Romcarbon S.A. — Audit Report / Information 2019

Feb 14, 2020

S.C. ROMCARBON S.A.

Raport anual pentru perioada incheiata la
31 decembrie 2019

Situatii financiare individuale preliminare,
neauditate

RAPORT ANUAL PRIVIND SITUATIILE FINANCIARE PRELIMINARE INDIVIDUALE

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE (COMPARATII SI EVOLUTIE)	Pag. 1-7
SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL (COMPARATII SI EVOLUTIE)	Pag.8-10
VANZARI NETE	Pag.11
INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI	Pag.11-12
FLUXURILE DE NUMERAR	Pag. 12-13
STRUCTURA ACTIONARIATULUI	Pag.14
the company of the company of the company of the

S.C. ROMCARBON S.A.

DATE DE IDENTIFICARE

Raport anual preliminar conform Regulamentului ASF nr. 5/2018 Data raportului: 14.02.2020 Data de raportare: 31.12.2019 Denumirea societatii comerciale : SC ROMCARBON SA Sediul social : Buzau, Str. Transilvaniei, nr.132 Numarul de telefon/fax: 0238.711155/0238.710697 Codul unic de inregistrare: RO 1158050 Numar de ordine in Registrul Comertului : J10.83.1991 Capitalul social subscris si varsat : 26,412,209.60 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Standard, Simbol ROCE Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala : 264,122,096 actiuni nominative, dematerializate, cu valoare nominala de 0.1 lei.

130 Augustus

1. ELEMENTE DE EVALUARE GENERALA

Indicator	2018	2019	2019 vs. 2018
Cifra de afaceri din activitatea de baza	148,386,635	139,916,138	$-8,470,497$	$-6%$
Cifra de afaceri totala	200,716,405	185,722,304	$-14,994,101$	$-7%$
Export	52,894,181	47,119,109	$-5,775,072$	$-11%$
Venituri totale	225,187,158	210,853,298	$-14,333,859$	$-6%$
Cheltuieli totale	220,721,100	210,265,757	$-10,455,343$	$-5%$
EBIT	6,168,891	2,060,150	$-4,108,741$	$-67%$
EBITDA	14,702,841	10,419,427	$-4,283,414$	$-29%$
Rezultatul activitatii din exploatare	4,807,304	3,010,480	$-1,796,824$	$-37%$
EBITDA Operational 1)	11,384,242	12,316,630	932,387	8%
Rezultatul activitatii financiare	$-341,245$	$-2,422,939$	$-2,081,694$	610%
Impozit pe profit	$-334,297$	268,376	602,673
Profit net	4,800,354	319,165	$-4,481,189$	$-93%$
Numerar si echivalente de numerar	3,331,011	5,549,444	2,218,434	67%

1) EBITDA operational ia in calcul doar activitatea de exploatare, excluzand cheltuiala cu amortizarea, vanzarile de active, elementele nerecurente si activitatea financiara.

2. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

Indicator	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2019 vs. 31.12.2018
Imobilizari corporale	137,757,935	130,049,723	122,749,823	$-7,299,900$	V	$-5.61%$
Investitii imobiliare	49,859,449	18,033,515	13,432,444	$-4,601,071$	V	$-25.51%$
Imobilizari necorporale	160,081	78,269	314,138	235,869	▲	301.36%
Active financiare	22, 247, 181	22, 247, 181	27,085,581	4,838,400	▲	21.75%
Total active pe termen lung	210,024,646	170,408,688	163,581,986	$-6,826,702$	V	$-4.01%$
Active imobilizate detinute in
vederea vanzarii	0	16,000,390	4,265,426	$-11,734,964$	V	$-73.34%$
Stocuri	23,824,914	20,695,918	25,346,350	4,650,432	Δ	22.47%
Creante comerciale si alte creante	32,493,266	35,722,416	45,865,815	10,143,399	▲	28.40%
Sume de incasat de natura
financiara de la parti afliate	0	6,174,452	335,912	$-5,838,540$	V	-94.56%
Impozite de recuperat		0	5,981	5,981	▲
Alte active	820,245	1,007,913	1,249,971	242,058	▲	24.02%
Numerar si echivalente de numerar	2,529,017	3,331,011	5,549,444	2,218,433	▴	66.60%
Total active curente	59,667,443	82,932,100	82,618,899	$-313,201$	V	$-0.38%$
Total activ	269,692,089	253,340,788	246,200,885	$-7,139,903$	$\overline{\mathbf{v}}$	$-2.82%$
Capital social	26,412,210	26,412,210	26,412,210	$\Omega$	▲	0.00%
Prime de capital	2,182,283	2,182,283	2,182,283	$\Omega$	V	0.00%
Rezerve	53,222,860	58,492,792	58,491,096	$-1,696$	V	0.00%
Rezultat reportat	51,304,266	50,103,010	49,843,720	$-259,290$	V	$-0.52%$
Total capitaluri	133, 121, 619	137,190,295	136,929,309	$-260,986$	V	$-0.19%$
Imprumuturi TL	32,911,592	22,666,822	12,705,851	$-9,960,971$	$\overline{\mathbf{v}}$	$-43.95%$
Leasinguri financiare si alte datorii
purtatoare de dobanda TL			n
Datorii privind impozitul amanat	10,758,395	8,902,075	8,902,075			0.00%
Venituri in avans TL	17,676,474	15,413,305	13,138,559	$-2,274,746$	V	$-14.76%$
Total datorii pe termen lung	61,346,461	46,982,202	34,746,485	$-12,235,717$	▼	$-26.04%$
Datorii comerciale	28,571,443	24,537,065	23,643,049	$-894,016$	V	$-3.64%$
Imprumuturi TS	41,726,661	39,935,674	46,071,940	6,136,266		15.37%
Leasinguri financiare si alte datorii	86,797
purtatoare de dobanda TS		o	n
Venituri in avans TS	2,305,250	2,265,476	2,345,590	80,114		3.54%
Alte datorii	2,533,859	2,430,076	2,464,512	34,436	▲	1.42%
Total datorii curente	75,224,010	69,168,292	74,525,091	5,356,799	▲	7.74%
Total datorii	136,570,470	116,150,493	109,271,576	$-6,878,917$	V	$-5.92%$
Total capitaluri si datorii	269,692,089	253,340,788	246,200,885	$-7.139.903$	V	$-2820h$

