Romcarbon S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

May 14, 2020

S.C. ROMCARBON S.A. Raport Trimestrial pentru perioada incheiata la 31 Martie 2020

RAPORT TRIMESTRIAL PRIVIND SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE (COMPARATII SI EVOLUTIE)	Pag. 1-7
SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL (COMPARATII SI EVOLUTIE)	Pag.8
VANZARI NETE	Pag.9
INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI	Pag.9
SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE	Pag.10
STRUCTURA ACTIONARIATULUI	Pag.10
EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE	Pag. 10-11

SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL	Pag. 17
SITUATIA POZITIEI FINANCIARE	Pag. 18
SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII	Pag. 19
NOTE LA SITUATIIILE FINANCIARE INDIVIDUALE	Pag.20-28
INDICATORI FINANCIARI	Pag.29

S.C. ROMCARBON S.A.

DATE DE IDENTIFICARE

Raport trimestrial conform Regulamentului ASF nr. 5/2018 Data raportului: 14.05.2020 Data de raportare: 31.03.2020 Denumirea societatii comerciale : SC ROMCARBON SA Sediul social : Buzau, Str. Transilvaniei, nr.132 Numarul de telefon/fax : 0238.711155/ 0238.710697 Codul unic de inregistrare: RO 1158050 Numar de ordine in Registrul Comertului : J10.83.1991 Capitalul social subscris si varsat : 26,412,209.60 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Standard, Simbol ROCE Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala : 264,122,096 actiuni nominative, dematerializate, cu valoare nominala de 0.1 lei.

A.1.In perioada de raportare nu au avut loc evenimente majore care sa afecteze pozitia financiara a societatii.

A.2.Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor emitentului.

1. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

Indicator	31.03.2019	31.12.2019	31.03.2020	31.03.2020 VS. 31.12.2019
Imobilizari corporale	127,217,283	122,648,084	120,442,650	-2,205,434	V	-1.80%
Investitii imobiliare	18,033,515	13,432,444	13,425,346	-7,098	V	-0.05%
Imobilizari necorporale	305,925	314,136	479,384	165,248	△	52.60%
Active financiare	22,247,181	27,085,581	27,085,581	9	△	0.00%
Total active pe termen lung	167,803,904	163,480,245	161,432,961	-2,047,284	V	=1.25%
Active imobilizate detinute in vederea vanzarii	16,000,390	4,367,166	70,845	-4,296,321	V	-98.38%
Stocuri	20,964,194	25,346,355	26,102,501	756,146	△	2.98%
Creante comerciale si alte creante	43,320,129	45,865,813	56,828,890	10,963,077	△	23.90%
Imprumuturi acordate partilor afiliate	4,886,502	335,912	295,137	-40,775	V	-12.14%
Impozite de recuperat	23,000	0	0	0	I
Alte active	721,269	1,249,969	900,357	-349,612	V	-27.97%
Numerar si echivalente de numerar	2,880,198	5,549,445	7,520,974	1,971,529	△	35.53%
Total active curente	88,795,682	82,714,661	91,718,704	9,004,043	△	10.89%
Total activ	256,599,586	246,194,906	253,151,665	6,956,759	△	2.83%
Capital social	26,412,210	26,412,210	26,412,210	0	△	0.00%
Prime de capital	2,182,283	2,182,283	2,182,283	0	V	0.00%
Rezerve	58,302,303	58,845,305	58,755,805	-89,500	V	-0.15%
Rezultat reportat	49,666,737	49,614,454	49,541,136	-73,318	V	-0.15%
Total capitaluri	136,563,533	137,054,252	136,891,434	-162,818	V	=0.12%
Imprumuturi TL	21,138,659	12,705,852	11,158,137	-1,547,715	V	-12.18%
Datorii privind impozitul amanat	8,902,075	8,368,626	8,368,626	0	I	0.00%
Venituri in avans TL	14,835,585	13,138,559	12,572,884	-565,675	V	-4.31%
Total datorii pe termen lung	44,876,319	34,213,037	32,099,647	-2,113,390	V	-6.18%
Datorii comerciale	30,706,953	23,643,049	31,171,189	7,528,140	△	31.84%
Imprumuturi TS	39,607,383	46,071,939	44,302,010	-1,769,930	V	-3.84%
Venituri in avans TS	2,265,009	2,345,590	2,365,755	20,165	△	0.86%
Alte datorii	2,580,389	2,867,038	6,321,629	3,454,591	△	120.49%
Total datorii curente	75,159,734	74,927,616	84,160,583	9,232,967	△	12.32%
Total datorii	120,036,053	109,140,653	116,260,231	7,119,578	△	6.52%
Total capitaluri si datorii	256,599,586	246,194,905	253,151,665	6,956,760	△	2.83%

