��� �� ����� ����� ��������
�������� ���� ��� ��� ��� ���� ���� ����� ��������
�������� ���������
�������
���� ��� ��� ���� ����� ����� ��������
�������� ��������������� ���� ��� ��� ��� �� �� ����� ��������
Note: Differences may occur due to rounding. All elements reported as total estimated in-situ for
blocks above 0.3 g/t Au lower cut-off, no recovery factors have been considered. Mineral
resources that are not mineral reserves do not have demonstrated economic viability.

�������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

������������������������[�]

�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������[�] ������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������[�] ������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������

������������������������

������������������������������������������������������� ��������������������������������������� �����������[�] �������������������� �������������������������������������� ������� ������������������ �������������[�] ��������������������� ������������������������������������� ��

�������������������������������������������

��� ����� ����������
����� ���� �� ��� ����� ��� ��
���
��
�������� �������
���������
�����
�����
�����
�����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
������ ����
���������������� �����
����
����
����
����

��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������

�������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

����������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������

==> picture [373 x 409] intentionally omitted <==

������������������������������������������������������

�������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������

���� ���� �� ������ �����
������ ��� ��� �� ����
������ ��� ��� �� ����
������ ��� ��� �� ����
������ ��� ��� ��� ����
������ �� �� ����
Previously reported and released on ASX on February 5,
2015 and April 18, 2017

������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������

==> picture [457 x 315] intentionally omitted <==

������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

==> picture [485 x 400] intentionally omitted <==

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

�������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

��������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

���������������������������

Bahayan Project

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������[�] �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

Mawab Project

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

Taguibo Project

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������[�] ������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

����������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

����������������������������������

(US$000’s, except per share information)

����������� ����������� ����������� �����������
������������������������������ ���� ���� ����
���������� ���������� ����������
����������� ��� ���
��������������������������� ������� ������� �������
���������������������� ������� ������� �������
����������������� ������� �������� �������
����������������������������������� ����� �����
��������������������� ������� ����� �������
�������������������������� ��� ���� ����
���������������������������� �������� �������� �������
������������������������������ ���
����������������� �������� �������� �������
������������������������������������
��������������������������� ������ ������� ������
����������������������������� ������ ������� ������
����������������������������������������������
��������������������������� ������ ������� ������
����������������������������� ������ ������� ������
����������� ������ ������ ������
���������������� ����� ��� ���
�������������� ����� ������ �����
��������� ������ ������ ������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

�������������������������������

(US$000’s, except per share information)

��������������������� ��������������������� ���������������������
��������������������������
�������
������
����
������
����
������
����
������
����
������
����
������
����
������
����
������
����
������
����
����������� �� �� �� ��� ��
��������������������������� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����
���������������������� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����
����������������� ����� ������� ������� ��������
����������������������������������� ����� ���� ����� ����� �����
��������������������� ����� ����� ����� ����� ��� ����� ����� ����� �����
�������������������������� ��� �� ��� ��� ����� ��� ���� ��
���������������������������� ������� ������� ������� ������� �������� ������� ������� ������� �������
������������������������������ ���
������������������� ������� ������� ������� ������� �������� ����� ������� ������� �������
������������������������������������
��������������������������� ������ ������ ������ ������ ������� ������ ������ ������ ������
����������������������������� ������ ������ ������ ������ ������� ������ ������ ������ ������
����������������������������������������������
��������������������������� ������ ������ ������ ������ ������� ������ ������ ������ ������
����������������������������� ������ ������ ������ ������ ������� ������ ������ ������ ������

Specific items discussed below:

Other income

������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

Business development expenses

������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

Administrative expenses

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������

Share of Associates loss

�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

Foreign exchange gain / (loss)

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������

Commitments, events, risks or uncertainties

���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������

Investing activities

�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������

Financing activities

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

��������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������

����� ����������������������� ������������������������������������� �����������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

���������������� ���������������� ����������������� �����������������
����������� �����������
���� ���� ���� ����
��� ��� ��� ���
������������ ������ ������ ������ ������
����� ������ ������ ������ ������

��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ����

  • �����������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������

  • ������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

������������������������

���������������
����������������������
�������������������
�����
���������
����
����������
������������
���������
��������
������
�����������������
���������������������������
�������
�������
������
�������
�������
������

������ �����������������������������������

�����������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������

�����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ��������������

������������������������������������������������������������������������������������

��������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������

����������������������������������������

Categories of Financial Assets and Financial Liabilities

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

���������������������� ��������� ������������������ ����� ���������������� ����������� ���������������������������������� �������������������������������� ����������� ����������������� ����������������������������� ������������ ������������������������� ���������������������������� ��������� ����������� �������������������������������� ����������� �������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ��������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������

  • ��������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

  • ��������� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������

Net fair values

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

Credit risk

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

Liquidity risk

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������

Market risk

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������

(a) Interest rate risk

���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������

(b) Foreign currency risk

��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������

(c) Commodity price risk

������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

�������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

Capital risk management

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������

  • ����������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

  • ���������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������

  • �����������������������������������������������������������

  • ���������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������� � ��������������������������������������������������������������������������������������� � �������������������������������������������������������������������������������������������� �������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

�������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������

��������������

���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ������� �������� ������������������� ���� ��� ���� ����� ������ �������������� ������������������

��������������

==> picture [343 x 283] intentionally omitted <==

==> picture [64 x 67] intentionally omitted <==

FINANCIAL STATEMENTS

II

==> picture [334 x 177] intentionally omitted <==

������������������������

�������������������������������������

���������������� ���������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ��������� � �������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� � ������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� � ������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� � ���������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� � ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ���������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �

��

����������������

��������������������

���������� ������������������ ���������������� ��������������� ������������������ ���������������� ������������������ ������������� ������� ����������� ����������������� ������������������� ��������������������� ��������������� ����������������������� �������� ���������������������������� ���������������� ��������������������������������� ���������� ��������� ����������������������� ������������������ ��������������������������������� ���������� ��������������� �������������������� �������������������������������������������� ��������� ����������������������� ������������������������������� ���������� ������������ ���������������� ����������� ���������������� ��������������� ���������� ��������������������������������������� ��������������� ����������������������������������������� �������� ������������������������� �������� ����������������������� ������������������������������� ���������� ���������� ��������� ���������������������� ������������������������������� ����������

���������

�������������������������������������� ���������������������������� ����������������������� �����������������������

���������� �������� ���������������� ��������������������������������� ���������� ����������� ���������������� ����������� ����������������

������������������

������������������������������������� �[��] ������� ���������������������� ������������������������� ������� ������������ ���������������� ����������� ����������������

�������

��������������������������� ��������������� ������������������������

������������������������ ������������������� ����������������������������� ����������������������� �������

�������� �����������������

��

����������������

������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������

��� ��������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������

����� ��������� ����������������� ������������������ ��������� ��������������� ���������������� �������������������������������������� ��������������� ��������������� ���������������������������� ��������������� ������������������ ����������������������� ��������������� ���������������� ����������������������� ��������������� ������������� ������������������ ����������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������� ��������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������ ���������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������

��

���������������� ������������������

��� ���������������������������������������������

����������������

����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

����������������������������� ������������������ ������������������������ ���������������������� �������������������� ����������������������������������������� ��������������������������� ���������������������������������������

������������������� ������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������� ������������������������������� ������������������������ ����������������������������������� �������������������� �������������������������������� ������������������������

����������������� ������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������� ������������������������� �����������������������

�������������������������� ������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

��

���������������� ������������������

�������������������������������������������������� ����������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ���������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������� �����������������������������������������
�������
��������������� �������
������������� �������
����������� �������
��������������� ������
������������ ������

�� ����������������������������������������������������������������

��� ����������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������

��� �������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������

��

���������������� ������������������

��� ����������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������

������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������
������������
�����������������
����������
��������
�������
�����
������������
�������������
����������
��������������������




������������������������
����������������

���

���
�������������

���
���
���
������������




����������������




�����������



�� �����������������������������������������������������������������������������������������

�� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������

��� ���������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ���������

��
���������
������������������������������������������������
�����������������������������������������
����
����

��

���������������� ������������������

��� ���������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

��� ���������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� �������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������

��

���������������� ������������������

���� ������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������

���� ����������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

��

���������������� ������������������

���� ������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������

�������������������������������������

����������

���������������� ��������� �������������� �������������������������������������� ������������� ����������������������������� ���������������� ����������������������� ������������ ������������������������

����������� ����������������� ������������������������� ������������� �������������������������������������������������������������������������

������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

  • ���������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

  • ���������������������������������������

  • �����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������

��������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������

���

���������������� ������������������

���� �������������������������������������������

������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

�����������������������

Fixed Remuneration

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

Variable Remuneration – Short Term Incentive (“STI”)

Objective

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������

Structure

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ������������������

���� �������������������������������������������

STI Bonus for December 31, 2017 Financial Period and for December 31, 2016 Financial Year

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������

Variable Remuneration - Long Term Incentive (“LTI”) Objective

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

Structure

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

���
�������������������������������������
���
���������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
12 months ended
���������������
����������
���������������
��������
����������
��������
����������������
����������
�������
����
�����
������������
��������
��������������
��������
����������
���������
�����
����������������
�������
�������������
�������������
���
���
���
���
���
���

���
���������
����������������
�������

������
������

�������


��������������
�������

������
������

�������

������
�������������
������




������


�������������
������


�����

������


������������
������


�����

������


����������
������������
�������

������
������

�������

������
��������������
�������


������

�������

��������
�����
�������

�������
������

���������

������

����������������������������������������������������������������

���������������������������
12 months ended
���������������
����������
���������������
��������
����������
��������
����������������
����������
�������
����
�����
����
��������
��������
��������������
��������
����������
���������
�����
����������������
�������
�������������
�������������
���
���
���
���
���
���

���
���������
����������������
�������

������
������

�������

��������������
�������

������
������

�������

������
�������������
������




������


�������������
������


�����

������

������������
������


�����

������


����������
������������
�������

������
������

�������

�����
�������������
�������


������

�������
�����
�����
���������

�������
������

���������

������

����������������������������������������������������������������
���
�������������������������������������
��������������������������������������������������������� ���
������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������� ���������������
��������������
�������������
�����
�������
��������������
���������������
����������
����������
�����������������
���������������
��������� ����������������
�������

�������
����
����
��������������
�������

�������
����
����
�������������
������

������
����
����
���������������
������

������
����
����
������������
������

������
����
����
���������� ������������
�������

�������
����
����
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������
���
�������������������������������������
����
������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����
�������������
���������������
�������������������
����
��������
���������������
�������������
������������
����������������
���������������
���������
��������� ����������������
�������



�������
��������������
�������
�������


�������
�������������
������



������
���������������
������



������
������������
�������



�������
���������� ������������
�������



�������
�������������




�������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������� ��
�������������������������������������������������������
��
���������������������������������������������������������
���
�������������������������������������
����
�������������������������
���������������
�������������������
����
��������
������������
���������������
���������������
���������
��������� ����������������



��������������



�������������



���������������



������������
������

��������
���������� ������������



�������������



������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������� ����
��������������������
��������������������������������
��������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
����������
����
����
������������
������
������
�����
������
������
��������������������������������

���������������� ������������������

���� ������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������

����������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

���� �������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���� ����������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

The Auditor of the Company is BDO Audit (WA) Pty Ltd. ����������
����
����������
����
��� ���
Amounts received or due and receivable by BDO Audit (WA) Pty Ltd for:
�����������������������������������������������������������������
���������������������
������ ������
��������������������������������������������������������
�����������������

�������������
������ ������

����������������������
����� �����
������� ������

���

���������������� ������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������

==> picture [116 x 53] intentionally omitted <==

���������������� ��������������������������������������

����������������������

���

���������������� ��������������������� �����������������

�����������������������������������������������������������������������

���������� ����������
���� ����
���� ��� ���
��������������������
����������� ������� �������
����������������������������������� ���������
��������������������������� ����������� �����������
��������������������� ����������� ���������
����������������� ����������� ������������
�������������������������� ������� ��������
���������������������� ����������� �����������
������������������������������������������� ������������ ������������
����������������
�������������������������������������� ������������ ������������
����������������������
�������������������������������� �� �������
����������������� ������������ ������������
�������������������������������
Items that may be reclassified to profit or loss in subsequent periods
��������������������������������������������������� ������ �������
������������������������������������������ ������� �����
�������������������������������� ������������ ������������
�������������������
������������������������� ������������ ������������
�������������������������������������
������������������������� ������������ ������������
������������������������������������
������������������������ �� ������ �������
�������������������������� �� ������ �������
����������������������������������������������
������������������������ �� ������ �������
�������������������������� �� ������ �������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

���

���������������� ��������������������� �����������������

���������������������������������������������

���������� ����������
���� ����
���� ��� ���
�������������
���������������������� ��������� ����������
����������� ��������� ���������
����������� ������ ������
������������������ ��������� ����������
�����������������
����������� ���������
�������������������������� ������� �������
��������������������������������� �� ��������� ���������
���������������������� �� ��������� ����������
���������������������� ���������� ����������
����������� ���������� ����������
������������������
��������������������� �� ������� �������
���������� �� ������� �������
������������������ �� ���������
����������������������� ��������� �������
���������������� ��������� �������
��������� ���������� ����������
�������������������
������������� �� ����������� �����������
�������� �� ��������� ���������
����������������� �� ������������� �������������
������������������������ ���������� ����������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

Twelve months to 31 December 2017
Issued
capital
Acquisition
reserve
Asset
revaluation
reserve
Share based
payment
reserve
Foreign
currency
translation
reserve
Accumulated
losses
Total
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
���������������������
�����������

�����
���������
��������������������
����������
��������������





������������
������������
������������������������������




������

������
������������������������������������������


�������



�������
�����������������������������������������


�������

������
������������
������������
�������������������������







������������������






�����������������������
�����������

�������
���������
��������������������
����������
Twelve months to 31 December 2016
Issued
capital
Acquisition
reserve
Asset
revaluation
reserve
Share based
payment
reserve
Foreign
currency
translation
reserve
Accumulated
losses
Total
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
���������������������
�����������
�����������

���������
�������
������������
����������
��������������





������������
������������
������������������������������




�������

�������
������������������������������������������


�����



�����
�����������������������������������������


�����

�������
������������
������������
����������������������

���������




���������
�������������������������
����������





����������
������������������
�����������





�����������
�����������������������
�����������

�����
���������
��������������������
����������
������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������� ��������������������� �����������������

������������������������������������

��������������������������������
���������� ����������
���� ����
���� ��� ���
�������������������
����������������������������������� ���������
������������������������������� ����������� �����������
���������������� ������ ������
������������� ������ �������
������������������������������������� ����������� �����������
�������������������
������������������������������������� ����� ��������
���������������������������� �� ���������
������������������������� ����� ����������� �����������
������������������������������ ����� ���������
������������������������������� ���������
������������������������ �������
������������������������������������� ����������� �����������
�������������������
���������������������� �� ���������
������������������������ ����������
������������������ �����������
����������������������������������� ��������� ����������
���������������������������������������������� ����������� ���������
��������������������������������������������� ���������� ���������
���������������������������� ������� ��������
��������������������������������������������� ��������� ����������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

����������������

����������������������������������������������� �����������������

��� ��������������������������������������������������������������������

��� ������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������

Basis of preparation

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

������������������������������������������������������������������

������������������������������������

Basis of consolidation

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������

(i) Significant accounting judgments

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ��������������������������������������������������������������������������������

(ii) Significant accounting estimates and assumptions

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

Non-consolidation of entities

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������

����������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

Impairment of plant and equipment

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������

Share based payment transactions

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������

Impairment of non-financial assets

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ��������������������������������������������������������������������������������

