Romcarbon S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 13, 2016

S.C. ROMCARBON S.A.

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU TRIMESTRUL 1-2016

INTOCMITE IN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA

CUPRINS RAPORT TRIMESTRIAL PENTRU 31 MARTIE 2016

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL SITUATIA POZITIEI FINANCIARE SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Situația rezultatului global pentru perioada încheiată la 31 martie 2016

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	$31$ -mar-15	$31$ -mar-16
	RON
Vanzari nete	42,211,748	46,961,359
Venituri din investitii	5,382,166	624,671
Alte castiguri sau pierderi	1,106,111	866,123
Variatia stocurilor	427,282	1,327,458
Cheltuieli cu materiile prime si consumabile	(31, 734, 780)	(36, 548, 217)
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea activelor	(1,757,119)	(2, 224, 221)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor Cheltuieli cu contributiile privind asigurarile si	(4, 503, 822)	(5, 194, 324)
protectia sociala	(1,002,195)	(1, 150, 341)
Costul net al finantarii	(477, 593)	(570, 570)
Venituri din subventii	293,795	468,449
Alte cheltuieli	(2,641,704)	(3,076,201)
Profit (pierdere) inaintea impozitarii	7,303,889
Impozit pe profit	(373, 136)	1,484,186
Profit (pierdere) net	6,930,753	(163, 546)
Alte elemente ale rezultatului global		1,320,640
Total rezultat global	6,930,753	1,320,640
Rezultat pe actiune	0.0262	0.0050
Numarul actiunilor	264, 122, 096	264, 122, 096

OME ARBONS ADMINISTRATOR Numele și prenumele Hung Ching/LING y B Semnătura DIRECTOR GENERAL Numele și prenumele : ANDREI RADU Semnătura

INTOCMIT, DIRECTOR FINANCIAR Numele și prenumele ; ZAINESCU VIORICA Semnătura

Situația poziției financiare încheiată la 31 martie 2016
(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	31-dec-15	31-mar-16
Active pe termen lung	RON	RON
Imobilizari corporale
Investitii imobiliare	147,831,285	146,747,241
Imobilizari necorporale	43,799,325	44,080,633
Active financiare	189,900	216,945
Total active pe termen lung	22,863,010 214,683,520	22,863,010
		213,907,829
Active curente
Stocuri	20,499,859
Creante comerciale si alte creante	33,959,316	21,712,145
Impozite de recuperat	439,598	35,931,005
Alte active	366,752	55,991
Numerar si echivalente de numerar	12,888,836	375,542
Total active curente	68,154,361	2,686,496 60,761,179
Total activ	282,837,881	274,669,008
Capitaluri proprii si datorii
Capital si rezerve
Capital social	26,412,210	26,412,210
Prime de capital	2,182,283	2,182,283
Rezerve	53,375,509	53,327,894
Rezultat reportat	48, 158, 839	49,527,095
Total capitaluri	130,128,841	131,449,482
Datorii pe termen lung Imprumuturi
	32,432,440	30,948,410
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare de dobanda	1,195,151	768,664
Datorii privind impozitul amanat
Venituri in avans	11, 142, 757	11, 142, 757
Total datorii pe termen lung	24,475,344	24,006,895
	69,245,692	66,866,726
Datorii curente
Datorii comerciale	30,928,649
Imprumuturi	49,411,862	34,654,811
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare de		37,623,472
dobanda	1,709,000	1,674,910
Venituri in avans Alte datorii	16,798	59,078
Total datorii curente	1,397,039	2,340,529
Total datorii	83,463,348	76,352,800
	152,709,040	143,219,526
Total capitaluri si ∣ dątorii ∖	282,837,881	274,669,008
	INTOCMIT:
Numele și prenumele AHORG CHING LING BORBON E.A. BUZAU	DIRECTOR FINANCIAR
Semnätura	Numele și prenumele : ZAINESCU VIORICA
DIRECTOR GENERAL:
Numele și prenumele : ANDREI RADU	Semnătura
Semnătura

$\overline{4}$

ROMCARBON S.A.

