AI Terminal
Roularta Media Group N.V.
Earnings Release • Aug 17, 2020
3997_iss_2020-08-17_3fd50aa2-cfb4-4f31-884b-1edacc28e62a.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
PERS-MEDEDELING
30 JUNI 2020
Gereglementeerde informatie EMBARGO – 17 augustus 2020 om 8.15 uur Roularta Media Group
RESULTATEN EERSTE SEMESTER 2020
De stijging van abonnementeninkomsten en strikte kostenbeheersing beperken de covid-19 impact en zorgen voor een positieve EBITDA.
Roularta behoudt een sterke cashpositie voor de toekomst en rolt onverminderd haar investeringsplan uit.
Onverwacht beukt covid-19 in op de bedrijfswereld in België en de ganse wereld. De mediasector wordt, net als de meeste sectoren, op de proef gesteld. Na de stevige resultaten gedurende de eerste maanden van het jaar, is de impact van de pandemie goed voelbaar bij Roularta. Dankzij de jarenlange strategie van uiterste focus op de lezer, werden onze merken tijdens de lockdown meer dan ooit geraadpleegd. Roularta staat in een bevoorrechte positie gezien de kwalitatieve merken en de sterke balans van de groep.
De eerste prioriteit van de groep blijft de veiligheid van alle medewerkers, klanten en leveranciers op de verschillende sites. Er werden vele maatregelen genomen om de veiligheid te waarborgen. De richtlijnen werden strikt opgevolgd waardoor de continuïteit van de activiteiten is verzekerd.
De omzet voor de eerste jaarhelft bedraagt € 120,6 miljoen vs. € 147,9 miljoen vorig jaar. Deze daling van 18,5% is vooral terug te vinden in de daling van reclame-inkomsten en drukwerk voor derde partijen en het stopzetten van evenementen en lezersreizen omwille van de pandemie.
De abonnementeninkomsten daarentegen zijn sterk gestegen (€ +2,9 miljoen) t.o.v. dezelfde periode vorig jaar. Dit dankzij het succesvol implementeren van de abonnementenstrategie bij de Women's Brands, het uitrollen van de New Deal bij de News & Business Brands, het verlangen van de Belgische bevolking naar kwalitatieve magazinemerken tijdens de lockdown en de integrale consolidatie van Senior Publications NV (Plus magazine) sedert maart 2020. Een tendens die verder nagestreefd wordt in de tweede jaarhelft. Kwalitatieve journalistiek beantwoordt meer dan ooit aan de behoeften in onzekere tijden.
De groep heeft een covid-19 stress-test uitgevoerd en kwam tot het besluit dat de going concern verzekerd is. Er werd een impairment test uitgevoerd op alle merken van de groep die een waarde vertonen op de balans. Daarnaast staan veel merken van de groep zoals o.a. Knack, Trends/Tendances, De Zondag, … niet uitgedrukt op de balans.
Dankzij efficiëntieprojecten, reeds gestart in 2019, drukt de groep de kosten voor diensten. Ook het gebruik van het stelsel van tijdelijke werkloosheid luwt de personeelskosten. Daarnaast realiseerde de groep door de verkoop van enkele gebouwen een meerwaarde wat de EBITDA op € 5,4 miljoen brengt vs. € 10,7 miljoen vorig jaar of 4,5% van omzet t.o.v. 7,2% vorig jaar.
In de drukkerij werden de activiteiten grotendeels normaal verdergezet gedurende en na de lockdown periode dankzij de inzet van de medewerkers. Er werd een sterke annulatiegolf verwerkt van externe drukorders. Momenteel merken we terug een verhoogde activiteit, maar is dit nog niet terug op een 'pre-covid-19 niveau'. In de zomer van 2019 besliste de groep de oudste magazinedrukpers te vervangen door een state-of-the-art Lithoman. Covid-19 heeft geen impact op de installatie van de nieuwe drukpers, die zoals voorzien vanaf november 2020 operationeel zal zijn.
