Romcarbon S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

May 12, 2017

S.C. ROMCARBON S.A.

Raport Trimestrial pentru perioada incheiata la 31 Martie 2017

CUPRINS

Raport trimestrial privind situatiile financiare individuale:
1. Situatia pozitiei financiare
2. Situatia rezultatului global
3. Evolutia cifrei de afaceri
4. Indicatori financiari

S.C. ROMCARBON S.A.

DATE DE IDENTIFICARE

Raportul trimestrial conform Regulamentului CNVM nr. 1/2006 Data raportului: 12.05.2017 Data de raportare: 31.03.2017 Denumirea societatii comerciale: SC ROMCARBON SA Sediul social: Buzau, Str. Transilvaniei, nr.132 Numarul de telefon.fax: 0238.711155; 0238.710697 Codul unic de inregistrare: RO 1158050 Numar de ordine in Registrul Comertului : J10.83.1991 Capitalul social subscris si varsat : 26,412,209.60 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Standard Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala : 264,122,096 actiuni nominative, dematerializate, cu valoare nominala de 0.1 lei.

A.1.In perioada de raportare nu au avut loc evenimente majore care sa afecteze pozitia financiara a societatii.

A.2. Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor emitentului.

a) SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

Indicator	31.03.2016	31.12.2016	31.03.2017	Variatie		31.03.2017 vs. 31.12.2016
Imobilizari corporale	146,747,241	147,005,912	146,741,774	$-264, 138$	$\blacktriangledown$	$-0.18%$
Investitii imobiliare	44,080,633	45,680,013	45,680,013	0	$\equiv$	0.00%
Imobilizari necorporale	216,945	246,401	224,010	$-22,391$	$\blacktriangledown$	$-9.09%$
Active financiare	22,863,010	22,844,368	22,844,368	0	$\overline{\phantom{a}}$	$0.00\%$
Total active pe termen lung	213,907,829	215,776,694	215,490,165	$-286,529$	$\blacktriangledown$	$-0.13%$
Stocuri	21,712,145	25,668,487	24,149,884	$-1,518,603$	$\blacktriangledown$	$-5.92%$
Creante comerciale si alte
creante	35,931,005	26,553,753	32,716,146	6,162,393	$\blacktriangle$	23.21%
Sume de incasat de natura
financiara de la partile afiliate	0	0	1,157,997	1,157,997	▲	n/a
Impozite de recuperat	55,991	447,239	447,239	0	min.	0.00%
Alte active	375,542	294,011	157,683	$-136,328$	$\blacktriangledown$	$-46.37%$
Numerar si echivalente de
numerar	2,686,496	5,615,329	3,854,027	$-1,761,302$	$\bm{\nabla}$	$-31.37%$
Total active curente	60,761,179	58,578,819	62,482,977	3,904,158	$\blacktriangle$	6.66%
Total activ	274,669,008	274,355,513	277,973,142	3,617,629	$\blacktriangle$	1.32%
Capital social	26,412,210	26,412,210	26,412,210	0	-	$0.00\%$
Prime de capital	2,182,283	2,182,283	2,182,283	$\Omega$	$\overline{\phantom{0}}$	0.00%
Rezerve	53,327,894	54,506,299	54,298,229	$-208,070$	$\blacktriangledown$	$-0.38%$
Rezultat reportat	49,527,095	47,230,089	48,462,923	1,232,834	▲	2.61%
Total capitaluri	131,449,482	130,330,881	131,355,645	1,024,764	Δ	0.79%
Imprumuturi	30,948,410	36,104,275	35,076,768	$-1,027,507$	$\blacktriangledown$	$-2.85%$
Leasinguri financiare si alte
datorii purtatoare de dobanda	768,664	84,588	38,169	$-46,419$	$\blacktriangledown$	$-54.88%$
Datorii privind impozitul
amanat	11,142,757	10,468,240	10,468,240	0	-	$0.00\%$
Venituri in avans	21,706,059	19,939,642	19,373,533	$-566,109$	$\blacktriangledown$	$-2.84%$
Total datorii pe termen
lung	64,565,890	66,596,745	64,956,711	1,640,034	$\blacktriangledown$	$-2.46%$
Datorii comerciale	34,654,811	26,896,495	32,467,425	5,570,930	$\blacktriangle$	20.71%
Imprumuturi	37,623,472	45,337,135	43,616,499	$-1,720,636$	$\blacktriangledown$	$-3.80%$
Leasinguri financiare si alte
datorii purtatoare de dobanda	1,674,910	1,107,270	737,315	$-369,955$	$\blacktriangledown$	$-33.41%$
Venituri in avans	2,359,915	2,293,920	2,312,990	19,070	$\blacktriangle$	0.83%
Alte datorii	2,340,529	1,793,067	2,526,557	733,490	▲	40.91%
Total datorii curente	78,653,636	77,427,887	81,660,786	4,232,899	Δ	5.47%
Total datorii	143,219,526	144,024,632	146,617,497	2,592,865	Δ	1.80%
Total capitaluri si datorii	274,669,008	274,355,513	277,973,142	3,617,629	◭	1.32%