In primele 3 luni ale anului 2020 activele pe termen lung detin 63.77% din activele societatii, inregistrand o scadere cu 2,047,284 lei , respectiv de 1.25% fata de inceputul anului.

Active pe termen lung	31.03.2020	% in total ATL	% in total Activ	31.03.20 VS. 31.12.19
Imobilizari corporale	120,442,650	74.61%	47.58%	-1.80%
Investitii imobiliare	13,425,346	8.32%	5.30%	-0.05%
Imobilizari necorporale	479.384	0.30%	0.19%	52.60%
Active financiare	27.085.581	16.78%	10.70%	0.00%
Total active pe termen lung	161,432,961	100.00%	63.77%	-1.25%

Intrarile de imobilizari corporale (exceptand avansurile si curs) in perioada de raportare au avut urmatoarea structura:

Constructii (inclusiv amenajari si modernizari)

Utilaje si instalatii de lucru

Intrarile de mijloace fixe in primele 3 luni ale anului 2020 au avut urmatoarele destinatii: CP7-Compounduri : 357,653 lei; CP5- PSE: 22,456 lei; Administrativ si alte sectoare: 51,762 lei.

Iesirile de imobilizari corporale in anul 2020 la pret de 218,532 lei, reprezentand vanzari : 5,632 lei si casari 212,900 lei.

Investitiile imobiliare (teren si constructii) au urmatoarea repartizare geografica:

29,139 lei

402,733 lei

Activele financiare detin o pondere de 10.70% in total active, si de 16.78% in total active pe termen lung.

La 31.03.2020, S.C. ROMCARBON S.A. detinea actiuni la alte companii in valoare de 30,449,725 lei, astfel:

Societate	Total numar actiuni	Valoare nominal 10 lei)	Capital social (lei)	Capital social detinut (lei)	Nr.de actiuni detinute	Valoarea achizitiei/inve stitiei	Procent de detinere 0/0 )
RECYPLAT LTD CIPRU	26,000	4.3521	113,154	113,154	26,000	20,261,120	100.00%
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH			110,138	110,138		110,138	100.00%
RC ENERGO INSTALL SRL	200	10	2,000	2,000	200	15,112	100.00%
INFO TECH SOLUTIONS SRL	200	10	2,000	1,980	198	1,980	99.00%
LIVINGJUMBO INDUSTRY SA*	1,400	4,032	5,644,800	5,636,736	1,398	6,477,632	99.8571%
GRINFILD LLC UCRAINA YENKI SRL	32,800	10	328,000	109,340	10,934	2,687,755 100,000	62.62% 33.34%
ASOCIATIA ECOLOGICA GREENLIFE (Non-Profit Organization )				0	1,200	400	33.33%
ECO PACK MANAGEMENT SA	144,600	10	1,446,000	366,700	36,670	586,625	25.36%
KANG YANG BIOTECHNOLOGY CO.LTD	2,889,993			0	139,000	203,963	1.95%
REGISTRUL MIORITA SA	10,500	10	105,000	3,980	398	5,000	3.79%
		TOTAL				30,449,725

*In data 01.06.2019, SC Romcarbon SA a participat la majorarea capitalului social al Livingjumbo Industry SA cu suma de 4,834,400 lei (1,200 actiuni * 4,032 lei/actiune) prin conversia in actiuni a imprumutului acordat si partial a dobanzii aferente astfel:

4,740,000 lei (1,000,000 euro * 4.74 lei/euro) reprezentand imprumutul acordat;

• 94,800 lei (20,759.49 euro * 4.74 lei/euro) reprezentand dobanda aferenta imprumutului.

