Romcarbon S.A. — Audit Report / Information 2013

Apr 30, 2014

S.C. ROMCARBON S.A.

SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2013

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ

ŞI RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

CUPRINS

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT	1-2
SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL	3
SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE	4 - 5
SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII	6-8
SITUA (IA FLUXURILOR DE NUMERAR	9-10
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE	11 - 55
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR ATASAT SITUATIILOR FINANCIARE	1 - 19

De oitte.

Deloitte Audit SRL Sos. Nicolae Titulescu nr. 4-8 Intrarea de est. etajul 2-zona Deloitte si etajul 3 Sector 1, 011141, Bucuresti, România

Tel +40 21 222 16 61 Fax: +40 21 222 16 60 www.deloitte.ro

Către Acționari, S.C.ROMCARBON S.A. Buzău, România

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Raport asupra situatiilor financiare individuale

1 Noi am auditat situaţiile financiare individuale ataşate ale societatii S.C. ROMCARBON S.A. ("Societatea"), care cuprind situația poziției financiare încheiată la 31 decembrie 2013, precum și situația rezultatului global, situația modificărilor proprii si situația fluxurilor de numerar pentru anul încheiat la data respectivă, împreună cu un sumar al politicilor contabile semnificative şi alte informații explicative.

Responsabilitatea conducerii pentru situațiile financiare individuale

2 Conducerea este responsabilă de întocmirea și prezentarea fidelă a acestor situații financiare individuale în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, așa cum au fost adoptate de Uniunea Europeana și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situaţii financiare individuale care sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.

Responsabilitatea auditorului

• 3 Responsabilitatea noastră este aceea de a exprima o opinie asupra acestor situaţii financiare individuale pe baza auditului nostru. Noi am efectuat auditul în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit. Aceste standarde prevăd ca noi să respectăm cerințele privitoare la etică şi să planificăm şi să efectuăm auditul pentru a obţine o asigurare rezonabilă că situațiile financiare individuale nu conțin erori semnificative.
• 4 Un audit implică efectuarea unor proceduri pentru a obţine evidenţe de audit cu privire la sumele si notele explicative din situațiile financiare individuale. Procedurile selectate depind de judecata profesionala a auditorului, inclusiv evaluarea riscului de aparitie a erorilor semnificative in situaţiile financiare individuale, cauzate fie prin eroare, fie prin fraudă. În efectuarea acestor evaluări de risc, auditorul analizează controlul intern relevant pentru pregătirea și prezentarea corectă a situațiilor financiare individuale, cu scopul de a defini proceduri de audit care sunt corespunzătoare în circumstanțele date, dar nu cu scopul de a exprima o opinie asupra eficacității controlului intern al entității6. Un audit constă, de asemenea, în aprecierea politicilor contabile utilizate și a rezonabilitatii estimărilor contabile făcute de către conducere, precum și în evaluarea prezentării situațiilor financiare individuale in ansamblu.
• 5 Considerăm că evidenţele de audit pe care le-am obţinut sunt suficiente şi adecvate pentru a constitui o bază pentru opinia noastră de audit.

Deloitte.

Opinia

6 În opinia noastră, situațiile financiare individuale prezintă cu fidelitate, sub toate aspectele semnificative, pozitia financiara a S.C. ROMCARBON S.A. la 31 decembrie 2013, precum şi performanța sa financiara și a fluxurilor sale de trezorerie pentru anul încheiat la data respectivă, în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, așa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană.

Observatii

7 Atragem atenția asupra Notei 2 la situațiile financiare individuale, care afirmă faptul că situațiile financiare consolidate ale Societatii elaborate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, așa cum au fost adoptate de Uniunea Europeana, nu au fost încă emise. Nota 2 la situațiile financiare individuale oferă clarificări referitoare la momentul publicării situațiilor financiare consolidate si asupra metodei de înregistrare a investițiilor în filiale în situațiile financiare individuale. Opinia noastră nu exprima rezerve in legătura cu acest aspect.

Alte aspecte

8 Acest raport este adresat exclusiv actionarilor Societatii in ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor Societatii acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financiar, si nu in alte scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam si nu ne asumam responsabilitatea decat fata de Societate si de actionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata.

Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile financiare individuale

In concordanta cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1286/2012 cu modificarile ulterioare, articolul 16, punctul c), noi am citit raportul administratorilor atasat situatiilor financiare individuale. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile financiare individuale. In raportul administratorilor, noi nu am identificat informatii financiare istorice care sa fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare individuale alaturate.

Ahmed Hassan, Partener de audit

frived Harra

Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu certificatul Nr.1529/25.11.2003

In numele:

DELOITTE AUDIT S.R.L.

Inregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu Nr. 25/25.06.2001

Bucuresti, Romania 24 martie 2014

SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	Note	Perioada incheiata 31-Dec-13	Perioada incheiata 31-Dec-12
Vanzari nete	3	138.717.368	131.276.119
Venituri din investitii	3	4.853.112	4.611.368
Alte castiguri sau pierderi	5	1.522.899	544.684
Variatia stocurilor		1.150.239	1.873.742
Cheltuieli cu materiile prime si consumabile	4	(110.073.327)	(102.762.851)
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea activelor	6	(6.459.813)	(4.515.592)
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor Cheltuieli cu contributiile privind asigurarile si	7	(12.510.155)	(11.013.035)
protectia sociala	7	(3.638.465)	(2.921.519)
Costul net al finantarii	8	(3.092.878)	(3.963.918)
Venituri din subventii		1.187.269	611.867
Alte cheltuieli	9	(11.290.975)	(12.987.540)
Profit (pierdere) inaintea impozitarii		365.274	753.325
Impozit pe profit	10	(313.139)	(64.043)
Profit (pierdere) net		52.135	689.282
Situația rezultatului global pentru perioada încheiată la 31 decembrie 2013
Alte elemente ale rezultatului global
Pierderi din reevaluarea imobilizarilor corporale Ajustare impozit amanat aferent rezervelor din		(29.100.504)	(59.706)
reevaluare nedeductibile fiscal		4.656.081
Total rezultat global		(24.392.288)	629.576
Rezultat pe actiune		(0.0924)	0.0024
Numarul actiunilor		264.122.096	264. 122,096

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de către Consiliul de Administratie şi au fost autorizate pentru a fi emise la 24 martie 2014.

ADMINISTRATOR	INTOCMIT. DIRECTOR FINANCIAR
Numele şi prenumele HHUNG CHING LING LING EA COME	Numele și prenumele : VIORICA ZAINESCU
Semnatura	ROMCARBON s Semnatura_
2 BUZAU DIRECTOR GENERAL
Numele și prenumele : RADU ANDREI
Semnatura

Notele atasate fac parte integranta din aceste situații financiare individuale conform standardelor IFRS

SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	Note	31-Dec-13	31-Dec-12
Active pe termen lung
Imobilizari corporale	11	115.730.546	147.329.485
Investitii imobiliare	12	45 934.052	44.484.586
Imobilizari necorporale	13	339.167	421.987
Active financiare	14	24.125.945	26.332.650
Total active pe termen lung		186.129.710	218.568.708
Active curente
Stocuri	15	15.719.338	16.308.574
Creante comerciale si alte creante	16	31.926.260	36.628.524
Imprumuturi acordate partilor afiliate	26		55.442
Impozite de recuperat		18.839	18.839
Alte active	17	262.596	306.716
Numerar si echivalente de numerar	27	9.307.666
Active imobilizate detinute in vederea vanzarii			11.200.471
Total active curente		57.234.699	64.518.566
Total activ		243.364.409	283.087 274
Capitaluri proprii si datorii
Capital si rezerve
Capital social	18	26.412220	228.051.959
Prime de capital		2.182.283	2.182.283
Rezerve	19	49.242.206	79.642.069
Rezultat reportat	20	12,697,983	(193.348.130)
Total capitaluri		90.534.682	116.528.181
Datorii pe termen lung
Imprumuturi	21	21.095.797	28.473.487
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare de
dobanda	24	3.791 346	3.044.711
Datorii privind impozitul amanat	10	10.570.635	14.913.577
Venituri in avans	28	12.593.199	13.781.714
Total datorii pe termen lung		48.050.977	60.213.489

SITUAȚIA POZIției FINANCIARE ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	Note	31-Dec-13	31-Dec-12
Datorii curente
Datorii comerciale	23	27.599.072	30 725 215
Imprumuturi primite de la parti afiliate	26	31.277.371	34.464.930
Imprumuturi	21	42.869.851	38.309.069
Leasinguri financiare si alte datorii purtatoare de
dobanda	24	1.408.860	1.37 3008
Venituri in avans		41.603	38.350
Alte datorii	22	1.581.993	1.435.032
Total datorii curente		104.778.750	106.345.604
Total datorii		152.829.727	166.559.093
Total capitaluri si datorii		243.364.409	283.087.274

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de către Consiliul de Administratie şi au fost autorizate pentru a fi emise la 24 martie 2014.

ÎNTOCMIT, ADMINISTRATOR DIRECTOR FINANCIAR Numele și prenumele/ HUNG CHING LING Numele şi prenumele : VIORICA ZAINESCU Semnatura Semnatura ROMCARBON S.A. 2 BUZN. DIRECTOR GENERAL Numele şi prenumele : RADU ANDREI

Semnătura

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR ÎN CAPITALURILE PROPRII PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	Capital social	Prime de capital	Rezerve de reevaluare	Rezerve legale	Alte rezerve	Rezultat reportat	Total
1 lanuarie 2018	228.051.959	2.182.283	74.945.407 1.407.192			3.289.470 (193.348.130) 116.528.181
Reevaluarea imobilizarilor
corporale			(29.100.504)				(29.100.504)
Distribuire de dividende						(1.601.210)	(1.601.210)
Rezerva din reevaluare realizata			(533.760)			533.760
Reclasificare rezerva din
reevaluare la rezultat reportat			(4.024.653)			4.024.653
Transferul rezultatului perioade
a rezerva legala				2.607		(2.607)
Profitul net al perioadei						52.135	52.135
Fransfer la rezerve
Ajustare impozit amanat aferent
ezervelor din reevaluare
edeductibile fiscal			4.656.081				4.656.081
Eliminarea aplicarii IAS 29
asupra elementelor de capitaluri
proprii	(201.639.749)			(150.141)	(303.101)	202.092.991
l ransferuri intre conturi de
capital					(946.392)	946.392
31 Decembrie 2013	26.412.210	2.182.283	45.942.571 1.259.658		2.039.977	12.697.983	90.534.683

DIRECTOR FINANCIAR Semnatura ADMINISTRATOR Numele și pre Semnatura

Numele şi prenumele : VIORICA ZAINESCU

Numele și prenumele : RADU ANDREI DIRECTOR GENERAL

Semnatura

Notele atasate fac parte integranta din aceste situații financiare individuale conform standardelor IFRS

SITUAȚIA MODIFICĂRILOR ÎN CAPITALURILE PROPRII PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

Ca urmare a aplicarii IFRS incepand cu exercitiul financiar 2012 au fost retratate situatiile financiare, rezultand din aplicarea IAS 29 o ajustare la inflatie a capitalurilor proprii de 202.092.991 lei, astfel: ajustarea la inflatie a capitalului social in valoare de 201,639,749 lei, ajustarea la inflatie pentru Rezerva legala de 150.141 lei , ajustarea la inflatie pentru Alte rezerve de 303.101 lei.

In anul 2013 s-a procedat la acoperirea pierderii inregistrate ca rezultat reportat negativ din aceste ajustari in valoare de 202.092.991 lei, operatiune aprobata de actionari.

Prin decizia actionarilor din data de 29.04.2013 a fost aprobata repartizarea profitului net in valoare de 1.601.201 lei, cu titlu de dividende.

La 31 decembrie 2013 Societatea a reevaluat activele imobilizate din categoria terenurilor si cladirilor utilzand servicile unui evaluator independent. Diferentele de valoare reflectate in situatiile financiare incheiate la 31 decembrie 2013 au fost in suma de 29.100.504 RON aferent reevaluarii activelor Romcarbon S A

La 31 decembrie 2013 Societatea a reclasificat rezerva din reevaluare la rezultat reportat in valoare de 4.024.653 RON.

Ajustare impozit amanat aferent rezervelor din reevaluare nedeductibile fiscal sunt explicate in nota 10.

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de către Consiliul de Administratie şi au fost autorizate pentru a fi emise la 24 martie 2014.

INTOCMIT. ADMINISTRATOR DIRECTOR FINANCIAR Numele și pr Numele și prenumele : VIORICA ZAINESCU Semnatura

DIRECTOR GENERAL Numele și prenumele : RADU ANDREI

Semnatura

7

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR ÎN CAPITALURILE PROPRII PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2012 (toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	Capital social	capital	reevaluare Prime de Rezerve de	legale Rezerve	Alte rezerve	reportat Rezultat	Total
	RON	RON	RON	RON	RON	RON	RON
1 lanuarie 2012	228.051.959		2.182.283 75.249.557 1.372.728 2.343.078 (190.687.240) 118.512.365
Reevaluarea imobilizarilor corporale			(59.706)				(59.706)
Distribuire de dividende						(2.613.760)	(2.613.760)
Profitul net al perioadei						689.282	689.282
Transfer intre conturi de capital			(244.444)	34.464	946.392	(736.412)
31 Decembrie 2012	228.051.959	2.182.283	74.945.407 1.407.192 3.289.470 (193.348.130) (193.348.130) 116.528.181

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de către Consiliul de Administrate pentru a fi emise la 24 martie 2014.

Numele şi prenumele : RADU ANDREI DIRECTOR GENERAL Notele atasate fac parte integranta din aceste situații financiare individuale conform standardelor IFRS Semnatura Numele şi prenumele : VIORICA ZAINESCU DIRECTOR FINANCIAR Semnătura ers INC OMCARBON BUZAL C CH ADMINISTRATOR Numele şi pren Semnătura

8

SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	2013	2012
Profitul net al anului	52.135	689.282
Cheltuieli cu impozitul pe profit	313.139	64.043
Amortizarea /depreciere a activelor pe termen lung	6.459.813	4.515.592
(Castig)/pierdere din vanzarea de mijloace fixe (Castig)/pierdere din modificarea valorii juste a investitiilor	(713.460)	(93.161)
imobiliare	(2.139.331)	(1.179.305)
(Castig)/pierdere din vanzarea investitiilor imobiliare		(266.384)
Cheltuieli/venituri privind provizioanele pentru clienti	764.254	11.243
Pierderi din creante si debitori diversi	235.451	48.788
Provizioane aferente stocurilor
(Castig)/pierdere din investitii financiare	(468.784)	(1.820)
Cheltuieli cu dobanda	2.760.326	3.370.650
Venituri din dobanzi	(11.427)	(354.049)
Venituri din dividende	(1.039.873)
Venituri din subventii	(1.187.269)	(611.867)
Castig/Pierdere nerealizat/a din diferente de curs	798.199	2.119.689
Miscari în capitalul circulant
(Crestere)/ (descrestere) creante comerciale si alte creante	3.702.559	(14.461.905)
(Crestere)/ (descrestere)stocuri	589.236	(5.285.230)
(Cresteri)/ (descresteri) in alte active	44.120	(126.510)
Crestere / (descrestere) datorii comerciale	(3.126.143)	11.420.641
Crestere / (descrestere) venituri inregistrate in avans	2.006	10.173
Crestere / (descrestere) alte datorii	104.495	579.462
Numerar utilizat din activitati operationale	7.039.448	449.332
Impozit pe profit platit		(292)
Dobanzi platite	(2.760.326)	(3.370.650)
Numerar net generat/utilizat din activitati operationale	4.279.122	(2.921.610)
Fluxuri de numerar din activitati de investitii
Plati aferente imobilizarilor financiare	(481.050)	(1.010.915)
Dobanzi încasate	111.427	354.049
Dividende primite	1.039.873
Plati aferente imobilizarilor corporale	(3.970.457)	(21.585.895)
Plati aferente investitiilor imobiliare
Incasari din vanzarea investitiilor imobiliare	(85.568)	(1.367.895)
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	3.567.680	922.061
Incasari din vanzarea investitiilor financiare	3.156.539	505.368
Imprumuturi acordate partilor afiliate		2.200
	55.442	1.918.162
Plati aferente activelor necorporale Plati dividende		(82.860)
	(1.558.744)	(2.539.607)
Numerar net generat/utilizat în activitati de investitii	1.835.140	(22.885.332)

Notele atasate fac parte integranta din aceste situații financiare individuale.

SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ

LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

	2018	2012
Fluxuri de numerar din activitati de finantare Plățile în numerar ale locatarului pentru reducerea
obligaţiilor legate de o operaţie de leasing financiar.	(1.204.401)	(1.770.520)
Incasari din impumuturi bancare	29.239.318	15.477.875
Incasari din imprumuturi parti afiliate		34.464.930
Rambursari de împrumuturi bancare	(32.854.420)	(23.974.202)
Rambursari de împrumuturi parti afiliate	(3.187.559)
Incasari din subventii		4.330.658
Numerar net utilizat/generat din activitati de finantare	(8.007.067)	28.528.741
Crestere neta a numerarului si a echivalentelor de numerar	(1.892.805)	2.721.799
Numerar si echivalente de numerar la începutul anului financiar	11.200.471	8.672.653
Efectul ratei de schimb asupra soldului de numerar în valute		(193.981)
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul anului financiar	9.307.666	11.200.471

Situaţiile financiare individuale au fost aprobate de către Consiliul de Administratie şi au fost autorizate pentru a fi emise la 24 martie 2014.

ADMINISTRATOR DIRECTOR FINANCIAR DIRECTOR GENERAL Numele şi prenumele Numele şi prenumele : Numele și prenumele : HUNG CHING LING VIORICA ZAINESCU RADU ANDREI Semnätura Semnătura DICARBON S.A. BUZ

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

1. INFORMATII GENERALE

Societatea ROMCARBON S.A. are sediul în Buzău, Str. Transilvaniei, nr. 132, este organizată ca societate pe acţiuni şi are următoare: număr de înregistrare la Registrul Comerţului J10/83/1991, cod fiscal RO1158050. Acțiunile Societății erau tranzacționate pe B.V.B., iar principalii acţionari ai Societăţii la 31 decembrie 2013 erau Living Plastic Industry S.A., Joyful River Limited Loc. Nicosia - Cipru, Romanian Opportunities FUND Loc. Windward, Hyposwiss Lux Fund-Danube Tiger-Luxembourg Lux,Palmer Capital Emerging EUROPE EQUITY FUND N.V ..

Principalul domeniu de activitate al Societăţii este producerea de mase plastice.

PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE 2

Declarația de conformitate

Situaţiile financiare au fost pregătite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS). Acestea sunt primele situatii financiare ale Societatii pregatite in conformitate cu IFRS.

Bazele prezentarii

Aceste situaţii financiare sunt responsabilitatea conducerii Societatii şi au fost întocmite în conformitate cu Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare ("CNVM") nr. 4/2011 privind Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunității Economice Europene ("Directiva IV CEE"), aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de CNVM, aprobate prin Ordinul CNVM nr. 13/2011 ("Ordinul CNVM 13/2011") şi cu Instrucţiunea CNVM nr. 1/2013 privind întocmirea şi depunerea situaţiilor financiare anuale de către entităţile autorizate, reglementate şi supravegheate de CNVM.

Reglementările contabile conforme cu Directiva IV CEE, aprobate de către Ordinul CNVM 13/2011 se aplică împreună cu Legea contabilităţii nr. 82/1991 (republicată).

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric ajustat la efectele hiperinflaţiei până la 31 decembrie 2003 pentru activele fixe, capital si rezerve. Ordinul CNVM 13/2011 privind aprobarea "Reglementărilor contabile conforme cu Directiva IV CEE aplicabilă entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare" prevede întocmirea situațiilor financiare pe baza costului istoric.

Societatea are obligația să întocmească situații financiare anuale individuale și consolidate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("IFRS"). Grupul Romcarbon, incluzând Romcarbon S.A. și filialele sale va întocmi un set de situații financiare consolidate în conformitate cu IFRS, pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013, care vor fi publicate în conformitate cu prevederile legislaţiei în vigoare.

Situaţiile financiare au fost principiului continuităţii activităţii. Situaţiile financiare sunt pregătite pe baza evidenţelor contabile statutare ţinute în conformitate cu principiile contabile româneşti, ajustate pentru tranzitia la IFRS.

Principalele politici contabile sunt prezentate mai jos.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Bazele întocmirii situațiilor financiare individuale

Prezentele situații financiare sunt Situații financiare îndividuale întocmite în conformitate cu IAS 27. În conformitate cu acest standard, situaţiile financiare individuale sunt situaţiile prezentate de către o societate-mamă, de un investitor într-o entitate asociată sau de un asociat într-o entitate controlată în comun, în care investiţiile sunt contabilizate mai degrabă pe baza participaţiei directe în capitalurile proprii decât pe baza rezultatelor raportate şi a activelor nete ale entităţilor în care s-a investit.

Situaţiile financiare ale unei entităţi care nu are o filială, o entitate asociată sau un interes de participaţie într-o entitate controlată în comun nu sunt situaţii financiare individuale.

Atunci când o entitate pregăteşte situaţii financiare individuale, investiţiile în filiale, entităţi controlate în comun şi entităţi asociate trebuie contabilizate fie:

a. la cost, fie

b. în conformitate cu IFRS 9.

Entitatea trebuie să aplice aceeași metodă contabilă pentru fiecare categorie de investițiile. contabilizate la cost trebuie conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte atunci când sunt clasificate în vederea vânzării (sau incluse într-un grup destinat cedării care este clasificat drept deţinut în vederea vânzării). Contabilizarea investiţiilor în conformitate cu IFRS 9 nu se modifică în aceste circumstanţe.

