股票代碼： 2379

`瑞昱半導體股份有限公司`

`簡式公開說明書`

`一、公司名稱：瑞昱半導體股份有限公司。`

`二、本公開說明書編印目的：發行九十六年度員工認股權憑證。`

一
( ) 發行期間：於金管會申報生效通知到達之日起一年內，視實際需求，為一次或分次發行，實際發行日期由董事長訂定之。
( 二 ) 認股權人：以本公司及子公司（係本公司直接或間接持有同一被投資公司有表決權之股份超過 50% ）之全職員工為限。認股資格基準日由董事長決定，實際得為認股權人之員工及得認股之數量，將參酌年資、職級、工作績效、過去及預期整體貢獻或特殊貢獻功績及發展潛力等因素，由總經理核訂後提報董事長，並呈報董事會，經董事會三分之二以上董事出席及出席董事超過二分之一同意為之。單一認股權人之認股權數量不得超過每次發行員工認股權憑證總數之 10% ，且單一認股權人每一會計年度得認購股數不得超過年度結束日已發行股份總數之 1% 。
( 三 ) 發行總數： 40,000,000 單位，每單位認股權憑證得認購之股數為本公司普通股 1 股。因認股權行使而須發行之普通股新股總數為 40,000,000 股。
( 四 ) 認股價格：以本員工認股權憑證發行日本公司普通股收盤價為認股價格。
( 五 ) 權利期間：本員工認股權憑證之存續期間為六年，此一期間內不得轉讓，但因繼承者不在此限。存續期間屆滿後，未行使之員工認股權憑證視同放棄，認股。
權人不得再行主張其認股權利

認股權人除被撤銷其全部或部分之認股數量外，自被授予本員工認股權
憑證屆滿二年後，可依下列時程及比例行使其認股權利：

自被授予本員工認股權憑證屆滿二年後，可就被授予之本員工認股權憑證數量之百分之五十為限，行使認股權利。
自被授予本員工認股權憑證屆滿三年後，可就被授予之本員工認股權憑證數量之百分之七十五為限，行使認股權利。
自被授予本員工認股權憑證屆滿四年後，可就被授予之本員工認股權憑證數量之百分之百，行使認股權利。

( 六 ) 認購股份種類：本公司普通股股票。

( 七 ) 履約方式：以本公司發行新股方式交付。

( 八 ) 認股權行使後之權利義務：認股權行使後普通股權利義務與本公司普通股股票相同。

`三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要：不適用。`

四、有價證券之生效 ( 核准 ) ，不得藉以作為證實申報 ( 請 ) 事項或保證證券價值之宣傳。
五、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開。
說明書上簽名或蓋章者依法負責
六、投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項：請參閱本公開說明書第 4-6 頁。
七、行政院金融監督管理委員會指定之公開資訊申報網址： http://newmops.tse.com.tw

公司揭露公開說明書相關資料之網址： http://newmops.tse.com.tw

瑞昱半導體股份有限公司編製

中華民國九十六年十月一日刊印

一、
本次發行前實收資本額來源

`本次發行前實收資本額來源`
`資本來源`	`金額（元）`	`佔實收資本額比率`
`創立`	5,000,000	0.11%
`現金增資`	611,950,000	13.52%
`盈餘轉增資`	6,215,118,363	137.34%
`資本公積轉增資`	1,941,418,697	42.90%
`債券換股權利證書轉換普通股`	61,970,430	1.37%
`庫藏股註銷股本`	(129,310,000)	(2.86)%
`現金減資`	(4,180,701,000)	(92.38)%
`合計`	4,525,446,490	100.00%

二、公開說明書之分送計畫：

（一）、陳列處所：依規定函送有關單位及本公司。

（二）、分送方式：依公開發行公司相關法令規定辦理。
（三）、索取方式：請附回郵信封向本公司索取或透過網路取閱。
三、證券承銷商名稱、地址、網址及電話：不適用
四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用
五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話：不適用
六、股票簽證機構之名稱、地址、網址及電話：本公司股票採無實體發行，不適用。
七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話
名稱：中國信託商業銀行股份有限公司代理部網址： www.chinatrust.com.tw 地址：台北市重慶南路一段 83 號 5 樓電話： (02)2361-3033
八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用

九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用

十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話會計師姓名：王偉臣、曾國華事務所名稱：資誠會計師事務所網址： www.pwc.com.tw 地址：臺北市基隆路一段 333 號 27 樓電話： (02)2729-6666 十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用十二、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱發言人姓名：陳進興電子郵件信箱： [email protected] 職稱：副總經理電話： (03)578-0211 代理發言人姓名：林漢臣電子郵件信箱： [email protected] 職稱：總經理特助電話： (03)578-0211 十三、公司網址： http://www.realtek.com.tw

`瑞昱半導體股份有限公司公開說明書摘要`

`實收資本額：新台幣`4,525`百萬元`	`實收資本額：新台幣`4,525`百萬元`	`實收資本額：新台幣`4,525`百萬元`	`公司地址：新竹科學工業園區創新二路`2`號`	`公司地址：新竹科學工業園區創新二路`2`號`	`公司地址：新竹科學工業園區創新二路`2`號`	`公司地址：新竹科學工業園區創新二路`2`號`	`電話：`(03)5780211	`電話：`(03)5780211
`設立日期：`76`年`10`月`21`日`				`網址：`www.realtek.com.tw
`上市日期：`87`年`10`月`26`日`		`上櫃日期：`86`年`09`月`11`日`		`公開發行日期：`83`年`07`月`12`日`			`管理股票日期：不適用`
`負` `責` `人：` `董事長` `葉博任` `總經理` `邱順建`				`發言人：`	`（姓名）陳進興` `（職稱）副總經理`
`股票過戶機構：中國信託商業銀行代理部` `電話：`(02) 2361-3033`網址：`www.chinatrust.com.tw `地址：台北市重慶南路一段`83`號`5`樓`
`股票承銷機構：不適用`
`最近年度簽證會計師`:`王偉臣、曾國華` `電話：`(02)2729-6666`網址：`www.pwc.com.tw `地址：臺北市基隆路一段`333`號`27`樓`
`複核律師：不適用`
`信用評等機構`:`不適用`
`最近一次經信用評等日期：不適用` `評等標的：不適用` `評等結果`:`不適用`
`董事選任日期：`95`年`6`月`12`日，任期：`3`年`				`監察人選任日期：`95`年`6`月`12`日，任期：`3`年`
`全體董事持股比率：`5.3`％`(96`年`8`月`28`日`)				`全體監察人持股比率：`0.72`％`(96`年`8`月`28`日`)
`董事、監察人及持股超過`10%`股東及其持股比例：（`96`年`8`月`28`日）` `職` `稱` `姓` `名` `持股比例` `職` `稱` `董` `事` `長` `葉博任` 0.92% `獨立董事` `副董事長` `邱順建` 0.43% `監` `察` `人` `董` `事` `陳進興` 1.32% `監` `察` `人` `董` `事` `倪淑卿` 1.30% `監` `察` `人` `董` `事` `陳國忠` 0.06% `董` `事` `前驅國際有限` `公司（註`1`）` 1.27% `（註`1`）：代表人為劉顯仲` `（註`2`）：代表人為郭育志`						`姓` `名` `蔡調彰` `范沐光` `徐松睦` `莫理仕有限公` `司（註`2`）`		`持股比例` - 0.05% - 0.67%
`工廠地址：新竹科學工業園區創新二路`2`號` `電` `話：`(03)5780211
`主要產品：積體電路` `市場結構：內銷`:81%`外銷`:19%							`請參閱本文第`28`頁`
`風險事項`	`請參閱本文第`4-6`頁`
`去（`95`）年度`	`營業收入：`12,423,378`千元` `稅前純益：`2,747,828`千元` `每股盈餘：`3.25`元`						`請參閱本文第`58`頁`
`本次募集發行有價證券種類及金額`			`請參閱本公開說明書封面說明`
`發行條件`			`請參閱本公開說明書封面說明`
`募集資金用途及預計產生效益概述`			`不適用`
`本次公開說明書編印日期：`96`年`10`月`1`日`			`刊印目的：發行九十六年度員工認股權憑證`
`其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：無`

`瑞昱半導體股份有限公司公開說明書目錄`

壹、公司概況 ................................................................................................................................ 1 一、公司簡介 ........................................................................................................................ 1 （一）設立日期 .................................................................................................................... 1 （二）總公司及工廠之地址及電話 ...................................................................................... 1 （三）公司沿革 .................................................................................................................... 1 二、風險事項 ........................................................................................................................ 4 （一）風險因素 .................................................................................................................... 4 （二）訴訟或非訴訟事件 ..................................................................................................... 5 （三）公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務困難或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響 ............................................................................................................ 6 （四）其他重要事項 ............................................................................................................. 6 三、公司組織 ........................................................................................................................ 7 （一）關係企業圖 ................................................................................................................. 7 （二）董事及監察人 ............................................................................................................. 8 四、資本及股份 ................................................................................................................... 12 （一）股本形成經過 ........................................................................................................... 12 （二）最近股權分散情形 ................................................................................................... 14 （三）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 ......................................... 15 （四）員工分紅及董事、監察人酬勞 ................................................................................ 16 貳、營運概況 .............................................................................................................................. 17 一、公司之經營 ................................................................................................................... 17 （一）業務內容 .................................................................................................................. 17 （二）市場及產銷概況 ....................................................................................................... 28 二、轉投資事業 ................................................................................................................... 31 （一）轉投資事業概況 ....................................................................................................... 31 （二）上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形 ............................................................................ 32 三、重要契約 ...................................................................................................................... 32 參、發行計畫及執行情形 ........................................................................................................... 32 一、本次發行員工認股權憑證應記載事項 ........................................................................ 32 二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項 ................................................................. 32 三、本次併購發行新股應記載事項 .................................................................................... 32

肆、財務狀況 .............................................................................................................................. 33 一、最近五年度簡明財務資料 ........................................................................................... 33 （一）財務分析 .................................................................................................................. 33 二、財務報表應記載事項 ................................................................................................... 36 三、財務狀況其他重要事項應記載事項 ............................................................................ 36 （一）最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事者，應揭露資訊 .............................................................................................................. 36 四、財務狀況及經營結果檢討分析應記載事項 ................................................................ 36 （一）財務狀況 .................................................................................................................. 36 （二）經營結果 .................................................................................................................. 37 （三）現金流量 .................................................................................................................. 38 （四）最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ............................................................. 38 （五）最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年投資計畫 ................................................................................................................................. 39 （六）其他重要事項 ........................................................................................................... 39 伍、特別記載事項 ...................................................................................................................... 39 一、內部控制制度執行狀況 ............................................................................................... 39 （一）委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形 ........................................................................................... 39 二、委託經本會核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露該信用評等機構所出具之評等報告 ................................................................................................................... 39 三、證券承銷商評估總結意見 ........................................................................................... 39 四、律師法律意見書 ........................................................................................................... 39 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見 ............................................. 39 六、本次募集與發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時經本會通知應補充揭露之事項 39 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容 ..................................................................... 39 八、公司治理運作情形 ....................................................................................................... 40

`壹、公司概況`

`一、公司簡介`

（一）設立日期：中華民國 76 年 10 月 21 日
（二）總公司及工廠之地址及電話總公司及工廠地址：新竹科學工業園區創新二路二號
- 電話： (03)5780211
（三）公司沿革：
1987 年 10 月公司正式成立。
1988 年 04 月台北辦事處成立。
1991 年 12 月口袋型乙太網路控制器獲頒科學園區產品「創新技術獎」。
1993 年 12 月視窗加速器榮獲新竹科學園區「創新產品獎」。
1995 年 02 月全雙工隨插即用乙太網路控制器榮獲 EDN Asia 頒發「產品創新獎」。
1996 年 12 月以企業整體研發投入與績效獲新竹科學園區頒發「研究發展投入獎」。
1997 年 06 月高速乙太網路單一晶片控制器在台北國際電腦展榮獲「最佳零組件」與「最佳產品」二項大獎。
1997 年 09 月股票公開上櫃。
1997 年 11 月高速乙太網路單一晶片控制器獲頒經濟部工業局「新產品開發獎」。
1998 年 10 月股票轉上市掛牌。
1998 年 12 月連續第四年獲科學園區管理局頒發「研究發展投入獎」。
1999 年 12 月以四埠高速乙太網路收發器獲國科會新竹科學園區管理局創新技術研發獎助。
2000 年 05 月第一次發行無擔保可轉換公司債，總金額達新台幣壹拾肆億元整。
2000 年 08 月優異研發成果榮獲經濟部第八屆產業科技發展獎之「傑出獎」。
2001 年 12 月以多功能模組單晶片 10/100M 高速乙太網路控制器獲得 EDA Asia 雜誌評選為年度最佳零組件設計。
2002 年 01 月第一次發行海外存託憑證，總金額達美金 240,180,375 元。
2002 年 01 月以 RTL8180 高速無線區域網路基頻處理器及媒體控制器單晶片，獲國科會新竹科學園區管理局創新研究發展獎助新台幣 350 萬元。
2002 年 06 月以 RTS8853 高速多功能事務機單晶片控制器獲國科會新竹科學園區管理局創新技術研究發展獎助新台幣 350 萬元。
2002 年 06 月以 ALC650 六聲道高階音訊轉換晶片榮獲 2002 年台北電腦展評選為「最佳外銷資訊產品獎」。
2002 年 11 月獲得新電子科技雜誌主辦之「十大傑出電子零件供應商」之一。
2003 年 10 月連續兩年以整體營業績效獲美國 Forbes 雜誌評列為全球前 200 最佳中小企業之一。
2003 年 10 月 RTL8169S/RTL8110 Gigabit 超高速乙太網路單晶片控制器獲得國科會新竹科學園區管理局「創新產品獎」。

2003 年 10 月經董事會決議通過實施第一次庫藏股，並庫藏股主要目的在供已發行之。
可轉換公司債為轉換之股票來源
2003 年 10 月經董事會決議通過實施第二次庫藏股，並庫藏股主要目的在供已發行之。
可轉換公司債為轉換之股票來源
2004 年 03 月以 PCI Express 超高速乙太網路控制器單晶片，獲國科會新竹科學園區管理局創新研究發展獎助新台幣 300 萬元。
2004 年 05 月經董事會決議通過實施第三次庫藏股，並庫藏股主要目的在轉讓股份予員工。
2004 年 06 月雙頻三模無線區域網路晶片組 RTL8185L 及 RTL8255 獲台北國際電腦展 (Computex Taipei 2004) 之「台灣最佳外銷資訊產品獎」 (Best Choice 。
of Computex)
2004 年 07 月經董事會決議通過實施第四次庫藏股，並庫藏股主要目的在轉讓股份予員工。
2004 年 09 月 IEEE802.11a/b/g 無線區域網路晶片組 RTL8185L 及 RTL8255 的參考設計通過 Wi-Fi 聯盟的 WPA2 安全性測試，並成為 WPA2 無線網路卡端標準測試平台之一。
2004 年 10 月雙頻三模無線區域網路晶片組獲得資訊月活動委員會評選為 93 年資訊。
月「傑出資訊應用暨產品獎」
2004 年 12 月無線區域網路晶片組 (RTL8187L + RTL8255 ) 榮獲國科會新竹科學園區管理局創新產品獎。
2004 年 12 月獲國科會新竹科學園區管理局頒發年度「研發成效獎」。
2005 年 1 月成功開發超寬頻 (UWB)CMOS RF IC 收發器。
2005 年 3 月發表 7.1+2 聲道 High Definition 音訊轉換晶片 ALC882 。
2005 年 6 月新竹科學園區創新二路新廠房正式落成啟用。
2005 年 8 月推出全球第一顆整合 5V/3.3V 電源調整器與功率電晶體的 USB2.0 多合一讀卡機控制晶片 RTS5111 。
2005 年 9 月發表 WiMedia-based 超寬頻 (UWB) 實體層單晶片 RTL8170 。
2005 年 11 月再度以札實的研發成果榮獲國科會新竹科學園區管理局所頒發的研發成效獎。
2006 年 2 月與美國加州大學洛杉磯分校於 ISSCC2006 會議無線通訊技術 ’UWB” 獨立技術研討會中，共同發表傳輸速率高達 480Mbit/s 的 UWB 用 RF 收發晶片技術及包括 RF 收發能力和 OFDM 電話的技術論文 (Complete 。
integration of a UWB PHY in 0.13um CMOS)
2006 年 3 月推出新一代 High Definition 音訊轉換晶片 ALC885&ALC888 Telecom 。 2006 年 3 月 ALC888 Telecom 榮獲 2006 IDF(Digital Office Platform’ 的 TIAA(Technology Innovation Acceleration Award) 獎項。
2006 年 4 月於台北 IDF 展出第一代 High Definition 音訊轉換晶片，與台灣產品業分享此先進技術。
2006 年 7 月公司 8 月份營收達新台幣 11.44 億元，創下單月歷史新高。

2006 年 8 月通過 ISO14001 環境管理系統驗證。
2006 年 8 月繼 7 月份營收創新高後， 8 月份營收再創新台幣 13.09 億元的佳績，寫。
下單月歷史新高記錄
2006 年 9 月 9 月份業績達新台幣 13.84 億元，連續第三個月締造單月營收歷史新高記錄，並同步創下單季營收達新台幣 38.36 億元的新記錄。
2006 年 10 月瑞昱正式邁進建廠 20 週年里程碑。
2006 年 11 月超寬頻晶片 RTU7010 取得 WiMedia 聯盟核可，為業界第一批通過 WiMedia 聯盟互通性測試的超寬頻晶片。
2006 年 11 月高音準音訊 (HD Audio) 驅動程式獲得微軟 Windows Vista Premium Logo 認證。
2006 年 12 月 ACL888 Telecom 榮獲國科會新竹科學園區管理局創新產品獎暨新台幣 50 萬元獎金。
2006 年 12 月連續第三年榮獲新竹科學園區管理局研發成效獎。
2006 年 12 月董事會決議為提昇公司股東權益報酬率，通過擬辦理現金減資，減資金額為新台幣 4,180,701,000 元 ( 每股可退還現金約新台幣 5 元 ) ，減資比率為 50% 。
2007 年 2 月於 WiMedia 聯盟於比利時布魯塞爾所舉辦的研討會裡，展示了 UWB 未來的關鍵技術 -DAA 技術 (Detect-And-Avoid 。瑞昱為業界第一個展示 UWB 射頻感知技術 (Cognitive radio functionality), 此技術為 UWB 晶片符合日本與歐盟等國家之電信法規所必須的關鍵技術。
2007 年 3 月成功開發高整合度多合一讀卡機控制晶片 RTS5151 ，此為一顆高度整合 5V/3.3V 電源調整器 (Regulator) 與功率電晶體 (Power MOSFET) 等元件於單一晶片的多合一 (CF/SM/SD/MMC/MS/xD/MD) 讀卡機控制晶片，並獲得 Windows Vista Logo 認證及 CE 認證。
2007 年 5 月發表全球第一顆整合雙頻段射頻的超寬頻單晶片 RTU7105 ，並透過 CrossBridge TM 技術將 USB2.0 擴展為具有有線及無線 USB 的功能。
2007 年 6 月 PCIe RTL8111C 超高速乙太網路控制單晶片榮獲 2007 年台北國際電腦展「最佳外銷資訊產品獎」。
2007 年 7 月發表低功耗高整合度的 6 埠超高速乙太網路交換器單晶片 RTL8366S/RTL8366SR 。
2007 年 8 月[因][應][公司日][後][營][運][發展][空][間][所][需，][動][土][興建第][二期][廠][房][工][程][，預][計][於][98] 年完工。
2007 年 9 月[於][歐洲][頻][譜][規][範][會][議][展][示][具][有][完][善][的][偵][測][與][迴避][超][寬頻][系統][。]
2007 年 9 月[於][美][國][舊][金][山舉][行][的][「][英][特][爾][科][技論][壇][」][IDF] [ 中][展][出][超][寬頻][單][晶片][以及] 世上最低耗電 PCIe GBE 控制晶片組。

`二、風險事項`

`（一）風險因素`

1 、利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
，
本公司無任何借款因此利率變動對本公司損益影響有限。此外，本公司亦隨
時密切注意市場走勢，及時調節外幣現金部位及持續遠匯操作，以規避匯率變動造成對本公司損益之影響。目前通貨膨脹對本公司損益衝擊有限。
2 、從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

本公司採取穩健保守之投資政策，並未從事高風險及高槓桿之投資。本公司亦訂
有資金貸與他人及背書保證作業程序，以及從事衍生性商品處理程序，以作為從事上
述交易之依據。

3 、未來研發計劃及預計投入之研發費用：

本公司持續專研在 UWB 超寬頻、無線區域網路、無線消費性產品、電視及數位錄放影機等領域。因關鍵技術將影響產品研發成果，因此除了可自行研發關鍵技術外、亦可透過支付技術權利金等方式取得，預計未來 1 年將投入約 25 億研發費用。此外環境議題已逐漸被各國重視，因此未來發展產品將符合國際環保法令規範。

4 、國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：近期國內重要政策及法律變動如下：
（ 1 ）公司法及證券交易法變動之影響及因應措施：
l 本期公司法及證券交易法修改內容：改採授權資本制、增訂小股東之股東會提案權、股東會程序電子化措施、建立董、監事候選人制度及交叉持股無表決權等。本公司將配合法令修正完成相關之作業程序，以期建立更完善公司治理制度。
（ 2 ）稅法變動之影響及因應措施：
l 95 年開始實行最低稅負制，因本公司取具經濟部工業局核發之「新興重要策略性產業投資計畫」核准函，其符合「所得基本稅額條例」第 16 條規定，受到信賴保護原則之保障，可繼續適用免稅至 101 年 12 月。
（ 3 ）商業會計法及財務會計準則公報變動之影響及因應措施：
l 為期與國際財務會計處理接軌，「商業會計法」已於 95 年 5 月修正，排除員工紅利不得作為為費用或損失之規定。此外，經濟部業於 96 年 1 月發布經商字第 09600500940 號函，有關員工分紅之會計處理，參考國際會計準則之規定，應列為費用，並自 97 年度起生效。另，財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」已於 96 年 8 月 23 日三讀通過。因此 97 年度起，企業應於期中報表依章程所訂之比率預估員工分紅金額，並以屬薪資性質之酬勞費用入帳。因員工分紅費用化之實施對企業之獲利及每股盈餘將有所衝擊，本公司會在避免對公司之損益影響太大，且能留住優秀人才之前提下，採取必要因應措施。

5 、科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司隨時注意科技改變趨勢，目前除了致力在及時推出新產品外，針對現有商
品將不斷提昇其品質及降低其成本，以強化市場之競爭力。

6 、企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：
本公司之企業文化為自信信人，是以誠信為本公司企業文化之主軸，未來本公司
將繼續以誠信之文化，維持良好之企業形象。
7 、進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：不適用。
8 、擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：
本公司營運規模擴大，已於 96 年 8 月董事會決議擴建營運總部，以期擴充公司
研發規模外，亦可提供更好工作環境予公司員工。
9 、進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：
本公司原料以晶圓為主，除了與晶圓製造廠維持良好合作關係外，且未有集中向
單一廠商進貨情形，因此晶圓供應向來穩定。另，本公司銷貨客戶亦未集中於單一對象，且收款期間同本公司政策，未發生異常情形。未來本公司會視公司產品發展及產業成長趨勢，適度多元化，持續分散進貨來源與銷貨對象，以期維持均衡、穩健的營。
運結果
10 、董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：不適用。
11 、經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：不適用。
12 、其他重要風險及因應措施：無。
（二）訴訟或非訴訟事件：
1 、公司最近兩年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：
（ 1 ）民國 92 年 1 月 9 日美國 3 COM 公司控告友訊科技 ( 股 ) 公司轉投資之美國子公司 D-Link Systems Inc.( 以下合稱「 D-Link 公司」 ) 網路卡擅自使用該公司之乙太網路技術而侵犯其專利權。而 D-Link 公司被控告侵犯專利權之網路卡其中部分晶片係由本公司研發設計，因此，本公司協助 D-Link 公司對美國 3 COM 公司所提出之控訴進行辯護及蒐集未侵權之證據。美國 3 COM 公司進一步於民國 93 年 6 月向美國加州北區聯邦地方法院對本公司提出訴訟，指控本公司產品侵害其乙太網路技術專利權。目前該案仍在審理中，雖然最終結果仍未確定，惟本公司評估上述案件對本公司並未產生重大不利之影響，故本案對財務報表之影響不大。

（ 2 ）晨星半導體股份有限公司 ( 以下簡稱「晨星公司」 ) 所研發銷售之 LCD 控制晶片，經本公司送交研究單位進行專利權鑑定，鑑定報告指出有侵害本公司專利權之嫌疑，為保護本公司研發 LCD 控制晶片之技術，本公司於民國 94 年 6 月 21 日依據台灣新竹地方法院 94 年度裁全字第 973 號裁定，在法院執行處之引領下，對晨星公司等名下之資產，包括銀行帳戶、動產 ( 設備與存貨等 ) 與不動產 ( 土地及廠房 ) 進行假扣押程序，以保全本公司日後之債權執行。此項提起假扣押之法律行動，在財務方面影響為本公司依法需提存新台幣五億元之擔保，聲請就晨星公司於新台幣 15 億元內之財產假扣押；業務方面則無重大影響。
（ 3 ）本公司於民國 94 年 7 月 4 日向台灣新竹地方法院對晨星公司及其負責人等提起 LCD 控制晶片專利侵權訴訟並請求損害賠償計新台幣 15 億元。
（ 4 ）另晨星公司亦於民國 94 年 7 月向新竹地方法院提出本公司侵犯其中華民國發明專利第 I228244 號之訴訟，請求損害賠償計新台幣 150 萬元並聲請定暫時狀態之處分，目前該專利侵權訴訟正進行一審審理中，惟該定暫時狀態處分之聲請已遭法院裁定駁回確認。
2 、公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近兩年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：無。
3 、公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近兩年度及截至一
公開說明書刊印日止發生證券交易法第百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。
（三）公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務困難或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響：無。
（四）其他重要事項：無。