In primele 3 luni ale anului 2017 activele pe termen lung detin 77.52% din activele societatii, inregistrand o scadere cu 286,529 lei, respectiv de 0.13% fata de inceputul anului.

Active pe termen lung	31.03.2017	% in total ATL	% in total Activ	$31.03.17$ vs. 31.12.16
Imobilizari corporale	146,741,774	68.10%	52.79%	$-0.18%$
Investitii imobiliare	45,680,013	21.20%	16.43%	$0.00\%$
Imobilizari necorporale	224,010	$0.10\%$	0.08%	$-9.09\%$
Active financiare	22,844,368	10.60%	8.22%	$0.00\%$
Total active pe termen lung	215,490,165	100.00%	77.52%	$-0.13%$

Intrarile de imobilizari corporale au urmatoarea structura:

Constructii (inclusiv amenajari si modernizari)	100,983 lei
Utilaje, instalatii de lucru, mobilier	576,601 lei

Investitiile imobiliare au urmatoarea structura:

Investitii imobiliare	Terenuri	Constructii	Total
Iasi	26,949,733	8,535,852	35,485,585
Buzau	2,018,814	3,309,647	5,328,461
Stefanesti	2,430,559	2,435,408	4,865,967
Total	31,399,106	14,280,907	45,680,013

Activele financiare detin o pondere de 8.22% in total active, si de 10.60% in total active pe termen lung.

La 31.03.2017, S.C. ROMCARBON S.A. detinea actiuni la alte companii in valoare de 26,208,512 lei, astfel:

Societate	Total numar actiuni	Valoare nominal a (lei)	Capital social (lei)	Capital social detinut (1ei)	Nr.de actiuni detinute	Valoarea achizitiei/inv estitiei	Procent de detinere (9/0)
RECYPLAT LTD CIPRU	26,000	4.3521	113,154	113,154	26,000	20,857,287	100.00%
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH			110,138	110,138		110,138	100.00%
RC ENERGO INSTALL SRL	200	10	2,000	2,000	200	15,112	100.00%
INFO TECH SOLUTIONS SRL	200	10	2,000	1,980	198	1,980	99.00%
LIVINGJUMBO INDUSTRY SA	200	4,032	806,400	798,336	198	1,639,232	99.00%
GRINFILD LLC UCRAINA YENKI SRL ASOCIATIA ECOLOGICA	32,800	10	328,000	109,340	10,934	2,687,755 100,000	62.62% 33.34%
GREENLIFE (Non-Profit Organization)				0	1,200	400	33.33%
ECO PACK MANAGEMENT SA	144,600	10	1,446,000	366,700	36,670	586,625	25.36%
KANG YANG BIOTECHNOLOGY CO.LTD	2,889,99 3			0	139,000	203,963	4.81%
REGISTRUL MIORITA SA	10,500	10	105,000	3,980	398	5,000	3.79%
ARCH DEVELOPMENT ASSOCIATES SRL	45,200	10	452,000	1,020	102	1,020	0.23%
		TOTAL				26,208,512

Ajustarile privind pierderea de valoare a investitiilor financiare sunt prezentate in tabelul urmator:

Societate	Cota de detinere	Ajustare
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH	100.00%	110,138
GRINFILD LLC UCRAINA	62.62%	2,687,755
YENKI SRL	33.34%	11,989
ECO PACK MANAGEMENT SA	25.36%	554,262
Total		3,364,144

Activele curente detin 22.48% din activele totale inregistrand o crestere cu 3,904,158 lei, respectiv de 6.66% fata de inceputul anului.