O entitate trebuie să recunoască în situațiile sale financiare individuale un dividend de la o filială, entitate controlată în comun sau entitate asociată atunci când este stabilit dreptul entităţii de a primi dividendul.

Deținerile directe la 31 decembrie 2013, respectiv 31 decembrie 2012 ale Societății în filiale sau entități asociate și care nu au fost consolidate în prezentele situații financiare individuale sunt prezentate în Nota 14. Investițiile în astfel de filiați asociate au fost prezentate în prezentele situații financiare individuale la cost.

Societatea va emite în cursul anului financiare consolidate în conformitate cu Standardele de Raportare Financiară ("IFRS").

Standardele si Interpretarile in vigoare in perioada curenta

Urmatoarele amendamente la standardele existente emise de Consiliul Standardelor Internationale de Contabilitate si adoptate de UE sunt in vigoare pentru perioada curenta:

• · Amendamente la IAS 24 "Prezentarea informatiilor privind partile afiliate" Simplificarea cerintelor pentru prezentarea informatiilor catre entitatile afiliate guvernului si clarificarea definitiei pentru parte afiliata, adoptate de UE la 19 iulie 2010 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2011);
• · Amendamente la IAS 32 "Instrumente financiare: Prezentare" Contabilizarea emisiunilor de drepturi, adoptate de UE la 23 decembrie 2009 (in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 februarie 2010);
• Amendamente la IFRS 1 "Adoptarea pentru prima dată a IFRS" Hiperinflație severă si îndepărtarea datelor fixe pentru cei care adoptă IFRS pentru prima oară (în vigoare pentru perioade. anuale începând cu sau după 1 iulie 2011);
• Amendamente la IFRS 7 "Instrumente financiare: prezentari de informatii" Transferuri de active financiare (în vigoare pentru perioadele anuale începând la sau dupa 1 iulie 2011) ;

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Standardele si Interpretarile in vigoare in perioada curenta (continuare)

• · Amendamente la IAS 12 "Impozitele pe profit" Impozitul amânat: Recuperarea activelor aferente (în vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2012).
• · Amendamente la diferite standarde și interpretări "Imbunătățiri aduse IFRS (2010)" rezultate din proiectul anual de îmbunătățire a IFRS publicat la 6 mai 2010 (IFRS 1, IFRS 3, IFRS 7, IAS 1, IAS 27, IAS 34, IFRIC 13) în principal în vederea îndepărtării inconsecvențelor și a clarificării textului, adoptat de UE la 18 februarie 2011 (amendmentele urmează să fie aplicate pentru perioade anuale începând cu sau după 1 iulie 2010 sau 1 ianuarie 2011 în funcție de standard/interpretare).

Adoptarea acestor amendamente la standardele existente nu a condus la nicio modificare a politicilor contabile ale Societătii.

Standarde si Interpretari emise de IASB, dar inca neadoptate de UE

La data aprobării acestor situații financiare, următoarele standarde, revizuiri și interpretări adoptate de UE erau emise dar nu erau încă în vigoare:

· Amendamente la IFRS 7 "Instrumente financiare: prezentari de informatii" - Transferuri de active financiare (in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 iulie 2011);

Societatea a ales sa nu adopte aceste standarde, revizuiri si interpretari inainte de data intrarii lor in vigoare. Societatea prevede ca adoptarea acestor standarde, revizuiri si interpretari nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Societății in perioada de aplicare initială.

În prezent, IFRS adoptate de UE nu diferă semnificativ de egulamentele adoptate de Comitetul de Standarde Internaționale de Contabilitate (IASB) cu excepția următoarelor standarde, amendamente la standardele și interpretările existente, care nu au fost avizate pentru a fi follosite la 15 martie 2011:

• · IFRS 9 "Instrumente fin vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2015).
• · IFRS 10 "Situații financiare consolidate" (în vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2013).
• · IFRS 11 "Asocieri în participațiune" (în vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2013).
• · IFRS 12 "Informații de prezentat cu privire la interesele în alte entități" (în vigoare pentru perioade anuale începând la sau după 1 ianuarie 2013).
• · IFRS 13 "Evaluarea la valoare justă" (în vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2013).
• . IAS 27 (revizuit în 2011) "Situațiile financiare separate" (în vigoare pentru perioade începînd cu sau după 1 ianuarie 2013).
• · IAS 28 (revizuit în 2011) "Investiții în entități asociate" (în vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2013).
• · Amendamente la IFRS 1 "Adoptarea pentru prima dată a IFRS" Hiperinflație severă și îndepărtarea datelor fixe pentru cei care adoptă IFRS pentru prima oară (în vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 iulie 2011).
• Amendamente la IFRS 7 "Instrumente financiare: informații de furnizat" Compensarea activelor financiare cu datoriile fin vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 lanuarie 2013).

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Standarde si Interpretari emise de IASB, dar inca neadoptate de UE (continuare)

• · Amendamente la IFRS 9 "Instrumente financiare" și IFRS 7 "Instrumente financiare: informații de furnizat" - Data obligatorie de intrare în vigoare și prezentări de tranziție.
• · Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" -Prezentarea elementelor din Alte venituri globale (în vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 iulie 2012).
• · Amendamente la IAS 12 "Impozitele pe profit" Impozitul amânat: Recuperarea activelor aferente (în vigoare pentru periaode anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2012).
• · Amendamente la IAS 19 "Beneficii pentru angajați" Îmbunătățiri la contabilitatea beneficiilor postpensionare (în vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2013).
• · Amendamente la IAS 32 "Instrumente financiare: prezentare" Compensarea activelor financiare cu datoriile financiare (în vigoare pentru perioade începând cu sau după 1 ianuarie 2014).
• · IFRIC 20 "Costuri de degajare în faza de producție a unei mine de suprafață" (în vigoare pentru perioade anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2013).

Societatea prevede ca adoptarea acestor standarde, revizuiri si interpretari nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Societatii in perioada de aplicare initială. În același timp, contabilitatea de asigurare a riscului valutar privind portofoliul de active financiare și datorii financiare, ale cărei principii nu au fost adoptate de către UE, este încă nereglementată.

În conformitate cu estimările Societatii, aplicarea contabilității de asigurare a riscului valutar pentru portofoliul de active financiare si de datorii financiare în conformitate cu IAS 39: "Instrumente Financiare: Recunoaștere și evaluare" nu ar avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare, dacă sunt aplicate la data bilanțului.

Recunoașterea veniturilor

Veniturile sunt măsurate la valoarea justă a sumelor încasat. Veniturile sunt reduse cu valoarea retururilor, rabaturilor comerciale şi a altor costuri similare.

Vânzarea de bunuri

Veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute atunci când sunt satisfăcute următoarele condiții:

• · Societatea a transferat către cumpărător toate riscurile semnificative aferente dreptului de proprietate asupra bunurilor;
• · Societatea nu reţine nici o implicare managerială asociată de obicei dreptului de proprietate şi nici controlul efectiv asupra bunurilor vândute;
• Suma veniturilor poate fi măsurată într-o manieră credibilă;

Venituri din dividende și dobânzi

Veniturile din dividendele aferente investiţiilor sunt recunoscute când este stabilit dreptul acţionarilor de a le încasa.

Veniturile din dobânzi sunt înregistrate pe bază temporală, prin referință la capitalul scadent și la rata dobânzii efective aplicabila, care este rata exactă de scont a încasărilor viitoare de numerar estimate dea lungul duratei de viata a activului financiar, până la valoarea neta contabilă a activului respectiv.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Leasingul

Leasingurile sunt clasificate ca leasinguri financiare atunci leasingului transferă în mod substanțial toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate către locatar. Toate celelalte leasinguri sunt clasificate ca leasinguri operaționale.

Activele deținute prin leasing financiar sunt recunoscute inițial ca active ale Societății la valoarea justă din faza inițială a leasingului sau, dacă această este mai mică, la valoarea curentă a plătilor minime de leasing. Datoria corespunzătoare faţă de locator este inclusă în bilanţul contabil ca obligaţie de leasing financiar.

Plăţile de leasing sunt impartite înanciare și reducerea obligației de leasing, astfel încât să se obţină o rată constantă a dobânzii aferenta soldului rămas al datoriei. Costurile de finanţare sunt înregistrate direct în contul de profit și pierdere.

Plăţie de leasing operaţional sunt recunoscut ca cheltuială prin metoda liniară, de-a lungul termenului de leasing. Inchirierile potenţiale în leasing operaţional sunt recunoscute drept cheltuială în perioada în care apar.

Tranzacții in valuta

Societatea operează în România, iar moneda sa funcţională este leul românesc.

În pregătirea situaţiilor financiare ale entităţior individuale şi ale Societății, tranzacţiile în alte monede decât moneda funcţională (valute) sunt înregistrate la rata de schimb în vigoare la data tranzacţiilor. La data fiecărui bilanţ contabil, elementele monetare denominate în valută sunt convertite la cursurile de schimb în vigoare la data bilanţului contabil.

Elementele nemonetare care sunt măsurate la cost istoric într-o monedă străină nu sunt reconvertite.

Diferenţele de schimb sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere în perioada în care apar.

Ratele de conversie oficiale folosite pentru transformarea posturilor bilantiere exprimate in valuta la sfarsitul perioadelor de raporare au fost urmatoarele:

• 31 Decembrie 2011: 3.3393 RON/USD si 4.3197 RON/EUR
• 31 Decembrie 2012: 3.3575 RON/USD si 4.4287 RON/EUR
• 3.2551 RON/USD si 4.4847 RON/EUR 31 Decembrie 2013

Costurile aferente împrumuturilor pe termen lung

Costurile aferente împrumuturilor pe termen lung atribuibile direct achiziției sau producției de active, care sunt active ce necesită o perioadă substanțială de timp pentru a putea fi folosite sau pentru vânzare sunt adăugate costului acelor active, până în care activele respective sunt gata de a fi folosite pentru scopul lor sau pentru vânzare. Venturile din investiţiile temporare a împrumuturi, până când aceste împrumuturi sunt cheltuite pe active sunt deduse din costurile aferente împrumuturilor pe termen lung eligibile pentru capitalizare.

Toate celelalte costuri ale împrumutării sunt recunoscute în contul de profit și pierdere în perioada în care apar.

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Subvenții guvernamentale

Subvențiile guvernamentale nu sunt recunoscute până când nu există o asigurare rezonabilă că Societatea va respecta condițiile aferente acestor subvențiile nu subvențiile nu sunt primite.

Subvențiile guvernamentale a căror condiție principală este ca Societatea să achiziționeze, construiască sau să obţină în alt mod active pe termen lung sunt recunoscute ca venituri înregistrate în avans în bilanțul contabil și sunt transferate în contul de profit și pierdere în mod sistematic si rațional de-a lungul duratei de viață utilă a activelor respective.

Alte subvenții guvernamentale sunt recunoscute sistematic ca venituri în aceeași perioada cu costurile pe care intenţionează să le compenseze. Subvențiile guvernamentale de primit drept compensație pentru cheltuieli sau pierderi deja înregistrate sau cu scorda sprijin financiar imediat Societății, fără costuri aferente viitoare, sunt recunoscute în contul de profit și pierdere în momentul în care devin scadente.

Contribuția pentru angajați

Societatea plăteşte contribuții la Bugetul de Stat pentru asigurări socială și ajutor de șomaj conform nivelelor stabilite prin lege și aflate în vigoare în cursul anului, calculate pe baza salariilor brute. Valoarea acestor contribuții este înregistrată în contul de profit și pierdere în aceeași perioadă cu cheltuielile salariale aferente.

Societatea plăteşte angajaţilor beneficii la pensionare, aceste beneficii sunt definite in contractul colectiv de munca al Societătii.

Impozitarea

Cheltuiala cu impozitul pe profit reprezintă suma impozitului curent şi a impozitului amânat.

Impozitul curent

Impozitul curent se bazează pe profitul impozabil al anului. Profitul impozabil diferă de profitul raportat în contul de profit şi pierdere, deoarece exclude elementele de venituri s cheltuieli care sunt impozitabile sau deductibile în alţi ani și exclude de asemenea elementele care nu sunt niciodată impozabile sau deductibile. Datoria Societății privind impozitul curent este calculată utilizând ratele de împozitare în vigoare sau aflate în mod substanţial în vigoare la data bilanţului contabil.

Provizioane privind impozite și taxe

La 31 decembrie 2013 situaţiile financiare ale Societăţii includ rezerve din reevaluare. Pe baza ultimelor precizări din legislația aceste rezerve ar putea deveni impozabile in măsura în care destinația acestora ar fi schimbată, prin utilizarea lor la acoperirea pierderilor contabile sau prin lichidarea Societății. Conducerea Societății considera ca nu exista intenția de a utiliza aceste rezerve la acoperirea pierderilor contabile. Cu toate acestea, in care aceste rezerve vor fi folosite la acoperirea pierderilor, Societatea va trebui sa înregistreze o datorie cu impozitul pe profit in legătură cu aceste rezerve. Aceste situații financiare nu includ un astfel de provizion pentru impozitul pe profit amânat aferent acestor rezerve.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Impozitul amânat

Impozitul amânat este recunoscut asupra diferențelor dintre valoarea contabilă a activelor si datoriilor din situațiile financiare și bazele corespunzătoare de impozitare în calculul profitului impozabil și este determinat utilizând metoda pasivului bilanțier. Datoriile cu impozitul amânat sunt în general recunoscute pentru toate diferenţele impozabile temporare, în care este probabil să existe profituri impozabile asupra cărora să poată fi utilizate acele diferenţe temporare deductibile. Astfel de active și datorii nu sunt recunoscute dacă diferența temporară provine din fondul de comerţ sau din recunoașterea inițială (alta decât dintr-o combinare de întreprinderi) a altor active și datorii într-o tranzacție care nu afectează nici profitul impozabil și nici profitul contabil.

Datoriile cu impozitul amânat sunt recunoscute pentru diferenţele temporare impozabile asociate cu investiţiile în filiale şi asociaţi şi cu interesele în asociaţiile în participaţiune, cu excepţia cazurilor în care Societatea este în măsură stornarea diferenței temporare și este probabil ca diferența temporară să nu fie stornată în viitorul previzibil. Impozitul amânat activ provenit din diferenţele temporare deductibile asociate cu astfel de investiții și interese sunt recunoscute numai în măsura în care este probabil să existe suficiente profituri impozitabile asupra cărora să se utilizeze beneficiile aferente diferenţelor temporare şi se estimează că vor fi reversate în viitorul apropiat.

Valoarea contabilă a activelor cu impozitului amânat este revizuită la data fiecărui bilanț contabil și este redusă în măsura în care nu mai este probabil să existe suficiente profituri impozabile pentru a permite recuperarea integrală sau parţială a activului.

Activele si datoriile cu impozitul amânat sunt măsurate la ratele de impozitare estimate a fi aplicate în perioada în care datoria este decontată sau activul este realizat, pe baza ratelor de impozitare (şi a legilor fiscale) în vigoare sau intrate în vigoare în mod substanțial până la data bilanțului contabil. Măsurarea activelor si datoriilor cu impozitul amânat reflectă consecinţele fiscale ale modului în care Societatea estimează, la data reportării, că va recupera sau va deconta valoarea contabilă a activelor și datoriilor sale

Activele si datoriile cu impozitul amânat sunt compensate atunci când există un drept aplicabil de a le compensa similar activelor si datoriilor curente cu impozitul și când acestea privesc impozitele pe venit impuse de aceeași autoritate fiscală, iar Societatea intenționează să-și compenseze activele de impozit amânat cu datoriile de impozit amânat pe bază netă.

Impozitul curent și cel amânat aferente perioadei

Impozitul curent şi cel amânat sunt recunoscute drept cheltuială sau venit în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazurilor în care se referă la elemente creditate direct în capitalul propriu, caz în care impozitul este de asemenea recunoscut direct în capitalul propriu sau a cazurilor în care provin din contabilizarea inițială a unei combinări de întreprinderi. În cazul unei combinări de întreprinderi efectul fiscal este luat în calcului de comerț sau în determinarea valorii excedentare a intereselor achizitorului în valoarea justă netă a activelor, datoriilor potenţiale identificabile ale societatii achiziţionate asupra costului.

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Imobilizări corporale

Terenurile și clădirile deținute pentru a fi folosite în producția sau furnizarea de bunuri sau servicii sau pentru scopuri administrative sunt în bilanțul contabil la valoarea lor justa, diminuate cu amortizarea acumulată ulterior și alte pierderi de valoare.

Societatea efectueaza reevaluarile terenurilor si cladirilor in baza unui raport de un evaluator specializat, in vederea stabilirii valorii lor juste la data bilantului. Reevaluarile sunt efectuate cu suficienta regularitate pentru a se asigura ca valoarea contabila nu difera semnificativ de ceea ce sar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare. Cresterile valorilor contabile ale imobilizarilor corporale rezultate in urma reevaluarii sunt inregistrate in Rezerve din reevaluare in cadrul capitalurilor proprii. Ultima reevaluare a terenurilor si clasa imobilizarilor corporale a fost inregistrata la 31 decembrie 2013 .

Câștigul sau pierderea rezultata din vinderea sau scoaterea din funcțiune a unui activ este determinata ca o diferenţă între veniturile de vânzarea activelor şi valoarea lor netă contabilă. Câştigurile sau pierderile realizate sunt recunoscute în Contul de Profit și Pierdere.

Amortizarea clădirilor este înregistrată în contul de profit şi pierdere.

Proprietăţile în curs de constru scopuri de producţie, de închiriere, administrative sau pentru scopuri nedeterminate încă, sunt înregistrate la cost istoric. Amortizarea acestor active, pe aceeaşi bază cu alte imobilizări corporale, începe când activele sunt gata pentru a fi utilizate.

Utilajele si instalațiile sunt în bilanțul contabil la valorile lor istorice diminuate cu amortizarea acumulată ulterior şi alte pierderile de valoare.

Amortizarea este înregistrată in aşa fel încât să se diminueze costul, altul decât cel al terenurilor și proprietăţilor în curs de construcție, de-a lungul duratei lor estimate de viață, utilizând metoda liniară. Duratele estimate de viață utilă, valorile reziduale și metoda de amortizare sunt revizuite la sfârşitul fiecărui an, având ca efect modificări în estimările contabile viitoare.

Cheltuielile cu îmbunătățirie sunt capitalizate, în condițiile în care acestea prelungesc durata de funcţionare a mijlocului fix sau duc la o creştere semnificativă a capacităţii acestula de a genera venituri. Costurile de întreţinere, reparaţii şi îmbunătăţirile minore sunt trecute pe cheltuieli atunci când sunt efectuate.

Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile generate de înlocuirea unei componente a unui element de imobilizări corporale care este contabilizat separat, se capitalizează, iar valoarea contabilă a componentei initiale este anulata. Alte cheltuieli ulterioare sunt capitalizate numai atunci când aceasta aduc beneficii economice viitoare prin prisma utilizarii respectivului active imobilizat. Toate celelalte cheltuieli sunt recunoscute în contul de profit ca o cheltuiala măsură ce sunt suportate.

Activele deţinute în leasing financiar sunt amortizate de-a lungul duratei de viaţă utilă, în mod similar cu activele deţinute sau, în care durata leasingului este mai scurtă, pe termenul contractului de leasing respectiv.

Pierderea sau câştigul provenit din vânzarea sau casarea unei imobilizări corporale sunt calculate ca diferență între veniturile din vânzare și valoarea neta contabilă a activului și sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere.

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Imobilizari corporale (continuare)

In calculul amortizării sunt folosite următoarele durate de viață utilă:

Clădiri Utilaje si echipamente Alte instalatii, echipamente de birou Vehicule în leasing financiar

5 - 45 de ani 3 - 20 de ani 3 - 30 de ani 5 - 6 ani

Imobilizari necorporale

Imobilizari necorporale achizitionate separat

Imobilizarile necorporale cu durate de viata utila finite care sunt achizitionate separat sunt contabilizate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate. Amortizarea este recunoscuta liniar de-a lungul duratei de viata utila a acestora. Durata utila estimata si metoda amortizarii sunt revizuite la finalul fiecarei perioade de raportare. Imobilizarile necorporale cu durate de viata utila nedefinite, care sunt achizitionate separat, sunt contabilizate la cost minus pierderile din depreciere cumulate.

Derecunoasterea imobilizarilor necorporale

O imobilizare necorporala este derecunoscuta la vanzare sau atunci cand nu se mai asteapta nici un fel de beneficii economice viitoare generate de utilizare sau vanzare. Castigurile sau pierderile rezultate din derecunoasterea unei imobilizari necorporale, evaluate ca diferenta dintre incasarile nete din vanzare si valoarea contabila a activului, sunt recunoscute in contul de profit si pierderea atunci cand activul este derecunoscut.

Deprecierea activelor imobilizarilor corporale si necorporale

La finalul fiecarei perioade de raportare Societatea revizuieste valorile ale imobilizarilor corporale si necorporale pentru a stabili daca exista indicii ca acele active au suferit deprecieri de valoare. Daca exista astfel de indicii, Societatea estimeaza valoarea recuperabila a activului pentru a stabili gradul deprecierii (daca exista). Acolo unde nu este posibila o estimare a valorii recuperabile a unui activ individual. Societatea estimeaza valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar careia ii apartine activul. Acolo unde nu poate fi identificata o baza rezonabila si consistenta de alocare, activele corporale, sunt alocate celui mai mic grup de unitati generatoare de numerar pentru care poate fi identificata o baza rezonabila si consistenta de alocare.

Imobilizarile necorporale cu durate de viata utila nedefinite necorporale care nu sunt inca disponibile pentru utilizare sunt testate cel putin anual pentru depreciere si ori de cate ori exista indicii ca activele respective ar putea fi depreciate.

