Ørsted — Capital/Financing Update 2013

Jul 11, 2013

IKKE TIL DIREKTE ELLER INDIREKTE UDSENDELSE, OFFENTLIGGØRELSE ELLER
DISTRIBUTION TIL AMERIKANSKE INDIVIDER (SOM DEFINERET NEDENFOR) ELLER I ELLER
IND I AMERIKAS FORENEDE STATER (SOM DEFINERET NEDENFOR). ANDRE BEGRÆNSNINGER
(SOM ANFØRT i TILBAGEKØBS-MEMORANDUMMET) ER GÆLDENDE. DENNE KONCERNMEDDELELSE
OG DET TILHØRENDE MATERIALE UDGØR IKKE ET TILBUD ELLER EN DEL AF ET TILBUD
ELLER EN OPFORDRING TIL AT UDBYDE, ERHVERVE ELLER TEGNE VÆRDIPAPIRER I AMERIKAS
FORENEDE STATER. DE HERI NÆVNTE VÆRDIPAPIRER ER IKKE BLEVET OG VIL IKKE BLIVE
REGISTRERET I HENHOLD TIL DEN AMERIKANSKE VÆRDIPAPIRHANDELSLOV AF 1933 MED
ÆNDRINGER ("DEN AMERIKANSKE VÆRDIPAPIRHANDELSLOV"). VÆRDIPAPIRERNE MÅ IKKE
UDBYDES, TILBYDES ELLER SÆLGES I AMERIKAS FORENEDE STATER ELLER TIL ELLER FOR
ELLER PÅ VEGNE AF AMERIKANSKE INDIVIDER (SOM DETTE BEGREB ER DEFINERET I
REGULATION S I DEN AMERIKANSKE VÆRDIPAPIRHANDELSLOV). DER VIL IKKE SKE NOGET
KØBSTILBUD ELLER OFFENTLIGT UDBUD AF VÆRDIPAPIRERNE I AMERIKAS FORENEDE STATER.

DONG Energy A/S (“DONG Energy”) annoncerer hermed resultatet af invitationen
til ejere af DONG Energy’s EUR 700.000.000 7,75% hybridobligationer (ISIN
XS0560190901) med første mulige indfrielse til kurs pari i 2021 og udløb i 3010
(hhv. ”Obligationsejere” og "3010 Obligationerne") om at tilbyde DONG Energy
tilbagekøb af 3010 Obligationerne (”Tilbagekøbstilbuddet”). Kun
Obligationsejere som (i) maksimalt indleverede op til EUR 250,000 nominelt af
3010 Obligationen til kontant afkøb af DONG Energy, og (ii) er lokaliseret uden
for USA, har været kvalificeret til at deltage i Tilbagekøbstilbuddet.

Tilbagekøbstilbuddet blev annonceret den 20. juni 2013 og var baseret på
vilkårene indeholdt i Tilbagekøbs-memorandummet dateret den 20. juni 2013.
Tilbagekøbstilbuddet udløb den 10. juli 2013 kl. 17:00 (dansk tid).

Ved udløbet af Tilbagekøbstilbuddet havde DONG Energy modtaget gyldige tilbud
om tilbagekøb af 3010 Obligationerne for et samlet nominelt beløb på EUR 61,3
mio. DONG Energy har besluttet at acceptere tilbagekøb af alle 3010
Obligationer, som gyldigt er tilbudt tilbagekøbt i henhold til
Tilbagekøbstilbuddet.

DONG Energy betaler en kontantpris på EUR 1.040 for hver nominelle EUR 1.000 af
3010 Obligationerne som tilbagekøbes i henhold til Tilbagekøbstilbuddet, og
afregner endvidere påløbne renter knyttet til disse 3010 Obligationer.

Tilbagekøbet af 3010 Obligationerne forventes gennemført den 12. juli 2013.
Efter tilbagekøbets gennemførsel vil et samlet nominelt beløb på EUR 29,1 mio.
af 3010 Obligationerne forsat være udestående. DONG Energy har intention om at
udnytte retten til at indfri de resterende udestående 3010 Obligationer til
kurs 101 af hovedstolen med tillæg af påløbne renter i henhold til punkt 6(e) i
vilkårene for 3010 Obligationerne.

Yderligere information om Tilbagekøbstilbuddet kan findes i
Tilbagekøbs-memorandummet (Tender Offer Memorandum) og lanceringsmeddelelsen om
Tilbagekøbstilbuddet (Tender Offer Launch Announcement) via:
http://www.dongenergy.com/da/3010hybridcapital

Indholdet af denne meddelelse ændrer ikke DONG Energy's tidligere udmeldte
forventninger til det finansielle resultat for regnskabsåret 2013 eller det
forventede investeringsniveau i 2013-2014.