Situația modificărilor capitalurilor proprii pentru perioada încheiată la 31 martie 2016
(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	Capital social	Prime de capital	Rezerve de reevaluare	Rezerve legale	rezerve Alte	Rezultat reportat	Total
01/jan/2016	26,412,210	2,182,283	44,722,947	3,389,916	5,262,645	48,158,839	130,128,840
Reevaluarea imobilizarilor corporale
Distribuire de dividende
Profitul net al perioadei						1,320,641	1,320,641
Transfer intre conturi de capital			(47, 615)			47,615
31/mar/2016	26,412,210	2,182,283	44,675,333	3,389,916	5,262,645	49,527,095	131,449,482

$\sigma$

Vanzari nete

	$31$ -mar-15	$31$ -mar-16
	RON	RON
Vânzări din produse finite Venituri din vânzarea mărfurilor Venituri din servicii prestate Alte venituri Total	26,596,186 14,886,539 51,972 677,051 42,211,748	27, 159, 287 18,964,922 92,083 745,067 46,961,359
Venituri din investitii
	31-mar-15	$31$ -mar-16
	RON	RON
Venituri din inchirierea investitiilor imobiliare Venituri din dobanzi aferente depozitelor bancare Dividende primite din pertieinet::	677,863 5,526	621,784 2.887

	5,382,166
Total	4,698,777
$\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ Dividende primite din participatii	5.526

Alte castiguri sau pierderi si alte venituri

	$31 - mar - 15$	31-mar-16
	RON	RON
Venituri din penalitati percepute
Castig / (pierdere) din vanzarea imobilizarilor	7,946	206
Pierderi din calamitati (net de despagubiri din asigurari)	736
Castig / (pierdere) din ajustarea investitiilor imobiliare la valoarea
justa
Castig / (pierdere) din vanzarea investitiilor imobiliare
Castig / (pierdere) din diferente de curs valutar	1,092,929	(9, 240)
Castig / (pierdere) din cedarea investitiilor financiare		871,443
Castig / (pierdere) din variatia provizioanelor
Alte castiguri
Alte pierderi	4,500	3,714
Total	1,106,111	866,123
Cheltuieli cu materiile prime si consumabile
	31-mar-15	31-mar-16
	RON	RON
Materii prime consumate
Costul marfurilor vandute	14,300,811	14,582,436
Cheltuieli cu energia si apa	14,658,167	18,591,558
Cheltuieli cu materiale consumabile	2,120,317	2,160,469
Total	655,486	1,213,755
	31,734,780	36,548,217
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea activelor
	$31$ -mar-15	$31$ -mar-16
	RON	RON
Total cheltuiala cu amortizarea
Din care:	1,757,119	2,224,221

Din care:

2,224,221

624,671

Deprecierea mijloacelor fixe Amortizarea imobilizarilor necorporale Total	1,702,399 54,720	2,205,834 18,387
	1,757,119	2,224,221
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor
	31-mar-15	31-mar-16
	RON	RON
Cheltuieli privind salariile angajatilor	4,332,100	4,917,701
Cheltuieli cu contributia societatii la asigurarile sociale Tichete de masa	1,002,195	1,150,341
	171,722	276,623
Total cheltuieli cu beneficiile angajatilor	5,506,017	6,344,665
Costul net al finantarii
	31-mar-15	$31$ -mar-16
	RON	RON
Cheltuieli cu dobanzile bancare si de leasing
Comisioane bancare si costuri asimilate	433,210	495,718
	44,383	74,852
Total costuri de finantare
	477,593	570,570
Alte cheltuieli
	31-mar-15	31-mar-16
	RON	RON
Cheltuieli privind transportul si logistica
Alte cheltuieli privind serviciile prestate de terti	963,110	991,015
Cheltuieli de protocol si maketing	1,019,106	1,080,963
Cheltuieli cu reparatiile	96,563	144,784
Cheltuieli cu impozite si taxe	155, 157	187,695
Cheltuieli privind asigurarile	156,263 50,176	180,545
Cheltuieli cu posta si telecomunicatiile	34,064	73,918
Cheltuieli cu deplasari	43,013	34,441
Cheltuieli privind chiriile	107,013	22,604 108,759
Cheltuieli privind comisioanele si onorariile	6,399	1,905
Cheltuieli privind amenzile si penalitatile	475	1,229
Alte cheltuieli	10,365	248,343
Total alte cheltuieli	2,641,704	3,076,201
Impozit pe profit
	31-mar-15	31-mar-16
	RON
		RON
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	373,136	163,546
Cheltuiala cu impozitul pe profit amanat
Total
	373,136	163,546

ROMCARBON S.A.