ACTIVE

	Active pe termen lung				Active curente				Active pe termen lung			Active curente
2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
100,000,000							76%	76%	76%	79%	78%	67%	66%
200,000,000							24%	24%	24%	21%	22%	33%	34%
300,000,000		Active pe termen lung vs. Active curente								Active pe termen lung vs. Active curente

Active pe termen lung	31.12.2019	% in total ATL	% in total Activ	31.12.19 vs. 31.12.18
Imobilizari corporale	122,749,823	75.04%	49.86%	$-5.61%$
Investitii imobiliare	13,432,444	8.21%	5.46%	$-25.51%$
Imobilizari necorporale	314,138	0.19%	0.13%	301.36%
Active financiare	27,085,581	16.56%	11.00%	21.75%
Total active pe termen lung	163,581,986	100.00%	66.44%	$-4.01%$

Intrarile de imobilizari corporale (exceptand avansurile si imobilizarile in curs) in perioada de raportare au avut urmatoarea structura:

Constructii (inclusiv amenajari si modernizari)
Utilaje si instalatii de lucru	527,586 lei
	808,733 lei
Mobilier si aparatura birotica
	72,680 lei

Intrarile de mijloace fixe in anul 2019 au avut urmatoarele destinatii: CP7-Compounduri : 661,416 lei; CP5- PSE: 40,100 lei; Administrativ si alte sectoare: 730,516 lei.

Iesirile de imobilizari corporale in anul 2019 la pret de inregistrare au fost de 1,018,537 lei, reprezentand vanzari : 971,043 lei si casari 47,494 lei.

Investitiile imobiliare (teren și constructii) au urmatoarea repartizare geografica:

Investitii imobiliare	Total
Iasi	7,430,161
Buzau	6,002,283
Total	13,432,444

La data de 31 decembrie 2019, Societatea a realizat evaluarea investitiilor imobiliare detinute la finele exercitiului financiar rezultand o scadere de valoare neta de 429,524 lei care a fost inregistrata in rezultatul exercitiului 2019.

Activele financiare detin o pondere de 11% in total active, si de 16.56% in total active pe termen lung. La 31.12.2019, S.C. ROMCARBON S.A. detinea actiuni la alte companii in valoare de 30,449,725 lei, astfel:

Societate	Total numar actiuni	Valoare nominal a (lei)	Capital social (lei)	Capital social detinut (lei)	Nr.de actiuni detinute	Valoarea achizitiei/inve stitiei	Procent de detinere (°/°)
RECYPLAT LTD CIPRU ROMCARBON DEUTSCHLAND	26,000	4.3521	113,154	113,154	26,000	20,261,120	100.00%
GmbH			110,138	110,138		110,138	100.00%
RC ENERGO INSTALL SRL INFO TECH SOLUTIONS SRL LIVINGJUMBO INDUSTRY	200 200	10 10	2,000 2,000	2,000 1,980	200 198	15,112 1,980	100.00% 99.00%
$SA*$	1,400	4,032	5,644,800	5,636,736	1,398	6,477,632	99.8571%
GRINFILD LLC UCRAINA YENKI SRL ASOCIATIA ECOLOGICA	32,800	10	328,000	109,340	10,934	2,687,755 100,000	62.62% 33.34%
GREENLIFE (Non-Profit Organization)				0	1,200	400	33.33%
ECO PACK MANAGEMENT SA KANG YANG	144,600	10	1,446,000	366,700	36,670	586,625	25.36%
BIOTECHNOLOGY CO.LTD	2,889,993			0	139,000	203,963	1.95%
REGISTRUL MIORITA SA	10,500	10	105,000	3,980	398	5,000	3.79%
		TOTAL				30,449,725

*In data 01.06.2019, SC Romcarbon SA a participat la majorarea capitalului social al Livingjumbo Industry SA cu suma de 4,834,400 lei (1,200 actiuni * 4,032 lei/actiune) prin conversia in actiuni a imprumutului acordat si partial a dobanzii aferente astfel: $\blacksquare$

4,740,000 lei (1,000,000 euro * 4.74 lei/euro) reprezentand imprumutul acordat;

94,800 lei (20,759.49 euro * 4.74 lei/euro) reprezentand dobanda aferenta imprumutului.

