Romcarbon S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Nov 11, 2016

DATE DE IDENTIFICARE

Raportul trimestrial conform Regulamentului CNVM nr. 1.2006 Data raportului: 11.11.2016 Data de raportare: 30.09.2016 Denumirea societatii comerciale : SC ROMCARBON SA Sediul social : Buzau, Str. Transilvaniei, nr.132 Numarul de telefon.fax: 0238.711155; 0238.710697 Codul unic de inregistrare: RO 1158050 Numar de ordine in Registrul Comertului : [10.83.1991 Capitalul social subscris si varsat :26,412,209.60 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise :Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Standard Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala : 264,122,096 actiuni nominative, dematerializate, cu valoare nominala de 0.1 lei.

A.1.In perioada de raportare nu au avut loc evenimente majore care sa afecteze pozitia financiara a societatii.

A.2. Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor emitentului.

a) SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

Indicator	30.09.2015	31.12.2015	30.09.2016	in total A.P [Sept.16]	30.09.2016 vs.31.12.2015
Imobilizari corporale	137,801,742	147,831,285	152,094,829	55.09%	4,263,544	◭	2.88%
Investitii imobiliare	46,322,184	43,799,325	44,094,993	15.97%	295,668	Δ	0.68%
Imobilizari necorporale	105,681	189,900	263,329	0.10%	73,429	Δ	38.67%
Active financiare	22,868,294	22,863,010	22,844,471	8.27%	$-18,539$	V	$-0.08%$
Total active pe termen lung	207,097,901	214,683,520	219,297,622	79.43%	4,614,102	Δ	2.15%
Stocuri	18,814,547	20,499,859	23,891,557	8.65%	3,391,698	Δ	16.54%
Creante comerciale	36,589,891	33,959,316	27,550,871	9.98%	$-6,408,445$	V	$-18.87\%$
Sume de incasat de natura financiara de la parti afliate	1,411,237	$\boldsymbol{0}$	495,000	0.18%	495,000	Δ	n.a
Impozite de recuperat	96,075	439,598	115,919	0.04%	$-323,679$	V	$-73.63%$
Alte active	718,564	366,752	350,606	0.13%	$-16,146$	V	$-4.40%$
Numerar si echivalente de numerar	11,708,551	12,888,836	4,372,907	1.58%	$-8,515,929$	V	$-66.07\%$
Total active curente	69,338,865	68, 154, 361	56,776,860	20.57%	$-11,377,501$	V	$-16.69%$
Total activ	276,436,766	282,837,881	276,074,482	100.00%	$-6,763,399$	V	$-2.39%$
Capital social	26,412,210	26,412,210	26,412,210	9.57%	$\mathbf{0}$	Δ	$0.00\%$
Prime de capital	2,182,283	2,182,283	2,182,283	0.79%	$\overline{0}$	$\blacktriangledown$	$0.00\%$
Rezerve	49,071,033	53,375,509	53, 233, 735	19.28%	$-141,774$	V	$-0.27%$
Rezultat reportat	55,841,039	48,158,839	49,975,792	18.10%	1,816,953	◭	3.77%
Total capitaluri	133,506,565	130, 128, 841	131,804,020	47.74%	1,675,179	$\blacktriangle$	1.29%
Imprumuturi	23,476,805	32,432,440	32,790,655	11.88%	358,215	$\blacktriangle$	1.10%
Leasinguri financiare si alte datorii
purtatoare de dobanda	1,578,121	1,195,151	176,943	0.06%	$-1,018,208$	V	$-85.19%$
Datorii privind impozitul amanat	11,041,869	11, 142, 757	11, 142, 757	4.04%	$\theta$	Contract	$0.00\%$
Venituri in avans	15,282,702	24,475,344	22,803,406	8.26%	$-1,671,938$	V	$-6.83%$
Total datorii pe termen lung	51,379,497	69,245,692	66,913,761	24.24%	$-2,331,931$	$\color{red}\blacktriangledown$	$-3.37%$
Datorii comerciale	47,159,781	30,928,649	31,430,137	11.38%	501,488	$\blacktriangle$	1.62%
Imprumuturi	41,276,783	49,411,862	42,526,922	15.40%	$-6,884,940$	V	$-13.93%$
Leasinguri financiare si alte datorii
purtatoare de dobanda	1,674,670	1,709,000	1,406,605	0.51%	$-302,395$	V	$-17.69%$
Venituri in avans	25,189	16,798	39,770	0.01%	22,972	◭	136.75%
Alte datorii	1,414,281	1,397,039	1,953,267	0.71%	556,228	◭	39.81%
Total datorii curente	91,550,705	83,463,348	77,356,701	28.02%	$-6,106,647$	V	$-7.32%$
Total datorii	142,930,201	152,709,040	144,270,462	52.26%	$-8,438,578$	V	$-5.53%$
Total capitaluri si datorii	276,436,766	282,837,881	276,074,482	100.00%	$-6,763,399$	$\mathbf{\nabla}$	$-2.39%$