`三、公司組織`

`（一）關係企業圖`

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----- Start of picture text -----

瑞昱半導體 ( 股 ) 公司
瑞曜科技 ( 股 ) 公司 Leading Enterprises 瑞新投資 ( 股 ) 公司瑞擎投資有限公司鴻威創業投資 ( 股 ) 公 Amber Universal Inc 瑞頡科技 ( 股 ) 公司
持股比率： 100% Limited 持股比率： 100% 持股比率： 100% 司持股比率： 100% 持股比率： 100% 持股比率： 48.53%
持股比率： 100%
Realtek Realtek 瑞昱半導體 ( 深圳 ) 有 M-Square
Wionics Research Nustra Corporation Circon Universal Semiconductor Semiconductor (HK) 限公司 Technologies Corp.
持股比率： 100% 持股比率： 100% Inc (Japan) Corp. Limited 持股比率： 100% 持股比率： 100%
持股比率： 100% 持股比率： 100% 持股比率： 100%
Empsonic Real 瑞頡半導體 ( 深圳 ) 有 M-Square
Enterprises Inc. Communications, 限公司 Technologies(HK)
持股比率： 100% Inc. 持股比率： 100% 持股比率： 100% Limited 持股比率： 99.99%
瑞晟微電子 ( 蘇州 )
有限公司
投資比率： 100%
----- End of picture text -----

`（二）董事及監察人`

1 `、董事及監察人之姓名、學（經）歷、持有股份及性質：`

96 年 8 月 28 日

`職` `稱`	`姓` `名`	`初次` `選` `任` `日期`	`選` `任` `日` `期`	`任期`	`選任時持有股份` `（減資前持股）`	`選任時持有股份` `（減資前持股）`	`現在持有股份` `（減資後持股）`	`現在持有股份` `（減資後持股）`	`配偶、未成年子` `女現在持有股份` `（減資後持股）`	`配偶、未成年子` `女現在持有股份` `（減資後持股）`	`利用他人名義持` `有股份` `（減資後持股）`	`利用他人名義持` `有股份` `（減資後持股）`	`主要經（學）歷`	`目前兼任本公司及其他公司之職務`	`具配偶或二親等` `以內關係之其他` `主管、董事或監察` `人`	`具配偶或二親等` `以內關係之其他` `主管、董事或監察` `人`	`具配偶或二親等` `以內關係之其他` `主管、董事或監察` `人`
					`股` `數`	`持股` `比率`	`股` `數`	`持股` `比率`	`股` `數`	`持股` `比率`	`股` `數`	`持股` `比率`			`職稱`	`姓名`	`關係`
`董事長`	`葉博任`	80.6.26	95.6.12	`三年`	7,547,430	0.97%	4,148,566	0.92%	1,483,150	0.33%	`－`	`－`	`英國拉夫伯諾大學材` `料工程博士`	`瑞曜科技`(`股`)`公司董事長`(`註`) Wionics Research`董事長`(`註`) Realtek Semiconductor(HK) Limited`董` `事`(`註`)
`副董事長`	`邱順建`	89.6.9	95.6.12	`三年`	3,310,237	0.43%	1,946,292	0.43%	2,227	0.00%	`－`	`－`	`台灣大學電機工程研` `究所碩士`	`瑞昱半導體`(`股`)`公司總經理` `驊訊電子`(`股`)`公司董事`(`註`) `瑞曜科技`(`股`)`公司董事`(`註`) Wionics Research`董事`(`註`)
`董` `事`	`陳進興`	80.6.26	95.6.12	`三年`	10,740,238	1.39%	5,962,342	1.32%	290,221	0.06%	`－`	`－`	`台灣大學電機系學士`	`瑞昱半導體`(`股`)`公司副總經理` `瑞曜科技`(`股`)`公司` `董事`(`註`) `德宏管理顧問`(`股`)`公司董事`(`註`) `德宏創業投資`(`股`)`公司董事`(`註`) Realtek Semiconductor(Japan) Corp.`董` `事`(`註`) `瑞昱半導體`(`深圳`)`有限公司董事`(`註`)
`董` `事`	`倪淑卿`	80.6.26	95.6.12	`三年`	10,674,882	1.38%	5,884,528	1.30%	8,688,292	1.92%	`－`	`－`	`空中商專`	`無`
`董` `事`	`陳國忠`	95.6.12	95.6.12	`三年`	360,208	0.05%	279,286	0.06%	0	0.00%	`－`	`－`	`紐約市立大學企管碩` `士`	`瑞昱半導體`(`股`)`公司財務長` `驊訊電子`(`股`)`公司董事`(`註`)
`董` `事`	`前驅國際` `有限公司` `代表人：` `劉顯仲`	95.6.12	95.6.12	`三年`	10,465,000	1.35%	5,768,831	1.27%	0	0.00%	`－`	`－`	`美國洛杉磯加州大學` (UCLA)`博士`	`萬能科技大學助理教授`

`職` `稱`	`姓` `名`	`初次` `選` `任` `日期`	`選` `任` `日` `期`	`任期`	`選任時持有股份` `（減資前持股）`	`選任時持有股份` `（減資前持股）`	`現在持有股份` `（減資後持股）`	`現在持有股份` `（減資後持股）`	`配偶、未成年子` `女現在持有股份` `（減資後持股）`	`配偶、未成年子` `女現在持有股份` `（減資後持股）`	`利用他人名義持` `有股份` `（減資後持股）`	`利用他人名義持` `有股份` `（減資後持股）`	`主要經（學）歷`	`目前兼任本公司及其他公司之職務`	`具配偶或二親等` `以內關係之其他` `主管、董事或監察` `人`	`具配偶或二親等` `以內關係之其他` `主管、董事或監察` `人`	`具配偶或二親等` `以內關係之其他` `主管、董事或監察` `人`
					`股` `數`	`持股` `比率`	`股` `數`	`持股` `比率`	`股` `數`	`持股` `比率`	`股` `數`	`持股` `比率`			`職稱`	`姓名`	`關係`
`獨立董事`	`蔡調彰`	95.6.12	95.6.12	`三年`	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	`－`	`－`	`台灣大學法律系學士` `司法官訓練所第八期` `台灣台北地方法院檢` `察官、法官` `國寶人壽董事長` `消基會秘書長` `中華聯合勸募協會理` `事長`	`彰信聯合律師事務所律師` `遠雄建設事業股份有限公司監察人` `遠雄人壽保險股份有限公司監察人` `弘憶國際股份有限公司監察人`
`監察人`	`范沐光`	86.1.21	95.6.12	`三年`	397,872	0.05%	219,326	0.05%	0	0.00%	`－`	`－`	`成功大學會計系學士`	Director, PCE Corporation
`監察人`	`徐松睦`	92.6.9	95.6.12	`三年`	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	`－`	`－`	`台灣大學電機工程研` `究所碩士`
`監察人`	`莫理仕有` `限公司代` `表人：郭` `育志`	92.6.9	95.6.12	`三年`	5,526,557	0.71%	3,046,514	0.67%	0	0.00%	`－`	`－`	`台灣大學商學研究所` `碩士`	`愛麗斯國際股份有限公司副總`

註：係瑞昱半導體 ( 股 ) 公司或所屬關係企業代表人。

`表一` : `法人股東之主要股東`

96 年 8 月 28 日

	96`年`8`月`28`日`
`法` `人` `股` `東` `名` `稱（註`1`）`	`法` `人` `股` `東` `之` `主` `要` `股` `東（註`2`）`
`前驅國際有限公司`	Time Wealth Co.,LTD`（持股`100`﹪）`
`莫理仕有限公司`	Target Way Co., Ltd.`（持股`100`﹪）`

註 1 ：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。

註 2 ：填寫該法人股東之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例。若其主要股東為法人者，應再填列下表二。

`表二：表一主要股東為法人者其主要股東`

96 年 8 月 28 日

	96`年`8`月`28`日`
`法` `人` `名` `稱（註`1`）`	`法` `人` `之` `主` `要` `股` `東（註`2`）`
Time Wealth Co.,LTD	Yau,Yau Yum`（持股`100`﹪）`
Target Way Co., Ltd.	Ao Ieong, Sio Wai`（持股`100`﹪）`

註 1 ：如上表一主要股東屬法人者，應填寫該法人名稱。

註 2 ：填寫該法人之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例。

2 `、董事及監察人獨立資料`

`條件` `姓名`	`是否具有五年以上工作經驗` `及下列專業資格`	`是否具有五年以上工作經驗` `及下列專業資格`	`是否具有五年以上工作經驗` `及下列專業資格`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`符合獨立性情形（註`1`）`	`兼任其他` `公開發行` `公司獨立` `董事家數`
	`商務、法` `務、財務、` `會計或公司` `業務所須相` `關科系之公` `私立大專院` `校講師以上`	`法官、檢察官、` `律師、會計師或` `其他與公司業` `務所需之國家` `考試及格領有` `證書之專門職` `業及技術人員`	`商務、法` `務、財` `務、會計` `或公司業` `務所須之` `工作經驗`	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
`葉博任`														0
`邱順建`														0
`陳進興`														0
`倪淑卿`														0
`陳國忠`														0
`前驅國際有` `限公司代表` `人：劉顯仲`														0
`蔡調彰`														0
`范沐光`														0
`徐松睦`														0
`莫理仕有` `限公司代` `表人：郭育` `志`														0

註 1 ：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ ” 。
（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限 ) 。
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（ 8 ）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（ 9 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
（ 10 ）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

`四、資本及股份`

`（一）股本形成經過`

							96`年`9	`月`20`日`
`年` `月`	`發行` `價格` (`元`)	`核` `定` `股` `本`		`實` `收` `股` `本`		`備`	`註`
		`股數` `（千股）`	`金額` `（千元）`	`股數` `（千股）`	`金額` `（千元）`	`股` `本` `來` `源`	`以現金` `以外之` `財產抵` `充股款` `者`	`其他`
76`年`10`月`	10	500	5,000	500	5,000	`創立`	`無`	`參閱附註`(1)
78`年`10`月`	10	4,000	40,000	4,000	40,000	`現金增資`	`無`	`參閱附註`(2)
79`年`12`月`	10	15,000	150,000	12,000	120,000	`現金增資`	`無`	`參閱附註`(3)
80`年`11`月`	10	16,000	160,000	15,726	157,263	`盈餘轉增資`	`無`	`參閱附註`(4)
81`年`10`月`	10	20,000	200,000	19,990	199,900	`盈餘轉增資`	`無`	`參閱附註`(5)
82`年`10`月`	10	30,000	300,000	25,340	253,402	`盈餘轉增資`	`無`	`參閱附註`(6)
83`年`05`月`	10	30,000	300,000	30,000	300,000	`盈餘轉增資`	`無`	`參閱附註`(7)
84`年`08`月`	10	45,000	450,000	41,872	418,720	`盈餘轉增資`	`無`	`參閱附註`(8)
85`年`06`月`	10	55,000	550,000	50,021	500,217	`盈餘轉增資`	`無`	`參閱附註`(9)
86`年`07`月`	10	90,000	900,000	68,337	683,375	`盈餘及資本公積轉增資`	`無`	`參閱附註`(10)
87`年`05`月`	92	170,000	1,700,000	77,032	770,325	`現金增資`	`無`	`參閱附註` (11)`、`(12)
87`年`07`月`	10	170,000	1,700,000	112,984	1,129,842	`盈餘轉增資`	`無`	`參閱附註`(13)
88`年`07`月`	10	174,000	1,740,000	151,013	1,510,130	`盈餘及資本公積轉增資`	`無`	`參閱附註`(14)
89`年`08`月`	10	390,000	3,900,000	219,705	2,197,055	`盈餘及資本公積轉增資`	`無`	`參閱附註`(15)
89`年`10`月`	10	390,000	3,900,000	222,713	2,227,132	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(16)
90`年`01`月`	10	390,000	3,900,000	222,718	2,227,181	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(17)
90`年`03`月`	10	390,000	3,900,000	222,930	2,229,297	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(18)
90`年`08`月`	10	390,000	3,900,000	349,279	3,492,792	`盈餘、資本公積及可轉` `換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(19)
90`年`10`月`	10	390,000	3,900,000	349,285	3,492,848	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(20)
91`年`01`月`	10	390,000	3,900,000	350,332	3,503,323	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(21)
91`年`03`月`	151.28	500,000	5,000,000	391,332	3,913,323	`現金增資`(GDR)	`無`	`參閱附註`(22)
91`年`03`月`	10	500,000	5,000,000	391,826	3,918,262	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(23)
91`年`08`月`	10	800,000	8,000,000	526,865	5,268,655	`盈餘、資本公積及可轉` `換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(24)

〜12〜

`年` `月`	`發行` `價格` (`元`)	`核` `定` `股` `本`	`核` `定` `股` `本`	`實` `收` `股` `本`	`實` `收` `股` `本`	`備`	`註`
		`股數` `（千股）`	`金額` `（千元）`	`股數` `（千股）`	`金額` `（千元）`	`股` `本` `來` `源`	`以現金` `以外之` `財產抵` `充股款` `者`	`其他`
91`年`10`月`	10	800,000	8,000,000	527,838	5,278,387	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(25)
92`年`01`月`	10	800,000	8,000,000	527,875	5,278,759	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(26)
92`年`04`月`	10	800,000	8,000,000	527,913	5,279,130	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(27)
92`年`08`月`	10	800,000	8,000,000	652,577	6,525,768	`盈餘轉增資`	`無`	`參閱附註`(28)
92`年`10`月`	10	800,000	8,000,000	652,706	6,527,060	`可轉換公司債轉增資`	`無`	`參閱附註`(29)
93`年`09`月`	10	800,000	8,000,000	734,027	7,340,268	`盈餘及資本公積轉增資`	`無`	`參閱附註`(30)
94`年`06`月`	10	800,000	8,000,000	721,096	7,210,958	`庫藏股註銷股份`	`無`	`參閱附註`(31)
94`年`09`月`	10	890,000	8,900,000	774,117	7,741,175	`盈餘及資本公積轉增資`	`無`	`參閱附註`(32)
95`年`09`月`	10	890,000	8,900,000	836,140	8,361,401	`盈餘及資本公積轉增資`	`無`	`參閱附註`(33)
96`年`04`月`	10	890,000	8,900,000	418,070	4,180,700	`現金減資`	`無`	`參閱附註`(34)
96`年`09`月`	10	890,000	8,900,000	452,545	4,525,446	`盈餘及資本公積轉增資`	`無`	`參閱附註`(35)

附註： (1) ： 76 年 10 月創立時股本為新台幣伍佰萬元整。

(2) ： 78 年 10 月 28 日 (78) 園經字第 12363 號函核准。 (3) ： 79 年 12 月 29 日 (79) 園經字第 14681 號函核准。 (4) ： 80 年 11 月 26 日 (80) 園經字第 13949 號函核准。 (5) ： 81 年 10 月 06 日 (81) 園經字第 12874 號函核准。 (6) ： 82 年 10 月 26 日 (82) 園經字第 14187 號函核准。 (7) ： 83 年 05 月 04 日 (83) 園經字第 05919 號函核准。 (8) ： 84 年 08 月 22 日 (84) 園商字第 12403 號函核准。 (9) ： 85 年 06 月 21 日 (85) 園商字第 09825 號函核准。 (10) ： 86 年 07 月 09 日 (86) 園商字第 13242 號函核准。 (11) ： 87 年 05 月 01 日 (87) 園商字第 011263 號函核准。 (12) ： 87 年 05 月 15 日 (87) 園投字第 011349 號函核准。 (13) ： 87 年 07 月 28 日 (87) 園商字第 018051 號函核准。 (14) ： 88 年 07 月 14 日 (88) 園商字第 015418 號函核准。 (15) ： 89 年 08 月 19 日 (89) 園商字第 018071 號函核准。 (16) ： 89 年 10 月 23 日 (89) 園商字第 022729 號函核准。 (17) ： 90 年 01 月 05 日 (90) 園商字第 001091 號函核准。 (18) ： 90 年 03 月 23 日 (90) 園商字第 007923 號函核准。 (19) ： 90 年 08 月 10 日 (90) 園商字第 020132 號函核准。 (20) ： 90 年 10 月 18 日 (90) 園商字第 025889 號函核准。 (21) ： 91 年 01 月 17 日園商字第 0910002152 號函核准。 (22) ： 91 年 03 月 05 日園商字第 0910005792 號函核准。 (23) ： 91 年 03 月 20 日園商字第 0910005711 號函核准。 (24) ： 91 年 08 月 16 日園商字第 0910020332 號函核准。 (25) ： 91 年 10 月 25 日園商字第 0910026473 號函核准。 (26) ： 92 年 01 月 15 日園商字第 0920000949 號函核准。

〜13〜

(27) ： 92 年 04 月 17 日園商字第 0920009944 號函核准。
(28) ： 92 年 08 月 15 日園商字第 9200021859 號函核准。
(29) ： 92 年 10 月 21 日園商字第 0920029149 號函核准。
(30) ： 93 年 09 月 02 日園商字第 0930023258 號函核准。
(31) ： 94 年 06 月 13 日園商字第 0940014529 號函核准。
(32) ： 94 年 09 月 09 日園商字第 0940023891 號函核准。
(33) ： 95 年 09 月 13 日園商字第 0950024542 號函核准。
(34) ： 96 年 04 月 20 日園商字第 0960009443 號函核准。
(35) ： 96 年 09 月 19 日園商字第 0960024801 號函核准。

`（二）最近股權分散情形`

1 、主要股東名單：持股比例達百分之五以上之股東或持股比例占前十名之股東名稱、持股數額及比例

96 年 8 月 28 日

		96 `年`8 `月`28`日`
`股` `份` `主要股東名稱`	`持` `有` `股` `數`	`持` `股` `比` `例`
`闊德工業股份有限公司`	21,432,218	4.74%
`中信銀保管英屬維京群島商萊斯特公` `司專戶`	11,547,507	2.55%
`臺灣郵政股份有限公司`	10,619,250	2.35%
`中信銀保管馬來西亞商尤尼格伯公司` `專戶`	9,411,258	2.08%
`渣打銀行託管美國之ＧＭＯ新興市場` `基金專戶`	9,090,041	2.01%
`勞工保險局`	6,970,500	1.54%
`中信銀保管馬來西亞商安柏控股公司` `專戶`	6,837,068	1.51%
`勞工退休基金監理委員會`	6,275,000	1.39%
`陳進興`	5,962,342	1.32%
`江廷桔`	5,825,620	1.29%

2 、最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形：無。

〜14〜

（三）最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

`項`	`年` `度` `目`	`年` `度` `目`	94`年`	95`年`	`當年度截至` 96`年`6`月`30`日`
`每股` `市價`	`最` `高－追溯調整前`		41.6	59.6	187
	`最` `高－追溯調整後`		35.8	59.6	187
	`最` `低－追溯調整前`		27.5	30.8	52
	`最` `低－追溯調整後`		23.7	28.5	94
	`平` `均－追溯調整前`		34.68	40.04	70.24
	`平` `均－追溯調整後`		29.89	37.07	130.48
`每股` `淨值`	`分` `配` `前`		23.77	24.62	39.34
	`分` `配` `後`		22.01	`－`	`－`
`每股` `盈餘`	`加權平均股數`		752,544(`千股`)	833,660(`千股`)	635,189(`千股`)
	`每股盈餘－追溯調整前`		2.50	3.25	2.44
	`每股盈餘－追溯調整後`		2.31	3.25	2.44
`每股` `股利`	`現` `金` `股`	`利－追溯調整前`	1.50	1.75	3.5
	`現` `金` `股`	`利－追溯調整後`	1.39	`－`	`－`
	`無償配股`	`盈餘配股`	0.1	0.1	0.1
		`資本公積配股`	0.4	0.4	0.4
	`累積未付股利`		`－`	`－`	`－`
`投資` `報酬` `分析`	`本益比`(`註`1)		13.87	12.32	28.79
	`本利比`(`註`2)		23.12	22.88	20.07
	`現金股利殖利率`(`註`3)		0.0433	0.0437	0.0498

註 1 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

註 2 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。註 3 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

〜15〜

（四）員工分紅及董事、監察人酬勞
1 、公司章程所載員工分紅及董監酬勞之成數或範圍

本公司屬積體電路設計產業，處於企業生命週期之成長期。經考量本公司
長期之業務發展，配合未來之投資資金需求，以及本公司長期之財務規劃，本
公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往虧損，次提百分之十為法
定盈餘公積，但法定盈餘公積累積已達本公司資本總額時，不在此限。並就當
年度股東權益減項金額提列特別盈餘公積，如尚有盈餘，則連同上一年度累積
未分配盈餘至少提撥百分之三十，其中董事、監察人酬勞最高提撥百分之三，
員工分紅不低於百分之一。

分派股利時，主要係考量公司未來擴展營運規模及現金流量之需求，其中現
金股利不得低於以當年度分配股東紅利總額之百分之十。前項員工紅利所稱之
員工由董事會訂定之。

2 、盈餘分配案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：

本公司盈餘分配案已業經股東常會決議。

3 、盈餘分配案業經股東會決議者：
本公司 96 年度股東會決議本公司 95 年度盈餘分配案，於 96 年 6 月 11 日經股
東常會決議通過，決議盈餘分配情形如下：
- （ 1 ）發放員工股票紅利股數為 13,571,124 股、員工現金紅利 53,617 千元，董監酬勞 34,206 千元。
- （ 2 ）配發員工股票紅利股數計 13,571,124 股，占盈餘轉增資之 76% 。
- （ 3 ）配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘為：
  - 本年度稅後基本每股盈餘為 3.25 元，如將員工紅利與董監酬勞視為該年度費用之擬制性稅後基本每股盈餘為 2.98 元。

〜16〜

4 、上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形

		`上年度`(`九十四年度`)	`上年度`(`九十四年度`)
	`股東會決議` `實際配發數`	`原董事會通過` `擬議配發數`	`差異數`	`實際發放數`
(1) `配發情形：` a.`員工現金紅利`(`千元`) b.`員工股票紅利` (a) `股數` (b)`金額`(`千元`) (c) `佔當年底流通在外股數之比例` c.`董監事酬勞`	$25,649 23,317 `仟股` $233,168 3.04% $34,509	$25,649 23,317 `仟股` $233,168 3.04% $34,509	`－` `－` `－` `－` `－`	$25,649 23,317 `仟股` $233,168 $34,509
(2) `每股盈餘相關資訊：` a.`原每股盈餘`(`註`1) b.`設算每股盈餘`(`註`2)	2.50 `元` 2.11 `元`	2.50 `元` 2.11 `元`	`－` `－`	`－` `－`

註 1 ：係未依民國 95 年度辦理未分配盈餘及資本公積轉增資比例調整計算。

註 2 ：設算每股盈餘 = ( 本期淨利－員工紅利－董監酬勞 )/ 當年度加權平均流通在外股數。

`貳、營運概況`

`一、公司之經營`

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1 `、業務範圍`

（ 1 ）公司所營業務主要內容

研究開發、生產製造、銷售下列產品：

通訊網路積體電路

電腦週邊積體電路
多媒體積體電路

其他特殊應用積體電路

上述產品之應用軟體

提供上述產品之軟硬體應用設計、測試、維修及技術諮詢服務

兼營與本公司業務相關之貿易業務

〜17〜

`（` 2 `）營業比重`

95 年度

單位 : 新台幣千元

	`通訊網路產品電腦週邊產品`	`通訊網路產品電腦週邊產品`	`多媒體產品`	`其` `他`	`合計`
`營業收入淨額`	7,235,149	3,854,727	922,662	410,840	12,423,378
`營業比重`(%)	58.24%	31.03%	7.43%	3.30%	100%

`（` 3 `）目前商品項目`

`◎ 通訊網路產品`

RTL8019AS/8029AS ISA/PCI 全雙工隨插即用乙太網路控制晶片

RTL8100B/RTL8100C LOM 及 LON 高速乙太網路控制單晶片

RTL8101L MC’97 整合型高速乙太網路控制單晶片

RTL8101E LOM 及 LON PCI Express 高速乙太網路控制單晶片

RTL8110SC(L)/RTL8110SB(L)/RTL8110S-32 LOM 超高速乙太網路控制單晶片 RTL8111B/RTL8111C/RTL8111CP LOM PCI Express 超高速乙太網路控制單晶片 RTL8139C(L)/RTL8139C(L)+/RTL8139D(L) 高速乙太網路控制單晶片

RTL8168B/RTL8168C PCI Express 超高速乙太網路控制單晶片 RTL8169SC(L)/RTL8169SB(L)/RTL8169S-32 超高速乙太網路控制單晶片 RTL8185L/RTL8185B 802.11a/b/g 基頻處理器及媒體控制器單晶片。 RTL8187L/RTL8187B USB2.0 介面 802.11a/b/g 基頻處理器及媒體控制器單晶片 RTL8211N/RTL8211B 超高速乙太網路傳輸單晶片

RTL8212/RTL8212N 兩埠超高速乙太網路傳輸單晶片

RTL8225 802.11b/g 射頻單晶片 RTL8255 802.11a/b/g 射頻單晶片

RTL8186/RTL8186P 802.11a/b/g 閘道器單晶片

RTL2830 DVB-T 前端解調單晶片

RTL2831U USB2.0 介面 DVB-T 前端解調單晶片

RTL8305SB/RTL8305SC 五埠高速乙太網路交換器單晶片

RTL8309SB 八埠高速乙太網路交換器單晶片

RTL8308B/RTL8316B/RTL8316BP 八埠 / 十六埠高速乙太網路交換器控制晶片

〜18〜

RTL8318P 十六埠高速及一埠超高速乙太網路交換器控制晶片 RTL8324/RTL8324P 二十四埠高速乙太網路交換器控制晶片 RTL8326 二十四埠高速及兩埠超高速乙太網路交換器控制晶片 RTL8366/RTL8369 五埠 / 八埠超高速乙太網路交換器控制晶片 RTL8650B 六埠整合型交換式閘道器 / 防火牆控制晶片 RTL8651B 高效能六埠整合型交換式閘道器控制晶片 RTL8671/RTL8271 ADSL2+ 家用閘道器控制晶片