Dankzij sterk teamwerk hebben de redacties via thuiswerk onze kranten en magazines tijdig afgewerkt en werden deze interne drukorders steeds tijdig gedrukt en in de markt gezet. Ook online werd alle berichtgeving 24/7 verdergezet. De integratie vanaf maart van Plus Magazine binnen de groep werd niet verstoord door de pandemie, waardoor omzet- en kostensynergieën nu reeds zichtbaar worden.
Ook Mediafin (50% Roularta - De Tijd/L'Echo) vertoont hogere inkomsten uit de lezersmarkt t.o.v. vorig jaar, maar dit wordt voorlopig teniet gedaan door de daling in de reclame-inkomsten door covid-19.
De sterke balans van Roularta, zowel qua liquiditeit met een nettokaspositie van € 93,1 miljoen als solvabiliteit, zorgt
ervoor dat Roularta goed gewapend is voor de toekomst. Dit zorgt er ook voor dat enkele dochterbedrijven geen dividenden opstromen en hun middelen kunnen aanwenden voor de focus op hun strategie en de versteviging van de balans.
1. FINANCIËLE KERNCIJFERS VAN HET EERSTE SEMESTER 2020
1.1 Geconsolideerde kerncijfers
| in duizend euro | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Trend | Trend (%) |
|---|---|---|---|---|
| WINST-EN-VERLIESREKENING | ||||
| Omzet | 120.635 | 147.949 | -27.314 | -18,5% |
| (1) Gecorrigeerde omzet |
119.606 | 147.949 | -28.343 | -19,2% |
| EBITDA (2) | 5.438 | 10.713 | -5.275 | -49,2% |
| EBITDA - marge | 4,5% | 7,2% | ||
| EBIT (3) | -1.552 | 3.899 | -5.451 | -139,8% |
| EBIT - marge | -1,3% | 2,6% | ||
| Nettofinancieringskosten | -83 | -36 | -47 | 130,6% |
| Belastingen op het resultaat | 233 | -70 | 303 | -432,9% |
| Nettoresultaat | -1.402 | 3.793 | -5.195 | -137,0% |
| Toerekenbaar aan minderheidsbelangen | -129 | -342 | 213 | -62,3% |
| Toerekenbaar aan aandeelhouders RMG | -1.273 | 4.136 | -5.409 | -130,8% |
| Nettoresultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van RMG marge |
-1,1% | 2,8% | 1 | |
| Aantal werknemers op afsluitdatum (4) | 1.191 | 1.248 | -57 | -4,6% |
(1) Gecorrigeerde omzet is de vergelijkbare omzet met juni 2019 exclusief de wijzigingen in de consolidatiekring
(2) EBITDA is gelijk aan EBIT, verhoogd met afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen
(3) EBIT is gelijk aan het bedrijfsresultaat, inclusief het aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures (4) Exclusief joint ventures (Mediafin, Bayard enzo.)
De geconsolideerde omzet van het eerste semester 2020 kent een daling ten belope van 18,5 %, van € 147,9 naar € 120,6 miljoen.
Deze daling is zo goed als volledig te wijten aan de dalende publiciteitsinkomsten (-35,5%) en drukwerk voor derden (-18,2%). De daling is bij alle producten merkbaar. Naar aanleiding van covid-19 zijn de publiciteitsinkomsten een stuk sterker afgenomen dan de gemiddelde trendlijn.
Anderzijds is er een historische stijging te noteren in de abonnementenwerving (+8,4%), zowel bij de News en Business magazines als bij de Women magazines. De losse verkoop bleef over de merken heen, min of meer in lijn met 2019, met uitzondering van Sport-Voetbal magazine waar de verschijning voor enkele maanden werd onderbroken gezien de voetbalstop en Nest dat recent werd geïntegreerd als special in Libelle.
De groep schat de totale covid-19 impact op de geconsolideerde omzet op € 20,6 miljoen.