Ajustarile privind pierderea de valoare a investitiilor financiare sunt prezentate in tabelul urmator:

Societate	Cota de detinere	Ajustare
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH	100.00%	110,138
GRINFILD LLC UCRAINA	62.62%	2,687,755
YENKI SRL	33.34%	11,989
ECO PACK MANAGEMENT SA	25.36%	554,262
Total		3,364,144

Activele curente detin 36.23% din activele totale inregistrand o crestere de 9,004,044 lei, respectiv de 10.89% fata de inceputul anului.

Active curente	31.03.2020	% in total AC	% in Total Active	31.03.20 VS. 31.12.19
Active imobilizate detinute in vederea vanzarii 1	70,845	0.08%	0.03%	-98.38%
Stocuri	26,102,501	28.46%	10.31%	2.98%
Creante comerciale si alte creante	56,828,890	61.96%	22.45%	23.90%
Imprumuturi acordate partilor afiliate	295,137	0.32%	0.12%	0.00%
Impozite de recuperat	O	0.00%	0.00%	0.00%
Alte active	900,357	0.98%	0.36%	-27.97%
Numerar si echivalente de numerar	7,520,974	8.20%	2.97%	35.53%
Total active curente	91,718,704	100.00%	36.23%	10.89%

4 In data de 31.01.2020 s-a finalizat vanzarea conform antecontractului de vanzare nr.1830 din 18.12.2019, incheiat cu GREEN PC AMBALAJE S.R.L. (in calitate de cumparator) reprezentand contravaloarea unui imobil situat in Ilfov, Stefanestii de Jos, Str. Sinaia nr.15, in suprafata totala de 12,774 mp, din care 4,928 m.p suprafata construita, conform contractului de vanzare nr. 183 din 31.01.2020 pentru care s-a incasat pretul de 3,987,387.32 lei (echivalent a 834,356 euro)

2 Imprumuturi acordate partilor afiliate

Imprumuturi firme din Grup	Valoare contract	Sold imprumut 31.03.2020	Dobanda	Total
RC Energo Install SRL	€ 250,000	€ 60,000		289,524 lei - 5,613 lei 295,137 lei
Total	€ 250,000	€ 60,000		289,524 lei 5,613 lei 295,137 lei

DATORII

Datoriile totale ale societatii detin 45.93% din Total Capitaluri si datorii, inregistrand o crestere cu 7,119,578 lei fata de inceputul anului, respectiv de 6.52%.

Imprumuturi TL vs. Imprumuturi TS Imprumuturi TL vs. Imprumuturi TS 81,844,302 81,441,41074,638,253 60,000,000 62,602,496 0 57,643,89 58.777,791 55,460,147 40,000,000 56% C 60% -56% 64% 78% 74% 80% 20,000,000 44% 40% 44% 36% 26% 22% 20% 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2019 2020 Imprumuturi TL Imprumuturi TS — Imprumuturi TS Imprumuturi TL

IMPRUMUTURI

La 31.03.2020 situatia imprumuturilor bancare angajate de S.C. ROMCARBON S.A. este urmatoarea:

Banca	Tipul facilitatii	Suma initiala	Sold a 31.03.2020		Scadenta
			in euro	in lei
UniCredit Bank	Linie de credit	€ 5,450,000	€ 5,315,781	25,650,768 lei	10/04/2020
BRD GSG	Linie de credit	€ 2,550,000	€ 2,509,176	12,107,779 lei	29/10/2020
UniCredit Bank	Credit Investitii III	€ 442,500	€ 169,513	817,968 lei	19/09/2021
BRD GSG	Credit investitii II	€ 1,000,000	€ 322,798	1,557,631 lei	03/09/2022
BRD GSG	Credit investitii III	€ 3,153,160	€ 289,242	1,395,710 lei	03/02/2022
UniCredit Bank	Credit investiții - CCE 2015	€ 3,042,240	€ 1,753,670	8,462,158 lei	04/12/2023
Total credite in euro		€ 15,637,900	€ 10,360,180	49,992,013 lei
Eximbank SA	Credit investitii I	6,142,500 lei		2,303,438 lei	20/06/2022
Eximbank SA	Credit investitii II	2,432,500 lei		1,641,289 lei	16/12/2022
UniCredit Bank	Credit Investitii I	3,200,000 lei			11/07/2023
UniCredit Bank	Credit Investitii II	2,500,000 lei		459,395 lei	19/09/2021
UniCredit Bank	Credit Investitii IV	5,400,000 lei		1,064,012 lei	01/12/2021
UniCredit Bank	Credit Investitii V	2,250,000 lei		lei	06/04/2022
Total credite in lei		€ 21,925,000		5,468,134 lei
Total expunere				55,460,147 lei

