Earnings Release • Oct 23, 2017
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Torvet 5, 2000 Lillestrøm
Telefon: 63 80 42 00
E-post: [email protected]
Org. nr: NO 937 885 911 MVA
www.lillestrombanken.no
En alliansebank i elka.
KVARTAL
MILL. 18,9
Banken har et resultat før skatt på 18,9 millioner kroner for 3. kvartal 2017 (17,8 millioner kroner). Resultat før skatt hittil i år er 63,8 millioner kroner (61.7 millioner kroner).
$%$
Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning p.a. på 9.4 prosent for 3. kvartal (9.7 prosent), og 11.3 prosent hittil i år (12.1 prosent).
50,
Kostnad / inntektsforhold på 50,2 prosent for 3. kvartal (45.9 prosent), og 47,8 prosent hittil i år (46,3 prosent).
17,0 Ved utgangen av 3. kvartal har banken
en ren kjernekapital på 17,0 prosent, opp fra 16,7 prosent ved forrige kvartalsslutt. Resultat per 30. juni 2017 er inkludert i beregningen.
MRD. Ved utgangen av 3. kvartal har banken
utlån inkludert lån i Eika Boligkreditt på 7,6 milliarder kroner, en økning siste 12 måneder på 1.0 milliarder kroner. tilsvarende 15.5 prosent.
MRD.
Ved utgangen av 3. kvartal har banken en forvaltningskapital inkludert lån i Eika Boligkreditt på 8,6 milliarder kroner, en økning siste 12 måneder på 0.9 milliarder kroner, tilsvarende 11.6 prosent.
Delårsregnskapet er revidert per 30.06.2017, men ikke per 30.09.2017. (Tall i parentes er for fjoråret).
Resultat etter skatt hittil i år er 49,9 millioner kroner, mot 48,6 millioner kroner i samme periode i 2016, som var påvirket av engangsinntekter fra salg av Visa Europe LTD på 4,7 millioner kroner.
Underliggende drift viser en bedring per tredje kvartal 2017, med K/I på 47,8 prosent (48,2 prosent).
Rentenetto hittil i år er 8.7 millioner kroner høyere enn samme periode i 2016. Økt utlånsvolum bidrar til høyere rentenetto i kroner, til tross for lavere rentemargin.
Netto andre driftsinntekter hittil i år er 3.4 millioner kroner lavere enn per tredie kvartal 2016.
Driftskostnadene er 4.4 millioner kroner høvere per tredie kvartal i år enn for samme periode i fior. Økningen skyldes blant annet finansskatt, som øker personalkostnadene, og investeringer i IKT.
Tap på utlån er netto kostnadsført med 1.9 millioner kroner hittil i år. mot en netto kostnad på 3,7 millioner kroner i samme periode i 2016.
Netto problemlån (se note) er redusert siste året med 21 millioner kroner.
Forvaltningskapitalen i banken er 7,1 milliarder kroner, og har økt med 0,7 milliarder kroner (11,7 prosent) siste 12 måneder.
Utlån på egen bok utgjør 6,1 milliarder kroner, hvorav 1,27 milliarder kroner er lån til næringskunder. Utlån til privatmarkedet er økt siste 12 måneder med 539 millioner kroner, hvorav 81 millioner kroner i tredje kvartal. Vekst i næringslån det siste året er 330 millioner kroner. I tredje kvartal ble volum næringslån redusert med 40 millioner kroner, som følge av innfrielser ved realisering av eiendomsprosjekter.
Bankens likviditetsreserver er på 888 millioner kroner. 132 millioner kroner lavere enn for ett år siden. 292 millioner kroner er plassert i bank og 595 millioner kroner i en renteportefølie. Markeds- og renterisikoen i renteportefølien er lav. En rullerende oppgjørskreditt på 200 millioner kroner benyttes også i likviditetsstyringen av banken. Banken har god likviditet og lav likviditetsrisiko. Bankens LCR er 106. godt over krav på 80.
Innskudd er økt med 178 millioner (3.9 prosent) kroner siste 12 måneder, og utgjør 4,7 milliarder kroner. Utlånsvekst i egen bok (16,6 prosent) siste 12 måneder reduserer innskuddsdekningen fra 86,0 prosent til 76,7 prosent.
