Romcarbon S.A. — Audit Report / Information 2017

Feb 14, 2018

S.C. ROMCARBON S.A.

Raport Anual pentru perioada incheiata la 31 Decembrie 2017

Situatii financiare individuale, preliminare

CUPRINS

Raport anual privind situatiile financiare individuale preliminare:

1. Elemente de evaluare generala
2. Situatia pozitiei financiare (comparatie si detaliere elemente)
3. Situatia rezultatului global (comparatie)
4. Evolutia indicatorului Vanzari nete/Cifra de afaceri
5. Indicatori financiari

S.C. ROMCARBON S.A.

DATE DE IDENTIFICARE

Raport anual privind situatiile financiare individuale preliminare Data raportului: 14.02.2018 Data de raportare: 31.12.2017 Denumirea societatii comerciale: SC ROMCARBON SA Sediul social: Buzau, Str. Transilvaniei, nr.132 Numarul de telefon.fax: 0238.711155; 0238.710697 Codul unic de inregistrare: RO 1158050 Numar de ordine in Registrul Comertului : J10.83.1991 Capitalul social subscris si varsat : 26,412,209.60 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Standard Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala : 264,122,096

actiuni nominative, dematerializate, cu valoare nominala de 0.1 lei.

$2/9$

A.) ELEMENTE DE EVALUARE GENERALA

Indicator	2016	2017	2017 vs. 2016
Cifra de afaceri din activitatea de baza	122,191,290	140,133,880	17,942,590	15%
Cifra de afaceri totala	181,195,934	197,971,576	16,775,642	9%
Export	39,556,144	50,024,168	10,468,024	26%
Venituri totale	199,011,718	213,698,503	14,686,785	7%
Cheltuieli totale	194,108,244	208,610,282	14,502,038	7%
EBIT	5,977,645	7,325,990	1,348,345	23%
EBITDA	13,353,431	15,768,480	2,415,049	18%
Rezultatul activitatii din exploatare	4,427,913	6,923,112	2,495,199	56%
Rezultatul activitatii financiare	$-198,956$	$-1,834,891$	$-1,635,935$	822%
Profit net	4,903,474	5,088,221	184,747	4%

B.) SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

Indicator	2015	2016	2017		2017 vs. 2016
Imobilizari corporale	147,831,285	147,005,912	137,757,935	$-9,247,977$	$\blacktriangledown$	$-6.29%$
Investitii imobiliare	43,799,325	45,680,013	49,859,449	4,179,436	A	9.15%
Imobilizari necorporale	189,900	246,401	160,082	$-86,319$	V	$-35.03%$
Active financiare	22,863,010	22,844,368	22, 247, 181	$-597,187$	$\blacktriangledown$	$-2.61%$
Total active pe termen lung	214,683,520	215,776,694	210,024,647	$-5,752,047$	$\blacktriangledown$	$-2.67%$
Stocuri	20,499,859	25,668,489	23,824,916	$-1,843,573$	V	$-7.18%$
Creante comerciale si alte creante	33,959,316	26,553,753	32,449,417	5,895,664	Δ	22.20%
Impozite de recuperat	439,598	447,239	43,848	$-403,391$	V	$-90.20%$
Alte active	366,752	294,011	820,244	526,233	$\triangle$	178.98%
Numerar si echivalente de numerar	12,888,836	5,615,329	2,529,018	$-3,086,311$	$\blacktriangledown$	$-54.96%$
Total active curente	68,154,361	58,578,820	59,667,443	1,088,623	$\triangle$	1.86%
Total activ	282,837,881	274,355,514	269,692,090	$-4,663,424$	$\blacktriangledown$	$-1.70%$
Capital social	26,412,210	26,412,210	26,412,210	$\Omega$	Α	$0.00\%$
Prime de capital	2,182,283	2,182,283	2,182,283	$\overline{0}$	$\bm{\nabla}$	$0.00\%$
Rezerve	53,375,509	54,506,299	51,495,204	$-3,011,095$	$\blacktriangledown$	$-5.52%$
Rezultat reportat	48,158,839	47,230,089	53,322,077	6,091,988	Δ	12.90%
Total capitaluri	130,128,841	130,330,881	133, 411, 774	3,080,893	Δ	2.36%
Imprumuturi TL	32,432,440	36,104,275	32,911,592	$-3,192,683$	$\bm{\nabla}$	$-8.84%$
Leasinguri financiare si alte datorii
purtatoare de dobanda TL	1,195,151	84,588	$\mathbf{O}$	$-84,588$	$\blacktriangledown$	100.00%
Datorii privind impozitul amanat	11,142,757	10,468,240	10,468,240	$\Omega$	DISTURB	$0.00\%$
Venituri in avans TL	22,272,168	19,939,642	17,676,474	$-2,263,168$	$\vee$	$-11.35%$
Total datorii pe termen lung	67,042,516	66,596,745	61,056,306	$-5,540,439$	$\blacktriangledown$	$-8.32%$
Datorii comerciale	30,928,649	26,896,495	28,571,443	1,674,948	$\triangle$	6.23%
Imprumuturi TS	49,411,862	45,337,135	41,726,661	$-3,610,474$	V	$-7.96%$
Leasinguri financiare si alte datorii
purtatoare de dobanda TS	1,709,000	1,107,270	86,797	$-1,020,473$	V	$-92.16%$
Venituri in avans TS	2,219,975	2,293,920	2,305,250	11,330	$\triangle$	0.49%
Alte datorii	1,397,039	1,793,067	2,533,859	740,792	$\triangle$	41.31%
Total datorii curente	85,666,524	77,427,887	75,224,010	$-2,203,877$	$\overline{\mathsf{v}}$	$-2.85%$
Total datorii	152,709,040	144,024,633	136,280,316	$-7,744,317$	$\blacktriangledown$	$-5.38%$
Total capitaluri si datorii	282,837,881	274,355,514	269,692,090	$-4,663,424$	$\blacktriangledown$	$-1.70%$

