Ørsted — Capital/Financing Update 2011

Jan 21, 2011

DETTE MATERIALE UDGØR IKKE EN DEL AF NOGET TILBUD ELLER NOGEN OPFORDRING TIL AT
ERHVERVE ELLER TEGNE VÆRDIPAPIRER I AMERIKAS FORENEDE STATER. OBLIGATIONERNE
NÆVNT HERI ER IKKE OG VIL IKKE BLIVE REGISTRERET I HENHOLD TIL DEN AMERIKANSKE
VÆRDIPAPIRHANDELSLOV AF 1933 (DEN “AMERIKANSKE VÆRDIPAPIRHANDELSLOV”).

OBLIGATIONERNE MÅ IKKE UDBYDES ELLER SÆLGES I AMERIKAS FORENEDE STATER ELLER
TIL ELLER PÅ VEGNE AF AMERIKANSKE INDIVIDER (SOM DETTE BEGREB ER DEFINERET I
REGULATION S I DEN AMERIKANSKE VÆRDIPAPIRHANDELSLOV), UNDTAGEN I HENHOLD TIL EN
DISPENSATION FRA DEN AMERIKANSKE VÆRDIPAPIRHANDELSLOVS REGISTRERINGSKRAV.
VÆRDIPAPIRERNE VIL IKKE BLIVE UDBUDT OFFENTLIGT I AMERIKAS FORENEDE STATER.

DETTE MATERIALE ER IKKE BEREGNET TIL DISTRIBUTION I AMERIKAS FORENEDE STATER
ELLER TIL PERSONER, DER BEFINDER SIG I ELLER ER BOSIDDENDE I AMERIKAS FORENEDE
STATER, DETS TERRITORIER ELLER BESIDDELSER, ELLER TIL PERSONER, SOM BEFINDER
SIG I ELLER ER BOSIDDENDE I ITALIEN.

Annoncering af den endelige prisfastsættelse i relation til DONG Energy's
invitation til at tilbyde hybridobligationer tilbagekøbt

Den 20. januar 2011 annoncerede DONG Energy A/S resultaterne af selskabets
betingede invitation til alle ejere (med forbehold for de i Tender Offer
Memorandum angivne regulatoriske tilbudsbegrænsninger) af selskabets EUR 1,1
milliard hybridobligationer med forfaldsdato i 3005 (ISIN: XS0223249003) til
helt eller delvist (op til og med forbehold af det i Tender Offer Memorandum
angivne Maximum Acceptance Amount) at tilbyde deres eksisterende
hybridobligationer kontant tilbagekøbt af selskabet. DONG Energy annoncerede,
at selskabet havde accepteret at tilbagekøbe et samlet antal eksisterende
hybridobligationer svarende til EUR 500 mio.med en Scaling Factor på ca.93,44
%.

DONG Energy annoncerer hermed den endelige prisfastsættelse i relation til
invitationen til at tilbyde eksisterende hybridobligationer kontant
tilbagekøbt. Tilbagekøbsprisen er fastsat til 102,012 % af den nominelle værdi
af hver udestående eksisterende hybridobligation, der ønskes tilbagekøbt i
henhold til invitationen, og som er accepteret af DONG Energy, med tillæg af
påløbne renter på 3,210 % af hver af de pågældende obligationers nominelle
værdi.

Følgende opsummerer betingelserne for prisfastsættelsen i invitation:

Interpolated id-Swap Rate: 2,623 %

Repurchase Spread: 2,35 %

Repurchase Yield: 4,9 %

Repurchase Price: 102,012 %

Accrued Interest: 3,210 %

Tilbagekøbet forventes gennemført den 28. januar 2011. Når tilbagekøbet er
gennemført forventes det, at nominelt EUR 600 mio. af de eksisterende
hybridobligationer fortsat vil være udestående.

Det relaterede resultatdokument vil blive gjort tilgængeligt via følgende link:

http://www.dongenergy.com/da/investor/finansiering/pages/tender_offer.aspx

Barclays Capital, Deutsche Bank, J.P. Morgan og Société Générale har fungeret
som Joint Dealer Managers og Danske Bank og Nordea har fungeret som Co-Dealer
Managers på denne transaktion. Lucid Issuer Services Limited har fungeret som
Tender Agent. Se venligst Tender Offer Memorandum for yderligere information om
tilbagekøbet.

Indholdet af denne meddelelse ændrer ikke de tidligere udmeldte forventninger
til det finansielle resultat for regnskabsåret 2010eller det udmeldte
forventede investeringsniveau.

For yderligere information, kontakt:

Media Relations
Ulrik Frøhlke
+45 9955 9560

Investor Relations
Morten Hultberg Buchgreitz
+45 9955 9750

DONG Energy er en af Nordeuropas førende energikoncerner med hovedsæde i
Danmark. Vores forretning er baseret på at fremskaffe, producere, distribuere
og handle energi og tilknyttede produkter i Nordeuropa. Vi beskæftiger omkring
6.000 medarbejdere og omsatte for knap 50 mia. kr. (EUR 6,6 mia.) i 2009. For
yderligere information, se www.dongenergy.com.

Ansvarsfraskrivelse

Denne koncernmeddelelse skal læses i forbindelse med Tender Offer Memorandum.
Denne koncernmeddelelse og Tender Offer Memorandum indeholder vigtig
information, som bør læses grundigt før der træffes nogen form for beslutning
angående invitationen. Er du i tvivl om, hvordan du skal forholde dig,
anbefales det, at du søger individuel finansiel rådgivning, derunder i relation
til skattemæssige konsekvenser, hos din børsmægler, bankrådgiver, juridiske
rådgiver, revisor eller anden uafhængig finansiel rådgiver. Individer eller
selskaber, hvis eksisterende obligationer opbevares af en børsmægler,
værdipapirhandler, bank, forvalter, investeringsselskab eller en anden
repræsentant, skal kontakte denne, såfremt man ønsker at tilbyde eksisterende
obligationer i henhold til invitationen. Hverken selskabet, Dealer Managers
eller Tender Agent (begge som defineret i Tender Offer Memorandum) udtrykker
nogen anbefaling om, hvorvidt indehavere af obligationer bør tilbyde
eksisterende obligationer i henhold til invitationen.