Ajustarile privind pierderea de valoare a investitiilor financiare sunt prezentate in tabelul urmator:

Societate	Cota de detinere
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH		Ajustare
	100.00%	110,138
GRINFILD LLC UCRAINA	62.62%	2,687,755
Yenki Srl	33.34%
ECO PACK MANAGEMENT SA		11,989
Total	25.36%	554,262
		3.364.144

ACTIVE CURENTE

Activele curente detin 33.56% din activele totale inregistrand o scadere de 313,201 lei, respectiv de 0.38% fata de inceputul anului.

Evolutia indicatorului Active curente in perioada 2014-2019						313,202
	842,669	10,076,994	9,575,542	1,088,624	23,264,658
57,234,699							82,618,899

Active curente	31.12.2019	% in total AC.	$%$ in Total Active	31.12.19 vs. 31.12.18
Active imobilizate detinute in vederea vanzarii 2 3 4 5 6	4,265,426	5.16%	1.73%	$-73.34%$
Stocuri	25,346,350	30.68%	10.29%	22.47%
Creante comerciale si alte creante	45,865,815	55.51%	18.63%	28.40%
Sume de incasat de natura financiara de la parti afliate 7	335,912	0.41%	0.14%	$-94.56%$
Impozite de recuperat	5,981	0.01%	$0.00\%$	$0.00\%$
Alte active	1,249,971	1.51%	0.51%	24.02%
Numerar si echivalente de numerar	5,549,444	6.72%	2.25%	66.60%
Total active curente	82,618,899	100.00%	33.56%	$-0.38%$

*In luna Decembrie 2018 in conformitate cu prevederile IFRS5 a fost reclasificat partial activul de la Iasi, constand din teren in suprafata de 35,192.48 mp situat in Iasi, Calea Chisinaului, nr.29 si din cladirile construite pe acest teren, activ care va face obiectul celui de-al doilea antecontract de vanzare cumparare, din « Investitii imobiliare » in « Active detinute spre a fi vandute ». Activul (teren si cladiri) care a facut obiectul acestei reclasificari are o valoare de 16,757,112 lei. Cu ocazia reclasificarii s-a inregistrat o pierdere din recunoasterea acestui activ conform IFRS 5 in suma de 756,722 lei. 2 In luna Mai 2019 s-a derulat o faza intermediara a tranzactiei de vanzare cumparare cu Office&Logistic SRL care a avut ca obiect instrainarea unei suprafete de teren de 1,289 mp pentru care s-a incasat pretul de 600,566 lei (126,322 euro).

3 In data de 13.08.2019 s-a finalizat prima etapa agreata conform antecontractului de vanzare cumparare nr.2, incheiat cu OFFICE & LOGISTIC S.R.L. (in calitate de cumparator) reprezentand contravaloarea unui imobil situat in Iasi, Calea Chisinaului, nr.29 in suprafata totala de 17,569 mp, din care 1,906 m.p suprafata construita, conform contractului de vanzare cumparare nr. 2917 din 13.08.2019 pentru care s-a incasat pretul de 5,435,475 lei (echivalent a 1,150,000 euro).

4 In data de 28.11.2019 s-a finalizat a doua etapa agreata conform antecontractului de vanzare cumparare nr.2, incheiat cu OFFICE & LOGISTIC S.R.L. (in calitate de cumparator) reprezentand contravaloarea unui imobil situat in Iasi, Calea Chisinaului, nr.29 in suprafata totala de 11,061 mp, din care 5,830 m.p suprafata construita, conform contractelor de vanzare cumparare nr. 4364 si 4365 din28.11.2019 pentru care s-a incasat pretul de 5,496,080 lei (echivalent a 1,150,000 euro).

5 In data de 28.11.2019 s-a finalizat anticipat (termenul initial era 30.03.2020) a treia etapa agreata conform antecontractului de vanzare cumparare nr.2, incheiat cu OFFICE & LOGISTIC S.R.L. (in calitate de cumparator) reprezentand contravaloarea unui imobil situat in Iasi, Calea Chisinaului, nr.29 in suprafata totala de 5,340.48 mp, din care 1,609.85 m.p suprafata construita, conform contractului de vanzare cumparare nr. 4366 din 28.11.2019 pentru care s-a incasat pretul de 4,654,029 lei (echivalent a 977,666.59 euro).

⁶ La 31 decembrie 2019, activul Stefanesti avand o valoare neta de 4,194,581 lei a fost reclasificat din "Investitii imobiliare" in "Active imobilizate detinute in vederea vanzarii" Evenimente ulterioare datei bilantului

In data de 31.01.2020 s-a finalizat vanzarea conform antecontractului de vanzare cumparare nr.1830 din 18.12.2019, incheiat cu GREEN PC AMBALAJE S.R.L. (in calitate de cumparator) reprezentand contravaloarea unui imobil situat in Ilfov, Stefanestii de Jos, Str. Sinaia nr.15, in suprafata totala de 12,774 mp, din care 4,928 m.p suprafata construita, conform contractului de vanzare cumparare nr. 183 din 31.01.2020 pentru care s-a incasat pretul de 3,987,387.32 lei (echivalent a 834,356 euro).