Active curente	31.03.2017	$%$ in total AC	$\%$ in Total Active	31.03.17 VS. 31.12.16
Stocuri	24,149,884	38.65%	8.69%	$-5.92\%$
Creante comerciale	32,716,146	52.36%	11.77%	23.21%
Sume de incasat de natura financiara de la partile afiliate	1,157,997	1.85%	$0.42\%$	n/a
Impozite de recuperat	447,239	0.72%	0.16%	$0.00\%$
Alte active	157,683	0.25%	$0.06\%$	$-46.37\%$
Numerar si echivalente de numerar	3,854,027	6.17%	1.39%	$-31.37\%$
Total	62.482.976	100.00%	22.48%	6.66%

Datoriile totale ale societatii detin 52.75% din Total Capitaluri si datorii, inregistrand o crestere cu 2,529,865 lei fata de inceputul anului, respectiv de 1.80%.

Imprumuturi

La 31.03.2017 situatia imprumuturilor bancare angajate de S.C. ROMCARBON S.A. este urmatoarea:

Banca Tipul facilitatii		Suma initiala		Sold la 31.03.2017	Scadenta
			in euro	in lei
UniCredit Bank	Linie de credit(Eur)	€ 3,450,000	€ 3,276,512	14,911,732 lei	02/07/201
UniCredit Bank*	Linie de credit(Eur)	€ 2,500,000	€ 2,000,000	9,102,200 lei	04/07/201
BRD GSG	Linie de credit(Eur)	€ 2,550,000	€ 2,344,118	10,668,315 lei	30/10/201
UniCredit Bank	Credit Investitii (III)(Eur)	€442,500	€ 195,650	890,420 lei	19/09/202
BRD GSG	Credit investitii (I)(Eur)	€ 2,058,000	€481,660	2,192,081 lei	01/03/201
BRD GSG	Credit investitii (II)(Eur)	€ 1,000,000	€ 661,216	3,009,261 lei	03/09/202
BRD GSG	Credit investitii (III)(Eur)	€ 3,153,160	€ 2,177,182	9,908,572 lei	03/02/202
UniCredit Bank	Credit investitii - CCE 2015(Eur)	€ 3,042,240	€ 2,908,670	13,237,647 lei	04/12/202
TOTAL imprumuturi in euro		$C$ 18,195,900	€14,045,006	63,920,229 lei
Eximbank SA	Credit investitii(Lei)	6,142,500 lei		5,374,688 lei	20/06/202
UniCredit Bank	Credit Investitii (I)(Lei)	3,200,000 lei		3,164,000 lei	11/07/202
UniCredit Bank	Credit Investitii (II)(Lei)	2,500,000 lei		1,114,427 lei	19/09/202
UniCredit Bank	Credit Investitii (IV)(Lei)	5,400,000 lei		5,119,923 lei	01/12/202
Total imprumuturi in lei		17,242,500 lei		14,773,037 lei
Total				78,693,266 lei

Imprumuturile pe termen scurt au urmatoarea componenta :

Banca	Tipul facilitatii	Moned a	Suma initiala		Sold la 31.03.2017
				in euro	in lei
UniCredit Bank SA	Linie de credit	euro	€ 3,450,000	€ 3,276,512	14,911,732 lei
UniCredit Bank SA*	Linie de credit	euro	$\epsilon$ 2,500,000	€ 2,000,000	9,102,200 lei
BRD	Linie de credit	euro	€ 2,550,000	€ 2,344,118	10,668,315 lei
Total Imprumuturi pe termen scurt			€7,620,629	34.682.247 lei

Imprumuturile pe termen lung sunt defalcate astfel :

Banca	Tipul	Mon		Sold la 31.03.2017	Termen scurt	Termen lung
	facilitatii	eda	in euro	in lei	$<$ 12 luni	$>12$ luni
UniCredit Bank	Credit inv(III)	euro	€ 195,650	890,420 lei	251,733 lei	638,688 lei
BRD GSG BRD GSG BRD GSG UniCredit Bank	Credit inv.(I) Credit inv. (II) Credit inv.(III) Credit	euro euro euro euro	€ 481,660 € 661,216 € 2,177,182 € 2,908,670	2,192,081 lei 3,009,261 lei 9,908,572 lei 13,237,647 lei	2,192,081 lei 402,815 lei 2,050,050 lei 1,297,063 lei	0 lei - 2,606,446 lei 7,858,523 lei 11,940,584 lei

$5/8$

Total Imprumuturi pe termen lung			44,011,019 lei	8,934,252 lei	35,076,767 lei
Eximbank	Credit investitii	Lei	5,374,688 lei	1,023,750 lei	4,350,938 lei
UniCredit Bank	Credit Inv. IV	Lei	5,119,923 lei	1,077,878 lei	4,042,045 lei
UniCredit Bank	Credit Inv.II	Lei	1,114,427 lei	139,303 lei	975,123 lei
UniCredit Bank	Credit Inv. I	Lei	3,164,000 lei	499,579 lei	2,664,421 lei
SA	inv.CCE2015

Creditele bancare au fost garantate cu ipoteci imobiliare si mobiliare asupra unor cladiri si terenuri, echipamente si utilaje, stocuri, cu cesiuni de creante precum si cu cesiuni ale cash-flow-ului din Banci.