Valoarea recuperabila este limita superioara a valorii juste, mai putin costurile generate si valoarea de utilizare. La evaluarea valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare estimate sunt scontate la valoarea lor curenta folosind o rata de scontare inainte de plata impozitelor care reflecta evaluarea curenta pe piata a valorii in timp a banilor si riscurile specifice activului pentru care estimarile aferente fluxurilor de numerar viitoare nu au fost ajustate.

Daca valoarea recuperabila a unui activ (sau unitati generatoare de numerar) este estimata a fi mai mica decat valoarea sa contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar) este redusa la valoarea sa recuperabila. Deprecierea este recunoscuta imediat in contul de profit sau pierdere. daca activul relevant nu este contabilizat la o valoare reevaluata, caz in care deprecierea este tratata ca reducere a reevaluarii.

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Deprecierea activelor imobilizarilor corporale si necorporale (continuare)

Acolo unde deprecierea se reverseaza, valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar) este majorata la valoarea recuperabila revizuita, dar astfel incat valoarea contabila crescuta sa nu depaseasca valoarea contabila care ar fi fost stabilita daca nu ar fi fost recunoscuta deprecierea pentru acel activ (sau unitatea generatoare de numerar) in anii precedenti. O reversare a unei deprecieri este recunoscuta imediat in contul de profit sau pierdere, daca activul relevant este contabilizat la valoarea reevaluata, caz in care reversarea deprecierii este tratata ca majorare a reevaluarii.

Investiții imobiliare

Investiţiile imobiliare reprezintă pentru venituri din chirii și / sau pentru aprecierea acestora în viitor. Acestea sunt evaluate inițal la cost, inclusiv costurile de tranzacţionare. Ulterior recunoaşterii inițiale, investițiile imobiliare sunt evaluate la valoarea justă. Câștigurile și pierderile rezultate din modificările valorii juste a investiţiei imobiliare sunt incluse în contul de profit sau pierdere în perioada în care acestea apar.

Societatea include o proprietate (teren sau clădire și teren) în categoria investiților imobiliare atunci când aceasta:

• a. este deținută în scopul aprecierii acesteia în viitor;
• este închiriată într-o proporție de cel puțin 50% din suprafata totală utilă; sau
• c. nu este utilizată în cadrul activității administrative sau de producție a Societății și este neînchiriată sau închiriată intr-o proporție de sub 50% din suprafața totală utilă.

Intrucât Societatea prezintă la data bilanțului investițiile imobiliare folosind modelul bazat pe valoarea justă, clădirile din această categorie nu se amortizează.

Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costurile, inclusiv o parte corespunzătoare cheltuielilor fixe și variabile indirecte stocurilor deținute prin metoda cea mai potrivită clasei respective de stocuri, majoritatea fiind evaluate pe baza mediei ponderate. Valoarea realizabilă nețul de vânzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate pentru finalizare și costurile aferente vânzării.

Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci când Societatea are o obligație curentă (legală sau implicită) ca rezultat al unui eveniment trecut, ca Societatea să trebuiască să stingă obligaţia şi când se poate face o estimare credibilă a sumei obligaţiei respective.

Suma recunoscută ca provizion este cea mai bună estimare a sumei necesare pentru a stinge obligația curentă la data bilanțului contabil, luând în considerare riscurile aferente obligației. În cazul în care un provizion este măsurat utilizând fluxurile de numerar estimate pentru a stinge obligația curentă, valoarea contabilă este valoarea curentă a fluxurilor respective de numerar.

Garanții

Provizioanele pentru garanții sunt recunoscute la data vânzării produselor, conform celei mai bune estimări a directorilor privind cheltuiala necesară pentru a stinge obligaţia Societăţii.

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

2. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

Active si datorii financiare

Activele financiare ale Societății includ numerarul și echivalentele de numerar, creanţele și investiţiile pe termen lung. Datoriile financiare includ obligaţiile de leasing financiar, împrumuturile bancare purtătoare de dobândă, descoperirile de cont şi datoriile comerciale şi alte datorii. Pentru fiecare element, politicile contabile privind recunoașterea și măsurarea sunt prezentate în această notă. Conducerea este de părere că valorile juste estimate ale acestor instrumente aproximează valorile lor contabile.

Împrumuturile sunt intial recunoscute la valoarea justa, minus costurile efectuate cu operaţiunea respectiva. Ulterior, acestea sunt înregistrate la costul amortizat. Orice diferenţa dintre valoarea de intrare si valoarea de rambursare este recunoscuta in contul de profit si pierdere pe perioada împrumuturilor, folosind metoda dobânzii efective.

Instrumentele financiare sunt clasificate ca datorii sau capital în conformitate cu substanța aranjamentului contractual. Dobânzile, dividendele, câștigurile aferente unui instrument financiar clasificat drept datorie sunt raportate drept cheltuială sau venit. Distribuțiile către deținătorii de instrumente financiare clasificate drept capital propriu sunt înregistrate direct în capitalul propriu. Instrumentele financiare sunt compensate atunci când Societatea are un drept legal aplicabil de a compensa și intenționează să deconteze fie pe bază netă fie să realizeze activul și să stingă obligația simultan.

Clasificarea investițiior depinde de natura și este determinată la data recunoaşterii iniţiale.

Active financiare disponibile pentru vânzare (DPV)

Acţiunile deţinute într-un instrument de capital necotat sunt clasificate ca fiind DPV şi sunt înregistrate la valoare justă. Câştigurile și pierile provenite din modificări în valoarea justă sunt recunoscute direct în capitalul propriu, în rezerve de reevaluare a investițiilor, cu excepția pierderilor prin depreciere, a dobânzilor calculate utilizând metoda dobânzii efective şi a pierderilor din schimbul valutar al activelor monetare, care sunt recunoscute direct în contul de profit și pierdere. În cazul în care investiţia este vândută sau se constată că este depreciată, câştigul sau pierderea cumulate anterior recunoscute în rezerva de reevaluare a investiţiilor sunt incluse contul de profit și pierdere aferent perioadei.

Dividendele din instrumente de capital DPV sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere atunci când este stabilit dreptul Societății de a le încasa.

Deprecierea activelor financiare

Activele financiare, altele decât cele la valoare justă în contul de profit şi pierderi, sunt evaluate pentru deprecierea la fiecare dată a bilanţului contabil.

Activele financiare sunt depreciate atunci când există dovezi obiective că unul sau mai multe evenimente petrecute după recunoaşterea inițială au avut un impact asupra fluxului viitor de numerar aferent investiției.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare) 2.

Active și datorii financiare (continuare)

Pentru acţiunile disponibile pentru vânzare, un declin semnificativ sau prelungit al valorii juste al valorii mobiliare sub costul acesteia este considerat o dovadă obiectivă a deprecierii.

Anumite categorii de active financiare, cum ar fi clienții, active evaluate a fi nedepreciate individual. sunt ulterior evaluate pentru depreciere în mod colective pentru deprecierea unui portofoliu de creanţe pot include experienţa trecută a Societăţii cu privire la plăţile colective, o creştere a plăţilor întârziate dincolo de perioada de creditare, precum şi modificări vizibile ale condiţiilor economice naționale și locale care se corelează cu incidentele de plată privind creanțele.

Valoarea contabilă a activului financiar este redusă cu pierderea prin depreciere, direct pentru toate activele financiare, cu excepţia creanţelor comerciale, caz în care valoarea contabilă este redusă prin utilizarea unui cont de provizion. În care o creanţă este considerată a fi nerecuperabilă, această este eliminată şi scăzută din provizion. Recuperările ulterioare ale sumelor eliminate anterior sunt creditate în contul de provizion. Modificările în valoarea contabilă a contului de provizion sunt recunoscute în contul de profit și pierderi.

Derecunoasterea activelor si a datoriilor

Societatea derecunoaşte active financiare numai atunci când drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar aferent activelor expiră; sau transferă activul financiar şi, în mod substanţial, toate riscurile şi beneficiile aferente activului către o altă entitate.

Societatea derecunoaşte datoriile financiare daca şi numai dacă obligaţiile Societăţii au fost plătite, anulate sau au expirat.

Utilizarea estimărilor

Întocmirea situaţiilor financiare necesită efectuarea unor estimări şi prezumţii de către conducere, care afectează sumele raportate ale activelor şi prezentarea activelor şi datorillor potenţiale la data bilanţului, precum şi sumele raportate ale veniturilor şi cheltuielilor în timpul perioadei de raportare. Rezultatele reale pot diferi faţă de aceste estimările şi prezumţiile pe care se bazează acestea sunt revizuite permanent. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în care estimarea este revizuită, dacă această revizuire afectează doar perioada respectivă sau în perioada revizuirii şi în perioadele viitoare, dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât şi perioadele viitoare.

Situații comparative

Pentru fiecare element de bilant, de cont de profit si pierdere, si unde e cazul, pentru situatia modificarilor capitalului propriu si situatia fluxurilor de trezorerie, pentru comparabilitate este prezentata valoarea aferenta elementului corespondent pentru exercitiul financiar precedent.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

3. VENITURI

Mai jos este prezentată o analiză a veniturilor Societății pentru anul financiar 2013:

Vanzari nete	Anul încheiat 31/12/13	Anul încheiat 31/12/2
	lei	lei
Vânzări din produse finite	85 331.288	83.029.065
Venituri din vânzarea mărfurilor	50.142.996	44.870.318
Venituri din servicii prestate	144 095	99.413
Alte venituri	3.098.989	3.277.323
	138.717.367	131.276.119
Venituri din investiții	Anul încheiat 31/2/13	Anul încheiat 31/12/12
	lei	lei
Venituri din inchirierea investitiilor imobiliare	3.701.812	4.257.319
Venituri din dobanzi aferente depozitelor bancare	111.427	354.049
Dividende primite din participatii	1.039.873
	4.853 12	4.61 368

Raportarea veniturilor pe segmente:

Venituri pe zone geografice:

	Anul încheiat 31/12/13	Anul încheiat 31/12/12
Vanzari pe piata interna (Romania)	118.959.277	110.265.769
Vanzari pe piata externa (Europa)	19.616.691	20.915.721
Altii (Israel, Taiwan,EAU)	141.400	94.629

	Venituri din Segmentare		Profituri din Segmentare
Venituri din segmentare si	31 decembrie 2018	31 decembrie 2012	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
Profituri	lei	lei	lei	lei
Mase Plastice polietilena+
polistiren+polipropilena	73.565.699	74.674.204	9.429.442	10.558.122
Produse reciclate compounduri	3.782.286	318.889	(1.568.568)	(1.472.291)
Alte sectoare productive	7.754.740	7.786.782	1.861.247	2.405.091
Venituri din vanzarea marfurilor si
alte activitati	53.614.643	48.549.245	3.718.021	3.855.725
Total din operatiuni	138.77.368	131.276.119	13.440.142	15.346.646
Venit din investitii Cheltuieli administrative si cu			4.853.112	4.611.368
salariile			(14.835.103)	(15.240.771)
Cheltuieli financiare			(3.092.878)	(3.963.918)
Profit inainte de impozitare			365.273	758.325

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

3. VENITURI (continuare)

In categoria Mase plastice sunt cuprinse veniturile obtinute de Societate din vanzarea produselor din polietilena (folii de agricultura si folii termocontractible, saci din polietilena diverse grosimi si dimensiuni. huse), polipropilena (saci din polipropilena pentru industria de morarit si panificatie, industria chimica, in industria zaharului , etc si sac de dimensiuni mari - big-bags), produse din polistiren expandat-standard si catering, placi din polistiren extru izolarea pardoselilor), tevi tuburi din pvc, etc.

In categoria Alte sectoare productive sunt cuprinse veniturile de societate din vanzarea de filtre auto si industriale, echipamente de protectie a cailor respiratorii, carbune activ, tevi si tuburi din pvc, suporti PVC material reciclat pentru indicatoare rutiere.

In calegoria Compounduri sunt cuprinse veniturile obtinute de Societate din vanzarea de Compounduri din mase plastice din polimeri virgini si Compounduri si regranulate din polimeri reciclati.

In categoria Alte activitati sunt cuprinse veniturile din alte activitati reprezentand vanzari de marfuri, chirii si alte servicii prestate.

	Segment Active		Segment Datorii
	31/2013	317212	31/12/13	31/12/12
Segment Active si Datorii Produse mase plastice: polietilena+polistiren+	Lei	lei	lei	lei
polipropilena	66.345.605	87.816.365	52.566.943	80.675.485
Produse reciclate compounduri	61.034.543	79.786.746	22.182.476	34.671.742
Alte sectoare productive	13.225.627	33.387.847	4.941.241	3.779.189
Alte activitati	102758 665	82.096.316	73.139.068	47.432.677
Total Active/Datorii	243,364,409	283.087.74	152.829.777	166.559.093

Segment amortizare si intrari de active pe termen lung	Segment amortizare		Segment intrari de active pe termen lung*
	31/12/13	31/12/22	31/12/13	31/212
	lei	lei	Lei	lei
Produse mase plastice: polietilena+polistiren+
polipropilena	2 558 227	2.357.263	4.636.456	6.094.390
Produse reciclate compounduri	2.604.362	47.911	592.080	26.422.767
Alte sectoare productive	236.870	178.743	1:37.863	913.450
Alte activitati	1.065.354	1.936.675	855.896	3 62222251
Total	6.459.813	4.51 592	74.22.295	36.752.858

* Segment intrari de active pe termen lung reprezinta intrarile de mjloace fixe in cursul anului si nu include intrari din achizitia de subsidiare.

Societatea colaboreaza cu urmatorii clienti importanti: Living Jumbo Industry (cu un procent de 20% in valoarea totala a vanzarilor Romcarbon) si Kasakrom Chemicals SRL (cu un procent de 15% in valoarea totala a vanzarilor Romcarbon).

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

4. MATERII PRIME SI CONSUMABILE UTILIZATE

	Anul încheiat 31/218	Anul încheiat 3 17 252
	lei	lei
Materii prime consumate	50 058581	49.901.376
Costul marfurilor vandute	48.715.858	43.183.423
Cheltuieli cu energia si apa	8.158.423	7.411.727
Cheltuieli cu materiale consumabile	2.240.465	2.266.325
Total	110.073.327	102.762.851

5. ALTE CASTIGURI SI PIERDERI

	Anul încheiat 31/12/13	Anul încheiat 31/12/2
	lei	lei
Venituri din penalitati percepute	180.230	1.005.876
Castig / (pierdere) din vanzarea imobilizarilor	718.460	93.161
Pierderi din calamitati (net de despagubiri din asigurari) Castig / (pierdere) din ajustarea investitiilor imobiliare		(301.098)
la valoarea justa Castig / (pierdere) din vanzarea investitiilor	2 189 CCT	1.445.689
imobiliare Pierderi din diferente de curs valutar
Castig / (pierdere) din cedarea investitiilor	(1.344.015)	(1.842.955)
financiare	468.784	1.820
Castig / (pierdere) din variatia provizioanelor	(764.254)	(11.243)
Alte castiguri	129.363	153.434
Total	1.522.899	544.684

6. CHELTUIELI CU AMORTIZAREA

	Anul încheiat 31/27R	Anul încheiat 31/12/12
	lei	lei
Total cheltuiala cu amortizarea Din care:	6.459.813	4.515.592
Deprecierea mijloacelor fixe Amortizarea imobilizarilor necorporale	6.278.681 181.132	4.370.165 145.427

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

7. CHELTUIELI CU SALARIILE SI TAXELE SOCIALE

	Anul încheiat 317278	Anul incheiat 31/12/12
	lei	lei
Cheltuieli privind salariile angajatilor	12.5105155	10.868.518
Cheltuieli cu contributia societatii la asigurarile sociale	3.638.465	2.921.519
Tichete de masa		644.517
Total cheltuieli cu beneficiile angajatilor	16.148.620	13.934.554

Cheltuieli cu salariile si taxele sociale au crescut fata de anul trecut, datorita cresterii numarului de salariati in cadrul Societății.

8. COSTURI FINANCIARE

	Anul încheiat 31/273	Anul încheiat 31/12/12
	lei	lei
Cheltuieli cu dobanzile bancare si de leasing	2.744.353	3.370.650
Comisioane bancare si costuri asimilate	348.525	593.268
Total costuri de finantare	3.092.878	3.963.918

9. ALTE CHELTUIELI

	Anul încheiat 31/12/13	Anul încheiat 31/12/12
	lei	lei
Cheltuieli privind transportul si logistica	2.914.024	3.30€ 120
Alte cheltuieli privind serviciile prestate de terti*	5.388.012	6.857.038
Cheltuieli de protocol si maketing	556.741	639.804
Cheltuieli cu reparatiile	496.557	524.261
Cheltuieli cu impozite si taxe	627.602	658.015
Pierderi din creante	235.451	48.788
Cheltuieli privind asigurarile	251.615	217.447
Cheltuieli cu posta si telecomunicatiile	118 € 32	119.069
Cheltuieli cu deplasari	69.413	56.641
Cheltuieli privind chirile	492.554	407.899
Cheltuieli privind comisioanele si onorariile	53.926	19.570
Cheltuieli privind amenzile si penalitatile	1.672	6.643
Alte cheltuieli	93.076	129,245
Total alte cheltuieli	11 2290 975	12.987.540

(") In categoria Alte cheltuieli privind serviciile prestate de terti sunt cuprinse servicii platite in cadrul contractului de agentie comerciala firmei Total Commercial Management SRL, entitate afiliata, care a preluat activitatea comerciala a societatii- de vanzare, marketing, aprovizionare si logistica ( in anul 2012 valoarea serviciilor prestate a fost de 3.391.527 lei iar in anul 2013 valoarea serviciilor prestate a fost de 2.162.900 lei). Incepand cu data de 01.09.2013 activitatea aceste firme a fost reintegrata in Romcarbon SA. Tot in aceasta categorie sunt cuprinse servicii de consultanta juridica, servicii de audit financiar, servicii de paza, servicii de medicina muncii, servicii de consultanta tehnica, servicii IT, etc.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

10. IMPOZIT PE PROFIT

Cheltuieli cu impozitul pe profit

Cheltuiala cu impozitul cuprinde:

	Anul încheiat 31/12/13	Anul încheiat 31/12/12
	lei	lei
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent		23.383
Cheltuiala cu impozitul pe profit amanat	313.139	40.660
	313.139	64.043

Rata de impozitare aplicata pentru reconcilierea de mai sus aferentă anilor 2013 şi 2012 este de 16% si este datorată de toate persoanele juridice române.

Cheltuiala totală a anului poate fi reconciliată cu profitul contabil după cum urmează:

Reconcilierea cotei efective de impozit pe profit	Anul încheiat 31/12/13	Anul încheiat 31/12/12
	lei	lei
Rezultatul brut inaintea impozitarii	365.274	758 325
Cheltuiala cu impozitul pe profit calculata la 16%	58.444	120.532
Efectul veniturilor neimpozabile	(1.777.808)	(325.399)
Efectul cheltuielilor nedeductibile	1.419.468	234.096
Efectul (pierderi fiscale) / profit fiscal Efectul cheltuielilor nedeductibile temporar / impozit	(299.896)	29.229
Amanat	316.139	40.660
Deduceri aferente sponsorizarilor		(5.846)
	313.139	64.043

Componentele datoriilor cu impozitul amânat

	Anul Incheiat 317223	Anul incheiat 31/2222
Creante comerciale si alte creante	(157.496)	(114.652)
Stocuri	(124.052)	(124.052)
Investitii imobiliare	1.860.436	1.504.456
Imobilizari corporale	8.991.748	13.647.828
Datorii cu impozitul pe profit amânat recunoscut	10.570.636	14.913.577
Din care impozit amanat aferent rezervelor din reevaluare aferente rezultatului global	9.635.692	14.291 778

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

10. IMPOZIT PE PROFIT (continuare)

	Anul încheiat 31/12/13	Anul încheiat 31/12/2
	lei	lei
Sold initial la 1 lanuarie	14.913.577	14.872.917
Miscare generata de rezervele din reevaluare Recunoscut in contul de profit si pierdere	(4.656.081) 313.139	40.660
Sold final la 31 Decembrie	10.570.635	14.913.577

Societatea a micsorat impozit amanat aferent rezervelor din reevaluare aferente rezultatului global cu 4.656.081 lei datorita scaderii valorii nete contabile a terenurilor si cladirilor pe baza raportului de reevaluare.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

1. IMOBILIZARI CORPORALE

	Terenuri	Clădiri	Utilaje si echipamen	Instalații și obiecte de mobilier	corporale in curs si avansuri Imobilizar	Total
COST	el	le	lei	lei	lei	lei
Sold la 1 ianuarie 2013	85.750.328	18.355.713	58.126.384	1.169.734	2.282.949	165.685.108
Intrari din care	5.113	4.631.021	4.704.791	45.896	6.660.104	16.046.925
I ransferuri		3.171.608	4.704.791	45.217		7.921.616
Cresteri din reevaluare	5.13	1.459.413				1.464.526
leşiri din care	(31.265.929)	(5.915.843)	(368.471)	(16.930)	(7.921.616)	(45.488.788)
lesiri din reevaluare	(30.539.962)	(25.068)				(30.565.031)
Sold la 31 decembrie 2013	54.489.512	17.070.891	62.462.704	1.198.700	1.021.437	136.243.244
Sold la 1 ianuarie 2012	85.750.328	16.899.320	26.783.556	418.520	11.957.075	141.808.799
Intrari din care					27.359.111	27.359.111
Cresteri din reevaluare
lesiri din care		(647.835)	(2.552.603)	(1.985)	(280.379)	(3.482.802)
lesiri din reevaluare
Transferuri		2.104.228	33.895.431	753.199	(36.752.858)
Sold la 31 decembrie 2012	85.750.328	18.355.713	58.126.384	1.169.734	2.282.949	165.685.108

29

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

1. I IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

	Terenur	Clădiri	Utilaje și echipament	Instalaţii şi obiecte de mobilier	Imobilizāri corporale in curs si avansuri	Total
AMORTIZARE CUMULATA		lei	ei	lei	lei	lei
Sold la 1 ianuarie 2013		2.552.922	15.462.409	340.292		18.355.623
Cheltuiala cu amortizarea		1.188.236	4.978.649	111.796		6.278.681
Reduceri din vânzare de active		(3.741.158)	(368.470)	(11.979)		(4.121.606)
Reduceri din revaluare
Sold la 31 decembrie 2013			20.072.588	440.110		20.512.698
Sold la 1 ianuarie 2012		1.746.290	12.738.458	257.336		14.742.084
Cheltuiala cu amortizarea		977.144	3.308.080	84.940		4.370.164
Reduceri din vânzare de active		(170.512)	(584.129)	(1.984)		(756.625)
Reduceri din revaluare
Sold la 31 decembrie 2012		2.552.922	15.462.409	340.292		18.355.623
VALOAREA NETA CONTABILA
La 31 decembrie 2013	54.489.512	17.07.07.897	42.390.116	758.591	1.021.437	115.730.546
La 31 decembrie 2012	85.750.328	15.802.791	42.663.975	829.442		2.282.949 147.329.485

30

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

IMOBILIZARI CORPORALE (CONTINUARE) 11.