In anul 2017 activele pe termen lung detin 77.88% din activele societatii, inregistrand o scadere cu 5,572,047 lei, respectiv de 2.67% fata de inceputul anului.

Active pe termen lung	31.12.2017	% in total ATL	% in total Activ	31.12.17 VS. 31.12.16
Imobilizari corporale	137,757,935	65.59%	51.08%	$-6.29\%$
Investitii imobiliare	49,859,449	23.74%	18.49%	9.15%
Imobilizari necorporale	160,082	$0.08\%$	$0.06\%$	$-35.03%$
Active financiare	22, 247, 181	10.59%	8.25%	$-2.61%$
Total active pe termen lung	210,024,647	100.00%	77.88%	$-2.67%$

Intrarile de imobilizari corporale (exceptand avansurile si imobilizarile in curs) in perioada de raportare au avut urmatoarea structura:

Constructii (inclusiv amenajari si modernizari)	2,344,293 lei
Utilaje si instalatii de lucru	2,959,704 lei
Mobilier si aparatura birotica	110,762 lei

Intrarile de mijloace fixe in anul 2017 au avut urmatoarele destinatii : CP7-Compounduri : 2,290,766 lei; CP3 -Polietilena: 833,699 lei; CP5- PSE: 233,587 lei; Administrativ si alte sectoare: 2,056,707 lei.

Iesirile de imobilizari corporale in anul 2017 la pret de inregistrare au fost de 2,464,942 lei (din care vanzari 2,246,453 lei si casari 218,489 lei), iar la valoare neta de 2,278,692 lei.

Investitiile imobiliare au urmatoarea structura:

Investitii imobiliare	Terenuri	Constructii	Total
Iasi	28,024,549	10,985,998	39,010,547
Buzau	1,908,678	4,006,825	5,915,503
Stefanesti	2,494,039	2,439,361	4,933,400
Total	32,427,266	17,432,183	49,859,449

Iesirile de investitii imobiliare in anul 2017 la pret de inregistrare au fost de 1,189,327 lei (vanzari).

Din reevaluarea Investitiilor imobiliare la 31.12.2017 a rezultat o crestere de valoare neta de 1,490,374 lei care a fost inregistrata in rezultatul exercitiului.

Activele financiare detin o pondere de 8.25% in total active, si de 10.59% in total active pe termen lung.

