Ørsted — Capital/Financing Update 2025

Aug 11, 2025

Selskabsmeddelelse Nr. 12/2025

MÅ IKKE UDGIVES, OFFENTLIGGØRES ELLER DISTRIBUERES HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, CANADA, AUSTRALIEN, JAPAN ELLER SYDAFRIKA ELLER NOGEN ANDEN JURISDIKTION, HVOR EN SÅDAN UDGIVELSE, OFFENTLIGGØRELSE ELLER DISTRIBUTION ER ULOVLIG

• •
• •
• •

Ørsted Kraftværksvej 53 Skærbæk 7000 Fredericia

www.orsted.com CVR-nr. 36 21 37 28

1. august 2025

•

-

• •
• •

• •

• •

• •
• Sammenlignet med Ørsteds hidtidige forventninger om investeringer på 130 mia. kr. i perioden 2025 til 2027 relaterer forhøjelsen sig både til højere investeringer som følge af Ørsteds øgede ejerandel af Sunrise Wind-projektet i konstruktionsperioden og til højere forventede omkostninger som følge af øgede amerikanske tariffer.

Lazard Frères SAS og Morgan Stanley & Co. International plc fungerer som finansielle rådgivere for Ørsted og Ørsteds bestyrelse.

Vigtig ansvarsfraskrivelse

Denne meddelelse udgør ikke et prospekt som defineret ved forordning (EU) nr. 2017/1129 af 14. juni 2017, som ændret ('Prospektforordningen'), og intet heri udgør et udbud af værdipapirer. Ingen person bør købe eller tegne værdipapirer i Selskabet, medmindre dette sker på grundlag af oplysninger i et prospekt, der er offentliggjort af Selskabet i forbindelse med et potentielt udbud og optagelse af sådanne værdipapirer til handel og officiel notering på Nasdaq Copenhagen A/S. Kopier af et sådant prospekt vil efter offentliggørelse være tilgængelige på Selskabets hjemsted og via Selskabets hjemmeside.

Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring til at tilbyde at købe værdipapirer udstedt af Ørsted A/S i nogen jurisdiktion, hvor et sådant tilbud eller salg ville være ulovligt, og meddelelsen og oplysningerne heri må hverken direkte eller indirekte distribueres eller udgives i eller til en sådan jurisdiktion.

Denne meddelelse og oplysningerne indeholdt heri må ikke distribueres eller videredistribueres, hverken direkte eller indirekte, i eller til USA (herunder dets territorier og besiddelser, nogen delstat i USA og 'District of Columbia') ('USA'), Canada, Australien, Japan eller Sydafrika eller i eller til andre jurisdiktioner, hvor distribution eller videredistribution ville være ulovlig. Denne meddelelse udgør ikke, eller er en del af, et tilbud om at sælge og skal ikke tolkes som en opfordring eller invitation til at tegne, sælge eller købe værdipapirer i USA. Værdipapirerne i Ørsted A/S er ikke og vil ikke blive registreret i henhold U.S. Securities Act of 1933 med senere ændringer ('Securities Act') eller i henhold til værdipapirlovgivningen i nogen delstat eller anden jurisdiktion i USA og må ikke udbydes, pantsættes, sælges, leveres, tegnes, videresælges, eller på anden måde overdrages, direkte eller indirekte, i eller til USA uden registrering eller gyldig dispensation fra eller i en transaktion, der ikke er underlagt registreringskravene i Securities Act, og som i alle tilfælde er i overensstemmelse med gældende værdipapirlovgivning i en hvilken som

helst delstat eller anden jurisdiktion i USA. Der er ingen hensigt om at foretage et offentligt udbud af værdipapirer i USA. I enhver medlemsstat i Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde ('EØS-medlemsstat') ud over Danmark er denne meddelelse alene rettet til og henvender sig alene til investorer i den EØS-medlemsstat, der opfylder kriterierne for dispensation fra forpligtelsen om at offentliggøre et prospekt, herunder kvalificerede investorer, i den i Prospektforordningen definerede betydning.