Significant accounting estimates and assumptions – continued

Carrying value of the investment in the Philippines Associates

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

Material uncertainty arising from the political risk and litigation associated with the mining projects in the Philippines. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

��� ��������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

��� ��������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

Impairment

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ���������������������������������������������������������������������������������

��� ��������������������������������

De-recognition and disposal

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

��� ����������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ������������������������

  • (i) Wages, salaries, annual leave and sick leave

  • �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

  • (ii) Long service leave

  • �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������

��� �����������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ���������������������������������������������������������������������������������

��� ������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������

��� �����������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

��� �����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ��������������������������������������������������������������������������������

��� ������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

��� ��������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� �������������������������������������������������������������������������������

��� ��������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������

��� �������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

��� ������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

��� �����������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� �������������������������������������������������������������������������������

��� ������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������

��� ����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������

��� ����������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ��������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������

Interest revenue

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������

��� ������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������

��� �������������������

(i) Basic earnings/(loss) per share:

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������

(ii) Diluted earnings per share:

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ���������������������������������������������������������������������������������

��� ������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������

��� �����������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������

Loans and receivables

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

Available-for-sale financial assets

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������

��� ��������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ���������������������������������������������������������������������������������

��� ��������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

��� ������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������

  • ��������� ����������������������������������������������������������������������������������������

  • � ��������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

  • ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ���������������������������������������������������������������������������������

��� �����������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

������������������������������������������������

������������������������������

  • ������������������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

�����������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������

��� ������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

��� ������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� �������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������

IFRS 9 Financial Instruments

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������

IFRS 16 Leases

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������

���

����������������

����������������������������������������������� �����������������

��������������
��
�����������
���������� ����������
���� ����
��� ���
�������������� ������ ������
��������������������������������������� ������ �������
������� �������
��
��������
�����������������������������������
��������������� ������
������������ �������
�������������� �������
�������
���������������������������
����������� ������ ������
����������������������� ������� �������
��������������� ������ ������
�������������� ������� �������
������������� ������� �������
��������� ���������
����������������������
���������������������������������� ������� �������
������������������� ������ ������
��������������� ������� �������
�������������������� ������ ������
����������������������� ��������� ���������
����������������� ������ ������
������������� ������ �������
����������������������������������� ������� �������
����������������� ������� �������
�������������� �������
������������� ������� �������
��������� ���������
���������������������
���������������������������� ��������� �������
��������� �������
�����������������
������������������������������������������������ ��� ����������
������������������������������������������� ��� ��������� ����������
������������������������������������������� ���� ���������
��������� ����������

���� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������

����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������
����������
����
����������
����
���
���
�������������������
���������������������������������


�����������������������������������������������������


Deferred Income tax
���������������������������������������������������������
���������
���������
�������������������������������������


������������������������������������
�������
�����������
������������������������������������������������������������
�������������������


�������������������������������������������������������������
����������������������������� ������������
������������
������������������������������������������������������ �����������
������������
������������������������������������������� ���������
����������
�������������������������������������
�����������������������������������������������������
������������������������������������ �������
�������
������������������������������������������������������������
�������������������

��������������������
���������������������������������������
Deferred tax assets
��������
�������
������
�������������������������
������
������
����������������������������������������������������
���������
���������
�����������������


���������������������


������������������������������������
�����������
�����������


����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� ��������������������������

��
����������������������
���������� ����������
���� ����
��� ���
���������� �� ��
���������� ��������� ����������
��������� ����������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������

���������������������������� ������������ ������������
Adjustment for non-cash income and expense items:
������������ ������ ������
��������������������� ��������� �������
����������������� ��������� ����������
���������������������� ���������
��������������������������������������� ��������� ������
Changes in assets and liabilities:
�������������������������������� ������ �����
�������������������������������� �������� ���
����������������������������� ������� ������
������������������������������������� ����������� �����������
��
�����������
�������������
������������� ������ ������
���������������� ������� �������
��������������� ��� �������
��������������� ���� ���������
��������� ���������
�����������������
��������������� ���� ���������
���������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

��� �������������������������

���������������������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������

  • ����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

�����������������������������������������������������������������������

��� ������������

��
�����������
���������� ����������
���� ����
��� ���
����� ������ ������
������ ������
��
������������������������
���������������
�������������� ������� �������
��������� ��� ������
������������������� �������� ��������
�������������� ������� �������

���� ������������������������������������

���
���������������������������������
�����������
������������������������������� ��������� ���������
��������� ���������
�������������������������������������������������������������
�������������� ���������
��������� ���������
��������������������������������� ������� �����
�������������� ��������� ���������

Risk exposure and fair value measurements

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

���� �������������������������

���
���������������������
���������� ����������
���� ����
��� ���
��������������������������� ������� �������
��������������� ������� �������
������� �������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

��� ����������
�������������������� ������� �������
������� �������

Employee entitlements

�������������������������������������������������������������������������������������������������

���� ���������������������

���������������������������� ���������
���������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������

����� ���������������������������� ����� ���������������������������������

���������� ���������� ���������� ����������
���� ���� ���� ����
������ ������ ��� ���
���������������������� ����������� ����������� ����������� �����������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

����� �����������������������������������������

�������������������������������������������������������������������

���
����������������������������������
���������������������������������������������������������
����������������������������
������������
����������������
����������������������������������
����������������������������
������������
����������������
����������������������������������
������
���
�����������
�����������
��
��
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
����������

�����������
�����������
�����������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������

������������������������������������������������
������
���������������������������� ���������
���������������������� �����������
������������������������������������
���������������������������� ���������
��������
������������������������������������ ���������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

���������������� ���������
������������������� ������
������������� ������
������������������ ���
���������� ������
������������� �����
������������ ����
���������� ����������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

����� �����������������������������������������

����� ���������

���������������������������������������������������������

���������� ����������
���� ����
��� ���
����������������������� ������� �����
������������������������ ��������� ���������
��������������������������������� ������� �������
��������� ���������

�������������������������������

Asset revaluation reserve

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������

Share based payment reserve

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

Foreign currency translation reserve (“FCTR”)

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������

����� �������������������

���
�����������������
���������� ����������
���� ����
��� ���
��������������������������������������� ������������� ������������
����������������� ������������ ������������
��������������������������������� ������������� �������������

����� ����������

����������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

�������������
�����������������������������������������
��������������
���
���������������������
���������� ����������
���� ����
��� ���
The Auditor of the Company is BDO Audit (WA) Pty Ltd.
Amounts received or due and receivable by BDO Audit (WA) Pty Ltd for:

�����������������������������������������������������������������
���������������������
������ ������

��������������������������������������������������������
�����������������

�������������
������ ������

����������������������
����� �����
������� ������
���
������������
�����������������������������������������������������������������������������������������
���
�������������������������������������
����������
����
����������
����
��� ���
��������������������������������������������������
��������������������� ������������ ������������
����������������������� �������
�������������������������������������������������� ������������ ������������
���
�����������������������������
��������
������
��������
������
����������������������������������������������������������
����������������
����������� �����������
�����������������������
������������������������������������������������������������
����������������
����������� �����������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

���� �������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������
���������
�������������
������
�����������
����������
�����
������
�����������
����������
�����
����������
����
����������
����
����������
����
����������
����
������������������
������������������
���������
��������������
��������������������
�����������������������
���������
�����������������
��������������������
����������
��������������������
���������������������������
��������������������
������������������������
��������������
�������������������
��������������
���

���

���

���

���

���

���

���

���

���

���
������
���
������
���
������
���
������
���
��
���
��

���� �������������������

�����������������������������������������������������������������������������

���� ����������������������������������������

����������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

����� �����������������������

�������������������������������������

�����������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

���� ��������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������

����������
���������� ����������
���� ����
��� ���
������������ ������ ������
������ ������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������

  • �����������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������

  • ������������������������������������������������

���� ��������������������������������������

���
����������������������������������
������������������������� ��������� ���������
����������������������� ������ ������
���������������� ������ ������
������������������
��������� ���������

��������������������������������������������������������������������������������������������

���� ��������������������������

���
�����������������������
���������� ����������
���� ����
������������������������� ��� ���
������������� ��������� ����������
����������� ���������� ����������
������������������ ����������� �����������
���������������� ����������� �����������
������������� ����������� �����������
������������������ ��������� ���������
����������������������� ������� �����
����������������� ������������� �������������
������������������������ ���������� ����������
��������������������� ������������ ������������
��������������������������������������� ������������ ������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

����� ����������������������������

��������������
����������������������
�������������������
�����
���������
����
����������
������������
���������
���������
�����
�����������������
�������
�������
������

���������������������������
�������
�������
������


��������������������������������
�������
�������
������
�������
�������
������
��������������
����������������������
�������������������
�����
���������
����
����������
������������
���������
���������
�����
�����������������
���������������������������
�������
�������
�������
�������
�������
�������

�� �������������������������������������

����� ��������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������

������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

����� ��������������������������������������

���������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����

��������������������������������������������������������������������������������

���������� ����������
���� ����
��� ���
���������������������������
��������������������� ������� �������
���������� ���������
��������� �������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

�����������������

Interest rate risk

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������

���������� ����������
���� ����
��� ���
�������������������������������
���������� ��������� ���������
������������������������ ���������
��������� ����������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

����� ��������������������������������������

���
���������������������������������
���������� ����������
���� ����
��� ���
������������������������������������
���������� ���������
���������

����������������������������������������������������������������������������������������������������

Interest rate risk sensitivity

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������

Foreign currency risk

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������

���������� ����������
���� ����
��� ���
���������������
���������������������� ��������� ���������
������������������������ ������ �������
����������� ������ ������
��������� ���������
��������������������
��������������������� ������� �������
������� �������
����������� ������� ���������

Foreign currency risk sensitivity

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

����� �������������������������������������

����� �����

��������������� ��������������������
������������������
���
���� ��������
���� ���������
���� ���������
���� �������

�����������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ��������� ����������������������������������������������������������������������������������������

  • ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

  • ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

Recognised fair value measurements

��������������������������������������������������������������������������������������������

���������������� ������ ������ ������ �����
��� ��� ��� ���
�������������������������������� ��������� ���������
����� ��������� ���������
���������������� ������ ������ ������ �����
��� ��� ��� ���
�������������������������������� ��������� ���������
����� ��������� ���������

Fair value of other financial instruments not measured at fair value

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ���������������������������������� �����������������

����� ���������������������

�����������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

��� ������������������������������������������������������������������ ��� ������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������

���� ����������� ����������
���������
���������
��������
����
�����
�������
�������
���������
������
���������
������
���������
�����������
��������
����
�������������� ����������� ���� ������� �������
������������ ����������� ���� ������� �������
���������� ����������� ���� ������ ������
������������� ����������� ���� ������ ������
����������� ����������� ���� ������ ������
���������� ����������� ���� ������� �������
�������������� ����������� ���� ������� �������

���������������������������������������������������������

���� ����������� ����������
���������
���������
��������
����
�����
�������
�������
���������
������
���������
������
���������
�����������
��������
����
�������������� ����������� ���� ������� �������
������������ ����������� ���� ������� �������
���������� ����������� ���� ������ ������
������������� ����������� ���� ������ ������
����������� ����������� ���� ������ ������
���������� ����������� ���� ������� �������
�������������� ����������� ���� ������� �������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

���� �����������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������

�����������������

��������������
���������������� ����������� ��������� ����� ������������
�����
���� ���� ���� ����
������� ��� ��� ��� ���
����������������������������
�������������� ������ ������
����� ������ ������
������������ �������
�������
����������������������������� ����������� ����������� ��������� ������������
������� ������� �������
���������������������� ����������� ��������� �����������
��������������� ������� ����� �������
�������������������� ����������� �����������
����������������� ����������� ����������� �����������
������������� ����������� �����������
����������������������������������������
����������
������������
������������������� �������� ��������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

���� ������������������������������������

�����������������

���������������� ����������� ��������� ����� ������������
�����
���� ���� ���� ����
��� ��� ��� ���
�������������
��������������� ��������� ��������� ������� ����������
����������� ����������
������������������
�������������������� ����������� �����������
��������������
���������������� ����������� ��������� ����� ������������
�����
���� ���� ���� ����
������� ��� ��� ��� ���
����������������������������
�������������� ������ ������
����� ������� �������
������������ �������
�������
����������������������������� ������������ ������������ ��������� ������������
������� ������� �������
���������������������� ����������� �������� �����������
��������������� ����������� ��������� ��������
�������������������� ��������� ���������
����������������� ������������ ����������� ��������� ������������
������������� ����������� �����������
����������������������������������������
����������
������������
������������������� �������� ��������
���������������� ����������� ��������� ����� ������������
�����
���� ���� ���� ����
��� ��� ��� ���
�������������
��������������� ���������� ���������� ����� ����������
����������� ����������
������������������
�������������������� ��������� ���������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

���� �������������������������

���� ���������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������
���������� ����������
���� ����
��� ���
���������������������������������
�������������� ���������� ����������
���������� ������������
����������������������������������� ����������� ���������
���������������������������������������� �������� �������
��������� ����������
�����������������
�������������� ���������
���������������������������� ��������� ���������
���������� ����������� ������������
�������������� ��������� ����������

�����������������������������������������������������

Investment in Philippines Associates

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

���� ��������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

Loans to Philippines Associates

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

  • �����������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ���� ���������������������������������������������� ����� ���������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
��������������
�������
������
�����������
��������
������������
�����������
�����������
����������
�����������
��������
���������
�����������
������
�����������
���
�����������
�����������
�����
�������������
������
������
�����
�������
�������
�����������������
�������
������
������
���������
���������
�����������
�������
������
������
���������
���������
������������������
������
������
�����
�������
�������
����������������������
���������
���������

����������
����������
����������������
���������
���������
�����
����������
����������
�����������������������
�����������
�����������
������
�����������
������������
����������������������������
�������������
���������
��������
�������
���������
�����������
����������������
�����������
�����������
������
�����������
�����������
���������������������������� �����������
��������������������
������������������������
����������������������
����������
������
������������
���������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

���� ��������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������

���
��������������������������������
�������������������������������������������������������������������������
���
��������������������������������
�������������������������������������������������������������������������
��������������
�������
������
�����������
��������
������������
�����������
�����������
����������
�����������
��������
���������
�����������
������
�����������
���
�����������
�����������
�����
�������������
�������
������
�����
�������
�������
�����������������
�������
������
������
���������
���������
�����������
�������
������
������
���������
���������
������������������
�������
������
�����
�������
�������
����������������������
���������
���������

���������
����������
����������������
���������
���������
�����
���������
����������
�����������������������
�����������
�����������
������
�����������
������������
����������������������������
�������������
���������
��������
�������
�������
���������
����������������
�����������
���������
������
�����������
�����������
����������������������������
�����������
��������������������
����������
������������������������
������
����������������������
������������
����������������������������
��������������������
������������������������
����������������������
����������

�� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������

���� ����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������

���������� ����������
���� ����
��� ���
�������������������������������
��������������
���������������� ��� �������
��������� �������
���������� �����������

���� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������� ����������������������������������������������� �����������������

����������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������� ����������
����
����������
����
��� ���
���������������������
���� ���������
�������������������������������� ���������
��������������������� ���������
���������
��������������������
����������������������� ���������
���������
��������������������� ���������
������������������ �����������
��������
�������������������������������� �������
��������������������������������������
���������
���������
���������
��������������

���� �����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������

���

����������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ���� ���������������������������������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������

  • ����� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������

  • ���� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

������������������������

==> picture [116 x 53] intentionally omitted <==

������������������������� ��������������������������������������

����������������������

���

Tel: +61 7 3237 5999 Level 10, 12 Creek St Fax: +61 7 3221 9227 Brisbane QLD 4000 www.bdo.com.au GPO Box 457 Brisbane QLD 4001 Australia

==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==

DECLARATION OF INDEPENDENCE BY JARRAD PRUE TO THE DIRECTORS OF RTG MINING INC

As lead auditor of RTG Mining Inc. for the year ended 31 December 2017, I declare that, to the best of my knowledge and belief, there have been:

  1. No contraventions of any applicable code of professional conduct in relation to the audit.

This declaration is in respect of RTG Mining Inc. and the entities it controlled during the period.