La 31.12.2017, S.C. ROMCARBON S.A. detinea actiuni la alte companii in valoare de 25,611,325 lei, astfel:

Societate	Total numar actiuni	Valoare nominal a (lei)	Capital social (1ei)	Capital social detinut (1ei)	Nr.de actiuni detinute	Valoarea achizitiei/inv estitiei	Procent de detinere (9/0)
RECYPLAT LTD CIPRU	26,000	4.3521	113,154	113,154	26,000	20,261,120	100.00%
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH			110,138	110,138		110,138	100.00%
RC ENERGO INSTALL SRL	200	10	2,000	2,000	200	15,112	100.00%
INFO TECH SOLUTIONS SRL	200	10	2,000	1,980	198	1,980	99.00%
LIVINGJUMBO INDUSTRY SA	200	4,032	806,400	798,336	198	1,639,232	99.00%
GRINFILD LLC UCRAINA YENKI SRL ASOCIATIA ECOLOGICA	32,800	10	328,000	109,340	10,934	2,687,755 100,000	62.62% 33.34%
GREENLIFE (Non-Profit Organization)				0	1,200	400	33.33%

		TOTAL				25,611,325
REGISTRUL MIORITA SA	10,500	10	105,000	3,980	398	5,000	3.79%
KANG YANG BIOTECHNOLOGY CO.LTD	2,889,993				139,000	203,963	4.81%
ECO PACK MANAGEMENT SA	144,600	10	1,446,000	366,700	36,670	586,625	25.36%

Ajustarile privind pierderea de valoare a investitiilor financiare sunt prezentate in tabelul urmator:

Societate	Cota de detinere	Ajustare
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH	100.00%	110,138
GRINFILD LLC UCRAINA	62.62%	2,687,755
YENKI SRL	33.34%	11,989
ECO PACK MANAGEMENT SA	25.36%	554,262
Total		3,364,144

Activele curente detin 22.12% din activele totale inregistrand o crestere cu 1,088,623 lei, respectiv de 1.86% fata de inceputul anului.

Active curente	31.12.2017	% in total AC	% in Total Active	31.12.17 VS. 31.12.16
Stocuri	23,824,916	39.93%	8.83%	$-7.18%$
Creante comerciale si alte creante	32,449,417	54.38%	12.03%	22.20%
Impozite de recuperat	43,848	$0.07\%$	$0.02\%$	$-90.20%$
Alte active	820,244	1.37%	$0.30\%$	178.98%
Numerar si echivalente de numerar	2,529,018	4.24%	0.94%	$-54.96%$
Total active curente	59,667,443	100.00%	22.12%	1.86%

Datoriile totale ale societatii detin 50.53% din Total Capitaluri si datorii, inregistrand o scadere de 7,744,317 lei fata de inceputul anului, respectiv de 5.38%.

Imprumuturi

La 31.12.2017 situatia imprumuturilor bancare angajate de S.C. ROMCARBON S.A. este urmatoarea:

Tipul facilitatii Banca		Suma initiala		Sold la 31.12.2017	Scadenta
			in euro	in lei
UniCredit Bank	Linie de credit(Eur)	€ 5,450,000	€4,684,467	21,828,211 lei	10/04/2018
BRD GSG	Linie de credit(Eur)	€ 2,550,000	€ 2,356,155	10,978,977 lei	30/10/2018
UniCredit Bank	Credit Investitii(III)(Eur)	€442,500	€423,783	1,974,699 lei	19/09/2021
BRD GSG	Credit investitii(I)(Eur)	€ 2,058,000	€ 87,574	408,071 lei	01/03/2018
BRD GSG	Credit investitii(II)(Eur)	€ 1,000,000	€ 603,946	2,814,205 lei	03/09/2022
BRD GSG	Credit investitii(III)(Eur)	€ 3,153,160	€ 1,839,343	8,570,788 lei	03/02/2022
UniCredit Bank	Credit investitii - CCE 2015(Eur)	€ 3,042,240	€ 2,732,420	12,732,256 lei	04/12/2023
TOTAL imprumuturi in euro		€ 15,695,900	€12,727,688	59,307,207 lei
Eximbank SA	Credit investitii(I) (Lei)	6,142,500 lei		4,606,875 lei	20/06/2022
Eximbank SA	Credit investitii(II) (Lei) $*$	2,432,500 lei		905,935 lei	16/12/2022
UniCredit Bank	Credit Investitii(I)(Lei)	3,200,000 lei		2,789,316 lei	11/07/2023
UniCredit Bank	Credit Investitii(II)(Lei)	2,500,000 lei		1,148,486 lei	19/09/2021
UniCredit Bank	Credit Investitii(IV)(Lei)	5,400,000 lei		4,311,514 lei	01/12/2021
UniCredit Bank	Credit Investitii(V)(Lei)	2,250,000 lei		1,568,918 lei	06/04/2022
Total imprumuturi in lei		21,925,000 lei		15,331,045 lei
Total				74,638,252 lei

