Annual Report • Apr 30, 2013
Annual Report
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| Déclaration du management � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � |
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|---|---|
| Administration et contrôle � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � au 31 décembre 2012 |
4 |
| Message du Président � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � |
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| Rapport de gestion consolidé du Groupe Rosier | 7 � � � � � � � � � � � � � � � � |
| Action & chiffres clés � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � |
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| Etats financiers consolidés � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � au 31 décembre 2012 |
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| Rapport du commissaire � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � |
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| Comptes annuels abrégés de Rosier SA � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � |
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| Informations générales � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � |
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Je soussigné Daniel Richir, Administrateur délégué - Directeur général, atteste, au nom et pour le compte de la Société, qu'à ma connaissance :
Daniel Richir
Francis Raatz, Président du Conseil d'administration Daniel Richir, Administrateur délégué Nathalie Brunelle, Administrateur Michel-Armand Bonnet, Administrateur Nicolas David, Administrateur Robert-J.F. Semoulin, Administrateur Thierry Kuter, Administrateur Laurent Verhelst, Administrateur
James Maudet Jean-Louis Besson Daniel Grasset
KPMG - Réviseurs d'entreprises représentée par Benoit Van Roost
Actions et chiffres clés Rapport de Gestion Consolidé du Groupe Rosier
Le Groupe Rosier est constitué de :
D'autre part, les actionnaires de la SA Northern Shipping Bulk Blending ont décidé de liquider la Société vu sa faible activité et le manque de perspectives. Rosier SA détenait une participation de 30 % dans cette Société ; une moins-value de 14 K€ est actée en résultat sur 2012.
Sur un plan macroéconomique, l'année 2012 s'est déroulée dans un climat difficile : croissance économique mondiale en berne, récession dans plusieurs pays de l'Union européenne – particulièrement dans les régions du sud – et crise de l'euro.
Les rendements des productions végétales ont été altérés par les conditions climatiques qui ont impacté certaines grandes régions. Toutes céréales confondues, la récolte mondiale de 2012 est estimée en retrait de près de 90 millions de tonnes (5 %) par rapport à la précédente ; en EU-27, la récolte de blé a baissé de près de 9 millions de tonnes (7 %), entraînant des prix des produits agricoles à des niveaux élevés, supérieurs à l'historique.
Ces éléments ont influencé la consommation mondiale de fertilisants : ramené en année calendaire, son taux de croissance s'est limité à 0,3 % (Estimation de L'IFA (International Fertilizer Industry Association) - Novembre 2012), niveau très inférieur aux pourcentages historiques et aux prévisions.
Les activités du Groupe Rosier en 2012 ont été impactées par cet environnement.
Sur la première partie de l'année, traditionnellement réservée au marché européen, nous avons du faire face à une baisse sensible de la consommation, et plus particulièrement de fertilisants composés (NPK) sur notre principale zone de chalandise. Cette diminution peut étonner dans la mesure où les cotations des céréales se maintenaient à un niveau élevé et avec une tendance haussière sur les marchés à terme. Il s'en est suivi une baisse des volumes et de nos résultats.
La contraction imprévue de la consommation européenne a entraîné une intensification du climat concurrentiel sur les fertilisants d'automne (PK) sur nos marchés limitrophes. Sans délaisser ces marchés, nous avons réagi de manière vigoureuse et concentré une grande partie de nos efforts commerciaux sur les marchés à la Grande exportation. Les affaires que nous y avons réalisées ont contribué à retrouver la pleine utilisation de nos ateliers de production à partir du mois d'août.
Sur l'année, la baisse de nos ventes de produits granulés s'est finalement limitée à 3 % par rapport à 2011, la part des volumes réalisés en dehors de l'Europe s'établissant à 42 % contre 28 % en 2011. L'importance et la diversité de cette présence à l'International nous ont valu de recevoir en septembre le Prix Wallonie à l'Exportation décerné par l'Agence Wallonne pour l'Exportation et les Investissements Etrangers (AWEX).
Nos produits de spécialité ont évolué différemment suivants les gammes :
En 2012, le Groupe Rosier a réalisé un chiffre d'affaires de 278,4 millions €, soit 5 % de mieux que celui de 2011 qui était de 265,5 millions €.
Cette progression provient d'une augmentation des prix de ventes moyens sur le 1er semestre de l'année (+ 14 % par rapport à la même période de 2011) ; elle compense une baisse des volumes (-2 %) et une stabilité des prix à période comparable sur le second semestre.
Tout comme en 2011, nos ventes ont été réalisées dans plus de 100 pays différents, sur tous les continents. Compte tenu de la progression des volumes à la Grande exportation, la part du chiffre d'affaires réalisé en Europe en 2012 est tombée à 50 % contre 62 % en 2011.
La marge sur coûts variables dégagée en 2012 sur l'ensemble de nos activités est en baisse de 11 % par rapport au chiffre de 2011 ; cette diminution est un effet conjugué de la baisse des volumes et d'une contraction des marges unitaires.
Déduction faite des frais d'exploitation, incluant des amortissements, réductions de valeurs et provisions à hauteur de 4,6 millions € (4,2 millions € en 2011), le résultat d'exploitation de 2012 ressort bénéficiaire à 3,3 millions €, contre 9,6 millions en 2011. Précisons que le résultat de 2011 comprenait des éléments non récurrents à hauteur de 0,9 million €.
Le résultat financier de 2012 est de -0,2 million €, pour -0,5 million € en 2011. L'écart entre les deux années provient principalement de la baisse des taux d'intérêts.
Le résultat avant impôts se monte à 3,0 millions €, contre 9,1 millions € pour 2011.
Le résultat de la période 2012 est de 2,3 millions €, en diminution de 66 % par rapport à celui de 2011 qui était de 6,6 millions €.
Les principales données financières du Groupe Rosier sont les suivantes :
| en K€ | 2012 | 2011* | 2012/2011 |
|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 279.802 | 267.636 | |
| dont : Chiffre d'affaires | 278.372 | 265.485 | 4,85% |
| A utres produits d'exploitation |
1.430 | 2.151 | |
| Charges d'exploitation | -276.546 | -258.058 | |
| Résultat d'exploitation | 3.256 | 9.578 | -66,01% |
| Résultat financier | -239 | -502 | -52,39% |
| Résultat avant impôts | 3.017 | 9.076 | -66,76% |
| Impôts sur le résultat | -749 | -2.509 | |
| Résultat de la période | 2.268 | 6.567 | -65,46% |
| en € par action | ||
|---|---|---|
| Résultat de la période | 8,89 | 25,75 |
| Dividende brut | 8,00 | 8,00 |
* Données retraitées afin de refléter le changement de principes comptables relatifs à la présentation des gains et pertes de change.
L'état consolidé de la situation financière du Groupe Rosier se résume comme suit :
| en K€ | 2012 | 2011 | 2012/2011 |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| Immobilisations nettes | 19.012 | 18.224 | |
| Actifs d'impôts différés | 1.677 | 1.767 | |
| Autres actifs non courants | 53 | 55 | |
| Total des actifs non courants | 20.742 | 20.046 | 3,47% |
| Stocks | 42.449 | 43.170 | |
| Créances d'impôts courants | 232 | 84 | |
| Créances Commerciales | 59.168 | 49.675 | |
| Autres créances | 1.738 | 1.231 | |
| Trésorerie et équivalents | 3.278 | 3.196 | |
| Total des actifs courants | 106.865 | 97.357 | 9,77% |
| TOTAL DES ACTIFS | 127.607 | 117.403 | 8,69% |
| CAPITAUX PROPRES | 2.748 | ||
| Capital | 2.748 | 2.748 | |
| Réserves et résultats reportés | 47.934 | 47.975 | |
| Total des capitaux propres | 50.682 | 50.723 | -0,08% |
| PASSIF | 1.228 | ||
| Avantages du personnel | 1.620 | 1.220 | |
| Total des passifs non courants | 1.620 | 1.220 | 32,79% |
| Dettes d'impôts courants | - | 88 | |
| Prêts et emprunts portant intérêts | 25.126 | 26.428 | |
| Dettes commerciales | 44.996 | 34.692 | |
| Autres dettes | 4.923 | 4.252 | |
| Provisions | 260 | - | |
| Total des passifs courants | 75.305 | 65.460 | 15,04% |
| Total des passifs | 76.925 | 66.680 | 15,36% |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS | 127.607 | 117.403 | 8,69% |
Sur 2012, les liquidations d'investissements se sont montées à 5,4 millions € ; les dépenses les plus significatives se sont rapportées :
Les investissements actuellement décidés pour 2013 porteront essentiellement sur la modernisation de nos équipements de production de fertilisants granulés et sur des aménagements de nos magasins de stockage. Comme à l'accoutumée, des dépenses significatives seront également affectées à la sécurité et à l'environnement.
Nos dépenses affectées spécifiquement à la R&D se sont chiffrées à 397.000 € en 2012 ; elles étaient de 356.000 € en 2011.
Nos travaux se sont inscrits dans le prolongement de nos deux grands domaines d'application : les essais agronomiques et la mise au point de nouveaux compléments foliaires.
Les essais agronomiques que nous avons réalisés ont principalement porté sur :
" L'évaluation de différentes approches en vue d'améliorer le Coefficient Réel d'Utilisation (CRU) du phosphore contenu dans les granulés. Nos essais nous permettent de conclure qu'il est possible d'accroître de 20 % à 30 % l'efficacité réelle du phosphore suivant le type de formulation. Cette démarche s'inscrit dans une meilleure prise en compte des critères environnementaux, à savoir de produire mieux en consommant moins de matières non renouvelables.
" Les bio-stimulants, nouveaux produits foliaires qui agissent directement sur la plante en associant les objectifs de rendement et de qualité, et la résistance aux différents types de stress auxquels la plante est soumise durant son développement. Ces recherches agronomiques ont débouché sur l'homologation d'un nouveau fertilisant foliaire NPK contenant du Silicium ; ce produit sera prioritairement destiné à l'arboriculture et à la viticulture.
En recherche industrielle, nous avons finalisé les tests industriels des déclinaisons de notre nouveau fertilisant foliaire boraté, le Rheobor®. De nouveaux produits liquides de type flow ont été développés et des recherches ont porté sur le remplacement de certaines substances chimiques par des produits d'origine naturelle.
Les activités du Groupe Rosier, comme celles des entreprises du secteur des fertilisants et classées Seveso II seuil haut, engendrent certains risques liés à l'utilisation de produits chimiques, au stockage et au transport des matières premières et des produits finis.
Dans cette optique, le Groupe a souscrit un programme d'assurances pour couvrir les risques industriels inhérents à son activité, ainsi que certains autres risques, en ligne avec les pratiques de l'industrie.
Comme annoncé l'an dernier, nous avons regroupé nos services Qualité, Hygiène, Sécurité et Environnement dans une même équipe, dénommée « QHSE ». Cette nouvelle organisation, mise en place au début de l'année 2012 chez Rosier SA, s'est étendue à Rosier Nederland BV. Les activités principales et le bilan 2012 de cet ensemble sont les suivants :
2 accidents avec arrêt sont survenus en 2012 (un seul en 2011). Pour réduire encore les potentialités d'accidents, nous axerons nos efforts en 2013 sur le comportement ; des campagnes de sensibilisation sont programmées à cette fin.
Tout comme les années précédentes, nous n'avons pas eu d'accident environnemental causé par l'activité industrielle de nos usines.
L'objectif que nous nous étions fixés l'an dernier a été atteint : Rosier Nederland ayant reçu sa certification en 2012, l'ensemble des Sociétés du Groupe Rosier est dorénavant certifié pour la qualité (ISO 9001). Les 2 sites industriels sont également certifiés pour la sécurité (OHSAS 18001 ou ISRS) et l'environnement (ISO 14001).
Afin d'alléger les procédures de contrôle à l'import / export de marchandises sur son territoire, tout en garantissant la sûreté de ces opérations, l'Union européenne a développé une certification reconnue dans d'autres grandes zones économiques mondiales. Cette certification, dénommée « Authorized Economic Operator » (AEO) a été obtenue par Rosier SA en novembre 2012. Ce statut reconnaît la maîtrise de nos processus et de notre conformité à la réglementation douanière, la gestion appropriée de nos archives, le respect de normes en vigueur en matière de sûreté et de sécurité, ainsi que notre solvabilité financière.
En moyenne sur l'année 2012, le Groupe Rosier a occupé 253 personnes en équivalent temps plein, intérimaires compris ; ce chiffre est identique à celui de 2011. La moyenne d'âge du personnel du Groupe est de 45 ans (identique à celle de 2011), et son ancienneté moyenne est de 17 ans (18 ans en 2011).
A la date du 31 décembre 2012, le Groupe Rosier comptait 242 collaborateurs statutaires (245 au 31 décembre 2011) : 123 personnes chez Rosier SA, 112 chez Rosier Nederland BV et 7 chez Rosier France. Durant l'année, 22 nouveaux collaborateurs nous ont rejoint et 25 nous ont quitté pour des raisons diverses.