Note explicative la situațiile financiare pentru perioada încheiată la 31 martie 2016
(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

IMOBILIZARI CORPORALE

Total	RON	182,088,664 4,670,190 (3,594,258)	183, 164, 596	Total	RON	45,858 (34, 257, 378) (2, 205, 835)	(36, 417, 355)	146,747,241 8
corporale in curs si avansuri Imobilizări	RON	5,638,339 1,842,273 (3,539,754)	3,940,858	Imobilizări corporale in curs si avansuri	RON			3,940,858
Instalații și obiecte de mobilier	RON	1,328,119 2,998	1,331,117	obiecte de Instalații și mobilier	RON	(610, 948) (24, 468)	(635, 416)	695,701
echipament Utilaje și	RON	102,377,658 2,052,806 (54, 504)	104,375,960	echipament Utilaje și	RON	45,858 (30, 412, 063) (1,883,766)	(32, 249, 971)	72,125,989
idiri Clă	RON	,255,036 772,113 $\frac{8}{3}$	027,149 $\overline{9}$	Clădiri	RON	(3,234,367) (297, 601)	(3,531,968)	195,181 15,4
Terenuri	RON	54,489,512 $\circ$	54,489,512	Terenuri	RON			54,489,512
	CO S T	Sold la 1 ianuarie 2016 Intrări leşiri	Sold la 31 mart. 2016		AMORTIZARE CUMULATĂ	Reduceri din iesiri de active Cheltuiala cu amortizarea Sold la 1 ianuarie 2016	Sold la 31 mart. 2016	VALOAREA NETA CONTABILĂ La 31 mart. 2016

INVESTITII IMOBILIARE

Sold la 1 ianuarie 2016	43,799,325
Intrări, din care:	290,547
Cresteri din reevaluare
lesiri, din care:	(9, 240)
Reduceri din reevaluare
Sold la 31 mart. 2016	44,080,632

ALTE IMOBILIZARI NECORPORALE

	Licente	Alte imobilizări necorporale	Imobilizari necorporale in curs	Total
Cost	RON	RON	RON	RON
Sold la 1 ianuarie 2016 Intrări	615,547	513,971	76,094	1,205,612
Transferuri leşiri	14,645		30,786	45,431
Sold la 31 mart. 2016	630,192	513,971	106,880	1,251,043
Amortizarea cumulata
Sold la 1 ianuarie 2016	(502, 574)	(513, 137)		(1,015,711)
Cheltuiala cu amortizarea Eliminări din vânzare de active	(17,969)	(418)		(18, 387)
Sold la 31 mart. 2016	(520, 543)	(513, 555)	۰	(1,034,098)
VALOAREA NETA CONTABILA La 31 mart. 2016	109,649	416	106,880	216,945

ROMCARBON S.A.

Note explicative la situațiile financiare pentru perioada încheiată la 31 martie 2016
(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

ALTE IMOBILIZARI FINANCIARE
Detaliile privind investițiile în filiale și asociați ai Societății sunt după cum umează:

	$\frac{1}{2}$
Numele investiției	Activitatea de bază	și al operațiunilor Locul înființării		31-mart.-16
Recyplat LTD Cipru			$\frac{2}{6}$	ei
RC Energo Install SRL	Exercitarea de activitati si de afaceri a consultantilor	Nicosia	100%	20,857,287
	Lucrari de instalatii sanitare, de incalzire si de aer (cod CAEN 4322)	Buzau	100%	15,112
Info Tech Solutions SRL	Prelucrarea datelor, administrarea de pagini web si activitati conexe(cod CAEN 6311)	Buzau
Living Jumbo Industry SA	Fabricarea articolelor de ambalaj din material plastic (cod CAEN 2222).		99%	1,980
Eco Pack Management SA	Alte activitati de servicii suport pentru intreprinderi nca (cod	Buzau	99%	1,639,232
Asociatia Ecologica Greenlife (Non-	CAEN 8299)	Bucuresti	25.36%	586,625
Profit Organization) Yenki SRL	Scopul asociatiei e de a reprezenta, promova si sustine interesele patronale si profesionale ale membrilor sai	Buzau	33.33%	400
Greensort Recycling SRL	Cod CAEN 3832 - Recuperarea materialelor reciclabile Activitati ale bazelor sportive(cod CAEN 9311)	Buzau	33.34%	100,000
Registrul Miorita SA	sortate	Bucuresti	51%	20,400
	Comertul cu produse finite din material plastic, reciclarea	Cluj	3.79%	5,000
Romcarbon Deutschland GmbH	materialelor plastice si cumpararea de deseuri din material plastic	Germania	100%	110,138
Kang Yang Biotechnology CO. LTD	Fabricarea de produse benefice sanatatii omului	Taiwan	4.81%
TOTAL				203,963
Ajustari privind depreciarea activelor financiare				23,540,137
				(677, 127)
T o del

