Royal Group Co.,Ltd. — Audit Report / Information 2019

Feb 12, 2019

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关于对皇氏集团股份有限公司

问询函的回复

深圳证券交易所：

皇氏集团股份有限公司（以下简称“皇氏集团”或“公司”）收到了贵所于2019 年1 月31 日下发的《关于对皇氏集团股份有限公司的问询函》（中小板问询函 【2019】第56 号，以下简称“问询函”），皇氏集团及时将问询函转给了本所， 本所对问询函中由年审会计师核查并发表专项意见之部分进行了认真研究和落实， 现就问询函中由年审会计师发表核查意见之部分说明如下：

问询函1、你公司于2014 年收购御嘉影视100%的股权，交易对方承诺御嘉影 视2014 至2017 年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于6,500 万元、8,775 万元、11,846 万元、15,992 万元，御嘉影视已完成上述承诺，你公司在公告中称 拟对收购御嘉影视形成的商誉计提5.40 至5.60 亿元减值准备。请说明御嘉影视 2018 年度业绩实现情况、本次商誉减值计提金额的判定依据、计算过程及合理性， 相关会计估计判断和会计处理是否符合《企业会计准则》的规定，是否存在通过商 誉减值对当期财务报表进行不当盈余管理的情形。请年审会计师核查并发表专项意 见。

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公司回复：

（一）御嘉影视2018 年度业绩实现情况

御嘉影视主要从事电视剧、舞台剧制作及发行业务，由于受本年行业市场环境 变化影响，特别是播映平台限价以及内容、税收监管政策变化的影响，御嘉影视本 年项目投资及发行计划都未达预期，致使经营业绩较以前年度出现较大幅度下滑。 2018 年，御嘉影视实现营业收入18,925.92 万元（未经审计），同比下降60.04%； 实现净利润4,482.60 万元（未经审计），同比下降73.00%。

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地址：北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 电话：010-67085873 传真：010-67084147 邮政编码：100062

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（二）商誉减值计提金额的判定依据及合理性

根据《企业会计准则—资产减值》的要求，企业合并所形成的商誉，无论是否 存在减值迹象，每年都应当进行减值测试，测试结果表明包含分摊的商誉的资产组 或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，应当确认相应的减值损失。减值损 失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资 产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项 资产的账面价值。

2018 年度御嘉影视受市场环境影响经营业绩明显下滑，出于谨慎性原则，综合 考虑行业市场环境变化、企业实际情况及未来经营规划，并基于评估机构对御嘉影 视净资产价值进行的初步评估结果，判断对收购御嘉影视形成的商誉存在减值迹象， 公司按照《企业会计准则》的要求，拟对收购御嘉影视形成的商誉计提商誉减值准 备。

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（三）商誉减值计提金额的计算过程

1．第一步：确定包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额

本公司于2019 年1 月8 日聘请北京中企华资产评估有限责任公司（以下简 称“中企华”）对以2018 年12 月31 日为基准日的御嘉影视全部净资产价值进 行评估，中企华在充分了解御嘉影视目前及历史经营业绩状况、未来发展规划的情 况下，预估御嘉影视未来净现金流量折现值，即御嘉影视资产组（包含商誉）可收 回金额为59,124.08 万元。

2．第二步：包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与其可收回金额进行 比较，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，应当确认商 誉的减值损失。

截止2018 年12 月31 日，御嘉影视可辨认净资产账面值为57,632.44 万元 （未经审计），对应账面商誉56,311.92 万元，则御嘉影视资产组（包含商誉）的 账面价值为113,944.36 万元。

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地址：北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 电话：010-67085873 传真：010-67084147 邮政编码：100062

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因此，御嘉影视资产组（包含商誉）的可收回金额低于账面价值，商誉减值计 提金额为：（账目净资产+商誉）-可收回金额=（57,632.44+56,311.92）-59,124.08 万元=54,820.28 万元。

由于以上数据仅为初步测算，为了保证数据的谨慎性，公司将2018 年12 月31 日御嘉影视商誉减值计提金额初步确定为54,000 万元-56,000 万元。

综上，公司认为针对御嘉影视的商誉减值测试程序合理，判断依据充分，商誉 减值测试具有合理性，不存在通过商誉减值对当期财务报表进行不当盈余管理的情 形。

会计师的核查意见：

我们复核了公司上述回复，同时与年度财务报表审计过程中获取的相关证据进 行了核对，我们认为：公司已按照企业会计准则的相关规定进行商誉减值测试，报 告期计提的商誉减值准备是合理的，根据目前取得的资料，未发现通过商誉减值对 当期财务报表进行不当盈余管理的情形。

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----- Start of picture text ----- 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）----- End of picture text -----

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----- Start of picture text ----- 2019 年2 月12 日----- End of picture text -----

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地址：北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 电话：010-67085873 传真：010-67084147 邮政编码：100062