In primele 9 luni ale anului 2016 activele pe termen lung detin 79.43% din activele societatii, inregistrand o crestere cu 4,614,102 lei, respectiv de 2.15% fata de inceputul anului.

Active pe termen lung	30.09.2016	$\%$ in total ATI	$\%$ in total Activ	30.09.2016 vs.31.12.2015
-----------------------	------------	----------------------	------------------------	-----------------------------

lung	219,297,622	$100.00\%$	79.43%	2.15%
Total active pe termen
Active financiare	22,844,471	10.42%	8.27%	$-0.08\%$
Imobilizari necorporale	263,329	$0.12\%$	0.10%	38.67%
Investitii imobiliare	44,094,993	$20.11\%$	15.97%	0.68%
Imobilizari corporale	152,094,829	69.36%	55.09%	2.88%

Intrarile de imobilizari corporale au urmatoarea structura:

Constructii (inclusiv amenajari si modernizari)	871,523 lei
Utilaje, instalatii de lucru, mobilier	2,928,022 lei

Investitiile imobiliare au urmatoarea structura:

Investitii imobiliare	Terenuri	Constructii	Total
Iasi	27, 233, 467	8,547,293	35,780,760
Buzau	2,026,350	1,883,666	3,910,016
Stefanesti	1,935,851	2,468,365	4,404,216
Total	31,195,668	12,899,325	44,094,993

Activele financiare detin o pondere de 8.27% in total active, si de 10.42% in total active pe termen lung.

La 30.09.2016, S.C. ROMCARBON S.A. detinea actiuni la alte companii in valoare de 22,844,471 lei, astfel:

Societate	Total numar actiuni	Valoar e nomin ala $(\text{lei})$	Capital social $(\text{lei})$	Capital social detinut (lei)	Nr.de actiuni detinute	Valoarea achizitiei.in vestitiei	Procent de detinere $(^{0}_{0})$
RECYPLAT LTD CIPRU	26,000	4.3521	113,154	113,154	26,000	20,857,287	100.0000%
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH			110,138	110,138		110,138	100.0000%
RC ENERGO INSTALL SRI.	200	10	2,000	2,000	200	15,112	100.0000%
INFO TECH SOLUTIONS SRL	200	10	2,000	1,980	198	1,980	99.0000%
LIVINGJUMBO INDUSTRY SA	200	4,032	806,400	798,336	198	1,639,232	99.0000%
GRINFILD LLC UCRAINA						2,687,755	62.6200%
GREENSORT RECYCLING SRL	4,000	10	40,000	20,400	2,040	1,861	51.0000%
YENKI SRL	32,800	10	328,000	109,340	10,934	100,000	33.3354%
ASOCIATIA ECOLOGICA
GREENLIFE (Non-Profit				$\theta$	1,200	400	33.3333%
Organization)
ECO PACK MANAGEMENT SA	144,600	10	1,446,000	366,700	36,670	586,625	25.3596%
KANG YANG
BIOTECHNOLOGY CO.LTD	2,889,99			$\theta$	139,000	203,963	4.8097%
REGISTRUL MIORITA SA	3
	10,500 TOTAL	10	105,000	3,980	398	5,000	3.7905%
						26,209,353