Senior obligasjonsgjeld er økt med 510 millioner kroner siste året for å finansiere utlånsvekst i egen bok. I september åpnet banken to nye obligasjonslån a 100 millioner kroner, med løpetid på 3 og 5 år. Netto forfall i kvartalet var på 101 millioner kroner. Neste 12 måneder har ikke banken forfall på senior obligasjonslån.
Egenkapitalen utgjør 641 millioner kroner, inkludert resultat hittil i år, og ansvarlig lånekapital er på 150 millioner kroner. Banken er godt kapitalisert og oppfyller gjeldende lovkrav. Ren kjernekapitaldekning er økt med 0.3 prosentpoeng i løpet av tredie kvartal til 17,0 prosent, som følge av reduksjon i risikovektet balanse. Resultat per 30.06.2017, på 36 millioner kroner, har vært gjenstand for en begrenset revision, og medregnes i kapitaldekningstallene per 30.09.2017.
Kiernekapitaldekningen er økt fra 18.3 prosent til 18.6 prosent, og kapitaldekningen er økt fra 20,7 prosent til 21.0 prosent i løpet av tredie kvartal.
Bankens generalforsamling besluttet 9. oktober å etablere eierandelskapital ved å utstede 1 million egenkapitalbevis. Det er etablert et garantikonsortium på 105 millioner kroner som sikrer fulltegning i emisjonen.
Bakgrunnen for emisjonen er å kunne opprettholde målsetningen om fortsatt god og balansert vekst, å la lokale ejere ta del i verdiskapningen og å videre-
utvikle vårt gode forhold til lokalt næringsliv. Eierandelskapitalen tilfører ny kjernekapital som styrker bankens muligheter til å realisere fremtidige mål.
LillestrømBanken skal fortsette å styrke posisjonen som lokalbank på Romerike. I et godt lokalt markedsområde skal vi være banken for kunder med hjertet i lokalmiljøet, med fokus på bankens kundeløfte:
Lillestrøm, 23. oktober 2017 I styret for Lillestrøm Sparebank
Endre Solvin-Witzø styreleder
Jo Anders Moflag styrets nestleder
Kari Eian Krogstad styremedlem
Håkon F. Olsen styremedlem
Siv Heae Solheim styremedlem
Arne H. Ramstad styremedlem
Siri Berggreen adm. banksjef
| Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. | 3. kvartal | 3. kvartal | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 30.09.2017 | 30.09.2016 | 31.12.2016 | |
| Renteinntekter og lignende inntekter | 49.887 | 43.730 | 145.818 | 131.741 | 177.463 |
| Rentekostnader og lignende kostnader | $-17.811$ | $-15.570$ | $-53.373$ | $-48.038$ | $-65.219$ |
| Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter | 32.076 | 28.160 | 92.445 | 83.703 | 112.244 |
| Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning | 6 | 4.999 | 10.501 | 13.590 | 13.596 |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 9.096 | 8.998 | 26.174 | 26.392 | 35.099 |
| Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | $-1.900$ | $-1.469$ | $-5.522$ | $-5.551$ | $-7.625$ |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler | 879 | 613 | 2.172 | 2.406 | 2.712 |
| Andre driftsinntekter | 88 | 0 | 88 | $\Omega$ | $\overline{0}$ |
| Netto andre driftsinntekter | 8.169 | 13.141 | 33.413 | 36.838 | 43.782 |
| Sum driftsinntekter | 40.245 | 41.302 | 125.858 | 120.541 | 156.026 |
| Lønn og sosiale kostnader | $-10.874$ | $-10.580$ | $-30.466$ | $-28.023$ | $-39.663$ |
| Administrasjonskostnader | $-4.931$ | $-4.568$ | $-15.938$ | $-15.218$ | $-20.847$ |
| Avskrivninger av varige driftsmidler | $-42$ | $-36$ | $-129$ | $-112$ | $-154$ |