La 31 decembrie 2013 Societatea a reevaluat activele imobilizate din categoria terenurilor si cladirilor utilzand servicile unui evaluator independent. Diferentele de valoare reflectate in situatiile financiare incheiate la 31 decembrie 2013 au fost in suma de 29.100.504 RON aferent reevaluarii activelor Romcarbon S.A. Valoare reevaluata a terenurilor a scazut cu 30.534.850 lei iar valoarea reevaluata a cladirilor si constructiilor a crescut cu 1.434.344 lei.

Valoarea neta contabila a imobilizarilor detinute in leasing financiar este de 9.640.558 lei la 31 decembrie 2013, respectiv 8.977.259 lei la 31 decembrie 2012.

Imobilizări corporale gajate şi restricţionate

Imobilizări corporale cu o valoare contabilă netă la 31 decembrie 2013 de 115.232.543 lei (31.12.2012: 133.982.867 lei ) constituie garanţie pentru credite si linii de credit contractate de la următoarele bănci: Banca Româneasca-NBG Malta, Banca Comerciala Romana, BRD GSG, UniCredit Tiriac Bank. Anumite bănci comerciale au emis scrisori de garanţie pentru unele împrumuturi contractate pentru finanţarea activităţii. Pentru emiterea acestor scrisori de garanţie, Societatea a gajat mijloace fixe cu o valoare contabilă netă la 31 decembrie 2013 de 339.153 lei (31 decembrie 2012: 460.608 lei).

12. INVESTITII IMOBILIARE

	Note	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
		lei	lei
Sold la 1 ianuarie		44.484.586	42.593.063
Intrări fara cresteri din reevaluare Cresteri din reevaluare		85.568 3.529.631	1.367.895 1.976.046
Reduceri din reevaluare lesiri fara reduceri din reevaluare		(1.390.301) (775.433)	(796.741) (655.677)
Sold la 31 decembrie		45.934.051	44.484.586

Societatea detine la 31 decembrie 2013 in locatiile lasi, Stefanesti si Buzau, imobilizarile care nu sunt folosite in activitatea de baza, in schimb acestea sunt tinute pentru aprecierea lor in viitor si pentru inchiriere partiala catre terti. Pe baza acestor criterii conform IAS 40 "Investitii imobiliare" Societatea a decis clasificarea acestor imobilizari in investitii imobiliare.

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

13. ALTE IMOBILIZARI NECORPORALE

	Licențe	Alte imobilizāri necorporale	Imobilizari necorporale in curs	Total
Cost	lei	lei	lei	lei
Sold la 1 ianuarie 2013	403.839	530.266		934.105
Intrări Transferuri	93.270	5.042	83.004	181.316
leşiri	(22.728)	(21.337)	(83.004)	(127.069)
Sold la 31 decembrie 2013	474.381	513.971		988.352
Sold la 1 ianuarie 2012	193.001	481.057	370.187	1.044.245
Intrari Transferuri leşiri		79.861 373.187	3.000 (373.187)	82.861
Sold la 31 decembrie 2012	193.001	934.105		1.127.106
Amortizarea cumulată
Sold la 1 ianuarie 2013	(314.055)	(198.063)		(512.118)
Cheltuiala cu amortizarea Eliminări din vânzare de active	(51.663) 22.728	(129.470) 21.338		(181.133) 44.065
Sold la 31 decembrie 2013	(342.991)	(306.195)		(649.185)
Sold la 1 ianuarie 2012	139.375	420.316		559.691
Cheltuiala cu amortizarea Eliminări din vânzare de active	53.626	91.802		145.428
Sold la 31 decembrie 2012	193.001	512 18		705.119
La 31 decembrie 2018	131.391	207.776		339.167
La 31 decembrie 2012		421.987		421.987

,可以

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

14. ALTE IMOBILIZARI FINANCIARE

	Detaliile privind investițiile în filiale și asociați ai Societății sunt după cum umează:
Numele investiției	Activitatea de bază	Locul înființarii și al operatiunilor	31-Dec-13	31-Dec-12	31-Dec-13	31-Dec-12
RECYPLAT LTD CIPRU	Exercitarea de activitati si de afaceri a consultantilor	Nicosia	100% 0/0	100% 0/0	20.857.287 RON	20.857.287 RON
RC ENERGO INSTALL SRL	Lucrari de instalatii sanitare, de incalzire si de aer (cod CAEN 4322)	Buzau	99.50%	100%	1.990	1.990
INFO TECH SOLUTIONS SRL	Prelucrarea datelor, administrarea de pagini web si activitati conexe(cod CAEN 6311)	Buzau	99%	99%	1.980	1.980
LIVING JUMBO INDUSTRY SA	Fabricarea articolelor de ambalaj din material plastic (cod CAEN 2222).	Buzau	99%	99%	1.639.232	1.639.232
TOTAL COMMERCIAL MANAGEMENT SHIL	Activitati de consultanta pentru afaceri si management (cod CAEN 7022).	Buzau	95%	95%	190	190
GRINFILD UCRAINA	Comertul cu ridicata	Odessa		63%		2.687.755
TAIPEI CIMEO SRL	Alte activitati referitoare la sanatatea umana (cod CAEN 8690)	Buzau	60%	0%	491.040	491.040
POLYMASTERS CHEMICALS SA	Fabricarea placilor, foliilor, tuburilor si profilelor din material plastic(cod CAEN 2221)	Buzau	60%	60%	79.800	79.800
SIGUREC INTERNATIONAL SA BUZAU	Fabricarea placilor, foliilor, tuburilor si profile lor din material plastic(cod CAEN 2221)	Buzau	51%	51%	45.900	45.900
ECO PACK MANAGEMENT SA	Alte activitati de servicii suport pentru intreprinderi nca (cod CAEN 8299)	Bucuresti	49.94%	50%	586.625	419.675
ASOCIATIA ECOLOGICA GREENLIFE (Non-Profit Organization)	Scopul asociatiei e de a reprezenta, promova si sustine ale membrilor sai interesele patronale si profesionale	Buzau	33.33%	33%	400	400
YENKI SRL	Activitati ale bazelor sportive(cod CAEN 9311)	Buzau	25%	25%	82.000	82.000
GREENSORT RECYCLING SRL	Cod CAEN 3832 - Recuperarea materialelor reciclabile sortate	Bucuresti	51%	51%	20.400	20.400
ROMCARBON DEUTSCHLAND Registrul Miorita SA		Cluj	2.02%	2%	5.000	5.000
GmbH			100%	0%	110.138
KANG YANG BIOTECHNOLOGY CO. LTD				0%	203,963

TOTAL

33

24.125.945 26.332.650

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

14. ALTE IMOBILIZARI FINANCIARE (continuare)

Detaliile privind schimbarile in cadrul investițiilor în filiale și asocietății in decursul anului 2013 sunt după cum umează:

In anul 2013, S.C. ROMCARBON S.A a participat la capitalul social al ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH cu suma de 110.138 lei, echivalentul a 25.000 Euro, detinand 100% din capitalul social al acesteia.

Obiectul de activitate al ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH il reprezinta « Comertul cu produse finite din material plastic, reciclarea materialelor plastice si cumpararea de deseuri din material plastic».

In luna martie S.C. ROMCARBON S.A. a achizitionat un numar de 139.000 actiuni din capitalul societatii KANG YANG BIOTECHNOLOGY CO.LTD TAIWAN pentru care a platit 203.963 lei, echivalentul a 46.500 Euro. Obiectul de activitate al societatii il reprezinta fabricarea de produse benefice sanatatii omului.

Incepand cu data 22.05.2013 pana la 21.05.2016 SC POLYMASTER CHEMICALS SA are activitatea suspendata in temeiul art. 237 din Legea 31/1990.

Incepand cu data de 01.08.2013 SIGUREC INTERNATIONAL SA este in dizolvare voluntara potrivit Hot AGEA din data de 01.08.2013 conf art.113 lit.i si art 227 lit.d din Legea 31/1990.

In perioada noiembrie - decembrie 2013, SC ROMCARBON SA a instrainat participatie pe care o detine in Grinfild Ucraina catre Recyplat LTD Cipru. In schimbul acestei participatii a incasat suma de 709.000 euro.

Filiala vanduta	Data vanzarii	Proporția de acțiuni vandute	Costul vanzarii	Cost II investitiei	Profit din vanzare
			lei	lei	Lei
GRINFILD UCRAINA	Noiembrie 2013			63% 3.156.539 2.687.755 468.784
Total				3.156.539 2.687.755 468.784

In luna decembrie 2013 SC Romcarbon SA a participat la majorarea capitalului social al SC Eco Pack Managament SA cu suma de 166,950 lei, prin transformarea imprumutului actionar acordat pe baza contractului nr.8870/20.12.2012.

STOCURI 15

	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
	lei	lei
Materii prime	10.166.206	11.729.179
Alte consumabile	1.634.985	1.174.484
Obiecte de inventar	127.067	118.355
Ambalaje	81 362	40.175
Produse finite	2.025,521	1.957.370
Productie neterminata	1.175.914	1.415.804
Semifabricate	728.002	160.671
Produse reziduale	2.493	3.794
Marfuri	120.558	178.266
Avansuri pentru cumparari de stocuri	432.555	305.802
Provizioane pentru stocuri depreciate	775.325)	(775.326)
Total	15.719.338	16.308.574

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

16. CREANȚE COMERCIALE ŞI ALTE CREANŢE

	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
	lei	lei
Creante comerciale Provizioane clienti incerti	33.247.860 (1.526.716)	32.865.734 (762.462)
Taxe de recuperat	198.901
Alte creante Subventii de primit	6.215	60 4.525.192
Total	31.926.260	36.628.524

În determinarea recuperabilităţii unei oreanţe, Societatea ia în considerare orice modificare în calitatea de creditare a creanţei începând cu data acordării creditului, până la data de raportare. Concentralia ruui de credit este limitată având în vedere că baza de clienţi este mare, iar clienţii nu au legătură unii al alţii.

Prin urmare, managementul Societății este de părere că nu este necesar nici un provizion suplimentar pentru credite peste provizionul pentru datorii incerte.

	Analiza creantelor mai vechi de 60 zile		Analiza ajustarilor de valoare pe vechimi
	31/12/2013 lei	31/12/2012 lei	31/12/2013 Lei	31/22012 lei
60-90 zile 90-120 zile	172.340 17.372	174.521 47.610
Peste 120 zile	1.550.725	1.092.660	1.526.716	762.462
Total	1.740.437	1.314.791	1.526.716	762.462

17. ALTE ACTIVE CURENTE

	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
	lei	lei
Cheltuieli in avans Avansuri acordate furnizorilor de servicii	260.754	303.116
	1.842	3.600
Total	262,596	306.716

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

CAPITALUL EMIS 18.

		Capital social
		Anul încheiat 317213		Anul încheiat 31/12/12
		lei		lei
264.122.096 acţiuni ordinare achitate integral (2012: 264.122.096). Valoarea unei actiuni este 0.1 RON		26.412.210		26,412,210
Efectul de inflatare confrom IAS 29				201.639.749
Total		26.412.210		228.051.959
	31/12/13		31/2/22
	Număr de	0/0	Număr de	9/0

	acţiuni	proprietate	acţiuni	proprietate
Living Plastic Industry SA	86.774.508	32.85%	86.774.508	32.85%
Unitai International Corporation	615.500	0.23%	54.810.589	20.75%
Joyful River Limited Loc. Nicosia CYP Romanian Oportunities	54.195 039	20.52%
Corparation Loc. Road Town VIR (Eastern Eagle Fund LTD) Hyposwiss Lux Fund-Danube	37.622.431	14.24%	37.764.931	14.30%
Tiger- Luxembourg Lux Palmer Capital Emerging Europe Equity(fost Mei Roemenie en	25.802.766	9.77%	25.384.082	9.61%
Bulgarije)	14.494.004	5.49%	14.520.504	5.50%
Alte persoane juridice	28.057.647	10.62%	33.341.706	12.62%
Alte persoane fizice	16.560.151	6.27%	11.525.779	4.36%
Total	264 122,096	100.00%	264 122.096	100.00%

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala : 264,122,096 actiuni nominative, dematerializate, cu valoare nominala de 0.1 lei.

In data de 26.03.2013 a fost aprobata acoperirea pierderii reportate in situatiile financiare in contul "Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29", pierdere provenita din aplicarea IAS 29 "Raportarea in economiile hiperinflationiste" in suma de 202.092.991 astfel:201.639.749 lei "Ajustari ale capitatlului social" si 453.242 lei "Alte elemente de capitaluiri proprii".

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

19. REZERVE

	Anul inchejat	Anul încheiat
	31/12/13	31/212
	lei	lei
Rezerve legale: Efectul de inflatare aferent rezervelor legale confrom	1.259.658	1.257.051
IAS 29 conform tranzitiei la standardele		150.141
Alte rezerve, din care: Efectul de inflatare aferent altor rezerve confrom IAS	2.039.977	3.289.470
29 conform tranzitiei la standardele IFRS		303.101
Rezerve din reevaluare	45.942.571	74.945.407
I otal	49.242.206	79.642.069

Rezerva legală este utilizată pentru a transfera profiturile de la rezultatul reportat. Conform legislaţiei româneşti, este necesar un transfer din profitul net al Societății. Transferul poate fi de până la 5% din profitul înainte de impozitare, până când rezerva atinge 20% din capitalul social. Valoarea IFRS a rezervelor cuprinde rezerve legale statutare de 1.259.658 lei.

Rezerva nu poate fi distribuită acţionarilor, dar poate fi utilizată pentru a absorbi pierderi operaţionale.

20. REZULTAT REPORTAT

	Anul încheiat 317273	Anul încheiat 31/12/2
	lei	lei
Sold la începutul anului	(193.348.130)	(190.687.240)
Profit net	52.165	689.282
Transferuri la rezerve legale	(2.607)	(34.464)
Eliminarea aplicarii IAS 29 asupra elementelor
de capitaluri proprii	202 092 991
Reclasificare din alte reserve	946.392	(946.392)
Reclasificarea rezervei din reevaluare la rezultatul reportat	4.024.653
Transferuri din rezerve din reevaluare	56.760	244.444
Distribuire de dividende	(1.601.210)	(2.613.760)
Sold la sfârşitul anului	12.697.983	(193.348.130)

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

ÎMPRUMUTURI 21.

lmprumuturi - componenta pe termen scurt

	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
	lei	lei
Linie de credit - Raiffaisen Bank
Linie credit Euro - BRD	11.428.838	11.286.104
Credit investitii Euro (I) - NBG Londra		2.608.012
Credit investitii Euro (II) - NBG Londra		2.239.230
Banca Romaneasca (linie de credit)
Banca Romaneasca (linie de credit) NBG Londra
Credit investitii Euro (I) - NBG Malta	2.536.139
Credit investitii Euro (II) - NBG Malta	2.177.520
Linie de credit in Euro- BCR	2.260.807	1.674.438
Facilitate TVA in lei- BCR		5.023.414
Unicredit Tiriac (linie de credit)	15.472.215	12.048.229
Unicredit Tiriac (credit marfuri)	8.994 862	3.429.647
Total	42.869.851	38.309.069

Imprumuturi - componenta pe termen lung

	31 decembrie 2018	31 decembrie 2012
	lei	lei
Credit investitii Euro (I) - NBG Londra		10.214.716
Credit investitii Euro (II) - NBG Londra		8.770 319
Credit investitii Euro (I) - NBG Malta	7.397.072
Credit investitii Euro (II) - NBG Malta	6.351.101
Credit investitii Euro - BCR	7.347.624	9.488.452
Total	21.0957797	28.473.487

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

21. ÎMPRUMUTURI (CONTINUARE)

Societatea are contractate urmatoarele credite pe termen scurt la 31 Decembrie 2013:

a) linie de credit contractata cu UniCredit Tiriac Bank in suma de 3.450.000 Eur

• · Sold la 31.12.2013: 15.472.215 lei(echivalent a 3.450.000 euro)
• . Rata dobanzii:Euribor(1M)+3.00%
• Scadenta: 02.07.2014
• Garantii:
• 1. Garantie reala imobiliara asupra bunuri imobile (teren + constructii) avand o valoare contabila neta la 31.12.2013 de 30.199.314 lei, astfel:
• numar cadastral 59505 fost 18740, (in suprafata totala de 3.933 mp) situat in soseaua de centura Simileasca(DN2), Buzau, impreuna cu ipoteca asupra dreptului de superficie si a constructiei edificata de YENKI SRL CUI 22404794 , constructie avand numar cadastral 59505-C1 (CF 59505-C1) precum si asupra oricaror constructii care se vor edifica asupra acestor imobile.
• numar cadastral 59506 fost 18741 (in suprafata totala de 64.256 mp) situat in soseaua de centura Simileasca(DN2), Buzau
• numar cadastral 59507 fost 18742(in suprafata totala de 70.231 mp) situat in soseaua de centura Simileasca(DN2), Buzau
• numar cadastral 52858 fost 344/1/15/2 (in suprafata totala de 5.467 mp) situat in Str. Transilvaniei, 132, Buzau
• numar cadastral 54553 fost 18335 (in suprafata totala de 23.451 mp) situat in Str. Transilvaniei, 132, Buzau.
• numar cadastral 52784 fost 344/1/5 (in suprafata totala de 7.659 mp) situat in Str. Transilvaniei, 132, Buzau.
• numar cadastral 52768 fost 344/1/7 (in suprafata totala de 10.191 mp) situat in Str. Transilvaniei, 132, Buzau.
• numar cadastral 54575 fost 344/1/1 (in suprafata totala de 9.814 mp) situat in Str. Transilvaniei, 132, Buzau.
• 1. Garantie reala mobiliara asupra soldului creditor al conturilor in lei sau valuta deschise de S.C. Romcarbon S.A. la UniCredit Tiriac Bank Suc.Buzau;
• 1. Garantie reala mobiliara asupra a 71 de utilaje avand o valoare contabila neta la 31.12.2013 de 1.190.969 lei:

• Ipoteca mobiliara asupra creantelor banesti si accesorile acestora provenind din contractele prezente si viitoare derulate cu Living Jumbo Industry SA (exceptand contractul nr. 161.28.01.2010 cesionat catre BCR). P.H. Bratpol Polonia. Yugosac D.O.O.Serbia.

• Ipoteca mobiliara asupra unor bunuri mobile de natura stocurilor avand o valoare de maxim 1.500.000 Eur

• Bilet la ordin emis in alb. stipulat "Fara Prostest".

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

21. ÎMPRUMUTURI (CONTINUARE)

• b) linie de credit pentru finantarea in suma de 2.500.000 Eur contractata cu UniCredit Tiriac Bank conform contractului de credit cu utilizare pentru cheltuieli generale, rezultata din transformarea liniei de credit pentru finantarea achizitiei de materii prime de la furnizori (necesare derularii contractului cu Kasakrom Chemicals SRL).

  • · Sold la 31.12.2013: 8.994.332 lei(echivalent a 2.005.559 euro)
  • · Rata dobanzii:Euribor(1M)+3.00%
  • Scadenta: 04.07.2014
  • Garantii:

• Garantie reala imobiliara asupra bunuri imobile (teren + constructii) avand o valoare contabila neta la 31.12.2013 de 25.968.440 lei, astfel:

• numar cadastral 59505 fost 18740, (in suprafata totala de 3.933 mp) situat in soseaua de centura Simileasca(DN2), Buzau, impreuna cu ipoteca asupra dreptului de superficie si a constructiei edificata de YENKI SRL CUI 22404794 , constructie avand numar cadastral 59505-C1 (CF 59505-C1) precum si asupra oricaror constructii care se vor edifica asupra acestor imobile.

• numar cadastral 59506 fost 18741 (in suprafata totala de 64.256 mp) situat in soseaua de centura Simileasca(DN2), Buzau
• numar cadastral 59507 fost 18742(in suprafata totala de 70.231 mp) situat in soseaua de centura Simileasca(DN2), Buzau
• numar cadastral 52858 fost 344/1/15/2 (in suprafata totala de 5.467 mp) situat in Str. Transilvaniei, 132, Buzau
• numar cadastral 54553 fost 18335 (in suprafata totala de 23.451 mp) situat in Str. Transilvaniei, 132, Buzau.