Ajustarile privind pierderea de valoare a investitiilor financiare sunt prezentate in tabelul urmator:

Societate	Cota de detinere	Ajustare
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH	100.00%	110,138
GREENSORT RECYCLING SRL	51.00%	738
GRINFILD LLC UCRAINA	62.62%	2,687,755
YENKI SRL	33.34%	11,989
ECO PACK MANAGEMENT SA	25.36%	554,262
Total		3,364,882

In perioada de raportare a incetat prin rezolutiune contractul de vanzare cumparare nr.9690 din 26.11.2013, incheiat intre Romcarbon SA si Recyplat LTD, avand ca obiect cesiunea a 62.62% din capitalul social al Grinfild LLC Ucraina catre Recyplat LTD, intrucat cumparatorul nu si-a putut inregistra dreptul de proprietate in registrele competente din Ucraina. Urmare a incetarii contractului, partile au fost repuse in situatia anterioara datei de 25.11.2013, SC Romcarbon SA rambursand pretul incasat, respectiv suma de 709,000 euro.

In perioada de raportare S.C. Romcarbon S.A. a incasat de la Recyplat LTD dividende in suma de 720,000 euro.

Evenimente ulterioare datei de raportare : Investitii financiare

In data de 04.10.2016 societatea Greensort Recycling S.R.L a fost radiata de la Registrul Comertului.

In data de 17.10.2016 a fost infiintata societatea Arch Development Associates S.R.L, avand un capital social de 2,000 lei, la constituirea caruia SC Romcarbon SA a participat cu un procent de 51%. Obiectul de activitate al societatii il reprezinta activitati de dezvoltare (promovare) imobiliara, cod CAEN 4110.

Activele curente detin 20.57% din activele totale inregistrand o scadere cu 11,377,501 lei, respectiv de 16.69% fata de inceputul anului.

Active curente	30.09.2016	$\%$ in total AC	$%$ in Total Activ	30.09.2016 vs.31.12.2015
Stocuri	23,891,557	42.08%	$8.65\%$	16.54%
Creante comerciale	27,550,871	48.52%	$9.98\%$	$-18.87\%$
Sume de incasat de natura financiara de la parti afliate	495,000	0.87%	0.18%
Impozite de recuperat	115,919	0.20%	$0.04\%$	$-73.63\%$
Alte active	350,606	0.62%	0.13%	$-4.40%$
Numerar si echivalente de numerar	4,372,907	7.70%	1.58%	$-66.07\%$
Total	56,776,860	100.00%	20.57%	$-16.69%$

Datoriile totale ale societatii detin 52.26% din Total Capitaluri si datorii, inregistrand o scadere de 8,438,578 lei fata de inceputul anului, respectiv de 5.53%.

Imprumuturi

Banca	Tipul facilitatii	Moneda	Sold la 30.09.2016		Scadenta
			in euro	in lei
UniCredit Bank	Linie de credit	EUR	3,324,535 €	14,801,828 lei	02.07.2017
UniCredit Bank	Linie de credit	EUR	2,387,669 €	10,630,619 lei	04.07.2017
BRD GSG	Linie de credit	EUR	2,359,653 €	10,505,883 lei	30.10.2017
BRD GSG	Credit investitii (I)	EUR	€ 744,383	3,314,216 lei	01.03.2018
BRD GSG	Credit investitii (II)	EUR	€ 689,618	3,070,385 lei	03.09.2022
BRD GSG	Credit investitii (III)	EUR	2,402,408 €	10,696,239 lei	03.02.2022
UniCredit Bank	Credit investitii - CCE 2015	EUR	2,967,420 €	13,211,843 lei	04.12.2023
TOTAL Credite in euro			€14,875,685	66,231,014 lei
Eximbank SA	Credit investitii	RON	$\frac{1}{\sqrt{2}}$	5,886,563 lei	20.06.2022
UniCredit Bank	Credit investitii	RON		3,200,000 lei	11.07.2023
Total credite in lei				9,086,563 lei
Total expunere				75,317,576 lei