| Andre driftskostnader | $-4.354$ | $-3.760$ | $-13.685$ | $-12.480$ | $-16.224$ |
| Sum driftskostnader | $-20.201$ | $-18.944$ | $-60.218$ | $-55.833$ | $-76.887$ |
| Resultat før tap og nedskrivninger | 20.044 | 22.358 | 65.640 | 64.708 | 79.140 |
| Tap på utlån | $-1.174$ | 12 | $-1.881$ | $-3.721$ | $-4.138$ |
| Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler | $\mathbf{2}$ | $-4.600$ | 80 | 721 | 721 |
| Resultat av ordinær drift før skatt | 18.872 | 17.770 | 63.839 | 61.707 | 75.722 |
| Skatt på ordinært resultat | $-4.985$ | $-4.819$ | $-13.957$ | $-13.076$ | $-16.985$ |
| Resultat av ordinær drift etter skatt | 13.887 | 12.951 | 49.881 | 48.631 | 58.737 |
| Eiendeler | 30.09.2017 | 30.09.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 170.755 | 63.115 | 62.078 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 121.715 | 252.005 | 142.918 |
| Sum utlån til kunder før nedskrivninger | 6.109.832 | 5.241.333 | 5.663.314 |
| - nedskrivninger på individuelle utlån | $-7.265$ | $-9.385$ | $-7.601$ |
| - nedskrivninger på grupper av utlån | $-29.500$ | $-24.900$ | $-27.100$ |
| Sum netto utlån og fordringer på kunder | 6.073.067 | 5.207.048 | 5.628.614 |
| Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning | 595.374 | 704.412 | 723.185 |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 117.845 | 111.542 | 114.393 |
| Varige driftsmidler | 634 | 386 | 763 |
| Andre eiendeler | 853 | 310 | 337 |
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 14.127 | 12.082 | 11.125 |
| Sum eiendeler | 7.094.371 | 6.350.900 | 6.683.413 |
| Gjeld | 30.09.2017 | 30.09.2016 | 31.12.2016 |
| Gjeld til kredittinstitusjoner | $\pmb{0}$ | $\overline{0}$ | 34.676 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 4.683.456 | 4.505.617 | 4.463.168 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 1.549.961 | 1.039.383 | 1.346.347 |
| Annen gjeld | 29.825 | 31.637 | 82.480 |
| Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter | 37.112 | 36.492 | 12.605 |
| Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser | 3.166 | 2.906 | 3.166 |
| Ansvarlig lånekapital | 150.000 | 150.000 | 150.000 |
| Sum gjeld | 6.453.520 | 5.766.036 | 6.092.443 |
| Egenkapital | |||
| Sparebankens fond | 590.970 | 536.233 | 590.970 |
| Resultat etter skatt hittil i år | 49.881 | 48.631 | |
| Sum egenkapital | 640.851 | 584.864 | 590.970 |
| Sum gjeld og egenkapital | 7.094.371 | 6.350.900 | 6.683.413 |
| Poster utenom balansen | |||
| Garantier | 68.215 | 57.291 | 57.107 |
| Forpliktelser - finansielle derivater | 46.918 | 48.278 | 47.943 |
| Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) | 1.495.603 | 1.345.678 | 1.390.793 |
LillestrømBanken 3. kvartalsrapport 2017
| Resultat (isolerte kvartalstall) – tall i MNOK | 3. kvartal 2016 |
4. kvartal 2016 |
1. kvartal 2017 |
2. kvartal 2017 |
3. kvartal 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 28,2 | 28.5 | 28,8 | 31,5 | 32,1 |
| Sum netto driftsinntekter | 13,1 | 6,9 | 7,2 | 18,1 | 8,2 |
| Sum driftskostnader | $-18,9$ | $-21,1$ | $-20,9$ | $-19,1$ | $-20,2$ |
| Resultat før tap | 22,4 | 14,4 | 15,1 | 30.5 | 20,0 |
| Netto tap på utlån og garantier (kostnader – / inntekter +) | 0,0 | $-0.4$ | 0,3 | $-1,0$ | $-1,2$ |
| Gevinst / tap anleggsverdipapirer | $-4,6$ | 0,0 | 0,1 | 0,0 | |
| Resultat før skatt | 17,8 | 14,0 | 15.5 | 29,5 | 18,9 |