◎電腦週邊產品

ALC101/ALC202A/ALC203/ALC250 AC97 二聲道音訊編碼解碼控制晶片 ALC260/ALC262/ALC268 高音質二聲道音訊編碼解碼控制晶片 ALC650/ALC655/ALC658 AC97 六聲道音訊編碼解碼控制晶片 ALC861/ALC880/ALC882/ALC883/ALC885/ALC888/ALC888T 高音質八聲道音訊編碼解碼控制晶片

RTM360/RTM363/RTM682/RTM862/RTM865/RTM866/RTM870 主機板時脈產生晶片 RTS5111/RTS5151 多合一讀卡機控制晶片 RTS5116/RTS5117/RTS5156/RTS5158 小型記憶卡讀卡機控制晶片

◎多媒體產品

RTD2011 RSDS 整合型液晶顯示控制晶片

RTD2023L LVDS 整合型液晶顯示控制晶片

RTD2012/RTD2512/RTD2022/RTD2522 LVDS 整合型液晶顯示控制晶片 RTD2013/RTD2513/RTD2023/RTD2523 整合型液晶顯示控制晶片

RTD2533V/RTD2553V 先進色彩管理功能整合型液晶顯示控制晶片

RTD2025L/RTD2525L 先進色彩管理功能 LVDS 整合型液晶顯示控制晶片 RTD2527D/RTD2547D 先進色彩管理功能 HDMI 整合型液晶顯示控制晶片 RTD2549T/RTD2549TD 先進色彩管理功能整合型高解析度液晶顯示控制晶片 RTD2120L/RTD2120S 液晶顯示器用整合快閃記憶體微控制器

RTD2612/RTD2613 液晶電視訊號解碼晶片

RTD2636 液晶電視歐美規整合型前端控制晶片

RTD2620 液晶電視控制晶片

RTD2880 數位電視 MPEG 解碼晶片

RTD1261/RTD1281 數位錄放影機晶片

〜19〜

◎ UWB 產品

RTU7010 無線超寬頻實體層晶片

（ 4 ）計劃開發之新商品

◎通訊網路產品

多埠數超高速乙太網路實體層晶片

超高速乙太網路交換器控制晶片組

802.11n 無線區域網路存取器 / 路由器（ AP/Router ）控制晶片

802.11n 無線區域網路射頻傳輸單晶片

數位電視解調器晶片

高階家用閘道器控制晶片組

無線消費性電子晶片

◎電腦週邊產品

高音質多聲道 (multi-channel) 音訊編碼解碼晶片

桌上型個人電腦及筆記型電腦主機板時脈產生晶片

個人電腦多功能讀卡機晶片

無線滑鼠控制晶片
◎多媒體產品

液晶顯示器控制晶片

整合型液晶電視控制晶片

整合型數位電視控制晶片

數位錄放影機晶片

◎ UWB 產品

無線超寬頻實體層晶片

無線超寬頻單晶片

〜20〜

2 `、產業概況`

`（` 1 `）產業之現況與發展`

根據工研院 IEK ITIS 計畫統計， 2006 年我國 IC 總體產業產值 ( 含設計、製造、封裝、測試 ) 為新台幣 13,933 億，較 2005 年成長 24.6% 。其中 IC 設計業產值為新台幣 3,234 億，較 2005 年成長 13.5% 。因台灣 IC 設計產業已成功轉往消費性領域，且不斷投入研發及開創新產品，在 2006 年因全球對通訊網路與數位消費性產品之需求持續增加情形下，致台灣相關 IC 設計業者之營收及獲利仍有不錯表現及成長。

展望 2007 年，除了手機及數位消費性產品會持續發燒外，知名系統業者亦會陸續推出新穎及熱門商品，如遊戲機 Wii 及 Sony PS3 等，另因數位電視產業為提振需求，亦會持續降價及陸續推出高畫質產品，相信這會帶動市場對消費性產品新一波需求。此外，千呼萬喚的微軟新作業系統 Vista 已於 2007 年第一季上市，因 Vista 是微軟歷時五年，斥資 200 億美元開發的新一代電腦視窗作業系統，不論在多媒體、資訊安全及 3D 顯示功能上均大幅提昇，且隨著功能增加，對電腦硬體等級之要求將會更嚴苛，因此預計會帶來「龐大換機需求」，台灣一直以來為全球 PC 市場之供應大本營，一旦 Vista 確實出現預計中換機潮，相信對台灣 IC 設計公司之業績將會帶來相當助益。工研院 IEK 預期 2007 年在此榮景之下，台灣 IC 設計業之產值可望較 2006 年成長 14.3% 。

`（` 2 `）產業上、中、下游之關聯性`

我國 IC 產業之上、中、下游關係大致可分為上游之 IC 設計及 IC 設計服務業，中游之光罩與 IC 晶圓製造廠及下游之 IC 封裝、測試廠。因近年來我國 IC 產業蓬勃發展及分工體系走向專業化，每一生產環節皆有許多個別廠商投入，垂直分工明確且各有專精，使我國 IC 產業體系之上、中、下游結構發展相當完整。

`產業結構`	`步驟`	`製造流程`
`上游`	`設計與設計服務`	`邏輯設計、電路設計與佈局`
`中游`	`光罩與晶圓製造`	`氧化、光罩標準、蝕刻、雜質擴散、離子植` `入、化學氣相沈積、金屬濺鍍、晶片檢查`
`下游`	`封裝與測試`	`切割、銲線、塑模、測試`

〜21〜

（ 3 ）產品之發展趨勢及競爭情形

`◎ 通訊網路產品`

超高速乙太網路 (Gigabit Ethernet, GbE) 控制晶片市場向來由國外知名供應 IC 設計業 Broadcom 及 Marvell 等控制，惟因本公司不斷投入研發，持續控制成本，使本公司高速乙太網路控制晶片之競爭力大幅提昇，足以和國外大廠競逐，因此 2006 年本公司超高速乙太網路之全球市佔率已達 26% ，更曾創下單月出貨 400 萬顆，全球單月出貨量第一之紀錄。預期 2007 年受惠於 PC 應用提升及 Vista 換機潮，超高速乙太網路仍可呈倍數成長。此外，雖然目前網卡規格已由高速乙太網路 (10/100M) 轉換成超高速乙太網路 (GbE) ，唯市場陸續開發新應用，例如應用於 STB 或遊戲機等消費性產品上，進而減緩對高速乙太網路 (10/100M) 需求下滑速度。

2006 年本公司在 WLAN 產品市佔率持續提升，為提升產品競爭力，進一步搶佔市場，本公司將會推出應用在消費性電子端的 WLAN 單晶片，突破過去主要應用在 PC 端之作法。

在機頂盒 (STB) 的產品上，目前大多提供 MPEG-2 decoder ， DTV Demodulator 及 RF Tuner 三顆 IC ，未來趨勢會整合這些功能，朝 SOC 發展。另微軟 Vista 已將 PC-TV 視為重要功能，因此在個人電腦中內建收看數位電視晶片，已成為各家 PC 廠規劃功能之一，此將有助於本公司數位電視解調器之成長。

`◎ 電腦週邊產品`

目前本公司在電腦用音訊編碼解碼晶片 (Audio Codec) 市場已是領導廠商之一， 2006 年在全球個人電腦市場約有超過六成之市佔率。除了一般主流規格的兩聲道以及多聲道音訊晶片外，本公司更持續推出創新產品，讓電腦音質可媲美高階家用音響。此外，更嘗試把傳統電話與網路語音通訊透過音訊晶片整合在起來，不斷推陳出新，期望加速電腦融入消費性市場之願景。

本公司 Clock Generator Chip 產品，皆有推出與 Intel 、 AMD-ATI 、 VIA 、 SIS 等晶片組相對應之產品，因產品線完整、服務品質及規格領先，預估 2007 年出貨量將較 2006 年成長。

經過這幾年在讀卡器晶片 (Card reader) 之努力經營下，已使本公司名列歐美日等重要客戶的主要供應商之一，為了持續提高產品附加價值，本公司將會開發更多功能整合型之產品，為客戶創造出不同產品應用，進而提高產品競爭力。

〜22〜

`◎ 多媒體產品`

在液晶顯示螢幕控制晶片市場，去年持續 Design in 各大系統廠 / 品牌廠 model ，。使本公司在該領域市占率持續提升

在液晶電視領域，去年所推出的產品，在中國及台灣市場已經有些許斬獲，今年將持
續推出整合的方案，並進一步開始拓展歐規及美規的市場。

在數位錄放影機晶片方面，歷經數年的開發，終於在去年成功推出產品，並在 2006 年下半年開始獲得客戶採用，且 2007 年 CES 中並有數位廠商推出使用本公司晶片的產品。本公司相信在 2007 年在數位錄放影機晶片市場將會有不錯成績。

`◎` UWB `產品`

因本公司在 WiMedia 無線超寬頻實體層晶片技術領先同業， 2006 年率先以 CMOS 製程整合 RF 及 Baseband 基頻成一單晶片。由於技術領先，去年已陸續和國外知名 USB 大廠合作，目前已順利將傳統 USB2.0 升級為 Certified Wireless USB ，並已獲得國際系統及網通大廠採用。預期 2007 年下半年將搭配 Certified Wireless USB Logo 認證，推出。最終產品到消費市場

3 `、技術及研發概況`

`（` 1 `）技術層次`

本公司之產品線包括通訊網路產品 IC 、電腦週邊產品 IC 、多媒體產品 IC 及 UWB 產品 IC ，所涵蓋的產品技術層次如下：

超高速乙太網路控制晶片無線區域網路基頻整合晶片無線區域網路射頻單晶片無線閘道器單晶片通訊網路產品 IC DVB-T 前端解調單晶片超高速乙太網路交換器控制晶片交換式閘道器 / 防火牆控制晶片 ADSL2+ 家用閘道器控制晶片高音質二聲道 / 八聲道音訊編碼解碼控制晶片主機板時脈產生晶片電腦週邊產品 IC 一多合讀卡機控制晶片小型記憶卡讀卡機控制晶片

〜23〜

`多媒體產品`IC	LCD`顯示控制晶片` LCD`電視控制晶片` `視訊解碼晶片` `數位電視視訊轉換控制晶片` MPEG Codec`控制晶片`
UWB`產品`IC	`無線超寬頻實體層晶片`

`（` 2 `）未來研究發展方向`

`◎ 通訊網路產品事業處`

本公司 Gigabit Ethernet ，未來在消費性市場上，除了一系列的降低成本外，也朝著採用新技術而逐步降低 power consumption 以達到 green environment 的目標為理想。至於在商用市場，則選擇加強網管功能以及提升網路資料保全 (security) 為主要發展目標。另外也針對 Data center / server 市場開發一系列 10G 乙太網路產品提升客戶對於瑞昱 ethernet 產品線的印象。

在 WLAN 方面，瑞昱已開發出新一代 802.11n draft2.0 300Mbps 資料傳輸率整套方案，包括無線路由器， PCI/Cardbus/miniPCI/USB/PCI express 卡等晶片組，未來除開發射頻整合單晶片，並簡化晶片與週邊元件成本，也積極研發下一代 600Mbps 資料傳輸率單晶片，朝向更高性能方案發展。

DTV demodulator 產品線將持續針對相關標準做研發，提供適合客戶不同平台需求之晶片。另一方面，為配合本公司多媒體事業處產品需求，將提供最佳性能和成本的 IP ，以便提供客戶最有競爭力的 total solution 。

`◎ 電腦週邊產品事業處`

本公司在電腦用音訊編碼解碼晶片方面，未來除了一般主流規格的兩聲道以及多聲道音訊晶片外，將持續推出創新產品，使電腦音質可媲美高階家用音響。此外，更嘗試把傳統電話與網路語音通訊透過音訊晶片整合在一起，不斷推陳出新，高信號雜訊比多聲道高功率高效能符合綠色環保的音訊產品為 Audio 產品研發重點。

Clock Generator Chip 產品部分，因應未來科技競爭趨勢，符合低能耗的產品是重點研發項目，期望可擁有優異的超頻 / 降頻功能。

在讀卡機 (Card Reader) 部分，經過這兩年的努力耕耘，已經逐漸在 PC Bundle 市場建立起一定的口碑，並於 2006 年下半年獲得多家 OEM 大廠採用，未來隨著搭載率 (Bundle Rate) 提昇，出貨量將進一步攀升 , 高容量的需求下 , 持續的研發與創新是我們提升台灣原件競爭力的重要發展方向。

〜24〜

`◎ 多媒體事業處`

本公司 LCD 液晶顯示控制晶片，未來將秉持著持續創新的精神，朝向更高解析度，更寬的色域顯示，及各種顯示器之新推出輸出輸入界面規格 ( 如 HDMI 1.3) 進行工程開發，並有效結合公司相關研發資源，考量客戶系統整合上的需求，開發新的顯示控制晶片，為客戶節省備料成本，達到雙贏的合作關係。

本公司數位電視訊號轉換晶片，未來將就現有的開發成果，針對 NTSC/PAL 訊號和數位電視訊號抗噪比的提升，及朝向大尺寸高整合度的系統晶片開發，並透過團隊的專業技術服務，有效縮短客戶端新機種推出的開發時間。

在 MPEG Codec 方面，本公司推出 RTD1261/1281 的參考設計，陸續獲得客。。戶採用未來將繼續推出整合度更高的新方案

`◎` UWB `事業處`

本公司除率先同業研發出獲得 WiMedia 聯盟核可的無線超寬頻實體層晶片，更著手研發高效能、低耗電的全 CMOS 超寬頻單晶片，以期能提供超寬頻產品上令人注目的解決方案。

(3) `研究發展人員與其學經歷`

		94`年`12`月`31`日`	94`年`12`月`31`日`	95`年`12`月`31`日`	95`年`12`月`31`日`	96`年`8`月`31`日`	96`年`8`月`31`日`
`學` `歷` `分` `佈` `情` `形`	`學歷`	`人數`	`占研發人` `員比例`	`人數`	`占研發人員` `比例`	`人數`	`占研發人員` `比例`
	`碩博士`	627	71.41%	687	69.75%	772	69.61%
	`大學`	199	22.67%	236	23.96%	275	24.80%
	`專科`	51	5.81%	61	6.19%	61	5.50%
	`高中`	1	0.11%	1	0.10%	1	0.09%
	`合計`	878	100.00%	985	100.00%	1109	100.00%
`平均年資`		2.64		2.98		3.14
`平均年齡`		31.72		31.29		31.01

〜25〜

（ 4 ）最近五年度每年投入之研發費用

單位：新台幣仟元

`年度` `項目`	91`年`	92`年`	93`年`	94`年`	95`年`
`研發費用`	985,904	1,418,499	1,360,309	1,591,158	1,900,428
`營業收入`	9,158,807	9,278,075	9,311,422	10,636,325	12,423,378
`比例`	10.76%	15.29%	14.61%	14.96%	15.30%

`（` 5 `）開發成功之產品`

`◎ 通訊網路產品`

RTL8111B/RTL8111C LOM PCI Express 超高速乙太網路控制單晶片

RTL8168B/RTL8168C PCI Express 超高速乙太網路控制單晶片

RTL8169SC(L)/RTL8169SD(L) 超高速乙太網路控制單晶片

RTL8186/RTL8186P 802.11a/b/g 閘道器單晶片

RTL8187B USB2.0 介面 802.11a/b/g 基頻處理器及媒體控制器單晶片

RTL8190 802.11n 基頻處理器及媒體控制器單晶片

RTL8256 802.11n 射頻單晶片

RTL8225 802.11b/g 射頻單晶片

RTL8255 802.11a/b/g 射頻單晶片

RTL2830 DVB-T 前端解調單晶片

RTL2831U USB2.0 介面 DVB-T 前端解調單晶片

RTL8366/RTL8369 六埠超高速乙太網路交換器控制晶片

RTL8650B 六埠整合型交換式閘道器 / 防火牆控制晶片

RTL8651B 高效能六埠整合型交換式閘道器控制晶片

RTL8671/RTL8271 ADSL2+ 家用閘道器控制晶片

`◎ 電腦週邊產品`

ALC260/262/ALC268 高音質二聲道音訊編碼解碼控制晶片

ALC861/ALC880/ALC882/ALC883/ALC885/ALC888/ALC888T 高音質八聲道音訊編碼解碼控制晶片

RTM360/RTM363/RTM682/RTM862/RTM865/RTM866/RTM870 主機板時脈產生晶片

RTS5111/RTS5151 多合一讀卡機控制晶片

RTS5116/RTS5117/RTS5156/RTS5158 小型記憶卡讀卡機控制晶片

ALC5610/ALC5611 AC97 介面音訊轉換晶片

〜26〜

`最近年度獲獎記錄`

`時間`	`獲獎項目`	`頒獎單位`	`獲獎內容`
95`年`03`月`	`音訊編碼解碼控制晶片` (ALC888 Telecom)	IDF (Intel Developer’s Forum)	TIAA (Technology Innovation Acceleration Award)
95`年`06`月`	`音訊編碼解碼控制晶片` (ALC888 Telecom)	Computex	Best Choice of Computex’06 (Digital Home Platform)
95`年`12`月`	`音訊編碼解碼控制晶片` (ALC888 Telecom)	`新竹科學園區管理局`	`創新產品獎`

`◎ 多媒體產品`

RTD2636 液晶電視歐美規整合型前端控制晶片

RTD2620 液晶電視控制晶片

RTD2880 數位電視 MPEG 解碼晶片

RTD1261/RTD1281 數位錄放影機晶片

`◎` UWB `產品`

RTU7010 無線超寬頻實體層晶片 RTU7105 無線超寬頻單晶片

〜27〜

`（二）市場及產銷概況`

1 `、市場分析`

`（` 1 `）主要商品之銷售地區`

`九十五年度各產品線內外銷比重`

`比重`/`內外銷`	`通訊網路產品`	`電腦週邊產品`	`多媒體產品`	`全公司`
`內` `銷`	79%	87%	95%	81%
`外` `銷`	21%	13%	5%	19%

`九十五年度主要外銷市場分析`

`比重`/`地區`	`通訊網路產品`	`電腦週邊產品`	`多媒體產品`	`全公司`
`亞` `洲`	93%	87%	100%	79%
`其` `它`	7%	13%	0%	21%

（ 2 ）市場占有率

`◎ 通訊網路產品`

2006 年高速乙太網路晶片在全球市佔率超過 66 ﹪；超高速乙太網路產品亦搶下約有 26% 的全球市佔率，更曾創下單月 400 顆萬出貨量，全球第一的紀錄，估計 2007 年仍將持續成長。

交換器控制晶片市佔率約 55 ％； WLAN 控制晶片也在本公司積極拓展下，市佔率持續攀升。此外， DVB-T PC-TV 在未來筆記型電腦內建數位電視功能的需求逐漸加溫後，將可以打開更多的市場，提高佔有率。

`◎ 電腦週邊產品`

本公司音訊編碼解碼晶片於 2006 年有不錯的成績，在全球個人電腦市場約有六成的市佔率。主機板時序產生晶片，主要供應 Intel 、 AMD-ATI 、 SIS 、 VIA 等晶片組，市場占有率約 15% 。 USB 2.0 讀卡器晶片經過過去幾年的努力經營，於 2006 年在全球個人電腦內建市場約有 50% 的市佔率。

`◎ 多媒體產品`

本公司在液晶顯示控制晶片方面市占率約 15% ，液晶電視控制晶片方面，去年已有穩定的出貨量，雖市占率仍不高，但估計 2007 年將持續成長。

〜28〜

`（` 3 `）市場未來供需狀況與成長性`

2007 年預期手機及數位消費性產品會持續發燒，且因新穎遊戲機如： Wii 及 Sony PS3 會陸續推出，及數位家庭概念影響，再加上微軟 Vista 所帶來換機潮效應下，預期將帶動 2007 年 IC 設計業產值成長，工研院 IEK 預估 2007 年可達 3697 億元，年增率達 14.3% 。

本公司 2007 年超高速乙太網路晶片出貨量可望接續 2006 下半年的氣勢，持續向上攀升，進而挑戰全球龍頭寶座。此外，微軟 Vista 所搭配之音訊編碼解碼晶片 (Audio Codec) 限定為 HD Audio Codec ，而本公司 HD Audio Codec 已被微軟認證通過，自然成為 Vista 效應下的受惠產品，未來成長性可期。在液晶顯示控制晶片及無線區域網路控制晶片方面，預期 2007 年市佔率仍將持續成長。

至於新產品液晶電視控制晶片、數位錄放影機晶片及無線超寬頻產品方面，預期本年會陸續推出新產品，雖然對 2007 年營收挹注可能有限，但預期新產品將是。本公司未來成長之重要來源

`（` 4 `）競爭利基`

a. 先進核心技術：本公司具備優異的射頻、類比與混合訊號電路設計能力、積體電路製造知識、系統技術與智慧財產權的交互應用，藉以提升產品效能與生產良率，進而降低成本。
b. 堅強的客戶基礎與忠誠度：本公司的客戶群包括領導品牌的個人電腦廠商、主機板廠商及網路硬體生產廠商等，除提供客戶高附加價值、高效能、高經濟效益的解決方案，亦重視建立與客戶的長期合作關係。
c. 高成本效益與客戶導向的產品：本公司特長於研發具成本效益的產品，並將晶片與系統設計結合，以提供客戶高附加價值的系統整合解決方案，並協助客戶快速推出新產品上市。
d. 經驗豐富的技術與管理團隊：本公司的技術與管理團隊，均有多年半導體產業豐富經驗，藉由良好的工作環境與企業文化，吸引優秀技術與管理人才加入。

〜29〜

（ 5 ）發展遠景之有利及不利因素

`◎ 有利因素`

a. 領先國內同業推出多項通訊網路、電腦週邊及多媒體 IC 產品，並具價格競爭力。本公司持續建立先進核心技術，有助於改善產品良率與降低生產成本。
b. 本公司與晶圓廠均維持良好合作關係，有利原料供應及成本之穩定。
c. 具經驗豐富之研發與管理團隊，以充分授權與相互支援的企業文化吸引優秀技術人才加入。
d. 主動配合客戶需求，並提供最佳行銷服務予客戶，因此擁有堅強的客基礎與忠誠度。

`◎ 不利因素`

因市場競爭激烈且產品生命週期短，若未能及時推出新產品，會失去市占率，進而。
影響獲利

`◎ 因應對策`

a. 積極投入新產品研發，以及時推出新產品搶佔市場先機。
b. 積極投入現有產品之改良，藉由良率提升與效能增加，以降低成本或提升產品附加。
價值
c. 藉由全方位產品服務或與客戶共同開發新產品，以達到雙贏的成效。
2 、最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明：
（ 1 ）最近二年度主要產品別毛利率變化情形

單位： %

`項` `目`	95`年度`	94`年度`	`增` `減` `比` `率`	`變` `動` `比` `率`
`毛利率`	47.20%	44.52%	2.68%	6.02%

（ 2 ）本公司毛利率因前後期變動未達百分之二十以上，故免予分析。

〜30〜

`二、轉投資事業`

`（一）轉投資事業概況`

96 年 6 月 30 日；單位：新台幣仟元

`轉` `投` `資` `事業（註）`	`主要營業`	`投資` `成本`	`帳面` `價值`	`投資股份`	`投資股份`	`股權` `淨值`	`市價`	`會計處` `理方法`	95`年度` `投資報酬`	95`年度` `投資報酬`	`持有` `公司` `股份` `數額`
				`股數`	`股權` `比例`				`投資` `損益`	`分配` `股利`
Leading Enterprises Limited.	`對各種事業` `之投資`	3,251,109	2,335,913	21,930,000	100%	2,335,913	`－`	`權益法`	(352,056)	`－`	`－`
Amber Universal Inc.	`對各種事業` `之投資`	293,587	84,879	6,211,035	100%	84,879	`－`	`權益法`	(8,195)	`－`	`－`
`瑞新投資` (`股`)`公司`	`對各種事業` `之投資`	280,000	374,937	28,000,000	100%	374,937	`－`	`權益法`	18,940	14,099	`－`
`鴻威創業投` `資`(`股`)`公司`	`創業投資`	900,000	1,443,585	90,000,000	100%	1,443,585	`－`	`權益法`	215,795	126,566	`－`
`瑞擎投資有` `限公司`	`對各種事業` `之投資`	350,000	361,391	-	100%	361,391	`－`	`權益法`	5,904	5,260	`－`
`瑞曜科技` (`股`)`公司`	`積體電路之` `設計、資訊軟` `體及電子材` `料之製造、銷` `售與批發`	5,000	5,024	500,000	100%	5,024	`－`	`權益法`	41	`－`	`－`
`瑞頡科技` (`股`)`公司`	`積體電路之` `設計、製造、` `銷售與批發`	26,471	55,208	2,911,700	48.53%	55,208	`－`	`權益法`	4,533	2,912	`－`
`驊訊電子企` `業`(`股`)`公司`	`積體電路設` `計與製造`	350,219	351,941	6,416,025	11.52%	351,941	1,703,455	`權益法`	47,722	31,929	`－`
`德信創業投` `資`(`股`)`公司`	`創業投資`	300,000	279,697	30,000,000	32.43%	279,697	`－`	`權益法`	(2,745)	`－`	`－`
`德宏創業投` `資`(`股`)`公司`	`創業投資`	118,033	118,033	11,600,000	16.02%	85,420	`－`	`以成本` `衡量`	`－`	`－`	`－`
`德宏管理顧` `問`(`股`)`公司`	`創業投資事` `業管理顧` `問、企業經營` `管理顧問`	1,357	1,357	606,210	8.24%	7,886	`－`	`以成本` `衡量`	`－`	1,043	`－`
`福懋科技` (`股`)`公司`	`接受委託各` `型積體電路` `之封裝、測試` `與模組之加` `工及研究開` `發業務、電子` `零組件製造` `業`	16,569	16,569	1,247,640	0.31%	21,237	112,288	`以成本` `衡量`	`－`	2,495	`－`
`創聯網（股）` `公司`	`線上音樂`	35,000	35,000	2,000,000	5.71%	25,630	`－`	`以成本` `衡量`	`－`	`－`	`－`
`聯華電子` (`股`)`公司`	`積體電路、各` `種半導體相` `關零組件`	7	16	803	0.00%	12	16	`備供出` `售之金` `融資產`	`－`	1	`－`
`華東科技` (`股`)`公司`	`電子零組件` `製造業`	6,586	10,835	473,164	0.10%	6,106	10,835	`備供出` `售之金` `融資產`	`－`	412	`－`