La 30.09.2016 situatia imprumuturilor bancare angajate de S.C. ROMCARBON S.A. este urmatoarea:

In luna januarie 2016 SC Romcarbon SA a rambursat creditul punte in valoare de 2,074,003 Eur si Facilitatea pentru TVA in valoare de 1,219,561 lei contractate cu UniCredit Bank SA pentru derularea proiectului de investitii co-finantat din Fondul European de Dezvoltare Regionala - Axa Prioritară 1 :,, Dezvoltarea firmei ROMCARBON S.A prin dotarea cu noi echipamente"in cadrul Programului Operațional Sectorial Creșterea Competitivității Economice (POS CCE) 2007-2013 - Axa Prioritară 1 - Un sistem inovativ și ecoeficient de producție - Domeniul de intervenție D1.1. "Investiții productive si pregătirea pentru competiția pe piață a întreprinderilor, în special a IMM – uri, Operatiunea - Sprijin pentru consolidarea si modernizarea sectorului productiv prin investitii tangibile si intangibile.'

In luna Lulie 2016 SC Romcarbon SA a contractat cu UniCredit Bank SA un credit de investitii in suma de 3,200,000 lei pentru a finanta achizitia unui imobil (teren si constructii) in suprafata totala de 1,745.70 mp situat in Iasi, Calea Chisinaului nr.27-29, jud. Iasi.

In luna Septembrie 2016 SC Romcarbon SA a contractat cu UniCredit Bank SA doua credite de investitii avand o valoare de 442,500 Euro, respectiv 2,500,000 lei. Scadenta celor doua credite este 19.09.2021, rambursarea se face in rate lunare incepand cu luna Octombrie 2017. La 30.09.2016 soldul celor doua credite era 0.

Imprumuturile pe termen scurt au urmatoarea componenta :

Banca	Tipul facilitatii	Mone da	Suma initiala		Sold la 30.09.2016	Scadenta
			in euro	in lei	02.07.2017 04.07.2017
UniCredit Bank SA	Linie de credit	curo	€ 3,450,000	€ 3,324,535	14,801,828 lei
UniCredit Bank SA	Linie de credit	euro	€ 2,500,000	€ 2,387,669	10,630,619 lei
BRD	Linie de credit	euro	€ 2,550,000	€ 2,359,653	10,505,883 lei	30.10.2017
	Total Credite pe termen scurt			€ 8,071,857	35,938,330 lei

Imprumuturile pe termen lung sunt defalcate astfel :

Tipul facilitatii Banca		Suma	Sold la 30.09.2016
	initiala	in euro	in lei	$<$ 12 luni	>12luni
BRD GSG	Credit investitii (I)	€ 2,058,000	€ 744,383	3,314,216 lei	2,339,447 lei	974,770 lei

SC ROMCARBON SA-Raport trimestrial~30 Septembrie 2016

BRD GSG	Credit investitii (II)	€ 1,000,000	€ 689,618	3,070,385 lei	232,605 lei	2,837,780 lei
BRD GSG	Credit investitii (III)	€ 3,153,160	€ 2,402,408	10,696,239 lei	2,005,545 lei	8,690,694 lei
UniCredit	Credit investitii -	€ 3,042,240	€ 2,967,420	13,211,843 lei	784,718 lei	12,427,125 lei
Bank SA	CCE 2015
UniCredit	Credit Investitii I	3,200,000 lei	i.	3,200,000 lei	202,526 lei	2,997,474 lei
Bank
Eximbank SA	Credit investitii	6,142,500 lei	$\rightarrow$	5,886,563 lei	1,023,750 lei	4,862,813 lei
	Total Credite pe termen lung			39,379,246 lei	6,588,591 lei	32,790,655 lei

Creditele bancare au fost garantate cu ipoteci imobiliare si mobiliare asupra unor cladiri, echipamente si utilaje, cu cesiuni de creante precum si cu cesiuni ale cash-flow-ului din Banci.

