AI assistant
RTG Mining Inc. — Annual Report 2017
Mar 28, 2018
47130_rns_2018-03-28_7f5a408a-2c95-4b85-b404-62e7407f8349.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
==> picture [191 x 106] intentionally omitted <==
==> picture [244 x 229] intentionally omitted <==
2017 ANNUAL REPORT
==> picture [242 x 228] intentionally omitted <==
TSX:RTG // ASX:RTG // RTGMINING.COM
CONTENTS
Corporate Directory & Board of Directors
==> picture [217 x 257] intentionally omitted <==
I Management Discussion & Analysis
II Financial Statements III Annual Information Form
==> picture [191 x 177] intentionally omitted <==
==> picture [53 x 156] intentionally omitted <==
DIRECTORS
DIRECTORS
Michael J Carrick Chairman Justine A Magee ������������������������������������ Robert N Scott Non-Executive Lead Director Phillip C Lockyer Non-Executive Director David A T Cruse Non-Executive Director
COMPANY SECRETARY Ryan R Eadie
==> picture [182 x 90] intentionally omitted <==
CORPORATE CORPORATE DIRECTORY DIRECTORY
| OFFICE | REGISTERED | PRINCIPAL OFFICE |
|---|---|---|
| Sea Meadow House | Level 2 | |
| Blackburne Highway | 338 Barker Road | |
| PO Box 116 Road Town | Subiaco, WA, 6008 | |
| Tortola VG1110 | Australia | |
| British Virgin Islands | ||
| Telephone +61 8 6489 2900 | ||
| Facsimile+61 8 6489 2920 | ||
| BANKERS | Westpac Banking Corporation | |
| 130 Rokeby Road | ||
| Subiaco, Western Australia, 6008 | ||
| Australia | ||
| AUDITORS | BDO Audit (WA) Pty Ltd | |
| 38 Station Street | ||
| Subiaco, Western Australia, 6008 | ||
| Australia | ||
| SHARE | AUSTRALIAN REGISTER | CANADIAN REGISTER |
| REGISTER | Computershare Investor Services Pty Limited | Computershare Investor Services Pty |
| Level 11 | 8th Floor | |
| 172 St Georges Terrace | 100 University Ave | |
| Perth, WA, 6000 | Toronto, Ontario, M5J2Y1 | |
| Australia | Canada | |
| Telephone +61 8 9323 2000 | Telephone +1 416 263 9200 | |
| Facsimile+61 8 9323 2033 | Facsimile+1 888 453 0330 | |
| STOCK | AUSTRALIA | CANADA |
| EXCHANGE | Australian Securities Exchange Limited | Australian Securities Exchange |
| Exchange Code: | Exchange Code: | |
| RTG - CHESS Depository Interests (CDIs) | RTG - Fully paid shares | |
| LAWYERS | Corrs Chamber Westgarth | Blakes Cassels & Graydon |
| Level 6 | 595 Burrard Street | |
| 123 St Georges Terrace | Suite 2600, 3 Bentall Centre | |
| Perth, WA, 6000 | Vancouver, BC, V7X 1L3 | |
| Australia | Canada | |
| K&L Gates | ||
| Level 32 | ||
| 44 St Georges Terrace | ||
| Perth, WA, 6000 | ||
| Australia |
WEBSITE
RTGmining.com
==> picture [53 x 44] intentionally omitted <==
MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS
I
==> picture [343 x 182] intentionally omitted <==
�����������������������������������
����������������������������������������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������ ��������������
�������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
�������������������������������������������������������
�����������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������
�������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
����������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
����������������
- ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������
����������������������
�����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������[�] ������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������������������
� ������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������
�������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������
�������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
MABILO PROJECT (“Mabilo” or the “Project”)
�������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
�������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
==> picture [415 x 277] intentionally omitted <==
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������� The current Resource is open down plunge and along strike.
�������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
==> picture [454 x 222] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�����
��������
----- End of picture text -----
��������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ������������������ ���������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
| ���������� ����� |
�������������� | ������� ������ |
�� � |
�� ��� |
�� ��� |
�� � |
�� ����� ���� |
���� ������� |
������� ���� |
|
| ������ ��������� |
��������� | ���� | ��� | ��� | ��� | ���� | ���� | ���� | ����� | |
| �������� | ���� | ��� | ��� | ��� | �� | ��� | ��� | ���� | ||
| ����� | ��������� | ���� | ��� | � | ��� | �� | ����� | ����� | �������� | |
| �������� | ���� | ��� | ��� | ��� | ���� | ���� | ����� | �������� | ||
| �������� | ��������� ������� |
���� | ��� | � | ��� | ���� | ����� | ����� | �������� | |
| �������� | ��������������� | ���� | ��� | ��� | ��� | �� | �� | ����� | �������� | |
| Note: Differences may occur due to rounding. All elements reported as total estimated in-situ for blocks above 0.3 g/t Au lower cut-off, no recovery factors have been considered. Mineral resources that are not mineral reserves do not have demonstrated economic viability. |
�������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
������������������������[�]
�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������[�] ������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������[�] ������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������
������������������������
������������������������������������������������������� ��������������������������������������� �����������[�] �������������������� �������������������������������������� ������� ������������������ �������������[�] ��������������������� ������������������������������������� ��
�������������������������������������������
| ��� | ����� | ���������� | ||||||
| ����� | ���� | �� | ��� | ����� | ��� | �� ��� |
�� | |
| �������� | ������� ��������� ����� ����� ����� |
����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� |
������ | ���� | ||||
| ���������������� | ����� ���� ���� ���� ���� |
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������
�������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
����������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������
==> picture [373 x 409] intentionally omitted <==
������������������������������������������������������
�������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������
| ���� | ���� | �� | ������ | ����� |
|---|---|---|---|---|
| ������ | ��� | ��� | �� | ���� |
| ������ | ��� | ��� | �� | ���� |
| ������ | ��� | ��� | �� | ���� |
| ������ | ��� | ��� | ��� | ���� |
| ������ | �� | �� | � | ���� |
| Previously reported and released on ASX on February 5, 2015 and April 18, 2017 |
������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
==> picture [457 x 315] intentionally omitted <==
������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
==> picture [485 x 400] intentionally omitted <==
- ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
�������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
��������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
���������������������������
Bahayan Project
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������[�] �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
Mawab Project
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
Taguibo Project
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������[�] ������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
����������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
����������������������������������
(US$000’s, except per share information)
| ����������� | ����������� | ����������� | ����������� |
|---|---|---|---|
| ������������������������������ | ���� | ���� | ���� |
| ���������� | ���������� | ���������� | |
| ����������� | ��� | ��� | � |
| ��������������������������� | ������� | ������� | ������� |
| ���������������������� | ������� | ������� | ������� |
| ����������������� | ������� | �������� | ������� |
| ����������������������������������� | � | ����� | ����� |
| ��������������������� | ������� | ����� | ������� |
| �������������������������� | ��� | ���� | ���� |
| ���������������������������� | �������� | �������� | ������� |
| ������������������������������ | � | ��� | � |
| ����������������� | �������� | �������� | ������� |
| ������������������������������������ | |||
| ��������������������������� | ������ | ������� | ������ |
| ����������������������������� | ������ | ������� | ������ |
| ���������������������������������������������� | |||
| ��������������������������� | ������ | ������� | ������ |
| ����������������������������� | ������ | ������� | ������ |
| ����������� | ������ | ������ | ������ |
| ���������������� | ����� | ��� | ��� |
| �������������� | ����� | ������ | ����� |
| ��������� | ������ | ������ | ������ |
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
�������������������������������
(US$000’s, except per share information)
| ��������������������� | ��������������������� | ��������������������� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������������������������� ������� |
������ ���� |
������ ���� |
������ ���� |
������ ���� |
������ ���� |
������ ���� |
������ ���� |
������ ���� |
������ ���� |
| ����������� | � | �� | � | �� | �� | ��� | � | �� | � |
| ��������������������������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| ���������������������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| ����������������� | ����� | ������� | ������� | � | �������� | � | � | � | � |
| ����������������������������������� | � | � | � | � | ����� | ���� | ����� | ����� | ����� |
| ��������������������� | ����� | ����� | ����� | ����� | ��� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| �������������������������� | ��� | �� | ��� | ��� | ����� | ��� | � | ���� | �� |
| ���������������������������� | ������� | ������� | ������� | ������� | �������� | ������� | ������� | ������� | ������� |
| ������������������������������ | � | � | � | � | � | ��� | � | � | � |
| ������������������� | ������� | ������� | ������� | ������� | �������� | ����� | ������� | ������� | ������� |
| ������������������������������������ | |||||||||
| ��������������������������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������� | ������ | ������ | ������ | ������ |
| ����������������������������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������� | ������ | ������ | ������ | ������ |
| ���������������������������������������������� | |||||||||
| ��������������������������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������� | ������ | ������ | ������ | ������ |
| ����������������������������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������� | ������ | ������ | ������ | ������ |
Specific items discussed below:
Other income
������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
Business development expenses
������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
Administrative expenses
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������
Share of Associates loss
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
Foreign exchange gain / (loss)
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������
Commitments, events, risks or uncertainties
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������
Investing activities
�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
Financing activities
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
��������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
����� ����������������������� ������������������������������������� �����������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
| ���������������� | ���������������� | ����������������� | ����������������� | |
|---|---|---|---|---|
| ����������� | ����������� | |||
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
| ��� | ��� | ��� | ��� | |
| ������������ | ������ | ������ | ������ | ������ |
| ����� | ������ | ������ | ������ | ������ |
��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ����
-
�����������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������
-
������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
������������������������
| ��������������� ���������������������� |
������������������� ����� ��������� ���� ���������� ������������ ��������� �������� ������ |
|---|---|
| ����������������� ��������������������������� |
������� ������� ������ � |
| ������� ������� ������ � |
������ �����������������������������������
�����������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������
�����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ��������������
������������������������������������������������������������������������������������
��������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
����������������������������������������
Categories of Financial Assets and Financial Liabilities
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
���������������������� ��������� ������������������ ����� ���������������� ����������� ���������������������������������� �������������������������������� ����������� ����������������� ����������������������������� ������������ ������������������������� ���������������������������� ��������� ����������� �������������������������������� ����������� �������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
-
��������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������
-
��������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
-
��������� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������
Net fair values
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
Credit risk
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
Liquidity risk
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������
Market risk
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������
(a) Interest rate risk
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������
(b) Foreign currency risk
��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
(c) Commodity price risk
������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
Capital risk management
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������
-
����������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
-
���������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������
-
���������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������� � ��������������������������������������������������������������������������������������� � �������������������������������������������������������������������������������������������� �������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
�������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
��������������
���������������� ����������������������������������� ����������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ������� �������� ������������������� ���� ��� ���� ����� ������ �������������� ������������������
��������������
==> picture [343 x 283] intentionally omitted <==
==> picture [64 x 67] intentionally omitted <==
FINANCIAL STATEMENTS
II
==> picture [334 x 177] intentionally omitted <==
