Ørsted — M&A Activity 2017

May 24, 2017

DONG Energy har i dag besluttet at sælge hele sine aktiepost i DONG E&P A/S til
INEOS for en ubetinget betaling på USD 1.050 millioner (7,0 milliarder kroner)
på kontant og gældsfri basis, en betinget betaling på USD 150 millioner (1,0
milliarder kroner), der vedrører separationsanlægget i Fredericia, samt en
betaling på USD 100 millioner (0,7 milliarder kroner), som er betinget af, at
Rosebank-feltet bliver udviklet.

INEOS vil overtage retableringsforpligtelser (dekommissionering) på omkring 7,0
milliarder kroner i forbindelse med overtagelsen af DONG E&P A/S. DONG Energy
bevarer al cashflow frem til 30. juni 2017 (frit cashflow var 2,1 milliarder
kroner i første kvartal 2017) og beholder alle afdækningskontrakter relateret
til Oil & Gas-forretningen (markedsværdien var 1,9 milliarder kroner pr. 31.
marts 2017).

DONG Energy's administrerende direktør, Henrik Poulsen, siger:
"Siden vi i 2016 tog beslutningen om at frasælge vores upstream olie- og
gasforretning, har vi arbejdet målrettet på at opnå den bedste transaktion ved
at sælge virksomheden i sin helhed, få en fair og fornuftig pris for den og
sikre, at der var optimale betingelser for, at olie- og gasforretningen kunne
udvikles på langt sigt. Alt det har vi fået med aftalen med INEOS.”

"Denne transaktion fuldender DONG Energy's omstilling til at være et førende
selskab, der udelukkende opererer inden for vedvarende energi," siger Henrik
Poulsen afslutningsvist.

Transaktionen forventes at give en regnskabsmæssig gevinst ved salg af
virksomheder på omkring 2,5 milliarder kroner, hvilket inkluderer den betingede
betaling, der knytter sig til separationsanlægget i Fredericia. Når
transaktionen er afsluttet, vil gevinsten indgå i DONG Energy's regnskab som en
del af årets resultat efter skat fra ophørende aktiviteter.

Ud af det ubetingede beløb på USD 1.050 millioner vil USD 250 millioner (1,7
milliarder kroner) blive betalt i perioden fra 2018 til 2020.

Transaktionen, som først skal godkendes af myndighederne og visse andre
tredjeparter, forventes gennemført i tredje kvartal 2017.

Når transaktionen afsluttes, vil ca. 440 medarbejdere i DONG Energy Oil & Gas,
overgå til INEOS-koncernen.

J.P. Morgan har fungeret som DONG Energy’s finansielle enerådgiver i
transaktionen.

Oplysningerne i denne meddelelse ændrer ikke DONG Energy's tidligere udmeldte
forventninger til regnskabsåret 2017, eftersom Oil & Gas i regnskabet er opført
som et aktiv bestemt for salg og regnes under ophørende aktiviteter.

Et telefonmøde med investorer og analytikere finder sted i dag, onsdag 24. maj
2017 kl. 10.00.

Danmark: 35 44 55 83
Storbritannien: +44 (0) 203 194 0544
USA: +1 855 269 2604

For yderligere information kontakt:

Media Relations
Martin Barlebo
99 55 95 52

Investor Relations
Henrik Brünniche Lund
99 55 97 22

Om INEOS
• Førende producent af petrokemikalier og specialkemikalier samt olieprodukter
• 18.500 medarbejdere fordelt på 105 produktionsanlæg på verdensplan
• Omsætning på ca. USD 40 milliarder i 2016.

Om DONG Energy Oil & Gas
• Omkring 440 medarbejdere er ansat i DONG Energy Oil & Gas.
• I alt 50 licenser i Danmark, Norge og Storbritannien.
• I 2016 blev der i gennemsnit produceret 100.000 tønder olieækvivalenter om
dagen.
• 70 % af produktionen i 2016 kom fra norske felter, ca. 15 % fra danske felter
og yderligere 15 % af produktionen kom fra felter vest for Shetlandsøerne i
Storbritannien.

DONG Energy (NASDAQ OMX: DENERG) er en af de førende energikoncerner i
Nordeuropa. Hovedsædet ligger i Danmark. Omkring 6.200 ambitiøse medarbejdere
udvikler, opfører og driver havmølleparker, producerer el og varme fra vores
kraftværker samt handler og leverer energi til engros-, erhvervs- og
privatkunder. Den fortsættende del af koncernen har ca. 5.800 medarbejdere og
omsatte i 2016 for 61 mia. kr. (EUR 8,2 mia.). Læs mere på www.dongenergy.com.