Imprumuturile pe termen scurt au urmatoarea componenta :

		Moneda	Suma	Sold la 31.12.2017
Banca	Tip		initiala	in euro	in lei
UniCredit Bank SA	Linie de credit	euro	€ 5,450,000	€4,684,467	21,828,211 lei
BRD GSG	Linie de credit	euro	€ 2,550,000	€ 2,356,155	10,978,977 lei
	Total Imprumuturi pe termen scurt			$C$ 7,040,622	32,807,188 lei

Imprumuturile pe termen lung sunt defalcate astfel :

Banca	Tipul facilitatii	Sold la 31.12.2017, din care:		$< 1$ an	$>1$ an
		in euro	in lei
UniCredit Bank	Credit Investitii(III)	€423,783	1,974,699 lei	526,587 lei	1,448,113 lei
BRD GSG	Credit investitii(I)	€ 87,574	408,071 lei	408,071 lei	- lei
BRD GSG	Credit investitii(II)	€ 603,946	2,814,205 lei	582,250 lei	2,231,955 lei
BRD GSG	Credit investitii(III)	€ 1,839,343	8,570,788 lei	2,098,969 lei	6,471,819 lei
UniCredit Bank	Credit investitii - CCE 2015	€ 2,732,420	12,732,256 lei	2,026,970 lei	10,705,287 lei
Total imprumuturi in euro		\$5,687,066	26,500,020 lei	5,642,845 lei	20,857,175 lei
Eximbank SA	Credit investitii(I)		4,606,875 lei	1,023,750 lei	3,583,125 lei
Eximbank SA	Credit investitii(II)		905,935 lei	- lei	905,935 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii(I)		2,789,316 lei	499,579 lei	2,289,737 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii(II)		1,148,486 lei	306,263 lei	842,223 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii(IV)		4,311,514 lei	1,077,878 lei	3,233,636 lei
UniCredit Bank	Credit Investitii(V)		1,568,918 lei	369,157 lei	1,199,761 lei
Total imprumuturi in lei			15,331,045 lei	3,276,628 lei	12,054,417 lei
Total expunere			41,831,064 lei	8,919,473 lei	32,911,592 lei

Creditele bancare au fost garantate cu ipoteci imobiliare si mobiliare asupra unor cladiri si terenuri, echipamente si utilaje, stocuri, cu cesiuni de creante precum si cu cesiuni ale cash-flow-ului din Banci.

*In luna Decembrie 2017 a fost contractat cu Exim Bank SA un credit de investitii in suma de 2,432,500 lei pentru finantarea/refinantarea obiectivelor cuprinse in planul de investitii pe anul 2017.

Datoriile curente ale societatii, reprezentand 55.20% din Total Datorii si 27.89% din Total Capitaluri si Datorii, au inregistrat o scadere cu 2,203,877 lei fata de 31.12.2016, respectiv cu 2.85%, si au urmatoarea structura :

Datorii curente	31.12.2017	% in total datorii	$%$ in Total Datorii curente	% in Total Capitaluri si Datorii	31.12.17 vs. 31.12.16
Datorii comerciale	28,571,443	20.97%	37.98%	10.59%	6.23%
Imprumuturi TS	41,726,661	30.62%	55.47%	15.47%	$-7.96%$
Leasinguri financiare si alte datorii
purtatoare de dobanda TS	86,797	$0.06\%$	0.12%	$0.03\%$	$-92.16%$
Venituri in avans TS	2,305,250	1.69%	3.06%	0.85%	0.49%
Alte datorii	2,533,859	1.86%	$3.37\%$	0.94%	41,31%
Total datorii curente	75,224,010	55.20%	100.00%	27.89%	$-2.85%$

Datoriile pe termen lung au o pondere in Total Capitaluri si Datorii de 22.64% inregistrand o scadere cu 5,540,439 lei fata de inceputul anului, respectiv de 8.32%.