La formation du personnel, qui a essentiellement porté sur la sécurité, les langues, l'informatique, les formalités douanières, les opérations financières et l'exploitation industrielle, a été poursuivie ; 150 collaborateurs ont reçu une formation en 2012 pour un total de 7.800 heures. Comme chaque année, nous avons également accueilli des étudiants qui ont choisi notre Entreprise pour réaliser leurs stages de fin d'étude dans des domaines tels que la chimie, l'agronomie et la comptabilité.
Fidèle à notre stratégie de communication de proximité et de conseils agronomiques, nous avons organisé des visites d'usines et des séances d'informations auxquelles ont participé près de 1.000 personnes. Les journaux d'Entreprise « Korrelpraat » (Rosier Nederland) et « Performance » (Rosier SA) ont continué à être diffusés régulièrement.
Le 6 février 2013, le groupe autrichien Boréalis a annoncé avoir fait une offre ferme de rachat de la totalité de la participation majoritaire de 56,86% détenue par le Groupe Total dans le capital social de la Société. Cette offre est concomitante à celle également faite par Boréalis au Groupe Total de rachat de 100% de la société française GPN. Boréalis a précisé que l'acquisition proposée de 56,86% de la Société ne serait réalisée que concomitamment avec l'acquisition par Boréalis de 100% de la société française GPN. Un projet de cession de ces 2 sociétés, soumis aux procédures sociales d'information et/ ou de consultation, a donc été présenté aux instances représentatives du personnel concernées. L'opération demeurerait par ailleurs conditionnée à l'approbation des autorités compétentes, en particulier celles des autorités de la concurrence territorialement compétentes. En cas d'acquisition du bloc de contrôle, Boréalis a d'ores et déjà annoncé que son offre publique d'acquisition obligatoire, destinée subséquemment aux autres actionnaires de Rosier, serait libellée à un prix unitaire de 211,38 € par action Rosier (coupons n°27 et suivants attachés), correspondant à la moyenne pondérée (en fonction du volume) des prix de négociation des actions Rosier pratiqués sur NYSE Euronext Brussels au cours des 30 jours calendaires prenant fin le jour d'annonce de ce projet de rachat.
Aucun autre événement susceptible d'influencer de manière significative la situation du Groupe au 31 décembre 2012 n'est intervenu depuis la clôture de l'exercice.
Le contexte économique mondial est encore incertain pour 2013 ; cependant il est probable que le prix des productions agricoles feront preuve de fermeté ce qui est un élément favorable pour notre secteur d'activité.
Alors que la consommation mondiale de fertilisants est prévue en croissance de l'ordre de 1,5 % sur 2013, surtout tirée par la demande asiatique, la demande européenne de ce début d'année est plutôt timide ; elle entraîne des pressions sur les prix de matières premières utilisées par notre industrie, principalement sur les éléments phosphore (P) et potasse (K).
Les activités du Groupe Rosier sur le 1er trimestre sont principalement dédiées, comme chaque année, aux livraisons sur le marché européen. Soutenu par des prix de céréales toujours élevés, et malgré des conditions climatiques défavorables en automne et en ce début d'année 2013, les principales organisations professionnelles estiment que la consommation d'éléments fertilisants (N, P et K) de la campagne 2012 / 2013 devrait se stabiliser par rapport à la campagne agricole précédente sur nos marchés limitrophes.
Dans cette perspective, et compte tenu des affaires en cours, nous tablons sur une amélioration de notre activité et de nos résultats sur le 1er trimestre de l'année par rapport à la même période de 2012.
Il est plus difficile de nous prononcer sur la suite de l'année. Cependant tout en préservant notre présence sur le marché européen, nous concentrerons nos actions commerciales sur les marchés à la grande exportation, dans la poursuite de celles déjà entreprises en 2012. Dopées par un taux de croissance démographique et économique largement supérieur à la moyenne européenne, ces régions constituent une source de développement pour le Groupe Rosier.
Le bénéfice net de Rosier SA (Société mère) s'élève à 2.598 milliers € en 2012 (4.810 milliers € en 2011).
Compte tenu du bénéfice reporté de l'exercice précédent de 20.668 milliers €, le solde bénéficiaire à affecter est de 23.266 milliers €.
Le Conseil d'administration proposera à l'assemblée générale la distribution d'un dividende brut de 8 € par action (6 € net par action), identique à celui de l'an dernier.
La répartition proposée est la suivante :
| Dividende brut : | 2.040 milliers € |
|---|---|
| Bénéfice à reporter : | 21.226 milliers € |
La Société adhère au Code belge de Gouvernance d'Entreprise 2009.
La structure de la gouvernance de la Société repose sur le Conseil d'administration et l'Administrateur délégué (CEO du Groupe Rosier).
La charte de gouvernance d'entreprise a été revue en 2012 ; elle est disponible sur le site internet de la Société (www.rosier.eu).
Le nombre et la nomination des membres du Conseil d'administration sont régis par l'article 15 des statuts qui stipule :
« La société est administrée par un conseil composé de sept membres au moins, actionnaires ou non, dont trois au moins doivent être indépendants au sens du Code des Sociétés. Les administrateurs sont nommés et révocables par l'assemblée générale qui fixe leur nombre. La durée du mandat ne peut excéder quatre ans. Les administrateurs sortants sont rééligibles. »
Au 31 décembre 2012, le Conseil d'administration était composé de 8 membres dont 3 non exécutifs, 1 exécutif et 4 indépendants.
Les critères d'évaluation de l'indépendance des administrateurs sont ceux retenus par l'article 526ter du Code des Sociétés et par le Code belge de Gouvernance d'Entreprise 2009.
Le Conseil d'administration était composé comme suit en 2012 :
Administrateur indépendant Consultant, ancien Directeur des ressources humaines Fin de mandat : juin 2013
" Madame Nathalie Brunelle (depuis le 7 mars 2012 - remplace Madame F. Leroy) Administrateur non exécutif représentant le Groupe Total Directeur Stratégie, Développement et Recherche de la Branche Raffinage-Chimie de Total Fin de mandat : juin 2014
Administrateur indépendant Retraité, ancien Directeur juridique Fin de mandat : juin 2013
Administrateur non exécutif représentant le Groupe Total Président du Conseil d'administration Directeur Fertilisants de la Branche Raffinage-Chimie de Total Président - Directeur général de GPN Fin de mandat : juin 2014
Administrateur délégué – Directeur général de Rosier SA CEO du Groupe Rosier Fin de mandat : juin 2013
Administrateur indépendant Gynécologue Fin de mandat : juin 2014
" Monsieur Eric VARDON (jusqu'au 21 juin 2012 – est remplacé par Monsieur Thierry Kuter) Administrateur non exécutif représentant le Groupe Total
Administrateur indépendant Service des opérations financières chez Stanley Europe B.V.B.A. Fin de mandat : juin 2014
Il a été remplacé par Monsieur Thierry Kuter dont le mandat vient à expiration à l'issue de l'assemblée générale de 2013 ; Monsieur Thierry Kuter a été nommé Président du Comité d'audit.
Le règlement d'ordre intérieur du Conseil d'administration décrit son fonctionnement.
Le Conseil d'administration se réunit au moins quatre fois par an, et aussi souvent qu'il le juge utile dans l'intérêt de la Société.
L'article 17 des statuts sociaux définit sa compétence :
« Le Conseil d'administration a le pouvoir d'accomplir tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social, à l'exception de ceux que la loi ou les statuts réservent à l'assemblée générale ».
Le Conseil d'administration statue notamment sur la nomination et la fixation des pouvoirs de l'Administrateur délégué, sur l'arrêt des comptes annuels et du rapport de gestion, sur la convocation des assemblées générales et la fixation des propositions à soumettre aux délibérations de celles-ci.
Le Conseil d'administration définit le plan stratégique de la Société, arrête les programmes d'investissements ainsi que les budgets annuels. Lors de chaque réunion, rapport est donné sur toutes les questions financières, commerciales et autres qui intéressent la Société.
En 2012, le Conseil d'administration s'est réuni à 5 reprises. En dehors de l'examen de la gestion courante, le Conseil a notamment délibéré sur les points suivants :
Le taux moyen de présences aux réunions du Conseil d'administration de 2012 s'élève à 95%, soit :
Le règlement d'ordre intérieur du Conseil d'administration fixe le processus d'évaluation.
Conformément à l'article 18bis des statuts de la Société, le Conseil d'administration a institué deux Comités.
Le Comité de Nomination et de Rémunération se compose de trois administrateurs dont la majorité remplit les critères d'indépendance.
En 2012, le Comité était constitué de messieurs Michel-Armand Bonnet, Francis Raatz (Président) et Robert-J.F. Semoulin.
Le Comité est en charge de l'identification des personnes qualifiées pour devenir administrateurs, conformément aux critères approuvés par le Conseil ; il assiste le Conseil dans l'exercice de ses fonctions relatives à la rémunération des membres du Conseil d'administration et du management exécutif de la Société ; il rédige annuellement le rapport de rémunération qui est soumis à l'approbation du Conseil d'administration et de l'assemblée générale.
Le Comité s'est réuni deux fois sur convocation de son Président ; le taux de présences aux réunions a été de 100%.
Le règlement d'ordre intérieur du Comité régit son organisation et en particulier son processus d'évaluation ; le règlement d'ordre intérieur a été actualisé en 2012 afin de tenir compte des dernières dispositions légales et réglementaires.
Le Comité d'Audit se compose d'au moins trois administrateurs dont la majorité remplit les critères d'indépendance.
En 2012, le Comité était constitué de messieurs Nicolas David, Robert-J.F. Semoulin, Laurent Verhelst, Eric Vardon (jusqu'au 21 juin 2012 - Président) et Thierry Kuter (à partir du 21 juin 2012 – actuel Président). Messieurs Eric Vardon, Thierry Kuter et Laurent Verhelst, de par leur fonction, ont les connaissances comptables et d'audit nécessaires.
Le Comité d'audit a pour mission d'assister le Conseil d'administration pour que celui-ci puisse s'assurer de la qualité du contrôle interne et de la fiabilité de l'information fournie aux actionnaires ainsi qu'aux marchés financiers.
Le Comité d'audit exerce notamment les missions suivantes :
Le comité s'est réuni quatre fois sur convocation de son Président ; le taux de présences aux réunions a été de 100 %.
Le règlement d'ordre intérieur du Comité régit son organisation et en particulier son processus d'évaluation ; le règlement d'ordre intérieur a été actualisé en 2012 afin de tenir compte des dernières dispositions légales et réglementaires.
Il n'existe pas de politique définie pour l'affectation du résultat. Cependant, le dividende distribué tient compte des résultats, de la situation financière et des perspectives de la Société.
Toutes les opérations entre le Groupe Rosier et les sociétés du Groupe Total, lesquelles relèvent de flux commerciaux courants, s'effectuent aux conditions normales du marché. Il s'agit principalement de relations commerciales avec le Groupe GPN et de financement avec Total Finance Global Service.
Au 31 décembre 2012, la structure de l'actionnariat est inchangée par rapport au 31 décembre 2011 ; elle se présente comme suit :
Le Conseil d'administration et le management estiment que le contrôle interne et la gestion des risques doivent faire partie intégrante du fonctionnement quotidien du Groupe Rosier.
Le Conseil d'administration surveille le bon fonctionnement des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques par le biais du Comité d'audit.
Le Comité d'audit se base dans ce contexte sur les informations fournies par le management et l'auditeur externe.
A intervalle régulier, il est réalisé une évaluation sur l'organisation et le fonctionnement des contrôles internes intégrés dans les processus et systèmes.
Pour l'audit externe, il s'agit de la certification des comptes consolidés du Groupe Rosier, tandis que le management met d'avantage l'accent sur la maîtrise des risques des processus et de leurs éventuelles conséquences négatives.
Le management a instauré et maintient un contrôle interne approprié contribuant à la maîtrise des activités, à l'efficacité de ses opérations et à l'utilisation efficiente des ressources pour atteindre les objectifs fixés.
Le management a développé un cadre formel de contrôle interne basé sur une cartographie des risques inhérents aux activités. Cette cartographie des risques et l'association des différents contrôles nécessaires à la couverture de ces derniers constituent un outil de contrôle interne important. Cette documentation et ce formalisme supportent le sentiment actuel du management qu'il possède un cadre de contrôle adapté.
Le management a partagé avec l'ensemble du personnel du Groupe Rosier ses valeurs éthiques et le respect des principes qui en découlent par la diffusion du Code de conduite.
Le règlement intérieur de l'Administrateur délégué définit l'étendue de ses pouvoirs dans le respect des statuts et du Code des sociétés.
Le Comité d'audit a édicté son règlement d'ordre intérieur qui a été validé par le Conseil d'administration ; le fonctionnement du Comité et son règlement sont évalués annuellement.
Des formations spécifiques sur le respect des droits à la concurrence et sur l'anti-corruption ont été réalisées auprès de l'ensemble des collaborateurs en contact direct ou indirect avec le monde des affaires.
Les subdélégations de pouvoir sont octroyées aux différents échelons hiérarchiques. Elles sont annuellement présentées au Conseil d'administration.
Toutes les fonctions opérationnelles sont décrites ainsi que les compétences nécessaires à leur bonne exécution ; une évaluation annuelle permet de vérifier leur adéquation.
