Royal Group Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2009

Dec 21, 2009

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司 首次公开发行A 股投资风险特别公告

保荐人（主承销商） :

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广西皇氏甲天下乳业股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行 （以下简称“本次发行”）不超过2,700 万股人民币普通股（A 股）将于2009 年12 月23 日分别通过深圳证券交易所交易系统和网下发行电子化平台实施。发 行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

1、中国证监会、其他政府部门对广西皇氏甲天下乳业股份有限公司首次公 开发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收 益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2009 年12 月15 日刊登于 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《广西 皇氏甲天下乳业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及巨潮网站 （www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“特别风险提示”及 “风险因素”章节，须充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况 及投资价值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法发行 后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风 险，由投资者自行负责。

3、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者 基于真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综 合考虑发行人募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次 发行价格超过主承销商投资价值分析报告所确定的价值区间。提醒投资者注 意：任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法 和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

4、本次发行有可能出现上市后即跌破发行价的风险。投资者应当充分关注 定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险

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意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐人（主承 销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

5、发行人上市后所有股票均为可流通股份。

6、本次发行前的股份及本次网下配售的股份均有限售期，有关限售承诺及 限售期安排详见招股意向书。

7、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申 购，所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均不能参与网上申购；单个投 资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效 申购。

8、如本次发行成功，如实际募集资金量可能较大比例超过项目的资金需求 量，发行人拟将富余的募集资金用于补充公司流动资金。上述募集资金超过项 目资金需求量部分在使用过程中，存在暂时资金闲置的可能性，投资者应关注 发行人存在部分募集资金闲置的风险。发行人已建立募集资金存储、使用和管 理的内控制度，将严格遵照相关规定，规范使用募集资金，提高资金使用效 率。

9、发行人、保荐机构（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持价 值投资理念参与本次发行申购，凡参与申购的投资者均应认可发行人的投资价 值，并希望分享发行人的成长成果；任何怀疑发行人是纯粹“圈钱”的投资 者，应坚决避免参与申购。

10、本特别风险提示并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议 投资者充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险，根据自身经济实力、投资经 验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的决定。

广西皇氏甲天下乳业股份有限公司 光大证券股份有限公司 2009 年12 月22 日

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