• numar cadastral 54575 fost 344/1/1 (in suprafata totala de 9.814 mp) situat in Str. Transilvaniei, 132, Buzau.

• Garantie reala mobiliara asupra soldului creditor al conturilor in lei sau valuta deschise de S.C. Romcarbon S.A. Ia UniCredit Tiriac Bank Suc.Buzau;

• Garantie reala mobiliara asupra a 71 de utilaje avand o valoare contabila neta la 31.12.2013 de 1.190.969 lei;

• Ipoteca mobiliara asupra creantelor banesti si accesoriile acestora provenind din contractele prezente si viitoare derulate cu KASAKROM Chemicals SRL Bucuresti, Arpa SA Logistics Grecia, Metro Cash & Carry Romania SRL, Comandor Impex SRL Focsani, Auchan Romania SA, Snick Ambalaje si Consumabile Magura BZ, Carrefour Romania SA, Horeca Distribution SRL Bucuresti, V&T Trade Ltd Sofia Bulgaria ,clienti ai SC ROMCARBON SA , avand calitatea de debitorii cedatii cu posibilitatea completarii acestei garantii cu alte contractel relatii noi ce vor fi derulate pe perioada de valabilitate a facilitatii

• Bilet la ordin emis in alb. stipulat "Fara Prostest"

40

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

21. ÎMPRUMUTURI (CONTINUARE)

c) linie de credit contractata cu BRD GSG in suma de 2.550.000 Eur

• · Sold la 31.12.2013: 11.428.838 lei(echivalent a 2.548.406 euro)
• Rata dobanzii:Euribor(1M)+3.00% .
• Scadenta: 12.12.2014
• Garantii:
• 1. Garantie reala imobiliara asupra unor bunuri imobile (teren+constructii) cu o valoare neta contabila la 31.12.2013 de 11.504.415 lei in suprafata totala de 41.630 mp situate in Str. Transilvaniei. nr. 132. Buzau, identificate cu urmatoarele numere cadastrale 61094 (fost 344/1/6) avand o suprafata totala de 8.922 mp; 52789 (fost 344/1/8) avand o suprafata totala de 17.922 mp;61100(fost 344/1/9) avand o suprafata totala de 6.505 mp;52777 (fost 344/1/10) avand o suprafata totala de 3.720 mp; 52808 (fost 344/1/11) avand o suprafata totala de 4.561 mp.
• 1. Garantie reala imobiliara asupra unui spatiu comercial cu o valoare contabila neta la 31.12.2013 de 382.303 lei. situat in Bld.Unirii. bl.E3-E4. Buzau in suprafata totala de 287 mp .;
• 1. Garantie reala mobiliara fara deposedare asupra a 32 utilaje avand o valoare contabila neta la 31.12.2013 de 725.186 lei;
• 1. Garantie reala mobiliara asupra soldului creditor al conturilor deschise de S.C. Romcarbon S.A. la BRD GSG Suc. Buzau.

Societatea are contractate la 31 Decembrie 2013 urmatoarele credite pe termen lung:

a.1) credit pentru investitii(-sublimita I contractat cu Banca Romaneasca-National Bank of Greece. Suc.Malta cu o valoare initiala de 5.300.000 euro:

• Sold la 31.12.2013: 9.933.211 lei (echivalent a 2.214.911 euro)

• Rata dobanzii: Euribor(1M)+4.25%

• A Scadenta: 30.11.2017

a.2) credit pentru investiti(-sublimita II contractat cu Banca Romaneasca-National Bank of Greece. Suc.Malta cu o valoare initiala de 3.750.000 euro:

• Sold la 31.12.2013: 8.528.620 lei (echivalent a 1.901.715 euro)

• Rata dobanzii:Euribor(1M)+4.25%
• A Scadenta: 30.11.2017

• Garantii comune pentru sublimita I si II

• Garantie reala imobiliara asupra imobilelor (feren+ constructi) in suprafata totala de 92.555 mp. avand o valoare contabila neta la 31.12.2013 de 36.086.430 lei. situate in Calea Chisinaului . nr. 29. lasi (ipoteca rang 1 - sublimita I si ipoteca de rang subsecvent - sublimita II);

• Garantie reala mobiliara asupra soldului creditor al conturilor in lei sau valuta deschise de S.C. Romcarbon S.A. la Banca Romaneasca Suc.Buzau;

• Bilet la ordin emis in alb.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA 31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

ÎMPRUMUTURI (CONTINUARE) 21.

b) Credit pentru investitii in suma de 2.520.578 euro. pentru finantarea proiectului CCE:

• · Sold la 31.12.2013: 9.608.431 lei (echivalent a 2.412.491 euro)
• Rata dobanzii:Euribor(6M)+3.45% .
• Scadenta: 01.03.2018 .

• Garantii:

• Garantie reala mobiliara fara deposedare asupra soldului creditor al conturilor deschise in lei si valuta de S.C. Romcarbon S.A. la BCR;

• Ipoteca asupra unor imobile(teren+constructii) in suprafata totala de 30.612 mp in Str. Transilvaniei. 132. Buzau. avand o valoare contabila neta la 31.12.2013 de 12.350.533 lei;

• Cesiunea incasarilor rezultate din contractele comerciale prezente: Dedeman SRL (ctr.946.07.06.2010); Sapte Spice SA (ctr.456.19.03.2010); Nenea SRL (ctr.263.11.02.2010); Living Jumbo Industry S.A. (ctr.161.28.01.2010); Horticomimpex SRL(2965.16.11.2010);Hitexim SRL(ctr.1007.18.02.2010); Greenfiber International SA(ctr.785.07.02.2011);Arabesque SA(ctr.278.23.03.2007);

si viitoare rezultate din derularea acestui proiect;

4.Garantie reala mobiliara fara deposedare asupra a 18 utilaje. achizitionate din acest credit. avand o valoare contabila neta de 22.793.392 lei.

5.lpoteca mobiliara asupra unui depozit colateral (cont DSRA) in valoare de 103.341 euro.

Imobilizări corporale gajate şi restricţionate

lmobilizări corporale cu o valoare contabilă netă la 31 decembrie 2013 de 115.232.543 lei (31.12.2012: 133.982.867 lei ) constituie garanție pentru credite si linii de credit contractate de la următoarele bănci: Banca Româneasca-NBG Malta, Banca Comerciala Romana, BRD GSG, UniCredit Tiriac Bank. Anumite bănci comerciale au emis scrisori de împrumuturi contractate pentru finanțarea activității. Pentru emiterea acestor scrisori de garanție, Societatea a gajat mijloace fixe cu o valoare contabilă netă la 31 decembrie 2013 de 339.153 lei (31 decembrie 2012: 460.608 lei).

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

100

0

1

• 19

1

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

ÎMPRUMUTURI (CONTINUARE) 21.

S.C. Romcarbon S.A. are contractate la 31 decembrie 2013 urmatoarele credite:

31.12.2013

31.12.2013

Banca	Moneda		Suma Initiala		in euro	in lei	Termen scurt	Termen lung	Rata dobanzii	Scadenta
UniCredit Tinac-platon Linie credit in Euro -
Linie credit in Euro - 3.45 Eur	euro	e	3.450.000	e	3.450.000	15.472.215 lei	15.472.215 lei	- lei	Euribor(1M)+3,00%	02.07.2014
UniCredit Tiriac - platon
2.50 Eur	euro		€ 2.500.000	e	2.005.559	8.994.332 lei	8.994.332 lei	- lei	Euribor(1M)+3,00%	02.07.2014
Romaneasca-NBG Malta- Credit investitii Banca
റ	euro	ಲ್ಲು	5.300.000	3	2.214.911	9.933.211 lei	2.536.139 lei	7.397.072 lei	Euribor(1M)+4,25%	30.11.2017
Romaneasca-NBG Malta- Credit investitii Banca
52	euro		3.750.000	3	1.901.715	8.528.620 lei	2.177.520 lei	6.351.101 lei	Euribor(1M)+4,25%	30.11.2017
Credit pentru investitii Euro Linie credit in Euro - BRD	euro	e	2.550.000	ತಿ	2.548.406	11.428.838 lei	11.428.838 lei	lei	Euribor(3M)+2,90%	12.12.2014
- BCH	euro	美	2.520.578	e	2.142.491	9.608.431 lei	2.260.807 lei	7.347.624 lei	Euribor(6M)+3,45%	01.03.2018
TOTAL			€ 20.070.578	3	14.263.083	63.965.647 lei	42.869.851 lei	21.095.797 lei

Nota: In luna februarie 2014 a fost rambursat in intregime creditul de investitii contractat cu BCR SA.

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

22. ALTE DATORII

	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
	lei	lei
Datorii fata de angajati	440.984	355.501
Datorii aferente contributiilor salariale	500.739	369.634
Alte datorii fiscale	640.270	709.897
Dobanzi de platit
	1.581.993	1.435.032

23. DATORII COMERCIALE

	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
	lei	lei
Datorii comerciale	26.073.986	28.755.780
Alte datorii	978.270	1.193.932
Estimari privind facturile de primit	405.714	534.726
Avansuri primite	141.102	240.777
Total	27.599.072	30.725.215

24. OBLIGAŢII DE LEASING FINANCIAR

Contracte de leasing

Leasingurile financiare se refera la vehicule cu termene de leasing de 5-6 ani. Societatea are optiunea de a cumpara echipamentele pentru o suma nominala la sfarsitul perioadelor contractuale. Obligatiile Societății aferente leasingului financiar sunt garantate cu dreptul de proprietate al locatarului asupra activelor.

Datorii de leasing financiar

Reconcilierea platilor minime de leasing la valoarea actualizata neta

	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
	lei	lei
De plata intr-o perioada mai mica de 1 an	1.68 8 204	1.541.439
De plata intre 1 si 5 ani	4.000 609	3.290.400
De plata intr-o perioada mai mare de 5 ani
Mai putin: costurile viitoare ale finantarii	(438.607)	(414.121)
Total	5.200 206	4.417.719

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

24. OBLIGAŢII DE LEASING FINANCIAR (continuare)

Valoarea actualizata a platilor viitoare de leasing financiar

	31 decembrie 2013	31 decembrie 2012
	lei	lei
De plata intr-o perioada mai mica de 1 an	1.408.860	1.373.008
De plata intre 1 si 5 ani	3.791.346	3.044.711
De plata intr-o perioada mai mare de 5 ani
Total	5.200.206	4.417.719

INSTRUMENTE FINANCIARE 25

(a) Gestionarea riscurilor privind capitalul

Societatea își gestionează capitalul pentru a se asigura că entitățile din cadrul Societății își vor putea continua activitatea concomitent cu maximizarea veniturilor pentru acţionari, prin optimizarea soldului de datorii şi de capital propriu.

Structura finantarii Societății constă în datorii, care includ împrumuturile prezentate în nota 21, numerarul și echivalentele de numerar și capitalul propriu al societății. Capitalul propriu cuprinde capitalul social, rezervele şi rezultatul reportat, aşa cum sunt prezentate în notele 18, 19 şi, respectiv, 20.

Gestionarea riscurilor Societății cuprinde și o revizuire regulată a structurii de capital. Ca parte a acestei revizuiri, conducerea ia în considerare costul capitalului şi riscurile asociate cu fiecare clasă de capital. Pe baza recomandărilor conducerii, Societatea își va echilibra structura generală a capitalului prin plata de dividende, prin emiterea de noi acțiuni și prin răscumpărarea de acțiuni, precum și prin contractare de noi datorii sau prin stingerea datoriilor existente.

(b) Principalele politici contabile

Detalille privind principalele politici contabile şi metodele adoptate, inclusiv criteriile de recunoaştere, baza măsurării şi baza recunoaşterii veniturilor şi a cheltuielilor, cu privire la fiecare clasă de active financiare, datorii financiare și instrumente de capital sunt prezentate în nota 2 la situațiile financiare consolodate.

Obiectivele gestionării riscurilor financiare (c)

Funcția de trezorerie a Societății furnizează servicii necesare activității, coordonează accesul la piața financiara națională și internațională, monitorizează și gestionează riscurile financiare legate de operaţiunile Societăţii prin rapoarte privind riscurile interne, care analizează expunerea prin gradul şi mărimea riscurilor. Aceste riscuri includ riscul de piață (inclusiv riscul ratei dobânzii la valoare justă și riscul de credit, riscul de lichiditate și riscul ratei dobânzii la fluxurile de numerar.

(d) Riscul de piață

Activităţile Societăţii îl expun în primul rând la riscuri financiare privind fluctuaţia ratei de schimb valutar (vezi (e) mai jos) și a ratei dobânzii (vezi (f) mai jos).

Nu a existat nici o modificare în expunerea Societății la riscurile de piață sau în modul în care Societatea își gestionează și își măsoară riscurile.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

25. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

(e) Gestionarea riscurilor valutare

Societatea efectuează tranzacţii denominate în diferite valute. De aici, există riscul fluctuaţiilor în rata de schimb. Expunerile la rata de schimb sunt gestionate in conformitate cu politicile aprobate.

Gestionarea riscurilor ratei dobânzii (1)

Societatea este expusă la riscul ratei dobânzii, având în vedere că entitățile din cadrul Societății împrumută fonduri atât la dobânzi fluctuante. Riscul este gestionat de către Societate prin menţinerea unui echilibru între împrumuturile cu rată fixă și cele cu rată fluctuantă.

Expunerile Societății la ratele dobânzilor financiare sunt detaliate în secțiunea privind gestionarea riscului de lichiditate din această notă.

(g) Alte riscuri privind prețurile

Societatea este expusă riscurilor propriu, propriu, provenite din investițiile de capital propriu. Investiţiile de capital propriu sunt deţinute pentru scopuri strategice, mai degrabă decât comerciale. Societatea nu comercializează în mod activ aceste investiţii.

(h) Gestionarea riscului de credit

Riscul de credit se referă la riscul ca o terța parte să nu își respecte obligațiile contractuale, provocând astfel pierderi financiare Societații. Societatea a adoptat o politică de a face tranzacții doar cu părți de încredere şi de a obţine suficiente garanţii, când este cazul, ca mijloc de a reduce riscul de pierderi financiare din nerespectarea contractelor. Expunerea Societății și ratingurile de credit ale terţelor părți contractuale sunt monitorizate de către conducere.

Creanţele comerciale constau dintr-un număr mare de clienţi, din diverse industrii şi arii geografice. Evaluarea permanentă a creditelor este efectuată asupra condiției financiare a clienților și, când este cazul, se face asigurare de credit.

Societatea nu are nici o expunere semnificativă la riscul de credit față de nici o contraparte sau grup de contrapărți având caracteristici similare. Societatea definește ca având caracteristici similare atunci când sunt entități afiliate. Concentrația de credit nu a depășit 5% din activele monetare brute în orice moment în cursul anului.

(i) Gestionarea riscului de lichiditate

Responsabilitatea finală pentru gestionarea riscului de lichiditate aparține Consiliul de Administratie, care a construit un cadrul corespunzător de gestionare a riscurilor de lichiditate cu privire la asigurarea fondurilor Societății pe termen scurt, mediu și lung și la cerințele privind gestionarea lichidităților. Societatea gestionează riscurile de lichidități prin menținerea unor rezerve adecvate, a unor facilități bancare şi a unor facilităţi de împrumut de rezervă, prin monitorizarea continuă a fluxurilor de numerar reale şi prin punerea în corespondenţă a profilurilor de scadenţă a activelor şi datoriilor financiare. Nota 26 include o listă de facilități suplimentare netrase pe care Societatea le are la dispoziţie pentru a reduce și mai mult riscul privind lichiditățile.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

25. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

(j) Valoarea justă a instrumentelor financiare

Valorile juste ale activelor şi datoriilor financiare sunt determinate după cum urmează:

• · valoarea justă a activelor şi datoriilor financiare cu termeni şi condiţii standard şi tranzacţionate pe pieţe active lichide este determinată prin referinţă la preţurile de piaţă cotate;
• · valoarea justă a altor active și datorii financiare (exclusiv instrumente derivative) este determinată în conformitate cu modelele de preţuri general acceptate, pe baza analizei fluxurilor de numerar. scontate, utilizând prețuri din tranzacțiile curente de piață observabile; și
• · valoarea justă a instrumentelor derivative este calculată utilizând prețurile cotate. Acolo unde astfel de preturi nu sunt disponibile se utilizează analiza fluxurilor de numerar scontate, utilizând curba de randament aplicabilă duratei instrumentelor derivative care nu includ opțiuni și modelele de evaluare a opțiunilor pentru instrumente derivative care au la baza opțiuni.

Situaţiile financiare includ deţiuni nelistate, care sunt măsurate la valoare justă. Cea mai buna estimare pentru valoarea justă este determinata folosind costul istoric al acţiunilor.

Instrumentele financiare din bilanţul contabil includ creanţe comerciale şi alte creanţe, numerar şi echivalente de numerar, împrumuturi pe termen scurt şi lung şi alte datorii. Valorile juste estimate ale acestor instrumente aproximează valorile ale acestora. Valorile contabile reprezintă expunerea maximă a Societăţii la riscul de credit aferent creanţelor existente.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

25. INSTRUMENTE FINANCIARE (CONTINUARE)

Valorile contabile ale valutelor societății exprimate în active și pasive monetare la data raportării sunt următoarele:

and the state of the state of the many of the same of the may be 2013	EUR 1EUR= RON 4.4847	USD 1USD= RON 3.2551	1 RON RON	Total 31-Dec-2013
ACTIVE	lei	lei	lei	el
Numerar şi echivalente de numerar Creanţe si alte active curente Alte creante	2.824.986 2.401.940	305.736	6.599.989 29.101.273 262.596	9.307.665 262.596 31.926.260
DATORII
Imprumuturi primite de la parti afiliate Imprumuturi pe termen scurt si lung Datorii comerciale și alte datorii	63.965.647 6.585.814 31.277.371	1.323.214	19.690.043	27.599.072 63.965.647 31.277.371
Datorii cu leasingul financiar, termen scurt si lung Alte datorii	5.200.206		1.581.994	5.200.206 1.581.994
	1EUR= EUR	USD 1USD=	RON 1	31-Dec-2012
ACTIVE 2012	RON 4.2848 lei	RON 3.2045 lei	RON ei	Total lei
Numerar şi echivalente de numerar	5.682.163	11.074	5.507.234	11.200.471
Imprumuturi acordate partilor afiliate Creanţe si alte active curente	3.137.806 55.442		33.703.385	36.841.191 55.442
DATORII
Datorii comerciale și alte datorii	4.924.763		27.141.434	32.066.197
Imprumuturi primite de la parti afiliate Imprumuturi pe termen scurt si lung	34.464.930 66.782.556			34.464.930 66.782.556
Datorii cu leasingul financiar, termen scurt si lung	4.417.719			4.417.719

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

25. INSTRUMENTE FINANCIARE (CONTINUARE)

Societatea este expusă, în privire la cursul de schimb al Eur și USD față de RON. Tabelul următor detaliază sensibilitatea societăţii la o creştere şi descreştere de 10% a EUR / USD faţă de RON. 10% este rata de sensibilitate folosită atunci când se face raportarea internă a riscului valutar către conducerea superioară și reprezintă estimarea conducerii cu privire la modificările rezonabil posibile ale cursurilor de schimb. Analiza sensibilității include doar valuta rămasă exprimată în elemente monetare și ajustează conversia la sfârșitul pentru o modificare de 10% în cursurile de schimb. În tabelul următor, o valoare negativă indică o descreştere a profitului atunci când RON se depreciază cu 10% faţă de EUR / USD. O întărire cu 10% a RON faţă de EUR / USD va avea un impact egal şi de sens opus asupra profitului şi a altor capitaluri proprii, iar soldurile de mai jos vor fi pozitive. Modificările vor fi atribuibile expunerii aferente împrumuturilor în EUR la sfârşitul anului.

	31-Dec-2013 31-Dec-2012
	lei	lei
Pierdere	(10.044.322)	(10.170.348)

Tabele privind riscurile de lichiditate și de rată a dobânzii

Următoarele tabele detaliază datele până la scadență a datoriilor financiare ale Societății.

Tabeleie au fost întocmite pe baza fluxurilor de numerar neactualizate ale datorilor financiare la cea mai apropiată dată la care este posibil ca Societății să i se solicite să plătească. Tabelul include atât dobânda cât şi fluxurile de numerar aferente capitalului.

2013	Mai puţin de 1 an	1-2 ani	2-5 ani	Total
Nepurtătoare de dobândă
Datorii comerciale	27.599.072	27.599.072		27.599.072
si alte datorii curente	1.581.994	1.581.994		1.581.994
Instrumente purtatoare de dobânda
Imprumut primit de la
parti afiliate	31.277.371			31.277.371
Imprumuturi primite de la
institutii financiare	42.869.851	13.948 962	7.146.865	63.965.647
Leasinguri pe termen
scurt si lung	1.408.860	3.791.346		5.200.206
Nepurtătoare de dobânda
Numerar şi echivalente
de numerar	9.307.666			9.307 666
Creanțe si alte active
curente	31.926.260			31.926.260

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

25. INSTRUMENTE FINANCIARE (CONTINUARE)

2012	Mai puțin de 1 an	1-2 ani	2-5 ani	Total
Nepurtătoare de dobândă
Datorii comerciale si alte datorii curente	30.725.215 1.435.032			30.725.215 1.435.032
Instrumente purtatoare de dobânda Imprumut primit de la
parti afiliate Imprumuturi primite de la	34.464.930			34.464.930
institutii financiare Leasinguri pe termen	38.309.069	14.159.638	14.313.849	66.782.556
scurt si lung	1.373.008	1.777.569	1.267.142	4.417.719
Nepurtătoare de dobânda Numerar și echivalente
de numerar Creanţe si alte active	10.713.494	460.056		11.76 550
curente	36.628.524			36.628.524

26. TRANZACŢII CU ENTITĂȚI AFILIATE

Tranzacțiile dintre Societate și filiate acesteia, entității afiliate Societății sunt prezentate în această notă. Companiile si persoanele pot fi considerate entitati afiliate daca o parte deține controlul sau exercita o influenta semnificativa asupra celeilalte parti.