Le contrôle interne du Groupe Rosier comprend des règles de conduite et des procédures qui :
Le management évalue chaque année la mise en œuvre de son contrôle interne en utilisant des ressources internes provenant de son service financier pour mener à bien ces évaluations étant donné qu'il ne dispose pas d'une fonction d'audit interne.
La gestion des risques du Groupe Rosier est un processus permettant d'identifier, d'évaluer et de gérer les risques liés aux activités dans le but de minimiser les effets de tels risques sur la capacité à atteindre ses objectifs et créer de la valeur pour ses actionnaires.
Le cadre de gestion des risques du Groupe Rosier a été formalisé en 2011 sous forme d'une cartographie des risques : les risques principaux ont été identifiés, leur gravité potentielle et leur maîtrise ont été analysées, et un plan d'actions et d'évaluation a été mis en place.
La cartographie des risques a été validée par le Comité d'audit et le Conseil d'administration ; elle fera l'objet d'une évaluation régulière par ces Instances.
Une description des risques significatifs ainsi que la manière dont ceux-ci sont gérés au sein du Groupe Rosier est présentée à la note n°6 aux états financiers consolidés.
Les activités de contrôle sont réalisées mensuellement et regroupées dans des reportings mensuels visant à s'assurer de l'application des normes et procédures émises par le management.
Lors de réunions mensuelles, le management analyse les différents indicateurs de gestion.
Le reporting financier mensuel est communiqué aux membres du Conseil d'administration.
La Société respecte ses obligations légales de communication d'informations financières, notamment par le biais de son site www.rosier.eu.
Le système d'information est régulièrement remis à niveau pour satisfaire aux exigences de fiabilité, de disponibilité et de pertinence des informations.
La sécurisation du système d'information fait l'objet d'une attention toute particulière et est reprise dans des procédures adéquates.
Le Comité d'audit est chargé du suivi de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Lors de ses réunions, le Comité d'audit fait rapport au Conseil d'administration de ses constatations.
Le management est chargé de la surveillance de la mise en œuvre du contrôle interne et de la gestion des risques. L'évaluation du contrôle interne se réalise régulièrement et de façon formelle.
Conformément à l'article 20 des statuts, les administrateurs non exécutifs ne reçoivent pas de rémunération, à l'exception des administrateurs indépendants qui reçoivent des jetons de présence pour leur participation effective aux réunions du Conseil d'administration, du Comité d'audit ou du Comité de nomination et de rémunération.
Sur proposition du Comité de nomination et de rémunération au Conseil d'administration, l'assemblée générale des actionnaires du 16 juin 2011 a fixé comme suit le montant des jetons de présence attribué aux administrateurs indépendants :
Compte tenu des décisions de cette assemblée de leur présence aux différentes réunions, les jetons de présence payés aux administrateurs indépendants en 2012 et en 2011 sont les suivants :
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Bonnet Michel | 7.800 € | 7.800 € |
| David Nicolas | 9.600 € | 9.600 € |
| Semoulin Robert-J.F. | 11.400 € | 11.400 € |
| Verhelst Laurent | 8.100 € | 4.800 € |
| Total | 36.900 € | 33.600 € |
En dehors des jetons de présence, les administrateurs indépendants sont remboursés de leurs frais de déplacements et de séjours encourus dans l'exercice de leur fonction au Conseil d'administration ou aux différents comités.
L'administrateur exécutif (CEO) est salarié de Rosier SA ; il ne reçoit pas de rémunération en tant qu'administrateur, mais en tant que Directeur général de Rosier SA.
Sa rémunération individuelle est fixée par le Conseil d'administration sur recommandation du Comité de nomination et de rémunération ; elle consiste en une partie fixe et une partie variable.
La partie variable est liée à la réalisation d'objectifs annuels collectifs (résultats financiers du Groupe, sécurité et environnement) et individuels. Celle-ci est libérée pour partie par un paiement et pour partie sur un contrat d'assurance spécifique, l'ensemble en mars de l'année suivante.
La rémunération brute du CEO s'élève à 157.500 € pour l'exercice 2012, à laquelle s'ajoute une rémunération variable de 45.000 € relative et à charge de 2011. En 2011, la rémunération brute s'élevait à 150.000 € et la rémunération variable, au titre de l'exercice 2010, à 38.600 €.
En dehors de sa rémunération, le CEO bénéficie d'un véhicule de société et des mêmes couvertures que les Cadres de la Société en matière d'assurances. L'ensemble de ces avantages est estimé à 20.000 € pour 2012 (17.000 € en 2011).
Il n'existe aucun contrat relatif à la fixation d'une indemnité de départ en cas de fin anticipée du contrat d'emploi du CEO.
En dehors du CEO, les Cadres de Direction du Groupe Rosier sont au nombre de 6 en 2012 (7 en 2011) : 5 sont salariés de Rosier SA et 1 Cadre est salarié de Rosier Nederland BV ; le cadre qui était détaché d'une entité du Groupe Total jusque fin 2011 est maintenant retraité et n'a pas été remplacé.
La rémunération des Cadres de Direction est fixée par le CEO du Groupe sur recommandation du Comité de nomination et de rémunération ; elle consiste en une partie fixe et une partie variable.
La partie variable est liée à la réalisation d'objectifs annuels collectifs (résultats financiers du Groupe, sécurité et environnement) et individuels. Celle-ci est libérée pour partie par un paiement et pour partie sur un contrat d'assurance spécifique, l'ensemble en mars de l'année suivante.
La rémunération brute de l'ensemble des Cadres de Direction s'élève à 569.500 € pour l'exercice 2012, à laquelle s'ajoute une rémunération variable de 64.500 € relative et à charge de 2011. En 2011, la rémunération brute s'élevait à 753.300 € et la rémunération variable, au titre de l'exercice 2010, à 42.700 €.
En dehors de leur rémunération, les Cadres de Direction bénéficient d'une voiture de société et des mêmes avantages que les Cadres de leurs entités juridiques respectives en matière d'assurances. L'ensemble de ces avantages est estimé à 92.400 € pour 2012 (90.000 € en 2011).
Moustier, le 28 février 2013, Le Conseil d'administration
En conformité avec la réglementation en matière de transparence (loi du 2 mai 2007), l'assemblée générale extraordinaire du 18 juin 2009 a fixé le seuil de notification à 2 % du capital, soit 5.100 actions.
Il n'y a pas eu de modification en 2012.
Au 31 décembre 2012, la situation des actionnaires déclarés détenant plus de 2 % du capital est la suivante :
Date d'introduction en bourse : 15 décembre 1986 Code ISIN : BE0003575835
Capitalisation boursière (en M�)
Evolution du dividende brut
(*) : A partir de 2006, dividende brut /résultat de la période consolidé
| Etat consolidé du résultat global | 32 | |
|---|---|---|
| Etat consolidé de la situation financière | 33 | |
| Etat consolidé des variations des capitaux propres . . |
34 | |
| Etat consolidé des flux de trésorerie | 35 | |
| Notes aux états financiers consolidés . |
36 | |
| 1. | Présentation de l'entreprise. . | 36 |
| 2. | Préparation des états financiers. . | 36 |
| 3. | Principes comptables significatifs. . | 37 |
| 4. | Acquisition de filiale. . | 45 |
| 5. | Gestion du capital. . | 45 |
| 6. | Description et gestion des risques significatifs. . | 46 |
| 7. | Information sectorielle. . | 47 |
| 8. | Autres produits et charges d'exploitation. . | 49 |
| 9. | Frais de développement. . | 49 |
| 10. | Frais de personnel. . | 50 |
| 11. | Résultat financier. . | 50 |
| 12. | Impôts. | 51 |
| 13. | Immobilisations incorporelles. . | 53 |
|---|---|---|
| 14. | Immobilisations corporelles. . | 54 |
| 15. | Participations dans des sociétés mises en équivalence. . | 55 |
| 16. | Actifs et passifs d'impôts différés. . | 56 |
| 17. | Avantages du personnel. . | 56 |
| 18. | Stocks. . | 59 |
| 19. | Créances commerciales et autres créances. . | 60 |
| 20. | Trésorerie et équivalents de trésorerie. . | 60 |
| 21. | Capitaux propres. . | 60 |
| 22. | Résultat par action. | 61 |
| 23. | Dettes financières. . | 62 |
| 24. | Provisions. . | 62 |
| 25. | Autres dettes. . | 62 |
| 26. | Droits et engagements hors bilan. . | 63 |
| 27. | Litiges. . | 63 |
| 28. | Instruments financiers. . | 63 |
| 29. | Paiements au titre de contrats de location simple. . | 67 |
| 30. | Parties liées. . | 68 |
| 31. | Emoluments du commissaire. . | 69 |
| 32. | Evènements postérieurs à la date de clôture. . | 69 |
| 33. | Filiales et entreprises associées. . | 70 |
| En milliers d'EUR | Note | 2012 | 2011* |
|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 279.802 | 267.636 | |
| Produits | 278.372 | 265.485 | |
| Autres produits d'exploitation | 8 | 1.430 | 2.151 |
| Charges d'exploitation | - 276.546 | - 258.058 | |
| Approvisionnements et matières premières | 18 | - 220.593 | - 207.884 |
| Services et biens divers | - 35.090 | - 30.599 | |
| Frais de personnel | 10 | - 15.467 | - 14.537 |
| Amortissements et réductions de valeur | 13/14/18/19 | - 4.300 | - 4.175 |
| Provisions | 24 | - 260 | - |
| Autres charges d'exploitation | 8 | - 837 | - 863 |
| Résultat d'exploitation | 3.256 | 9.578 | |
| Produits financiers | 11 | 75 | 9 |
| Charges financières | 11 | - 299 | - 504 |
| Quote-part dans le résultat des participations mises en équivalence (nette d'impôts) |
15 | - 14 | - 7 |
| Résultat avant impôts | 3.017 | 9.076 | |
| Impôts sur le résultat | 12 | - 749 | - 2.509 |
| Résultat de la période | 2.268 | 6.567 | |
| Autres éléments du résultat global | - 269 | 40 | |
| Gains (pertes) actuariels des régimes de pension à prestations définies |
17 | - 367 | 54 |
| Impôts sur les autres éléments du résultat global | 12 | 98 | - 14 |
| Résultat global total de la période | 1.999 | 6.607 | |
| Résultat de la période attribuable aux : | 2.268 | 6.567 | |
| Propriétaires | 2.268 | 6.567 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | - | - | |
| Résultat global total de la période attribuable aux : | 1.999 | 6.607 | |
| Propriétaires | 1.999 | 6.607 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | - | - | |
| Résultat de la période par action | |||
| Résultat de base et dilué par action (en Eur) | 22 | 8,89 | 25,75 |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
*Données retraitées afin de refléter le changement de principes comptables relatifs à la présentation des gains et pertes de change (Note 3)
| En milliers d'EUR au 31 décembre | Note | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|
| ACTIFS | |||
| Immobilisations incorporelles | 13 | 465 | 514 |
| Immobilisations corporelles | 14 | 18.547 | 17.616 |
| Participations dans des entreprises associées | 15 | - | 94 |
| Actifs d'impôt différé | 16 | 1.677 | 1.767 |
| Autres actifs non courants | 53 | 55 | |
| Total des actifs non courants | 20.742 | 20.046 | |
| Stocks | 18 | 42.449 | 43.170 |
| Créances d'impôts courants | 232 | 84 | |
| Créances commerciales | 19 | 59.168 | 49.675 |
| Autres créances | 19 | 1.738 | 1.231 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 20 | 3.278 | 3.196 |
| Total des actifs courants | 106.865 | 97.357 | |
| TOTAL DES ACTIFS | 127.607 | 117.403 | |
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capital social et primes d'émission | 21 | 2.748 | 2.748 |
| Réserves et résultats reportés | 21 | 47.934 | 47.975 |
| Total des capitaux propres | 50.682 | 50.723 | |
| PASSIFS | |||
| Avantages du personnel | 17 | 1.620 | 1.220 |
| Total des passifs non courants | 1.620 | 1.220 | |
| Dettes d'impôts courants | - | 88 | |
| Prêts et emprunts portant intérêts | 23 | 25.126 | 26.428 |
| Dettes commerciales | 44.996 | 34.692 | |
| Autres dettes | 25 | 4.923 | 4.252 |
| Provisions | 24 | 260 | - |
| Total des passifs courants | 75.305 | 65.460 | |
| Total des passifs | 76.925 | 66.680 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DES PASSIFS | 127.607 | 117.403 |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
| En milliers d'EUR | Note | Capital social |
Primes d'émission |
Réserves | Résultats reportés |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er janvier 2011 | 2.550 | 198 | 11.356 | 32.052 | 46.156 | |
| Résultat de la période | 6.567 | 6.567 | ||||
| Autres éléments du résultat global, nets d'impôt |
40 | 40 | ||||
| Dividendes | 21 | -2.040 | -2.040 | |||
| Au 31 décembre 2011 | 2.550 | 198 | 11.356 | 36.619 | 50.723 | |
| Résultat de la période | 2.268 | 2.268 | ||||
| Autres éléments du résultat global, nets d'impôt |
-269 | -269 | ||||
| Dividendes | 21 | -2.040 | -2.040 | |||
| Au 31 décembre 2012 | 2.550 | 198 | 11.356 | 36.578 | 50.682 |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
| En milliers d'EUR | Note | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|
| Résultat de la période | 2.268 | 6.567 | |
| Ajustements : | |||
| Amortissements | 14 | 4.440 | 3.993 |
| Résultat provenant de la vente d'immobilisations corporelles | 8 | -384 | -223 |
| Quote-part dans le résultat des participations mises en équivalence | 15 | 14 | 7 |
| Produits des intérêts | 11 | -1 | -2 |
| Impôts sur le résultat | 12 | 749 | 2.509 |
| Charges d'intérêts | 11 | 247 | 448 |
| Besoin de fonds de roulement : | |||
| Diminution / (augmentation) des autres actifs non courants | 2 | -31 | |
| Diminution / (augmentation) des stocks | 721 | -10.172 | |
| Diminution / (augmentation) des créances commerciales | -9.493 | -10.439 | |
| Diminution / (augmentation) des autres créances | -507 | 1.538 | |
| Augmentation / (diminution) des dettes commerciales | 10.304 | -375 | |
| Augmentation / (diminution) des provisions | 24 | 260 | - |
| Augmentation / (diminution) des autres dettes | 689 | -236 | |
| Augmentation / (diminution) des avantages du personnel | 33 | 46 | |
| Intérêts payés | -247 | -448 | |
| Impôts sur le résultat payés | -797 | -1.004 | |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | 8.298 | -7.822 | |
| Intérêts reçus | 11 | 1 | 2 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | 14 | -5.351 | -5.107 |
| Acquisition de filiales sous déduction de la trésorerie acquise | -3 | - | |
| Produits des cessions d'immobilisations corporelles | 412 | 219 | |
| Liquidation de société mise en équivalence | 15 | 94 | - |
| Résultat de cession d'une société mise en équivalence | 15 | -14 | - |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | -4.861 | -4.886 | |
| Dividendes payés | -2.053 | -2.066 | |
| Souscription d'emprunts | 247.110 | 186.638 | |
| Remboursement d'emprunts | -248.412 | -171.856 | |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement | -3.355 | 12.717 | |
| Variation totale des flux de trésorerie et équivalents de trésorerie | 82 | 9 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 3.196 | 3.187 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 3.278 | 3.196 |
Les notes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.