*Evenimente ulterioare datei raportului

In luna Aprilie 2017, s-a semnat cu UniCredit Bank SA un act aditional la linia de credit cu un plafon de 3,450,000 Euro, prin care acest plafon s-a majorat cu 2,000,000 Euro, in acelasi timp linia de credit in suma de 2,500,000 Euro contractata cu UniCredit a fost inchisa.

Tot in luna Aprilie 2017 s-a contractat cu UniCredit Bank SA un credit pentru investitii pentru o perioada de 60 de luni avand o valoare de 2,250,000 lei (echivalent a 500,000 Euro).

Datoriile curente ale societatii, reprezentand 55.70% din Total Datorii si 29.38% din Total Capitaluri si Datorii, au inregistrat o crestere cu 4,232,899 lei fata de 31.12.2016, respectiv cu 5.47%, si au urmatoarea structura:

Datorii curente	31.03.2017	$%$ in total datorii	$%$ in Total Datorii curente	$%$ in Total Capitaluri si Datorii	31.03.17 VS. 31.12.16
Datorii comerciale	32,467,425	22.14%	39.76%	11.68%	20.71%
Imprumuturi	43,616,499	29.75%	53.41%	15.69%	$-3.80\%$
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare de dobanda	737,315	0.50%	$0.90\%$	0.27%	$-33.41\%$
Venituri in avans	2,312,990	1.58%	2.83%	0.83%	0.83%
Alte datorii	2,526,557	1.72%	3.09%	0.91%	40.91%
Total	81,660,786	55.70%	100.00%	29.38%	5.47%

Datoriile pe termen lung au o pondere in Total Capitaluri si Datorii de 23.37% inregistrand o scadere cu 1,640,034 lei fata de inceputul anului.

Datorii pe termen lung	31.03.2017	$\%$ in total datorii	% in Total DTL	$%$ in Total Capitaluri si Datorii	31.03.17 VS. 31.12.16
Imprumuturi	35,076,768	23.92%	54.00%	12.62%	$-2.85%$
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare de
dobanda	38,169	0.03%	$0.06\%$	$0.01\%$	$-54.88%$
Datorii privind impozitul amanat	10,468,240	7.14%	16.12%	3.77%	$0.00\%$
Venituri in avans	19,373,533	13.21%	29.83%	6.97%	$-2.84%$
Total datorii pe termen lung	64,956,710	44.30%	100.00%	23.37%	$-2.46%$

Capitalurile proprii detin 47.25% din Total Capitaluri si Datorii, si au urmatoarea structura;

Capitaluri	31.03.2017	% in Total Capitaluri si Datorii
Capitalul social subscris si varsat(reprezentand contravaloarea unui
numar de 264,122,096 actiuni la valoare nominala de 0.1 lei pe	26,412,210	$0.00\%$
actiune)
Prime de capital	2,182,283	$0.00\%$
Rezerve	54,298,229	$-0.38%$
Rezultat reportat	48,462,923	2.61%
Total capitaluri	131,355,645	0.79%

b)SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL

Indicator	31.03.2016	31.03.2017		31.03.2017 vs. 31.03.2016
Vanzari nete	46,961,359	49,365,872	$\triangle$		2,404,513	5%
Venituri din investitii *	624,671	1,820,641	$\triangle$		1,195,970	191%
Alte castiguri sau pierderi	866,123	$-88,338$	V	$\overline{\phantom{a}}$	954,461	$-110%$
Variatia stocurilor	1,327,458	262,109	V		$-1,065,349$	$-80%$
Cheltuieli cu materiile prime si consumabile	$-36,548,217$	$-36,047,876$			500,341	$-1\%$
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea activelor	$-2,224,221$	$-2,679,408$	$\triangle$		455,187	20%
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	-5,194,324	$-6,749,618$	$\triangle$		1,555,294	30%
Cheltuieli cu contributiile privind asigurarile si protectia
sociala	$-1,150,341$	$-1,513,540$	$\triangle$		363,199	32%
Costul net al finantarii	-570,570	-435,937	$\blacktriangledown$		- 134,633	$-24%$
Venituri din subventii	468,449	566,109	$\triangle$		97,660	21%
Alte cheltuieli	$-3,076,201$	$-3,475,250$	Δ		399,049	13%
Profit (pierdere) inaintea impozitarii	1,484,186	1,024,764		m.	459,422	$-31%$
Impozit pe profit	$-163,546$	$\Omega$		$\overline{\phantom{a}}$	163,546	$-100%$
Profit (pierdere) net	1,320,640	1,024,764		m.	295,876	$-22%$
Pierderi din reevaluarea imobilizarilor corporale	∩
Ajustare impozit amanat aferent rezervelor din	$\Omega$
reevaluare nedeductibile fiscal
Total rezultat global	1,320,640	1,024,764			295,876	$-22%$