註：本公司之長期投資

〜31〜

（二）上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形：不適用。

`三、重要契約`

`契約性質`	`當` `事` `人`	`契約起迄日期`	`主` `要` `內` `容`	`限制條款`
`租賃契約`	`科學工業園` `區管理局`	92.09.08`－`111.12.31	`建造廠房、倉` `庫、實驗室或作` `為儲運、裝卸、` `包裝及修配等工` `作場地。`	`用途限於建造廠房、倉` `庫、實驗室或作為儲` `運、裝卸、包裝及修配` `等事業工作場地之用。`
`技術合作` `契約`	`驊訊電子企` `業`(`股`)`公司`	93.03.03	`音訊編碼解碼控` `制晶片之技術合` `作案。`	`無。`
`買賣契約`	`合勤科技股` `份有限公司`	95.4.7	`出售工業東九路` `舊廠廠房。`	`無。`

`參、發行計畫及執行情形`

一、本次發行員工認股權憑證應記載事項
本次發行員工認股權憑證之發行及認股辦法，詳第 44 頁至第 47 頁。
二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。
三、本次併購發行新股應記載事項：不適用。

〜32〜

`、肆財務狀況`

`一、最近五年度簡明財務資料`

（一）財務分析

`（一）財務分析`
`年` `度` `項` `目`	`最` `近` `五` `年` `度` `財` `務` `分` `析` 91`年` 92`年` 93`年` 94`年` 95`年`	96`年截至` 6`月`30`日`
`財務` `負債占資產比率`(%) `結構` `長期資金占固定資產比率`(%) `償還` `流動比率`(%) `速動比率`(%) `能力` `利息保障倍數` `應收款項週轉率`(`次`) `經營` `平均收現日數` `存貨週轉率`(`次`) `應付款項週轉率`(`次`) `平均銷貨日數` `能力` `固定資產週轉率`(`次`) `總資產週轉率`(`次`) `資產報酬率`(%) `獲利` `股東權益報酬率`(%) `營業利益占實收資本比率`(%) `稅前利益占實收資本比率`(%) `純益率`(%) `能力` `每股盈餘` `追溯前` (`元`) `追溯後` `現金流量比率`(%) `現金流量允當比率`(%) `現金流量` `現金再投資比率`(%) `槓桿度` `營運槓桿度` `財務槓桿度`	13.15 12.76 14.10 10.61 9.61 2,078.19 1,393.93 823.81 916.41 954.69 911.00 887.04 460.84 656.82 653.22 865.44 839.00 412.20 597.36 585.07 64.84 56.86 36.33 38.53 `－` 6.41 5.84 5.79 5.44 5.94 57 63 63 67 61 5.50 6.10 5.26 4.66 4.82 5.15 4.97 5.64 5.33 5.25 66 60 69 78 76 12.64 8.51 5.50 5.27 5.99 0.63 0.47 0.46 0.53 0.58 21.63 14.35 8.65 9.62 12.56 25.77 16.23 9.73 10.69 13.97 57.42 37.78 23.66 27.43 33.33 61.16 39.61 21.99 24.66 32.86 33.91 30.09 18.12 17.65 21.83 5.95 4.28 2.39 2.50 3.25 3.65 3.25 2.05 2.31 3.25 193.00 199.17 69.36 129.29 124.86 349.97 267.28 174.18 162.14 157.43 15.33 10.99 3.61 7.86 6.74 1.39 1.72 2.13 2.16 2.10 1.02 1.02 1.03 1.02 1.00	21.18 802.40 271.90 245.99 `－` 6.42 57 5.54 4.72 66 6.70 0.64 7.11 8.38 37.81 38.12 22.02 2.44 2.44 55.76 158.77 13.01 2.09 1.00
`最近二年度各項財務比率變動原因`(`增減變動達`20%`以上`)`：` `本公司資產報酬率、股東權益報酬率、營業利益占實收資本比率、稅前利益佔實收資本比率、` `純益率及每股盈餘上升，主係因本公司`95`年營收及獲利大幅成長，致營業利益及稅前、稅後純` `益均較去年增加。`

〜33〜

1. `財務結構`

(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. `經營能力`

(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳
款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4. `獲利能力`

(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 3 ）

5. `現金流量`

(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金股利 ) 。
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金 ) 。 ( 註 4)
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益 ( 註 5) 。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 ) 。
前項每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
(1) 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
(2) 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
(3) 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
(4) 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除或增加稅後淨損。特別
- 股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。

〜34〜

現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
(1) 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
(2) 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
(3) 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
(4) 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
(5) 固定資產毛額係指扣除累計折舊前的固定資產總額。
發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一
致。

〜35〜

`二、財務報表應記載事項`

（一）最近二年度及財務報表及 96 年上半年度會計師查核報告：詳第 48 至第 67 頁。
（二）最近一年度及最近期經會計師查核簽證或核閱之母子公司合併財務報表：詳第 68 至第 81 。
頁
（三）發行人申報 ( 請 ) 募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，最近期經會計師查核簽證之財務報表：不適用。

`三、財務狀況其他重要事項應記載事項`

（一）最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事者，應揭露資訊：無。
四、財務狀況及經營結果檢討分析應記載事項

`（一）財務狀況`

`年度` `項目`	95`年度`	94`年度`	`差` `異`	`差` `異`
	`金額`	`金額`	`金額`	%
`流動資產`	13,266,423	12,900,669	365,754	3%
`固定資產`	2,155,977	1,991,705	164,272	8%
`其他資產`	1,040,750	1,459,210	(418,460)	-29%
`資產總額`	22,770,685	20,417,813	2,352,872	12%
`流動負債`	2,030,937	2,003,100	27,837	1%
`長期負債`	0	0	0	-
`負債總額`	2,187,775	2,165,531	22,244	1%
`股本`	8,361,401	7,741,175	620,226	8%
`資本公積`	5,254,368	5,569,748	(315,380)	-6%
`保留盈餘`	6,237,134	5,273,548	963,586	18%
`股東權益總額`	20,582,910	18,252,282	2,330,628	13%

增減比例變動達 20 ﹪以上說明： 1 、其他資產：主係 95 年出售閒置資產 ( 舊廠房 ) 及電腦軟體攤提所致。

〜36〜

`（二）經營結果`

`年度` `項目`	95`年度`	94`年度`	`差` `異`	`差` `異`
	`金額`	`金額`	`金額`	%
`營業收入總額`	13,019,550	10,949,393	2,070,157	19%
`減：銷貨退回及折讓`	(596,172)	(313,068)	(283,104)	90%
`營業收入淨額`	12,423,378	10,636,325	1,787,053	17%
`營業成本`	(6,558,988)	(5,900,943)	(658,045)	11%
`營業毛利`	5,864,390	4,735,382	1,129,008	24%
`營業費用`	(3,077,947)	(2,612,345)	(465,602)	18%
`營業淨利`	2,786,443	2,123,037	663,406	31%
`營業外收入及利益`	234,524	731,077	(496,553)	-68%
`營業外費用及損失`	(273,139)	(945,517)	672,378	-71%
`繼續營業部門稅前淨利`	2,747,828	1,908,597	839,231	44%
`所得稅費用`	(35,938)	(30,769)	(5,169)	17%
`本期淨利`	2,711,890	1,877,828	834,062	44%

增減比例變動達 20 ﹪以上說明：

1 、銷貨退回及折讓：主係因應市場競爭及擴大市占率而給予客戶之售價折讓增加。
2 、營業毛利：

	`前後期增`(`減`) `變動數`		`差異原因`	`差異原因`
		`售價差異`	`成本價格差異`	`銷售組合差異`	`數量差異`
`銷貨毛利`	913,785	(317,031)	372,094	(12,707)	871,429
`其他`	215,223	`－`	`－`	`－`	`－`
`合計`	1,129,008	(317,031)	372,094	(12,707)	871,429

本期營業毛利增加，主係本公司產品 GBE NIC 、 Wireless NIC 及 CODEC 等銷售持續成長，惟因市場競爭所致，平均售價較去年同期下跌，致產生有利銷售數量差異及不利售價差異；另本公司成本持續控制得宜，致產生有利成本價格差異。

3 、營業外收入及利益：主係 95 年度無重大處分投資利益所致。
4 、營業外費用及損失：主係本期因權益法所認列投資損失減少所致。

〜37〜

（三）現金流量

`期初現金餘` `額`(1)	`全年來自營業` `活動淨現金流` `入量`(2)	`全年現金流` `出`(`入`)`量`(3)	`現金剩餘`(`不足`) `數額`(1)+(2)-(3)	`現金不足額之補救措` `施`	`現金不足額之補救措` `施`
				`投資計畫`	`理財計畫`
2,588,072	4,304,138	(754,712)	7,646,922	`－`	`－`

1 、本年度現金流量變動情形分析：
（ 1 ）營業活動：營業活動淨現金流入主係因本年度持續獲利所致。
（ 2 ）投資活動：投資活動淨現金流入主係處分交易目的金融資產所致。
（ 3 ）融資活動：融資活動淨現金流出主係發放現金股利、員工紅利及董監酬勞所致。

2 `、未來一年現金流動性分析：`

`期初現金餘` `額`(1)	`全年來自營業` `活動淨現金流` `入量`(2)	`全年現金流` `出量`(3)	`現金剩餘`(`不足`) `數額`(1)+(2)-(3)	`現金不足額之補救措` `施`	`現金不足額之補救措` `施`
				`投資計畫`	`理財計畫`
7,646,922	5,328,210	2,955,231	10,019,901	`－`	`－`

（ 1 ）未來一年度現金流量變動情形分析：
A. 營業活動：係預計營業淨利等產生淨現金流入所致。
B. 投資活動：係預計購置固定資產及投資長期投資等淨現金流出所致。
C. 融資活動：係預計支付減資款、現金股利、員工紅利及董監酬勞等淨現金流出所致。
（ 2 ）預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。
（四）最近年度重大資本支出對財務業務之影響
1 、重大資本支出之運用情形及資金來源

單位：新台幣仟元

					`單位：新台幣仟元`	`單位：新台幣仟元`	`單位：新台幣仟元`
`計畫項目`	`實際或預` `期之資金` `來源`	`實際或預期` `完工日期`	`所須資金` `總` `額`		`實際或預定資金運用情形`
				96`年度`	97`年度`	98`年度`	100`年度保留款`
`興建廠辦` `大樓及停` `車場`	`自有資金`	98`年`7`月`	741,760	157,496	383,192	193,654.4	7,417.6

〜38〜

2 、預計產生效益：預計可增加停車位置及增加研發、銷管及生管人員辦公空間，以利持續引進優良研發技術人才，共同為公司前景努力，締造佳績。
（五）最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年投資計畫：無。
（六）其他重要事項：無。

`伍、特別記載事項`

`一、內部控制制度執行狀況`

（一）委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形：不適用。
二、委託經本會核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露該信用評等機構所出具之評等報告：不適用。
三、證券承銷商評估總結意見：無。

`四、律師法律意見書：不適用。`

五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：請參閱第 82
。
頁
六、本次募集與發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時經本會通知應補充揭露之事項：無。
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。

〜39〜

`八、公司治理運作情形`

`（一）董事會運作情形`

`董事會運作情形資訊`

最近年度董事會開會 13 次，董事監察人出列席情形如下：

96 年 8 月 31 日

				96 `年`8	`月`31`日`
`職稱`	`姓名`	`實際出`(`列`)`席` `次數`	`委託出` `席次數`	`實際出`(`列`)`席率`(%)	`備註` `（註）`
`董事長`	`葉博任`	11	0	84.62`﹪`
`副董事長`	`邱順建`	12	0	92.31`﹪`
`董事`	`陳進興`	12	0	92.31`﹪`
`董事`	`倪淑卿`	10	0	76.92`﹪`
`董事`	`陳國忠`	10	0	76.92`﹪`
`董事`	`前驅國際有限` `公司法人` `表` `：劉顯仲`	12	0	92.31`﹪`
`獨立董事`	`蔡調彰`	12	0	92.31`﹪`
`監察人`	`范沐光`	9	0	69.23`﹪`
`監察人`	`徐松睦`	8	0	61.54`﹪`
`監察人`	`莫理仕有限` `公司法人代` `表：郭育志`	8	0	61.54`﹪`
`其他應記載事項：無`

（二）、審計委員會運作情形：不適用

〜40〜

`（三）、公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因`

`項目`	`運作情形`	`與上市上櫃公司治` `理實務守則差異情` `形及原因`
`一、公司股權結構及股東權益` (`一`) `公司處理股東建議或糾` `紛等問題之方式` (`二`) `公司掌握實際控制公司` `之主要股東及主要股東` `之最終控制者名單之情` `形` (`三`) `公司建立與關係企業風` `險控管機制及防火牆之` `方式`	`設置投資人關係小組用以處理股東建議或糾紛` `等問題。` `透過股務代理人掌握主要股東之名單，並藉由與` `主要股東間之良好互動，清楚瞭解主要股東之最` `終控制者名單。` `本公司與關係企業間均獨立運作，各公司有其相` `關之內部控制制度遵行，本公司並依瑞昱半導體` `對子公司監理作業辦法執行對子公司經營策` `略、財務業務及稽核管理等各方面之監理。`	`－` `－` `－`
`二、董事會之組成及職責` (`一`) `公司設置獨立董事之情` `形` (`二`) `定期評估簽證會計師獨` `立性之情形`	`已設立一席獨立董事。` `－`	`－` `簽證會計師均非本` `公司之股東，並遵` `守會計師法暨職業` `道德規範公報第十` `號之規定，且本公` `司執行每五年更換` `簽證會計師之政` `策，以保持會計師` `之獨立性。`

〜41〜

`項目`	`運作情形`	`與上市上櫃公司治` `理實務守則差異情` `形及原因`
`三、監察人之組成及職責` `(一)` `公司設置獨立監察人之` `情形` `(二)` `監察人與公司之員工及` `股東溝通之情形`	`－` `監察人可透過發言人、董事會、股東會等機制與` `員工及股東溝通。`	`證券交易法於`95 `年`1`月`11`日修正公` `佈，規定公司應擇` `一設置審計委員會` `或監察人，本公司` `依規定設有監察` `人。` `－`
`四、建立與利害關係人溝通管` `道之情形`	`已設置公關部門作為對內及對外與利害關係人` `之溝通管道。`	`－`
`五、資訊公開` `(一)` `公司架設網站，揭露財` `務業務及公司治理資訊` `之情形` `(二)` `公司採行其他資訊揭露` `之方式（如架設英文網` `站、指定專人負責公司` `資訊之蒐集及揭露、落` `實發言人制度、法人說` `明會過程放置公司網站` `等）`	`已架設網站揭露相關財務、業務及公司治理資` `訊，網址為www.realtek.com.tw` `；此外，投資人` `亦可藉由公開資訊觀測站查詢本公司之重大訊` `息。` `內部設有專人負責公司資訊蒐集及揭露工作。`	`－` `－`
`六、公司設置提名或薪酬委員` `會等功能委員會之運作情` `形`	`目前並無設置提名或薪酬委員會等功能委員會。`	`本公司將視未來營` `運需要，評估設置` `各功能委員會之可` `行性。`
`七、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公` `司治理實務守則之差異情形：` `本公司並未訂定公司治理實務守則，惟實務上均依照上市上櫃公司治理實務守則之精神進行` `公司治理。`

〜42〜

`項目`	`運作情形`	`與上市上櫃公司治` `理實務守則差異情` `形及原因`
`八、請敘明公司對社會責任（如人權、員工權益、環保、社區參與、供應商關係及利害關係人之權` `利等）所採行之制度與措施及履行社會責任情形：` 1.`積極參與社會公益活動，如：贊助公益活動、捐贈教育基金培育人才、雇用殘障人士等。` 2.`員工權益方面，投保員工團體保險，成立職工福利委員會為員工權益把關，此外購買新廠房` `提供較佳工作環境予員工。` 3.`不斷研發高效率及符合環保規範產品。`
`九、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如董事及監察人進修之情形、董事出席及監察` `人列席董事會狀況、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、保護消費者或客戶政策之執行` `情形、董事對利害關係議案迴避之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形及社會` `責任等）：` 1. `本公司隨時提供董事及監察人需注意之相關法規資訊。` 2. `本公司董事出席及監察人列席董事會狀況良好，且皆符合法令之規定。` 3. `議案如與董事有利害關係，均要求該董事迴避。` 4. `本公司目前尚未購置董監事責任保險，視未來營運規模再行購買。`

（四）、公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，其查詢方式：無。
（五）、最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士（包括董事長、總經理、會計主管及內部稽核主管等）辭職或解任情形之彙總

`與財務報告有關人士辭職解任情形彙總表`

96 年 8 月 28 日

				96`年`8`月`28`日`
`職稱`	`姓名`	`到任日期`	`解任日期`	`辭職或解任原因`
`內部稽核主管`	`朱義星`	94.2.21	95.1.23	`離職`
`會計主管`	`陳國忠`	91.3.28	96.3.16	`職務調整`

（六）、其他足以增進對公司治理運作情形之暸解的重要資訊：無。

〜43〜

`瑞昱半導體股份有限公司`

`九十六年度員工認股權憑證發行及認股辦法`

`第一條發行目的`

本公司為吸引及留任公司所需之科技及專業人才，並激勵員工長期服務、向心力與生產力及歸屬感，以共同創造公司及股東之利益，依據證券交易法第二十八條之三及行政院金融監督管理委員會 ( 以下簡稱金管會 ) 發佈之「發行人募集與發行有價證券處理準則」。
等相關規定，訂定本公司本次員工認股權憑證發行及認股辦法

`第二條發行期間`

於金管會申報生效通知到達之日起一年內，視實際需求，為一次或分次發行，實際發行日期由董事長訂定之。

`第三條認股權人資格條件`

以本公司及子公司（係本公司直接或間接持有同一被投資公司有表決權之股份超過 50% ）之全職員工為限。認股資格基準日由董事長決定，實際得為認股權人之員工及得認股之數量，將參酌年資、職級、工作績效、過去及預期整體貢獻或特殊貢獻功績及發展潛力等因素，由總經理核訂後提報董事長，並呈報董事會，經董事會三分之二以上董事出席及出席董事超過二分之一同意為之。單一認股權人之認股權數量不得超過每次發行員工認股權憑證總數之 10% ，且單一認股權人每一會計年度得認購股數不得超過年度結束日已發行股份總數之 1% 。

`第四條發行總數`

，
本次員工認股權憑證之發行總數為 40,000,000 單位每單位認股權憑證得認購之股數為本公司普通股 1 股。因認股權行使而須發行之普通股新股總數為 40,000,000 股。

`第五條認股條件`

一、認股價格：以本員工認股權憑證發行日本公司普通股收盤價為認股價格。
二、權利期間：本員工認股權憑證之存續期間為六年，此一期間內不得轉讓，但因繼承者不在此限。存續期間屆滿後，未行使之員工認股權憑證視同放棄，認股權人。
不得再行主張其認股權利
認股權人除被撤銷其全部或部分之認股數量外，自被授予本員工認股權憑證屆滿二年後，可依下列時程及比例行使其認股權利：
自被授予本員工認股權憑證屆滿二年後，可就被授予之本員工認股權憑證數量之百分之五十為限，行使認股權利。

〜44〜

自被授予本員工認股權憑證屆滿三年後，可就被授予之本員工認股權憑證數量之百分之七十五為限，行使認股權利。
自被授予本員工認股權憑證屆滿四年後，可就被授予之本員工認股權憑證數量之百分之百，行使認股權利。
三、認購股份之種類：本公司普通股股票。
四、認股權人自公司授予員工認股權憑證後，遇有違反勞動契約、工作規則或公司規定時，公司有權就其尚未具行使權之認股權憑證全部或部份予以收回並註銷。
五、認股權人如因故離職，應於本員工認股權憑證存續期間內依下列方式處理： 1. 自願離職或依勞基法相關規定之資遣：
已具行使權之員工認股權憑證，應自離職日起 30 日內行使認股權利，若適逢本辦法所定不得行使認股期間，其行使期間自得行使之日起，按無法行使之日數順延之，未於前述期間內行使權利者，視同放棄其認股權利。未具行使權之員工認股權憑證，於離職當日即喪失一切權利義務。
退休：
已授予之認股權憑證，於退休時，可以行使全部之認股權利，而不受本條第二項比例行使之限制。惟該認股權利，應自退休日起或被授予員工認股權憑證屆滿二年時起 ( 二者較晚者 ) ，一年內行使之，未於前述期間內行使權利者，視同放棄其。
認股權利
一般死亡：
已具行使權之員工認股權憑證，由繼承人自認股權人死亡日起一年內行使認股權利，未於前述期間內行使權利者，視同放棄其認股權利。未具行使權之員工認股權憑證，於認股權人死亡日即喪失一切權利義務。

4. `職業災害：`

(1) 因受職業災害致無法繼續任職者，於離職時，可以行使全部認股權利，而不受本條第二項比例行使之限制。惟該認股權利，應自離職日起或被授予員工認股權憑證屆滿二年時起 ( 二者較晚者 ) ，一年內行使之，未於前述期間內行使權利。
者，視同放棄其認股權利
(2) 因受職業災害致死亡者，已被授予之員工認股權憑證，於認股權人死亡時，繼承人可以行使認股權人全部之認股權利，而不受本條第二項比例行使之限制。惟該認股權利，應自死亡日起或被授予員工認股權憑證屆滿二年時起 ( 二者較晚者 ) ，一年內由繼承人行使之，未於前述期間內行使權利者，視同放棄其認。
股權利

5. `調職：`

如認股權人請調至關係企業或其他公司時，其員工認股權憑證應比照本項第一點關於自願離職之方式處理。惟因本公司營運所需，經本公司指派轉任本公司關係企業或其他公司之員工，其已授予之員工認股權憑證不受轉任之影響。

〜45〜

6. `留職停薪：`

凡經本公司核准辦理留職停薪之認股權人，其已具行使權之員工認股權憑證，應自留職停薪起始日起 30 日內行使認股權利，若適逢本辦法所定不得行使認股期間，其行使期間自得行使日起，按無法行使之日數順延之，未於前述期間內行使權利者，視同放棄其認股權利。未具行使權之員工認股權憑證，自復職日起回復其權利，惟本條第二項之行使時程及比例仍應按留職停薪期間往後遞延之，但行使期間仍以存續期間為限。

`第六條履約方式`

本員工認股權憑證之履約方式，由本公司以發行新股交付。

第七條認股價格之調整

一、本次員工認股權憑證發行後，遇有本公司普通股股份發生變動時 ( 即辦理現金增資、盈餘轉增資、資本公積轉增資、公司合併、股票分割、現金增資參與發行海外存託憑證及受讓他公司股份發行新股等 ) ，每單位認股價格應依下列公式調整之 ( 計算至新台幣角為止，分以下四捨五入 ) 。
- 調整後認股價格＝ [( 調整前認股價格 ×已發行股數 ) ＋ ( 每股單價 ×新股發行股數 )] ÷ ( 已發行股數＋新股發行股數 )
註 1. 「已發行股數」係指普通股已發行股份總數，扣除「未註銷或未轉讓之庫藏股」，且不含「認股權股款繳納憑證」及「債券換股權利證書」之股數。
註 2. 「每股單價」如係辦理無償配股或股票分割時，則其金額為零。
註 3. 遇有調整後認股價格高於調整前認股價格時，則不予調整。
註 4. 與他公司合併時，「每股單價」為合併基準日前第四十五個營業日起，連續三十。
個營業日本公司普通股平均收盤價
註 5. 受讓他公司股份發行新股時，「每股單價」為受讓股份過戶完成日前第四十五個。
營業日起，連續三十個營業日本公司普通股平均收盤價
二、本次員工認股權憑證發行後，本公司若有發放普通股現金股利占每股時價之比率超過百分之一點五者，每單位認股價格依下列公式調整之 ( 計算至新台幣角為止，分以下四捨五入 ) ：
- 調整後認股價格＝調整前認股價格×（ 1 －發放普通股現金股利占每股時價之比率）
- 上述每股時價之訂定，應以現金股息停止過戶除息公告日之前一、三、五個營業日擇一計算普通股收盤價之簡單算術平均數為準。
三、本公司認股權憑證發行後，若遇非庫藏股註銷之減資致普通股股份減少，每單位認股價格應依下列公式調整之 ( 計算至新台幣角為止，分以下四捨五入 ) 。調整後認股價格＝ ( 調整前認股價格 ) × ( 減資前已發行普通股股數÷減資後已發行普通股股數 )

〜46〜

`第八條行使認股權之程序`

一、認股權人除依法暫停過戶期間，及本公司向台灣證券交易所洽辦無償配股停止過戶除權公告日、現金除息停止過戶除息公告日或現金增資認股停止過戶除權公告日至少前三個營業日起，至權利分派基準日止之期間外，得依本辦法第五條第二項所訂之時程行使認股權利，並填具「員工認股申請書」，向本公司股務代理機構提出申請，於送達時即生認股之效力，經審核書件完備後即通知認股權人繳納股款至指定銀行，認股權人一經繳款後，即不得撤銷認股繳款，而逾期未繳款者，。
視為放棄其認股權利
二、本公司股務代理機構於確認收足股款後，將員工姓名與其認購之股數登載於本公司股東名簿，並於五個營業日內以集保劃撥方式發給本公司新發行之普通股。
三、本公司新發行之普通股自向認股權人交付之日起上市買賣。
四、本公司依本辦法發行新股交付予認股權人，將於每季結束後向公司登記之主管機關申請資本額變更登記；惟當年度若遇無償配股基準日或現金增資認股除權基準日時，得調整變更登記時間。