Rosier SA (la « Société ») est une société anonyme dont le siège social est établi en Belgique, 11A Route du Grandmetz à 7911 Moustier (n° d'entreprise 0401256237).
Les états financiers consolidés de la Société au 31 Décembre 2012 regroupent ceux de la Société et de ses filiales (ci-après dénommé « le Groupe» ou « ROSIER »).
ROSIER est spécialisé dans la production et la commercialisation de fertilisants minéraux. Le Groupe est présent dans plus de 100 pays à travers le monde grâce à une large gamme de produits répondant aux besoins en fertilisation de toutes les plantes, pour tout type de culture.
La Société est détenue à 56,86 % par ELF AQUITAINE (elle-même détenue à 100 % par TOTAL) et à 43,14 % par le public (NYSE Euronext Bruxelles).
Les états financiers consolidés sont établis en conformité avec les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards), telles qu'adoptées par l'Union Européenne au 31 décembre 2012.
ROSIER n'a pas dû appliquer d'exception européenne aux normes IFRS ; en d'autres termes les comptes annuels consolidés sont entièrement conformes aux dites IFRS. La Société a choisi de ne pas appliquer de façon anticipée les normes et interprétations nouvellement émises, qui n'étaient pas encore entrées en vigueur à la date de clôture.
Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 28 février 2013. Ils seront soumis à l'approbation des actionnaires à l'occasion de l'Assemblée Générale du 20 juin 2013.
Les états financiers consolidés reflètent la situation financière au 31 décembre 2012. Ils ont été préparés selon la méthode du coût historique à l'exception :
Dans le cadre de la préparation des états financiers selon les normes IFRS, il incombe à la direction du Groupe d'établir un certain nombre d'estimations et d'hypothèses. Celles-ci ont une incidence sur l'application des principes ainsi que sur les montants rapportés en termes d'actifs et de passifs mais aussi en termes de charges et de produits.
Ces estimations et hypothèses s'appuient sur des expériences passées et sur divers autres éléments pouvant être considérés comme pertinents.
Les estimations et les hypothèses qui les sous-tendent sont examinées et révisées chaque année. Tout changement d'une estimation est comptabilisé au cours de la période pendant laquelle il est opéré, à la condition qu'il n'ait d'incidence que sur cette période.
Plus spécifiquement, les informations sur les principales sources d'estimation, d'incertitude et de jugements critiques lors de l'application des principes comptables qui ont l'impact le plus important sur les montants comptabilisés dans les états financiers sont décrites dans les notes suivantes :
Les états financiers consolidés sont présentés en Euro qui est la monnaie fonctionnelle de la Société. Toutes les données financières présentées en Euro sont arrondies au millier d'Euros le plus proche.
Les principes comptables utilisés pour l'établissement des présents états financiers consolidés sont conformes à ceux utilisés pour l'établissement des états financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2011, à l'exception de la présentation dans l'état consolidé du résultat global des gains et pertes de change. Les gains et pertes de change étaient enregistrés pour leurs montants nets dans les produits et charges financières. Afin de présenter un résultat d'exploitation indépendant de la fluctuation des taux de change, la Société a décidé de modifier ses règles d'évaluation et de présenter les gains et pertes de changes dans la rubrique de l'état consolidé du résultat global à laquelle la différence de change se rapporte, y compris la variation de la juste valeur des instruments financiers dérivés. Ce retraitement sur les comptes au 31 décembre 2011 sans impact net sur le résultat de la période a engendré une augmentation du résultat d'exploitation de EUR 9 milliers compensée par une diminution du résultat financier net du même montant.
Les principes suivants, quoique n'ayant pas eu d'impact, ont été mis à jour depuis le 31 décembre 2011 :
Ces principes ont été appliqués de façon uniforme par toutes les entités du Groupe.
Les comptes annuels consolidés sont préparés pour l'exercice se clôturant le 31 décembre 2012. Ils sont présentés avant l'affectation du résultat qui sera proposée lors de l'Assemblée Générale annuelle, et les dividendes sont par conséquent comptabilisés en tant que dettes pendant l'exercice au cours duquel ils sont déclarés.
Les filiales du Groupe sont les entités contrôlées par Rosier SA, ce qui est le cas lorsque la Société détient plus de 50% du capital.
Les filiales contrôlées directement par la Société sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale. Les méthodes comptables des filiales sont homogénéisées et alignées sur celles adoptées par le Groupe.
Le contrôle est généralement établi lorsque la Société détient le pouvoir, directement ou indirectement, de diriger les politiques financières et opérationnelles afin d'obtenir des avantages des activités de la filiale.
Pour déterminer si ce contrôle existe ou non, il est tenu compte des droits de vote potentiels exerçables ou convertibles à ce moment précis.
Les comptes des filiales sont repris dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle par le Groupe débute et jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse.
Les participations dans les entreprises associées, dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence. L'influence notable est présumée quand le Groupe détient entre 20 et 50 % des droits de vote d'une entité.
Les états financiers consolidés incluent la quote-part du Groupe dans le résultat des entreprises mises en équivalence à partir de la date à laquelle l'influence notable est exercée et jusqu'à la date à laquelle l'influence notable prend fin. Si la quote-part du Groupe dans les pertes est supérieure à sa participation dans l'entreprise mise en équivalence, la valeur comptable des titres mis en équivalence (incluant toute participation à long terme) est ramenée à zéro et le Groupe cesse de comptabiliser sa quote-part dans les pertes à venir, à moins que le Groupe ait une obligation de participer aux pertes ou d'effectuer des paiements au nom de l'entreprise.
L'ensemble des soldes et opérations intragroupe et des profits et pertes latents sur des transactions entre sociétés du Groupe et les sociétés associées sont éliminés.
Les transactions réalisées en devises sont converties en Euro au taux de change en vigueur à la date de transaction. A la clôture de l'exercice, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaies étrangères sont convertis au taux de change à cette date et la différence de change qui en résulte est enregistrée en résultat dans la rubrique de l'état consolidé du résultat global à laquelle la différence de change se rapporte.
Les actifs et passifs non monétaires mesurés au coût historique et libellés en monnaie étrangère restent convertis aux taux de change constaté à la date de la transaction.
Les actifs, passifs, charges et produits des activités à l'étranger sont en Euro et ne font par conséquent pas l'objet d'une conversion.
Le Groupe utilise des instruments financiers dérivés afin de gérer son exposition aux fluctuations des cours de change de devises.
La variation de juste valeur des instruments financiers dérivés est enregistrée en résultat dans la rubrique de l'état consolidé du résultat global à laquelle l'instrument financier se rapporte.
La juste valeur des contrats de change à terme repose sur leur prix de cotation reçue des banques, s'il est disponible. Si aucun prix de cotation n'est disponible, la juste valeur est estimée en actualisant la différence entre le prix forward contractuel et le prix forward actuel pour l'échéance résiduelle du contrat, en utilisant un taux d'intérêt sans risque (basé sur les obligations d'Etat) ajusté du risque de crédit.
Tous les regroupements d'entreprises sont traités en utilisant la méthode de l'acquisition.
L'écart d'acquisition résulte de l'acquisition de filiales et entreprises associées.
Il se définit comme la différence entre le prix d'acquisition et la juste valeur des actifs identifiables, des passifs et des passifs éventuels assumés à la date d'acquisition.
L'écart d'acquisition est évalué à son coût diminué du cumul des pertes de valeur.
L'écart d'acquisition négatif résultant d'une acquisition est comptabilisé directement en résultat. Les frais d'acquisition encourus dans le cadre d'un regroupement d'entreprises sont comptabilisés en résultat.
Les autres immobilisations incorporelles acquises par le Groupe sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. Elles sont amorties de manière linéaire en fonction de leur durée d'utilité, soit généralement 10 ans.
Les frais de recherche sont comptabilisés en résultat.
Les frais de développement sont portés à l'état consolidé de la situation financière si et seulement si les coûts peuvent être mesurés de façon fiable et le Groupe peut démontrer la faisabilité technique et commerciale du produit ou du procédé, l'existence d'avantages économiques futurs probables et son intention ainsi que la disponibilité de ressources suffisantes pour achever le développement et utiliser ou vendre l'actif sinon ils sont portés en résultat. Les frais relatifs à REACH sont portés à l'actif de l'état consolidé de la situation financière et amortis de manière linéaire sur 12 ans.
Une immobilisation corporelle est comptabilisée en tant qu'actif s'il est probable que les avantages économiques futurs attendus de cet élément iront au Groupe et si son coût peut être estimé de façon fiable.
Ce principe de comptabilisation s'applique aux coûts encourus initialement pour acquérir une immobilisation corporelle et aux coûts encourus ultérieurement pour l'accroître ou la remplacer partiellement.
Les coûts d'entretien et de réparation couvrant des immobilisations corporelles sont comptabilisés en résultat lorsqu'ils sont encourus.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition, déduction faite des amortissements cumulés et des pertes de valeur cumulées.
Le coût comprend tous les coûts directs et toutes les dépenses encourues pour mettre l'actif en place et en état de marche en vue de l'utilisation prévue.
Le Groupe incorpore les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif qualifié dans le coût de cet actif, dès lors que la date de commencement pour l'incorporation au coût de cet actif des coûts d'emprunt est postérieure au 1er janvier 2009. Antérieurement, le Groupe comptabilisait directement en charge tous les coûts d'emprunt.
Les immobilisations corporelles sont amorties suivant la méthode linéaire selon les durées d'utilité suivantes :
| Terrains | non amorti |
|---|---|
| Constructions et immeubles industriels | 20 - 30 ans |
| Installations, machines et outillages | 5 - 10 ans |
| Mobilier et matériel roulant | 3 - 10 ans |
Les immobilisations corporelles sont amorties à partir du moment où elles sont installées et prêtes à être utilisées. Lorsque des composants d'immobilisations corporelles ont des durées d'utilité différentes, ils sont comptabilisés en tant qu'immobilisations corporelles distinctes (composants majeurs).
Le coût de remplacement d'un composant d'une immobilisation corporelle est comptabilisé dans la valeur comptable de cette immobilisation s'il est probable que les avantages économiques futurs associés à ce composant iront au Groupe et son coût peut être évalué de façon fiable. La valeur comptable du composant remplacé est décomptabilisée. Les modes d'amortissement, les durées d'utilité et les valeurs résiduelles sont revus à chaque date de reporting et ajustées si nécessaire.
Les actifs financiers disponibles à la vente sont évalués initialement à leur juste valeur. Les variations subséquentes de la juste valeur sont comptabilisées directement dans les capitaux propres, à l'exception du montant des pertes de valeur.
Lorsque ces placements sont décomptabilisés, le cumul des profits ou pertes comptabilisés en capitaux propres est transféré en résultat.