Imprumuturile pe termen scurt au urmatoarea componenta :

Banca	TIP		Moneda Suma initiala	Sold la 31.03.2020
				in euro	in lei
UniCredit Bank SA	Linie de credit	euro	€ 5,450,000	€ 5,315,781	25,650,768 lei
BRD GSG	Linie de credit	euro	€ 2,550,000	€ 2,509,176	12,107,779 lei
Total Imprumuturi pe termen scurt			€ 8,000,000	€ 7,824,957	37,758,546 lei

Imprumuturile pe termen lung sunt defalcate astfel :

Banca	Tipul facilitatii	Sold la 31.03.2020		< 1 an	>1 an
		in euro	in lei
UniCredit Bank	Credit Investitii III	€ 169,513	817,968 lei	545,312 lei	272,656 lei
BRD GSG	Credit investitii II	€ 322,798	1,557,631 lei	602,955 lei	954,676 lei
BRD GSG	Credit investitii III	€ 289,242	1,395,710 lei	761,296 lei	634,414 lei
UniCredit Bank	Credit investitii - CCF 2015	€ 1,753,670	8,462,158 lei	2,099,049 lei	6,363,109 lei
Total credite in euro		€ 2,535,223	12,233,467 lei	4,008,611 lei	8,224,855 lei
Eximbank SA	Credit investitii I		2,303,438 lei	1,023,750 lei	1,279,688 lei
Eximbank SA	Credit investitii II		1,641,289 lei	596,833 lei	1,044,457 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii II		459,395 lei	306,263 lei	153,132 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii IV 3		1,064,012 lei	608,007 lei	456,005 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii V 4		- ei	lei	- lei

Banca	Tipul facilitatii	Sold la 31.03.2020		< 1 an	>1 an
		in euro	in lei
Total credite in lei			5,468,134 lei	2,534,852 lei	2,933,282 lei
Total expunere			17,701,601 lei	6,543,464 lei	11,158,137 lei

Creditele bancare au fost garantate cu ipoteci imobiliare asupra unor cladiri si terenuri, echipamente si utilaje, stocuri, cu cesiuni de creante precum si cu cesiuni ale cash-flow-ului din Banci.

3 In luna Februarie 2020 a fost rambursata anticipat suma 861,432 lei. Dupa rambursare soldul creditului a devenit 1,114,679 lei, platibil in 22 de rate lunare égale.

4 In luna Februarie 2020 a fost rambursat anticipat integral soldul creditului de la aceea data, 1,196,882 lei.

DATORII CURENTE		9,092,469	8,238,637				9,232,967
Datoriile curente ale societatii, reprezentand 72.39% din Total Datorii si 33.25% Total din Capitaluri si Datorii, au inregistrat o crestere cu de 9,232,967 lei fata 31.12.2019, respectiv cu	70,574,055			2,203,877		6,055,718 5,759,324		84,160,565
12.32%.		2015	2016	2017	2018	2019	Mar.20

Datorii curente	31.08.2020	0/0 in total datorii	% in Total Datorii curente	% in Total Capitaluri si Datorii	31.03.20 VS. 31.12.19
Datorii comerciale	31,171,189	26.81%	37.04%	12.31%	31.84%
Imprumuturi TS	44,302,010	38.11%	52.64%	17.50%	-3.84%
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare de dobanda TS	0	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
Venituri in avans TS	2,365,755	2.03%	2.81%	0.93%	0.86%
Alte datorii	6,321,629	5.44%	7.51%	2.50%	120.49%
Total datorii curente	84,160,583	72.39%	100.00%	33.25%	12.32%

Datoriile pe termen lung au o pondere in Total Capitaluri si Datorii de 12.68% inregistrand o scadere cu -2,113,390 lei, respectiv 6.18%, fata de inceputul anului.