Datorii pe termen lung	31.12.2017	% in total datorii	$%$ in Total DTL	% in Total Capitaluri si Datorii	31.12.17 vs. 31.12.16
Imprumuturi TL	32,911,592	24.15%	53.90%	$12.20\%$	$-8.84%$
Leasinguri financiare si alte datorii
purtatoare de dobanda TL	$\Omega$	$0.00\%$	$0.00\%$	$0.00\%$	$-100.00\%$
Datorii privind impozitul amanat	10,468,240	7.68%	17.15%	3.88%	$0.00\%$
Venituri in avans TL	17,676,474	12.97%	28.95%	$6.55\%$	$-11.35%$
Total datorii pe termen lung	61,056,306	44.80%	$100.00\%$	22.64%	$-8.32%$

Capitalurile proprii detin 49.47% din Total Capitaluri si Datorii, au inregistrat o crestere de 3,080,893 lei (
2.36%) fata de inceputul anului si au urmatoarea structura:

Capitaluri	31.12.2017	31.12.17 vs. 31.12.16
Capitalul social subscris si varsat(reprezentand contravaloarea unui numar de 264,122,096 actiuni la valoare nominala de 0.1 lei pe actiune)	26,412,210	9.79%
Prime de capital	2,182,283	0.81%
Rezerve	51,495,204	19.09%
Rezultat reportat	53,322,077	19.77%
Total capitaluri	133, 411, 774	49.47%

C.) SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL

Indicator	2015	2016	2017		2017 vs. 2016
Vanzari nete *	176,702,913	178,719,385	195,140,696	$\triangle$	16,421,311	9%
Venituri din investitii *	8,342,326	6,866,672	3,987,532	V	(2,879,140)	$-42%$
Alte castiguri sau pierderi	(2,604,404)	1,725,659	2,796,780	$\triangle$	1,071,121	62%
Variatia stocurilor	1,538,064	3,404,371	2,304,367	$\triangledown$	(1,100,004)	$-32%$
Cheltuieli cu materiile prime
si consumabile	(134, 762, 781)	(131, 058, 698)	(139, 437, 991)	$\triangle$	(8, 379, 293)	6%
Cheltuieli cu deprecierea si
amortizarea activelor	(7, 106, 832)	(9,578,963)	(10,706,926)	$\triangle$	(1, 127, 963)	12%
Cheltuieli cu ajustările
pentru pierderea de valoare
a imobilizărilor financiare		(2,687,755)			2,687,755	n/a
Cheltuieli cu beneficiile
angajatilor	(18, 755, 367)	(23, 463, 899)	(28, 174, 199)	$\triangle$	(4,710,300)	20%
Cheltuieli cu contributiile
privind asigurarile si
protectia sociala	(4,419,970)	(5,473,802)	(6,608,431)	Δ	(1, 134, 629)	21%
Costul net al finantarii	(2, 114, 646)	(2,059,292)	(1,728,613)	$\bm{\nabla}$	330,679	$-16%$
Venituri din subventii	1,182,234	2,203,176	2,264,436	Δ	61,260	3%
Alte cheltuieli	(11,508,736)	(14, 367, 897)	(14,099,313)	$\overline{\vee}$	268,584	$-2%$
Profit (pierdere) inaintea
impozitarii	6,492,801	4,228,957	5,738,338	Δ	1,509,381	36%
Impozit pe profit	(100, 888)	674,517	(650, 117)	Λ	$-1,324,634$	(2)
Profit (pierdere) net	6,391,913	4,903,474	5,088,221	Α	184,747	4%
Pierderi din reevaluarea
imobilizarilor corporale	$\mathbf{0}$	$-1,987,613$	$\mathbf 0$		1,987,613
Ajustare impozit amanat
aferent rezervelor din
reevaluare nedeductibile
fiscal	0	$\Omega$	$\Omega$
Total rezultat global	6,391,913	2,915,861	5,088,221	Δ	2,172,360	75%

Indicator		YA U. IT	205 2
Nr.mediu personal	786	885

In indicatorul « Venituri din investitii » sunt cuprinse urmatoarele :

Indicator	2015	2016	2017		2017 vs. 2016
Venituri din chirii	2,532,570	2,476,548	2,825,883	Δ	349,335	14%
Venituri din dobanzi	20,401	11,981	3,652	$\vee$	(8, 329)	$-70%$
Venituri din dividende - Recyplat	4,698,777	3,207,527			(3, 207, 527)	$-100%$
Venituri din dividende - Infotech Solutions	100,579	275,614	157,997	V	(117, 617)	$-43%$
Venituri din dividende - RC Energo Install	$\Omega$	400,000	1,000,000	$\triangle$	600,000
Venituri din dividende - LivingJumbo Industry	990,000	495,000	$\Omega$		(495,000)	$-100%$
Total	8,342,326	6,866,671	3,987,532		(2,879,138)	$-42%$

Nota: In conformitate cu OMFP nr. 1286.2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata se efectueaza lunar evaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta la cursul de schimb al pietei valutare comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii. Din reevaluarea disponibilitatilor, creantelor si datoriilor in valuta in anul 2017 s-au inregistrat diferente favorabile de 1,476,358 lei (venituri financiare din diferente de curs valutar) si diferente nefavorabile de 2,978,755 lei (cheltuieli financiare din diferente de curs valutar), rezultand astfel o pierdere de 1,502,397 lei.