������������������������
�������������������������������������
���������������� ���������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ��������� � �������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� � ������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� � ������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� � ���������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� � ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ���������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �
��
����������������
��������������������
���������� ������������������ ���������������� ��������������� ������������������ ���������������� ������������������ ������������� ������� ����������� ����������������� ������������������� ��������������������� ��������������� ����������������������� �������� ���������������������������� ���������������� ��������������������������������� ���������� ��������� ����������������������� ������������������ ��������������������������������� ���������� ��������������� �������������������� �������������������������������������������� ��������� ����������������������� ������������������������������� ���������� ������������ ���������������� ����������� ���������������� ��������������� ���������� ��������������������������������������� ��������������� ����������������������������������������� �������� ������������������������� �������� ����������������������� ������������������������������� ���������� ���������� ��������� ���������������������� ������������������������������� ����������
���������
�������������������������������������� ���������������������������� ����������������������� �����������������������
���������� �������� ���������������� ��������������������������������� ���������� ����������� ���������������� ����������� ����������������
������������������
������������������������������������� �[��] ������� ���������������������� ������������������������� ������� ������������ ���������������� ����������� ����������������
�������
��������������������������� ��������������� ������������������������
������������������������ ������������������� ����������������������������� ����������������������� �������
�������� �����������������
��
����������������
������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������
��� ��������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������
����� ��������� ����������������� ������������������ ��������� ��������������� ���������������� �������������������������������������� ��������������� ��������������� ���������������������������� ��������������� ������������������ ����������������������� ��������������� ���������������� ����������������������� ��������������� ������������� ������������������ ����������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������� ��������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������ ���������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������
��
���������������� ������������������
��� ���������������������������������������������
����������������
����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
����������������������������� ������������������ ������������������������ ���������������������� �������������������� ����������������������������������������� ��������������������������� ���������������������������������������
������������������� ������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������� ������������������������������� ������������������������ ����������������������������������� �������������������� �������������������������������� ������������������������
����������������� ������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������� ������������������������� �����������������������
�������������������������� ������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
��
���������������� ������������������
�������������������������������������������������� ����������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ���������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
| �������� | ����������������������������������������� ������� |
|---|---|
| ��������������� | ������� |
| ������������� | ������� |
| ����������� | ������� |
| ��������������� | ������ |
| ������������ | ������ |
�� ����������������������������������������������������������������
��� ����������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������
��� �������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������
��
���������������� ������������������
��� ����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������
| ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ������������ |
|
|---|---|
| ����������������� ���������� �������� ������� ����� ������������ ������������� ���������� |
|
| �������������������� � � � � ������������������������ ���������������� � ��� � ��� ������������� � ��� ��� ��� ������������ � � � � ���������������� � � � � ����������� � � � � |
�� �����������������������������������������������������������������������������������������
�� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������
��� ���������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ���������
| �� ��������� |
|
|---|---|
| ������������������������������������������������ ����������������������������������������� |
���� ���� |
| � � |
��
���������������� ������������������
��� ���������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������
��� ���������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� �������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������
��
���������������� ������������������
���� ������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������
���� ����������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
��
���������������� ������������������
���� ������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������
�������������������������������������
����������
���������������� ��������� �������������� �������������������������������������� ������������� ����������������������������� ���������������� ����������������������� ������������ ������������������������
����������� ����������������� ������������������������� ������������� �������������������������������������������������������������������������
������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
-
���������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
-
���������������������������������������
-
�����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
��������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������
���
���������������� ������������������
���� �������������������������������������������
������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
�����������������������
Fixed Remuneration
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������
- ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
Variable Remuneration – Short Term Incentive (“STI”)
Objective
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������
Structure
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ������������������
���� �������������������������������������������
STI Bonus for December 31, 2017 Financial Period and for December 31, 2016 Financial Year
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������
Variable Remuneration - Long Term Incentive (“LTI”) Objective
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
Structure
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
| ��� ������������������������������������� ��� ��������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
12 months ended ��������������� ���������� ��������������� �������� ���������� �������� ���������������� |
���������� ������� ���� ����� ������������ �������� �������������� �������� ���������� ��������� ����� ���������������� ������� ������������� ������������� ��� ��� ��� ��� ��� ��� � ��� ��������� ���������������� ������� � ������ ������ � ������� � � �������������� ������� � ������ ������ � ������� � ������ ������������� ������ � � � � ������ � � ������������� ������ � � ����� � ������ � � ������������ ������ � � ����� � ������ � � ���������� ������������ ������� � ������ ������ � ������� � ������ �������������� ������� � � ������ � ������� � �������� ����� ������� � ������� ������ � ��������� � ������ � ���������������������������������������������������������������� � ��������������������������� |
12 months ended ��������������� ���������� ��������������� �������� ���������� �������� ���������������� |
���������� ������� ���� ����� ���� �������� �������� �������������� �������� ���������� ��������� ����� ���������������� ������� ������������� ������������� ��� ��� ��� ��� ��� ��� � ��� ��������� ���������������� ������� � ������ ������ � ������� � �������������� ������� � ������ ������ � ������� � ������ ������������� ������ � � � � ������ � � ������������� ������ � � ����� � ������ � ������������ ������ � � ����� � ������ � � ���������� ������������ ������� � ������ ������ � ������� � ����� ������������� ������� � � ������ � ������� ����� ����� ��������� � ������� ������ � ��������� � ������ � ���������������������������������������������������������������� |
|---|---|---|---|---|
| ��� ������������������������������������� |
��������������������������������������������������������� | ��� ������������������������������������ |
�������������������������������������������������������������������������������� | ��������������� �������������� ������������� ����� ������� �������������� ��������������� ���������� ���������� ����������������� ��������������� |
��������� | ���������������� ������� � ������� ���� ���� |
�������������� ������� � ������� ���� ���� |
������������� ������ � ������ ���� ���� |
��������������� ������ � ������ ���� ���� |
������������ ������ � ������ ���� ���� |
���������� | ������������ ������� � ������� ���� ���� |
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | � ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
� ����������������������������������������������������������� |
� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
� ���������������������������������������������������������������������������� |
������������������������������������������������������������������ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� ������������������������������������� |
���� ������������������������������������������������������������ |
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | ����� ������������� |
��������������� ������������������� ���� �������� ��������������� ������������� ������������ ���������������� ��������������� ��������� |
��������� | ���������������� ������� � � � ������� |
�������������� ������� ������� � � ������� |
������������� ������ � � � ������ |
��������������� ������ � � � ������ |
������������ ������� � � � ������� |
���������� | ������������ ������� � � � ������� |
������������� � � � � � |
�������������������������������������� | ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | ��������������������� | �� ������������������������������������������������������� |
�� ��������������������������������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� ������������������������������������� |
���� ������������������������� |
��������������� ������������������� ���� �������� ������������ ��������������� ��������������� ��������� |
��������� | ���������������� � � � � |
�������������� � � � � |
������������� � � � � |
��������������� � � � � |
������������ ������ � �������� � |
���������� | ������������ � � � � |
������������� � � � � |
������������������������������������������� | �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | ���������������������������������������� | ���� �������������������� |
�������������������������������� �������������������� |
���������������������������������������������������������������������������������������������������� | ���������� ���������� |
���� ���� |
������������ ������ ������ |
����� ������ ������ |
�������������������������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
���������������� ������������������
���� ������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
����������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
���� �������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���� ����������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
| The | Auditor of the Company is BDO Audit (WA) Pty Ltd. | ���������� ���� |
���������� ���� |
|---|---|---|---|
| ��� | ��� | ||
| Amounts received or due and receivable by BDO Audit (WA) Pty Ltd for: | |||
| � | ����������������������������������������������������������������� ��������������������� |
������ | ������ |
| � | �������������������������������������������������������� | ||
| ����������������� | |||
| � ������������� |
������ | ������ | |
| � ���������������������� |
����� | ����� | |
| ������� | ������ |
���
���������������� ������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������
==> picture [116 x 53] intentionally omitted <==
���������������� ��������������������������������������
����������������������
���
���������������� ��������������������� �����������������
�����������������������������������������������������������������������
| ���������� | ���������� | ||
|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ||
| ���� | ��� | ��� | |
| �������������������� | |||
| ����������� | � | ������� | ������� |
| ����������������������������������� | � | � | ��������� |
| ��������������������������� | � | ����������� | ����������� |
| ��������������������� | � | ����������� | ��������� |
| ����������������� | � | ����������� | ������������ |
| �������������������������� | ������� | �������� | |
| ���������������������� | � | ����������� | ����������� |
| ������������������������������������������� | ������������ | ������������ | |
| ���������������� | � | � | � |
| �������������������������������������� | ������������ | ������������ | |
| ���������������������� | |||
| �������������������������������� | �� | � | ������� |
| ����������������� | ������������ | ������������ | |
| ������������������������������� | |||
| Items that may be reclassified to profit or loss in subsequent periods | |||
| ��������������������������������������������������� | ������ | ������� | |
| ������������������������������������������ | ������� | ����� | |
| �������������������������������� | ������������ | ������������ | |
| ������������������� | |||
| ������������������������� | ������������ | ������������ | |
| ������������������������������������� | |||
| ������������������������� | ������������ | ������������ | |
| ������������������������������������ | |||
| ������������������������ | �� | ������ | ������� |
| �������������������������� | �� | ������ | ������� |
| ���������������������������������������������� | |||
| ������������������������ | �� | ������ | ������� |
| �������������������������� | �� | ������ | ������� |
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
���
���������������� ��������������������� �����������������
���������������������������������������������
| ���������� | ���������� | ||
|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ||
| ���� | ��� | ��� | |