Datorii pe termen lung	31.03.2020	% in total datorii	% in Total DITE	0/0 in Total Capitaluri si Datorii	31.03.20 VS. 31.12.19
Imprumuturi TL	11,158,137	9.60%	34.76%	4.41%	-12.18%
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare de dobanda TL	0	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
Datorii privind impozitul amanat	8,368,626	7.20%	26.07%	3.31%	0.00%
Venituri in avans TL	12,572,884	10.81%	39.17%	4.97%	-4.31%
Total datorii pe termen lung	32,099,647	27.61%	100.00%	12.68%	-6.18%

	Evolutia indicatorului Capitaluri in perioada 2015-2020
CAPITALURI	162,818 4,068,676 136,043 4,384,586 202,040
Capitalurile proprii detin 54.07% din Total Capitaluri si Datorii, inregistrand o scadere de 162,818 lei fata de inceputul anului.	15 24 255 136,891,434
	2015 2016 2018 Mar.20 2017 2019

Capitaluri	31.03.2020	% in Total Capitaluri si Datorii
Capitalul social subscris si varsat(reprezentand contravaloarea unui
numar de 264,122,096 actiuni la valoare nominala de 0.1 lei pe	26,412,210	10.43%
actiune)
Prime de capital	2,182,283	0.86%
Rezerve	58,755,805	23.21%
Rezultat reportat	49,541,136	19.57%
Total capitaluri	136,891,434	54.07%

2.SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL

Indicator	3 uni 2018	3 luni 2019	3 uni 2020		2020 vs. 2019
Vanzari nete	48,150,522	47,862,182	48,249,634	A	387,452	1%
Venituri din investitii 5	1,841,841	501,221	412,764		(88,457)	-18%
Alte castiguri sau pierderi	50,328	(1,089,777)	685,079)		404,698	-37%
Variatia stocurilor	1,135,483	982,707	967,836	V	(14,871)	-2%
Cheltuieli cu materiile prime si consumabile	34,490,118)	(33,093,151)	33,018,478)	V	74,673	0%
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea activelor	(2,710,902)	(2,669,122)	(2,553,186)		115,936	-4%
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(9,003,923)	(9,257,232)	(9,664,020)	A	406,788)	4%
Cheltuieli cu contributiile privind asigurarile si protectia sociala	216,597)	218,175)	(238,314)	A	(20,139)	9%
Costul net al finantarii	(461,440)	529,241)	360,070)		169,171	-32%
Alte venituri	565,792	578,187	565,675	V	(12,512)	-2%
Alte cheltuieli	3,716,945)	3,694,361)	3,812,057)	>	117,696)	3%
Profit (pierdere) inaintea impozitarii	1,144,041	626,762)	(135,295	V	491,467	-78%
Impozit pe profit			27,523	A	27,523	n/a
Profit (pierdere) net	1,144,041	626,762)	(162,818)	V	463,944	-74%
Total rezultat global	1,144,041	626,762)	(162,818)		463,944	- 740/0
Indicator 3 luni 2018	3 uni 2019		3 luni 2020		2020 vs. 2019

Nota : EBITDA operational ia in calcul doar activitatea de excluzand cheltuiala cu amortizarea, vanzarile de active, elementele nerecurente si activitatea financiara.

3,027,163

2,949,137

(78,026)

-3%

2,571,235

Indicator	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2020
Nr.mediu personal	947	904	856

Evenimente ulterioare datei de raportare

EBITDA Operational

Evolutia epidemiologica internationala de raspandirea coronavirusului SARS - cov - 2 la nivelul statelor din Vestul si Sud-Estul Europei, unde state precum Germania, Franta, Olanda, Belgia, Italia, Bulgaria, Polonia, Serbia Moldova, Ungaria, in care societatea are interese comerciale semnificative, au luat masuri drastice, inclusiv inchiderea tuturor acelor activitati care nu erau esentiale, a cauzat o reducere a volumului comenzilor in sectorul Compounduri si Polimeri recidati si intr-o mai mica masura in sectorul de Prelucrare a maselor plasice. Asadar s-a luat decizia optimizarii activitatii in sectoarea masurii trimiterii in somaj tehnic, pe parcursul lunii aprilie, a unui numar mediu 108 salariatilor angajati de societate, iar in luna mai a unui numar de 89 salariati.