| Skatt | $-4,8$ | $-3.9$ | $-4,1$ | $-4,8$ | $-5,0$ |
| Resultat etter skatt | 13,0 | 10.1 | 11,3 | 24.7 | 13,9 |
| Forvaltningskapital inkl. EBK | 7.697 | 8.074 | 8.217 | 8.624 | 8.590 |
|---|---|---|---|---|---|
| Forvaltningskapital | 6.351 | 6.683 | 6.819 | 7.173 | 7.094 |
| Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd. | 6.112 | 6.236 | 6.458 | 6.664 | 6.868 |
| Brutto utlån inkl. EBK | 6.587 | 7.054 | 7.267 | 7.519 | 7.605 |
| Brutto utlån (egen balanse) | 5.241 | 5.663 | 5.868 | 6.069 | 6.110 |
| Utlån EBK | 1.346 | 1.391 | 1.399 | 1.450 | 1.496 |
| Innskudd | 4.506 | 4.463 | 4.662 | 4.889 | 4.683 |
| Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år | 585 | 591 | 602 | 627 | 641 |
Brutto utlån inkl. EBK (MNOK)
| Lønnsomhet | 3. kvartal 2016 |
4. kvartal 2016 |
1. kvartal 2017 |
2. kvartal 2017 |
3. kvarta 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,83% | 1,82 % | 1,81% | 1,90 % | 1,85 % |
| Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 0,86 % | 0,45 % | 0,44 % | 1,09 % | 0,48% |
| Resultat etter skatt (p.a) i % av forvaltningskapital | 0,82 % | 0,60 % | 0,66 % | 1,38 % | 0,78% |
| Driftskostnader i % av driftsinntekter | 45,9% | 59,3% | 58,0% | 38,6% | 50,2% |
| Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) | 0,00% | $-0,03%$ | 0,02 % | $-0,07%$ | $-0,08%$ |
| Egenkapitalavkastning etter skatt (p.a.) | 9,7% | 7,5 % | 7,7 % | 16,7% | 9,4% |
| Vekst / finansiering | |||||
| Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal | 4,1% | 7,1% | 3,0% | 3,5 % | 1,1 % |
| Utlånsvekst inkl. EBK siste 12 måneder | 9,5 % | 17,3 % | 18,7% | 18,8% | 15,5 % |
| Innskuddsvekst siste kvartal | $-4,5%$ | $-0,9%$ | 4,5 % | 4,9% | $-4,2%$ |
| Innskuddsvekst siste 12 måneder | 4,2 % | 5,0% | 10,8% | 3,6 % | 3,9% |
| Innskuddsdekning | 86,0% | 78,8% | 79,5 % | 80,6% | 76,7 % |
| Innskuddsdekning inkl. EBK | 68,4% | 63,3% | 64,2% | 65,0% | 61,6 % |
| Andel EBK i % av sum utlån til privatkunder | 23,8% | 23,7% | 23,2% | 23,4 % | 23,6 % |
| LCR | 141 % | 105 % | 100 % | 131% | 106 % |
| Kredittkvalitet | |||||
| Næringslån i % av brutto utlån inkl. EBK | 14,3% | 16,8% | 17,1% | 17,4 % | 16,7 % |
| Brutto misligholdte engasjement (90 dager) i % av brutto utlån | 0,37% | 0,29% | 0,32 % | 0,22 % | 0,19% |
| Brutto tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån | 0,61% | 0,25% | 0,23% | 0,23% | 0,27% |
| Sum nedskrivninger i % av brutto utlån | 0,65 % | 0,61% | 0,59% | 0,59% | 0,60 % |
| - individuelle nedskrivninger | 0,18 % | 0,13% | 0,12 % | 0,12 % | 0,12% |
| - gruppenedskrivninger | 0,48% | 0,48% | 0,46 % | 0,47% | 0,48% |
| Soliditet | |||||
| Uvektet egenkapitalandel (inkl. res. hittil i år) | 9,2% | 8,8% | 8,8% | 8,7% | 9,0% |
| Ren kjernekapital i % | 16,5 % | 17,4 % | 16,5 % | 16,7% | 17,0% |
| Kjernekapital i % | 18,1% | 19,0 % | 18,2 % | 18,3% | 18,6 % |
| Kapitaldekning i % | 20,7% | 21,5 % | 20,7% | 20,7% | 21,0% |
| Beregningsgrunnlag | 3.055 | 3.217 | 3.324 | 3.524 | 3.452 |
| Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital | 48,1% | 48,1% | 48,7% | 49,1% | 48,7 % |
I. Driftskostnader i % av driftsinntekter
LillestrømBanken 3. kvartalsrapport 2017
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Regnskapet har vært gjenstand for en begrenset revisjon per 30.06.2017, men ikke per 30.09.2017.