| ������������� | |||
| ���������������������� | � | ��������� | ���������� |
| ����������� | � | ��������� | ��������� |
| ����������� | � | ������ | ������ |
| ������������������ | ��������� | ���������� | |
| ����������������� | |||
| ����������� | � | � | ��������� |
| �������������������������� | � | ������� | ������� |
| ��������������������������������� | �� | ��������� | ��������� |
| ���������������������� | �� | ��������� | ���������� |
| ���������������������� | ���������� | ���������� | |
| ����������� | ���������� | ���������� | |
| ������������������ | |||
| ��������������������� | �� | ������� | ������� |
| ���������� | �� | ������� | ������� |
| ������������������ | �� | ��������� | � |
| ����������������������� | ��������� | ������� | |
| ���������������� | ��������� | ������� | |
| ��������� | ���������� | ���������� | |
| ������������������� | |||
| ������������� | �� | ����������� | ����������� |
| �������� | �� | ��������� | ��������� |
| ����������������� | �� | ������������� | ������������� |
| ������������������������ | ���������� | ���������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
| Twelve months to 31 December 2017 Issued capital Acquisition reserve Asset revaluation reserve Share based payment reserve Foreign currency translation reserve Accumulated losses Total US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ |
��������������������� ����������� � ����� ��������� �������������������� ���������� �������������� � � � � � ������������ ������������ ������������������������������ � � � � ������ � ������ ������������������������������������������ � � ������� � � � ������� |
����������������������������������������� � � ������� � ������ ������������ ������������ |
������������������������� � � � � � � � ������������������ � � � � � � � |
����������������������� ����������� � ������� ��������� �������������������� ���������� |
Twelve months to 31 December 2016 Issued capital Acquisition reserve Asset revaluation reserve Share based payment reserve Foreign currency translation reserve Accumulated losses Total US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ |
��������������������� ����������� ����������� � ��������� ������� ������������ ���������� �������������� � � � � � ������������ ������������ ������������������������������ � � � � ������� � ������� ������������������������������������������ � � ����� � � � ����� |
����������������������������������������� � � ����� � ������� ������������ ������������ |
���������������������� � ��������� � � � � ��������� ������������������������� ���������� � � � � � ���������� ������������������ ����������� � � � � � ����������� |
����������������������� ����������� � ����� ��������� �������������������� ���������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
���������������� ��������������������� �����������������
������������������������������������
| �������������������������������� | |||
|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | ||
| ���� | ���� | ||
| ���� | ��� | ��� | |
| ������������������� | |||
| ����������������������������������� | � | ��������� | |
| ������������������������������� | ����������� | ����������� | |
| ���������������� | ������ | ������ | |
| ������������� | ������ | ������� | |
| ������������������������������������� | � | ����������� | ����������� |
| ������������������� | |||
| ������������������������������������� | ����� | �������� | |
| ���������������������������� | �� | � | ��������� |
| ������������������������� | ����� | ����������� | ����������� |
| ������������������������������ | ����� | ��������� | � |
| ������������������������������� | � | ��������� | |
| ������������������������ | � | ������� | |
| ������������������������������������� | ����������� | ����������� | |
| ������������������� | |||
| ���������������������� | �� | ��������� | � |
| ������������������������ | � | ���������� | |
| ������������������ | � | ����������� | |
| ����������������������������������� | ��������� | ���������� | |
| ���������������������������������������������� | ����������� | ��������� | |
| ��������������������������������������������� | ���������� | ��������� | |
| ���������������������������� | ������� | �������� | |
| ��������������������������������������������� | � | ��������� | ���������� |
����������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
����������������
����������������������������������������������� �����������������
��� ��������������������������������������������������������������������
��� ������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������
Basis of preparation
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
������������������������������������������������������������������
������������������������������������
Basis of consolidation
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������
(i) Significant accounting judgments
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ��������������������������������������������������������������������������������
(ii) Significant accounting estimates and assumptions
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
Non-consolidation of entities
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
����������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
Impairment of plant and equipment
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������
Share based payment transactions
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������
Impairment of non-financial assets
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ��������������������������������������������������������������������������������
Significant accounting estimates and assumptions – continued
Carrying value of the investment in the Philippines Associates
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
Material uncertainty arising from the political risk and litigation associated with the mining projects in the Philippines. ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
��� ��������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
��� ��������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
Impairment
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ���������������������������������������������������������������������������������
��� ��������������������������������
De-recognition and disposal
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
��� ����������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ������������������������
-
(i) Wages, salaries, annual leave and sick leave
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
-
(ii) Long service leave
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������
��� �����������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ���������������������������������������������������������������������������������
��� ������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������
��� �����������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
��� �����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ��������������������������������������������������������������������������������
��� ������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
��� ��������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� �������������������������������������������������������������������������������
��� ��������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
��� �������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
��� ������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
��� �����������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� �������������������������������������������������������������������������������
��� ������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
��� ����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������
��� ����������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ��������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������
Interest revenue
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������
��� ������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� �������������������
(i) Basic earnings/(loss) per share:
- ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������
(ii) Diluted earnings per share:
- ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ���������������������������������������������������������������������������������
��� ������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������
��� �����������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������
Loans and receivables
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
Available-for-sale financial assets
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
��� ��������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ���������������������������������������������������������������������������������
��� ��������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
��� ������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������
-
��������� ����������������������������������������������������������������������������������������
-
� ��������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
-
��������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ���������������������������������������������������������������������������������
��� �����������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
������������������������������������������������
������������������������������
-
������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
�����������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
��� ������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
��� ������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� �������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������
IFRS 9 Financial Instruments
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������
IFRS 16 Leases
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������
���
����������������
����������������������������������������������� �����������������
| �������������� | |||
|---|---|---|---|
| �� ����������� |
|||
| ���������� | ���������� | ||
| ���� | ���� | ||
| ��� | ��� | ||
| �������������� | ������ | ������ | |
| ��������������������������������������� | ������ | ������� | |
| ������� | ������� | ||
| �� �������� |
|||
| ����������������������������������� | |||
| ��������������� | � | ������ | |
| ������������ | � | ������� | |
| �������������� | � | ������� | |
| � | ������� | ||
| ��������������������������� | |||
| ����������� | ������ | ������ | |
| ����������������������� | ������� | ������� | |
| ��������������� | ������ | ������ | |
| �������������� | ������� | ������� | |
| ������������� | ������� | ������� | |
| ��������� | ��������� | ||
| ���������������������� | |||
| ���������������������������������� | ������� | ������� | |
| ������������������� | ������ | ������ | |
| ��������������� | ������� | ������� | |
| �������������������� | ������ | ������ | |
| ����������������������� | ��������� | ��������� | |
| ����������������� | ������ | ������ | |
| ������������� | ������ | ������� | |
| ����������������������������������� | ������� | ������� | |
| ����������������� | ������� | ������� | |
| �������������� | ������� | � | |
| ������������� | ������� | ������� | |
| ��������� | ��������� | ||
| ��������������������� | |||
| ���������������������������� | ��������� | ������� | |
| ��������� | ������� | ||
| ����������������� | |||
| ������������������������������������������������ | ��� | � | ���������� |
| ������������������������������������������� | ��� | ��������� | ���������� |
| ������������������������������������������� | ���� | ��������� | � |
| ��������� | ���������� |
���� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������
����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
| ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������� |
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������� |
|---|---|
| ���������� ���� ���������� ���� ��� ��� ������������������� ��������������������������������� � � ����������������������������������������������������� � � Deferred Income tax ��������������������������������������������������������� ��������� ��������� ������������������������������������� � � ������������������������������������ ������� ����������� ������������������������������������������������������������ ������������������� � � |
|
| � � |
|
| ������������������������������������������������������������� | |
| ����������������������������� | ������������ ������������ |
| ������������������������������������������������������ | ����������� ������������ |
| ������������������������������������������� | ��������� ���������� |
| ������������������������������������� | � � |
| ����������������������������������������������������� | � � |
| ������������������������������������ | ������� ������� |
| ������������������������������������������������������������ ������������������� |
� � |
| �������������������� ��������������������������������������� Deferred tax assets �������� ������� ������ ������������������������� ������ ������ ���������������������������������������������������� ��������� ��������� ����������������� � � ��������������������� � � ������������������������������������ ����������� ����������� � � |
|
| � � |
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� ��������������������������
| �� ���������������������� |
||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ���������� | �� | �� |
| ���������� | ��������� | ���������� |
| ��������� | ���������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������
| ���������������������������� | ������������ | ������������ | |
|---|---|---|---|
| Adjustment for non-cash income and expense items: | |||
| ������������ | ������ | ������ | |
| ��������������������� | ��������� | ������� | |
| ����������������� | ��������� | ���������� | |
| ���������������������� | � | ��������� | |
| ��������������������������������������� | ��������� | ������ | |
| Changes in assets and liabilities: | |||
| �������������������������������� | ������ | ����� | |
| �������������������������������� | �������� | ��� | |
| ����������������������������� | ������� | ������ | |
| ������������������������������������� | ����������� | ����������� | |
| �� ����������� |
|||
| ������������� | |||
| ������������� | ������ | ������ | |
| ���������������� | ������� | ������� | |
| ��������������� | ��� | � | ������� |
| ��������������� | ���� | ��������� | � |
| ��������� | ��������� | ||
| ����������������� | |||
| ��������������� | ���� | � | ��������� |
| � | ��������� |
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
��� �������������������������
���������������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������
-
����� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
�����������������������������������������������������������������������
��� ������������
| �� ����������� |
||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ����� | ������ | ������ |
| ������ | ������ | |
| �� ������������������������ |
||
| ��������������� | ||
| �������������� | ������� | ������� |
| ��������� | ��� | ������ |
| ������������������� | �������� | �������� |