De EBITDA daalde van € +10,7 miljoen naar € +5,4 miljoen. EBITDA bedraagt 4,5% van omzet ten opzichte van 7,2% in de eerste jaarhelft van 2019. De achteruitgang is zowel het resultaat van een gedaalde EBITDA in de integraal geconsolideerde entiteiten (€ -4,7 miljoen) als van de geassocieerde ondernemingen en joint ventures (€ -0,6 miljoen). De daling naar aanleiding van de verminderde omzet werd gedeeltelijk gecompenseerd door strikt kostmanagement resulterend in lagere kosten voor diensten en diverse goederen en minder personeelskosten via het stelsel van tijdelijke werkloosheid.
De EBIT evolueert van € 3,9 miljoen naar € -1,6 miljoen, in lijn met de daling in EBITDA.
De nettofinancieringskosten zijn in lijn met het eerste semester van 2019. Het nettoresultaat eindigt op € -1,4 miljoen vs. € +3,8 miljoen vorig jaar.
| Geconsolideerde cijfers per aandeel | in euro 30/06/2020 |
30/06/2019 | Trend |
|---|---|---|---|
| EBITDA | 0,43 | 0,85 | -0,42 |
| EBIT | -0,12 | 0,31 | -0,43 |
| Nettoresultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van RMG | -0,10 | 0,33 | -0,43 |
| Nettoresultaat toerekenbaar aan aandeelhouders van RMG na verwateringseffect | -0,10 | 0,33 | -0,43 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 12.550.800 | 12.544.690 | 6.110 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen na verwateringseffect | 12.557.458 | 12.600.426 | -42.968 |
2. BESPREKING RESULTATEN SEGMENTEN VAN DE GROEP
2.1 Media Brands
| in duizend euro | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Trend | Trend (%) | |
|---|---|---|---|---|---|
| WINST-EN-VERLIESREKENING | |||||
| Omzet | 104.750 | 129.185 | -24.435 | -18,9% | |
| Brutomarge | 82.803 | 97.602 | -14.799 | -15,2% | |
| Brutomarge op omzet | 79,0% | 75,6% | 1 |
Het segment 'Media Brands' staat voor alle merken die door RMG en zijn participaties worden geëxploiteerd.
De omzet van het segment Media Brands daalt met 18,9% of € 24,4 miljoen, van € 129,2 miljoen naar € 104,8 miljoen.
Reclame
Covid-19 heeft een grote impact gehad op de omzet van de gratis bladen van de groep die verschillende weken niet verschenen zijn toen winkels verplicht gesloten waren. De reclameomzet daalt met 48,8% tegenover het eerste semester van 2019.
De reclame-inkomsten van de kranten dalen met 19,3% terwijl de omzet uit reclame in magazines daalde met 25,4%. De reclame-inkomsten uit de diverse internetsites dalen met 23,9%.
Lezersmarkt
De omzet uit de lezersmarkt (losse verkoop en abonnementen) stijgt met 3,9% in vergelijking met het eerste semester van 2019. In lijn met de vraag van de overheid en de wens van onze lezers, zijn alle News & Business en Women magazines steeds trouw verschenen. Alle digitale kanalen blijven zorgen voor een 24/7 berichtgeving. De brutomarge stijgt van 75,6% naar 79%. Deze stijging is vooral te wijten aan een wijziging in productmix (minder gratis pers titels) naar aanleiding van covid-19. In absolute waarde daalt de brutomarge met € 14,8 miljoen naar € 82,8 miljoen.
2.2 Printing Services
| in duizend euro | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Trend | Trend (%) | |
|---|---|---|---|---|---|
| WINST-EN-VERLIESREKENING | |||||
| Omzet | 30.501 | 40.011 | -9.510 | -23,8% | |
| Brutomarge | 16.480 | 20.103 | -3.623 | -18,0% | |
| Brutomarge op omzet | 54,0% | 50,2% | 1 | -100,00% |
Het segment 'Printing Services' staat voor de pre-press- en drukkerijactiviteiten voor interne merken en externe klanten.
