Rosier S.A.

Earnings Release • Mar 22, 2013

Le 22 mars 2013, 16 h 30 INFORMATION REGLEMENTEE

COMMUNIQUE DE PRESSE¹

********

RESULTATS 2012:

• Chiffre d'affaires : 278,4 M $\epsilon$ (+5%)
• Résultat d'exploitation : 3,3 M $\epsilon$ (-66%)
• Résultat net de la période : 2,3 M€ (- 66%)

DIVIDENDE: $8 \in$ brut/action (=)

Résultats

Le Groupe Rosier a évolué en 2012 dans un contexte général difficile : faible croissance économique mondiale, récession dans plusieurs pays de l'Union européenne, confirmant ainsi la prudence que nous avions exprimée au début de l'année 2012. Malgré la bonne tenue du prix des productions végétales, ces éléments ont défavorablement influencé la consommation mondiale de fertilisants, dont la croissance ramenée en année calendaire s'est limitée à 0,3 %, niveau très inférieur aux pourcentages historiques et aux prévisions antérieures.

Cet environnement a impacté nos activités et nos résultats.

Sur la première partie de l'année, nous avons du faire face à une baisse sensible de la consommation en Europe et plus particulièrement de fertilisants composés, notre cœur de métier. Sans délaisser le marché européen, nous avons concentré une grande partie de nos efforts commerciaux sur les marchés à la grande exportation nous permettant de retrouver la pleine utilisation de nos ateliers de production à partir du mois d'août. Ces marchés nous ont permis de limiter à 3 % la diminution de nos ventes de produits granulés sur l'année, la part des volumes réalisés en dehors de l'Europe s'établissant à 42 %, contre 30 % en moyenne historique.

ROSIER SA

^<sup>1 Egalement disponible sur le site www.rosier.eu sous la rubrique « Informations financières »

Route de Grandmetz 11a - B-7911 MOUSTIER (Hainaut) Infos financières : Tél. : +32 69 87 15 30 - Fax : +32 69 87 17 09

Nos produits de spécialité ont évolué différemment suivant les gammes : les compléments nutritionnels ont poursuivi leur développement alors que les ventes de fertilisants solubles pulvérulents ont continué à être altérées par les aléas de la situation géopolitique des pays où nous sommes le plus implantés.

Ces divers éléments ont amené les résultats financiers suivants :

• Le chiffre d'affaires réalisé en 2012 par le Groupe Rosier s'élève à 278,4 millions € ; sa a, progression de 5 % par rapport à celui de 2011 provient d'une augmentation des prix de ventes moyens sur le 1^er semestre de l'année ; elle compense la baisse des volumes et une stabilité des prix à période comparable sur le second semestre.
• La marge sur coûts variables dégagée en 2012 sur l'ensemble de nos activités est en $\blacksquare$ baisse de 11 % par rapport au chiffre de 2011 ; cette diminution est un effet conjugué de la contraction des volumes et des marges unitaires.
• Le résultat d'exploitation de 2012 ressort bénéficiaire à 3,3 millions €, contre 9,6 $\mathbf{B}$ millions en 2011. Précisons que le résultat d'exploitation de 2011 comprenait des éléments non récurrents à hauteur de 0,9 million €.
• Le résultat de la période est de 2,3 millions €, en diminution de 66 % par rapport à $\blacksquare$ celui de 2011 qui était de 6,6 millions €.

Les principales données financières du Groupe Rosier sont les suivantes :

en K€	2012	$2011*$	2012/2011
Produits d'exploitation	279.802	267.636
dont: Chiffre d'affaires	278.372	265.485	4,85%
Autres produits d'exploitation	1.430	2.151
Charges d'exploitation	$-276.546$	$-258.058$
Résultat d'exploitation	3.256	9.578	$-66,01%$
Résultat financier	$-239$	$-502$	$-52,39%$
Résultat avant impôts	3.017	9.076	$-66,76%$
Impôts sur le résultat	$-749$	$-2.509$
Résultat de la période	2.268	6.567	$-65,46%$

*données retraitées afin de refléter le changement de principes comptables relatifs à la présentation des gains et pertes de change

ROSIER SA

Route de Grandmetz 11a - B-7911 MOUSTIER (Hainaut) Infos financières : Tél. : +32 69 87 15 30 - Fax : +32 69 87 17 09

$-$ page 2 sur $5$

en € par action	2012	2011	2012/2011
Résultat de la période	8,89	25,75	$-65%$
EBIT	12,77	37,56	$-66%$
EBITDA	29,63	53,93	$-45%$
EBITDA hors non récurrents	29,63	50,60	$-41%$
Dividende brut	8,00	8,00

L'état consolidé de la situation financière du Groupe Rosier se présente comme suit :

en K€	2012	2011	2012/2011
ACTIF
Immobilisations nettes	19.012	18.224
Actifs d'impôts différés	1.677	1.767
Autres actifs non courants	53	55
Total des actifs non courants	20.742	20.046	3,47%
Stocks	42.449	43.170
Créances d'impôts courants	232	84
Créances Commerciales	59.168	49.675
Autres créances	1.738	1.231
Trésorerie et équivalents	3.278	3.196
Total des actifs courants	106.865	97.357	9,77%
TOTAL DES ACTIFS	127.607	117.403	8,69%
CAPITAUX PROPRES
Capital	2.748	2.748
Réserves et résultats reportés	47.934	47.975
Total des capitaux propres	50.682	50.723	$-0,08%$
PASSIF
Avantages du personnel	1.620	1.220
Total des passifs non courants	1.620	1.220	32,79%
Dettes d'impôts courants		88
Prêts et emprunts portant intérêts	25.126	26.428
Dettes commerciales	44.996	34.692
Autres dettes	4.923	4.252
Provisions	260
Total des passifs courants	75.305	65.460	15,04%
Total des passifs	76.925	66.680	15,36%
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS	127.607	117.403	8,69%