Les actifs et passifs financiers sont compensés et présentés pour leur solde net dans l'état de la situation financière si et seulement si le Groupe a juridiquement le droit de compenser les montants et l'intention soit de les régler pour un montant net soit de réaliser l'actif et régler le passif simultanément.
Les stocks sont valorisés à leur coût d'acquisition ou, si celle-ci lui est inférieure, à leur valeur nette de réalisation.
Le coût des produits finis comprend les coûts des matières premières et de main d'œuvre directe ainsi qu'une quote-part de coûts indirects de production. Cette quote-part est validée annuellement sur base des données réelles du dernier exercice clôturé.
Le coût des stocks est déterminé en utilisant la méthode du prix moyen pondéré.
La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité, diminué des coûts estimés pour l'achèvement et la réalisation de la vente.
Les créances commerciales et autres créances sont valorisées à leur valeur nominale, diminuée des pertes de valeur nécessaires pour les montants considérés comme non recouvrables par le Groupe.
A la fin de l'exercice comptable, une estimation des créances douteuses est faite sur base de tous les montants arriérés et sur base de tout autre élément objectif démontrant que le Groupe ne sera pas en mesure de récupérer intégralement toutes les créances comptabilisées.
La trésorerie comprend les dépôts à vue ; les équivalents de trésorerie sont les placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie, qui ont une échéance initiale de trois mois au maximum et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.
La valeur comptable des actifs non financiers du Groupe, autres que les stocks et les actifs d'impôt différé, est revue à chaque date de clôture afin de déterminer s'il existe une indication qu'il a subi une perte de valeur. Si une telle indication se présente, la valeur recouvrable est estimée. Une perte de valeur est comptabilisée en résultat quand la valeur comptable d'un actif ou de son unité génératrice de trésorerie est supérieure à sa valeur recouvrable.
La valeur recouvrable d'un actif ou d'une unité génératrice de trésorerie (UGT) est la valeur la plus élevée entre la valeur d'utilité et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. Pour apprécier la valeur d'utilité, les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés avec un taux, avant impôt, qui reflète l'appréciation courante du marché de la valeur temps de l'argent et des risques spécifiques à l'actif ou à son UGT.
Les pertes de valeur sont comptabilisées en résultat. Une perte de valeur comptabilisée au titre des UGT est affectée d'abord à la réduction de la valeur comptable de tout goodwill affecté à l'UGT (d'un groupe d'UGT), puis à la réduction des valeurs comptables des autres actifs de l'UGT (du groupe d'UGT) au prorata de la valeur comptable de chaque actif de l'UGT (du groupe d'UGT).
Une perte de valeur comptabilisée au titre d'un goodwill ne peut pas être reprise. Pour les autres actifs, le Groupe apprécie à chaque date de clôture s'il existe une indication que des pertes de valeurs comptabilisées au cours de périodes antérieures ont diminué ou n'existent plus. Une perte de valeur est reprise s'il y a eu un changement dans les estimations utilisées pour déterminer la valeur recouvrable. La valeur comptable d'un actif, augmentée en raison de la reprise d'une perte de valeur ne doit pas être supérieure à la valeur comptable qui aurait été déterminée, nette des amortissements, si aucune perte de valeur n'avait été comptabilisée.
Jusqu'à l'approbation de l'Assemblée Générale des Actionnaires, les dividendes proposés par le Conseil d'Administration sont repris dans les capitaux propres consolidés et sont ensuite comptabilisés en tant que passifs à partir du moment où ils ont été déclarés.
Une provision est comptabilisée dans l'état consolidé de la situation financière lorsque le Groupe a une obligation actuelle juridique ou implicite résultant d'évènements passés, lorsqu'il est probable qu'une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques sera nécessaire pour clôturer l'obligation et lorsque l'ampleur de cette obligation peut être estimée de manière fiable. Le montant de la provision est déterminé en actualisant les flux de trésorerie futurs attendus au taux, avant impôt, reflétant les appréciations actuelles par le marché de la valeur temps de l'argent et les risques spécifiques à ce passif. L'effet de la désactualisation est comptabilisé dans les charges financières.
Des provisions pour restructuration sont constituées lorsque le Groupe a approuvé un plan détaillé et formalisé de restructuration et lorsque la restructuration a été entreprise ou annoncée publiquement. Les coûts qui sont liés aux activités normales poursuivies par l'entreprise ne sont pas provisionnés.
Une provision pour contrats déficitaires est constituée lorsque les avantages économiques attendus d'un contrat sont moins élevés que les coûts inévitables liés au respect des obligations du contrat. Ce type de provision est évalué à la valeur actualisée du plus petit montant entre le coût estimé de toute indemnisation ou pénalité découlant du défaut d'exécution ou le coût net attendu en cas d'exécution du contrat.
Les salariés de la Société et de ses filiales bénéficient de régimes de retraite.
Un régime à prestations définies est un régime d'avantages postérieurs à l'emploi autre qu'un régime à cotisations définies. L'obligation nette du Groupe au titre de régimes à prestations définies est évaluée séparément pour chaque régime en estimant le montant des avantages futurs acquis par le personnel en échange des services rendus au cours de la période actuelle et des périodes antérieures ; ce montant est actualisé pour déterminer sa valeur actuelle. Les coûts des services passés non comptabilisés et la juste valeur des actifs du régime sont ensuite déduits. Le taux d'actualisation est égal au taux d'intérêt, à la date de clôture, des obligations de première catégorie ayant une date d'échéance proche de celle des engagements du Groupe et qui sont libellées dans la même monnaie que le paiement des prestations ; les calculs sont effectués tous les ans par un actuaire qualifié en utilisant la méthode des unités de crédit projetées. Lorsque les calculs de l'obligation nette conduisent à un actif pour le Groupe, le montant comptabilisé au titre de cet actif ne peut pas excéder le total du coût des services passés non comptabilisé et de la valeur actualisée de tout avantage économique disponible sous forme de remboursement futur du régime ou de diminutions des cotisations futures du régime. Toutes les exigences de financement minimal qui s'appliquent aux régimes du Groupe sont prises en compte pour calculer la valeur actuelle des avantages économiques. Un avantage économique est disponible pour le Groupe s'il est réalisable pendant la durée de vie du plan, ou aux dates de règlement des passifs du plan.
Lorsque les avantages du régime sont améliorés, la quote-part des avantages complémentaires relatifs aux services passés rendus par les membres du personnel est comptabilisée en charges selon un mode linéaire sur la durée moyenne restant à courir jusqu'à ce que les droits correspondants soient acquis au personnel. Si les droits à prestations sont acquis immédiatement, le coût des avantages est comptabilisé immédiatement en résultat.
Le Groupe comptabilise en autres éléments du résultat global la totalité des écarts actuariels au titre de régimes à prestations définies.
Le Groupe comptabilise des gains et pertes au titre de la réduction ou de la liquidation d'un régime à prestation définie au moment où la réduction ou la liquidation se produit. Le gain ou la perte sur la réduction comprend tout changement de la juste valeur des actifs du régime et tout changement de la valeur actuelle de l'obligation au titre du régime en résultant, ainsi que tout écart actuariel et coût du service passé correspondants qui n'ont pas été comptabilisés antérieurement.
Un régime à cotisations définies est un régime d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu duquel une entité verse des cotisations définies à une entité distincte et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires.
Les cotisations versées à des régimes de retraite à cotisations définies sont comptabilisées en charges liées aux avantages du personnel sur les périodes sur lesquelles les services sont rendus par les membres du personnel.
Les avantages en cas de décès ou d'invalidité attribués au personnel sont couverts par des polices d'assurance externes dont les primes sont payées mensuellement et portées en résultat.
Les salariés de la Société peuvent bénéficier de plusieurs systèmes de régime de chômage avec complément d'entreprise (RCC) :
Un complément est payé au salarié mensuellement lorsque celui-ci bénéficie de la retraite anticipée.
La provision pour retraite anticipée est calculée de manière actuarielle à partir de la valeur actuelle des compléments de retraite anticipée futurs sur base des prépensions en cours dès la notification officielle du départ du salarié, mais aussi des prépensions à venir pour la population de salariés qui fera, selon toute probabilité, usage de cette possibilité de retraite anticipée.
Un produit est comptabilisé lorsqu'il est probable que des avantages futurs iront à l'entité et que l'on peut évaluer ces avantages de façon fiable. Les produits sont enregistrées nettes des taxes et des rabais, remises et ristournes.
Les produits provenant de la vente de biens sont comptabilisés en résultat lorsque les risques et avantages significatifs inhérents à la propriété des biens ont été transférés à l'acheteur, que la recouvrabilité de la contrepartie est probable, que les coûts encourus ou à encourir associés et le retour possible des marchandises peuvent être évalués de façon fiable et que le Groupe n'est plus impliqué dans la gestion des biens.
Les transferts des risques et avantages sont appréciés en fonction des termes spécifiques des contrats de vente.
Les paiements versés dans le cadre de locations simples sont comptabilisés en charge sur une base linéaire pendant la durée du contrat.
Les produits financiers comprennent les revenus d'intérêts sur les placements de trésorerie.
Les produits d'intérêts sont comptabilisés dans la mesure où ils ont été acquis et compte tenu du temps écoulé.
Les charges financières comprennent les intérêts sur les prêts obtenus. Toutes les charges financières sont comptabilisées à la date à laquelle elles sont encourues.
Les impôts sur le résultat de la période comprennent les impôts courants et les impôts différés.
Les impôts courants désignent les impôts à payer sur les bénéfices imposables de la période ainsi que les éventuelles régularisations des périodes antérieures. Ces impôts sont calculés conformément à la législation fiscale en vigueur dans chaque pays où le Groupe opère.
L'impôt différé est calculé sur les différences temporelles entre la valeur fiscale des actifs et passifs et leur valeur comptable dans les états financiers.
L'impôt différé est comptabilisé au taux d'imposition dont l'application est attendue sur la période au cours de laquelle l'actif sera réalisé et le passif réglé, sur la base des réglementations fiscales qui ont été adoptées ou quasi adoptées à la date de clôture. Les actifs et passifs d'impôt différé sont compensés s'il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôts exigibles, et si ils concernent des impôts sur le résultat prélevé par la même autorité d'imposition, et sur la même entité taxable.
Les actifs d'impôt différé au titre des différences temporelles déductibles et des pertes fiscales et crédits d'impôts non utilisés ne sont comptabilisés que dans la mesure où il est probable que le Groupe disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ceux-ci pourront être imputés.
Les actifs d'impôt différé sont revus à chaque date de clôture et sont réduits dans la proportion où il n'est plus désormais probable que le bénéfice imposable correspondant sera disponible.
Un secteur opérationnel est une composante du Groupe qui exerce des activités à partir desquelles il est susceptible de percevoir des produits et de supporter des charges, y compris des produits et des charges relatifs à des transactions avec d'autres composantes du Groupe.
Les résultats opérationnels de tous les secteurs opérationnels, pour lesquels des informations financières isolées sont disponibles, sont régulièrement revus par la direction du Groupe, qui les utilise pour prendre les décisions d'allocations de ressources aux secteurs et pour apprécier leur performance.
Les passifs éventuels ne sont pas comptabilisés dans les comptes annuels consolidés, sauf s'ils résultent d'un regroupement d'entreprises. Ils donnent lieu, lorsqu'ils sont significatifs, à une information dans les annexes sauf si la possibilité d'une perte est faible. Les actifs éventuels ne sont pas comptabilisés dans les états financiers consolidés mais sont présentés dans les annexes, lorsqu'ils sont significatifs et que l'entrée d'avantages économiques est probable.
Les évènements survenant après la date de clôture qui fournissent des informations supplémentaires sur la situation du Groupe à la date de clôture (évènements donnant lieu à des ajustements) sont reflétés dans les états financiers consolidés. Les évènements survenant après la date de clôture qui ne donnent pas lieu à des ajustements sont présentés dans les annexes desdits états lorsqu'ils sont significatifs.
Le Groupe présente un résultat de base et dilué par action pour ses actions ordinaires. Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d'actions ordinaires de la Société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période. Le résultat dilué par action est déterminé en ajustant le résultat attribuable aux porteurs d'actions ordinaires et le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation des effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives.
La juste valeur des contrats de change à terme repose sur leur prix de cotation reçue des banques, s'il est disponible. Le Groupe s'assure que ces cotations sont raisonnables. Si aucun prix de cotation n'est disponible, la juste valeur est estimée en actualisant la différence entre le prix forward contractuel et le prix forward actuel pour l'échéance résiduelle du contrat, en utilisant un taux d'intérêt sans risque (basé sur les obligations d'Etat) ajusté du risque de crédit.
De nouvelles normes, amendements de normes et interprétations ne sont pas encore en vigueur au 31 décembre 2012 et n'ont pas été appliqués pour la préparation des états financiers consolidés.
Aucun de ces textes ne devrait avoir d'effet significatif sur les états financiers consolidés du Groupe.
En date du 20 décembre 2012, la Société a pris le contrôle de la société Union pour le Négoce en Produits chimiques SA, une société dont l'objet est la commercialisation de fertilisants minéraux. Cette acquisition n'a pas d'impact sur les états financiers consolidés.