De omzet van het segment Printing Services daalt met € 9,5 miljoen of 23,8%, van € 40,0 miljoen naar € 30,5 miljoen. De daling van € 9,5 miljoen is voor € 6,1 miljoen afkomstig van intern drukwerk, vooral door gratis pers titels, en
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE EMBARGO - 17 AUGUSTUS 2020 OM 8.15 UUR / ROULARTA MEDIA GROUP
voor € 3,4 miljoen van extern drukwerk. In absolute waarde daalt de brutomarge met € 3,6 miljoen naar € 16,5 miljoen.
De brutomarge stijgt in procent van omzet van 50,2% naar 54%. Deze is hoofdzakelijk te verklaren door een daling van de papierprijs.
3. GECONSOLIDEERDE BALANS
| in duizend Balans euro |
30/06/2020 | 31/12/2019 | Trend (%) |
|---|---|---|---|
| Vaste activa | 183.220 | 182.720 | 0,3% |
| Vlottende activa | 157.610 | 170.695 | -7,7% |
| Balanstotaal | 340.830 | 353.414 | -3,6% |
| Eigen vermogen - aandeel van de Groep | 226.670 | 227.846 | -0,5% |
| Eigen vermogen - minderheidsbelangen | 449 | 578 | -22,3% |
| Verplichtingen | 113.711 | 124.990 | -9,0% |
| Liquiditeit (5) | 1,6 | 1,6 | 2,8% |
| Solvabiliteit (6) | 66,6% | 64,6% | 3,1% |
| Netto financiële schuld (7) | -93.068 | -95.936 | -3,0% |
| Gearing (8) | -41,0% | -42,0% | -2,4% |
(5) Liquiditeit - vlottende activa/kortlopende verplichtingen.
(6) Solvabiliteit - eigen vermogen (aandeel van de Groep + minderheidsbelangen)/balanstotaal.
(7) Netto financiële schuld - financiële schulden minus vlottende geldmiddelen
(8) Gearing - netto financiële schuld/eigen vermogen (aandeel van de Groep + minderheidsbelangen).
Het eigen vermogen – aandeel van de Groep bedraagt € 226,7 miljoen op 30 juni 2020 tegenover € 227,8 miljoen op 31 december 2019. De beweging op het eigen vermogen bestaat hoofdzakelijk uit het verlies toerekenbaar aan de aandeelhouders van RMG van het eerste semester van 2020 (€ 1,3 miljoen). Er werd geen dividend uitbetaald over het resultaat van 2019.
RMG blijft vrij van enige bankschulden. Per 30 juni 2020 bedraagt de geconsolideerde netto financiële cashpositie (= vlottende geldmiddelen minus financiële schulden) € 93,1 miljoen vs. € 95,9 miljoen per december 2019 of een daling van € 2,9 miljoen. Er werd hoofdzakelijk cash gegenereerd uit operationele activiteiten (€ 2,6 miljoen) en uit de verkoop van gebouwen (€ 1,6 miljoen). Daarnaast werd voor € 6,4 miljoen geïnvesteerd in materiële en immateriële vaste activa. De netto kasstroom uit financieringsactiviteiten bedraagt € -1,2 miljoen en omvat hoofdzakelijk de aflossing van de IFRS 16 leaseverplichtingen.
4. INVESTERINGEN (CAPEX)
De totale geconsolideerde investeringen in het eerste semester van 2020 bedragen € 6,4 miljoen (2019: € 2,8 miljoen): voornamelijk € 1,8 miljoen investeringen in nieuwe software (2019: € 1,4 miljoen) en € 4,4 miljoen in materiële vaste activa. De laatste heeft voornamelijk betrekking op de installatie van de nieuwe Lithoman-drukpers (voorafbetaling van € 3,2 miljoen in eerste jaarhelft 2020). Er werden geen investeringen uitgesteld naar aanleiding van covid-19.
5. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN IN HET EERSTE SEMESTER VAN 2020 EN ERNA
- Eind februari wordt Roularta 100% eigenaar van Plus Magazine België (Senior Publications NV) en verkoopt de niet-core Duitse kinderbladen (Sailer entiteiten).
