Ørsted — Capital/Financing Update 2017

Nov 16, 2017

Ørsted A/S annoncerer selskabets intention om at udstede en subordineret grøn
hybridobligation af benchmark-størrelse med udløb i 3017 og første ’par call
date’ efter syv år samt en euro-denomineret grøn, usikret 12-årig
seniorobligation af benchmark-størrelse. Ørsted har i dag også inviteret ejere
af dets udestående Euroobligationer til at tilbyde Ørsted A/S at tilbagekøbe
sådanne obligationer - se den særskilte selskabsmeddelelse relateret til
købstilbuddet.

Formålet med transaktionen er primært at forlænge løbetiden af Ørsted A/S'
seniorgæld og hvis udstedt succesfuldt at refinansiere den eksisterende 4,875%
EUR 500 mio. hybridkapital udstedt i 2013, som har første ’par call date’ 8.
juli 2018.

I relation til udstedelsen af grønne hybridobligationer og grønne
seniorobligationer præsenterer Ørsted sit ’Green Bond Framework’, der har
modtaget en ’second opinion’ og fået farven mørkegrøn (’Dark Green Shading’)
fra Cicero (https://orsted.com/da/Investors/Debt-Investors). Provenuet fra de
to nye udstedelser vil blive brugt til miljøvenlige investeringer i
overensstemmelse med Ørsteds nye ’Green Bond Framework’.

Den endelige størrelse og pris på de grønne seniorobligationer og grønne
hybridobligationer vil blive fastsat, når bookbuilding-processen lukker.

Ørsted A/S har en rating på Baa1 med stabilt outlook hos Moody's, BBB+ med
stabilt outlook hos Standard & Poor's og BBB+ med stabilt outlook hos
Fitch. Ørsted A/S' grønne hybridobligationer forventes at få ratingen Baa3 hos
Moody's, BB+ hos Standard & Poor's og BBB- hos Fitch.

Deutsche Bank vil på den grønne hybridtransaktion fungere som ’Structuring
Advisor’ og ’Joint Bookrunner’ sammen med Barclays, BNP Paribas og Nordea vil
fungere som ’Joint Bookrunners’.

På den grønne seniorobligationstransaktion vil BNP Paribas, Deutsche Bank,
Rabobank og SEB fungere som ’Joint Bookrunners’. SEB fungerer som ’Green
Structural Advisor’ til de grønne hybridobligationer og grønne
seniorobligationer.

Indholdet af denne meddelelse ændrer ikke de tidligere udmeldte forventninger
til det finansielle resultat for regnskabsåret 2017 eller det udmeldte
forventede investeringsniveau for 2017.

For yderligere information:

Media Relations
Martin Barlebo
+45 99 55 95 52

Investor Relations
Henrik Brünniche Lund
+45 99 55 97 22

Treasury & Risk Management
Allan Bødskov Andersen
+45 99 55 97 69

Ørsteds vision er at skabe en verden, der udelukkende kører på grøn energi.
Ørsted udvikler, opfører og driver havmølleparker, bioenergiværker og
innovative løsninger, som omdanner affald til energi, og forsyner vores kunder
med intelligente energiprodukter. Ørsted har 5.600 medarbejdere og har
hovedsæde i Danmark. Ørsteds aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen (Orsted).
Selskabet have i 2016 en omsætning på DKK 61 mia. (EUR 8,2 mia.). Du kan læse
mere om Ørsted på orsted.com eller ved at følge os på Facebook, LinkedIn,
Instagram og Twitter.