Ørsted — M&A Activity 2014

Mar 31, 2014

DONG Energy har i dag indgået en aftale om salg af en ejerandel på 50 procent i
havmølleparkprojektet Westermost Rough i Storbritannien med en kapacitet på 210
megawatt til Marubeni Corporation og UK Green Investment Bank.

Ved transaktionens gennemførelse vil Marubeni og UK Green Investment Bank hver
erhverve en ejerandel på 25 procent i Westermost Rough for en samlet salgspris
på cirka GBP 240 mio. (DKK 2.100 mio.), som inkluderer en udskudt betaling
relateret til påbegyndelsen af den kommercielle drift af parken. Når konsortiet
er etableret, vil alle aktionærer bidrage til den fremtidige finansiering og
dele risici relateret til opførelsen af projektet på pro rata basis. Marubeni's
og UK Green Investment Bank's samlede investering i opførelsen af parken vil
være omkring GBP 500 mio. (DKK 4.500 mio.). Transaktionen vil blive gennemført
kort efter underskrivelsen.

Westermost Rough er under opførelse og er den første large-scale kommercielle
havmøllepark, hvor den nye Siemens 6,0 megawatt direct drive-mølle anvendes.
Det er et markant skridt fremad i DONG Energy’s bestræbelser på at reducere
prisen på elektricitet fra offshore vind. Det første fundament blev opført i
februar i år og parken forventes fuldt idriftsat i første halvdel af 2015.

“Aftalen med Marubeni og UK Green Investment Bank er et stort skridt for DONG
Energy’s partnerskabsmodel. Vi har været i stand til at indgå et partnerskab
med delt risiko for opførelsen og samtidig opnå betydelig værdiskabelse fra
transaktionen. Marubeni og UK Green Investment Bank er to veletablerede og
troværdige strategiske investorer og deres beslutning om at blive medejere i
Westermost Rough ser vi som en tillidserklæring til DONG Energy’s evne til at
lede og udføre anlægsprojekter inden for offshore vind og anvende ny teknologi.
Vi er stolte af, at vi er internationalt anerkendt som en attraktiv partner og
markedsleder inden for offshore vind. Det er vores mål inden 2020 at tredoble
vores installerede kapacitet inden for offshore vind sammenlignet med den
kapacitet, vi allerede har opført. Med dagens aftale frigør vi kapital til at
videreføre vores investeringsprogram og opfylde vores 2020-mål,” siger Samuel
Leupold, Executive Vice President i DONG Energy Wind Power.

DONG Energy og Marubeni indgik i september 2011 en aftale, hvorved Marubeni
erhvervede en ejerandel på 49,9 procent i Gunfleet Sands havmølleparken i
Storbritannien med en kapacitet på 172 megawatt. Med dagens meddelelse er det
første gang, at DONG Energy og UK Green Investment Bank indgår en
partnerskabsaftale om en havmøllepark.

Shaun Kingsbury, administrerende direktør, UK Green Investeringsbank, siger:

"DONG Energy’s Westermost Rough er et afgørende projekt i udviklingen af ??den
britiske offshore sektor. Vi vil for første gang på kommerciel basis se en 6 MW
vindmølle opført, næsten dobbelt størrelse af de typiske eksisterende møller.
Dette er et vigtigt skridt til at reducere omkostningerne ved opførelse af
havvind og ved elproduktion."

Parterne har indgået aftale om, at DONG Energy vil levere drifts- og
vedligeholdelsesydelser til Westermost Rough fra DONG Energy’s O&M base i
Grimsby i Storbritannien under en langsigtet aftale. Parterne har endvidere
indgået aftale om, at DONG Energy vil have ansvaret for at sælge elproduktionen
og de grønne certifikater fra Marubeni’s og UK Green Investment Bank’s samlede
ejerandel på 50 procent.

Westermost Rough ligger 8 km fra Yorkshires kyst, øst for Hull i
Storbritannien, og vil bestå af 35 stk. 6,0 megawatt møller fra Siemens Wind
Power med en samlet kapacitet på 210 megawatt. Parken vil kunne levere CO2-fri
strøm svarende til cirka 210.000 britiske husstandes årlige elforbrug.

Indholdet af denne meddelelse ændrer ikke de tidligere udmeldte forventninger
til det finansielle resultat for regnskabsåret 2014 eller det udmeldte
forventede investeringsniveau for 2014-2015.

For yderligere information, kontakt:

Media Relations
Rune Birk Nielsen
+45 9955 6543

Investor Relations
Allan Bødskov Andersen
+45 9955 9769

DONG Energy
DONG Energy er en af Nordeuropas førende energikoncerner. Vores forretning er
baseret på at fremskaffe, producere, distribuere og handle energi og
tilknyttede produkter i Nordeuropa. DONG Energy beskæftiger omkring 6.500
medarbejdere og har hovedsæde i Danmark. Koncernen omsatte for DKK 73 mia. (EUR
9,8 mia.) i 2013. For yderligere information, se www.dongenergy.com

Marubeni Corporation
Marubeni Corporation, et stort børsnoteret japansk selskab, der er grundlagt i
1858 og omdannet til aktieselskab i 1949, har hovedsæde i Tokyo, Japan, og 120
kontorer i 65 lande/regioner. Marubeni er leverandør af
produkter/tjenesteydelser i en bred række sektorer samt erhvervsinvestering,
virksomhedsudvikling og virksomhedsledelse på globalt niveau. Marubeni ejer pr.
31. marts 2014 cirka 10 GW nettoproduktionskapacitet eller 34 GW
bruttokapacitet i sin globale elportefølje. Som ejer af talrige projekter
arbejder Marubeni målrettet på at skabe langsigtet værdi fra virksomhedens
investeringer i el- og infrastruktursektoren. For yderligere information, se
http://www.marubeni.com/

UK Green Investment Bank
UK Green Investment Bank (GIB) blev etableret i november 2012. Med finansiering
på GBP 3,8 mia. fra den britiske regering er GIB den første bank af sin slags i
verden. Det er en "for profit" bank, der har som mission at fremskynde
Storbritanniens omstilling til en grønnere økonomi, og at skabe en varig
institution, der drives uafhængigt af regeringen.

Offshore vind er en af GIB’s vigtigste investeringssektorer. Siden bankens
etablering i november 2012 har GIB investeret i tre vindparker i drift:

-- Walney
-- Rhyl Flats
-- London Array