Il n'existe pas de politique définie pour l'affectation du résultat. Cependant, le dividende distribué chaque année tient compte des résultats, de la situation financière et des perspectives de la Société et de ses filiales.
Il n'y a pas eu de changement durant l'année dans l'approche du Groupe au niveau de la gestion du capital.
Ni la Société, ni ses filiales ne sont sujettes à des exigences en capital imposées par l'extérieur.
Les activités du Groupe, comme celles de toute entreprise du secteur des fertilisants et classée Seveso II seuil haut, engendrent certains risques liés à l'utilisation de produits chimiques, au stockage et au transport des matières premières et des produits finis.
Dans cette optique, le Groupe a souscrit un programme d'assurances pour couvrir les risques industriels inhérents à son activité, ainsi que certains autres risques, en ligne avec les pratiques de l'industrie.
La politique du Groupe vise à assurer un accès adéquat au crédit ainsi qu'à analyser et à minimiser les risques relatifs à ses créances et aux fluctuations des taux de change et des taux d'intérêt.
Les besoins de financement du Groupe sont couverts par des crédits bancaires à court terme et, depuis le 1er juillet 2009, par le cash pooling belge du groupe TOTAL.
Les crédits à taux flottant, qui sont sujets au risque de variation des flux de trésorerie résultant de la variation des taux d'intérêt, sont minimisés par l'utilisation de crédits sous forme d'avance à taux et à terme fixe d'une durée maximale de trois mois.
Les liquidités excédentaires sont placées sous forme de placements de trésorerie d'une durée maximale de trois mois.
L'exposition du Groupe aux risques de fluctuations de devises est évaluée suivant les achats (prévus) et les ventes (prévues) libellés en devises autres que l'euro.
La monnaie principale sujette à ce risque est le dollar américain.
Les instruments financiers utilisés pour gérer ces risques sont les contrats de change à terme.
Le risque de crédit relatif aux créances commerciales envers les tiers est minimisé grâce à une analyse préalable de la solvabilité des débiteurs, à travers une diversification du portefeuille des créances et par la souscription de polices d'assurances ou de garanties bancaires adéquates.
Un Comité de crédit se réunit mensuellement et examine l'état des créances, arrête les limites de crédit des différents débiteurs et, le cas échéant, décide des garanties et mesures à prendre pour limiter les risques.
Dans des cas exceptionnels, le Groupe peut être amené à prendre des risques non totalement couverts. Après analyse, le Comité de crédit peut accepter ce risque et engager la Société dans la limite maximale de EUR 1.000 milliers. Au-delà de cette limite, l'avis du Conseil d'administration de la Société est requis.
Dans un marché stable, la plupart des matières premières stratégiques font l'objet de contrats de longue durée avec des prix fixés pour une période déterminée. Dans les autres cas, le Groupe procède à des achats spot basés sur les prix internationaux.
Rosier évite de prendre des risques commerciaux dans les pays dits à risque. Pour analyser ces risques, Rosier fait appel à diverses sources : assureurs – banques – analystes du Groupe Total.
Rosier, réalisant des opérations dans plus de 100 pays à travers le monde, n'est pas directement concerné par des risques climatiques au quotidien.
Le Groupe est essentiellement actif sur les marchés des fertilisants minéraux et utilise l'ensemble de ses outils de production à la fabrication de divers types d'engrais sous différentes formes.
Etant donné les caractéristiques économiques similaires de ces engrais, et leurs similitudes tant au point de vue de la nature des produits, des procédés de fabrication, des types de clients auxquels sont destinés ces produits, ainsi que des méthodes utilisées pour les distribuer, le Groupe gère et analyse la performance de ses produits de manière intégrée.
Le Groupe ne présente donc qu'un seul niveau d'information sectorielle : les fertilisants.
| 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'EUR | Belgique | Pays-Bas | France | Elimi nations |
Consolidé |
| Ventes externes | 115.664 | 156.791 | 5.916 | 278.372 | |
| Ventes inter-secteurs | 23.152 | 12.225 | 11 | -35.388 | - |
| Résultat d'exploitation (EBIT) | 1.861 | 976 | 419 | 3.256 | |
| Résultat financier net | 1.149 | -173 | -1 | -1.200 | -225 |
| Quote-part dans le résultat des participations mises en équivalence |
-14 | - | - | -14 | |
| Impôts sur le résultat | -391 | -218 | -141 | -749 | |
| Résultat de la période | 2.605 | 585 | 277 | -1.200 | 2.268 |
| Total de l'état de la situation financière par site d'exploitation |
87.402 | 65.184 | 3.620 | -28.599 | 127.607 |
| Dépenses brutes d'investissements | 2.987 | 2.288 | 76 | 5.351 | |
| Amortissements et dépréciations | 2.374 | 2.004 | 62 | 4.440 |
| 2011* | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'EUR | Belgique | Pays-Bas | France | Elimi nations |
Consolidé |
| Ventes externes | 127.826 | 131.477 | 6.182 | 265.485 | |
| Ventes inter-secteurs | 5.277 | 10.192 | 9 | -15.477 | - |
| Résultat d'exploitation (EBIT) | 5.147 | 3.829 | 601 | 9.578 | |
| Résultat financier net | 948 | -300 | 7 | -1.150 | -495 |
| Quote-part dans le résultat des participations mises en équivalence |
-7 | - | - | -7 | |
| Impôts sur le résultat | -1.477 | -826 | -206 | -2.509 | |
| Résultat de la période | 4.611 | 2.704 | 402 | -1.150 | 6.567 |
| Total de l'état de la situation financière par site d'exploitation |
83.932 | 52.555 | 3.361 | -22.445 | 117.403 |
| Dépenses brutes d'investissements | 2.398 | 2.674 | 35 | 5.107 | |
| Amortissements et dépréciations | 2.243 | 1.691 | 59 | 3.993 |
*Données retraitées afin de refléter le changement de principes comptables relatifs à la présentation des gains et pertes de change (Note 3)
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Europe | 51% | 66% |
| Asie | 7% | 7% |
| Amérique | 10% | 5% |
| Océanie | 8% | 9% |
| Afrique | 23% | 13% |
| Détail de l'Europe | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Belgique | 13% | 13% |
| France | 52% | 59% |
| Allemagne | 13% | 10% |
| Pays-Bas | 6% | 5% |
| Autre Europe | 15% | 12% |
Il n'y a pas de client représentant 10% des produits du Groupe.
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Plus-values sur ventes d'immobilisations | 384 | 223 |
| Refacturations diverses | 820 | 808 |
| Redevances | 55 | 44 |
| Loyers | 40 | 50 |
| Remboursements assurances | 26 | 14 |
| Autres | 106 | 1.012 |
| Total des autres produits d'exploitation | 1.431 | 2.151 |
Les refacturations diverses et la rubrique « autres » comprennent notamment la refacturation de frais à une tierce partie présente sur le site de Rosier Nederland.
En 2011, la rubrique « Autres » comprend également un montant de EUR 850 milliers relatif à la clôture d'un vieux litige au bénéfice de Rosier Nederland.
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Taxes d'exploitation | 200 | 239 |
| Précompte immobilier | 223 | 217 |
| Sécurité | 25 | 38 |
| Moins-values sur ventes d'immobilisations | 2 | - |
| Autres | 387 | 369 |
| Total des autres charges d'exploitation | 837 | 863 |
Les frais de développement encourus par le Groupe ne répondant pas aux critères de capitalisation prévus par les normes comptables internationales (IFRS) sont comptabilisés en résultat (EUR 397 milliers en 2012 et EUR 356 milliers en 2011).
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Charges salariales | 11.118 | 10.534 |
| Cotisations à la sécurité sociale | 2.456 | 2.272 |
| Contributions aux régimes de pension à cotisations définies | 1.096 | 1.003 |
| Charges au titre de régime à prestations définies | 81 | 44 |
| Dépenses en matière d'avantages pour retraite anticipée | 55 | 87 |
| Autres frais de personnel | 660 | 597 |
| Total des frais de personnel | 15.467 | 14.537 |
| Effectifs en personnel à la date de cl ôture : |
||
| Rosier | 123 | 129 |
| Rosier Nederland | 112 | 109 |
| Rosier France | 7 | 7 |
| Total | 242 | 245 |
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011* |
|---|---|---|
| Produits d'intérêts de trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 | 2 |
| Intérêts facturés aux clients | 12 | 7 |
| Autres | 62 | - |
| Total des produits financiers | 75 | 9 |
| Charges d'intérêts sur emprunts | 247 | 448 |
| Frais de banque | 52 | 56 |
| Total des charges financières | 299 | 504 |
*Données retraitées afin de refléter le changement de principes comptables relatifs à la présentation des gains et pertes de change (Note 3)
Impôts sur le résultat de la période
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| Charges d'impôt courant | 560 | 1.431 | |
| Charges d'impôt différé | 189 | 1.078 | |
| Total des impôts sur le résultat de la période | 749 | 2.509 | |
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 | |
| Taux d'impôt effectif |
| Résultat avant impôts | 3.017 | 9.076 | |
|---|---|---|---|
| Impôts sur le résultat | 749 | 2.509 | |
| Taux d'impôt effectif | 24,8% | 27,6% |
| Rapproc hement entre le taux d'impôt effectif et les taux d'impôt applicables |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat avant impôts | 3.017 | 9.076 | ||||
| Impôts théoriques sur le résultat | 1.025 | 33,99% | 3.085 | 33,99% | ||
| Dépenses non admises | 88 | 2,93% | 77 | 0,85% | ||
| Intérêts notionnels | -305 | -10,11% | -316 | -3,48% | ||
| Autres ajustements d'impôts | -1 | -0,02% | -16 | -0,17% | ||
| Différence de taux d'imposition étranger | -59 | -1,96% | -321 | -3,54% | ||
| Total des impôts sur le résultat de la période | 749 | 24,8% | 2.509 | 27,6% |
Impôts sur les autres éléments du résultat global
| Avant impôts |
(Charge) / produit d'impôts |
Net d'impôts |
||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'EUR | 2012 | |||
| Gains (pertes) actuariels des régimes de pension à prestations définies |
-367 | 98 | -269 | |
| Total des impôts sur les autres éléments du résultat global |
-367 | 98 | -269 | |
| En milliers d'EUR | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| Gains (pertes) actuariels des régimes de pension à prestations définies |
54 | -14 | 40 |
| Total des impôts sur les autres éléments du résultat global |
54 | -14 | 40 |
| En milliers d'EUR | REACH | Autres | Total |
|---|---|---|---|
| Coût d'ac quisition |
|||
| Au 1er janvier 2011 | 561 | 26 | 586 |
| Acquisitions | 1 | 1 | 2 |
| Cessions | -6 | -5 | -11 |
| Au 31 décembre 2011 | 556 | 21 | 577 |
| Amortisse ments |
|||
| Au 1er janvier 2011 | -6 | -14 | -20 |
| Amortissements | -47 | -2 | -48 |
| Cessions | - | 5 | 5 |
| Au 31 décembre 2011 | -53 | -10 | -63 |
| VALEUR COMPTABLE au 31 décembre 2011 | 503 | 11 | 514 |
| Coût d'ac quisition |
|||
| Au 1er janvier 2012 | 556 | 21 | 577 |
| Acquisitions | - | - | - |
| Cessions | - | -3 | -3 |
| Au 31 décembre 2012 | 556 | 18 | 574 |
| Amortisse ments |
|||
| Au 1er janvier 2012 | -53 | -10 | -63 |
| Amortissements | -47 | -2 | -49 |
| Cessions | - | 2 | 2 |
| Au 31 décembre 2012 | -100 | -9 | -109 |
| VALEUR COMPTABLE au 31 décembre 2012 | 456 | 9 | 465 |
Au 31 décembre 2012, le Groupe n'a pas d'engagements d'acquisitions d'immobilisations incorporelles (idem au 31 décembre 2011).