Vanzari nete

Indicatorul "Vanzari nete" a avut urmatoarea evolutie:

Indicator	2015	2016	2017		2017 vs. 2016
- Venituri din vanzari de produse					17,937,593
finite	108,853,984	122,191,290	140,128,883	$\triangle$		15%
- Venituri din vanzari de					(42,002)
semifabricate	170,908	90,147	48,146	$\sqrt{ }$		$-47%$
- Venituri din prestari servicii	228,525	310,378	293,439	$\vee$	(16,940)	$-5%$
- Venituri din vanzari de marfuri	64,883,624	53,189,162	51,024,724	$\triangledown$	(2, 164, 439)	$-4\%$
- Venituri din alte activitati	2,565,872	2,938,408	3,645,505	△	707,097	24%
Total vanzari nete	176,702,913	178,719,385	195,140,696	Δ	16,421,310	9%

Indicator	2015	2016	2017		2017 vs. 2016
Vanzari nete	176,702,913	178,719,385	195,140,696 ▲		16,421,310	9%
Venituri din chirii	2,532,570	2,476,548	$2,825,883$ $\triangle$		349,335	14%
Total Cifra de afaceri,					16,770,645
din care:	179,235,483	181,195,934	197,966,579			9%
- Piata interna	150,134,472	141,639,790	147,942,411	$\triangle$	6,302,621	4%
-Piata externa	29,101,011	39,556,144	50,024,168	$\triangle$	10,468,024	26%

Nota: Cifra de afaceri cuprinde indicatorul "Vanzari nete" din Situatia rezultatului global, la care se adauga "Venituri din inchirieri" care sunt generate de investitiile imobiliare.

D.).Indicatori economico-financiari :

Indicator	Formula	2015	2016	2017
EBIT	Profit brut + Ch.cu dobanzile	8,298,810	5,977,645	7,325,990
EBITDA EBITDA in total vanzari EBITDA in capitaluri proprii Rata profitului brut	EBIT + Ch.cu amortizare-Ven.din subventii EBITDA/Cifra de afaceri EBITDA/Capitaluri Profit brut/Cifra de afaceri	14,223,409 7.94% 10.93% 3.62%	13,353,431 7.37% 10.25% 2.33%	15,768,480 7.97% 11.82% 2.90%
Indicatorul lichiditatii curente	Active curente/Datorii curente	0.80	0.76	0.79
Indicatorul lichiditatii imediate(testul acid) Indicatorul gradului de	(Active curente-Stocuri)/Datorii curente	0.56	0.43	0.48
indatorare(1)	Datorii pe termen lung/Capitaluri	52%	51%	46%
Indicatorul gradului de indatorare(2)	Total datorii/Total active	54%	52%	51%
Rata de acoperire a dobanzii	EBIT/Cheltuieli cu dobanzile	5	3	5
Viteza de rotatie a creantelor comerciale Viteza de rotatie a datoriilor	Sold mediu creante comerciale/Cifra de afaceri Sold mediu datorii comerciale/Cifra de	64	60	54
comerciale	afaceri	60	57	50
Rata rentabilitatii economice(ROA)	Rezultat net/Active totale	2.26% 4.91%	1.79% 3.76%	1.89% 3.81%
Rata rentabilitatii financiare(ROE) Rata rentabilitatii comerciale(ROS)	Rezultat net/Capitaluri Rezultat net/Cifra de afaceri	3.57%	2.71%	2.57%

Mentionam ca situatiile financiare ale societatii la 31.12.2017 sunt preliminare si nu au fost auditate.

Presedinte Hung Chine king

Director General: ing.Andrei Radu

Director Financiar :ec. Zainescu Viorica Ioana

ROMCARBON SA Buzau, Str. Transilvaniei, nr.132
Cod postal 120012

Tel.0238.711.155 Fax.0238.710.697

investor.relations@romcarbon.com