| Problemlån | 3. kvartal 2016 |
4. kvartal 2016 |
1. kvartal 2017 |
2. kvartal 2017 |
3. kvartal 2017 |
Problemlån defineres som summen av misligholdte og tapsutsatte engasjementer. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 19.313 | 16.470 | 18.577 | 13.414 | 11.649 | Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og |
| Nedskrivning på misligholdte engasjementer | 1.026 | 1.426 | 1.161 | 1.054 | 916 | ramme-kreditter. Et engasjement anses som |
| Netto misligholdte engasjementer | 18.287 | 15.045 | 17.416 | 12.360 | 10.734 | misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt |
| termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket |
||||||
| Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer | 31.760 | 14.204 | 13.738 | 13.830 | 16.314 | innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. |
| Nedskrivning på øvrige tapsutsatte engasjementer | 8.354 | 6.174 | 6.127 | 6.231 | 6.349 | Øvrige tapsutsatte engasjementer er |
| Netto øvrige tapsutsatte engasjementer | 23.406 | 8.030 | 7.612 | 7.599 | 9.965 | engasjementer, som ikke er misligholdt etter |
| definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. |
||||||
| Sum netto problemlån | 41.693 | 23.075 | 25.027 | 19.959 | 20.699 | |
| Tap på utlån i resultatregnskapet (isolerte kvartalstall) | ||||||
| Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån | 200 | 2.200 | 100 | 1.100 | 1.200 | |
| Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån | 163 | $-1.784$ | $-314$ | $-2$ | $-20$ | |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for | 0 | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | $\Omega$ | |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 67 | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | 11 | |
| Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån | $-442$ | $-128$ | $-49$ | $-17$ | ||
| = Periodens tapskostnader $(+)$ / inntekter $(-)$ | $-12$ | 417 | $-341$ | 1.048 | 1.174 | |
| Kapitaldekning | ||||||
| Ren kjernekapital | 504.318 | 560.650 | 548.899 | 589.629 | 586.578 | Delårsregnskapet per 30.06.2017 har vært |
| Ren kjernekapital i % | 16,5 % | 17,4 % | 16,5 % | 16,7% | 17,0 % | gjenstand for en begrenset revisjon, og resultatet etter skatt per 30.06.2017 er inkludert i |
| Kjernekapital | 553.699 | 610.543 | 603.303 | 644.962 | 641.530 | beregningene av kapitaldekningen per 2. og 3. |
| Kjernekapital i % | 18,1% | 19,0 % | 18,2 % | 18,3% | 18,6 % | kvartal 2017. |
| Ansvarlig kapital | 633.080 | 690.436 | 688.006 | 730.295 | 726.481 | Øvrige delårsregnskap er ikke revidert og resultat |
| Kapitaldekning i % | 20,7% | 21,5 % | 20,7 % | 20,7% | 21,0% | hittil i år er derfor ikke inkludert i beregningene av kapitaldekningen ved kvartalsslutt, kun ved |
| Beregningsgrunnlag | 3.055.000 | 3.216.692 | 3.323.716 | 3.524.489 | 3.452.182 | årsslutt. |
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - senior obligasjonslån | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ISIN | Volum | Rentebetingelser | Opptak | Forfall | ||||
| NO 0010696933 | 200.000 | 3 M Nibor + 1,10 % | 2013 | 2018 | ||||
| NO 0010760689 | 250,000 | 3 M Nibor + 1,13 % | 2016 | 2019 | ||||
| NO 0010774300 | 300.000 | 3 M Nibor + 0.81 % | 2016 | 2019 | ||||
| NO 0010805658 | 100.000 | 3 M Nibor + 0.50 % | 2017 | 2020 | ||||
| NO 0010787534 | 300.000 | 3 M Nibor + 0,67 % | 2017 | 2020 | ||||
| NO 0010778871 | 300.000 | 3 M Nibor + 1,07 % | 2016 | 2021 | ||||
| NO 0010805666 | 100.000 | 3 M Nibor + 0.72 % | 2017 | 2022 | ||||
| Over/underkurs | $-39$ | |||||||
| Senior obligasjonslån – netto | 1.549.961 |
Alle låneavtalene har en ramme på 300 millioner kroner.
For deg 09
Lokalmiljøet
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.