`第九條認股後之權利義務`

認股權行使後普通股權利義務與本公司普通股股票相同。

`第十條保密規定`

認股權人經授予認股權憑證後，應遵守保密規定，除法令或主管機關要求外，不得洩
露被授予之員工認股權憑證相關內容及數量，若有違反，依本辦法第五條第四項辦理。

`一第十條其他重要約定事項`

一、本辦法經本公司董事會三分之二以上董事出席及出席董事超過二分之一同意，並報經金管會核准後生效，若於送件審核過程，因金管會審核之要求而須做修正時，授權董事長修訂本辦法，嗣後再提董事會追認後始得發行。
二、本辦法如有未盡事宜，悉依相關法令規定辦理。

〜47〜

會計師查核報告

(95)財審報字第05000245 號

瑞昱半導體股份有限公司公鑒：

瑞昱半導體股份有限公司民國九十四年十二月三十一日及民國九十三年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十四年一月一日至十二月三十一日及民國九十三年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。如財務報表附註四 ( 六 ) 所述，瑞昱半導體股份有限公司民國九十四年度及民國九十三年度採權益法評價之部份長期股權投資，係依各被投資公司同期間經其他會計師查核之財務報表評價而得，本會計師並未查核該等財務報表。民國九十四年度及民國九十三年度依據其他會計師查核之財務報表所認列之投資 ( 損 ) 益分別為新台幣 (198,551 仟元 ) 及新台幣 12,273 仟元，截至民國九十四年及民國九十三年十二月三十一日止，其相關之長期股權投資餘額分別為新台幣 785,423 仟元及新台幣 993,305 仟元。另如財務報表附註十一所揭露民國九十四年度有關被投資公司資訊，部分亦係依各被投資公司同期間經其他會計師查核之財務報表所編製。

「一
本會計師係依照中華民國會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國般公認審計準則
規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式
獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原
則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會
計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務
「一
報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則」及中華民國般公認會計原則編
製，足以允當表達瑞昱半導體股份有限公司民國九十四年十二月三十一日及民國九十三年十二
月三十一日之財務狀況，暨民國九十四年一月一日至十二月三十一日及民國九十三年一月一日
至十二月三十一日之經營成果與現金流量情形。

瑞昱半導體股份有限公司已編製民國九十四年度之合併財務報表，並經本會計師出具修正
式無保留意見查核報告在案，備供參考。

〜48〜

資誠會計師事務所

會計師：

曾國華

王偉臣

民國

九

十五

前財政部證期會(84)台財證(六)第64706 號
核准簽證文號[：](78)台財證(一)第26345 號
年三月二十一日

〜49〜

							`瑞昱半導體股份有限`	`瑞昱半導體股份有限`	`瑞昱半導體股份有限`	`瑞昱半導體股份有限`	`公司`
							`資`	`產負債表`
							`民國94`	`年及93 年12 月31 日`
																		`單位：新台幣仟元`
			`94年 12月 31`		`日`	`93年 12月 31`		`日`					`94年 12月 31`		`日`		`93年 12月 31`		`日`
			`金`	`額`	`%`	`金`	`額`	`%`					`金`	`額`	`%`		`金`	`額`	`%`
	`資產`										`負債及股東權益`
	`流動資產`									`流動負債`
1100	`現金及約當現金`(`附註四`(`一`))		$	3,192,105	15	$	4,376,789	22	2120		`應付票據`		$	3,961	-		$	3,961	-
1110	`短期投資`(`附註四`(`二`))			6,366,842	31		4,704,199	24	2140		`應付帳款`			1,209,944	6			955,777	5
1120	`應收票據淨額`(`附註四`(`三`))			-	-		11,503	-	2150		`應付帳款–關係人`(`附註五`)			8	-			42,033	-
1140	`應收帳款淨額`(`附註四`(`四`))			1,871,475	9		1,305,627	7	2160		`應付所得稅`(`附註四`(`十五`))			56,044	-			92,285	-
1150	`應收帳款–關係人淨額`(`附註五`)			382,111	2		266,244	1	2170		`應付費用`			405,055	2			339,308	2
1160	`其他應收款`			19,665	-		9,227	-	2190		`其他應付款項–關係人`(`附註五`)			60,079	1			59,120	-
1180	`其他應收款–關係人`			1,820	-		3,068	-	2210		`其他應付款項`			207,722	1			212,015	1
1190	`其他金融資產–流動`(`附註六`)			2,000	-		2,000	-	2260		`預收款項`			6,345	-			5,060	-
120X	`存貨`(`附註四`(`五`))			1,177,688	6		1,265,157	7	2270		`一年或一營業週期內到期長期負債`
1260	`預付款項`			13,339	-		9,763	-			(`附註四`(`九`))			-	-			911,631	5
1286	`遞延所得稅資產–流動`(`附註四`(`十五`))			129,799	1		125,936	1	2280		`其他流動負債`			53,942	-			-	-
11XX	`流動資產合計`			13,156,844	64		12,079,513	62	21XX		`流動負債合計`			2,003,100	10			2,621,190	13
	`基金及長期投資`(`附註四`(`六`))
142101	`採權益法之長期投資`			3,143,797	15		3,905,829	20		`其他負債`
142102	`採成本法之長期投資`			166,257	1		414,195	2	2810		`應計退休金負債`(`附註四`(`十`))			161,836	1			147,172	1
14XX	`基金及長期投資合計`			3,310,054	16		4,320,024	22	2820		`存入保證金`			595	-			495	-
1440	`其他金融資產–非流動`(`附註六`)			500,000	3		-	-	28XX		`其他負債合計`			162,431	1			147,667	1
	`固定資產`(`附註四`(`七`))								2XXX		`負債總計`			2,165,531	11			2,768,857	14
	`成本`									`股東權益`
1521	`房屋及建築`			612,464	3		306,662	2			`股本`(`附註四`(`十一`))
1531	`機器設備`			2,049,148	10		1,712,220	9	3110		`普通股股本`			7,741,175	38			7,340,268	37
1545	`試驗設備`			504,193	3		383,017	2			`資本公積`(`附註四`(`十二`))
1551	`運輸設備`			1,423	-		1,423	-	3211		`普通股溢價`			5,560,010	27			5,938,655	30
1561	`辦公設備`			65,979	-		57,035	-	3260		`長期投資`			9,738	-			9,739	-
1631	`租賃改良`			4,215	-		4,215	-			`保留盈餘`(`附註四`(`十三`))
1681	`其他設備`			75,787	-		61,211	-	3310		`法定盈餘公積`			1,392,329	7			1,223,597	6
15XY	`成本及重估增值`			3,313,209	16		2,525,783	13	3320		`特別盈餘公積`			152,888	1			-	-
15X9	`減：累計折舊`	(		1,471,665)(	7) (		1,055,011)(	6)	3350		`未分配盈餘`			3,728,331	18			4,248,458	22
1670	`未完工程及預付設備款`			150,161	1		577,587	3			`股東權益其他調整項目`
15XX	`固定資產淨額`			1,991,705	10		2,048,359	10	3410		`未實現長期股權投資跌價損失`	(		52,642)	-	(		32,741)	-
									3420		`累積換算調整數`	(		61,724)(	1) (			120,147)	-
	`其他資產`								3510		`庫藏股票`(`附註四`(`十四`))	(		217,823 ) (	1 ) (			1,733,184 )(	9 )
1810	`閒置資產`(`附註四`(`八`))			275,071	1		-	-	3XXX		`股東權益總計`			18,252,282	89			16,874,645	86
1820	`存出保證金`			3,738	-		5,998	-
1830	`遞延費用`(`附註五`)			756,827	4		764,225	4			`重大承諾事項及或有事項`(`附註七`)
1860	`遞延所得稅資產–非流動`(`附註四`(`十五`))			423,574	2		425,383	2
18XX	`其他資產合計`			1,459,210	7		1,195,606	6
1XXX	`資產總計`		$	20,417,813	100	$	19,643,502	100	1XXX		`負債及股東權益總計`		$	20,417,813	100		$	19,643,502	100

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十五年三月二十一日查核報告。

董事長：葉博任

經理人：邱順建

會計主管：陳國忠

〜50〜

`瑞昱半導體股份有限公司損益表民國 94 年及 93 年 1 月 1 日至 12 月 31 日`

單位：新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)

			`94`		`年`	`度`		`93`		`年`	`度`
			`金`		`額`	`%`		`金`		`額`	`%`
	`營業收入`(`附註五`)
4110	`銷貨收入`		$	10,949,393		103		$	9,486,822		102
4170	`銷貨退回`	(			17,885)	-	(			20,479)	-
4190	`銷貨折讓`	(			295,183 )(	3 )	(			154,921 )(	2 )
4100	`銷貨收入淨額`			10,636,325		100			9,311,422		100
	`營業成本`(`附註五`)
5110	`銷貨成本`	(		5,900,943 )(		55 )	(		5,441,231 )(		59 )
5000	`營業成本合計`	(		5,900,943 )(		55 )	(		5,441,231 )(		59 )
	`營業毛利淨額`			4,735,382		45			3,870,191		41
	`營業費用`
6100	`推銷費用`(`附註五`)	(			723,264)(	7)	(			562,177)(	6)
6200	`管理及總務費用`	(			297,923)(	3)	(			211,021)(	2)
6300	`研究發展費用`	(		1,591,158 )(		15 )	(		1,360,309 )(		15 )
6000	`營業費用合計`	(		2,612,345 )(		25 )	(		2,133,507 )(		23 )
6900	`營業淨利`			2,123,037		20			1,736,684		18
	`營業外收入及利益`
7110	`利息收入`				77,831	1				67,440	1
7122	`股利收入`(`附註四`(`六`))				6,080	-				12,209	-
7130	`處分固定資產利益`				-	-				3,898	-
7140	`處分投資利益`			611,414		6			256,399		3
7480	`什項收入`				35,752	-				26,634	-
7100	`營業外收入及利益合計`			731,077		7			366,580		4
	`營業外費用及損失`
7510	`利息費用`	(			50,861)	-	(			45,683)	-
7521	`採權益法認列之投資損失`(`附註四`(`六`))	(			690,831)(	7)	(			158,961)(	2)
7522	`其他投資損失`	(			26,138)	-				-	-
7530	`處分固定資產損失`	(			454)	-	(			2,762)	-
7550	`存貨盤損`				-	-	(			325)	-
7560	`兌換損失`	(			26,461)	-	(			217,971)(	2)
7570	`存貨跌價及呆滯損失`	(			58,624)(	1)				-	-
7880	`什項支出`	(			92,148 )(	1 )	(			63,553 )(	1 )
7500	`營業外費用及損失合計`	(			945,517 )(	9 )	(			489,255 )(	5 )
7900	`繼續營業部門稅前淨利`			1,908,597		18			1,614,009		17
8110	`所得稅`(`費用`)`利益`(`附註四`(`十五`))	(			30,769 )	-				73,306	1
9600	`本期淨利`		$	1,877,828		18		$	1,687,315		18
	`普通股每股盈餘`(`附註四`(`十六`)) `基本每股盈餘`		`稅`	`前`	`稅`	`後`		`稅`	`前`	`稅`	`後`
9750	`本期淨利`		$	2.54	$	2.50		$	2.12	$	2.22
	`稀釋每股盈餘`
9850	`本期淨利`		$	2.54	$	2.50		$	2.12	$	2.22

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董事長：葉博任

會計主管：陳國忠

經理人：邱順建

〜51〜

`瑞昱半導體股份有限公司股東權益變動表民國 94 年及 93 年 1 月 1 日至 12 月 31 日`

93`年` `度` 93`年`1`月`1`日餘額` `資本公積轉增資` 92`年度盈餘分配` `提列法定盈餘公積` `現金股利` `員工紅利` `股東紅利轉增資` `員工紅利轉增資` `董監事酬勞` 93`年度淨利` `未依持股比例認購被投資公司增資發行新` `股之股權淨值影響數` `認列子公司未實現長期投資跌價損失` `國外長期投資換算調整數` `購入庫藏股` 93`年`12`月`31`日餘額` 94`年` `度` 94`年`1`月`1`日餘額` `資本公積轉增資` 93`年度盈餘分配` `提列法定盈餘公積` `提列特別盈餘公積` `現金股利` `員工紅利` `股東紅利轉增資` `員工紅利轉增資` `董監事酬勞` 94`年度淨利` `認列子公司未實現長期投資跌價損失` `國外長期投資換算調整數` `發行海外存託憑證手續費退回` `註銷庫藏股減少股本` ( `庫藏股轉讓員工` 94`年`12`月`31`日餘額`	`普通` `股股` `本` $ 6,527,060 479,831 ( - - - 159,944 173,433 - - - ( - - - $ 7,340,268 $ 7,340,268 278,973 ( - - - - 69,743 181,501 - - - - - 129,310) ( - $ 7,741,175	`資` `本` `公` `積` $ 6,441,938 479,831) - - - - - - - 13,713) - - - $ 5,948,394 $ 5,948,394 278,973) - - - - - - - - - - 5,034 104,707) - $ 5,569,748	`保` `留` `盈` `餘` `法定盈餘公積` `特別盈餘公積` `未分` `配盈餘` `未實現長期股權投` `資` `跌` `價` `損` `失` $ 944,375 $ - $ 4,374,035 $ - - - - - 279,222 - ( 279,222) - - - ( 1,119,606) - - - ( 46,791) - - - ( 159,944) - - - ( 173,433) - - - ( 26,978) - - - 1,687,315 - - - ( 6,918) - - - - ( 32,741) - - - - ( - - - - $ 1,223,597 $ - $ 4,248,458 ( $ 32,741 ) ( $ 1,223,597 $ - $ 4,248,458 ( $ 32,741) ( - - - - 168,732 - ( 168,732) - - 152,888 ( 152,888) - - - ( 1,046,149) - - - ( 20,167) - - - ( 69,743) - - - ( 181,501) - - - ( 26,889) - - - 1,877,828 - - - - ( 19,901) - - - - - - - - - - ( 563,908) - - - ( 167,978 ) - $ 1,392,329 $ 152,888 $ 3,728,331 ( $ 52,642 ) (	`累積` `換算` `調` `整` `數` $ 3,880 ( - - - - - - - - - - 124,027) - ( $ 120,147 ) ( $ 120,147) ( - - - - - - - - - - 58,423 - - - $ 61,724 ) (	`庫` `藏` `股` `票` $ 484,216) - - - ( - ( - - - ( - - ( - ( - ( 1,248,968 ) ( $ 1,733,184 ) $ 1,733,184) - - - - ( - ( - - - ( - - ( - - 797,925 717,436 $ 217,823 )	`單位：新台幣仟元` `合` `計` $ 17,807,072 - - 1,119,606) 46,791) - - 26,978) 1,687,315 20,631) 32,741) 124,027) 1,248,968 ) $ 16,874,645 $ 16,874,645 - - - 1,046,149) 20,167) - - 26,889) 1,877,828 19,901) 58,423 5,034 - 549,458 $ 18,252,282

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十五年三月二十一日查核報告。

董事長：葉博任

經理人：邱順建

會計主管：陳國忠

〜52〜

瑞昱半導體股份有限公司
現金流量表
民國94 年及93 年1 月1 日至12 月31 日

									`單位：新台幣仟元`
		`9`	`4`	`年`	`度`		`9`	`3`	`年度`
`營業活動之現金流量`
`本期淨利`		$			1,877,828		$		1,687,315
`調整項目`
`壞帳費用`					7,189				-
`折舊費用`(`含閒置資產`)					451,148				389,960
`各項攤提`					317,758				347,708
`處分短期投資利益`	(				168,560)	(			256,399)
`處分長期投資利益`	(				442,854)				-
`短期投資未實現跌價損失` `備抵呆帳本期迴轉收入數` `備抵存貨跌價及呆滯損失迴轉收入數`					26,138 - -	( (			- 181) 13,075)
`存貨跌價及呆滯損失本期提列數`					58,624				-
`累積折舊轉列其他收入數`					-	(			56)
`備抵銷貨退回及折讓提列數`					44,823				-
`依權益法認列之投資損失`					690,831				158,961
`取得依權益法評價之被投資公司現金股利`					28,837				1,881
`固定資產轉列費用`					3,551				-
`提列公司債利息補償金`					48,672				45,683
`處分及報廢固定資產損失`(`利益`)`淨額`					454	(			1,136)
`資產及負債科目之變動`
`應收票據`					11,503				13,260
`應收帳款`	(				600,944)				32,214
`應收帳款`-`關係人`	(				132,783)	(			26,537)
`其他應收款`	(				10,438)				113,898
`其他應收款`-`關係人`					1,248	(			3,068)
`存貨`					28,845	(			491,461)
`預付款項`	(				3,576)				9,567
`長期應收票據及款項`					-				2,440
`遞延所得稅資產`	(				2,054)	(			152,705)
`應付票據`					-				961
`應付帳款`					254,167	(			11,101)
`應付帳款–關係人`	(				42,025)				42,033
`應付所得稅`	(				36,241)				7,066
`應付費用`					65,747	(			154,675)
`其他應付款、預收款項及其他流動負債`					61,666				22,862
`其他應付款`-`關係人`					35,609				19,852
`應計退休金負債`					14,664				32,859
`營業活動之淨現金流入`					2,589,827				1,818,126

( 續次頁 )

〜53〜

	`瑞昱半導體股份有限公司`	`瑞昱半導體股份有限公司`	`瑞昱半導體股份有限公司`
	`現`	`金流量`	`表`
	`民國94 年及93 年1 月1 日至12 月31 日`
						`單位：新台幣仟元`
		`9 4`	`年度`		`9 3`	`年度`
`投資活動之現金流量`
`短期投資`(`增加`)`減少`		($	1,520,221)		$	2,697,142
`取得長期股權投資`-`子公司價款`			-	(		684,400)
`取得長期股權投資`-`非子公司價款`			-	(		341,886)
`收回長期股權投資減資退還股款`			80,883			249,818
`其他金融資產–非流動增加`		(	500,000)			-
`購置固定資產`		(	692,851)	(		1,088,395)
`固定資產退回之價款`			-			2,707
`出售固定資產價款`			237			6,039
`遞延費用增加`		(	336,695)	(		452,880)
`存出保證金減少`(`增加`)			2,260	(		187)
`處分長期股權投資價款`			690,792			-
`投資活動之淨現金`(`流出`)`流入`		(	2,275,595 )			387,958
`融資活動之現金流量`
`存入保證金增加`			100			-
`發行海外存託憑證手續費退回`			5,034			-
`應付公司債到期贖回數`		(	960,303)			-
`董監事酬勞`		(	26,889)	(		26,978)
`現金股利及員工紅利`		(	1,066,316)	(		1,166,397)
`購入庫藏股`			-	(		1,248,968)
`庫藏股轉讓予員工`			549,458			-
`融資活動之淨現金流出`		(	1,498,916 )	(		2,442,343 )
`本期現金及約當現金減少`		(	1,184,684)	(		236,259)
`期初現金及約當現金餘額`			4,376,789			4,613,048
`期末現金及約當現金餘額`		$	3,192,105		$	4,376,789
`現金流量資訊之補充揭露`
`本期支付利息`(`不含利息資本化金額`)		$	259,433		$	-
`本期支付所得稅`		$	69,064		$	72,333
`不影響現金流量之融資活動`
`一年內到期之可轉換公司債`		$	-		$	911,631
`可轉換公司債轉換為股本`		$	-		$	-

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十五年三月二十一日查核報告。

經理人：邱順建會計主管：陳國忠

董事長：葉博任

〜54〜

會計師查核報告

(96)財審報字第06002376 號

瑞昱半導體股份有限公司公鑒：

瑞昱半導體股份有限公司民國九十五年十二月三十一日及民國九十四年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十五年一月一日至十二月三十一日及民國九十四年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。如財務報表附註四 ( 八 ) 所述，瑞昱半導體股份有限公司民國九十五年度及民國九十四年度採權益法評價之部份長期股權投資，係依各被投資公司同期間經其他會計師查核之財務報表評價而得，本會計師並未查核該等財務報表。民國九十五年度及民國九十四年度依據其他會計師查核之財務報表所認列之投資 ( 損 ) 益分別為新台幣 213,050 仟元及新台幣 (198,551 仟元 ) ，截至民國九十五年及民國九十四年十二月三十一日止，其相關之長期股權投資餘額分別為新台幣 1,565,164 仟元及新台幣 785,423 仟元。另如財務報表附註十一所揭露民國九十五年度有關被投資公司資訊，部分亦係依各被投資公司同期間經其他會計師查核之財務報表所編製。

本會計師係依照中華民國「會計師查核簽證財務報表規則」、商業會計法、商業會計處理準
一
則及中華民國般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表
達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理
階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本
會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務
報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理
準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達瑞昱半導體股份有限公司民國九十五
年十二月三十一日及民國九十四年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十五年一月一日至十
二月三十一日及民國九十四年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量情形。

如財務報表附註三所述，瑞昱半導體股份有限公司自民國九十五年一月一日起，採用新修
正財務會計準則公報第三十四號金融商品之會計處理及新發佈財務會計準則公報第三十六號金
融商品之表達與揭露，另瑞昱半導體股份有限公司已編製民國九十五年度及九十四年度之合併
財務報表，並經本會計師出具修正式無保留意見查核報告在案，備供參考。

〜55〜

資誠會計師事務所
會計師：

曾國華

王偉臣

民國

前財政部證期會(84)台財證(六)第64706 號
核准簽證文號[：](78)台財證(一)第26345 號
九十六年二月八日

〜56〜

`瑞昱半導體股份有限公司資產負債表民國 95 年及 94 年 12 月 31 日`

																		`單位：新台幣仟元`	`單位：新台幣仟元`
			`95 年 12月 31`		`日`	`94年 12月 31`			`日`				`95 年 12月 31`		`日`		`94年 12月 31`		`日`
			`金`	`額`	`%`	`金`		`額`	`%`				`金`	`額`	`%`		`金`	`額`	`%`
	`資產`										`負債及股東權益`
	`流動資產`										`流動負債`
1100	`現金及約當現金`(`附註四`(`一`))		$	7,646,922	34	$		2,588,072	13	2180	`公平價值變動列入損益之金融負債–流動`
1310	`公平價值變動列入損益之金融資產–流動`										(`附註四`(`十一`))		$	2,729	-		$	-	-
	(`附註四`(`二`))			2,376,220	10			6,714,701	33	2120	`應付票據`			4,190	-			3,961	-
1140	`應收帳款淨額`(`附註四`(`六`))			1,254,228	6			1,871,475	9	2140	`應付帳款`			1,279,120	6			1,209,944	6
1150	`應收帳款–關係人淨額`(`附註五`)			449,272	2			382,111	2	2150	`應付帳款–關係人`(`附註五`)			-	-			8	-
1160	`其他應收款`			22,852	-			19,665	-	2160	`應付所得稅`(`附註四`(`十七`))			61,951	-			56,044	-
1180	`其他應收款–關係人`(`附註五`)			79	-			1,820	-	2170	`應付費用`			477,010	2			405,055	2
1190	`其他金融資產–流動`(`附註六`)			30,000	-			2,000	-	2190	`其他應付款項–關係人`(`附註五`)			54,614	-			60,079	1
120X	`存貨`(`附註四`(`七`))			1,371,743	6			1,177,688	6	2210	`其他應付款項`			77,043	1			207,722	1
1260	`預付款項`			12,294	-			13,338	-	2260	`預收款項`			20,338	-			6,345	-
1286	`遞延所得稅資產–流動`(`附註四`(`十七`))			102,813	-			129,799	-	2280	`其他流動負債`			53,942	-			53,942	-
11XX	`流動資產合計`			13,266,423	58		12,900,669		63	21XX	`流動負債合計`			2,030,937	9			2,003,100	10
	`基金及投資`
1450	`備供出售金融資產–非流動`(`附註四`(`三`))			11,609	-			7	-		`其他負債`
1460	`持有至到期日金融資產–非流動`(`附註四`									2810	`應計退休金負債`(`附註四`(`十二`))			156,342	1			161,836	1
	(`四`))			260,768	1			256,175	1	2820	`存入保證金`			496	-			595	-
1480	`以成本衡量之金融資產–非流動`(`附註四`									28XX	`其他負債合計`			156,838	1			162,431	1
	(`五`))			170,959	1			166,250	1	2XXX	`負債總計`			2,187,775	10			2,165,531	11
1421	`採權益法之長期股權投資`(`附註四`(`八`))			5,364,199	24			3,143,797	16		`股東權益`
14XX	`基金及投資合計`			5,807,535	26			3,566,229	18		`股本`(`附註四`(`十三`))
1440	`其他金融資產–非流動`(`附註六`)			500,000	2			500,000	2	3110	`普通股股本`			8,361,401	37			7,741,175	38
	`固定資產`(`附註四`(`九`))										`資本公積`(`附註四`(`十四`))
	`成本`									3211	`普通股溢價`			5,250,363	23			5,560,010	27
1521	`房屋及建築`			765,164	3			612,464	3	3260	`長期投資`			4,005	-			9,738	-
1531	`機器設備`			2,519,900	11			2,049,148	10		`保留盈餘`(`附註四`(`十五`))
1545	`試驗設備`			554,665	3			504,193	3	3310	`法定盈餘公積`			1,580,111	7			1,392,329	7
1551	`運輸設備`			1,423	-			1,423	-	3320	`特別盈餘公積`			114,366	-			152,888	1
1561	`辦公設備`			45,768	-			65,979	-	3350	`未分配盈餘`			4,542,657	20			3,728,331	18
1631	`租賃改良`			2,928	-			4,215	-		`股東權益其他調整項目`
1681	`其他設備`			53,688	-			75,787	-	3450	`金融商品之未實現損益`			792,291	3	(		52,642)	-
15XY	`成本及重估增值`			3,943,536	17			3,313,209	16	3420	`累積換算調整數`	(		62,284)	-	(		61,724) (	1)
15X9	`減：累計折舊`	(		1,927,105)(	9) (			1,471,665) (	7)	3510	`庫藏股票`(`附註四`(`十六`))			-	-	(		217,823 ) (	1 )
1670	`未完工程及預付設備款`			139,546	1			150,161	1	3XXX	`股東權益總計`			20,582,910	90			18,252,282	89
15XX	`固定資產淨額`			2,155,977	9			1,991,705	10
											`重大承諾事項及或有事項`(`附註七`)
	`其他資產`
1810	`閒置資產`(`附註四`(`十`))			-	-			275,071	1		`重大之期後事項`(`附註九`)
1820	`存出保證金`			19,654	-			3,738	-
1830	`遞延費用`(`附註五`)			572,197	3			756,827	4
1860	`遞延所得稅資產–非流動`(`附註四`(`十七`))			448,899	2			423,574	2
18XX	`其他資產合計`			1,040,750	5			1,459,210	7
1XXX	`資產總計`		$	22,770,685	100	$	20,417,813		100	1XXX	`負債及股東權益總計`		$	22,770,685	100		$	20,417,813	100