| �������������� | ������� | ������� |
���� ������������������������������������
| ��� ��������������������������������� |
||
|---|---|---|
| ����������� | ||
| ������������������������������� | ��������� | ��������� |
| ��������� | ��������� | |
| ������������������������������������������������������������� | ||
| �������������� | ��������� | � |
| ��������� | � | ��������� |
| ��������������������������������� | ������� | ����� |
| �������������� | ��������� | ��������� |
Risk exposure and fair value measurements
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
���� �������������������������
| ��� ��������������������� |
||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ��������������������������� | ������� | ������� |
| ��������������� | ������� | ������� |
| ������� | ������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
| ��� | ���������� | ||
|---|---|---|---|
| �������������������� | ������� | ������� | |
| ������� | ������� |
Employee entitlements
�������������������������������������������������������������������������������������������������
���� ���������������������
| ���������������������������� | ��������� | � |
|---|---|---|
| ��������� | � |
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
����� ���������������������������� ����� ���������������������������������
| ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
| ������ | ������ | ��� | ��� | |
| ���������������������� | ����������� | ����������� | ����������� | ����������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
����� �����������������������������������������
�������������������������������������������������������������������
| ��� ���������������������������������� ��������������������������������������������������������� |
|
|---|---|
| ���������������������������� ������������ ���������������� ���������������������������������� ���������������������������� ������������ ���������������� ���������������������������������� |
������ ��� |
| ����������� ����������� �� �� |
|
| ����������� ����������� |
|
| ����������� ����������� ���������� ���������� � ����������� |
|
| ����������� ����������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������
| ������������������������������������������������ | |
|---|---|
| ������ | |
| ���������������������������� | ��������� |
| ���������������������� | ����������� |
| ������������������������������������ | � |
| ���������������������������� | ��������� |
| �������� | � |
| ������������������������������������ | ��������� |
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
| ���������������� | ��������� |
|---|---|
| ������������������� | ������ |
| ������������� | ������ |
| ������������������ | ��� |
| ���������� | ������ |
| ������������� | ����� |
| ������������ | ���� |
| ���������� | ���������� |
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
����� �����������������������������������������
����� ���������
���������������������������������������������������������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ����������������������� | ������� | ����� |
| ������������������������ | ��������� | ��������� |
| ��������������������������������� | ������� | ������� |
| ��������� | ��������� |
�������������������������������
Asset revaluation reserve
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
Share based payment reserve
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
Foreign currency translation reserve (“FCTR”)
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������
����� �������������������
| ��� ����������������� |
||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ��������������������������������������� | ������������� | ������������ |
| ����������������� | ������������ | ������������ |
| ��������������������������������� | ������������� | ������������� |
����� ����������
����������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
| ������������� ����������������������������������������� �������������� |
||
|---|---|---|
| ��� ��������������������� |
||
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| The Auditor of the Company is BDO Audit (WA) Pty Ltd. | ||
| Amounts received or due and receivable by BDO Audit (WA) Pty Ltd for: | ||
| � ����������������������������������������������������������������� ��������������������� |
������ | ������ |
| � �������������������������������������������������������� |
||
| ����������������� | ||
| � ������������� |
������ | ������ |
| � ���������������������� |
����� | ����� |
| ������� | ������ | |
| ��� ������������ |
||
| ����������������������������������������������������������������������������������������� | ||
| ��� ������������������������������������� |
���������� ���� |
���������� ���� |
| ��� | ��� | |
| �������������������������������������������������� | ||
| ��������������������� | ������������ | ������������ |
| ����������������������� | � | ������� |
| �������������������������������������������������� | ������������ | ������������ |
| ��� ����������������������������� |
�������� ������ |
�������� ������ |
| ���������������������������������������������������������� ���������������� |
����������� | ����������� |
| ����������������������� | � | � |
| ������������������������������������������������������������ ���������������� |
����������� | ����������� |
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
���� �������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
| ������������ ��������� ������������� |
������ ����������� ���������� ����� ������ ����������� ���������� ����� |
|---|---|
| ���������� ���� ���������� ���� ���������� ���� ���������� ���� |
|
| ������������������ ������������������ ��������� �������������� �������������������� ����������������������� ��������� ����������������� �������������������� ���������� �������������������� ��������������������������� �������������������� ������������������������ �������������� ������������������� �������������� |
��� � ��� � ��� � ��� � ��� � ��� � ��� � ��� � ��� � ��� � ��� ������ ��� ������ ��� ������ ��� ������ ��� �� ��� �� |
���� �������������������
�����������������������������������������������������������������������������
���� ����������������������������������������
����������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
����� �����������������������
�������������������������������������
�����������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
���� ��������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������
| ���������� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ������������ | ������ | ������ |
| ������ | ������ |
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������
-
������������������������������������������������
���� ��������������������������������������
| ��� ���������������������������������� |
||
|---|---|---|
| ������������������������� | ��������� | ��������� |
| ����������������������� | ������ | ������ |
| ���������������� | ������ | ������ |
| ������������������ | � | � |
| ��������� | ��������� |
��������������������������������������������������������������������������������������������
���� ��������������������������
| ��� ����������������������� |
||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ���� | |
| ������������������������� | ��� | ��� |
| ������������� | ��������� | ���������� |
| ����������� | ���������� | ���������� |
| ������������������ | ����������� | ����������� |
| ���������������� | ����������� | ����������� |
| ������������� | ����������� | ����������� |
| ������������������ | ��������� | ��������� |
| ����������������������� | ������� | ����� |
| ����������������� | ������������� | ������������� |
| ������������������������ | ���������� | ���������� |
| ��������������������� | ������������ | ������������ |
| ��������������������������������������� | ������������ | ������������ |
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
����� ����������������������������
| �������������� ���������������������� |
������������������� ����� ��������� ���� ���������� ������������ ��������� ��������� ����� |
|---|---|
| ����������������� ������� ������� ������ � ��������������������������� ������� ������� ������ � � �������������������������������� |
������� ������� ������ � |
| ������� ������� ������ � |
|
| �������������� ���������������������� |
������������������� ����� ��������� ���� ���������� ������������ ��������� ��������� ����� |
| ����������������� ��������������������������� |
������� ������� ������� � |
| ������� ������� ������� � |
�� �������������������������������������
����� ��������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������
������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
����� ��������������������������������������
���������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����
��������������������������������������������������������������������������������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ��������������������������� | ||
| ��������������������� | ������� | ������� |
| ���������� | ��������� | � |
| ��������� | ������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
�����������������
Interest rate risk
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ������������������������������� | ||
| ���������� | ��������� | ��������� |
| ������������������������ | � | ��������� |
| ��������� | ���������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
����� ��������������������������������������
| ��� ��������������������������������� |
||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ������������������������������������ | ||
| ���������� | ��������� | � |
| ��������� | � |
����������������������������������������������������������������������������������������������������
Interest rate risk sensitivity
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������
Foreign currency risk
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ��������������� | ||
| ���������������������� | ��������� | ��������� |
| ������������������������ | ������ | ������� |
| ����������� | ������ | ������ |
| ��������� | ��������� | |
| �������������������� | ||
| ��������������������� | ������� | ������� |
| ������� | ������� | |
| ����������� | ������� | ��������� |
Foreign currency risk sensitivity
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
����� �������������������������������������
����� �����
| ��������������� | �������������������� ������������������ |
|---|---|
| ��� | |
| ���� | �������� |
| ���� | ��������� |
| ���� | ��������� |
| ���� | ������� |
�����������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
��������� ����������������������������������������������������������������������������������������
-
��������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
-
��������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
Recognised fair value measurements
��������������������������������������������������������������������������������������������
| ���������������� | ������ | ������ | ������ | ����� |
|---|---|---|---|---|
| ��� | ��� | ��� | ��� | |
| �������������������������������� | ��������� | � | � | ��������� |
| ����� | ��������� | � | � | ��������� |
| ���������������� | ������ | ������ | ������ | ����� |
| ��� | ��� | ��� | ��� | |
| �������������������������������� | ��������� | � | � | ��������� |
| ����� | ��������� | � | � | ��������� |
Fair value of other financial instruments not measured at fair value
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ���������������������������������� �����������������
����� ���������������������
�����������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
��� ������������������������������������������������������������������ ��� ������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������
| ���� | ����������� | ���������� ��������� |
��������� �������� ���� |
����� ������� |
������� ��������� ������ |
��������� ������ ��������� |
����������� �������� ���� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������������� | ����������� | ���� | ������� | � | � | � | ������� |
| ������������ | ����������� | ���� | ������� | � | � | � | ������� |
| ���������� | ����������� | ���� | ������ | � | � | � | ������ |
| ������������� | ����������� | ���� | ������ | � | � | � | ������ |
| ����������� | ����������� | ���� | ������ | � | � | � | ������ |
| ���������� | ����������� | ���� | ������� | � | � | � | ������� |
| �������������� | ����������� | ���� | ������� | � | � | � | ������� |
���������������������������������������������������������
| ���� | ����������� | ���������� ��������� |
��������� �������� ���� |
����� ������� |
������� ��������� ������ |
��������� ������ ��������� |
����������� �������� ���� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������������� | ����������� | ���� | ������� | � | � | � | ������� |
| ������������ | ����������� | ���� | ������� | � | � | � | ������� |
| ���������� | ����������� | ���� | ������ | � | � | � | ������ |
| ������������� | ����������� | ���� | ������ | � | � | � | ������ |
| ����������� | ����������� | ���� | ������ | � | � | � | ������ |
| ���������� | ����������� | ���� | ������� | � | � | � | ������� |
| �������������� | ����������� | ���� | ������� | � | � | � | ������� |
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
���� �����������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������
�����������������
| �������������� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���������������� | ����������� | ��������� | ����� | ������������ ����� |
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
| ������� | ��� | ��� | ��� | ��� |
| ���������������������������� | � | � | � | � |
| �������������� | � | ������ | � | ������ |
| ����� | � | ������ | � | ������ |
| ������������ | ������� | |||
| ������� | ||||
| ����������������������������� | ����������� | ����������� | ��������� | ������������ |
| ������� | � | ������� | � | ������� |
| ���������������������� | � | ����������� | ��������� | ����������� |
| ��������������� | � | ������� | ����� | ������� |
| �������������������� | ����������� | � | � | ����������� |
| ����������������� | ����������� | ����������� | � | ����������� |
| ������������� | � | ����������� | � | ����������� |
| ���������������������������������������� ���������� |
������������ | |||
| ������������������� | � | �������� | � | �������� |
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
���� ������������������������������������
�����������������
| ���������������� | ����������� | ��������� | ����� | ������������ ����� |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
| ��� | ��� | ��� | ��� | |
| ������������� | ||||
| ��������������� | ��������� | ��������� | ������� | ���������� |
| ����������� | ���������� | |||
| ������������������ | ||||
| �������������������� | � | ����������� | � | ����������� |
| �������������� | ||||
| ���������������� | ����������� | ��������� | ����� | ������������ ����� |
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
| ������� | ��� | ��� | ��� | ��� |
| ���������������������������� | � | � | � | � |
| �������������� | � | ������ | � | ������ |
| ����� | � | ������� | � | ������� |