Valoare Societate Sold imprumut 31.12.2019 Dobanda Total contract RC Energo Install SRL € 250,000 € 70,000 334,551 lei 1,361 lei 335,912 lei Total € 250,000 € 70,000 334,551 lei 1,361 lei 335,912 lei DATORII Datorii pe termen lung vs. Datorii curente 150,000,000 Datorii pe termen lung vs. Datorii curente 100,000,000 56% 54% 55% 60% 70% 67% 68% 50,000,000 46% 44% 45% 40% 30% $33%$ $32%$ 2013 2015 2014 2016 2017 2018 2019 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Datorii pe termen lung Datorii pe termen lung Datorii curente Datorii curente

Datoriile totale ale societatii detin 44.38% din Total Capitaluri si datorii, inregistrand o scadere cu 6,878,918 lei fata de inceputul anului, respectiv de 5.92%.

IMPRUMUTURI

7 Imprumuturi acordate partilor afiliate

La 31.12.2019 situatia imprumuturilor bancare angajate de S.C. ROMCARBON S.A. este urmatoarea:

Banca	Tipul facilitatii	Suma initiala	Sold la 31.12.2019		Scadenta
UniCredit Bank BRD GSG UniCredit Bank BRD GSG BRD GSG UniCredit Bank	Linie de credit Linie de credit Credit Investitii III Credit investitii II Credit investitii III Credit investitii - CCE 2015	€ 5,450,000 € 2,550,000 €442,500 € 1,000,000 € 3,153,160 € 3,042,240	in euro € 5,293,173 € 2,529,273 € 197,765 € 354,037 € 328,684 € 1,862,420	in lei 25,297,660 lei 12,088,156 lei 945,178 lei 1,692,049 lei 1,570,879 lei 8,901,064 lei	10/04/2020 29/10/2020 19/09/2021 03/09/2022 03/02/2022
Total credite in euro		$C$ 15,637,900	€ 10,565,352	50,494,987 lei	04/12/2023
Eximbank SA Eximbank SA UniCredit Bank UniCredit Bank UniCredit Bank UniCredit Bank Total credite in lei	Credit investitii I Credit investitii II Credit Investitii I 8 Credit Investitii II Credit Investitii IV 9 Credit Investitii V 10	6,142,500 lei 2,432,500 lei 3,200,000 lei 2,500,000 lei 5,400,000 lei 2,250,000 lei 21,925,000 lei		2,559,375 lei 1,790,498 lei - lei 535,961 lei 2,155,758 lei 1,241,212 lei	20/06/2022 16/12/2022 11/07/2023 19/09/2021 01/12/2021 06/04/2022
		Total expunere		8,282,802 lei 58,777,790 lei

$5/14$

8 In luna Decembrie 2019, soldul creditului de investitii nr.I contractat cu UniCredit in suma de 1,831,789 lei avand o valoare initiala de 3,200,000 lei, a fost rambursat anticipat. Creditul fusese contractat pentru achizitia unei parti din Activul Iasi.

Imprumuturile pe termen scurt au urmatoarea componenta :

Banca		Tip	Moneda	Suma initiala	Sold la 31.12.2019
					in euro	in lei
UniCredit Bank SA		Linie de credit	euro	€ 5,450,000	€ 5,293,173	25,297,660 lei
BRD GSG		Linie de credit	euro	€ 2,550,000	€ 2,529,273	12,088,156 lei
Total Imprumuturi pe termen scurt					€ 7,822,446	37,385,815 lei

Imprumuturile pe termen lung sunt defalcate astfel :

Banca	Tipul facilitatii		Sold la 31.12.2019	$<$ 1 an	$>1$ an
		in euro	in lei
UniCredit Bank	Credit Investitii III	€ 197,765	945,179 lei	540,102 lei	405,077 lei
BRD GSG	Credit investitii II	€ 354,037	1,692,048 lei	597,194 lei	1,094,854 lei
BRD GSG	Credit investitii III	€ 328,684	1,570,881 lei	754,023 lei	816,859 lei
UniCredit Bank	Credit investitii - CCE 2015	€ 1,862,420	8,901,063 lei	2,078,996 lei	6,822,067 lei
TOTAL Credite in euro		€ 2,742,906	13,109,172 lei	3,970,315 lei	9,138,857 lei
Eximbank SA	Credit investitii I		2,559,375 lei	1,023,750 lei	1,535,625 lei
Eximbank SA	Credit investitii II		1,790,498 lei	596,833 lei	1,193,665 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii II		535,961 lei	306,263 lei	229,698 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii IV 9		2,155,758 lei	1,547,751 lei	608,007 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii V 10		1,241,212 lei	1,241,212 lei	0 lei
Total credite in lei			8,282,802 lei	4,715,808 lei	3,566,995 lei
Total expunere $\mathcal{O}$ and all the substantial problems of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the sta			21,391,974 lei	8,686,123 lei	12,705,852 lei

Creditele bancare au fost garantate cu ipoteci imobiliare si mobiliare asupra unor cladiri si terenuri, echipamente si utilaje, stocuri, cu cesiuni de creante precum si cu cesiuni ale cash-flow-ului din Banci.

Evenimente ulterioare datei de raportare

9 In luna Februarie 2020 a fost rambursata anticipat suma 861,432 lei. Dupa rambursare soldul creditului a devenit 1,114,679 lei, platibil in 22 de rate lunare égale.