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董事長：葉博任

經理人：邱順建

會計主管：陳國忠

〜57〜

`瑞昱半導體股份有限公司損益表民國 95 年及 94 年 1 月 1 日至 12 月 31 日`

單位：新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)

			`95`		`年`	`度`		`94`		`年`	`度`
			`金`		`額`	`%`		`金`		`額`	`%`
	`營業收入`(`附註五`)
4110	`銷貨收入`		$	13,019,550		105		$	10,949,393		103
4170	`銷貨退回`	(			41,320)	-	(			17,885)	-
4190	`銷貨折讓`	(			554,852 )(	5 )	(			295,183 )(	3 )
4100	`銷貨收入淨額`			12,423,378		100			10,636,325		100
	`營業成本`(`附註五`)
5110	`銷貨成本`	(		6,558,988 )(		53 )	(		5,900,943 )(		55 )
5000	`營業成本合計`	(		6,558,988 )(		53 )	(		5,900,943 )(		55 )
	`營業毛利淨額`			5,864,390		47			4,735,382		45
	`營業費用`
6100	`推銷費用`(`附註五`)	(			793,151)(	7)	(			716,075)(	7)
6200	`管理及總務費用`	(			384,368)(	3)	(			305,112)(	3)
6300	`研究發展費用`	(		1,900,428 )(		15 )	(		1,591,158 )(		15 )
6000	`營業費用合計`	(		3,077,947 )(		25 )	(		2,612,345 )(		25 )
6900	`營業淨利`			2,786,443		22			2,123,037		20
	`營業外收入及利益`
7110	`利息收入`			126,400		1				77,831	1
7310	`金融資產評價利益`(`附註四`(`二`))				87,095	1			168,560		2
7122	`股利收入`				2,224	-				6,080	-
7140	`處分投資利益`				7,133	-			442,854		4
7480	`什項收入`				11,672	-				35,752	-
7100	`營業外收入及利益合計`			234,524		2			731,077		7
	`營業外費用及損失`
7510	`利息費用`				-	-	(			50,861)	-
7640	`金融資產評價損失`(`附註四`(`十一`))	(			7,787)	-				-	-
7521	`採權益法認列之投資損失`(`附註四`(`八`))	(			70,061)(	1)	(			690,831)(	7)
7522	`其他投資損失`	(			74)	-	(			26,138)	-
7530	`處分固定資產損失`	(			37,976)	-	(			454)	-
7550	`存貨盤損`	(			12)	-				-	-
7560	`兌換損失`	(			43,743)	-	(			26,461)	-
7570	`存貨跌價及呆滯損失`	(			22,198)	-	(			58,624)(	1)
7880	`什項支出`	(			91,288 )(	1 )	(			92,148 )(	1 )
7500	`營業外費用及損失合計`	(			273,139 )(	2 )	(			945,517 )(	9 )
7900	`繼續營業部門稅前淨利`			2,747,828		22			1,908,597		18
8110	`所得稅費用`(`附註四`(`十七`))	(			35,938 )	-	(			30,769 )	-
9600	`本期淨利`		$	2,711,890		22		$	1,877,828		18
	`普通股每股盈餘`(`附註四`(`十八`)) `基本每股盈餘`		`稅`	`前`	`稅`	`後`		`稅`	`前`	`稅`	`後`
9750	`本期淨利`		$	3.30	$	3.25		$	2.35	$	2.31
	`稀釋每股盈餘`
9850	`本期淨利`		$	3.30	$	3.25		$	2.35	$	2.31

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十六年二月八日查核報告。

經理人：邱順建會計主管：陳國忠

董事長：葉博任

〜58〜

										`瑞`	`昱`	`半導`	`體股份有限`	`體股份有限`		`公司`
												`股東`	`權益變動表`
										`民國95 年及94 年1 月1 日至12`						`月31`	`日`
																																`單位：新台幣仟元`
									`保`		`留`		`盈`				`餘`
																			`金融商品之未`
		`普通`	`股股本`		`資`	`本`	`公`	`積`	`法定盈餘公積`			`特別盈餘公積`		`未分`			`配盈` `餘`		`實`	`現`	`損`	`益`		`累積換算調整數`		`庫`	`藏`	`股`	`票`		`合`	`計`
94`年` `度`
94`年`1`月`1`日餘額`		$	7,340,268		$		5,948,394		$	1,223,597		$	-		$		4,248,458	(	$		32,741)		(	$	120,147)	( $		1,733,184)			$	16,874,645
`資本公積轉增資`			278,973	(			278,973)			-			-				-					-			-				-			-
93`年度盈餘分配`
`提列法定盈餘公積`			-					-		168,732			-	(			168,732)					-			-				-			-
`提列特別盈餘公積`			-					-		-			152,888	(			152,888)					-			-				-			-
`現金股利`			-					-		-			-	(			1,046,149)					-			-				-	(		1,046,149)
`員工紅利`			-					-		-			-	(			20,167)					-			-				-	(		20,167)
`股東紅利轉增資`			69,743					-		-			-	(			69,743)					-			-				-			-
`員工紅利轉增資`			181,501					-		-			-	(			181,501)					-			-				-			-
`董監事酬勞`			-					-		-			-	(			26,889)					-			-				-	(		26,889)
94`年度淨利`			-					-		-			-				1,877,828					-			-				-			1,877,828
`認列子公司未實現長期投資跌價損失`			-					-		-			-				-	(			19,901)				-				-	(		19,901)
`國外長期投資換算調整數`			-					-		-			-				-					-			58,423				-			58,423
`發行海外存託憑證手續費退回`			-				5,034			-			-				-					-			-				-			5,034
`註銷庫藏股票減少股本`	(		129,310)	(			104,707)			-			-	(			563,908)					-			-			797,925				-
`庫藏股票轉讓予員工`			-					-		-			-	(			167,978)					-			-			717,436				549,458
94`年`12`月`31`日餘額`		$	7,741,175		$		5,569,748		$	1,392,329		$	152,888		$		3,728,331	(	$		52,642)		(	$	61,724)	( $		217,823)			$	18,252,282
95`年` `度`
95`年`1`月`1`日餘額`		$	7,741,175		$		5,569,748		$	1,392,329		$	152,888		$		3,728,331	(	$		52,642)		(	$	61,724)	( $		217,823)			$	18,252,282
`資本公積轉增資`			309,646	(			309,646)			-			-				-					-			-				-			-
94`年度盈餘分配`
`提列法定盈餘公積`			-					-		187,782			-	(			187,782)					-			-				-			-
`迴轉特別盈餘公積`			-					-		-	(		38,522)				38,522					-			-				-			-
`現金股利`			-					-		-			-	(			1,354,706)					-			-				-	(		1,354,706)
`員工紅利`			-					-		-			-	(			25,649)					-			-				-	(		25,649)
`股東紅利轉增資`			77,412					-		-			-	(			77,412)					-			-				-			-
`員工紅利轉增資`			233,168					-		-			-	(			233,168)					-			-				-			-
`董監事酬勞`			-					-		-			-	(			34,509)					-			-				-	(		34,509)
95`年度淨利`			-					-		-			-				2,711,890					-			-				-			2,711,890
`未依持股比例認列被投資公司增資發行`			-	(			5,734)			-			-				-					-			-				-	(		5,734)
`金融商品未實現損益`			-					-		-			-				-				844,933				-				-			844,933
`國外長期投資換算調整數`			-					-		-			-				-					-	(		560)				-	(		560)
`庫藏股票轉讓予員工`			-					-		-			-	(			22,860)					-			-			217,823				194,963
95`年`12`月`31`日餘額`		$	8,361,401		$		5,254,368		$	1,580,111		$	114,366		$		4,542,657		$		792,291		(	$	62,284 )	$			-		$	20,582,910

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經理人：邱順建會計主管：陳國忠

〜59〜

`瑞昱半導體股份有限公司`	`瑞昱半導體股份有限公司`	`瑞昱半導體股份有限公司`	`瑞昱半導體股份有限公司`	`瑞昱半導體股份有限公司`
	`現`	`金流量表`
`民國95 年及94 年1`			`月1 日至12 月31 日`
							`單位：新台幣仟元`
			`9 5`	`年度`		`9 4`	`年度`
`營業活動之現金流量`
`本期淨利`			$	2,711,890		$	1,877,828
`調整項目`
`壞帳費用`				46,196			7,189
`折舊費用`(`含閒置資產`)				527,427			451,148
`各項攤提`				292,280			317,758
`金融資產評價利益`		(		87,095)	(		168,560)
`金融資產評價損失`				7,787			-
`備抵銷貨退回及折讓提列數`				44,143			44,823
`存貨跌價及呆滯損失本期提列數`				22,198			58,624
`採成本法評價之金融資產損失`				74			-
`處分採成本法衡量之金融資產投資利益`		(		7,133)			-
`處分備供出售金融資產利益`				-	(		442,854)
`依權益法認列之投資損失`				70,061			690,831
`取得依權益法評價之被投資公司現金股利`				186,762			28,837
`固定資產轉列費用`				-			3,551
`提列公司債利息補償金`				-			48,672
`處分及報廢固定資產損失`				37,976			454
`資產及負債科目之變動`
`應收票據`				-			11,503
`應收帳款`				529,138	(		600,944)
`應收帳款`-`關係人`		(		69,391)	(		132,783)
`其他應收款`		(		3,187)	(		10,438)
`其他應收款`-`關係人`				1,741			1,248
`存貨`		(		216,253)			28,845
`預付款項`				1,045	(		3,576)
`遞延所得稅資產`				1,661	(		2,054)
`應付票據`				229			-
`應付帳款`				69,176			254,167
`應付帳款–關係人`		(		8)	(		42,025)
`應付所得稅`				5,907	(		36,241)
`應付費用`				71,955			65,747
`其他應付款、預收款項及其他流動負債`				59,588			61,666
`其他應付款`-`關係人`				5,465			35,609
`應計退休金負債`		(		5,494 )			14,664
`營業活動之淨現金流入`				4,304,138			2,563,689
		(`續` `次` `頁`)

〜60〜

	`瑞昱半導體股份有限公`	`瑞昱半導體股份有限公`	`瑞昱半導體股份有限公`	`瑞昱半導體股份有限公`	`司`
	`現`	`金流量`		`表`
	`民國95 年及94 年1`		`月1 日至12 月31 日`
							`單位：新台幣仟元`
			`9 5`	`年`	`度`	`9 4`	`年度`
`投資活動之現金流量`
`交易目的金融資產本期`(`增加`)`減少數`			$	4,420,518		($	1,337,475)
`持有至到期日金融資產`-`非流動`(`增加`)`減少`		(			4,593)		20,605
`收回以成本法衡量之金融資產投資價款`					29,000		-
`處分採成本法衡量之金融資產投資價款`					11,117		-
`處分備供出售金融資產價款`					-		690,792
`取得採權益法之長期股權投資價款`		(		1,643,600)			-
`收回採權益法之長期股權投資價款`					-		80,883
`取得採成本法衡量之金融資產投資價款`		(			44,353)		-
`其他金融資產`-`流動增加`		(			28,000)		-
`其他金融資產–非流動增加`					-	(	500,000)
`購置固定資產`		(			822,684)	(	692,851)
`處分固定資產價款`					250,000		237
`遞延費用增加`		(			176,777)	(	336,695)
`存出保證金`(`增加`)`減少`		(			15,916 )		2,260
`投資活動之淨現金流入`(`流出`)				1,974,712		(	2,072,244 )
`融資活動之現金流量`
`存入保證金`(`減少`)`增加`		(			99)		100
`發行海外存託憑證手續費退回`					-		5,034
`應付公司債到期贖回數`					-	(	960,303)
`庫藏股票轉讓予員工`					194,963		549,458
`現金股利及員工紅利`		(		1,380,355)		(	1,066,316)
`董監事酬勞`		(			34,509 )	(	26,889 )
`融資活動之淨現金流出`		(		1,220,000 )		(	1,498,916 )
`本期現金及約當現金增加`(`減少`)				5,058,850		(	1,007,471)
`期初現金及約當現金餘額`				2,588,072			3,595,543
`期末現金及約當現金餘額`			$	7,646,922		$	2,588,072
`現金流量資訊之補充揭露`
`本期支付利息`(`不含利息資本化金額`)			$		-	$	259,433
`本期支付所得稅`			$		28,370	$	69,064

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經理人：邱順建會計主管：陳國忠

〜61〜

會計師查核報告

`(96) 財審報字第 07000357 號`

瑞昱半導體股份有限公司公鑒：

瑞昱半導體股份有限公司民國九十六年六月三十日及民國九十五年六月三十日之資產負債
表，暨民國九十六年一月一日至六月三十日及民國九十五年一月一日至六月三十日之損益表、
股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責
任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

「一
除下段所述者外，本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國般公認
審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以
抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用
之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作
可對所表示之意見提供合理之依據。

如財務報表附註四 ( 八 ) 所述，瑞昱半導體股份有限公司民國九十六年一月一日至六月三十日及民國九十五年一月一日至六月三十日對部份採權益法之長期股權投資所認列之投資損失分別為 103,625 仟元及 77,612 仟元，係依被投資公司同期間自編未經會計師查核之財務報表評價而得，截至民國九十六年六月三十日及民國九十五年六月三十日止，其相關之長期股權投資餘額分別為 4,940,634 仟元及 4,149,223 仟元。另如財務報表附註十一所述，瑞昱半導體股份有限公司民國九十六年上半年度所揭露有關被投資公司之資訊，部份係依各被投資公司提供未經會計師查核之財務資料所編製。

依本會計師之意見，除第三段所述部份採權益法之長期股權投資，其相關之財務報表如經
會計師查核後可能有所調整之影響外，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行
人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民國一般公認會計原則編
製，足以允當表達瑞昱半導體股份有限公司民國九十六年六月三十日及民國九十五年六月三十
日之財務狀況，暨民國九十六年一月一日至六月三十日及民國九十五年一月一日至六月三十日
之經營成果與現金流量。

瑞昱半導體股份有限公司已編製民國九十六年及九十五年上半年度之合併財務報表，並經
本會計師出具保留式核閱報告在案，備供參考。

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==> picture [56 x 11] intentionally omitted <==

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民國

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〜62〜

							`瑞昱半`	`瑞昱半`	`導體股份有限`	`導體股份有限`	`公司`
								`資`	`產負債表`
							`民國96 年及95 年6 月30`				`日`
																			`單位：新台幣仟元`
			`96年 6月 3 0`		`日`	`95年 6月 3`		`0`	`日`				`96年 6`		`月 30`	`日`		`95年 6`		`月 3 0`	`日`
			`金`	`額`	`%`	`金`	`額`		`%`				`金`		`額`	`%`		`金`		`額`	`%`
	`資產`										`負債及股東權益`
	`流動資產`										`流動負債`
1100	`現金及約當現金`(`附註四`(`一`))		$	6,886,445	33	$	2,113,241		10	2120	`應付票據`		$		5,527	-		$		5,530	-
1310	`公平價值變動列入損益之金融資產–流動`									2140	`應付帳款`			1,620,491		8			1,110,049		5
	(`附註四`(`二`))			1,114,088	6		7,767,137		35	2150	`應付帳款–關係人`(`附註五`)				246,254	1				167,094	1
1120	`應收票據淨額`			-	-		1,409		-	2160	`應付所得稅`(`附註四`(`十五`))				59,861	-				16,875	-
1140	`應收帳款淨額`(`附註四`(`六`))			1,812,829	9		1,483,841		7	2170	`應付費用`				504,196	3				322,831	2
1150	`應收帳款–關係人淨額`(`附註五`)			485,690	2		430,750		2	2190	`其他應付款項–關係人`(`附註五`)				84,688	-				53,192	-
1160	`其他應收款`			56,643	-		45,893		-	2210	`其他應付款項`			1,676,728		8			1,537,231		7
1180	`其他應收款–關係人`(`附註五`)			970	-		3,514		-	2260	`預收款項`				15,486	-				2,602	-
1190	`其他金融資產–流動`(`附註六`)			30,000	-		30,000		-	2280	`其他流動負債`				53,942	-				53,942	-
120X	`存貨`(`附註四`(`七`))			1,085,571	5		1,362,246		6	21XX	`流動負債合計`			4,267,173		20			3,269,346		15
1250	`預付費用`			16,947	-		11,946		-		`其他負債`
1260	`預付款項`			3,036	-		2,333		-	2810	`應計退休金負債`(`附註四`(`十`))				152,513	1				159,434	1
1286	`遞延所得稅資產–流動`(`附註四`(`十五`))			110,160	1		107,656		1	2820	`存入保證金`				496	-				595	-
11XX	`流動資產合計`			11,602,379	56		13,359,966		61	28XX	`其他負債合計`				153,009	1				160,029	1
	`基金及投資`									2XXX	`負債總計`			4,420,182		21			3,429,375		16
1450	`備供出售金融資產–非流動`(`附註四`(`三`))			10,851	-		16		-		`股東權益`
1460	`持有至到期日金融資產–非流動`(`附註四`										`股本`(`附註四`(`十一`))
	(`四`))			196,410	1		259,192		1	3110	`普通股股本`			4,180,700		20			7,741,175		35
1480	`以成本衡量之金融資產–非流動`(`附註四`									3150	`待分配股票股利`				344,746	2				620,227	3
	(`五`))			170,959	1		137,250		1		`資本公積`(`附註四`(`十二`))
1421	`採權益法之長期股權投資`(`附註四`(`八`))			5,292,575	25		4,499,448		20	3211	`普通股溢價`			5,083,135		24			5,250,363		24
14XX	`基金及投資合計`			5,670,795	27		4,895,906		22	3260	`長期投資`				373	-				9,738	-
1440	`其他金融資產–非流動`(`附註六`)			500,000	2		500,000		2		`保留盈餘`(`附註四`(`十三`))
	`固定資產`(`附註四`(`九`))									3310	`法定盈餘公積`			1,851,300		9			1,580,111		7
	`成本`									3320	`特別盈餘公積`				-	-				114,366	-
1521	`房屋及建築`			788,973	4		765,165		4	3350	`未分配盈餘`			4,207,420		20			2,840,351		13
1531	`機器設備`			2,567,508	12		2,252,530		10		`股東權益其他調整項目`
1545	`試驗設備`			607,725	3		517,295		3	3450	`金融商品之未實現損益`				819,088	4				558,852	2
1551	`運輸設備`			1,423	-		1,423		-	3420	`累積換算調整數`	(			39,196)	-	(			77,130)	-
1561	`辦公設備`			47,307	-		66,168		-	3510	`庫藏股票`(`附註四`(`十四`))				-	-				-	-
1631	`租賃改良`			2,928	-		2,928		-	3XXX	`股東權益總計`			16,447,566		79			18,638,053		84
1681	`其他設備`			55,198	-		51,152		-
15XY	`成本及重估增值`			4,071,062	19		3,656,661		17		`重大承諾事項及或有事項`(`附註七`)
15X9	`減：累計折舊`	(		2,186,146)(	10) (		1,686,957) (		8)
1670	`未完工程及預付設備款`			164,881	1		214,291		1
15XX	`固定資產淨額`			2,049,797	10		2,183,995		10
	`其他資產`
1820	`存出保證金`			29,217	-		20,285		-
1830	`遞延費用`			563,518	3		671,577		3
1860	`遞延所得稅資產–非流動`(`附註四`(`十五`))			452,042	2		435,699		2
18XX	`其他資產合計`			1,044,777	5		1,127,561		5
1XXX	`資產總計`		$	20,867,748	100	$	22,067,428		100	1XXX	`負債及股東權益總計`		$	20,867,748		100		$	22,067,428		100

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董事長：葉博任

經理人：邱順建

會計主管：張智能

〜63〜

`瑞昱半導體股份有限公司損益表民國 96 年及 95 年 1 月 1 日至 6 月 30 日`

單位：新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)

			`96`	`上半`	`度`		`95年上半年`	`95年上半年`	`度`
			`金`	`額`	`%`		`金`	`額`	`%`
	`營業收入`(`附註五`)
4110	`銷貨收入`		$	7,423,968	105		$	5,722,988	103
4170	`銷貨退回`	(		11,883)	-	(		18,153)	-
4190	`銷貨折讓`	(		365,544 )(	5 )	(		167,404 )(	3 )
4100	`銷貨收入淨額`			7,046,541	100			5,537,431	100
	`營業成本`(`附註五`)
5110	`銷貨成本`	(		3,714,389 )(	53 )	(		2,978,912 )(	54 )
	`營業毛利淨額`			3,332,152	47			2,558,519	46
	`營業費用`
6100	`推銷費用`(`附註五`)	(		474,392)(	7)	(		347,324)(	6)
6200	`管理及總務費用`	(		174,900)(	2)	(		253,348)(	5)
6300	`研究發展費用`	(		1,102,317 )(	16 )	(		886,700 )(	16 )
6000	`營業費用合計`	(		1,751,609 )(	25 )	(		1,487,372 )(	27 )
6900	`營業淨利`			1,580,543	22			1,071,147	19
	`營業外收入及利益`
7110	`利息收入`			112,301	2			50,151	1
7310	`金融資產評價利益`(`附註四`(`二`))			13,593	-			52,884	1
7122	`股利收入`			412	-			691	-
7130	`處分固定資產利益`(`附註五`)			74	-			-	-
7150	`存貨盤盈`			64	-			-	-
7160	`兌換利益`			296	-			-	-
7480	`什項收入`			18,417	-			14,358	-
7100	`營業外收入及利益合計`			145,157	2			118,084	2
	`營業外費用及損失`
7521	`採權益法認列之投資損失`(`附註四`(`八`))	(		84,805)(	1)	(		54,232)(	1)
7530	`處分固定資產損失`			-	-	(		37,926)	-
7560	`兌換損失`			-	-	(		45,768)(	1)
7570	`存貨跌價及呆滯損失`	(		29,429)(	1)			-	-
7880	`什項支出`	(		17,751 )	-	(		47,701 )(	1 )
7500	`營業外費用及損失合計`	(		131,985 )(	2 )	(		185,627 )(	3 )
7900	`繼續營業單位稅前淨利`			1,593,715	22			1,003,604	18
8110	`所得稅`(`費用`)`利益`(`附註四`(`十五`))	(		41,795 )	-			5,980	-
9600	`本期淨利`		$	1,551,920	22		$	1,009,584	18
	`普通股每股盈餘`(`附註四`(`十六`)) `基本每股盈餘`		`稅`	`前` `稅`	`後`		`稅`	`前` `稅`	`後`
9750	`本期淨利`		$	2.51 $	2.44		$	1.21 $	1.21

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十六年八月十七日查核報告。

董事長：葉博任

經理人：邱順建會計主管：張智能

〜64〜

95`年` `上` `半` `年` `度` 95`年`1`月`1`日餘額` `資本公積轉增資` 94`年度盈餘分配` `提列法定盈餘公積` `迴轉特別盈餘公積` `現金股利` `員工紅利` `股東紅利轉增資` `員工紅利轉增資` `董監事酬勞` 95`年上半年度淨利` `金融商品未實現損益` `國外長期投資換算調整數` `庫藏股票轉讓予員工` 95`年`6`月`30`日餘額` 96`年` `上` `半` `年` `度` 96`年`1`月`1`日餘額` `資本公積轉增資` `減資退還股款` ( 95`年度盈餘分配` `提列法定盈餘公積` `迴轉特別盈餘公積` `現金股利` `員工紅利` `股東紅利轉增資` `員工紅利轉增資` `董監事酬勞` 96`年上半年度淨利` `未依持股比例認列被投資公司增資發行新股之` `股權淨值影響數` `金融商品未實現損益` `國外長期投資換算調整數` 96`年`6`月`30`日餘額`	`股`	`本` `待分配股票` `股` `利` $ - 309,647 ( - - - - 77,412 233,168 - - - - - $ 620,227 $ - 167,228 ( - - - - - 41,807 135,711 - - - ( - - $ 344,746	`瑞昱半導體股份有限公司` `股東權益變動表` `民國96 年及95 年1 月1 日至6 月30 日` `保` `留` `盈` `資本公積` `法定盈餘` `公` `積` `特別盈餘` `公` `積` $ 5,569,748 $ 1,392,329 $ 152,888 309,647) - - - 187,782 - ( - - ( 38,522) - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - - - - - - - - - - ( $ 5,260,101 $ 1,580,111 $ 114,366 $ 5,254,368 $ 1,580,111 $ 114,366 167,228) - - - - - - 271,189 - ( - - ( 114,366) - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - 3,632) - - ( - - - - - - $ 5,083,508 $ 1,851,300 $ -	`瑞昱半導體股份有限公司` `股東權益變動表` `民國96 年及95 年1 月1 日至6 月30 日` `保` `留` `盈` `資本公積` `法定盈餘` `公` `積` `特別盈餘` `公` `積` $ 5,569,748 $ 1,392,329 $ 152,888 309,647) - - - 187,782 - ( - - ( 38,522) - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - - - - - - - - - - ( $ 5,260,101 $ 1,580,111 $ 114,366 $ 5,254,368 $ 1,580,111 $ 114,366 167,228) - - - - - - 271,189 - ( - - ( 114,366) - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - 3,632) - - ( - - - - - - $ 5,083,508 $ 1,851,300 $ -	`瑞昱半導體股份有限公司` `股東權益變動表` `民國96 年及95 年1 月1 日至6 月30 日` `保` `留` `盈` `資本公積` `法定盈餘` `公` `積` `特別盈餘` `公` `積` $ 5,569,748 $ 1,392,329 $ 152,888 309,647) - - - 187,782 - ( - - ( 38,522) - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - - - - - - - - - - ( $ 5,260,101 $ 1,580,111 $ 114,366 $ 5,254,368 $ 1,580,111 $ 114,366 167,228) - - - - - - 271,189 - ( - - ( 114,366) - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - ( - - - 3,632) - - ( - - - - - - $ 5,083,508 $ 1,851,300 $ -	`餘` `未分配盈餘` $ 3,728,331 ( - 187,782) 38,522 1,354,706) 25,649) 77,412) 233,168) 34,510) 1,009,584 - - 22,859 ) $ 2,840,351 $ 4,542,657 - - 271,189) 114,366 1,463,245) 53,617) 41,807) 135,711) 34,206) 1,551,920 1,748) - - $ 4,207,420	`金融商品之` `未` `實現損益` $ 52,642) ( - - - - - - - - - 611,494 - ( - $ 558,852 ( $ 792,291 ( - - - - - - - - - - - 26,797 - $ 819,088 (	`累積換算調` `整` `數` $ 61,724) ( - - - - - - - - - - 15,406) - $ 77,130 ) $ 62,284) - - - - - - - - - - - - 23,088 $ 39,196 )	`單位：新台幣仟元` `庫藏股票` `合` `計` $ 217,823) $ 18,252,282 - - - - - - - ( 1,354,706) - ( 25,649) - - - - - ( 34,510) - 1,009,584 - 611,494 - ( 15,406) 217,823 194,964 $ - $ 18,638,053 $ - $ 20,582,910 - - - ( 4,180,701) - - - - - ( 1,463,245) - ( 53,617) - - - - - ( 34,206) - 1,551,920 - ( 5,380) - 26,797 - 23,088 $ - $ 16,447,566
	`普通股股本` $ 7,741,175 - - - - - - - - - - - - $ 7,741,175 $ 8,361,401 - 4,180,701) - - - - - - - - - - - $ 4,180,700			`法定盈餘` `公` `積` $ 1,392,329 - 187,782 - ( - - - - - - - - - $ 1,580,111 $ 1,580,111 - - 271,189 - ( - - - - - - - - - $ 1,851,300	`特別盈餘` `公` `積` $ 152,888 - - ( 38,522) - ( - ( - ( - ( - ( - - - - ( $ 114,366 $ 114,366 - - - ( 114,366) - ( - ( - ( - ( - ( - - ( - - $ -