Datoriile curente ale societatii, reprezentand 53.62% din Total Datorii si 28.02% din Total Capitaluri si Datorii, au inregistrat o scadere cu 6,106,647 lei fata de 31.12.2015, respectiv cu 7.32%, si au urmatoarea structura :

Datorii curente	30.09.2016	$%$ in total datorii	$\%$ in Total Datorii curente	% in Total Capitaluri si Datorii	30.09.2016 vs.31.12.2015
Datorii comerciale	31,430,137	21.79%	40.63%	11.38%	1.62%
Imprumuturi	42,526,922	29.48%	54.98%	15.40%	$-13.93\%$
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare de
dobanda	1,406,605	$0.97\%$	1.82%	0.51%	$-17.69%$
Venituri in avans	39,770	0.03%	0.05%	$0.01\%$	136.75%
Alte datorii	1,953,267	$1.35\%$	2.53%	0.71%	39.81%
Total	77,356,701	53.62%	100.00%	28.02%	$-7.32%$

Datoriile pe termen lung au o pondere in Total Capitaluri si Datorii de 24.24% inregistrand o scadere cu 2,331,931 lei fata de inceputul anului.

Datorii pe termen lung	30.09.2016	$\%$ in total datorii	$%$ in Total Datorii pe termen lung	$%$ in Total Capitaluri si Datorii	30.09.2016 vs.31.12.2015
Imprumuturi	32,790,655	22.73%	49.00%	11.88%	1.10%
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare
de dobanda	176,943	0.12%	0.26%	0.06%	$-85.19%$
Datorii privind impozitul amanat	11,142,757	7.72%	16.65%	4.04%	$0.00\%$
Venituri in avans	22,803,406	15.81%	34.08%	8.26%	$-6.83%$
Total datorii pe termen lung	66,913,761	46.38%	100.00%	24.24%	$-3.37%$

Capitalurile proprii detin 47.74% din Total Capitaluri si Datorii, si au urmatoarea structura:

Capitaluri proprii	30.09.2016	30.09.2016 vs.31.12.2015
Capitalul social subscris si varsat(reprezentand contravaloarea unui numar de 264,122,096 actiuni la valoare nominala de 0.1 lei pe actiune)	26,412,210	$0.00\%$
Prime de capital	2,182,283	0.00%
Rezerve	53, 233, 735	$-0.27\%$
Rezultat reportat	49,975,792	$3.77\%$

131,804,020

1.29%

b)SITUATIA REZULTATTULUI GLOBAL

Indicator	30.09.2015	30.09.2016		2016 vs.2015
Vanzari nete	133,941,400	134,450,961		509,561
Venituri din investitii	7,727,370	5,971,437		$-1,755,933$
Alte castiguri sau pierderi	1,103,138	1,286,934		183,796
Variatia stocurilor	828,961	3,180,856		2,351,895
Cheltuieli cu materiile prime si consumabile	$-102, 148, 717$	$-99,144,656$		3,004,061 $\overline{\phantom{a}}$
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea activelor	$-5,257,454$	$-9,756,944$		4,499,490
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	$-13,676,017$	$-17,155,535$		3,479,518
Cheltuieli cu contributiile privind asigurarile si protectia sociala	$-3,161,182$	$-3,934,886$		773,704
Costul net al finantarii	$-1,532,268$	$-1,591,900$		59,632
Venituri din subventii	881,384	1,603,849		722,465
Alte cheltuieli	$-8,497,381$	$-10,073,877$	Δ	1,576,496
Profit (pierdere) inaintea impozitarii	10,209,235	4,836,239		5,372,996 L,
Impozit pe profit	$-439,598$	$-447,239$	Α	7,641
Profit (pierdere) net	9,769,637	4,389,000		5,380,637 $\blacksquare$
Alte elemente ale rezultatului global
Total rezultat global	9,769,637	4,389,000		5,380,637 $\blacksquare$