5In indicatorul « Venituri din investitii » sunt cuprinse urmatoarele :

Indicator		3 luni 2018 3 luni 2019 3 luni 2020			2020 vs. 2019
Venituri din chirii	724,049	449,098	406,013		(43,085) -10%
Venituri din dobanzi	522	52,123	6,751		(45,372) -87%
Venituri din dividende - Infotech Solutions	117,270			() =
Venituri din dividende - RC Energo Install	1,000,000			1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1
Total	1,841,841	501,221			412,764 ▼ (88,457) -18%

Nota: In conformitate cu OMFP nr. 1286/2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata se efectueaza lunar evaluarea disponibilitatilor, creantelor si valuta la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii. Din reevaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta in primele 3 luni ale anului 2020 s-au inregistrat diferente favorabile de 138,790 lei (venituri financiare din diferente de curs valutar ) si diferente nefavorabile de 616,061 lei ( cheltuieli financiare din diferente de curs valutar), rezultand astfel o pierdere de - 477,270 lei.

In perioada similara a anului 2019 din evaluarea disponibilitatilor in valuta la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii s-a inregistrat o pierdere de -892,105 lei.

3. VANZARI NETE

Indicatorul "Vanzari nete" a avut in perioada de raportare urmatoarea evolutie:

		3 uni 2018 3 uni 2019 3 uni 2020			2020 vs. 2019
- Venituri din vanzari de produse finite		37,420,979 35,219,052 34,006,127			(1,212,924) =3%
- Venituri din vanzari de semifabricate	5.392	1,920	1,920	I		0%
- Venituri din prestari servicii	65,573	95,476	92,826		(2,650) =3%
- Venituri din vanzari de marfuri	9,606,016		11,519,534 12,786,191		1,266,657	11%
- Venituri din alte activitati		1,052,562 1,026,201 1,362,569			336,368 33%
Total vanzari nete		48,150,522 47,862,182 48,249,634			387,451	1%

Grupate pe sectoare de activitate, Vanzarile nete sunt prezentate in tabelul urmator:

		3 luni 2018 3 luni 2019 3 luni 2020			2020 vs. 2019
Sectorul mase plastice (polistiren, polietilena, polipropilena)		27,120,737 24,925,528 25,707,153		A	781,625 3%
Sectorul Polimeri reciclati si compounduri Alte sectoare productive (filtre auto si	9,063,889	9,081,754	6,902,609		(2,179,145) -24%
industriale, carbune activ, materiale de protectie, prelucrat PVC)	1,236,352	1,211,770	1,396,365	A	184,595 15%
Alte activitati		10,729,543 12,643,131	14,243,506		1,600,375	13%
Total		48,150,522 47,862,182 48,249,634			387,451	1%

Indicator		3 luni 2018 3 luni 2019 3 luni 2020		2020 vs. 2019
Vanzari nete		48,150,522 47,862,182 48,249,634		387,451 1%
Venituri din chirii	724,049	449,098	406,013	(43,085) -10%
Total Cifra de afaceri, din care:		48,874,571 48,311,280 48,655,647		344,366 1% 1
- Piata interna		34,595,513 35,573,235 38,430,891		2,857,656 8%
- Piata externa		14,279,058 12,738,045 10,224,756 ▼ (2,513,289) -20%

Nota: Cifra de afaceri cuprinde indicatorul "Vanzari nete" din Situatia rezultatului global, la care se adauga "Venituri din inchirieri" care sunt generate de investitiile imobiliare.

4. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI:

Indicator	Formula	31.03.18	31.03.19	31.03.20
Indicatorul lichiditatii curente	Active curente/Datorii curente	0.81	1.18	1.09
Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat TL/Total Capitaluri	23%	15%	8%
Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat TL/Capital angajat	19%	13%	8%
Viteza de rotatie a creante lor comerciale	Sold mediu creante comerciale/Cifra de afaceri	64	74	95
Viteza de rotatie a datoriilor comerciale	Sold mediu datorii comerciale/Cifra de afaceri	53	51	51
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active pe termen lung	0.23	0.29	0.30

5. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

	31/03/2019	31/12/2019	31/03/2020
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE Numerar net generat /utilizat din activitati operationale (de exploatare) ( A )	(396,158)	(7,435,411)	5,188,623
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE INVESTITII
Numerar net generat /utilizat din activitati de investitii ( B )	1,801,798	13,207,922	100,549
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE
Numerar net generat /utilizat din activiti de finantare ( C )	(1,856,454)	(3,554,077)	(3,317,643)
CRESTEREA NETA DE NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR(A+B+C)	(450,813)	2,218,434	1,971,529
NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA INCEPUTUL PERIOADEI	3,331,011	3,331,011	5,549,445
NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA SFARSITUL PERTOADEI	2,880,198	5,549,445	7,520,974

6. STRUCTURA ACTIONARIATULUI

La 31.03.2020 Structura actionariatului SC Romcarbon SA, conform Depozitarul Central SA era:

Numar actiuni Actionar		0/0 proprietate
LIVING PLASTIC INDUSTRY S.R.L. loc. BUZAU jud. BUZAU	86,774,508	32.85%
JOYFUL RIVER LIMITED loc. NICOSIA CYP	54,195,089	20.52%
ALTE PERSOANE JURIDICE	15,182,234	5.75%
ALTE PERSOANE FIZICE	107,970,265	40.88%
Total	264,122,096	100.00%

Evolutia pretului actiunilor Romcarbon SA in anul 2020.

7. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE RAPORTARE

In contextul international privind evolutia situatiei epidemiologice determinate de raspandirea COVID-19, precum si declararea situatiei de urgenta in Romania pentru 30 de zile, si prelungirea acesteia cu inca 30 de zile, conducerea Societatii a stabilit si implementat masuri protectia atat a angajatilor proprii cat si a colaboratorilor (delegati, conducatori auto, curieri, etc). Masurile si adaptate constant in functie de evolutia situatiei si de comunicatele/masurile oficiale dispuse de autoritatile publice/organismele competente.

La data prezentului Raport, nu au fost identificate dificultati si riscuri majore in activitatea de aprovizionare, productie si vanzare care sa afecteze in mod semnificativ activitatea economica a societatii. Societatea a elaborat un Plan de risc pentru situatii de instituire a carantinei in contextul pandemiei cu coronavirus COVID 19 care ar necesita masuri de restrangere sau intrerupere temporara a activitatii economice a societatii.

Cu toate acestea, pentru ca tari precum Germania, Franța, Suedia, Italia, Belgia, Italia, Bulgaria, Polonia, Serbia Moldova, Ungaria, unde compania are interese comerciale semnificative, au luat masuri drastice, inclusiv inchiderea tuturor acelor activitati care nu erau esentiale, a determinat o reducere a volumului comenzilor in sectorul compounduri si polimeri reciclati și intr-o masura mai mica in sectorul prelucrarii maselor plastice.

Prin urmare, s-a decis optimizarea activitatii in sectoarele masurii de trimitere in somaj tennic, in luna aprilie, a unui numar mediu de 108 angajatilor companiei, si in luna mai a unui numar de 89 salariati.

Evolutia viitoare a crizei generate de extinderea COVID-19 poate avea un impact in lunile urmatoare in ceea ce priveste scaderea vanzarilor cu un procent greu de estimat, care poate varia, ajungand si pana la 20% prin prisma scaderii cererii in industria producatoare de autovehicule si in sectorul constructiilor.

Aprovizionarea cu materii prime si materiale ramane stabila nefiind anticipate tendinte de crestere a preturilor. Nu sunt premise de risc de concentrare intrucat nu exista de furnizori sau clienti semnificativi sau de pietele afectate intr-o mare masura de COVID-19. Activitatea societatii nu este afectata de restrictionarile la finantarile externe, are capacitatea de a-si controla fluxul incasarilor si minimiza riscurile de neincasare. Nu am identificat premisele expunerii la riscuri majore din punct de vedere al fluxurilor de numerar.

Situatiile financiare ale societatii la 31.03.2020 nu au fost auditate.

ROMCARBON S.A

Presedinte C.A. si Director General,

Huang Liang Neng

Director General Adjunct Administrativ,

Manaila Carmen

Director Financiar,

ec. Zainescu Viorica Ioana

ROMCARBON SA | Thinking forward Buzau, Str. Transilvaniei, nr.132 Cod postal 120012 Tel.0238.711.155 Fax.0238.710.697 www.romcarbon.com