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十六年二月八日查核報告。

董事長：葉博任經理人：邱順建會計主管：張智能
〜65〜

`瑞昱`	`半導體股份有限`	`半導體股份有限`	`公司`
	`現`	`金流量表`
`民國96`	`年及95 年1 月1 日至6`		`月30 日`
					`單位：新台幣仟元`
		`9 6年上`	`半年度`	`9 5`	`年上半年度`
`營業活動之現金流量`
`本期淨利`		`$`	`1,551,920`	`$`	`1,009,584`
`調整項目`
`壞帳費用`			`5,588`		`46,456`
`折舊費用(含閒置資產)`			`261,281`		`263,889`
`各項攤提`			`140,646`		`150,974`
`金融資產評價利益`		`(`	`13,593)`	`(`	`52,884)`
`備抵銷貨退回及折讓提列(迴轉)數`			`65,065`	`(`	`4,654)`
`存貨跌價回升利益`			`-`	`(`	`8,931)`
`存貨跌價及呆滯損失本期提列數`			`29,429`		`-`
`依權益法認列之投資損失`			`84,805`		`54,232`
`處分固定資產(利益)損失`		`(`	`74)`		`37,926`
`資產及負債科目之變動`
`應收票據`			`-`	`(`	`1,409)`
`應收帳款`		`(`	`630,822)`		`335,133`
`應收帳款-關係人`		`(`	`34,849)`	`(`	`37,940)`
`其他應收款`		`(`	`1,710)`		`1,269`
`其他應收款-關係人`		`(`	`891)`	`(`	`1,694)`
`存貨`			`256,743`	`(`	`175,627)`
`預付費用及款項`		`(`	`7,689)`	`(`	`940)`
`遞延所得稅資產`		`(`	`10,490)`		`10,017`
`應付票據`			`1,337`		`1,569`
`應付帳款`			`469,942`		`202,363`
`應付帳款–關係人`			`117,683`	`(`	`135,172)`
`應付所得稅`		`(`	`2,090)`	`(`	`39,169)`
`應付費用`			`27,186`	`(`	`82,224)`
`其他應付款項-關係人`			`30,074`	`(`	`6,887)`
`其他應付款、預收款項及其他流動負債`			`43,765`		`1,209`
`應計退休金負債`		`(`	`3,829` `)`	`(`	`2,402` `)`
`營業活動之淨現金流入`			`2,379,427`		`1,564,688`

( 續次頁 )

〜66〜

	`瑞昱半導`	`體股份有限`	`公司`
	`現金流量表`
	`民國96 年及95 年1 月1 日至6`		`月30 日`
					`單位：新台幣仟元`
		`9 6年上`	`半年度`	`9 5`	`年上半年度`
`投資活動之現金流量`
`交易為目的金融資產本期減少(增加)`		`$`	`1,275,726`	`($`	`999,552)`
`交易目的金融負債本期減少`		`(`	`2,729)`		`-`
`持有至到期日金融資產-非流動減少(增加)`			`64,358`	`(`	`3,017)`
`收回以成本法衡量之金融資產投資價款`			`-`		`29,000`
`取得採權益法之長期股權投資價款`			`-`	`(`	`841,300)`
`其他金融資產-流動減少`			`-`	`(`	`28,000)`
`購置固定資產`		`(`	`156,272)`	`(`	`530,994)`
`處分固定資產價款`			`244`		`250,000`
`遞延費用增加`		`(`	`130,967)`	`(`	`94,072)`
`存出保證金增加`		`(`	`9,563` `)`	`(`	`16,547` `)`
`投資活動之淨現金流入(流出)`			`1,040,797`	`(`	`2,234,482` `)`
`融資活動之現金流量`
`庫藏股票轉讓予員工`			`-`		`194,964`
`現金減資`		`(`	`4,180,701` `)`		`-`
`融資活動之淨現金(流出)流入`		`(`	`4,180,701` `)`		`194,964`
`本期現金及約當現金減少`		`(`	`760,477)`	`(`	`474,830)`
`期初現金及約當現金餘額`			`7,646,922`		`2,588,071`
`期末現金及約當現金餘額`		`$`	`6,886,445`	`$`	`2,113,241`
`現金流量資訊之補充揭露`
`本期支付所得稅`		`$`	`54,375`	`$`	`23,171`
`不影響現金流量之融資活動`
`宣告發放現金股利`		`$`	`1,463,245`	`$`	`1,354,706`
`宣告發放員工紅利`			`53,617`		`25,649`
`宣告發放董監事酬勞`			`34,206`		`34,510`
`期末應付數`		`(`	`1,551,068` `)`	`(`	`1,414,865` `)`
`支付現金數`		`$`	`-`	`$`	`-`

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十六年八月十七日查核報告。

董事長：葉博任

經理人：邱順建會計主管：張智能

〜67〜

會計師查核報告

(96)財審報字第06007461 號

`瑞昱半導體股份有限公司公鑒：`

瑞昱半導體股份有限公司及其子公司民國九十五年十二月三十一日及民國九十四年十二月三十一日之合併資產負債表，暨民國九十五年一月一日至十二月三十一日及民國九十四年一月一日至十二月三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。民國九十五年及民國九十四年度列入合併財務報表之子公司中，部份子公司之財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開財務報表所表示之意見中，有關該部份子公司併入合併財務報表所列之金額係依據其他會計師之查核報告，該部份子公司民國九十五年十二月三十一日及民國九十四年十二月三十一日資產總額分別為新台幣 1,452,019 仟元及新台幣 950,359 仟元，分別佔合併總資產之 6.35% 及 4.63% ，民國九十五年及民國九十四年度之營業收入淨額分別為新台幣 65,099 仟元及新台幣 128,701 仟元，分別佔合併營業收入淨額之 0.52% 及 1.17% 。另，民國九十五年度及民國九十四年度採權益法評價之部份長期股權投資，係依被投資公司同期間經其他會計師查核之財務報表評價而得，本會計師並未查核該等財務報表。民國九十五年度及民國九十四年度依據其他會計師查核之財務報表所認列之投資損失分別為新台幣 2,745 仟元及新台幣 10,061 仟元，截至民國九十五年十二月三十一日及民國九十四年十二月三十一日止，其相關之長期股權投資餘額分別為新台幣 281,738 仟元及新台幣 284,483 仟元。另如財務報表附註十一所揭露民國九十五年度有關被投資公司資訊，部分亦係依各被投資公司同期間經其他會計師查核之財務報表所編製。

「一
本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國般公認審計準則規劃並執
行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務
報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作
之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查
核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務
報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理
準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達瑞昱半導體股份有限公司及其子公司
民國九十五年十二月三十一日及民國九十四年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十五年一
月一日至十二月三十一日及民國九十四年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量情
。
形

如財務報表附註三所述，瑞昱半導體股份有限公司及其子公司自民國九十五年一月一日
起，採用新修正財務會計處理準則公報第三十四號金融商品會計處理及新發佈財務會計處理準
則公報第三十六號金融商品之表達與揭露。

〜68〜

==> picture [169 x 83] intentionally omitted <==

民國

==> picture [361 x 48] intentionally omitted <==

〜69〜

`瑞昱半導體股份有限公司及其子公司合併資產負債表民國 95 年及 94 年 12 月 31 日`

																		`單位：新台幣仟元`	`單位：新台幣仟元`
			`95年 12月 31`		`日`	`94年 12月 31`			`日`				`95年 12月 31`		`日`		`94年 12月 31`		`日`
			`金`	`額`	`%`	`金`		`額`	`%`				`金`	`額`	`%`		`金`	`額`	`%`
	`資產`										`負債及股東權益`
	`流動資產`										`流動負債`
1100	`現金及約當現金`(`附註四`(`一`))		$	9,110,309	40	$		3,208,173	16	2180	`公平價值變動列入損益之金融負債–流動`
1310	`公平價值變動列入損益之金融資產–流動`										(`附註四`(`十一`))		$	2,729	-		$	-	-
	(`附註四`(`二`))			3,154,074	14			7,029,538	34	2120	`應付票據`			4,704	-			4,870	-
1320	`備供出售金融資產–流動`(`附註四`(`三`))			-	-			50,270	-	2140	`應付帳款`			1,287,653	6			1,223,682	6
1120	`應收票據淨額`			1,281	-			1,929	-	2150	`應付帳款–關係人`(`附註五`)			-	-			8	-
1140	`應收帳款淨額`(`附註四`(`六`))			1,269,835	6			1,890,287	9	2160	`應付所得稅`(`附註四`(`十七`))			75,879	-			61,102	1
1150	`應收帳款–關係人淨額`(`附註五`)			448,472	2			381,380	2	2170	`應付費用`			487,035	2			412,095	2
1160	`其他應收款`			28,128	-			23,417	-	2190	`其他應付款項–關係人`(`附註五`)			54,614	-			60,079	-
1180	`其他應收款–關係人`(`附註五`)			79	-			1,820	-	2210	`其他應付款項`			92,246	1			252,798	1
1190	`其他金融資產–流動`(`附註六`)			35,000	-			17,000	-	2260	`預收款項`			20,339	-			6,394	-
120X	`存貨`(`附註四`(`七`))			1,383,558	6			1,188,337	6	2280	`其他流動負債`			55,042	-			56,584	-
1260	`預付款項`			23,927	-			23,884	-	21XX	`流動負債合計`			2,080,241	9			2,077,612	10
1286	`遞延所得稅資產–流動`(`附註四`(`十七`))			107,306	-			134,360	1
11XX	`流動資產合計`			15,561,969	68		13,950,395		68		`其他負債`
	`基金及投資`									2810	`應計退休金負債`(`附註四`(`十二`))			157,569	1			163,234	1
1450	`備供出售金融資產–非流動`(`附註四`(`三`))			1,232,045	5			363,930	2	2820	`存入保證金`			5,122	-			595	-
1460	`持有至到期日金融資產–非流動`(`附註四`									28XX	`其他負債合計`			162,691	1			163,829	1
	(`四`))			260,768	1			256,175	1	2XXX	`負債總計`			2,242,932	10			2,241,441	11
1480	`以成本衡量之金融資產–非流動`(`附註四`										`股東權益`
	(`五`))			1,029,920	5			935,593	5		`股本`(`附註四`(`十三`))
1421	`採權益法之長期股權投資`(`附註四`(`八`))			816,499	4			821,910	4	3110	`普通股股本`			8,361,401	37			7,741,175	37
14XX	`基金及投資合計`			3,339,232	15			2,377,608	12		`資本公積`(`附註四`(`十四`))
1440	`其他金融資產–非流動`(`附註六`)			500,000	2			500,000	2	3211	`普通股溢價`			5,250,363	23			5,560,010	27
	`固定資產`(`附註四`(`九`))									3260	`長期投資`			4,005	-			9,738	-
	`成本`										`保留盈餘`(`附註四`(`十五`))
1521	`房屋及建築`			867,641	4			713,628	3	3310	`法定盈餘公積`			1,580,111	7			1,392,329	7
1531	`機器設備`			2,527,985	11			2,093,584	10	3320	`特別盈餘公積`			114,366	-			152,888	1
1545	`試驗設備`			646,465	3			535,888	3	3350	`未分配盈餘`			4,542,657	20			3,728,331	18
1551	`運輸設備`			1,628	-			1,630	-		`股東權益其他調整項目`
1561	`辦公設備`			57,177	-			80,819	-	3450	`金融商品之未實現損益`(`附註四`(`三`))			792,291	3	(		30,220)	-
1631	`租賃改良`			3,203	-			4,490	-	3420	`累積換算調整數`	(		62,284)	-	(		61,724)	-
1681 15XY	`其他設備` `成本及重估增值`			108,365 4,212,464	- 18			146,502 3,576,541	1 17	3510	`庫藏股票`(`附註四`(`十六`)) `母公司股東權益合計`			- 20,582,910	- 90	(		217,823 ) ( 18,274,704	1 ) 89
15X9	`減：累計折舊`	(		2,004,285)(	9) (			1,527,375) (	7)	3610	`少數股權`			56,065	-			51,156	-
1670	`未完工程及預付設備款`			140,760	1			150,227	1	3XXX	`股東權益總計`			20,638,975	90			18,325,860	89
15XX	`固定資產淨額`			2,348,939	10			2,199,393	11
											`重大承諾事項及或有事項`(`附註七`)
	`其他資產`
1810	`閒置資產`(`附註四`(`十`))			-	-			275,071	1		`重大之期後事項`(`附註九`)
1820	`存出保證金`			22,543	-			6,743	-
1830	`遞延費用`(`附註五`)			612,403	3			786,137	4
1860	`遞延所得稅資產–非流動`(`附註四`(`十七`))			496,821	2			471,954	2
18XX	`其他資產合計`			1,131,767	5			1,539,905	7
1XXX	`資產總計`		$	22,881,907	100	$	20,567,301		100	1XXX	`負債及股東權益總計`		$	22,881,907	100		$	20,567,301	100

`請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十六年二月八日查核報告。`

董事長：葉博任

經理人：邱順建會計主管：陳國忠

〜70〜

`瑞昱半導體股份有限公司及其子公司`

`合併損益表民國 95 年及 94 年 1 月 1 日至 12 月 31 日`

單位：新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)

`9 5年度` `9 4年度` `金` `額` `%` `金` `額` `%` $ 13,214,521 105 $ 11,276,759 103 41,727) - ( 18,064) - 555,257 )( 5 ) ( 296,580 )( 3 ) 12,617,537 100 10,962,115 100 6,639,596 )( 52 ) ( 6,028,061 )( 55 ) 6,639,596 )( 52 ) ( 6,028,061 )( 55 ) 5,977,941 48 4,934,054 45 824,979)( 7) ( 763,900)( 7) 478,166)( 4) ( 375,722)( 3) 2,320,502 )( 18 ) ( 1,961,083 )( 18 ) 3,623,647 )( 29 ) ( 3,100,705 )( 28 ) 2,354,294 19 1,833,349 17 166,060 1 105,651 1 143,696 1 152,781 2 68,031 1 30,530 - 26,677 - 14,544 - 212,474 2 23,310 - 9,520 - 38,756 - 626,458 5 365,572 3 126) - ( 50,897)( 1) 7,787) - - - 7,664) - ( 48,331) - 37,986) - ( 953) - 44,600)( 1) ( 28,011) - 21,276) - ( 63,985)( 1) 94,291 )( 1 ) ( 91,726 )( 1 ) 213,730 )( 2 ) ( 283,903 )( 3 ) 2,767,022 22 1,915,018 17 50,223 )( 1 ) ( 35,702 ) - $ 2,716,799 21 $ 1,879,316 17 $ 2,711,890 21 $ 1,877,828 17 4,909 - 1,488 - $ 2,716,799 21 $ 1,879,316 17 `稅` `前` `稅` `後` `稅` `前` `稅` `後` $ 3.30 $ 3.25 $ 2.35 $ 2.31 $ 3.30 $ 3.25 $ 2.35 $ 2.31	`9 5年度` `9 4年度` `金` `額` `%` `金` `額` `%` $ 13,214,521 105 $ 11,276,759 103 41,727) - ( 18,064) - 555,257 )( 5 ) ( 296,580 )( 3 ) 12,617,537 100 10,962,115 100 6,639,596 )( 52 ) ( 6,028,061 )( 55 ) 6,639,596 )( 52 ) ( 6,028,061 )( 55 ) 5,977,941 48 4,934,054 45 824,979)( 7) ( 763,900)( 7) 478,166)( 4) ( 375,722)( 3) 2,320,502 )( 18 ) ( 1,961,083 )( 18 ) 3,623,647 )( 29 ) ( 3,100,705 )( 28 ) 2,354,294 19 1,833,349 17 166,060 1 105,651 1 143,696 1 152,781 2 68,031 1 30,530 - 26,677 - 14,544 - 212,474 2 23,310 - 9,520 - 38,756 - 626,458 5 365,572 3 126) - ( 50,897)( 1) 7,787) - - - 7,664) - ( 48,331) - 37,986) - ( 953) - 44,600)( 1) ( 28,011) - 21,276) - ( 63,985)( 1) 94,291 )( 1 ) ( 91,726 )( 1 ) 213,730 )( 2 ) ( 283,903 )( 3 ) 2,767,022 22 1,915,018 17 50,223 )( 1 ) ( 35,702 ) - $ 2,716,799 21 $ 1,879,316 17 $ 2,711,890 21 $ 1,877,828 17 4,909 - 1,488 - $ 2,716,799 21 $ 1,879,316 17 `稅` `前` `稅` `後` `稅` `前` `稅` `後` $ 3.30 $ 3.25 $ 2.35 $ 2.31 $ 3.30 $ 3.25 $ 2.35 $ 2.31	`9 4年`	`9 4年`	`度` `%` 103 - 3 )
				100 55 )
				55 )
				3 )
				17 - 17 17 - 17 `後` 2.31 2.31
`稅` `前` $ 3.30 $ 3.30		`稅` `前` $ 2.35 $ 2.35
	$		$
	$		$

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經理人：邱順建會計主管：陳國忠

董事長：葉博任

〜71〜

`保`	`瑞昱半導體股份有限公司及其子公`	`瑞昱半導體股份有限公司及其子公`
	`合併股東權益變動表` `民國95 年及94 年1 月1 日至12 月31 日` `留` `盈` `餘` `特別盈餘公積` `未分配盈餘` $ - $ 4,248,458 ( - - - ( 168,732) 152,888 ( 152,888) - ( 1,046,149) - ( 20,167) - ( 69,743) - ( 181,501) - ( 26,889) - 1,877,828 - - - - - - - - - ( 563,908) - ( 167,978) $ 152,888 $ 3,728,331 ( $ 152,888 $ 3,728,331 ( - - - ( 187,782) ( 38,522) 38,522 - ( 1,354,706) - ( 25,649) - ( 77,412) - ( 233,168) - ( 34,509) - 2,711,890 - - - - - - - ( 22,860) $ 114,366 $ 4,542,657
	`留`	`盈`
`法定盈餘公積`	(	`特別盈餘公積` $ - - - ( 152,888 ( - ( - ( - ( - ( - ( - - - - - - ( - ( $ 152,888 $ 152,888 - - ( 38,522) - ( - ( - ( - ( - ( - - - - - ( $ 114,366
$ 1,223,597 - 168,732 - - - - - - - - - - - - - $ 1,392,329 $ 1,392,329 - 187,782 - - - - - - - - - - - $ 1,580,111

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〜72〜

`瑞昱半導體股份有`	`瑞昱半導體股份有`	`瑞昱半導體股份有`	`限公`	`司及其子公`	`司及其子公`
	`合併現金流`			`量表`
`民國95 年及94`		`年1`	`月1 日至12 月31 日`
								`單位：新台幣仟元`
			`9 5`	`年`	`度`		`9 4`	`年度`
`營業活動之現金流量`
`合併總損益`			$	2,716,799			$	1,879,316
`調整項目`
`壞帳費用`					46,163			10,666
`折舊費用`(`含閒置資產`)					556,965			478,309
`各項攤提`					300,929			325,083
`金融資產評價利益`		(			146,110)	(		152,781)
`金融資產評價損失`					7,787			-
`備抵銷貨退回及折讓提列數`					44,143			44,823
`存貨跌價及呆滯損失本期提列數`					21,276			63,985
`採成本法衡量之金融資產損失`					7,664			21,740
`處分採成本法衡量之金融資產利益`		(			9,547)			-
`處分備供出售金融資產利益`		(			151,371)			-
`依權益法認列之投資收益`		(			68,031)	(		30,530)
`處分採權益法之長期投資利益`		(			51,556)			-
`取得依權益法評價之被投資公司現金股利`					41,396			28,064
`固定資產轉列費用`					-			3,551
`提列公司債利息補償金`					-			48,672
`處分及報廢固定資產損失`					37,986			1,035
`資產及負債科目之變動`
`應收票據`					648			11,168
`應收帳款`					532,376	(		587,485)
`應收帳款`-`關係人`		(			69,322)	(		132,052)
`其他應收款`		(			4,711)	(		12,935)
`其他應收款`-`關係人`					1,741			1,248
`存貨`		(			216,497)			35,737
`預付款項`		(			43)	(		2,030)
`遞延所得稅資產`					2,187	(		2,054)
`應付票據`		(			166)			908
`應付帳款`					63,971			242,010
`應付帳款`-`關係人`		(			8)	(		45,056)
`應付所得稅`					14,777	(		37,149)
`應付費用`					74,940			65,096
`其他應付款、預收款項及其他流動負債`					40,440			97,833
`其他應付款`-`關係人`		(			5,465)			35,609
`應計退休金負債`		(			5,665 )			14,891
`營業活動之淨現金流入`				3,783,696				2,407,672

( 續次頁 )

〜73〜

	`瑞昱半導體股份有限公司及其子公司`	`瑞昱半導體股份有限公司及其子公司`	`瑞昱半導體股份有限公司及其子公司`	`瑞昱半導體股份有限公司及其子公司`	`瑞昱半導體股份有限公司及其子公司`
		`合併現`		`金流`	`量表`
	`民國95 年及94 年1 月1 日至12 月31 日`
							`單位：新台幣仟元`
				`9 5`	`年度`	`9 4`	`年度`
`投資活動之現金流量`
`交易目的金融資產本期`(`增加`)`減少數`				$	4,016,516	($	572,283)
`持有至到期日金融資產`-`非流動`(`增加`)`減少`			(		4,593)		20,605
`收回以成本法衡量之金融資產投資價款`					135,715		-
`處分採成本法衡量之金融資產價款`					11,117		-
`處分備供出售金融資產價款`					162,623		-
`取得採權益法之長期股權投資價款`					-	(	32,041)
`處分長期股權投資價款`					76,485		69,620
`取得採成本法衡量之金融資產投資價款`			(		245,861)		-
`其他金融資產`-`流動增加`			(		18,000)	(	15,000)
`其他金融資產–非流動增加`					-	(	500,000)
`購置固定資產`			(		837,506)	(	817,879)
`出售固定資產價款`					250,000		5,137
`遞延費用增加`			(		196,322)	(	336,732)
`存出保證金`(`增加`)`減少數`			(		15,800 )		2,260
`投資活動之淨現金流入`(`流出`)					3,334,374	(	2,176,313 )
`融資活動之現金流量`
`發行海外存託憑證手續費退回`					-		5,034
`應付公司債到期贖回數`					-	(	960,303)
`董監事酬勞`			(		34,509)	(	26,889)
`現金股利及員工紅利`			(		1,380,355)	(	1,066,316)
`庫藏股票轉讓予員工`					194,963		549,458
`子公司減資退回股款`					-	(	72,027)
`存入保證金增加`					4,527		100
`融資活動之淨現金流出`			(		1,215,374 )	(	1,570,943 )
`匯率影響數`			(		560)		731
`子公司首次併入影響數`					-		951,483
`本期現金及約當現金增加`(`減少`)					5,902,136	(	387,370)
`期初現金及約當現金餘額`					3,208,173		3,595,543
`期末現金及約當現金餘額`				$	9,110,309	$	3,208,173
`現金流量資訊之補充揭露`
`本期支付利息`(`不含利息資本化金額`)				$	-	$	259,433
`本期支付所得稅`				$	33,755	$	70,952

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經理人：邱順建會計主管：陳國忠

董事長：葉博任

〜74〜

會計師核閱報告

(96)財審報字第07000357 號

瑞昱半導體股份有限公司公鑒：

瑞昱半導體股份有限公司及子公司民國九十六年六月三十日及民國九十五年六月三十日之
合併資產負債表，暨民國九十六年一月一日至六月三十日及民國九十五年一月一日至六月三十
日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師核閱竣事。上開合併
財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據核閱結果出具報告。

除下段所述者外，本會計師係依照中華民國審計準則公報第三十六號「財務報表之核閱」
規劃並執行核閱工作。由於本會計師僅實施分析、比較與查詢，並未依照一般公認審計準則查
核，故無法對上開合併財務報表整體表示查核意見。