Les immobilisations incorporelles ne sont grevées d'aucune sûreté ni d'aucune hypothèque.
| En milliers d'EUR | Terrains et constructions |
Installations, machines et outillage |
Mobilier et matériel roulant |
Immobili sations corporelles en cours de construction |
Autres immobili sations corporelles |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coût d'ac quisition |
||||||
| Au 1er janvier 2011 | 25.807 | 51.663 | 4.908 | 1.630 | 703 | 84.711 |
| Acquisitions | 2.037 | 3.627 | 802 | -1.502 | 141 | 5.105 |
| Cessions | - | -326 | -493 | - | -29 | -847 |
| Au 31 décembre 2011 | 27.843 | 54.964 | 5.217 | 128 | 815 | 88.968 |
| Amortisse ments |
||||||
| Au 1er janvier 2011 | -18.633 | -45.161 | -4.124 | - | -348 | -68.265 |
| Amortissements | -802 | -2.565 | -504 | - | -74 | -3.945 |
| Cessions | - | 355 | 478 | - | 25 | 858 |
| Au 31 décembre 2011 | -19.434 | -47.370 | -4.151 | - | -397 | -71.352 |
| VALEUR COMPTABLE Au 31 décembre 2011 |
8.409 | 7.594 | 1.067 | 128 | 419 | 17.616 |
| Coût d'ac quisition |
||||||
| Au 1er janvier 2012 | 27.843 | 54.964 | 5.217 | 128 | 815 | 88.968 |
| Acquisitions | 2.152 | 2.451 | 208 | 502 | 38 | 5.351 |
| Cessions | -108 | -23 | -212 | - | - | -343 |
| Au 31 décembre 2012 | 29.888 | 57.392 | 5.213 | 630 | 853 | 93.976 |
| Amortisse ments |
||||||
| Au 1er janvier 2012 | -19.434 | -47.370 | -4.151 | - | -397 | -71.352 |
| Amortissements | -1.011 | -2.821 | -476 | - | -83 | -4.391 |
| Cessions | 80 | 23 | 212 | - | - | 314 |
| Au 31 décembre 2012 | -20.366 | -50.169 | -4.415 | - | -480 | -75.429 |
| VALEUR COMPTABLE Au 31 décembre 2012 |
9.522 | 7.224 | 798 | 630 | 374 | 18.547 |
Au 31 décembre 2012, le Groupe a des engagements d'acquisitions d'immobilisations corporelles pour un montant de EUR 1.396 milliers (au 31 décembre 2011 : EUR 466 milliers).
Les immobilisations corporelles ne sont grevées d'aucune sûreté ni d'aucune hypothèque.
ROSIER possédait une participation de 30% dans la société Northern Shipping Bulk Blending (« NSBB ») à Anvers. L'activité de NSBB consistait en la location de matériel destiné à la fabrication d'engrais par mélange.
Les actionnaires de cette société ont décidé, en date du 28 décembre 2012, de liquider la société vu sa faible activité et le manque de perspectives.
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 10 | 9 |
| Résultat de la période | -47 | -23 |
| Cash-flow | -44 | -17 |
| Fonds propres | 268 | 315 |
| Total passifs courants | - | 2 |
| Total actifs | 268 | 318 |
| Total actifs courants | 268 | 305 |
| Total actifs non courants | - | 13 |
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
| Valeur comptable au 1er janvier | 94 | 102 |
| Mutations de la période : | ||
| • Résultat de la période | -14 | -7 |
| • Cession | -80 | - |
| Valeur co mptable au 31 décembre |
- | 94 |
Les actifs et passifs d'impôts différés portent sur les éléments suivants :
| ACTIF | PASSIF | NET | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'EUR au 31 décembre |
2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Immobilisations corporelles | 715 | 715 | - | - | 715 | 715 |
| Stocks | - | - | -161 | -178 | -161 | -178 |
| Avantages du personnel | 433 | 322 | - | - | 433 | 322 |
| Pertes fiscales reportées récupérables |
690 | 908 | - | - | 690 | 908 |
| Actifs / (passifs) d'impôts différés |
1.838 | 1.945 | -161 | -178 | 1.677 | 1.767 |
| Compensation entre actifs et passifs |
-161 | -178 | 161 | 178 | - | - |
| Actifs / (passifs) d'impôts différés nets |
1.677 | 1.767 | - | - | 1.677 | 1.767 |
Le mouvement net d'impôts différés sur l'exercice 2012 représentant une charge de EUR 90 milliers a été comptabilisé en résultat global total.
ROSIER a reconnu tous les actifs d'impôts différés existants.
Le personnel de Rosier Nederland BV participe à un régime de pension à prestations définies.
Depuis le 1er janvier 2011, les engagements issus de ce régime de pension sont couverts auprès d'une compagnie d'assurance à l'exception de la revalorisation future des droits acquis qui demeure une obligation à charge de Rosier Nederland. En application de la méthode de calcul des unités de crédit projetées, la provision liée à cette obligation est réévaluée à EUR 791 milliers au 31 décembre 2012 (EUR 479 milliers au 31 décembre 2011).
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Taux d'actualisation | 3,25% | 4,25% |
| Taux d'augmentation des salaires | 3,00% | 3,00% |
| Taux de croissance des prestations de retraite | 2,00% | 2,00% |
| Taux d'inflation | 2,00% | 2,00% |
L'évolution de la valeur actuelle des obligations au titre des régimes à prestations définies est résumé comme suit :
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Valeur actuelle des obligations au 1er janvier | 479 | 549 |
| Avantages payés & dépenses | -71 | -60 |
| Coût des services rendus et coût financier | 81 | 44 |
| Gains et pertes actuariels comptabilisés en autres éléments du résultat global |
302 | -54 |
| Valeur actuelle des obligations au 31 décembre | 791 | 479 |
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Coût des services rendus | 47 | 21 |
| Coût financier | 34 | 23 |
| Résultat de la période | 81 | 44 |
| Cette charge est comptabilisée sous la rubrique "frais de personnel" (voir Note 9) | ||
| Prise en compte des écarts actuariels en autres éléments du résultat global |
302 | -54 |
| Résultat global total de la période | 383 | -10 |
Depuis le 1er janvier 2011, le régime de pension complémentaire à prestations définies dont bénéficient les travailleurs de Rosier Nederland BV, est couvert auprès d'une compagnie d'assurance. Du point de vue de l'entreprise, et en respect des normes comptables internationales (IFRS), ce régime est considéré comme un régime à cotisations définies.
Chez Rosier SA, il existe un régime d'assurance Groupe pour le personnel appointé avec un rendement minimum garanti à 3,25%.
Ainsi, les contributions du Groupe dans un régime de pension à cotisations définies s'élèvent à EUR 1.096 milliers pour 2012 (2011 : EUR 1.003 milliers). Ces contributions sont comptabilisées sous la rubrique « frais de personnel ».
Le groupe s'attend à contribuer approximativement à hauteur de EUR 1.240 milliers à ce régime de pension en 2013.
| En milliers d'EUR | Retraite anticipée |
|---|---|
| Au 1er janvier 2011 | 679 |
| Dotations | 89 |
| Reprises / utilisations | -27 |
| Au 31 décembre 2011 | 741 |
| Dotations | 60 |
| Reprises / utilisations | -38 |
| Gains et pertes actuariels comptabilisés en autres éléments du résultat global | 65 |
| Total au 31 décembre 2012 | 829 |
En complément des prépensions accordées au personnel de Rosier SA dont la provision s'élève à EUR 135 milliers au 31 décembre 2012 (2011 : EUR 147 milliers), une provision dans le cadre de la convention collective de travail relative à l'octroi d'avantages de retraite anticipée, qui s'élève au 31 décembre 2012 à EUR 694 milliers (2011 : EUR 594 milliers), est destinée à couvrir les obligations de retraite anticipée à venir pour la population de salariés qui fera, selon toute probabilité, usage de la possibilité de retraite anticipée qui leur est offerte. La valeur actualisée de la provision est calculée sur la base des hypothèses suivantes :
| Hypothèses actuarielles retenues au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Taux d'actualisation | 3,25% | 4,25% |
| Taux d'augmentation des salaires | 3,00% | 3,00% |
| Taux de rotation moyen | 3,86% | 3,90% |
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Matières premières et consommables | 13.851 | 17.721 |
| Produits finis | 24.943 | 22.815 |
| Marchandises | 2.093 | 1.431 |
| Pièces de rechange | 1.562 | 1.203 |
| Total des stocks | 42.449 | 43.170 |
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
| Matières premières et consommables | 216 | 221 |
| Produits finis | 174 | 318 |
| Marchandises | 37 | 1 |
| Pièces de rechange | 1.673 | 1.780 |
Le montant total des achats de matières premières et consommables, marchandises et produits finis s'élève à EUR 220.126 milliers en 2012 (2011 : EUR 217.915 milliers). La variation des stocks représente une diminution de EUR 939 milliers (2011 : EUR 10.524 milliers).
Le mouvement des réductions de valeur sur stocks de matières premières, marchandises et produits finis est le résultat d'utilisation pour un montant de EUR 112 milliers (2011 : EUR 135 milliers). L'évolution de ces réductions de valeur est due aux variations de prix des matières premières et produits finis sur le marché.
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Créances commerciales | 57.143 | 48.352 |
| Créances envers les parties liées | 3.442 | 2.660 |
| Pertes de valeur (1) | -1.417 | -1.337 |
| Total des créances commerciales | 59.168 | 49.675 |
| (1) Pertes de valeur actées (reprises) pendant la période | 80 | -150 |
| TVA à recevoir | 1.003 | 868 |
| Autres débiteurs | 464 | 156 |
| Charges à reporter | 271 | 207 |
| Total des autres créances | 1.738 | 1.231 |
L'exposition du Groupe au risque de crédit et au risque de change est présentée à la note 28.
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Valeurs disponibles | 3.278 | 3.196 |
| Total | 3.278 | 3.196 |
Le capital social de la Société est de EUR 2.550 milliers. Il est représenté par 255.000 parts sociales sans désignation de valeur. Chaque titre donne droit à une voix. Les actions sont au porteur, nominatives ou dématérialisées. Les actions dématérialisées sont représentées par une inscription en compte au nom de son propriétaire ou de son détenteur auprès d'un teneur de compte agrée.
Le 21 juin 2012, un dividende brut relatif à l'affectation du résultat de 2011 de EUR 8,00 par action a été mis en distribution pour un montant total de EUR 2.040 milliers. Le dividende relatif à l'affectation du résultat de 2010 et mis en paiement le 24 juin 2011 s'élevait également à EUR 2.040 milliers, soit EUR 8,00 par action.
Pour l'exercice 2012, le Conseil d'Administration proposera, à l'approbation de l'Assemblée Générale des Actionnaires du 20 juin 2013, la mise en distribution d'un dividende brut de EUR 8,00 par action, payable à partir du 28 juin 2013. Le montant total du dividende proposé s'élève à EUR 2.040 milliers.
Ces états financiers sont présentés avant la répartition bénéficiaire de l'exercice 2012.
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Capital social | 2.550 | 2.550 |
| Primes d'émission | 198 | 198 |
| Total du capital social et des primes d'émission | 2.748 | 2.748 |
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
| Réserve légale | 255 | 255 |
| Réserves indisponibles | 62 | 62 |
| Réserves immunisées | 1.539 | 1.539 |
| Réserves disponibles | 9.499 | 9.499 |
| Sous Total | 11.356 | 11.356 |
| Résultats reportés | 34.579 | 30.012 |
| Résultat global total de la période | 1.999 | 6.607 |
| Sous Total | 36.578 | 36.619 |
| Total des réserves et résultats reportés | 47.934 | 47.975 |
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Résultat de la période | 2.268 | 6.567 |
| Nombre d'actions | 255.000 | 255.000 |
| Résultat de base et dilué par action (en EUR) | 8,89 | 25,75 |
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Autres emprunts | 25.126 | 26.428 |
| Total des dettes financières | 25.126 | 26.428 |
Dans le cadre de ses opérations et pour faire face à ses engagements, le Groupe est entré en 2009 dans le cash pooling belge du groupe Total (Total Finance Global Services) et y dispose d'une ligne de crédit à hauteur de EUR 30 millions.
Néanmoins, le Groupe dispose toujours de lignes de crédit auprès d'institutions bancaires à hauteur de EUR 20 millions non utilisées au 31 décembre 2012.
La gestion des risques liée aux taux d'intérêt est décrite à la note 28.
Une provision a été constituée suite à une obligation née en 2012 d'un contrôle du Ministère de l'Infrastructure et Environnement néerlandais demandant de démanteler une installation qui n'est plus utilisée sur le site de Rosier Nederland.
La provision correspond à la meilleure estimation des frais à engendrer pour ce démantèlement.
| En milliers d'EUR | |
|---|---|
| Au 1er janvier 2012 | - |
| Dotations | 260 |
| Reprises / utilisations | - |
| Total au 31 décembre 2012 | 260 |
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Rémunérations et charges sociales | 2.650 | 2.566 |
| TVA et autres taxes à payer | 524 | 503 |
| Autres dettes | 347 | 172 |
| Produits à reporter | 1.401 | 1.012 |
| Total des autres dettes | 4.923 | 4.252 |
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Garanties envers les douanes et accises | 140 | 140 |
| Garantie envers la Région Wallonne | 75 | 75 |
| Garantie de bonne éxécution de livraison | - | 244 |
| Total des garanties et engagements | 215 | 459 |
En septembre 2011, la Société a contracté un contrat d'approvisionnement en gaz pour une période de 1 an (01/08/2012- 01/08/2013). Ce contrat prévoit une quantité minimale d'achat de 42.000 MWh avec des indemnités en cas d'achats inférieurs à ce seuil. Ce contrat offre la possibilité de fixer le prix futur du gaz ce dont la société a profité en 2012. Au 31 décembre 2012, la Société a des couvertures sur le prix futur du gaz pour un total de 38.000 MWh.
Tel que prescrit par l'exemption pour utilisation propre, cette couverture n'est pas traitée comme un instrument financier.
Aucun litige important n'est en cours à la date de clôture des états financiers.