Compensaţiile acordate personalului conducerii superioare

Remuneraţia directorilor şi a altor membri ai conducerii superioare în cursul anului a fost următoarea:

	31/12/13	31/12/12
	lei	lei
Salariile conducerii	870.099	655.326
Beneficii pentru Consiliul de Administratie	211.194	198.031
Total	1.081.293	853.357

Remuneraţia directorilor şi a personalului cu funcţii executive este determinată de către acţionari, în funcție de performantele persoanelor și de condițiile de pe piață.

Imprumuturi primite de la parti afiliate

	31/12/13	31/12/12
	lei	lei
RECYPLAT LTD Cipru	31.277.369	34.464.930
Total	31.277.369	34.464.930

Recyplat LTD Cipru a acordat un imprumut in valoare totala de 7,715,900 EUR cu maturitate 5 lunie 2014. La 31 decembrie 2014 Societatea avea inregistrat 31.154.762 RON imprumut si 122.607 dobanda neplatita.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

26. TRANZACŢII CU ENTITĂŢI AFILIATE (continuare)

Imprumuturi acordate la parti afiliate

	31/12/13	31/12/12
	lei	lei
GREENFIBER INTERNATIONAL SA
GREENWEEE INTERNATIONAL SA
ECO PACK MANAGEMENT SRL		55.442
TOTAL		55.442

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

D C Dist

---

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

26. TRANZACŢII CU ENTITĂŢI AFILIATE (continuare)

	servicii	Vanzari de bunuri si	servicii		afiliate	Achizitii de bunuri si Sume de incasat de la parti Sume de plata catre	partile affiliate
		2013 2013	2013	2012	2013	2012	2013	2012
ECO PACK MANAGEMENT SRL	116.224	95.386	48.775	44.538	15.985	7.636	5.561	5.077
INFO TECH SOLUTION SRL BUZAU	52.899	52.899	292.897	308.132		2.982	37.839
LIVING JUMBO INDUSTRY SA	28.518.927	25.500.548	999.881	94.640	7.925.762	6.788 216	101.406	31.460
POLYMASTER CHEMICALS SA	348	782
RC ENERGO INSTALL SRL BUZAU	99.837	80.286	1.340.930	1.498.896	759		106.149	186.931
TAIPEI CIMEO SAL	28.656	14.309	72.658	350	2.369	2.742	96
TOTAL COMMERCIAL MANAGEMENT
TOTAL WASTE MANAGEMENT SRL SAL BUZAU	221.800		237.845 2.167.354	3.391.527		45.552		150.693
(TOTAL BUSINESS MANAGEMENT)
YENKI SRL BUZAU	17.716	15.188	806	394		2.442
ROMCARBON DEUTSCHLAND EURO			108.973
SIGUREC INTERNATIONAL SA BUZAŬ						431
Total		29.056.254 25.997.243	5.032.274 5.338.477		7.944.874 6.845.972		251.052	374.161

52

NOTE EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE PENTRU PERIOADA ÎNCHEIATĂ LA

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

26. TRANZACŢII CU ENTITĂŢI AFILIATE (continuare)

Tranzactii cu societatile in care Romcarbon SA detine indirect interese mai mici de 25%:

	Vanzari de bunuri si servicii			Achizitii de bunuri si servicii	Sume de incasat de la parti afiliate			Sume de plata catre partile affiliate
	2013	2012	2013	2012	2013	2012	2018	2012
GREENFIBER INTERNATIONAL SA	2.145.857	1.713.547	258.011	121.962	187.342	487.715	51.444	49.133
GREENLAMP RECICLARE SA	1.950	2.27
GREENTECH SA BUZAU	3.640.242	415.042	1.904.407	2.270.162	2.820	24.814	204.913	322.607
GREENWEEE INTERNATIONAL SA	246.242	209.922	740.310	347.903			94.022	47.990
GRINTEH D.O.O.O MACEDONIA			139.146	106.854			59.021
TOTAL WASTE MANAGEMENT SRL	589.616	612.602	27.722	3.410	1223554	686571	947	(3.230)
	6.623.906	2.953.389 3.069.597 3.069.597 312.515 312.515 1.145.700 410.347						416.500

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

27. NUMERAR SI CONTURI BANCARE

Pentru situația fluxurilor de numerarul și echivalentele de numerar includ numerarul de casă și conturile bancare. Numerarul şi echivalentele de numerar la sfârşitul anului financiar, după cum sunt prezentate în situaţia fluxurilor de numerar, pot fi reconciliate cu elemente aferente din bilanţul contabil, după cum urmează:

	Decembrie 31, 2013	Decembrie 31. 2012
	lei	lei
Conturi la banci	9.286.543	11.173.551
Casa in numerar	21.123	26.920
Echivalente de numerar
Total	9.307.666	11.200.471

VENITURI IN AVANS 28

	Decembrie 31. 2013	Decembrie 31. 20172
	lei	lei
SUBVENTII APAPS CCE_Imprumuturi nerambursabile-proiect co-finantat	517.539	578.203
UE	12.060.771	13.187.354
Plusuri de inventar de natura imobilizatrilor	14.889	21.157
Total	12.593.199	13.781.714

29. ANGAJAMENTE SI CONTINGENTE

Datorii fiscale potențiale

In România, există un număr de agenții autorizate să efectueze controale (audituri). Aceste controale sunt similare în natură auditurilor fiscale efectuate de autorităţile fiscale din multe ţări, dar se pot extinde nu numai asupra aspectelor fiscale ci li asupra altor aspecte juridice şi de reglementare în care agenția respectivă poate fi interesată. Este probabil că Societatea să continue să fie supusă periodic unor astel de controale pentru încăicări sau presupuse încălcări ale legilor şi regulamentelor noi şi a celor existente. Deşi Societatea poate contesta presupusele încălcări şi penalităţile aferente atunci când conducerea este de părere că este îndreptăţită să acţioneze în acest mod, adoptarea sau implementarea de legi și regulamente în România ar putea avea un efect semnificativ asupra Societății. Sistemul fiscal din România este în continuă dezvoltare, fiind supus multor interpretări şi modificări constante, uneori cu caracter retroactiv. Termenul de prescriere al controalelor fiscale este de 5 ani.

Administratorii Societăţii sunt de părere că datoriile fiscale ale Societăţii au fost calculate şi înregistrate în conformitate cu prevederile legale.

31 DECEMBRIE 2013

(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este specificat altfel)

29. ANGAJAMENTE SI CONTINGENTE (continuare)

Pretul de transfer

Legislația fiscală din România conține reguli privind prețurile de transfer între persoane afiliate încă din anul 2000. Cadrul legislativ curent defineşte principiul "valorii de piaţă" pentru tranzacţiile între persoane afiliate, precum și metodele de stabilire a prețurilor de transfer. Ca urmare, este de așteptat ca autoritățile fiscale să iniție amănunțite ale prețurilor de transfer, pentru a se asigura că rezultatul fiscal și/sau valoarea în vamă a bunurilor importate nu sunt distorsionate de efectul prețurilor practicate în relațiile cu persoane afiliate. Societatea nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificări.

Aspecte privitoare la mediu

Activitatea principală a Societății are efecte inerente asupra mediului. Efectele asupra mediul ale activităților Societății sunt monitorizate de autoritățile locale și de către conducerea Societății. Prin urmare, nu s-au înregistrat provizioane pentru nici un fel de eventuale obligaţii, necuantificabile în prezent, cu privire la aspectele de mediu sau la lucrările de remediere necesare.

30. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANŢULUI

In sedinta Consilului de Administratie din 03.02.2014 au fost aprobate urmatoarele operatiuni: rambursare, din surse proprii, a creditului pentru investitii contractat cu BCR pentru co-finantarea proiectului « Modernizarea intreprinderii prin achizita de noi tehnologii de productie, reprofilare, reabilitare si extindere hala de productie existenta», avand o valoarea initiala de 2,520,578 Euro si un sold la 01.02.2014 de 2,058,472 Euro si contractarea unui credit pe termen lung in suma de 2,058,472 Euro sau echivalentul in lei a sumei de de la BRD GSG cu valabilitate 01.03.2018.

SOCIETATEA COMERCIALA "ROMCARBON" - S.A. - BUZAU-

RAPORTUL ADMINISTRATORILOR

PRIVIND EXERCITIUL ECONOMICO-FINANCIAR 2013

Societatea comerciala ROMCARBON S.A. cu sediul in str. Transilvaniei, nr. 132, Buzau, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului Buzau sub nr. J10/83/1991, inregistreaza in bilantul contabil la sfarsitul anului 2013 un capital social subscris si varsat de 26.412.209,60 lei echivaland cu un numar de 264.122.096 actiuni, a 0,1 lei/actiune.

In vederea intocmirii prezentului Raport au fost utilizate date si informatii curpinse in:

• · Rapoartele de audit intern intocmite in anul 2013 in cadrul diverselor misiuni de audit, conform Planului de audit intern :
• · Situatiile financiar contabile întocmite pentru perioada exerciţiului financiar 2013 in conformitate cu reglementarile contabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata -respectiv Standardele Internationale de Raportare Financiara (I.F.R.S) care cuprind:
  • a) Situatia poziției financiare;
  • b) Situatia veniturilor si cheltuielilor;
  • c) Situatia Rezultatului global ;
  • c) Situatia modificarilor capitalului propriu;
  • d) Situația fluxulurilor de numerar;
  • e) Politici si Note explicative la situatiile financiare anuale.

Totodata, s-au folosit informatii rezultate in urma unor sisteme de interne implementate de catre managementul societatii prin proceduri specifice, efectuate in vederea intocmirii unor situatii financiare care sa acopere aparitia unor eventuale erori sau fraude.

La întocmirea situaţiilor financiare neconsolidate ale anului 2013 s-au respectat prevederile Legii Contabilității nr. 82/1991 republicata și O.M.F.P. nr. 881/2012 privind aplicarea de catre societatile comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata a Standardelor Internationale de Raportare Financiara - standardele adoptate potrivit procedurii prevazute la art. 6 alin. (2) din Regulamentul (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate. Societatea va emite pentru exercitiul financiar 2013 si situatii financiare consolidate in conformitate cu Standardele de Raportare Finaciara ("IFRS").

Situaţiile financiare anuale intocmite conform Standardelor de Raportare Financiara ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, datoriilor, capitalulrilor proprii, a pozitiei financiare, veniturilor si cheltuielilor și fluxurilor de numerar ale societății.

In evaluarea posturilor cuprinse in situatiile financiare ale S.C. Romcarbon S.A. Buzau pe anul 2013, au fost respectate principiile si politicile contabile, metodele de evaluare, prevederile din reglementarile contabile, neexistand abateri de la acestea.

EVALUAREA ACTIVITATII SOGIETATI!

1) Evaluarea nivelului tehnic

In anul 2013, activitatea de productie s-a desfasurat in 7 (sapte) centre de profit, dupa cum urmeaza :

• Centrul de Profit nr.1 cu Sectia Filtre in care se produc filtre aer, ulei, combustibil pentru autoturisme,autocamioane si tractoare,echipamente feroviare si instalatii industriale;

• Centrul de Profit nr. 2 cu doua ateliere:

  • Atelier carbune activ;
  • Atelier materiale de protectie unde se produc echipamente individuale de protectie a cailor respiratorii pentru industria chimica, industria miniera, pentru MApN , aparare civila, etc si echipamente de protectie colectiva.

• Centrul de Profit nr. 3 cu un atelier :

  • Atelier Polietilena in care se realizeaza ambalaje din polietilena de diferite dimensiuni (pungi, sacose, huse, prin extrudere, imprimare, sudare),folie de uz general ,folie solarii , folie termocontractibila si clisee de fotopolimer.

• Centrul de Profit nr.4 cu doua ateliere:

  • Atelier Tevi PVC in care se realizeaza tevi pvc
  • Atelier Suporti PVC in care se realizeaza suporti indicatoare rutiere.

• Centrul Centrul de Profit nr. 5 cu Atelierul Polistiren expandat in care se realizeaza tavite din polistiren expandat pentru industria alimentara si produse (folii si placi) pentru constructii.

• Centrul de Profit nr. 6 cu Atelierul Polipropilena Buzau si Atelierul Polipropilena Frasinu in care se realizeaza saci din tesatura de poliprolipena. In cursul anului 2013 , activitatea Atelierului Polipropilena Frasinu a fost relocata din locatia Frasinu pe platforma industriala din Buzau ,alaturi de celelalte sectii de productie.

• Centru de profit nr. 7 cu obiect de activitate tratarea deseurilor de mase plastice prin separarea fractiilor reciclabile si macinarea, extruderea,filtrarea fractiilor separate pentru obtinerea materialelor compozite. Produsele finite ale acestui centru sunt materialele plastice regranulate si materiale compozite.

Societatea are deschise urmatoarele puncte de lucru:

• · Punct de lucru Bucuresti -principala activitate fiind fiind operatiuni comerciale si management;
• · Punct de lucru Stefanesti cu obiect de activitati de inchiriere spatii de depozitare;
• · Punct de lucru lasi-cu principala activitate de inchirierea active;

2) Evaluare activitatii de aprovizionare tehnico-materiala

In anul 2013 materiile prime si materialele necesare procesului de productie precum si marfurile au fost achizitionate in procent de 64.44% de pe piata interna, iar restul pana la 100% de pe piata externa. Siguranta surselor de aprovizionare este asigurata prin incheierea contractelor anuale cu furnizori care colaboreaza cu SC ROMCARBON SA de cel putin 5-10 ani. Pentru fiecare tip de materie prima exista o baza de date referitoare la furnizori si se opereaza constant cu minim trei societati, achizitia facandu-se in anumite situatii pe baza de licitatii deschise, organizate intern.

Portofoliul furnizorilor de materii prime pentru Romcarbon este format in procent de 35% de companii de pe piata externa iar diferenta este reprezentata de firme din Romania. Colaborarea cu aceste companii se deruleaza in baza unor contracte comerciale sau conform comenzilor de produse confirmate de acestia. Cea mai mare pondere in valoarea achizitiilor de materiale o au granulele de polimeri (polipropilena, polistiren) care sunt furnizate de companii cu care am dezvoltat parteneriate de-a lungul timpului.

In tabelul de mai jos sunt prezentate achizitiile din anul 2013 in functie de valuta furnizorilor.

Valuta	Valoare
HON	50,546,829
EUR	24,676,659
USD	2,814,277
GBP	397,677
Total	78,435,443

3) Evaluarea activitatii de vanzare

Cifra de faceri in anul 2013 a fost de 142,419,180 lei, in crestere cu 5.08% fata de cea inregistrata in anul 2012.

	2012		2016
Structura cifrei de afaceri	Valoare	0/0 in total	Valoare	% in total	2018 VS.2012
Venituri din vanzari de produse finite	82,726,874	61.04%	85,102,725	59.76%	A	2.87%
Venituri din vanzari de semifabricate	24.234	0.02%	25.108	0.02%	4	3.61%
Venituri din prestari servicii	99.413	0.07%	144,095	0.10%	A	44.95%
Venituri din vanzari de marfuri	45,148,274	33.31%	50,346,451	35.35%	A	11.51%
Venituri din inchirieri	4,257,319	3.14%	3,701,812	2.60%	V	-13 05%
Venituri din alte activitati, din care:	3,277,323	2.42%	3,098,988	2.18%	V	-5.44%
Venituri din vanzari de utilitati	3,228,384	2.38%	2,840,046	1.99%		-12.03%
Alte venituri din vanzari	48.939	0.04%	258.943	0.18%	A	429.12%
Total, din care:	135,533,436	100.00%	142,419,180	100.00%	A	5.08%
~Intern	114,523,086	84.50%	122.661,089	86.13%	100	7.11%
~extern	21,010,350	15.50%	19,758,092	18.87%	10	-5.96%

	2012		2013
Grupa de produse	Valoare	% in total	Valoare	% in total	2018 VS 2012
CP1~Filtre auto si industriale	4,110,728	4.97%	5,180,012	6.09%	A	26.01%
CP2~Materiale protecție cai respiratorii si carbune activ	2,982,079	3.60%	2,344,419	2.75%	V	-21 - 88%
CP3~Polietilena prelucrata	19,274,521	23.30%	17,337,902	20.37%	V	-10.05%
CP4-PVC prelucrat	340,391	0.41%	230,309	0.27%	ব	-32.34%
CP5~Polistiren prelucrat	18,928,638	22.88%	19,829,284	23.30%	A	4.76%
CP6-Polipropilena prelucrata	36,471,045	44.09%	36,398,513	42.77%	V	-0.20%
CP7-Reciclare deseuri	300,583	0.36%	0	0.00%	ব	-100.00%
CP7~Compounduri	318,889	0.39%	3.782.286	4.44%	12	1086.08%
TOTAL	82,726,874	100.00%	85,102,725	100.00%	11	2.87%

Evolutia vanzarilor de prduse finite in anii 2012-2013 este prezentata in urmatorul tabel:

4) Evaluarea aspectelor legate de personalul societatii

Numarul angajatilor SC Romcarbon SA la 31.12.2013 era de 781, grupati in functie de nivelul de pregatire astfel:

· studii superioare	111
· studii medii si postliceale	331
· scoala profesionala, primara si calificati la locul de munca	зза

Raporturile dintre manageri si angajati sunt raporturi de subordonare conform organigramei societatii, fiselor de post si contractului individual de munca.

5) Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare

Activitatea de cercetare -desfasoara de catre Departamentul Tehnic Investili ,in colaborare cu departamentele interne implicate si cu furnizorii de servicii .

Activitatea de dezvoltare este directionata pe produse si tehnologii noi in paralel cu dezvoltarea celor existente:

• dezvoltarea liniilor tehnologice existente prin achizitia de echipamente noi care cresc productivitatea, imbunatatesc calitatea produselor si reduc costurile de productie.

• in sectorul de filtre s-a urmarit imbunatatirea tehnologiei de fabricatie prin achizitia liniei de pliere cu lamele si linia de filtre pocket

• in sectorul de polistiren expandat s-a pus in functiune un echipament tehnologic nou constand in linia de macinare si regranulare deseuri din polimeri .Referitor la acest sector, obiectivul urmarit in Programul Tehnic anual a fost imbunatatirea tehnologiei de termoformare ambalaje PSE prin actiunea de continuare a asimilarii tehnologiei de perforare tavite activ in faza de termoformare.

• in sectorul de tratare deseuri din polimeri s-a urmarit completarea liniilor existente, prin montarea ,testarea si receptia extruderului Erema , pentru obtinerea fractiilor de polimeri sub forma de granule. S-au contractat doua instalatii si anume: instalatia de omogenizare Cavicchi si instalatia de ambalare Payper.

• in sectorul CP6 s-au pus in functiune doua instalatii de racire adiabatica pentru liniile de extrudare fir de polipropilena reducandu-se in felul acesta consumul de energie si apa.

  • asimilare produse si tehnologii;
  • imbunatatirea produselor si tehnologiilor existente pentru reducerea costurilor, cresterea nivelului calitativ al produselor, reducerea consumurilor, inlocuirea sau reducerea utilizarii materialelor care pot afecta mediu si sanatatea si securitatea;
  • elaborarea documentatiei tehnologice si de control pentru produsele din portofoliu;
  • protectia DMI-urilor, brevetelor, marcilor;
  • certificarea produselor reglementate, in conformitate cu legislatia nationala si europeana.

6) Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza asupra mediului inconjurator

S.C. ROMCARBON S.A. detine autorizatia de mediu pe noile coduri CAEN in conformitate cu noua Clasificare a activitatilor din economia nationala, Editie revizuita, CAEN REV 2, conform Ordinului INS 337/2007, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 293 / 03.05.2007.

S.C. ROMCARBON S.A. respecta legislatia pivind protectia mediului inconjurator, neffiind implicata in liții cu privire la incalcarea legislatiei in domeniu. Periodic este evaluata conformarea cu cerintele legale, de reglementare si alte cerinte la care organizatia subscrie.

S.C. ROMCARBON S.A. are implementat si certificat un sistem de management integrat calitate - mediusanatate si securitate ocupationala conform standardelor ISO 9001 :: ISO 14001 : 2005; OHSAS 18001 :2007.

Sistemul de management este certificat de urmatoarele organisme de certificare

• A SRAC
• Certificat ISO 9001 :2008 nr. 7083
• Certificat ISO 14001 : 2005 nr 2436/1
• Certificat OHSAS 18001 :2007 nr 1481/1 .
• P DOS
• · Certificat ISO/TS 16949:2009 nr.492485TS09

In cadrul S.C. ROMCARBON SA se identifica toate aspectele de mediu reale si potentiale, pozitive si negative inclusiv aspectele indirecte generate de companiile care-si desfasoara activitatea la sediul ROMCARBON si pot afecta performanta de mediu. Identificarea aspectelor de mediu se bazeaza pe analiza sistematica a fiecarui proces ( inclusiv intrarile si iesirile acestora) conform procedurii de sistem "PS 03 Aspecte de mediu" in situatii de functionare normala (inclusiv pornirea si oprirea) si de urgenta, accidente.

In conditii normale de functionare activitatea companiei nu produce impact semnificativ asupra mediului. In urma identificarii si evaluarii aspectelor de mediu au fost elaborate programe de management pentru imbunatatirea performantelor de mediu ale companiei.