ROSIER SA

Route de Grandmetz 11a - B-7911 MOUSTIER (Hainaut) Infos financières : Tél. : +32 69 87 15 30 - Fax : +32 69 87 17 09

• page 3 sur 5

Les états financiers consolidés tels que résumés ci-avant ont été arrêtés par le Conseil d'administration en date du 28 février 2013.

Déclaration du Commissaire

Le commissaire, KPMG Réviseurs d'Entreprises, représenté par Benoit Van Roost, a émis une attestation sans réserve sur les comptes annuels consolidés et non consolidés et a confirmé que les données comptables reprises dans le présent communiqué ne présentent pas d'incohérences manifestes avec lesdits comptes.

Dividende

Il sera proposé à l'assemblée générale du 20 juin 2013 le paiement d'un dividende brut de 8 € par part sociale (6 € net, précompte mobilier de 25 % déduit), identique à celui versé au titre des deux derniers exercices ; le dividende proposé correspond à 90 % du résultat de la période.

Sous réserve de l'accord de l'assemblée, le dividende sera payable à partir du 28 juin 2013.

Perspectives

Le 6 février 2013, le groupe autrichien Boréalis a annoncé avoir fait une offre ferme de rachat de la totalité de la participation majoritaire de 56,86% détenue par le Groupe Total dans le capital social de la Société. Cette offre est concomitante à celle également faite par Boréalis au Groupe Total de rachat de 100% de la société française GPN. Boréalis a précisé que l'acquisition proposée de 56,86% de la Société ne serait réalisée que concomitamment avec l'acquisition par Boréalis de 100% de la société française GPN. Un projet de cession de ces 2 sociétés, soumis aux procédures sociales d'information et/ou de consultation, a donc été présenté aux instances représentatives du personnel concernées. L'opération demeurerait par ailleurs conditionnée à l'approbation des autorités compétentes, en particulier celles des autorités de la concurrence territorialement compétentes. En cas d'acquisition du bloc de contrôle, Boréalis a d'ores et déjà annoncé que son offre publique d'acquisition obligatoire, destinée subséquemment aux autres actionnaires de Rosier, serait libellée à un prix unitaire de 211,38 € par action Rosier (coupons n°27 et suivants attachés), correspondant à la moyenne pondérée (en fonction du volume) des prix de négociation des actions Rosier pratiqués sur NYSE Euronext Brussels au cours des 30 jours calendaires prenant fin le jour d'annonce de ce projet de rachat.

ROSIER SA

Route de Grandmetz 11a - B-7911 MOUSTIER (Hainaut) Infos financières : Tél. : +32 69 87 15 30 - Fax : +32 69 87 17 09

• page 4 sur 5

D'autre part, NYSE Euronext nous a fait savoir qu'à compter du 11 mars 2013 la cotation du titre Rosier passerait du mode « continu » vers le mode « double fixing » compte tenu du niveau de transactions annuelles.

Aucun autre événement susceptible d'influencer de manière significative la situation du Groupe au 31 décembre 2012 n'est intervenu depuis la clôture de l'exercice.

Le contexte économique mondial est encore incertain pour 2013 ; cependant il est probable que les prix des productions agricoles feront preuve de fermeté, ce qui est un élément favorable pour notre secteur.

Nos activités sur le 1^er trimestre seront principalement dédiées, comme chaque année, aux livraisons sur le marché européen. Compte tenu des estimations de consommation d'éléments fertilisants sur nos marchés limitrophes et des affaires en cours, nous tablons sur une amélioration de notre activité et de nos résultats sur le 1^er trimestre de l'année par rapport à la même période de 2012.

Pour la suite de l'année, tout en préservant notre présence sur le marché européen, nous poursuivrons nos actions commerciales sur les marchés à la grande exportation ; ces régions constituent une source de développement pour le Groupe Rosier.

Calendrier financier 2013

• Publication du rapport annuel $2012^2$ : 30 avril
• Déclaration intermédiaire portant sur le $1^er$ semestre : 16 mai
• · Assemblée générale : 20 juin
• Paiement du dividende : 28 juin
• Publication des résultats du 1^er semestre : 1^er août
• Déclaration intermédiaire portant sur le 2^d semestre : 17 octobre

Pour le Conseil d'administration,

Daniel Richir CEO Groupe Rosier

Route de Grandmetz 11a - B-7911 MOUSTIER (Hainaut) Infos financières : Tél. : +32 69 87 15 30 - Fax : +32 69 87 17 09

• page 5 sur 5

E-mail: info@rosier.eu www.rosier.eu

^<sup>2 Disponible sur le site de la Société www.rosier.eu sous la rubrique « Informations financières ». Des exemplaires papier sont disponibles sur demande. ROSIER SA