La valeur comptable des actifs financiers représente l'exposition maximale au risque de crédit. A la date de clôture, l'exposition maximale au risque de crédit était comme suit :
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Créances commerciales et autres créances | 60.906 | 50.991 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3.278 | 3.196 |
| Total | 64.184 | 54.187 |
A la date de clôture, l'exposition maximale au risque de crédit lié aux créances commerciales par région géographique était la suivante :
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Belgique | 4.578 | 3.596 |
| Autres Europe | 31.711 | 28.997 |
| Reste du monde | 22.879 | 17.081 |
| Total | 59.168 | 49.675 |
Le client le plus important du Groupe ayant des créances commerciales au 31 décembre 2012 est un client africain ; cette créance s'élève à EUR 9.368 milliers couverte par un crédit documentaire irrévocable et confirmé.
| 2012 | 2011 | |||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'EUR au 31 décembre |
Brut | Pertes de valeur |
Brut | Pertes de valeur |
| Pas encore échu | 55.326 | - | 46.213 | - |
| Echu 0 - 120 jours | 2.892 | - | 2.599 | - |
| Echu 121 - 365 jours | 457 | 175 | 974 | 129 |
| Echu depuis plus d'un an | 1.911 | 1.242 | 1.227 | 1.208 |
| Total | 60.585 | 1.417 | 51.012 | 1.337 |
| 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'EUR au 31 décembre | Valeur nette comptable |
Flux de trésorerie contractuels |
Moins de 1 an |
1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
| Emprunts | 25.126 | 25.126 | 25.126 | - | - |
| Dettes commerciales et autres dettes | 49.919 | 49.919 | 49.919 | - | - |
| Total | 75.045 | 75.045 | 75.045 | - | - |
| 2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'EUR au 31 décembre | Valeur nette comptable |
Flux de trésorerie contractuels |
Moins de 1 an |
1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
| Emprunts | 26.428 | 26.428 | 26.428 | - | - |
| Dettes commerciales et autres dettes | 39.032 | 39.032 | 39.032 | - | - |
| Total | 65.460 | 65.460 | 65.460 | - | - |
L'exposition du Groupe face aux fluctuations des devises (principalement le dollar américain), calculée sur base des montants nominaux, se présente comme suit :
| En milliers de devise | 2012 USD |
2011 USD |
|---|---|---|
| Actifs commerciaux | 14.357 | 12.735 |
| Passifs commerciaux | -10.107 | -4.470 |
| Exposition brute sur l'état de la situation financière | 4.249 | 8.265 |
| Ventes prévisionnelles du prochain mois | 874 | 1.158 |
| Achats prévisionnels du prochain mois | -1.678 | -6.661 |
| Exposition brute | -804 | -5.503 |
| Contrats de change à terme (Achats) | 17.341 | 10.481 |
| Contrats de change à terme (Ventes) | -20.098 | -10.634 |
| Exposition nette sur l'état de la situation financière | 687 | 2.609 |
Afin de gérer les risques de change sur les achats et ventes en devises étrangères, le Groupe recourt à des contrats de change à terme.
La position en devises est couverte régulièrement en fonction des prévisions des flux entrants et sortants. Compte tenu de la volatilité des devises, des différences de change peuvent apparaître au cours de ces périodes.
La politique du Groupe relative à la gestion des risques interdit l'utilisation des instruments financiers dérivés à des fins spéculatives. Les contrats de change à terme constituent des couvertures économiques mais ne satisfont pas aux critères stricts de la comptabilité de couverture au sens de la norme IAS 39 - Instruments financiers: comptabilisation et évaluation ; ils sont traités au point de vue comptable comme des actifs ou passifs financiers évalués à leur juste valeur, les variations de valeur étant portées en résultat.
| En milliers de devise | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Contrats de change à terme (Achats) - en USD | 17.341 | 10.481 |
| Juste valeur au 31/12/2012 - en EUR | -188 | 283 |
| Contrats de change à terme (Ventes) - en USD | -20.098 | -10.634 |
| Juste valeur au 31/12/2012 - en EUR | 168 | -333 |
Les évaluations de juste valeur des instruments financiers sont communiquées par les institutions bancaires auprès desquelles ils ont été négociés.
Les taux de change suivant furent d'application au cours de la période :
| Taux moyen | Taux à la date de clôture | |||
|---|---|---|---|---|
| EUR | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| USD | 1,2845 | 1,3917 | 1,3194 | 1,2939 |
Le risque transactionnel afférent aux monnaies étrangères concerne les positions ouvertes en dollar US. Sur base de la volatilité moyenne du dollar US face à l'euro pendant l'exercice écoulé, nous avons procédé à une évaluation raisonnable d'une variance possible du taux du dollar américain vis-à-vis de l'euro.
Si l'euro avait accusé une hausse/baisse de 10% vis-à-vis du dollar US et que toutes les autres variables étaient restées à un niveau constant, le résultat sur la position ouverte aurait été inférieure/supérieure de EUR 180 milliers, vu la créance nette en dollar US au 31 décembre 2012 (par contre la position ouverte aurait été inférieure/supérieure de EUR 481 milliers au 31 décembre 2011).
Au 31 décembre 2012, les risques de conversion ne sont pas considérés comme significatifs pour le Groupe, toutes les sociétés consolidées étant établies dans la zone euro.
Au 31 décembre 2012, 100% de l'encours des dettes financières avait un taux d'intérêt variable en raison du caractère temporaire des besoins de financement (voir note 22). Un changement de 100 points de base des taux d'intérêt à la date de clôture, aurait contribué à une augmentation (diminution) des capitaux propres et du résultat à hauteur des montants ci-après. L'analyse a été effectuée en supposant que toutes autres variables restent constantes. La même analyse a été effectuée en 2011.
| 2012 | 2011 | |||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'EUR | +100 points de base |
-100 points de base |
+100 points de base |
-100 points de base |
| Dettes financières à taux flottant |
-251 | 251 | -264 | 264 |
| Total | -251 | 251 | -264 | 264 |
| En milliers d'EUR au 31 décembre | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Echéant dans l'année | 245 | 245 |
| A plus d'un an et cinq ans au plus | 236 | 342 |
| Total des contrats de location simple | 481 | 587 |
La durée maximale des contrats de location est fixée à 5 ans. Le paiement s'effectue mensuellement sur base contractuelle. Ces locations concernent des voitures, du matériel industriel ainsi que du matériel de bureau. La charge pour 2012 s'élève à EUR 245 milliers (2011 : EUR 273 milliers).
Toutes les opérations entre le Groupe et les sociétés du groupe Total, lesquelles relèvent de flux commerciaux courants, s'effectuent aux conditions normales du marché.
Les transactions commerciales avec les parties liées sont détaillées ci-dessous :
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Achats de matières premières | 20.567 | 18.459 |
| Achats de produits finis | 20 | 20 |
| Achats de services et biens divers | 130 | 338 |
| Dettes commerciales | 3.019 | 3.487 |
| Ventes de produits finis | 11.765 | 9.501 |
| Créances commerciales | 3.442 | 2.660 |
Les transactions financières avec les parties liées sont détaillées ci-dessous :
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Dividendes payés aux actionnaires | 1.160 | 1.160 |
| Dettes financières | 25.126 | 26.428 |
| Intérêts payés | 219 | 419 |
Les administrateurs représentant le groupe Total sont des salariés de Total et ne perçoivent pas de rémunération de la Société. Le montant des jetons de présence octroyés par le Groupe s'élève à EUR 36,9 milliers en 2012 (2011 : EUR 33,6 milliers).
Les avantages à court terme incluent les rémunérations fixes et variables (y compris les contributions à la sécurité sociale), le leasing des voitures et d'autres avantages si applicables.
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Avantages au personnel à court terme | 1.252 | 1.430 |
| dont rémunérations variables | 85 | 61 |
| Avantages liés à la retraite | 95 | 88 |
| Total | 1.347 | 1.518 |
(1) Les membres de la direction sont au nombre de 7 (8 en 2011) et représentent les fonctions de direction générale, financière, commerciale et industrielle.
Les honoraires concernant les services d'audit et les services y afférents prestés par KPMG Réviseurs d'Entreprises en 2012 s'élèvent à EUR 150,8 milliers (2011 : EUR 159,8 milliers), dont EUR 144,2 milliers (2011 : EUR 152,6 milliers) pour le contrôle annuel et semestriel des états financiers et EUR 6,6 milliers (2011 : EUR 7,2 milliers) pour des services relatés.
Les honoraires rendus par d'autres bureaux du réseau de KPMG en 2012 s'élèvent à EUR 6,8 milliers (2011 : EUR 11,8 milliers) pour des services relatés.
Le 6 février 2013, le groupe autrichien Boréalis a annoncé avoir fait une offre ferme de rachat de la totalité de la participation majoritaire de 56,86% détenue par le Groupe Total dans le capital social de la Société. Cette offre et concomitante à celle également faite par Boréalis au Groupe Total de rachat de 100% de la société française GPN. Boréalis a précisé que l'acquisition proposée de 56,86% de la Société ne serait réalisée que concomitamment avec l'acquisition par Boréalis de 100% de la société française GPN. Un projet de cession de ces 2 sociétés, soumis aux procédures sociales d'information et / ou consultation, a donc été présenté aux instances représentatives du personnel concernées. L'opération demeurerait par ailleurs conditionnée à l'approbation des autorités compétentes, en particulier celles des autorités de la concurrence territorialement compétentes. En cas d'acquisition du bloc de contrôle, Boréalis a d'ores et déjà annoncé que son offre publique d'acquisition obligatoire, destinée subséquemment aux autres actionnaires de Rosier, serait libellée à un prix unitaire de 211,38 par action Rosier (coupons n°27 et suivants attachés), correspondant à la moyenne pondérée (en fonction du volume) des prix de négociation des actions Rosier pratiqués sur NYSE Euronext Brussels au cours des 30 jours calendaires prenant fin le jour d'annonce de ce projet de rachat. Aucun autre événement susceptible d'influencer de manière significative la situation du Groupe au 31 décembre 2012 n'est intervenu depuis la clôture de l'exercice.
| % de participation | ||
|---|---|---|
| Sociétés | 2012 | 2011 |
| Rosier Nederland, Westkade 38 a – 4551 Sas Van Gent (Pays-Bas) |
100% | 100% |
| Rosier France, Z.A. La Courtilière – 62123 Beaumetz-Les-Loges (France) |
100% | 100% |
| Union pour le Négoce en Produits Chimiques Grand Vivier,2 - 7911 Buissenal (Belgique) |
100% | - |
| % de participation | ||
|---|---|---|
| Sociétés | 2012 | 2011 |
| Northern Shipping Bulk Blending, Haven 182 – 2030 Anvers (Belgique) |
- | 30% |
Comptes Annuels Abrégés de Rosier sa
Vous trouverez ci-après les états financiers de Rosier SA sous une forme abrégée.
Le commissaire a remis en ce qui concerne les comptes annuels statutaires une attestation sans réserve.
Conformément au Code des Sociétés, le rapport de gestion et les comptes annuels de Rosier SA ainsi que le rapport du commissaire sont déposés à la Banque Nationale de Belgique.
Ces documents peuvent également être obtenus sur simple demande adressée au siège de la société : Rosier SA, route de Grandmetz 11a, 7911 Moustier – Tél. +32 69 87 15 30 – Fax +32 69 87 17 09 et sont consultables via le site www.rosier.eu.
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Immobilisé net | 16.325 | 15.809 |
| Stocks | 22.130 | 22.483 |
| Créances Commerciales et autres | 47.829 | 42.566 |
| Disponible | 429 | 2.360 |
| TOTAL ACTIF | 86.713 | 83.218 |
| passif | ||
| * Capital | 2.550 | 2.550 |
| * Réserves | 32.222 | 29.453 |
| * Résultat de l'exercice | 558 | 2.770 |
| Fonds propres | 35.330 | 34.772 |
| Provisions | 135 | 147 |
| Dettes financières | 25.126 | 26.428 |
| Dettes commerciales et autres | 26.122 | 21.871 |
| TOTAL PASSIF | 86.713 | 83.218 |
| En milliers d'EUR | 2012 | 2011 |
| Revenus d'exploitation | 139.208 | 134.139 |
| dont : Chiffre d'affaires |
137.655 | 133.063 |
| Autres produits d'exploitation | 1.553 | 1.076 |
| Charges d'exploitation | -138.071 | -129.174 |
| Résultat d'exploitation | 1.137 | 4.965 |
| Résultat financier | 1.512 | 897 |
| Résultat exceptionnel | 366 | 172 |
| Résultat avant impôts | 3.014 | 6.034 |
| Impôts sur le résultat | -416 | -1.225 |
| Résultat net après impôts | 2.598 | 4.810 |
Route de Grandmetz 11a B - 7911 MOUSTIER (Hainaut) ☎ : + 32 69 87 15 30 Fax : + 32 69 87 17 09
Z.A. La Courtilière F - 62123 BEAUMETZ-LES-LOGES ☎ : + 33 3 21 55 61 04 Fax : + 33 3 21 55 30 04
Postbus 70 NL - 4550 AB SAS VAN GENT Westkade 38a NL - 4551 BV SAS VAN GENT ☎ : + 31 115 45 60 00 Fax : + 31 115 45 16 47
[email protected] www.rosier.eu
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