7) Evaluarea sistemului de managament al societatii

SC ROMCARBON SA BUZAU, detine certificate pentru evaluarea sistemului de management pe urmatoarele standarde:

• Sistemul de management al calitatii conform conditiilor SR EN ISO 9001:200, prin care compania este angajata intr-o politica de asigurare a satisfacerii cerintelor clientilor si ale altor parti interesate
• Sistemul de management de mediu conform conditiilor SR EN ISO 14001:2005, prin care managementul de la cel mai inalt nivel este angajat intr-o politica de imbunatatire continua a conditiilor de mediu si de prevenire a poluarii
• Sistemul de management al sanatatii si securitatii ocupationale al organizatiei conform OHSAS 18001:2007, prin care societatea este angajata intr-un proces de imbunatatire continua a mediului de munca in conditii de sanatate si de prevenire a accidentelor si bolilor profesionale in intreaga organizatie.
• Sistemul de management al calitatii in conformitate cu specificatia tehnica ISO/TS 16949:2002, componenta a sistemului de management integrat calitate-mediu-sanatate si securitate ocupationala. Acest standard a fost introdus fiind o cerinta obligatorie din partea producatorilor de autovehicule, in vederea livrarii catre acestia a filtrelor auto ca piese de prim montaj.

Mentionam ca la toate auditurile de certificare sau supraveghere, din partea societatilor abilitate nu s-au inregistrat neconformitati si observatii, ci numai oportunitati de imbunatatire.

8) Evaluarea activitatii societatii privind managementul riscului

In conditiile crizei economice si financiare mondiale, SC Romcarbon SA a fost nevoita sa se adapteze la noile conditii si constrangeri venite din piata, confrundandu-se cu urmatoarele riscuri:

Riscul de piata

In anul 2013 societatea a inregistrat o crestere a cifrei de afaceri totale cu 5.08% ajungand la 142,419,180 lei. Vanzarile de produse finite au crescut cu 2.87%, grupele de produse a caror cifra de vanzari a crescut fiind: Filtre auto si industriale cu o crestere de 26.01% respectiv de 1,069,284 lei; Polistiren prelucrat inregistrand o crestere cu 900,646 lei (4.76%). Sectorul PVC prelucrat a inregistrat o scadere semnificativa (32.34%) in special datorita pietelor pe care aceste produse activeaza.

Romcarbon avand un portofoliu larg de produse cu aplicabilitate in diferite industrii, reuseste sa alba un risc de piata moderat.

Produsele fabricate de Romcarbon, a caror utilizare se regasesc in industria alimentara si agricultura reprezinta mai mult de 85% din cifra de afaceri provenita din vanzarea de produse finite.

Piata principala de desfacere a produselor Romcarbon S.A. este piata locala (Romania), cifra de afaceri totala realizata in Romania avand o pondere de 86.13% in anul 2013 si de 84.50% in anul 2012.

Portofoliul de clienti ai societatii este diversificat, Romcarbon S.A. nefiind dependent de anumiti clienti, existand numai 2 clienti care detin fiecare o pondere de peste 10% din cifra de afaceri totala, iar cei mai importanti 10 clienti au o pondere de 53.01% in total cifra de afaceri

Riscul valutar

Expunerea valutara a SC Romcarbon SA este generata in principal de creditele contractate in euro pentru finantarea activitatii de productie si pentru investitii, la 31.12.2013 soldul creditelor angajate fiind de 14,263,083 euro. In anul 2013 pierderea financiara din diferente de curs valutar inregistrata ca urmare a deprecierii monedei nationale a fost de 1,692,552 lei.

Riscul de lichiditate

Lichiditatea curenta a SC Romcarbon SA (calculata ca raport intre Active curente si Datorii curente ) a inregistrat o scadere de la 0.61 in 2012 la 0.55 la 2013.

Riscul fluxurilor de numerar

SC Romcarbon SA nu este expusa la un risc mare din punct de vedere al fluxurilor de numerar, existand un management al cash-ului foarte riguros, prin previzionarea intrarilor si iesirilor de numerar pe o perioada de trei luni si urmarirea zilnica a realizarii acestei proiectii, surplusul de numerar fiind plasat in depozite la termen, urmarindu-se obtinerea celei mai bune rate a dobanzii de pe piata. In ceea ce priveste creditele pentru finantarea activitatii de productie, acestea sunt contractate pe o perioada de 12 luni cu posibilitatea prelungirii la scadenta pe o perioada similara, si in acest sens nu sunt anticipate iesiri mari de lichiditati in cursul exercitiului financiar 2013.

Controlul intern al societatii - are drept scop asigurarea unei gestiuni riguroase si eficiente a activitatil entitatii prin adoptarea de catre managementul organizatiei de politici si proceduri aplicabile care sa permita asigurarea coerenţei obiectivelor, să identifice factorii-cheie de reuşită şi să comunice conducătorilor entităţii în timp real, informaţiile referitoare la performanţe şi perspective.

Organizarea controlului intern urmareste respectarea tuturor regiementarilor, nu numai a celor financiarcontabile, ci si a celor de: Mediu, Sanatate si securitate ocupationala, Situatii de urgenta, Aplicabile produselor ; Cod civil.

Structura organizatorica a organizatiei, defineşte nivelurile ierarhice de responsabilitate si autoritate existente, si permite cunoasterea aspectelor manageriale si funcționale ale organizatiei.

Consilul de administratie este independent de managamentul organizatiei, iar membrii sai sunt implicati in activitatilea de gestiune si le supravegheaza cu atenție. Consiliul de Administratie delega managerilor responsabilitati privind controlul intern si face evaluari sistematice asupra sistemului de control intern instaurat de catre management.

Auditul intern (financiar) are o functie de asistenta care trebuie sa asigure managementul ca procedurile interne sunt implementate si respectate de catre toate departamentele implicate.

Verificarea si evaluarea permanenta sau periodica conform Programului aprobat de conducerea societatii a calitatii functionarii controlului intern se face pentru a determina daca mecanismele de control intern sunt aplicate conform procedurilor si daca ele sunt modificate corespunzator atunci cand circumstantele o cer.

Sunt stabilite metodele prin care angajații sunt evaluați, instruiți, promovați si recompensati, personalul reprezentand o componenta esenţiala a controlului intern.Organigrama, regulamantul de ordine interioara (ROI), fisele posturilor sunt actualizate, in functie de modificarile aparute.

Mangementul organizatiei a intreprins actiuni in scopul inlaturarii motivațiilor care ar putea determina angajații sa se implice în fapte necinstite, ilicite sau morale. Acestea se regasesc în Regulamentul de ordine interioara, alte Regulamente emise, dar si in exemplele personale.

Managementul asigura ocuparea anumitor posturi specifice de catre personal competent care sa aiba cunostinţele si aptitudinile necesare pentru a indeplini sarcinile care definesc ficare functie.

Organizatia se confruntă cu diverse riscuri, care provin din mediul extern sau din mediul intern si care trebuie gestionate corespunzator de catre management. Identificarea si analiza riscurilor este un proces continuu si o componenta critica a unui control intern eficace. Drept exemple, putem enumera: incapacitatea firmei de a atinge obiectivele fixate, calitatea personalului, importanţa si complexitatea proceselor economice de baza, introducerea unor noi tehnologii informaţionale, intrarea pe piaţa a unor noi concurenți etc.

Managementul identifica si evalueaza aceste riscuri si formuleaza masuri specifice pentru reducerea riscului pana la un nivel acceptabil.

Pentru o separare adecvata a responsabilitatilor (sarcinilor) in scopul prevenirii fraudelor si erorilor semnificative se aplica:

• separarea gestiunii activelor contabile pentru a evita riscul sustragerilor;
• separarea autorizarii operatiunilor de gestiune a activelor asociate acestora ;
• separarea sarcinilor legale de IT de sarcinile persoanelor din afara sistemului IT(sarcinile legate de conceperea si controlul programelor informatice de evidenta contabila sunt separate de sarcinile ce privesc actualizarea unor informatii)

In cadrul organizatiei se disting trei functii a caror separare (neadmitere a cumularii lor) reprezinta baza exercitarii unui control reciproc intre compartimente si executanti, si anume:

• -functia de realizare a obiectivelor organizatiei:
• -functia de conservare a activelor organizatiei,
• -functia contabila;

Pentru asigurarea unui control intern eficient nu se admite cumularea de catre aceeasi persoana a acestor functii. Daca doua din aceste functii sunt cumulate de catre aceeasi persoana, sporeste riscul de eroare sau de frauda.

In majoritatea operatiunilor si tranzactiilor sunt antrenate cel putin doua functii din cele prezentate si, ca urmare, erorile sau fraudele pot fi depistate mai usor, deoarece determina o necorelare intre situatile intocmite, intre compartimente sau executanti.

Controlul intern contabil și financiar este un element major al controlului intern in cadrul entitatii si se refera la ansamblul proceselor de obţinere şi comunicare a informaţiei contabile şi financiare pentru a contribui la realizarea unei informaţii fiabile şi conforme exigenţelor legale. Controlul intern contabil şi financiar vizează asigurarea:

• conformităţii informaţilor contabile şi financiare publicate, cu regulile aplicabile acestora;
  • aplicării instrucțiunilor elaborate de conducere în legătură cu aceste informații;
  • protejării activelor;

• prevenirii și detectării fraudelor și neregulilor contabile și financiare;

• fiabilităţii informaţilor difuzate la nivel intern în scop de control, în măsura în care ele contribuie la elaborarea de informații contabile și financiare publicate;

• fiabilităţii situaţiilor financiare anuale publicate şi a altor informaţii comunicate pieţei ;

Prin toate activitatile de control intern se urmanentă şi periodică a activităţiilor , astfel incat managementul sa identifice cele mai bune solutii pe care sa-si bazeze deciziile pentru a creste nivelul de performanta al entitatii si pentru a deveni cat mai competitivi pe piata.

ANALIZA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE

1)Analiza pozitiei financiare

In anul 2013 activele pe termen lung detin 76.48% din activele societatii, structura activelor pe termen lung fiind detaliata in tabelul urmator:

Active pe termen lung	2013	% in total Active pe termen lung	2013 VS 2012
Imobilizari corporale	115,730,546	62.18%	-21.45%
Investitii imobiliare	45,934,052	24.68%	3.26%
Imobilizari necorporale	339,167	0.18%	-19.63%
Active financiare	24,125,945	12.96%	-8.38%
Total active pe termen lung	186,129,710	100.00%	-14.84%

La 31 decembrie 2013 Societatea a reevaluat activele imobilizate din categoria utilzand servicile unui evaluator independent. In urma reevaluarii terenurilor si cladirilor , diferentele in situatiile financiare incheiate la 31 decembrie 2013 au fost in suma de (29.100.504) lei.

In grupa investitilor imobiliare sunt cuprinse activele (terenuri si cladiri) detinute de societate in vederea obtinerii veniturilor din chirii. Detaliate pe puncte de lucru, acestea se prezinta astfel:

Investitii imobiliare	Terenuri	Constructii	Total
lası	27,822,907	8,263,523	36,086,430
Buzau	2,238,407	1,280,151	3,518,558
Stefanesti	3,980,340	2,348,724	6,329,064
Total	34,041,654	11,892,398	45,934,052

La 31 decembrie 2013 Societatea a reevaluat activele din categoria investitillor imobilaire utilzand servicile unui evaluator independent, rezultand diferentele de valoare reflectate in situatiile financiare incheiate la 31 decembrie 2013 in suma de 2.139.330 lei.

La 31.12.2013 Societatea detine fixe imobilizate (teren si cladiri) clasificate ca investitii imobiliare situate in lasi in valoare de 36,086,430 lei. Conducerea Societatii confirma faptul ca are in vedere posibilitatea vanzarii acestor active imobilizate care sunt folosite partial in scopul inchirierii.

Activele financiare reprezentand 12.96% din total Active pe termen lung si 9.91% din total Activ, au inregistrat o scadere cu 2,206,705 lei, in perioada de raportare.

In perioada nolembrie - decembrie 2013, SC ROMCARBON SA a instrainat participatia pe care o detine in Grinfild Ucraina catre Recyplat LTD Cipru. In schimbul acestei participatii a incasat suma de 709,000 euro.

Active curente detin 23.52% din total active inregistrand o scadere cu 7.283.867 lei, respectiv cu 11,29% fata de anul 2012.

Datoriile totale ale societatii detin 62.80% din total pasiv, inregistrand o scadere fata de anul 2012 de 13.729.366 lei, respectiv de 8.24%.

Datoriile curente ale societatii reprezentand 68,56% din total datorii au inregistrat o diminuare de 1.566.855 lei fata de anul 2012, respectiv de 1,47%.

Datoriile societatii pe termen lung reprezentand 31,44% din total datorii au inregistrat o diminuare de 12.162.512 lei fata de 2012, respectiv de 20,216%.

Capitalurile proprii detin 37.20% din total pasiv, si au inregistrat o scadere cu 25.993.499 lei respectiv cu 22.31% fata de 31.12.2012 , ca urmare in principal a diminuarii rezervelor din reevaluare cu 29.100.504 lei.

Capitalul social subscris si varsat la 31 decembrie 2013, în valoare de 26.412.209,60 lei este constituit dintr-un număr de 264.122.096 acțiuni nominative cu valoarea nominală de 0.1 lei. La data de 31.12.2013 structura actionariatului se prezinta astfel :

Nume actionar	Nr actiuni	Pondere capital social
LIVING PLASTIC INDUSTRY S.R.L.BUZAU jud. BUZAU	86,774,508	32.85%
UNITAL INTERNATIONAL CORPORATION loc. ROAD TOWN
VIR	615,500	0.23%
JOYFUL RIVER LIMITED, NICOSIA, CIPRU	54,195,089	20.52%
Romanian Opportunities Fund loc. WINDWARD CYM	37,622,431	14.24%
Hyposwiss Lux Fund-Danube Tiger-Luxembourg Lux	25,802,766	9.77%
Palmer Capital Emerging Europe Equity(fost Mei Roemenie en
Bulgarije)	14.494.004	5.49%
Alte persoane juridice	28,057,647	10.62%
Alte persoane fizice	16,560,151	6.27%
Total	264 192 196	100 00%

2)Analiza Situatiei veniturilor si a cheltuielilor/Situatia rezultatului global

Indicator	2012	2013		2013 vs.2012
Vanzari nete	131,276,119	138,717,368	1	7,441,249
Venituri din investitii	4,611,368	4,853,112	A	241,744
Alte castiguri sau pierderi	544.684	1,522,899	4	978.215
Variatia stocurilor	1,873,742	1,150,239	197	723,503
Cheltuieli cu materiile prime si consumabile	-102,762,851	-110,073,327	7	7,310,476
Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea activelor	-4,515,592	-6,459,813	12	1,944,221

Indicator	2012	2018		2013 vs.2012
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	-11,013,035	-12,510,155	100	1,497,120
Cheltuieli cu contributiile privind asigurarile si protectia sociala	-2,921,519	-3,638,465	V	716,946
Costul net al finantarii	-3,963,918	-3,092,878	A	871,040
Alte venituri	611,867	1,187,269	A	575,402
Alte cheltuieli	-12,987,540	-11,290,975	A	1,696,565
Profit (pierdere) inaintea impozitarii	753,325	365,274	197	388,051
Impozit pe profit	-64,043	-313,139	197	249,096
Profit (pierdere) net	689,282	52,135	V	637,147
Alte elemente ale rezultatului global	-59,706	-29,100,504	5	- 29,040,798
Ajustare impozit amanat aferent rezervelor din reevaluare nedeductibile fiscal		4,656,081	7	4,656,081
Total rezultat global	629,576	-24,392,288	V	-24,392,288

3)Situatia fluxurilor de trezorerie

Numerarul si echivalentul de numerar existent la sfarsitul anului 2013 a scazut de la la 11.200.471 lei (31.12.2012) la 9.307.666 lei (31.12.2013.)

4) Indicatorii Financiari:

An 2012	An 2018
60.67%	54.62%
45.33%	39.62%
61.10%	74.44%
831	9.06
72	87
67	74
0.48	0.59
0.51%	0.04%
0.24%	0.02%
0.59%	0.06%
8,639,567	8,382,171
6.37%	5.89%
7.41%	9.02%

PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATEA COMERCIALA

Acţiunile societaţii sunt tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti S.A., Sectiunea Titluri de Capital, Categoria a II-a.

In scopul asigurarii transparentei pe piata de capital precum si a unei informari permanente atat a actionarilor cat si a potentialilor investitori, in cadrul Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din data de 20.11.2007, actionarii au decis admiterea la tranzactionare a societatii pe Bursa de Valori Bucuresti, Sectiunea Titluri de Capital, Categoria a II-a. In cadrul sedintei din data de 11.03.2008, Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare a hotarat, prin decizia nr. 469/11.03.2008, aprobarea Prospectului intocriit in vederea admiterii la tranzactionare pe piata reglementata administrata de S.C. Bursa de Valori Bucuresti S.A. a actiunilor emise de catre S.C. ROMCARBON S.A.

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comercială : 264,122,096 acţiuni nominative, dematerializate, cu valoare nominala de 0.1 lei.

Situatia actiunilor / partilor sociale detinute de catre S.C. Romcarbon S.A. in capitalul social al altor societati/entitati la data de 31.12.2013 este prezentata in urmatorul tabel:

Denumire companie	Costul imvestitiei in Lei	%
RECYPLAT LTD CIPRU	20,857,287	100.0000%
ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH	110,138	100.0000%
RC ENERGO INSTALL SRL	1,990	99.5000%
INFO TECH SOLUTIONS SRL	1,980	99.0000%
LIVINGJUMBO INDUSTRY SA	1,639,232	99.0000%
TOTAL COMMERCIAL MANAGEMENT SRL	190	95.0000%
TAIPEI CIMEO SRL	491,040	60.0000%
POLYMASTERS CHEMICALS SA	79,800	60.0000%
SIGUREC INTERNATIONAL SA	45,900	51.0000%
GREENSORT RECYCLING SRL	20,400	51.0000%
ECO PACK MANAGEMENT SA	586,625	49.9986%
ASOCIATIA ECOLOGICA GREENLIFE (Non-Profit Organization)	400	33.3333%
YENKI SRL	82,000	25.0000%
Kang Yang Biotechnology Co.LTD	203,963	4.8097%

Mai jos sunt prezentate tranzactiile cu Activele Financiare in perioada de raportare.

In anul 2013, S.C. ROMCARBON S.A. a participat la capitalul social al ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH cu suma de 110,138 lei, echivalentul a 25,000 Euro, detinand 100% din capitalul social al acesteia.

Obiectul de activitate al ROMCARBON DEUTSCHLAND GmbH il reprezinta « Comertul cu produse finite din material plastic, reciclarea materialelor plastice si cumpararea de deseuri din material plastic».

In luna martie S.C. ROMCARBON S.A. a achizitionat un numar de 139,000 actiuni din capitalul societatii KANG YANG BIOTECHNOLOGY CO.LTD TAIWAN pentru care a platit 203,963 lej, echivalentul a 46,500 Euro. Obiectul de activitate al societatii il reprezinta fabricarea de produse benefice sanatatii omului.

Incepand cu data 22.05.2013 pana la 21.05.2016 SC POLYMASTER CHEMICALS SA are activitatea suspendata in temeiul art. 237 din Legea 31/1990.

Incepand cu data de 01.08.2013 SIGUREC INTERNATIONAL SA este in dizolvare voluntara potrivit Hot AGEA din data de 01.08.2013 conf art.113 lit.i si art 227 lit.d din Legea 31/1990.

In perioada noiembrie - decembrie 2013, SC ROMCARBON SA a instrainat participatie pe care o detine in Grinfild Ucraina catre Recyplat LTD Cipru. In schimbul acestei participatii a incasat suma de 709,000 euro.

In luna decembrie 2013 SC Romcarbon SA a participat la majorarea capitalului social al SC Eco Pack Managament SA cu suma de 166,950 lei, prin transformarea imprumutului actionar acordat pe baza contractului nr.8870/20.12.2012.

ELEMENTE DE GUVERNANTA CORPORATIVA

Regulamentul de Guvernanță Corporativa al Companiei sintetizează principalele reguli, structuri, proceduri și practici de luare a deciziilor în cadrul societății, standarde de guvernare care asigură aplicarea principilor generale de administrare și control eficient a activităților desfășurate de societate potrivit obiectului său de activitate, în beneficiul acționarilor și a sporiil încrederii investitorilor. Întregul set de standarde de guvernare corporatistă oferă structura prin care sunt stabilite obiectivele societății, mijloacele de atingere a acestora și de monitorizare a performanței și vizează promovarea corecitudinii, a transparenţei şi a responsabilităţii la nivelul societăţii.

S.C ROMCARBON S.A., in calitate de companie responsabila social, urmareste nu doar cresterea satisfactiei angajatilor a partenerilor comerciali si a actionarilor proprii cat si sporirea eficientei activitatii si a gradului de competenta profesionala a resurselor umane, inclusiv a celor existente la nivelul comunitatii. Implementarea Codului la nivelul S.C. ROMCARBON S.A. a constat, in primul rand, in adoptarea de catre Consiliul de Administratie al societatii a Regulamentului de Guvernanta Corporativa, regulament ce poate fi accesat pe site-ul societatii- www.romcarbon.com.

Ca suport al Regulamentului de Guvernanta Corporativa , enumeram reglementarile carora ne conformam : Legea nr. 31/ 1990 a societăţilor comerciale, republicată în 2004, cu modificările și completările ulterioare, Legea nr. 297 / 2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare, actele normative emise de C.N.V.M. pentru reglementarea pieței de capital, reglementările contabile, reglementările privind activitatea de audit, Legea nr. 82/1991 a contabilității, republicată cu modificarile și completările ulterioare, Codul de Guvernanță Corporatistă al Bursei de Valori Bucureşti adoptat de Consiliul Bursei de Valori Bucuresti in decembrie 2007, Actul constitutiv al S.C. ROMCARBON S.A., Contractul Colectiv de Muncă împreună cu Regulamentul Intern încheiat la nivelul Companiei si Codul de Etica denumite în continuare, generic, "Prevederi legale".