| ������������ | ������� | |||
| ������� | ||||
| ����������������������������� | ������������ | ������������ | ��������� | ������������ |
| ������� | � | ������� | � | ������� |
| ���������������������� | � | ����������� | �������� | ����������� |
| ��������������� | � | ����������� | ��������� | �������� |
| �������������������� | ��������� | � | � | ��������� |
| ����������������� | ������������ | ����������� | ��������� | ������������ |
| ������������� | � | ����������� | � | ����������� |
| ���������������������������������������� ���������� |
������������ | |||
| ������������������� | � | �������� | � | �������� |
| ���������������� | ����������� | ��������� | ����� | ������������ ����� |
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
| ��� | ��� | ��� | ��� | |
| ������������� | ||||
| ��������������� | ���������� | ���������� | ����� | ���������� |
| ����������� | ���������� | |||
| ������������������ | ||||
| �������������������� | � | ��������� | � | ��������� |
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
���� �������������������������
���� ���������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
| ����������������������������������������������������� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ���� | |
| ��� | ��� | |
| ��������������������������������� | ||
| �������������� | ���������� | ���������� |
| ���������� | � | ������������ |
| ����������������������������������� | ����������� | ��������� |
| ���������������������������������������� | �������� | ������� |
| ��������� | ���������� | |
| ����������������� | ||
| �������������� | � | ��������� |
| ���������������������������� | ��������� | ��������� |
| ���������� | ����������� | ������������ |
| � | � | |
| �������������� | ��������� | ���������� |
�����������������������������������������������������
Investment in Philippines Associates
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
���� ��������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
Loans to Philippines Associates
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
-
�����������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ���� ���������������������������������������������� ����� ���������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������
| ��������������������������������������������������������������� | ��������������������������������������������������������������� |
|---|---|
| �������������� ������� ������ ����������� �������� ������������ ����������� ����������� ���������� ����������� �������� ��������� ����������� ������ ����������� ��� ����������� ����������� ����� |
|
| ������������� ������ ������ ����� ������� ������� |
|
| ����������������� ������� ������ ������ ��������� ��������� |
|
| ����������� ������� ������ ������ ��������� ��������� |
|
| ������������������ ������ ������ ����� ������� ������� |
|
| ���������������������� ��������� ��������� � ���������� ���������� |
|
| ���������������� ��������� ��������� ����� ���������� ���������� |
|
| ����������������������� ����������� ����������� ������ ����������� ������������ |
|
| ���������������������������� ������������� ��������� �������� ������� ��������� ����������� |
|
| ���������������� ����������� ����������� ������ ����������� ����������� |
|
| ���������������������������� | ����������� |
| �������������������� ������������������������ ���������������������� |
���������� |
| ������ | |
| ������������ | |
| ��������� |
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
���� ��������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
| ��� �������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� |
��� �������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� |
|---|---|
| �������������� ������� ������ ����������� �������� ������������ ����������� ����������� ���������� ����������� �������� ��������� ����������� ������ ����������� ��� ����������� ����������� ����� |
|
| ������������� ������� ������ ����� ������� ������� ����������������� ������� ������ ������ ��������� ��������� ����������� ������� ������ ������ ��������� ��������� ������������������ ������� ������ ����� ������� ������� ���������������������� ��������� ��������� � ��������� ���������� ���������������� ��������� ��������� ����� ��������� ���������� ����������������������� ����������� ����������� ������ ����������� ������������ ���������������������������� ������������� ��������� �������� ������� ������� ��������� ���������������� ����������� ��������� ������ ����������� ����������� ���������������������������� ����������� �������������������� ���������� ������������������������ ������ ���������������������� ������������ |
|
| ���������������������������� | |
| �������������������� ������������������������ ���������������������� |
|
| ���������� |
�� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������
���� ����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������
| ���������� | ���������� | ||
|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ||
| ��� | ��� | ||
| ������������������������������� | |||
| �������������� | � | � | |
| ���������������� | ��� | ������� | � |
| ��������� | ������� | � | |
| ���������� | ����������� | � | |
| � | � |
���� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������� ����������������������������������������������� �����������������
����������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������
| ���������������������������������������������� | ���������� ���� |
���������� ���� |
|---|---|---|
| ��� | ��� | |
| ��������������������� | ||
| ���� | � | ��������� |
| �������������������������������� | � | ��������� |
| ��������������������� | � | ��������� |
| � | ��������� | |
| �������������������� | ||
| ����������������������� | � | ��������� |
| � | ��������� | |
| ��������������������� | � | ��������� |
| ������������������ | � | ����������� |
| �������� | � | � |
| �������������������������������� | � | ������� |
| �������������������������������������� | ||
| ��������� | � | � |
| ��������� | � | � |
| ��������� | � | � |
| �������������� | � | � |
���� �����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������
���
����������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
���� ���������������������������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������
-
����� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������
-
���� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
������������������������
==> picture [116 x 53] intentionally omitted <==
������������������������� ��������������������������������������
����������������������
���
Tel: +61 7 3237 5999 Level 10, 12 Creek St Fax: +61 7 3221 9227 Brisbane QLD 4000 www.bdo.com.au GPO Box 457 Brisbane QLD 4001 Australia
==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==
DECLARATION OF INDEPENDENCE BY JARRAD PRUE TO THE DIRECTORS OF RTG MINING INC
As lead auditor of RTG Mining Inc. for the year ended 31 December 2017, I declare that, to the best of my knowledge and belief, there have been:
- No contraventions of any applicable code of professional conduct in relation to the audit.
This declaration is in respect of RTG Mining Inc. and the entities it controlled during the period.
==> picture [87 x 57] intentionally omitted <==
Jarrad Prue Director
BDO Audit (WA) Pty Ltd
Perth, 29 March 2018
BDO Audit (WA) Pty Ltd ABN 79 112 284 787 is a member of a national association of independent entities which are all members of BDO Australia Ltd ABN 77 050 110 275, an Australian company limited by guarantee. BDO Audit (WA) Pty Ltd and BDO Australia Ltd are members of BDO International Ltd, a UK company limited by guarantee, and form part of the international BDO network of independent member firms. Liability limited by a scheme approved under Professional Standards Legislation other than for the acts or omissions of financial services licensees
Tel: +61 8 6382 4600 38 Station Street Fax: +61 8 6382 4601 Subiaco, WA 6008 www.bdo.com.au PO Box 700 West Perth WA 6872 Australia
==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==
INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT
To the members of RTG Mining Inc.
Report on the Audit of the Financial Report
Opinion
We have audited the financial report of RTG Mining Inc. (the Company) and its subsidiaries (the Group), which comprises the consolidated statement of financial position as at 31 December 2017, the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, the consolidated statement of changes in equity and the consolidated statement of cash flows for the year then ended, and notes to the financial report, including a summary of significant accounting policies and the directors’ declaration.
In our opinion, the accompanying consolidated financial statements give a true and fair view of the consolidated financial position of the Group as at December 31, 2017, and of its consolidated financial performance and its consolidated cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRSs).
Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Report section of our report. We are independent of the Company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants’ Code of Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the financial statements in Australia, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements and the IESBA Code.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
Key audit matters
Key audit matters are those matters that, in our professional judgement, were of most significance in our audit of the financial report of the current period. These matters were addressed in the context of our audit of the financial report as a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters.
BDO Audit (WA) Pty Ltd ABN 79 112 284 787 is a member of a national association of independent entities which are all members of BDO Australia Ltd ABN 77 050 110 275, an Australian company limited by guarantee. BDO Audit (WA) Pty Ltd and BDO Australia Ltd are members of BDO International Ltd, a UK company limited by guarantee, and form part of the international BDO network of independent member firms. Liability limited by a scheme approved under Professional Standards Legislation other than for the acts or omissions of financial services licensees
==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==
Carrying Value of Investment in Associates
| Key audit matter | How | the matter was addressed in our audit |
|---|---|---|
| At the 31 December 2017 the carrying value of the | Our procedures included, but were not limited to: | |
| Investment in Associates was $9,477,935 (2016: $10,988,032), as disclosed in Note 23. |
� | Evaluating the probability of the Mabilo project proceeding to development by |
| As the carrying value of the Investment in Associates | discussions with management, review of | |
| represent a significant asset of the Group, we | publicly available information and review of | |
| considered it necessary to assess whether any facts or | the independent feasibility study of the | |
| circumstances exist to suggest that the carrying | project; | |
| amount of this asset may exceed its recoverable amount. |
� | Assessing the carrying value of RTG’s net assets with regards to the group’s market |
| As a result, the asset was required to be assessed for | capitalisation as at 31 December 2017; | |
| impairment indicators in accordance with IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement. In particular, whether the facts and circumstances indicate that the Investment in Associates should be |
� | Assessing the group’s ownership, through its investment in associates, in the relevant projects as at 31 December 2017; |
| tested for impairment. | � | Challenging the appropriateness of |
| This a key audit matter as there are judgements used by management in assessing for impairment indicators |
judgements used by management in assessing for impairment indicators; |
|
| as disclosed in Note 1(a)(ii) and Note 23. | � | Considering whether any facts or |
| circumstances existed to suggest impairment | ||
| testing was required; and | ||
| � | Assessing the adequacy of the related | |
| disclosure in Note 1(a)(ii) and Note 23 to the | ||
| Financial Report. |
Emphasis of matter
We draw attention to Note 1(a)(ii) and Note 23 to the financial statements, which describes the material uncertainty arising from the political risk and litigation associated with the mining projects in the Philippines. Our opinion is not modified in respect of this matter.
Other information
The directors are responsible for the other information. The other information comprises the information in the annual report for the year ended 31 December 2017, but does not include the financial report and the auditor’s report thereon.
Our opinion on the financial report does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon.
==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==
In connection with our audit of the financial report, our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial report or our knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated.
If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information; we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.
Responsibilities of the directors for the Financial Report
The directors of the Company are responsible for the preparation of the financial report that gives a true and fair view in accordance with IFRSs, and for such internal control as the directors determine is necessary to enable the preparation of the financial report that gives a true and fair view and is free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial report, the directors are responsible for assessing the ability of the group to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the directors either intend to liquidate the Group or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.
Auditor’s responsibilities for the audit of the Financial Report
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial report as a whole is free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of this financial report.
A further description of our responsibilities for the audit of the financial report is located at the Auditing and Assurance Standards Board website (http://www.auasb.gov.au/Home.aspx) at:
http://www.auasb.gov.au/auditors_files/ar2.pdf
This description forms part of our auditor’s report.
Report on the Remuneration Report
Opinion on the Remuneration Report
We have audited the Remuneration Report included in pages 10 to 16 of the directors’ report for the year ended 31 December 2017.
In our opinion, the Remuneration Report of RTG Mining Inc. for the year ended 31 December 2017 complies with section 300A of the Corporations Act 2001 .
==> picture [78 x 30] intentionally omitted <==
Responsibilities
The directors of the Company are responsible for the preparation and presentation of the Remuneration Report in accordance with section 300A of the Corporations Act 2001. Our responsibility is to express an opinion on the Remuneration Report, based on our audit conducted in accordance with Australian Auditing Standards.