10 In luna Februarie 2020 a fost rambursat anticipat integral soldul creditului de la aceea data, 1,196,882 lei.

DATORII CURENTE	Evolutia indicatorului Datorii curente in perioada 2014-2019
Datoriile curente ale societatii, reprezentand 68.20% din Total Datorii si 30.27% din Total Capitaluri si Datorii, au inregistrat o crestere cu 5,356,799 lei fata de 31.12.2018, respectiv cu $7.74%$ .	29,723,583 $9,092,469$ $8,238,637$ $2,203,877$ 106,297,638	5,356,799 6,055,718 74,525,091
	2014 2015 2016 2017	2018 2019

Datorii curente Datorii comerciale	31.12.2019	% in total datorii	% in Total Datorii curente	$%$ in Total Capitaluri si Datorii	$31.12.19$ vs. 31.12.18
Imprumuturi TS	23,643,049	21.64%	31.72%	9.60%	$-3.64%$
Venituri in avans TS	46,071,940	42.16%	61.82%	18.71%	15.37%
Alte datorii	2,345,590	2.15%	3.15%	0.95%	3.54%
Total datorii curente	2,464,512	2.26%	3.31%	1.00%	1.42%
	74,525,091	68.20%	100,00%	30.27%	7.74%

DATORII PE TERMEN LUNG

Ш

Datoriile pe termen lung au o pondere in Total Capitaluri si Datorii de 14.11% inregistrand o scadere cu 12,235,717 lei, respectiv 26.04%, fata de inceputul anului.

Datorii pe termen lung	31.12.2019	% in total datorii	% in Total DTL	$%$ in Total Capitaluri si Datorii	$31.12.19$ vs. 31.12.18
Imprumuturi TL Datorii privind impozitul amanat	12,705,851	11.63%	36.57%	5.16%	$-43.95%$
Venituri in avans TL	8,902,075	8.15%	25.62%	3.62%	$0.00\%$
Total datorii pe termen lung	13,138,559 34,746,485	12.02%	37.81%	5.34%	$-14.76%$
		31.80%	100.00%	14.11%	$-26.04%$

CAPITALURI			Evolutia indicatorului Capitaluri in perioada 2014-2019
Capitalurile proprii detin 55.62% din Total Capitaluri si Datorii, inregistrand o scadere de 260,986 lei fata de inceputul anului.	90,534,682	35,209,573	4,384,586	202,040	2,790,738	4,068,676	260,986	136,929,309
		2014	2015	2016	2017	2018	2019

Capitaluri	31.12.2019	% in Total Capitaluri si Datorii
Capitalul social subscris si varsat(reprezentand contravaloarea unui numar de 264,122,096 actiuni la valoare nominala de 0.1 lei pe actiune)	26,412,210	10.73%
Prime de capital Rezerve Rezultat reportat	2,182,283 58,491,096	0.89% 23.76%
Total capitaluri	49,843,720 136,929,309	20.25% 55.62%

2. SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL

Indicator	12 luni 2017	12 luni 2018	12 luni 2019		2019 vs. 2018
Vanzari nete	195,140,695	198,460,719	183,857,280	V	(14, 603, 439)	$-7%$
Venituri din investitii 11	3,987,533	3,464,433	1,951,422		(1, 513, 011)	$-44%$
Alte castiguri sau pierderi 12	2,796,780	3,388,764	(1, 334, 935)		(4, 723, 698)
Variatia stocurilor	2,304,367	372,436	3,560,612	▲	3,188,176	$-139%$
Cheltuieli cu materiile prime si						856%
consumabile	(139, 437, 993)	(136, 656, 677)	(123, 157, 911)	v	13,498,766	$-10%$
Cheltuieli cu deprecierea si
amortizarea activelor	(10, 706, 926)	(11, 553, 840)	(10, 634, 489)	$\blacktriangledown$	919,351	$-8%$
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(28,174,199)	(35, 940, 642)	(37, 440, 065)	$\blacktriangle$	(1,499,423)	4%
Cheltuieli cu contributiile privind	(6,608,431)
asigurarile si protectia sociala		(1, 139, 629)	(1, 153, 670)	$\blacktriangle$	(14, 041)	1%
Costul net al finantarii	(1,728,613)	(1,945,033)	(1,853,730)		91,303	$-5%$
Alte venituri	2,264,436	2,263,169	2,275,213		12,044	$1\%$
Alte cheltuieli	(14,099,311)	(16, 247, 641)	(15, 482, 185)	V	765,456	$-5%$
Profit (pierdere) inaintea
impozitarii	5,738,338	4,466,057	587,543		(3,878,514)	$-87%$
Impozit pe profit	(940, 272)	334,297	(268, 376)	V	(602, 673)	n/a
Profit (pierdere) net	4,798,066	4,800,354	319,167		(4, 481, 187)	$-93%$
Ajustare impozit amanat aferent
rezervelor din reevaluare	0	1,275,648	0
nedeductibile fiscal				V	(1, 275, 648)
Total rezultat global	4,798,066	6,076,002	319,167	V	(5,756,835)	$-95%$
EBITDA Operational	12, 182, 514	11,384,243	12,316,630	▲	932,387	8%

11 In indicatorul « Venituri din investitii » sunt cuprinse urmatoarele :

Indicator	12 luni 2017	12 Iuni 2018	12 luni 2019	2019 vs. 2018
Venituri din chirii	2,825,883	2,255,686	1,865,024	(390, 662)	$-17%$
Venituri din dobanzi	3,653	91,387	86,398	(4,989)	$-5%$
Venituri din dividende - Infotech Solutions Venituri din dividende - RC Energo Install	157.997	117,360		(117, 360)	$-100%$
Total	1,000,000	1,000,000		(1,000,000)
	3,987,533	3,464,433	1,951,422	(1, 513, 011)	$-44%$