I Storbritannien distribueres denne meddelelse kun til og er kun rettet mod: (A) kvalificerede investorer, som defineret i artikel 2 i den britiske udgave af forordning (EU) 2017/1129, da den udgør en del af national ret i kraft af Den Europæiske Unions lov af 2018 (Udtrædelsesaftalen) med senere ændringer, og som også er (B)(i) professionelle investorer, der er omfattet af artikel 19, stk. 5, i den britiske Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ('Bekendtgørelsen') eller (ii) formuende personer, der er omfattet af bekendtgørelsens artikel 49, stk. 2, litra a)-d) eller (iii) sådanne andre personer, hvortil denne information ellers måtte blive kommunikeret på lovlig vis (de personer, der er beskrevet i punkt (A) og (B), litra (i) til (iii) ovenfor, som samlet set henvises til som 'relevante personer'). Enhver person, som ikke er en relevant person, bør ikke handle ud fra eller henholde sig på denne meddelelse eller indholdet heraf.

Forhold, der drøftes i denne meddelelse, kan udgøre udsagn om fremtiden. Udsagn om fremtiden er udtalelser, der ikke er historiske fakta, og som kan identificeres ved ord som 'tror', 'forventer', 'forudser', 'har til hensigt', 'skønner', 'vil', 'kan', 'fortsætter', 'bør' og lignende udtryk. Udsagnene om fremtiden i denne meddelelse er baseret på en række forudsætninger, hvoraf en stor del er baseret på yderligere forudsætninger. Selvom Selskabet vurderer, at disse forudsætninger var rimelige, da de blev foretaget, er de i sagens natur forbundet med betydelige kendte og ukendte risici, usikkerheder, uforudsete hændelser og andre væsentlige forhold, der er vanskelige eller umulige at forudsige og uden for selskabets kontrol. Sådanne risici, usikkerheder, uforudsete hændelser og andre væsentlige forhold kan medføre, at de faktiske begivenheder afviger væsentligt fra de forventninger, der er udtrykt eller underforstået i forbindelse med de fremadrettede udsagn i denne meddelelse. Selskabet frasiger sig udtrykkeligt en hvilken som helst forpligtelse eller et hvilket som helst løfte om at offentliggøre eventuelle opdateringer eller ændringer af de udsagn om fremtiden, der er beskrevet i denne meddelelse. Derfor opfordrer Selskabet læserne til ikke at tillægge de ovenfor anførte udsagn om fremtiden uforholdsmæssig megen vægt. De oplysninger, synspunkter og fremadrettede udsagn, der er indeholdt i denne meddelelse, er kun gældende pr. datoen for denne meddelelses offentliggørelse og kan ændres uden varsel.

Denne meddelelse udgør ikke en investeringsanbefaling. Prisen og værdien af værdipapirer og eventuelle indtægter derfra kan gå både op og ned, og du risikerer at miste hele din investering. Tidligere resultater er ikke en garant for fremtidige resultater. Oplysningerne i denne meddelelse kan ikke lægges til grund for fremtidige resultater.

Morgan Stanley & Co. International plc ('Morgan Stanley') repræsenterer udelukkende Selskabet og ingen andre i forbindelse med den planlagte fortegningsemission og opfatter ikke andre personer (uanset om denne person er modtager af denne meddelelse) som kunde i den forbindelse og ikke vil være ansvarlig over for andre end Selskabet for at yde den beskyttelse, der ydes deres kunder, eller for at yde rådgivning i forbindelse med den planlagte fortegningsemission, som omtales i denne meddelelse eller en hvilken som helst anden transaktion, aftale eller forhold, hvortil der henvises i denne meddelelse.

Derudover accepterer hverken Morgan Stanley eller nogen af deres respektive datterselskaber, tilknyttede virksomheder eller deres respektive direktører, bestyrelsesmedlemmer, medarbejdere, rådgivere, agenter eller nogen anden person nogen form for ansvar eller erstatningsansvar for, eller giver nogen form for udtrykkelig eller underforstået erklæring eller garanti for sandheden, nøjagtigheden, fuldstændigheden eller rimeligheden af oplysningerne eller udtalelserne i denne meddelelse (eller om nogen oplysninger er udeladt fra meddelelsen) eller andre oplysninger, der vedrører Selskabet eller associerede selskaber, uanset om de er skriftlige, mundtlige eller i en visuel eller elektronisk form, og uanset hvordan de transmitteres eller gøres tilgængelige, eller for noget tab, der måtte opstå som følge af enhver brug af denne meddelelse eller dennes indhold, eller som på anden måde kunne opstå i forbindelse hermed.