BDO Audit (WA) Pty Ltd
==> picture [83 x 81] intentionally omitted <==
Jarrad Prue
Director
Perth, 29 March 2018
�����������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������
��������������������������������������������������������
| �������� | �������������������� |
|---|---|
| � � �� � ��� � ��� � ����� � ����� � ����� � ����� � ������ ������� �� � |
� � � � �� |
��������������������������������������������������������������������������
�������������������������
������������������������������������������������������������������������������������
| ���� | �������������� ���������� |
������ |
|---|---|---|
| ����������� | ���������� | ������ |
| ��������������������� | ���������� | ������ |
| ������������������������������ | ���������� | ������ |
| ������ | ���������� | ����� |
�������������
����������������������������������������������������������������������������
�������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
��������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������
��������
����������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������
���
������ �������������
| ���� | ���� | ������ | ��� ����� |
|---|---|---|---|
| �� | ��������������������������������� | ����������� | ����� |
| �� | ������ | ���������� | ����� |
| �� | ������������������������ | ��������� | ���� |
| �� | ���������������������������������� | ��������� | ���� |
| �� | �������������������������������������������� | ��������� | ���� |
| �� | �������������������������������������������� | ��������� | ���� |
| �� | ���������������������� | ������ | ���� |
| �� | ������������ | ������ | ���� |
| �� | ��������������������������� | ������ | ���� |
| ��� | ������������������� | ������ | ���� |
| ��� | ����������������������� | ������ | ���� |
| ��� | ������������������ | ����� | ���� |
| ��� | ������������������������������� | �� | ���� |
| ��� | ����������������������� | �� | ���� |
| ��� | ��������������������������� | � | ���� |
| ���������������������� | ����������� | ��� | |
| �������������������������� | ����������� | ��� |
������ ���������������������������������������������
| ���� | ���� | ����� | �������� |
|---|---|---|---|
| �� | ���������������� | ���������� | ����� |
| �� | ������������������������������������� | ���������� | ����� |
| �� | ��������������������������������������������� | ���������� | ����� |
| �� | ���������������������������������������������� | ��������� | ���� |
| �� | �������������������������������� | ��������� | ���� |
| �� | ������������������ | ��������� | ���� |
| �� | ������������ | ��������� | ���� |
| �� | ������������������������ | ��������� | ���� |
| �� | ��������������������������������������������� | ��������� | ���� |
| ��� | ��������������������������������������������������� ���� |
��������� | ���� |
| ��� | �������������� | ��������� | ���� |
| ��� | ���������� | ��������� | ���� |
| ��� | ���������������������������������������� | ��������� | ���� |
| ��� | ���������������������������������������� | ��������� | ���� |
| ��� | ����������������������� | ��������� | ���� |
| ��� | ����������������� | ��������� | ���� |
| ��� | ������������� | ��������� | ���� |
| ��� | ������������������������������������������ | ��������� | ���� |
| ��� | ������������������������������ | ��������� | ���� |
| ��� | ���������������������������������� | ��������� | ���� |
| ���������������������� | ����������� | ����� | |
| ���������������������������� | ���������� | ����� | |
| ��������������������������������������� | ����������� | ��� |
���
��������������������������������
��������������������������������������������������������������������������
| �������� | �������������������� |
|---|---|
| � � ����� �� ����� � ����� ��� ����� � ������ ��� ������ � ������� ��� ������� ������� ��� ��� |
�� ��� ��� ��� ��� |
����������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������
| ����������������� | �������� | ���������������� | ���������� ����������� ������� |
���������� ����� ������� |
|---|---|---|---|---|
| ������������������ | ����������� | Nalesbitan Project | ��� | ��� |
| ����������������������� ���������� |
����������� | �������������������� Mabilo Project |
��� | ��� |
| ������������� | ����������� | Mabilo Project | ��� | ��� |
| ������������� | ����������� | Mabilo Project | ��� | ��� |
| ����������������� ������������������� ������ |
����������� | ����������������������������� ����������������������������������� ������������������ |
��� | ��� |
| ������������� | ����������� | ��� | ��� | |
| �������������� | ����������� | ��� | ��� | |
| ������������� | ����������� | ���������~~��~~��������� | ��� | ��� |
| ������������ | ����������� | ��� | ��� | |
| ����������� | ����������� | ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ������������ ������������������������������ ����������������������� |
��� | ��� |
| ����������� | ����������� | ��� | ��� | |
| ����������� | ����������� | ��� | ��� | |
���
�����������������������������������������
��������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
| Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
Mineral Resource Estimate Results - Reporting at 0.3 g/t Au lower cut-off - Mabilo Deposit - South and North Zones |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Weathering State |
Classification | Million Tonnes |
Cu % |
Au g/t |
Ag g/t |
Fe % |
Contained Au (‘000s oz) |
Contained Cu ('000s t) |
Contained Fe (‘000s t) |
| Oxide + | Indicated | 0.78 | 4.1 | 2.7 | 9.7 | 41.2 | 67.1 | 32.1 | 320.8 |
| Supergene | Inferred | 0.05 | 7.8 | 2.3 | 9.6 | 26.0 | 3.5 | 3.7 | 12.3 |
| Fresh | Indicated | 8.08 | 1.7 | 2.0 | 9.8 | 46 | 510.5 | 137.7 | 3,713.7 |
| Inferred | 3.86 | 1.4 | 1.5 | 9.1 | 29.1 | 181.5 | 53.3 | 1,121.8 | |
| Note: The Mineral Resource was estimated within constraining wireframe solids based on the mineralised geological units. This resource table is quoted from all classified blocks above a lower cut-off grade 0.3 g/t Au withinthese wireframe solids. Differences may occur due to rounding |
��������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
��������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������� ��
| ������������������������������ | ||||||||
| ��� | ����� | ���������� | ||||||
| ����� | ���� | �� | ��� | ����� | ��� | �� ��� |
�� | |
| �������� | ������� ��������� ���������� ����� |
����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� |
������ | ���� | ||||
| ���������������� | ����� ���� ���� ���� ���� |
������������������������������������������������������������� AuEq=((((AuOz$1,200)+(CuMetal$5,000)+(FeMetal$50)+ (AgOz$14)) / $1,200)/Total ore tonnes)
���������������������������������������������������������������� CuEq=((((AuOz$1,200)+(CuMetal$5,000)+(FeMetal$50)+ (AgOz$14)) / $5,000)/Total ore tonnes)
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������
���
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������
��������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������
���
==> picture [343 x 285] intentionally omitted <==
ANNUAL INFORMATION FORM
==> picture [235 x 197] intentionally omitted <==
III
==> picture [344 x 181] intentionally omitted <==
��������������������������������
�������������������������������������
����������������������������������������� ������������������������� ����������������
��������������������������� ����������������������
�����������������
����������������������
��
������������������������������������
| �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
|---|
| ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| �� ���������������������������������������������������������������������������������� |
| �� ��������������������������������������������������������������������������������� |
| �� ������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ |
| �� ������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ |
| �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| �� ������������������������������������������������������������������������������������ |
| �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| �� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ��� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ��� ������������������������������������������������������������������������� |
| ��� | �������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
|---|---|
| ��� | ��������������������������������������� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | |
| ��� | ���������������������������������������������������������������������������������������� |
| ��� | ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ��� | ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� |
| ��� | ��������������������������������������������������������������������������������������������������� |
��
���������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ��������������
���������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� Risk Factors” ���� �����������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������
��
��� ��������������������
��������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������
==> picture [446 x 264] intentionally omitted <==
�������������������������������������������������
��� ������������������������������������
�������������������
����������������
�����������������������������
- ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����[�] ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
� �������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
��
-
������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
����������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������
��
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������
����������������
- ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������
����������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������[��] �������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������
-
������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
��
- �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������
����������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������
��� ���������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������
��� ����������������������������
�����������������������
������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
���������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
��
�����������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� �������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
�������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
��
��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
==> picture [426 x 279] intentionally omitted <==
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������� The current Resource is open down plunge and along strike.