- Verwatering van aandelenbelang in Proxistore (van 24,9% naar 14,0%) in februari 2020 na kapitaalsverhoging waar Roularta Media Group NV niet participeert met nieuwe cash.
- Stopzetting Storesquare activiteit op datum van 28 februari 2020.
- Eind april 2020 verkoop van de verlieslatende 50% participatie in Regionale Media Maatschappij.
- In mei 2020 bekrachtigt de algemene vergadering de beslissing om geen dividend uit te keren.
- Begin juni 2020 werd er door Belfius een bindend bod uitgebracht op 30% van de aandelen van een nieuw op te richten vennootschap waarin de activiteiten van Immovlan en Vacancesweb zullen worden ondergebracht. Mits goedkeuring van de mededingingsautoriteit van deze transactie wordt Belfius net als Roularta (35%) en de groep Rossel (35%) mede-aandeelhouder van de BV Immovlan in oprichting.
- In juni 2020 heeft Roularta een bindend bod uitgebracht op twee Franstalige televisiebladen Moustique en Télé Pocket, maar de aankoop is niet doorgegaan.
- Fusie van Senior Publications NV met RMG op 01 juli 2020.
6. VOORUITZICHTEN
Deze vooruitzichten houden geen rekening met een eventuele tweede substantiële golf van covid-19.
De vooruitzichten voor de tweede jaarhelft qua abonnementeninkomsten blijven positief. Roularta slaagt erin om het verlangen van de Belgische bevolking naar kwalitatieve magazinemerken om te zetten in lange termijn abonnementen. De tendens in de losse verkoop verwachten we in lijn met de huidige markt.
In het segment Printing Services worden de activiteiten ondanks covid-19 grotendeels normaal verdergezet dankzij de inzet van de medewerkers. We verwachten voor de tweede jaarhelft dat het aantal drukorders onder het pre-covid-19 niveau blijft net als het volume per drukorder maar hoger dan in het tweede kwartaal. Positief is dat Roularta recent nieuwe drukorders toegezegd krijgt, dankzij onze continuïteit en kwaliteit van service. We vertrouwen erop dat de vervangingsinvestering in een nieuwe Lithoman magazinepers operationeel wordt zoals voorzien in november wat moet zorgen voor de rimpelloze verderzetting van de interne en externe drukorders.
De reclameomzet blijft, zeker door covid-19, substantieel lager en zeer volatiel voor de printactiviteiten, audiovisuele media en internetactiviteiten. Er blijven grote schommelingen van maand tot maand en late boekingen wat onvoldoende visibiliteit met zich meebrengt om een verdere prognose voor 2020 te maken.
In de tweede jaarhelft zijn de geplande inkomsten en kosten uit evenementen en reizen grotendeels weggevallen en zijn deze afhankelijk van verdere beslissingen van de verschillende overheden.
7. HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG
Het volledige verslag over de halfjaarresultaten is te vinden op onze website www.roularta.be onder de rubriek: Roularta op de beurs > Financieel > Financiële verslaggeving > 30-06-2020 > Halfjaarlijks financieel verslag.