12 In indicatorul « Alte castiguri sau pierderi» sunt cuprinse urmatoarele :

Indicator	12 luni 2017	12 luni 2018	12 luni 2019		2019 vs. 2018
Castigul/pierderea din cedarea
activelor detinute in vedere vanzarii			256,605		256,605	0%
Castigul/pierderea din evaluarea la valoarea justa a investitiilor imobiliare	1,490,374	307,659	(429, 524)	Δ	(737, 183)	$-240%$
Castigul/pierderea din cedarea investitiilor imobiliare	2,385,785	2,709,699			(2,709,699)	$-100%$
Venituri din despagubiri, amenzi si penalitati	668,728	86,671	10,395		(76, 276)	$-88%$
Castigul/pierderea din vânzarea activelor si alte operatii de capital	(424, 790)	11,254	(223, 239)	Δ	(234, 493)	$-2084%$
Alte venituri din exploatare	137,362	123,175	140,829		17,654	14%
Pierderi din creante legate de participatii	(1,020)					0%
Castigul/pierderea din diferente de curs valutar	59,713	25,454	(19, 851)		(45, 304)	$-178%$
Venituri din sconturi obtinute			11,065		11,065	0%
Castigul/pierderea din diferente de curs valutar (sfarsitul lunii)	(1,502,395)	88,767	(1,061,801)		(1, 150, 568)	$-1296%$
Castiguri/pierdere din ajustari pentru deprecierea activelor circulante	(16, 976)	36,085	(19, 414)		(55,499)	$-154%$
Total	2,796,780	3,388,764	(1, 334, 935)		(4, 723, 698)	$-139%$

Nota: In conformitate cu OMFP nr. 1286/2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata se efectueaza lunar evaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii. Din reevaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta in anul 2019 s-au inregistrat diferente favorabile de 752,073 lei (venituri financiare din diferente de curs valutar) si diferente nefavorabile de 1,813,866 lei (cheltuieli financiare din diferente de curs valutar), rezultand astfel o pierdere de 1,061,793 lei.

In perioada similara a anului 2018 din evaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii s-a inregistrat un profit de 88,767 lei.

appel Auditors Labour

֧֖֖֧֧֦֧֦֧֧֦֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֝֝֓֝֬֝֬֓֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֓֬֝֬֬֝֬
---------------------------------------
CONTRACTOR
l

Situatia rezultatului global detaliata pe trimestre este prezentata in urmatorul tabel:

						Trim.II	Trim.III	Trim.IV
Indicator	Trim.I 2019	Trim.II 2019	Irim.III 2019	Trim.IV 2019	Trim.I 2019 vs. Trim.I 2018	2019 vs. Trim.II	2019 vs. Trim.III	2019 vs. Trim.IV
						2018	2018	2018
Vanzari nete *	47,862,182	7,112 47,857	46,653,598	41,484,388	(288, 340)	(4,358,851)	(5, 739, 611)	(4, 216, 637)
Venituri din investitii *	501,221	466,962	490,883	492,356	(1,340,620)	(98, 365)	(23, 346)	(50,680)
Alte castiguri sau pierderi	(1,089,777)	505,462	(142, 532)	(608, 088)	(1, 140, 105)	(3,051,395)	576,393	(1,108,591)
Variatia stocurilor	982,707	25,650	895,480	1,656,775	(152, 776)	1,185,692	413,686	1,741,574
Cheltuieli cu materiile prime si consumabile	(33,093,151)	022) (31, 902,	(30, 877, 181)	(27, 285, 557)	1,396,967	3,056,209	6,134,197	2,911,393
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea activelor	(2,669,122)	531) (2,656)	(2,654,978)	(2,653,858)	41,780	98,902	10,724	767,945
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	(9,257,232)	.255) (9, 478,	(9,284,787)	(9,419,791)	(253, 309)	(411, 132)	(311, 713)	(523, 269)
Cheltuieli cu contributiile privind asigurarile si protectia sociala	(218, 175)	.187) (355,	(218, 101)	(362, 207)	(1,578)	(1, 244)	(5,904)	(5, 315)
Costul net al finantarii	(529, 241)	(515) (443,	(401, 195)	(479, 619)	(67, 801)	48,063	100,141	10,900
Alte cheltuieli Alte venituri	578,187	1,944 096) 654	476,406	565.676	12,395	89,152	(89, 387)	(116)
	(3,694,361)	(3, 941,	(3,874,327)	(3,972,401)	22,584	63,703	177,605	501,564
Profit (pierdere) inaintea impozitarii	(626, 762)	.364 733,	1,063,266	(582, 327)	$(1,770,803)$ $(3,379,266)$		1,242,785	28,768
Impozit pe profit		(81, 175)	(193, 182)	5,981		(64, 124)	(210, 233)	(328, 316)
Profit (pierdere) net	(626, 762)	189 652,	870,084		$(576,346)$ $(1,770,803)$ $(3,443,390)$		1,032,552	(299,548)
EBITDA Operational	3,027,163	,063 2,663,	3,802,861	2,823,543	455,928	(565, 836)	695,121	347,173

10/14

4. VANZARI NETE

Indicatorul "Vanzari nete" a avut in perioada de raportare urmatoarea evolutie:

	12 luni 2017	12 luni 2018	12 luni. 2019		2019 vs. 2018
- Venituri din vanzari de produse finite, total, din care:	140,128,883	148,386,635	139,916,138		(8, 470, 497)	$-6%$
CP1~Filtre auto si industriale CP2~Materiale protecție cai respiratorii	3,830,438	2,623,159	2,579,380	$\mathbf v$	(43, 779)	$-2%$
si carbune activ	2,514,286	1,994,419	2,111,661	A	117,242	6%
CP3~Polietilena prelucrata CP4~PVC prelucrat CP5~Polistiren prelucrat CP6~Polipropilena prelucrata CP7~Compounduri	27,326,932 582,367 36,420,305 37,408,712 32,045,842	32,556,680 784,529 37,832,816 38,163,803 34,431,228	27,058,540 916,070 40,214,038 36,075,081 30,961,367	▲	(5, 498, 140) 131,541 2,381,222 (2,088,722) (3, 469, 861)	$-17%$ 17% 6% $-5%$ $-10%$
- Venituri din vanzari de semifabricate	48,146	10,205	18,643	$\blacktriangle$	8,438	83%
- Venituri din prestari servicii - Venituri din vanzari de marfuri - Venituri din alte activitati Total vanzari nete	293,439 51,024,724 3,645,505 195,140,696	226,336 45,297,333 4,540,210 198,460,719	286,433 38,612,118 5,023,948 183,857,280	$\blacktriangle$	60,097 (6,685,215) 483,738 (14.603.439)	27% $-15%$ 11% $-7%$

Grupate pe sectoare de activitate, Vanzarile nete sunt prezentate in tabelul urmator:

	12 luni 2017	12 luni 2018	12 luni 2019	2019 vs. 2018
Sectorul mase plastice (polistiren, polietilena, polipropilena)	101,155,949	108,553,299	103,347,659	(5,205,640)	$-5%$
Sectorul Polimeri reciclati si compounduri Alte sectoare productive (filtre auto si	32,045,842	34,431,228	30,961,367	(3,469,861)	$-10%$
industriale, carbune activ, materiale de protectie, prelucrat PVC)	6,927,091	5,402,107	5,607,112	205,005	4%
Alte activitati Total	55,011,813	50,074,084	43,941,142	(6, 132, 942)	$-12%$
	195,140,696	198,460,719	183,857,280	(14, 603, 439)	$-7%$

Vanzari nete	12 luni 2017	12 Iuni 2018	12 luni 2019	2019 vs. 2018
Venituri din chirii	195,140,696 2,825,883	198,460,719 2,255,686	183,857,280 1,865,024	(14,603,439) (390, 662)	$-7%$ $-17%$
Total Cifra de afaceri, din care: - Piata interna	197,966,579	200,716,405	185,722,304	(14,994,101)	$-7%$
- Piata externa	147,942,412 50,024,168	147,822,224 52,894,181	138,603,195 47,119,109	(9,219,029) (5,775,072)	$-6%$ $-11%$

Nota: Cifra de afaceri cuprinde indicatorul "Vanzari nete" din Situatia rezultatului global, la care se adauga "Venituri din inchirieri" care sunt generate de investitiile imobiliare.

5. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI:

Indicator	Formula	31.12.17	31.12.18	31.12.19
EBIT	Profit brut + Impozitul pe profit+Che. Cu dobanzile	7,325,990	6,168,891	2,060,150
EBITDA Cifra de afaceri	EBIT + Ch. cu amortizarea - Subventii pentru investitii	15,768,480	14,702,841	10,419,427
EBITDA in total vanzari EBITDA in capitaluri proprii Rata profitului brut Indicatorul lichiditatii curente	Vanzari nete + Venituri din chirii EBITDA/Cifra de afaceri EBITDA/Capitaluri Profit brut/Cifra de afaceri Active curente/Datorii curente	197,966,578 7.97% 11.85% 2.90% 0.79	200,716,405 7.33% 10.72% 2.23%	185,722,304 5.61% 7.61% 0.32%
Indicatorul lichiditatii imediate(testul acid)	(Active curente-Stocuri)/Datorii curente	0.48	1.20 0.90	1.11 0.77

Indicator	Formula	31.12.17	31.12.18	31.12.19
Indicatorul gradului de indatorare(1)	Datorii pe termen lung/Capitaluri	0.46	0.34	0.25
Indicatorul gradului de indatorare(2)	Total datorii/Total active	0.51	0.46	0.44
Rata de acoperire a dobanzii	EBIT/Cheltuieli cu dobanzile	4.61	3.62	1.40
Viteza de rotatie a creantelor comerciale	Sold mediu creante comerciale/Cifra de afaceri	54	61	79
Viteza de rotatie a datoriilor comerciale	Sold mediu datorii comerciale/Cifra de afaceri	50	48	47
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active pe termen lung	0.94	1.18	1.14
Rata rentabilitatii economice(ROA) Rata rentabilitatii financiare(ROE) Rata rentabilitatii comerciale(ROS)	Rezultat net/Active totale Rezultat net/Capitaluri Rezultat net/Cifra de afaceri	1.78% 3.60% 2.42%	1.89% 3.50% 2.39%	0.13% 0.23% 0.17%

Indicator	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2019
Nr.mediu personal	941	924	874
Nr. efectiv	1031	974	928