STRUCTURI SI ASPECTE DE GUVERNANȚĂ CORPORATIVA

1.Adunarea Generală a Acţionarilor

Adunarea Generală a Acţionarilor (A.G.A.) cuprinde totalitatea acţionarilor şi se întruneşte în şedinţe ordinare (A.G.O.A.) și in ședințe extraordinare (A.G.E.A.), fiecare cu competențele stabilite prin prevederile legale.

Convocarea, organizarea și desfășurarea lucrărilor A.G.A. se face în strictă conformitate cu prevederile legale, asigurându-se prezentarea materialelor, consemnarea lucrărilor și a hotărârilor adoptate.

2. Consiliul de Administratie

In prezent, sistemul de administrare al Societatii este unitar. S.C. ROMCARBON S.A. este administrata de catre Consiliul de Administratie compus din 3 membri, alesi sau numiti de Adunarea Generala a Actionarilor in conformitate cu prevederile legale, prin vot secret, pe o perioada de 4 ani, cu posibilitatea de fi realesi. Membrii Consiliului de Administratie garanteaza eficienta capacitatii de a supraveghea, analiza si evalua activitatea directorilor precum si tratamentul echitabil al actionarilor. Alegerea administratorilor se face dintre persoanele de actionari. Consiliul de Administratie se intruneste la sediul societatii sau in alte locuri, lunar si ori este necesar, la convocarea presedintelui sau a 2/3 dintre membrii sai. El este presedinte, iar în lipsa lui, de către Vicepresedintele Consiliului de Administratie.

Procesul de luare a deciziilor ramane o responsabilitate colectiva a membrilor C.A. acestia fiind tinuti responsabili solidar pentru toate deciziile luate in exercitarea competentelor detinute.

Consiliul de Administratie al S.C. ROMCARBON S.A. este alcatuit din urmatorii administratori alesi in cadrul Adunarii Generale Ordinare din data de 05.01.2012, pentru un mandat de 4 ani, care expira la data de 04.02.2016: dl. Hung Ching Ling , dl. Simionescu Dan si dl.Wang Yi Hao.

Preşedintele, membrii Consiliului de Administrație, directorii, răspund individual sau solidar, după caz, faţă de societate, pentru prejudicile rezultate din infracțiuni sau abateri de la dispoziţiile legale, pentru abaterile de la actul constitutiv, precum şi pentru greşelile în administrarea şi gestionarea societății. In astfel de situații, ei vor putea fi revocați prin hotărârea Adunării Generale a Acționarilor respectiv C.A.

In anul 2013, Consiliul de Administratie s-a intrunit in 13 sedinte, deciziile fiind luate cu unaninimitatea voturilor celor prezenti si cu indeplinirea prevederilor legale privind convocarea si cvorumul pentru tinerea respectiv adoptarea in mod legal a deciziilor.

Cu privire la respectarea dispozitiilor art. 1382 din Legea 31/1990 respectiv a Principiului VI ( CGC) respectiv a recomandarii nr. 16 din Ghidul de Implementare a Codului de Guvernanta Corporativa, facem mentiunea ca administratorii societatii intrunesc partial conditia intrucat numai domnii SIMIONESCU DAN si WANG, YI -HAO sunt administratori independenti.

La nivelul societatii exista de asemenea un Comitet de Audit format din urmatorii administratori: SIMIONESCU DAN si WANG, YI -HAO.

Cu privire la existenta unui Comitet de Remunerare, facem precizarea ca societatea nu intentioneaza sa inflinteze un asemenea comitet consultativ, atributia stabilirii respectiv aplicarii politicii de remunerare la nivelul societatii apartinand exclusiv Adunarii Generale a Actionarilor (remunerare/ indemnizatia membrilor C.A.) respectiv Consiliului de Administratie (remunerarea conducerii executive respectiv a personalului angajat), in limitele legale conferite acestor organisme prin Actul constitutiv al societatii si legislatiei in materia societatilor comerciale.

Conducerea executiva a S.C. ROMCARBON S.A. este asigurata de urmatoarele persoane, cărora li s-au delegat atribuţiile de conducere a companiei:

Andrei Radu- Director General incepand cu data de 01.09.2013 Banucu Ileana- Director General pana la data de 31.08.2013 Titi Mihai - Director General Adjunct Tehnic incepand cu data de 01.06.2010 Cretu Victor - Director General Adjunct Comercial incepand cu 01.09.2013 Genes Alina - Director Dezvoltare incepand cu data de 01.04.2010 Zainescu Viorica Ioana - Director Financiar incepand cu data de 15.01.2010 Damian Nicoleta - Director Resurse Umane incepand cu data de 01.02.2006 Stroescu Daniela - Director Productie incepand cu data de 01.06.2005 Duracu Gheorghe - Director Calitate incepand cu data de 05.01.2004 Directorul General este numit de Administratie ( in cazul d-lui.Andrei Radu - Decizia 10/30.08.2013).

Directorul General este numit de Consiliul de Administratie. In relatiie cu tertii, societatea este reprezentata de Directorul General in temeiul dispozitiilor art. 143 alin. 4 coroborat cu art. 143 2 alin. 4 din Legea 31/1990 privind societatile comerciale.

In prezent, remunerarea administratorilor se face in conformitate cu prevederile actului constitutiv si ale Hotararii Adunarii Generale Ordinare din data de 27.04.2012. Politica de remunerare a societatii, bazata exclusiv pe un profil profesional si etic ireprosabil al administratorilor respectiv al directorilor, a constat in acordarea urmatoarelor indemnizatii brute in anul 2013: Administratori 211.194 lei, Conducere executiva 870.099 lei.

4.Auditorul intern;

Compania își organizează activitatea de audit intern în conformitate cu prevederile legale; aceste dispoziţii se regăsesc în mod corespunzator în actul constitutiv al societăţii. Activitatea de audit intern este asigurata la nivelul societatii de catre "Stefănoiu Vasile - Cabinet de Audit Financiar".

Auditorul intern participă la şedinţele Consiliului de Administraţie si ale Adunarilor Generale ale Actionarilor şi aduce la cunoştinţa neregulile constatate în administraţie,iar daca este cazul încălcările dispoziţiilor legale şi ale prevederilor actului constitutiv pe care le constată.

Misiunea, competențele și responsabilitățile auditului intern se definesc într-o Carta a auditului intern aprobată de Consiliul de Administraţie al societăţii; Carta de audit intern stabileşte poziţia auditului intern în cadrul societății, stabileștea de accesare a documentelor societății în vederea îndepliniii corespunzătoare a misiunilor de audit, defineşte sfera de activitate a auditului intern.

5 Managementul riscurilor

Factorii de risc includ aspecte generale (piețele emergente prezintă un risc mai mare decât țările cu o economie dezvoltată și cu sisteme juridice și politice mature), o potentiala instabilitatea politică, riscuri generate de o temporara instabilitate a cadrul legislativ, riscuri legate de instabilitatea cursului de schimb valutar și a ratei inflației, precum si riscuri aferente pietei de capital si lichiditatii acesteia.

S.C. ROMCARBON S.A. abordează riscul în mod prudent, în conformitate cu strategia sa pe termen lung. Administrarea prudentă a riscului crește în condițiile prelungiri incertitudinilor economice la nivel economic și al manifestării pregnante a volatilității piețelor. Viziunea strategică privind gestionarea riscurilor este stabilită de C.A. și se aplică prin politici de acţiune la nivelul conducerii executive a societății.

Activitatea de control și administrare a riscului se asigură printi-o serie de structuri specifice reglementate de prevederile specifice pieței de capital, actul constitutiv al societății, contractul colectiv de muncă și structura organizatorică a societății, astfel:

-auditorul financiar: -auditorul intern; -configurația structurii organizatorice și funcționale.

Situațiile financiare ale societății sunt auditate, conform legii, de către un auditor financiar extern (persoană juridică), membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, numit de Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor (A.G.O.A.) și care își desfăşoară activitatea în baza unui contract de prestări de servicii aprobat de Consiliul de Administrație al societății cu auditorul financiar se ține prin Consiliul de Administratie.

In prezent, auditorul financiar extern al S.C. ROMCARBON S.A. este S.C. DELOITTE AUDIT S.R.L. si a fost ales in baza Hotararii A.G.O.A. 29.04.2013 prin Decizia C.A. nr. 6/21.06.2013.

DREPTURILE CORPORATISTE ALE DEȚINĂTORILOR DE ACȚIUNI

Acționarii societății sunt persoanele fizice sau juridice care au dobandit calitatea de proprietar al uneia sau mai multor acțiuni emise de societate și-au înregistrat dreptul dobândit în Registrul acționarilor ținut de societatea desemnată prin contract, în condițiile legii- S.C. DEPOZITARUL CENTRAL S.A.Dobândirea, sub orice formă, a acțiunilor societății, presupune din partea acționarilor aderarea fără rezerve la toate prevederile actului constitutiv în vigoare la data dobândirii.

S.C. ROMCARBON S.A. respectă drepturile deţinătorilor de valori mobiliare şi asigură un tratament egal pentru toţi deţinătorii de valori mobiliare de acelaşi tip şi clasă, punând la dispoziţia acestora toate informațiie relevante pentru ca aceșia sa-și poată exercita toate drepturile. Deținătorii valorilor mobiliare trebuie să își exercite drepturile de acestea cu bună-credință, cu respectarea drepturilor și a intereselor legitime ale celorlalți și a interesului prioritar al societății comerciale, în caz contrar fiind răspunzători pentru daunele provocate. Fiecare acţiune subscrisă şi achitată de acţionari conferă acestora dreptul la un vot în adunarea generală a acţionarilor, dreptul de a alege şi de a fi ales în organele de conducere ale societăţii, dreptul de a participa la distribuirea profitului, conform prevederilor actului constitutiv al societății și a activului sccial la dizolvarea societății, precum și alte drepturi prevăzute de legislația în vigoare.Toți de acțiuni emise de S.C. ROMCARBON S.A. sunt tratați în mod echitabil. Toate acțiunile emise conferă deținătorilor drepturi egale.

S.C. ROMCARBON S.A. facilitează și încurajează : participarea acţionarilor la lucrărilor Generale ale Acționarilor (AGA), exercitarea deplină a drepturilor acestora, dialogul dintre acţionari și membrii Consiliului de Administratie și/sau ai conducerii. La Adunarea Generala a Actionarilor au dreptul să participe si sa voteze acţionarii în Registrul Acţionarilor (eliberat de S.C. DEPOZITARUL CENTRAL S.A.) la data de referinţă stabilita/aprobata de catre Consiliul de Administratie.

Pentru a pune la dispoziţia acţionarilor informaţii relevante în timp real, S.C. ROMCARBON S.A. a creat pe pagina www.romcarbon.com o secțiune specială, numită Actionari, accesibilă și permanent actualizată. Pagina este astfel structurată încât să conţină toate informaţiie necesare deţinătorilor de valori mobiliare: informaţii referitoare la sedintele C.A., ale adunarilor generale ale actionarilor, calendar financiar, raportări periodice şi curente, dividende, guvernanţă corporativă etc. De asemenea, S.C. ROMCARBON S.A. are structuri interne specializate pentru relaţia cu investitorii şi relaţia cu acţionarii proprii. Persoanele desemnate să menţină legătura cu investitorii şi acţionarii urmeaza, periodic, cursuri de specializare.

In ceea ce priveste relatia cu acționarii și investitorii, S.C. ROMCARBON S.A. se supune unei discipline corporatiste prin efectuarea raportărilor periodice și continue adecvate asupra tuturor evenimentelor importante, inclusiv situația financiară, performanța, proprietatea și conducerea.

Rapoartele mentionate sunt transmise Bursei de Valori Bucureşti, Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, publicate într-un cotidian de circulaţie naţională si locala şi postate pe site-ul Companiei la adresa www.romcarbon.com

S.C. ROMCARBON S.A. elaboreaza şi diseminează informaţii periodice şi continue relevante, în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiara (IFRS) şi alte standarde de raportare, respectiv de mediu, sociale și de conducere (ESG - Environment, Social and Governance).

In privinta administrarii conflictului de interese in cazul tranzactiilor cu partile implicate, comportamentul corporatist al membrilor C.A. este urmatorul : evitarea oricarui conflict direct de interese cu societatea sau oricare subsidiară controlată de aceasta, prin informarea Consiliului de Administraţie asupra conflictelor de intervenite, situaţie în care se vor abţine de la dezbaterile şi votul asupra chestiunilor respective.

RESPONSABILITATEA SOCIALA

Strategia companiei in ceea ce priveste responsabilitatea sociala se bazeaza pe un set de principii care definesc relatia acesteia cu partenerii - angajati, creditori, furnizori, clienti, investitori ( stakeholders) .

Echipa de conducere a S.C. ROMCARBON S.A. considera ca dezvoltarea nu e posibila fara aportul fiecarui angajat in parte precum si al firmei in ansamblul ei.

Compania isi propune, printr-o politica activa de CSR:

* sa sprijine si sa respecte drepturile omului, ale propriilor angajati in special. In acest sens angajatii beneficiaza de diverse programe de specializare/instruire profesionala precum si de o permanenta informare cu privire la evolutia societatii ( prezentatilor salariatilor respectiv analiza periodica a situatiilor financiare ale societatii). In cadrul propriilor responsabilitati, societatea a luat masurile necesare pentru protejarea securitatii si sanatatii salariatilor, inclusiv pentru activitatile de prevenire a riscurilor profesionale de informare si pregatire, precum si pentru punerea in aplicare a organizarii protectiei muncii si mijloacelor necesare acesteia. (ex. instruiri periodice, acordare echipamente individuale de protectie, echipamente de lucru, materiale igienico-sanitare, control medical periodic, etc.) S.C. ROMCARBON S.A nu utilizeaza munca copiilor, nu se angajeaza in traficul de persoane si nici nu incurajeaza sub nici o forma aceste idei. Nu sunt tolerate sub nicio forma pedepsele corporale sau presiuni mentale, fizice sau verbale sau orice forma de tratament inuman.

* sa sustina dreptul la libera asociere. Societatea respecta dreptul legal al intregului personal de a-si numi reprezentanti, care negociaza in numele si pentru acestia in cadrul negocierilor periodice ale contractului colectiv de munca la nivel de societate. Reprezentantilor li se asigura protectia legii contra oricaror forme de conditionare, constrangere sau limitare a exercitarii functiilor lor.

sa contribuie la eliminarea discriminarii in ocuparea locurilor de munca, exercitarea profesiei, stabilirea si acordarea salariului. Orice discriminare directa fata de un salariat, bazata pe sex, orientare sexuala, caracteristici genetice, varsta, apartenenta nationala, rasa, culoare, etnie, religie, optiune politica, origine sociala, handicap, situatie sau responsabilitate familiala, apartenenta ori activitate sindicala, este interzisa la nivelul Societatii.

" sa combata orice forma de coruptie.

* sa sustina activitatile educative.

17

* sa sprijine diferite categorii sociale (tineri merituosi, persoane bolnave sau cu dizabilitati) prin actiuni umanitare care includ donatii si asistenta in cazuri extreme, pentru a ajuta persoanele aflate in dificultate. Societatea este membru fondator al ASOCIATIEI ECOLOGICE GREENLIFE. Scopul ASOCIATIEI este de a reprezenta, promova si sustine interesele patronale si profesionale ale membrilor sai in relatiile cu autoritatile publice si cu alte persoane juridice si fizice, de a intari autoritatea si prestigiul social al acestora si de a actiona pentru modernizarea domeniului privind protectia mediului inconjurator la nivelul normelor si standardelor internationale. De asemenea ASOCIATIA isi propune sa promoveze spiritului de solidaritate umana, prin organizarea unor actiuni cu caracter umanitar.

In cadrul organizatiei ROMCARBON se deruleaza programul pivind ajutorul acordat salariatilor cat si rudelor de gradul 1 pentru boli grave si burse de merit acordate copiilor salariatilor.

* sa sustina activitatile sportive din municipiul Buzau, prin ajutoare financiare

In comunitatea locala in care isi desfasoara activitatea, compania isi asuma un rol activ, priin sprijinirea initiativelor comunitatii prin resurse umane si financiare.

* sa abordeze anticipativ problemele de mediu si sa promoveze responsabilitatea fata de mediul inconjurator. In acest sens, S.C. ROMCARBON S.A. urmareste atat imbunatatirea calitatii factorilor de mediu, cat si conservarea biodiversitatii, prin promovarea constientizarii problemelor legate de mediu si sanatate.

S.C. ROMCARBON S.A. respecta legislatia pivind protectia mediului inconjurator, neffind implicata in litigii cu privire la incalcarea legislatiei in domeniu. Periodic este evaluata conformarea cu cerintele legale, de reglementare si alte cerinte la care organizatia subscrie.

S.C. ROMCARBON S.A. are implementat si certificat un sistem de management integrat calitate - mediusanatate si securitate ocupationala conform standardelor ISO 9001 : 2005 : OHSAS 18001 :2007.

Sistemul de management este certificat de Organismul de certificare SRAC, cu urmatoarele certificate:

• Certificat ISO 9001 :2008 nr. 7083
• Certificat ISO 14001 : 2005 nr 2436/1
• Certificat OHSAS 1801 :2007 nr 1481/1 Certificat ISO/TS 16949:2009 nr.492485TS09

In cadrul S.C. ROMCARBON S.A. se identifica toate aspectele de mediu reale si potentiale, pozitive si negative inclusiv aspectele indirecte generate de companiile care-si desfasoara activitatea la sediul societatii si pot afecta performanta de mediu. Identificarea aspectelor de mediu se bazeaza pe analiza sistematica a fiecarui proces ( inclusiv intrarile si iesirile acestora) conform procedurii de sistem "PS 03 Aspecte de mediu" in situatii de functionare normala (inclusiv pornirea si oprirea) si de urgenta, accidente.

In conditii normale de functionare activitatea companiei nu produce impact semnificativ asupra mediului. In urma identificarii si evaluarii aspectelor de mediu au fost elaborate programe de management pentru imbunatatirea performantelor de mediu ale companiei.

Pentru o mai buna calitate a vietii, S.C. ROMCARBON S.A. a derulat in ultimii ani o serie de actiuni de responsabilitate sociala si sponsorizari punctuale care au fost directionate catre diverse domenii: educatie, sanatate, probleme sociale, protectia mediului, cum ar fi: participarea la diverse evenimentel campanii /concursuri organizate cu ocazia Zilei Internationale a Mediului sub titulatura : "Pentru o lume mai curata!"/ "Avem un singur Pamant. Sa-i acordam prioritate!", organizate in fiecare an in data de 5 iunie, impreuna cu firmele Greentech S.A., Greenfiber International S.A. si Greenweee International S.A. din Buzau.

Parteneri ai acestor evenimente sunt, in mod constant, Agentia pentru Protectia Mediului Buzau, Institutia Prefectului Buzau si Primaria Buzau.

Dealtfel, protectia mediului reprezinta o prioritate absoluta, intrucat S.C. ROMCARBON S.A. sustine, in mod determinant, dezvoltarea, la Buzau, unei "industri" care dovedeste, tot mai mult, faptul ca economia si mediul pot supravietui impreuna fara compromisuri - " Industria Verde".

Incepand cu anul 2012 in cadrul Centrului de profit nr. 7 Compounduri se desfasoara activitati de tratare a deseurilor de mase plastice prin separarea fractiilor reciclabile si macinarea, filtrarea fractiilor separate pentru obtinerea materialelor compozite.

In calitate de companie responsabila social, S.C. ROMCARBON S.A urmareste, asadar, nu doar cresterea satisfactiei angajatilor, a partenerilor comerciali si a actionarilor proprii cat si sporirea efficientei activitatii si a gradului de competenta profesionala a resurselor umane, inclusiv a celor existente la nivelul comunitatii.

Pentru anul 2014, societatea isi propune consolidarea pozitiei pe piata printr-o politica investitionala adecvata care sa asigure realizarea si ofertarea catre clienti a unei game de produse si servicii cat mai diversificata si competitiva .

Obiectivele prioritare sunt realizarea produselor si tehnologiilor noi pentru care se vor aloca un volum substanțial de resurse in exercitiile financiare urmatoare.

Apreciem că acest raport al administratorilor prezintă aspectele privind dezvoltarea activitatii societatii si a pozitiei sale financiare in exercitiul financiar incheiat la 31 Decembrie 2013.

Administrator, HUNG CHING LING

Director Financiar, Ec. Zainescu Viorica loana

Director General, Ing. Radu Andrei

Numele Deloitte se refera la organizatia Deloitte Touche Tohmatsu Limited, o companie cu raspundere limitata din Marea Britanie, la firmele membre ale acesteia, in cadrul care firma membra este o persoana juridica independenta. Pentru o descriere amanuntita a structurii legale a Deloitte Tohmatsu Limited si a firmelor membre, va rugam sa accesati www.deloitte.com/ro/despre.

Deloitte furnizeaza servicii clientilor din sectorul public si privat in urmatoarele domenii profesionale - audit, taxe, consultanta, consultanta financiara - deservind numeroase industrii. Prin intermediul retelei sale globale de firme membre, care activeaza in peste 150 de tari, Deloitte pune la dispozita clientilor să resursele internationale precum si priceperea locala pentru a-i ajuta sa exceleze indiferent de locul in care acestia isi desimul celor 200 000 de profesionisti din Deloitte este acela de a deveni un standard de excelenta.

© 2014 Deloitte Romania