| Contactpersonen Rik De Nolf (Voorz RvB & IR) | Xavier Bouckaert (CEO) | Jeroen Mouton (CFO) | |
|---|---|---|---|
| Tel.: E-mail: |
+32 51 26 63 23 [email protected] |
+32 51 26 63 23 [email protected] |
+32 51 26 68 92 [email protected] |
| URL: | www.roularta.be |
BIJLAGES
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE EMBARGO - 17 AUGUSTUS 2020 OM 8.15 UUR / ROULARTA MEDIA GROUP
VERKORTE GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING (nietgeauditeerd)
| in duizend euro |
30/06/2020 | 30/06/2019 | Trend | |
|---|---|---|---|---|
| Omzet | 120.635 | 147.949 | -27.314 | |
| Geproduceerde vaste activa | 1.239 | 1.113 | 126 | |
| Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | -23.151 | -32.538 | 9.387 | |
| Brutomarge | 98.723 | 116.524 | -17.801 | |
| % op omzet | 81,8% | 78,8% | ||
| Diensten en diverse goederen | -51.658 | -56.489 | 4.831 | |
| Personeelskosten | -45.036 | -49.975 | 4.939 | |
| Andere bedrijfsopbrengsten en -kosten | 2.865 | -474 | 3.339 | |
| Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures |
544 | 1.127 | -583 | |
| EBITDA | 5.438 | 10.713 | -5.275 | |
| % op omzet | 4,5% | 7,2% | ||
| Afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen | -6.990 | -6.814 | -176 | |
| Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa | -6.260 | -6.480 | 220 | |
| Waardeverminderingen op voorraden en vorderingen | -396 | -10 | -386 | |
| Voorzieningen | -334 | -323 | -11 | |
| Bedrijfsresultaat - EBIT | -1.552 | 3.899 | -5.451 | |
| % op omzet | -1,3% | 2,6% | ||
| Financieringsopbrengsten | 49 | 81 | -32 | |
| Financieringskosten | -132 | -116 | -16 | |
| Belastingen op het resultaat | 233 | -70 | 303 | |
| Nettoresultaat | -1.402 | 3.793 | -5.195 | |
| % op omzet | -1,2% | 2,6% | ||
| Toerekenbaar aan: | ||||
| Minderheidsbelangen | -129 | -342 | 213 | |
| Aandeelhouders van Roularta Media Group | -1.273 | 4.136 | -5.409 |
VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS (niet-geauditeerd)
| ACTIVA | in duizend euro |
30/06/2020 | 31/12/2019 | Trend |
|---|---|---|---|---|
| Vaste Activa | 183.220 | 182.720 | 500 | |
| Immateriële activa | 54.776 | 54.734 | 42 | |
| Materiële vaste activa | 61.494 | 59.894 | 1.600 | |
| Deelnemingen gewaardeerd volgens de equity methode | 58.577 | 60.042 | -1.465 | |
| Overige deelenmingen, leningen en waarborgen | 2.701 | 2.402 | 299 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 122 | 100 | 22 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 5.550 | 5.548 | 2 | |
| Vlottende activa | 157.610 | 170.695 | -13.085 | |
| Voorraden | 5.257 | 6.047 | -790 | |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 42.576 | 60.061 | -17.485 | |
| Belastingvorderingen | 585 | 688 | -103 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 97.849 | 101.438 | -3.589 | |
| Over te dragen kosten en verkregen opbrengsten | 11.343 | 2.460 | 8.883 | |
| Totaal activa | 340.830 | 353.414 | -12.584 |
| in duizend PASSIVA euro |
30/06/2020 | 31/12/2019 | Trend |
|---|---|---|---|
| Eigen vermogen | 227.120 | 228.424 | -1.304 |
| Eigen vermogen - aandeel van de Groep | 226.670 | 227.846 | -1.176 |
| Geplaatst kapitaal | 80.000 | 80.000 | - |
| Eigen aandelen | -23.594 | -23.643 | 49 |
| Overgedragen winsten | 165.336 | 166.610 | -1.274 |
| Overige reserves | 4.928 | 4.879 | 49 |
| Minderheidsbelangen | 449 | 578 | -129 |
| Langlopende verplichtingen | 17.270 | 17.626 | -356 |
| Voorzieningen | 7.742 | 8.268 | -526 |
| Personeelsbeloningen | 5.533 | 5.180 | 353 |
| Uitgestelde belastingschulden | 199 | 142 | 57 |
| Financiële schulden | 3.509 | 3.748 | -239 |
| Overige schulden | 287 | 287 | - |