Total

$\overline{10}$

22,863,010

ı

STOCURI

	$01$ -ian-16	$31$ -mar-16
Materii prime Alte consumabile Obiecte de inventar Ambalaje Produse finite Productie neterminata Semifabricate Produse reziduale Marfuri Avansuri pentru cumparari de stocuri Provizioane pentru stocuri depreciate	12,099,300 2,334,141 133,552 130,235 3,310,115 1,354,887 1,426,881 4,004 371,988 110,082 (775, 326)	12,393,876 2,139,840 132,723 139,629 4,090,504 1,301,033 1,740,066 2,646 367,976 179,178 (775, 326)
Total	20,499,859	21,712,145

$\langle \hat{R} \rangle$

CREANTE COMERCIALE ȘI ALTE CREANTE

	$01$ -ian-16	$31$ -mar-16
Creante comerciale Provizioane clienti incerti Taxe de recuperat Alte creante Subventii de primit	34,271,865 (1,539,112) 94,959 7.921 1,123,683	37,457,293 (1,539,112) 541 12,282
Total	33,959,316	35,931,005

NUMERAR SI CONTURI BANCARE

	$01$ -ian-16	$31 - mar - 16$
Conturi la banci Casa in numerar Echivalente de numerar	12,864,940 23,346 550	2,524,814 40,869 120,813
Total	12,888,836	2,686,496

ALTE ACTIVE CURENTE

	$01$ -ian-16	$31$ -mar-16
Cheltuieli in avans Avansuri acordate furnizorilor de servicii	366,752	332,912
Total		42,630
	366,752	375.542

CAPITALUL EMIS

	$01$ -ian-16	$31$ -mar-16
264,122,096 acțiuni ordinare achitate integral (2015: 264,122,096). Valoarea unei actiuni este 0.1 RON	26,412,210	26,412,210
Total	26,412,210	26,412,210
REZERVE
	$01$ -jan-16	31-mar-16
Rezerve legale:	3,389,916	3,389,916
Alte rezerve:	5,262,645	5,262,645
Rezerve din reevaluare (P)	44,722,948	44,675,333
Total	53,375,509	53,327,894

IMPRUMUTURI

Imprumuturi - componenta pe termen scurt

	$01$ -ian-16	$31$ -mar-16
Linie credit Euro - BRD
Credit investitii Euro I - BRD	9,741,940	9,945,777
Credit investitii Euro II - BRD	2,377,384	2,350,744
	47,275	116,864
Credit investitii Euro III - BRD	2,038,068	2,015,230
Unicredit Bank (linie de credit Euro)	14,136,626	12,696,830
Unicredit Bank (linie de credit Euro)	10,212,665	9,796,315
UniCredit Bank- Credit punte Euro- CCE 2015	9,383,827
UniCredit Bank- Credit investitii Euro- CCE 2015
UniCredit Bank - Facilitate TVA Lei - CCE 2015		262,836
Eximbank SA - Credit investitii Lei	1,219,562
Total	254,515	438,876
	49,411,862	37,623,472
Imprumuturi - componenta pe termen lung
	$01$ -ian-16	$31$ -mar-16
Credit investitii Euro I - BRD
Credit investitii Euro II - BRD	2,773,615	2,154,849
	3,072,900	2,968,347
Credit investitii Euro III - BRD	10,360,176	9,740,276
UniCredit Bank - Credit investitii Euro - CCE 2015	13,426,091	13,012,807
Eximbank SA - Credit investitii Lei	2,799,659	3,072,131
Total	32,432,440	30,948,410

7,
2 So
Ÿ
ខ្ល

IMPRUMUTURI (CONTINUARE)

La 31.03.2016 situatia imprumuturilor bancare angajate de S.C. ROMCARBON S.A. este urmatoarea:

In luna ianuarie 2016 SC Romcarbon SA a rambursat creditul punte in valoare de 2,074,003 Eur si Facilitatea pentru TVA in valoare de 1,219,561 lei contractate ROMCARBON S.A prin dotarea cu noi echipamente"in cadrul Programului Operațional Sectorial Creșterea Competitivității Economice (POS CCE) 2007-2013 cu UniCredit Bank SA pentru derularea proiectului de investitii co-finantat din Fondul European de Dezvoltare Regionala - Axa Prioritară 1 :,, Dezvoltarea firmei Axa Prioritară 1 - Un sistem inovativ și ecoeficient de producție - Domeniul de intervenție D1.1. "Investiții productive si pregătirea pentru competiția pe piață a întreprinderilor, în special a IMM – uri, Operatiunea - Sprijin pentru consolidarea si modernizarea sectorului productiv prin investitii tangibile si intangibile.