For yderligere information, kontakt:

Media Relations

Karsten Anker Petersen

+45 9955 9662

Investor Relations

Allan Bødskov Andersen

+45 9955 9769

BEGRÆNSNING AF UDBUD OG DISTRIBUTION

I visse jurisdiktioner kan distribution af denne meddelelse og
Tilbagekøbsmemorandummet være begrænset ved lov. Selskabet, Lead Dealer Manager
og Tender Agent kræver, at personer, som modtager denne meddelelse og/eller
Tilbagekøbsmemorandummet, orienterer sig om og overholder sådanne eventuelle
begrænsninger. Hverken denne meddelelse eller Tilbagekøbsmemorandummet udgør
et tilbud om at købe eller en opfordring til at give et tilbud om at sælge
Værdipapirerne (og tilbud om salg af Værdipapirerne i henhold til
Tilbagekøbstilbuddet vil ikke blive accepteret fra Kvalificerede Private
Investorer) under omstændigheder, hvor et sådant tilbud eller en sådan
opfordring er ulovlig. I jurisdiktioner, hvor Værdipapirerne, "Blue Sky"
lovgivning eller anden lovgivning kræver, at Tilbagekøbstilbuddet afgives af en
mægler eller en dealer, og at en Lead Dealer Manager eller dennes associerede
er en sådan mægler eller dealer i en sådan jurisdiktion, skal
Tilbagekøbstilbuddet betragtes som værende afgivet af Lead Dealer Manager eller
dennes associerede på vegne af DONG Energy i den pågældende jurisdiktion.

Amerikas Forenede Stater. Tilbagekøbstilbuddet gives ikke og vilikke blive
givet direkte eller indirekte i eller ind i eller ved brug af post eller andre
midler eller midler til mellemstatslig- eller udenrigshandel i eller med
bistand af en national børs i Amerikas Forenede Stater eller til et amerikansk
individ (som defineret i Regulation S i Den Amerikanske Værdipapirhandelslov af
1933 med ændringer (hvert "et Amerikansk Individ")). Dette omfatter, men er
ikke begrænset til telefax, email, telex, telefon, internet og andre former for
kommunikation. Værdipapirerne må ikke i forbindelse med Tilbagekøbstilbuddet
tilbydes tilbagekøbt ved sådan brug, sådanne midler eller faciliteter fra eller
i Amerikas Forenede Stater, eller af personer, der befinder sig i eller har
bopæl i Amerikas Forenede Stater, eller af en person, der handler for eller på
vegne af et Amerikansk Individ. Kopier af Tilbagekøbsmemorandummet og andre
dokumenter eller materiale vedrørende Tilbagekøbstilbuddet bliver derfor ikke
og må ikke direkte eller indirekte afsendes eller på anden måde overføres,
distribueres eller fremsendes (herunder uden begrænsning af forvaltere,
beneficianter eller formueforvaltere) i Amerikas Forenede Stater eller til
personer, der befinder sig i eller har bopæl i Amerikas Forenede Stater, eller
til et Amerikansk Individ. Ethvert påstået tilbud om tilbagekøb i forbindelse
med Tilbagekøbstilbuddet, der direkte eller indirekte følger af en krænkelse af
disse begrænsninger, vil være ugyldigt, og ethvert påstået udbud af
Værdipapirer foretaget af et Amerikansk Individ, eller af en person, der
handler for eller på vegne af et Amerikansk Individ, eller af en person, der
befinder sig i Amerikas Forenede Stater, eller en fuldmægtig, formueforvalter
eller anden mægler, der handler på ikke-diskretionær basis for en
fuldmagtsgiver, der giver instrukser fra Amerikas Forenede Stater, vil være
ugyldigt og vil ikke blive accepteret.

Den enkelte indehaver af Værdipapirer, der deltager i Tilbagekøbstilbuddet,
garanterer, at han/hun ikke er et Amerikansk Individ, ikke befinder sig i
Amerikas Forenede Stater og ikke deltager i Tilbagekøbstilbuddet fra Amerikas
Forenede Stater, eller han/hun handler på ikke-diskretionær basis for en
fuldmagtsgiver, der befinder sig uden for Amerikas Forenede Stater, som ikke
giver ordre om at deltage i Tilbagekøbstilbuddet fra Amerikas Forende Stater og
ikke er et Amerikansk Individ. I denne koncernmeddelelse betyder "Amerikas
Forenede Stater" Amerikas Forenede Stater, deres territorier og besiddelser
(herunder Puerto Rico, De Amerikanske Jomfruøer, Guam, Amerikansk Samoa, Wake
Island og De Nordlige Mariana Øer), alle stater i Amerikas Forenede Stater og
District of Columbia.