==> picture [87 x 57] intentionally omitted <==

Jarrad Prue Director

BDO Audit (WA) Pty Ltd

Perth, 29 March 2018

BDO Audit (WA) Pty Ltd ABN 79 112 284 787 is a member of a national association of independent entities which are all members of BDO Australia Ltd ABN 77 050 110 275, an Australian company limited by guarantee. BDO Audit (WA) Pty Ltd and BDO Australia Ltd are members of BDO International Ltd, a UK company limited by guarantee, and form part of the international BDO network of independent member firms. Liability limited by a scheme approved under Professional Standards Legislation other than for the acts or omissions of financial services licensees

Tel: +61 8 6382 4600 38 Station Street Fax: +61 8 6382 4601 Subiaco, WA 6008 www.bdo.com.au PO Box 700 West Perth WA 6872 Australia

==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==

INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT

To the members of RTG Mining Inc.

Report on the Audit of the Financial Report

Opinion

We have audited the financial report of RTG Mining Inc. (the Company) and its subsidiaries (the Group), which comprises the consolidated statement of financial position as at 31 December 2017, the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, the consolidated statement of changes in equity and the consolidated statement of cash flows for the year then ended, and notes to the financial report, including a summary of significant accounting policies and the directors’ declaration.

In our opinion, the accompanying consolidated financial statements give a true and fair view of the consolidated financial position of the Group as at December 31, 2017, and of its consolidated financial performance and its consolidated cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRSs).

Basis for opinion

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Report section of our report. We are independent of the Company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants’ Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the financial statements in Australia, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements and the IESBA Code.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

Key audit matters

Key audit matters are those matters that, in our professional judgement, were of most significance in our audit of the financial report of the current period. These matters were addressed in the context of our audit of the financial report as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters.

BDO Audit (WA) Pty Ltd ABN 79 112 284 787 is a member of a national association of independent entities which are all members of BDO Australia Ltd ABN 77 050 110 275, an Australian company limited by guarantee. BDO Audit (WA) Pty Ltd and BDO Australia Ltd are members of BDO International Ltd, a UK company limited by guarantee, and form part of the international BDO network of independent member firms. Liability limited by a scheme approved under Professional Standards Legislation other than for the acts or omissions of financial services licensees

==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==

Carrying Value of Investment in Associates

Key audit matter How the matter was addressed in our audit
At the 31 December 2017 the carrying value of the Our procedures included, but were not limited to:
Investment in Associates was $9,477,935 (2016:
$10,988,032), as disclosed in Note 23.
Evaluating the probability of the Mabilo
project proceeding to development by
As the carrying value of the Investment in Associates discussions with management, review of
represent a significant asset of the Group, we publicly available information and review of
considered it necessary to assess whether any facts or the independent feasibility study of the
circumstances exist to suggest that the carrying project;
amount of this asset may exceed its recoverable
amount.
Assessing the carrying value of RTG’s net
assets with regards to the group’s market
As a result, the asset was required to be assessed for capitalisation as at 31 December 2017;
impairment indicators in accordance with IAS 39
Financial Instruments: Recognition and Measurement.
In particular, whether the facts and circumstances
indicate that the Investment in Associates should be
Assessing the group’s ownership, through its
investment in associates, in the relevant
projects as at 31 December 2017;
tested for impairment. Challenging the appropriateness of
This a key audit matter as there are judgements used
by management in assessing for impairment indicators
judgements used by management in assessing
for impairment indicators;
as disclosed in Note 1(a)(ii) and Note 23. Considering whether any facts or
circumstances existed to suggest impairment
testing was required; and
Assessing the adequacy of the related
disclosure in Note 1(a)(ii) and Note 23 to the
Financial Report.

Emphasis of matter

We draw attention to Note 1(a)(ii) and Note 23 to the financial statements, which describes the material uncertainty arising from the political risk and litigation associated with the mining projects in the Philippines. Our opinion is not modified in respect of this matter.

Other information

The directors are responsible for the other information. The other information comprises the information in the annual report for the year ended 31 December 2017, but does not include the financial report and the auditor’s report thereon.

Our opinion on the financial report does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon.

==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==

In connection with our audit of the financial report, our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial report or our knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated.

If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information; we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.

Responsibilities of the directors for the Financial Report

The directors of the Company are responsible for the preparation of the financial report that gives a true and fair view in accordance with IFRSs, and for such internal control as the directors determine is necessary to enable the preparation of the financial report that gives a true and fair view and is free from material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the financial report, the directors are responsible for assessing the ability of the group to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the directors either intend to liquidate the Group or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

Auditor’s responsibilities for the audit of the Financial Report

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial report as a whole is free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of this financial report.

A further description of our responsibilities for the audit of the financial report is located at the Auditing and Assurance Standards Board website (http://www.auasb.gov.au/Home.aspx) at:

http://www.auasb.gov.au/auditors_files/ar2.pdf

This description forms part of our auditor’s report.

Report on the Remuneration Report

Opinion on the Remuneration Report

We have audited the Remuneration Report included in pages 10 to 16 of the directors’ report for the year ended 31 December 2017.

In our opinion, the Remuneration Report of RTG Mining Inc. for the year ended 31 December 2017 complies with section 300A of the Corporations Act 2001 .

==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==

Responsibilities

The directors of the Company are responsible for the preparation and presentation of the Remuneration Report in accordance with section 300A of the Corporations Act 2001. Our responsibility is to express an opinion on the Remuneration Report, based on our audit conducted in accordance with Australian Auditing Standards.

BDO Audit (WA) Pty Ltd

==> picture [83 x 81] intentionally omitted <==

Jarrad Prue

Director

Perth, 29 March 2018

�����������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������

��������������������������������������������������������

�������� ��������������������


��

���

���

�����

�����

�����

�����

������
�������
��




��

��������������������������������������������������������������������������

�������������������������

������������������������������������������������������������������������������������

���� ��������������
����������
������
����������� ���������� ������
��������������������� ���������� ������
������������������������������ ���������� ������
������ ���������� �����

�������������

����������������������������������������������������������������������������

�������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

��������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������

��������

����������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������

���

������ �������������

���� ���� ������ ���
�����
�� ��������������������������������� ����������� �����
�� ������ ���������� �����
�� ������������������������ ��������� ����
�� ���������������������������������� ��������� ����
�� �������������������������������������������� ��������� ����
�� �������������������������������������������� ��������� ����
�� ���������������������� ������ ����
�� ������������ ������ ����
�� ��������������������������� ������ ����
��� ������������������� ������ ����
��� ����������������������� ������ ����
��� ������������������ ����� ����
��� ������������������������������� �� ����
��� ����������������������� �� ����
��� ��������������������������� ����
���������������������� ����������� ���
�������������������������� ����������� ���

������ ���������������������������������������������

���� ���� ����� ��������
�� ���������������� ���������� �����
�� ������������������������������������� ���������� �����
�� ��������������������������������������������� ���������� �����
�� ���������������������������������������������� ��������� ����
�� �������������������������������� ��������� ����
�� ������������������ ��������� ����
�� ������������ ��������� ����
�� ������������������������ ��������� ����
�� ��������������������������������������������� ��������� ����
��� ���������������������������������������������������
����
��������� ����
��� �������������� ��������� ����
��� ���������� ��������� ����
��� ���������������������������������������� ��������� ����
��� ���������������������������������������� ��������� ����
��� ����������������������� ��������� ����
��� ����������������� ��������� ����
��� ������������� ��������� ����
��� ������������������������������������������ ��������� ����
��� ������������������������������ ��������� ����
��� ���������������������������������� ��������� ����
���������������������� ����������� �����
���������������������������� ���������� �����
��������������������������������������� ����������� ���

���

��������������������������������

��������������������������������������������������������������������������

�������� ��������������������


�����
��
�����

�����
���
�����

������
���
������

�������
���
�������
�������
���
���
��
���
���
���
���

����������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������

����������������� �������� ���������������� ����������
�����������
�������
����������
�����
�������
������������������ ����������� Nalesbitan Project ��� ���
�����������������������
����������
����������� ��������������������
Mabilo Project
��� ���
������������� ����������� Mabilo Project ��� ���
������������� ����������� Mabilo Project ��� ���
�����������������
�������������������
������
����������� �����������������������������
�����������������������������������
������������������
��� ���
������������� ����������� ��� ���
�������������� ����������� ��� ���
������������� ����������� ���������~~��~~��������� ��� ���
������������ ����������� ��� ���
����������� ����������� �����������������������������
������������������������������
�����������������������������
������������
������������������������������
�����������������������
��� ���
����������� ����������� ��� ���
����������� ����������� ��� ���

���

�����������������������������������������

��������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North
Zones
Weathering
State
Classification Million
Tonnes
Cu
%
Au
g/t
Ag
g/t
Fe
%
Contained
Au
(‘000s oz)
Contained
Cu
('000s t)
Contained
Fe
(‘000s t)
Oxide + Indicated 0.78 4.1 2.7 9.7 41.2 67.1 32.1 320.8
Supergene Inferred 0.05 7.8 2.3 9.6 26.0 3.5 3.7 12.3
Fresh Indicated 8.08 1.7 2.0 9.8 46 510.5 137.7 3,713.7
Inferred 3.86 1.4 1.5 9.1 29.1 181.5 53.3 1,121.8
Note: The Mineral Resource was estimated within constraining wireframe solids based on the mineralised
geological units. This resource table is quoted from all classified blocks above a lower cut-off grade 0.3 g/t Au
withinthese wireframe solids. Differences may occur due to rounding

��������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

��������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������� ��

������������������������������
��� ����� ����������
����� ���� �� ��� ����� ��� ��
���
��
�������� �������
���������
����������
�����
�����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
������ ����
���������������� �����
����
����
����
����

������������������������������������������������������������� AuEq=((((AuOz$1,200)+(CuMetal$5,000)+(FeMetal$50)+ (AgOz$14)) / $1,200)/Total ore tonnes)

���������������������������������������������������������������� CuEq=((((AuOz$1,200)+(CuMetal$5,000)+(FeMetal$50)+ (AgOz$14)) / $5,000)/Total ore tonnes)

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������

���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������

��������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

���

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������

���

==> picture [343 x 285] intentionally omitted <==

ANNUAL INFORMATION FORM

==> picture [235 x 197] intentionally omitted <==

III

==> picture [344 x 181] intentionally omitted <==

��������������������������������

�������������������������������������

����������������������������������������� ������������������������� ����������������

��������������������������� ����������������������

�����������������

����������������������

��

������������������������������������

��
�������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��
����������������������������������������������������������������������������������
��
���������������������������������������������������������������������������������
��
�������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��
�������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��
������������������������������������������������������������������������������������
��
�������������������������������������������������������������������������������������������������������
��
���������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
���
�������������������������������������������������������������������������
��� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ���������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ����������������������������������������������������������������������������������������
��� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ���������������������������������������������������������������������������������������������������

��

���������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ��������������

���������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� Risk Factors” ���� �����������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������

��

��� ��������������������

��������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������

==> picture [446 x 264] intentionally omitted <==

�������������������������������������������������

��� ������������������������������������

�������������������

����������������

�����������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����[�] ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

� �������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

��

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

����������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������

��

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������

����������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������

����������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������[��] �������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������

��

  • �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������

����������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������

��� ���������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������

��� ����������������������������

�����������������������

������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

���������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

��

�����������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� �������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

�������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������

��

��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

==> picture [426 x 279] intentionally omitted <==

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������� The current Resource is open down plunge and along strike.

��

==> picture [455 x 221] intentionally omitted <==

������������������������������������������������������������������������������������������������������

Feasibility Study

����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������[�] ����������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������[�] ������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������

� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

� ����������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

The Mabilo Project 1.35 Mtpa Case Highlights

�������������������������������������

��������������������������� ��������������������������������������������������������

���������������������������������������[�] ������������������������� ����������������������������������������������������������� ����������������� ���������������������������������������������������� ������������������� ���������� ������������ ���������� ��������� ������������������������� ������������������������ ��������������� ������������������������������ ������������������������� ��������������������������� ������������ ������������������������������������������������� ���������������� ����������������������������������������������� ������������ ����������������������� ���������������������� ������������������������ ���������������������� ������������������ ������������������������

Development Schedule

�������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������

� ��������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������

���

��������������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� �������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������

The Mabilo Project Feasibility Economics (After-Tax)

����������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������[�] ����������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������

�����
����
������������ �����������
��
���������
��������
��������
�����������
�����������
��������
��������
��� ������ ������ ������ ������
���
��
��
��
�������
�������
������
�������
�������
�������
�������
�����������
�������
�����������
�������
�����������
�������
�����������
�������
�����������
�������
�����������
���������������������� ��� ��� ���� ����

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

Overview of Planned Operations

���������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

  • ��������������������������������

  • ����������������������������

  • ��������������������������

� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������

����������������������������������������

������������� ���
��������
��
����������������
���
��������
��
����������������
Oxide/DSO
����� ��������
���������� �������
����������
��������
������������~~~~ �������
������������~~~~ ���������
����������������������������� ������ ������� �������
���������������������������� ������ ������ ������
������������
�������� �����
������� ����������
������� ���������
����������������������
����� ����������
�����������������
�����������������
������������������ ��������
���������
�������
�����������������
�����������������������������
����������
�� �������
�� ��������
��
��������
����~~~~ �������
����~~~~ ���������
�����������������������������
���������
�������� ������ ������
�����������������������������
��������
�������� ������ ������
������������
�������� �������
������� ����������
������� ���������

���

�����������������������������������������

������
��������� �� ��
����������������� ��� ������
��������������������� ���� ����
������������������ �� ����
����������������� ��� ��
����������
������������������� ��� �����
�������������������� ��� ���������
����������
����������������������������� ��� ������
������������������������������ ��� �������
��������������������������������� ��� �������
����������
������������������������ ����
������������������������� ����
���������������� ����
���������������� ����
�������������� ����
����������������
���������� ���
������������������ ��
���������������� ��
������������������ ��
������������������
������������������������ ��
���������������������� ��
����������������������� ��
������������������������ ��
�������������������������� ���

Mineral Reserves

������������������������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������[�] �������������������� �������������������������������������� ������� ����������� ��������������������[�] ��������������������� ������������������������������������� ��

��������������������������������������������

����� ����������
���� �� ��� ����� ��� ��
���
��
�������
���������
����������
�����
�����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
������ ����
�����
����
����
����
����

�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

Mineral Resource Estimate

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������

�������������������������������������������������������������������������������

����������
�����
�������������� �������
������
��
��
���
��
���
��� ��
�����
����
��
��
�������
�����������
�����

���������
��������� ���� ��� ��� ��� ���� ���� ���� �����
�������� ���� ��� ��� ��� �� ��� ��� ����
����� ��������� ���� ��� ��� �� ����� ����� ��������
�������� ���� ��� ��� ��� ���� ���� ����� ��������
�������� ���������
�������
���� ��� ��� ���� ����� ����� ��������
�������� ��������������� ���� ��� ��� ��� �� �� ����� ��������
Note: Differences may occur due to rounding. All elements reported as total estimated in-situ for blocks
above 0.3 g/t Au lower cut-off, no recovery factors have been considered. Mineral Resources that are not
Mineral Reserves do not have demonstrated economic viability.