��
==> picture [455 x 221] intentionally omitted <==
������������������������������������������������������������������������������������������������������
Feasibility Study
����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������[�] ����������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������[�] ������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
� ����������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
The Mabilo Project 1.35 Mtpa Case Highlights
�������������������������������������
��������������������������� ��������������������������������������������������������
���������������������������������������[�] ������������������������� ����������������������������������������������������������� ����������������� ���������������������������������������������������� ������������������� ���������� ������������ ���������� ��������� ������������������������� ������������������������ ��������������� ������������������������������ ������������������������� ��������������������������� ������������ ������������������������������������������������� ���������������� ����������������������������������������������� ������������ ����������������������� ���������������������� ������������������������ ���������������������� ������������������ ������������������������
Development Schedule
�������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������
� ��������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������
���
��������������������������������������������������� ���������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� �������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������
The Mabilo Project Feasibility Economics (After-Tax)
����������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������[�] ����������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������
| ����� ���� |
������������ | ����������� �� ��������� �������� �������� |
����������� ����������� �������� �������� |
|
|---|---|---|---|---|
| ��� | ������ | ������ | ������ | ������ |
| ��� �� �� �� |
������� ������� ������ |
������� ������� ������� |
������� ����������� ������� ����������� ������� ����������� |
������� ����������� ������� ����������� ������� ����������� |
| ���������������������� | ��� | ��� | ���� | ���� |
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
Overview of Planned Operations
���������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
-
��������������������������������
-
����������������������������
-
��������������������������
� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
����������������������������������������
| ������������� | ��� �������� �� ���������������� |
��� �������� �� ���������������� |
|
|---|---|---|---|
| Oxide/DSO | |||
| ����� | �������� | ||
| ���������� | ������� | ||
| ���������� |
�������� | ||
| ������������~~�~~ | ������� | ||
| ������������~~�~~ | ��������� | ||
| ����������������������������� | ������ | ������� | ������� |
| ���������������������������� | ������ | ������ | ������ |
| ������������ | |||
| �������� | ����� | ||
| ������� | ���������� | ||
| ������� | ��������� | ||
| ���������������������� | |||
| ����� | ���������� | ||
| ����������������� ����������������� |
|||
| ������������������ | �������� | ||
| ��������� ������� ����������������� |
|||
| ����������������������������� ���������� |
|||
| �� | ������� | ||
| �� | �������� | ||
| �� |
�������� | ||
| ����~~�~~ | ������� | ||
| ����~~�~~ | ��������� | ||
| ����������������������������� ��������� |
�������� | ������ | ������ |
| ����������������������������� �������� |
�������� | ������ | ������ |
| ������������ | |||
| �������� | ������� | ||
| ������� | ���������� | ||
| ������� | ��������� |
���
�����������������������������������������
| ������ | ||||
| ��������� | �� | �� | ||
| ����������������� | ��� | ������ | ||
| ��������������������� | ���� | ���� | ||
| ������������������ | �� | ���� | ||
| ����������������� | ��� | �� | ||
| ���������� | ||||
| ������������������� | ��� | ����� | ||
| �������������������� | ��� | ��������� | ||
| ���������� | ||||
| ����������������������������� | ��� | ������ | ||
| ������������������������������ | ��� | ������� | ||
| ��������������������������������� | ��� | ������� | ||
| ���������� | ||||
| ������������������������ | � | ���� | ||
| ������������������������� | � | ���� | ||
| ���������������� | � | ���� | ||
| ���������������� | � | ���� | ||
| �������������� | � | ���� | ||
| ���������������� | ||||
| ���������� | � | ��� | ||
| ������������������ | � | �� | ||
| ���������������� | � | �� | ||
| ������������������ | � | �� | ||
| ������������������ | ||||
| ������������������������ | � | �� | ||
| ���������������������� | � | �� | ||
| ����������������������� | � | �� | ||
| ������������������������ | � | �� | ||
| �������������������������� | � | ��� |
Mineral Reserves
������������������������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������[�] �������������������� �������������������������������������� ������� ����������� ��������������������[�] ��������������������� ������������������������������������� ��
��������������������������������������������
| ����� | ���������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | �� | ��� | ����� | ��� | �� ��� |
�� | |
| ������� ��������� ���������� ����� |
����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ���� ���� |
������ | ���� | ||||
| ����� ���� ���� ���� ���� |
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
Mineral Resource Estimate
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������
�������������������������������������������������������������������������������
| ���������� ����� |
�������������� | ������� ������ |
�� � |
�� ��� |
�� ��� |
��� | �� ����� ���� |
�� �� ������� |
����������� | |
| ����� � ��������� |
��������� | ���� | ��� | ��� | ��� | ���� | ���� | ���� | ����� | |
| �������� | ���� | ��� | ��� | ��� | �� | ��� | ��� | ���� | ||
| ����� | ��������� | ���� | ��� | � | ��� | �� | ����� | ����� | �������� | |
| �������� | ���� | ��� | ��� | ��� | ���� | ���� | ����� | �������� | ||
| �������� | ��������� ������� |
���� | ��� | � | ��� | ���� | ����� | ����� | �������� | |
| �������� | ��������������� | ���� | ��� | ��� | ��� | �� | �� | ����� | �������� | |
| Note: Differences may occur due to rounding. All elements reported as total estimated in-situ for blocks above 0.3 g/t Au lower cut-off, no recovery factors have been considered. Mineral Resources that are not Mineral Reserves do not have demonstrated economic viability. |
Capital Costs
2-Stage Development: Overall Low Capital Costs
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
���
����������������������������
| �������� | �������������� |
|---|---|
| ������ | |
| ��������� | ���� |
| ������������ | ���� |
| ����������������������������������� | ���� |
| ���� | ���� |
| ��������������������� | ���� |
| ���������������� | ���� |
| ������������������� | ���� |
| ������������������� | ����� |
| �������� | |
| ��������������� | ���� |
| ����������� | ���� |
| ���������������� | ���� |
| ���������������������������� | ����� |
| �������� | ������������������� ���� |
| ������ | |
| �������������� | ����� |
| ��������������������������� | ����� |
| ������������������ | ���� |
| ��������������� | ����� |
| ������������������� | ������ |
| �������� | |
| ���������������� | ����� |
| ����������� | ����� |
| ��������������� | ���� |
| ����������� | ����� |
| ������������� | ����� |
| ���������������� | ����� |
| ����������������������������� | ������ |
Operating Costs
The Mabilo Project is Open Pit, High Grade & Low Cost
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������� �����������
-
�������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������� ������������
���
����������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������
����������������������������������
| ���������������������������� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ������������������� | |
| ���������������������������������������� | ���� | ���� |
| �������������������������������������� | ���� | ����� |
| ������������������ | ����� | ����� |
| ����������� | ���� | ���� |
| �������������������������� | ����� | ����� |
Mining
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������
-
Pioneering and Pit Development - ��������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ����������������������������
-
Ore and Waste Mining ���������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
-
Bulk Waste Mining �������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ����������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
Metallurgy and Processing
������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
-
�����������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
���
-
��������������������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
==> picture [438 x 290] intentionally omitted <==
�������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������
���
����������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������
��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������
���
==> picture [332 x 365] intentionally omitted <==
�������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������
| ���� | ���� | �� | ������ | ����� |
|---|---|---|---|---|
| ������ | ��� | ��� | �� | ���� |
| ������ | ��� | ��� | �� | ���� |
| ������ | ��� | ��� | �� | ���� |
| ������ | ��� | ��� | ��� | ���� |
| ������ | �� | �� | � | ���� |
| Previously reported and released on ASX on February 5, 2015 and April 18, 2017 |
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
���
==> picture [441 x 304] intentionally omitted <==
��������� �� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
==> picture [415 x 343] intentionally omitted <==
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������
���
����������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������[�] ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
�����������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������[�] �������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������
����������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
����������
�������������������������������� ������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������
���
��������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������
�����������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������
���������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
���
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������
�����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������
�������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������
�������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������
-
��� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������
-
���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������
���
-
������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ Legal Proceedings and Regulatory Actions �����������������������
-
��� ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������
-
����� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������
-
��� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
-
���� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������
���������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
���
�������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
�������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������
������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
���������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
����������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������
���
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
�����������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
��������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������
��������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
����������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
���
������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
���������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������
�������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
�������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������
�������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
�������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������
���������������������
Investment in Publicly Quoted Securities
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
Potentially Volatile Share Price and Liquidity
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
Market Perception
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
���
Economic Risk
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������
Changes in Government Policies and Legislation
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
Future Capital Needs and Additional Funding
������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
��� �������������������������
�����������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������
�����������������������������������������
Location
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
Description
������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������
���
�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������
Rights, Royalties and Encumbrances
Eldore Royalty Agreements
����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
Galeo Equipment Corporation Joint Venture Partner
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
Water Rights
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
��������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
���
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ����������� ����������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
���
������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������
���������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������
�����������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������
���������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������
���
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������
�������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������
������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������[��] ��������������������[��] ��������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������[��] ����������������������������������������������������[��] �������������������� ���������������������������[��] �������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������
| ���������� ����� |
�������������� | ������� ������ |
�� � |
�� ��� |
�� ��� |
��� | ������� ���� |
���� ������� |
����������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ ��������� |
��������� | ���� | ��� | ��� | ��� | ���� | ���� | ���� | ����� |
| �������� | ���� | ��� | ��� | ��� | �� | ��� | ��� | ���� | |
| ����� | ��������� | ���� | ��� | � | ��� | �� | ����� | ����� | �������� |
| �������� | ���� | ��� | ��� | ��� | ���� | ���� | ����� | �������� | |
| �������� | ��������� ������� |
���� | ��� | � | ��� | ���� | ����� | ����� | �������� |
| �������� | ��������������� | ���� | ��� | ��� | ��� | �� | �� | ����� | �������� |
| ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������� |
������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������
������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
���
������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
�����������������
�������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������
| ��� | ����� | ���������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ���� | �� | ��� | ����� | ��� | ����� | �� | |
| �������� | ������� ���������� ��������� ����� |
����� ����� ����� ����� |
���� ���� ���� ���� |
���� ���� ���� ���� |
���� ���� ���� ���� |
���� ���� ���� ���� |
������ | ���� |
| ���������������� | ����� | ���� | ���� | ���� | ���� |
Risks
������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
-
��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������
-
��������������������������������������
-
����������������������������������������������������
���
������������������
��������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
�����������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������
-
��������������������������������
-
�����������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
Mine Design
�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
���
==> picture [297 x 304] intentionally omitted <==
�������������������������������
����������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������
-
����������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������
���
�������������������������������������������������
| ���� | ��������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ����� | ����� | ����� | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� �� |
�� ��� |
�� � |
��� �� |
�� ��� |
��� �� |
�� ��� |
�� � |
�� ��� |
��� �� |
�� ��� |
�� � |
�� � |
�� ��� |
|
| � � � � � � � � � |
���� ���� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
��� ��� |
���� ���� |
����� ���� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
��� ��� ��� ��� |
���� ��� ��� ���� ��� ��� ��� ��� ��� |
���� ���� ���� ���� |
���� ���� ���� ���� |
����� ���� ����� ����� |
���� ���� ����� ����� ������� ������� ������� ������� ������� |
��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
���� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ���� |
| ����� | ����� | ��� | ���� | ����� | ��� | ����� | ���� | ���� | ����� | ������� | ��� | ��� | ���� | ��� |
�����������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
����������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������
-
�����������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
���
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
���������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
-
�����������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ��������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ������
-
������������������������������������������������������������������
������������������
��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
���
-
����������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
��������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������
-
�������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������� ����������
-
����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
�����������������������������������������������������
���������������
������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
-
���������������������������������������������
-
��������������
-
�������������������
-
������������������������������������
-
������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
���
Seismic Assessment
������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������
Surface Water Management
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
Power Supply and Distribution
���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������
���
������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
������������������������������������������������
����
-
���������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������
-
���������������������������
-
�������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� �����������
-
������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
-
���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
Telecommunications
������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������
Tailings Storage
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������
���
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
Site Water Balance
�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������
������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� �����������
-
���������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ���������
Relocation Housing
���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
Construction Camp
����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������
���
Accommodation Camp
������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