Imprumuturile pe termen scurt au urmatoarea componenta :

	Moneda Suma initiala		Sold la 31.03.2016
		in euro	in lei
euro Linie de credit	€ 3,450,000	€ 2,838,042	12,696,830 lei
euro Linie de credit	€ 2,500,000	€ 2,189,708	9,796,316 lei
euro Linie de credit	€ $2.550.000$	€ 2,223,116	9,945,777 lei
tal Credite pe termen scurt		€ 7,250,866	32,438,923 lei

13

Imprumuturile pe termen lung sunt defalcate astfel:

Creditele bancare au fost garantate cu ipoteci imobiliare si mobiliare asupra unor cladiri, echipamente si utilaje, cu cesiuni de creante precum si cu cesiuni ale
cash-flow-ului din Banci.

Alte datorii

$\mathbb{R}^3$

	$01$ -ian-16	$31$ -mar-16
Datorii fata de angajati	596,667	819,587
Datorii aferente contributiilor salariale	635,389	659,007
Alte datorii fiscale	164,983	861,935
Dobanzi de platit
Total	1,397,039	2,340,529
DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII	$01$ -ian-16	$31$ -mar-16
Datorii comerciale	28,977,812	32,511,462
Alte datorii	1,255,293	1,256,027
Estimari privind facturile de primit	508,525	734,824
Avansuri primite	187,019	152,498
Total	30,928,649	34,654,811

OBLIGATII DE LEASING FINANCIAR

	$01$ -ian-16	31-mar-16
De plata intr-o perioada mai mica de 1 an	1,709,000	1,674,910
De plata intr-o perioada mai mare de 1 an	1,195,151	768,664
Total	2,904,151	2,443,574

TRANZACȚII CU ENTITĂȚI AFILIATE (continuare)

Denumire societate		Vanzari de bunuri si servicii		Achizitii de bunuri si servicii		Sold clienti		Sold furnizori
	$3$ luni 2015	3 luni 2016	3 Iuni	3 luni	3 Iuni	$3$ luni	$3$ luni	$3$ luni
			2015	2016	2015	2016	2015	2016
ECO PACK MANAGEMENT SRI	20,865	44,966	11,379	$\circ$	42,456	70,478	9,623
INFO TECH SOLUTION SRL								$\circ$
BUZAU	10,750	5,734	101,423	117,051	3,975	2,265	78,604	92,178
LIVING JUMBO INDUSTRY SA
	7,070,760	6,165,958	148,652	235,361	7,040,124	5,911,361
NEXT ECO RECICLYNG S.A.		29,015					83,230	193,887
				16,392		2,006		$\circ$
ROMCARBON DEUTSCHLAND	0	$\circ$	274,141	33,476
RC ENERGO INSTALL SRL BUZAU					0	$\overline{\circ}$	$-80,906$	0
	34,290	29,098	470,434	667,114	29,490	$\overline{\phantom{0}}$	273,396	348,305
TAIPEI CIMEO SRL	10,641	$\circ$		0	0
YENKI SRL BUZAU							885	$\circ$
	5,046	321	$\circ$	0	1,975	0	0
TOTAL	7,152,352	6,275,092						$\circ$
			1,006,030	1,069,393	7,118,019 5,986,109		364,832	634,371

×,

$16 \,$

Indicatori economico-financiari

Performanta economico-financiara inregistrata de SC Romcarbon SA in perioada de raportare poate fi evaluata prin prisma urmatorilor indicatori:

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	Rezultat
		31.03.2015	31.12.2015	31.03.2016
1.Indicatorul lichiditatii curente	Active curente/Datorii curente	0.87	0.82	0.80
2.Indicatorul gradului de	Capital imprumutat TL/Total Capitaluri x100	14.49%	25.84%	24.13%
indatorare	Capital imprumutat TL/Capital angajat x100	12.66%	20.54%	19.44%
3. Viteza de rotatie a debitelor- clienti	Sold mediu clienti/Cifra de afaceri x nr.zile	70	64	66
4. Viteza de rotatie a furnizorilor	Sold mediu furnizori/Cifra de afaceri x nr.zile	64	60	62
5. Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active pe termen lung	0.24	0.83	0.22

* Capital imprumutat = Imprumuturi pe termen lung + Contracte de leasing pe termen lung.

ADMINISTRATOR Numele și prenumele HUNG CHINGLING Semnătura DIRECTOR GENERAL Numele și prenumele : ANDREI RADU

Semnătura

INTOCMIT, DIRECTOR FINANCIAR Numele și prenumele : ZAINESCU VIORICA Semnătura