In indicatorul « Venituri din investitii » sunt cuprinse urmatoarele :

Indicator	30.09.2015	30.09.2016
Venituri din chirii	1,925,548	1,883,804
Venituri din dobanzi	12,468	10,989
Venituri din dividende - Recyplat LTD	4,698,776	3,207,528
Venituri din dividende - Infotech Solutions SRL	100,579	124,116
Venituri din dividende - LivingJumbo Industry SA	990,000	495,000
Venituri din dividende - RC Energo Install SRL	0	250,000
Total	7,727,370	5,971,437

Nota: In conformitate cu OMFP nr. 1286.2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata se efectueaza lunar evaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii. Din reevaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta in primele 9 luni ale anului 2016 s-au inregistrat diferente favorabile de 2,544,068 lei (venituri financiare din diferente de curs valutar) si diferente nefavorabile de 1,427,757 lei (cheltuieli financiare din diferente de curs valutar), rezultand astfel un profit de 1,116,311lei.

Cifra de Afaceri

Cifra de afaceri realizata in perioada de raportare a avut in ultimii 3 ani urmatoarea structura:

Structura cifrei de afaceri	9 luni 2014		9 luni 2015		9 luni 2016
	Valoare	$\frac{0}{0}$ in total	Valoare	$\frac{0}{0}$ in total	Valoare	$\frac{0}{0}$ in total	2016 vs.2015
Venituri din vanzari de produse finite Venituri din vanzari de	74,195,760	61.06%	83,194,720	61.23%	90,755,931	66.57%		$9.09\%$
semifabricate Venituri din prestari servicii	345,787 61,726	0.28% 0.05%	165,148 180,585	0.12% 0.13%	72,148 227,779	0.05% 0.17%		$-56.31\%$ 26.13%

Venituri din vanzari de
marfuri	43,122,490	35.49%	48,495,496	35.69%	41,214,435	$30.23\%$	$-15.01\%$
Venituri din inchirieri	1,887,372	1.55%	1,925,548	1.42%	1,883,804	1.38%	$-2.17\%$
Venituri din alte activitati	1,896,099	1.56%	1,905,451	1.40%	2,180,668	$1.60\%$	14.44%
Total, din care:	121,509,234	$100.00\%$	135,866,949	$100.00\%$	136, 334, 764	$100.00\%$	0.34%
$\nu$ intern	104,683,576	86.15%	113,840,786	83.79%	106,760,030	78.31%	$-6.22\%$
$\sim$ extern	16,825,658	13.85%	22,026,163	16.21%	29,574,734	21.69%	34.27%

Nota: Cifra de afaceri cuprinde indicatorul "Vanzari nete" din Situatia rezultatului global, la care se adauga "Venituri din inchirieri" care sunt generate de investitiile imobiliare.

B.Indicatori economico-financiari:

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	Rezultat
		30.09.2015	31.12.2015	30.09.2016
1.Indicatorul lichiditatii curente	Active curente.Datorii curente	0.76	0.82	0.73
2. Indicatorul gradului de	Capital imprumutat TL.Total Capitaluri x100	18.77%	25.84%	25.01%
indatorare	Capital imprumutat TL.Capital angajat x100	15.80%	20.54%	20.01%
3. Viteza de rotatie a debitelor- clienti	Sold mediu clienti.Cifra de afaceri x nr.zile	66	64	61
4. Viteza de rotatie a furnizorilor	Sold mediu furnizori. Cifra de afaceri x nr. zile	76	60	62
5. Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri.Active pe termen lung	0.66	0.83	0.62

* Capital imprumutat = Imprumuturi pe termen lung + Contracte de leasing pe termen lung. Capital angajat = Total Capitaluri + Capital imprumutat

Mentionam ca situatiile financiare ale societatii la 30.09.2016 nu au fost auditate.

Director General: ing.Andrei Radu Director Financiar :ec. Zainescu Viorica Ioana