Ørsted — Earnings Release 2016

Dec 21, 2016

DONG Energy har indgået aftale om at sælge 50 % af Race Bank, et britisk
havmølleprojekt på 573 megawatt (MW), til Macquarie European Infrastructure
Fund 5 og Macquarie Capital, som er Macquarie Groups egen investeringsdivision
– med lige store ejerandele. Som led i transaktionen har DONG Energy og
Macquarie vedtaget en fordeling af risici forbundet med opførelsen. Race Bank
er nået et godt stykke ind i anlægsfasen og forventes at være fuldt idriftsat i
2018.

Det samlede provenu fra transaktionen, der kommer fra køb af en ejerandel på 50
% og tilsagn om at finansiere 50 % af projektets anlægsinvesteringer inklusiv
transmissionsaktiverne, beløber sig til ca. GBP 1.6 billion (ca. DKK 14,2
mia.). Provenuet fra transaktionen kommer til udbetaling fra 2016 og frem til
projektets gennemførelse, som forventes i 2018 og finansieres med en
kombination af projektfinansiering og egenkapital.

"Jeg byder Macquarie velkommen som partner i Race Bank. De har med succes
investeret i infrastrukturprojekter over hele verden og har erfaring med
havvind fra tidligere investeringer," siger Samuel Leupold, Executive Vice
President og CEO for Wind Power i DONG Energy, og han tilføjer: "Vi har oplevet
stor interesse i Race Bank fra en række potentielle investorer. Det viser, at
vores partnerskabsmodel fortsat er attraktiv."

Mark Dooley, chef for Energy and Infrastructure hos Macquarie Capital Europe,
tilføjer: "Vi er glade for at indgå i et partnerskab med DONG Energy om Race
Bank Havmøllepark. DONG Energy er global markedsleder og pioner inden for
udvikling af havvind. Macquarie Group blev lanceret i Storbritannien i 1989 og
har siden investeret GBP 6 milliarder i vedvarende energi i Europa - og denne
aftale er endnu et vidnesbyrd om vores fortsatte fokus på og engagement i
havvind."

Martin Stanley, global chef for Macquarie Infrastructure and Real Assets,
udtaler: "Vi har en lang og succesrig tradition for at investere i vedvarende
energi i hele verden. Vores fonde investerer i havmølleparker, biomasseanlæg,
solceller og vandkraftanlæg og produktion af gas fra affald. Denne investering
foretages af vores femte europæiske infrastrukturfond, som blev lukket for nye
investeringer tidligere på året."

DONG Energy gennemfører anlægsfasen i henhold til en aftale om
anlægshåndtering. DONG Energy har desuden indgået aftaler om at levere drifts-
og vedligeholdelsesydelser fra sine faciliteter i Grimsby samt om at aftage
elproduktionen og de grønne certifikater fra Macquaries 50 % andel af Race
Bank.

Som følge af frasalget på 50 % af Race Bank – og kombineret med andre faktorer
– har DONG Energy opjusteret sine forventninger til EBITDA for 2016. En
særskilt koncernmeddelelse er blevet udsendt samtidig.

Fakta om Race Bank

-- Parken bliver placeret i det nordøstlige England ca. 27 km ud for Blakeney
Point på Norfolks nordlige kyst og ca. 28 km ud for Lincolnshires kyst ved
Chapel St Leonards.
-- Konstruktionen af havmølleparken håndteres fra DONG Energy's
anlægsfaciliteter i Grimsby Fish Dock, og driften vil blive håndteret fra
DONG Energy's drifts- og vedligeholdelsesfaciliteter i Grimsby Royal Dock.
Begge steder ligger i Grimsby i det nordøstlige England.
-- Havmølleparken vil bestå af 91 Siemens 6 MW-vindmøller med.
-- Havmølleparken får en kapacitet på 573 MW og vil producere nok strøm årligt
til at kunne forsyne mere end 400.000 britiske husstande.
-- Havmølleparken forventes at være fuldt idriftsat i 2018.
-- DONG Energy traf i juni 2015 endelig investeringsbeslutning om at opføre
havmølleparken.

Yderligere oplysninger kan fås ved henvendelse til:

DONG Energy Media Relations
Tom Lehn-Christiansen
99 55 60 17
tomlc@dongenergy.dk

DONG Energy Investor Relations
Henrik Brünniche Lund
99 55 97 22
hebrl@dongenergy.dk

Macquarie Media og Investor Relations
Victoria Mundell
+44 755 725 4220
victoria.mundell@macquarie.com

Om DONG Energy
DONG Energy (NASDAQ OMX: DONG Energy er en af de førende energikoncerner i
Nordeuropa. Hovedsædet ligger i Danmark. Omkring 6.500 ambitiøse medarbejdere
er med til at udvikle, opføre og drive havmølleparker, producere el og varme
fra vores kraftværker, levere energi til privat- og erhvervskunder samt
producere olie og gas. I 2015 omsatte koncernen for 71 mia. kr. (EUR 9,5 mia.).
Læs mere på www.dongenergy.com.

Om Macquarie Capital
Macquarie Capital er den del af Macquarie Group, der tilbyder rådgivning og
arbejder med kapitalmarkeder og egne investeringer. Macquarie Capital yder
strategisk rådgivning om virksomhedsopkøb og kapitalrejsning samt indgår i
partnerskaber med kunder ved at investere kapital i deres projekter og
virksomheder. I Europa har Macquarie Capital en solid track record inden for
samarbejde med forsyningsvirksomheder og projektudviklere om at bygge nye
energi-, infrastruktur- og bygge-/ejendomsprojekter.

Om Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA)
MIRA er den del af Macquarie Asset Management, som beskæftiger sig med
forvaltning af aktiver. MIRA var en pioner i relation til at gøre infrastruktur
til en helt ny kategori af aktiver for institutionelle investorer. I mere end
20 år har MIRA investeret i og styret aktiver, som mennesker benytter sig af
dagligt. Aktiverne strækker sig over alt fra infrastruktur til fast ejendom,
landbrug og energi. MIRA dedikerede eksperter inden for drift og finans
arbejder der, hvor MIRA's fonde investerer, og deres porteføljevirksomheder har
aktiviteter. De er en del af et omfattende globalt team, som hjælper kunderne
med at se på tværs af regioner og dybt ind i lokale markeder. MIRA forvalter
aktiver til en værdi af EUR 93 mia., investeret i 129 porteføljevirksomheder,
ca. 300 ejendomme og 4,5 mio. hektar landbrugsjord.
(tal pr. 30. september 2016)
For yderligere information kan du læse mere på www.macquarie.com