| Kortlopende verplichtingen | 96.441 | 107.364 | -10.923 |
| Financiële schulden | 1.272 | 1.754 | -482 |
| Handelsschulden | 30.231 | 45.321 | -15.090 |
| Ontvangen vooruitbetalingen | 25.915 | 25.794 | 121 |
| Personeelsbeloningen | 17.019 | 16.513 | 506 |
| Belastingschulden | 1.062 | 338 | 724 |
| Overige schulden | 8.836 | 10.884 | -2.048 |
| Toe te rekenen kosten en over te dragen opbrengsten | 12.107 | 6.759 | 5.348 |
| Totaal passiva | 340.830 | 353.414 | -12.584 |
VERKORT GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (nietgeauditeerd)
| Cashflow uit operationele activiteiten | in duizend 30/06/2020 euro |
30/06/2019 |
|---|---|---|
| Nettoresultaat van de geconsolideerde ondernemingen | -1.402 | 3.793 |
| Aandeel in het resultaat van ondernemingen waarop de equitymethode is toegepast | -544 | -1.127 |
| Dividenden ontvangen van ondernemingen in equity | 1.250 | 5.530 |
| Belastingen op het resultaat | -233 | 70 |
| Intrestkosten | 132 | 116 |
| Intrestopbrengsten (-) | -49 | -81 |
| Meer (-) / minderwaarde (+) op realisatie immateriële en materiële vaste activa | -1.308 | -17 |
| Niet-monetaire posten | 6.016 | 6.835 |
| Afschrijving op (im)materiële activa | 6.260 | 6.480 |
| Kosten m.b.t. op aandelen gebaseerde betalingen | 49 | 21 |
| Toevoeging (+) / terugname (-) op provisies | 334 | 323 |
| Andere niet-monetaire posten | -627 | 10 |
| Brutocashflow uit operationele activiteiten | 3.863 | 15.119 |
| Mutatie van de handelsvorderingen | 18.925 | 2.336 |
| Mutatie van de voorraden | 837 | 24 |
| Mutatie van de handelsschulden | -16.290 | -2.935 |
| Overige mutaties van het werkkapitaal (a) | -4.750 | -2.500 |
| Mutatie van het werkkapitaal | -1.279 | -3.075 |
| Betaalde belastingen op het resultaat | 83 | -355 |
| Betaalde intresten | -131 | -116 |
| Ontvangen intresten | 50 | 82 |
| NETTOCASHFLOW UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN (A) | 2.586 | 11.656 |
(a) Mutatie in kortlopende overige vorderingen, over te dragen kosten en verkregen opbrengsten, voorzieningen, personeelsbeloningen, overige schulden, ontvangen vooruitbetalingen en toe te rekenen kosten en over te dragen opbrengsten
| in duizend Cashflow met betrekking tot investeringen |
30/06/2020 euro |
30/06/2019 | |
|---|---|---|---|
| Immateriële activa - aanschaffingen | -1.973 | -1.390 | |
| Materiële activa - aanschaffingen | -4.422 | -1.388 | |
| Materiële activa - andere mutaties | 1.638 | 21 | |
| Nettokasstroom met betrekking tot overnames en aankoop bedrijfstak | -299 | -7.868 | |
| Nettokasstroom met betrekking tot afstotingen en verkoop bedrijfstak | 200 | - | |
| Nettokasstroom m.b.t. leningen aan deelnemingen gewaardeerd volgens de equitymethode |
-175 | - | |
| Overige deelnemingen, leningen en waarborgen - andere mutaties | 17 | 32 | |
| NETTOCASHFLOW MET BETREKKING TOT INVESTERINGEN (B) | -5.014 | -10.593 | |
| Cashflow uit financieringsactiviteiten | |||
| Betaalde dividenden | - | -6.273 | |
| Eigen aandelen | 49 | 41 | |
| Ontvangsten van kortlopende financiële schulden | - | 64 | |
| Terugbetaling van kortlopende financiële schulden | -509 | - | |
| Aflossing leasing schuld | -704 | -700 | |
| Afname van langlopende vorderingen | 3 | 119 | |
| NETTOCASHFLOW UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN (c) | -1.161 | -6.749 | |
| TOTAAL MUTATIE GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN (A+B+C) | -3.589 | -5.686 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten, openingsbalans | 101.438 | 95.956 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten, eindbalans | 97.849 | 90.270 | |
| Nettomutatie geldmiddelen en kasequivalenten | -3.589 | -5.686 |