6. FLUXURILE DE NUMERAR

Indicatori	2017	2018	2019
Profitul net al anului	4,798,066	4,800,356	319,166
Cheltuieli cu impozitul pe profit	940,272	(1,609,945)	268,376
Amortizarea /depreciere a activelor pe termen lung	10,706,926	10,696,167	10,634,489
(Castig)/pierdere din vanzarea activelor fixe	424,790	(11, 254)	223,239
(Castig)/pierdere din modificarea valorii juste a investitiilor imobiliare	(1, 490, 374)	(307, 659)	429,523
(Castig)/pierdere din modificarea valorii juste a activelor detinute spre vanzare		756,722
(Castig)/pierdere din vanzarea investitiilor imobiliare	(2,385,785)	(2,709,699)
(Castig)/pierdere din vanzarea activelor detinute spre vanzare			(256, 605)
Castiguri din productia imobilizata		(635, 401)	(244, 040)
Cheltuieli/venituri privind provizioanele pentru clienti	16,976	(36,085)	4,006
Cheltuieli/ venituri din creante	165,833	206,804	19,414
Castig/Pierdere din cedarea activelor financiare
Cheltuieli/venituri privind provizioanele pentru investitii financiare Cheltuieli cu dobanda
Venituri din dobanzi	1,587,652	1,702,834	1,472,607
Venituri din dividende	(3,653)	(91, 477)	(86, 399)
Venituri din subventii	(1, 157, 997)	(1, 117, 270)
Castig/Pierdere nerealizat/a din diferente de curs	(2,264,436)	(2, 263, 169)	(2, 275, 213)
	1,528,593	(88, 767)	1,081,651
Miscari în capitalul circulant
(Crestere)/ (descrestere) creante comerciale si alte creante	(6, 122, 323)	(3,399,869)	(10, 166, 818)
(Crestere)/ (descrestere)stocuri	1,843,573	3,128,998	(4,650,433)
(Cresteri)/ (descresteri) in alte active	447,239		(242, 057)
Crestere / (descrestere) datorii comerciale	1,674,948	(4,034,378)	(894, 016)
Crestere / (descrestere) venituri inregistrate in avans	12,597	(39, 774)	2,194,632
Crestere / (descrestere) alte datorii	477,986	365,174	263,760
Numerar generat/ utilizat din activitati operationale
	11,200,885	5,312,308	(1,904,718)
Impozit pe profit platit	(7, 163)
Dobanzi platite	(1, 587, 652)	(212, 766) (1,702,834)	(787, 603)
Numerar net generat din activitati operationale			(1, 472, 607)
	9,606,070	3,396,708	(4, 164, 928)
Fluxuri de numerar din activitati de investitii
Plati aferente imobilizarilor financiare Dobanzi încasate			(4,838,400)
Dividende primite	3,653	91,477	86,399
	1,157,997	1,117,270
			12/14

Indicatori
Plati aferente imobilizarilor corporale	2017	2018	2019
Plati aferente investitiilor imobiliare	(8,340,113)	(3,091,315)	(1,030,379)
Incasari din vanzarea investitiilor imobiliare
Încasari din vanzarea de imobilizari corporale	3,575,112	18,086,180
	1,821,663	94,612	157,638
Încasari din vanzarea activelor detinute spre vanzare Incasari din vanzarea investitiilor			16,942,872
	597,187
Imprumuturi acordate partilor afiliate		(6, 174, 452)	1,088,400
Plati aferente activelor necorporale Plati dividende	(33, 918)	(19, 139)
	(2,037,153)	(1,961,297)	(1,032,280)
Numerar net utilizat în activitati de investitii	(3, 255, 571)	8,143,336	11,374,249
Fluxuri de numerar din activitati de finantare
Plati de leasing	(1, 105, 061)	(86, 797)
Incasari de impumuturi bancare	5,202,494	2,602,061
Rambursari de împrumuturi	(13, 534, 243)	(13, 253, 314)	4,778,586
Incasari din subventii			(9,769,474)
Numerar net generat din activitati de finantare	(9, 436, 810)
		(10, 738, 050)	(4,990,888)
Crestere neta a numerarului si a echivalentelor de numerar
	(3,086,312)	801,994	2,218,433
Numerar si echivalente de numerar la începutul anului financiar
	5,615,328	2,529,016	3,331,010
Efectul ratei de schimb asupra soldului de numerar in valute

Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul anului financiar	2,529,016 3,331,010 5,549,444

7. STRUCTURA ACTIONARIATULUI

La 31.12.2019 Structura actionariatului SC Romcarbon SA, conform Depozitarul Central SA era:

Actionar	Numar actiuni	% proprietate
LIVING PLASTIC INDUSTRY S.R.L. loc. BUZAU jud. BUZAU JOYFUL RIVER LIMITED loc. NICOSIA CYP ALTE PERSOANE JURIDICE ALTE PERSOANE FIZICE	86,774,508 54,195,089 19,038,452	32.85% 20.52% 7.21%
Total	104,114,047 264,122,096	39.42% 100.00%

Evolutia pretului actiunilor Romcarbon SA in anul 2019.

Situatiile financiare ale societatii la 31.12.2019 nu au fost auditate.

Director General: ing.Andrei Radu

Director Operatiuni :ec. Manaila Carmen

Director Financiar :ec. Zainescu Viorica Ioana

ROMCARBON SA

Buzau, Str. Transilvaniei, nr. 132
Cod postal 120012
Tel.0238.711.155 Fax.0238.710.697 www.romcarbon.com investor.relations@romcarbon.com