如財務報表附註一所述，列入合併財務報表之子公司，其財務報表並未經本會計師核閱，該等公司民國九十六年六月三十日及民國九十五年六月三十日之資產總額分別為新台幣 4,770,339 仟元及新台幣 3,970,311 仟元，分別佔合併資產總額之 22.74% 及 17.91% ，其負債總額分別為新台幣 59,356 仟元及新台幣 48,013 仟元，分別佔合併負債總額之 1.33% 及 1.38% ，其民國九十六年一月一日至六月三十日及民國九十五年一月一日至六月三十日之稅後淨損分別為新台幣 123,526 仟元及新台幣 75,778 仟元，分別佔合併總淨利之 (7.95%) 及 (7.48%) 。另如合併財務報表附註十ㄧ所述，瑞昱半導體股份有限公司及子公司民國九十六年上半年度所揭露之部分轉投資事業相關資訊，亦係依各被投資公司同期自編未經會計師核閱之財務報表所編製，並未經本會計師核閱。

如財務報表附註四 ( 八 ) 所述，部份採權益法評價之被投資公司，係依該公司同期間自編未經會計師核閱之財務報表評價，於民國九十六年一月一日至六月三十日及民國九十五年一月一日至六月三十日認列之投資損失分別為 2,041 仟元及 925 仟元，截至民國九十六年六月三十日及民國九十五年六月三十日止，其相關之長期股權投資餘額分別為 279,697 仟元及 283,558 仟元。

依本會計師核閱結果，除第三及第四段所述該等子公司及被投資公司財務報表倘經會計師
核閱，對合併財務報表可能有所調整之影響外，並未發現第一段所述合併財務報表在所有重大
方面有違反「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理準則」及中華民
國一般公認會計原則而需作修正或調整之情事。

〜75〜

資誠會計師事務所
會計師：

曾國華

王偉臣

前財政部證期會(84)台財證(六)第64706 號
：
核准簽證文號(78)台財證(一)第26345 號
民國九十六年八月十七日

〜76〜

							`瑞昱半導體`	`瑞昱半導體`	`瑞昱半導體`	`股`	`份有限公司及子公司`	`份有限公司及子公司`	`份有限公司及子公司`
									`合併`	`資產負債`			`表`
									`民國96 年及95 年6 月30 日`
																					`單位：新台幣仟元`
								`(僅經核閱,`		`未依一般公認審計準則查核)`
			`96年 6月 3 0`		`日`	`95`	`年`	`6`	`月 3 0`	`日`					`96年 6`		`月 30`	`日`		`95年 6`		`月 3 0`	`日`
			`金`	`額`	`%`	`金`			`額`	`%`					`金`		`額`	`%`		`金`		`額`	`%`
	`資產`												`負債及股東權益`
	`流動資產`												`流動負債`
1100	`現金及約當現金`(`附註四`(`一`))		$	8,581,429	41	$		2,907,171		13		2120	`應付票據`		$		6,486	-		$		6,179	-
1310	`公平價值變動列入損益之金融資產–流動`											2140	`應付帳款`			1,635,907		8			1,130,556		5
	(`附註四`(`二`))			1,470,444	7			8,515,433		38		2150	`應付帳款–關係人`(`附註五`)				246,254	1				167,094	1
1320	`備供出售金融資產–流動`(`附註四`(`三`))			-	-				92,500		1	2160	`應付所得稅`(`附註四`(`十五`))				62,036	-				17,052	-
1120	`應收票據淨額`			2,060	-				2,913		-	2170	`應付費用`				516,355	3				330,863	2
1140	`應收帳款淨額`(`附註四`(`六`))			1,840,093	9			1,520,264			7	2190	`其他應付款項–關係人`(`附註五`)				84,688	-				53,192	-
1150	`應收帳款–關係人淨額`(`附註五`)			484,405	2				429,291		2	2210	`其他應付款項`			1,702,789		8			1,553,598		7
1160	`其他應收款`			136,165	1				86,257		-	2260	`預收款項`				15,662	-				2,656	-
1180	`其他應收款–關係人`(`附註五`)			704	-				3,514		-	2280	`其他流動負債`				55,142	-				55,329	-
1190	`其他金融資產–流動`(`附註六`)			35,000	-				35,000		-	21XX	`流動負債合計`			4,325,319		20			3,316,519		15
120X	`存貨`(`附註四`(`七`))			1,099,617	5			1,377,978			6		`其他負債`
1250	`預付費用`			25,458	-				-		-	2810	`應計退休金負債`(`附註四`(`十`))				153,613	1				159,444	1
1260	`預付款項`			15,061	-				28,494		-	2820	`存入保證金`				606	-				3,771	-
1286	`遞延所得稅資產–流動`(`附註四`(`十五`))			114,652	1				112,218		1	28XX	`其他負債合計`				154,219	1				163,215	1
11XX	`流動資產合計`			13,805,088	66			15,111,033		68		2XXX	`負債總計`			4,479,538		21			3,479,734		16
	`基金及投資`												`股東權益`
1450	`備供出售金融資產–非流動`(`附註四`(`三`))			1,254,997	6				910,773		4		`股本`(`附註四`(`十一`))
1460	`持有至到期日金融資產–非流動`(`附註四`											3110	`普通股股本`			4,180,700		20			7,741,175		35
	(`四`))			196,410	1				259,192		1	3150	`待分配股票股利`				344,746	2				620,227	3
1480	`以成本衡量之金融資產–非流動`(`附註四`												`資本公積`(`附註四`(`十二`))
	(`五`))			1,035,971	5				999,699		4	3211	`普通股溢價`			5,083,135		24			5,250,363		24
1421	`採權益法之長期股權投資`(`附註四`(`八`))			789,497	4				799,595		4	3260	`長期投資`				373	-				9,738	-
14XX	`基金及投資合計`			3,276,875	16			2,969,259		13			`保留盈餘`(`附註四`(`十三`))
1440	`其他金融資產–非流動`(`附註六`)			500,000	2				500,000		2	3310	`法定盈餘公積`			1,851,300		9			1,580,111		7
	`固定資產`(`附註四`(`九`))											3320	`特別盈餘公積`				-	-				114,366	-
	`成本`											3350	`未分配盈餘`			4,207,420		20			2,840,351		13
1521	`房屋及建築`			898,491	4				864,784		4		`股東權益其他調整項目`
1531	`機器設備`			2,591,665	13			2,256,472		10		3450	`金融商品之未實現損益`				819,088	4				558,852	2
1545	`試驗設備`			693,701	3				598,317		3	3420	`累積換算調整數`	(			39,196)	-	(			77,130)	-
1551 1561	`運輸設備` `辦公設備`			1,629 58,958	- -				1,627 78,044		- -	3510	`庫藏股票`(`附註四`(`十四`)) `母公司股東權益合計`			- 16,447,566		- 79			- 18,638,053		- 84
1631	`租賃改良`			3,203	-				3,204		-	3610	`少數股權`				54,174	-				54,287	-
1681	`其他設備`			110,971	1				104,523		1	3XXX	`股東權益總計`			16,501,740		79			18,692,340		84
15XY	`成本及重估增值`			4,358,618	21			3,906,971		18
15X9	`減：累計折舊`	(		2,280,520)(	11) (				1,748,271) (		8)		`重大承諾事項及或有事項`(`附註七`)
1670	`未完工程及預付設備款`			178,702	1				214,292		1
15XX	`固定資產淨額`			2,256,800	11			2,372,992		11
	`其他資產`
1820	`存出保證金`			38,259	-				23,191		-
1830	`遞延費用`			604,004	3				712,184		4
1860	`遞延所得稅資產–非流動`(`附註四`(`十五`))			500,252	2				483,415		2
18XX	`其他資產合計`			1,142,515	5			1,218,790			6
1XXX	`資產總計`		$	20,981,278	100	$		22,172,074		100		1XXX	`負債及股東權益總計`		$	20,981,278		100		$	22,172,074		100

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十六年八月十七日核閱報告。

董事長：葉博任

經理人：邱順建

會計主管：張智能

〜77〜

`瑞昱半導體股份有限公司及子公司合併損益表民國 96 年及 95 年 1 月 1 日至 6 月 30 日`

單位：新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)

(僅經核閱, 未依一般公認審計準則查核)

			`96`	`上半`	`度`		`95年上半年`	`95年上半年`	`度`
			`金`	`額`	`%`		`金`	`額`	`%`
	`營業收入`(`附註五`)
4110	`銷貨收入`		$	7,480,728	105		$	5,855,305	103
4170	`銷貨退回`	(		11,883)	-	(		18,153)	-
4190	`銷貨折讓`	(		365,701 )(	5 )	(		167,664 )(	3 )
4100	`銷貨收入淨額`			7,103,144	100			5,669,488	100
	`營業成本`(`附註五`)
5110	`銷貨成本`	(		3,750,829 )(	53 )	(		3,021,287 )(	53 )
	`營業毛利淨額`			3,352,315	47			2,648,201	47
	`營業費用`
6100	`推銷費用`(`附註五`)	(		490,997)(	7)	(		361,253)(	7)
6200	`管理及總務費用`	(		238,160)(	3)	(		303,402)(	5)
6300	`研究發展費用`	(		1,340,056 )(	19 )	(		1,077,523 )(	19 )
6000	`營業費用合計`	(		2,069,213 )(	29 )	(		1,742,178 )(	31 )
6900	`營業淨利`			1,283,102	18			906,023	16
	`營業外收入及利益`
7110	`利息收入`			151,822	2			67,739	1
7310	`金融資產評價利益`(`附註四`(`二`))			121,941	2			88,672	2
7121	`採權益法認列之投資收益`(`附註四`(`八`))			25,899	-			35,462	1
7122	`股利收入`			45,077	1			24,687	-
7130	`處分固定資產利益`			74	-			-	-
7150	`存貨盤盈`			64	-			-	-
7480	`什項收入`			20,059	-			16,962	-
7100	`營業外收入及利益合計`			364,936	5			233,522	4
	`營業外費用及損失`
7510	`利息費用`	(		6)	-	(		8)	-
7530	`處分固定資產損失`			-	-	(		37,926)	-
7560	`兌換損失`	(		594)	-	(		46,884)(	1)
7570	`存貨跌價及呆滯損失`	(		30,173)	-			-	-
7630	`減損損失`	(		810)	-			-	-
7880	`什項支出`	(		17,970 )	-	(		48,119 )(	1 )
7500	`營業外費用及損失合計`	(		49,553 )	-	(		132,937 )(	2 )
7900	`繼續營業單位稅前淨利`			1,598,485	23			1,006,608	18
8110	`所得稅`(`費用`)`利益`(`附註四`(`十五`))	(		43,976 )(	1 )			6,107	-
9600X
X	`合併總損益`		$	1,554,509	22		$	1,012,715	18
	`歸屬於：`
9601	`合併淨損益`		$	1,551,920	22		$	1,009,584	18
9602	`少數股權損益`			2,589	-			3,131	-
			$	1,554,509	22		$	1,012,715	18
	`普通股每股盈餘`(`附註四`(`十六`)) `基本每股盈餘`		`稅`	`前` `稅`	`後`		`稅`	`前` `稅`	`後`
9750	`本期淨利`		$	2.51 $	2.44		$	1.21 $	1.21

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十六年八月十七日核閱報告。

董事長：葉博任

經理人：邱順建會計主管：張智能

〜78〜

`董事長：葉博任` 95`年` `上` `半` `年` `度` 95`年`1`月`1`日餘額` `資本公積轉增資` 94`年度盈餘分配` `提列法定盈餘公積` `迴轉特別盈餘公積` `現金股利` `員工紅利` `股東紅利轉增資` `員工紅利轉增資` `董監事酬勞` 95`年上半年度合併總損益` `金融商品未實現損益` `國外長期投資換算調整數` `庫藏股票轉讓予員工` 95`年`6`月`30`日餘額` 96`年上` `半` `年` `度` 96`年`1`月`1`日餘額` `資本公積轉增資` `減資退還股款` ( 95`年度盈餘分配` `提列法定盈餘公積` `迴轉特別盈餘公積` `現金股利` `員工紅利` `股東紅利轉增資` `員工紅利轉增資` `董監事酬勞` 96`年上半年度合併總損益` `未依持股比例認列被投資公司增` `金融商品未實現損益` `國外長期投資換算調整數` 96`年`6`月`30`日餘額`	`股`	`本` `待分配股票` `股` `利` $ - 309,647 ( - - - - 77,412 233,168 - - - - - $ 620,227 $ - 167,228 ( - - - - - 41,807 135,711 - - - ( - - $ 344,746	`瑞昱半導體股份有限公司及子公司` `合併股東權益變動表` `民國96 年及95 年1 月1 日至6 月30 日` `單位：新台幣仟元` `(僅經核閱, 未依一般公認審計準則查核)` `保` `留` `盈` `餘` `資` `本` `公` `積` `法` `定` `盈` `餘` `公` `積` `特` `別` `盈` `餘` `公` `積` `未分配盈餘` `金融商品之未` `實` `現` `損` `益` `累積換算調` `整` `數` `庫` `藏` `股` `票` `少` `數` `股` `權` `合` `計` `請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十六年八月十七日核閱報告。` `經理人：邱順建` `會計主管：張智能` $ 5,569,748 $ 1,392,329 $ 152,888 $ 3,728,331 ( $ 30,220) ( $ 61,724) ( $ 217,823) $ 51,156 $ 18,325,860 309,647) - - - - - - - - - 187,782 - ( 187,782) - - - - - - - ( 38,522) 38,522 - - - - - - - - ( 1,354,706) - - - - ( 1,354,706) - - - ( 25,649) - - - - ( 25,649) - - - ( 77,412) - - - - - - - - ( 233,168) - - - - - - - - ( 34,510) - - - - ( 34,510) - - - 1,009,584 - - - 3,131 1,012,715 - - - - 589,072 - - - 589,072 - - - - - ( 15,406) - - ( 15,406) - - - ( 22,859) - - 217,823 - 194,964 $ 5,260,101 $ 1,580,111 $ 114,366 $ 2,840,351 $ 558,852 ( $ 77,130) $ - $ 54,287 $ 18,692,340 $ 5,254,368 $ 1,580,111 $ 114,366 $ 4,542,657 $ 792,291 ( $ 62,284) $ - $ 56,065 $ 20,638,975 167,228) - - - - - - - - - - - - - - - - ( 4,180,701) - 271,189 - ( 271,189) - - - - - - - ( 114,366) 114,366 - - - - - - - - ( 1,463,245) - - - ( 4,030) ( 1,467,275) - - - ( 53,617) - - - - ( 53,617) - - - ( 41,807) - - - - - - - - ( 135,711) - - - - - - - - ( 34,206) - - - - ( 34,206) - - - 1,551,920 - - - 2,589 1,554,509 3,632) - - ( 1,748) - - - - ( 5,380) - - - - 26,797 - - - 26,797 - - - - - 23,088 - ( 450) 22,638 $ 5,083,508 $ 1,851,300 $ - $ 4,207,420 $ 819,088 ( $ 39,196) $ - $ 54,174 $ 16,501,740
	`普通股股本` $ 7,741,175 - - - - - - - - - - - - $ 7,741,175 $ 8,361,401 - 4,180,701) - - - - - - - - - - - $ 4,180,700

〜79〜

`瑞昱半`	`導體股份有限公`	`導體股份有限公`	`導體股份有限公`	`司及`	`子公司`
	`合併`	`現金流量表`
`民國96 年及95 年1 月1 日至6 月30 日`
								`單位：新台幣仟元`
`(僅經核閱,`		`未依一般公認審計準則查核)`
			`9 6年`	`上半`	`年度`		`9 5`	`年上半年度`
`營業活動之現金流量`
`合併總損益`			$	1,554,509			$	1,012,715
`調整項目`
`壞帳費用`					5,716			46,624
`折舊費用`(`含閒置資產`)					278,018			277,913
`各項攤提`					144,265			154,927
`金融資產評價利益`		(			121,941)	(		88,672)
`備抵銷貨退回及折讓提列`(`迴轉`)`數`					65,065	(		4,653)
`備抵存貨跌價及呆滯損失迴轉收入數`					-	(		7,698)
`處分備供出售金融資產利益`		(			92,592)			-
`依權益法認列之投資收益`		(			25,899)	(		35,462)
`處分採權益法評價之投資利益`					-	(		29,927)
`處分固定資產`(`利益`)`損失`		(			74)			37,926
`存貨跌價及呆滯損失本期提列數`					30,173			-
`採成本法評價之金融資產減損損失`					810			-
`資產及負債科目之變動`
`應收票據`		(			790)	(		980)
`應收帳款`		(			642,597)			317,349
`應收帳款`-`關係人`		(			34,364)	(		37,212)
`其他應收款`		(			60,516)	(		21,441)
`其他應收款`-`關係人`		(			625)	(		1,695)
`存貨`					253,768	(		181,943)
`預付費用及款項`		(			16,592)	(		4,610)
`遞延所得稅資產`		(			10,777)			10,681
`應付票據`					1,782			1,309
`應付帳款`					476,825			209,132
`應付帳款`-`關係人`					117,683	(		135,172)
`應付所得稅`		(			13,843)	(		44,050)
`應付費用`					29,320	(		81,232)
`其他應付款項`-`關係人`					30,074	(		6,705)
`其他應付款項、預收款項及其他流動負債`					50,869	(		28,932)
`應計退休金負債`		(			3,956 )	(		3,790 )
`營業活動之淨現金流入`				2,014,311				1,354,402
		(`續` `次` `頁`)

〜80〜

	`瑞昱半`	`導體股份有限公`	`導體股份有限公`	`司及`	`子公司`
		`合併`	`現金流量表`
	`民國96 年及95 年1 月1 日至6 月30 日`
							`單位：新台幣仟元`
	`(僅經核閱,`		`未依一般公認審計準則查核)`
			`9 6年`	`上半`	`年度`	`9 5`	`年上半年度`
`投資活動之現金流量`
`交易為目的金融資產本期減少`(`增加`)			$	1,802,842		($	1,397,223)
`處分備供出售金融資產價款`					96,436		-
`持有至到期日金融資產`-`非流動減少`(`增加`)					64,358	(	3,017)
`以成本衡量之金融資產本期增加數`			(		6,861)	(	64,106)
`處分長期股權投資價款`					-		46,306
`其他金融資產`-`流動增加`					-	(	18,000)
`購置固定資產`			(		186,049)	(	526,327)
`處分固定資產價款`					244		250,000
`遞延費用增加`			(		135,866)	(	109,322)
`存出保證金增加`			(		15,716)	(	16,448)
`存入保證金`(`減少`)`增加`			(		4,516 )		3,176
`投資活動之淨現金流入`(`流出`)				1,614,872		(	1,834,961 )
`融資活動之現金流量`
`現金減資`			(	4,180,701)			-
`庫藏股票轉讓予員工`					-		194,964
`融資活動之淨現金`(`流出`)`流入`			(	4,180,701 )			194,964
`匯率影響數`					22,638	(	15,406 )
`本期現金及約當現金減少`			(		528,880)	(	301,001)
`期初現金及約當現金餘額`				9,110,309			3,208,172
`期末現金及約當現金餘額`			$	8,581,429		$	2,907,171
`現金流量資訊之補充揭露`
`本期支付利息`(`不含利息資本化金額`)			$		6	$	8
`本期支付所得稅`			$		68,352	$	27,302
`不影響現金流量之融資活動`
`宣告發放現金股利`			$	1,467,275		$	1,354,706
`宣告發放員工紅利`					53,617		25,649
`宣告發放董監事酬勞`					34,206		34,510
`期末應付數`			(	1,555,098 )		(	1,414,865 )
`支付現金數`			$		-	$	-

請參閱資誠會計師事務所曾國華、王偉臣會計師民國九十六年八月十七日核閱報告。

董事長：葉博任

經理人：邱順建會計主管：張智能

〜81〜

瑞昱半導體股份有限公司申報案件檢查表

==> picture [102 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [120 x 11] intentionally omitted <==

，
瑞昱半導體股份有限公司本次為發行員工認股權憑證40,000,000 單位每單位得認
購普通股1 股，每股面額$10，合計普通股40,000,000 股，總金額$400,000,000，向行
政院金融監督管理委員會提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本會計師採取必要
程序予以複核，特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本複核意見。

依本會計師意見，瑞昱半導體股份有限公司本次向行政院金融監督管理委員會提
出之案件檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。
此致

瑞昱半導體股份有限公司

==> picture [161 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [35 x 11] intentionally omitted <==

中華民國九十六年十月二日

〜82〜

`瑞昱半導體股份有限公司`

董事長：葉博任

董事：陳進興

倪淑卿

陳國忠

總經理：邱順建

〜83〜

AI assistant

RT — Capital/Financing Update 2025

52043_rns_2025-07-15_e525c1d2-1002-4509-b906-8950912e889a.pdf

瑞昱半導體股份有限公司

簡式公開說明書

一、公司名稱：瑞昱半導體股份有限公司。

二、本公開說明書編印目的：發行九十六年度員工認股權憑證。

三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要：不適用。

瑞昱半導體股份有限公司公開說明書摘要

瑞昱半導體股份有限公司 公開說明書目錄

壹、公司概況

一、公司 簡介

二、 風險 事 項

（一） 風險 因素

三 、公司 組織

（一） 關 係 企 業 圖

（二）董事及 監察 人

1 、董事及監察人之姓名、學（經）歷、持有股份及性質：

表 一 : 法人 股 東 之 主 要股 東

表二：表一主要股東為法人者其主要股東

2 、董事及監察人獨立資料

四 、資本及股份

（一）股本 形成 經 過

（二） 最近 股權分 散情形

貳、營運概況

一、公司之 經 營

1 、業務範圍

（ 2 ）營業比重

（ 3 ）目前商品項目

◎ 通訊網路產品

2 、產業概況

（ 1 ）產業之現況與發展

（ 2 ）產業上、中、下游之關聯性

◎ 通訊網路產品

◎ 電腦週邊產品

◎ 多媒體產品

◎ UWB 產品

3 、技術及研發概況

（ 1 ）技術層次

（ 2 ）未來研究發展方向

◎ 通訊網路產品事業處

◎ 電腦週邊產品事業處

◎ 多媒體事業處

◎ UWB 事業處

(3) 研究發展人員與其學經歷

（ 5 ）開發成功之產品

◎ 通訊網路產品

◎ 電腦週邊產品

最近年度獲獎記錄

◎ 多媒體產品

◎ UWB 產品

（二） 市 場 及 產 銷 概 況

1 、市場分析

（ 1 ）主要商品之銷售地區

九十五年度各產品線內外銷比重

九十五年度主要外銷市場分析

◎ 通訊網路產品

◎ 電腦週邊產品

◎ 多媒體產品

（ 3 ）市場未來供需狀況與成長性

（ 4 ）競爭利基

◎ 有利因素

◎ 不利因素

◎ 因應對策

二、 轉 投資事 業

（一） 轉 投資事 業 概 況

三 、 重 要 契 約

參、發行計畫及執行情形

、 肆 財務狀況

一、 最近 五 年 度 簡 明 財 務 資 料

1. 財務結構

3. 經營能力

4. 獲利能力

5. 現金流量

二、 財 務 報表 應記載 事 項

三 、 財 務 狀況 其 他 重 要 事 項 應記載 事 項

（一） 財 務 狀況

（二） 經 營 結 果

2 、未來一年現金流動性分析：

伍、特別記載事項

RT Capital/Financing Update 2025

`瑞昱半導體股份有限公司`

`簡式公開說明書`

`一、公司名稱：瑞昱半導體股份有限公司。`

`二、本公開說明書編印目的：發行九十六年度員工認股權憑證。`

`三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要：不適用。`

`瑞昱半導體股份有限公司公開說明書摘要`

`瑞昱半導體股份有限公司公開說明書目錄`

`壹、公司概況`

`一、公司簡介`

`二、風險事項`

`（一）風險因素`

`三、公司組織`

`（一）關係企業圖`

`（二）董事及監察人`

1 `、董事及監察人之姓名、學（經）歷、持有股份及性質：`

`表一` : `法人股東之主要股東`

`表二：表一主要股東為法人者其主要股東`

2 `、董事及監察人獨立資料`

`四、資本及股份`

`（一）股本形成經過`

`（二）最近股權分散情形`

`貳、營運概況`

`一、公司之經營`

1 `、業務範圍`

`（` 2 `）營業比重`

`（` 3 `）目前商品項目`

`◎ 通訊網路產品`

2 `、產業概況`

`（` 1 `）產業之現況與發展`

`（` 2 `）產業上、中、下游之關聯性`

`◎ 通訊網路產品`

`◎ 電腦週邊產品`

`◎ 多媒體產品`

`◎` UWB `產品`

3 `、技術及研發概況`

`（` 1 `）技術層次`

`（` 2 `）未來研究發展方向`

`◎ 通訊網路產品事業處`

`◎ 電腦週邊產品事業處`

`◎ 多媒體事業處`

`◎` UWB `事業處`

(3) `研究發展人員與其學經歷`

`（` 5 `）開發成功之產品`

`◎ 通訊網路產品`

`◎ 電腦週邊產品`

`最近年度獲獎記錄`

`◎ 多媒體產品`

`◎` UWB `產品`

`（二）市場及產銷概況`

1 `、市場分析`

`（` 1 `）主要商品之銷售地區`

`九十五年度各產品線內外銷比重`

`九十五年度主要外銷市場分析`

`◎ 通訊網路產品`

`◎ 電腦週邊產品`

`◎ 多媒體產品`

`（` 3 `）市場未來供需狀況與成長性`

`（` 4 `）競爭利基`

`◎ 有利因素`

`◎ 不利因素`

`◎ 因應對策`

`二、轉投資事業`

`（一）轉投資事業概況`

`三、重要契約`

`參、發行計畫及執行情形`

`、肆財務狀況`

`一、最近五年度簡明財務資料`

1. `財務結構`

3. `經營能力`

4. `獲利能力`

5. `現金流量`

`二、財務報表應記載事項`

`三、財務狀況其他重要事項應記載事項`

`（一）財務狀況`

`（二）經營結果`

2 `、未來一年現金流動性分析：`

`伍、特別記載事項`

`一、內部控制制度執行狀況`

`四、律師法律意見書：不適用。`