Plant Buildings
��������������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������
-
������������������������������
-
���������������������������������
-
�����������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� �������������������
-
���������������������������������
-
�������������������������
-
�������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������
Mine Service Buildings
��������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������
-
����������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
-
����������������������������
-
����������������������������������������������
-
���������������������������������������������������
Access and Site Roads
������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
���
==> picture [370 x 261] intentionally omitted <==
��������������������������������������������
Port Facilities
��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������
Land Tenure
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
���
�����������
Environment and Social Impact
����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
Baseline Monitoring and Data
����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
����������������������������
����������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������� ������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������� ��������
-
������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ��������
���
����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
-
������������������� ������������
-
� ������������������� �������������
-
�����������������������������������
-
���������������� �������������
����������������������������������������������������������������������������������
==> picture [361 x 249] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
����������� �������
������ [�] �����
�������� ����
������������������������� �����
������������������������������������ ����
�����
���������������������������������������������������� [�]
����
������������������������������������������ [�]
�����
�������������������������� [�] �����
��������������������������� [�] �����
���������������������� �����
�������������������������������������� [�] �����
���������������������������������������������������� [�] ����
�����
������������������������ [�]
����
������������������������������ [�]
�������������������������������������������� [�]
�� ������������������������������
��
��������������������������������������������
������������������������������������
----- End of picture text -----
�����������������������������������������������������������������������������
Mining Operating Costs
����������������������������������������������������������������������������������������� ������
������������������������������������������[��] ��
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
-
�����������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������
���
����������������������������������������������������������
| ���������� | ������������������� ������ ������������ ������������� |
������������������� ������ ������������ ������������� |
������������������� ������ ������������ ������������� |
|---|---|---|---|
| ��������� ����������� �������������� ������������ ��������� |
��� �� �� � � |
���� ���� ���� ���� ���� |
����� ���� ���� ���� ���� |
| ����������������������� | ��� | ���� | ����� |
==> picture [373 x 244] intentionally omitted <==
��������������������������������������������
�����������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������� ����������
-
�� �������������������������������������
-
�� ����������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
-
��������������������������������������������
-
�����������������������������������������������
-
��������������������������������������������
-
��������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������
| ���������� | ��������� | ��������� | ������ | ��������� | ������������ | ������������ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ||
| ������������������ ����� ��������� ����������� ����������� ��������� ������ ������������������� |
��������� ���������� ��������� ��������� ������� ������� ������� |
���� ����� ���� ���� ���� ���� ���� |
��� �� �� �� �� �� � |
��������� ��������� ������� ��������� ������� ������� � |
� ��������� ��������� ������� ������� ������� ������� |
���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
| ��������������������� | ���������� | ����� | ��������� | ��������� | ���� |
==> picture [364 x 218] intentionally omitted <==
���������������������������������������������������
���
����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
-
�����������������
-
�����������������
-
�����������������
-
�����������������
-
�����������������
������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������
Summary Capital Costs
���������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
| �������� | ���������������������� | ������ |
|---|---|---|
| ����������� ����� ������������ ��������������������������������� ���� ������� ������������������� ������ ���������� ����������������� ��������������� |
����� ��� ����� ��� ��� ����� ��� ������ |
��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
| ��������� ���� ����������� ����������� ����������������� |
����� ����� ����� |
��� ��� |
| ����� | ������ |
����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������
���
����������������������������������������������������������������������������������
| �������� | ���������������������� | ������ |
|---|---|---|
| ��������� �������������� ������������������������ �������������� ���������������������������� ������������ �������������� ��������������� ������������ |
������ ������ ������ ����� ������ ������ ������� |
���������� ��������������������������� ���������������������������� ������� ���������� � ������ ������� ���������� � ������ ������� |
| ����������� ���������������������������� ��������������������������� �������������� |
����� ������ ������ |
��� ��� |
| ������������������������������� ����������������������� |
������ ����� |
������������������������ ��� |
| ����� ��� ��������� ������������� |
������ ������ ������ |
��� ����������� |
| ����� | ������� |
������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������
| �������� | |
|---|---|
| ������������������� ���������������������������� ���������������������� |
����� ������ ������ |
| ��������������������������������������� ������������������� ����������������� |
���� ����� |
| �������������������������������� | ������ |
����������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ��������
-
�������������������������������������������������������������������������������� �����������������
-
��������������������������������������������������������������
���
-
������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
-
�������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
-
������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
�������������������������������������������������������
| ���������������������������������������������� | ||
|---|---|---|
| ��������������� | ||
| ��������������������������������� | ������ | �� |
| ���������������������������������� | ������ | �� |
| ����������������������������� | ����� | �� |
| �������������������������������� | ����� | �� |
| ����������������� | ������ | �� |
| ����������������� | ������ | ������ |
| ����������������� | ������ | �� |
| ����������������� | ���� | ����� |
| ��������������� | ������ | �� |
| ��������������� | ���� | ����� |
| �������������������������������� | ������ | �� |
| �������������������������������������������� | ������ | �� |
| ���������������������������� | ����� | �� |
| ������������������������ | � | �� |
| �������������������������� | ���� | �� |
| Pre-Tax Economics | ||
| ��������������������������������������������� | ������ | �� |
| ��������������������������������������������������� | ����� | �� |
| ������������������������� | ����� | � |
| ���������������������������� | ������ | �� |
| ������������� | ��� | ����� |
| After-Tax Economics | ||
| ��������������������������������������������� | ������ | �� |
| ��������������������������������������������������� | ����� | �� |
| ������������������������� | ����� | � |
| ���������������������������� | ������ | �� |
| ������������� | ��� | ����� |
��������������������������������������������������������������
���
����������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
��� ����������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������
��� �������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
���
��� ����������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
�������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
���������������������������������������������
| ���� | ����� | �������� | ������� | ���������������������� |
|---|---|---|---|---|
| ���� | �������� | ���� | ���� | ������� |
| ���� | �������� | ���� | ���� | ������� |
| ���� | ������� | ���� | ���� | ������ |
| ���� | ��������� | ���� | ���� | ������� |
| ���� | ������ | ���� | ���� | ����� |
| ���� | ���� | ���� | ���� | � |
| ���� | ���� | ���� | ���� | ������� |
| ���� | ��� | ���� | ���� | ������ |
| ���� | ����� | ���� | ���� | ������� |
| ���� | ����� | ���� | ���� | ������� |
| ���� | �������� | ���� | ���� | ������ |
| ���� | ������� | ���� | ���� | ������ |
����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
���
�����������������������������������������������
| ���� | ����� | �������� | ������� | ���������������������� |
|---|---|---|---|---|
| ���� | �������� | ���� | ���� | ���������� |
| ���� | �������� | ���� | ���� | ��������� |
| ���� | ������� | ���� | ���� | ��������� |
| ���� | ��������� | ���� | ���� | ��������� |
| ���� | ������ | ���� | ���� | ��������� |
| ���� | ���� | ���� | ���� | ������� |
| ���� | ���� | ���� | ���� | ��������� |
| ���� | ��� | ���� | ���� | ��������� |
| ���� | ����� | ���� | ���� | ��������� |
| ���� | ����� | ���� | ���� | ��������� |
| ���� | �������� | ���� | ���� | ��������� |
| ���� | ������� | ���� | ���� | ��������� |
������������
������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
| ������������������������������������������ | |||
|---|---|---|---|
| ������ | ������ �������� ��������� |
�������� ��������� |
|
| ����������������������������� | ����������� | ��� | ��� |
| ����������������������������������� | ����������� | ||
| �������� | ������ | �������� | ����������� |
| ����������������������������� | ��������� | ||
| ������������������� | ����������� | ��� | |
| ������������������������������������ | ��������� | ||
| ����������������������������� |
��� ��������������������
�������������������������������������������������������������
���
���������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������
| ���������������� ���������������� |
��������������������������������������� ����� |
��������� ���������� ��������� ������� |
��������� ������������ ������������� ������������ |
|---|---|---|---|
| ����������������� ������������������� ���������������������� |
������������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������� |
�������� ������ ������� |
������������� |
| �������������� ���������������� ���������������� ���������������������� |
���������������������������������������� �������������������������������������� �������� |
�������� ������ ������� |
������������� |
| �������������� ������ ��� ��������������� ���������������������� �������������������� �������������������� ���������� ���������������������� |
������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� |
�������� ������ ������� |
������������ |
| ������������� ��������� ������������������� ���������������������� |
������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������� |
�������� ������ ������� |
������������� |
| ����������������� ������ ��� ������������������� ���������������������� |
������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������������� |
�������� ������ ������� |
������������ |
| ������������� ���������������������� ���������������������� |
��������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������������� �������������� |
�������� ���� |
������������� |
| ������������ ������������������� ��������������������� ��������������������� ��������� |
������� ����� ��������� ������� ��� ������� ���������� |
��������� ������ ������� |
����������� |
| ���������� ������������������� ��������������������� ���������������������� |
���������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� |
���������� ������ ��������� ���� |
��� |
���� �����������������������������������
���� ������������������������������������������������
���� �������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������
���
���������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������
-
���� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������
-
���� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������
-
���� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������
������������������������������������������������������������������������������������������ ������������
-
���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
-
���� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������
�����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
���
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������
����������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������
�������������������������������������������� � ��� � ���� � ��
� � �������������������������������������������������������� �������� ������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ � ��������������������������������������������������������������� �������������������������������������� � �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������� � ��� � ���� � �������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������� � ��� � ���� � �������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� � ����������������������������������������������������� ������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
���
������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
������������
��������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
��������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ���������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������
���
�������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
��������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������� �������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������
| �������� | ||
|---|---|---|
| ���� | �������������� ���������� |
������ |
| ����������� | ���������� | ������ |
| ��������������������� | ���������� | ������ |
������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������
���
��������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
�����������������������������������
������������������������������������������������������
�������������������� ������������������ �������������������������������������������� ������������������������������������� ��������� �[��] ������� ����������������������� ���������������������� ������������������������������� ������������������������� ���������� ������� ������������ ���������������� ������������ ���������������� ����������� ���������������� ����������� ����������������
�����������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
����������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������
�������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
���
���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
�����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� � ��������������� � � � ��������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
�������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������
���
������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������
����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
���������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
�������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������
���
������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� ������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������
���
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������
�����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
����������������������������������
Robert N Scott – Lead Non–Executive Director and Chair of the Risk and Audit Committee
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
Phil C Lockyer – Non - Executive Director
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
�����������������������������������������������������������������������
Mr. David A Cruse – Non-Executive Director
������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������
���
������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������
�������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������
�������������������������������
Audit Fees
���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
����������������������������
| ����������������������� | ����������������������� | ||
|---|---|---|---|
| ������������������������������������������� | ���������� ���� |
���������� ���� |
|
| ��� | ��� | ||
| ��������������������������������������������������������� | |||
| � | ��������������������������������������������������������� ����������������������������� |
������ | ������ |
| � | �������������������������������������������������������� | ||
| ����������������� | |||
| � ������������� |
������ | ������ | |
| � ���������������������� |
����� | ����� | |
| ������� | ������ |
�����������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� ��������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������
�������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
���
��� ��������
- ���� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������
������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������ �����������
�����
-
���� ����������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
��� ����������
������������������������������������
-
���� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������
-
���� �����������������������������������������������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������
��� ������������
-
���� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
-
���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
���
��������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
- ���� ����������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
��� ���������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
-
���� �������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� ������������
-
���� �������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
-
���� ����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������
-
��� �����������������
������������������
- ���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
���
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������
-
���� ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
-
���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
-
���� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������������
�����������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ���������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������
���
-
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ���������������
������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
-
���� ����������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
-
���� ���������������������������������������������������������������������������� ������������
-
���� �������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ���������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
-
�������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������
���
�������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
���������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
�������������
-
����������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
��� ������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
��� ���������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������
���