In indicatorul « Venituri din investitii » sunt cuprinse urmatoarele :

Indicator	31.03.2016 31.03.2017
Venituri din chirii	621,784	662,200
Venituri din dobanzi	2,887	444
Venituri din dividende - Recyplat
Venituri din dividende - Infotech Solutions SRL		157,997
Venituri din dividende - Energo Install SRL		1,000,000
Total	624,671	1,820,641

Nota: In conformitate cu OMFP nr. 1286.2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu
Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata se efectueaza lunar evaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii. Din reevaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta in primele 3 luni ale anului 2017 s-au inregistrat diferente favorabile de 655,266 lei (venituri financiare din diferente de curs valutar) si diferente nefavorabile de 814,841 lei ( cheltuieli financiare din diferente de curs valutar), rezultand astfel o pierdere de 159,575 lei.

Cifra de Afaceri

Cifra de afaceri realizata in perioada de raportare a avut in ultimii 3 ani urmatoarea structura:

Structura cifrei de afaceri	Trim.I 2015		Trim.I 2016		Trim.I 2017	Trim.I 2017
	Valoare	$\frac{1}{2}$ in total	Valoare	$\frac{0}{0}$ in total	Valoare	$\frac{0}{0}$ in total		vs. Trim.I 2016
Venituri din vanzari de produse finite Venituri din vanzari de	26,475,618	61.73%	27,122,634	57.00%	34,579,494	69.12%		27.49%
semifabricate Venituri din prestari	104,556	0.24%	16,534	0.03%	15,136	$0.03\%$		$-8.45%$
servicii Venituri din vanzari de	51,972	0.12%	92,083	0.19%	90,101	0.18%		$-2.15%$
marfuri	14,902,551	34.75%	18,985,041	39.90%	13,908,195	27.80%		$-26.74%$

Venituri din inchirieri Venituri din alte	677,863	1.58%	621,784	1.31%	662,200	1.32%	$\sqrt{ }$	6.50%
activitati	677.051	1.58%	745,067	1.57%	772.947	1.55%		3.74%
Total, din care:					42,889,612 100.00% 47,583,143 100.00% 50,028,073 100.00%			5.14%
Piata interna	35,665,728	83.16%	38,344,077	80.58%	36,480,346	72.92%		$-4.86\%$
Piata externa	7,223,884	16.84%	9,239,066	19.42%	13,547,727	27.08%		46.64%

Nota: Cifra de afaceri cuprinde indicatorul "Vanzari nete" din Situatia rezultatului global, la care se adauga "Venituri din inchirieri" care sunt generate de investitiile imobiliare.

B.Indicatori economico-financiari:

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	Rezultat
		31/03/2016	$31/12/2016$ $31/03/2017$
1.Indicatorul lichiditatii curente	Active curente/Datorii curente	0.77	0.76	0.77
2. Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat TL/Total Capitaluri x100	24.13%	27.77%	26.73%
	Capital imprumutat TL/Capital angajat x100	19.44%	$21.73\%$	21.09%
3. Viteza de rotatie a debitelor- clienti	Sold mediu clienti/Cifra de afaceri x nr.zile	66	60	53
4. Viteza de rotatie a furnizorilor	Sold mediu furnizori/Cifra de afaceri x nr.zile	62	57	53
5. Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active pe termen lung	0.22	0.84	0.23

* Capital imprumutat = Imprumuturi pe termen lung + Contracte de leasing pe termen lung. Capital angajat = Total Capitaluri + Capital imprumutat

Mentionam ca situatiile financiare ale societatii la 31.03.2017 nu au fost auditate.

MERC Presedinte C.A., Hung Ching Ling

Director General: ing.Andrei Radu Director Financiar :ec. Zainescu Viorica Ioana