Capital Costs

2-Stage Development: Overall Low Capital Costs

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

���

����������������������������

�������� ��������������
������
��������� ����
������������ ����
����������������������������������� ����
���� ����
��������������������� ����
���������������� ����
������������������� ����
������������������� �����
��������
��������������� ����
����������� ����
���������������� ����
���������������������������� �����
�������� �������������������
����
������
�������������� �����
��������������������������� �����
������������������ ����
��������������� �����
������������������� ������
��������
���������������� �����
����������� �����
��������������� ����
����������� �����
������������� �����
���������������� �����
����������������������������� ������

Operating Costs

The Mabilo Project is Open Pit, High Grade & Low Cost

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������� �����������

  • �������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������� ������������

���

����������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������

����������������������������������

����������������������������
���������� �������������������
���������������������������������������� ���� ����
�������������������������������������� ���� �����
������������������ ����� �����
����������� ���� ����
�������������������������� ����� �����

Mining

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������

  • Pioneering and Pit Development - ��������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ����������������������������

  • Ore and Waste Mining ���������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

  • Bulk Waste Mining �������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ����������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

Metallurgy and Processing

������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������

  • �����������������������������������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

���

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������

  • �����������������������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������

==> picture [438 x 290] intentionally omitted <==

�������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������

������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������

���

����������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������

��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������

���

==> picture [332 x 365] intentionally omitted <==

�������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������

���� ���� �� ������ �����
������ ��� ��� �� ����
������ ��� ��� �� ����
������ ��� ��� �� ����
������ ��� ��� ��� ����
������ �� �� ����
Previously reported and released on ASX on February 5, 2015
and April 18, 2017

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

���

==> picture [441 x 304] intentionally omitted <==

��������� �� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

==> picture [415 x 343] intentionally omitted <==

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������

���

����������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������[�] ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

�����������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������[�] �������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������

����������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

����������

�������������������������������� ������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������

���

��������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������

�����������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������

���������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

���

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������

�����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������

�������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������

�������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������

  • ��� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������

���

  • ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ Legal Proceedings and Regulatory Actions �����������������������

  • ��� ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������

  • ����� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������

  • ��� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������

  • ���� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������

���������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

���

�������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

�������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������

������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

���������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������

����������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������

���

����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

�����������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

��������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������

��������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

����������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������

���

������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������

���������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������

�������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

�������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������

�������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

�������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������

���������������������

Investment in Publicly Quoted Securities

������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

Potentially Volatile Share Price and Liquidity

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

Market Perception

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������

���

Economic Risk

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������

Changes in Government Policies and Legislation

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������

Future Capital Needs and Additional Funding

������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������

��� �������������������������

�����������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������

�����������������������������������������

Location

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

Description

������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������

���

�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������

Rights, Royalties and Encumbrances

Eldore Royalty Agreements

����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

Galeo Equipment Corporation Joint Venture Partner

�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������

Water Rights

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������

��������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������

������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

���

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ����������� ����������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

���

������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������

���������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������

�����������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

���������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������

���

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������

�������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������

������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������[��] ��������������������[��] ��������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������[��] ����������������������������������������������������[��] �������������������� ���������������������������[��] �������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������

����������
�����
�������������� �������
������
��
��
���
��
���
��� �������
����
����
�������
�����������
������
���������
��������� ���� ��� ��� ��� ���� ���� ���� �����
�������� ���� ��� ��� ��� �� ��� ��� ����
����� ��������� ���� ��� ��� �� ����� ����� ��������
�������� ���� ��� ��� ��� ���� ���� ����� ��������
�������� ���������
�������
���� ��� ��� ���� ����� ����� ��������
�������� ��������������� ���� ��� ��� ��� �� �� ����� ��������
����������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������

������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������

���

������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

�����������������

�������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������

��� ����� ����������
����� ���� �� ��� ����� ��� ����� ��
�������� �������
����������
���������
�����
�����
�����
�����
�����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
������ ����
���������������� ����� ���� ���� ���� ����

Risks

������������������������������������������������������������������������������������������������� �������

  • ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������

  • ��������������������������������������

  • ����������������������������������������������������

���

������������������

��������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

�����������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������

  • ��������������������������

  • ��������������������������������

  • �����������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������

Mine Design

�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

���

==> picture [297 x 304] intentionally omitted <==

�������������������������������

����������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������

  • ����������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������

���

�������������������������������������������������

���� ��������� ��������� ��������� ������� ������� ���������� ���������� ���������� ���������� ����� ����� �����
���
��
��
���
��
���
��
��
���
���
��
��
���
��
��
���
���
��
��
���
��
��
��
���








����
����
���
���
���
���
���
���
���
���
���
����
����
�����
����
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
����
���
���
����
���
���
���
���
���
����
����
����
����
����
����
����
����
�����
����
�����
�����
����
����
�����
�����
�������
�������
�������
�������
�������
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
���
����
����
����
����
����
����
����
����
����
����
���
���
���
���
���
���
���
����
����� ����� ��� ���� ����� ��� ����� ���� ���� ����� ������� ��� ��� ���� ���

�����������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

����������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������

  • �����������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������

���

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

���������������������������

�������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������

  • �����������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ��������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ������

  • ������������������������������������������������������������������

������������������

��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

���

  • ����������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������

��������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������

  • �������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������

  • �����������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������� ����������

  • ����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

�����������������������������������������������������

���������������

������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������

  • ��������������

  • �������������������

  • ������������������������������������

  • ������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������

���

Seismic Assessment

������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������

Surface Water Management

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

Power Supply and Distribution

���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������

���

������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

������������������������������������������������

����

  • ���������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������

  • ���������������������������

  • �������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� �����������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

Telecommunications

������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������

Tailings Storage

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������

���

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������

Site Water Balance

�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������

������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �����������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ���������

Relocation Housing

���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

Construction Camp

����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������

���

Accommodation Camp

������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

Plant Buildings

��������������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������

  • ������������������������������

  • ���������������������������������

  • �����������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������

  • �������������������������

  • �������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������

  • ��������������������������������

Mine Service Buildings

��������������������������������������������������������������������

  • �����������������������������������������������

  • ����������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

  • ����������������������������

  • ����������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������

Access and Site Roads

������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������

���

==> picture [370 x 261] intentionally omitted <==

��������������������������������������������

Port Facilities

��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������

Land Tenure

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

���

�����������

Environment and Social Impact

����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������

Baseline Monitoring and Data

����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������

����������������������������

����������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������� ��������

  • ������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ��������

���

����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������

  • ������������������� ������������

  • � ������������������� �������������

  • �����������������������������������

  • ���������������� �������������

����������������������������������������������������������������������������������

==> picture [361 x 249] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

����������� �������
������ [�] �����
�������� ����
������������������������� �����
������������������������������������ ����
�����
���������������������������������������������������� [�]
����
������������������������������������������ [�]
�����
�������������������������� [�] �����
��������������������������� [�] �����
���������������������� �����
�������������������������������������� [�] �����
���������������������������������������������������� [�] ����
�����
������������������������ [�]
����
������������������������������ [�]
�������������������������������������������� [�]
�� ������������������������������
��
��������������������������������������������
������������������������������������
----- End of picture text -----

�����������������������������������������������������������������������������

Mining Operating Costs

����������������������������������������������������������������������������������������� ������

������������������������������������������[��] ��

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

  • �����������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������

���

����������������������������������������������������������

���������� �������������������
������
������������
�������������
�������������������
������
������������
�������������
�������������������
������
������������
�������������
���������
�����������
��������������
������������
���������
���
��
��

����
����
����
����
����
�����
����
����
����
����
����������������������� ��� ���� �����

==> picture [373 x 244] intentionally omitted <==

��������������������������������������������

�����������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������������������������������������������������������������������������� ����������

  • �� �������������������������������������

  • �� ����������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������

  • ��������������������������������������������

  • �����������������������������������������������

  • ��������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������

���������� ��������� ��������� ������ ��������� ������������ ������������
������� ������� ������� ������� �������
������������������
�����
���������
�����������
�����������
���������
������
�������������������
���������
����������
���������
���������
�������
�������
�������
����
�����
����
����
����
����
����
���
��
��
��
��
��
���������
���������
�������
���������
�������
�������

���������
���������
�������
�������
�������
�������
����
����
����
����
����
����
����
��������������������� ���������� ����� ��������� ��������� ����

==> picture [364 x 218] intentionally omitted <==

���������������������������������������������������

���

����������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

  • �����������������

  • �����������������

  • �����������������

  • �����������������

  • �����������������

������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������

Summary Capital Costs

���������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������

�������� ���������������������� ������
�����������
�����
������������
���������������������������������
����
�������
�������������������
������
����������
�����������������
���������������
�����
���
�����
���
���
�����
���
������
���
���
���
���
���
���
���
���������
����
�����������
�����������
�����������������
�����
�����
�����
���
���
����� ������

����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������

���

����������������������������������������������������������������������������������

�������� ���������������������� ������
���������
��������������
������������������������
��������������
����������������������������
������������
��������������
���������������
������������
������
������
������
�����
������
������
�������
����������
���������������������������
����������������������������
�������
����������

������
�������
����������

������
�������
�����������
����������������������������
���������������������������
��������������
�����
������
������
���
���
�������������������������������
�����������������������
������
�����
������������������������
���
�����
���
���������
�������������
������
������
������
���
�����������
����� �������

������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������

��������
�������������������
����������������������������
����������������������
�����
������
������
���������������������������������������
�������������������
�����������������
����
�����
�������������������������������� ������

����������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ��������

  • �������������������������������������������������������������������������������� �����������������

  • ��������������������������������������������������������������

���

  • ������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������

  • �������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

�������������������������������������������������������

����������������������������������������������
���������������
��������������������������������� ������ ��
���������������������������������� ������ ��
����������������������������� ����� ��
�������������������������������� ����� ��
����������������� ������ ��
����������������� ������ ������
����������������� ������ ��
����������������� ���� �����
��������������� ������ ��
��������������� ���� �����
�������������������������������� ������ ��
�������������������������������������������� ������ ��
���������������������������� ����� ��
������������������������ ��
�������������������������� ���� ��
Pre-Tax Economics
��������������������������������������������� ������ ��
��������������������������������������������������� ����� ��
������������������������� �����
���������������������������� ������ ��
������������� ��� �����
After-Tax Economics
��������������������������������������������� ������ ��
��������������������������������������������������� ����� ��
������������������������� �����
���������������������������� ������ ��
������������� ��� �����

��������������������������������������������������������������

���

����������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

��� ����������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������

��� �������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������

���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������

���

��� ����������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������

�������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

���������������������������������������������

���� ����� �������� ������� ����������������������
���� �������� ���� ���� �������
���� �������� ���� ���� �������
���� ������� ���� ���� ������
���� ��������� ���� ���� �������
���� ������ ���� ���� �����
���� ���� ���� ����
���� ���� ���� ���� �������
���� ��� ���� ���� ������
���� ����� ���� ���� �������
���� ����� ���� ���� �������
���� �������� ���� ���� ������
���� ������� ���� ���� ������

����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

���

�����������������������������������������������

���� ����� �������� ������� ����������������������
���� �������� ���� ���� ����������
���� �������� ���� ���� ���������
���� ������� ���� ���� ���������
���� ��������� ���� ���� ���������
���� ������ ���� ���� ���������
���� ���� ���� ���� �������
���� ���� ���� ���� ���������
���� ��� ���� ���� ���������
���� ����� ���� ���� ���������
���� ����� ���� ���� ���������
���� �������� ���� ���� ���������
���� ������� ���� ���� ���������

������������

������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������

������������������������������������������
������ ������
��������
���������
��������
���������
����������������������������� ����������� ��� ���
����������������������������������� �����������
�������� ������ �������� �����������
����������������������������� ���������
������������������� ����������� ���
������������������������������������ ���������
�����������������������������

��� ��������������������

�������������������������������������������������������������

���

���������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������

����������������
����������������
���������������������������������������
�����
���������
����������
���������
�������
���������
������������
�������������
������������
�����������������
�������������������
����������������������
�������������������������������������������
���������������������������������������
������������������������������������������
���������������������������������������
�������������������������
��������
������
�������
�������������
��������������
����������������
����������������
����������������������
����������������������������������������
��������������������������������������
��������
��������
������
�������
�������������
��������������
������
���
���������������
����������������������
��������������������
��������������������
����������
����������������������
�������������������������������������
���������������������������������������������
������������������������������������������
��������������������������������������
���������������������������������������
����������������������������������������
��������
������
�������
������������
�������������
���������
�������������������
����������������������
�������������������������������������
�������������������������������������������
�������������������������������
��������
������
�������
�������������
�����������������
������
���
�������������������
����������������������
�������������������������������������
�����������������������������������������
������������������������������������������
��������������������������������������������
��������������������������������������������
���������������������������������������
��������
������
�������
������������
�������������
����������������������
����������������������
���������������������������������
��������������������������������������������
���������������������������������������
��������������
��������
����
�������������
������������
�������������������
���������������������
���������������������
���������
�������
�����
���������
�������
���
�������
����������
���������
������
�������
�����������
����������
�������������������
���������������������
����������������������
����������������������������������������
�����������������������������������������
�������������������������������������������
������������������������������������������
�����������������������������������������
�������������������������������������
�������������������������������������
����������
������
���������
����
���

���� �����������������������������������

���� ������������������������������������������������

���� �������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������

���

���������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������

  • ���� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������

  • ���� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������

������������������������������������������������������������������������������������������ ������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

  • ���� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������

�����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

���

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������

����������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������

�����������������������������������������������������

� � �������������������������������������������������������� �������� ������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ � ��������������������������������������������������������������� �������������������������������������� � �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������� � ��� � ���� � �������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������� � ��� � ���� � �������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� � ����������������������������������������������������� ������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

���

������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

������������

��������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

��������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ���������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������

���

�������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

��������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������� �������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������

��������
���� ��������������
����������
������
����������� ���������� ������
��������������������� ���������� ������

������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������

���

��������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������

�����������������������������������

������������������������������������������������������

�������������������� ������������������ �������������������������������������������� ������������������������������������� ��������� �[��] ������� ����������������������� ���������������������� ������������������������������� ������������������������� ���������� ������� ������������ ���������������� ������������ ���������������� ����������� ���������������� ����������� ����������������

�����������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������

����������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������

�������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

���

���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

�����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� � ��������������� � � � ��������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

�������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������

���

������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������

����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

���������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������

�������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������

���

������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� ������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������

���

�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������

�����������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������

����������������������������������

Robert N Scott – Lead Non–Executive Director and Chair of the Risk and Audit Committee

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

Phil C Lockyer – Non - Executive Director

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

�����������������������������������������������������������������������

Mr. David A Cruse – Non-Executive Director

������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������

���

������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������

�������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������

�������������������������������

Audit Fees

���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������

����������������������������

����������������������� �����������������������
������������������������������������������� ����������
����
����������
����
��� ���
���������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������
�����������������������������
������ ������
��������������������������������������������������������
�����������������

�������������
������ ������

����������������������
����� �����
������� ������

�����������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������

�������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

���

��� ��������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������

������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������ �����������

�����

  • ���� ����������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������

��� ����������

������������������������������������

  • ���� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������

  • ���� �����������������������������������������������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������

��� ������������

  • ���� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������

���

��������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

��� ���������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������

  • ���� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� ������������

  • ���� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������

  • ��� �����������������

������������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������

���

�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������

  • ���� ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������������

�����������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ���������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������

���

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ���������������

������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

  • ���� ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

���

���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������

  • ���� ������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

  • ���� ���������������������������������������������������������������������������� ������������

  • ���� �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������

  • ���� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

  • �������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������

���

�������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

���������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������

  • ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

�������������

  • ����������������������������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

��� ������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

��� ���������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������

���